Modul Lab AD I 2019 - 2020 PDF

Trisakti School of Management
Accounting Principle I – Laboratory / L 19.20
SESSION 1
CHAPTER 1 (ACCOUNTING IN ACTION)
PROBLEM 1
Kevin John started a delivery services, John Deliveries Ltd., on August 1, 2019. The following
transactions occurred during the month of August.
Aug 1 Shareholders invested $28,000 cash in the business in exchange for ordinary shares.
1 Paid $300 for monthly office rent.
2 Purchased a van and two motorcycles for deliveries. The cost of van was $12,000 and
cost of motorcycle was $900 per unit. Company paid $1,800 cash and signed a note
payable for the remaining balance.
3 Purchased gasoline for $100 cash.
7 Purchased supplies for $70 on account.
9 Received a cash payment of $1,000 for services performed.
17 Performed services worth $1,200 on account.
20 Purchased gasoline for $100 on account.
22 Received a cash payment of $1,200 for services performed on August 17.
25 Paid full for the gasoline purchased on account on August 20.
27 Paid $120 for utilities.
28 Declared and paid $400 for cash dividend to shareholders.
30 Paid $500 for employee salaries.
30 Made a cash payment of $1,000 on the note payable and $10 for the interest on note
payable. Total cash payment was $1,010.
31 Performed $2,000 delivery services for customers. The company received cash of $800
from customers, and it bills the balance of $1,200 on account.
Instructions:
a. Analyze the effects of the above transactions on the accounting equation. Please include
margin explanation for any changes in the Retained Earnings account in your analysis.
b. Prepare an income statement and a retained earnings statement for the month of August.
c. Prepare a statement of financial position on August 31, 2019.
page 1 of 52
PROBLEM 2
Financial statement information about four different companies is as follows.
Red Yellow Green Blue
Company Company Company Company
Balance at January 1, 2020:
Assets $ 313,600 € 200,000 ¥ 25,200 (m)
Liabilities (a) 87,500 (i) £ 144,000
Equities 219,520 (e) 14,000 276,000
Share Capital - Ordinary 78,400 50,000 2,800 120,000
Retained Earnings 141,120 62,500 11,200 156,000
Balance at December 31, 2020:
Assets (b) 230,000 33,600 438,000
Liabilities 70,000 (f) 6,720 180,000
Equities 368,480 180,000 (j) 258,000
Share Capital - Ordinary (c) 62,500 8,400 (n)
Retained Earnings 211,680 117,500 (k) (o)
Changes in equity during 2020:
Additional investment from shareholders 78,400 (g) 5,600 84,000
Dividends 7,820 (h) 2,000 72,000
Total revenues (d) 247,500 24,640 (p)
Total expenses 517,400 175,000 (l) 330,000
Instructions:
a. Determine the missing amounts.
b. Prepare the retained earnings statement for Green Company and Blue Company.
PROBLEM 3
Maroon Five Plc. merupakan sebuah perusahaan yang bergerak di bidang jasa servis elektronik.
Dibangun pada Juli 2019 oleh Mr. Adam dan berlokasi di New York City. Berikut disajikan
transaksi-transaksi yang terjadi selama Juli 2019.
Jul 01 Mr. Adam melakukan penyetoran uang tunai sebesar $15,000,000 sebagai investasi awal
untuk memulai usahanya.
Jul 02 Membeli 2 lusin alat tulis kantor berupa pensil dengan harga satuan $15,000 serta 4 rim
kertas dengan harga $120,000/rim secara tunai.
Jul 03 Membeli peralatan untuk menunjang kegiatan operasional perusahaan dari Beaute Corp.
seharga $2,000,000 dimana 20% dibayar tunai dan sisanya dibayar kemudian.
page 2 of 52
Jul 05 Menyelesaikan jasa servis lima unit televisi milik Mrs. Rita dan dibayar seluruhnya secara
tunai $450,000/unit serta dua unit laptop milik Mr. Lauv yang akan dibayar pada 8 Juli
sebesar $220,000/unit.
Jul 08 Mr. Lauv melunasi seluruh utangnya.
Jul 10 Diterima uang muka dari Mrs. Jane atas jasa servis komputer miliknya yang sudah rusak
sebesar $350,000.
Jul 12 Dilakukan penyelesaian servis televisi milik Mr. Keanu yang dibayar secara tunai pada
tanggal ini juga sebesar $425,000.
Jul 14 Mr. Adam membayar biaya iklan berupa brosur dan poster yang dicetak PT. Printing
senilai $600,000.
Jul 16 Membeli alat tulis kantor dibayar secara tunai sebesar $235,000.
Jul 19 Menyelesaikan servis komputer milik Mrs. Jane.
Jul 20 Menerima uang muka atas servis 20unit laptop dari PT. Star dimana satu unit laptop
dikenakan harga sebesar $250,000.
Jul 23 Dikarenakan terjadi kesalahan dalam pemakaian, peralatan yang digunakan perusahaan
mengalami sedikit kerusakan sehingga perusahaan harus mengeluarkan uang tunai sebesar
$600,000 untuk biaya perbaikan peralatan.
Jul 24 Menyelesaikan servis seluruh unit laptop milik PT. Star.
Jul 25 Maroon Five Plc. memiliki 4 orang karyawan dimana pada tanggal ini perusahaan
membayar gaji untuk mereka sebesar $1,530,000/orang.
Jul 27 Membayar biaya listrik, air dan telepon untuk bulan Juli 2019 dengan total $1,500,000.
Jul 30 Membayar dividen tunai kepada para pemegang saham dengan total $2,600,000.
Diminta:
Buatlah persamaan dasar akuntansi serta Income Statement, Retained Earnings Statement, dan
Statement of Financial Position untuk bulan Juli 2019.
PROBLEM 4
Mr. Keanu mendirikan sebuah perusahaan yang bergerak di bidang jasa rental kendaraan dimulai
dari mobil, motor, bahkan sepeda. Perusahaan tersebut dibangun pada awal Mei 2019 dan diberi
nama Wick Corporation. Adapun saldo akhir per 31 Mei 2019 yang terdiri dari Cash Rp16.500.000,
Accounts Receivable Rp8.000.000, Supplies Rp4.230.000, Equipment Rp12.000.000, Accounts
Payable Rp4.550.000, Share Capital Ordinary Rp25.000.000, dan Retained Earnings
Rp11.180.000. Berikut disajikan data mengenai transaksi-transaksi yang terjadi di Wick
Corporation selama Juni 2019.
Jun 01 Diperkirakan penghasilan perusahaan akan meningkat pada bulan ini, maka Mr. Keanu
menyetorkan tambahan modal yang terdiri dari kas sebesar Rp5.000.000, dua unit meja
dengan total Rp700.000 dan satu empat unit bangku dengan total Rp600.000.
page 3 of 52
Jun 02 Meminjam uang dari Bank John dengan menerbitkan wesel senilai Rp7.200.000, jangka
waktu 1 tahun dan suku bunga 10% p.a.
Jun 04 Membeli perlengkapan kantor yang terdiri dari pensil dan kertas senilai Rp300.000 secara
tunai.
Jun 06 Diterima pembayaran dari Mrs. Patricia atas jasa sewa mobil yang sudah selesai sebesar
Rp1.600.000.
Jun 10 Untuk menunjang aktivitas perusahaan, Mr. Keanu memutuskan untuk menyewa kantor
di tempat lain sebesar Rp3.500.000 secara tunai.
Jun 12 Membayar biaya iklan untuk bulan Juni senilai Rp1.000.000 secara tunai.
Jun 14 Menyerahkan dua unit sepeda motor untuk disewakan kepada pelanggan dengan
menerima pembayaran Rp1.530.000/unit.
Jun 18 Menerima pendapatan jasa sewa sepeda dari Mrs. Nora senilai Rp1.400.000 dimana 50%
dibayar secara tunai dan sisanya dibayar kemudian.
Jun 21 Mrs. Nora mengembalikan sepeda yang telah disewanya dan melunasi sisa utangnya.
Jun 25 Membayar gaji lima orang karyawan perusahaan dengan total Rp10.500.000.
Jun 28 Mengeluarkan uang tunai untuk membayar biaya listrik, air dan telepon bulan ini dengan
total Rp2.900.000.
Jun 30 Membayar beban bunga atas wesel untuk bulan Juni 2019 (asumsi 1 tahun 360 hari).
Diminta:
1. Buatlah persamaan dasar akuntansi untuk bulan Juni 2019!
2. Buatlah Income Statement, Retained Earnings Statement, dan Statement of Financial Position
untuk bulan Juni 2019!
page 4 of 52
SESSION 2-3
CHAPTER 2 (THE RECORDING PROCESS)
PROBLEM 1
An accounting services, Terry Ltd., was formed on December 1, 2019. The following transactions
occurred during the first month.
Dec 1 Shareholders invested €50,000 cash in the business in exchange for ordinary shares.
1 Paid €4,800 for office rent for 1 year.
1 Purchased 2 laptop for €1,000 per unit. Terry Ltd. paid €800 cash and signed a note
payable for the remaining balance.
2 Hired 4 employees for accounting services with monthly salary €1,250 respectively.
3 Terry Ltd. received a €3,000 cash advance from a client, for accounting services that are
expected to be completed by 3 months.
5 Purchased supplies for €200 on account.
9 Received a cash payment of €20,000 for services performed.
15 Performed services worth €15,000 on account.
20 Paid for the supplies purchased on December 5.
22 Received a cash payment of €8,000 for services performed on December 15.
27 Paid €100 for utilities.
30 Paid for employee salaries.
30 Made a cash payment of €100 on the note payable.
30 Signed a contract with client for accounting services worth €8,000. The company
received cash 20% of contract. The remaining balance of 80% will be received when the
services perform.
30 Received a cash payment of €25,000 for services performed.
31 Declared and paid $1,000 for cash dividend to shareholders.
Instructions:
a. Prepare journal entries to record the above transactions (omit explanations).
b. Post the journal entries to T-accounts.
c. Prepared a trial balance as of Dec 31, 2019
PROBLEM 2
On December 1 2019, Andrew Travel Agency began operations. The accounts balance on
December 31, 2019, after one month operation were as follows.
Cash $ 15,000 Buildings $ 40,000
Accounts Receivable 800 Unearned Service Revenue 1,000
page 5 of 52
Supplies 400 Accounts Payable 1,600

Prepaid Insurance 1,000 Share Capital - Ordinary 50,000
Land 20,000 Retained Earnings 24,600
The following transactions occurred during the second month.
Jan 1 Obtained a bank loan for $12,000 by issuing a note payable.
2 Purchased equipment for $20,000 on account.
7 Paid $200 for supplies purchased.
9 Purchased $800 of advertising in the Happy Travelling, on account.
10 Performed services for $25,000: cash of $10,000 received from customers, and the
balance was billed to customer on account.
12 Paid balance due for purchased of equipment.
16 Declared and paid a cash dividend of $2,500.
20 Paid the utility bill for the month, $800.
22 Paid Happy Travelling the amount due from transaction Jan 9.
25 Received additional $10,000 cash in the business in exchange for ordinary shares.
28 Received $12,000 cash from customers billed on account.
30 Paid $ 1,000 of installment and $40 of interest on the bank loan obtained in transaction
Jan 1.
30 Paid creditor $1,000 cash on balance owed.
30 Received $45,000 for service performed.
31 Paid employee salaries and wages of $5,400.
Instructions:
a. Journalize the transactions. Do not provide explanations.
b. Post the journal entries to T-accounts. (Hint: Enter the beginning balance first)
c. Prepared a trial balance as of Jan 31, 2020.
PROBLEM 3
The trial balance of Asagao Co. shown below does not balance.
Asagao Co.
Trial Balance
Feb 29, 2020
Debit Credit
Cash ¥ 65,800
Accounts Receivable ¥ 12,700
Supplies 1,200
Prepaid Rent 6,260
page 6 of 52
Equipment 30,000
Notes Payable 5,600
Accounts Payable 2,200
Unearned Service Revenue 4,500
Share Capital - Ordinary 48,000
Dividends 4,200
Service Revenue 96,400
Salaries and Wages Expense 46,000
Utilities Expense 780
Miscellaneous Expense 200
¥ 250,180 ¥ 73,660
Each of the listed accounts has a normal balance on the general ledger. An examination of the
ledger and journal reveals the following errors.
1. A payment of ¥500 cash dividend was debited to Share Capital – Ordinary and credited to
Cash for ¥500.
2. Service were performed on account for a client for ¥6,000. Accounts Receivable was debited
for ¥600 and Service Revenue was credited for ¥6,000.
3. The purchase of supplies on account for ¥850 was recorded as a debit to equipment ¥580 and
a credit to Accounts Payable ¥580.
4. Transposition errors occurred. The correct amount for Prepaid Rent was ¥6,620, Salaries and
wages expense was ¥40,600 and Unearned Service Revenue was ¥5,400.
5. A credit posting to Service Revenue of ¥10,000 was omitted.
6. Cash received from a customer in payment of its account was debited for ¥780, and Accounts
Receivable was credited for the same amount. The actual collection was for ¥870.
7. A payment to creditor of a balance due for ¥510 was debited to Accounts Receivable ¥510 and
credited to Cash for ¥510.
8. A debit posting to Utilities Expense of ¥100 was omitted.
9. The payment of interest on Notes Payable for ¥150 was recorded as a debit to Notes Payable
and a credit to Cash.
Instructions:
Prepare a correct trial balance. (Hint: It helps to prepare the correct entry for some errors in
recording transaction described and compare it to the mistake made).
page 7 of 52
PROBLEM 4
Eric Kim Ltd., a camping ground in the Nirvana Bali, has compiled the following financial
information as of March 31, 2020.
Cash Rp 27.500.000
Supplies Expense 500.000
Accounts Receivable 1.500.000
Equipment 34.000.000
Revenue during March 2020 – camping fees 12.000.000
Rent Expense 3.000.000
Accounts Payable 800.000
Unearned Service Revenue 2.000.000
Salaries and Wages Expense 8.200.000
Share Capital – Ordinary 50.000.000
Retained Earnings, March 1, 2020 5.500.000
Utilities Expense 800.000
Revenue during March 2020 – snack store 5.270.000
Miscellaneous Expense 170.000
Notes Payable 1.000.000
Dividend 900.000
Instructions:
a. Determine the net income for March 2020.
b. Prepare a statement of financial position as of March 31, 2020.
PROBLEM 5
Pada awal April 2019, didirikanlah sebuah perusahaan bernama PT. Strange oleh Mr. Benedict.
Perusahaan ini merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa reparasi alat elektronik dan
juga kendaraan. Berikut disajikan data mengenai transaksi-transaksi yang terjadi selama bulan
Januari 2019.
Apr 01 Mr. Benedict selaku pendiri perusahaan ini menginvestasikan uang kasnya senilai
$35,000,000, gedung senilai $12,000,000, perlengkapan senilai $3,500,000, dan juga
peralatan sebesar $6,800,000.
Apr 03 Dua orang investor bernama Mr. Scott & Mrs. Scott melakukan invetasi dengan
menyerahkan uang kas masing-masing sebesar $2,550,000 seluruhnya untuk
mendapatkan saham biasa.
Apr 04 Menerima pesanan reparasi untuk mobil Mrs. Liv yang sudah rusak sebesar $2,000,000.
page 8 of 52
Apr 06 Dalam rangka memperkenalkan perusahaannya, Mr. Benedict memutuskan untuk

menampilkan iklan di televisi dengan mengeluarkan uang tunai sebesar $1,650,000 untuk
iklan bulan ini.
Apr 10 Telah diselesaikan reparasi mobil milik Mrs. Liv dan menerima pembayarannya secara
tunai.
Apr 12 Membeli tambahan peralatan untuk menunjang aktivitas operasional perusahaan sebanyak
dua unit dengan harga $2,500,000/unit secara tunai.
Apr 14 Diterima uang muka untuk jasa reparasi air conditioner milik Mrs. Dahlia senilai
$1,658,000 dimana 45% diterima secara tunai dan sisanya dibayar kemudian.
Apr 20 PT. Strange mengumumkan dan membayarkan dividen tunai senilai $4,500,000 untuk
para pemegang saham.
Apr 23 Menyelesaikan reparasi air conditioner milik Mrs. Dahlia dan diterima pelunasan
utangnya.
Apr 28 Membayar tagihan biaya listrik, air dan telepon untuk bulan April 2019 yaitu sebesar
$5,000,000 secara tunai.
Apr 30 PT. Strange memiliki 10 orang staff yang terbagi menjadi: 2 orang admin, 2 orang
supervisor, 4 orang yang melakukan reparasi, dan 2 orang satpam. Pada akhir bulan, PT.
Strange membayar secara tunai gaji karyawan perusahaan dengan total $6,500,000.
Diminta:
Buatlah seluruh jurnal transaksi yang diperlukan selama bulan April 2019!
PROBLEM 6
Clean and Neat Co. adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang jasa dan didirikan pada 3 Mei
2017 oleh Lara Jean. Perusahaan ini menyediakan jasa laundry, setrika dan melipat pakaian. Pada
tanggal 1 Januari 2018, terdapat saldo awal untuk akun Cash senilai Rp2.219.750, Accounts
Receivable Rp600.000, Equipment Rp320.000, Supplies Rp130.000, Unearned Service Revenue
Rp462.000, dan Accounts Payable Rp230.000.
Berikut adalah transaksi-transaksi yang terjadi selama bulan Januari 2018:
Jan 02 Membeli tambahan peralatan untuk membantuk aktivitas operasional perusahaan
seharga Rp125.000 dan dibayar secara tunai.
Jan 05 Clear and Near Co. melakukan pelunasan hutangnya senilai 45% dari piutang perusahaan
Jan 10 Menerima order setrika dari Peter Kavinsky sebanyak 5 lusin kemeja dengan harga
Rp5.500/kemeja. Peter membayar setengahnya secara tunai dan sisanya dilunasi
kemudian.
Jan 11 Dikarenakan banyaknya pesanan untuk menyetrika dan melipat pakaian, Lara
memutuskan untuk mempekerjakan 2 karyawan baru dengan gaji Rp20.000/orang/hari.
page 9 of 52
Jan 12 Membeli perlengkapan tambahan dengan total harga sebesar Rp135.000 dimana 65%
dibayar tunai dan sisanya secara kredit.
Jan 15 Membayar iklan yang akan dipasang selama 4 bulan berturut turut sebesar Rp500.000
untuk seluruh pemasangan.
Jan 17 Telah diselesaikan jasa laundry kepada Margot Covey seharga Rp240.000 dimana ½ nya
sudah dibayarkan bulan lalu, dan sisanya dilunasi pada hari ini.
Jan 20 Menyelesaikan orderan dari Peter Kavinsky sebanyak 3 lusin kemeja.
Jan 23 Menerima pembayaran uang muka dari Josh Sanderson sebesar Rp500.000 atas jasa
laundry, setrika dan melipat yang akan diambil pada akhir bulan Januari.
Jan 25 Diterima tagihan atas listrik, air dan telepon sehingga Lara harus mengeluarkan uang
sebesar Rp450.000 untuk membayar tagihan tersebut.
Jan 26 Melunasi seluruh hutang yang terdapat dalam perusahaan.
Jan 31 Membayar gaji 2 orang karyawan baru dimana pada bulan Januari ini mereka hanya
bekerja selama 15 hari.
Diminta:
1. Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan untuk mencatat transaksi Clean and Neat Co. selama
bulan Januari 2018!
2. Susunlah Trial Balance untuk Clean and Neat Co. per Januari 2018!
PROBLEM 7
Hair Fairies Inc. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa. Perusahaan ini didirikan
pada awal tahun 2018 dan penyusunan laporan keuangannya dilakukan setiap 6 bulan sekali.
Berikut disajikan Trial Balance per 30 Juni 2018.
Hair Fairies Inc.
Trial Balance
June 30, 2018
Debit Credit
Cash $16,500
Supplies 1,250
Prepaid Insurance 5,550
Land 12,000
Building 8,000
Notes Payable $4,500
Share Capital-Ordinary 23,000
Dividends 950
page 10 of 52

Salaries and Wages Expense 2,500
$46,750 $46,750
Selain Trial Balance, disajikan juga data transaksi-transaksi yang terjadi selama bulan Juli hingga
Desember 2018:
Jul 05 Melihat perkembangan perusahaan yang semakin baik setiap bulan, seorang investor
memutuskan untuk melakukan investasi dengan menyerahkan mobil dan gedung senilai
masing-masing $3,500 dan $8,400.
Jul 26 Perusahaan membayar asuransi untuk gedung barunya selama 6 bulan dengan total
pengeluaran $2,580.
Aug 10 Menyelesaikan jasa creambath senilai $950 dan potong rambut $600 untuk salah satu
pelanggan setia dibayar tunai.
Aug 22 Membeli tambahan alat tulis kantor secara tunai dengan total $230.
Aug 29 Hair Fairies Inc. melunasi 4/5 dari saldo utang usahanya.
Sep 17 Mengeluarkan uang tunai sebesar $500 untuk memasang iklan selama tiga bulan.
Oct 04 Menerima booking dari salah lima orang pelanggan untuk melakukan hair spa dimana
satu orang dikenakan harga sebesar $350.
Oct 25 Menyelesaikan hair spa yang dipesan pada beberapa minggu lalu dan menerima
pembayaran seluruhnya secara tunai.
Nov 18 Dance Fairies Plc. membayar $7,800 secara tunai atas jasa penataan rambut yang
dilakukan pada tanggal ini.
Dec 06 Membayar biaya listrik, air dan telepon secara tunai dengan total $2,500.
Dec 25 Membayar gaji para pegawai dimana perusahaan memiliki 15 orang pegawai dan
mendapatkan gaji yang sama yaitu $1,000/orang.
Dec 31 Beban depresiasi yang terjadi atas gedung perusahaan adalah $5,000 dan mobil $1,640.
Diminta:
Buatlah jurnal umum atas transaksi-transaksi yang dilakukan Hair Fairies Inc. selama bulan Juli
hingga Desember 2018 dan susunlah Trial Balance per 31 Desember 2018.
PROBLEM 8
Pada awal tahun 2019, berdiri sebuah perusahaan yang diberi nama PT. Life of Toy. Perusahaan
ini didirikan oleh Mr. Josh dan bergerak di bidang penyewaaan mainan dimana setiap mainan
memiliki harga yang berbeda per jam sewanya. PT. Life of Toy menyediakan mainan yang
bervariasi sehingga minat dari pelanggan pun meningkat setiap bulannya. Berikut merupakan
transaksi yang terjadi selama bulan Juni 2019 hingga Juli 2019.
Jun 03 Melunasi 1//2 utang milik perusahaan dimana saldo Accounts Payable pada akhir bulan
Mei 2019 adalah $500,000.
page 11 of 52
Jun 05 Menerima pesanan dari Mrs. Alessia atas penyewaan mainan mobil-mobilan dan motor-
motoran dengan total harga $1,250,000 yang akan diserahkan dan diterima
pembayarannya 3 hari kemudian.
Jun 12 Mengeluarkan uang tunai sebesar $26,000 untuk memasang iklan di televisi selama 3
bulan dengan penayangan dimulai pada 15 Juni.
Jun 18 Membeli alat tulis kantor berupa penghapus 2 lusin dan pensil 3 lusin dimana harga
masing-masing adalah $1,560/unit dan $180,000 secara kredit.
Jun 23 Melunasi utang yang muncul karena transaksi 18 Juni.
Jun 29 Mr. Levine membayar $8,500,000 atas 25unit mainan yang disewanya untuk anak-anak
panti asuhan selama 2 hari.
Jul 05 Perusahaan mengeluarkan uang tunai sebesar $45,420 untuk mengasuransikan gedung
sebagai tindakan berjaga-jaga.
Jul 12 Menyewakan 10unit mainan untuk Mrs. Monica dengan harga $185,000/unit dengan
pembayaran diterima secara tunai.
Jul 17 Seorang investor muda menginvestasikan uang tunainya sebesar $500,000 dengan
harapan PT. Life of Toy akan semakin berkembang untuk kedepannya.
Jul 20 Menerima uang muka atas penyewaaan mainan dengan total $45,000 yang akan
diserahkan mainannya pada pertengahan bulan Agustus.
Jul 25 Mengeluarkan uang tunai sebesar $4,600 untuk memperbaiki beberapa unit mainan yang
rusak karena terkena benturan.
Jul 28 PT. Life of Toy memiliki 15 orang pegawai dan menerima pembayaran gaji pada tanggal
ini. Tiga orang karyawan mendapat gaji $35,000/orang dan sisanya $22,000/orang.
Jul 31 Membayar tagihan lsitrik, air dan telepon selama bulan Juni dan Juli 2019 senilai
$25,000 dan $36,000.
Diminta:
Buatlah seluruh jurnal yang diperlukan untuk mencatat transaksi PT. Life of Toy selama bulan Juni
hingga Juli 2019.
page 12 of 52
SESSION 4-5
CHAPTER 3 (ADJUSTING THE ACCOUNTS)
PROBLEM 1
Havana started her own accounting and taxes service firm, Havana Consulting, on Ocober 1, 2019.
The trial balance at October 31, 2019, is as follows.
Havana Consulting
Trial Balance
October 31, 2019
(amounts in USD)
Account Number Debit Credit
101 Cash 65,010
120 Supplies 1,800
130 Prepaid Rent 36,000
161 Vehicle 660,000
162 Laptop 12,000
201 Notes Payable 500,000
204 Unearned Service Revenue 14,000
301 Share Capital-Ordinary 230,000
320 Dividend 4,200
401 Service Revenue 42,880
501 Salaries and Wages Expense 4,290
511 Gasoline Expense 3,580
786,880 786,880
In addition to those account listed on the trial balance, the chart of accounts for Havana
Consulting also contains the following accounts and account number:
No. 110 Accounts Receivable
No. 171 Accumulated Depreciation-Vehicle
No. 172 Accumulated Depreciation-Latop
No. 206 Utilities Payable
No. 205 Interest Payable
No. 521 Utilities Expense
No. 531 Rent Expense
No. 541 Supplies Expense
No. 561 Interest Expense
No. 571 Depreciation Expense-Vehicle
page 13 of 52
No. 572 Depreciation Expense-Latop

Other data:
1. The prepaid rent is for 1-year starting On October 1, 2019.
2. The vehicle and laptop has a 5-year life and 4-year life respectively, with no residual value. It
is being depreciated monthly at the same amount of depreciation expense.
3. The notes payable was taken out on October 1, 2019 at interest rate of 6%pa. The interest is
paid monthly in the beginning of month.
4. At October 31, 2019, $500 supplies are on hand.
5. The Unearned Service Revenue is a 10-months contract with Jamoca, a client, for accounting
services, starting 1 November 2019.
6. Utilities expense of $500 incurred but not paid on October 31, 2019.
7. Invoices representing $700 of tax consulting services performed during the month have not
been recorded as of October 31, 2019.
Instructions:
a. Prepare the adjusting entries for the month of October. Use J9 as the page number for your
journal.
b. Post the adjusting entries to the ledger accounts. Enter the totals from the trial balance as
beginning account balances and place a check mark in the posting reference column.
c. Prepare an adjusted trial balance at October 31, 2019.
PROBLEM 2
Metta Education Games adjusts its account annually. The following information is available for
the year ended December 31, 2020:
1. Metta signed a £120,000, 12% bank loan on February 1, 2020, due in 5 years, for acquisition
of East Office Building. No interest payments were made in 2020. Interest is paid every year
on January 1. The principal of bank loan is paid on maturity date.
2. Purchased a 1-year insurance policy on May 1, 2020, for £12,000 cash.
3. On July 1, 2020, Metta purchased a new equipment to support company operation, costing
£26,000 by signing a 2-year, 9%, £26,000 note payable. The company pays the interest
monthly on 1st (the beginning of month).
4. Paid £5,000 on September 30, 2020, for 5 months’ rent in advance for photocopy machine.
5. On October 10, 2020, received £27,000 cash in advance from Rose for a total of 9 months
gaming class. The class was held monthly starting November 2020.
6. Metta rented some of its unused office space to a client for £1,500 a month. On November 30,
2020, it received cash in advance for 1-year rental contract.
page 14 of 52
7. Signed a contract for cleaning services starting December 1, 2020, for £4,200 per month. Paid
the first 2 months on November 30, 2020. (Hint: use the account Prepaid Cleaning to record
the prepayments.)
8. Metta loaned £8,000 cash to Aquilegia on December 1 and accepted a 3-month, 9% note. No
interest payments were received in 2020.
9. On December 5, received £15,000 in advance from a gaming club. Determined that on
December 31, £7,000 of these games had not yet been played.
10. The plant assets of Metta Education Games are listed below.
Assets Acquistion date Total cost Useful life
Land Jan 4, 2015 £ 90,000 -
West Office Building Jan 4, 2015 £180,000 20 years
East Office Building Feb 1, 2020 £120,000 20 years
Equipment Oct 3, 2017 £40,000 4 years
Equipment (new) July 1, 2020 £26,000 4 years
The plant assets were being depreciated at the same amount of depreciation every year.
11. The trial balance on December 31, 2020, presented account supplies of £8,000. A count of
supplies shows £2,800 of unused supplies on December 31.
12. Metta Education Games is open 7 days a week. It has 4 employees and each employee work
6-day in a week. Two employee work Monday-Saturday and the other two work Tuesday-
Sunday. The salaries and wages are paid every Monday for a 6-day workweek previously. The
employees receive a salary of £120 each per week. December 31 is a Thursday, so employees
will have worked 4 days that they have not paid for by year-end. Employees will be paid next
on January 4, 2021.
13. The utility bill for December 2020 of £180 was unrecorded on December 31, 2020. Metta paid
the bill on January 10, 2021.
14. An invoice representing £3,900 of services performed during December have not been
recorded as of December 31, 2020.
15. The company incurs advertising expense of £1,000 which is not yet paid in cash or recorded
prior to December 31,2020.
Instructions:
a. For each of the above transactions, prepare the journal entry to record the initial transaction.
(omit the journal for transaction 10-15).
b. For each of the above transactions, prepare the adjusting journal entry that is required on
December 31, 2020.
page 15 of 52
PROBLEM 3
Adri Agency was organized on April 12, 2018. The financial statements are prepared monthly.
Trial Balance of Adri Agency as of April 30, 2020 are shown below.
Adri Agency
Trial Balance
April 30, 2020
(amounts in HK$)
Unadjusted Adjusted
Debit Credit Debit Credit
Cash 232,500 232,500
Notes Receivable 17,250 17,250
Accounts Receivable 35,000 36,000
Interest Receivable 0 500
Supplies 3,000 1,125
Prepaid Advertising 7,500 2,500
Prepaid Rent 16,250 12,500
Land 137,500 137,500
Building 193,750 193,750
Accumulated Depreciation - Building 0 4,500
Machine 61,250 61,250
Accumulated Depreciation - Machine 6,250 13,750
Vehicle 30,000 30,000
Accumulated Depreciation - Vehicle 0 875
Patent 25,000 24,625
Notes Payable 25,000 25,000
Accounts Payable 10,000 10,000
Salaries and Wages Payable 0 2,000
Unearned Service Revenue 16,250 15,000
Interest Payable 0 1,500
Share Capital - Ordinary 444,000 444,000
Retained Earnings 32,000 32,000
Dividend 25,000 25,000
Service Revenue 264,500 266,750
Interest Revenue 2,000 2,500
Salaries and Wages Expense 13,750 15,750
Interest Expense 1,000 2,500
page 16 of 52
Advertising Expense 0 5,000

Depreciation Expense - Building 0 4,500
Depreciation Expense - Machine 0 7,500
Depreciation Expense - Vehicle 0 875
Amortization Expense - Patent 0 375
Utilities Expense 1,250 1,250
Rent Expense 0 3,750
Supplies Expense 0 1,875
800,000 800,000 817,875 817,875
Instructions:
a. Journalize the adjusting entries that were made. Provide explanation of each journal.
b. Determine the ending balance of Retained Earnings.
PROBLEM 4
Monalisa House of Magic opened for business on December 18, 2009, and prepared the financial
statement annually using calendar year. During 2020, Monalisa produced five transactions related
to deferrals, included prepaid expense and unearned revenues, as listed below.
1. On April 1, Monalisa paid $45,000 for five-year insurance policy on its buildings. The
company also paid $6,000 for one-year insurance policy on its equipment that will expire next
year on September 30, 2021.
2. Monalisa paid advertising cost to the advertising agency as follow.
Date Advertising cost Number of Display time
(total) advertisement display
15 Aug $6,000 6 times Once a month, starting Sept 2020
1 Oct $2,000 4 times Every 2 months, starting Oct 2020
3. During the year, Monalisa purchased supplies of $89,500 for cash. The company had unused
supplies on January 1 of $15,500. A physical count on December 31 reveals $10,100 of
supplies on hand.
4. Monalisa began subleasing office space in its new building on July 1. At December 31, the
company had the following rental contracts that are paid in full for the entire term of the lease.
Date Term (in months) Monthly rent Number of leases
July 1 6 $4,000 4
October 1 4 $4,500 2
November 1 12 $2,500 1
5. Monalisa received cash from advance ticket sales for the Magic Show as presented below.
page 17 of 52
Date Title of show Ticket Ticket Number of Show time

type price tickets sold
17 Agt Next Door Class 1 $500 60 26&31 December 2020
Magic Class 2 $350 60 and 04 January 2021
15 Nov Beauty and VIP $1,000 20 22 December 2020 and
the Great Gold $700 100 14 February 2021
Instructions:
a. Prepare journal entries to record the initial transaction (1), (2), (3), and the adjusting entries on
December 31, 2020 following these independent assumptions:
1) the prepayment initially debited to Asset account.
2) the prepayment initially debited to Expense account.
b. Prepare journal entries to record the initial transaction (4), (5), and the adjusting entries on
December 31, 2020 following these independent assumptions:
1) the unearned service revenue initially credited to Liability account.
2) the unearned service revenue initially credited to Revenue account.
PROBLEM 5
Pada tahun 2014, terdapat sebuah salon yang didirikan oleh Mrs. Daisy. Ketertarikannya terhadap
model-model rambut yang semakin beragam membuatnya memutuskan untuk mendirikan sebuah
salon dengan nama Glossy Hair Salon. Salon ini menyediakan berbagai macam pelayanan mulai
dari penataan rambut untuk pesta, potong rambut, creambath, hair spa, dan lain-lain. Laporan
keuangan disusun oleh akuntan setiap akhir tahun. Berikut merupakan beberapa data yang
ditemukan per 31 Desember 2017 dan perlu dilakukan penyesuaian:
a. Saldo awal Supplies Expense adalah Rp500.000. Setelah dilakukan stock opname, ternyata
sisa supplies milik perusahaan adalah Rp160.000.
b. Bangunan untuk operasional salon ini diperoleh pada 1 April 2016 dengan harga
Rp78.000.000 dimana perusahaan menyusutkan aset ini sebesar Rp325.000 per bulan.
c. Selain gedung yang diperoleh sendiri, Mrs. Daisy juga menyewa dua ruangan dari tempat lain
dikarenakan permintaan yang terus meningkat. Sewa gedung tersebut diperoleh pada 7
November 2018 untuk empat bulan dengan mengeluarkan uang tunai
Rp2.000.000/bulan/ruangan. Transaksi ini dicatat pada akun Prepaid Rent oleh akuntan.
d. Glossy Hair Salon juga memiliki empat unit peralatan untuk menunjang kegiatan operasional
salon ini dengan harga perolehan berturut-turut adalah Rp1.200.000, Rp2.500.000,
Rp2.550.000, dan Rp3.600.000. Seluruh peralatan memiliki umur manfaat yang sama dan
setiap tahun akan disusutkan sebesar 9% dari harga perolehan.
e. Untuk menambah dana, Mrs. Daisy memutuskan untuk meminjam uang dari Bank Crystal
pada 2 Agustus 2018. Bank Loan tersebut memiliki nilai Rp8.000.000, suku bunga 8% p.a dan
page 18 of 52
akan jatuh tempo pada 02 Februari 2018. Penyesuaian untuk biaya bunga dilakukan oleh
akuntan setiap akhir bulan.
f. Glossy Hair Salon menerima pembayaran atas booking creambath senilai Rp160.000 dan hair
spa senilai Rp200.000 dimana creambath telah dilakukan pada 25 Desember 2018 dan hair spa
akan dilakukan pada 3 Januari 2019. Transaksi penerimaan pembayaran untuk kedua kegiatan
tersebut dicatat pada akun Service Revenue.
g. Pada 10 Oktober 2018, Glossy Hair Salon mengeluarkan uang tunai untuk mengiklankan
usahanya. Iklan tersebut akan dilakukan selama lima bulan dan ditayangkan di televisi satu
kali setiap bulan. Penyesuaian dilakukan setiap akhir tahun dengan saldo Advertising Expense
sebesar Rp4.000.000.
h. Glossy Hair Salon menerima pembayaran uang muka atas jasa pengecatan rambut untuk dua
orang pelanggan dengan total Rp6.520.000 dan mencatat transaksi ini pada akun Unearned
Service Revenue. Selama tahun 2018, baru satu orang yang telah menyelesaikan pengecatan
rambut sedangkan untuk satu orang lainnya akan dilakukan pada tahun 2019.
i. Menerima tagihan listrik, air dan telepon sejumlah Rp7.350.000 untuk bulan Desember 2018.
j. Glossy Hair Salon juga memiliki wesel tagih yang didapatkan pada 1 September 2018 untuk
jangka waktu 6 bulan dengan bunga 13% p.a. yang diterima tiap akhir bulan.
Diminta:
Buatlah jurnal penyesuaian yang diperlukan selama periode transaksi di atas (asumsi 1 tahun=360
hari). Pembulatan dilakukan jika ada bilangan desimal.
PROBLEM 6
PT. Gifted Voices merupakan sebuah tempat karaoke yang didirikan sejak tahun 2015. Tempat
karaoke ini didirikan oleh Ny. Beyonce dengan menyediakan beberapa macam ruangan dan
dilengkapi fasilitas yang dapat digunakan. Setiap enam bulan sekali, akuntan PT. Gifted Voices
akan menyediakan laporan keuangan sesuai dengan transaksi-transaksi yang terjadi selama periode
tersebut. Berikut disajikan Unadjusted Trial Balance per 30 Juni 2018.
PT. Gifted Voices
Unadjusted Trial Balance
June 30, 2018 (in Rp)
Debit Credit
Cash 35.235.000
Notes Receivable 2.500.000
Supplies 1.505.000
Prepaid Insurance 2.400.000
page 19 of 52
Equipment 6.400.000
Accumulated Depreciation–equipment 0
Land 85.000.000
Accounts Payable 22.000.000
Unearned Rent Revenue 4.980.000
Share Capital–ordinary 74.600.000
Retained Earnings 36.368.000
Rent Revenue 27.642.000
Advertising Expense 6,000,000
Rent Expense 9,500,000
Utilities Expense 3,800,000
169.190.000 169.190.000
Data penyesuaian:
1. Setelah dilakukan stock opname oleh karyawan PT. Gifted Voices, sebanyak Rp405.000 nilai
supplies telah digunakan oleh perusahaan.
2. Notes Receivable yang dimiliki oleh perusahaan diterbitkan pada 1 Juni 2018. Wesel tersebut
memiliki suku bunga 8% p.a dan akan jatuh tempo pada 1 Oktober 2018. Bunga dibayarkan
pada saat jatuh tempo dan penyesuaian dilakukan setiap akhir bulan.
3. Notes Payable diterbitkan perusahaan pada 5 April 2018 dimana perusahaan melakukan
penyesuaian setiap akhir bulan dan bunga (6% p.a) akan dibayarkan pada saat jatuh tempo
yaitu pada 5 September 2018.
4. Berikut disajikan rincian seluruh pesanan yang telah diterima uang mukanya (unearned rent
revenue).
Nama Pelanggan Jenis Ruangan Waktu
Tn. Chris Large 5 Jam
Ny. Nath Small 2 Jam
Ny. Cath Medium 3 Jam
Tn. Sam Medium 3 Jam
Tn. John Large 3 Jam
Setiap ruangan memiliki harga yang berbeda dimana untuk ruangan small dikenakan
Rp190.000/jam, medium Rp300.000/jam, dan large Rp350.000.
Selama bulan Juni, pesanan ruangan karaoke untuk Ny. Nath, Ny. Cath, dan Tn. John sudah
selesai diberikan dan belum dilakukan penyesuaian untuk transaksi ini. Pelanggan lain yang
sudah membayar uang muka akan menggunakan ruangan karaoke pada bulan Juli 2018.
page 20 of 52
5. Dalam rangka menjaga peralatan karaoke supaya terhindar dari risiko-risiko yang ada, PT.
Gifted Voices memutuskan untuk mengasuransikan peralatan tersebut selama 6 bulan dengan
mengeluarkan uang tunai pada 3 Mei 2018.
6. Selain asuransi, perusahaan juga mengeluarkan uang tunai untuk mengiklankan usahanya
dalam bentul iklan di televisi pada awal Juni 2018 dengan perjanjian iklan tersebut akan tayang
2x setiap bulan hingga akhir September 2018. Penayangan iklan tersebut dimulai pada bulan
Juni 2018.
7. Kebakaran yang melahap gedung perusahaan membuat perusahaan harus menyewa gedung
untuk kegiatan operasionalnya. Sewa gedung tersebut dimulai pada 6 Februari 2018 untuk
jangka waktu 8 bulan.
8. Beban listrik, air dan telepon yang belum dibayarkan untuk bulan Juni adalah Rp2.200.000.
9. PT. Gifted Voices memiliki empat unit peralatan dengan harga perolehan yang sama. Satu unit
peralatan (Equipment A) diperkirakan memiliki umur manfaat selama 2 tahun sedangkan
sisanya (Equipment B, C, dan D) diperkirakan dapat beroperasi selama 4 tahun lamanya.
Perusahaan mencatat beban depresiasi setiap enam bulan sekali sesuai dengan periode laporan
keuangan perusahaan.
Diminta:
PROBLEM 7
Confiance Rent merupakan perusahaan yang bergerak pada bidang sewa gedung dan kendaraan.
Perusahaan ini dikendalikan oleh Mr. Arthur selaku pendiri sejak 1 Januari 2002. Laporan
keuangan Confiance Rent dibuat setiap satu tahun sekali. Berikut disajikan Trial Balance
perusahaan per 31 Desember 2017 dan juga ledger untuk beberapa akun yang saldo akhirnya tidak
diketahui.
Confiance Rent
December 31, 2017 (in S)
Debit Credit Accounts Receivable
Cash 20,500,000 5,620,000 4,890,000
Accounts Receivable 2,860,000 500,000
Notes Receivable 2,000,000 8,360,500 600,500
Prepaid Insurance 4,600,000 4,000,000
Equipment 6,600,500
Accumulated Depreciation–equipment 2,640,200
page 21 of 52
Building 48,000,000
Accumulated Depreciation–building 36,000,000 Advertising Expense
Land 52,409,700 5,000,000 500,000
Accounts Payable 7,000,000 3,500,000 4,500,000
Unearned Rent Revenue
Share Capital–ordinary 58,000,000
Retained Earnings 39,750,000
Supplies Expense 1,600,000 Unearned Rent Rev.
Advertising Expense 9,670,000 300,000
Utilities Expense 6,000,000 700,000
152,060,200 152,060,200
Data penyesuaian:
1. Gedung milik perusahaan diperoleh sejak awal perusahaan ini berdiri. Penyusutan dilakukan
setiap akhir tahun dengan nilai yang sama setiap tahunnya dan disusutkan selama 20 tahun.
2. Confiance Rent memiliki sebuah peralatan yang diperoleh pada awal tahun 2015. Diperkirakan
peralatan tersebut dapat digunakan selama 5 tahun dan disusutkan dengan nilai yang sama
setiap tahun tanpa nilai sisa.
3. Perusahaan ini mempekerjakan 18 orang karyawan dengan upah yang berbeda-beda. Terdapat
5 orang yang bekerja sebagai customer service, 6 orang administrator, 4 orang supervisor, dan
3 orang satpam. Customer service mendapatkan gaji $300,000/minggu, administrator
$350,000/minggu, supervisor $400,000/minggu, dan satpam $280,000/minggu. Upah
dibayarkan setiap hari Jumat dan tanggal 31 Desember 2017 jatuh pada hari Minggu.
4. Wesel tagih yang dimiliki perusahaan diperoleh pada 19 September 2017 dengan suku bunga
14% p.a. dan berjangka waktu selama 6 bulan.
5. Pada 31 Maret 2017 Confiance Rent membayar premi asuransi atas gedungnya untuk jangka
waktu 8 bulan.
6. Beberapa pelanggan membayar sewa di muka dan selama bulan Desember 2017 ini, 3/5 dari
saldo akun tersebut sudah dapat dianggap sebagai pendapatan.
7. Setelah melakukan stock opname atas perlengkapan yang perusahaan miliki, pegawai
menemukan sisa perlengkapan yang tersedia adalah $220,000.
8. Confiance Rent juga membayar biaya iklan untuk memperkenalkan usahanya lebih luas. Iklan
yang dipilih adalah melalui televisi selama 4 bulan sebagai percobaan. Biaya iklan dibayar
pada 5 Desember 2017 dan akan dilakukan penayangan sebanyak 7 kali dalam sebulan dimulai
dari bulan Desember 2017.
9. Tagihan untuk biaya listrik, air dan telepon yang belum dibayarkan untuk bulan ini adalah
$4,680,000.
page 22 of 52
Diminta:
PROBLEM 8
Super Neat Tailor didirikan oleh Ny. Wanda pada tahun 2018. Perusahaan ini bergerak di bidang
jasa yang menyediakan jasa menjahit baik baju anak-anak maupun dewasa, baju formal maupun
santai. Periode akuntansi Super Neat Tailor adalah semiannually dengan Unadjusted Trial Balance
yang akan disajikan per 30 Juni 2018 sebagai berikut.
Super Neat Tailor
June 30, 2018 (in Rp)
Debit Credit
Cash 26.200.000
Notes Receivable 2.500.000
Prepaid Rent 3.500.000
Prepaid Advertising 2.840.000
Equipment 8.935.000
Accumulated Depreciation–equipment 0
Building 55.000.000
Accumulated Depreciation–building 0
Land 80.000.000
Accounts Payable 20.883.000
Unearned Service Revenue 5.432.000
Unearned Rent Revenue 800.000
Share Capital–ordinary 60.000.000
Retained Earnings 49.560.000
Service Revenue 36.000.000
Rent Revenue 15.000.000
Supplies Expense 3.400.000
Salaries Expense 10.000.000
Insurance Expense 2.300.000
Total ….. …..
page 23 of 52
Data penyesuaian:
1. Stock opname atas perlengkapan dilakukan setiap akhir periode akuntansi. Pada akhir Juni
2018 ditemukan bahwa perlengkapan yang tersisa adalah Rp700.000.
2. Perusahaan memiliki wesel tagih yang didapatkan pada 1 Maret 2018 untuk jangka waktu 7
bulan. Wesel ini memiliki suku bunga 7% p.a.
3. Selain wesel tagih, perusahaan juga menerbitkan wesel bayar. Wesel bayar milik Super Neat
Tailor terbagi menjadi dua, yaitu:
a. Sebesar Rp5.200.000 diterbitkan pada 6 Mei 2018 dengan suku bunga 8% p.a.
b. Sebesar Rp6.800.000 diterbitkan pada 2 Juni 2018 dengan suku bunga 12% p.a.
4. Pada 6 Januari 2018, perusahaan mengeluarkan uang tunai untuk menyewa mesin jahit yang
akan digunakan selama 8 bulan.
5. Pada 6 April 2018 perusahaan juga mengiklankan usahanya dalam media cetak selama 4 bulan
dimana setiap bulan, profil Super Neat Tailor akan ditampilkan sebanyak 2 kali dimulai dari
bulan April.
6. Terdapat dua aset tetap yang dimiliki perusahaan, berikut merupakan rincian informasi
mengenai aset tetap tersebut:
a. Equipment, diperoleh pada 5 Februari 2018. Diperkirakan dapat beroperasi selama 5 tahun
dan disusutkan tanpa nilai sisa.
b. Building, diperoleh pada 1 Januari 2018. Diperkirakan bangunan dapat digunakan untuk
20 tahun kedepan, disusutkan dengan nilai sisa sebesar Rp5.000.000.
7. Seperempat bagian dari saldo unearned service revenue merupakan pendapatan yang telah
diselesaikan pesanannya.
8. Selain menjahit pakaian, Super Neat Tailor juga menyewakan beberapa setelan pakaian yang
disediakan. Sebesar Rp7.650.000 dari saldo Rent Revenue merupakan pendapatan yang
diterima di muka dan akan disewakan pada bulan Agustus.
9. Super Neat Tailor memiliki beberapa pegawai dimana sebagian pegawai sudah menerima gaji
untuk bulan Juni 2018 namun sebagian lagi belum. Terdapat 5 orang penjahit yang belum
menerima gaji dimana mereka mendapat gaji Rp1.500.000/bulan/orang. Gaji untuk para
penjahit ini akan dibayar pada awal bulan Juli.
10. Super Neat Tailor membayar premi asuransi pada 8 April 2018 untuk jangka waktu 5 tahun.
Diminta:
page 24 of 52
SESSION 6-7
CHAPTER 4 (COMPLETING THE ACCOUNTING CYCLE)
PROBLEM 1
The trial balance of Jasmine Co. at March 31, 2020, are as follows (amounts in thousands IDR).
Jasmine Co. prepare financial statement quarterly.
Jasmine Co.
Trial Balance
March 31, 2020
Debit Credit
Cash 50.000
Notes Receivable 6.000
Accounts Receivable 2.000
Supplies 800
Prepaid Rent 11.000
Equipment 120.000
Accumulated Depreciation 5.000
Accounts Payable 1.000
Unearned Service Revenue 2.400
Share Capital - Ordinary 25.000
Retained Earnings 8.100
Dividends 10.000
Service Revenue 190.000
Salaries and Wages Expense 30.000
Utilities Expense 1.500
Miscellaneous Expense 200
231.500 231.500
Other data:
1. Annual depreciation is 12.5% on the equipment.
2. Services related to unearned service revenue of Rp1.000.000 were performed.
3. Prepaid Rent is a 1-year office rent starting 1 December 2019.
4. Interest rate for notes receivable is 9% dated 1 January 2020. Interests are paid on maturity.
5. A physical count reveals Rp200.000 of supplies on hand.
6. Accrued salaries and wages are Rp7.000.000.
Instructions:
a. Enter the trial balance on worksheet.
page 25 of 52
b. Prepare the adjusting entries and enter the adjusting entries on worksheet.
c. Complete the worksheet.
d. Prepare an Income Statement, a Retained Earnings Statement and a classified Statement of
Financial Position.
e. Prepare the closing entries.
f. Post the closing entries to Income Summary and Retained Earnings. Use T-accounts.
g. Prepare a Post Closing Trial Balance.
PROBLEM 2
Dandelion Corporation prepare financial statements annually. The adjusted trial balance as of
December 31, 2019 is presented below: (amounts in SGD)
Accounts Payable 540 Utilities Expense 405
Accounts Receivable 1,350 Interest Expense 410
Accumulated Depreciation - Building 2,700 Supplies Expense 330
Accumulated Depreciation - Equipment 1,890 Depreciation Expense - Equipment 270
Bank Loan 6,750 Miscellaneous Expense 135
Building 26,190 Land 20,250
Cash 37,280 Patent 1,450
Dividends 1,350 Prepaid Insurance 950
Equipment 9,450 Prepaid Utilities 270
Service Revenue 40,500 Retained Earnings 24,300
Rent Revenue 5,400 Salaries Payable 135
Salaries Expense 4,320 Share Capital - Ordinary 27,000
Promotion Expense 890 Share Investment (long term) 4,050
Insurance Expense 810 Supplies 540
Depreciation Expense - Building 540 Unearned Service Revenue 2,025
Instructions:
1. Prepare an Income Statement, a Retained Earnings Statement and a classified Statement of
Financial Position.
2. Prepare the closing entries.
3. Prepare a Post Closing Trial Balance.
PROBLEM 3
Internal auditor of Diamond Corp has an interim audit report on November 30, 2019. The report
shows some errors in recording process as follows.
page 26 of 52
1. Received from customer on account of Rp5.280.000 was recorded as a debit to Cash

Rp5.820.000 and credit to Accounts Payable Rp5.820.000.
2. Payment of utilities expense of Rp540.000 for November 2019 was debited to Utilities Payable
and credited to Cash at correct amount.
3. Purchase of computer of Rp15.000.000 on account was recorded as Rp1.500.000.
4. Received cash from customer for service completed of Rp8.220.000 was debited to Cash
Rp8.200.000 and credited to Accounts Receivable Rp8.200.000.
5. Payment of dividend to shareholders of Rp10.000.000 was debited to Dividend Rp10.000.000
and credited to Retained Earnings Rp10.000.000.
6. Payment to supplier for goods purchased on account Rp990.000 was omitted.
7. Billed customer Rp5.656.700 for services completed was entered as a debit to Accounts
Receivable Rp5.566.700 and a credit to Unearned Service Revenue Rp5.566.700.
8. Payment of 1-year insurance policy of Rp8.400.000 was journalized as a debit to Insurance
Expense Rp8.400.000 and a credit to Prepaid Insurance Rp8.400.000. (Hint: use asset
approach to record the prepayment).
9. Payment of advertising expense of Rp1.500.000 was debited to Advertising Expense
Rp1.000.000 and credited to Accounts Payable Rp1.000.000.
10. Purchase of supplies on account of Rp480.000 was journalized as purchase of equipment for
cash.
11. Additional investment by shareholders of Rp80.000.000 cash in exchange for ordinary shares
was recorded as a debit to Cash Rp8.000.000 and a credit to Dividend Rp8.000.000.
12. Payment of salaries expense of Rp7.000.000 was recorded as a payment to supplier on account.
Instructions:
Prepare the correcting entries on November 310, 2019.
PROBLEM 4
Ultimate Travel Corp. merupakan sebuah perusahaan yang bergerak di bidang jasa travel.
Perusahaan ini berdiri pada tahun 2014 dan setiap tahun permintaan akan jasa travel semakin
meningkat. Peningkatan minat pelanggan dan pendapatan yang didapat perusahaan pun
mengakibatkan munculnya beberapa kesalahan dalam mencatat transaksi-transaksi yang ada.
Berikut disajikan beberapa temuan yang perlu dikoreksi untuk tahun 2018.
1. Dalam rangka menyeimbangkan permintaan pelanggan dengan jasa yang dapat diberikan,
perusahaan memutuskan untuk membeli kendaraan baru dengan harga perolehan
Rp155.000.000 namun akuntan mencatat transaksi ini Rp500.000 lebih besar dari yang
sebenarnya.
2. Penerimaan bunga Rp36.350 salah dibukukan oleh akuntan menjadi Rp63.530.
page 27 of 52
3. Pembelian kredit atas alat tulis kantor adalah sebesar Rp256.400 namun dicatat oleh akuntan
12% lebih besar daripada yang seharusnya.
4. Selain menyediakan jasa travel, perusahaan juga menyediakan sewa untuk kendaraan sehingga
para pelanggan dapat bepergian sendiri. Pendapatan sewa sebesar Rp640.000 untuk sewa
mobil salah dicatat sebagai pendapatan jasa.
5. Terdapat penerbitan wesel bayar dengan nilai Rp8.000.000 dengan bunga sebesar 12% p.a.
yang akan dibayarkan pada saat jatuh tempo. Wesel ini diterbitkan pada 1 Juli 2018 dan jatuh
tempo pada 1 Januari 2019. Ketika mencatat bunga, akuntan salah mencatat yaitu
menggunakan suku bunga 21%.
6. Biaya listrik, air dan telepon untuk bulan Desember 2018 adalah Rp5.000.000, namun salah
dicatat oleh akuntan dengan mendebitkan akun beban perlengkapan dan mengkreditkan kas
sebesar Rp5.000.001.
7. Pada 5 November 2018, perusahaan mengeluarkan uang tunai sebesar Rp6.300.000 untuk
membayar utang usahanya. Akuntan mencatat transaksi ini dengan mendebitkan akun utang
usaha dan mengkreditkan akun piutang usaha.
8. Akuntan mendebitkan akun pendapatan sewa dan mengkreditkan akun kas sebesar Rp875.000
untuk penyelesaian jasa travel senilai Rp575.000 yang telah diberikan.
Diminta:
Buatlah jurnal koreksi yang diperlukan untuk kesalahan-kesalahan yang terjadi selama tahun 2018!
PROBLEM 5
Pada awal tahun 2015, didirikanlah sebuah perusahaan bernama Highly Fly Plc. yang menyediakan
jasa penerbangan baik dalam negeri maupun luar negeri. Perusahaan ini didirikan oleh Mr. Arres
dan diharapkan dapat semakin berkembang setiap tahunnya. Berikut ini disajikan Unadjusted Trial
Balance per 31 Desember 2017 dengan periode akuntansi satu tahun.
Highly Fly Plc.
December 31, 2017 (in $)
Debit Credit
Cash 28,000,000
Accounts Receivable 5,200,000
Equipment 5,000,000
Accounts Payable 2,350,000
Salaries and Wages Payable 6,000,000
Unearned Service Revenue 3,200,000
page 28 of 52
Notes Payable 1,200,000

Share Capital–Ordinary 15,000,000
Retained Earnings 10,550,000
Service Revenue 16,700,000
Salaries and Wages Expense 5,000,000
Advertising Expense 6,200,000
Supplies expense 4,620,000
Total 55,000,000 55,000,000
Informasi tambahan:
1. Highly Fly Plc. mengiklankan usahanya dengan menggunakan media cetak. Biaya iklan
dikeluarkan pada awal bulan September 2017 dimana profil perusahaan akan ditampilkan
sebanyak dua kali setiap bulan hingga akhir bulan Desember 2017.
2. Setelah melakukan stock opname, ternyata perlengkapan milik perusahaan yang tersisa adalah
$1,800,000.
3. Asuransi dibayarkan pada 6 Juni 2017 untuk jangka waktu 8 bulan.
4. Pendapatan diterima di muka sebesar $830,000 salah dicatat oleh akuntan sebagai pendapatan
yang sudah boleh diakui.
5. Wesel bayar diterbitkan pada 31 Oktober 2017 dengan suku bunga 6.35% dan akan jatuh
tempo pada 31 Maret 2018.
6. Gaji karyawan yang belum dibayarkan untuk bulan Desember 2017 adalah $550,000.
7. Peralatan milik perusahaan didapatkan pada awal tahun 2017 dan disusutkan setiap tahunnya
sebesar 25% dari harga perolehan tanpa nilai sisa.
Diminta:
1. Buatlah jurnal penyesuaian dan jurnal koreksi yang diperlukan untuk akhir tahun 2017! (Jika
ada bilangan desimal maka dibulatkan ke satuan terdekat)
2. Buatlah worksheet untuk Highly Fly Plc.!
PROBLEM 6
Warpaint Co. merupakan sebuah perusahaan yang menyediakan jasa pengecatan rumah.
Perusahaan ini sudah berdiri sejak awal tahun 2001 oleh Mrs. Nicole. Periode akuntansi atas
perusahaan ini adalah satu tahun dan berikut disajikan Adjusted Trial Balance milik Warpaint Co.
per 31 Desember 2018.
Warpaint Co.
Adjusted Trial Balance
December 31, 2018 (in $)
Debit Credit
Cash 58,600
page 29 of 52

Share Capital-ordinary 150,000
Interest Revenue …..
Advertising Expense 3,000
Short-Term Investments 46,300
Land 68,900
Supplies Expense 3,200
Notes Payable 16,000
Notes Receivable 12,000
Depreciation Expense 7,500
Trademark 6,000
Interest Expense 500
Accumulated Depreciation-Equipment 7,500
Equipment …..
Supplies 4,200
Dividends 8,960
Vehicle 8,560
Prepaid Rent 5,500
Buildings 35,000
Accumulated Depreciation-Building 15,000
Accumulated Depreciation-Vehicle 4,280
Utilities Expense 300
Rent Expense 2,500
Income Taxes Expense 400
Total ….. …..
Informasi tambahan:
1. Notes Receivable yang dimiliki perusahaan diterbitkan pada 1 November 2018 dan akan jatuh
tempo pada 1 April 2019 dengan suku bunga 8% p.a.
2. Peralatan yang dimiliki Warpaint Co. diperoleh pada awal tahun 2018. Diperkirakan peralatan
tersebut dapat beroperasi selama dua tahun dan disusutkan tanpa nilai sisa.
3. Notes Payable yang diterbitkan perusahaan memiliki jangka waktu selama 6 bulan.
Diminta:
a. Buatlah Income Statement, Retained Earnings Statement dan Classified Statement of Financial
Position per 31 Desember 2018!
b. Buatlah closing entries!
page 30 of 52
SESSION 8-9
CHAPTER 5 (ACCOUNTING FOR MERCHANDISING OPERATIONS)
PROBLEM 1
Princess Company opened on December 2019. The company sell clutch bag to retailer and
customer. Princess Company completed the following merchandising transactions for April 2020:
Apr 01 Purchased 8 bags totaling €2,000 for cash.
02 Sold 4 bags to Ariel for €375 each, terms 2/10, n/30, FOB destination. Princess Co. paid
€4 for freight cost. The cost of bags sold was €1,000.
03 Granted Ariel for 1 bag returned (Hint: deduct the accounts receivable). The bag is not
damaged.
05 Purchased 10 bags on account for €250 per unit from Cinderella, FOB shipping point,
terms 1/15, n/45. The appropriate party also made a cash payment of €20 for freight cost
on this date.
06 Received credit for 2 bags returned to Cinderella.
07 Received payment in full from Aurora for the sales transaction of €500, dated March 28,
terms 2/10, n/30.
11 Received payment in full from Ariel.
12 Sold 8 bags to Elsa for €380 per unit, terms 5/10, n/30, FOB destination. The appropriate
party also made a cash payment of €30 for the freight cost. The cost of merchandise sold
was €210 per unit
18 Paid Cinderella in full.
22 Received payment from Elsa in full.
24 Purchased 20 bags on account for €5,000 from Anna, FOB destination, terms n/eom.
The appropriate party also made a cash payment of €35 for freight on this date.
27 Sold 15 bags for cash to Belle for €6,000, FOB shipping point. The appropriate party
also made a cash payment of €50 for freight cost. The cost of bags sold was €3,900.
28 Made refunds to Belle for one defective bag. The returned bag had a fair value of €250.
30 Paid Anna in full.
Instructions:
a. Journalize the transactions using a perpetual inventory system.
b. Journalize the transactions using a periodic inventory system.
page 31 of 52
PROBLEM 2
FRUITY sells premium cookies to retail stores. The terms of all credit sales are 2/10, n/30, FOB
Destination. FRUITY prepares financial statement monthly. Below are selected accounts on the
Post-closing Trial Balance at September 30, 2019:
 Accounts Receivable Rp2.400.000 includes balance of:
Guava Rp240.000 dated August 28, 2019
Papaya Rp1.200.000 dated September 25, 2019
Raspberry Rp960.000 dated September 28, 2019
 Accounts Payable Rp1.360.000 includes balance of:
Apricot Rp240.000 dated August 22, 2019, terms 2/10, n/60
Cherry Rp400.000 dated September 22, 2019, terms 2/10, n/30
Blueberry Rp720.000 dated September 27, 2019, terms 5/15, n/45
Fruity completed the following transactions for October 2019:
Oct 01 Received payment 50% of Guava’s account.
02 Paid Cherry in full.
02 Sold 10 cookies to Coconut for Rp1.250.000 on account. The freight cost was Rp50.000
and the cost of merchandise sold was Rp800.000.
05 Received payment in full from Papaya
06 Purchased 60 cookies on account for Rp88.000 each from Orange, FOB shipping point,
terms 3/5, n/45. The appropriate party paid Rp 60.000 for the freight cost.
07 Paid Blueberry in full.
07 Received credit from Orange for 2 cookies returned because of defective packaging.
08 Received payment in full from Raspberry.
11 Paid Coconut in full.
15 Sold 45 cookies to Lychee on account. The cost of goods sold was Rp4.005.000 and the
sales was 140 % of cost of goods sold.
17 Granted credit to Lychee for 5 cookies returned.
20 Sold 12 cookies to Peach Rp1.600.000 for cash. The cost of merchandise sold was
Rp1.080.000.
21 Paid Apricot in full.
22 Received payment from Guava in full.
25 Granted Peach for 3 defective cookies returned. This cookies had a fair value of
Rp75.000 per unit.
30 Purchased 10 cookies from Olive Rp100.000 each for cash. Fruity paid Rp50.000 for the
freight cost.
Instructions:
a. Journalize the transactions above using a perpetual inventory system.
b. Prepare the income statement through gross profit for October 2019.
page 32 of 52
PROBLEM 3
Saintly Fore merupakan sebuah perusahaan yang menjual produk skincare, dibangun oleh Sasha
Tran pada 29 Mei 2019. Restoran ini tidak memproduksi barangnya sendiri melainkan hanya
membeli dari supplier dan menjualnya lagi kepada customer. Diperkirakan selama bulan Juni
hingga Agustus 2019, penjualan akan meningkat cukup pesat. Oleh sebab itu, Sasha memutuskan
untuk memperkenalkan beberapa produk baru dan hanya menjual produk-produk tersebut selama
bulan Mei hingga Juni 2019.
Berikut merupakan data persediaan barang milik Saintly Fore:
Name Stock on 30/06/19 Cost Selling Price Gross Profit
Rose 50 Rp98.000 Rp151.900 55% dari cost
Tulip 30 Rp100.650 Rp183.000 45% dari selling price
Daisy 42 Rp112.000 Rp184.800 65% dari cost
Pencatatan persediaan barang dagang milik Saintly Fore menggunakan sistem perpetual. Produk
yang dijual oleh Saintly Fore seluruhnya dibeli dari FaceCare Co. dimana kebijakan penjualan
kredit FaceCare Co. adalah 4/12, N/30.
Berikut merupakan transaksi-transaksi yang terjadi selama bulan Juli 2019.
01 Jul Saintly Fore membeli barang dagang tambahan dari FaceCare Co. untuk Tulip, Daisy, dan
Rose berturut turut sebanyak 55unit, 60unit, dan 45unit secara tunai. Barang dikirimkan
dari gudang FaceCare Co. ke gudang Saintly Fore dengan ongkos angkut sebesar
Rp65.000 dibayarkan oleh FaceCare Co. (FOB Destination Point).
03 Jul Menjual Rose 6unit dan Daisy 10unit secara kredit kepada Mrs. Jenny. Kebijakan piutang
untuk Mrs. Jenny adalah 2/10, N/45. Ongkos angkut sebesar Rp47.000 dibayar secara
tunai oleh yang bersangkutan (FOB Shipping Point).
11 Jul Menerima retur barang dari Mrs. Jenny karena adanya kerusakan sebanyak 3unit Daisy
dan 1unit Rose. Selain mengembalikan barang, diterima pula pelunasan dari seluruh utang
Mrs. Jenny atas transaksi 3 Juli lalu.
15 Jul Menjual 30unit Rose kepada Mr. Marcus dengan ongkos angkut Rp80.000 ditanggung
oleh Mr. Marcus seluruhnya secara tunai (FOB Shipping Point). Atas transaksi ini, Mr.
Marcus mendapatkan potongan langsung sebesar Rp150.000.
18 Jul Mrs. Salsa Tran membeli 5unit Daisy secara tunai dan diminta untuk diantarkan ke
rumahnya dengan ongkos angkut sebesar Rp38.000 dibayarkan terlebih dahulu oleh
Saintly Fore (FOB Shipping Point).
21 Jul Menjual 7unit Tulip, 2unit Daisy, dan 4unit Rose secara kredit kepada Mr. Harry dengan
kebijakan 8/15, N/30 dan akan dilunasi pada 24 Juli 2019. Atas transaksi ini, terdapat
ongkos angkut untuk pengiriman barang ke rumah Mr. Harry sebesar 12% dari total
transaksi penjualan yang telah ditanggung oleh pihak yang bersangkutan (FOB Shipping
Point).
page 33 of 52
23 Jul Untuk berjaga-jaga, Saintly Fore kembali membeli persediaan barang dari FaceCare Co.
untuk masing-masing produk. Total pembelian adalah 120unit dengan perbandingan yang
sama rata untuk ketiga produk tersebut. Transaksi ini dilakukan secara kredit dengan
ongkos angkut Rp120.000 ditanggung dan telah dibayarkan oleh FaceCare Co.
26 Jul Melakukan retur 9unit Tulip ke FaceCare Co. sekaligus melunasi utang kepada FaceCare
Co. atas transaksi pada 23 Juli.
28 Jul Menjual 45unit Daisy, 19unit Rose, dan 22unit Tulip secara kredit kepada Mrs. Rara
dengan kebijakan piutang 5/10, N/30 dan akan dilunasi pada akhir bulan Juli. Terdapat
ongkos angkut yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Saintly Fore sebesar Rp80.000 (FOB
Shipping Point).
30 Jul Melakukan pembelian tambahan untuk Daisy dan Rose masing-masing sebanyak 25unit
dan 30unit secara tunai. Ongkos angkut sebesar Rp50.000 ditanggung oleh yang
bersangkutan (FOB Destination Point).
Diminta:
Buatlah jurnal yang diperlukan untuk mencatat transaksi di atas.
PROBLEM 4
PT. Oceans8 merupakan perusahaan yang didirikan pada awal 2018. Debbie Ocean adalah pendiri
sekaligus pemilik PT. Oceans8 yang menjual kalung- kalung berkelas atas dan diperjualbelikan
dengan artis papan atas. Ada 3 jenis kalung yang dijual oleh PT. Oceans8 yaitu Kalung Heart of
The Ocean (HTO), Kalung Heart of Kingdom (HOK), dan Kalung Heart of Diamond (HOD).
Berikut adalah data yang disediakan oleh PT. Oceans8 sehubungan dengan persediaan barang
dagang yang dimiliki:
Jenis Kalung Persediaan 31/10/2018 Selling Price (000) Gross Profit Cost (000)
HTO 230 US$55,000 25% dari cost ?
HOK 550 ? 20% dari sales US$28,800
HOD 165 US$33,750 35% dari cost ?
Selain data mengenai persediaan barang, terdapat juga data pelanggan setia PT. Oceans8
Customer Kebijakan piutang Kebijakan ongkos angkut
PT. Dennis Nylon 2/15, N/30 FOB Shipping Point
PT. Scanlon 3/10, N/30 FOB Shipping Point
PT. Berman 5/10, N/30 FOB Destination
PT. Oceans8 menggunakan periodic system dalam melakukan pencatatan persediaan barang
dagang. Berikut ini adalah transaksi-transaksi yang terjadi selama bulan November 2018:
page 34 of 52
1 Nov PT. Scanlon membeli Kalung Heart of Kingdom dan Kalung Heart of Diamond masing-
masing sebanyak 25 dan 30 kalung secara kredit. Biaya angkut sebesar US$3,500 telah
dibayar oleh PT. Scanlon.
3 Nov Membeli kalung tambahan jenis Heart of The Ocean dari PT. Silberman yang telah
menjadi langganannya sebanyak 50 kalung dengan credit term yaitu 2/10, N/30. FOB
Destination. Biaya angkut adalah sebesar US$6,000 dibayar tunai oleh yang
bersangkutan.
4 Nov Menjual kalung Heart of The Ocean sebanyak 60unit kepada PT. Dennis Nylon untuk
keperluan bisnisnya. Biaya angkut sebanyak US$6,000 ditanggung terlebih dahulu oleh
PT. Oceans8.
6 Nov Menerima pelunasan dari PT. Scanlon untuk piutang yang diterima pada transaksi
tanggal 1 November lalu.
7 Nov Melunasi 3/4 hutang kepada PT. Silberman dan sisanya akan dilunasi 2 hari kemudian.
10 Nov Terdapat pengembalian 15unit Kalung Heart of The Ocean dari PT. Dennis Nylon
dikarenakan salah satu mutiara yang terdapat di kalung tersebut pecah.
13 Nov Mengembalikan 4unit kalung kepada PT. Silberman karena terjadi kerusakan. Dengan
adanya pengembalian tersebut, PT. Silberman mengembalikan pelunasan dari PT.
Oceans8 sejumlah kalung yang dikembalikan.
15 Nov PT. Berman membeli kalung Heart of The Ocean, Heart of Diamond dan Heart of
Kingdom masing-masing sebanyak 20unit, 36unit, dan 85unit. Biaya angkut sebesar
US$8,500 dibayar secara tunai oleh PT. Oceans8.
16 Nov PT. Dennis Nylon melunasi seluruh hutangnya.
20 Nov Diterima pengembalian kalung Heart of Kingdom sebanyak 12unit dari PT. Berman.
21 Nov PT. Scanlon melakukan pembelian kalung Heart of The Ocean dan kalung Heart of
Diamond masing-masing sebanyak 13unit dengan biaya angkut US$3,500 dibayarkan
tunai oleh pihak yang bersangkutan.
23 Nov Menjual kalung Heart of Kingdom sebanyak 50unit kepada pelanggan lain secara tunai
dengan biaya angkut US$8,000 telah dibayarkan oleh PT. Oceans8 (FOB Destination)
27 Nov Menerima pelunasan seluruh piutang dari PT. Scanlon.
29 Nov Menerima pelunasan seluruh piutang dari PT. Berman.
30 Nov Melakukan pembelian kalung Heart of Diamond dari PT. Silberman secara tunai
sebanyak 24unit dengan biaya angkut sebesar US$2,500 telah dibayarkan oleh PT.
Oceans8. (FOB Shipping Point)
Diminta:
Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan untuk mencatat transaksi di PT. Oceans8 dan Income
Statement sampai Gross Profit!
page 35 of 52
SESSION 10
CHAPTER 6 (INVENTORIES)
PROBLEM 1
Cherry Blossom Co. began operation on November 1, 2019. During November, the company had
the following purchases and sales for its merchandise.
Date Description Quantity Unit Cost or Selling Price
November 1 Purchase 800 ¥ 40
5 Sale 500 60
10 Sale 100 62
15 Purchase 600 46
20 Sale 400 70
25 Purchase 200 50
30 Sale 300 80
Instructions:
Calculate (i) ending inventory, (ii) cost of goods sold, (iii) gross profit, and (iv) gross profit rate
under each of the following:
a. Perpetual inventory system, using FIFO and Average method.
b. Periodic inventory system, using FIFO and Average method.
PROBLEM 2
Waikoloa Ltd. is a retailer of shoes operating in Hawaii. Waikoloa uses the perpetual inventory
system. All sales returns from customers result in the goods being return to inventory; the inventory
is not damaged. You are provided with the following information for Waikoloa Ltd. for the month
of May 2020.
Date Description Quantity Unit Cost or Selling Price

May 1 Inventory 1,000 $ 100
5 Sale 800 250
7 Sale return 100 250
12 Purchase 900 120
15 Purchase return 100 120
18 Sale 700 300
20 Sale 200 300
20 Purchase 600 150
page 36 of 52
20 Purchase return 100 150

28 Sale 220 300
28 Sale return 20 300
30 Sale 400 320
Instructions:
a. For each of the following cost flow assumptions, calculate (i) ending inventory, (ii) cost of
goods sold, (iii) gross profit, and (iv) gross profit rate.
1) FIFO.
2) Moving average cost.
b. If the company uses periodic inventory system, compute the (i) ending inventory, (ii) cost of
goods sold, and (iii) gross profit, under Average cost flow assumption.
PROBLEM 3
High Quality Co. berdiri pada tahun 2015 dan bergerak di bidang penjualan barang dagang. Barang
yang dijual adalah celana bahan dimana High Quality Co. menggunakan periodic system untuk
mencatat persediaannya dan FIFO method untuk menilai persediaannya. Berikut disajikan data
sehubungan dengan persediaan yang masuk dan keluar di High Quality Co. di bulan Maret 2019:
Date Description Quantity Cost/Selling Price
02 March Beginning Inventory 250 35
06 March Purchase 168 30
10 March Purchase Return 15 30
12 March Sale 203 58
20 March Sale 84 60
25 March Sale Return 9 60
30 March Sale 65 62
Diminta:
a. Hitunglah ending inventory, cost of goods sold, gross profit dan gross profit rate!
b. Dengan asumsi perusahaan mengubah metode penilaian barang dagangnya menjadi weighted
average, maka tentukanlah ending inventory, cost of good sold, gross profit dan gross profit
rate! (Jika ada bilangan desimal, pembulatan 2 angka di belakang koma)
page 37 of 52
PROBLEM 4
Pada tahun 2018, berdiri sebuah perusahaan yang bergerak dalam bidang penjualan kapas dan
diberi nama Guardian Corporation oleh pemiliknya. Perusahaan ini menggunakan perpetual system
dalam mencatat persediaannya. Berikut merupakan transaksi yang berkaitan dengan persediaan
barang dagang Guardian Corporation selama bulan Mei 2019:
Mei 01 Persediaan awal Guardian Corporation pada tanggal ini adalah 100 pack dengan harga
per pack adalah Rp8.250.
Mei 03 Angel Plc. membeli 10 pack kapas dengan harga Rp11.550 per pack.
Mei 09 Guardian Corporation melakukan pembelian kapas dengan harga Rp7.500 per pack
sehingga jumlah persediaan kapas Guardian Corporation menjadi 135 pack.
Mei 11 Ditemukan kerusakan pada beberapa packaging kapas yang dibeli pada 9 Mei, maka
sebanyak 15 pack kapas dikembalikan kepada supplier.
Mei 16 Untuk menambah persediaan, perusahaan membeli kapas dari supplier lain sebanyak 25
pack dengan harga Rp6.750 per pack.
Mei 24 Menjual 76 pack kapas kepada Mrs. Laura dengan total harga jual Rp836.000.
Mei 26 Menerima pengembalian 3 pack kapas dari Mrs. Laura.
Mei 31 Guardian Corporation kembali membeli 15 pack kapas untuk menambah persediaannya
dengan total harga Rp105.000.
Diminta:
1. Buatlah tabel persediaan menggunakan metode FIFO dan Moving Average!
2. Tentukan ending inventory, cost of goods sold, gross profit dan gross profit rate untuk kedua
metode tersebut! (Pembulatan dilakukan 2 angka di belakang koma jika ada).
page 38 of 52
SESSION 11-12
CHAPTER 7 (FRAUD, INTERNAL CONTROL AND CASH)
PROBLEM 1
Tulip Photography maintains a petty cash fund for small expenditures and uses an imprest petty
cash system. These transactions occurred during the month of November 2019.
Nov 01 Established the petty cash fund by writing a check payable to the petty cash custodian
for Rp 2.500.000.
15 Replenished the petty cash fund by writing a check for Rp 2.000.000. On this date, the
fund consisted of Rp 500.000 in cash and petty cash receipts: freight cost Rp 540.000,
entertainment expense Rp 1.000.000, postage expense Rp 200.000, stamp inventory
Rp 160.000, and miscellaneous expense Rp 100.000.
16 Increased the amount of petty cash fund to Rp 4.000.000 by writing a check for Rp
1.500.000.
30 Replenished the petty cash fund by writing a check and the petty cash fund contained
Rp 195,000 in cash. The petty cash receipts are shown below.
a. Freight cost Rp 880.000.
b. Stamp inventory Rp 360.000.
c. Puchased supplies Rp 1.200.000.
d. Lunch boxes for meeting Rp 1.360.000.
Instructions:
Journalize the petty cash transaction
PROBLEM 2
On April 30, 2020 King Mango Company had a cash balance per books of THB586,800. The
statement from Pattaya State Bank on that date showed a balance of THB569,300. A comparison
of the bank statement with the Cash account revealed the following facts.
a. Check outstanding on April 30 totaled THB80,000
b. Mango’s check No.7780 issued to Lemon, a creditor, for THB97,000 that cleared the bank in
April was incorrectly entered as a cash payment on April 20 for THB9,700.
c. The bank service charge for April administration fee was THB200.
d. The April 30 receipts of THB5,000 were not included in the bank deposits for April. These
receipts were deposited by the company in a night deposit vault on April 30.
e. Pattaya State Bank collected THB9,000 from Lime, a customer, through electronic funds
transfer for payment of Lime’s account due.
f. The collection of receivables of THB98,000 was recorded as THB89,900 by Mango.
page 39 of 52
g. On April 30, the bank statement showed an NSF charge of THB10,000 for a check received
by the company from Apple, a customer, on account.
h. The statement included a debit memo of THB100 for the printing of additional compay checks
and a credit memo of THB1,800 for interest revenue for April.
i. On April 12, Mango issued check No.6290 for THB2,800 to Jicama (a supplier) for payment
its account. The check, which cleared the bank in April, was incorrectly debited by Pattaya
State Bank for THB8,500.
Instructions:
1. Prepare the bank reconciliation on April 30, 2020.
2. Prepare the necessary adjusting entries for King Mango Company.
PROBLEM 3
Lavender Company prepare bank reconciliation monthly. At the end of June 2020, the cash account
in the ledger of Lavender Company and the bank statement of Taiwan Bank show balance of
NT$121,000 and NT$210,800 respectively. A comparison of the bank statement and cash account
revealed the following facts:
1. A check for NT$5,200 from customer on account that cleared the bank in June was journalized
and posted for NT$5,000 by Lavender.
2. A credit memoranda for collection of NT$60,000, 3 months, 8% note receivable. The bank
charged NT$200 for the collection fee.
3. Debit memoranda NT$100 for administrative and other bank service charges.
4. The May 31 bank reconciliation reported outstanding checks of NT$41,800, included check
number 725 NT$14,000, 786 NT$15,800, 794 NT$12,000.
The bank statement and cash payments journal showed the following:
Bank Statement – Checks Paid Cash Payments Journal – Checks Issued
Date Check No. Amount Date Check No. Amount
6/1 786 NT$15,800 6/4 815 NT$54,000
6/5 815 NT$45,000 6/7 816 NT$18,000
6/7 816 NT$18,900 6/12 817 NT$23,500
6/15 178 NT$12,000 6/15 818 NT$10,000
6/18 820 NT$47,900 6/18 819 NT$55,200
6/27 821 NT$36,100 6/20 820 NT$47,900
6/29 819 NT$52,000 6/22 821 NT$36,100
6/28 822 NT$60,300
a. The bank made an error in recording check no.815, the correct amount was NT$54,000.
page 40 of 52
b. The check no.816 for payment to creditor and check number 819 for payment of salaries
expense were incorrectly journalized and posted by the accountant of Lavender company;
the bank debited Lavender Company for the correct amount.
c. Included with the cancelled checks was a check No.178 issued by Heliconia Company for
NTD12,000 that was incorrectly debited to Lavender Company by the bank.
5. The May 31 bank reconciliation reported deposit in transit of NTD78,000. The bank statement
and cash receipts journal for the month of June showed the following:
Bank Statement – Deposit Cash Receipt Journal
Date Amount Date Amount
6/1 NT$ 78,000 6/4 NT$100,000
6/5 NT$100,000 6/8 NT$270,000
6/8 NT$270,000 6/14 NT$340,500
6/15 NT$345,000 6/20 NT$480,000
6/18 NT$190,000 6/26 NT$285,000
6/20 NT$480,000 6/29 NT$198,000
6/27 NT$285,000 6/30 NT$220,000
6/30 NT$189,000
a. A collection of receivable from customer on June 14 was received by bank on June 15.
Lavender Company debited to Cash incorrectly and the Taiwan Bank credited the correct
amount.
b. The cash sales of NT$189,000 was deposited to Taiwan Bank. This transaction was
journalized and posted incorrectly by Lavender Company for NT$198,000.
c. A deposit from Lily Company on June 17 was incorrectly credited by bank to company
account on June 18.
6. The bank statement showed an NSF charge of NT$56,556 for a check issued by a customer to
Lavender Company.
7. The bank recorded NT$820 for interest earned on checking account and taxes on interest
NT$164.
Instructions:
a. Prepare the bank reconciliation at June 30, 2020.
b. Prepare the necessary adjusting entries for Lavender at June 30, 2020.
PROBLEM 4
Pada tahun 2015, berdiri sebuah perusahaan dengan nama Spell Ltd. yang bergerak dalam bidang
pembuatan sepatu dan alas kaki lainnya. Spell Ltd. didirikan oleh Ny. Nicole dan bekerja sama
dengan beberapa bank untuk menunjang proses transaksi perusahaan. Salah satu bank yang bekerja
sama dengan Spell Co. adalah Bank Pinkcow dimana setiap akhir bulan dilakukan rekonsiliasi bank
page 41 of 52
untuk menyamakan saldo kas di bank dan di perusahaan. Berikut disajikan beberapa informasi
mengenai rekonsiliasi bank pada bulan Maret 2019:
1. Saldo kas awal dalam catatan bank adalah $25,630 sedangkan saldo awal di perusahaan adalah
$29,000.
2. Terdapat deposit in transit senilai $15,000 dan cek yang sudah diterbitkan namun belum
dicairkan sebesar $8,200.
3. Bank melakukan penagihan notes receivable dari perusahaan Speed Ltd. senilai $12,000
dengan bunga $200. Atas penagihan ini, bank mengenakan biaya penagihan sebesar $180.
4. Babe Co. menerbitkan cek untuk membayar hutang kepada Spell Ltd. sebesar $5,500 namun
ternyata saldo kas Babe Co. tidak cukup.
5. Bank service charge dikenakan oleh bank sebesar $3,000 untuk pencetakan cek.
6. Perusahaan membayar gaji pegawai sebesar $8,000 namun dicatat oleh akuntan sebesar
$9,000.
7. Dana yang seharusnya dikeluarkan oleh Sprouse Co. senilai $1,090 salah dicatat oleh Bank
Pinkcow dengan mengurangkan saldo kas Speed Ltd.
Diminta:
Dengan data-data yang disajikan di atas, buatlah rekonsiliasi bank untuk bulan Maret 2019 serta
jurnal-jurnal penyesuaian yang dibutuhkan.
PROBLEM 5
AICARG Co. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang percetakan buku. Seluruh
penerimaan usahanya disimpan di Bank LJJ dan setiap akhir bulan akuntan perusahaan selalu
melakukan rekonsiliasi antara catatan buku dan rekening koran. Per tanggal 31 Agustus 2018, saldo
kas di buku perusahaan dan rekening koran secara berturut-turut menunjukkan angka $428,960 dan
$432,816. Selama bulan September 2018, AICARG Co. mencatat penerimaan dan pengeluaran
sebesar $283,920 dan $174,190. Sementara Bank LJJ menunjukkan nilai deposit dan pencairan cek
selama bulan September 2018 sebesar $261,065 dan $159,759.
Berikut ini penyebab terjadinya discrepansy antara saldo kas perusahaan dan bank:
1. Bank LJJ berhasil menagih notes receivable sebesar $35,000, di mana notes tersebut memiliki
tingkat suku bunga 6% dalam jangka waktu 4 bulan. Atas penagihan ini, Bank LJJ menetapkan
charge sebesar $50. (Keterangan: AICARG Co. belum pernah mencatat penerimaan bunga
sebelumnya)
2. Terdapat biaya administrasi yang dikenakan Bank LJJ sebesar $200.
3. Transaksi pembayaran hutang sebesar $12,980 dicatat oleh akuntan perusahaan sebagai
transaksi penerimaan piutang.
4. Penerimaan AICARG Co. sebesar $8,421 salah dikreditkan oleh Bank LJJ ke rekening
ADLEMI Co.
page 42 of 52
5. AICARG Co. menerima cek dari pelanggan sebesar $4,500, namun saat akan dicairkan oleh
Bank LJJ, ternyata saldo tidak mencukupi.
6. Pada bulan Agustus 2018, terdapat cek yang belum dicairkan sebagai berikut:
No. 008 $2,638
No. 028 $4,916
No. 055 $3,447
No. 072 $4,529
No. 086 $3,856
Sampai tanggal 30 September 2018, hanya Cek No. 086 yang belum dicairkan di antara
outstanding checks di atas.
7. AICARG Co. mencatat penerimaan penjualan tunai lebih tinggi $3,200 dari yang seharusnya.
8. Cek atas pembayaran gaji ke karyawan sebesar $14,870 dicatat oleh akuntan perusahaan
sebesar $18,470.
9. Penyetoran uang oleh AICARG Co. sebesar $2,960 didebitkan oleh Bank LJJ ke rekening
perusahaan sebesar Rp 3,960.
10. Cek atas pembayaran hutang ke pemasok sebesar $17,450 didebitkan oleh Bank LJJ sebesar
$10,475.
11. AILEHT Co. melunasi hutangnya kepada AICARG Co. sebesar $7,190, namun dicatat oleh
akuntan perusahaan sebesar $790.
Diminta:
1. Buatlah Bank Reconciliation untuk AICARG Co. per tanggal 30 September 2018.
2. Buatlah seluruh jurnal yang diperlukan.
PROBLEM 6
Warpaint Co. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang penyediaan jasa sejak tahun 2018.
Jasa yang disediakan adalah jasa sewa kendaraan yang terdiri dari mobil dan motor. Meningkatnya
jumlah transaksi menjelang minggu-minggu liburan mendorong Warpaint Co. untuk menyimpan
uangnya ke dalam Bank Bonbon dan mempercayakan seluruh transaksinya menggunakan bank
tersebut. Setiap akhir bulan, seorang pegawai dipercayakan untuk melakukan rekonsiliasi bank
terkait perbedaan saldo kas di perusahaan dengan bank.
Berikut diberikan data-data sehubungan dengan perbedaan antara saldo kas di perusahaan dan di
bank selama bulan Maret 2018.
1. Saldo kas yang tercatat di Bank Bonbon adalah sebesar $150.000. Selama bulan Maret,
transaksi yang berkaitan dengan perusahaan di bank adalah deposit $155.000, penarikan cek
$167.000, serta debit dan kredit memo.
2. Saldo kas yang dicatat di buku WARPAINT CO. Tanggal 1 Maret 2018 adalah $172.174.
Selama bulan Maret terdapat penerimaan kas sebesar $210.000 dan pengeluaran kas $222.000.
page 43 of 52
3. Pada rekonsiliasi bank tanggal 28 Februari 2018, tercatat deposit in transit sebesar $34.780.
4. Pada bulan Februari, terdapat cek yang belum dicairkan antara lain:
No. 111 $1.200
No. 221 $2.890
No. 321 $1.780
No. 459 $3.982
No. 678 $2.754
Cek no. 111, 221 dan 459 sudah dicairkan, sisanya belum dicairkan.
5. Biaya percetakan buku cek bulan Maret 2018 adalah $40.
6. PT. Vintage mencairkan cek Warpaint Co. sebesar $19.780, namun Bank Bonbon mencatat
pencairan cek tersebut sebesar $9.780.
7. Pada tanggal 20 Maret 2018 Laura and Max Co. membayar hutangnya kepada Warpaint Co.
dengan cek sebesar $12.943, namun cek tersebut tidak dapat dicairkan karena dana Laura
and Max Co. di bank tidak mencukupi.
8. Bank Bonbon melakukan penagihan atas notes receivable milik Warpaint Co., dengan nilai
pokok sebesar $20.000 dan bunga sebesar $200 serta biaya penagihan $120.
9. Pada tanggal 22 Maret 2018 Warpaint Co. melakukan pembayaran hutang kepada PT.
Guardian sebesar $4.678, namun dicatat oleh akuntan perusahaan sebesar $4.567.
10. Pencairan cek oleh Claire Inc. sebesar $5.830 salah didebit oleh bank ke Warpaint Co.
11. Penerimaan penjualan tunai Warpaint Co. dicatat oleh akuntan sebesar $15.890, namun
penerimaan sebenarnya adalah sebesar $18.900.
12. Pada tanggal 28 Maret, pelanggan Warpaint Co. melakukan pelunasan sebesar $40.980,
namun dicatat oleh pihak bank lebih rendah $390.
13. Terdapat pelunasan piutang yang dicatat $1.900 lebih tinggi dari seharusnya oleh akuntan
perusahaan.
Diminta:
1. Buatlah Bank Reconciliation untuk Warpaint Co. pada tanggal 31 Maret 2018!
2. Buatlah seluruh jurnal yang diperlukan!
page 44 of 52
SESSION 13-14
CHAPTER 8 (ACCOUNTING FOR RECEIVABLES)
PROBLEM 1
At December 31, 2019, Sunflower grocery store had the following information on its adjusted trial
balance.
Accounts Receivable HK$500,000
Allowance for doubtful accounts HK$30,000
During 2020, the company had the following transaction related to receivables.
1. Total sales revenue oHK$4,000,000, included sales on account HK$3,100,000 with credit
terms 2/10, n/30. The cost of merchandise sold is 60% of sales.
2. Sales returns and allowances HK$100,000, all sales returns related with credit sales. All sales
returns from customers result in the goods being return to inventory; the inventory is not
damaged.
3. Collection of receivables:
a. 80% of 2019’s accounts recevable,
b. 50% of 2020’s accounts receivable was collected during discount period.
c. 20% of 2020’s accounts receivable was collected during credit period (n/30).
4. Write-offs of accounts receivable deemed uncollectible:
a. 50% of remaining 2019’s accounts receivable.
b. 10% of remaining 2020’s accounts receivable.
5. Recovery of bad debts previously written of as uncollectible HK$60,000.
Instructions:
a. Prepare the journal entries to record each of these five transactions. (Hint: Sunflower uses
perpetual inventory system).
b. Enter the January 1, 2020, balances in Account Receivable and Allowance for Doubtful
Accounts, post the entries to the two accounts (use T-accounts), and determine the balances.
c. Prepare the journal entry to record bad debt expense for 2020, assuming that an aging of
accounts receivable indicates that estimated bad debts are HK$100,000.
d. Assuming that instead of instruction (c), prepare the journal entry to record bad debt expense
for 2020, assuming that estimated bad debts are 5% of net credit sales. Show the presentation
of accounts receivable in the statement of financial position at December 31, 2020.
e. Assuming that instead of Allowance method, prepare the journal entries for transaction (4) and
(5) using Direct Write-Off method for uncollectiobe accounts.
page 45 of 52
PROBLEM 2
Plum Company sells vegetables and fruits, and prepares financial statement twice a year (6-
months). The credit term for all sales was 2/10, n/30. Presented below is Accounts Receivable
information on December 31, 2019.
Customer name Date of sales Amount of sales
Tangerine 01 July 2019 €20,000
17 August 2019 €62,000
20 October 2019 €28,000
22 December 2019 €36,000
Pineapple 04 September 2019 €88,000
17 November 2019 €18,000
30 November 2019 €42,000
05 December 2019 €19,000
Soursop 19 October 2019 €12,000
07 November 2019 €70,000
25 December 2019 €90,000
Plum company uses Allowance method, and the percentage of receivable basis for estimating
uncollectible accounts. At December 31, 2019, there is a €29,000 credit balance in Allowance for
Doubtful Accounts prior to adjustment. The company’s estimates of bad debts are as show below.
Age of Accounts Estimated percentage uncolletible
Current (not yet due) 1%
1-30 days past due 5%
Over 120 days past due 70%
Instructions:
1. Calculate the total estimated bad debts using the Aging Schedule.
2. Prepare the adjusting entry on December 31, 2019 for bad debts expense based on Aging
Schedue in part (1) or instruction (1).
3. Show the presentation of accounts receivable in the statement of financial position at
December 31, 2019.
4. Repeat part (2) assuming that instead of a credit balance €29,000, there is a €5,200 debit
balance in Allowance for Doubtful Accounts prior to adjustment.
5. Prepare the journal entry to record write-off on February 14, 2020, if Plum company decided
to write-off receivables with account’s age more than 150 days past due.
page 46 of 52
6. Repeat part (5) assuming that Plum Company uses direct write off method.
7. Based on information in part (5), if there is a 40% recovery of bad debts that previously written
off as uncollectible, prepare the journal entry on April 12, 2020, for this transaction using
allowance method.
PROBLEM 3
Rainbow Corporation has the following transaction related to notes receivable during 2019. The
company does not make entries to accrue interest except at December 31. The accounting period
is annualy and the company does not prepare reversing entries at the beginning of accounting
period.
Jan 1 Loaned Rp 50.000.000 cash to Fuchia on a 9-month, 8% note.
Mar 1 Accepted Indigo Company’s 6-month, 8% note in settlement of a Rp 24.000.000
accounts receivable
May 5 Sold goods to Charcoal, receiving a Rp 60.000.000, 60-day, 7% note.
Jul 1 Received a Rp 120.000.000, 12-month, 7% note in exchange for Violet Company’s
outstanding accounts receivable.
Sept 2 Loaned Rp 100.000.000 cash to Magenta on a 180-day, 6% note.
Nov 16 Sold goods to Ivory, receiving a Rp 12.000.000, 90-day, 5% note.
(Notes: the principal plus interest of all notes was received for cash at the maturity date)
Instructions:
1. Determine the maturity date of each notes.
2. Prepare journal entries to record the transaction, adjusting entries at December 31 to accrue
the interest revenue on notes receivable, journal entries to record the receipt of principal plus
interest on maturity date. (Hint: prepare the journal based on chronological order, and use
360days in a year to calculate the interest).
PROBLEM 4
Beauty Creations had selected account balance as of April 1, 2020:
Account Receivable $90,000 (Edelweiss, terms 2/10, n/30 dated March 16, 2020)
Notes Receivable $116,000 consisted of:
notes of Primrose, $36,000, 6-month, 7%, dated February 1, 2020
notes of Cherry Blossom, $50,000, 60-day, 9%, dated February 20, 2020
notes of Azalea, $30,000, 45-days, 6%, dated March 31, 2020
Interest Receivable ???
Beauty Creations prepared financial statement quarterly. During second quarter in 2020, the
following selected transactions occured:
page 47 of 52
Apr 01 Sold merchandise $72,000 to Orchid and accepted a $72,000, 4-months, 8% note.
Apr 15 Accepted Edelweiss’s $90,000, 90-days, 9% note for the balance due.
Apr 20 Collected Cherry Blossom’s note in full.
Apr 25 Sold $12,000 merchandise to Dandelion, terms 2/10, n/30.
May 01 Loaned $60,000 cash to Lavender on a 1-month, 9% note.
May 15 The note of Azalea was dishonored but future payment is anticipated.
May 25 Accepted a $12,000, 30-days, 5% note for Dandelion’s balance due.
Jun 01 Lavender dishonored its note and issued a 25-days, 12% note at maturity value.
Jun 05 Sold merchandise $45,000 to Tiger Lily and accepted $45,000, 45-days, 10% note.
Jun 12 Received payment in full from Azalea.
Jun 20 Sold $24,000 merchandise to Chrysanthemum and accepted a $24,000, 30-days, 6%
note.
Jun 24 Dandelion was bankrupt. Beauty Creations wrote-off the Dandelion’s account
balance. (Hint: use the direct write off method)
June 26 Received payment in full from Lavender.
Jun 30 Record the accrued interest on outstanding notes.
Instructions:
1. Journalize the above transactions. (Assume: 1 year = 360 days to determine the interest on
notes, and Beauty Creation does not prepare reversing entries).
2. Journalize the closing entries for interest revenue and sales.
3. Notes of Chrysantemum and Orchid were paid in full at maturity. If the Beauty Creation
prepare reversing entries at the beginning of accouting period, prepare the journal at maturity.
(Hint: prepare the reversing entries first)
PROBLEM 5
ESTHER Co. merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha perdanganan sejak 1996.
Pencadangan piutang dilakukan dengan metode percentage of receivable. ESTHER Co. melakukan
pencadangan atas piutang tak tertagih setiap akhir bulan. Berikut informasi mengenai saldo piutang
yang dimiliki oleh ESTHER Co. pada tanggal 30 April 2016 dalam satuan ribuan:
Nama Not Yet Number of Days Past Due Total
Customer Due 1-30 31-60 61-90 91-120 >120
-Lucas 4.500 2.350 3.200 2.525 - - 12.575
-David 12.300 15.350 16.990 15.125 985 - 20.250
-Rini 24.500 12.000 6.220 6.005 - - 68.200
Total 41.300 29.700 26.410 23.655 985 - 101.025
Est.
98% 95% 93% 91% 88% 65%
Collectible
page 48 of 52
Selain data piutang yang dimiliki ESTHER Co., disajikan pula data transaksi yang terjadi selama
bulan Mei 2016, yaitu sebagai berikut.
1 Mei ESTHER Co. menjual 25.000unit barang dagangannya dengan harga jual Rp5.500/unit,
N/40, kepada Michelle. Transaksi ini dilakukan secara kredit dan akan diterima
pelunasannya beberapa hari kemudian.
3 Mei Menerima pelunasan atas wesel tagih Vincensia, 50 hari, 8% yang diterbitkan pada 18
Maret 2016 lalu.
5 Mei Menerima pelunasan atas piutang tak tertagih yang sebelumnya telah dihapus oleh
ESTHER Co dari KAREL Co. sebesar Rp 900.000.
11 Mei Terjadi pengembalian barang dari Michelle sebesar 500unit.
15 Mei Menjual tunai barang dagangan dengan total Rp35.000.000 kepada Daniel.
19 Mei PT. SMT membeli beberapa unit barang dagangan milik ESTHER Co. dengan total
Rp150.520.000 secara kredit yang akan dilunasi pada 23 Mei 2016.
21 Mei Menerima pembayaran dari Michelle sebesar 45% dari saldo utang yang dimilikinya.
25 Mei PT. SMT mengajukan pemintaan untuk memindah saldo piutangnya menjadi piutang
wesel jangka 90 hari, 8% karena terjadi kesulitan ekonomi PT. SMT saat itu.
27 Mei ESTHER Co. menghapus sisa piutang milik Michelle karena terjadinya resisi ekonomi
yang menyebabkan kepailitan perusahaan terkait sehingga tidak dapat membayar
utangnya.
31 Mei Menerima pembayaran untuk melunasi yang terlama terlebih dahulu atas hutang dagang
milik Rini, David, dan Lucas masing-masing sebesar Rp24.225.000, Rp48.450.000, dan
Rp8.075.000
Informasi tambahan:
a. Terdapat saldo awal Notes Receivable sebesar Rp8.500.000 yang diterbitkan oleh Vincensia.
b. Saldo akhir piutang milik Rini, David, dan Lucas masing-masing jatuh tempo pada 16 Juni
2016, 11 Juli 2016, dan 30 Juni 2016.
Diminta:
Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan serta jurnal penyesuaian untuk bunga wesel!
PROBLEM 6
Mouse Co. merupakan sebuah perusahaan yang bergerak dalam penjualan minyak angin yang
sudah berdiri sejak pertengahan tahun 2014. Terdapat dua macam minyak angin yang dijual yaitu
My Buby dengan harga jual $25.000 dan My Bebe dengan harga jual $28.500. Berikut adalah
informasi piutang milik Mouse Co. pada 1 Maret 2019 dalam mata uang dollar:
page 49 of 52
Nama Not Yet Number of Days Past Due Total

Customer Due 1-30 31-60 61-90 91-120 >120
-Tessa Co. - 45,000 43,240 - 16,000 - 104,240
-Tessi Co. 113,000 37,500 - 15,000 5,000 - 170,500
-Tessu Co. - 80,000 - 25,600 11,000 - …..
-Others 246,000 - 66,700 - - 16,400 329,100
Total 359,000 ….. ….. 40,600 ….. 16,400 …..
Est.
5% 18% 25% 40% 47% 60%
Uncollectible
Seluruh piutang yang belum jatuh tempo akan jatuh tempo pada 31 Maret 2019. Berikut disajikan
pula transaksi-transaksi selama bulan Maret yang berkaitan dengan piutang perusahaan:
Mar 08 Melakukan penghapusan atas seluruh piutang Tessa Co. yang telah jatuh tempo lebih
dari 30 hari dikarenakan kemungkinan bangkrutnya perusahaan tersebut.
Mar 15 Mise Co. melakukan pembelian 45unit My Buby dimana Mise Co. membayar 30%
secara tunai dan sisanya dibayar secara kredit.
Mar 17 Menerima pelunasan dari Tessi Co. atas utang yang belum jatuh tempo sebesar $33,700.
Mar 19 Menjual My Bebe sebanyak 8unit kepada pelanggan lainnya dimana sebagian dibayar
tunai dan sebagian dibayar dendgan menerbitkan wesel. Wesel tersebut memiliki suku
bunga sebesar 8% dan akan jatuh tempo dalam waktu 60 hari.
Mar 20 Menerima pelunasan piutang dari Mise Co. atas transaksi pada 15 Maret 2019.
Mar 21 Dikarenakan kondisi Tessu Co. yang tidak memungkinkan, Mouse Co. memutuskan
untuk menghapus seluruh piutang Tessu Co. yang sudah jatuh tempo.
Mar 23 Menjual 2unit My Buby dan 3unit My Bebe secara tunai kepada pelanggan lainnya. Pada
tanggal ini, diterima pula pelunasan piutang dari pelanggan lainnya sebesar $35,000
untuk piutang yang sudah lama jatuh tempo terlebih dahulu.
Mar 25 Piutang Tessa Co. yang telah dihapus pada 8 Maret 2019 mampu dilunasi sebesar
$39,240.
Mar 28 Melakukan penjualan 10unit My Bebe kepada Tessu Co. dengan menerima pembayaran
tunai sebesar $65,000, secara kredit $30,000, sisanya dengan menerbitkan wesel. Wesel
tagih tersebut memiliki suku bunga 9% dan akan jatuh tempo dalam waktu 90 hari.
Mar 30 Menerima pelunasan seluruh piutang Tessi Co. yang sudah jatuh tempo lebih dari 90
hari.
Mar 31 Mencatat penerimaan bunga atas wesel tagih yang dimiliki Mouse Co.
Diminta:
1. Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan serta jurnal penyesuaian untuk bunga wesel!
2. Buatlah aging schedule per 31 Januari 2016!
page 50 of 52
PROBLEM 7
Smart and Nerd Co. merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang penjualan alat tulis
sekolah. Beberapa alat tulis yang dijual adalah pulpen, pensil, kertas, dan beberapa alat tulis
lainnya. Selain itu terdapat data wesel tagih yang dimiliki oleh Smart and Nerd Co., berikut adalah
rinciannya.
Nama Nilai Wesel Bunga Tanggal Terbit Masa
Yovanka Rp5.000.000 8% 1 Maret 2019 2 bulan
Kevin Rp4.300.000 14% 14 November 2018 6 bulan
Aldo Rp18.850.000 19% 19 April 2019 1 bulan
Nilai pokok wesel dan bunga akan dibayarkan pada saat jatuh tempo. Berikut disajikan transaksi
Smart and Nerd Co. selama bulan Mei 2019 sehubungan dengan notes receivable yang dimiliki.
01 Mei Menerima pelunasan pokok wesel dan bunganya dari Yovanka.
03 Mei Melakukan penjualan barang sebesar Rp30.000.000 kepada Andre dimana sebesar
Rp12.000.000 dibayar secara tunai sedangkan sisanya dibayar dengan menerbitkan
wesel. Wesel tersebut diterbitkan dengan suku bunga 9% untuk 30 hari.
14 Mei Notes receivable yang diterbitkan oleh Kevin ternyata tidak dapat ia lunasi pada saat
jatuh tempo. Namun, ada kemungkinan bagi Kevin untuk melunasi utangnya.
16 Mei Menjual barang sebesar Rp16.200.000 kepada Christine dan dibayar seluruhnya dengan
menerbitkan wesel tagih (10%, 60 hari).
19 Mei Menerima pelunasan wesel tagih dari Aldo atas pokok dan bunganya.
27 Mei Menerima wesel tagih dari Azelia atas pembelian alat tulis dengan total Rp4.500.000
(11%, 90 hari)
29 Mei Menjual beberapa jenis alat tulis kepada Airlangga dengan total Rp150.000.000. Sebesar
Rp80.000.000 dibayarkan oleh Airlangga sebagai down payment, Rp30.000.000 dibayar
secara kredit, sisanya Rp40.000.000 dibayar dengan menerbitkan wesel tagih untuk 2
bulan dan memiliki suku bunga 8%.
Diminta:
Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan dan jurnal penyesuaian atas bunga notes receivable yang
dimiliki oleh Smart and Nerd Co. pada akhir Mei 2019.
PROBLEM 8
Venice Corporation, didirikan oleh Mrs. Nadine pada tahun 1999. Perusahaan ini bergerak dalam
bidang penjualan kotak makanan. Sejak tahun 1999, Venice Corporation sudah menjadi langganan
banyak customer baik yang membayar transaksi tersebut secara tunai maupun secara kredit.
Berikut disajikan data mengenai wesel tagih yang dimiliki oleh Venice Corporation:
page 51 of 52
Nama Nilai Wesel Bunga Tanggal Terbit Jatuh Tempo

Taylor Rp15.000.000 9% 1 Juni 2019 1 Juni 2020
Anne Rp26.350.000 12% 16 Agustus 2018 16 Agustus 2019
Hailee Rp12.560.000 8% 23 Maret 2019 23 Agustus 2019
Setiap akhir bulan, perusahaan melakukan penyesuaian atas bunga wesel tagih dan untuk
penerimaannya, baik pokok maupun bunganya, akan diterima pada saat jatuh tempo. Berikut
merupakan transaksi Venice Corporation sehubungan dengan penjualan barang dagang yang
dilakukan selama Agustus 2019.
02 Aug Hailee membeli kotak makanan tambahan kepada Venice Corporation secara kredit
dengan total pembelian sebesar Rp5.000.000 dimana seluruhnya dibayar dengan
menerbitkan wesel (11%, 60 hari)
10 Aug Terdapat saldo piutang atas nama Nicole sebesar Rp5.000.000. Pada tanggal ini, Nicole
memutuskan untuk mengganti piutangnya ke dalam bentuk wesel tagih (7%, 90 hari).
14 Aug Menjual beberapa unit kotak makanan kepada Taylor dengan total Rp60.000.000 secara
kredit seluruhnya.
16 Aug Menerima pelunasan wesel yang diterbitkan Anne beserta bunganya.
21 Aug Taylor melunasi utangnya yang muncul akibat transaksi pada 14 Agustus 2019.
23 Aug Wesel tagih yang diterima dari Hailee ternyata tidak dapat dilunasi pada saat jatuh
tempo. Namun, masih ada kemungkinan bahwa Hailee dapat melunasi utangnya untuk
beberapa bulan kedepan.
28 Aug Melakukan penjualan kotak makanan dengan total Rp80.000.000 kepada Edo dimana
25% dibayar secara tunai dan sisanya dengan menerbitkan wesel dengan bunga 14% dan
akan jatuh tempo pada 28 Desember 2019.
31 Aug Anne melakukan pembelian kotak makanan dari Venice Corporation dengan total
Rp85.600.000 dibayar secara tunai.
Diminta:
Buatlah jurnal transaksi yang diperlukan dan jurnal penyesuaian atas bunga notes receivable yang
dimiliki oleh Venice Corporation pada 31 Agustus 2019.
page 52 of 52

Modul Lab AD I 2019 - 2020 PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Modul Lab AD I 2019 - 2020 PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Trisakti School of Management

Accounting Principle I – Laboratory / L 19.20

Supplies 400 Accounts Payable 1,600

Apr 06 Dalam rangka memperkenalkan perusahaannya, Mr. Benedict memutuskan untuk

Service Revenue 16,815

No. 572 Depreciation Expense-Latop

Advertising Expense 0 5,000

Date Title of show Ticket Ticket Number of Show time

1. Received from customer on account of Rp5.280.000 was recorded as a debit to Cash

Notes Payable 1,200,000

Prepaid Insurance 5,000

Date Description Quantity Unit Cost or Selling Price

20 Purchase return 100 150

Nama Not Yet Number of Days Past Due Total

Nama Nilai Wesel Bunga Tanggal Terbit Jatuh Tempo

You might also like