Chapter 4 – The elements of financial statements

This chapter defines the five elements of financial statements an asset, a liability, equity, income and
expenses.
The major changes are to the definitions of an asset and a liability,
Definition of an asset:
Previous definition: A resource controlled by the entity as a result of past events and from which
future economic benefits are expected to flow to the entity.
New definition : A present economic resource controlled by the entity as a result of past events. An
economic resource is a right that has the potential to produce economic benefits.
Definition of a liability:
Previous definition : A present obligation of the entity arising from past events, the settlement of
which is expected to result in an outflow from the entity of resources embodying economic benefits.
New definition : A present obligation of the entity to transfer an economic resource as a result of past
events. An obligation is a duty of responsibility that the entity has no practical ability to avoid.
Chapter 4 has also been amended for the following:
• Income and expenses – the definitions have changed to reflect changes in the definitions of an asset
and a liability
• Equity is still defined as the residual interest in the assets of an entity after deducting all the
liabilities.
• Unit of account - decisions about selecting a unit of account for recognition and measurement of an
element of the financial statements would need to be made at the standard level, but the chapter
includes a discussion of factors to consider when determining which unit of account to use
• Executory contracts - revised and more extensive supporting guidance has been provided for these
types of contracts.

Bab 4 - Unsur-unsur laporan keuangan

Bab ini mendefinisikan lima elemen laporan keuangan sebagai aset, kewajiban, ekuitas, pendapatan,
dan pengeluaran.
Perubahan utama adalah pada definisi aset dan liabilitas,
Definisi suatu aset:
Definisi sebelumnya: Sumber daya yang dikendalikan oleh entitas sebagai hasil dari peristiwa masa
lalu dan dari mana manfaat ekonomi masa depan diharapkan mengalir ke entitas.
Definisi baru: Sumber daya ekonomi saat ini dikendalikan oleh entitas sebagai hasil dari peristiwa
masa lalu. Sumber daya ekonomi adalah hak yang memiliki potensi untuk menghasilkan manfaat
ekonomi.

Definisi Liabilities :
Definisi sebelumnya: Kewajiban sekarang dari entitas yang timbul dari peristiwa masa lalu,
penyelesaiannya diharapkan menghasilkan arus keluar dari entitas sumber daya yang mewujudkan
manfaat ekonomi.
Definisi baru: Kewajiban sekarang dari entitas untuk mentransfer sumber daya ekonomi sebagai hasil
dari peristiwa masa lalu. Kewajiban adalah tugas tanggung jawab yang entitas tidak memiliki
kemampuan praktis untuk dihindari.
Bab 4 juga telah diubah untuk yang berikut:
• Penghasilan dan pengeluaran - definisi telah berubah untuk mencerminkan perubahan dalam
definisi aset dan liabilitas
• Ekuitas masih didefinisikan sebagai bunga residual dalam aset suatu entitas setelah dikurangi semua
kewajiban.
• Unit akun - keputusan tentang memilih unit akun untuk pengakuan dan pengukuran elemen laporan
keuangan perlu dibuat pada tingkat standar, tetapi bab ini mencakup diskusi tentang faktor-faktor
yang perlu dipertimbangkan ketika menentukan unit akun mana yang akan menggunakan
• Kontrak pelaksanaan - pedoman pendukung yang direvisi dan lebih luas telah disediakan untuk
jenis kontrak ini.