" 





 



$/$45,+


!$',92
$?-2
!1:3-6-= $
&$
19-58
9-8-=>54,@::1>D-4;;/;9
$?-22
!1:3-6-=
$
&$
19-58

B-05D;,9@>57D-4;;/;9

+,*#

This research is aimed to give an image of aesthetic education implementation through art in
Languages and Arts Faculty in Semarang State University. Applied method in this research is
qualitative method. Data collection technique are done by observation, inter view, and
documentation. Analyzing data is done by using interactive analysis. Technique of checking
relevance data done by using triangulation. The result of this research shows that aesthetic
education implementation through art in Languages and Arts Faculty are done in form of formal
and non-formal aesthetics. Formal aesthetic education are done by all of students in languages
and arts faculty through art materials. Non-formal aesthetics education are done by academic
consists of students, lecturers, employees, as well as the head of faculty. Non-formal esthetics
education mainly are done as a coordinating institution of students’ activity unit. Aesthetics
education for lecturers, employees, as well as the head of faculty mainly done through art
appreciation and creation by watching art exhibition, watching art performances, doing art
activities which held by faculties and majors events.

$6$
.71&,  E8A<
5G74K4
8EF8F<>4
C8A7<7<>4A
4CD8E<4E<
>D84E<

 78A:4A
=8A<E
C8A7<7<>4A
?4<A
C474

4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
@8DGC4>4A
E4FGE4FGAK4
94>G?F4E
7<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
K4A:
@8AK8?8A::4D4>4A
C8A7<7<>4A
E8A<
5G74K4
<
4>G?F4E 4;4E4
74A +8A<
<A<
G@G@AK4 DF<AK4
74?4@
C8A7<7<>4A
<FG
=G:4
7<C8D?G>4A @464@@464@ 4EC8>
E8C8DF<
4EC8> 498>F<9
CE<>B@BFBD<>
74A
>B:A<F<9 (8D58744A
K4A:
@8ABA=B?
4AF4D4
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
78A:4A
=8A<E
C8A7<7<>4A
?4<A
474?4;
C8A7<7<>4A
?4;
58D7<D<
CDB:D4@CDB:D4A
=8A=4A: + 8EF8F<>4
?85<;
@8ABA=B?>4A
4EC8> 498>F<9
E8A< K4>A<
(8A7<7<>4A
+8A<
*GC4 74A
CE<>B@BFBD<> GAFG>
@8A74C4F>4A
(8A7<7<>4A
+8A<
D4@4
,4D<
74A
%GE<> 4C4
K4A:
7<A4@4>4A
C8A:4?4@4A
8EF8F<>
74A
474
=G:4
+4EFD4 4;4E4 %4E4?4; "8?4EAK4
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 @8DGC4>4A
K4A:
7<4A:>4F
74?4@
C8A8?<F<4A
<A< C8A7<7<>4A
K4A:
@8A:GF4@4>4A
474?4; S4:4<@4A4
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 7<74C4F>4AAK4
C8A:4?4@4A
8EF8F<>
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
7<?4>E4A4>4A
7< @8?4?G< CDBE8E
58D>8E8A<4A
4>G?F4E 4;4E4
74A +8A< -A<H8DE<F4E 8D74E4D
>BAE8C
74E4DAK4
<EF<?4;
&8:8D<
+8@4D4A:T 8EF8F<>4 @8AGDGF
,;8
$<4A:
<8

(8A7<7<>4A
8EF8F<> @8DGC4>4A 74A
AI4D
 E864D4
G@G@

58D4DF<
=8A<E
C8A7<7<>4A K4A: F<74>
58D5874 >8<A74;4A
&4@GA
78@<><4A
E864D4
>;GEGE
5<E4
7<4DF<>4A
E854:4< 9<?E494F 74?4@
98AB@8A4
E4FG
B5=8>
F8DF8AFG
>8<A74;4A 8D>4<F
78A:4A
<FG
@8AGDGF &4@GA
78@<><4A 74?4@
;G5GA:4AAK4
,D<K4AFB



4DF<
K4A:
C8DF4@4
58DE<94F 78A:4A 58D>8E8A<4A
E854:4<
EG4FG
FG=G4A
F8>A<E
E874A:>4A
4DF<
K4A:
>87G4
?85<; C8A7<7<>4A
8EF8F<> K4A:
?85<;
58DE<94F
9<?BEB9<E
4?4@
>BAF8>E <A<
54<> 7<C8AF<A:>4A
474?4; @8D4E4>4A
74A

8EF8F<>4 7<4DF<>4A E854:4<
>8<A74;4A 4F4G 4F4G CDBE8E
@8@5G4F S58A74T
<A74;

8EF8F<>4
7<4DF<>4A
E854:4< 9<?E494F <=8?4E>4A
B?8; +GFD<EAB
74A
>8<A74;4A
7G47G4AK4
7<:GA4>4A ;D<EF
.8D;44>

58D>8E8A<4A
474?4;
E854:4<
?4A74E4A
C8?4>E4A44A C8A7<7<>4A E4?4;
E4FG 8>ECD8E<
CDBE8E
>85G74K44A
8EF8F<>4 K4A:
58D>4<F
78A:4A
C4A74A:4A
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A< =4:4F
7GA<4
BD4A:BD4A:
74D<
5G74K4 ;4AK4 5<E4 F8D64C4<
=<>4 >85G74K44A
<FG 8D>4<F
78A:4A
<FG
C8?4>E4A44A
C8A7<7<>4AAK4 7<?4>G>4A +87K4I4F<
@8AGDGF +GFD<EAB
74A
;D<EF
@8?4?G<
4CD8E<4E<
74A >D84E<
8>ECD8E< .8D;44>
 =G:4
@8A7G>GA:
8D>8A44A
78A:4A
<FG
@4>4
7<C8D?G>4A C8A74C4FAK4
78A:4A
@8A:8@G>4>4A
>BAE8C
4CD8E<4E<
74A
>BAE8C >D84E<
EG4FG
>8<A74;4A
F<74> ;4DGE
58D?4>G
8>ECD8E<
K4A:
=8?4E
4:4D
74C4F
7<:GA4>4A G@G@
E8545
>8<A74;4A
?85<; @8A:46G
E854:4<
?4A74E4A
74?4@
@8A=4?4A>4A C474
C4A74A:4A

C8D4E44A
<A7<H<7G
C8A7<7<>4A
4CD8E<4E<
74A >D84E<
8>ECD8E< 58D74E4D
C474
5G74K4 K4A:
7<=47<>4A
F8DE85GF
@8AG=G
F8D64C4<AK4
C8A7<7<>4A 46G4A
B?8; <A7<H<7G
F8DE85GF
8EF8F<>4 K4A:
BCF<@4? $85<;
?4A=GF
GAFG> 8D>4<F
78A:4A
4CD8E<4E< 74A
@8@4;4@>4A 8EF8F<>4 74?4@
7GA<4
E8A< 8>ECD8E<
E8A<
5G74K4
@8AG=G
F8D64C4<AK4
E864D4 >;GEGE
4F4G
9<?E494F
>8<A74;4A C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
54;I4
4CD8E<4E< <FG
7<=8?4E>4A
B?8; ,D<K4AFB


 54;I4 E8A7<D<
E864D4
>BAE8C @8AGDGF
BH8
>8<A74;4A
<FG @8AGA=G>
C474
EG4FG 74?4@
BEF<4
74A
@<AG7<A

>G4?<F4E
A<?4<
9<E<>
B5=8>
F8DF8AFG 474?4; EG4FG
C8A:8A4?4A E8A< @8?4?G<
+G4FG
B5=8>
7<>4F4>4A
@8@<?<>< C8D4E44A
74A
>8C8>44A
54F<A
F8D;474C
>G4?<F4E
A<?4<
>8<A74;4A
>4D8A4
74?4@ E8A< K4A:
7<C8D>8A4?>4A E4@C4<
B5=8>
<FG
F8D74C4F 6<D<6<D<
4F4G
E<94FE<94F >8@8@4;4@<
E8DF4
@8A:4>G<
F8D;474C
F8DF8AFG
K4A:
@8A=47<>4AAK4
<A74; *847 A<?4<A<?4<
>8<A74;4A K4A:
7<GA:>4C>4A

,;8
$<4A:
<8

+4;@4A B?8;
E8A<@4A
8D>4<F
78A:4A
<FG
 +GFD<EAB
+"
74A
.8D;44>
+"  @8AGDGF +GFBCB  K4A: @8A:4@5<?
@8A:8@G>4>4A
474
E8=G@?4;
EK4D4F C8A74C4F
 '
+@<F;
54;I4
4CD8E<4E<
F8DF8AFG EG4FG
B5=8>
58A74
7<>4F4>4A @8DGC4>4A
CDBE8E
C8A:8A4?4A
74A
58DA<?4<
8EF8F<E
4F4G
<A74; K4>A< C8@4;4@4A
A<?4<
>4DK4
E8A<
GAFG>
@4A4>4?4

B5=8>
58A74
<FG
474 @8A:;4D:4<AK4
74A
@8A49E<D
@4>A4
C8D<@54A:4A
4AF4D4

54:<4A54:<4AAK4 K4A:
F8D>4A7GA:
7<
74?4@AK4
(8A:8DF<4A
C8D<@54A:4A
7<
E<A< E864D4 4?4@ @8A=47<>4A
E8A<
E854:4<
4DF<EF<>
@8AGA=G>
C474
F8DC8AG;<AK4 4?4F
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 E8F8?4;
4L4E4L4E
>B@CBE<E< +864D4
G@G@
4L4E @8@4;4@< >BAE8C
4CD8E<4E<
E8?4A=GFAK4
>B@CBE<E<
<FG
4AF4D4
?4<A
@8?<CGF<
F8@4 ;4DGE @8@4;4@<
>BAE8C
8>ECD8E<
;4D@BA<
<D4@4
H4D<4E< 74A CDBCBDE< <4E4AK4
4AF4D4
>BAE8C
8>ECD8E< 78A:4A
(8A:8DF<4A 8EF8F<>4
E8C8DF<
K4A: >BAE8C
>D84E< 7<C4;4@<
7<@8A:8DF<
F8?4;
7<>8@G>4>4A
E864D4
C4A=4A:
?854D D4A6G
#8D4A6G4A
<A<
5<E4
7<@8A:8DF<
F47<
5<4E4AK4
E864D4
E8@C<F E8545
74?4@
7GA<4
E8A<
58D8>ECD8E<
7<C8D:GA4>4A
GAFG>
@8A:>4=<
4F4G 74?4@
58AFG> @8IG=G7>4A E85G4; >4DK4
@8A:4A4?<E<E
>G4?<F4E
EG4FG
>8<A74;4A E8A< 5<E4
7<@8A:8DF<
E854:4<
58D>D84E<
A4@GA 58D8>CD8E<
74?4@
58AFG> IG=G7
58AFG>
54DG 74A
4F4G
58D5874
C8A=<I44A 74A
4F4G
C8@54I44A
E85G4; 78A:4A
K4A:
?4<A
74A
<A<
5<E4
58DE<94F
>4DK4
E8A<
F4AC4
@8A:;4E<?>4A
IG=G7 H8D54?
ABA
H8D54?
AK4F4
4F4G
45EFD4>
>4DK4
E8A< 54DG F8DF8AFG ;4AK4 5<E4 47<DAK4
>D84F<H<F4E
@8AGDGF
*BEE
7<@8A:8DF<
E854:4<
58D4CD8E<4E< 8A:4A

78@<><4A
>BAE8C
8>ECD8E<

7<@8A:8DF<
E854:4<
EG4FG
C8A=<I4A
74A
4F4G
C8@54I44A
74?4@ E85G4;
F4F4D4A
4CD8E<4E< A4@GA
=G:4
5<E4
7<@8A:8DF< E854:4<
E85G4;
58AFG>
58D>D84E<
@4A4>4?4
8>ECD8E<
F8DE85GF
E4@C4<
>8F4F4D4A
@8IG=G7>4A
E85G4;

$BI8A98?7
74A
D<FF4<A

5<E4 7<F4A74<
B?8;
5858D4C4 <A7<>4FBD
4AF4D4
?4<A
@8@<?<><
>8C8>44A
F8D;474C
@4E4?4;
@8@<?<><
<78
K4A:
?4A64D
@8@<?<><
>8?GI8E4A
74?4@
@8AK8EG4<>4A
7<D<
@8@<?<><
>84E?<4A
74?4@
@8A4A::4C<
74A
@8@864;>4A
@4E4?4;
K4A:
7<;474C<
5854E
74?4@
>4DK4
E8A<
?<;4F
(D<8D

*B;<7<
 @8A:GA:>4C>4A
:4:4E4A
@4@CG
74A
+GD=B5DBA:FB

 @8@864;>4A
@4E4?4;
78A:4A
64D4
K4A:
4?4@ ;G5GA:4AAK4
78A:4A 58D5874
78A:4A
K4A:
7<?4>G>4A
B?8;
>8C8AF<A:4A 58D>8E8A<4A
58D8>ECD8E< BD4A:
?4<A
@8@<?<><
>8@4@CG4A
E8A<
E854:4<
4?4F
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 @8AKGEGA
G?4A:
E<FG4E<
E8DF4
@8@<?<><
?85<;
?4A=GF 7<C8D?G>4A
C8@4;4@4A >8@4@CG4A
74?4@
4A4?<E<E
74A
E<AF8E<E
F8AF4A: >BAE8C
>D84E<
E864D4
>;GEGE 8DFB?4>
74D<
>BAE8C
74A
4F4G
+864D4
;4D49<4; 4F4G
>;GEGE
74D<
E<E< C8@4;4@4A
F8AF4A:
4CD8E<4E<
74A
>854;4E44A
>D84E<
74C4F
7<@8A:8DF< 8>ECD8E<
>D84E<
E8C8DF<
K4A:
F8?4;
E854:4<
;4E<?
74D<
E85G4;
>D84F<H<F4E 7<>8@G>4>4A
=<>4
7<;G5GA:>4A
78A:4A
$85<;
?4A=GF +4AFDB6> 74?4@
+G@4DK4AFB E8A< 74?4@
;G5GA:4AAK4
78A:4A

 @8A:8@G>4>4A >D84F<H<F4E 474?4; C8A64C4<4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
>8@4@CG4A
58DC<><D
F8AF4A:
E8EG4FG F4@C4>AK4 4>4A
@8A=47<
E4D4A4
78A:4A
64D4
K4A:
54DG GAFG>
74C4F >8F8DE4@C4<4AAK4
?4E4A
74D<
C8@<><D4A
@8A8@G>4A
C8@864;4A
@4E4?4;
K4A: <A<
474?4; 74?4@ 58D4CD8E<4E< E8A<
GA<> .B:8? 74?4@
+G@4DK4AFB 
 @8A:4A7GA:
>8C8>44A
8EF8F<> 58:<FG
@8A:4@5<?
C8A74C4F
G<?9BDF
54;I4 CG?4 74?4@
58D8>ECD8E<
E8A< =G:4
C4?<A:
E87<><F
F8D74C4F
7G4
>8@4@CG4A @8A:4A7GA: >8C8>44A
8EF8F<> 74A
K4A:
F8D?<54F
74?4@

58DC<><D
>D84F<9
K4<FG 74?4@
58D>D84E<
E8A<
=G:4 58D:G?4F
>8@4@CG4A
CDB7G>E<
7<H8D:8A
74A 78A:4A
>88EF8F<>44A (DBE8E
K4A:
>8@4@CG4A
FD4AE9BD@4E<
%8AGDGF 78@<><4A <A< 4>4A
@8A=47<>4A
.B:8?
>D84F<H<F4E
F4@C4>AK4
58D>BD8?4E< C8A:4?4@4A
8EF8F<>
54:< BD4A:
K4A:
78A:4A
9?8>E<5<?<F4E
74?4@
CDBE8E 58D>8E8A<4A
E8EG4< 78A:4A
>8<A:<A4A
58DC<><D
K4<FG 474AK4
:4:4E4A:4:4E4A 54:<
>8C8AF<A:4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
K4A:
?85<;
@8A:4D4;
C474
>B@C?8>E<F4E
58DC<><D
8D;G5GA:4A
78A:4A
<FG .B:8? 
78@<><4A
@8AGDGF
+G@4DK4AFB %8FB78
C8A8?<F<4A
K4A:
@8A789<A<E<>4A

>D84F<H<F4E
E854:4< 7<F8D4C>4A
C474
C8A8?<F<4A
<A<
474?4;
CDBE8E
58DC<><D
K4A:
@8A:;4E<?>4A @8FB78 >G4?<F4F<9
>BAE8C>BAE8C
54DG
4F4G

C8@864;4A $B>4E<
C8A8?<F<4A
<A<
474?4;
@4E4?4; 4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
BD?B6>
74?4@
%GA4A74D
 &8:8D< +8@4D4A: +4E4D4A
C8A8?<F<4A
@8A:8@G>4>4A
>D84F<H<F4E
58D>4<F 58D>4<F F8AF4A:
C8?4>E4A44A
C8A7<7<>4A
78A:4A
74K4
6<CF4 E8E8BD4A:
K4A: 8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
7<
@8A:;4E<?>4A
E8EG4FG 74?4@ ?<A:>GA:4A
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E &8:8D<
+8@4D4A:
54<>
E8A< @8A:4@4F<
>8:<4F4A K4A:
4C?<>4E<AK4
5G74K4
"4I4
E8A<
@GE<>
G@G@ E8A< 74?4@
C8A8?<F<4A
<A<
474?4;
>8:<4F4A
DGC4
@4GCGA
E8A<
E4EFD4 58D>8E8A<4A K4A:
7<?4>G>4A
B?8;

E<H<F4E
?4F
C8A:G@CG?
74F4
K4A: 4>478@<>4 4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
7<F8D4C>4A 74?4@
C8A8?<F<4A
<A<
474?4; -A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
7<
B5E8DH4E<
I4I4A64D4
74A
EFG7< ?<A:>GA:4A
>4@CGE 4>G?F4E
4;4E4
74A
7B>G@8A
'5E8DH4E<
7<?4>G>4A
78A:4A +8A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
@8?<;4F
4>F<H<F4E
E<H<F4E
4>478@<>4
4>G?F4E 4;4E4
74A
+8A<

74?4@ 



58D>8E8A<4A
54<>
58D4CD8E<4E<
@4GCGA (474 E8E< <A<
4>4A
7<E4@C4<>4A
58D>D84E<
/4I4A64D4
7<?4>G>4A
C474 ;4E<?
C8A8?<F<4A 74A
C8@54;4E4A
4E<?
<A7<H<7G<A7<H<7G
K4A:
7<C<?<;
E854:4< C8A8?<F<4A
74A
C8@54;4E4A
4>4A
<A9BD@4A K4A:
7<4A::4C
F8D?<54F
74?4@ 7<E4@C4<>4A
E864D4 @8AK4FG
K4A:
>8:<4F4A
58D>8E8A<4A
7<
?<A:>GA:4A C8@54;4E4AAK4
;4AK4
4>4A
F4@C4>
>4@CGE 4>G?F4E 4;4E4
74A +8A< +FG7< <@C?<E<F
74?4@
;4E<?
C8A8?<F<4A
<A< 4E<?
7B>G@8A
7<?4>G>4A
78A:4A
@8?<;4F C8A8?<F<4A
4>4A
@8A=4I45
C8D@4E4?4;4A
7B>G@8A7B>G@8A
54<>
74?4@ K4A:
7<4A:>4F
74?4@
C8A8?<F<4A
<A<
K4>A<
8?8>FDBA<>
E8C8DF<
K4A:
474
C474 F8AF4A:
S4:4<@4A4
C8?4>E4A44A
D8>4@4AD8>4@4A


FG?<E4A
64F4F4A C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 @8?4?G<
E8A<
5G74K4
64F4F4A
@4GCGA
:4@54D 7<
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
A4?<E<E
74F4
K4A:
7<F8D4C>4A &8:8D<
+8@4D4A:T (8A7<7<>4A
8EF8F<>4
74?4@
C8A8?<F<4A
<A< 474?4;
4A4?<E<E
74F4 @8?4?G<
E8A<
5G74K4 7<
4>G?F4E
4;4E4
@B78?
<AF8D4>F<9
E854:4<@4A4
K4A: 74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
7<>8@54A:>4A
B?8;
%<??8E
74A 74?4@
C8A8?<F<4A
<A< 4>4A 7<?<;4F
74D<
G58D@4A 74?4@
*B;<7<
F8D=

 >8:<4F4A>8:<4F4A
58D>8E8A<4A
E<H<F4E
&4EGF<BA
 74A %B?8BA:
 4>478@<>4
54<>
C474
F4F4D4A 4CD8E<4E<
A4?<E<E
7<@G?4<
E8=4>
C8A:G@CG?4A @4GCGA
F4F4D4A
>D84E< 9BD@4? @4GCGA
74F4
7<?4A=GF>4A
D87G>E<
74F4
C8AK4=<4A ABA
9BD@4?
74F4
74A
H8D<9<>4E<
K4A:
58DCGF4D
E864D4
F8DGE
@8A8DGE
;<A::4
@4E4?4; C8A8?<F<4A 34(5,$5,
'$1
4($5, 240$/
7<F8@G>4A
=4I454AAK4
E4@C4<
C474 CD8E<4E<
74A
>D84E<
E854:4<
EG4FG
C8@4>A44AAK4
K4A:
@8A74?4@ 58AFG> C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 K4A: 74?4@
>BAF8>E
C8A8?<F<4A
<A< 7<>4F4>4A
78A:4A
,8>A<>
>845E4;4A
74F4
K4A: <EF<?4; 9BD@4?
B?8; 94>G?F4E
7<E8D4;>4A
7<F8D4C>4A 74?4@
C8A8?<F<4A
<A< GF4@4 E8C8AG;AK4 >8C474
=GDGE4A=GDGE4A E8A<
E8>4?<
474?4; FD<4A:G?4E<
74F4 %B?8BA: 74A
E4EFD4 "GDGE4A=GDGE4A
E8A<
74A

(4FFBA 
,D<4A:G?4E<
74F4
K4A:
7<@4>EG7
B?8;
%B?8BA:
74A
(4FF8A
<FG
E8F<74>AK4 74?4@
C8A8?<F<4A
;4DGE
7<?4>G>4A 78A:4A
@8A6B6B>>4A
74F4
;4E<?
I4I4A64D4

'5E8DH4E<
74A
EFG7<
7B>G@8A >84=8:4A =4I454A
74D<
EG@58D
K4A: E4@4
74?4@
@8@58D< >8F8D4A:4A
74D<
I4>FG
>8
I4>FG 4F4G
74?4@
I4>FG
K4A:
58D5874
>8E4@44A
>8F8D4A:4A
4AF4D4
EG@58D
E4FG
78A:4A
K4A:
?4<A
74A

4F4G
CGA

<@C?<E<F
474
7<
74?4@AK4
>8F8>GA4A
E8DF4
>8F8?<F<4A
C8A8?<F<
74?4@
E4EFD4
@8?4>G>4A
>8:<4F4A
4CD8E<4E<
74A
>D84E<
K4A:
8>EC?<E<F 74A
<@C?<E<F 7<
74?4@
CDBE8E
C8@58?4=4D4A
4F4G
@4EG>
74?4@
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
<
74?4@
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
K4A:
58D;G5GA:4A
78A:4A
E8A<
74A
E4EFD4
E8@G4AK4
E8?4?G
474
4EC8>
4CD8E<4E<
74A
>D84E<AK4
K4A:
78A:4A
78@<><4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
54<>
E864D4
8>EC?<E<F
74A
 "GDGE4A
C8A7<7<>4A
E8A<
7D4@4
F4D<
74A
@GE<>
GAFG>
E8?GDG;
@4;4E<EI4AK4
7<I4=<5>4A
@8A74C4F>4A
@4F4
>G?<4;
E8A<
7D4@4 8A:4A
78@<><4A
4CD8E<4E<
74A
>D84E<
E8A<
7D4@4
E854:4<
IG=G7
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
474
C474
CDBE8E
58?4=4D
@8A:4=4D
E8A<
7D4@4
F8DE85GF
8D5874
78A:4A
@4F4
>G?<4;
E8A<
7D4@4
@4F4
>G?<4;
E8A<
F4D<
74A
@GE<>
;4AK4
7<I4=<5>4A
C474
@4;4E<EI4
K4A:
@8A:4@5<?
5<74A:
EFG7<
F4D<
74A
@GE<>
F8DE85GF
(8A78>AK4
GAFG>
@4;4E<EI4
(DB:D4@
E8A<
F4D<
@4F4
>G?<4;
5<74A:
EFG7<
K4A:
7<58D<>4A
;4@C<D
E8@G4AK4
474?4;
58D>4<F
78A:4A
E8A<
F4D<
74A
>4D4I<F4A +8A<
@GE<>
7<58D<>4A
GAFG>
@4;4E<EI4
CDB:D4@
E8A<
F4D<
;4AK4
E8>874D
GAFG>
4CD8E<4E<
D<A:4A
74A
F<74>
7<FGAFGF
>D84E<
K4A:
58DEF4A74D
E854:4<
>D84FBD
@GE<> (DB:D4@
+FG7<
+8A<
*GC4
@4EG>
C474
8D5874
78A:4A
CDB:D4@
EFG7<
E8A<
F4D<
474?4;
CDB:D4@
EFG7<
E8A<
@GE<> -AFG>
E8A<
@GE<>
C8?4=4D4A
E8A<
F4D<
=G:4
;4AK4
7<@4EG>>4A
E854:4<
C8A7<7<>4A
4CD8E<4E<
78A:4A
F<74>
7<FGAFGF
58D>D84E<
F4D<
E8C8DF<
E8BD4A:
>D84FBD
F4D< <74A:
EFG7< C8A7<7<>4A E8A<
@GE<>
7<58D<>4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
;4AK4 E854:4<
EG4FG
<@C?8@8AF4E<
74D<
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4; E8A<
@GE<>
K4A:
7<58D<>4A E854:4<
@4F4
>G?<4;
I4=<5 &GE4AF4D4
!A7BA8E<4
74A
4E<A: +8A<
8D5874
78A:4A
"GDGE4A
+8A<
D4@4
,4D<
74A
%GE<>
K4A:
@8@58D<>4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
7D4@4
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
K4A:
58D;G5GA:4A
78A:4A
E8A<
7D4@4
F4D<
74A
@GE<> 474?4; "GDGE4A
+8A<
*GC4 "4I4 +8?GDG;
E8A<E8A<
K4A:
474
E8C8DF<
"GDGE4A
E8A<
DGC4
<A<
474
K4A: =GDGE4A
>8C8A7<7<>4A
A4@GA
=G:4
474
K4A:
ABA
>8C8A7<7<>4A $8C4E
74D<
=GDGE4A
>8C8A7<7<>4A
@4GCGA
=GDGE4A
ABA
>8C8A7<7<>4A GAFG>
=GDGE4A
E8A<
DGC4
<A<
@8@58D<>4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
>8C474
C4D4
@4;4E<EI4AK4
=G:4 @8?4?G<
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
>8E8A<DGC44A F4F4D4A
4CD8E<4E<
74A
>D84E<
K4A:
58DE<94F
C4
K4A:
7<58D<>4A

C474
@4F4
>G?<4;
@4F4
>G?<4;
>8E8A<DGC44A
54<>
E864D4
8>EC?<E<F
@4GCGA
<@C?<E<F
E8@G4AK4
@8A:4A7GA:
GAEGD
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
<?<;4F
74D<
EFDG>FGD
CDB:D4@AK4
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
K4A:
474
C474 (DB:D4@ +FG7< +8A< ,4D<
@4EG>
C474
@4F4 >G?<4;@4F4
>G?<4;
E8C8DF< E8=4D4;
F4D<
F4D< EGD4>4DF4
F4D<
>D84E<
F4D< 54?<
F4D<
EGA74
F4D< AGE4AF4D4
>D84F<H<F4E
F4D<
>B@CBE<E<
F4D< >4D4I<F4A
74A C8D:8?4D4A (8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
K4A: 474
C474
(DB:D4@ +FG7< +8A< %GE<>
@4EG>
C474
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
E8C8DF< E8=4D4;
@GE<>
@GE<>
748D4;
@GE<>
@4E4
><A<
@GE<>
>8DBA6BA:
@GE<>

54A7
74A
CD4>F8>CD4>F8>
<AEFDG@8A
@GE<>
E8C8DF<
@GE<>
:8E8>
@GE<>
F<GC
@GE<>
:8E8>
74A
@GE<>
C8F<> (8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
K4A:
474
C474
@4F4
>G?<4;@4F4
>G?<4;
E8C8DF<
BDA4@8A
AGE4AF4D4
E8A<
?G><E
E8A<
C4FGA:
E8A<
:D49<E
E8A<
>8D4@<>
E8A<
G><D 78E4<A
74A
?4<A?4<A
K4A:
7<4@5<?
B?8;
@4;4E<EI4
K4A:
EFDG>FGD
CDB:D4@AK4
@8@4A:
474
@4F4
>G?<4;
F8DE85GF
<
?G4D
74D<
E8A<
F4D<
E8A<
@GE<>
74A
E8A<
DGC4
CGA
=G:4
474 C8A7<7<>4A
8EF8F<>4 K4A:
?4<A
K4<FG
E8A<
E4EFD4
+8A<
E4EFD4
474
E8A<
E4EFD4
"4I4
E4EFD4
<A<
K4A:
C4?<A:
@8ABA=B?
74A
7<C4;4@< B?8; G@G@ @<E4?AK4 E8C8DF<
CG<E< CDBE4
E4=4>

E4A7<I4D4
74A
=G:4
F8@54A:
74A
>4D4I<F4A
54:<
@4;4E<EI4
=GDGE4A
C8A7<7<>4A
54;4E4
E8A<
F4D<
E8A<
@E<>
E8A<
DGC4
74A
E8A<
E4EFD4
<A< 7<4=4D>4A
C474
CDB:D4@
CDB:D4@
EFG7<
K4A:
D8?8H4A
78A:4A
CDB:D4@
EFG7<
K4A:
474
7<
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A< GA<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
<A< -AFG>
<FG
?4;
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G< E8A<
5G74K4
74?4@
9BD@4?
@8A=47<
F8DIG=G7
34(5,$5,
'$1
4($5,
.564$ 21
240$/ @8A:<>GF<AK4 +8F<4C
E4FG
GA<F
>8:<4F4A
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A< 7<74@C<A:< E4FG
7BE8A
K4A:
7<C4A74A:
5G74K4
K4A:
7<?4>G>4A
@8?4?G<
4CD8E<4E< @4@CG
@8A:>BBD7<A<D
E854:4<
FG:4E
74A
>D84E< E854:4<
58AFG>
C8A:8@54A:4A 74D<
GA<H8DE<F4E
+8>4?<CGA
>8:<4F4A
<A<
54>4F
74A
@<A4F
@4;4E<EI4
=G:4 ;4AK4
58DE<94F
>B>GD<>G?8D
8>EFD4
7<E8?8A::4D4>4A
B?8;
4>G?F4E
4;4E4 >GD<>G?8D
C<?<;4A
K4A:
F<74>
474
74A
+8A< 7<
54I4; GA<H8DE<F4E <>4F4AAK4
A4@GA
F8DAK4F4
F8?4;
+858A4DAK4
58AFG>
C8A:8@54A:4A
54>4F @8A:;4E<?>4A >D84FBD>D84FBD
K4A:
74A
@<A4F
<A<
5B?8;
7<<>GF<
B?8;
E8?GDG; E4A:4F 58D:GA4
54:< >8C8AF<A:4A
>4@CGE
@4;4E<EI4
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A: 74A @4EK4D4>4F
?G4E
74D<
E8?GDG; 94>G?F4E
K4A:
474
7< %8D8>4
E8?4?G
@8?4K4A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
&4@GA C8D@<AF44A
C8@8AF4E4A
54<>
GAFG>
78@<><4A
K4A:
@8A:4@5<?
E8A<
E854:4< >4?4A:4A
>4@CGE
E8A7<D<
@4GCGA
74D<
C<?<;4A
C8A:8@54A:4A
54>4F
74A
@<A4F @4EK4D4>4F
?G4D <
>4?4A:4A
>4@CGE
<A< E854:<4A
58E4D
=G:4
74D< C4D4 E8A7<D<
>8:<4F4A
<A< =G:4 @8@8AF4E>4A
@4;4E<EI4
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A< >8FBCD4>
GAFG>
464D4 G?4A
4;4E4 74A
/G=G7
>8:<4F4A
E854:4<
58AFG> @8@8AF4E>4A >8F;BCD4>
>4D4I<F4A F4D<
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4 C4A8@5DB@B
@8A=47<
E4FG
74?4@
464D4
K4A:
7<
54I4;
?4A:EGA:
GA<H8DE<F4E 4I4?
F4;GA -C464D4 <8E &4F4?<E
=G:4
474?4; GA<F >8:<4F4A @4;4E<EI4
4F4G @8AK4=<>4A >4D4I<F4A
F4D<
74A
5<4E4
7<E<A:>4F
78A:4A
-#% -AFG> C4A8@5DB@B 64D4
/4D4
#4IGD<
74A
>8E8A<4A
7<F4A:4A<
@8?4?G<
>8:<4F4A
K4A: 4?4? <;4?4? @8AK4=<>4A >4D4I<F4A
7<>BBD7<A<D
B?8; C8@54AFG 78>4A 5<74A: +8?4<A
4C4
K4A:
F8?4;
>8@4;4E<EI44A
&4@4
>8:<4F4AAK4
474 7<>8@G>4>4A
<FG
7<
4>G?F4E
4;4E4
74A
>4D4I<F4A C4A8@5DB@B >8F;BCD4>
74A +8A<
=G:4
@8AK8?8A::4D4>4A +4A::4D
F4D<
-AFG>
E44F
<A<
>8:<4F4A <FG +8A<
(GEC<F4
+8>4D4A
K4A:
@8DGC4>4A
58>8D=4E4@4
@8A=47<
E4FG
74?4@
58AFG> E<A:>4F4A
74D< CGE4F C8?4F<;4A E8A< F4D<
9BDG@
-#% #8E8A<4A
"4I4 74A >4D4I<F4A GAFG>
>8?G4D:4
4>G?F4E
+8?4<A >8E8A<4A
"4I4
474
=G:4 GA<F 4;4E4
74A
+8A<
74A @4EK4D4>4F
E8><F4D
>8:<4F4A @4;4E<EI4
4F4G
-#%
K4A:
?4<A (474
E8F<4C
@4?4@ =-.@ 8135
=G:4
K4>A<
E8A<
@GE<>
74A
E8A<
DGC4
+8A< 7<474>4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
@GE<>
<A<
474 C47G4A EG4D4 54A7 E8A<
5G74K4
K4A:
<@C?<E<F
F8D5GA:>GE
9-=/45:3 .-:0 64@CGDE4D<
74A D854A4 74?4@
464D4 +4D4E8;4A
G74K4
+8A< DGC4
474 >8D4=<A4A ?G><E C4FGA: (8AK8?8A::4D44AAK4
58DF8@C4F
7< :4E85B
G><DG><D4A
74A
78E4<A (474
>8:<4F4A 54;4E4 "4I4 K4A:
74?4@
464D4
E4D8E8;4A
E8A<
@GE<> 74A
E8A<
DGC4 <A<
?4; <FG

=G:4
E8?4?G
7<<E< 78A:4A
E4=<4A
E8A<
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4 "4I4
=G:4 E864D4 8>EC?<E<F
74A
<@C?<E<F +8A<
"4I4
K4A:
54AK4>
7<:GA4>4A
F8D58AFG> 7<
74?4@AK4 >4D8A4
@8D8>4 GAFG>
@8A:<E<
<FG
C4?<A:
54AK4>
474?4;
58D4CD8E<4E<
74A
58D>D84E< 78A:4A
E8A< E8A<
:8:GD<F4A
74A
F4D<
9D4:@8A
(8DA4;
F8DE85GF =G:4
F4D<
D<FG4?
K4A: @8A68D<F4>4A
"4?4AAK4
>8:<4F4A
GAFG> GA<F @4AGE<4
@8AK8@54;
,G;4A
4F4G
F4D<
>8:<4F4A @4;4E<EI4 <A<

4F4E
74E4D D<FG4?
K4A:
7<58D<
=G7G?
%4;4E
<A:
C<?<;4A @4E<A:@4E<A: 74D<
C4D4 E4@GA
4F4G
+8@87< <
464D4
<FG
=G:4
@4;4E<EI4
GAFG>
C8A:8@54A:4A
54>4F 58DE4@4
78A:4A
>8?B@CB>
74D<
?G4D
74A
@<A4FAK4 K4A:
F<74>
474
>8I4=<54A 4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
@8@8AF4E>4A
54:< @4;4E<EI4 GAFG> ;4DGE /4K4A:
BA:8A:
 +8A<
"4I4
K4A:
?4<A
K4A:
7<?4F<;
7<
74?4@
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A< 74A
@8A=47<
E4FG
78A:4A
-#%
>4D4I<F4A
474?4;
E8A<
748D4;
+8@4D4A:
K4A:
58DA4@4 4@54A:
+8@4D4A: 4@54A:
+8@4D4A:
<A<
C4?<A: 54AK4>
7<C8AF4E>4A
7<
?G4D
>4@CGE
>4D8A4
E8A<
4@54A:
+8@4D4A:
@8DGC4>4A 6<DD< >;4E
E8A<
+8@4D4A:4A
E8;<A::4
E4A:4F
E8D<A:
7<@<AF4
GAFG>
@8A:<E<
464D4464D4 74?4@
>4<F4AAK4
78A:4A
>8:<4F4A
7<
#BF4
+8@4D4A:
(8@8AF4E4A
E8A<
4@54A:
+8@4D4A:
<A<
F4@C4>AK4
GAFG>
@8AGA=G>>4A
54;I4
7<
+8@4D4A:
@8@CGAK4<
E8A<
K4A:
>;4E
K4<FG
E8A<
4@54A:
+8@4D4A: K4A:
F8AFGAK4
F<74>
E8>474D
@8A74C4F
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4 7<
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
F<74>
6G>GC
;4AK4
<FG %8?4?G<
>8:<4F4A
7<
?G4D
-#%
474
=G:4
E85G4;
>GDEGE
CD4A4F4
64D4
K4A:
7<58D<
A4@4
(4I<K4F4A #D<74
%47G 54AK4>
=G:4 7<?4>G>4A
B?8;
C4D4
<
74?4@
>GDEGE
<A<
7<
B?4; ?4; 54E4
E4EFD4 74A
F8@54A:
K4A:
C8A:B?4;4AAK4 F<74>
;4AK4
7<F4A:4A<
B?8;
C8DEBA4?C8DEBA4?
74D<
74?4@
>4@CGE
A4@GA
=G:4
@8?<54F>4A
BD4A:
?G4D
>4@CGE
GF4@4AK4 @8D8>4@8D8>4
K4A:
>B@C8F8A
74?4@
5<74A:
B?4;
54E4
E4EFD4
74A
F8@54A:
(8E8DF4
>GDEGE
5G>4A
E4=4
BD4A:BD4A:
74D<
74?4@
>4@CGE
A4@GA
54AK4>
=G:4
C8E8DF4
74D<
?G4D
>4@CGE 5<4E4AK4
GAFG>
G=<4A
,G:4E >;<D
74
E8A<
"4I4
474
CG?4
E8A<
@GE<>
G@G@ <
74?4@ GA<F >8:<4F4A
@4;4E<EI4
E8C8DF<
K4A:
F8?4;
7<>8@G>4>4A
474 -#% C47G4A EG4D4
54A7 @4DE<A: 54A7 64@CGDE4D<
74A
D854A4
+8>4?<CGA
>8:<4F4A
<A<
;4AK4
E854:4<
C8A:8@54A:4A
54>4F
74A
@<A4F
54AK4>
=G:4 >8:<4F4A>8:<4F4A
K4A:
7<=4?4A<
74A CD8EF4E<CD8EF4E<
K4A:
7<D4<;
B?8;
>8:<4F4A
E8A<
@GE<>
<A< -AFG>
C47G4A
EG4D4
74A
54A7
@<E4?AK4
;4@C<D
F<74>
F8D?8I4F>4A
E8?4?G
7<:GA4>4A
GAFG>
464D4
I<EG74 GA<H8DE<F4E
74A
94>G?F4E 8EF8F<>4
58:<FG CG?4 F<74>
58D5874 GAFG>
+8?4<A
464D4
I<EG74
5<4E4AK4
7<:GA4>4A
=G:4
E8C8DF<
=<>4
474
464D4
(GFD4
(GFD<
#4@CGE
#8=G4D44A>8=G4D44A
E8A<
@GE<>
@8?4G< I474;
-#%
E8A<
@GE<> =G:4
@8A74C4F>4A
54AK4>
C8A:;4D:44A
74D<
>8:<4F4A>8:<F4A
>8@4;4E<EI44A
E8C8DF<
C8DA4;
E854:4< =G4D4 ?B@54
HB>4?
:DBGC
4AF4D
@4;4E<EI4
F<A:>4F
"4I4 ,8A:4;
74A =G4D4 F<A:>4F A4E<BA4?
"G4D4 =G:4
AK4AK< ?4:G
CBC
E8D<BE4 74A
>8DBA6BA:
F<A:>4F
"4I4
F8A:4;
74A
&4E<BA4? +8@G4
<A<
@8DGC4>4A
58AFG>
>858D;4E<?4A
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
7<
?<A:>GA:4A
>4@CGE
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A:
=G4D4AK4
K4A:
><F4
;4D:4< A4@GA
?85<;
74D<
<FG
474?4; C8A7<7<>4A
8EF8F<>4AK4
K4A:
74?4@
;4?
<A<
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
4?4@
>8:<4F4A
>8E8A<DGC44A
@4;4E<EI4
;<A::4
@8A74C4F
>8=G4D44A
E8F<74>AK4
7<
F<A:>4F
"4I4 ,8A:4;
74A
C8DA4;
=G:4 474
K4A:
@8A74C4F =G4D4 !
E4@C4<
F<A:>4F
A4E<BA4?
K4<FG
!?GEFD4E<
+8?85<;AK4
74D<
<FG
E8C8DF<
?B@54
CBEF8D
4A<@4E<
74A
9BFB:D49<
474?4;
=G4D4
F<A:>4F
"4I4 ,8A:4; (4@8D4AC4@8D4A
>8E8A<DGC44A
=G:4
7<E8?8A::4D4>4A F<74>
;4AK4
7<
74?4@
>4@CGE
A4@GA =G:4 7<
?G4D
>4@CGE (4@8D4A
7<
74?4@
>4@CGE
@4;4E<EI4 F8F4C<
474
=G:4
C4@8D4A
K4A:
F<74>
E4=4
>4DK4
@4;4E<EI4 F8F4C<
=G:4
>4DK4
7BE8A !FG
?4;
58AFG>
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
GAFG>
E<H<F4E
4>478@<>4
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
F<74>
;4AK4
74?4@
58AFG>
58D>4DK4
E8A<
A4@GA
=G:4
@8A:4CD8E<4E<
>4DK4
E8A<
"<>4
"GDGE4A
+8A<
*GC4
@8A:474>4A
C4@8D4A
GAFG>
E<H<F4E
4>478@<>4 K4A:
4>;<DAK4 74C4F
7<@8A:8DF< @8A=47<
58AFG> C8A7<7<>4A
"GDGE4A
+8A<
D4@4
,4D<
74A
%GE<>
<
74?4@
@4F4
>G?<4;
C8D:8?4D4A
C4D4
@4;4E<EI4
=G:4
@8@C8D:8?4D>4A
>4DK4
E8A<
F4D<
74A
@GE<>
GAFG>
F<74>
E4=4
7<4@5<?
A<?4<AK4
B?8;
7BE8A
A4@GA
=G:4
GAFG>
7<C8DFBAFBA>4A
C474
E<H<F4E
4>478@<>4
K4A:
58D@<A4F 7<:GA4>4A CG?4
?4:G?4:G K4A: 8A4>
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
E854:4<
>8:<4F4A
58D>8E8A<4A
F<74>
E4=4
7<?4>G>4A
B?8;
@4;4E<EI4
A4@GA
=G:4
7BE8A
74A
>4DK4I4A
K4A:
7<C8?BCBD<
B?8;
C<@C<A4A
94>G?F4E

78>4A 8>4A
4>G?F4E
4;4E4 @8A::GA4>4A
>B@CGF8D
=G:4
7<?8A:>4C<
74A
+8A<
E4A:4F
:8FB?
@8A:474>4A
464D4
AK4AK<
58DE4@4 K4A:
7<58D<
?458?
&K4AK<
8DE4@4
$4:G ,8@54A:
#8A4A:4A
<
74?4@
464D4
,8@54A:
#8A4A:4A
=G:4
7<<E<
58D54:4<
=8A<E
@GE<>
74A
<D4@4
@GE<>
K4A:
E<4C4
E4=4
5<E4
<>GF
F8D?<54F
58D>8E8A<4A
7<
464D4
<FG 54<>
#8F8:4A:4A
>8D=4
>8=8AG;4A
,<74>
;4AK4
F<A:>4F
94>G?F4E
K4A:
7<?<54F>4A 74?4@
464D4464D4
E8C8DF<
<A<
A4@GA
=G:4 >474A: E4@C4<
>8
F<A:>4F
GA<H8DE<F4E (8@54AFG D8>FBD
5<74A:
>8D=4E4@4
C8@54AFG
D8>FBD
5<74A:
>8@4;4E<EI44A
C4D4 78>4A 7BE8A
>4DK4I4A 74A
54;>4A
74D@4
I4A<F4
=G:4
7<4=4>
58D>8E8A<4A
74?4@
464D4
464D4 58D>8E8A<4A
74?4@
5GA:>GE
F8@54A:
>8A4A:4A
<A< -E4;4
@8@4A6<A:
>8:4<D4;4A
E8?GDG;
E<H<F4E
4>478@<>4
GAFG>
58D>8E8A<4A
E8@464@
<A<
8>4A
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
@8A:4@5<?
C8@4<A
@GE<>
74A
C8?4F<;
F4D<
GAFG>
@8A4D<>4A
?4:G?4:G
F8@54A:
>8A4A:4A <A<
74?4@
58AFG>
F4D<
@B78DA
>4DK4I4A 7<C<?<;
?4:G?4:G
K4A:
58D<D4@4 7<A4@<E
74A
@8AK8A4A:>4A
4?4@
464D4
E8A4@
<A<
CG?4
F<74>
;4AK4
5GAK<
<D4@4
@GE<>
GAFG>
@8@4A6<A:
:8D4>
K4A:
7<C8AF<A:>4A ?85<;
74D<
<FG
7<AK4AK<>4A
E4@5<?
58DE8A4@
E8;<A::4
EG4E4A4
74A
>84744A 5474A
@8A=47<
E8;4F E8:4D
#4DK4I4A
74?4@
58>8D=4
78A:4A
58D54:4<
?4:G
%8?4?G< /;9<-/?
05>7
=;;9
74C4F
7<E8F8?
?4:G?4:G
GAFG>
@8A:4AF4D>4A
>8:4<D4;4A
>8D=4 !54D4F
E4@5<?
58D78A74A:
A4E<
@4E4>
+4@5<?
@8A<>@4F<
?4:G?4:G
74A
E8>4?<>4?<
<>GF
@8AK4AK<>4A C8>8D=44A
E8?8E4<
78A:4A
>85BE4A4A
E8B?4;
F<74>
474
>4D8A4 74?4@
58>8D=4 7<E8?<C>4A 58AFG> GA:>4C4A
D4E4
@8?4?G<
?4:G
K4A:
7<A<>@4F< #474A:
=G:4
E8>4?<>4?<
C474
=4@=4@
F8DF8AFG
5<E4
@8A<>@4F<
F4K4A:4A
>8E8A<4A
@8?4?G<
F8?8H<E<
K4A:
7<C4=4A:
7<
DG4A:
>8D=4
>4DK4I4A
E8;<A::4
@8@5G4F
>4DK4I4A
74?4@
58>8D=4
F8D4E4
54:4<
7<
DG@4;
E8A7<D<
!FG
?4;
58AFG>
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
K4A:
7<?4>G>4A
7<
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A<
%4;4E<EI4
7BE8A
>4DK4I4A
74A
E8?GDG;
=4=4D4A
C<@C<A4A
94>G?F4E
E8@G4AK4
58D>8E8@C4F4A @8A74C4F>4A
C8A:4?4@4A
8EF8F<>
58D74E4D
<D4@4
@GE<>AK4  

(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A< ,037/$1
5G74K4 K4A:
7<?4>G>4A
B?8;
94>G?F4E 8D74E4D
;4E<?
C8A8?<F<4A
K4A:
F<74>
6G>GC

;4AK4
E4@C4<
7<
E<FG 7<>8@G>4>4A 7<E<@CG?>4A
54;I4
8D54:4<
64D4
7<?4>G>4A
54;>4A
E4@C4< C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
C474
>8I4=<54A
E8A4@
E8F<4C
;4D<
=G@4F C474
4>G?F4E
54;4E4
74A
+8A<
7<?4>G>4A
C4:<
=G:4
@8A:;47<D>4A
C8?4F<;
E8A4@ 74?4@
58AFG>
C8A7<7<>4A
8EF8F<>4
9BD@4?
74D<
?G4D
>4@CGE
K4A:
74?4@
464D4 74A
ABA
9BD@4? (8A7<7<>4A
8EF8F<>4
E8A4@
<FG
F<74>
;4AK4
@8@8AF<A:>4A 9BD@4?
7<?4>G>4A
C474
E8?GDG;
>8E8:4D4A
9<E<> #8E8:4D4A
8EF8F<>
=G:4 @4;4E<EI4
CDB:D4@
E8A<
74A
E4EFD4
7<GE4;4>4A 54;>4A
@8A=47<
E4@4 @8?4?G<
>G?<4;>G?<4;
K4A:
58D@4F8D<>4A
GF4@4AK4
78A:4A
>8E8:4D4A
9<E<> 64D4 E8A< (8A7<7<>4A
8EF8F<>4
ABA
9BD@4?
E8A4@
58DE4@4
E8?GDG;
7BE8A
74A 7<?4>G>4A B?8;
E8?GDG;
E<H<F4E
4>478@<>4
54<>
@4;4E<EI4
7BE8A ,=8F=8C
*B;8A7<
*B;<7<
F8D=
>4DK4I4A @4GCGA
C<@C<A4A
94>G?F4E "4>4DF4
-!
(D8EE
(8A7<7<>4A
8EF8F<>4
ABA
9BD@4?
GAFG> %B?8BA:
$8JK
"
 1?;0;8;35
@4;4E<EI4
GF4@4
E8>4?<
7<?4>G>4A !1:185?5-:
@-85?-?52 4A7GA:
@8?4?G<
I474;
GA<F
>8:<4F4A
@4;4E<EI4 *8@4=4
*BE74>4DK4
-#%
E8A<
K4A:
7<C<?<;
@4;4E<EI4 %GA4A74D
-F4@<
 =1-?5A5?->
58D74E4D
@<A4FAK4 (8A7<7<>4A
8EF8F<>4 $1<-:6-:3
->- "4>4DF4
(GEF4>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4 GAFG>
C4D4
7BE8A +<A4D
4D4C4A
>4DK4I4A
74A
C<@C<A4A
94>G?F4E GF4@4 (4FFBA
%<6;48?
)G<AA
 "@-85?-?5A1
E8>4?< 7<?4>G>4A
@8?4?G<
>8:<4F4A -?-
:-8D>5>

$;@=/1.;;7
;2
1B
58D4CD8E<4E< E8A<
74?4@
58AFG> E8C8DF< 1?4;0> 8H8D?K
<??E
+4:8
@8AK4>E<>4A
C4@8D4A
E8A<
DGC4
7< (G5?<64F<BAE
94>G?F4E @8AK4>E<>4A
C8D:8?4D4A
E8A< (D<8D
#4D?
7@GA7
+"
 1:6-05
K4A:
7<?4>G>4A
B?8;
E<H<F4E
4>478@<>4 5=531:
5850

%17:57
19.1=5
.-
74A
@8?4>G>4A
>8:<4F4A
58D>8E8A<4A -.- 1B:K4>4DF4
(GE4F
%GE<>
E8A7<D<
58D74E4D
@<A4FAK4
K4A: $<FGD:<
7<94E<?<F4E<
B?8;
94>G?F4E *847
458DF
 %41
1-:5:3
;2
=?
$BA7BA
458D

458D
$4$1 *B;<7<
,*

S>ECD8E<
+8A<
'D4A:
8D74E4D E<@CG?4A
K4A:
F8?4; %<E><A
74CF4E<
+<@5B?<>
7<>8@G>4>4A
7<E4D4A>4A
E8?GDG;
E<H<F4E F8D;474C
#8@<E><A4AT 5>1=?->5
4>478@<>4
4>G?F4E
4;4E4
74A
+8A< ;7?;= -!
"4>4DF4
-A<H8DE<F4E
&8:8D<
+8@4D4A: ;8A74>AK4 *BEE
%4?8B@
 %41
=1-?5A1
=?
E8?4?G
@8A:8@54A:>4A
CBF8AE<
7<D< $BA7BA
8<A8@4AA
7G64F<BA4?
74?4@
58D>8E8A<4A 74?4@
D4A:>4 BB>E
$F7
@8IG=G7>4A
F8D64C4<AK4
C8A7<7<>4A +4;@4A

 >?1?57-
%18--4
$5>?1957
8EF8F<>4
@8?4?G<
E8A<
5G74K4
K4A: 0-:
5>?;=57 +8@4D4A:
!#!(
BCF<@4? 4D4C4A
>8
78C4A
74C4F +8@4D4A:
(D8EE
@8A=47<
C8A7<7<>C8A7<7<> E8A<
54:< +G@4DK4AFB
,BFB>


S(8@GCG>4A
@4EK4D4>4F ?G4E @8?4?G<
=4?GD
4C4
CGA #D84F<H<F4E
A4>
%8?4?G<
E8;<A::4
F8DIG=G7
@4AGE<4@4AGE<4 (8@58?4=4D4A
%GE<>T
74?4@
!A7BA8E<4
K4A:
;G@4A<E
74A
E8A4AF<4E4 @=:-8
!1:31?-4@-:
0-:
!19575=-:
>D84F<9
74?4@ @8A:;474C< E8:4?4 $1:5
-=9;:5-
';8
;


-:@-=5 F
F4AF4A:4A
>8;<7GC4A <=58



+GDKB5DBA:FB
 58-5:58-5
15:0-4-:

 %-=5 1B:K4>4DF4
8C7<>5G7
+GFBCB


(8D4A4A
(8A7<7<>4A
@<AG7<A
BEF<4
 !1:3-:?-= +8A<
%4E4
#<A< -7-8-4 74?4@
<=1>5->5 4A7GA:
.
+<A4D
4DG +8@<A4D
(8A7<7<>4A
+8A<
*GC4
7<
AI4D
/
 58>-2-?
>?1?57- !#!(
+8@4D4A:
1B:K4>4DF4
(8A8D5<F
&GD
4;4K4 +GFD<EAB

%G7=<
+"

.8D;44>
;D<EF
+"
$BI8A98?7
.

D<FF4<A
/$
  >?1?57-
58>-2-?
15:0-4-:
=1-?5A1
-:0
1:?-8
=;B?4 &8I 1B:K4>4DF4
#4A<E<GE
1BD>
%46@<??4A
%4FF;8I

%<?8E

%<6;48?
G58D@4A ,;8
$<4A:
<8
 58>-2-?
$1:5

:-85>5>
-?-
@-85?-?52 1B:K4>4DF4
(GE4F
8?4=4D
!?@G
8D:GA4
(-!
,D<K4AFB

SEF8F<>4
$<A:>GA:4A
(8A8@C4F4A
+8A<
(4C4A
*8>?4@8
7<
(GE4FCGE4F
#8D4@4<4A
#BF4
+8@4D4A:T
74?4@ @=:-8
-4->-
0-:
$1:5
5:3@-
=?5>?57-
;

%4
))'
15


 +8@4D4A:
!#!(
+8@4D4A:
(D8EE