Partie 1 : Augmentation du capital Vaugmentation du capital est une technique qui permet aux entreprises d’acquérir plus de financement. Vobiectif d ; = Le financement de nouveaux invesiiSsements = Améliorer ’indépendance de |’entreprise = Equilibrer la structure financiére du bilan = Eviter le recours a l’emprunt et de limiter le codt du financement 1-_ Augmentation par apports nouveaux en nature ou en numéraire » Vaugmentation du capital n’intéresse que les anciens actionnaires sans changement de la répartition dugapital > Uaugmentation du capital s’accompagne de Ventrée de nouveaux actionnaires ou si la répartition du capital change. » Vaugmentation du capital n’intéresse que les anciens actionnaires sans changement de larépartition du capital On distingue 3 cas possibles O Vaugmentation de la valeur nominale des actions exis’ er, O Emission des nouvelles actions d’un prix d’émission égal a la valeur nominale des anciennes actions O Emission des nouvelles actions d’un prix d’émission supérieur a la valeur nominale des anciennes actionsO1_Vaugmentation de la valeur nominale des actions existantes La valeur nominale des actions augmente Le nombre d’actions total et par actionnaire reste inchangé @ Méme répartition de capital Nouveau capital = nombre des actions anciennes x la nouvelle valeur nominale Augmentation de capital = nouveau capital - ancien capital re: le I’ Ladatede augmentation Pe Crest tar tnd cr ee utr ea CT tlic “Libération ports rr oy wert Get] Constatation de l'augmentation peer Poe eee tic) Esree Petry _ Paiement des frais d’augmentation Application N°? 12 La SA Fadex au capital de 600 O00 dhs composé de 6 OOO actions de valeur nominale 100 dhs Le 10/09/2014, I’GE decide l’augmentation de capital par Vaugmentation de la valeur nominale de l’action de 100 a 160 dhs. Les frais d’augmentaition de capital 6 O00 dhs payé par cheque TAF : Présenter les écritures de l’augmentationCorrection Ancien capital = 600 000 dhs Nombre actions = 6 000 Valeur nominale (ancienne ) = 100 dhs Valeur nominale ( nouvelle ) = 160 dhs Nouveau capital = 6 000 actions x 160 = 960 000 @ Aug capital = 960 000 — 600 000 = 360 000 10/09/2014 Ese cm Dory 360000 4462 Ass, versements recus sur Aug capital se Libération des apports errr eee ster ie reer 360 000 aaa ec) 360000 Constatation de I'augmentation 2113 | Frais d’augmentation de capital erry esrb Cenc Ci) Paiement des frais d’augmentation C1 Emission des nouvelles actions d’un prix d’émission égal a la valeur nominale des anciennes actions = Le prix d’émission = la valeur nominal de l’action = lors de l’augmentation de capital les apports peuvent libérés en totalité ou en partiel ( minimum légal % ) = La répartition du capital reste inchangée = Lerapport de eaunittes ) RS = actions nouvelles / actions Anciennes Les écritures comptables de ’augmentation casil:a ort intégralement libéré Le date dijiabementation Cee Drees SO eee tet oa] Letkeation boeeppinten! a ete prety aaa) Constatation de raugmentation Pre ae ee ere ee ere Er Banque Pasernertcher tisislaidnynerttation!cas 2: apport partiellement éré \La date de ‘augmentation Cetera a) cra BO ee Orel aa Libération des apports 4462 reer Seas ee a tel aie (als pee De eee eee ea ae td ed FErty eer Constatation de l’augmentation Peewee es atc 5141 Peart Paioment dos frais d’augmoentation Application N° 13 La SA « BETA » au capital de 1 000 000 dhs composé de 10 000 actions de 100 dhs, constituée par 5 associes selon des parts égaux Le 03/05/2014,LAGE décide augmentation de capital par V'@mission de 1000 actions nouvelles a leur valeur nominale Les nouveaux apports sont tous en numeéraire libérés en totalité lors de l’augmentation Les frais d’augmentation de capital 5 OOO payés par cheque TAF : & 1- calcul rapport de souscription 2- présenter la répartition du capital avant et apres Vaugmentation 3- passer les écritures au journal Correction Ancien capital = 1 000 000 dhs Nombre actions ancien = 10 000 Valeur nominale = 100 dhs Nombre action nouveau = 1400 Aug capital = 1 000 x 100 = 100 0001- rapport de souscription RS = actions nouvelles / actions Anciennes RS = 1000 / 10 000 = 1/10 RS = 1/10 = pour toutes 10 actions anciennes il faut souscrire a une actions nouvelis 2- présenter la répartition du capital avant et apres l’augmentation Actionnaire | Action avant augmentation | Nombreactions | Action aprés augmentation nombre Pourcentage | nouvelles es [Nombre | pourcentage A 2.000 20% 2.000 x(2/10)= 200 | 2200 20% 8 2000 20% 2.000 x(1/10)= 200 | 2200 20% c 2.000 20% 2.000 x(1/10)= 200 | 2200 20% D 2000 20% 2000 x(1/10)= 200 | 2200 20% E 2.000 20% 2000 x(1/10)= 200 | 2200 20% total 10 000 100% 1000 11 000 100% 3- les écritures comptables Constatation de l’augmentation Paiement des frais d’augmentation2- Augmentation ar___ incorporation _de reserves (distribution d’actions gratuites). Lincorporation de réserves consiste a transférer dans le capital social d’une société, des fonds enregistrés dans des comptes dagagpserves et/ou de primes. augmentation du capital peut se traduire : Q Soit par l’augmentation de la valeur nominale des actions existantes. Q Soit par l’augmentation du nombre d’actions ( émission des actions nouvelles gratuites dont la valeur nominale est égale a celle des actions anciennes ) OL’augmentation de la valeur nominale des actions existantes. La date de l'augmentation Augmentation du capital par incorporation des réserves la valeur nominale de l’action change aprés l'augmentation mais la valeur mathématique reste la méme VM = Capitaux propres / nombre d’actions VN 2 = (Capital social + réserves) / nombre d’actionsApplication N° 15 Le capital d’une société SA est constitué de 6000 actions de 100 DH de valeur nominale Extrait du passif du big (Fie tre nd ET Perce pe) tEeeeoern Er) le 05/09/2016 la SA a décidé d’augmenter le capital par incorporation de réserves statutaires et facultatives, et d’augmenter la valeur nominale des actions existantes. T.A.F: 1. Calculer ere mathématique ( réelle ) avant Vaugmenta 2. Calculer le nouveau capital eo Calculer la valeur nominale de l’action apres augmentation 4. Calculer la valeur mathématique de I’action aprés augmentation 5. Passerles écritures comptables au journal Correction 1- VM avant Aug = capitaux propres / Nbr actions Capitaux propres = 600 000 +60 000+ 100 000 + 80 000 Capitaux propres = 840 000 VM avant Aug = 840 000 / 6 000 = 140 DH 2- Nv capital = capital social éserves facultative + réserves statutaires Nv capital = 600 OOO + 100 000 + 80 OOO = 780 000 DH3-VN 1 de Vaction = 100 DH VN aprés Aug = Nv capital / Nbr actiSas VN aprés Aug = 780 OOO / G OOO = 130 DH 4- VM apres Aug = capitaux propres / Nbr actions oor fo coer [60 000 VM aprés Aug = 840 000 / G OOO = 140 Malgré l'augmentation du capital et le changement de la valeur nominale de Vaction, la valeur mathématique ou réelle de lVaction reste la méme 5- Les écritures comptables 05/09/2016 eetse Deca loa Oo ete Re ed 1152 PCr rae lace Bice ele) eee ca er FED Augmentation du capital par incorporation des réserves Q Soit par l’augmentation du nombre d’actions ( émission des actions nouvelles gratuites dont la valeur nominale est égale a celle des actions anciennes La date de I'augmentation See Réserves facultatives/statutaires... x peasy Cerny ® bd Augmentation du capital par incorporatit La valeur nominale de Il’action reste la méme , par contre le nombre d’actions change et aussi la valeur mathématique de I’actionsLa distribution d’actions gratuites entraine la baisse de la valeur mathématique des actions - Vactionnaire ancien a la priorité pour l’attribution des actions nouvelles gratuites émises. II bénéfice d’un droit préférentiel d’attribution (DPA) attaché a chacune des actions anciennes qu’il posséde Rapport d’attribution = N’/ N N’ : Nombre d’actions nouvelles gratuites N : nombre d’actions anciennes D.A=VM t Aug — VM aprés Aug D.A: droit d’attribution Application N° 16 Le capital d’une société SA est constitué d 00 actions de 100 DH de valeur nominale Extrait du passif du bilan ered | 600 coo Ceres Er) Gee 100 000 Gooey Err) le 05/09/2016 la SA a décidé d’augmenter le capital par incorporation de reserves statutaires et facultatives, par la distribution des actions gratuite de méme valeur nominale TAF: 1. Calculer la valeur mathématique ( réelle ) avant Vaugmentation 2. calculer le nombre des actions nouvelle 3. Caléuler le nouveau capital 4. Calculer la valeur mathématique de l’action aprés augmentation 5S. calculer le rapport et droit d’attribution 6. Passerles écritures comptables au journalCorrections 1- VM avant Aug = capitaux propres / Nbr actions Capitaux propres = 600 000 +60 000+ 100 000 + 80 000 Capitaux propres = 840 000 VM avant Aug = 840 000 / 6 000 = 140 DH 2- Nbr actions nouvelles = (100 000 + 80 000) / 100 Nbr actions nouvelles = 1 800 acti@iis 3- Nv capital = { 6 OOO + 1 800 ) x 100 = 780 000 DH 4-VM apres Aug = capitaux propres / Nbr actions ofiBe aprés l’augmentation du capital et le changement du nombre d’actions, la valeur mathématique ou réelle de Vaction baisse VM aprés Aug = 840 000 / 7 800 = S- RA= 1800/6000 = 3/10 Pour obtenir 3 actions nouvelle il faut disposer de 10 actions ancienne @e DA = 140 - 107.69 = 23.31 DH Pour obtenir une action nouvelle gratuite , le nouvel actionnaire doit payé a l’ancienne actionnaire 23.31 Dh 6- 9/2016 ree Cerne Leet ota) Pees Augmentation du capital par incorporation des réservesAugmentation par conversion de dettes (conversion des droits de créances en droits d’associés) Trois cas de figures peuvent se présenter : QC) Conversion des dettes ordinaires en actions QO) Incorporation au capital des comptes courants créditeurs des associés CJ Conversion des obligations en actions Ci Conversion des dettes ordinaires en actions La date de augmentation Re ee CCL e cee tie) cyt yd CN eee Cty el Libération des apports Pr ee cae et tele) 1111 leer peesy De eee) Constatation de augmentation @® Application N° 17 La SA FODEX du capital sociale de 600 OOO divisé en action de valeur nominale de 100 DH Le 05/05/2016 l’AGE a décidé l’augmentation du capital par la conversion des dettes de 22 000 de Fournisseurs Karim en 200 actions de valeur nominale 100 DH TAF: Présenter les écritures nécessaires Correction 05/05/2016 gee. || cone Pee Pores pete) aaez prey wasn 20 000 Presy cE ar Augmentation du capital parconversion des dettesCO) Incorporation au capital des comptes courants créditeurs des associés La date de l’augmentation Cree ie ee eet ei erred Peete te ts) Libération des apports rec tere Crt) 1111 er eecr) Peet ree aecrny Application N° 18 La SA FODEX du capital sociale de 600 OOO divisé en action de valeur nominale de 100 DH Le 05/05/2016 VAGE a décidé augmentation du capital par la conversion des dettes des comptes courants créditeurs d’associe Karim en action. Karim accepte de con\ r sa créance de 60 000 en actions de pris d’émission de 120 DH par actions TAF: Présenter les écritures nécessaires Correction 05/05/2016 Cd Rey eee et rel eae Pere) 4462 ete eee el 60000 Libération des apports Evrrd tee Cr tee) 60000 choos fore erst Erodes} Bose Pe eee bts eelale) Augmentation du capital par conversion des dettes Nombre d’actions nouvelles émises = 60 000 / 120 = 500 actions Aug capital = 500 x 100 = 50 000 Prime d’émission = 500 x ( 29-100) = 10000OC) Conversion des obligations en actions La date de augmentation Tee ecard yeh trate a tat il Libération des apports Oo ee ee too) Reet) Cee ay Taux de conversion = valeur d’obligation / valeur d’action Nombre d’actions e€mises = nombre d’obligation x taux de conversion Aug du capital = nombre d’actions émises x VN action Prime d’émission = (Nbr obligation x valeur d’obligation) — Aug capital QO) Conversion des obliga nsen actions La date de augmentation ec cy ee eee totic) Libération des apports en nt a eco orice) Prime d’émission Taux de conversion = valeur d’obligation / valeur d’action Nombre d’actions émises = nombre d’obligation x taux de conversion Aug du capital = nombre d’actions émises x VN action Prime d’émission = (Nbr obligation x valeur d’obligation) — Aug capital Correction Taux de conversion = 300 / 100 = 3 Nombre des actions émises = 600 obligations x 3 = 1 200 actions Aug du capital = 1 200 x 100 = 120 000 DH Prime d’émission = (600 x 300) — 120 000 = 60 000 DH 3/2016 PUSS et ois PETE} pers oon DUDS coe 180000 Libération des apports eee eee to PTT} aaaa 120000 aa2a Augmentation du capital par conversion desPartie 2 : Diminution du capital Une société peut 6tre conduite a réduire son capital pour deux raisons : Q) Pour annuler des pertes antérieures, trop lourdes pour que l'on puisse espérer pouvoir les compenser avec des bénéfices ultérieurs @ QO) Pour rembourser une partie des apports lorsque le capital est trop important OQ) Pour annuler des pertes antérieures, trop lourdes pour que l'on puisse espérer pouvoir les compenser avec des bénéfices ultérieurs ( réduction du capital motivée par desipertes) Lorsqu'une SA enregistre des pertes, ces derniéres figurent en négatif dans les capitaux propres. Si les reports a nouveau et les réserves ne suffisent pas a absorber ses pertes, il peut arriver que les capitaux propres soit inférieurs a la moitié du capital social, la réduction du capital social peut alors permettre de régularise la situation Dans ce cas on a deux possibilités : Soit la reduction du nominale des actions Soit a réduction de nombre des actions La date de augmentation Réduction aGiBeat» La réduction du nominale des actions La valeur nominale de l’action baisse et le nombre des actions reste le méme Nv capital = Nbr actions anciennes x VN nouvelle MT du réduction = Cay! ancien — capital nouvel NB: La différence entre le montant du réduction du capital et le montant du RAN débiteur est portée en prime d’émission, selon la décision de AGE Application N° 20 La SA CODEX du capital social 1 000 OOO DH composé de 5 000 actions de valeur nominale de 200 DH Extrait passif du bilan au 31/12/2016 ree eed fteeeeie) Grr ORE 100 000 Geeeaeo) ee) Le 05/05/2017 AGE décide la réduction du capital par la réduction du nominale a 100 DH Correction NV capital = 5 000 x 100 = 500 000 DH MT de réduction = 1 000 000 — 500 000 = 500 000 Prime d’émission = 500 000 — 480 000 = 20 000 05/05/2017 PCE MMe) iCiecrar| 500 Feta) Reporta nouveau SD ED) Petre eee f Pid) Réduction du capital» La réduction de nombre des actions La valeur nominale de I’action reste inchangée. Le nombre des actions baisse MT de réduction = Nbr des actions annulées x VN d’action Nv capital = Ancien capital — MT de rédilistion Rapport d’annulation = Nbr actions annulées / Nb actions anciennes Application N° 21 La SA CODEX du capital social 1 000 OOO DH composé de 5 000 actions de valeur nominale de 200 DH Extrait du passif du bilan au 31/12/2016 es soe Report nouveau sD Le 05/05/2017 AGE décide la réduction du capital par Yannulation de 2 400 actions de méme valeur nominale Correction MT de réduction = 2 400 x 200 = 480 000 Nv capital = 1 000 000 — 480 000 = 520 000 RA = 2 400 / 5 000 = 12/25 Chaque associe possesseur de 25 actions se verra retirer 12 en vue de son annulation 05/05/2017 (eT elerae} eee Ee) Réduction du capitalCJ) Pour rembourser une partie des apports lorsque le capital est trop important ( réduction du capital non motivée par perte ) > Cas de libération totale des ac > Cas de libération partielle des actions 7 Cas de libération tot ~ La réduction de la ai nominale des actions ¥ Vannulation des actions La date de la réduction Pere Mme UE Coc erty Oe Te MC es Réduction du capital La date de remboursement Cyt MCMC ies Ure Coch Remboursement aux actionnaires Application N° 22 La SA CODEX du capital social 1 000 O00 DH composé de 5 000 actions de valeur nominale de 200 DH, a décidé le 05/05/2016 de réduire son capital a 500 000 par la diminution de la valeur nominale de chaque action Le 15/05/21/2016 la SA a remboursé les soldes pour les associés Correction MT de réduction = 1 000 — 500 O00 = 500 000 DH NV VN = 500 000 / 5 O! = 100 DH 05/05/2016 aza1 ert erie Srey Cr etl] Pee neers Erte> Cas de libération partielle des actions v¥ La réduction de la valeur nominale des actions v¥ Vannulation des actions [= ‘Ladate de la réduction @ | | | creed Cer err) 1119 Ce acy Réduction du capital Application N° 23 La SA CODEX du capital social 1 OOO 000 DH composé de 5 000 actions de valeur nominale de 200 DH , a décidé le 05/05/2016 de réduire son capital en renongant a Vappel d@seme quart du capital Cette réduction provoque une diminution de la valeur nominale des actions NB Le capital est composé des apports en numéraire Correction Mt de réduction = % x 1 000 000 = 250 000 Nv capital = 1 000 OOO — 250 000 = 750 000 VN nv action = 750 000 / 5 000 = 150 DH 2 05/05/2016 250000 Pree Mme UEC cor] Peery es Ee Réduction du capital