Calculation of Fare depends on Two Factor : Distance x Time x Base Factor

a) Distance will be calculated on based on block kilometers and will demonstrate a learning curve impact. The fare will have a block 
structure and will be constant for a particular range. The additional fare per block will be lower than the earlier block fare. The % 
of decrease in fare per block is demonstrated below taking different learning curve factor in consideration and up to 6 range of 
kilometers

Cumulative  The range will be flexible and depend upon city to city needs. For 
Multiplying  simplicity, we are taking a range of 5km, which will be:
Distance Range At 90% At 80% At 70% Factor
1st Range 1.00 1.00 1.00 1.00 Less than 5km
2nd Range 0.90 0.80 0.70 1.90 5km to 10 km
3rd Range 0.85 0.70 0.57 2.75 10km to 15km
4th Range 0.81 0.64 0.49 3.56 15km to 20km
5th Range 0.78 0.60 0.44 4.34 20 km to 25 km
6th Range 0.76 0.56 0.40 5.10 Greater than 25km

Cumulative factor is calculated using 90% learning curve impact.

b) Time will divided into 3 parts i.e. Light, Normal and  Heavy. The fare will be directly depended on the traffic condition and the 
multiplying factor will be as below:
Light  0.85
Normal  1
Heavy 1.25
When the traffic condition is light, we will give a 15% benefit to customer, however when the traffic condition is Heavy we will 
charge an excess of 25%.

b) Base Factor will the fare charged for the primary range unit with normal traffic. It will cover all the running cost and will also 
include profit margin. Various factors that will influence the base fare are:
1. Fuel Cost
2. Car EMI
3. Maintenance Charged (incl. insurance)
4. Opportunity Cost

EQUATION FOR CALCULATION OF FARE (with example)
#NAME?

Fare Chart when Base fare is 75 Fare Chart when Base 100
Distance Range Traffic Type  Amount Distance Range Traffic Type  Amount
Light  64 Light  85
Less than 
1st Range Less than 5 km Normal  75 1st Range Normal  100
5 km
Heavy 94 Heavy 125
Light  121 Light  162
2nd  5km to 
2nd Range 5km to 10km Normal  143 Normal  190
Range 10km
Heavy 178 Heavy 238
Light  175 Light  233
10km to 
3rd Range 10km to 15 km Normal  206 3rd Range Normal  275
15 km
Heavy 257 Heavy 343
Light  227 Light  302
15km to 
4th Range 15km to 20 km Normal  267 4th Range Normal  356
20 km
Heavy 333 Heavy 445
Light  277 Light  369
20km to 
5th Range 20km to 25 km Normal  325 5th Range Normal  434
25 km
Heavy 407 Heavy 542
Light  325 Greater  Light  434
Greater than 
6th Range Normal  383 6th Range than  Normal  510
25km
Heavy 478 25km Heavy 638