Maybank Indonesia Fin Statements 1QFY2019 PDF

PT Bank Maybank Indonesia Tbk
dan entitas anaknya/and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian interim

tanggal 31 Maret 2019 dan untuk
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut (Tidak Diaudit)/
Interim consolidated financial statements
as of March 31, 2019 and
for the three-month period ended (Unaudited)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL
TANGGAL 31 MARET 2019 STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2019
DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AND FOR THE THREE-MONTH
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PERIOD THEN ENDED
(TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/Pages
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 ……………………. Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Komprehensif Lain Konsolidasian ...................... 5-6 …. and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian............... 7 ................................Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian…………………….. 9-10 …………………………….. Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

Konsolidasian……………………………………… 11-288 ……………………………. Statements
Statement of Financial Position -

Laporan Posisi Keuangan - Entitas Induk.………….. Appendix 1 ……………………… Parent Entity
Statement of Profit or Loss and

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Other Comprehensive Income -
Komprehensif Lain - Entitas Induk…..…………… Appendix 2 ............................... Parent Entity
Statement of Changes in Equity -

Laporan Perubahan Ekuitas - Entitas Induk.............. Appendix 3 ................................ Parent Entity
Statement of Cash Flows -

Laporan Arus Kas - Entitas Induk.............................. Appendix 4 ................................ Parent Entity
Catatan atas Laporan Keuangan - Notes to the Financial Statements -

Entitas Induk ...................................................... Appendix 5 ……………………… Parent Entity
***************************

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Maret/ 31 Desem ber/

M arch 31, December 31,
2019 2018
Catatan/ (Tidak Diaudit/ (Diaudit/
Notes Unaudited) Audited)
ASET ASSETS
Kas 2a,2c,2d,4 1.281.941 1.604.849 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2a,2c,2d,2e,2f,5 8.986.551 8.941.078 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 2a,2c,2d,2f,2o,6 Current accounts with other banks
Pihak berelasi 2ae,44 105.174 69.614 Related parties
Pihak ketiga 2.738.673 2.092.401 Third parties
2.843.847 2.162.015
Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (223) (225) impairment losses
Giro pada bank lain - neto 2.843.624 2.161.790 Current accounts with other banks - net
Penempatan pada Bank Placements with

Indonesia dan bank lain 2a,2c,2d,2g,7 7.254.113 4.978.245 Bank Indonesia and other banks
Dikurangi: Cadangan kerugian
penurunan nilai (1.000) - Less: Allowance for impairment losses
Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia
dan bank lain - neto 7.253.113 4.978.245 and other banks - net
Efek-efek yang diperdagangkan 2c,2d,2h,8 421.851 188.033 Trading securities
Investasi keuangan 2b,2c,2d,2i,2o,9 Financial investments

17.956.170 16.601.184
penurunan nilai (35.619) (61.200) impairment losses
Investasi keuangan - neto 17.920.551 16.539.984 Financial investments - net
Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali 2d,2j,10 5.207.151 44.506 resale agreement
Dikurangi: Pendapatan bunga
yang belum diamortisasi (40.863) (49) Less: Unamortized interest
Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under
dijual kembali - neto 5.166.288 44.457 resale agreement - net
Tagihan derivatif 2c,2d,2k,11 Derivatives receivable

Pihak ketiga 257.390 770.262 Third parties
448.101 1.289.978
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these
konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
1

KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)

2019 2018
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Kredit yang diberikan dan 2c,2d, Loans and

piutang/pembiayaan Syariah 2l,2o,12 Sharia receivables/financing
124.554.116 121.972.870
penurunan nilai (2.238.045) (2.063.085) impairment losses
Kredit yang diberikan dan Loans and Sharia
piutang/pembiayaan Syariah - neto 122.316.071 119.909.785 receivables/financing - net
Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 2d,2n,2o,13 13.591.022 13.779.560 receivables
Dikurangi: Less:
Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing
konsumen yang belum diakui (2.312.176) (2.402.950) receivables
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (221.841) (214.691) losses
konsumen - neto 11.057.005 11.161.919 receivables - net
Tagihan akseptasi 2c,2d,2m,14 2.633.159 2.813.730 Acceptances receivable
Aset pajak tangguhan 2aa,24c 544.139 590.234 Deferred tax assets
Aset tetap 2p,15 4.864.349 4.852.903 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan (1.967.451) (1.926.309) Less: Accumulated depreciation
Aset tetap - neto 2.896.898 2.926.594 Fixed assets - net
Aset tidak berw ujud - neto 2b,2c,2q,16 182.219 186.341 Intangible assets - net
Beban dibayar dimuka dan 2c,2d,2o,2r, Prepayments and

aset lain-lain 2s,2y,17 other assets
4.573.529 4.291.668
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (46.771) (49.138) losses
Cadangan kerugian (47.741) (46.689) Allowance for possible losses
Beban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain - neto 4.479.017 4.195.841 other assets - net
JUMLAH ASET 49b 188.430.528 177.532.858 TOTAL ASSETS
2


2019 2018
Notes Unaudi ted) Audi ted)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segera 2c,2d,2t,2ae,18,44 1.390.905 859.282 Obligations due immediately
Simpanan nasabah 2c,2d,2u,19 Deposits from customers

128.390.271 116.812.388
Simpanan dari bank lain 2c,2d,2v,20 Deposits from other banks

3.337.875 4.217.922
Ef ek-ef ek yang dijual dengan janji 2d,2j,21 474.443 - Securities sold under repurchased
dibeli kembali agreements
Dikurangi: Beban bunga yang (792) - Less: Unamortized
belum diamortisasi interest
Ef ek-ef ek yang dijual dengan janji 473.651 - Securities sold under repurchased
dibeli kembali - neto agreements - net
Liabilitas derivatif 2c,2d,2k,11 Derivatives payable

Pihak ketiga 624.339 1.091.902 Third parties
676.738 1.407.556
Liabilitas akseptasi 2c,2d,2m,14 Acceptances payable

1.356.985 1.447.838
Surat berharga yang diterbitkan 2d,2w ,22 Securities issued

10.222.116 9.805.245
Pinjaman diterima 2c,2d,2x,23 Borrowings

Pihak berelasi 2ae,44 2.243.768 2.365.826 Related parties
9.938.643 10.558.656
Utang pajak 2c,2aa,24a 326.910 168.883 Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 2c,2d,2y,2ac,25 and other liabilities
3.965.991 3.870.431
Obligasi subordinasi 2d,2w ,26 Subordinated bonds
Pihak berelasi 2ae,44 1.746.111 1.745.810 Related parties
3.294.483 3.293.966
JUMLAH LIABILITAS 49b 163.374.568 152.442.167 TOTAL LIABILITIES
3


2019 2018

(lanjutan) (continued)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas teratribusi kepada pem ilik Equity attributable to equity
entitas induk holders of the parent company
Modal Saham Share Capital
Modal Dasar - Authorized Capital -
476.608.857.231 saham, 476,608,857,231 shares,
terdiri dari: consisting of:
388.146.231 saham Seri A 388,146,231 Series A
dengan nilai nominal shares with a par value of
Rp900 (nilai penuh) Rp900 (full amount)
per saham; per share;
8.891.200.000 saham Seri B 8,891,200,000 Series B shares
dengan nilai nominal with a par value of
per saham; dan per share; and
467.329.511.000 saham Seri D 467,329,511,000 Series D
dengan nilai nominal Rp22,50 shares with a par value of Rp22.50
(nilai penuh) per saham (full amount) per share
Modal ditempatkan dan

disetor penuh Issued and paid-up capital
388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A shares,
dan 66.935.849.590 saham Seri D 27 3.855.908 3.855.908 and 66,935,849,590 Series D shares
Tambahan modal disetor 28 6.357.376 6.357.376 Additional paid-in capital
Selisih kurs karena penjabaran Differences arising from the translation of
laporan keuangan dalam mata uang asing 2c,31 32.948 32.869 foreign currency financial statements
Selisih transaksi antara Differences in transaction between
pemegang saham entitas anak 1b (57.313) (57.313) shareholders of a subsidiary
Surplus revaluasi aset tetap 2p,15 1.849.794 1.849.794 Fixed assets revaluation surplus
Kerugian yang belum direalisasi Unrealized losses on

atas perubahan nilai w ajar changes in fair value of
investasi keuangan yang available-for-sale financial
tersedia untuk dijual - investments - net
setelah pajak tangguhan 2i,9 (41.893) (127.214) of deferred tax
Keuntungan aktuarial atas program manfaat pasti - Actuarial gains on defined benefit plan -
setelah pajak tangguhan 2ac,47 83.721 83.721 net of deferred tax
Cadangan umum 30 659.534 549.806 General reserve

Saldo laba 11.929.297 12.172.815 Retained earnings
Jumlah ekuitas teratribusi kepada Total equity attributable to equity holders
pemilik entitas induk 24.669.372 24.717.762 of the parent company
Kepentingan non-pengendali 46 386.588 372.929 Non-controlling interest
JUMLAH EKUITAS 25.055.960 25.090.691 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 188.430.528 177.532.858 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
4

LAPORAN LABA RUGI INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
KONSOLIDASIAN INTERIM For the Three-Month Period Ended
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir March 31, 2019 (Unaudited)
pada Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) (Expressed in millions of Rupiah,
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

31 Maret/Three-M onth Period Ended M arch 31
Catatan/ (Tidak Diaudit/ Unaudited)
Notes 2019 2018
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOM E

OPERASIONAL AND EXPENSES
Pendapatan dan beban bunga dan Syariah Interest and Sharia income and expenses
Pendapatan bunga dan Syariah 2y,33 3.849.345 3.601.655 Interest and Sharia income
Beban bunga dan Syariah 2y,34 1.812.570 1.711.308 Interest and Sharia expenses
Pendapatan bunga dan Syariah neto 2.036.775 1.890.347 Net interest and Sharia income
Pendapatan/(beban) operasional Other operating income/

lainnya (expenses)
Pendapatan operasional lainnya: Other operating income:
Provisi dan komisi selain Fees and commissions
dari kredit yang diberikan 2z 84.778 87.651 other than from loans
Keuntungan transaksi Gains on foreign exchange
mata uang asing - neto 2c 47.409 23.862 transactions - net
Kenaikan nilai efek-efek Increase in value of
yang diperdagangkan - neto 2h,35 681 1.451 trading securities - net
Keuntungan penjualan Gains on sale of
efek-efek yang diperdagangkan dan trading securities and
investasi keuangan - neto 2h,2i,36 19.921 12.239 financial investment - net
Pendapatan lainnya 37 362.247 402.385 Other fee income
Jumlah pendapatan operasional Total other operating
lainnya 515.036 527.588 income
Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

Penyisihan kerugian Provision for impairment
penurunan nilai atas losses on financial
instrumen keuangan - neto 2o,38 398.459 253.832 instruments - net
Penyisihan kerugian atas Provision for possible losses
aset non-produktif 2o,2r,39 2.051 9.256 on non-earning assets
Umum dan administrasi 40 951.923 860.727 General and administrative
Tenaga kerja 41,47 633.393 647.521 Personnel
Jumlah beban Total other operating
operasional lainnya 1.985.826 1.771.336 expenses
Beban operasional Other operating expenses -
lainnya - neto (1.470.790) (1.243.748) net
PENDAPATAN
OPERASIONAL - NETO 565.985 646.599 OPERATING INCOM E - NET
PENDAPATAN/(BEBAN)
NON OPERASIONAL - NETO 42 5.150 (6.563) NON-OPERATING INCOM E/(EXPENSE) - NET
LABA SEBELUM
BEBAN PAJAK 571.135 640.036 INCOM E BEFORE TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK - NETO 2aa,24b (142.621) (159.687) TAX EXPENSE - NET
LABA PERIODE BERJALAN 49b 428.514 480.349 INCOM E FOR THE PERIOD
5

LAPORAN LABA RUGI INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada For the Three-Month Period Ended
Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 (Unaudited)

Catatan/ (Tidak Diaudit/ Unaudited)
Notes 2019 2018
Pendapatan komprehensif lainnya: Other comprehensive income:
Items that may be reclassified

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Differences arising from the translation of foreign
dalam mata uang asing 79 1.828 currency financial statements
Perubahan nilai w ajar investasi keuangan Fair value change of available-for-sale
yang tersedia untuk dijual 113.179 (26.911) financial investment
Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of
pendapatan komprehensif lainnya 24c (27.858) 6.921 other comprehensive income
Laba/(rugi) komprehensif lainnya - setelah pajak 85.400 (18.162) Other comprehensive income/(losses) - net of tax
Jumlah laba komprehensif Total comprehensive income

selama periode berjalan 513.914 462.187 for the period
Laba periode berjalan yang
dapat diatribusikan kepada: Income for the period attributable to:
Pemilik entitas induk 43 414.855 463.094 Equity holders of the parent entity
428.514 480.349
Jumlah laba komprehensif selama periode berjalan Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada: for the period attributable to:
Pemilik entitas induk 500.255 444.932 Equity holders of the parent entity
513.914 462.187
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(nilai penuh) 2ab,43 5,00 6,84 (full amount)
6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada For the Three-Month Period Ended March 31, 2019
Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) (Unaudited)
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent entity
Kerugian yang
Selisih kurs belum direalisasi atas
karena perubahan nilai wajar Keuntungan
penjabaran investasi keuangan aktuarial atas
laporan keuangan yang tersedia untuk program
dalam Selisih transaksi dijual - setelah pajak manfaat pasti -
mata uang asing/ antara pemegang tangguhan/ setelah pajak
Tambahan Differences saham Surplus Unrealized losses tangguhan/
modal arising from entitas anak/ revaluasi on changes Actuarial gains
Modal disetor/ the translation Differences in aset tetap/ in fair value of on defined Saldo Kepentingan
saham/ Additional of foreign transaction between Fixed assets available-for-sale benefit plan- laba/ non-pengendali/
Catatan/ Share paid-in currency financial shareholders revaluation financial investments - net of Cadangan umum/ Retained Jumlah/ Non-controlling Jumlah/
Notes capital capital statements of a subsidiary surplus net of deferred tax deferred tax General reserve earnings Total interest Total
Saldo 31 Desember 2018 (Diaudit) 3.855.908 6.357.376 32.869 (57.313) 1.849.794 (127.214) 83.721 549.806 12.172.815 24.717.762 372.929 25.090.691 Balance as of December 31, 2018 (Audited)
Increase in foreign exchange difference
Kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran arising from the translation of
laporan keuangan cabang luar negeri overseas branches' foreign currency
dalam mata uang asing 2c - - 79 - - - - - - 79 - 79 financial statements
Perubahan nilai wajar investasi Changes in fair value of available-for-sale
keuangan yang tersedia untuk dijual financial investments - net
- setelah pajak tangguhan 2i - - - - - 85.321 - - - 85.321 - 85.321 of deferred tax
Pembentukan cadangan umum 29,30 - - - - - - - 109.728 (109.728) - - Allocation for general reserve
Pembagian dividen tunai 29 - - - - - - - - (548.645) (548.645) - (548.645) Distribution of cash dividend
Laba periode berjalan 46 - - - - - - - - 414.855 414.855 13.659 428.514 Income for the period
Saldo 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) 3.855.908 6.357.376 32.948 (57.313) 1.849.794 (41.893) 83.721 659.534 11.929.297 24.669.372 386.588 25.055.960 Balance as of March 31, 2019 (Unaudited)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada For the Three-Month Period Ended March 31, 2019
Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) (Unaudited)
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Attributable to equity holders of the parent entity
Kerugian yang
Selisih kurs belum direalisasi atas
karena perubahan nilai wajar Kerugian
penjabaran investasi keuangan aktuarial atas
dalam Selisih transaksi dijual - setelah pajak manfaat pasti -
mata uang asing/ antara pemegang tangguhan/ setelah pajak
Tambahan Differences saham Unrealized losses tangguhan/
modal arising from entitas anak/ on changes Actuarial losses
Modal disetor/ the translation Differences in Surplus in fair value of on defined Cadangan Saldo Kepentingan
saham/ Additional of foreign transaction between revaluasi aset tetap/ available-for-sale benefit plan- umum/ laba/ non-pengendali/
Catatan/ Share paid-in currency financial shareholders Fixed asset revaluation financial investments - net of General Retained Jumlah/ Non-controlling Jumlah/
Notes capital capital statements of a subsidiary surplus net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total interest Total
Saldo 31 Desember 2017 (Diaudit) 3.665.370 4.555.587 28.915 (57.313) 1.501.675 (29.354) (89.962) 453.093 10.435.758 20.463.769 311.271 20.775.040 Balance as of December 31, 2017 (Audited)
Increase in foreign exchange difference

Kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran arising from the translation of
laporan keuangan cabang luar negeri overseas branches' foreign currency
dalam mata uang asing 2c - - 1.828 - - - - - - 1.828 - 1.828 financial statements
Perubahan nilai wajar investasi Changes in fair value of available-for-sale
keuangan yang tersedia untuk dijual financial investments - net
- setelah pajak tangguhan 2i - - - - - (19.990) - - - (19.990) - (19.990) of deferred tax
Laba periode berjalan 46 - - - - - - - - 463.094 463.094 17.255 480.349 Income for the period
Saldo 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) 3.665.370 4.555.587 30.743 (57.313) 1.501.675 (49.344) (89.962) 453.093 10.898.852 20.908.701 328.526 21.237.227 Balance as of March 31, 2018 (Unaudited)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
consolidated financial statements.
8

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
INTERIM CASH FLOWS
31 Maret/ 31 Maret/
M arch 31, M arch 31,
2019 2018
Catatan/ (Tidak Diaudit/ (Tidak Diaudit/
Notes Unaudited) Unaudited)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan pendapatan bunga dan Syariah 3.872.120 3.682.186 Proceeds from interest and Sharia income
Pembayaran beban bunga dan Syariah (1.778.212) (1.702.331) Payment of interest and Sharia expense
Beban umum dan administrasi General and administrative
yang dibayar (871.193) (690.275) expenses paid
Tenaga kerja dan tunjangan
yang dibayar (597.588) (600.337) Personnel expenses paid
Pendapatan operasional lainnya Other operating income
yang diterima 593.230 522.984 received
Penerimaan/(pembayaran) dari pendapatan/ Income received/(expenses paid) from non -
(beban) non-operasional - neto 4.391 (113.891) operating income/(expense) - net
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating
sebelum perubahan aset activities before changes in
dan liabilitas operasi 1.222.748 1.098.336 operating assets and liabilities
(Kenaikan)/penurunan aset (Increase)/decrease in operating

operasi: assets:
dan bank lain - (70.000) and other bank
Efek-efek yang diperdagangkan (233.137) 2.179.036 Trading securities
Tagihan atas w esel ekspor (807.645) (1.025.575) Receivables from export bills
piutang/pembiayaan Syariah (2.681.336) 3.849.395 receivables/financing
Piutang pembiayaan
konsumen (12.937) (1.142.972) Consumer financing receivables
Beban dibayar dimuka dan Prepayments and other
aset lain-lain (230.668) (5.212) assets
Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) in
liabilitas operasi: operating liabilities:
Liabilitas segera 531.623 (388.077) Obligations due immediately
Simpanan dari nasabah dan Deposits from customers and
bank lain 10.697.836 (865.359) other banks
Liabilitas lain-lain (492.351) (15.437) Other liabilities
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 7.994.133 3.614.135 operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
(Pembelian)/penjualan efek-efek (Purchase)/sale of marketables securities
dan obligasi rekapitalisasi pemerintah and government recapitalization bonds
tersedia untuk dijual (414.241) 1.221.210 available-for-sale
Pembelian efek-efek yang dibeli Purchase of securities purchases
dengan janji dijual kembali (5.121.831) (5.318.549) under resale agreements
Penerimaan dari penjualan aset tetap 15 1.511 941 Proceeds from sale of fixed assets
Pembelian aset tetap 15 (18.542) (12.788) Acquisition of fixed assets
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (5.553.103) (4.109.186) investing activities
9

LAPORAN ARUS KAS KOSOLIDASIAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
INTERIM (lanjutan) CASH FLOWS (continued)
31 Maret/ 31 Maret/
M arch 31, M arch 31,
2019 2018
Catatan/ (Tidak Diaudit/ (Tidak Diaudit/
Notes Unaudited) Unaudited)

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
(Pembayaran)/penerimaan pinjaman diterima 57 (620.013) 3.090.194 (Repayment)/proceeds from borrowing
Penerimaan dari surat berharga
yang diterbitkan 57 640.500 645.500 Proceeds from securities issued
Kenaikan kepentingan non-pengendali 13.659 17.255 Increase in non-controlling interest
Penjualan/(pembelian) efek-efek yang dijual Sale/(purchase) of securities sold
dengan janji dibeli kembali 57 473.651 (417.412) under repurchased agreements
Pelunasan dari surat berharga Repayments from securities
yang diterbitkan 57 (225.000) (860.000) issued
aktivitas pendanaan 282.797 2.475.537 financing activities
KENAIKAN NETO KAS NET INCREASE IN CASH

DAN SETARA KAS 2.723.827 1.980.486 AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL PERIODE 17.671.187 16.000.543 AT BEGINNING OF PERIOD
Pengaruh perubahan kurs mata Effect of foreign currency exchange rate
uang asing (43.562) 56.674 changes
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR PERIODE 20.351.452 18.037.703 AT END OF PERIOD
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEM ENTARY DISCLOSURES

Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:
Kas 4 1.281.941 1.251.263 Cash
Giro pada Bank Indonesia 5 8.986.551 9.407.755 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 6 2.843.847 2.522.665 Current accounts with other banks
Penempatan pada Placements with
Bank Indonesia dan Bank Indonesia and
bank lain yang jatuh other banks that will mature
tempo dalam 3 bulan within 3 months from
dari tanggal akuisisi 7 7.239.113 4.856.020 the date of acquisition
Jumlah kas dan setara kas 20.351.452 18.037.703 Total cash and cash equivalents
10

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2019 dan untuk Periode As of March 31, 2019 and for the
Tiga Bulan yang Berakhir pada Three-Month Period Then Ended
Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian a. Establishment
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(“Bank”) adalah perusahaan terbatas yang (the “Bank”) is a limited liability company
didirikan di Republik Indonesia pada tahun established in the Republic of Indonesia in
1959, berdasarkan akta No. 53 tanggal 15 Mei 1959 by virtue of notarial deed No. 53 dated
1959 dari notaris pengganti Soeleman May 15, 1959 of substitute notary Soeleman
Ardjasasmita, S.H. Akta telah diubah dengan Ardjasasmita, S.H. The deed was
akta No. 9 tanggal 4 Agustus 1959 dan No. 21 subsequently amended by notarial deeds
tanggal 6 Oktober 1959 dari notaris No. 9 dated August 4, 1959 and No. 21 dated
Eliza Pondaag, S.H. di Jakarta. Akta pendirian October 6, 1959 of Notary Eliza Pondaag,
ini telah mendapat pengesahan dari Menteri S.H., in Jakarta. The deed of establishment
Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat was approved by the Minister of Justice of the
Keputusannya No. J.A.5/112/18 tanggal Republic of Indonesia in his Decision Letter
2 November 1959 dan telah didaftarkan ke No. J.A.5/112/18 dated November 2, 1959 and
Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan was registered in the Jakarta Court of Justice
No. 2116 tanggal 5 November 1959. under registration No. 2116 dated
November 5, 1959.
Pada tanggal 31 Maret 1980 Bank melakukan On March 31, 1980, the Bank merged with
penggabungan usaha (merger) dengan PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859,
PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya by virtue of notarial deed No. 17
Surabaya. Keputusan merger ini dituangkan dated March 31, 1980 by Notary Arianny
dalam akta notaris Arianny Lamoen Redjo, Lamoen Redjo, S.H.
S.H. No. 17 tanggal 31 Maret 1980.
Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank In accordance to Directors of Bank Indonesia
Indonesia No. 21/11/Dir/UPPS tanggal Decree No. 21/11/Dir/UPPS dated
9 November 1988, Bank memperoleh November 9, 1988, the Bank obtained an
peningkatan status menjadi Bank Devisa. approval to upgrade its status to a foreign
Pada tanggal 5 September 2002, dengan akta exchange bank. On September 5, 2002, by
No. 16 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. yang virtue of notarial deed No. 16 of Notary Fathiah
telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Helmi, S.H., and approval by the Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Justice and Human Rights of the Republic
melalui Surat Keputusannya of Indonesia in his Decision Letter
No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 tanggal No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 dated
10 Oktober 2002, Bank menambah aktivitas October 10, 2002, the Bank added banking
perbankan Syariah (Unit Usaha Syariah) activities based on Sharia principles (Sharia
dalam aktivitas komersial Bank. Bank mulai Business Unit) in its commercial activities. The
melakukan kegiatan berdasarkan prinsip Bank commenced its Sharia banking activities
Syariah tersebut sejak bulan Mei 2003. since May 2003.
Pada tahun 2008, Anggaran Dasar Bank In 2008, the Bank’s Articles of Association
telah mengalami dua kali perubahan. have been amended twice. The first
Perubahan pertama dalam rangka amendment was to accommodate the Law
penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability
Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Company and its implementation regulations.
peraturan pelaksanaannya. Perubahan ini This amendment was notarized by notary
didokumentasikan dalam akta No. 10 dari Engawati Gazali, S.H., in notarial deed No. 10
notaris Engawati Gazali, S.H., tanggal dated July 16, 2008 and was approved by the
16 Juli 2008 dan telah disetujui oleh Menteri Minister of Laws and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia through letter
Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-56218.AH.01.02.Year.2008 dated
No. AHU-56218.AH.01.02.Tahun.2008 tanggal August 28, 2008.
28 Agustus 2008.
11

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian (lanjutan) a. Establishment (continued)

Pada tanggal 1 Desember 2008, Bank On December 1, 2008, the Bank held a
menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Shareholders’ Extraordinary General Meeting
Saham Luar Biasa yang menyetujui untuk whereby the shareholders agreed to amend
mengubah pasal 4 ayat 1 dan pasal 4 ayat 2 the Articles of Association article 4(1) and 4(2)
Anggaran Dasar Perseroan sehubungan relating to authorized capital and issued and
dengan modal dan modal dasar yang telah paid-up capital. The decision was notarized by
ditempatkan dan disetor penuh. Keputusan ini notary Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., in
didokumentasikan dalam surat her letter No. 600/ZXI02/XII/2008 dated
No. 600/ZXI02/ XII/2008 notaris December 1, 2008 and was approved by the
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., tanggal Minister of Laws and Human Rights of
1 Desember 2008 dan telah disetujui oleh the Republic of Indonesia through
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia letter No. AHU-0008676.AH.01.09.Year 2009
Republik Indonesia melalui Surat dated March 12, 2009.
No. AHU-0008676.AH.01.09.Tahun 2009
tanggal 12 Maret 2009.
Pada tanggal 7 April 2009, Bank On April 7, 2009, the Bank held a
menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Shareholders’ Extraordinary General Meeting
Saham Luar Biasa yang menyetujui untuk whereby the shareholders agreed to amend
mengubah Anggaran Dasar Perseroan the Articles of Association relating to
sehubungan dengan pengkonversian saham conversion of Series C shares to Series B
Seri C ke saham Seri B serta mengubah shares and to amend certain articles in the
beberapa pasal Anggaran Dasar untuk Articles of Association to comply with the
disesuaikan dengan Peraturan Badan Capital Market Supervisory Board Regulation
Pengawas Pasar Modal No. IX.J.1 tanggal No. IX.J.1 dated May 14, 2008. This
14 Mei 2008. Perubahan ini didokumentasikan amendment was notarized by notary Engawati
dalam akta No. 6 dari notaris Engawati Gazali, Gazali, S.H., in notarial deed No. 6 dated
S.H., tanggal 7 April 2009 dan telah disetujui April 7, 2009 and was approved by the
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Laws and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Republic of Indonesia through letter
No. AHU-AH.01.10-05099 tanggal 1 Mei 2009. No. AHU-AH.01.10-05099 dated May 1, 2009.
Melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Through the Shareholders’ Extraordinary
Biasa tanggal 24 Agustus 2015, telah disetujui General Meeting on August 24, 2015, the
perubahan nama Bank dari “PT Bank change of the Bank’s name from “PT Bank
Internasional Indonesia Tbk” menjadi “PT Bank Internasional Indonesia Tbk” to become
Maybank Indonesia Tbk”. Perubahan nama “PT Bank Maybank Indonesia Tbk” has been
Bank ini telah mendapat persetujuan dari approved. The changes of Bank’s name had
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia been approved by Minister of Justice and
Republik Indonesia melalui Keputusan Menteri Human Rights through Minister of Justice and
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Human Rights Decision No. AHU-
Indonesia No. AHU-0941203.AH.01.02 Tahun 0941203.AH.01.02 Year 2015 dated
2015 tanggal 26 Agustus 2015 tentang August 26, 2015 on The Approval of The
Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Company’s Articles of Association Change and
Perseroan dan dari Otoritas Jasa Keuangan from OJK through The Board of Commissioner
(OJK) melalui Keputusan Dewan Komisioner Decision No. 18/KDK.03/2015 dated
Otoritas Jasa Keuangan No. 18/KDK.03/2015 September 23, 2015 on The Confirmation to
tanggal 23 September 2015 tentang Use The Bank’s Business License Name from
Penetapan Penggunaan Izin Usaha Atas PT Bank Internasional Indonesia Tbk to
Nama PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Menjadi Izin Usaha Atas Nama PT Bank
Maybank Indonesia Tbk.
12

Bank menjalankan kegiatan usaha di bidang The Bank is engaged in general banking
perbankan sesuai dengan undang-undang dan services in accordance with the prevailing laws
peraturan yang berlaku dan melakukan and regulations and in other banking activities
kegiatan perbankan lainnya berdasarkan based on Sharia principles.
prinsip Syariah.
Kantor pusat Bank beralamat di Sentral The Bank’s head office is located at Sentral
Senayan (SS) III, Jalan Asia Afrika No. 8, Senayan (SS) III, Jalan Asia Afrika No. 8,
Gelora Bung Karno - Senayan, Jakarta. Bank Gelora Bung Karno - Senayan, Jakarta. The
memiliki 1 kantor pusat, 80 kantor cabang, Bank has 1 head office, 80 branches, 290 sub-
290 kantor cabang pembantu, 1 kantor cabang branches, 1 micro sub-branch and 13 Sharia
pembantu mikro dan 13 kantor cabang Syariah branches as of March 31, 2019 (December 31,
per 31 Maret 2019 (31 Desember 2018: 2018: 1 head office, 80 branches, 292 sub-
1 kantor pusat, 80 kantor cabang, 292 kantor branches, 1 micro sub-branch and 13 Sharia
cabang pembantu, 1 kantor cabang pembantu branches). The Bank had 6,573 and 6,529
mikro dan 13 kantor cabang Syariah). Jumlah permanent employees as of March 31, 2019
karyawan tetap Bank per 31 Maret 2019 dan and December 31, 2018 (unaudited),
31 Desember 2018 adalah masing-masing respectively.
6.573 dan 6.529 karyawan (tidak diaudit).
Pemegang saham akhir PT Bank Maybank The ultimate shareholder of PT Bank

Indonesia Tbk adalah Malayan Banking Maybank Indonesia Tbk is Malayan Banking
Berhad, sebuah perusahaan perbankan dan Berhad, a banking company and financial
jasa keuangan yang berkedudukan di services based in Malaysia.
Malaysia.
Pada bulan Mei 1999, sebagai bagian dari In May 1999, as part of the National Banking
Program Rekapitalisasi Perbankan Nasional, Recapitalization Program, the Indonesian
Pemerintah Indonesia melakukan penyertaan Government made a capital investment in the
modal pada Bank sebesar Rp8.714.000. Pada Bank of Rp8,714,000. In January 2000, the
bulan Januari 2000, Bank mengembalikan Bank refunded to the Indonesian Government
dana rekapitalisasi sebesar Rp2.086.425 the excess of the recapitalization fund of
kepada Pemerintah Indonesia, sehingga approximately Rp2,086,425 hence, the
jumlah penyertaan modal Pemerintah outstanding capital investment of the
Indonesia pada Bank adalah sebesar Indonesian Government in the Bank was
Rp6.627.575. Rp6,627,575.
Pada bulan Juli 2001, Bank Indonesia In July 2001, Bank Indonesia placed the Bank
menetapkan Bank sebagai bank dalam as bank under surveillance and transferred the
penyehatan dan menyerahkan Bank kepada Bank to the Indonesian Bank Restructuring
Badan Penyehatan Perbankan Nasional Agency (IBRA). As the Bank’s condition had
(BPPN). Dengan membaiknya kondisi Bank, improved, in March 2004, the Governor of
pada bulan Maret 2004, Gubernur Bank Bank Indonesia revoked the Bank’s status as
Indonesia mencabut status Bank sebagai bank bank under surveillance.
dalam penyehatan.
13

Pada tanggal 2 April 2002, Rapat Umum On April 2, 2002, based on the Bank’s
Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui Shareholders’ Extraordinary General Meeting,
perubahan modal dasar Bank dengan the shareholders approved the change in the
menambah seri saham yaitu saham Seri D authorized share capital by adding Series D
dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per shares with a par value of Rp5 (full amount)
saham sehingga jumlah modal dasar Bank per share. Thus, the authorized share capital
sebesar Rp38.000.000 terdiri dari amounted to Rp38,000,000 which consisted of
3.881.462.307 saham Seri A dengan nilai 3,881,462,307 Series A shares with a par
nominal Rp500 (nilai penuh) per saham; value of Rp500 (full amount) per share;
40.856.044.855 saham Seri B dengan nilai 40,856,044,855 Series B shares with a par
nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; value of Rp125 (full amount) per share;
52.595.515.440 saham Seri C dengan nilai 52,595,515,440 Series C shares with a par
nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; dan value of Rp125 (full amount) per share; and
4.875.564.761.925 saham Seri D dengan nilai 4,875,564,761,925 Series D shares with a par
nominal Rp5 (nilai penuh) per saham. Risalah value of Rp5 (full amount) per share. The
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini minutes of this Shareholders’ Extraordinary
telah didokumentasikan dalam akta No. 2 dari General Meeting were documented in Notarial
Notaris Fathiah Helmi, S.H. tanggal Deed No. 2 of Notary Fathiah Helmi, S.H.,
2 April 2002 dan telah dicatat oleh Menteri dated April 2, 2002 and were recorded by the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Justice and Human Rights of the
Republik Indonesia sebagaimana termuat Republic of Indonesia in “Receipt of Report on
dalam Penerimaan Laporan Akta the change in the Bank’s Articles of
Perubahan Anggaran Dasar Bank Association” No. C-05634.HT.01.04.TH.2002
No. C-05634.HT.01.04.TH.2002 tanggal dated April 5, 2002, and registered with the
5 April 2002 dan telah didaftarkan ke Kantor Registration Office of the Department of
Pendaftaran Perusahaan Departemen Trade and Industry Central Jakarta
Perindustrian dan Perdagangan Jakarta No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 dated
Pusat No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 tanggal April 18, 2002.
18 April 2002.
Pada tanggal 31 Mei 2002, Bank mengadakan On May 31, 2002, the Bank held a
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Shareholders’ Extraordinary General Meeting,
untuk menyetujui hal-hal sebagai berikut: whereby the shareholders approved the
following:
1. Mengubah nilai nominal saham Bank 1. Changes in the par value of the Bank’s
sebagai berikut: shares as follows:
- Saham Seri A dengan nilai nominal - Series A shares with a par value of
Rp500 (nilai penuh) per saham Rp500 (full amount) per share to
menjadi Rp5.000 (nilai penuh) per Rp5,000 (full amount) per share.
saham.
- Saham Seri B dan C dengan nilai - Series B and C shares with a par
nominal Rp125 (nilai penuh) per value of Rp125 (full amount) per
saham menjadi Rp1.250 (nilai penuh) share to Rp1,250 (full amount) per
per saham. share.
- Saham Seri D dengan nilai nominal - Series D shares with a par value of
Rp5 (nilai penuh) per saham menjadi Rp5 (full amount) per share to
Rp125 (nilai penuh) per saham. Rp125 (full amount) per share.
14

2. Melakukan reverse stock split, sehingga 2. Conduct reverse stock split, whereby the
jumlah modal dasar Bank sebesar Bank’s authorized share capital
Rp38.000.000 terbagi atas amounting to Rp38,000,000 consisted of
208.841.497.003 saham dengan rincian 208,841,497,003 shares as follows:
sebagai berikut:
- 388.146.231 saham Seri A dengan - 388,146,231 Series A shares with a

nilai nominal Rp5.000 (nilai penuh) par value of Rp5,000 (full amount)
per saham. per share.
- 3.631.648.456 saham Seri B dengan - 3,631,648,456 Series B shares with a
nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) par value of Rp1,250 (full amount) per
per saham. share.
- 5.259.551.544 saham Seri C dengan - 5,259,551,544 Series C shares with a
nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) par value of Rp1,250 (full amount) per
per saham. share.
- 199.562.150.772 saham Seri D - 199,562,150,772 Series D shares
dengan nilai nominal Rp125 (nilai with a par value of Rp125 (full
penuh) per saham. amount) per share.
Pada tanggal 26 Maret 2010, Rapat Umum On March 26, 2010, based on the Bank’s
untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 Anggaran the shareholders agreed to amend the
Dasar Perseroan sehubungan dengan Articles of Association article 4(2) related to
peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan the increase in issued and paid-up capital by
dengan cara pengeluaran saham baru Seri D issuing new Series D shares for 6,253,554,529
sejumlah 6.253.554.529 saham dengan nilai shares with a par value of Rp22.50 (full
nominal Rp22,50 (nilai penuh) melalui amount) through Limited Public Offering V, as
Penawaran Umum Terbatas V, sebagaimana stated in Minutes of Meeting notarized in
tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat No. 38 Notarial Deed No. 38 dated March 26, 2010 by
tanggal 26 Maret 2010 yang dibuat oleh Notary Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., in
Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta.
Jakarta.
Pada tanggal 27 Juni 2013, Rapat Umum On June 27, 2013, based on the Bank’s
untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 Anggaran the shareholders agreed to amend the Articles
Dasar Perseroan sehubungan dengan of Association article 4(2) related to the
peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan increase in issued and paid-up capital by
dengan cara pengeluaran saham baru Seri D issuing new Series D shares for 4,690,165,897
sejumlah 4.690.165.897 saham dengan nilai shares with a par value of Rp22.50 (full
nominal Rp22,50 (nilai penuh) melalui amount) through Limited Public Offering VI, as
Penawaran Umum Terbatas VI, sebagaimana stated in Minutes of Meeting notarized in
tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat Notarial Deed No. 107 dated June 27, 2013 by
No. 107 tanggal 27 Juni 2013 yang dibuat oleh Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, Warsito, S.H., in Jakarta.
S.H., Notaris di Jakarta.
15


Pada tanggal 28 November 2014, Rapat On November 28, 2014 based on the Bank’s
Umum Pemegang Saham Luar Biasa Shareholders’ Extraordinary General Meeting,
menyetujui untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 the shareholders agreed to amend the Articles
Anggaran Dasar Perseroan sehubungan of Association article 4(2) related to the
dengan peningkatan Modal Disetor dan increase in issued and paid-up capital by
Ditempatkan dengan cara pengeluaran saham issuing new Series D shares for 6,774,684,073
baru Seri D sejumlah 6.774.684.073 saham shares with a par value of Rp22.50 (full
dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) amount) through Limited Public Offering VII, as
melalui Penawaran Umum Terbatas VII, stated in Minutes of Meeting notarized in
sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Notarial Deed No. 127 dated November 28,
Acara Rapat No. 127 tanggal 28 November 2014 by Notary Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., in
2014 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., Jakarta.
M.Kn., Notaris di Jakarta.
Pada tanggal 6 April 2018, Rapat Umum On April 6, 2018 based on the Bank's
Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui Shareholders' Extraordinary General Meeting,
untuk mengubah Anggaran Dasar Perseroan the shareholders agreed to amend the Articles
sehubungan dengan peningkatan Modal of Association related to the increase in issued
Disetor dan Ditempatkan dengan cara and paid-up capital by issuing new Series D
pengeluaran saham baru Seri D melalui shares with preemptive rights mechanism
mekanisme Hak Memesan Efek Terlebih (Right Issue) for maximum of 12,800,000,000
Dahulu sebanyak-banyaknya sebesar shares with a nominal value of Rp22.50 (full
12.800.000.000 saham dengan nilai nominal amount) through Limited Public Offering VIII,
Rp22,50 (nilai penuh) melalui Penawaran as stated in Minutes of Meeting notarized in
Umum Terbatas VIII, sebagaimana tertuang Notarial Deed No. 8 dated April 6, 2018 by
dalam Akta Berita Acara Rapat No. 8 tanggal 6 Notary Aulia Taufani, S.H., in Jakarta.
April 2018 yang dibuat oleh Aulia Taufani,
S.H., Notaris di Jakarta.
b. Entitas anak dan kantor cabang luar negeri b. Subsidiaries and overseas branch
Entitas anak Subsidiaries
Bank memiliki entitas anak berikut pada The Bank has ownership interests in the
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember following subsidiaries as of March 31, 2019
2018: and December 31, 2018:
Pe rs e ntas e k e pe m ilik an/
Tahun ope ras i Percenta ge of ownershi p
1020000 Je nis k om e rs ial/
us aha/ Sta rt of 31 M are t/ 31 De s e m be r/
Entitas anak / Dom is ili/ Na ture of commerci a l M a rch 31, December 31,
Subsi di a ri es Domi ci l e busi ness opera ti ons 2019 2018
PT Maybank Indonesia Jakarta Pembiayaan/ 1991 99,99% 99,99%

Finance Multi-financing
PT Wahana Ottomitra
Multiartha Tbk Jakarta Pembiayaan/ 1982 68,55% 68,55%
Multi-financing
Tahun ope ras i Jum lah as e t/Tota l a ssets

1020000 Je nis k om e rs ial/
us aha/ Sta rt of 31 M are t/ 31 De s e m be r/
Entitas anak / Dom is ili/ Na ture of commerci a l M a rch 31, December 31,
Subsi di a ri es Domi ci l e busi ness opera ti ons 2019 2018
PT Maybank Indonesia Jakarta Pembiayaan/ 1991 7.606.884 7.053.998

Finance Multi-financing
PT Wahana Ottomitra
Multiartha Tbk Jakarta Pembiayaan/ 1982 8.668.361 8.827.307
Multi-financing
16

Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
PT Maybank Indonesia Finance PT Maybank Indonesia Finance
Sejak berdiri, PT Maybank Indonesia Finance From its establishment, PT Maybank Indonesia
(MIF) telah dimiliki mayoritas oleh Bank Finance (MIF) is majority owned by the Bank
dengan kepemilikan saham 99,99%. with share ownership of 99.99%.
MIF didirikan berdasarkan akta notaris No. 163 MIF was established by virtue of notarial deed
tanggal 13 Februari 1991 dari Ricardus No. 163 dated February 13, 1991 of Ricardus
Nangkih Sinulingga, S.H., notaris di Jakarta. Nangkih Sinulingga, S.H., notary in Jakarta.
Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri The Deed of establishment was approved by
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat The Minister of Justice of the Republic of
Keputusannya No. C2-2005.HT.01.01 TH91 Indonesia in his Decision Letter
tanggal 5 Juni 1991 serta dalam Berita Negara No. C2-2005.HT.01.01 TH91 dated June 5,
Republik Indonesia No. 78 tambahan No. 4827 1991 and also stated in the State of Gazette
tanggal 29 September 1992. No. 78 amendment No. 4827 dated September
29, 1992.
Anggaran Dasar MIF telah mengalami The MIF’s Articles of Association have been
beberapa perubahan, terakhir dengan akta amended several times, the latest was notarial
notaris No. 105 tanggal 18 November 2015 deed No. 105 dated November 18, 2015 from
dari Satria Amiputra A., SE, Ak, SH, MM, MAk, Satria Amiputra A., SE, Ak, SH, MM, MAk,
MEcDev, MH, M.Kn, sehubungan dengan MEcDev, MH, M.Kn, concerning with the
perubahan nama Perusahaan dari PT BII changes of the Company’s name from PT BII
Finance Center menjadi PT Maybank Finance Center to PT Maybank Indonesia
Indonesia Finance dan perubahan dan Finance and changes and adjustments in
penyesuaian pasal No. 3 Anggaran Dasar Article No. 3 of the Article of Association
Perusahaan terkait dengan perubahan nama related to the Company’s name changes and
dan penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan adjustments to Regulation of Board of
terhadap Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority (POJK) No.
(POJK) No. 33/POJK.04/2014. Perubahan 33/POJK.04/2014. These changes were
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum approved by the Minister of Laws and Human
dan Menteri Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia in his
Indonesia dengan surat keputusannya decision letter No. AHU-0947396.AH.01.02
No. AHU-0947396.AH.01.02 Tahun 2015 Year 2015 dated December 7, 2015.
tanggal 7 Desember 2015.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Articles of Association has been amended
beberapa perubahan, terakhir dengan akta several times, the latest with notarial deed
notaris No. 77 tanggal 24 Agustus 2011 dari No. 77 dated August 24, 2011 of Fransiscus
Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, Xaverius Budi Santoso Isbandi, S.H., notary in
S.H., notaris di Jakarta. Akta perubahan ini Jakarta. This notarial deed has been approved
telah mendapat persetujuan dari by The Minister of Laws and Human Rights of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Republic of Indonesia in his Decision
Republik Indonesia dengan surat Letter No. AHU-AH.01.10-30085 dated
keputusannya No. AHU-AH.01.10-30085 September 22, 2011.
tanggal 22 September 2011.
17

PT Maybank Indonesia Finance (lanjutan) PT Maybank Indonesia Finance (continued)
Pada tanggal 30 September 2011, Bank On September 30, 2011, the Bank increased
melaksanakan penambahan penyertaan its share-ownership in MIF by 17,370,000
saham dalam MIF sebesar 17.370.000 saham shares through exchanging asset in the form
dengan menggunakan aset inbreng dalam of buildings with fair market value of Rp17,370.
bentuk bangunan dengan nilai wajar sebesar Such increase in share-ownership has been
Rp17.370. Penambahan penyertaan tersebut approved by Bank Indonesia as stated in its
sebelumnya telah disetujui oleh Bank letter No. 13/104/DPB2/TPB2-5 dated
Indonesia sebagaimana disebutkan dalam July 15, 2011. The amendment of MIF articles
suratnya No. 13/104/DPB2/TPB2-5 tanggal of association has been acknowledged and
15 Juli 2011. Perubahan anggaran dasar MIF registered by the Ministry of Laws and Human
telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Rights of the Republic of Indonesia in its letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik No. AHU-AH.01.10-30085 dated September
Indonesia dengan surat No. AHU-AH.01.10- 22, 2011.
30085 tanggal 22 September 2011.
PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk
Pada tanggal 16 September 2004, Bank telah On September 16, 2004, the Bank signed a
menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat Conditional Sale and Purchase Agreement
(CSPA) untuk mengakuisisi PT Wahana (CSPA) to acquire PT Wahana Ottomitra
Ottomitra Multiartha Tbk (WOM). CSPA Multiartha Tbk (WOM). The CSPA was
ini kemudian diubah pada tanggal 8 November amended on November 8, 2004 and May 3,
2004 dan 3 Mei 2005. Akuisisi ini diselesaikan 2005. The acquisition was completed on
pada tanggal 20 Mei 2005, dimana Bank May 20, 2005, with the Bank acquiring 43% of
mengakuisisi 43% dari jumlah saham yang the issued shares of WOM at a purchase price
dikeluarkan WOM dengan harga perolehan of Rp425,700 and with goodwill amounted to
Rp425.700 dan terdapat goodwill sebesar Rp201,470.
Rp201.470.
Berdasarkan CSPA tersebut, Bank Based on the CSPA, the Bank has control over
memperoleh kendali atas WOM. Oleh karena WOM. Thus since the completion date of the
itu sejak tanggal penyelesaian akuisisi tersebut acquisition, WOM’s financial statements have
laporan keuangan WOM dikonsolidasikan ke been consolidated into the Bank’s consolidated
dalam laporan keuangan konsolidasian Bank. financial statements.
Pada tanggal 18 Mei 2005, Bank telah On May 18, 2005, the Bank signed the
menandatangani perjanjian bersyarat dengan conditional agreement with International
International Finance Corporation (IFC) Finance Corporation (IFC) where IFC has right
dimana IFC memiliki hak untuk menawarkan to offer the Bank to purchase 380,000,000
kepada Bank untuk membeli 380.000.000 shares of WOM (19% ownership in WOM) at a
saham WOM (19% kepemilikan di WOM) pada predetermined price.
harga yang telah ditetapkan sebelumnya.
Pada tanggal 29 Juni 2006, Bank mengakuisisi On June 29, 2006, the Bank acquired an
tambahan 3,99% saham yang dikeluarkan additional 3.99% of the issued shares of WOM
WOM dengan harga perolehan Rp42.075 dan at a purchase price of Rp42,075 and with
terdapat goodwill sebesar Rp18.435. goodwill amounting to Rp18,435.
18

Pada tanggal 28 Juni 2007, Bank mengakuisisi On June 28, 2007, the Bank acquired an
terdapat goodwill sebesar Rp15.162. goodwill amounted to Rp15,162.
Melalui surat Bank Indonesia Based on Bank Indonesia letter
No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia tanggal No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia dated April
29 April 2005, No. 8/9/DPB2/TPB2-1/Rahasia 29, 2005, No. 8/9/DPB2/TPB2-1/Rahasia
tanggal 23 Juni 2006 dan dated June 23, 2006 and
No. 9/106/DPB2/TPB2-5 tanggal 27 Juni 2007 No. 9/106/DPB2/TPB2-5 dated June 27, 2007
Bank telah mendapatkan persetujuan dari the Bank has obtained approval from Bank
Bank Indonesia atas akuisisi WOM. Indonesia for the acquisition of WOM.
Pada tanggal 4 Juli 2011, Bank melaksanakan On July 4, 2011, the Bank increased its share-
penambahan penyertaan saham dalam WOM ownership in WOM by purchasing 239,400,000
dengan membeli sejumlah 239.400.000 saham shares owned by IFC representing 11.97%
milik IFC yang merupakan 11,97% dari total shares of the total issues shares in WOM. The
saham yang telah dikeluarkan dalam WOM. total purchase price is Rp125,110 including fee
Harga pembelian keseluruhan adalah cost amounting Rp276. Such increase in
Rp125.110 termasuk biaya transaksi sebesar share-ownership has been approved by Bank
Rp276. Penambahan penyertaan tersebut Indonesia as stated in its letter
sebelumnya telah disetujui oleh Bank No. 13/23/DPB-2/TPB2-5 dated February 7,
Indonesia sebagaimana disebutkan dalam 2011.
suratnya No. 13/23/DPB-2/TPB2-5 tanggal
7 Februari 2011.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Bank An increase or decrease in the Bank’s
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan ownership interest that does not result in a
hilangnya pengendalian dicatat sebagai loss of control is accounted for as an equity
transaksi ekuitas, dalam hal ini transaksi transaction, i.e. a transaction with owners in
dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai their capacity as owners. Any difference
pemilik. Sehingga setiap perbedaan antara between the amount by which the non-
jumlah kepentingan non-pengendali controlling interests are adjusted and their fair
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang value of the consideration paid or received
diberikan atau diterima diakui secara langsung shall be recognized directly in equity and
dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik attributed to the owners of the parent. The
entitas induk. Selisih perbedaan angka tercatat difference in non-controlling value with the fair
kepentingan non-pengendali dengan nilai value of consideration paid on the additional
wajar imbalan yang diberikan atas tambahan 11.97% WOM shares amounted to Rp73,681
saham WOM sebesar 11,97% sejumlah is recorded as “Difference in Transaction
Rp73.681 dicatat sebagai “Selisih Transaksi between Shareholders of a Subsidiary”.
antara Pemegang Saham Entitas Anak”.
19


Pada bulan Maret 2015, Bank mengakuisisi In March 2015, the Bank acquired an
terdapat penurunan ”Selisih Transaksi antara “Difference in Transaction between
Pemegang Saham Entitas Anak” sebesar Shareholders of a Subsidiary” decreased by
Rp16.368. Rp16,368.
Pada tanggal 11 Januari 2017, Bank telah On January 11, 2017, Bank has entered into a
menandatangani Perjanjian Pembelian Saham Conditional Shares Purchase Agreement
Bersyarat (CSPA) dengan PT Reliance Capital (CSPA) with PT Reliance Capital Management
Management (RCM). Penandatanganan CSPA (RCM). The signing of this CSPA purports to sell,
ini bertujuan untuk menjual, memindahtangankan transfer and deliver all shares of PT Wahana
dan mengalihkan seluruh saham yang dimiliki Ottomitra Multiartha Tbk (WOM) owned by the
Bank pada PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Bank to RCM amounting to 2,386,646,729
(WOM) kepada RCM sebanyak 2.386.646.729 shares which constitute 68.55% of the total
lembar saham yang merupakan 68,55% dari total issued and paid-up shares of WOM (Transfer of
saham yang ditempatkan dan disetor penuh Shares).
pada WOM (Pengalihan Saham).
Sejak tanggal 3 Mei 2017, Perjanjian Since May 3, 2017, the Conditional Shares
Pembelian Saham Bersyarat (Conditional Purchase Agreement (CSPA) between the
Shares Purchase Agreement, “CSPA”) antara Bank and PT Reliance Capital Management
Bank dan PT Reliance Capital Management (RCM) signed on January 11, 2017 had been
(“RCM”) yang telah ditandatangani pada terminated because up to April 30, 2017
tanggal 11 Januari 2017 telah berakhir karena several precedent conditions had not been
hingga tanggal 30 April 2017 beberapa fulfilled. The termination status of this CSPA
persyaratan pendahuluan belum dapat since May 3, 2017 had been enforced and
dipenuhi. Status berakhirnya CSPA ini sejak approved by Indonesian National Arbitration
tanggal 3 Mei 2017 telah dikuatkan dan Council (BANI) based on the arbitration
disahkan oleh Badan Arbitrase Nasional decision dated May 4, 2018. However, there
Indonesia (BANI) berdasarkan putusan still remains ongoing legal proceedings on this
arbitrase tertanggal 4 Mei 2018. Namun, masih matter being brought by both parties in various
terdapat proses hukum yang sedang berjalan jurisdictions. A further legal proceeding
terkait hal ini yang diajukan oleh kedua belah brought against the Bank by RCM at the
pihak di berbagai lembaga yuridiksi. Proses Central Jakarta District Court has been
hukum lebih lanjut terhadap Bank yang dismissed by the Central Jakarta District Court
diajukan oleh RCM di Pengadilan Negeri on September 12, 2018.
Jakarta Pusat telah ditolak oleh Pengadilan
Negeri Jakarta Pusat pada tanggal
12 September 2018.
20


Pada 30 Januari 2019, Perjanjian Perdamaian On January 30, 2019, a Settlement Agreement
telah ditandatangani oleh Bank dan RCM di was signed between the Bank and RCM
mana kedua belah pihak setuju untuk whereby both parties agree to drop all legal
membatalkan semua proses hukum dan proceedings and the return of RCM's deposit
pengembalian simpanan RCM oleh Bank. by the Bank. RCM concurs that the CSPA has
RCM menyetujui bahwa CSPA telah dihentikan been terminated since May 3, 2017.
sejak 3 Mei 2017.
Dengan diakhirinya CSPA, Bank tetap secara Upon the CSPA termination, the Bank legally
sah memiliki 2.386.646.729 lembar saham hold 2,386,646,729 shares which constitute
yang mewakili 68,55% saham yang telah 68.55% of the total issued and paid-up shares of
disetor dan ditempatkan dalam WOM. WOM WOM. WOM is still the Bank’s controlled
akan tetap merupakan anak perusahaan yang subsidiary based on the prevailing laws and
dikendalikan oleh Bank berdasarkan peraturan regulations.
perundang-undangan yang berlaku.
Kantor cabang luar negeri Overseas branch
Bank memiliki lisensi operasional untuk cabang The Bank has operating licenses for the
di luar Indonesia, yakni: Mumbai (cabang following overseas branch: Mumbai (operating
operasional). Cabang di luar Indonesia yang branches). The overseas branch located in
berlokasi di Mauritius telah ditutup pada Mauritius was closed in February 2018.
Februari 2018.
Laporan keuangan cabang Bank di luar negeri The financial statements of the overseas
telah digabung dalam laporan keuangan Bank. branches were combined with the Bank’s
financial statements.
c. Penawaran umum efek Bank c. Public offering of the Bank’s shares
Pada bulan Oktober 1989, Bank menjual In October 1989, the Bank sold 12 million
12 juta lembar saham Seri A dengan nilai Series A shares with a par value of Rp1,000
nominal Rp1.000 (nilai penuh) per saham (full amount) per share to the public through
kepada masyarakat melalui pasar modal di the capital market in Indonesia, in accordance
Indonesia sesuai dengan ketentuan Undang- with the prevailing Capital Market Law.
undang Pasar Modal yang berlaku. Penjualan The Bank has received a notice
saham Seri A kepada masyarakat ini telah of effectivity from the Capital Market
memperoleh pernyataan efektif dari Badan Supervisory Agency (“BAPEPAM”) through its
Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”) melalui letter No. SI-058/SHM/MK.10/189 dated
suratnya No. SI-058/SHM/MK.10/189 tanggal October 2, 1989 for the sale of Series A
2 Oktober 1989. shares to the public.
21

c. Penawaran umum efek Bank (lanjutan) c. Public offering of the Bank’s shares
(continued)
Pada bulan Februari 1994, Bank melakukan In February 1994, the Bank executed limited
Penawaran Umum Terbatas I kepada para Public offering I (“right issue I”) to the
pemegang sahamnya (“rights issue I”). Dalam Shareholders. Through this limited public
penawaran ini telah diterbitkan sejumlah offering, 52,717,184 Series A shares had been
52.717.184 saham Seri A dengan nilai nominal issued with a par value of Rp1,000 (full
Rp1.000 (nilai penuh) per saham, dimana amount) per share in which, each holder of
ditentukan bahwa setiap pemegang lima every five Series A shares had the right to
saham Seri A mempunyai hak untuk memesan purchase one new Series A share at Rp4,000
satu saham Seri A dengan harga Rp4.000 (full amount) per share. The rights issue I had
(nilai penuh) per saham. Penawaran Umum approved by the shareholders in the
Terbatas I ini telah mendapat persetujuan dari Shareholders’ Extraordinary General Meeting
para pemegang saham dalam Rapat Umum held on January 25, 1994. The Bank has
Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan received a notice of effectiveness from the
pada tanggal 25 Januari 1994, dan BAPEPAM through its Decision Letter No. S-
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM 130/PM/1994 dated January 24,1994.
melalui Surat Keputusannya No. S-
130/PM/1994 tanggal 24 Januari 1994.
Pada bulan Februari 1997, Bank melakukan In February 1997, the Bank sold
Penawaran Umum Terbatas II kepada para 1,289,579,469 Series A shares through
pemegang sahamnya (“rights issue II”) Limited Public Offering II (“rights issue II”), in
sejumlah 1.289.579.469 saham Seri A dimana which 286,573,215 Series I warrants were
melekat sejumlah 286.573.215 waran Seri I. attached. In this offering, each holder of 27
Setiap pemegang 27 saham Seri A Series A shares received a pre-emptive rights
mempunyai Hak Memesan Efek Terlebih for 18 new Series A shares with a subscription
Dahulu untuk 18 saham baru Seri A dengan price of Rp750 (full amount) per share, and
harga Rp750 (nilai penuh) per saham. four Series I warrants were attached to each
Disamping itu, pada setiap 18 saham baru Seri group of 18 newly issued Series A shares, free
A melekat empat Waran Seri I yang diberikan of charge. The subscription right was
secara cuma-cuma. Pemesanan pembelian exercisable in multiples of 9 Series A shares
akan dilakukan dalam kelipatan 9 saham Seri for Rp6,750 (full amount). The total proceeds
A senilai Rp6.750 (nilai penuh). Jumlah dana from this rights issue II amounted to
yang diperoleh dari Penawaran Umum Rp967,185. This rights issue II was approved
Terbatas II ini adalah sebesar Rp967.185. by the shareholders in their Shareholders’
Penawaran Umum Terbatas II ini telah Extraordinary General Meeting held on
mendapat persetujuan dari para pemegang December 27, 1996. The Bank received a
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham notice of effectivity from the BAPEPAM
Luar Biasa yang diadakan pada tanggal through its Decision Letter No. S-
27 Desember 1996, dan memperoleh 2093/PM/1996 dated December 28, 1996 for
pernyataan efektif dari BAPEPAM melalui this rights issue II.
Surat Keputusannya No. S-2093/PM/1996
tanggal 28 Desember 1996.
22


(continued)
Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang The Bank held a Shareholders’ Extraordinary
Saham Luar Biasa pada tanggal General Meeting on March 31, 1999 where the
31 Maret 1999 untuk menyetujui rencana shareholders approved the Limited Public
Penawaran Umum Terbatas III kepada para Offering III (“rights issue III”) plans for
pemegang sahamnya (“rights issue III”). Dalam 62,101,383,408 new shares (Series B shares
penawaran ini diterbitkan sejumlah with a par value of Rp125 (full amount) per
62.101.383.408 saham baru (Seri B dengan share) and 7,762,672,926 Series II warrants.
nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham) The Bank received a notice of effectivity from
dan 7.762.672.926 waran Seri II. Bank the BAPEPAM for rights issue III through its
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM Decision Letter No. S-434/PM/1999 on
untuk Penawaran Umum Terbatas III melalui March 30, 1999, and for the continuation of
Surat Keputusannya No. S-434/PM/1999 rights issue III through its Decision Letter
tanggal 30 Maret 1999 dan untuk Penawaran No. S-857/PM/1999 dated June 8, 1999. The
Umum Terbatas III Lanjutan melalui Surat total proceeds from the rights issue III
Keputusannya No. S-857/PM/1999 tanggal amounted to Rp4,486,424 (for 35,891,396,568
8 Juni 1999. Jumlah dana yang diperoleh dari Series B shares and 4,486,424,571 Series II
Penawaran Umum Terbatas III ini adalah warrants), which were received by the Bank in
sebesar Rp4.486.424 (untuk 35.891.396.568 April and June 1999.
saham Seri B dan 4.486.424.571 waran Seri II)
dan telah diterima oleh Bank pada bulan April
dan Juni 1999.
Pada tanggal 20 Mei 2002, Bank telah On May 20, 2002, the Bank
mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada submitted a Statement of Registration
BAPEPAM melalui surat No. 2002.100/CMT- No. 2002.100/CMT-COC to the BAPEPAM
COC sehubungan dengan rencana rights issue regarding its plan for a rights issue or Limited
atau Penawaran Umum Terbatas IV dalam Public Offering IV with pre-emptive rights to
rangka Penerbitan Hak Memesan Efek the shareholders of 38,973,254,169 shares
Terlebih Dahulu kepada para pemegang with a par value of Rp125 (full amount) per
saham sebanyak 38.973.254.169 saham share. The Bank received a notice of effectivity
dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per from the BAPEPAM through its Decision Letter
saham. Bank memperoleh pernyataan efektif No. S-1304/ PM/2002 on June 17, 2002 for
dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum this Limited Public Offering IV. On June 18,
Terbatas IV melalui Surat Keputusannya No. 2002, the Bank held a Shareholders’
S-1304/PM/2002 tanggal 17 Juni 2002. Pada Extraordinary General Meeting whereby the
tanggal 18 Juni 2002, Bank mengadakan shareholders approved the execution of the
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Limited Public Offering IV (“rights issue IV”).
untuk menyetujui pelaksanaan Penawaran The total proceeds from the Limited Public
Umum Terbatas IV kepada para pemegang Offering IV held from July 11, 2002 up to
sahamnya (“rights issue IV”). Jumlah dana July 18, 2002 amounted to Rp4,813,000 (for
yang diperoleh dari Penawaran Umum 38,504,000,000 Series D shares), of which
Terbatas IV yang dilaksanakan pada tanggal Rp68,827 (for 550,618,490 Series D shares)
11 Juli 2002 sampai 18 Juli 2002 adalah was raised from the public and Rp4,744,173
sebesar Rp4.813.000 (untuk 38.504.000.000 (for 37,953,381,510 Series D shares) was
saham Seri D), yang mana sebesar Rp68.827 raised from the Government through the
(untuk 550.618.490 saham Seri D) diperoleh Indonesian Bank Restructuring Agency, who
dari masyarakat dan sebesar Rp4.744.173 acted as the standby buyer. The proceeds
(untuk 37.953.381.510 saham Seri D) from this rights issue IV were received by the
diperoleh dari Pemerintah melalui Badan Bank in July 2002.
Penyehatan Perbankan Nasional yang
bertindak sebagai pembeli siaga (standby
buyer). Dana yang diperoleh dari Penawaran
Umum Terbatas IV ini telah diterima oleh Bank
pada bulan Juli 2002.
23


(continued)
Pada tanggal 19 Februari 2010 melalui surat On February 19, 2010, through letter
No. S.2010.120/DIR LEGAL COMP & OTB No. S.2010.120/DIR LEGAL COMP & OTB
dan tanggal 18 Maret 2010 melalui surat and March 18, 2010 through letter
No. S.2010.190/DIR LEGAL COMP & OTB, No. S.2010.190/DIR LEGAL COMP & OTB,
Bank telah mengajukan Pernyataan the Bank submitted a Statement of
Pendaftaran kepada BAPEPAM sehubungan Registration to the BAPEPAM regarding its
dengan rencana rights issue atau Penawaran plan for a rights issue or Limited Public
Umum Terbatas V dalam rangka Penerbitan Offering V with pre-emptive rights to the
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada shareholders of 6,253,554,529 Series D
para pemegang saham sebanyak shares with a par value of Rp22.50 (full
6.253.554.529 saham Seri D dengan nilai amount) per share. The Bank received a
nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham. notice of effectivity from the BAPEPAM
Bank memperoleh pernyataan efektif dari through its Decision Letter
BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas No. S-2725/BL/2010 dated March 26, 2010.
V melalui Surat Keputusannya No. S- This Limited Public Offering V was approved
2725/BL/2010 tanggal 26 Maret 2010. by the shareholders in the Shareholders’
Penawaran Umum Terbatas V ini telah Extraordinary General Meeting held on
mendapat persetujuan dari para pemegang March 26, 2010. The proceeds from this rights
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham issue V amounted to Rp1,407,050 (for
Luar Biasa pada tanggal 26 Maret 2010. 6,253,554,529 Series D shares), which were
Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran received by the Bank in April 2010. Part of the
Umum Terbatas V ini adalah sebesar proceeds amounting to Rp4,477 is used for
Rp1.407.050 (untuk 6.253.554.529 saham Seri share issuance costs.
D) dan telah diterima oleh Bank pada bulan
April 2010. Sebagian dari dana diperoleh
sebesar Rp4.477 digunakan sebagai biaya
emisi efek ekuitas.
Pada tanggal 26 Maret 2013 melalui surat On March 26, 2013, through letter
No. S.2013.036/DIR FIN, tanggal 24 April 2013 No. S.2013.036/DIR FIN, April 24, 2013
melalui surat No. S.2013.50/DIR FIN dan through letter No. S.2013.50/DIR FIN, and
tanggal 21 Juni 2013 melalui surat June 21, 2013 through letter
No. S.2013.374/DIR COMPLIANCE, Bank No. S.2013.374/DIR COMPLIANCE, the Bank
telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran submitted a Statement of Registration to the
kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) Financial Services Authority (“OJK”) regarding
sehubungan dengan rencana rights issue atau its plan for a rights issue or Limited Public
Penawaran Umum Terbatas VI dalam rangka Offering VI with pre-emptive rights to the
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih shareholders of 4,690,165,897 Series D
Dahulu kepada para pemegang saham shares with a par value of Rp22.50 (full
sebanyak 4.690.165.897 saham Seri D amount) per share. The Bank received a
dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per notice of effectivity from the OJK through its
saham. Bank memperoleh pernyataan efektif Decision Letter No. S-187/D.04/2013 dated
dari OJK untuk Penawaran Umum Terbatas VI June 26, 2013. This Limited Public Offering VI
melalui Surat Keputusannya No. S- was approved by the shareholders in the
187/D.04/2013 tanggal 26 Juni 2013. Shareholders’ Extraordinary General Meeting
Penawaran Umum Terbatas VI ini telah held on June 27, 2013. The proceeds from this
mendapat persetujuan dari para pemegang rights issue VI amounted to Rp1,500,854 (for
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham 4,690,165,897 Series D Shares), which were
Luar Biasa pada tanggal 27 Juni 2013. Jumlah received by the Bank in July 2013. Part of the
dana yang diperoleh dari Penawaran Umum proceeds amounting to Rp4,702 is used for
Terbatas VI ini adalah sebesar Rp1.500.854 share issuance costs.
(untuk 4.690.165.897 saham seri D) dan telah
diterima oleh Bank pada bulan Juli 2013.
Sebagian dari dana diperoleh sebesar
Rp4.702 digunakan sebagai biaya emisi efek
ekuitas.
24

(continued)
Pada tanggal 23 Oktober 2014 melalui surat On October 23, 2014, through letter
No. S.2014.644/DIR COMPLIANCE dan No. S.2014.644/DIR COMPLIANCE and
tanggal 19 November 2014 melalui surat November 19, 2014 through letter
No. S.2014.738/DIR COMPLIANCE, Bank No. S.2014.738/DIR COMPLIANCE, the Bank
telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran submitted a Statement of Registration to the
kepada OJK sehubungan dengan OJK regarding its plan for a rights issue or
rencana rights issue atau Penawaran Umum Limited Public Offering VII with pre-emptive
Terbatas VII dalam rangka Penerbitan Hak rights to the shareholders of 6,774,684,073 D
Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para shares with a par value of Rp22.50 (full
pemegang saham sebanyak 6.774.684.073 amount) per share. The Bank received a
saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 notice of effectivity from the OJK through its
(nilai penuh) per saham. Bank memperoleh Decision Letter No. S-493/D.04/2014 dated
pernyataan efektif dari OJK untuk Penawaran November 27, 2014. This Limited Public
Umum Terbatas VII melalui Surat Offering VII was approved by the shareholders
Keputusannya No. S-493/D.04/2014 tanggal in the Shareholders’ Extraordinary General
27 November 2014. Penawaran Umum Meeting held on November 28, 2014. The
Terbatas VII ini telah mendapat persetujuan proceeds from this rights issue VII amounted
dari para pemegang saham dalam Rapat to Rp1,497,205 (for 6,774,684,073 Series D
Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada Shares), which were received by the Bank in
tanggal 28 November 2014. Jumlah dana yang December 2014. Part of the proceeds
diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas VII amounting to Rp8,238 is used for share
ini adalah sebesar Rp1.497.205 (untuk issuance costs.
6.774.684.073 saham seri D) dan telah
diterima oleh Bank pada bulan Desember
2014. Sebagian dari dana diperoleh sebesar
ekuitas.
Pada tanggal 11 April 2018 melalui surat On April 11, 2018, through its letter
No.S.2018.249/DIR COMPLIANCE, Bank telah No.S.2018.249/DIR COMPLIANCE, the Bank
mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada submitted the Registration Statement to OJK
OJK sehubungan dengan Penawaran Umum regarding the plan for Limited Public Offering
Terbatas VIII dalam rangka Penambahan VIII for Capital Increase with pre-emptive rights
Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih (Right Issues) to the shareholders maximum of
Dahulu (HMETD / Rights Issue) kepada para 12,800,000,000 D series shares with a par
pemegang saham sebanyak sebanyak- value of Rp22.50 (full amount) per share.
banyaknya sebesar 12.800.000.000 saham
Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai
penuh) per saham.
Pada tanggal 4 Mei 2018 melalui surat On May 4, 2018, through its letter
No.S.2018.437/DIR FIN, Bank telah No.S.2018.437/DIR FIN, the Bank submitted
menyampaikan keterangan tambahan/ additional information/ amendments to the
perubahan atas Pernyataan Pendaftaran Registration Statement in connection with the
sehubungan dengan Penawaran Umum Limited Public Offering VIII for Capital Increase
Terbatas VIII dalam rangka Penambahan with Pre-emptive Rights (Rights Issue) in
Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih which the number of shares to be issued is
Dahulu (HMETD / Rights Issue) dimana jumlah 8,468,355,091 Series D shares with a nominal
saham yang akan diterbitkan sebesar value of Rp22.50 per share.
8.468.355.091 saham Seri D dengan nilai
nominal Rp22,50 per saham.
25

(continued)
Bank memperoleh Surat Pernyataan Efektif The Bank received the Effective Statement
dari OJK atas Penawaran Umum Terbatas VIII Letter from the OJK through its Letter
melalui Surat OJK No. S-52/D.04/2018 tanggal No. S-52/D.04/2018 dated May 21, 2018.
21 Mei 2018.
Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran The proceeds from this Rights Issue VIII
Umum Terbatas VIII ini adalah sebesar amounted to Rp1,998,532 (for 8,468,355,091
Rp1.998.532 (untuk 8.468.355.091 saham seri Series D Shares) were received by the Bank in
D) telah diterima oleh Bank pada bulan Juni June 2018. Part of the proceeds amounting to
2018. Sebagian dari dana diperoleh sebesar Rp6,205 were used for share issuance costs.
ekuitas.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018
2018 seluruh saham Bank (maksimum 99% all of the Bank’s shares (maximum of 99%
sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 29 based on Government Regulation No. 29 of
tahun 1999) atau masing-masing sejumlah 1999) or 75,357,433,911 and 75,357,433,911
75.357.433.911 dan 75.357.433.911 saham shares, respectively, were listed on the
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange (IDX).
(BEI).
d. Susunan pengurus Bank d. Composition of the Bank’s management
Susunan Dewan Komisaris pada tanggal The composition of the Board

31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah of Commissioners as of March 31, 2019 and
sebagai berikut: December 31, 2018, are as follows:
31 Maret/March 31, 2019

dan/and
31 Desember/December 31, 2018
Presiden Komisaris Datuk Abdul Farid bin Alias President Commissioner
Komisaris Datuk Lim Hong Tat*) Commissioner
Komisaris Edwin Gerungan Commissioner
Komisaris Independen Budhi Dyah Sitawati Independent Commissioner
Komisaris Independen Achjar Iljas Independent Commissioner
Komisaris Independen Hendar Independent Commissioner
*) Pengangkatan anggota Dewan Komisaris yaitu Datuk Lim *) The appointment of the member of the Board of Commissioners
Hong Tat telah disetujui melalui Rapat Pemegang Saham Datuk Lim Hong Tat has been approved through the
Luar Biasa pada tanggal 18 Oktober 2018. Pengangkatannya Extraordinary General Meeting of Shareholders’ dated
akan berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari October 18, 2018. The appointment will be effective after
Otoritas Jasa Keuangan. obtaining approval from Financial Service Authority.
26

d. Susunan pengurus Bank (lanjutan) d. Composition of the Bank’s management

(continued)
Susunan Direksi pada tanggal 31 Maret 2019 The composition of the Board of Directors as
dan 31 Desember 2018 adalah sebagai of March 31, 2019 and December 31, 2018,
berikut: are as follows:

dan/and
Presiden Direktur Taswin Zakaria President Director
Direktur Hukum & Kepatuhan Muhamadian*) Legal & Compliance Director
Direktur Keuangan Thilagavathy Nadason Finance Director
Direktur Operasional Widya Permana*) Operations Director
Direktur Perbankan Global Eri Budiono Global Banking Director
Direktur Community Financial Services Jenny Wiriyanto Community Financial Services Director
Direktur Sumber Daya Manusia Irvandi Ferizal Human Capital Director
Direktur Manajemen Risiko Effendi Risk Management Director
01060000_02
*) Muhamadian dan Widya Permana telah diangkat melalui *) Muhamadian and Widya Permana has been appointed through
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal the Extraordinary General Meeting of Shareholder dated
18 Oktober 2018 dengan masa tugas sampai dengan October 18, 2018 with the tenure of which follows the closing of
ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada The Annual General Meeting of Shareholder on 2021.
tahun 2021. Muhamadian juga diangkat sebagai Direktur Muhamadian was appointed as independent Director to fulfill
Independen guna memenuhi Surat Keputusan Direksi PT the Decision Letter of PT Bursa Efek Indonesia’s Director No.
Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 regarding
Januari 2014 perihal “Peraturan Nomor I-A tentang “Regulation No. I-A regarding Listing of Shares and Equity
Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Securities Other Than Shares Issued by Listed Companies.
yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat”. Keduanya telah Both of them have obtained approval from Financial Services
mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan dan Authority and have been effectively since January 18, 2019.
menjadi efektif menjabat mulai tanggal 18 Januari 2019.
Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank The composition of the Sharia Supervisory
pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember Board as of March 31, 2019 and December
2018 adalah sebagai berikut: 31, 2018, are as follows:

dan/and
31 Desember/December 31, 2 018
Ketua Dr. M. Anwar Ibrahim, MA Chairman

Anggota Dr. Abdul Jabar Majid, MA Memb er
Anggota Dr. H. Oni Sahroni, MA Memb er
Susunan Komite Audit Bank pada tanggal The Bank’s Audit Committee as of March
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah 31, 2019 and December 31, 2018, are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/M arch 31, 2019

dan/and
Ketua Hendar Chairman

Sekretaris Eks ekutif/ Executive Secretary/
Anggota Arief Adhi Sanjaya Mem b er
Anggota Teuku Radja Sjahnan Mem b er
27


d. Susunan pengurus Bank (lanjutan) d. Composition of the Bank’s management
(continued)
Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
2018, Sekretaris Perusahaan Bank adalah Corporate Secretary of the Bank is Budi
Budi Santoso berdasarkan Surat Keputusan Santoso based on Board of Directors Decree
Direksi No. SK.2018.010/PRESDIR tanggal No. SK.2018.010/PRESDIR dated August 21,
21 Agustus 2018. 2018.
Per tanggal 31 Maret 2019, Pejabat As of March 31, 2019, Interim Officer in
Sementara (Pjs.) Kepala Satuan Kerja Audit Charge of Internal Audit Unit (SKAI) Head is
Intern (SKAI) adalah Hariseno Acharyama Hariseno Acharyama, based on the Board of
berdasarkan Surat Keputusan Direksi
Directors Decree No.SK.PERS.2019.0564/DIR
No.SK.PERS.2019.0564/DIR HC tanggal
4 Maret 2019. HC dated 4 March 2019.
Per tanggal 31 Desember 2018, As of December 31, 2018, the Internal Audit
Kepala Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) Unit (SKAI) Head is Novalita Imanuddin based
adalah Novalita Imanuddin berdasarkan Surat on the Board of Directors Decree
Keputusan Direksi No. No. SK.PERS.2014.0284/DIR HC dated
SK.PERS.2014.0284/DIR HC tanggal 24 February 24, 2014.
Februari 2014.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies adopted in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank preparing the consolidated financial statements of
dan entitas anaknya adalah seperti dijabarkan di the Bank and subsidiaries are set out below:
bawah ini:
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated

konsolidasian financial statements
Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian untuk The consolidated financial statements for

periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada three-month period ended March 31, 2019
tanggal 31 Maret 2019 (tidak diaudit) dan (unaudited) and for the year ended December
tahun yang berakhir pada tanggal 31, 2018 (audited), were prepared and
31 Desember 2018 (diaudit) disusun dan presented in accordance with Indonesian
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
28

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan also been prepared and presented in
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga accordance with Capital Market and Financial
Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. VIII.G.7 yang Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-
merupakan lampiran Keputusan Ketua LK”) rule No. VIII.G.7, Attachment to Decision
BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal of BAPEPAM-LK Chairman
25 Juni 2012 tentang "Penyajian dan No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012,
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten on the “Financial Statements Presentation and
atau Perusahaan Publik". Disclosure for Issuers or Public Companies”.
Unit Usaha Syariah (UUS) yang beroperasi Sharia Business Unit (UUS) which operates in
dalam bidang perbankan dengan prinsip banking industry with sharia principles is
syariah disajikan sesuai dengan PSAK presented in accordance to SFAS No. 101
No. 101 tentang “Penyajian Laporan regarding “Sharia Financial Statements
Keuangan Syariah”, PSAK No. 102 tentang Presentation”, SFAS No. 102 regarding
“Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104 “Murabahah Accounting”, SFAS No. 104
tentang “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105 regarding “Istishna’ Accounting”, SFAS
tentang “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. No. 105 regarding “Mudharabah Accounting”,
106 tentang “Akuntansi Musyarakah” dan SFAS No. 106 regarding “Musyarakah
PSAK No. 107 tentang “Akuntansi Ijarah”, Accounting” and SFAS No. 107 regarding
PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk”, “Ijarah Accounting”, SFAS No. 110 regarding
PSAK No.111 tentang “Wa’d” dan Pedoman “Sukuk Accounting”, SFAS No.111 regarding
Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia “Wa’d” and Guidelines for Indonesian Sharia
(PAPSI) yang diterbitkan oleh Bank Indonesia Bank Accounting (PAPSI) issued by Bank
dan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). Indonesia and Indonesian Accountant
Association (IAI).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have

berdasarkan harga perolehan kecuali untuk been prepared under the historical cost
beberapa akun yang dinilai menggunakan convention except for certain accounts which
dasar pengukuran lain sebagaimana have been valued on another measurement
dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun basis as explained in the accounting policy for
tersebut. Laporan keuangan konsolidasian such accounts. The consolidated financial
disusun dengan metode akrual kecuali laporan statements are prepared under the accrual
arus kas konsolidasian. basis of accounting, except the consolidated
statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
dengan menggunakan metode langsung were prepared based on the direct method
dengan mengelompokkan arus kas dalam with cash flows classified into cash flows from
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing
Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, activities. For the purpose of the consolidated
kas dan setara kas mencakup kas, giro pada statements of cash flows, cash and cash
Bank Indonesia dan giro pada bank lain, equivalents include cash, current accounts
penempatan pada Bank Indonesia dan bank with Bank Indonesia and other banks,
lain dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh placements with Bank Indonesia and other
tempo dalam 3 (tiga) bulan dari tanggal banks and Certificates of Bank Indonesia
akuisisi. maturing within 3 (three) months from the date
of acquisition.
29


konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)
Kas adalah mata uang kertas dan logam baik Cash represents currency bills and coins, both
Rupiah dan mata uang asing yang masih in Rupiah and foreign currencies, which are
berlaku sebagai alat pembayaran yang sah. valid as legal instruments of payment.
Kas yang telah ditentukan penggunaannya Predetermined cash or cash that cannot be
atau kas yang tidak dapat digunakan secara used freely cannot be classified under cash.
bebas tidak diklasifikasi dalam kas. Pengertian Cash also includes cash in vault, petty cash,
kas termasuk kas besar, kas kecil, kas ATM, ATM cash, cash in transit and currency
kas dalam perjalanan dan mata uang Rupiah withdrawn from circulation and still within the
dan mata uang asing yang ditarik dari grace period for exchange with Bank
peredaran dan yang masih dalam tenggang Indonesia or related country’s central bank.
waktu untuk penukaran ke Bank Indonesia
atau bank sentral negara yang bersangkutan.
Dalam penyusunan laporan keuangan The preparation of consolidated financial

konsolidasian sesuai dengan standar statements in conformity with financial
akuntansi keuangan di Indonesia, dibutuhkan accounting standards in Indonesia, requires
estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: the use of estimates and assumptions that
affect:
a. nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan a. the reported amounts of assets and
pengungkapan atas aset dan liabilitas liabilities and disclosure of contingent
kontinjensi pada tanggal laporan assets and liabilities at the date of the
keuangan konsolidasian, consolidated financial statements,
b. jumlah pendapatan dan beban selama b. the reported amounts of revenues and
periode pelaporan. expenses during the reporting period.
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan Although these estimates are based on
pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian management’s best knowledge of current
dan tindakan saat ini, hasil yang timbul events and activities, actual results may differ
mungkin berbeda dengan jumlah yang from those estimates.
diestimasi semula.
Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang Estimates and assumptions are reviewed on

digunakan ditelaah secara berkesinambungan. an ongoing basis. Revisions to accounting
Revisi atas taksiran akuntansi diakui pada estimates are recognized in the period in which
periode dimana taksiran tersebut direvisi dan the estimates are revised and in any future
periode-periode yang akan datang yang period affected.
dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.
Seluruh angka dalam laporan keuangan Figures in the consolidated financial

konsolidasian ini, kecuali dinyatakan lain, statements are rounded to and stated in
dibulatkan menjadi jutaan Rupiah. millions of Rupiah unless otherwise stated.
30

b. Akuntansi Bank dan entitas anak b. Bank and subsidiaries accounting
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Bank beserta seluruh entitas the financial statements of the Bank and all
anak yang berada di bawah pengendalian subsidiaries that are controlled by the Bank.
Bank.
Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak Where an entity either began or ceased to be
dimulai atau diakhiri dalam suatu tahun controlled during the year, the results of
berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang operations of that entity are included in the
diperhitungkan ke dalam laporan keuangan consolidated financial statements only from the
konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat date that the control commenced or up to the
pengendalian tersebut mulai diperoleh atau date that control ceased.
hingga saat pengendalian atas entitas anak itu
berakhir.
Pengendalian atas entitas anak dianggap ada Control is presumed to exist where more than
bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh fifty percent (50%) of a subsidiary’s voting
persen (50%) hak suara pada entitas anak, power is controlled by the Bank, or the Bank is
atau Bank dapat menentukan kebijakan able to govern the financial and operating
keuangan dan operasi dari entitas anak, atau policies of a subsidiary, or control the removal
mempunyai kekuasaan untuk memberhentikan or appointment of the majority of the
atau menunjuk mayoritas anggota direksi di subsidiary’s board of directors, power to cast
entitas anak, kekuasaan yang melebihi majority of votes at meeting of the board of
setengah hak suara dengan perjanjian dengan directors and commissioners, other board and
investor lain, kekuasaan memberikan suara power to cast the majority of votes at meetings
mayoritas pada rapat direksi dan dewan of the board of directors and control the entity
komisaris atau organ pengatur setara dan through the board of directors and
mengendalikan entitas melalui direksi dan commissioners or other board.
dewan komisaris atau dewan lainnya.
Dalam mencatat akuisisi entitas anak The purchase method of accounting is used to
digunakan metode pembelian. Sebelum account for the acquisition of subsidiaries.
1 Januari 2011, biaya akuisisi diukur sebesar Before January 1, 2011, the cost of an
nilai wajar aset yang diserahkan, saham yang acquisition is measured as the fair value of the
diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih pada assets given up, shares issued or liabilities
tanggal akuisisi, ditambah biaya yang undertaken at the date of acquisition plus
berkaitan secara langsung dengan akuisisi. costs directly attributable to the acquisition.
Setelah 1 Januari 2011, biaya transaksi, selain After January 1, 2011, transaction cost,
biaya yang berhubungan dengan penerbitan excluding debt or equity instrument issuance
instrumen utang atau ekuitas yang ditanggung cost, which was borne by the Bank in relation
oleh Bank dengan kombinasi bisnis with business combination, is charged to
dibebankan pada saat terjadinya. Kelebihan expense when incurred. The excess of the
biaya akuisisi atas nilai wajar aset neto entitas cost of acquisition over the fair value of the net
anak dicatat sebagai goodwill (Catatan 2.q.i assets of the subsidiaries acquired is recorded
untuk kebijakan akuntansi atas goodwill). as goodwill (Note 2.q.i for the accounting
policy on goodwill).
Seluruh saldo dan transaksi antar perusahaan All significant inter-company balances and
yang signifikan termasuk keuntungan/kerugian transactions, including unrealized gain/loss,
yang belum direalisasi, dieliminasi untuk are eliminated in the consolidation to reflect
mencerminkan posisi keuangan dan hasil the financial position and results of operations
usaha Bank dan entitas anak sebagai satu of the Bank and subsidiaries as one business
kesatuan usaha. entity.
31

b. Akuntansi Bank dan entitas anak (lanjutan) b. Bank and subsidiaries accounting
(continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are

dengan menggunakan kebijakan akuntansi prepared using uniform accounting policy for
yang sama untuk peristiwa dan transaksi transactions and events in similar
sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan circumstances. The accounting policies
akuntansi yang digunakan dalam laporan adopted in preparing the consolidated financial
keuangan konsolidasian, telah diterapkan statements have been consistently applied by
secara konsisten oleh entitas anak, kecuali bila the subsidiaries unless otherwise stated.
dinyatakan lain.
Kepentingan non-pengendali atas laba neto Non-controlling interest represents the minority
dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar shareholders’ proportionate share in the net
proporsi pemegang saham minoritas atas laba income and equity of the subsidiaries, which is
neto dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai presented based on the percentage of
dengan persentase kepemilikan pemegang ownership of the minority shareholders in the
saham minoritas pada entitas anak tersebut. subsidiaries.
c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translations
i. Mata uang penyajian i. Presentation currency
Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements are

dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang presented in Rupiah, which is the
merupakan mata uang fungsional Bank functional currency of the Bank and
dan entitas anak. subsidiaries.
ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang ii. Transactions and balances in foreign
asing currency
Kebijakan akuntansi atas transaksi dan Accounting policy for transactions and
saldo dalam mata uang asing didasarkan balances in foreign currency is based on
pada peraturan BAPEPAM-LK No.VIII.G.7 BAPEPAM-LK rule No.VIII.G.7 and
dan Pedoman Akuntansi Perbankan Guidelines for Indonesian Bank
Indonesia (“PAPI”). Bank mengacu pada Accounting (“PAPI”). The Bank refers to
Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia the Guidelines for Indonesian Bank
(“PAPI”) dimana transaksi dalam mata Accounting (“PAPI”) where transactions
uang asing dijabarkan ke mata uang denominated in a foreign currency are
Rupiah dengan menggunakan kurs laporan converted into Rupiah using the reporting
(penutupan) yang ditetapkan oleh Bank (closing) rate set by Bank Indonesia.
Indonesia.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Exchange gains and losses arising on
timbul dari transaksi dalam mata uang transactions in foreign currency and on the
asing dan dari penjabaran aset dan translation of foreign currency monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing, assets and liabilities are recognized in the
diakui pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income, except
konsolidasian, kecuali apabila when deferred in equity as qualifying cash
ditangguhkan pada ekuitas karena flow hedges.
memenuhi kualifikasi/kriteria sebagai
lindung nilai arus kas (cash flow hedges).
32

c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translations (continued)
ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang ii. Transactions and balances in foreign
asing (lanjutan) currency (continued)
Selisih penjabaran mata uang asing atas Translation differences on debt securities
efek utang dan aset moneter keuangan lain and other monetary financial assets
yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat measured at fair value are included in
sebagai bagian dari keuntungan dan foreign exchange gains and losses.
kerugian selisih kurs.
iii. Kantor cabang luar negeri iii. Overseas branches
Cabang Bank yang berkedudukan di luar Branches of the Bank domiciled outside of
negeri menyelenggarakan pembukuannya Indonesia maintain their accounting
dalam mata uang negara tempat records in their respective domestic
kedudukannya. currencies.
Untuk tujuan konsolidasian, laporan For consolidation purposes, the financial

keuangan kantor cabang luar negeri statements of overseas branches are
dijabarkan dalam Rupiah, dengan kurs translated into Rupiah, using these
sebagai berikut: following exchange rates:
 Aset dan liabilitas serta komitmen dan  Assets and liabilities, commitments
kontinjensi menggunakan kurs spot and contingencies at the Reuters spot
Reuters pukul 16.00 Waktu Indonesia rates at 16.00 Western Indonesian
Barat pada tanggal laporan posisi Time prevailing at the consolidated
keuangan konsolidasian; statement of financial position dates;
 Pendapatan, beban, keuntungan dan  Revenue, expenses, gains and losses

kerugian menggunakan rata-rata kurs at the average Reuters middle rates at
tengah Reuters pukul 16.00 Waktu 16.00 Western Indonesian Time during
Indonesia Barat yang berlaku selama the period of reporting;
periode laporan;
 Akun modal dijabarkan dengan  Equity accounts are recorded using

menggunakan kurs historis; dan the historical rate; and
 Selisih yang timbul dari proses  The resulting translation adjustment is

penjabaran tersebut disajikan dalam presented in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian statements of financial position as part
pada sisi ekuitas dan pendapatan of the other comprehensive income
komprehensif lainnya sebagai selisih and equity as a differences arising
kurs karena penjabaran laporan from the translation of foreign currency
keuangan dalam mata uang asing. financial statements.
33

c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translations (continued)
iii. Kantor cabang luar negeri (lanjutan) iii. Overseas branches (continued)
Berikut ini adalah kurs mata uang asing Below are the major exchange rates used
utama yang digunakan untuk penjabaran for translation to Rupiah as of
ke dalam Rupiah pada tanggal March 31, 2019 and December 31, 2018,
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 using the Reuters middle rate (at 16.00
yang menggunakan kurs tengah Reuters Western Indonesia Time) (full amount of
(Pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) Rupiah):
(Rupiah penuh):
31 Maret/ 31 Desember/
2030000 M arch 31, December 31,
2019 2018
1 Dolar Amerika Serikat (USD)/Rp 14.240 14.380 US Dollar 1/Rp
1 Dolar Singapura (SGD)/Rp 10.507 10.555 Singapore Dollar 1/Rp
100 Rupee India/Rp 20.592 20.612 Indian Rupee 100/Rp
100 Yen Jepang/Rp 12.857 13.062 Japanese Yen 100/Rp
d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities
i. Aset dan liabilitas keuangan i. Financial assets and liabilities
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as financial

aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laporan laba rugi, pinjaman yang loans and receivables, held-to-maturity
diberikan dan piutang, aset keuangan financial assets and available-for-sale
dimiliki hingga jatuh tempo dan aset financial assets. The Bank and subsidiaries
keuangan tersedia untuk dijual. Bank dan determine the classification of its financial
entitas anak menentukan klasifikasi atas assets at initial recognition.
aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as

liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities measured at amortized
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi cost and financial liabilities at fair value
dan liabilitas keuangan yang diukur pada through profit or loss.
nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
Klasifikasi instrumen keuangan pada The classification of financial instruments at

pengakuan awal tergantung pada tujuan initial recognition depends on the purpose
dan intensi manajemen serta karakteristik and management's intention for which the
dari instrumen keuangan tersebut. Semua financial instruments were acquired and
instrumen keuangan pada saat pengakuan their characteristics. All financial
awal diukur sebesar nilai wajarnya. Dalam instruments are measured initially at their
hal aset keuangan atau liabilitas keuangan fair value. In the case that financial assets
tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan or financial liabilities are not designated at
laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah fair value through profit or loss, the fair
biaya transaksi yang dapat diatribusikan value should be added with attributable
secara langsung dengan perolehan atau transaction costs directly from acquisition or
penerbitan aset keuangan atau liabilitas issuance of financial assets or financial
keuangan tersebut. liabilities.
34

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
i. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) i. Financial assets and liabilities (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)
Pengukuran aset keuangan dan liabilitas The subsequent measurement of financial

keuangan setelah pengakuan awal assets and financial liabilities depends on
tergantung pada klasifikasi aset keuangan their classification.
dan liabilitas keuangan tersebut.
Seluruh aset keuangan dan liabilitas All financial assets and liabilities are
keuangan pada awalnya diakui pada recognized on transaction date. Starting
tanggal transaksi. Mulai 2014, pembelian 2014, regular way purchases and sales of
dan penjualan aset keuangan yang lazim financial assets are recognized on
(reguler) diakui pada tanggal penyelesaian settlement date prospectively.
secara prospektif.
Aset keuangan Financial assets
a) Aset keuangan yang diukur pada nilai a) Financial assets measured at fair value
wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets measured at fair value
wajar melalui laporan laba rugi terdiri through profit or loss comprised of
dari aset keuangan yang diklasifikasikan financial assets classified as held-for-
sebagai diperdagangkan dan aset trading, and financial assets designated
keuangan yang pada saat pengakuan by management as measured at fair
awal telah ditetapkan manajemen untuk value through profit or loss upon initial
diukur pada nilai wajar melalui laporan recognition.
laba rugi.
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets are classified as held-

dalam kelompok diperdagangkan jika for-trading if they are acquired or
dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau incurred principally for the purpose of
dibeli kembali dalam waktu dekat, atau selling or repurchasing in the near
jika merupakan bagian dari portofolio term, or they are part of a portfolio of
instrumen keuangan tertentu yang identified financial instruments that are
dikelola bersama dan terdapat bukti managed together and for which there
mengenai pola ambil untung dalam is evidence of a recent actual pattern
jangka pendek (short term profit taking), of short term profit taking, or
atau merupakan derivatif (kecuali derivatives (unless they are designated
and effective as hedging instruments).
derivatif yang ditetapkan dan efektif
sebagai instrumen lindung nilai).
Setelah pengukuran awal, aset After initial recognition, the financial

keuangan yang dikelompokkan dalam assets included in this category are
kategori ini diukur sebesar nilai measured at fair value, the unrealized
wajarnya, keuntungan atau kerugian gains or losses resulting from changes
yang belum direalisasi akibat in fair value are recognized in the
perubahan nilai wajar instrumen consolidated statement of profit or loss
keuangan tersebut diakui dalam laporan and other comprehensive income as
laba rugi dan penghasilan komprehensif “Increase/(decrease) in value of
lain konsolidasian sebagai financial instruments”.
“Kenaikan/(penurunan) nilai instrumen
keuangan”.
35

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
b) Aset keuangan tersedia untuk dijual b) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are

adalah aset keuangan non-derivatif non-derivative financial assets that are
yang tidak diklasifikasikan sebagai neither classified as held-for-trading nor
dimiliki untuk diperdagangkan atau measured as at fair value through profit
diukur pada nilai wajar melalui laporan or loss, held-to-maturity and loans and
laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo receivables.
dan pinjaman yang diberikan dan
piutang.
Pada saat pengakuan awal, aset Available-for-sale financial assets are

keuangan tersedia untuk dijual dicatat initially recognized at fair value and
sebesar nilai wajar, selanjutnya diukur measured subsequently at fair value
sebesar nilai wajar dengan keuntungan with gains or losses arising from the
atau kerugian dari perubahan nilai wajar changes in fair value under other
dalam pendapatan komprehensif comprehensive income, except for
lainnya, kecuali kerugian penurunan impairment on available-for-sale
nilai atas aset keuangan tersedia untuk financial assets and foreign exchange
dijual dan keuntungan atau kerugian gains or losses.
akibat perubahan kurs.
Jika aset keuangan tersedia untuk dijual If an available-for-sale financial asset is

mengalami penurunan nilai, maka determined to be impaired, the
kerugian kumulatif yang belum cumulative unrealized loss arising from
direalisasi dari perubahan nilai wajar the changes in fair value previously
yang sebelumnya diakui dalam recognized as other comprehensive
pendapatan komprehensif lainnya income is recognized in the
diakui langsung dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss.
konsolidasian.
c) Aset keuangan yang dimiliki hingga c) Held-to-maturity financial assets

jatuh tempo
Aset keuangan yang dimiliki hingga Held-to-maturity financial assets are

jatuh tempo adalah aset keuangan non- non-derivative financial assets with
derivatif dengan pembayaran tetap atau fixed or determinable payments and
telah ditentukan dan jatuh temponya fixed maturities, of which the Bank has
telah ditetapkan, dimana Bank positive intention and ability to hold
mempunyai intensi positif dan those financial assets to maturity.
kemampuan untuk memiliki aset
keuangan tersebut hingga jatuh tempo.
36

c) Aset keuangan yang dimiliki hingga c) Held-to-maturity financial assets

jatuh tempo (lanjutan) (continued)
Pada saat pengakuan awal aset Held-to-maturity financial assets are

keuangan yang dimiliki hingga jatuh initially recognized at fair value and
tempo dicatat sebesar harga wajar dan subsequently measured at amortised
selanjutnya diukur pada biaya cost using the effective interest rate
perolehan diamortisasi dengan (EIR) method, less impairment.
menggunakan metode suku bunga Amortised cost is calculated by taking
efektif (EIR), dikurangi dengan into account any discount or premium
penurunan nilai. Biaya perolehan on initial acquisition and fees/costs that
diamortisasi dihitung dengan are an integral part of the effective
memperhitungkan diskonto atau premi interest rate (EIR). The amortization
pada awal akuisisi dan fee/biaya and the losses arising from impairment
sebagai bagian tidak terpisahkan dari of those financial assets are recognized
suku bunga efektif (EIR). Amortisasi dan in the consolidated statement of profit or
kerugian yang timbul dari penurunan loss and other comprehensive income.
nilai aset keuangan tersebut akan diakui
dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
d) Pinjaman yang diberikan dan piutang d) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan yang tidak dikuotasikan pada quoted in active markets, other than:
pasar aktif, kecuali:
- Aset dimana Bank dan entitas anak - Those that the Bank and
mempunyai intensi untuk menjual subsidiaries intend to sell
segera atau dalam waktu dekat, immediately or in the near term;
yang diklasifikasikan dalam kategori which are classified as held-for-
diperdagangkan, serta pinjaman trading, and those the Bank and
yang diberikan dan piutang yang subsidiaries designate as at fair
pada saat pengakuan awal value through profit or loss;
ditetapkan sebagai aset keuangan
diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi;
37

d) Pinjaman yang diberikan dan piutang d) Loans and receivables (continued)

(lanjutan)
- Aset dimana Bank dan entitas anak, - Those that the Bank and
pada awal pengakuan, diakui subsidiaries, upon initial recognition,
sebagai tersedia untuk dijual; atau recognized as available-for-sale; or
- Aset dimana Bank dan entitas anak - Those for which the Bank and
mungkin tidak mendapat subsidiaries may not recover
pengembalian secara substansial substantially all of its initial
atas investasi awal Bank, selain investment, other than because of
karena penurunan kualitas kredit financial assets credit deterioration.
aset keuangan.
Pada saat pengakuan awal pinjaman Loans and receivables are initially
diberikan dan piutang dicatat sebesar recognized at fair value and
nilai wajar, dan selanjutnya diukur subsequently measured at amortized
sebesar biaya perolehan diamortisasi cost using the effective interest rate
dengan menggunakan metode suku (EIR) method, less allowance for
bunga efektif (EIR) dikurangi dengan impairment. Amortized cost is
penurunan nilai. Biaya perolehan calculated by taking into account any
diamortisasi dihitung dengan discount or premium on initial
memperhitungkan adanya diskonto atau recognition and fees and costs that are
premi terkait dengan pengakuan awal an integral part of the effective interest
serta fee dan biaya yang merupakan rate (EIR). The effective interest rate
bagian yang tidak terpisahkan dari suku (EIR) amortization and losses arising
bunga efektif (EIR). Amortisasi suku from impairment is recognized in the
bunga efektif (EIR) dan kerugian yang consolidated statement of profit or loss
timbul atas penurunan nilai diakui di and other comprehensive income.
dalam laporan laba rugi dan
konsolidasian.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
a) Liabilitas keuangan yang diukur pada a) Financial liabilities measured at fair

nilai wajar melalui laporan laba rugi value through profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities measured at fair

nilai wajar melalui laporan laba rugi value through profit or loss consist of
terdiri dari dua subkategori; yaitu two subcategories; financial liabilities
liabilitas keuangan diklasifikasikan classified as held-for-trading and
sebagai diperdagangkan dan liabilitas financial liabilities designated by the
keuangan yang pada saat pengakuan Bank as at fair value through profit or
awal telah ditetapkan oleh Bank untuk loss upon initial recognition.
diukur pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi.
38

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
a) Liabilitas keuangan yang diukur pada a) Financial liabilities measured at fair

nilai wajar melalui laporan laba rugi value through profit or loss (continued)
(lanjutan)
Liabilitas keuangan diklasifikasikan A financial liability is classified as held-

sebagai diperdagangkan jika diperoleh for-trading if it is acquired or incurred
terutama untuk tujuan dijual atau dibeli principally for the purpose of selling or
kembali dalam waktu dekat atau jika repurchasing it in the near term or if it is
merupakan portofolio instrumen part of portfolio of identified financial
keuangan tertentu yang dikelola instrument that are managed together
bersama dan terdapat bukti mengenai and for which there is evidence of a
pola ambil untung dalam jangka pendek recent actual pattern of short term profit
yang terkini. Derivatif diklasifikasikan taking. Derivatives are also categorized
sebagai liabilitas diperdagangkan as liabilities held-for-trading unless they
kecuali derivatif yang ditetapkan dan are designated and effective as hedging
efektif sebagai instrumen lindung nilai. instruments.
Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, the financial

keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities measured at fair value through
melalui laporan laba rugi, dicatat profit or loss, are recorded at fair value.
sebesar nilai wajar.
Keuntungan dan kerugian yang timbul Gains and losses arising from changes
dari perubahan nilai wajar liabilitas in fair value of financial liabilities
keuangan yang diklasifikasikan sebagai classified as held-for-trading and
diperdagangkan dan yang diukur pada measured at fair value through profit or
nilai wajar melalui laporan laba rugi loss are recorded in the consolidated
dicatat melalui laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income as
konsolidasian sebagai “Keuntungan/ “Gains/losses from changes in fair value
kerugian dari perubahan nilai wajar of financial instruments”.
instrumen keuangan”.
b) Liabilitas keuangan yang diukur b) Financial liabilities measured at

berdasarkan biaya perolehan amortized cost.
diamortisasi.
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities measured at

berdasarkan biaya perolehan amortized cost were financial liabilities
diamortisasi merupakan liabilitas that are not classified as fair value
keuangan yang selain atau tidak diukur through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laporan laba
rugi.
Setelah pengakuan awal, Bank After initial recognition, Bank measures

mengukur seluruh liabilitas keuangan all financial liabilities at amortized cost
yang diukur dengan biaya perolehan using the effective interest rate (EIR)
yang diamortisasi dengan method.
menggunakan metode suku bunga
efektif (EIR).
39

Tabel berikut menyajikan klasifikasi The following table presents classification

instrumen keuangan Bank dan entitas anak of financial instruments of the Bank and
berdasarkan karakteristik dari instrumen subsidiaries based on characteristic of
keuangan tersebut: those financial instruments:
Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments
Aset keuangan: Financial assets:
Kas Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Cash

Loans and receivables
Giro pada Bank Indonesia Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Current accounts with
Loans and receivables Bank Indonesia
Giro pada bank lain Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Current accounts with other
Loans and receivables Banks
Penempatan pada Bank Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Placements with Bank
Indonesia dan bank lain Loans and receivables Indonesia and other banks
Efek-efek yang Aset keuangan diukur pada nilai wajar Trading securities
diperdagangkan melalui laporan laba rugi/
Financial assets measured at fair value
through profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada biaya

perolehan, aset keuangan dimiliki hingga jatuh
Investasi keuangan tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual dan Financial investments
pinjaman yang diberikan dan piutang/
Financial assets measured at acquisition cost,
held to maturity financial assets, available-for-
sale financial assets and loans and receivables
Efek-efek yang dibeli Securities purchased
dengan janji dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang/ under resale agreement
kembali Loans and receivables (reverse repo)
Tagihan derivatif Aset keuangan diukur pada nilai wajar Derivatives receivable
melalui laporan laba rugi/Financial assets
measured at fair value through profit or loss
Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loan and Sharia
Syariah Loans and receivables receivables/financing
Piutang pembiayaan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Consumer financing

konsumen Loans and receivables Receivables
Tagihan akseptasi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Acceptances receivable

Piutang bunga Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Interest receivable

40

Instrumen Keuangan Financial Instruments

(lanjutan) Klasifikasi/Classification (continued)
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Liabilitas segera Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Obligations due immediately
perolehan diamortisasi/Financial liabilities
measured at amortized cost
Simpanan nasabah Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Deposits from customers
Simpanan dari bank lain Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Deposits from other banks
Efek-efek yang dijual Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Securities sold under
dengan janji dibeli perolehan diamortisasi/Financial liabilities repurchased agreements
kembali measured at amortized cost
Liabilitas derivatif Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar Derivatives payable
melalui laporan laba rugi/Financial liabilities
measured at fair value through profit or loss
Liabilitas akseptasi Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Acceptances payable
Surat berharga yang Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Securities issued
diterbitkan perolehan diamortisasi/Financial liabilities
Pinjaman diterima Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Borrowings

Beban yang masih harus Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Accrued expenses and
dibayar dan liabilitas lain- perolehan diamortisasi/Financial liabilities other liabilities
lain measured at amortized cost
Obligasi subordinasi Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Subordinated bonds
41

Penghentian Pengakuan Derecognition
Bank dan entitas anak menghentikan The Bank and subsidiaries derecognizes a
pengakuan aset keuangan jika, dan hanya financial asset if, and only if, the contractual
jika, hak kontraktual untuk menerima arus rights to receive cash flows from the
kas yang berasal dari aset keuangan financial asset have expired; or the Bank
tersebut berakhir; atau Bank dan entitas and subsidiaries have transferred their
anak mentransfer hak untuk menerima arus rights to receive cash flows from the
kas yang berasal dari aset keuangan atau financial asset or have assumed an
menanggung liabilitas untuk membayarkan obligation to pay the received cash flows
arus kas yang diterima tersebut secara fully without material delay to a third party
penuh tanpa penundaan berarti kepada under a pass through arrangement; and
pihak ketiga di bawah kesepakatan either (a) the Bank and subsidiaries have
pelepasan (pass through arrangement); dan transferred substantially all the risks and
(a) Bank dan entitas anak telah mentransfer rewards of the financial asset, or (b) the
secara substansial seluruh risiko dan Bank and subsidiaries have neither
manfaat atas aset keuangan, atau (b) Bank transferred nor retained substantially all the
dan entitas anak tidak mentransfer maupun risks and rewards of the asset, but have
tidak memiliki secara substansial seluruh transferred control of the asset.
risiko dan manfaat atas aset, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset
tersebut.
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya pada saat liabilitas the obligation under the liability is
dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. discharged or cancelled or expired.
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada Where an existing financial liability is
digantikan dengan liabilitas yang lain oleh replaced by another liability from the same
pemberi pinjaman yang sama pada lender on substantially different terms, or
keadaan yang secara substansial berbeda, the terms of an existing liability are
atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada substantially modified, such an exchange
yang secara substansial telah diubah, or modification is treated as derecognition
maka pertukaran atau modifikasi tersebut of the original liability and the recognition of
diperlakukan sebagai penghentian a new liability, and the difference in the
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan respective carrying amounts is recognized
liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat in the statement of profit or loss and other
masing-masing diakui dalam laporan laba comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain.
Saling Hapus Offset
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan offset and the net amount is reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini position if, and only if, there is currently an
terdapat hak yang berkekuatan hukum enforceable legal rights to offset the
untuk saling hapus jumlah keduanya dan recognized amounts and there is an
terdapat intensi untuk diselesaikan secara intention to either settle on a net basis, or
neto, atau untuk merealisasikan aset dan to realize the assets and settle the liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.
42

Saling Hapus (lanjutan) Offset (continued)
Hal yang berkekuatan hukum harus tidak The legally enforceable right must not be
kontinjen atas peristiwa di masa depan dan contingent on future events and must be
harus dapat dipaksakan di dalam situasi enforceable in the normal course of
bisnis yang normal, peristiwa kegagalan business and in the event of default,
atau kebangkrutan dari entitas atas seluruh insolvency or bankruptcy of the company or
pihak lawan. the counterparty.
Pendapatan dan beban disajikan secara Income and expenses are presented on a
neto hanya ketika diperbolehkan oleh net basis only when permitted by
standar akuntansi. accounting standards.
Tidak terdapat saldo atas aset keuangan There are no outstanding financial assets
dan liabilitas keuangan yang tunduk pada and financial liabilities which are subject to
perjanjian saling hapus atau dalam bentuk enforceable master netting arrangements
perjanjian sejenis per tanggal 31 Maret or similar agreements as of March 31, 2019
2019 dan 31 Desember 2018. and December 31, 2018.
Nilai Wajar Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer
harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between
mengalihkan suatu liabilitas dalam market participants at the measurement
transaksi teratur antara pelaku pasar pada date under current market conditions.
tanggal pengukuran dengan kondisi pasar
saat ini.
Bank menggunakan teknik penilaian yang Bank uses valuation techniques

sesuai dengan keadaan dan dimana data appropriate in the circumstances and for
yang memadai tersedia untuk mengukur which sufficient data are available to
nilai wajar, memaksimalkan penggunaan measure fair value, maximising the use of
input yang dapat diobservasi yang relevan relevant observable input and minimising
dan meminimalkan penggunaan input yang the use of unobservable input.
tidak dapat diobservasi.
Seluruh instrumen keuangan yang diukur All financial instruments measured at fair
pada nilai wajar dikategorikan sesuai value are categorized according to the
dengan hirarki berikut: following hierarchy:
 Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa  Level 1: quoted prices (unadjusted) in

penyesuaian) di pasar aktif aset atau active markets for identical asset or
liabilitas yang identik. liabilities.
 Tingkat 2: teknik lain atas semua input  Level 2: other techniques for which all
yang memiliki efek signifikan terhadap inputs which have a significant effect
nilai wajar yang tercatat dapat on the recorded fair value are
diobservasi, baik secara langsung observable, either directly or indirectly.
maupun tidak langsung.
43

Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value (continued)
 Tingkat 3: teknik yang menggunakan  Level 3: techniques which use input

input yang memiliki pengaruh signifikan that have a significant effect on the
terhadap nilai wajar yang tercatat yang recorded fair value that are not based
tidak berdasarkan data pasar yang on observable market data.
dapat diobservasi.
Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instruments
Bank dan entitas anak tidak diperkenankan The Bank and subsidiaries shall not
untuk mereklasifikasi derivatif dari diukur reclassify a derivative out of fair value
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss classification while it
selama derivatif tersebut dimiliki atau is held or issued.
diterbitkan.
untuk mereklasifikasi setiap instrumen reclassify any financial instrument out of
keuangan dari diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss
melalui laporan laba rugi jika pada classification if upon initial recognition the
pengakuan awal instrumen keuangan financial instrument is designated by the
tersebut ditetapkan oleh Bank sebagai Bank as measured at fair value through
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba profit or loss.
rugi.
Bank dan entitas anak diperkenankan The Bank and subsidiaries may reclassify a
mereklasifikasi aset keuangan dari diukur financial asset out of fair value through
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi profit or loss classification if the financial
jika aset keuangan tersebut tidak lagi asset no longer incurred for the purpose of
dimiliki untuk tujuan penjualan atau selling or repurchasing it in the near term
pembelian kembali dalam waktu dekat (although the financial asset may have
(meskipun aset keuangan mungkin telah been acquired or incurred principally for the
diperoleh atau timbul terutama untuk tujuan purpose of selling or repurchasing it in the
penjualan atau pembelian kembali dalam near term).
waktu dekat).
Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: Requirement for the reclassification are:
a) Terjadi pada situasi yang langka, a) Occurs in rare circumstances,
b) Memenuhi definisi pinjaman yang b) Qualifies as loans and receivables

diberikan dan piutang (jika aset definition (if the financial asset is not
keuangan tidak disyaratkan untuk designated as at held-for-trading upon
diklasifikasikan sebagai initial recognition) and the Bank and
diperdagangkan pada pengakuan subsidiaries has the intention and
awal) dan Bank dan entitas anak ability to hold the financial assets for
memiliki intensi dan kemampuan the future that can be forecasted or to
memiliki aset keuangan untuk masa maturity.
mendatang yang dapat diperkirakan
atau hingga jatuh tempo.
44


mereklasifikasi setiap instrumen keuangan reclassify any financial instrument into fair
ke dalam kategori nilai wajar melalui value through profit or loss classification
laporan laba rugi setelah pengakuan awal. after initial recognition.
Bank dan entitas anak diperkenankan untuk The Bank and subsidiaries may reclassify a
mereklasifikasi aset keuangan yang financial asset at available for sale
diklasifikasikan sebagai tersedia untuk classification which qualifies as loans and
dijual yang memenuhi definisi pinjaman receivables definition (if the financial asset
yang diberikan dan piutang (jika aset is not designated as at available-for-sale)
keuangan tidak ditetapkan sebagai tersedia from available-for-sale if the Bank and
untuk dijual) dari tersedia untuk dijual jika subsidiaries have the intention and ability
Bank dan entitas anak memiliki intensi dan to hold the financial assets for the future
kemampuan memiliki aset keuangan untuk that can be forecasted or to maturity.
masa mendatang yang dapat diperkirakan
atau hingga jatuh tempo.
untuk mereklasifikasikan aset keuangan reclassify any financial asset category as
dari kategori yang dimiliki hingga jatuh held-to-maturity. If there is a sale or
tempo. Jika terjadi penjualan atau reclassification of held-to-maturity financial
reklasifikasi aset keuangan dari kelompok asset for more than an insignificant amount
dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah before maturity (other than in certain
yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan specific circumstances), the entire held-to-
sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi- maturity financial assets will have to be
kondisi spesifik tertentu), maka seluruh reclassified as available-for-sale financial
aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh assets. Subsequently, the Bank and
tempo harus direklasifikasi menjadi aset subsidiaries shall not classifiy financial
keuangan yang tersedia untuk dijual. asset as held-to-maturity during the
Selanjutnya, Bank dan entitas anak tidak following two financial book years.
diperkenankan mengklasifikasi aset
keuangan sebagai aset keuangan yang
dimiliki hingga jatuh tempo selama dua
tahun buku berikutnya.
Kondisi spesifik tertentu yang dimaksud The certain specific circumstances are as
adalah sebagai berikut: follows:
a) Dilakukan ketika aset keuangan sudah a) Performed if financial assets are so

mendekati jatuh tempo atau tanggal close to maturity or call date that
pembelian kembali, dimana harga changes in the market rate of interest
perubahan suku bunga tidak akan would not have a significant effect on
berpengaruh secara signifikan terhadap the fair value of those financial assets.
nilai wajar aset keuangan tersebut.
b) Ketika Bank dan entitas anak telah b) When the Bank and subsidiaries have
memperoleh secara substansial seluruh collected substantially all of the financial
jumlah pokok aset-aset keuangan assets original principal through
tersebut sesuai jadwal pembayaran atau scheduled payment or prepayments; or
pelunasan dipercepat; atau
45


c) Terkait dengan kejadian tertentu yang c) Attributable to an isolated event that is

berada diluar kendali Bank dan entitas beyond the Bank’s and subsidaries’
anak, tidak berulang, dan tidak dapat control, is non-recurring and could not
diantisipasi secara wajar oleh Bank dan have been reasonably anticipated by
entitas anak. the Bank and subsidiaries.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of fair value through profit
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba or loss financial asset to loans and
rugi ke dalam kelompok pinjaman yang receivables financial asset is recorded at
diberikan dan piutang dicatat pada biaya cost or amortized cost. Unrealized gain or
perolehan atau biaya perolehan loss that has been recognized as profit or
diamortisasi. Keuntungan atau kerugian loss shall not be reversed.
yang belum direalisasi yang telah diakui
sebagai laba atau rugi tidak dapat dibalik.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of available-of-sale

tersedia untuk dijual ke dalam kelompok financial asset to loans and receivables or
pinjaman yang diberikan dan piutang atau to held-to-maturity financial asset is
ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh recorded at cost or amortized cost. Gain or
tempo dicatat pada biaya perolehan atau loss which has previously been recognized
biaya perolehan diamortisasi. Keuntungan in equity shall be amortized to profit or loss
atau kerugian yang sebelumnya diakui over the remaining life of the investment
dalam ekuitas diamortisasi ke laba rugi using the effective interest rate (EIR)
selama sisa umur investasi dengan metode method for financial asset with a fixed
suku bunga efektif (EIR) untuk aset maturity. While for a financial asset that
keuangan yang memiliki jatuh tempo tetap. does not have a fixed maturity, the gain or
Sementara untuk aset keuangan yang tidak loss shall remain in equity until the financial
memiliki jatuh tempo yang tetap, asset is sold or otherwise disposed of,
keuntungan atau kerugian tetap dalam when it shall be recognized in profit or loss.
ekuitas sampai aset keuangan tersebut
dijual atau dilepaskan dan pada saat itu
keuntungan atau kerugian diakui dalam
laba rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of held-to-maturity financial

yang dimiliki hingga jatuh tempo ke asset to available-for-sale is recorded at
kelompok tersedia untuk dijual dicatat fair value. The unrealized gain or loss is
sebesar nilai wajar. Keuntungan atau recognized in equity until the time financial
kerugian yang belum direalisasi diakui assets is derecognized and at the time the
dalam ekuitas sampai aset keuangan cummulative gain or loss previously
tersebut dihentikan pengakuannya dan recognized in the equity shall be
pada saat itu keuntungan atau kerugian recognized in the consolidated statement of
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam profit or loss and other comprehensive
ekuitas diakui pada laporan laba rugi dan income.
konsolidasian.
46

ii. Investasi pada sukuk ii. Investment in sukuk
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Sebelum pengakuan awal, Bank dan Before the initial recognition, the Bank and
entitas anak menentukan klasifikasi subsidiaries determines the classification of
investasi pada sukuk berdasarkan tujuan investment in sukuk based on the Bank and
investasi Bank dan entitas anak. subsidiaries investment objective.
Sejak 1 Januari 2016, Bank dan entitas Since January 1, 2016, the Bank and
anak menentukan klasifikasi investasi pada subsidiaries has determined the
sukuk berdasarkan berikut ini: classification of investment in sukuk
based on:
- Biaya perolehan - Acquisition cost
Jika investasi tersebut dimiliki dalam If the investment is held within a business
suatu model usaha yang bertujuan model that aims to collect contractual
utama untuk memperoleh arus kas cash flows and there is a contractual
kontraktual; dan persyaratan kontraktual requirement to determine the specific
menentukan tanggal tertentu date of principal payments and/or the
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. result. Acquisition cost of sukuk ijarah
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk and sukuk mudharabah included
mudharabah termasuk biaya transaksi. transaction cost. The difference between
Selisih antara biaya perolehan dan nilai acquisition cost and nominal value is
nominal diamortisasi secara garis lurus amortized using straight line method
selama jangka waktu sukuk dan diakui during the period of the sukuk and
dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
- Diukur pada nilai wajar melalui - Measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam If the investment is held within a business
suatu model usaha yang bertujuan model that aims to collect contractual
utama untuk memperoleh arus kas cash flows and to sell the sukuk and
kontraktual dan melakukan penjualan there is a contractual requirement to
sukuk dan persyaratan kontraktual determine the specific date of principal
menentukan tanggal tertentu payments and/or the result. Acquisition
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. cost of sukuk ijarah and sukuk
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah included transaction cost.
mudharabah termasuk biaya transaksi. The difference between acquisition cost
Selisih antara biaya perolehan dan nilai and nominal value is amortized using
nominal diamortisasi secara garis lurus straight line method during the period of
selama jangka waktu sukuk dan diakui the sukuk and recognized in profit or
dalam laba rugi. loss.
Keuntungan atau kerugian dari Gain or loss changes in fair value is

perubahan nilai wajar diakui dalam recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Pada income. At derecognition, the changes in
saat penghentian pengakuan fair value that was included in other
keuntungan atau kerugian perubahan comprehensive income are reclassified to
nilai wajar yang sebelumnya diakui profit or loss as reclassification
dalam penghasilan komprehensif lain adjustment.
direklasifikasi ke laba rugi sebagai
penyesuaian reklasifikasi.
47

ii. Investasi pada sukuk (lanjutan) ii. Investment in sukuk (continued)
Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value thorugh profit
and loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk Acquisition cost of sukuk ijarah and
mudharabah yang diukur pada nilai wajar sukuk mudharabah measured at fair
melalui laba rugi tidak termasuk biaya value through profit and loss does not
transaksi. Untuk investasi pada sukuk include transaction cost. For investment
yang diukur pada nilai wajar melalui laba in sukuk measured at fair value through
rugi, selisih antara nilai wajar dan jumlah profit and loss, the differences between
tercatat diakui dalam laba rugi. fair value and recorded amount is
recognized in profit and loss.
iii. Sukuk Mudharabah yang diterbitkan iii. Sukuk Mudharabah issued
Pengakuan dan pengukuran Recognition and Measurement
Sukuk mudharabah yang diterbitkan diakui Sukuk mudharabah issued is recognized

pada saat entitas menjadi pihak yang terikat when the entity has been a party following
dengan ketentuan penerbitan sukuk requirement of sukuk mudharabah
mudharabah. Sukuk mudharabah diakui issuance. Sukuk mudharabah is recognized
sebagai sebesar nilai nominal. Biaya at nominal value. Transaction costs are
transaksi diakui secara terpisah dari sukuk recognized separately from sukuk
mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi mudharabah and amortized using straight
secara garis lurus selama jangka waktu line following the period of sukuk
sukuk mudharabah. mudharabah.
Penyajian Presentation
Sukuk mudharabah disajikan sebagai Sukuk mudharabah is presented as liability

liabilitas, sementara biaya transaksi untuk and the transaction costs are recognized as
penerbitan sukuk disajikan dalam aset deferred expenses.
sebagai biaya ditangguhkan.
48

e. Giro Wajib Minimum e. The Minimum Statutory Reserve
Pada tanggal 29 Maret 2018, Bank Indonesia On March 29, 2018, Bank Indonesia issued
mengeluarkan PBI No. 20/3/PBI/2018 tentang PBI No. 20/3/PBI/2018 on The Minimum
Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Statutory Reserve in Rupiah and Foreign
Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Currency for Conventional Commercial Banks,
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Sharia Commercial Banks and Sharia
Berdasarkan kebijakan tersebut, Bank Business Units. Based on the regulations,
Indonesia memperkenalkan instrumen Bank Indonesia presented new policy
kebijakan baru, yaitu: instruments, as follow:
- GWM Primer menjadi GWM - Primary GWM became GWM
GWM terdiri dari GWM Rupiah dan Valas. GWM consists of GWM Rupiah and
Untuk Bank Umum Konvensional (BUK), Foreign Currency. For Conventional
GWM Rupiah sebesar rata-rata 6,5% dari Commercial Banks, GWM Rupiah is at
DPK Rupiah, terdiri dari GWM Rupiah 6.5% average from Rupiah TPF, which
harian sebesar 4,5% dan rata-rata consists of 4.5% daily GWM Rupiah and
sebesar 2%. GWM Valas sebesar rata- 2% average GWM. GWM Foreign
rata 8% dari DPK Valas, terdiri dari GWM Currency is at 8% average from foreign
valas harian sebesar 6% dan rata-rata currency TPF, which consists of 6% daily
sebesar 2%. Untuk Unit usaha Syariah GWM and 2% average GWM. For Sharia
(UUS), GWM Rupiah sebesar rata-rata 5% Business Unit, GWM Rupiah is at 5%
dari DPK Rupiah, terdiri dari GWM Rupiah average from Rupiah TPF, which consist
harian sebesar 3% dan rata-rata sebesar of 3% daily GWM Rupiah and 2% average
2%. GWM valas sebesar 1% dari DPK GWM. GWM foreign currency is 1% of
valuta asing. foreign TPF.
- GWM Sekunder menjadi Penyangga - Secondary GWM became
Likuiditas Makroprudensial (PLM) Macroprudential Liquidity Buffer (PLM)
PLM sebesar 4% dari DPK Rupiah. PLM is 4% of Rupiah TPF.
- LFR menjadi Rasio Intermediasi - LFR became Macroprudential
Makroprudensial (RIM) Intermediation Ratio (RIM)
RIM merupakan rasio hasil perbandingan RIM is comparation ratio between loans
antara kredit yang diberikan dan surat and corporate bonds owned by the Bank
berharga korporasi yang dimiliki Bank which fulfill the requirements and the
yang memenuhi persyaratan terhadap Bank’s TPF and securities issued by the
dana pihak ketiga Bank dan surat Bank which fulfill the requirements.
berharga yang diterbitkan Bank yang
memenuhi persyaratan.
- GWM LFR menjadi GWM RIM - LFR GWM became RIM GWM
Giro RIM sebesar hasil perkalian antara RIM requirement is the multiplication
Parameter Disinsentif Bawah atau between Lower Disincentive Parameter
Parameter Disinsentif Atas, selisih antara and Upper Disincentive Parameter, the
RIM Bank dan Target RIM, serta DPK difference between Bank RIM and RIM
Rupiah dengan memperhatikan selisih Target, and Rupiah TPF considering the
antara KPMM Bank dan KPMM Insentif. difference between Bank’s CAR and
Incentive CAR.
PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 16 Juli The regulation was effective on July 16, 2018,
2018, kecuali ketentuan pemenuhan kewajiban except the regulation regarding daily and
GWM dalam valuta asing bagi BUK secara average Minimum Statutory Reserve in foreign
harian dan rata-rata serta ketentuan currency and daily and average Minimum
pemenuhan kewajiban GWM dalam Rupiah Statutory Reserve in Rupiah for Sharia
secara harian dan rata-rata dan GWM dalam Commercial Banks and Sharia Business Units
valuta asing bagi BUS dan UUS yang mulai which would be effective on October 1, 2018.
berlaku pada tanggal 1 Oktober 2018.
49

f. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia f. Current accounts with other banks and
Bank Indonesia
Giro pada bank lain dan Bank Indonesia Subsequent to initial recognition, current
setelah perolehan awal dinilai sebesar biaya accounts with other banks and Bank Indonesia
perolehan diamortisasi dengan menggunakan are measured at their amortized cost using the
metode suku bunga efektif (EIR). Cadangan effective interest rate (EIR) method. Allowance
kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat for impairment losses is assessed if there is an
indikasi penurunan nilai dengan menggunakan indication of impairment using the impairment
metodologi penurunan nilai sebagaimana methodology as disclosed in Note 2o.
diungkapkan dalam Catatan 2o.
g. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank g. Placements with Bank Indonesia and other
lain banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Placements with Bank Indonesia and other
lain merupakan penanaman dana dalam banks consist of call money, fixed term
bentuk call money, penempatan fixed term, placements, time deposits and others.
deposito berjangka dan lain-lain.
Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan Placements with Bank Indonesia are stated at
sebesar saldo penempatan dikurangi dengan the outstanding balances, less unearned
pendapatan bunga yang ditangguhkan. interest income.
Pada awal transaksi penempatan pada bank Placements with other banks are initially
lain dinilai berdasarkan nilai wajar ditambah measured at fair value plus incremental direct
biaya transaksi tambahan langsung, jika ada, transaction cost, if any, and subsequently
dan selanjutnya diukur sebesar biaya measured at their amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate (EIR) method. The Bank
metode suku bunga efektif (EIR). Penyisihan assesses if there is an objective evidence of
kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat impairment using the impairment methodology
indikasi penurunan nilai dengan menggunakan as disclosed in Note 2o.
metodologi penurunan nilai sebagaimana
h. Efek-efek yang diperdagangkan h. Trading securities

Efek-efek yang diperdagangkan terdiri dari Trading securities comprise of Government
Surat Utang Negara, Obligasi Rekapitalisasi Promissory Notes, Government
Pemerintah, Obligasi Korporasi, Unit Recapitalization Bonds, Corporate Bonds,
Penyertaan Reksadana, Sertifikat Bank Mutual Fund Unit, Certificates of Bank
Indonesia dan Surat Perbendaharaan Negara Indonesia and State Treasury Notes, that are
yang dikategorikan sebagai dimiliki untuk classified as held-for-trading, and measured at
diperdagangkan dan diukur sebesar nilai fair value.
wajar.
Keuntungan atau kerugian yang belum Unrealized gains or losses resulting from the
direalisasi akibat kenaikan atau penurunan increase or decrease in fair value are
nilai wajar disajikan dalam laporan recognized in the current year consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan comprehensive income. The interest income
bunga dari efek utang dicatat dalam laporan from debt securities is recorded in the
laba rugi sesuai dengan persyaratan dalam statements of profit or loss according to the
kontrak. Atas penjualan portofolio efek yang terms of the contract. Upon sale of trading
diperdagangkan, selisih antara harga jual securities portfolio, the difference between the
dengan harga perolehan diakui sebagai selling price and the purchase price is
keuntungan atau kerugian penjualan pada recognized as a gain or loss in the year when
tahun dimana efek tersebut dijual. the securities are sold.
50

i. Investasi keuangan i. Financial investments
Investasi keuangan merupakan investasi pada Financial investments represent investments in

efek-efek, obligasi rekapitalisasi pemerintah marketable securities, government
yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga recapitalization bonds classified as either held-
jatuh tempo, diukur pada harga perolehan atau to-maturity, measured at cost or available-for-
tersedia untuk dijual, penyertaan saham dan sale, investment in shares and receivable from
tagihan atas wesel ekspor. export bills.
Setelah pengakuan awal, investasi keuangan After the initial measurement, financial
yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga investments classified as held-to-maturity and
jatuh tempo dan tagihan atas wesel ekspor receivables from export bills are measured at
diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi amortized cost using the effective interest rate
dengan menggunakan metode suku bunga (EIR) method. Investment at acquisition cost is
efektif (EIR). Investasi yang diukur pada harga measured at amortized cost using the straight-
perolehan diukur sebesar biaya perolehan line method. Financial investments classified
yang diamortisasi dengan menggunakan as available-for-sale securities are stated at
metode garis lurus. Investasi keuangan yang fair value. Unrealized gains or losses from the
dikategorikan tersedia untuk dijual dinyatakan increase or decrease in fair value, net of tax,
sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian are recognized and presented as an equity
yang belum direalisasikan dari kenaikan atau component. When the investment is disposed
penurunan nilai wajar, setelah pajak, diakui of, the cummulative gain or loss, net of tax,
dan disajikan sebagai komponen ekuitas. previously recognized in other comprehensive
Ketika investasi tersebut dihapus, keuntungan income is recognized in the consolidated
dan kerugian kumulatif setelah pajak, yang statement of profit or loss and other
sebelumnya diakui di pendapatan comprehensive income. The losses arising
komprehensif lainnya, diakui dalam laporan from impairment of such investments are
laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian. Kerugian profit or loss and other comprehensive income
yang timbul dari penurunan nilai pada investasi and removed from other comprehensive
tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
dan dikeluarkan dari pendapatan komprehensif
lainnya.
Premi dan/atau diskonto diamortisasi sebagai Premium and/or discount is amortized and
pendapatan bunga dengan menggunakan reported as interest income using the effective
metode suku bunga efektif (EIR). interest rate (EIR) method.
Jika Bank akan menjual atau If the Bank will sell or reclassify more than an
mengklasifikasikan kembali investasi-investasi insignificant amount of held-to-maturity
yang dimiliki hingga jatuh tempo sebelum jatuh investments before maturity (other than in
tempo (selain dari kondisi-kondisi spesifik certain specific circumstances as disclosed in
tertentu sebagaimana diungkapkan pada Note 2d), the entire category would be tainted
Catatan 2d) melebihi jumlah yang tidak and would have to be reclassified as available-
signifikan, seluruh kategori tersebut akan for-sale. Furthermore, the Bank would be
terpengaruh dan harus diklasifikasikan kembali prohibited from classifying any financial asset
sebagai investasi tersedia untuk dijual. as held-to-maturity during the following two
Selanjutnya Bank tidak diperbolehkan untuk years.
mengklasifikasikan aset keuangan sebagai
dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun
berikutnya.
51

i. Investasi keuangan (lanjutan) i. Financial investments (continued)
Penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan The Bank assesses if there is objective
bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan evidence that the financial asset is impaired
menggunakan metodologi penurunan nilai using the impairment methodology as
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2o. disclosed in Note 2o.
Penyertaan saham dengan kepemilikan Investments in shares with ownership interest

kurang dari 20% dicatat dengan menggunakan of less than 20% are stated at cost (cost
metode biaya perolehan (cost method), kecuali method), unless there is an indication of a
diketahui adanya indikasi penurunan nilai yang permanent decline in value of the investment,
sifatnya permanen maka dilakukan cadangan whereby the Bank will provide an allowance for
penurunan nilai penyertaan. impairment of the investments.
Cadangan kerugian penurunan nilai dan Allowance for impairment losses and
kenaikan/penurunan nilai wajar disajikan increase/decrease in fair value are presented
sebagai penambahan/pengurangan terhadap as additions/deductions from the outstanding
saldo investasi keuangan. balance of financial investments.
j. Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali j. Securities purchased under resale
dan efek yang dijual dengan janji dibeli agreement (Reverse Repo) and securities
kembali sold under repurchased agreement (Repo)
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements
(reverse repo) diakui sebesar harga jual (reverse repo) are recognized as a repo
kembali efek yang bersangkutan dikurangi receivable in the amount of the resale price of
pendapatan bunga yang belum diamortisasi. the related securities, less unamortized
Selisih antara harga beli dengan harga jual interest. The difference between purchase
diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang price and the selling price is treated as
belum diamortisasi dan diakui sebagai unamortized interest and is recognized as
pendapatan bunga selama jangka waktu sejak interest income over the period commencing
tanggal akuisisi hingga tanggal dijual kembali from the acquisition date to the resale date
dengan menggunakan metode suku bunga using the Effective Interest Rate (EIR) method.
efektif (EIR).
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchased agreements
(repo) diakui sebesar harga pembelian kembali (repo) are recognized at the agreed
yang disepakati dikurangi beban bunga yang repurchase price less unamortized interests.
belum diamortisasi. Beban bunga yang belum The unamortized interests represents the
diamortisasi merupakan selisih antara harga difference between the selling price and the
jual dan harga beli kembali yang disepakati agreed repurchase price and is recognized as
dan diakui sebagai beban bunga selama interest expense during the period from the
jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli sale of securities to the date of repurchase by
kembali dengan menggunakan metode suku using Effective Interest Rate (EIR) method.
bunga efektif. Efek yang dijual tetap dicatat The securities sold are recorded as assets on
sebagai aset dalam laporan posisi keuangan the consolidated statements of financial
konsolidasian karena secara substansi position because in substance the ownership
kepemilikan efek tetap berada pada pihak of the securities remains with the Bank as the
Bank sebagai penjual. seller.
Beban bunga diamortisasi dengan Interest expense is amortized by using EIR

menggunakan metode suku bunga efektif. method.
52

k. Instrumen keuangan derivatif k. Derivative financial instruments
Keuntungan atau kerugian dari kontrak Gain or loss on a derivative contract not
derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai designated as a hedging instrument (or
(atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat derivative contract that does not qualify as a
diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui hedging instrument) is recognized in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan current year consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian tahun loss and other comprehensive income.
berjalan.
Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari Embedded derivatives are separated from
kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan their host non-derivative contract and
sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria accounted for as a derivative instrument if all
berikut terpenuhi: of the following criteria are met:
1. Karakteristik ekonomi dan risiko dari 1. The economic characteristics and risks of
derivatif melekat tidak secara erat the embedded derivative are not closely
berhubungan dengan karakteristik ekonomi related to those of the host contract.
dan risiko kontrak utama.
2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang 2. A separate instrument with the same
sama dengan instrumen derivatif melekat terms as the embedded derivative would
memenuhi definisi dari derivatif, dan meet the definition of a derivative, and
3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur 3. The hybrid (combined) instrument is not
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi measured at fair value through profit or
(dalam hal ini derivatif melekat di dalam loss (i.e. a derivative that is embedded in
aset keuangan atau liabilitas keuangan a financial asset or financial liability at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui value through profit or loss is not
laporan laba rugi tidak dipisahkan). separated).
Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi All derivatives instruments (including foreign
valuta asing untuk tujuan pendanaan dan exchange transactions for financing and
perdagangan) dicatat dalam laporan posisi trading) are recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian berdasarkan nilai statements of financial position at fair value.
wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan The fair value is based on the market rate,
berdasarkan harga pasar, kurs Reuters pada Reuters exchange rate at consolidated
tanggal pelaporan laporan posisi keuangan statements of financial position date,
konsolidasian, diskonto arus kas, model discounted cash flows, option pricing models or
penentu harga opsi atau harga yang diberikan broker quoted price on other instruments with
oleh broker (quoted price) atas instrumen similar characteristics.
lainnya yang memiliki karakteristik serupa.
53

l. Kredit yang diberikan dan l. Loans and Sharia receivables/financing

piutang/pembiayaan Syariah
Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan After initial recognition, loans are measured at
ke nasabah diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode suku (EIR) method less allowance for impairment
bunga efektif (EIR) dikurangi cadangan losses. The amortised cost of loan is the
kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan amount at which the loan is measured at initial
atas kredit yang diberikan diamortisasi dihitung recognition minus principal repayments, plus
dengan memperhitungkan nilai kredit pada or minus the cumulative amortization using the
saat pengakuan awal dikurangi pembayaran effective interest rate (EIR) method of any
pokok, ditambah atau dikurangi dengan difference between that initial amount and the
amortisasi kumulatif menggunakan metode maturity amount, and minus any reduction for
suku bunga efektif (EIR) yang dihitung dari impairment or uncollectibility. The amortization
selisih antara nilai awal dan nilai jatuh is recognized in the consolidated statement of
temponya, dikurangi penurunan untuk profit or loss and other comprehensive income.
penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat Allowance for impairment is calculated if there
ditagih. Amortisasi tersebut diakui pada is an objective evidence of impairment using
laporan laba rugi dan penghasilan the impairment methodology as disclosed in
komprehensif lain konsolidasian. Cadangan Note 2o.
kerugian atas penurunan nilai dilakukan bila
terdapat bukti objektif penurunan nilai dengan
menggunakan metodologi penurunan nilai
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2o.
Kredit sindikasi, kredit dalam rangka Syndicated loans, joint financing and
pembiayaan bersama dan penerusan kredit channelling loans are stated at the loan
(channelling) dinyatakan sebesar pokok kredit principal amount based on the risk
sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung participation by the Bank and subsidiaries.
oleh Bank dan entitas anak.
Kredit yang diberikan di dalamnya termasuk Loans include murabahah receivables, istishna
piutang murabahah, piutang istishna, receivables, mudharabah financing,
pembiayaan mudharabah, musyarakah dan musyarakah financing and ijarah.
ijarah.
Murabahah adalah akad jual beli barang Murabahah is an agreement for the sale and
dengan harga jual sebesar biaya perolehan purchase of goods with sales price equivalent
ditambah dengan keuntungan (margin) yang to cost plus margin, and the seller should
disepakati dan penjual harus mengungkapkan inform the purchase price to the buyer.
biaya perolehan barang tersebut kepada
pembeli.
Istishna adalah akad jual beli dalam bentuk Istishna is an agreement for the sale and
pemesanan pembuatan barang tertentu purchase based on order to develop certain
dengan kriteria dan persyaratan tertentu yang goods with certain criteria and agreed terms
disepakati antara pembeli (mustashni) dan between buyer (mustashni) and seller (shani).
penjual (shani).
54


piutang/pembiayaan Syariah (lanjutan) (continued)
Mudharabah adalah kontrak kerjasama usaha Mudharabah is a commercial cooperation

antara pemilik dana (shahibul maal) dengan contract between the owner of funds (shahibul
pengelola dana (mudharib) berdasarkan rasio maal) and a fund manager (mudharib) based
pendapatan atau keuntungan dan kerugian on a predetermined ratio of revenue or profit
yang telah ditentukan sebelumnya. and loss sharing.
Musyarakah adalah akad kerjasama antara Musyarakah is an agreement between the

para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk investors (musyarakah partner) to combine
menggabungkan modal dan melakukan usaha capital and have a joint-venture in a
secara bersama dalam suatu kemitraan, partnership with nisbah or profit and loss
dengan nisbah atau pembagian keuntungan sharing based on an agreement or with the
dan kerugian sesuai perjanjian atau proporsi proportionate capital contribution.
kontribusi modal.
Ijarah adalah akad sewa menyewa antara Ijarah is a lease agreement between the
pemilik (objek sewa) dan penyewa untuk lessee and the lessor in order to gain
mendapatkan imbalan atas objek yang income/fee from the leased assets.
disewakan.
Pembiayaan mudharabah dan musyarakah Mudharabah and musyarakah financing are

dinyatakan dalam laporan posisi keuangan stated in the consolidated statements of
konsolidasian sebesar saldo pembiayaan financial position at financing balance less
dikurangi dengan cadangan kerugian allowance for impairment losses. The
penurunan nilai. Piutang murabahah dan murabahah receivables and istishna are
istishna disajikan dalam laporan posisi presented in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian sebesar nilai neto financial position at the net realizable amount
yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang as the receivables balance less a deferred
dikurangi margin ditangguhkan dan cadangan margin and an allowance for impairment
kerugian penurunan nilai. losses.
Restrukturisasi Kredit Loan Restructuring
Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi Loan restructuring may involve a modification

persyaratan kredit, konversi kredit menjadi of the terms of the loans, conversion of loans
saham atau instrumen keuangan lainnya into equity or other financial instruments
dan/atau kombinasi dari keduanya. and/or a combination of both.
Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit Losses on loan restructuring in respect of
yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan modification of the terms of the loans are
kredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan recognized only if the cash value of total future
kas masa depan yang telah ditentukan dalam cash receipt specified in the new terms of the
persyaratan kredit yang baru, termasuk loans, including both receipt designated as
penerimaan yang diperuntukan sebagai bunga interest and those designated as loan
maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai principal, are less than the recorded amounts
kredit yang diberikan yang tercatat sebelum of loans before restructuring.
restrukturisasi.
55


piutang/pembiayaan Syariah (lanjutan) (continued)
Restrukturisasi Kredit (lanjutan) Loan Restructuring (continued)
Untuk restrukturisasi kredit bermasalah For loan restructuring which involve a

dengan cara konversi kredit yang diberikan conversion of loans into equity or other
menjadi saham atau instrumen keuangan financial instruments, a loss on loan
lainnya, kerugian dari restrukturisasi kredit restructuring is recognized only if the fair value
diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan of the equity or other financial instruments
saham atau instrumen keuangan yang diterima received, reduced by estimated costs to sell
dikurangi estimasi biaya untuk menjualnya the equity or other financial instruments, is less
atau instrumen keuangan lainnya adalah than the carrying value of loan.
kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan.
m. Tagihan dan liabilitas akseptasi m. Acceptances receivable and acceptances

payable
Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank In the ordinary course of business, the Bank
memberikan jaminan keuangan, seperti letters provides financial guarantees, consisting of
of credit, bank garansi dan akseptasi. letters of credit, bank guarantees and
acceptances.
Tagihan akseptasi diukur pada biaya Acceptances receivable are measured at

perolehan diamortisasi menggunakan metode amortized cost using the effective interest rate
suku bunga efektif (EIR), dikurangi oleh (EIR) method, less allowance for impairment
cadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitas losses. Acceptances payable are measured at
akseptasi diukur pada biaya perolehan amortized cost by using the effective interest
diamortisasi menggunakan metode suku rate (EIR) method.
bunga efektif (EIR).
Cadangan kerugian penurunan nilai dilakukan Allowance of impairment losses is calculated if

bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan there is an objective evidence of impairment
menggunakan metodologi penurunan nilai by using the impairment methodology as
n. Piutang pembiayaan konsumen n. Consumer financing receivables
Piutang pembiayaan konsumen disajikan Consumer financing receivables are presented

setelah dikurangi dengan bagian yang dibiayai net of amounts financed by banks relating to
bank-bank sehubungan dengan transaksi the cooperation transactions in the form of
kerjasama penerusan pinjaman dan loan channeling and joint financing, unearned
pembiayaan bersama, pendapatan consumer financing income and allowance for
pembiayaan konsumen yang belum diakui dan impairment losses.
cadangan kerugian penurunan nilai.
56

n. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) n. Consumer financing receivables

(continued)
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on consumer joint financing

pembiayaan bersama konsumen tanpa agreements without recourse, the subsidiary
jaminan (without recourse), entitas anak hanya only presents the portion of the total
menyajikan porsi jumlah angsuran piutang installments receivable financing by the
yang dibiayai entitas anak (pendekatan neto). subsidiary (net approach). The consumer
Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan financing income is presented net of amounts
setelah dikurangi dengan bagian yang of the banks’ rights on such income relating to
merupakan hak bank-bank dalam rangka the transactions. For consumer joint financing
transaksi tersebut. Untuk pembiayaan agreements with recourse, consumer financing
bersama konsumen dengan jaminan (with receivables represent all consumers’
recourse), piutang pembiayaan konsumen installments and the total facilities financed by
merupakan seluruh jumlah angsuran dari creditors are recorded as liability (gross
pelanggan dan kredit yang disalurkan oleh approach).
penyedia dana dicatat sebagai liabilitas
(pendekatan bruto).
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unearned income on consumer financing,

belum diakui, yang merupakan selisih antara which is the excess of the aggregate
jumlah seluruh pembayaran angsuran yang installment payments to be received from the
akan diterima dari konsumen dengan jumlah consumer over the principal amount financed,
pokok pembiayaan konsumen, diakui sebagai is recognized as income over the term of the
pendapatan sesuai dengan jangka waktu respective agreement using the effective
kontrak pembiayaan konsumen interest rate method.
berdasarkan tingkat suku bunga efektif piutang
pembiayaan konsumen.
Selisih neto antara pendapatan administrasi The net difference between the administration
yang diperoleh dari konsumen pada saat income earned from the consumer at the first
pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen time the financing agreement is signed and
ditandatangani dan biaya-biaya yang timbul initial direct costs related to consumer
pertama kali yang terkait langsung dengan financing facility is deferred and presented as
kredit pembiayaan konsumen ditangguhkan part of “Consumer Financing Receivables” in
dan disajikan sebagai bagian dari “Piutang the consolidated statements of financial
Pembiayaan Konsumen” pada laporan posisi position and recognized as an adjustment to
keuangan konsolidasian dan diakui sebagai the yield received throughout the consumer
penyesuaian atas imbal hasil selama periode financing period using effective interest rate
pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat method and presented as a part of “Net
suku bunga efektif dan disajikan sebagai Consumer Financing Receivables Revenue”
bagian dari “Pendapatan Pembiayaan under interest income in the consolidated
Konsumen - Neto” pada pendapatan bunga statement of profit or loss and other
dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income for the current year.
komprehensif lain konsolidasian tahun
berjalan.
Cadangan kerugian penurunan nilai dilakukan Allowance of impairment losses is calculated if

bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan there is an objective evidence of impairment
menggunakan metodologi penurunan nilai using the impairment methodology as
Termasuk dalam piutang pembiayaan Included in consumer financing receivables

konsumen adalah piutang pembiayaan are murabahah financing receivables.
murabahah.
57

n. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) n. Consumer financing receivables

(continued)
Akad murabahah secara substansi merupakan Substantially, murabahah contract is a

suatu pembiayaan, sehingga pengakuan financing, so that margin recognition is based
margin dilakukan berdasarkan standar yang on standards which regulate financing, as
mengatur pembiayaan, seperti yang mentioned in consumer financing policy.
disebutkan dalam kebijakan pembiayaan
konsumen.
Piutang yang tak tertagih dihapuskan Receivables are written-off when they are
berdasarkan evaluasi manajemen entitas anak deemed to be uncollectible based on
dan setelah menunggak masing-masing lebih subsidiary’s management evaluation and when
dari 210 (dua ratus sepuluh) hari dan 180 they are overdue for more than 210 (two
(seratus delapan puluh) hari untuk WOM dan hundred and ten) days and 180 (one hundred
MIF. Penerimaan dari piutang yang telah and eighty) days for WOM and MIF,
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan respectively. Collection of receivables
lain-lain pada saat terjadinya. previously written-off is recognized as other
income at the time of occurrence.
o. Penurunan nilai aset keuangan dan non- o. Impairment of financial and non-financial
keuangan assets
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan The Bank and subsidiaries assess at each
konsolidasian, Bank dan entitas anak consolidated statements of financial position
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang date whether there is any objective evidence
objektif bahwa aset keuangan atau kelompok that a financial asset or a group of financial
aset keuangan mengalami penurunan nilai. assets is impaired. A financial asset or a group
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan of financial assets is deemed to be impaired
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan and impairment losses incurred if, and only if,
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat there is an objective evidence of impairment
bukti yang objektif mengenai penurunan nilai as a result of one or more events that has
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih occurred after the initial recognition of the
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal asset (an incurred ‘loss event’) and that loss
aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan event has an impact on the estimated future
penurunan nilai), yang berdampak pada cash flows of the financial asset or the group
estimasi arus kas masa depan atas aset of financial assets that can be reliably
keuangan atau kelompok aset keuangan yang estimated.
dapat diestimasi secara andal.
Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan Evidence of impairment may include indications
keuangan signifikan yang dialami penerbit atau that the issuer or the debtors or a group of
pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan debtors is experiencing significant financial
pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan difficulty, default or delinquency in principal or
bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit interest payments, the probability that they will
atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya enter bankruptcy or other financial
dan data yang dapat diobservasi reorganization and where observable data
mengindikasikan adanya penurunan yang indicate that there is a measurable decrease in
dapat diukur atas estimasi arus kas masa the estimated future cash flows, such as
datang, misalnya perubahan tunggakan atau changes in arrears or economic conditions that
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan correlate with defaults.
wanprestasi atas aset dalam kelompok
tersebut.
58

keuangan (lanjutan) assets (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan If there is an objective evidence that an
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur impairment loss has been incurred, the amount
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan of the loss is measured as the difference
nilai sekarang dari estimasi arus kas masa between the asset's carrying amount and the
depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa present value of estimated future cash flows
datang yang diharapkan tapi belum terjadi). (excluding future expected credit losses that
have not yet been incurred).
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial assets carried at amortized cost,
perolehan diamortisasi, Bank dan entitas anak the Bank and subsidiaries first assess
pertama kali menentukan apakah terdapat bukti individually whether objective evidence of
objektif penurunan nilai secara individual atas impairment exists individually for financial
aset keuangan yang signifikan secara assets that are individually significant, or
individual, atau secara kolektif untuk aset collectively for financial assets that are not
keuangan yang tidak signifikan secara individually significant.
individual.
Penilaian secara individual dilakukan atas aset Individual assessment is performed on the
keuangan yang signifikan yang memiliki bukti significant financial assets that had objective
objektif penurunan nilai seperti yang telah evidence of impairment as described
dijelaskan sebelumnya. Aset keuangan yang previously. The insignificant financial assets
tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok are included in the group of financial assets
aset keuangan yang memiliki karakteristik with similar credit risk characteristics and
risiko kredit yang sejenis dan dilakukan assessed collectively.
penilaian secara kolektif.
Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti If the Bank determines that no objective
objektif penurunan nilai atas aset keuangan evidence of impairment exists for an
yang dinilai secara individual, maka Bank individually assessed financial asset, the Bank
memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok includes the asset in a group of financial assets
aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko with similar credit risk characteristics and
kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai collectively assesses them for impairment.
kelompok tersebut secara kolektif.
Cadangan kerugian penurunan nilai secara Allowance for impairment losses on impaired
individual dihitung dengan menggunakan financial assets that was assessed individually
metode diskonto arus kas (discounted cash is computed using discounted cash flows
flows). Sedangkan cadangan kerugian method. While allowance for impairment losses
penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan on impaired financial assets that was assessed
menggunakan metode statistik dari data collectively, the Bank uses statistical method of
historis berupa probability of default di masa the historical data such as the probability of
lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian defaults, time of recoveries, the amount of loss
yang terjadi (Loss Given Default) yang incurred (Loss Given Default), considering
selanjutnya disesuaikan lagi dengan management’s judgment of current economic
pertimbangan manajemen terkait kondisi and credit conditions.
ekonomi dan kredit saat ini.
Bank dan entitas anak menggunakan statistical The Bank and subsidiaries uses statistical
model analysis method, yaitu roll rates analysis model analysis method, roll rate analysis
method dan migration analysis method untuk method and migration analysis method to
penilaian penurunan nilai aset keuangan assess financial assets impairment collectively.
secara kolektif.
59

Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
tersebut dihapuskan jika tidak ada peluang allowance are written-off when there is no
yang realistis untuk pengembalian di masa realistic prospect of future recovery and all
datang dan semua jaminan telah direalisasi collateral has been released or has been
atau sudah diambil alih oleh Bank dan entitas transferred to the Bank and subsidiaries.
anak. Aset keuangan tersebut dihapus buku Financial assets is written-off by reversing
dengan menjurnal balik cadangan kerugian allowance for impairment losses. Financial
penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat assets are written-off if all necessary
dihapus buku setelah semua prosedur yang procedures has been performed and amount of
diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian loss has been determined.
telah ditentukan.
Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah If, in the next period, the amount of allowance
kerugian penurunan nilai berkurang dan for impairment losses is decreased and the
pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara decrease can be related objectively to an event
objektif pada peristiwa yang terjadi setelah that occured after the recognition of the
penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or
peringkat kredit debitur atau penerbit), maka issuer’s collectibility), therefore the impairment
kerugian penurunan nilai yang sebelumnya loss that was previously recognized has to be
diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan reversed, by adjusting the allowance account.
akun cadangan. Jumlah pemulihan aset The reversal amount of financial assets is
keuangan diakui pada laporan laba rugi dan recognized in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
Penerimaan kembali atas aset keuangan yang The recoveries of written-off financial assets, in
diberikan yang telah dihapusbukukan, pada current period is credited by adjusting the
periode berjalan dikreditkan dengan allowance accounts. Recoveries of written-off
menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan loans from previous period are recorded as
kembali atas kredit yang diberikan yang telah operational income other than interest income.
dihapusbukukan pada periode sebelumnya
dicatat sebagai pendapatan operasional selain
bunga.
Untuk aset keuangan yang tersedia untuk For the financial assets classified as available-
dijual, pada setiap tanggal laporan posisi for-sale, Bank assesses at each consolidated
keuangan konsolidasian, Bank mengevaluasi statements of financial position data whether
apakah terdapat bukti objektif bahwa aset there is objective evidence that a financial asset
keuangan atau kelompok aset keuangan or a group of financial assets is impaired. In the
mengalami penurunan nilai. Penurunan yang case of equity instruments classified as
signifikan atau penurunan jangka panjang atas available-for-sale, a significant or prolonged
nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di decline in the fair value of the security below its
bawah biaya perolehannya merupakan bukti cost is objective evidence of impairment
objektif terjadinya penurunan nilai dan resulting in the recognition of an impairment
menyebabkan pengakuan kerugian penurunan loss. If any such evidence exists for available-
nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas for-sale financial assets, the cumulative loss
untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian measured as the difference between the
kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya acquisition cost and the current fair value is
perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan removed from equity and recognized in the
dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss and
dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian.
60

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset If, in subsequent period, the fair value of a
keuangan dalam instrumen utang yang financial asset in the form of debt instruments
diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk classified as available-for-sale increases and
dijual meningkat dan peningkatan tersebut the increase can be objectively related to an
dapat secara objektif dihubungkan dengan event occurring after the impairment loss was
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan recognized in consolidated statement of profit
kerugian penurunan nilai pada laporan laba or loss and other comprehensive income, the
rugi dan penghasilan komprehensif lain impairment loss is reversed through the
konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai consolidated statement of profit or loss and
tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba other comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets
Suatu aset mengalami penurunan nilai jika Assets are considered as impaired when the
nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai carrying value of assets exceeded the
yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset recoverable amount. The carrying amount of
non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, non-financial assets, except for deferred tax
ditelaah setiap periode, untuk menentukan assets are reviewed each period to determine
apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika whether there is any indication of impairment.
terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank If any such indication exists the assets’s
akan melakukan estimasi jumlah nilai yang recoverable amount is estimated.
dapat dipulihkan.
Pengujian penurunan nilai atas goodwill dan Testing of impairment of goodwill and
aset tidak berwujud yang memiliki masa intangible assets that have indefinite useful
manfaat yang tidak terbatas dilakukan secara lives is performed annually at the same time,
tahunan pada saat yang sama, dengan by comparing the carrying amount with the
membandingkan nilai tercatatnya dengan recoverable amount.
jumlah yang dapat dipulihkan.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset The recoverable amount of an assets or Cash-
atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar Generating Unit (CGU) is greater of its value in
jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya use and its fair value less cost to sell. In
dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya assessing value in use, the estimated future
untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, cash flows are discounted to their present
estimasi arus kas masa depan didiskontokan value using a pre-tax discount rate that reflects
ke nilai sekarang dengan menggunakan current market assessment of the time value of
tingkat diskonto sebelum pajak yang money and the risk specific to the assets.
mencerminkan penilaian pasar saat ini
terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik
terhadap aset tersebut.
61

Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Impairment of non-financial assets (continued)
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset For the purpose of impairment testing, assets
yang tidak dapat diuji secara individual akan that cannot be tested individually are grouped
digabungkan dengan kelompok yang lebih together into the smallest group that generates
kecil yang memberikan arus kas masuk dari cash inflows from continuing use that are
penggunaan berkelanjutan yang sebagian largely independent of the cash inflows of
besar independen terhadap arus kas masuk other assets or CGU. For the purposes of
atas aset lainnya atau UPK. Untuk tujuan goodwill impairment testing, CGUs to which
penilaian penurunan nilai goodwill, UPK yang goodwill has been allocated are aggregated so
memperoleh alokasi goodwill akan that the level at which impairment is tested
dijumlahkan sehingga tingkat dimana reflects the lowest level at which goodwill is
penurunan nilai diuji menunjukkan tingkat monitored for financial reporting purposes.
terendah dimana goodwill tersebut dipantau Goodwill acquired in a business combination
untuk tujuan pelaporan internal. Goodwill yang will be allocated to the group of CGUs that are
diperoleh dari kombinasi bisnis akan expected to benefit from the synergies of the
dialokasikan ke kelompok unit penghasil kas combination.
yang diharapkan untuk mendapatkan manfaat
dari sinergi atas kombinasi tersebut.
Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai An impairment loss is recognized if the
tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai carrying amount of an asset or CGU exceeds
yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan its recoverable amount. Impairment losses are
penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi recognized in the current year of consolidated
dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian tahun berjalan. Penyisihan comprehensive income. Impairment losses in
penurunan nilai yang diakui sehubungan respect of CGUs are allocated first to reduce
dengan UPK akan dialokasikan pertama kali the carrying amount of any goodwill allocated
untuk mengurangi nilai tercatat dari goodwill to the CGU and then to reduce the carrying
yang dialokasikan ke UPK dan kemudian amount of the other assets in the units (group
mengurangi nilai tercatat dari aset lainnya di of units) on a pro rate basis.
dalam unit tersebut (kelompok unit) secara pro
rata.
Penyisihan penurunan nilai sehubungan An impairment losses in respect of goodwill

dengan goodwill tidak dapat dijurnal balik. cannot be reversed. In respect of other assets,
Sehubungan dengan aset lainnya, penyisihan impairment losses recognized in prior period
penurunan nilai diakui pada periode are assessed at each reporting date for any
sebelumnya dinilai pada setiap tanggal indications that the losses has decreased or
pelaporan untuk melihat adanya indikasi no longer exists. An impairment losses is
bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada reversed if there has been changes in the
lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika estimates used to determine the recoverable
terdapat perubahan estimasi yang digunakan amount.
dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.
62

p. Aset tetap dan penyusutan p. Fixed assets and depreciation
Bank mengukur akuntansi untuk aset tetap The Bank reassessed its accounting for fixed
berkaitan dengan pengukuran atas tanah assets with respect to the measurement of
setelah pengakuan awal. Sebelumnya Bank land after initial recognition. The Bank has
mengukur semua aset tetap dengan previously measured all of its fixed assets
menggunakan model biaya, setelah using the cost model whereby, after initial
pengakuan awal, aset-aset dinyatakan pada recognition, the assets was carried at cost less
biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi accumulated depreciation and accumulated
penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. impairment losses.
Pada 1 Januari 2016, Bank memilih untuk On January 1, 2016, the Bank changed the
mengubah metode akuntansi untuk aset tetap method of accounting for land classified as
tanah dari model biaya menjadi model fixed assets from cost model to revaluation
revaluasi, Bank berkeyakinan bahwa model model, since the Bank believes that
revaluasi lebih efektif menunjukkan posisi revaluation model more effectively
keuangan atas tanah. demonstrates the financial position of land.
Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara Valuations are performed with sufficient
berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar regularity to ensure that the fair value of a
aset yang direvaluasi tidak berbeda secara revalued asset does not differ materially from
material dengan nilai tercatatnya. its carrying amount.
Setelah pengakuan awal, Bank menggunakan After initial recognition, the Bank uses the
model revaluasi, tanah akan diukur pada nilai revaluation model, whereby land will be
wajar pada tanggal revaluasi dikurangi dengan measured at fair value at the date of
akumulasi penurunan nilai. Bank menerapkan revaluation less any subsequent accumulated
model revaluasi secara prospektif. impairment losses. The Bank applied the
revaluation model prospectively.
Nilai wajar tanah ditentukan melalui penilaian Fair value of land are determined through an
yang dilakukan oleh penilai yang memiliki assessment conducted by appraisal who have
kualifikasi profesional berdasarkan bukti pasar. professional qualifications based on market
evidence.
Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat If the carrying amount of asset increased due
revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui to revaluation, the increase value is
dalam pendapatan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income
terakumulasi dalam ekuitas pada bagian and being accumulated in the fixed assets
surplus revaluasi aset tetap. Namun, kenaikan revaluation surplus of the equity. However, the
tersebut diakui dalam laba rugi hingga sebesar increase is recognized in profit or loss to the
jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat extent that its revaluation reserves decrease of
revaluasi yang diakui sebelumnya dalam laba the same assets previously recognized in profit
rugi. or loss.
Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, If the carrying amount of asset decreased due
maka penurunan tersebut diakui dalam laba to revaluation, the decrease value is
rugi. Namun, penurunan nilai tersebut diakui recognized in the profit or loss. However, the
dalam pendapatan komprehensif lain decrease is recognized in other
sepanjang tidak melebihi saldo surplus comprehensive income to the extent of any
revaluasi aset tetap untuk aset tersebut. credit balance existing in the fixed assets
Penurunan nilai yang diakui dalam pendapatan revaluation surplus in respect of that asset.
komprehensif lain tersebut mengurangi jumlah The decrease recognized in other
akumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus comprehensive income reduces the amount
revaluasi aset tetap. accumulated in equity under the fixed assets
revaluation surplus.
63

p. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) p. Fixed assets and depreciation (continued)
Aset tetap selain tanah disusutkan dengan Fixed assets other than land are depreciated
menggunakan metode garis lurus (straight-line using the straight-line method. The annual
method). Persentase penyusutan per tahun depreciation rates are as follows:
adalah sebagai berikut:
Persentase/
Percentage
Bangunan: Buildings:
Permanen 5% Permanent
Non-permanen 10% Non-permanent
Aset tetap di luar bangunan: Fixed assets other than buildings:
Peralatan kantor dan instalasi 14,29% - 20% Office equipment and installation
Kendaraan bermotor 20% - 33,33% Motor vehicles
Mesin ATM 12,50% ATM machines
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi dan When assets are retired and disposed, their
dijual, maka harga perolehan dan akumulasi acquisition cost and the related accumulated
penyusutannya dikeluarkan dari laporan depreciation are eliminated from the
keuangan konsolidasian dan keuntungan dan consolidated financial statements, and the
kerugian dari penghentian aset tetap diakui resulting gains and losses on the disposal of
dalam laporan laba rugi dan penghasilan fixed assets are recognized in the
komprehensif lain konsolidasian. consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive income.
Pada setiap akhir tahun buku, Bank At the end of each year, the Bank reviews the
melakukan penelaahan atas nilai residu, masa residual values, useful life and depreciation
manfaat dan metode penyusutan dan method and makes corresponding
melakukan penyesuaian yang diperlukan adjustments prospectively.
secara prospektif.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance are charged to the
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income during the
selama tahun dimana biaya-biaya tersebut financial year in which they are incurred. The
terjadi. Biaya renovasi yang besar dicatat cost of major renovations is recorded as part
sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang of carrying amount of the asset when it is
bersangkutan apabila terdapat kemungkinan probable that future economic benefits in
Bank dan entitas anak akan mendapatkan excess of the originally assessed standard of
manfaat ekonomi masa depan dari aset performance of the existing asset will flow to
tersebut yang melebihi standar kinerja yang the Bank and subsidiaries. Major renovations
diperkirakan sebelumnya. Renovasi yang are depreciated over the remaining useful life
besar tersebut akan disusutkan selama sisa of the related asset.
masa manfaat aset yang terkait.
64

p. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) p. Fixed assets and depreciation (continued)
Semua biaya dan beban yang terjadi All costs and expenses incurred in connection
sehubungan dengan perolehan hak atas with the acquisition of land rights are
tanah, diakui sebagai biaya perolehan hak recognized as part of the land rights’s
atas tanah. Biaya pengurusan legal hak atas acquisition. The legal cost incurred when the
tanah ketika tanah diperoleh pertama kali land was first acquired is recognized as part of
diakui sebagai bagian dari biaya perolehan the land acquisition cost. The cost of the
aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan extension or renewal of legal right over land is
atau pembaruan legal hak atas tanah diakui recognized as an intangible asset and
sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi amortized over the life of legal rights or
sepanjang umur hak hukum atau umur economic life of the land, whichever is shorter.
ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.
Aset dalam penyelesaian merupakan aset Construction in progress consist of assets that
yang masih dalam proses pembangunan dan are still in progress of construction and not yet
belum siap untuk digunakan serta ready for use and are intended to be used in
dimaksudkan untuk dipergunakan dalam business activity. This account is recorded
kegiatan usaha. Aset ini dicatat sebesar biaya based on the amount paid.
yang telah dikeluarkan.
q. Aset tidak berwujud q. Intangible assets
Aset tidak berwujud terdiri dari perangkat lunak Intangible assets consist of computer software
dan goodwill. and goodwill.
Aset tidak berwujud diakui jika, dan hanya jika, Intangible assets are recognized if, and only if
biaya perolehan aset tersebut dapat diukur when its cost can be measured reliably and it
secara andal dan kemungkinan besar Bank is probable that expected future benefits that
dan entitas anak akan memperoleh manfaat are attributable to it will flow to the Bank and
ekonomis masa depan dari aset tersebut. subsidiaries.
i. Goodwill i. Goodwill
Goodwill merupakan selisih neto antara Goodwill represents the excess of the
harga perolehan investasi dan bagian Bank acquisition cost over the Bank’s share of
atas nilai wajar aset neto entitas anak yang fair value of the acquired subsidiaries’ net
diakuisisi pada tanggal akuisisi. assets at the date of acquisition.
Goodwill tidak diamortisasi dan selanjutnya Goodwill is not amortized and subsequently
disajikan sebesar nilai tercatat dikurangi presented at carrying value less
dengan akumulasi penurunan nilai (Catatan accumulated impairment losses. (Note 2o
2o Penurunan nilai aset keuangan dan Impairment of financial and non-financial
non-keuangan). assets).
ii. Perangkat lunak ii. Software
Perangkat lunak yang bukan merupakan Computer software which is not an integral
bagian integral dari perangkat keras yang part of a related hardware is recorded as
terkait dicatat sebagai aset tidak berwujud intangible asset and stated at carrying
dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu amount, which is cost less accumulated
sebesar harga perolehan dikurangi dengan amortization.
akumulasi amortisasi.
65

q. Aset tidak berwujud (lanjutan) q. Intangible assets (continued)
ii. Perangkat lunak (lanjutan) ii. Software (continued)
Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari Cost of software consists of all expenses
seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan directly attributable to the preparation of
langsung dalam persiapan perangkat lunak such software cost and ready to be used for
tersebut dan siap digunakan sesuai dengan their intended purpose.
tujuannya.
Pengeluaran setelah perolehan perangkat Subsequent expenditure on software is

lunak dapat ditambahkan pada biaya capitalized as software only if those
perolehan perangkat lunak atau expenditure increases the future economic
dikapitalisasi sebagai perangkat lunak benefits of the software, so that it becomes
hanya jika pengeluaran tersebut larger than originally expected performance
menambah manfaat ekonomis masa depan standards. Expenditure with no addition of
dari perangkat lunak yang bersangkutan future economic benefits from the software
sehingga menjadi lebih besar dari standar is directly recognized as expenses when
kinerja yang diperkirakan semula. incurred.
Pengeluaran yang tidak menambah
manfaat ekonomis masa depan dari
perangkat lunak diakui sebagai beban pada
saat terjadinya.
Perangkat lunak diamortisasi dengan Computer software is amortized by using

menggunakan metode garis lurus selama straight-line method over the estimated
estimasi umur manfaatnya, yaitu 5 (lima) - useful life of software, which is 5 (five) - 10
10 (sepuluh) tahun. (ten) years.
Amortisasi perangkat lunak diakui dalam Amortization is recognized in the

laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian, sejak other comprehensive income from the date
tanggal perangkat lunak tersebut tersedia those software is available for use until the
untuk dipakai sampai berakhirnya masa economic benefits of software is ended.
manfaat dari perangkat lunak tersebut.
Aset tidak berwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset shall be derecognized on

jika dilepas atau ketika tidak terdapat disposal or when no future economic benefits
lagi manfaat ekonomi masa depan are expected from its use or disposal. The
yang diharapkan dari penggunaan atau gain or loss arising from the derecognition of
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian an intangible asset shall be determined as the
yang muncul dari penghentian pengakuan aset difference between the net disposal proceeds,
tak berwujud ditentukan sebagai selisih antara if any, and the carrying amount of the asset.
hasil neto pelepasan, jika ada, dan jumlah Gains and losses shall be recognized in profit
tercatat aset. Keuntungan atau kerugian diakui or loss when the asset is derecognized.
dalam laba rugi ketika aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
66

r. Agunan diambil alih r. Foreclosed assets
Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun Foreclosed assets are presented in the “Other
“Aset Lain-lain”. Assets” account.
Agunan yang diambil alih dinyatakan sebesar Foreclosed assets are stated at net realizable
nilai realisasi neto atau sebesar nilai saldo value or loan outstanding amount, whichever
outstanding kredit yang diberikan, mana yang is lower. Net realizable value is the fair value
lebih rendah. Nilai realisasi neto adalah nilai of the foreclosed assets less estimated costs
wajar agunan yang diambil alih dikurangi of disposing the assets. The excess of loan
dengan estimasi biaya untuk menjual agunan receivable over the net realizable value of the
tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai foreclosed assets is charged to allowance for
realisasi neto dari agunan yang diambil alih impairment of the loan losses.
dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian
penurunan nilai kredit.
Selisih antara nilai agunan yang diambil alih The difference between the value of the
dan hasil penjualannya diakui sebagai foreclosed assets and the proceeds from the
keuntungan atau kerugian pada saat sale of such property is recorded as a gain or
penjualan. loss when the property is sold.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of

diambil alih secara berkala. Cadangan foreclosed assets periodically. An allowance
kerugian agunan yang diambil alih dibentuk for possible losses on foreclosed assets is
berdasarkan penurunan nilai agunan yang provided based on the decline in value of
diambil alih. foreclosed assets.
Beban pemeliharaan agunan yang diambil alih Maintenance expense of foreclosed assets are
dibebankan pada laporan laba rugi dan charged in the current year of consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other
tahun berjalan pada saat terjadinya. comprehensive income as incurred.
s. Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain s. Prepayments and other assets
Terdiri dari aset yang tidak material yang tidak Consist of immaterial assets that cannot be
dapat digolongkan dalam pos-pos classified under the above accounts. Other
sebelumnya. Aset lain-lain dinyatakan sebesar assets are stated at carrying amount, which is
nilai tercatat, yaitu harga perolehan setelah cost less accumulated amortization, allowance
dikurangi dengan akumulasi amortisasi, for impairment losses or possible losses.
cadangan kerugian penurunan nilai atau
penyisihan kerugian.
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat menggunakan metode garis useful lives using the straight-line method.
lurus (straight line method).
t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately
Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya Obligations due immediately are recorded
liabilitas, baik dari nasabah maupun dari bank when the payable arise from the customers or
lain. Liabilitas segera dinyatakan sebesar from other banks. Obligations due immediately
jumlah liabilitas Bank. Liabilitas segera diukur are stated at the amount payable by the bank.
sebesar biaya perolehan diamortisasi. Obligations due immediately are measured at
their amortized cost.
67

u. Simpanan nasabah u. Deposits from customers
Simpanan nasabah adalah dana yang Deposits from customers are deposits of
dipercayakan oleh nasabah (di luar bank lain) customers (excluding other banks) with the
kepada Bank berdasarkan perjanjian Bank based on deposit agreements. Deposits
penyimpanan dana. Simpanan nasabah terdiri from customers consist of demand deposits,
dari giro, tabungan dan deposito berjangka. savings deposits and time deposits.
Simpanan termasuk simpanan Syariah dan Deposits include Sharia deposits and
investasi tidak terikat yang terdiri dari: unrestricted investments consisting of the
following:
a. Wadiah merupakan wadiah yad- a. Wadiah is a wadiah yad-adhamanah

adhamanah yakni titipan dana dalam savings or demand deposit on which the
bentuk giro dan tabungan dimana pemilik customer may receive bonus income.
dana mendapatkan pendapatan bonus.
b. Investasi tidak terikat dalam bentuk b. Unrestricted investments in the form of

tabungan mudharabah yang merupakan mudharabah savings which entitle the
simpanan dana nasabah yang memberikan customer to receive a share of the Sharia
imbalan bagi hasil untuk nasabah dari unit’s income in return for the usage of the
pendapatan unit Syariah atas penggunaan funds in accordance with the pre-defined
dana sesuai dengan nisbah yang telah and predetermined sharing ratio (nisbah).
ditetapkan dan disetujui sebelumnya.
c. Investasi tidak terikat dalam bentuk c. Unrestricted investments in the form of

deposito berjangka mudharabah mudharabah time deposits which entitle
merupakan simpanan dana nasabah yang the customer to receive a share of the
memberikan imbalan bagi hasil untuk Sharia unit’s income in return for the
nasabah dari pendapatan unit Syariah atas usage of the funds in accordance with the
penggunaan dana sesuai dengan nisbah pre-defined and predetermined sharing
yang telah ditetapkan dan disetujui ratio (nisbah).
sebelumnya.
Giro, tabungan dan deposito berjangka diakui Demand deposits, savings deposits and time
sebesar nilai wajar pada awalnya dan deposits are initially recognized at fair value
selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan and subsequently measured at amortized
diamortisasi. Biaya perolehan diamortisasi cost. Amortized cost is calculated by taking
dihitung dengan memperhitungkan adanya into account any discount or premium related
diskonto atau premi terkait dengan pengakuan to the initial recognition of deposits from
awal simpanan nasabah dan biaya transaksi customers and transaction costs that are an
yang merupakan bagian yang tak terpisahkan integral part of the effective interest rate (EIR).
dari suku bunga efektif (EIR).
v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks
Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas Deposits from other banks represent liabilities
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar to other banks, both domestic and overseas
negeri, dalam bentuk giro, tabungan, interbank banks, in the form of demand deposits,
call money dengan periode jatuh tempo savings deposits, interbank call money with
menurut perjanjian kurang dari atau sama maturity period based on agreement less than
dengan 90 (sembilan puluh) hari dan deposito or equal to 90 (ninety) days and time deposits.
berjangka.
68

v. Simpanan dari bank lain (lanjutan) v. Deposits from other banks (continued)
Simpanan dari bank lain diakui sebesar nilai Deposits from other banks are initially
wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur recognized at fair value and subsequently
sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan measured at amortized cost using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest rate (EIR) method. Amortized cost is
(EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung calculated by taking into account any discount
dengan memperhitungkan adanya diskonto or premium related to the initial recognition of
atau premi terkait dengan pengakuan awal deposits from other bank and transaction costs
simpanan dari bank lain dan biaya transaksi that are an integral part of the effective interest
yang merupakan bagian yang tidak rate (EIR).
terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).
Simpanan dari bank lain termasuk simpanan Deposits from other banks include Sharia
Syariah dalam bentuk giro wadiah dan deposits in the form of wadiah demand
investasi tidak terikat yang terdiri dari deposito deposits and unrestricted investments which
berjangka mudharabah. comprised mudharabah time deposits.
w. Surat berharga yang diterbitkan dan w. Securities issued and subordinated bonds
obligasi subordinasi
a. Surat berharga yang diterbitkan a. Securities issued
Surat berharga yang diterbitkan terdiri dari Securities issued consist of bonds,
obligasi, medium-term notes, sukuk dan medium-term notes, sukuk and call
call money yang berjangka waktu di atas money with tenor of more than 90 (ninety)
90 (sembilan puluh) hari. Kebijakan days. The accounting policies regarding
akuntansi untuk sukuk telah diungkapkan sukuk has already been disclosed in
dalam Catatan 2d. Note 2d.
Surat berharga yang diterbitkan diakui Securities issued are initially recognized at
sebesar nilai wajar pada awalnya dan fair value and subsequently measured at
selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan amortized cost using the effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode rate (EIR) method. Amortized cost is
suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan calculated by taking into account any
diamortisasi dihitung dengan discount or premium on the initial
memperhitungkan adanya diskonto atau acquisition and transaction costs that are
premi terkait dengan pengakuan awal dan an integral part of the effective interest
biaya transaksi yang merupakan bagian rate (EIR).
yang tidak terpisahkan dari suku bunga
efektif (EIR).
b. Obligasi subordinasi i. b. Subordinated bonds
Obligasi subordinasi diakui sebesar nilai Subordinated bonds are initially

wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur recognized at fair value and subsequently
sebesar nilai biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest rate (EIR) method.
efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost is calculated by taking into
dihitung dengan memperhitungkan adanya account any discount or premium on
diskonto atau premi terkait dengan subordinated bonds and transaction costs
pengakuan awal obligasi subordinasi dan that are an integral part of the effective
biaya transaksi yang merupakan bagian interest rate (EIR).
yang tidak terpisahkan dari suku bunga
efektif (EIR).
69

x. Pinjaman diterima x. Borrowings
Pinjaman diterima merupakan dana yang Borrowings are funds received from other
diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau banks, Bank Indonesia or other parties with
pihak lain dengan liabilitas pembayaran kembali payment obligation based on borrowings
sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. agreements.
Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar Borrowings are initially recognized at fair value
pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar and subsequently measured at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest rate (EIR) method.
menggunakan metode suku bunga efektif Amortized cost is calculated by taking into
(EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung account any discount or premium related to
dengan memperhitungkan adanya diskonto the initial recognition of borrowings and
atau premi terkait dengan pengakuan awal transaction costs that are an integral part of
pinjaman diterima dan biaya transaksi yang the effective interest rate (EIR).
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
suku bunga efektif (EIR).
y. Pendapatan dan beban bunga dan Syariah y. Interest and Sharia income and expense
Untuk instrumen keuangan yang diukur pada Interest income and expenses for all financial
biaya perolehan diamortisasi dan aset instruments measured at amortized cost and
keuangan yang diklasifikasikan sebagai financial assets classified as available-for-sale
tersedia untuk dijual, pendapatan maupun is recorded using the effective interest rate
beban bunganya diakui dengan menggunakan (EIR) method, which is the rate that exactly
metode suku bunga efektif (EIR), yaitu suku discounts estimated future cash payments or
bunga yang akan mendiskonto secara tepat receipts through the expected life of the
estimasi pembayaran atau penerimaan kas di financial instrument or a shorter period, where
masa datang sepanjang perkiraan umur appropriate, to the net carrying amount of the
instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih financial asset or financial liability. The
tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai calculation takes into account all contractual
nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas terms of the financial instrument and includes
keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan any fees or incremental costs that are directly
dengan mempertimbangkan seluruh syarat attributable to the instrument and are an
dan ketentuan kontraktual instrumen keuangan integral part of the effective interest rate (EIR).
termasuk fee/biaya tambahan yang terkait
secara langsung dengan instrumen tersebut
yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari
suku bunga efektif (EIR).
Nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan The carrying amount of the financial asset and
disesuaikan jika Bank merevisi estimasi liability is adjusted if the Bank revises its
pembayaran maupun penerimaan. Nilai estimates of payments or receipts. The
tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung adjusted carrying amount is calculated based
dengan menggunakan suku bunga efektif on the original effective interest rate (EIR) and
(EIR) awal dan perubahan nilai tercatat dicatat the change in carrying amount is recorded in
di laporan laba rugi dan penghasilan the consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. Tetapi untuk other comprehensive income. However, for a
aset keuangan yang telah direklasifikasi, reclassified financial asset for which the Bank
dimana pada tahun berikutnya Bank subsequently increases its estimates of future
meningkatkan estimasi penerimaan kas cash receipts as a result of increased
sebagai hasil dari peningkatan pengembalian recoverability of those cash receipts, the effect
penerimaan kas, dampak peningkatan of that increase is recognized as an
pemulihan tersebut diakui sebagai adjustment to the effective interest rate (EIR)
penyesuaian suku bunga efektif (EIR) sejak from the date of the change in estimate.
tanggal perubahan estimasi.
70


y. Pendapatan dan beban bunga Syariah y. Interest and Sharia income and expense
Jika aset keuangan atau kelompok aset If a financial assets or a group of similar
keuangan serupa telah diturunkan nilainya financial assets has been written down as a
sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka result of an impairment loss, interest income is
pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya recognized on the unimpaired portion of the
diakui atas bagian aset keuangan yang tidak impaired financial assets using the rate of
mengalami penurunan nilai dari aset keuangan interest used to discount the future cash flows
yang mengalami penurunan nilai, berdasarkan for the purpose of measuring the impaired
suku bunga yang digunakan untuk loss.
mendiskonto arus kas masa datang dalam
menghitung kerugian penurunan nilai.
Pendapatan murabahah yang termasuk Murabahah income which includes deferred
margin ditangguhkan dan pendapatan margin and administrative income, are
administrasi, diakui dengan menggunakan recorded using the effective rate of return
metode setara tingkat imbal hasil efektif, yaitu method, which is the rate that exactly
tingkat imbal hasil setara yang akan discounts estimated future cash payments or
mendiskonto secara tepat estimasi receipts through the expected life of the
pembayaran atau penerimaan kas di masa financial instrument or a shorter period, where
datang sepanjang perkiraan umur instrumen appropriate, to the net carrying amount of the
keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk financial asset or financial liability. The
masa yang lebih singkat untuk nilai tercatat calculation takes into account all contractual
bersih dari aset keuangan atau liabilitas terms of the financial instrument and includes
keuangan. Perhitungan dilakukan dengan any fees or incremental costs that are directly
memperhitungkan seluruh syarat dan attributable to the instrument and are an
ketentuan kontraktual dari instrumen keuangan integral part of the effective financing rate.
dan biaya tambahan yang timbul secara
langsung untuk instrumen tersebut dan
merupakan bagian tidak terpisahkan dari
tingkat imbal hasil efektif margin pembiayaan.
Pendapatan bagi hasil musyarakah yang Profit sharing for passive partner in
menjadi hak mitra pasif diakui dalam periode musyarakah is recognized in the period when
terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang the right arises in accordance with the agreed
disepakati. sharing ratio (nisbah).
Pendapatan bagi hasil pembiayaan Mudharabah income are recognized when
mudharabah diakui pada saat diterima atau cash is received or in a period where the right
dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai of revenue sharing is due based on agreed
nisbah yang disepakati. portion (nisbah).
Pendapatan pembiayaan konsumen entitas The consumer financing income of subsidiaries
anak dinyatakan sebesar pendapatan bersih is presented net of amounts of the bank’s
setelah dikurangi dengan bagian pendapatan portion on such income relating to the
dari bank-bank yang terkait dengan transaksi cooperation transactions of loan channeling,
kerjasama penerusan pinjaman, pembiayaan joint financing and receivable transfer and
bersama dan pengambilalihan piutang serta appointment as an agent to administer the
penunjukkan selaku pengelola piutang yang transferred receivable (Note 2n).
diambil alih tersebut (Catatan 2n).
Untuk kredit yang diberikan dan pembiayaan For loans and consumer financing receivables
konsumen yang pembayaran angsuran pokok with principal or interest has been past due for
atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih 90 days or more, or where the loans and
setelah jatuh tempo, atau kredit dan consumer financing receivables have been
pembiayaan konsumen yang telah classified as impaired loans, the interest
dikategorikan sebagai yang mengalami income accrued but not yet collected is
penurunan nilai, pendapatan bunga yang reversed.
sudah diakui tetapi belum ditagih akan
dibatalkan pengakuannya.
71

y. Pendapatan dan beban bunga dan Syariah y. Interest and Sharia income and expense
Pendapatan denda atas keterlambatan Penalty income arising from late payments of
pembayaran angsuran pembiayaan konsumen consumer financing installments is recognized
diakui pada saat realisasi. when realized.
Pelunasan sebelum masa pembiayaan Early repayment is treated as cancellation of

konsumen berakhir diperlakukan sebagai an existing agreement and the resulting gain
suatu pembatalan kontrak pembiayaan or loss is reflected in the consolidated
konsumen dan laba atau rugi yang timbul, statement of profit or loss and other
diakui dalam laporan laba rugi dan comprehensive income for the year.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
tahun berjalan.
Entitas anak berhak menentukan tingkat The subsidiaries have the right to set higher
bunga yang lebih tinggi kepada konsumen interest rates to customers than that stated by
daripada tingkat bunga yang ditetapkan oleh the banks for the cooperation transactions of
bank-bank sehubungan dengan transaksi kerja loan channeling, joint financing and receivable
sama penerusan pinjaman, pembiayaan transfer and appointment as an agent to
bersama dan pengambilalihan piutang serta administer the transferred receivables. The
penunjukan selaku pengelola piutang. Selisih difference is recognized as revenue from such
bunga yang terjadi dari transaksi tersebut transactions by the subsidiaries and presented
diakui sebagai pendapatan dan disajikan as Consumer Financing Revenue under
sebagai Pendapatan Pembiayaan Konsumen interest income in the consolidated statement
pada pendapatan bunga dalam laporan laba of profit or loss and other comprehensive
rugi dan penghasilan komprehensif lain income for the year.
konsolidasian tahun berjalan.
Beban, kecuali beban yang timbul pertama kali Expenses, except for the initial direct cost
yang terkait langsung dengan piutang relating to the consumer financing receivables
pembiayaan konsumen seperti dijelaskan pada as explained in Note 2n, are recognized when
Catatan 2n, diakui pada saat terjadinya. incurred.
z. Pendapatan dan beban provisi dan komisi z. Fees and commission income and expense
Pendapatan dan beban provisi dan komisi Fees and commissions income and expense
yang jumlahnya material yang berkaitan that have material amount directly related with
langsung dengan kegiatan pembelian aset the acquisition of financial assets are
keuangan diakui sebagai bagian/(pengurang) recognized as part/(deduction) or addition of
atau penambah dari biaya perolehan aset acquisition cost of related financial assets and
keuangan yang bersangkutan dan akan diakui will be recognized as income and amortized
sebagai pendapatan dengan cara diamortisasi using the effective interest rate (EIR) method
berdasarkan metode suku bunga efektif (EIR) during the expected life of financial assets or
sepanjang perkiraan umur aset atau liabilitas liabilities.
keuangan.
Saldo beban dan pendapatan provisi dan The outstanding balances of fees and
komisi yang ditangguhkan atas kredit yang commission income and expense of loans
diberikan yang diakhiri atau diselesaikan terminated or settled prior to maturity are
sebelum jatuh tempo langsung diakui sebagai directly recognized as income in settlement.
pendapatan pada saat penyelesaiannya.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan Fees and commissions not related to loans
dengan kredit yang diberikan dan pinjaman and borrowings or immaterial period loans and
yang diterima atau jangka waktu kredit yang borrowings are recognized as income and
diberikan dan pinjaman yang diterima atau expenses at the time the transactions incurred.
tidak material, diakui sebagai pendapatan atau
beban pada saat terjadinya transaksi.
72

z. Pendapatan dan beban provisi dan komisi z. Fees and commission income and expense
Bank dan entitas anak mengakui pendapatan The Bank and subsidiaries recognized its
sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar revenue in accordance with Statement of
Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 23 (Revisi Financial Accounting Standards (SFAS)
2010) mengenai “Pendapatan”. No. 23 (Revised 2010) regarding “Revenue”.
aa. Perpajakan aa. Taxation
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are
perbedaan temporer aset dan liabilitas antara recognized for temporary differences between
pelaporan komersial dan pajak pada setiap the financial and tax bases of assets and
tanggal pelaporan. liabilities at each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui atas semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak taxable temporary differences. Deferred tax
tangguhan diakui atas semua perbedaan assets are recognized for all deductible
temporer yang dapat dikurangkan dan saldo temporary differences and carry-forward
rugi pajak yang belum digunakan, apabila balance of unused tax losses, if there are
besar kemungkinannya bahwa jumlah laba probable future that taxable income will be
fiskal di masa datang akan memadai untuk sufficient to be applied against the deductible
dikompensasi dengan perbedaan temporer temporary differences and unused tax losses
yang dapat dikurangkan dan saldo rugi fiskal can be utilized.
yang belum digunakan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are
dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang calculated at the tax rates (and tax laws) that
berlaku secara efektif atau secara substansial are effective or substantially expected to apply
akan diberlakukan pada tahun dimana aset to the year when the asset is realized or the
tersebut direalisasikan atau liabilitas tersebut liability is settled.
diselesaikan.
Semua perbedaan temporer kena pajak diakui All taxable temporary difference should be
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali recognized as deferred tax liability, except
perbedaan temporer kena pajak yang berasal taxable temporary difference arises from:
dari:
a. pengakuan awal goodwill; a. the initial recognition of goodwill;
b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari b. the initial recognition of an asset or liability
transaksi yang bukan kombinasi bisnis; in a transaction which is not a business
dan pada waktu transaksi tidak combination; and at the time of the
mempengaruhi laba akuntansi dan laba transaction, affects neither accounting
kena pajak (rugi pajak). profit nor taxable profit (tax loss).
c. investasi pada entitas anak, cabang dan c. investment in subsidiaries, branches and
asosiasi, serta bagian partisipasi dalam associates, and interest in joint ventures
ventura bersama dimana entitas induk, where the parent, investor or venturer is
investor atau venturer mampu able to control the timing of the reversal of
mengendalikan waktu pembalikan the temporary difference; and it is
perbedaan temporer dan kemungkinan probable that the temporary difference will
besar perbedaan temporer tidak akan not reverse in the foreseeable future.
dibalik di masa yang akan datang.
73

aa. Perpajakan (lanjutan) aa. Taxation (continued)
Semua perbedaan temporer kena pajak diakui All deductible temporary difference shall be
sebagai aset pajak tangguhan, kecuali recognized as deferred tax asset, except for
perbedaan temporer kena pajak yang berasal the temporary differences arises from:
dari:
a. Pengakuan awal aset atau liabilitas dari a. The initial recognition of an asset or
transaksi yang bukan kombinasi bisnis; liability in a transaction which is not a
dan pada waktu transaksi tidak business combination; and at the time of
mempengaruhi laba akuntansi dan laba the transaction, affects neither accounting
kena pajak (rugi pajak). profit nor taxable profit (tax loss).
b. Investasi pada entitas anak, cabang dan b. Investment in subsidiaries, branches and
asosiasi, serta bagian partisipasi dalam associates, and interest in joint ventures
ventura bersama diakui sebagai aset shall be recognized as a deferred tax
pajak tangguhan sepanjang kemungkinan asset, only to the extent that, it is probable
besar terjadi perbedaan temporer akan that the temporary differences will be
dibalik di masa depan yang dapat reversed in the foreseeable future; and
diperkirakan; dan laba kena pajak akan taxable profit will be available against
tersedia dalam jumlah yang memadai which the temporary difference can be
sehingga perbedaan temporer dapat utilized.
dimanfaatkan.
Taksiran pajak penghasilan Bank dan entitas The estimation of income tax of the Bank and
anak dihitung untuk masing-masing subsidiaries is computed for each company as
perusahaan sebagai badan hukum terpisah. a separate legal entity. Current tax assets and
Aset pajak kini (current tax assets) dan current tax liabilities for different legal entities
liabilitas pajak kini (current tax liabilities) untuk are not offset in the consolidated financial
badan hukum yang berbeda tidak statements.
disalinghapuskan (offset) dalam laporan
keuangan konsolidasian.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat Amendments to taxation obligations are

pada saat diterimanya surat ketetapan, atau recorded when an assessment letter is
apabila diajukan permohonan keberatan atau received, or objection or appeal is submitted,
banding, ketika hasil keberatan atau banding or the results of the objection or appeal has
sudah ditetapkan. been determined.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
penghasilan kena pajak untuk tahun berjalan the taxable income for the current year and
dan dihitung menggunakan tarif pajak yang computed using prevailing tax rates.
berlaku.
Bank harus memperhitungkan konsekuensi Bank is required to account for the current and
pajak kini dan pajak masa depan atas future recovery (settlement) of the carrying
pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari amount of assets (liabilities) that are
jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui recognized in the consolidated statements of
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian financial position and transactions and other
dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain events of the current period that are
yang terjadi dalam periode berjalan yang recognized in the financial statements.
diakui dalam laporan keuangan.
74

ab. Laba per saham ab. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba tahun berjalan yang dapat dividing income for the year attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham biasa ordinary equity holders of the parent company
entitas induk dengan jumlah rata-rata by the weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar pada tahun outstanding during the year.
yang bersangkutan.
ac. Dana pensiun dan manfaat karyawan ac. Pension fund and employee benefit
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, Short-term employee benefits such as wages,
iuran jaminan sosial, tunjangan cuti jangka social security contributions, short-term
pendek, bonus dan imbalan non-moneter compensated leaves, bonuses and other non-
lainnya diakui selama periode jasa diberikan. monetary benefits are recognized during the
Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar period when services have been rendered.
jumlah yang tidak didiskontokan. Short-term employee benefits are calculated
using undiscounted amounts.
Kewajiban pensiun Pension obligations
Sejak Mei 1996, Bank menyelenggarakan Since May 1996, the Bank had a defined
program pensiun Iuran Pasti untuk semua contribution pension plan for all of its local
karyawan tetap. Iuran yang ditanggung Bank permanent employees. Contributions borne by
diakui sebagai beban pada tahun berjalan. the Bank are recognized as expense in the
current year.
Bank dan entitas anak yang berdomisili di The Bank and subsidiaries domiciled in
Indonesia mengakui kerja berdasarkan Indonesia recognize provisions for employee
Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret service entitlements in accordance with Labor
2003 (Bank mengakui penyisihan tersebut Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the
sebagai tambahan atas manfaat yang akan Bank recognizes the provision in addition to
diterima karyawan dari program pensiun iuran the benefit to be received by the employees
pasti dan perjanjian kerja bersama). from the pension plan and collective
employment agreement).
Bank dan entitas anak menerapkan PSAK The Bank and subsidiaries adopted SFAS No.
No. 24 (Penyelesaian 2016), “Imbalan Kerja”, 24 (Improvement 2016), “Employee Benefits”,
yang mengatur perlakuan akuntansi dan which regulates accounting treatment and
pengungkapan atas imbalan kerja, baik jangka disclosure employee benefit, for both short-
pendek (misalnya pembayaran cuti tahunan term (such as annual leave and sick leave
dan cuti sakit) dan jangka panjang (misalnya, payment) and long-term (such as long-service
pembayaran cuti besar dan manfaat leave and post-employment medical benefits).
kesehatan pasca-kerja).
Imbalan pasca-kerja secara aktuaris The post-employment benefits are actuarially

ditentukan berdasarkan metode Projected Unit determined using the Projected Unit Credit
Credit. Method.
Perkiraan liabilitas pada tanggal laporan posisi The estimated liabilities as of the consolidated
keuangan konsolidasian merupakan nilai kini statement of financial position date represents
imbalan pasti pada tanggal laporan posisi the present value of the defined benefit
keuangan konsolidasian dikurangi nilai wajar obligation as of the consolidated statement of
aset program. financial position date less the fair value of
plan assets.
75

ac. Dana pensiun dan manfaat karyawan ac. Pension fund and employee benefit
Kewajiban pensiun (lanjutan) Pension obligations (continued)
Biaya imbalan pasca-kerja yang diakui selama The post-employment benefits expense
tahun berjalan terdiri dari biaya jasa dalam recognized during the current year consists of
laba rugi, bunga neto atas liabilitas imbalan service cost in profit and loss, net interest on
pasti neto dalam laba rugi dan pengukuran the net defined benefit liability in profit and loss
kembali liabilitas imbalan pasti neto dalam and remeasurement of the net defined benefit
penghasilan komprehensif lain. liabilities in other comprehensive income.
Bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto Net interest on the net defined benefit liabilites
merupakan komponen pendapatan bunga dari is the interest income component of plan
aset program, biaya bunga atas liabilitas assets, interest expense of defined benefit
imbalan pasti dan bunga atas dampak batas obligation and interest on the effect of asset
atas dari aset. ceiling.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Remeasurements of the net defined benefit
neto terdiri atas: liability consists of:
- Keuntungan dan kerugian aktuarial - Actuarial gains and losses
- Imbal hasil atas aset program, tidak - Return on plan assets, excluding amount
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam included in net interest on the net defined
bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto benefit liability
- Setiap perubahan dampak batas atas aset, - Any change in effect of the asset ceiling,
tidak termasuk jumlah yang dimasukkan excluding amount including in net interest
dalam bunga neto atas liabilitas imbalan on the net defined benefit liability
pasti neto
Penangguhan pengakuan keuntungan dan Deferred recognition of actuarial gains and

kerugian aktuarial tidak diizinkan. Keuntungan losses is not allowed. Actuarial gains and
dan kerugian aktuarial langsung diakui dalam losses are recognised directly in other
komponen penghasilan komprehensif lain comprehensive income component in equity
dalam ekuitas dan dapat dialihkan ke pos lain and can be transferred to other post within
dalam ekuitas. equity.
ad. Segmen operasi ad. Operating segment
Segmen operasi adalah komponen Bank dan An operating segment is a Bank’s and
entitas anak yang terlibat dalam aktivitas bisnis subsidiaries’ component that is involved in
yang memperoleh pendapatan dan business activities which derive income and
menimbulkan beban, yang hasil operasinya incur expenses, which the operating results is
dikaji ulang secara regular oleh pengambil reviewed regularly by operational decision
keputusan operasional untuk membuat maker for making decision related to resource
keputusan tentang sumber daya yang that is allocated to the segment and evaluates
dialokasikan pada segmen tersebut dan the performance and provide separable
menilai kinerjanya serta menyediakan financial information. The operating segment
informasi keuangan yang dapat dipisahkan. has been determined to be Global Banking,
Segmen operasi terbagi dalam kelompok Business Banking, Retail and Head Office and
Perbankan Global, Perbankan Bisnis, Ritel dan others.
Kantor Pusat lainnya.
76

ad. Segmen operasi (lanjutan) ad. Operating segment (continued)
Bank dan entitas anak melaporkan informasi The Bank and subsidiaries report the following
geografis sebagai berikut: geographical information:
(a) Pendapatan dari pelanggan eksternal (a) Revenues from external customers (i)
(i) yang diatribusikan kepada negara attributed to the Bank’s and subsidiaries’
domisili Bank dan entitas anak dan (ii) yang country of domicile and (ii) attributed to all
diatribusikan kepada semua negara asing foreign countries in total from which the
secara total dimana Bank dan entitas anak Bank and subsidiaries derive revenues.
memperoleh pendapatan.
(b) Aset tidak lancar selain instrumen (b) Non current assets, other than financial
keuangan, aset pajak yang ditangguhkan, instruments, deferred tax assets, post-
aset imbalan pasca-kerja dan hak yang employment benefit assets, and rights
timbul akibat kontrak asuransi (i) yang arising under insurance contracts (i) is
berlokasi di negara domisili Bank dan located in the Bank’s and subsidiaries’
entitas anak dan (ii) berlokasi di semua country of domicile (ii) located in all
negara asing secara total dimana Bank dan overseas country in total where the Bank
entitas anak memiliki aset tersebut. and subsidiaries owned the assets.
ae. Transaksi dengan pihak berelasi ae. Transactions with related parties
Bank dan entitas anak melakukan transaksi The Bank and subsidiaries enter into
dengan pihak berelasi sesuai dengan transactions with parties which are defined as
ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi related parties in accordance with Statement
Keuangan (PSAK) No. 7 mengenai of Financial Accounting Standards (SFAS)
“Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. No. 7 regarding “Related Parties”.
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak The nature of transactions and balances of
berelasi, baik yang dilaksanakan dengan accounts with related parties, whether or not
ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat performed on normal terms and conditions
serta kondisi normal yang sama untuk pihak similar to those with third parties, are disclosed
yang tidak berelasi, diungkapkan dalam in the notes to the consolidated financial
catatan atas laporan keuangan konsolidasian. statements.
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is
terkait dengan entitas yang menyiapkan related to the entity that is preparing its
laporan keuangannya (entitas pelapor). Yang financial statements (in this Standard referred
termasuk pihak berelasi adalah sebagai to as the ‘reporting entity’). The related parties
berikut: are as follows:
1) Orang atau anggota keluarga terdekat 1) A person or a close member of that

mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
a) Memiliki pengendalian atau a) Has control or joint control of the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
b) Memiliki pengaruh signifikan atas b) Has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
c) Merupakan personil manajemen kunci c) Is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
77

ae. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) ae. Transactions with related parties
(continued)
2) Suatu entitas berelasi dengan entitas 2) An entity is related to a reporting entity if

pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
sebagai berikut:
a) Entitas dan entitas pelapor adalah a) The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary and
anak dan entitas anak berikutnya terkait fellow subsidiary is related to the
dengan entitas lain); others);
b) Suatu entitas adalah entitas asosiasi b) One entity is an associate or joint

atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member
Bersama yang merupakan anggota of a group of which the other entity is a
suatu kelompok usaha, yang mana member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
c) Kedua entitas tersebut adalah ventura c) Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
d) Suatu entitas adalah ventura bersama d) One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity;
ketiga;
e) Entitas tersebut adalah suatu program e) The entity is a post-employment benefit

imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of
dari salah satu entitas pelapor atau either the reporting entity or an entity
entitas yang terkait dengan entitas related to the reporting entity;
pelapor;
f) Entitas yang dikendalikan atau f) The entity is controlled or jointly

dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (1);
diidentifikasi sebagaimana dimaksud or
dalam angka 1); atau
g) Orang yang diidentifikasi sebagaimana g) A person identified in (1) (a) has

dimaksud dalam angka 1) huruf a) significant influence over the entity or is
memiliki pengaruh signifikan atas a member of the key management
entitas atau merupakan personil personnel of the entity (or of a parent of
manajemen kunci entitas (atau entitas the entity).
induk dari entitas).
78

ae. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) ae. Transactions with related parties
(continued)
3) Pihak yang bukan merupakan pihak 3) The following are not related parties:
berelasi adalah sebagai berikut:
a) Dua entitas hanya karena mereka a) Two entities simply because they have
memiliki direktur atau personil a director or other member of key
manajemen kunci yang sama atau management personnel in common or
karena personil manajemen kunci dari because a member of key management
satu entitas mempunyai pengaruh of one entity has significant influence
signifikan atas entitas lain; over the other entity;
b) Dua venturer hanya karena mereka b) Two joint ventures simply because they
mengendalikan bersama atas ventura share joint control of a joint venture;
bersama;
c) Penyandang dana, serikat dagang, c) Fund provider, trade unions, public

entitas pelayanan publik dan service, and ministry and agencies of a
departemen dan instansi pemerintah government that does not control, jointly
yang tidak mengendalikan, control or significantly influence the
mengendalikan bersama atau memiliki reporting entity, simply by virtue of their
pengaruh signifikan atas entitas normal dealings with an entity (even
pelapor, semata-mata dalam though they may restrict the entity or
pelaksanaan urusan normal dengan participate in decision-making process);
entitas (meskipun pihak-pihak tersebut
dapat membatasi kebebasan entitas
atau ikut serta dalam proses
pengambilan keputusan);
d) Pelanggan, pemasok, pemegang hak d) A customer, supplier, franchisor,

waralaba, distributor atau agen umum distributor or general agent with whom
dengan siapa entitas mengadakan an entity transacts a significant volume
transaksi usaha dengan volume of business solely because economic
signifikan, semata-mata karena dependence due to circumstances.
ketergantungan ekonomis yang
diakibatkan oleh keadaan.
79

af. Perubahan kebijakan akuntansi dan af. Change in accounting policies and
pengungkapan disclosures
Bank dan entitas anak telah menerapkan The Bank and subsidiaries adopted the
standar akuntansi berikut pada tanggal following accounting standards, which are
1 Januari 2019 yang dianggap relevan dengan considered relevant, starting on January 1,
Bank: 2019:
a. ISAK 33, “Transaksi Valuta Asing dan a. IFAS 33, “Foreign Exchange Transaction and
Imbalan di Muka”, mengklarifikasi Benefits in Advance”, clarifies the use of
penggunaan tanggal transaksi untuk transaction date to determine the exchange
menetukan kurs yang digunakan pada rate used in the intial recognition of assets,
pengakuan awal aset, beban atau expenses or corresponding revenues when the
penghasilan terkait pada saat entitas telah entity has accepted or paid advance
menerima atau membayar imbalan di muka considerations in foreign currencies.
dalam valuta asing.
b. ISAK 34, “Ketidakpastian dalam perlakuan b. IFAS 34, “Uncertainty over income tax
Pajak Penghasilan”, mengklarifikasi dan treatments”, clarifies and provides guidance to
memberikan panduan dalam merefleksikan reflect the uncertainty of income tax treatments
ketidakpastian perlakuan pajak in the financial statements.
penghasilan dalam laporan keuangan.
c. PSAK No. 24 (Amandemen 2018), c. SFAS No 24 (2018 Amendment , “Employee

“Imbalan Kerja tentang Amendemen, Benefits regarding Amendments, Curtailment,
Kurtailmen, atau Penyelesaian Program”, or Program Settlement”, clarifies how the
mengklarifikasi bagaimana persyaratan accounting requirements for amendments,
akuntansi untuk amendemen, kurtailmen, curtailments, or program completion can affect
atau penyelesaian program dapat the asset boundary requirements as seen from
mempengaruhi persyaratan batas atas aset the reduction in surplus which causes the
yang terlihat dari pengurangan surplus impact of the asset limit to change.
yang menyebabkan dampak batas atas
aset berubah.
80

3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND

YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank In the process of applying the Bank and
dan entitas anak, manajemen telah melakukan subsidiaries’ accounting policies, management has
pertimbangan profesional dan estimasi dalam exercised professional judgment and estimates in
menentukan jumlah yang diakui dalam laporan determining the amounts recognized in the
keuangan konsolidasian. Beberapa pertimbangan consolidated financial statements. The several
profesional dan estimasi yang signifikan adalah significant uses of the professional judgment and
sebagai berikut: estimates are as follows:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Bank dan entitas anak telah The Bank and subsidiaries’ management has made
melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan an assessment of the Bank and subsidiaries’ ability
entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan to continue as a going concern and is satisfied that
usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan the Bank and subsidiaries has the resources to
entitas anak memiliki sumber daya untuk continue its business for the foreseeable future.
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain Furthermore, the management is not aware of any
itu, manajemen tidak mengetahui adanya material uncertainties that may cast significant
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan doubt upon the Bank and subsidiaries’ ability to
keraguan yang signifikan terhadap kemampuan continue as a going concern. Therefore, the
Bank dan entitas anak untuk melanjutkan consolidated financial statements continue to be
kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan prepared on the going concern basis.
keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar
usaha yang berkelanjutan.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of the Financial Assets and Liabilities
Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas Bank and subsidiaries determine the classification
aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan of certain assets and liabilities as financial assets
dan liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet the
mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan definition set forth in SFAS No. 55. Accordingly, the
PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian, aset financial assets and financial liabilities are
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai accounted for in accordance with the accounting
dengan kebijakan akuntansi seperti yang policies disclosed in Note 2.
diungkapkan pada Catatan 2.
Nilai wajar atas instrumen keuangan (Catatan 52) Fair value of financial instruments (Note 52)
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the consolidated
keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar statements of financial position cannot be derived
aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan from active markets, they are determined using a
berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan variety of valuation techniques that include the use
model matematika. Masukan (input) untuk model ini of mathematical models. The inputs to these
berasal dari data pasar yang bisa diamati models are derived from observable market data
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar where possible. But when observable market data
yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, are not available, management’s judgment is
pertimbangan manajemen diperlukan untuk required to establish fair values. The
menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen management’s judgments include considerations of
tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan liquidity and model inputs such as volatility for
masukan model seperti volatilitas untuk transaksi long-term derivatives and discount rates, early
derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat payment rates and default rate assumptions.
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi
tingkat gagal bayar.
81


YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES (continued)
Nilai wajar atas instrumen keuangan (Catatan 52) Fair value of financial instruments (Note 52)
Bank dan entitas anak menampilkan nilai wajar The Bank and subsidiaries present the fair value of
atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai financial instruments based on the following fair
wajar sebagai berikut: value hierarchy:
1. Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa 1. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active

penyesuaian) di pasar aktif aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities;
yang identik;
2. Tingkat 2: teknik lain atas semua input yang 2. Level 2: other techniques for which all inputs
memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar which have a significant effect on the recorded
yang tercatat dapat diobservasi, baik secara fair value are observable, either directly or
langsung maupun tidak langsung. indirectly.
3. Tingkat 3: teknik yang mengunakan input yang 3. Level 3: techniques which use inputs that have
memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai a significant effect on the recorded fair value
wajar yang tercatat yang tidak berdasarkan that are not based on observable market data.
data pasar yang dapat diobservasi.
Penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan Impairment losses on loans and receivables
piutang (Catatan 12 dan 13) (Notes 12 and 13)
Bank dan entitas anak menelaah pinjaman yang The Bank and subsidiaries review their individually
diberikan dan piutang yang signifikan secara significant loans and receivables at each
individual pada setiap tanggal laporan posisi consolidated statements of financial position dates
keuangan konsolidasian untuk menilai apakah to assess whether an impairment loss should be
penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba recorded in the consolidated statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income. In
konsolidasian. Secara khusus, pertimbangan particular, judgment by the management is required
manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan in the estimation of the amount and timing of future
waktu arus kas di masa mendatang ketika cash flows when determining the impairment
menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam losses. In estimating these cash flows, the Bank
estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan makes judgments about the borrower’s financial
penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan condition and the net realizable value of collateral.
nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut These estimates are based on assumptions from a
didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan number of factors and actual results may differ,
hasil akhirnya mungkin berbeda, yang resulting in future changes to the amount of
mengakibatkan perubahan di masa mendatang impairment allowance.
atas cadangan penurunan nilai.
Bank dan entitas anak juga membentuk cadangan The Bank and subsidiaries also determine
kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur collective impairment allowance for their loan
kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan portfolio, in which the evaluation are conducted for
terhadap setiap kelompok kredit berdasarkan data each loan segment based on historical loss
kerugian historis. experiences.
82


YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES (continued)
Penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk Impairment of available-for-sale financial assets
dijual (Catatan 9) (Note 9)
Bank dan entitas anak melakukan penelaahan atas The Bank and subsidiaries review their debt
efek utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia securities classified as available-for-sale financial
untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi assets at each consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian untuk menilai apakah position dates to assess whether they are
telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut impaired. This requires similar judgment as applied
memerlukan pertimbangan yang sama seperti to the individual assessment of loans.
yang diterapkan pada penilaian secara individual
atas kredit yang diberikan.
Aset pajak tangguhan (Catatan 24c) Deferred tax assets (Note 24c)
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for over the
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada future recoverable taxable income arising from
periode mendatang sebagai akibat perbedaan deductible temporary difference. Management’s
temporer yang boleh dikurangkan. Pertimbangan judgment is required to determine the amount of
manajemen diperlukan untuk menentukan jumlah deferred tax assets that can be recognized, based
aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai upon the likely timing on level of future taxable
dengan waktu yang tepat dan tingkat laba fiskal di profits together with future tax planning strategics.
masa mendatang sejalan dengan strategi rencana
perpajakan ke depan.
Provisi Perpajakan (Catatan 25) Provision for taxes (Note 25)
Bank menentukan provisi perpajakan berdasarkan The Bank provides for tax provision based on
estimasi atas kemungkinan adanya tambahan estimates whether additional taxes will be due.
beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda Where the final tax outcome of these matters is
dengan jumlah yang dicatat semula, maka different from the amounts that were initially
perbedaan tersebut akan berdampak terhadap recorded, such differences will impact the profit or
laba atau rugi. loss.
Pensiun (Catatan 47) Pension (Note 47)
Program-program pensiun ditentukan berdasarkan Pension plans are determined based on actuarial
perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria valuation. The actuarial valuation involves
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat assumptions such as discount rate, expected rate
diskonto, tingkat pengembalian investasi, tingkat of returns on investments, future salary increase
kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat rate, mortality rate, resignation rates and others.
pengunduran diri dan lain-lain.
Karena program tersebut memiliki sifat jangka Due to the long-term nature of these plans, such
panjang, maka perkiraan tersebut memiliki estimates are subject to significant uncertainty.
ketidakpastian yang signifikan.
Revaluasi atas tanah (Catatan 15) Revaluation of land (Catatan 15)
Bank dan entitas anak menggunakan spesialis The Bank and subsidiaries engaged an
penilai independen untuk menilai nilai wajar atas independent valuation specialist to assess fair
tanah. Tanah dinilai berdasarkan referensi atas value for revalued land. Lands were valued by
bukti berdasarkan pasar, menggunakan nilai yang reference to market-based evidence, using
dapat diukur setelah disesuaikan dengan faktor comparable prices adjusted for specific market
pasar spesifik seperti lokasi dan kondisi dari tanah. factors such as location and condition of the land.
83

4. KAS 4. CASH
31 M are t/ 31 De s e m be r/
M a rch 31, December 31,
2019 2018
(Tidak Diaudit/ (Diaudit/
3000000 Una udi ted) Audi ted)
Rupiah 1.131.387 1.455.314 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 140.466 97.147 United States Dollar
Mata uang asing lainnya 10.088 52.388 Other foreign currencies
1.281.941 1.604.849
Pada tanggal 31 Maret 2019, saldo dalam mata As of March 31, 2019, the Rupiah balances
uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM include cash in ATMs (Automatic Teller Machines)
(Automatic Teller Machines) sejumlah Rp243.731 amounting to Rp243,731 (December 31, 2018:
(31 Desember 2018: Rp290.329). Rp290,329).
Kas dalam mata uang asing lainnya terdiri dari Dolar Cash in other foreign currencies are denominated
Amerika Serikat, Dolar Australia, Dolar Singapura, in United States Dollar, Australian Dollar,
Euro Eropa, Rupee India, Yen Jepang dan Dolar Singapore Dollar, European Euro, Indian Rupee,
Hongkong. Japanese Yen and Hongkong Dollar.
Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Information on maturities is disclosed in Note 54.
Catatan 54.
5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2019 2018
3000000 Unaudi ted) Audi ted)
Rupiah 6.561.292 6.440.633 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.425.259 2.500.445 United States Dollar
8.986.551 8.941.078
Giro wajib minimum (GWM) Bank pada tanggal The minimum statutory reserves of the Bank as of
31 Maret 2019 untuk mata uang Rupiah terdiri dari March 31, 2019 for Rupiah consist of Primary
GWM utama dan Penyangga Likuiditas Minimum Statutory Reserves and Macroprudential
Makroprudensial (PLM) masing-masing sebesar Liquidity Buffer of 6.53% and 18.38% (December
6,53% dan 18,38% (31 Desember 2018: 6,57% 31, 2018: 6.57% and 10.29%), respectively, and
dan 10,29%) dan GWM untuk Dolar Amerika United States Dollar Minimum Statutory Reserves
Serikat sebesar 8,36% (31 Desember 2018: of 8.36% (December 31, 2018: 8.35%).
8,35%).
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember On March 31, 2019 and December 31, 2018,
2018, Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) Bank’s Macroprudential Intermediation (RIM) were
Bank lebih besar dari batas atas RIM target dan upper than the upper limit of the target RIM and
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Capital Adequacy Ratio (CAR) of the Bank was
Bank lebih besar dari KPMM insentif. greater than CAR incentives.
Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding
tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum. Statutory Reserve Requirement on Commercial
Bank.
Infomasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Information on maturities is disclosed in Note 54.
Catatan 54.
84

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS
a. Berdasarkan pihak berelasi, pihak lawan a. By related parties, counterparties and

dan mata uang currency
2019 2018
04000000_01 Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 283.537 224.272 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 23.934 12.753 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana 21.937 21.864 PT Bank KEB Hana
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 20.261 16.203 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Lain-lain 11.904 11.121 Others
Sub jumlah - Rupiah 361.573 286.213 Sub total - Rupiah
Mata uang asing Foreign currencies

Pihak berelasi (Catatan 44) Related party (Note 44)
Malayan Banking Malayan Banking
Berhad, Hongkong 81.101 44.018 Berhad, Hongkong
Berhad, Kuala Lumpur 20.627 24.059 Berhad, Kuala Lumpur
UBS AG, Sw itzerland 3.436 1.527 UBS AG, Switzerland
Berhad, Shanghai 10 10 Berhad, Shanghai
105.174 69.614

JP Morgan Chase, N.A., New York 1.121.679 746.774 JP Morgan Chase, N.A., New York
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 267.749 28.714 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Deutsche Bank AG, New York 182.068 144.114 Deutsche Bank AG, New York
Citibank, N.A., Jakarta 176.340 52.521 Citibank, N.A., Jakarta
Wachovia Bank, Carolina Utara 132.960 150.187 Wachovia Bank, North Carolina
Citibank, N.A., New York 101.180 82.423 Citibank, N.A., New York
Shinkin Central Bank 88.750 56.525 Shinkin Central Bank
ANZ Banking Group Ltd., Melbourne 59.221 63.723 ANZ Banking Group Ltd., Melbourne
Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking
Corporation, Tokyo 58.252 63.091 Corporation, Tokyo
Barclays Bank Plc, London 51.070 25.521 Barclays Bank Plc, London
Bank of America 49.717 69.746 Bank of America
Development Bank of Singapore, Development Bank of Singapore,
Singapura 36.891 70.460 Singapore
Standard Chartered Bank, New York 18.382 51.314 Standard Chartered Bank, New York
PT Bank ICBC Indonesia 13.778 23.647 PT Bank ICBC Indonesia
Wells Fargo Bank, N.A., Wells Fargo Bank, N.A.,
San Fransisco 6.361 6.424 San Fransisco
Reserve Bank of India, Mumbai 4.118 4.635 Reserve Bank of India, Mumbai
PT Bank Central Asia Tbk - 144.307 PT Bank Central Asia Tbk
Bank of New York, New York - 13.583 Bank of New York, New York
2.377.100 1.806.188
Sub jumlah - Mata uang asing 2.482.274 1.875.802 Sub total - Foreign currencies
Jumlah 2.843.847 2.162.015 Total
penurunan nilai (223) (225) Less: Allowance for impairment losses
2.843.624 2.161.790
85

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS
(continued)
a. Berdasarkan pihak berelasi, pihak lawan a. By related parties, counterparties and

dan mata uang (lanjutan) currency (continued)
Giro pada bank lain dalam mata uang asing Current accounts with other banks in foreign
terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, currencies are mainly denominated in United
Dolar Australia, Dolar Kanada, Dolar States Dollar, Australian Dollar, Canadian
Singapura, Dolar Selandia Baru, Euro Eropa, Dollar, Singapore Dollar, New Zealand Dollar,
Frank Swiss, Poundsterling Inggris, Yen European Euro, Swiss Franc, Great Britain
Jepang, Yuan Tiongkok, Rupee India, Ringgit Poundsterling, Japanese Yen, Chinese Yuan,
Malaysia, Riyal Saudi Arabia, Dolar Hong Indian Rupee, Malaysian Ringgit, Saudi Arabian
Kong, dan Baht Thailand. Riyal, Hong Kong Dollar and Thailand Baht.
Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang There were no current accounts with other
digunakan sebagai agunan pada tanggal banks which were under lien as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. March 31, 2019 and December 31, 2018.
Informasi mengenai transaksi dengan pihak Information on related parties and maturities are
berelasi dan jatuh tempo masing-masing disclosed in Notes 44 and 54.
diungkapkan pada Catatan 44 dan 54.
b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility
2019 2018
Klasifikasi Unaudited) Audited) Classification
Lancar 2.843.691 2.161.854 Current
Macet 156 161 Loss
2.843.847 2.162.015
c. Tingkat bunga rata-rata per tahun c. The average interest rates per annum
Periode/Tahun yang Berakhir pada Tanggal/

Period/Year Ended

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah 0,31% 0,30% Rupiah
Mata uang asing 0,10% 0,02% Foreign currencies
86

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS
(continued)
d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses
sebagai berikut: are as follows:
2019 2018
04000000_03 Unaudi ted) Audi ted)
Saldo aw al 225 182 Beginning balance
Penyisihan selama periode/ Provision during the period/
tahun berjalan (Catatan 38) 3 41 year (Note 38)
Selisih akibat perbedaan kurs (5) 2 Exchange rate differences
Saldo akhir 223 225 Endi ng bal ance
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended March 31,
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan periode 2018, provision during the period amounted to
berjalan adalah sebesar RpNihil (Catatan 38) RpNil (Note 38).
Cadangan kerugian penurunan nilai dihitung Allowance for impairment losses is calculated
sesuai dengan kebijakan pada Catatan 2o. using policy which is inline with Note 2o.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai telah impairment losses is adequate.
memadai.
87

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND
BANK LAIN OTHER BANKS
a. Berdasarkan pihak berelasi, mata uang, a. By related parties, currency, type,

jenis, pihak lawan dan jangka waktu counterparties and contractual period
kontraktual
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Placements with Bank Indonesia and other
lain berdasarkan pihak berelasi, mata uang, banks by related parties, currency, type and
jenis dan kolektibilitas dapat dirinci sebagai counterparties are as follows:
berikut:
31 Mare t/ 31 De s e m be r/
2019 2018
04000000_01 Una udi ted) Audi ted)
Pihak k e tiga Thi rd pa rti es
Rupiah Rupi a h
Fasilitas Simpanan Deposit Facilities of
Bank Indonesia 299.913 2.549.628 Bank Indonesia
Fasilitas Simpanan Deposit Facilities of
Bank Indonesia Syariah 625.000 240.000 Bank Indonesia Sharia
924.913 2.789.628
Call Money Call money
JP Morgan Chase N.A., Cabang Jakarta 300.000 - JP Morgan Chase N.A., Jakarta
PT Bank HSBC Indonesia 300.000 - PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk, Jakarta 250.000 - (Persero) Tb k, Jakarta
PT Bank Tabungan Negara 200.000 - PT Bank Tab ungan Negara
PT Bank Mega Tbk 150.000 - PT Bank Mega Tb k
PT Bank Mizuho Indonesia 150.000 - PT Bank Mizuho Indonesia
Bank of Amerika, Jakarta 100.000 - Bank of America, Jakarta
PT Bank Nationalnobu Tbk 50.000 - PT Bank Nationalob u Tb k
PT Bank Chinatrust Indonesia 15.000 - PT Bank Chinatrust Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 20.000 PT Bank CIMB Niaga Tb k
1.515.000 20.000
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 15.000 15.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tb k
Bank Indonesia - 499.917 Bank Indonesia
15.000 514.917
Sertif ikat deposito Certificate of deposits
PT Bank BRIsyariah Tbk 100.000 - PT Bank BRIsyariah Tb k
Sub jumlah - Rupiah 2.554.913 3.324.545 Sub total - Rupiah
Mata uang as ing Forei gn currenci es

Deposito berjangka Time deposits
Bank Indonesia 4.699.200 1.653.700 Bank Indonesia
Jum lah 7.254.113 4.978.245 Tota l
penurunan nilai (1.000) - Less: Allowance for impairment losses
7.253.113 4.978.245
Jangka waktu kontraktual penempatan pada Contractual period of placement with Bank
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai Indonesia and other banks are as follows :
berikut :
31 M ar e t/ 31 De s e m be r /
M a r ch 31, December 31,
2019 2018
Una udi ted) Audi ted)
Rupiah Rupi a h
Penempatan pada Bank Indonesia 3 hari/days 2 hari/days Placement with Bank Indonesia
Call money 7-14 hari/days 33 hari/days Call money
Deposito berjangka 120 hari/days 5-122 hari/days Time deposits
Sertif ikst deposito 7 hari/days - Certificate deposits
M ata uang as ing For ei gn cur r enci es
Deposito berjangka 3-90 hari/days 2 hari/days Time deposits
88

BANK LAIN (lanjutan) OTHER BANKS (continued)
a. Berdasarkan pihak berelasi, mata uang, a. By related parties, currency, type,

jenis, pihak lawan dan jangka waktu counterparties and contractual period
kontraktual (lanjutan) (continued)
Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, Based on the prevailing BI Regulation, all

seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan placements with Bank Indonesia and other
bank lain pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 banks as of March 31, 2019 and December 31,
dan 31 Desember 2018 digolongkan sebagai 2018, were classified as current.
lancar.
b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan b. Based on remaining period until maturity:
jatuh tempo:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
< = 1 bulan 2.539.913 3.324.545 <= 1 month
> 1 - 3 bulan 15.000 - > 1 - 3 months
2.554.913 3.324.545
< = 1 bulan 4.272.000 1.653.700 <= 1 month
> 1 - 3 bulan 427.200 - > 1 - 3 months
4.699.200 1.653.700
7.254.113 4.978.245
Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan Information on maturities is disclosed in

pada Catatan 54. Note 54.
c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun a. The average interest rates per annum

Period/Year Ended
2019 2018
Rupiah Rupiah
Penempatan pada Bank Indonesia 5,25% 4,53% Placements with Bank Indonesia
Call money 6,31% 5,41% Call money
Deposito berjangka 8,50% 7,71% Time deposits
Deposito berjangka pada Bank Indonesia - 5,34% Time deposits with Bank Indonesia
Sertifikat deposito 6,20% - Certificate deposits

Deposito berjangka pada Bank Indonesia 2,41% 1,84% Time deposits with Bank Indonesia
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
2018, tidak terdapat penempatan pada Bank there were no placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain yang dijaminkan. and other banks which are pledged.
89

BANK LAIN (lanjutan) OTHER BANKS (continued)
d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses
31 M are t/
M a rch 31,
2019
(Diaudit/
5030000 Audi ted)
Saldo aw al - Beginning b alance

tahun berjalan (Catatan 38) 1.000 year (Note 38)
Saldo ak hir 1.000 Endi ng ba l a nce
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan periode 2018, provision during the period amounted to
berjalan adalah sebesar RpNihil (Catatan 38). RpNil (Note 38).
berdasarkan kualitas aset produktif untuk according to earning assets quality for sharia
perbankan syariah sesuai Catatan 2o. banking in Note 2o.
memadai.
8. EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN 8. TRADING SECURITIES
a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2019 2018
5030000 Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
Surat Utang Negara 389.220 173.982 Government Promissory Notes
Mata uang asing Foreign currency

Surat Utang Negara 32.631 14.051 Government Promissory Notes
421.851 188.033
2018, seluruh efek-efek yang diperdagangkan all the trading securities are classified as
dikategorikan lancar. current.
2018 tidak terdapat transaksi dengan pihak there were no transactions with related parties.
berelasi.
90

8. EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN 8. TRADING SECURITIES (continued)

(lanjutan)
b. Berdasarkan golongan penerbit efek b. By issuer

2019 2018
Rupiah Rupi ah
Government and
Pemerintah dan BUMN 389.220 173.982 state-owned enterprises
Mata uang asing Forei gn currency
Government and
Pemerintah dan BUMN 32.631 14.051 state-owned enterprises
421.851 188.033
c. Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan c. By maturity and rating of marketable

peringkat efek securities

2019 2018
Rupiah Rupi ah
≤ 1 tahun 117.404 76.623 ≤ 1 year
> 1 tahun - 5 tahun 60.430 16.764 > 1 year - 5 years
> 5 tahun - 10 tahun 13.734 20.237 > 5 years - 10 years
> 10 tahun 197.652 60.358 > 10 years
389.220 173.982
Mata uang asing Forei gn currency
> 10 tahun 4.980 6.303 > 10 years
32.631 14.051
421.851 188.033

2018, peringkat efek-efek yang trading securities’ rating for Government
diperdagangkan untuk Surat Utang Negara Promissory Notes (“SUN”) were Baa3
(“SUN”) adalah Baa3 (Moody’s). (Moody’s).
d. Tingkat bunga rata-rata per tahun: d. The average interest rates per annum:

Peri od/Year Ended
2019 2018
Unaudi ted) Audi ted)
Mata uang asing 6,00% 5,70% Foreign currency
91

9. INVESTASI KEUANGAN 9. FINANCIAL INVESTMENTS
Investasi keuangan, sebagaimana disebutkan dalam Financial investments, as stated in Note 2i,
Catatan 2i, terdiri dari: consisted of:

2019 2018
### Unaudited) Audited)
Efek-efek M arketable securities
Dimiliki hingga jatuh tempo 3.988.406 2.771.399 Held-to-maturity
Tersedia untuk dijual 6.711.412 7.391.554 Available-for-sale
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Pihak terkait (Catatan 44) - 9.875 Related party (Note 44)
Pihak ketiga 4.151.247 3.333.727 Third party
4.151.247 3.343.602
14.851.065 13.506.555
Obligasi rekapitalisasi pem erintah Government recapitalization bonds

Tersedia untuk dijual 2.937.318 2.926.842 Available-for-sale
Penyertaan saham Investments in shares
Tersedia untuk dijual Available-for-sale
Pihak terkait (Catatan 44) 159.504 159.504 Related party (Note 44)
Pihak ketiga 8.283 8.283 Third party
167.787 167.787
Jumlah 17.956.170 16.601.184 Total

penurunan nilai impairment losses
- Efek-efek (30.174) (55.755) Marketable securities -
- Penyertaan saham (5.445) (5.445) Investments in shares -
(35.619) (61.200)
17.920.551 16.539.984
adalah sebagai berikut: are as follows:
2019 2018
Saldo aw al 61.200 52.797 Beginning b alance
tahun berjalan (Catatan 38) 175 5.651 year (Note 38)
Lainnya (25.228) - Others
Selisih akibat perbedaan kurs (528) 2.752 Exchange rate differences
Saldo ak hir 35.619 61.200 Endi ng ba l a nce
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended March 31, 2018,
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama periode provision during the period amounted to Rp3,500
berjalan adalah sebesar Rp3.500 (Catatan 38). (Note 38).
92

9. INVESTASI KEUANGAN (lanjutan) 9. FINANCIAL INVESTMENTS (continued)
secara individual dan kualitas aset produktif untuk using individual assessment and according to
perbankan syariah sesuai Catatan 2o. earning assets quality for sharia banking in
Note 2o.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai. impairment losses is adequate.
Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Information on maturities is disclosed in

Catatan 54. Note 54.
Perubahan (kerugian)/keuntungan yang belum Movements in unrealized (losses)/gains for

direalisasi atas efek-efek dan obligasi rekapitalisasi available-for-sale marketable securities and
pemerintah tersedia untuk dijual: government recapitalization bonds are as follows:

2019 2018
Saldo aw al - sebelum pajak Beginning balance - before
penghasilan tangguhan (169.131) (39.036) deferred income tax
Penambahan laba/(rugi) Additional of unrealized
yang belum direalisasi selama gains/(losses) during
periode/tahun berjalan - neto 118.470 (105.638) the period/year - net
Jumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to profit
sehubungan dengan perubahan and loss in respect of fair value
nilai w ajar investasi keuangan change of available-for-sale
yang tersedia untuk dijual (5.291) (24.457) financial investments
Jumlah sebelum pajak Total before deferred
penghasilan tangguhan (55.952) (169.131) income tax
Pajak penghasilan tangguhan 14.059 41.917 Deferred income tax
Saldo akhir - neto (41.893) (127.214) Ending balance - net
93


I. Efek-efek (lanjutan) I. Marketable securities (continued)
a. Berdasarkan jenis, mata uang dan a. By type, currency and Bank Indonesia
klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan) classification (continued)
Adapun detail dari masing-masing kategori The details for each category mentioned
tersebut di atas, adalah sebagai berikut: above are as follows: (continued)
(lanjutan)
(Tidak Diaudit/Unaudited )
Nilai nominal/ Keuntungan/ Nilai tercatat/Carrying amount
Nominal value Saldo yang (kerugian) Nilai w ajar/Fair value
Nilai belum yang belum
perolehan/ diamortisasi/ direalisasi/
Acquisition Unamortized Unrealized Lancar/ Macet/ Jumlah/
amount amount gains/(losses) Current Loss Total
Rupiah Rupiah
Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity
Sukuk Ijarah dan Mudharabah 1.899.713 - - 1.899.713 - 1.899.713 Sukuk Ijarah and Mudharabah
Surat Berharga Syariah Negara 1.000.599 - - 1.000.599 - 1.000.599 Sovereign Sharia Securities
Obligasi korporasi 700.000 - - 700.000 - 700.000 Corporate bonds
Surat Utang Negara 100.000 (9.754) - 90.246 - 90.246 Government Promissory Notes
Jumlah efek-efek dimiliki
hingga jatuh tempo 3.700.312 (9.754) - 3.690.558 - 3.690.558 Total held-to-maturity securities
Obligasi korporasi 2.960.724 - (22.373) 2.931.351 7.000 2.938.351 Corporate bonds

Surat Utang Negara 896.087 - 601 896.688 - 896.688 Government Promissory Notes
Sertifikat Deposito 354.150 - 812 354.962 - 354.962 Negotiable Certificate of Deposit
Medium-term notes 295.000 - (2.561) 292.439 - 292.439 Medium-term notes
Sertifikat Bank Indonesia 183.548 - 2.779 186.327 - 186.327 Certificates of Bank Indonesia
Surat Perbendaharaan Negara 105.409 - (16) 105.393 - 105.393 State Treasury Notes
Jumlah efek-efek
tersedia untuk dijual 4.794.918 - (20.758) 4.767.160 7.000 4.774.160 Total available-for-sale securities
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables
Sertifikat Bank Indonesia Syariah 2.850.000 - - 2.850.000 - 2.850.000 Certificates of Bank Indonesia Sharia
Tagihan atas w esel ekspor 328.740 (2.080) - 326.660 - 326.660 Export bills receivables
Jumlah pinjaman
yang diberikan dan piutang 3.178.740 (2.080) - 3.176.660 - 3.176.660 Total loan and receivables
Jumlah efek-efek - Rupiah 11.673.970 (11.834) (20.758) 11.634.378 7.000 11.641.378 Total marketable securities - Rupiah

Surat Utang Negara 264.864 4.504 - 269.368 - 269.368 Government Promissory Notes
Surat Berharga Syariah Negara 28.480 - - 28.480 - 28.480 Sovereign Sharia securities
hingga jatuh tempo 293.344 4.504 - 297.848 - 297.848 Total held-to-maturity securities
Surat Utang Negara 1.355.298 - (7.298) 1.348.000 - 1.348.000 Government Promissory Notes
Obligasi korporasi 302.499 - (35.107) 231.446 35.946 267.392 Corporate bonds
Jumlah efek-efek Total available-for-sale
tersedia untuk dijual 1.977.490 - (40.238) 1.901.306 35.946 1.937.252 securities
Pinjaman yang diberikan

dan piutang Loans and receivables
Jumlah efek-efek - mata uang asing 3.250.113 (188) (40.238) 3.173.741 35.946 3.209.687 Total marketable securities - foreign currencies
Jumlah 14.924.083 (12.022) (60.996) 14.808.119 42.946 14.851.065 Total
94


a. Berdasarkan jenis, mata uang dan a. By type, currency and Bank Indonesia
klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan) classification (continued)
Adapun detail dari masing-masing kategori The details for each category mentioned
tersebut di atas, adalah sebagai berikut: above are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Desem ber/December 31, 2018
(Diaudit/Audited )
Nilai tercatat/Carrying amount
Nilai nom inal/ Keuntungan/ Nilai w ajar/Fair value
Nominal value Saldo yang (kerugian)
Nilai belum yang belum
perolehan/ diam ortisasi/ direalisasi/
Acquisition Unamortized Unrealized Lancar/ Macet/ Jum lah/
amount amount gains/(losses) Current Loss Total
Rupiah Rupiah
Surat Berharga Syariah
Negara 1.000.513 - - 1.000.513 - 1.000.513 Sovereign Sharia Securities
Obligasi korporasi 700.000 - - 700.000 - 700.000 Corporate bonds
Sukuk Ijarah dan Mudharabah 378.000 - - 378.000 - 378.000 Sukuk Ijarah and Mudharabah
Surat Utang Negara 100.000 (10.237) - 89.763 - 89.763 Government Promissory Notes
hingga jatuh tempo 2.178.513 (10.237) - 2.168.276 - 2.168.276 Total held-to-maturity securities
Obligasi korporasi 2.765.172 - (73.450) 2.684.722 7.000 2.691.722 Corporate bonds

Surat Utang Negara 882.073 - (733) 881.340 - 881.340 Government Promissory Notes
Negara 877.712 - 3.348 881.060 - 881.060 Sovereign Sharia Securities
Medium-term notes 295.000 - (8.142) 286.858 - 286.858 Medium-term notes
Sertifikat Deposito 165.545 - 103 165.648 - 165.648 Negotiable Certificates of Deposit
Surat Perbendaharaan Negara 134.559 - (336) 134.223 - 134.223 State Treasury Notes
Jumlah efek-efek

Sertifikat Bank Indonesia Syariah 1.930.000 - - 1.930.000 - 1.930.000 Certificates of Bank Indonesia Sharia
Tagihan atas w esel ekspor 508.938 (243) - 508.695 - 508.695 Export bills receivables
Total pinjaman yang
diberikan ke piutang 2.438.938 (243) - 2.438.695 - 2.438.695 Total loans and receivables
Jumlah efek-efek - Rupiah 9.897.643 (10.480) (71.129) 9.809.034 7.000 9.816.034 Total marketable securities - Rupiah

Pihak terkait (Catatan 44) Related parties (Note 44)
Tagihan atas w esel ekspor 9.921 (46) - 9.875 - 9.875 Export bills receivables

Surat Utang Negara 452.970 8.376 - 461.346 - 461.346 Government Promissory Notes
Negara 141.777 - - 141.777 - 141.777 Sovereign Sharia Securities
Total efek-efek dimiliki hingga
jatuh tempo 594.747 8.376 - 603.123 - 603.123 Total held-to-maturity securities
Surat Utang Negara 1.671.159 - (49.539) 1.621.620 - 1.621.620 Government Promissory Notes
Obligasi korporasi 422.062 - (28.395) 331.186 62.481 393.667 Corporate bonds
Sertifikat Bank Indonesia 167.014 - 190 167.204 - 167.204 Certificates of Bank Indonesia
Jumlah efek-efek
Jumlah efek-efek - mata uang asing 3.767.784 481 (77.744) 3.628.040 62.481 3.690.521 Total marketable securities - foreign currencies
Jum lah 13.665.427 (9.999) (148.873) 13.437.074 69.481 13.506.555 Total
Efek dalam mata uang asing adalah efek Marketable securities in foreign currency
dalam Dolar Amerika Serikat, Rupee are denominated in United States Dollar,
India dan Dolar Singapura. Indian Rupee and Singapore Dollar.
95

b. Berdasarkan golongan penerbit efek b. By issuer
31 Maret/M arch 31 , 2019

Nilai tercatat/ Nilai tercatat/
Carrying Nilai w ajar/ Carrying
amount Fair value amount
Pinjaman yang
Dimiliki hingga Tersedia diberikan
jatuh tempo/ untuk dijual/ dan piutang/
Held-to Available- Loans and Jumlah/
maturity for-sale receivables Total
Rupiah Rupiah
Government and state-owned
Pemerintah dan BUMN 3.690.558 2.618.216 2.850.000 9.158.774 enterprises
Bank - 943.203 326.660 1.269.863 Banks
Lainnya - 1.212.741 - 1.212.741 Others
3.690.558 4.774.160 3.176.660 11.641.378
Pemerintah dan BUMN 297.848 1.669.860 - 1.967.708 enterprises
Bank - - 974.587 974.587 Banks
Lainnya - 267.392 - 267.392 Others
297.848 1.937.252 974.587 3.209.687
3.988.406 6.711.412 4.151.247 14.851.065
31 Desember/December 31 , 2018
(Diaudit/Audited )
Carrying Nilai w ajar/ Carrying
amount Fair value amount
Pinjaman yang
Dimiliki hingga Tersedia diberikan
jatuh tempo/ untuk dijual/ dan piutang/
Held-to Available- Loans and Jumlah/
maturity for-sale receivables Total
Rupiah Rupiah
Pemerintah dan BUMN 2.168.276 3.517.075 1.930.000 7.615.351 enterprises
Bank - 686.561 508.695 1.195.256 Banks
Lainnya - 1.005.427 - 1.005.427 Others
2.168.276 5.209.063 2.438.695 9.816.034
Pemerintah dan BUMN 603.123 1.788.824 - 2.391.947 enterprises
Bank - - 904.907 904.907 Banks
Lainnya - 393.667 - 393.667 Others
603.123 2.182.491 904.907 3.690.521
2.771.399 7.391.554 3.343.602 13.506.555
96

c. Berdasarkan peringkat efek c. By rating of marketable securities
Nilai tercatat/Carrying amount/
Nilai w ajar/Fair value

Lem baga 2019 2018
pem eringkat/ (Tidak Diaudit/ (Diaudit/
Peringkat Rating company Unaudited) Audited) Rating
Rupiah Rupiah

idAAA Pefindo 700.000 700.000 idAAA
Tanpa peringkat 2.990.558 *) 1.468.276 *) Non-rated
Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 3.690.558 2.168.276 Total held-to-maturity

idAAA Pefindo 1.362.572 1.185.437 idAAA
AAA Fitch 1.021.713 944.199 AAA
idAA Pefindo 279.219 270.901 idAA
idA+ Pefindo 228.464 220.846 idA+
idAA- Pefindo 171.552 169.716 idAA-
idAA+ Pefindo 119.919 140.781 idAA+
idA- Pefindo 29.346 28.671 idA-
AA Fitch 11.005 11.030 AA
idCCC Pefindo 7.000 7.000 idCCC
Tanpa peringkat korporasi 25.567 62.481 Non-rated corporate
Tanpa peringkat 1.517.803 **) 2.168.001 **) Non-rated
Jumlah tersedia untuk dijual 4.774.160 5.209.063 Total available-for-sale

dan piutang Loan and receivables
Tanpa peringkat 3.176.660 ***) 2.438.695 ***) Non-rated

Baa3 Moody’s 269.368 461.346 Baa3
Tanpa peringkat 28.480 *) 141.777 *) Non-rated
Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 297.848 603.123 Total held-to-maturity

Baa3 Moody’s 1.579.446 1.952.805 Baa3
Tanpa peringkat 357.806 **) 229.686 **) Non-rated
Jumlah tersedia untuk dijual 1.937.252 2.182.491 Total available-for-sale

dan piutang Loan and receivables
Tanpa peringkat 974.587 ***) 904.907 ***) Non-rated
Sub jumlah - mata uang asing 3.209.687 3.690.521 Sub total - foreign currencies
14.851.065 13.506.555
*) Terdiri dari Surat Berharga Syariah Negara dan *) Consists of Sovereign Sharia Securities and
Surat Utang Negara (“SUN”) Government Promissory Notes (“SUN”)
**) Terdiri dari Surat Utang Negara (“SUN”), Surat **) Consists of Government Promissory Notes
Perbendaharaan Negara (“SPN”), Sertifikat Bank (“SUN”), State Treasury Notes (“SPN”),
Indonesia (“SBI”) dan Sertifikat Deposito (“NCD”) Certificates of Bank Indonesia (“SBI”) and
Negotiable Certificate of Deposit (“NCD”)
***) Terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia Syariah ***) Consists of Certificates of Bank Indonesia Sharia
(SBIS) dan tagihan atas wesel ekspor (SBIS) and export bills receivables
97

d. Berdasarkan tanggal jatuh tempo d. By maturity
Tabel-tabel berikut ini menunjukan The following tables show the

pengelompokan berdasarkan tanggal consolidated marketable securities
jatuh tempo dan tujuan investasi dari efek- classified based on maturity and
efek konsolidasian: investment purpose:
(i) Dimiliki hingga jatuh tempo (i) Held-to-maturity

2019 2018
Unaudited) Audited)
06080000_01 Carrying amount Carrying amount
06080000_01
Rupiah Rupiah
< = 1 tahun 3.600.312 1.277.021 < = 1 year
3.690.558 2.168.276

< = 1 tahun 212.408 387.474 < = 1 year
297.848 603.123
3.988.406 2.771.399
(ii) Tersedia untuk dijual (ii) Available-for-sale

2019 2018
Nilai w ajar/ Nilai w ajar/
06080000_01 Fai r val ue Fai r val ue
Rupiah Rupi ah
< = 1 tahun 1.735.709 2.542.567 < = 1 year
> 1 tahun - 5 tahun 3.009.639 2.666.496 > 1 year - 5 years
> 5 tahun - 10 tahun 28.812 - > 5 years - 10 years
4.774.160 5.209.063
Mata uang asing Forei gn currenci es

< = 1 tahun 553.306 608.159 < = 1 year
> 1 tahun - 5 tahun 1.186.973 1.327.484 > 1 year - 5 years
1.937.252 2.182.491
6.711.412 7.391.554
98

d. Berdasarkan tanggal jatuh tempo d. By maturity (continued)

(lanjutan)
(iii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (iii) Loans and receivables

2019 2018
Unaudited) Audited)
Carrying Carrying
amount amount
Rupiah Rupiah
< = 1 tahun 3.176.660 2.118.352 < = 1 year
> 1 tahun - 5 tahun - 302.974 > 1 year - 5 years
> 5 tahun - 10 tahun - 17.369 > 5 years - 10 years
3.176.660 2.438.695

< = 1 tahun 974.587 904.907 < = 1 year
4.151.247 3.343.602
e. Tingkat bunga rata-rata per tahun: e. The average interest rates per annum:

06080000_03 Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)

Mata uang asing 5,37% 4,17% Foreign currency
99

II. Obligasi rekapitalisasi pemerintah II. Government recapitalization bonds
a. Berdasarkan jenis dan jatuh tempo a. By type and maturity

Nilai
perolehan/
Acquisition <= 1 tahun/ > 1 - 5 tahun/ Jum lah/
amount year years Total
Tersedia untuk dijual 2.963.163 1.817.122 1.120.196 2.937.318 Available-for-sale

(Diaudit/Audited )
Nilai
perolehan/
Acquisition <= 1 tahun/ > 1 - 5 tahun/ Jum lah/
amount year years Total
Tersedia untuk dijual 2.963.163 1.816.883 1.109.959 2.926.842 Available-for-sale
b. Berdasarkan suku bunga dan tanggal b. Based on interest rate and maturity
jatuh tempo date

Nomor Nilai Suku Tanggal Frekuensi
seri/ perolehan/ bunga per tahun/ jatuh pembayaran bunga/
Serial Acquisition Interest tempo/ Frequency of
number amount rate per annum Due date interest payment
25 Agustus/
Bunga mengambang VR0029 1.836.998 5,81% August 25, 2019 3 bulan/months Variable rate
25 Juli/
VR0031 1.126.165 5,80% July 25, 2020 3 bulan/months
Jumlah tersedia untuk dijual 2.963.163 Total available-for-sale

(Diaudit/Audited )
Nomor Nilai Suku Tanggal Frekuensi
seri/ perolehan/ bunga per tahun/ jatuh pembayaran bunga/
Serial Acquisition Interest tempo/ Frequency of
number amount rate per annum Due date interest payment

25 Agustus/
Bunga mengambang VR0029 1.836.998 5,80% August 25, 2019 3 bulan/months Variable rate
25 Juli/
VR0031 1.126.165 5,81% July 25, 2020 3 bulan/months
Jumlah tersedia untuk dijual 2.963.163 Total available-for-sale
100

III. Penyertaan saham III. Investments in shares
Jenis M arch 31, December 31,
usaha/ 2019 2018
Nature of (Tidak Diaudit/ (Diaudit/
business Unaudited) Audited)
Pihak berelasi (catatan 44) Related parties (Note 44)

PT Maybank Kim Eng Sekuritas Sekuritas/ PT Maybank Kim Eng Sekuritas
Nilai perolehan Securities 159.504 159.504 Cost
Persentase kepemilikan - 15% Percentage of ownership - 15%
(31 Desember 2018: 15%) (December 31, 2018: 15%)

PT Bank Capital Indonesia Tbk Usaha Perbankan/ PT Bank Capital Indonesia Tbk
Nilai perolehan Banking 1.269 1.269 Cost
Persentase kepemilikan - 0,18% Percentage of ownership - 0.18%
(31 Desember 2018: 0,18%) (December 31, 2018: 0.18%)
167.787 167.787
Berdasarkan Akta Pemindahan Hak Atas Based on Deed of Transfer Right of Shares
Saham No. 16 tanggal 12 Januari 2018 dari No. 16 dated January 12, 2018 of Notary Jose
Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., MIF Dima Satria, S.H., M.Kn., MIF purchased
membeli saham PT Maybank Kim Eng PT Buana Adhiutama’s shares of PT Maybank
Sekuritas milik PT Buana Adhiutama sebanyak Kim Eng Sekuritas of 7,500,000 shares (in full
7.500.000 lembar saham (dalam nilai penuh) amount) with total nominal amount Rp7,500
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar which represents 15% of ownership of issued
Rp7.500 yang mewakili 15% kepemilikan atas and fully paid capital of PT Maybank Kim Eng
modal yang ditempatkan dan disetor penuh Sekuritas with total purchase price amounted
pada PT Maybank Kim Eng Sekuritas dengan to Rp107,004. This purchase of shares has
harga pembelian sebesar Rp107.004. been stated in the Declaration of Shareholders
Pembelian saham ini juga telah dinyatakan Resolution of PT Maybank Kim Eng Sekuritas
dalam Pernyataan Keputusan Pemegang which has been notarized by Deed No. 15
Saham PT Maybank Kim Eng Sekuritas yang dated January 12, 2018 of Notary Jose Dima
telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 15 Satria, S.H., M.Kn and have been
tanggal 12 Januari 2018 dari Notaris Jose acknowledged and registered by the Ministry
Dima Satria, S.H., M.Kn. dan telah dicatat of Laws and Human Rights of the Republic of
dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Indonesia No. AHU-AH.01.03-0016804 dated
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui January 15, 2018.
suratnya No. AHU-AH.01.03-0016804 tanggal
15 Januari 2018.
Berdasarkan keputusan Pemegang Saham, Based on Shareholders decision Act No.125

UU No. 125 Tanggal 19 November 2018 dari dated November 19, 2018 notarized by Jose
Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., MIF Dima Satria, S.H., M.Kn., MIF purchased
membeli tambahan 52.500.000 lembar saham additional 52,500,000 shares amounted to
senilai Rp52.500 untuk mempertahankan 15% Rp52,500 in order to maintain 15% ownership
kepemilikan PT Maybank Kim Eng Sekuritas. of PT Maybank Kim Eng Sekuritas.
101

III. Penyertaan saham (lanjutan) III. Investments in shares (continued)
Penyertaan lainnya merupakan penyertaan Other investments represent long-term

saham di berbagai perusahaan yang sifatnya investments. These companies are
jangka panjang. Perusahaan-perusahaan PT Aplikanusa Lintas Arta, PT Sarana
tersebut adalah PT Aplikanusa Lintas Arta, Bersama Pembiayaan Indonesia, PT Sarana
PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, Sulsel Ventura, PT Sarana Bali Ventura,
PT Sarana Sulsel Ventura, PT Sarana Bali PT Sarana Sumatera Barat Ventura,
Ventura, PT Sarana Sumatera Barat Ventura, PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana
PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura,
Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura, PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut
PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, PT
Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia,
PT Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia, PT Sarana Riau Ventura, PT Sarana Sumut
PT Sarana Riau Ventura, PT Sarana Sumut Ventura and PT Berlian Laju Tanker Tbk which
Ventura dan PT Berlian Laju Tanker Tbk yang was the result of conversion of bonds into
merupakan hasil dari konversi obligasi shares in 2017.
menjadi saham di 2017.
Penyertaan saham berdasarkan klasifikasi Investments in shares by Bank Indonesia

Bank Indonesia adalah sebagai berikut: classification are as follows:
11050000 31 Maret/ 31 Desem ber/

2019 2018
Klasifikasi Unaudited) Audited) Classification
Lancar 162.342 162.342 Current
Macet 5.445 5.445 Loss
167.787 167.787
102

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI 10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE
DIJUAL KEMBALI AGREEMENTS

Pendapatan
Nilai Nilai bunga yang
suku bunga penjualan belum
Nilai nominal/ Tanggal Tanggal per tahun/ kembali/ diamortisasi/ Nilai tercatat/
Nasabah/ Jenis efek-efek/ Nominal dimulai/ jatuh tempo/ Interest rate Resale Unamortized Carrying
Counterparty Type of securities amount Starting date Due date per annum amount interest value
Pihak ketiga/
Third parties
Rupiah/
Rupiah
Obligasi Pemerintah FR64/ 4 Januari/ 4 Oktober/
Bank Indonesia Government Bonds FR64 200.000 January 4, 2019 October 4, 2019 6,90% 174.888 (5.988) 168.900
Obligasi Pemerintah FR63/ 18 Januari/ 18 Oktober/
Bank Indonesia Government Bonds FR63 100.000 January 18, 2019 October 18, 2019 6,90% 92.199 (3.392) 88.807
Obligasi Pemerintah FR61/ 25 Januari/ 26 April/

Bank Indonesia Government Bonds FR61 95.583 January 25, 2019 April 26, 2019 6,60% 91.271 (445) 90.826
Obligasi Pemerintah FR47/ 8 Februari/ 9 Agustus/

Bank Indonesia Government Bonds FR47 200.000 February 8, 2019 August 9, 2019 6,80% 232.412 (5.602) 226.810
Obligasi Pemerintah FR77/ 4 Maret/ 4 April/
PT Bank CIMB Niaga Tbk Government Bonds FR77 200.000 March 4, 2019 April 4, 2019 7,00% 185.891 (180) 185.711

Bank Indonesia Government Bonds FR56 200.000 March 4, 2019 April 1, 2019 6,25% 204.314 (70) 204.244
Surat Perbendaharaan Negara/ 8 Maret/ 10 Juni/
Bank Indonesia State Treasury Notes 50.000 March 8, 2019 June 10, 2019 6,40% 47.351 (596) 46.755
Surat Perbendaharaan Negara/ 8 Maret/ 10 Juni/
Bank Indonesia State Treasury Notes 50.000 March 8, 2019 June 10, 2019 6,45% 47.357 (600) 46.757
Obligasi Pemerintah FR53/ 15 Maret/ 13 September/
Bank Indonesia Government Bonds FR53 50.000 March 15, 2019 September 13, 2019 6,65% 51.092 (1.525) 49.567
Obligasi Pemerintah FR54/ 22 Maret/ 20 Desember/
Bank Indonesia Government Bonds FR54 100.000 March 22, 2019 December 20, 2019 6,75% 114.406 (5.408) 108.998
Bank Indonesia Government Bonds FR71 1.000.000 March 27, 2019 April 24, 2019 6,25% 1.040.016 (4.492) 1.035.524
Surat Perbendaharaan Negara/ 27 Maret/ 10 April/
Bank Indonesia State Treasury Notes 500.000 March 27, 2019 April 10, 2019 6,05% 472.770 (872) 471.898
Bank Indonesia State Treasury Notes 700.000 March 27, 2019 April 10, 2019 6,05% 632.339 (1.039) 631.300
Obligasi Pemerintah FR71/ 29 Maret/ 28 Juni/
Bank Indonesia Government Bonds FR71 500.000 March 29, 2019 June 28, 2019 6,45% 525.939 (8.344) 517.595
Bank Indonesia State Treasury Notes 500.000 March 29, 2019 April 5, 2019 6,00% 462.119 (462) 461.657
5.295.583 5.207.151 (40.863) 5.166.288
103

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI 10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE
DIJUAL KEMBALI (lanjutan) AGREEMENTS (continue)

(Diaudit/Audited )
Pendapatan
Nilai Nilai bunga yang
suku bunga penjualan belum
Nilai nominal/ Tanggal Tanggal per tahun/ kembali/ diamortisasi/ Nilai tercatat/
Nasabah/ Jenis efek-efek/ Nominal dimulai/ jatuh tempo/ Interest rate Resale Unamortized Carrying
Counterparty Type of securities amount Starting date Due date per annum amount interest value
Pihak ketiga/
Third parties
Rupiah/
Rupiah
Surat Perbendaharaan Negara/ 31 Desember/ 7 Januari/
Bank Nationalnobu Tbk State Treasury Notes 50.000 December 31, 2018 January 7, 2019 6,20% 44.506 (49) 44.457
Catatan 54.
11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 11. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE
Derivatif pada saat permulaan seringkali hanya Derivatives often involve at their inception only a
melibatkan pertukaran janji yang saling mutual exchange of promises with little or no
menguntungkan dengan sedikit atau tanpa transfer considerations. However, these
investasi. Namun demikian, instrumen-instrumen instruments frequently involve a high degree of
ini seringkali melibatkan tingkat leverage yang leverage and are very volatile. A relatively small
tinggi dan sangat fluktuatif. Pergerakan yang relatif movement in the value of the asset, rate or
kecil dari nilai aset, tingkat atau indeks sebagai indexes underlying a derivative contract may have
dasar sebuah kontrak derivatif dapat memiliki a significant impact on the profit or loss of the
pengaruh yang signifikan terhadap laba atau rugi Bank.
Bank.
Mayoritas perdagangan derivatif Bank yang terkait Most of the Bank's derivative trading activities
dengan deals dengan nasabah biasanya saling relate to deals with customers which are normally
hapus dengan transaksi dengan rekanan lain untuk offset by transactions with other counterparties in
meng-offset risiko pasar. Bank juga dapat order to offset the market risk. The Bank may also
mengambil posisi dengan ekspektasi untuk take positions with the expectation of profiting from
mendapat laba dari pergerakan yang favourable movements in prices, interest rates or
menguntungkan pada harga, suku bunga maupun indexes.
indeks.
Derivatif diluar pasar (over-the-counter) dapat Over-the-counter derivatives may expose the Bank
menimbulkan risiko-risiko kepada Bank yang to the risks associated with the absence of an
berhubungan dengan ketiadaan pasar terbuka exchange market on which to close out an open
untuk menutup posisi terbuka Bank. position.
104

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak a. By type, currency and related party
berelasi
Tabel di bawah ini memperlihatkan nilai wajar The tables below show the fair values of
dari instrumen derivatif, yang disajikan sebagai derivative financial instruments, recorded as
aset atau liabilitas, beserta jumlah notional- assets or liabilities, together with their notional
nya. Jumlah notional tersebut, yang disajikan amounts. The notional amount, recorded at
secara gross, adalah nilai dari underlying aset gross, is the amount of a derivative's underlying
derivatif, tingkat rasio referensi atau indeks asset, reference ratio rate or indices and is the
yang merupakan basis dimana perubahan di basis upon which changes in the value of
dalam nilai derivatif diukur. Jumlah notional derivatives are measured. The notional
mengindikasikan jumlah transaksi yang belum amounts indicate the volume of transactions
jatuh tempo di akhir tahun dan tidak outstanding at the end of year and indicative of
mengindikasikan risiko kredit maupun pasar. neither the market risk nor the credit risk.
31 M are t/M a rch 31, 2019

(Tidak Diaudit/Una udi ted )
Nilai noti ona l
(k ontrak )
(e k uivale n
de ngan Rp)/
Noti ona l
a mount Tagihan Liabilitas
(contra ct) de rivatif/ de rivatif/
(equi va l ent Deri va ti ves Deri va ti ves
to Rp) recei va bl e pa ya bl e
Te rk ait de ngan k ontrak Rel a ted to excha nge ra te
nilai tuk ar contra cts
Pihak berelasi (Catatan 44) Related parties (Note 44)
Forward Forward
Rupiah 1.278.404 40.504 1.282 Rupiah
Swap Swap
Rupiah 736.646 21.700 3.466 Rupiah
Option Option
Dolar Amerika Serikat 2.060.778 105.467 21 United States Dollar
Mata uang asing lainnya 8.633 - 36 Other foreign currencies
4.084.461 167.671 4.805
Forward Forward
Rupiah 4.374.317 65.782 24.882 Rupiah
Swap Swap
Rupiah 32.999.319 75.468 289.755 Rupiah
Option Option
Dolar Amerika Serikat 2.060.778 21 105.467 United States Dollar
Mata uang asing lainnya 8.633 36 - Other foreign currencies
39.443.047 141.307 420.104
Te rk ait de ngan s uk u bunga Rel a ted to i nterest ra te

Swap Swap
Dolar Amerika Serikat 4.827.888 18.940 47.594 United States Dollar

Swap Swap
Rupiah 212.025 1.194 2.318 Rupiah
Future Future
6.512.636 54.892 7.442

nilai tuk ar dan s uk u bunga contra cts a nd i nterest ra te
Swap Swap
Rupiah 159.915 4.100 - Rupiah

Swap Swap
Rupiah 7.185.618 61.191 196.793 Rupiah
7.185.618 61.191 196.793
Jum lah 62.213.565 448.101 676.738 Tota l
105

berelasi (lanjutan) (continued)
31 De s e m be r/December 31, 2018
(Diaudit/Audi ted )
Nilai noti ona l
(k ontrak )
(e k uivale n
de ngan Rp)/
Noti ona l
a mount Tagihan Liabilitas
(contra ct) de rivatif/ de rivatif/
(equi va l ent Deri va ti ves Deri va ti ves
to Rp) recei va bl e pa ya bl e
nilai tuk ar contra cts
Forward Forward
Rupiah 1.262.213 55.174 4.243 Rupiah
Swap Swap
Option Option
Mata uang asing lainnya 22.855 - 91 Other foreign currencies
6.238.824 482.896 301.998

Forward Forward
Rupiah 4.491.222 65.066 27.385 Rupiah
Swap Swap
Rupiah 26.332.684 327.744 371.307 Rupiah
Option Option
Mata uang asing lainnya 22.855 91 - Other foreign currencies
34.958.182 690.565 801.715
Te rk ait de ngan s uk u bunga Rel a ted to i nterest ra te

Swap Swap

Swap Swap
Rupiah 212.751 1.409 2.635 Rupiah
Future Future
8.481.237 18.455 9.037

nilai tuk ar dan s uk u bunga contra cts a nd i nterest ra te
Swap Swap

Swap Swap
Rupiah 6.145.431 61.242 281.150 Rupiah
6.145.431 61.242 281.150
Jum lah 60.558.761 1.289.978 1.407.556 Tota l
Informasi mengenai transaksi dengan pihak Information on related parties and maturities
berelasi dan jatuh tempo diungkapkan masing- are disclosed in Note 44 and 54, respectively.
masing pada Catatan 44 dan 54.
Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, Based on the prevailing BI regulations, all
seluruh tagihan derivatif pada tanggal derivatives receivable as of March 31, 2019
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 and December 31, 2018 were classified as
digolongkan sebagai lancar. current.
106

berelasi (lanjutan) (continued)
Bank memiliki transaksi kontrak valuta The Bank has outstanding cross currency
berjangka pertukaran mata uang asing dan swap transaction with several foreign banks
suku bunga dengan beberapa bank asing dan and debtors for liquidity management and to
debitur untuk pengelolaan likuiditas dan cover the interest rate fluctuation as part of
menghadapi risiko perubahan suku bunga atas asset and liabilities management of the Bank.
aset dan liabilitas Bank. Berdasarkan Based on the agreement, the Bank should pay
perjanjian ini, Bank wajib membayar pokok principal and variable or fixed interest rate. The
pinjaman beserta bunga dengan suku bunga interest is paid in Rupiah and USD currencies
mengambang atau tetap. Bunga dibayarkan on a semester, quarterly and monthly basis
dalam mata uang Rupiah dan USD setiap until maturity date. As of March 31, 2019 and
enam bulan, tiga bulan dan satu bulan sampai December 31, 2018, the cross currency and
dengan tanggal jatuh tempo. Per tanggal interest rate swap transactions will mature from
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 April 18, 2019 until January 23, 2023 and
transaksi kontrak valuta berjangka pertukaran January 17, 2019 until January 23, 2023,
mata uang asing dan suku bunga tersebut respectively.
masing-masing akan jatuh tempo dari tanggal
18 April 2019 sampai dengan 23 Januari 2023
dan tanggal 17 Januari 2019 sampai dengan
23 Januari 2023.
Bank memiliki transaksi kontrak pertukaran The Bank has outstanding interest rate swap
suku bunga dengan beberapa bank asing transaction with several banks for liquidity
tertentu untuk pengelolaan risiko perubahan management and to cover the interest rate
suku bunga atas aset dan liabilitas Bank. fluctuation as part of asset and liabilities
Berdasarkan perjanjian ini, Bank wajib management of the Bank. Based on the
membayar bunga mengambang dalam mata agreement, the Bank should pay variable
uang Rupiah dan USD setiap enam bulan, tiga interest rate in rupiah and USD currencies on
bulan, dan satu bulan hingga tanggal jatuh semester, quarterly, and monthly basis until
tempo. Per tanggal 31 Maret 2019 dan maturity date. As of March 31, 2019 and
31 Desember 2018 transaksi kontrak December 31, 2018 interest rate swap
pertukaran suku bunga tersebut masing- transactions will mature from May 17, 2019
masing akan jatuh tempo dari tanggal yang until December 27, 2024 and May 17, 2019
berkisar antara 17 Mei 2019 sampai dengan until December 27, 2024, respectively.
27 Desember 2024 dan tanggal 17 Mei 2019
sampai dengan 27 Desember 2024.
b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity
Per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
jangka waktu kontrak forward mata uang asing the tenure of the forward foreign currency
masing-masing adalah antara 6 - 1.826 hari contracts were between 6 - 1,826 days and
dan 9 - 1.826 hari, jangka waktu kontrak swap 9 - 1,826 days, foreign currency swaps were
mata uang asing masing-masing adalah antara between 3 - 1,098 days and 6 - 1,098 days,
3 - 1.098 hari dan 6 - 1.098 hari, jangka waktu future were between 264 - 818 days and 255 -
kontrak future masing-masing adalah 264 - 818 818 days and option were between 7 - 1,822
hari dan 255 - 818 hari dan jangka waktu days and 7 - 1,822 days, respectively.
kontrak option masing-masing adalah antara
7 - 1.822 hari dan 7 - 1.822 hari.
107

c. Suku bunga kontraktual c. Contractual interest rate
2019 2018
Unaudited) Audited)
Swap Suku Bunga Interest Rate Swap
Yang akan dibayar To be paid
Suku bunga mengambang 1M Libor - 3M Libor 1M Libor - 3M Libor Variable interest rate
Suku bunga tetap 1,06% - 3,94% 1,06% - 3,94% Fixed interest rate
Yang akan diterima To be received

Swap Suku Bunga dan Mata Uang Cross Currency and Interest Rate Swap
Rupiah Rupiah


Suku bunga mengambang 1M Libor - 6M Libor+131 1M Libor + 60 - 6M Libor+131 Variable interest rate

Pertukaran tingkat suku bunga dan mata uang The interest rate and currency exchanges are
dilakukan setiap bulanan, kuartalan dan exercised on a monthly, quarterly and semi
semesteran. annually.
108

d. Suku bunga kontraktual (lanjutan) d. Contractual interest rate (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31,
2018, jangka waktu kontrak swap suku bunga 2018, the contract period of interest rate
berkisar antara 2 sampai 6 tahun dan swaps ranged from 2 to 6 years and 2 to 6
2 sampai 6 tahun. Pada tanggal 31 Maret 2019 years. As of March 31, 2019 and December
dan 31 Desember 2018, sisa jangka waktu 31, 2018, the remaining contract period of
kontrak dari swap suku bunga dan mata uang cross currency rate swap ranged from
berkisar antara 2 bulan sampai 5 tahun dan 2 months to 5 years and 1 month to 4 years.
1 bulan sampai 4 tahun.
12. KREDIT YANG DIBERIKAN DAN 12. LOANS AND SHARIA

PIUTANG/PEMBIAYAAN SYARIAH RECEIVABLES/FINANCING
a. Berdasarkan jenis, mata uang dan a. By type, currency and collectibility

kolektibilitas

Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jum lah/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
8010000
Rupiah Rupiah
Korporasi 16.867.408 - - - 574.143 17.441.551 Corporate
Komersial/Usaha Commercial/Small and
Kecil Menengah ("UKM") Medium Enterprises ("SME")
UKM 19.074.030 445.112 22.210 83.094 511.558 20.136.004 SME
Komersial 18.098.560 208.382 504.512 52.803 301.144 19.165.401 Commercial
Lain-lain 3.419.364 - - - - 3.419.364 Others
Konsumen Consumer
Kredit Kendaraan
Bermotor 8.772.982 856.136 16.061 17.999 5.536 9.668.714 Auto loans
Kredit Pemilikan Rumah ("KPR") 6.087.517 517.740 54.268 49.943 226.300 6.935.768 Mortgage ("KPR")
Home equity loans (Maxima) 1.586.321 252.390 22.588 19.267 80.496 1.961.062 Home equity loans (Maxima)
Kartu kredit 2.271.915 152.914 10.267 14.595 9.190 2.458.881 Credit card
Pinjaman tanpa agunan ("PITA") 573.735 20.366 1.652 3.600 2.426 601.779 Unsecured loans ("PITA")
Lain-lain 3.279.885 447.263 12.301 30.664 16.105 3.786.218 Others
Syariah 18.799.563 608.399 103.114 39.261 190.049 19.740.386 Sharia
98.831.280 3.508.702 746.973 311.226 1.916.947 105.315.128

Korporasi 8.714.427 572.051 - 158.457 41.491 9.486.426 Corporate
UKM 604.247 2.685 2.534 - - 609.466 SME
Komersial 4.192.379 28.911 - - - 4.221.290 Commercial
Syariah 4.535.432 - - 386.374 - 4.921.806 Sharia
18.046.485 603.647 2.534 544.831 41.491 19.238.988
Jum lah 116.877.765 4.112.349 749.507 856.057 1.958.438 124.554.116 Total
Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for
kerugian penurunan nilai (2.238.045) impairment losses
122.316.071
109


PIUTANG/PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) RECEIVABLES/FINANCING (continued)
a. Berdasarkan jenis, mata uang dan a. By type, currency and collectibility

kolektibilitas (lanjutan) (continued)

(Diaudit/Audited )
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
8010000
Rupiah Rupiah
Korporasi 14.727.022 - - - 574.143 15.301.165 Corporate
UKM 19.241.122 335.264 44.962 62.691 479.267 20.163.306 SME
Komersial 19.090.821 292.938 147.853 44.779 314.797 19.891.188 Commercial
Lain-lain 3.839.486 - - - - 3.839.486 Others
Konsumen Consumer
Kredit Kendaraan
Bermotor 9.219.073 954.193 14.956 16.460 10.559 10.215.241 Auto loans
Kredit Pemilikan Rumah ("KPR") 6.424.587 525.621 37.132 39.105 221.803 7.248.248 Mortgage ("KPR")
Home equity loans (Maxima) 1.751.725 218.680 15.301 10.985 75.442 2.072.133 Home equity loans (Maxima)
Kartu kredit 2.275.198 159.262 13.884 17.250 7.272 2.472.866 Credit card
Pinjaman tanpa agunan ("PITA") 557.558 25.284 1.469 2.041 1.873 588.225 Unsecured loans ("PITA")
Lain-lain 3.188.961 396.696 12.542 31.600 19.544 3.649.343 Others
Syariah 18.091.339 595.762 49.749 32.995 185.149 18.954.994 Sharia
98.406.892 3.503.700 337.848 257.906 1.889.849 104.396.195

Korporasi 7.082.565 590.052 - 162.803 41.575 7.876.995 Corporate
UKM 602.540 13.649 - - - 616.189 SME
Komersial 4.290.059 29.517 - - - 4.319.576 Commercial
Syariah 4.367.003 - - 396.912 - 4.763.915 Sharia
16.342.167 633.218 - 559.715 41.575 17.576.675
Jumlah 114.749.059 4.136.918 337.848 817.621 1.931.424 121.972.870 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (2.063.085) impairment losses
119.909.785
Per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
rasio kredit kepada Usaha Mikro Kecil the ratio of micro business loans to the total
terhadap kredit yang diberikan sesuai dengan loans in accordance with Bank Indonesia
Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP Circular Letter No. 13/30/DPNP dated
tanggal 16 Desember 2011 masing-masing December 16, 2011 are 0.55% and 0.76%,
sebesar 0,55% dan 0,76%. respectively.

110


b. Jaminan kredit b. Loan collateral
Jaminan pemberian kredit adalah tanah, Loan collaterals are in the form of land,
bangunan, saham, deposito berjangka buildings, shares of stock, time deposits
(Catatan 19), mesin, persediaan dan jaminan (Note 19), machinery, inventories and other
lain yang dapat diterima oleh Bank. collaterals that are acceptable to the Bank.
2018, jumlah kredit yang diberikan yang total loans which were secured by time
dijamin dengan deposito berjangka adalah deposits amounted to Rp9,816,744 and
masing-masing sebesar Rp9.816.744 dan Rp10,219,202, respectively.
Rp10.219.202.
c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector
Klasifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi Loans classified by economic sector are as

Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Rupiah Rupiah
Pertanian dan perhutanan 3.696.830 230.638 547 526 7.765 3.936.306 Agriculture and forestry
Pertambangan 165.062 - - - 3.869 168.931 Mining
Perindustrian 13.226.639 96.620 447.874 37.127 810.647 14.618.907 Manufacturing
Listrik, gas dan air 5.448.007 - - - - 5.448.007 Electricity, gas and water
Konstruksi 8.227.457 44.269 1.057 1.801 27.907 8.302.491 Construction
Perdagangan, restoran
dan hotel 20.747.586 496.833 80.718 55.355 479.819 21.860.311 Trading, restaurant and hotel
Angkutan, gudang dan Transportation, warehouses
komunikasi 2.212.801 32.385 310 9.484 22.695 2.277.675 and communication
Jasa-jasa dunia usaha 15.744.348 9.439 11.495 34.243 83.780 15.883.305 Business services
Jasa-jasa sosial/masyarakat 433.148 16.903 1.357 212 13.574 465.194 Social/public services
Lain-lain 28.929.402 2.581.615 203.615 172.478 466.891 32.354.001 Others
98.831.280 3.508.702 746.973 311.226 1.916.947 105.315.128

Pertanian dan perhutanan 173.049 - - - - 173.049 Agriculture and forestry
Pertambangan 2.016.491 - - 158.457 - 2.174.948 Mining
Perindustrian 11.198.689 28.911 2.534 - 36.616 11.266.750 Manufacturing
Listrik, gas dan air 46.781 - - - - 46.781 Electricity, gas and water
Konstruksi 733.371 5.394 - - - 738.765 Construction
dan hotel 1.411.519 2.684 - - - 1.414.203 Trading, restaurant and hotel
komunikasi 529.392 566.657 - - - 1.096.049 and communication
Jasa-jasa dunia usaha 1.931.148 1 - 386.374 4.875 2.322.398 Business services
Jasa-jasa sosial/masyarakat 6.045 - - - - 6.045 Social/public services
18.046.485 603.647 2.534 544.831 41.491 19.238.988
Jumlah 116.877.765 4.112.349 749.507 856.057 1.958.438 124.554.116 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.238.045) Allowance for impairment losses
122.316.071
111


c. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) c. By economic sector (continued)

Klasifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi Loans classified by economic sector are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)

(Diaudit/Audited )
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Rupiah Rupiah
Pertanian dan perhutanan 3.425.869 235.562 841 514 7.531 3.670.317 Agriculture and forestry
Pertambangan 69.862 - - - 4.211 74.073 Mining
Perindustrian 11.752.601 383.542 117.229 25.378 780.788 13.059.538 Manufacturing
Listrik, gas dan air 5.496.905 - - 267 166 5.497.338 Electricity, gas and water
Konstruksi 7.191.805 23.910 4.445 800 22.662 7.243.622 Construction
dan hotel 21.182.476 207.305 70.837 58.147 474.122 21.992.887 Trading, restaurant and hotel
komunikasi 2.513.428 9.438 229 750 42.126 2.565.971 and communication
Jasa-jasa dunia usaha 16.880.291 29.312 3.016 28.393 89.858 17.030.870 Business services
Jasa-jasa sosial/masyarakat 461.842 9.867 964 287 14.305 487.265 Social/public services
Lain-lain 29.431.813 2.604.764 140.287 143.370 454.080 32.774.314 Others
98.406.892 3.503.700 337.848 257.906 1.889.849 104.396.195

Pertanian dan perhutanan 483.030 - - - - 483.030 Agriculture and forestry
Pertambangan 2.075.034 - - 162.803 - 2.237.837 Mining
Perindustrian 8.975.681 32.271 - - 36.652 9.044.604 Manufacturing
Listrik, gas dan air 48.868 - - - - 48.868 Electricity, gas and water
Konstruksi 772.340 7.945 - - - 780.285 Construction
dan hotel 1.358.913 10.122 - - - 1.369.035 Trading, restaurant and hotel
komunikasi 666.865 582.880 - - - 1.249.745 and communication
Jasa-jasa dunia usaha 1.954.679 - - 396.912 4.923 2.356.514 Business services
Jasa-jasa sosial/masyarakat 6.757 - - - - 6.757 Social/public services
16.342.167 633.218 - 559.715 41.575 17.576.675
Jumlah 114.749.059 4.136.918 337.848 817.621 1.931.424 121.972.870 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.063.085) Allowance for impairment losses
119.909.785
d. Berdasarkan pihak berelasi d. Based on related party

2019 2018
# Unaudited) Audited)

Pinjaman karyaw an kunci 108.606 216.837 Key management personnel loans
124.554.116 121.972.870
112


e. Berdasarkan periode kredit dan sisa umur e. By loan period and maturity
jatuh tempo
Golongan jangka waktu kredit yang diberikan The classification of loans based on loan
berdasarkan periode kredit sebagaimana yang period, as stated in the loan agreements, and
tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu the remaining period until maturity were as
yang tersisa sampai dengan saat jatuh follows:
temponya adalah sebagai berikut:
31 Maret/M arch 31, 2019 31 Desem ber/December 31, 2018

(Tidak Diaudit/Unaudited ) (Diaudit/Audited )
Berdasarkan Berdasarkan Berdasarkan Berdasarkan
periode sisa um ur periode sisa um ur
perjanjian jatuh tem po/ perjanjian jatuh tem po/
kredit/ Based on kredit/ Based on
Based on remaining Based on remaining
08050000_01 loan period until loan period until
period maturity period maturity
Rupiah Rupiah
< = 1 tahun 24.921.159 43.965.604 27.890.469 44.617.500 < = 1 year
> 1 - 2 tahun 21.635.782 9.199.997 18.931.336 7.421.029 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 19.070.523 23.074.042 17.095.344 22.778.718 > 2 - 5 years
> 5 tahun 39.687.664 29.075.485 40.479.046 29.578.948 > 5 years
105.315.128 105.315.128 104.396.195 104.396.195

< = 1 tahun 6.225.118 9.646.611 4.849.549 8.691.100 < = 1 year
> 1 - 2 tahun 3.674.968 2.448.347 3.901.646 1.163.067 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 3.401.115 3.245.547 2.486.580 3.098.579 > 2 - 5 years
> 5 tahun 5.937.787 3.898.483 6.338.900 4.623.929 > 5 years
19.238.988 19.238.988 17.576.675 17.576.675
124.554.116 124.554.116 121.972.870 121.972.870
f. Tingkat bunga f. Interest rate
Tingkat bunga rata-rata per tahun yang The average interest rates per annum charged
dibebankan kepada debitur oleh Bank adalah to debtors by the Bank are as follows:
sebagai berikut:

Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
8060000
113


g. Kredit sindikasi g. Syndicated loans
Jumlah kredit sindikasi yang diberikan oleh Total syndicated loans of the Bank
Bank per tanggal 31 Maret 2019 dan amounted to Rp14,555,061 and Rp13,195,504
31 Desember 2018 adalah masing-masing as of March 31, 2019 and December 31, 2018,
sebesar Rp14.555.061 dan Rp13.195.504. respectively.
Keikutsertaan Bank sebagai pimpinan The participation of the Bank as a leader of the
sindikasi per 31 Maret 2019 adalah antara 7% syndicated loans as of March 31, 2019 ranged
sampai 42% (31 Desember 2018: 5% sampai from 7% to 42% (December 31, 2018: 5% to
42%) (tidak diaudit) dan sebagai anggota 42%) (unaudited) and as a member of the
sindikasi per 31 Maret 2019 dan 31 Desember syndicated loans as of March 31, 2019 and
2018 antara 2% sampai 43% dan 1% sampai December 31, 2018 ranged from 2% to 43%
43% (tidak diaudit) dari jumlah kredit sindikasi. and 1% to 43% (unaudited) of total syndicated
loans, respectively.
h. Kredit dalam rangka pembiayaan bersama h. Joint financing loans

(joint financing)
Bank mengadakan perjanjian pemberian The Bank entered into joint financing
fasilitas pembiayaan bersama, terutama arrangements, mainly with the subsidiaries,
dengan entitas anak, yaitu WOM dan MIF which are WOM and MIF for financing retail
untuk membiayai kepemilikan kendaraan purchases of vehicles. The ultimate credit risk
secara retail. Risiko kredit Bank dalam of the Bank under the joint financing is with the
pembiayaan bersama tersebut berada pada customers of the subsidiaries. The outstanding
debitur dari entitas anak. Jumlah saldo fasilitas balance of the joint financing arrangements
pembiayaan bersama dengan WOM pada with WOM as of March 31, 2019 is Rp979,571
tanggal 31 Maret 2019 adalah sebesar (December 31, 2018: Rp1,241,326). The
Rp979.571 (31 Desember 2018: outstanding balance of the joint financing
Rp1.241.326). Jumlah saldo fasilitas arrangements with MIF as of March 31, 2019
pembiayaan bersama dengan MIF pada is Rp8,331,034 (December 31, 2018:
tanggal 31 Maret 2019 adalah sebesar Rp8,491,028). The amounts are recorded
Rp8.331.034 (31 Desember 2018: under Auto Loans and Sharia (Note 12a) and
Rp8.491.028). Jumlah tersebut dicatat dalam loan-others (Note 12c).
Kredit Kendaraan Bermotor dan Syariah
(Catatan 12a) dan kredit lain-lain
(Catatan 12c).
i. Pinjaman karyawan i. Loans to employees
Pinjaman karyawan Bank terdiri dari kredit yang Loans to the Bank’s employees consist of
dibebani bunga khusus dengan jangka waktu loans granted with special interest rates and
berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 20 (dua with terms between 1 (one) to 20 (twenty)
puluh) tahun yang dilunasi melalui pemotongan years and are collected through monthly salary
gaji setiap bulannya. deductions.
Perbedaan antara tingkat bunga pinjaman The difference between the employee loan’s
karyawan dan suku bunga pasar ditangguhkan interest rates and market interest rate is
dan dicatat sebagai beban yang ditangguhkan deferred and recorded as deferred costs for
untuk pinjaman karyawan, bagian dari aset lain- employee loan, part of other assets and will be
lain dan akan diamortisasi menggunakan EIR. amortized using EIR.
114


j. Kredit restrukturisasi j. Restructured loans
Kredit yang diberikan yang direstrukturisasi Restructured loans include loans with
meliputi antara lain kredit dengan extensions of credit terms and reduction of
perpanjangan jangka waktu dan penurunan interest rates.
tingkat bunga.

2019 2018
Kredit yang direstrukturisasi 3.796.786 3.888.500 Restructured loans

Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (712.051) (680.364) Allowance for impairment losses
Saldo akhir 3.084.735 3.208.136 Ending balance
k. Kredit bermasalah berdasarkan sektor k. Non-performing loans based on economic

ekonomi sector
31 Maret/M arch 31, 2019 31 Desember/December 31, 2018

Kredit Kredit
bermasalah/ Minimum bermasalah/ Minimum
Non- penyisihan/ Non- penyisihan/
performing M inimum performing M inimum
loans allowance *) loans allowance *)
Rupiah Rupiah
Pertanian dan perhutanan 8.838 6.112 8.886 6.212 Agriculture and forestry
Pertambangan 3.869 3.869 4.211 4.211 Mining
Perindustrian 1.295.648 258.065 923.395 172.017 Manufacturing
Listrik, gas dan air - - 433 133 Electricity, gas and water
Konstruksi 30.765 16.155 27.907 11.864 Construction
Perdagangan, restoran dan hotel 615.892 383.543 603.106 357.195 Trading, restaurant and hotel
Transportation, warehouses
Angkutan, gudang dan komunikasi 32.489 11.337 43.105 24.938 and communication
Jasa-jasa dunia usaha 129.518 80.811 121.267 72.296 Business services
Jasa-jasa sosial/masyarakat 15.143 8.372 15.556 9.093 Social/public services
Lain-lain 842.984 416.769 737.737 403.966 Others
2.975.146 1.185.033 2.485.603 1.061.925

Pertambangan 158.457 79.228 162.803 81.401 Mining
Perindustrian 39.150 36.616 36.652 36.652 Manufacturing
Jasa-jasa dunia usaha 391.249 198.062 401.835 203.379 Business services
588.856 313.906 601.290 321.432
3.564.002 1.498.939 3.086.893 1.383.357
*) Kredit bermasalah merupakan kredit yang diklasifikasikan dalam *) Non-performing loans are loans classified in collectibility
kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet sesuai substandard, doubtful and loss in accordance with Bank Indonesia
peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 regulation No. 14/15/PBI/2012
115


k. Kredit bermasalah berdasarkan sektor k. Non-performing loans based on economic

ekonomi (lanjutan) sector (continued)
Rasio kredit bermasalah (“NPL”) konsolidasian The consolidated non-performing loans

per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember (“NPL”) ratio as of March 31, 2019 and
2018, sesuai dengan Surat Edaran Bank December 31, 2018, in accordance with Bank
Indonesia No. 13/30/DPNP tanggal 16 Indonesia Circular Letter No. 13/30/DPNP
Desember 2011, dihitung secara bruto masing- dated December 16, 2011, calculated at gross
masing adalah 2,89% dan 2,59%, dan dihitung was 2.89% and 2.59% respectively, and
secara neto masing-masing adalah 1,68% dan calculated at net were 1.68% and 1.50%,
1,50%. respectively.
l. Cadangan kerugian penurunan nilai l. Allowance for impairment losses
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
2019 2018
Saldo aw al 2.063.085 2.004.112 Beginning balance
Penyisihan selama periode/tahun Provision during the period/year
berjalan (Catatan 38) 281.405 791.539 (Note 38)
Penerimaan dari kredit yang telah Recovery of loans
dihapusbukukan 7.237 63.963 previously written-off
Penghapusan selama
periode/tahun berjalan (94.143) (763.457) Write-off during the period/year
Pendapatan bunga atas kredit
yang diberikan yang Interest income on
mengalami penurunan nilai individually impaired
secara individual (Catatan 33) (13.184) (73.765) loans (Note 33)
Selisih akibat perbedaan kurs (6.355) 40.693 Exchange rate differences
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama 2018, provision during the period amounted to
periode berjalan adalah sebesar Rp148.965 Rp148,965 (Note 38).
(Catatan 38).
116



untuk kredit yang diberikan untuk kelompok losses on loans for individual and collective
individual dan kolektif adalah sebagai berikut: are as follows:

Individu/ Kolektif/ Individu/ Kolektif/
Individual Collective Individual Collective
Saldo aw al 1.314.224 748.861 1.230.898 773.214 Beginning balance

Penerimaan dari kredit yang telah Recovery of loans
dihapusbukukan - 7.237 - 63.963 previously written-off
Penyisihan selama periode/tahun
berjalan 161.620 119.785 429.270 362.269 Provision during the period/year
Penghapusan selama periode/ Write-off during
tahun berjalan - (94.143) (309.187) (454.270) the period/year
Pendapatan bunga atas kredit
yang diberikan yang Interest income
mengalami penurunan nilai on individually
secara individual (13.184) - (73.765) - impaired loans
Selisih akibat perbedaan kurs (5.962) (393) 37.008 3.685 Exchange rate differences
Saldo akhir 1.456.698 781.347 1.314.224 748.861 Ending balance
` Nilai kotor/Gross amount

M arch 31, 2019 December 31, 2018
Unaudited ) Audited )
Kredit yang diberikan yang

dinilai secara individu 2.972.998 2.689.017 Individually assessed loans
Kredit yang diberikan yang
dinilai secara kolektif 121.581.118 119.283.853 Collectively assessed loans
124.554.116 121.972.870
memadai.
117



Jumlah penyisihan penghapusan aset yang Allowance for uncollectible assets required for
wajib dibentuk atas kredit yang diberikan loans which is in accordance with Bank
sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia Indonesia regulation for Capital Adequacy
untuk perhitungan Kewajiban Penyediaan Ratio (“CAR”) computation amounted to
Modal Minimum (“KPMM”) adalah masing- Rp2,915,185 and Rp2,790,500 as of March
masing sebesar Rp2.915.185 dan 31, 2019 and December 31, 2018,
Rp2.790.500 pada 31 Maret 2019 dan respectively. Adequacy ratio for allowance for
31 Desember 2018. Rasio pemenuhan uncollectible assets on loans which is required
penyisihan penghapusan aset yang wajib by Bank Indonesia regulation as of March 31,
dibentuk untuk kredit yang diberikan sesuai 2019 and December 31, 2018 amounted to
dengan ketentuan Bank Indonesia pada 76.77% and 73.93%, respectively.
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018
adalah sebesar 76,77% dan 73,93%.
13. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 13. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
a. Piutang pembiayaan konsumen entitas a. The subsidiaries’ consumer financing

anak receivables

2019 2018
Rupiah Rupi ah
Pihak ketiga Thi rd parti es
konsumen - bruto 13.591.022 13.779.560 receivables - gross
Dikurangi: Less:
Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing
konsumen yang belum diakui (2.312.176) (2.402.950) receivables
11.278.846 11.376.610
Dikurangi:
Cadangan kerugian Less:
penurunan nilai (221.841) (214.691) Allowance for impairment losses
11.057.005 11.161.919
Akun ini merupakan piutang yang dikenakan This account represents interest-bearing
bunga yang timbul dari kegiatan dalam bentuk receivables arising from financing activities for
penyediaan kendaraan bermotor roda empat four-wheeled and two-wheeled motor vehicles
dan dua kepada konsumen dengan to consumers with periodic installment
pembayaran angsuran secara berkala. payment schedule.
Sebagai jaminan atas piutang yang diberikan, The receivables are secured by fiduciary
entitas anak menerima jaminan dari konsumen transfers of vehicles whereby the subsidiaries
berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor receive the Motor Vehicle Ownership
(“BPKB”) dari kendaraan bermotor yang Certificates (“BPKB”).
dibiayai.
118

13. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 13. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

(continued)
a. Piutang pembiayaan konsumen entitas a. The subsidiaries’ consumer financing

anak (lanjutan) receivables (continued)
Bagian pinjaman yang dibiayai bank-bank The part of financing which was financed by
pihak ketiga sehubungan dengan transaksi third party banks related to joint financing
kerjasama pembiayaan bersama dengan without recourse basis as of March 31, 2019
pembagian risiko tidak tertagihnya piutang and December 31, 2018 amounted to RpNil.
(without recourse) per tanggal 31 Maret 2019
dan 31 Desember 2018 adalah sebesar
RpNihil.
2018 piutang pembiayaan konsumen masing- consumer financing receivables amounting to
masing sebesar Rp4.370.360 dan Rp4,370,360 and Rp4,445,405, respectively,
Rp4.445.405 digunakan sebagai jaminan atas were pledged as collateral to the subsidiaries’
pinjaman yang diterima entitas anak borrowings (Note 23) and Rp3,435,191 and
(Catatan 23) dan masing-masing sebesar Rp3,234,069, respectively, to the subsidiary’s
Rp3.435.191 dan Rp3.234.069 sebagai bonds and Medium-term Notes issued
jaminan atas utang obligasi dan Medium-term (Note 22).
Notes (Catatan 22).

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By Collectibility
2019 2018
Klasifikasi Classification
Lancar 9.383.436 9.634.129 Current
Dalam perhatian khus us 1.668.547 1.512.693 Special m ention
Kurang lancar 48.769 61.620 Sub standard
Diragukan 91.844 90.363 Doub tful
Macet 86.250 77.805 Loss
11.278.846 11.376.610
c. Menurut sisa umur jatuh tempo c. By Maturity

Berdasarkan Berdasarkan
Berdasarkan sisa um ur Berdasarkan sisa um ur
periode jatuh tem po/ periode jatuh tem po/
perjanjian Based on perjanjian Based on
kredit/ remaining kredit/ remaining
08050000_01 Based on loan period until Based on loan period until
period maturity period maturity
Rupiah Rupiah
< = 1 tahun 275.758 1.520.542 333.768 1.283.290 < = 1 year
> 1 - 2 tahun 1.566.827 4.309.400 1.634.305 4.254.153 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 9.153.390 5.398.783 9.281.344 5.800.374 > 2 - 5 years
> 5 tahun 282.871 50.121 127.193 38.793 > 5 years
11.278.846 11.278.846 11.376.610 11.376.610
119

13. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 13. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

(continued)
d. Tingkat bunga d. Interest rate
Tingkat bunga rata-rata per tahun yang The average interest rates per annum charged
dibebankan kepada debitur adalah sebagai to debtors are as follows:
berikut:
Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
PT Maybank Indonesia Finance PT Maybank Indonesia Finance
Mobil 10,93% 11,15% Car

Motor 34,92% 33,83% Motorcycle
e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: losses were as follows:

2019 2018
Saldo aw al 214.691 133.639 Beginning balance
Penyisihan selama periode/tahun Provision during the period/year
berjalan (Catatan 38) 117.852 503.750 (Note 38)
Penghapusan selama
periode/tahun berjalan (110.702) (422.698) Write-off during the period/year
Saldo akhir 221.841 214.691 Ending balance
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama 2018, provision during the period amounted to
periode berjalan adalah sebesar Rp101.162 Rp101,162 (Note 38).
(Catatan 38).
memadai.
120

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
a. Tagihan akseptasi a. Acceptances receivable
(i) Berdasarkan pihak, mata uang dan (i) By counterparty, currency and related
pihak berelasi party
2019 2018
Rupiah Rupi a h
Bank lain 56.282 18.320 Other b anks
Nasabah 588.530 768.533 Deb tors
644.812 786.853
M ata uang as ing Forei gn currenci es
Bank lain 2.194 8.794 Other b anks
Nasabah 1.986.153 2.018.083 Deb tors
1.988.347 2.026.877
2.633.159 2.813.730
(ii) Berdasarkan kolektibilitas (ii) By collectibility

2019 2018
(Tidak Diaudit/ (Tidak Diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Klasifikasi Classification
Lancar 2.626.468 2.738.966 Current
Dalam perhatian khusus - 74.764 Special mention
Kurang lancar 6.691 - Substandard
Jum lah 2.633.159 2.813.730 Total
(iii) Berdasarkan jatuh tempo (iii) By maturity
2019 2018
Rupiah Rupi a h
< = 1 bulan 262.399 132.575 <= 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 239.989 346.786 > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 121.902 285.146 > 3 months - 6 months
> 1 tahun 18.490 18.490 > 1 year
644.812 786.853
< = 1 bulan 490.444 512.768 <= 1 month
> 1 tahun 77.865 78.630 > 1 year
1.988.347 2.026.877
2.633.159 2.813.730
121

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
b. Liabilitas akseptasi b. Acceptances payable

2019 2018
Rupiah Rupi ah
Bank lain 388.510 533.181 Other banks
Nasabah 19.525 18.821 Debtors
408.035 552.002

Nasabah 2.195 8.794 Debtors
800.461 736.777
948.950 895.836
1.356.985 1.447.838
Informasi mengenai transaksi dengan pihak Information on related parties and maturities
berelasi dan jatuh tempo diungkapkan masing- are disclosed in Notes 44 and 54, respectively.
15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS
2019 2018
Biaya pe role han/nilai pe nilaian
k e m bali At cost/reva l ued a mount
Kepemilikan langsung: Direct ownership:
Tanah 2.270.792 2.263.618 Land
Buildings, including
Bangunan, termasuk renovasi 606.343 608.247 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.418.785 1.417.731 Office equipment
Instalasi 457.177 457.356 Installations
Kendaraan bermotor 111.252 105.951 Vehicles
4.864.349 4.852.903
Ak um ulas i pe nyus utan Accumul a ted depreci a ti on
Bangunan, termasuk renovasi 369.132 360.939 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.118.731 1.093.258 Office equipment
Instalasi 404.129 398.994 Installations
Kendaraan bermotor 75.459 73.118 Vehicles
1.967.451 1.926.309
Nilai buk u ne to 2.896.898 2.926.594 Net book va l ue
122

15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Mutasi aset tetap dan akumulasi penyusutan Movements of consolidated fixed assets and
konsolidasian adalah sebagai berikut: accumulated depreciation are as follows:

Penjabaran
kurs/
Reklasifikasi/
Foreign
currency
1 Januari/ Penam bahan/ Pengurangan/ translation/ 31 Maret/
14000000_02 January Additions Deductions Reclassifications M arch
Biaya perolehan/Nilai penilaian
kem bali At cost/Revalued amount
Tanah 2.263.618 1.918 - 5.256 2.270.792 Land
Bangunan, termasuk renovasi 608.247 3.360 8 (5.256) 606.343 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.417.731 4.415 3.377 16 1.418.785 Office equipment
Instalasi 457.356 1.392 1.573 2 457.177 Installations
Kendaraan bermotor 105.951 7.457 2.156 - 111.252 Vehicles
4.852.903 18.542 7.114 18 4.864.349
Akum ulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan, termasuk renovasi 360.939 10.302 2.109 - 369.132 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.093.258 28.851 3.376 (2) 1.118.731 Office equipment
Instalasi 398.994 6.694 1.558 (1) 404.129 Installations
Kendaraan bermotor 73.118 3.750 1.408 (1) 75.459 Vehicles
1.926.309 49.597 8.451 (4) 1.967.451
Nilai buku neto 2.926.594 2.896.898 Net book value

(Diaudit/Audited )
Penjabaran Selisih
kurs/ penilaian kem bali
Reklasifikasi/ aktiva tetap
Foreign khusus tanah/
currency Revaluation
1 Januari/ Penam bahan/ Pengurangan/ translation/ surplus in fixed 31 Desem ber/
14000000_02 January Additions Deductions Reclassifications asset for land December
Biaya perolehan/Nilai penilaian
kem bali At cost/Revalued amount
Tanah 1.906.404 5.428 805 - 352.591 2.263.618 Land
Bangunan, termasuk renovasi 562.200 48.021 1.413 (561) - 608.247 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.420.123 63.645 65.909 (128) - 1.417.731 Office equipment
Instalasi 437.251 34.181 14.616 540 - 457.356 Installations
Kendaraan bermotor 100.072 15.974 10.063 (32) - 105.951 Vehicles
4.426.050 167.249 92.806 (181) 352.591 4.852.903
Akum ulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan, termasuk renovasi 322.452 39.390 903 - - 360.939 leasehold improvements
Peralatan kantor 1.022.900 122.767 52.285 (124) - 1.093.258 Office equipment
Instalasi 383.549 28.767 13.293 (29) - 398.994 Installations
Kendaraan bermotor 65.801 15.394 8.044 (33) - 73.118 Vehicles
1.794.702 206.318 74.525 (186) - 1.926.309
Nilai buku neto 2.631.348 2.926.594 Net book value
Beban penyusutan yang dibebankan pada tahun The depreciation expense for the years ended March
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 31, 2019 and December 31, 2018 amounted to
dan 31 Desember 2018 adalah masing-masing Rp49,597 and Rp206,318, respectively.
sebesar Rp49.597 dan Rp206.318.
123

Pengurangan aset tetap di atas termasuk penjualan The above deductions in fixed assets include sale of
aset dengan rincian sebagai berikut: assets with details as follows:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Nilai buku 752 2.831 Book value
Harga jual 1.511 5.715 Selling price
Laba penjualan aset tetap 759 2.884 Gains from sale of fixed assets
Pada tahun 2016, Bank melakukan penilaian In 2016, Bank performed fixed assets revaluation
kembali aset tetap berupa tanah yang berada di on land located in Indonesia. Based on report
Indonesia. Berdasarkan laporan dari penilai independent appraisal which was performed by
independen dari KJPP Ruky, Safrudin dan Rekan independent appraisal KJPP Ruky, Safrudin
pada 24 Maret 2016, metode yang digunakan dan Rekan dated March 24, 2016, the methods
dalam penilaian kembali aset tetap adalah metode used are market approach and income approach.
pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan. Appraisals are performed based on Indonesian
Penilaian dilakukan sesuai dengan dan tunduk Appraisers Ethics Code and Indonesian Appraisal
kepada ketentuan-ketentuan dari Kode Etik Penilai Standards, based on references from recent market
Indonesia dan Standar Penilaian Indonesia, transactions and performed under common
ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini dan equipments and using appraisal approach. In the
dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang lazim fair value measurement of the land, the
dan menggunakan pendekatan penilaian. Dalam Independent Appraisers takes into account a
pengukuran nilai wajar tanah, Penilai Independen market participant’s ability to generate economic
memperhitungkan kemampuan peserta pasar benefits by using the assets in its highest and best
untuk menghasilkan manfaat ekonomi dengan use or by selling it to another market participant that
penggunaan tertinggi dan terbaik atas aset atau would use the assets in its highest and best use.
dengan menjual aset ke peserta pasar lain yang The revaluation of land resulting increase in carrying
akan menggunakan aset pada kondisi tertinggi dan amount amounted to Rp1,501,675 and recognized
pengunaan terbaik. Penilaian kembali yang as part of equity as fixed assets revaluation surplus
dilakukan atas tanah menghasilkan kenaikan and reported to other comprehensive income.
nilai tercatat sebesar Rp1.501.675 dan dicatat
sebagai bagian dari ekuitas sebagai surplus
revaluasi aset tetap dan penghasilan komprehensif
lain.
Pada tahun 2018, Bank melakukan penilaian In 2018, Bank performed fixed assets revaluation
kembali aset tetap berupa tanah yang berada di on land located in Indonesia. Based on
Indonesia. Berdasarkan laporan dari penilai independent appraisal report which was
independen dari KJPP Ruky, Safrudin dan performed by independent appraiser KJPP Ruky,
Rekan pada 21 Desember 2018, metode yang Safrudin dan Rekan dated December 21, 2018,
digunakan dalam penilaian kembali aset tetap the methods used are market approach and
adalah metode pendekatan pasar dan income approach. Appraisals are performed
pendekatan pendapatan. Penilaian dilakukan based on Indonesian Appraisers Ethics Code and
sesuai dengan dan tunduk kepada ketentuan- Indonesian Appraisal Standards, based on
ketentuan dari Kode Etik Penilai Indonesia dan references from recent market transactions and
Standar Penilaian Indonesia, ditentukan performed under common requirements and using
berdasarkan transaksi pasar terkini dan appraisal approach.
dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang
lazim dan menggunakan pendekatan penilaian.
124

Dalam pengukuran nilai wajar tanah, Penilai In the fair value measurement of the land, the
Independen memperhitungkan kemampuan peserta Independent Appraisers takes into account a
pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomi market participant’s ability to generate economic
dengan penggunaan tertinggi dan terbaik atas aset benefits by using the assets in its highest and best
atau dengan menjual aset ke peserta pasar lain use or by selling it to another market participant that
yang akan menggunakan aset pada kondisi tertinggi would use the assets in its highest and best use.
dan penggunaan terbaik. Penilaian kembali yang The revaluation of land resuled in increase of
dilakukan atas tanah menghasilkan kenaikan carrying amount amounted to Rp352,591 which
nilai tercatat sebesar Rp352.591 dan dicatat was recognized as part of equity as fixed assets
sebagai bagian dari ekuitas sebagai surplus revaluation surplus and other comprehensive
revaluasi aset tetap dan penghasilan komprehensif income.
lain.
Tabel berikut menyajikan perbandingan antara The following table presents the comparison
tanah berdasarkan model revaluasi dan model between land based on revaluation model and cost
biaya pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember model as of March 31, 2019 and December 31,
2018: 2018:
31 Mare t/M a rch 31, 2019

(Tidak Diaudit/Una udi ted )
Mode l biaya/ Mode l re valuas i/

Cost model Reva l ua ti on model
Tanah 416.526 2.270.792 Land
31 De s e m be r/December 31, 2018

(Diaudit/Audi ted )
Mode l biaya/ Mode l re valuas i/

Cost model Reva l ua ti on model
Tanah 409.352 2.263.618 Land
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen non- The table below shows the non-financial
keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan instruments recognized at fair value based on the
hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan hierarchy used by the Bank in determining and
dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen disclosing the fair value of non-financial
non-keuangan: instruments:
(i) Tingkat 1: Dikutip dari harga pasar aktif (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active
untuk aset atau liabilitas yang identik; markets for identical assets or liabilities;
(ii) Tingkat 2: Teknik valuasi dimana seluruh input (ii) Level 2: Valuation techniques for which all
yang memiliki efek signifikan terhadap nilai inputs which have a significant effect on the
wajar yang tercatat dapat diobservasi baik recorded fair value are observable either
secara langsung atau tidak langsung; directly or indirectly;
(iii) Tingkat 3: Teknik valuasi dimana seluruh input (iii) Level 3: Valuation techniques which use inputs
yang memiliki efek signifikan terhadap nilai that have a significant effect on the recorded
wajar yang tercatat tidak dapat diobservasi fair value that are not based on observable
dari data pasar. market data.
125

31 Maret/M arch 31, 2019 (Tidak Diaudit/Unaudited )

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jum lah/

Level 1 Level 2 Level 3 Total
Tanah - 2.270.792 - 2.270.792 Land
31 Desem ber/December 31, 2018 (Diaudit/Audited )

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jum lah/

Level 1 Level 2 Level 3 Total
Tanah - 2.263.618 - 2.263.618 Land
Nilai wajar tingkat 2 dari tanah dihitung dengan Level 2 fair value of land is calculated using the
menggunakan pendekatan perbandingan harga comparable market data approach. The
pasar. Harga pasar dari tanah yang paling approximate market prices of comparable land are
mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut adjusted for differences in key attributes such as
utama seperti ukuran aset, lokasi dan property size, location and use of an asset. The
penggunaan aset. Input yang paling signifikan most significant input into this valuation approach
dalam pendekatan penilaian ini adalah asumsi is price per square meter assumptions.
harga per meter.
Bank dan entitas anak memiliki sejumlah bidang The Bank and subsidiaries owned numbers of
tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna parcels of land with Building Use Rights (Hak Guna
Bangunan yang akan jatuh tempo antara tahun Bangunan or “HGB”) that will expire between 2019
2019 sampai 2049 yang tersebar di seluruh and 2049 which are spread all over Indonesia
Indonesia di mana cabang Bank berada. where Bank’s branches are located. Management
Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut believes that the land rights can be extended.
dapat diperpanjang.
Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi Management believes that there is no impairment
penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank. in the value of fixed assets owned by the Bank.
Aset tetap Bank, kecuali tanah, pada tanggal As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 fixed assets of the Bank, except land, were insured
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan against risk of fire and theft with the Bank’s related
pencurian kepada perusahaan asuransi pihak party insurance company which is PT Asuransi
terkait Bank yaitu PT Asuransi Asoka Mas, dan Asoka Mas, and the Bank’s third parties insurance
perusahaan-perusahaan asuransi pihak ketiga companies which are PT Sompo Insurance
Bank yaitu PT Sompo Insurance Indonesia dan PT Indonesia and PT Lippo General Insurance with the
Lippo General Insurance dengan nilai insured amount of Rp1,894,460 and
pertanggungan sebesar Rp1.894.460 dan USD12,735,217. Management believes that the
USD12.735.217. Manajemen berpendapat bahwa insurance coverage is adequate to cover possible
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi losses on the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the
2018, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap gross amount of fixed assets which have been fully
yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan depreciated and still being used amounted to,
adalah masing-masing sebesar Rp1.305.758 dan Rp1,305,758 and Rp1,279,629 (unaudited),
Rp1.279.629 (tidak diaudit). respectively.
126

16. ASET TIDAK BERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS
Aset tidak berwujud terdiri dari perangkat lunak dan Intangible assets consist of computer software and
goodwill. goodwill.

2019 2018
Unaudited) Audited)
Perangkat lunak - neto 175.091 179.213 Computer software - net
Goodwill 7.128 7.128 Goodwill
182.219 186.341
a. Perangkat lunak a. Computer software

Koreksi
translasi/
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Translation 31 Maret/
14000000_02 January Additions Disposals adjustment M arch
Perangkat lunak Computer software
Biaya perolehan 802.678 12.257 - (19) 814.916 At cost
Akumulasi amortisasi (623.465) (16.391) 27 4 (639.825) Accumulated amortization
Nilai buku neto 179.213 175.091 Net book value

(Diaudit/Audited )
Koreksi
Penghapus translasi/
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ bukuan/ Translation 31 Desember/
14000000_02 January Additions Disposals Write-off adjustment December
Perangkat lunak Computer software
Biaya perolehan 774.819 29.655 (234) (936) (626) 802.678 At cost
Akumulasi amortisasi (546.347) (77.977) 63 321 475 (623.465) Accumulated amortization
Nilai buku neto 228.472 179.213 Net book value
b. Goodwill b. Goodwill
Goodwill timbul dari akumulasi pembelian Goodwill arose from the accumulated purchase
50,03% dari jumlah saham yang dikeluarkan of 50.03% of the issued shares of the
oleh entitas anak PT Wahana Ottomitra subsidiary PT Wahana Ottomitra
Multiartha Tbk (WOM) (Catatan 1b). Multiartha Tbk (WOM) (Note 1b).
Goodwill sejumlah Rp7.128 merupakan hasil Goodwill amounting to Rp7,128 resulted from
bersih akumulasi amortisasi goodwill yang the net accumulated amortization of goodwill
telah dihentikan per tanggal 1 Januari 2011 which has been ceased as of January 1, 2011
sesuai dengan Ketentuan Transisi PSAK 22: in accordance to the Transition Rule SFAS 22:
Kombinasi Bisnis. Business Combinations.
Manajemen berpendapat tidak terdapat Management believes that there were no
indikasi penurunan nilai atas aset tidak indications of impairment in the value of
berwujud yang dimiliki Bank. intangible assets which are owned by the
Bank.
127

17. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN- 17. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS
LAIN

2019 2018
Tagihan lainnya - neto 1.660.660 1.634.827 Other receivables - net

Piutang bunga - neto 971.836 994.611 Interests receivable - net
Beban dibayar dimuka 553.527 342.496 Prepayments
Agunan yang diambil alih - neto 408.026 414.959 Foreclosed assets - net
Beban ditangguhkan kredit karyaw an 223.140 220.327 Deferred expense on employee loan
Uang muka pembelian Advanced payment for purchasing
software komputer 82.351 88.616 computer software
Setoran jaminan 76.867 77.416 Guarantee deposits
Tagihan card center dan Mastercard 74.057 86.169 Card center receivables and Mastercard
Uang muka untuk renovasi Advances for building renovations
dan perbaikan gedung 72.172 68.328 and repairs
Properti terbengkalai - neto 24.052 24.402 Abandoned properties - net
Keanggotaan golf 13.197 13.390 Golf membership
Uang muka dan insentif dealer 10.731 17.634 Dealer advances and incentives
Bea materai 9.089 8.370 Custom fees
Lain-lain - neto 299.312 204.296 Others - net
4.479.017 4.195.841
2018, beban dibayar dimuka dan aset lain-lain prepayments and other assets with related parties
dengan pihak berelasi yang berasal dari tagihan which is derived from other receivables - net and
lainnya - neto dan lain-lain - neto adalah masing- others - net is amounted to Rp29,608 and
masing sebesar Rp29.608 dan Rp29.611 (Catatan Rp29,611, respectively (Note 44).
44).
Catatan 54.
Tagihan lainnya neto termasuk pembayaran atas Other receivables - net including payment of tax
pemeriksaan pajak (Catatan 24). audit (Note 24).
Beban dibayar di muka terutama terdiri dari biaya Prepayments are mainly comprised of prepaid
sewa dibayar di muka. rental fees.
Agunan yang diambil alih terutama terdiri dari tanah Foreclosed assets are mainly comprised of land
dan bangunan. and building.
Properti terbengkalai adalah aset tetap yang Abandoned properties are fixed assets held by the
dimiliki Bank tetapi tidak digunakan untuk kegiatan Bank but not used for its customary banking
usaha bank yang lazim. business.
Lain-lain - neto terutama terdiri dari tagihan transaksi Others - net are mainly comprised of receivables in
perbankan. relation to banking transactions.
Cadangan kerugian untuk properti terbengkalai untuk Allowance for possible losses on abandoned
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan properties for the years ended March 31, 2019 and
31 Desember 2018 masing-masing adalah sebesar December 31, 2018 amounted to Rp1,968.
Rp1.968.
128

17. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN- 17. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS
LAIN (lanjutan) (continued)
Perubahan cadangan kerugian untuk agunan yang The changes in the allowance for possible losses
diambil alih adalah sebagai berikut: on foreclosed assets are as follows:
2019 2018
Penyisihan selama periode/ Provision during
tahun berjalan (Catatan 39) 2.051 7.437 the period/year (Note 39)
Penghapusan selama periode/
tahun berjalan (999) (2.275) Write-off during the period/year
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama periode provision during the period on foreclosed assets
berjalan untuk agunan yang diambil alih adalah amounted to Rp9,256 (Note 39).
sebesar Rp9.256 (Catatan 39).
Perubahan cadangan kerugian untuk aset lain-lain The changes in the allowance for possible losses
adalah sebagai berikut: on other assets were as follows:
2019 2018
Saldo aw al - 1 Beginning b alance
Pemulihan selama Reversal during the
tahun berjalan (Catatan 39) - (1) year (Note 39)
Saldo ak hir - - Endi ng ba l a nce
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama periode provision during the period on other assets
berjalan untuk aset lain-lain adalah sebesar RpNihil amounted to RpNil (Note 39).
(Catatan 39).
untuk tagihan lainnya adalah sebagai berikut: losses on other receivables were as follows:
2019 2018
(Pemulihan)/penyisihan selama (Reversal)/provision during
periode/tahun berjalan (Catatan 38) (1.976) 2.312 the period/year (Note 38)
Penghapusan selama periode/tahun
berjalan (26) (114) Write-off during the period/year
Selisih akibat perbedaan kurs (365) (8.202) Exchange rate differences
tanggal 31 Maret 2018, penyisihan selama periode provision during the period on other receivable
berjalan untuk tagihan lainnya adalah sebesar amounted to Rp205 (Note 38).
Rp205 (Catatan 38).
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management believes that the allowance for
kerugian dan cadangan kerugian penurunan nilai possible losses and the allowance for impairment
telah memadai. losses are adequate.
129

18. LIABILITAS SEGERA 18. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY
2019 2018
Rupiah Rupi a h
Utang dealer 127.819 131.670 Payab les to dealers
Titipan asuransi konsumen 110.072 121.504 Insurance advances from customers
Liabilitas penyelesaian transaksi Settlement liab ilities for credit card
kartu kredit dan travel cheque 103.942 124.397 and travel cheque transactions
Deposito yang telah jatuh tempo 52.318 3.892 Unclaimed matured deposits
Titipan konsumen 34.321 27.624 Consumers' advances
Transfers, cheques for collection
Transf er, inkaso dan kliring 9.068 1.920 and clearing
Liabilitas perbankan lainnya 900.141 308.225 Other b anking liab ilities
1.337.681 719.232

Transfers, cheques for collection
Transf er, inkaso dan kliring 14.182 4.613 and clearing
Deposito yang telah jatuh tempo 3.496 3.249 Unclaimed matured deposits
Liabilitas penyelesaian transaksi Settlement liab ilities for credit card
kartu kredit dan travel cheque 528 533 and travel cheque transactions
Liabilitas perbankan lainnya 35.018 131.655 Other b anking liab ilities
53.224 140.050
1.390.905 859.282
2018 terdapat transaksi dengan pihak berelasi there were transactions with related parties
masing-masing adalah sebesar Rp7 dan Rp23. amounted to Rp7 and Rp23.
Catatan 54.
Utang dealer merupakan utang sehubungan Payables to dealers are in connection with
dengan transaksi pembelian kendaraan bermotor purchases of vehicles by the subsidiaries for
oleh entitas anak untuk pembiayaan konsumen. consumer financing.
Titipan asuransi konsumen merupakan titipan Insurance advances from customers represent
premi asuransi dari konsumen entitas anak untuk insurance premium received from subsidiaries’
dibayarkan ke perusahaan asuransi sehubungan customers to be paid to insurance companies in
dengan transaksi pembiayaan konsumen. relation to consumer financing transactions.
Liabilitas penyelesaian transaksi kartu kredit dan Settlement liabilities for credit card and travel
travel cheque terutama terdiri dari liabilitas kepada cheque transactions mainly consist of payables to
merchant kartu kredit yang belum diselesaikan dan credit card merchants and outstanding travel
travel cheque yang masih beredar. cheques.
Titipan konsumen merupakan utang yang timbul Consumers’ advances represent payables in
sehubungan dengan penerimaan angsuran dari connection with the installment payment from
konsumen dan penerimaan penjualan agunan yang customers and cash received from sales of
diambil alih yang belum diselesaikan. foreclosed assets that have not been settled.
Liabilitas perbankan lainnya terutama terdiri dari Other banking liabilities mainly consist of fixed
transaksi pembelian aset tetap yang masih dalam assets purchase transactions, which are still in
proses dan transaksi ATM Bersama (termasuk process and ATM Bersama transaction (including
ATM Prima) yang masih dalam proses ATM Prima) which are also in the settlement
penyelesaian. process.
130

19. SIMPANAN NASABAH 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

2019 2018
Pihak berelasi (Catatan 44) Rel ated parti es (Note 44)
Giro 65.082 132.947 Demand deposits
Tabungan 57.264 27.048 Savings deposits
Deposito berjangka 81.119 76.419 Time deposits
203.465 236.414
Giro 22.070.780 24.460.544 Demand deposits
Tabungan 18.517.771 19.867.767 Savings deposits
Deposito berjangka 87.598.255 72.247.663 Time deposits
128.186.806 116.575.974
128.390.271 116.812.388
berelasi dan jatuh tempo diungkapkan masing- disclosed in Notes 44 and 54, respectively.
a. Giro a. Demand deposits

2019 2018
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 5.842 119.348 Rupiah
Mata uang asing 59.240 13.599 Foreign currencies
65.082 132.947
Rupiah 15.363.060 16.705.548 Rupiah
Mata uang asing 6.707.720 7.754.996 Foreign currencies
22.070.780 24.460.544
22.135.862 24.593.491
Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:
Periode/Tahun yang Berakhir pada tanggal/

Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
131

19. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)
a. Giro (lanjutan) a. Demand deposits (continued)
Pada 31 Maret 2019, jumlah giro Wadiah yang As of March 31, 2019, total Wadiah demand
dikelola oleh unit Syariah Bank untuk Rupiah deposits managed by the Bank’s Sharia unit in
dan mata uang asing masing-masing sebesar Rupiah and foreign currencies amounted to
Rp216.049 dan Rp12.909 (31 Desember 2018: Rp216,049 and Rp12,909 (December 31,
Rp182.525 dan Rp25.583) dan giro 2018: Rp182,525 and Rp25,583) and for
Mudharabah masing-masing sebesar Mudharabah demand deposit amounted to
Rp2.185.718 dan Rp963.968 (31 Desember Rp2,185,718 and Rp963,968 (December 31,
2018: Rp2.727.471 dan Rp1.283.547). 2018: Rp2,727,471 and Rp1,283,547),
respectively.
Tidak ada saldo giro yang diblokir atau There were no demand deposits which were
dijadikan jaminan kredit pada 31 Maret 2019 blocked or under lien as of March 31, 2019 and
dan 31 Desember 2018. December 31, 2018.
b. Tabungan b. Savings deposits
(i) Berdasarkan mata uang dan pihak (i) By currency and related party
berelasi

2019 2018
Pihak berelasi Related parties
57.264 27.048

Rupiah 14.973.606 15.928.219 Rupiah
18.517.771 19.867.767
18.575.035 19.894.815
(ii) Berdasarkan jenis (ii) By type
2019 2018
Rupiah Rupi a h
Pendidikan 841.539 869.456 Education
Syariah 1.871.285 1.842.967 Sharia
Lain-lain 12.314.183 13.237.990 Others
15.027.007 15.950.413
Pendidikan 3.874 2.628 Education
Syariah 30.529 24.121 Sharia
Lain-lain 3.513.625 3.917.653 Others
3.548.028 3.944.402
18.575.035 19.894.815
132


b. Tabungan (lanjutan) b. Savings deposits (continued)
(iii) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iii) Average interest rates per annum:
Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
Pada 31 Maret 2019, jumlah tabungan As of March 31, 2019, total Mudharabah
Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah savings deposits, managed by the Bank’s
Bank untuk Rupiah dan mata uang asing Sharia unit in Rupiah and foreign currencies
masing-masing sebesar Rp1.847.145 dan amounted to Rp1,847,145 and Rp30,529
Rp30.529 (31 Desember 2018: Rp1.817.024 (December 31, 2018: Rp1,817,024 and
dan Rp24.121). Sedangkan tabungan Wadiah Rp24,121), respectively. As of March 31, 2019
per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 and December 31, 2018, Wadiah savings
adalah masing-masing sebesar Rp24.140 dan deposit amounted to Rp24,140 and Rp25,943,
Rp25.943. respectively.
c. Deposito berjangka c. Time deposits
(i) Berdasarkan mata uang dan pihak (i) By currency and related party:
berelasi:
2019 2018
Pihak be re las i Rel a ted pa rti es
81.119 76.419
Rupiah 72.746.067 59.619.856 Rupiah
87.598.255 72.247.663
87.679.374 72.324.082
(ii) Berdasarkan periode deposito berjangka: (ii) Based on period of time deposits:
2019 2018
Rupiah Rupi a h
≤ 1 bulan 25.259.572 21.505.808 ≤ 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 26.769.562 20.541.398 > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 14.741.071 12.693.963 > 3 months - 6 months
> 12 bulan 21.412 24.440 > 12 months
72.824.192 59.694.839
≤ 1 bulan 3.313.975 3.321.032 ≤ 1 month
> 12 bulan 3.188 1.615 > 12 months
14.855.182 12.629.243
87.679.374 72.324.082
133

c. Deposito berjangka (lanjutan) c. Time deposits (continued)
(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan (iii) Based on remaining period until maturity:
saat jatuh tempo:
2019 2018
Rupiah Rupi a h
≤ 1 bulan 34.594.027 28.775.429 ≤ 1 month
> 12 bulan 15.760 15.481 > 12 months
72.824.192 59.694.839

≤ 1 bulan 6.316.143 5.108.945 ≤ 1 month
> 6 bulan - 12 bulan 1.875.436 898.181 > 6 months - 12 months
> 12 bulan 1.751 - > 12 months
14.855.182 12.629.243
87.679.374 72.324.082
(iv) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iv) Average interest rates per annum:

Peri od/Year Ended

2019 2018
Rupiah Rupi ah
≤ 1 bulan 5,70% 5,67% ≤ 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 6,73% 6,45% > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan 6,76% 6,44% > 3 months - 6 months
> 12 bulan 5,52% 5,57% > 12 months

≤ 1 bulan 0,84% 0,83% ≤ 1 month
> 12 bulan 2,75% 2,25% > 12 months
Saldo deposito berjangka yang diblokir Total time deposits which are blocked or under
atau dijadikan jaminan kredit pada lien as of March 31, 2019 amounted to
31 Maret 2019 adalah sebesar Rp9,292,991 (December 31, 2018:
Rp9.292.991 (31 Desember 2018: Rp9,724,467).
Rp9.724.467).
Pada 31 Maret 2019, jumlah deposito As of March 31, 2019, total Mudharabah time
Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah deposits managed by the Bank’s Sharia unit in
Bank dalam Rupiah dan mata uang asing Rupiah and foreign currencies amounted to
adalah masing-masing sebesar Rp18.991.802 Rp18,991,802 and Rp2,341,659
dan Rp2.341.659 (31 Desember 2018: (December 31, 2018: Rp15,373,323 and
Rp15.373.323 dan Rp1.815.535). Rp1,815,535), respectively.
134

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2019 2018
Pihak berelasi (Catatan 44) Rel ated parti es (Note 44)

Tabungan 8.141 6.932 Saving deposits
Sertif ikat deposito 348.961 342.132 Certificate of deposits
Call money 500.000 1.580.000 Call money
2.717.009 3.540.456
3.337.875 4.217.922
berelasi dan jatuh tempo diungkapkan masing- disclosed in Notes 44 and 54, respectively.
a. Giro dari bank lain a. Demand deposits from other banks

2019 2018
Pihak berelasi Rel ated parti es
620.866 677.466

928.439 954.938
1.549.305 1.632.404
Pada tanggal 31 Maret 2019, jumlah giro As of March 31, 2019, total Wadiah demand
Wadiah yang dikelola oleh unit Syariah Bank deposits managed by the Bank’s Sharia unit in
untuk Rupiah dan mata uang asing masing- Rupiah and foreign currencies amounted to
masing sebesar Rp14.887 dan RpNihil Rp14,887 and RpNil (December 31, 2018:
(31 Desember 2018: Rp15.486 dan RpNihil) Rp15,486 and RpNil) and for Mudharabah
dan giro Mudharabah untuk Rupiah dan mata demand deposit in Rupiah and foreign
asing adalah Rp158 dan Rp8.066 currencies amounted to Rp158 and Rp8,066
(31 Desember 2018: Rp384 dan Rp8.733). (December 31, 2018: Rp384 and Rp8,733),
respectively.
135

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
a. Giro dari bank lain (lanjutan) a. Demand deposits from other banks
(continued)
Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:
Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
Tidak ada saldo giro dari bank lain yang There were no demand deposits from other
diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada banks which were blocked or held under lien as
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. of March 31, 2019 and December 31, 2018.
b. Tabungan dari bank lain b. Saving deposits from other banks
berelasi

2019 2018
(ii) Berdasarkan jenis (ii) By type

2019 2018
Rupiah Rupiah
Lainnya 8.141 6.932 Others
(iii) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iii) Average interest rates per annum:

Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
136

c. Deposito berjangka dari bank lain c. Time deposits from other banks
berelasi

2019 2018
931.468 656.454
(ii) Berdasarkan periode deposito berjangka: (ii) Based on period of time deposits:

2019 2018
Rupiah Rupi ah
≤ 1 bulan 67.000 179.000 ≤ 1 month
607.475 329.275

> 12 bulan 323.993 327.179 > 12 months
931.468 656.454
(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan (iii) Based on the remaining period until
saat jatuh tempo: maturity:
2019 2018
Rupiah Rupi a h
≤ 1 bulan 410.900 187.500 ≤ 1 month
607.475 329.275

> 12 bulan 323.993 327.179 > 12 months
931.468 656.454
137

c. Deposito berjangka dari bank lain (lanjutan) c. Time deposits from other banks (continued)

Period/Year Ended
2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
≤ 1 bulan 5,80% 6,21% ≤ 1 month
> 3 bulan - 6 bulan 4,88% 5,50% > 3 months - 6 month

>12 bulan 3,00% 3,00% >12 months
Tidak ada saldo deposito berjangka dari bank There were no time deposits from other banks
lain yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit which are blocked or under lien as of March 31,
pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. 2019 and December 31, 2018.
Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
jumlah deposito Mudharabah yang dikelola total Mudharabah time deposits managed by
oleh unit Syariah Bank mempunyai nilai the Bank’s Sharia unit amounted to Rp252,500
masing-masing sebesar Rp252.500 dan and Rp163,000, respectively.
Rp163.000.
d. Sertifikat Deposito d. Certificate of Deposits
(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi (i) Based on currency and related party

2019 2018
Unaudited) Audited)
(ii) Berdasarkan periode sertifikat deposito (ii) By period of certificate of deposits

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
138

d. Sertifikat Deposito (lanjutan) d. Certificate of Deposits (continued)
(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan (iii) Based on remaining period until maturity
saat jatuh tempo

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
Pe riode /Tahun yang Be rak hir pada Tanggal/

Peri od/Yea r Ended
2019 2018
Rupiah Rupi a h
e. Call money e. Call money
(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi (i) Based on currency and related party

2019 2018
Rupiah 500.000 1.580.000 Rupiah
(ii) Berdasarkan periode call money (ii) By period of call money

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
≤ 1 bulan 500.000 1.280.000 ≤ 1 month
> 1 bulan - 3 bulan - 300.000 > 1 month - 3 months
500.000 1.580.000
139

e. Call money (lanjutan) e. Call money (continued)
(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan (iii) Based on remaining period until maturity
saat jatuh tempo

2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
≤ 1 bulan 500.000 1.580.000 ≤ 1 month
(iv) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iv) Average interest rate per annum:
Pe riode /Tahun yang Be rak hir pada Tanggal/
Peri od/Yea r Ended
2019 2018
Rupiah Rupi a h
≤ 1 bulan 6,02% 5,64% ≤ 1 month
> 1 bulan - 3 bulan - 7,13% > 1 month - 3 months
21. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI 21. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASED
DIBELI KEMBALI AGREEMENTS

Suku bunga Liabilitas pembelian Bunga yang
Tanggal jatuh per tahun/ kembali/ belum diamortisasi/
Nasabah/ Jenis efek-efek/ Nilai nominal/ Tanggal dimulai/ tempo/ Interest rate Repurchased Unamortized Nilai tercatat/
Counterparty Type of securities Nominal amount Starting date Due date per annum liabilities interest Carrying value
Pihak ketiga/Third parties
Rupiah/Rupiah
PT. Bank CIMB Niaga Tbk Government Bonds FR77 200.000 March 4, 2019 April 4, 2019 6,92% 185.998 (178) 185.820


550.000 474.443 (792) 473.651
Pada tanggal 31 Maret 2019 tidak terdapat As of March 31, 2019, there was no transaction
transaksi dengan pihak berelasi. with related parties.
Catatan 54.
Nilai wajar dari efek yang dijual dengan janji dibeli The fair value of securities sold under repurchased
kembali pada 31 Maret 2019 sebesar Rp566.553 agreements as of March 31, 2019 amounted to
dan disajikan di Laporan Posisi Keuangan Rp566,553 and presented in the Consoldated
Konsolidasian sebagai bagian dari “Efek-efek yang Statements of Financial Position as “Securities
dibeli dengan janji dijual kembali” (Catatan 10). Purchased Under Resale Agreements” (Note 10 ).
140

22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED
a. Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi a. By currency and related party
2019 2018
Rupiah Rupi a h
Pihak be re las i (Catatan 44) Rel a ted pa rti es (Note 44)
Obligasi Berkelanjutan Bank Shelf Bonds Bank
Maybank Indonesia 111.096 170.803 Mayb ank Indonesia
Obligasi MIF 185.367 158.987 Bonds MIF
Sukuk Mudharab ah Shelf Sukuk Mudharab ah
Berkelanjutan Bank Bank Mayb ank
Maybank Indonesia 24.000 24.000 Indonesia
Obligasi Berkelanjutan WOM - 9.965 Shelf Bonds WOM
320.463 363.755

Obligasi MIF 3.878.953 3.904.496 Bonds MIF
Obligasi Berkelanjutan WOM 2.449.627 2.438.633 Shelf Bonds WOM
Obligasi Berkelanjutan Bank Shelf Bonds Bank
Maybank Indonesia 2.381.145 1.681.483 Mayb ank Indonesia
Sukuk Mudharab ah Shelf Sukuk Mudharab ah
Berkelanjutan Bank Bank Mayb ank
Maybank Indonesia 942.000 942.000 Indonesia
Medium-term notes 249.928 249.878 Medium-term notes
Call money > 90 hari - 225.000 Call money > 90 days
9.901.653 9.441.490
10.222.116 9.805.245
b. Obligasi Berkelanjutan Bank Maybank b. Shelf Bonds Bank Maybank Indonesia

Indonesia

Jangka waktu Suku bunga
(bulan)/ per tahun/
Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Jumlah/
Trustee*) Rating M aturity (in months) per annum Total
Rupiah Rupiah
Obligasi Berkelanjutan II
Bank Maybank Indonesia Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Tahap I Tahun 2017 Tranche I Year 2017
PT Bank Mandiri 11 Juli/
Seri A (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) July 11, 2022 60 8,00% 25.000 Series A
Bank Maybank Indonesia PT Bank Mandiri 15 Maret/ Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Tahap II Tahun 2018 (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) March 15, 2023 60 7,15% 19.500 Tranche II Year 2018
Tahap III Tahun 2018 Tranche III Year 2018
PT Bank Mandiri 26 Oktober/
Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) October 26, 2021 36 8,60% 67.000 Series B
Sub-jumlah nominal- Pihak berelasi 111.500 Sub-total nominal amount - Related parties
Dikurangi: Beban emisi
obligasi yang belum Less: Unamortized bonds'
diamortisasi (404) issuance cost
Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 111.096 Sub-total carrying amount - Related parties
*) Pihak ketiga/Third party
141

22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED (continued)

(lanjutan)
Indonesia (lanjutan) (continued)
31 Maret/M arch 31 , 2019

Jangka w aktu Suku bunga
(bulan)/ per tahun/
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) July 11, 2024 84 8,50% 300.000 Series B
Seri C (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) July 11, 2027 120 8,65% 100.000 Series C
PT Bank Mandiri 6 November/
Seri A (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) November 6, 2019 370 hari/days 7,80% 235.000 Series A
Seri C (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) October 26, 2023 60 8,80% 75.000 Series C
Tahap IV Tahun 2019 Tranche IV Year 2019
PT Bank Mandiri 7 April/
Seri A (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) April 7, 2020 370 hari/days 7,75% 408.300 Series A
PT Bank Mandiri 27 Maret/
Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) March 27, 2022 36 8,70% 232.200 Series B
Sub-jumlah nominal - Pihak ketiga 2.388.500 Sub-total nominal amount - Third parties
diamortisasi (7.355) issuance cost
Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak ketiga 2.381.145 Sub-total carrying amount - Third parties
Jumlah nilai tercatat 2.492.241 Total carrying amount

(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Rupiah Rupiah
Sub-jumlah nominal- Pihak berelasi 171.500 Sub-total nominal amount - Related parties
142


(lanjutan)


(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) July 11, 2024 84 8,50% 300.000 Series B
Seri C (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) July 11, 2027 120 8,65% 100.000 Series C
Seri A (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) November 6, 2019 370 hari/days 7,80% 235.000 Series A
Seri C (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) October 26, 2023 60 8,80% 75.000 Series C
143


(lanjutan)

Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia

Indonesia Tahap I Tahun 2017 Tranche I Year 2017
Pada tanggal 11 Juli 2017, Bank menerbitkan On July 11, 2017, the Bank issued Shelf Bonds
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank II Bank Maybank Indonesia Tranche I Year
Indonesia Tahap I Tahun 2017. Obligasi 2017. The bonds consisted of 3 (three) series,
tersebut terdiri dari 3 (tiga) seri, yaitu Obligasi Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia Tranche I Year 2017 Series A, Series B and
Tahap I Tahun 2017 Seri A, Seri B dan Seri C. Series C. Shelf Bonds II Bank Maybank
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia Tranche I Year 2017 Series A
Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri A amounting to Rp435,000 bears fixed interest
diterbitkan sebesar Rp435.000 dengan tingkat rate at 8.00% per annum, with 5 (five) years
bunga tetap sebesar 8,00% per tahun, tenor since Issuance Date, Shelf Bonds II
berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Bank Maybank Indonesia Tranche I Year 2017
Emisi, Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Series B amounting to Rp300,000 bears fixed
Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri B interest rate at 8.50% per annum, with 7
diterbitkan sebesar Rp300.000 dengan tingkat (seven) years tenor since Issuance Date, and
bunga tetap sebesar 8,50% per tahun, Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Tranche I Year 2017 Series C amounting to
Emisi, dan Obligasi Berkelanjutan II Bank Rp100,000 bears fixed interest rate at 8.65%
Maybank Indonesia Tahap I Tahun 2017 per annum, with 10 (ten) years tenor since
Seri C diterbitkan sebesar Rp100.000 dengan Issuance Date.
tingkat bunga tetap sebesar 8,65% per tahun,
berjangka waktu 10 (sepuluh) tahun sejak
Tanggal Emisi.
Bunga obligasi akan dibayarkan setiap 3 (tiga) The interest of the bonds is paid quarterly
bulan sesuai dengan tanggal pembayaran based on interest payment date of the bonds.
bunga obligasi. Tanggal pembayaran bunga The first interest payment of the bonds has
obligasi pertama telah dilakukan pada tanggal been made on October 11, 2017. The last
11 Oktober 2017. Tanggal pembayaran bunga interest payment and due date of Shelf Bonds
obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok II Bank Maybank Indonesia Tranche I Year
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank 2017 Series A will be made on July 11, 2022.
Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri A akan The last interest payment and due date of Shelf
dilakukan pada tanggal 11 Juli 2022. Tanggal Bonds II Bank Maybank Indonesia Tranche I
pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus Year 2017 Series B will be made on July 11,
jatuh tempo pokok Obligasi Berkelanjutan II 2024. The last interest payment and due date
Bank Maybank Indonesia Tahap I Tahun 2017 of Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
seri B akan dilakukan pada tanggal 11 Juli Tranche I Year 2017 Series C will be made on
2024. Tanggal pembayaran bunga obligasi July 11, 2027.
terakhir sekaligus jatuh tempo pokok Obligasi
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia
Tahap I Tahun 2017 seri C akan dilakukan pada
tanggal 11 Juli 2027.
Untuk obligasi yang diterbitkan, Pefindo The bonds are rated as “idAAA” by Pefindo.
memberikan peringkat “idAAA”.
144


(lanjutan)


Indonesia Tahap II Tahun 2018 Tranche II Year 2018
Pada tanggal 15 Maret 2018, Bank On March 15, 2018, the Bank issued Shelf
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Bank Bonds II Bank Maybank Indonesia Tranche II
Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2018. Year 2018. Shelf Bonds II Bank Maybank
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia Tranche II Year 2018 amounting to
Indonesia Tahap II Tahun 2018 diterbitkan Rp645,500 bears fixed interest rate at 7.15%
sebesar Rp645.500 dengan tingkat bunga per annum, with 5 (five) years tenor since
tetap sebesar 7,15% per tahun, berjangka Issuance Date.
waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
bunga obligasi. Tanggal pembayaran bunga The first interest payment of the bonds has
obligasi pertama telah dilakukan pada tanggal been made on June 15, 2018. The last interest
15 Juni 2018. Tanggal pembayaran bunga payment and due date of Shelf Bonds II Bank
obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok Maybank Indonesia Tranche II Year 2018 will
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank be made on March 15, 2023.
Indonesia Tahap II Tahun 2018 akan dilakukan
pada tanggal 15 Maret 2023.

Indonesia Tahap III Tahun 2018 Tranche III Year 2018
Pada tanggal 26 Oktober 2018, Bank On October 26, 2018, the Bank issued Shelf
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Bank Bonds II Bank Maybank Indonesia Tranche III
Maybank Indonesia Tahap III Tahun 2018. Year 2018. The bonds consisted of 3 (three)
Obligasi tersebut terdiri dari 3 (tiga) seri, yaitu series, Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Tranche III Year 2018 Series A, Series B and
Indonesia Tahap III Tahun 2018 Seri A, Seri B Series C. Shelf Bonds II Bank Maybank
dan Seri C. Obligasi Berkelanjutan II Bank Indonesia Tranche III Year 2018 Series A
Maybank Indonesia Tahap III Tahun 2018 Seri amounting to Rp235,000 bears fixed interest
A diterbitkan sebesar Rp235.000 dengan rate at 7.80% per annum, with 370 (three
tingkat bunga tetap sebesar 7,80% per tahun, hundred and seventy) days tenor since
berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Issuance Date, Shelf Bonds II Bank Maybank
hari sejak Tanggal Emisi, Obligasi Indonesia Tranche III Year 2018 Series B
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia amounting to Rp69,000 bears fixed interest
Tahap III Tahun 2018 Seri B diterbitkan rate at 8.60% per annum, with 3 (three) years
sebesar Rp69.000 dengan tingkat bunga tetap tenor since Issuance Date, and Shelf Bonds II
sebesar 8,60% per tahun, berjangka waktu 3 Bank Maybank Indonesia Tranche III Year
(tiga) tahun sejak Tanggal Emisi, dan Obligasi 2018 Series C amounting to Rp75,000 bears
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia fixed interest rate at 8.80% per annum, with 5
Tahap III Tahun 2018 Seri C diterbitkan (five) years tenor since Issuance Date.
sebesar Rp75.000 dengan tingkat bunga tetap
sebesar 8,80% per tahun, berjangka waktu 5
(lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
145


(lanjutan)


Indonesia Tahap III Tahun 2018 (lanjutan) Tranche III Year 2018 (continued)
bunga obligasi. Tanggal pembayaran bunga The first interest payment of the bonds will be
obligasi pertama telah dilakukan pada tanggal made on January 26, 2019. The last interest
26 Januari 2019. Tanggal pembayaran bunga payment and due date of Shelf Bonds II Bank
obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok Maybank Indonesia Tranche III Year 2018
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Series A will be made on November 6, 2019.
Indonesia Tahap III Tahun 2018 Seri A akan The last interest payment and due date of Shelf
dilakukan pada tanggal 6 November 2019. Bonds II Bank Maybank Indonesia Tranche III
Tanggal pembayaran bunga obligasi terakhir Year 2018 Series B will be made on October
sekaligus jatuh tempo pokok Obligasi 26, 2021. The last interest payment and due
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia date of Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Tahap III Tahun 2018 seri B akan dilakukan Tranche III Year 2018 Series C will be made on
pada tanggal 26 Oktober 2021. Tanggal October 26, 2023.
pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus
jatuh tempo pokok Obligasi Berkelanjutan II
Bank Maybank Indonesia Tahap III Tahun
2018 seri C akan dilakukan pada tanggal 26
Oktober 2023.

Indonesia Tahap IV Tahun 2019 Tranche IV Year 2019
Pada tanggal 27 Maret 2019, Bank On March 27, 2019, the Bank issued Shelf
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Bank Bonds II Bank Maybank Indonesia Tranche IV
Maybank Indonesia Tahap IV Tahun 2019. Year 2019. The bonds consisted of 2 (two)
Obligasi tersebut terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu series, Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Tranche IV Year 2019 Series A and Series B.
Indonesia Tahap IV Tahun 2019 Seri A dan Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
Seri B. Obligasi Berkelanjutan II Bank Tranche IV Year 2019 Series A amounting to
Maybank Indonesia Tahap IV Tahun 2019 Seri Rp408,300 bears fixed interest rate at 7.75%
A diterbitkan sebesar Rp408.300 dengan per annum, with 370 (three hundred and
tingkat bunga tetap sebesar 7,75% per tahun, seventy) days tenor since Issuance Date and
berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Shelf Bonds II Bank Maybank Indonesia
hari sejak Tanggal Emisi dan Obligasi Tranche IV Year 2019 Series B amounting to
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia Rp232,200 bears fixed interest rate at 8.70%
Tahap IV Tahun 2019 Seri B diterbitkan per annum, with 3 (three) years tenor since
sebesar Rp232.200 dengan tingkat bunga Issuance Date.
tetap sebesar 8,70% per tahun, berjangka
waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
146


(lanjutan)


Indonesia Tahap IV Tahun 2019 (lanjutan) Tranche IV Year 2019 (continued)
bunga obligasi. Tanggal pembayaran bunga The first interest payment of the bonds will be
obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal made on June 27, 2019. The last interest
27 Juni 2019. Tanggal pembayaran bunga payment and due date of Shelf Bonds II Bank
obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok Maybank Indonesia Tranche IV Year 2019
Obligasi Berkelanjutan II Bank Maybank Series A will be made on April 7, 2020. The last
Indonesia Tahap IV Tahun 2019 Seri A akan interest payment and due date of Shelf Bonds
dilakukan pada tanggal 7 April 2020. Tanggal II Bank Maybank Indonesia Tranche IV Year
pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus 2019 Series B will be made on March 27, 2022.
jatuh tempo pokok Obligasi Berkelanjutan II
Bank Maybank Indonesia Tahap IV Tahun
2019 seri B akan dilakukan pada tanggal 27
Maret 2022.
Obligasi-obligasi tersebut tidak dijamin dengan The bonds are not guaranteed with specific
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh guarantee, but guaranteed with all assets of the
harta kekayaan Bank baik barang bergerak Bank, whether present or future fixed or non-
maupun barang tidak bergerak sesuai dengan fixed assets in accordance with the provisions
ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab of Article 1131 and 1132 of the Civil Laws.
Undang-Undang Hukum Perdata.
Selama berlakunya jangka waktu obligasi dan During the validity period of the bonds and prior
sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga to the redemption of all principal and interest of
obligasi, Bank berjanji dan mengikatkan diri, the bonds, the Bank represents and binds
tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat itself, without written approval from the Trustee
tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: shall not perform the following actions: (i)
(i) mengagunkan sebagian maupun seluruh securing part or all of the income or asset of
pendapatan atau harta kekayaan Bank yang the Bank that exist in the present or in the
ada pada saat ini maupun di masa yang akan future, other than for the Bank’s business
datang, di luar kegiatan usaha Bank; (ii) activity; (ii) changing the main business activity;
melaksanakan perubahan bidang usaha (iii) reducing the authorized capital and paid up
utama; (iii) mengurangi modal dasar dan modal capital, unless such reduction is conducted
disetor, kecuali jika pengurangan tersebut based on request or instruction from the
dilakukan atas dasar permintaan atau perintah government of the Republic of Indonesia and/or
dari Pemerintah Republik Indonesia dan/atau competent authority (including but not limited to
otoritas yang berwenang (termasuk tetapi tidak Bank Indonesia, Minister of Finance of the
terbatas pada Bank Indonesia, Menteri Republic of Indonesia and/or monetary
Keuangan Negara Republik Indonesia authority or remedial authority in the banking
dan/atau otoritas moneter maupun otoritas sector in accordance with the prevailing
penyehatan di bidang perbankan sesuai regulation); (iv) conducting merger,
dengan ketentuan yang berlaku); consolidation, acquisition with other company
(iv) mengadakan penggabungan, konsolidasi, which led to the dissolution of the Bank.
akuisisi dengan perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya Bank.
147


(lanjutan)

Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Bank One year after the allotment date, the Bank may
dapat melakukan pembelian kembali (buy repurchase (buy back) the bonds partially or
back) untuk sebagian atau seluruh obligasi fully prior to due date of the bonds principal.
sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. The Bank has the right to treat the repurchase
Bank mempunyai hak untuk memberlakukan (buy back) to be used as the bonds redemption
pembelian kembali (buy back) tersebut untuk or to be subsequently sold at market price
dipergunakan sebagai pelunasan obligasi atau following the provisions of Trustee Agreements
untuk kemudian dijual kembali dengan harga and prevailing regulation.
pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam
perjanjian perwaliamanatan dan peraturan
Penerimaan dana dari penerbitan obligasi ini The fund received from the bonds issuance was
digunakan untuk meningkatkan aset produktif used to increase earning assets to support
dalam rangka pengembangan usaha Bank, business growth of the Bank, mainly in the form
terutama dalam bentuk kredit yang difokuskan of loans focused on SME, Commercial,
pada segmen UKM, Komersial, Konsumer dan Consumer and Corporate segments.
Korporasi.
c. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan Bank c. Shelf Sukuk Mudharabah Bank Maybank

Maybank Indonesia Indonesia

Indikatif bagi hasil
Jangka waktu per tahun/
(bulan)/ Profit sharing
Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor indicative Jumlah/
Rupiah Rupiah
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Shelf Sukuk Mudharabah II
Bank Maybank Indonesia PT Bank Mandiri 11 Juli/ Bank Maybank Indonesia
Tahap I Tahun 2017 (Persero) Tbk idAAA(sy) (Pefindo) July 11, 2020 36 7,85% 24.000 Tranche I Year 2017

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Shelf Sukuk Mudharabah I
Bank Maybank Indonesia 10 Juni/ Bank Maybank Indonesia
Tahap II Tahun 2016 PT Bank Mega Tbk idAAA(sy) (Pefindo) June 10, 2019 36 8,25% 700.000 Tranche II Year 2016

Sub jumlah nilai tercatat - Sub-total carrying amount -
pihak ketiga 942.000 Third parties
Jumlah nilai tercatat 966.000 Total carrying amount
148


(lanjutan)

Maybank Indonesia (lanjutan) Indonesia (continued)

(Diaudit/Audited)
Indikatif bagi hasil
Jangka waktu per tahun/
(bulan)/ Profit sharing
Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor indicative Jumlah/
Rupiah Rupiah

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Shelf Sukuk Mudharabah I
Bank Maybank Indonesia 10 Juni/ Bank Maybank Indonesia
Tahap II Tahun 2016 PT Bank Mega Tbk idAAA(sy) (Pefindo) June 10, 2019 36 8,25% 700.000 Tranche II Year 2016

Sub jumlah nilai tercatat - Sub-total carrying amount -
pihak ketiga 942.000 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank Shelf Sukuk Mudharabah I Bank Maybank

Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2016 Indonesia Tranche II Year 2016
Pada tanggal 10 Juni 2016, Bank menerbitkan On June 10, 2016, the Bank issued Shelf
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank Sukuk Mudharabah I Bank Maybank Indonesia
Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2016 Tranche II Year 2016 (“Shelf Sukuk
(“Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap II”) Mudharabah I Tranche II”) amounting to
sebesar Rp700.000 dengan nisbah pemegang Rp700,000, customer’s nisbah at 37.27% with
Sukuk Mudharabah adalah sebesar 37,27% profit sharing indicative equivalent at 8.25%
dengan indikatif bagi hasil setara 8,25% per per annum, with 3 (three) years tenor since
tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Issuance Date. This Shelf Sukuk Mudharabah
Tanggal Emisi. Sukuk Mudharabah I Tranche II is listed at Indonesian Stock
Berkelanjutan I Tahap II ini terdaftar di Bursa Exchange.
Efek Indonesia.
Pendapatan bagi hasil akan dibayarkan setiap The profit sharing income is paid quarterly
3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal based on profit sharing income payment date of
pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Sukuk Mudharabah. The first profit sharing
Mudharabah. Pembayaran pendapatan bagi income payment of Shelf Sukuk Mudharabah I
hasil pertama Sukuk Mudharabah Tranche II has been made on September 10,
Berkelanjutan I Tahap II telah dilakukan pada 2016, while the last profit sharing income
tanggal 10 September 2016, sedangkan payment and due date of Shelf Sukuk
pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Mudharabah I Tranche II will be made on
Mudharabah Berkelanjutan I Tahap II terakhir June 10, 2019 which is also the repayment date
sekaligus jatuh tempo pokok Sukuk of Sukuk Mudharabah principal.
Mudharabah akan dilakukan pada tanggal
10 Juni 2019 yang juga merupakan tanggal
pembayaran kembali dana Sukuk
Mudharabah.
149


(lanjutan)

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Bank Shelf Sukuk Mudharabah II Bank Maybank

Maybank Indonesia Tahap I Tahun 2017 Indonesia Tranche I Year 2017
Pada tanggal 11 Juli 2017, Bank menerbitkan 6 On July 11, 2017, the Bank issued Shelf Sukuk
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Bank 6 Mudharabah II Bank Maybank Indonesia
Maybank Indonesia Tahap I Tahun 2017 Tranche I Year 2017 (“Shelf Sukuk
(“Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Tahap I”) Mudharabah II Tranche I”) amounting to
sebesar Rp266.000 dengan nisbah pemegang Rp266,000, customer’s nisbah at 43.17% with
Sukuk Mudharabah adalah sebesar 43,17% profit sharing indicative equivalent at 7.85% per
dengan indikatif bagi hasil setara 7,85% per annum, with 3 (three) years tenor since
tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Issuance Date. This Shelf Sukuk Mudharabah II
Tanggal Emisi. Sukuk Mudharabah Tranche I is listed at Indonesian Stock
Berkelanjutan II Tahap I ini terdaftar di Bursa Exchange.
Efek Indonesia.
Pendapatan bagi hasil akan dibayarkan setiap The profit sharing income is paid quarterly
3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal based on profit sharing income payment date of
pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Sukuk Mudharabah. The first profit sharing
Mudharabah. Pembayaran pendapatan bagi income payment of Shelf Sukuk Mudharabah II
hasil pertama Sukuk Mudharabah Tranche I has been made on October 11, 2017,
Berkelanjutan II Tahap I telah dilakukan pada while the last profit sharing income payment
tanggal 11 Oktober 2017, sedangkan and due date of Shelf Sukuk Mudharabah II
pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Tranche I will be made on July 11, 2020 which
Mudharabah Berkelanjutan II Tahap I terakhir is also the repayment date of Sukuk
sekaligus jatuh tempo pokok Sukuk Mudharabah principal.
Mudharabah akan dilakukan pada tanggal
11 Juli 2020 yang juga merupakan tanggal
pembayaran kembali dana Sukuk
Mudharabah.
Untuk Sukuk Mudharabah yang diterbitkan, Sukuk Mudharabah is rated as “idAAA(sy)” by

Pefindo memberikan peringkat “idAAA(sy)”. Pefindo. Same rating is also assigned by Fitch,
Fitch juga memberikan peringkat yang sama di at “AAA(idn)”.
“AAA(idn)”.
Sukuk Mudharabah tersebut tidak dijamin Sukuk Mudharabah are not guaranteed with
dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan specific guarantee, but guaranteed with all
seluruh harta kekayaan Bank baik barang assets of the Bank, whether present or future
bergerak maupun barang tidak bergerak fixed or non-fixed assets in accordance with the
sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 provisions of Article 1131 and 1132 of the Civil
dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Laws.
Perdata.
150


(lanjutan)

Selama berlakunya jangka waktu Sukuk During the validity period of Sukuk Mudharabah
Mudharabah dan sebelum dilunasinya dana and prior to the redemption of all principal and
Sukuk Mudharabah dan pendapatan bagi hasil profit sharing income of Sukuk Mudharabah, the
Sukuk Mudharabah, Bank berjanji dan Bank represents and binds itself, without written
mengikatkan diri, tanpa persetujuan tertulis approval from the Trustee shall not perform the
dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal following actions: (i) securing part or all of the
sebagai berikut: (i) mengagunkan sebagian income or asset of the Bank that exist in the
maupun seluruh pendapatan atau harta present or in the future, other than for the
kekayaan Bank yang ada pada saat ini Bank’s business activity; (ii) changing the main
maupun di masa yang akan datang, di luar business activity; (iii) reducing the authorized
kegiatan usaha Bank; (ii) melaksanakan capital and paid up capital, unless such
perubahan bidang usaha utama; (iii) reduction is conducted based on request or
mengurangi modal dasar dan modal disetor, instruction from the government of the Republic
kecuali jika pengurangan tersebut dilakukan of Indonesia and/or competent authority
atas dasar permintaan atau perintah dari (including but not limited to Bank Indonesia,
Pemerintah Republik Indonesia dan/atau Minister of Finance of the Republic of Indonesia
otoritas yang berwenang (termasuk tetapi tidak and/or monetary authority or remedial authority
terbatas pada Bank Indonesia, Menteri in the banking sector in accordance with the
Keuangan Negara Republik Indonesia prevailing regulation); (iv) conducting merger,
dan/atau otoritas moneter maupun otoritas consolidation, acquisition with other company
penyehatan di bidang perbankan sesuai which led to the dissolution of the Bank.
dengan ketentuan yang berlaku); (iv)
mengadakan penggabungan, konsolidasi,
akuisisi dengan perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya Bank.
Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Bank One year after the allotment date, the Bank may
dapat melakukan pembelian kembali (buy repurchase (buy back) Sukuk Mudharabah
back) untuk sebagian atau seluruh Sukuk partially or fully prior to repayment date of
Mudharabah sebelum tanggal pembayaran Sukuk Mudharabah principal. The Bank has the
kembali dana Sukuk Mudharabah. Bank right to treat the repurchase (buy back) to be
mempunyai hak untuk memberlakukan used as the Sukuk Mudharabah redemption or
pembelian kembali (buy back) dengan tujuan to be subsequently sold at market price by
sebagai pelunasan Sukuk Mudharabah atau following the provisions of Trustee Agreements
disimpan untuk kemudian dijual kembali and prevailing regulation.
dengan harga pasar dengan memperhatikan
ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan
dan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Penerimaan dana dari penerbitan Sukuk The fund received from Sukuk Mudharabah
Mudharabah ini digunakan untuk mendukung issuance will be used to support the sharia
pertumbuhan bisnis Unit Usaha Syariah Bank business growth of the Bank, mainly in the form
terutama untuk penyaluran pembiayaan yang of financing in accordance with sharia
sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. principles.
151


(lanjutan)
d. Obligasi Berkelanjutan WOM d. Shelf Bonds WOM

(bulan)/ per tahun/
Rupiah Rupiah
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance

PT Bank Rakyat Indonesia 24 Juni/
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) June 24, 2019 36 9,50% 223.000 Series B
Tahap II Tahun 2017 Tranche II Year 2017
PT Bank Rakyat Indonesia 22 Agustus/
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) August 22, 2020 36 8,90% 320.500 Series B

PT Bank Rakyat Indonesia 6 Desember/
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) December 6, 2020 36 8,45% 186.000 Series B
PT Bank Rakyat Indonesia 16 April/
Seri A (Persero) Tbk AA -(idn) April 16, 2019 370 hari/days 6,85% 626.000 Series A
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) April 6, 2020 24 7,50% 55.000 Series B
Seri C (Persero) Tbk AA -(idn) April 6, 2021 36 8,15% 112.000 Series C

Tahap V Tahun 2018 Tranche V Year 2018
Seri A (Persero) Tbk AA -(idn) June 18, 2019 370 hari/days 7,35% 293.000 Series A
Obligasi Berkelanjutan III WOM Finance Shelf Bonds III WOM Finance
Seri A (Persero) Tbk AA -(idn) December 30, 2019 370 hari/days 9,25% 411.500 Series A
Seri C (Persero) Tbk AA -(idn) December 20, 2021 36 10,00% 119.000 Series C
Sub-jumlah nominal 2.453.500 Sub-total nominal amount
Sub-jumlah nilai tercatat 2.449.627 Sub-total carrying amount
152


(lanjutan)
d. Obligasi Berkelanjutan WOM (lanjutan) d. Shelf Bonds WOM (continued)

(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Rupiah Rupiah
Dikurangi: Beban emisi obligasi Less: Unamortized bonds'
yang belum diamortisasi (35) issuance cost

Tahap II Tahun 2017 Tranche II Year 2017
PT Bank Rakyat Indonesia 22 Agustus/
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) August 22, 2020 36 8,90% 320.500 Series B

Seri A (Persero) Tbk AA -(idn) April 16, 2019 370 hari/days 6,85% 626.000 Series A
Seri B (Persero) Tbk AA -(idn) April 6, 2020 24 7,50% 55.000 Series B
Seri C (Persero) Tbk AA -(idn) April 6, 2021 36 8,15% 112.000 Series C

Tahap V Tahun 2018 Tranche V Year 2018
Seri A (Persero) Tbk AA -(idn) June 18, 2019 370 hari/days 7,35% 293.000 Series A
Seri C (Persero) Tbk AA -(idn) December 20, 2021 36 10,00% 119.000 Series C
153


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance Tranche I Year
Tahap I Tahun 2016 2016
Pada tanggal 24 Juni 2016, entitas anak On June 24, 2016, the subsidiary issued Shelf
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II WOM Bond II WOM Finance Tranche I Year 2016
Finance Tahap I Tahun 2016 Dengan Tingkat With Fixed Interest Rate (“Shelf Bonds II
Suku Bunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan II Tranche I”) with a nominal value of Rp665,000,
Tahap I”) dengan nilai nominal sebesar which were offered at par.
Rp665.000 yang ditawarkan pada nilai
nominal.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I ini These Shelf Bonds II Tranche I are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds II Tranche I
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Seri A Series A with a nominal value of Rp442,000 and
dengan nilai nominal sebesar Rp442.000 a fixed interest rate of 8.50% per annum and
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar Shelf Bonds II Tranche I Series B with a
8,50% per tahun, Obligasi Berkelanjutan II nominal value of Rp223,000 with fixed interest
Tahap I Seri B dengan nilai nominal sebesar rate of 9.50% per annum.
Rp223.000 dengan tingkat suku bunga tetap
sebesar 9,50% per tahun.
Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap I The Shelf Bonds II Tranche I interest is paid on
dibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejak a quarterly basis (three months) starting from
Tanggal Emisi, dimana bunga Obligasi the Issuance Date, the first Shelf Bonds II
Berkelanjutan II Tahap I Seri A dan B pertama Tranche I Series A and B interest has been paid
telah dibayarkan pada tanggal 24 September on September 24, 2016. The last Shelf Bonds II
2016. Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Tranche I interest, which falls due at the
terakhir yang sekaligus jatuh tempo dengan maturity of each series of the Shelf Bonds II
masing-masing seri obligasi telah dibayarkan Tranche I, has been paid on July 4, 2017 for
pada tanggal 4 Juli 2017 untuk Seri A dan Series A and will be paid on June 24, 2019 for
akan dibayarkan pada tanggal 24 Juni 2019 Series B.
untuk Seri B.
Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan Based on results of the annual rating on long-
atas surat utang jangka panjang sesuai term debentures in accordance with Letter
dengan Surat No. 48/DIR/RAT/III/2019 tanggal No. 48/DIR/RAT/III/2019 dated March 6, 2019
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi from Fitch Ratings, the Shelf Bonds II Tranche I
Berkelanjutan II Tahap I tersebut mendapat are rated at "AA-(idn)" (Double A, Negative
peringkat "AA-(idn)" (Double A, Negative Rating Watch).
Rating Watch).
Berdasarkan Surat Keterangan No. Ref Based on Letter No. Ref

0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, terhitung sejak 0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, starting from
tanggal 15 November 2017 saat November 15, 2017 when General Meeting of
diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Bondholders (RUPO), PT Bank Permata Tbk
Obligasi (RUPO), PT Bank Permata Tbk was no longer become trustee of Shelf Bonds II
berhenti menjadi wali amanat Obligasi Tranche I WOM Finance Year 2016, so for the
Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016 sehingga subsequent duties and responsibilities of the
untuk selanjutnya tugas dan tanggung jawab trustee will be continued by PT Bank Rakyat
wali amanat akan beralih kepada wali amanat Indonesia (Persero) Tbk as the new trustee
yang baru yaitu PT Bank Rakyat Indonesia which is effective since RUPO closed.
(Persero) Tbk yang berlaku efektif sejak RUPO
ditutup.
154


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance Tranche II Year
Tahap II Tahun 2017 2017
Pada tanggal 22 Agustus 2017, entitas anak, On August 22, 2017, the subsidiary, WOM
WOM menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II issued Continuing Bonds II Tranche II WOM
Tahap II WOM Finance tahun 2017 dengan Finance Year 2017 With Fixed Interest Rate
tingkat suku bunga tetap (“Obligasi (“Continuing Bonds II Tranche II”) with a
Berkelanjutan II Tahap II”) dengan nilai nominal value of Rp720,500, which were
nominal sebesar Rp720.500, yang ditawarkan offered at par.
pada nilai nominal.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap II ini These Shelf Bonds II Tranche II are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds II Tranche II
Obligasi Berkelanjutan II Tahap II seri A Series A with a nominal value of Rp400,000
dengan nilai nominal Rp400.000 dengan with fixed interest rate of 7.80% per annum and
tingkat suku bunga tetap sebesar 7,80% per Shelf Bonds II Tranche II Series B with a
tahun dan Obligasi Berkelanjutan II Tahap II nominal value of Rp320,500 with fixed interest
Seri B dengan nilai nominal sebesar rate of 8.90% per annum.
Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap II The Shelf Bonds II Tranche II interest is paid on
Berkelanjutan II Tahap II Seri A dan B pertama Tranche II Series A and B interest has been
telah dibayarkan pada tanggal 22 November paid on November 22, 2017. The last Shelf
2017. Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Bonds II Tranche lI interest, which falls due at
terakhir yang sekaligus jatuh tempo dengan the maturity of each series of the Shelf Bonds II
masing-masing seri obligasi telah dibayarkan Tranche lI, has been paid on September 1,
pada tanggal 1 September 2018 untuk Seri A 2018 for Series A and will be paid on August 22,
dan akan dibayarkan pada tanggal 22 Agustus 2020 for Series B.
2020 untuk Seri B.
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi from Fitch Ratings, the Shelf Bonds II Tranche II
Berkelanjutan II Tahap II tersebut mendapat are rated at “AA-(idn)” (Double A, Negative
Rating Watch).
Berdasarkan Surat Keterangan No. Ref Based on Letter No. Ref

0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, terhitung sejak 0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, starting from
tanggal 15 November 2017 saat November 15, 2017 when General Meeting of
diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Bondholders (RUPO), PT Bank Permata Tbk
Obligasi (RUPO), PT Bank Permata Tbk was no longer become trustee of Shelf Bonds II
berhenti menjadi wali amanat Obligasi Tranche II WOM Finance Year 2017, so for the
Berkelanjutan II Tahap II Tahun 2017 sehingga subsequent duties and responsibilities of the
untuk selanjutnya tugas dan tanggung jawab trustee will be continued by PT Bank Rakyat
wali amanat akan beralih kepada wali amanat Indonesia (Persero) Tbk as the new trustee
yang baru yaitu PT Bank Rakyat Indonesia which is effective since RUPO closed.
(Persero) Tbk yang berlaku efektif sejak RUPO
ditutup.
155


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance Tranche III Year
Tahap III Tahun 2017 2017
Pada tanggal 6 Desember 2017, entitas anak, On December 6, 2017, the subsidiary, WOM
WOM menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II issued Shelf Bonds II WOM Finance Tranche III
WOM Finance Tahap III Tahun 2017 Dengan Year 2017 With Fixed Interest Rate (“Shelf
Tingkat Suku Bunga Tetap (“Obligasi Bonds II Tranche III”) with a nominal value of
Berkelanjutan II Tahap III”) dengan nilai Rp867,500, which were offered at par.
nominal sebesar Rp867.500, yang ditawarkan
pada nilai nominal.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap III ini These Shelf Bonds II Tranche III are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds II Tranche III
Obligasi Berkelanjutan II Tahap III seri A Series A with a nominal value of Rp601,500
dengan nilai nominal Rp601.500 dengan with fixed interest rate of 7.15% per annum and
tingkat suku bunga tetap sebesar 7,15% per Shelf Bonds II Tranche III Series B with a
tahun dan Obligasi Berkelanjutan II Tahap III nominal value of Rp266,000 with fixed interest
Seri B dengan nilai nominal sebesar rate of 8.45% per annum.
Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap III The Shelf Bonds II Tranche III interest is paid
dibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejak on a quarterly basis (three months) starting from
Berkelanjutan II Tahap III Seri A dan B Tranche III Series A and B interest has been
pertama telah dibayarkan pada tanggal 6 paid on March 6, 2018. The last Shelf Bonds II
Maret 2018. Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tranche III interest, which falls due at the
Tahap III terakhir yang sekaligus jatuh tempo maturity of each series of the Shelf Bonds II
dengan masing-masing seri obligasi telah Tranche III, has been paid on December 16,
dibayarkan pada tanggal 16 Desember 2018 2018 for Series A and will be paid December 6,
untuk Seri A dan akan dibayarkan pada 2020 for Series B.
tanggal 6 Desember 2020 untuk Seri B.
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi from Fitch Ratings, the Shelf Bonds II Tranche
Berkelanjutan II Tahap III tersebut mendapat III are rated at “AA-(idn)” (Double A, Negative
peringkat “AA-(idn)” (Double A, Negative Rating Watch).
Rating Watch).
156


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance Tranche IV Year
Tahap IV Tahun 2018 2018
Pada tanggal 6 April 2018, entitas anak, WOM On April 6, 2018, the subsidiary, WOM issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II WOM Shelf Bonds II WOM Finance Tranche IV Year
Finance Tahap IV Tahun 2018 Dengan 2018 With Fixed Interest Rate ('Shelf Bonds II
Tingkat Suku Bunga Tetap ("Obligasi Tranche IV') with a nominal value of Rp793,000,
Berkelanjutan II Tahap IV") dengan nilai which were offered at par.
nominal sebesar Rp793.000, yang ditawarkan
pada nilai nominal.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV ini These Shelf Bonds II Tranche IV are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds ll Tranche IV
Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV Seri A Series A with a nominal value of Rp626,000 with
dengan nilai nominal Rp626.000 dengan fixed interest rate of 6.85% per annum, Shelf
tingkat suku bunga tetap sebesar 6,85% per Bonds II Tranche IV Series B with a nominal
tahun, Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV Seri value of Rp55,000 with fixed interest rate of
B dengan nilai nominal sebesar Rp55.000 7.50% per annum and Shelf Bonds II Tranche
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar IV Series C with a nominal value of Rp112,000
7,50% per tahun dan Obligasi Berkelanjutan II and a fixed interest rate of 8.15% per annum.
Tahap IV Seri C dengan nilai nominal sebesar
Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV The Shelf Bonds II Tranche IV interest is paid
dibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejak on a quarterly basis (three months) starting from
Berkelanjutan II Tahap IV Seri A, B dan C Tranche IV Series A, B and C interest has been
pertama telah dibayarkan pada tanggal 6 Juli paid on July 6, 2018. The last Shelf Bonds II
2018. Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap Tranche IV interest, which falls due at the
IV terakhir yang sekaligus jatuh tempo dengan maturity of each series of the Shelf Bonds II
masing-masing seri obligasi akan dibayarkan Tranche IV, will be paid on April 16, 2019 for
pada tanggal 16 April 2019 untuk Seri A, Series A, April 6, 2020 for Series B and April 6,
tanggal 6 April 2020 untuk Seri B dan tanggal 2021 for Series C.
6 April 2021 untuk Seri C.
atas surat utang jangka panjang sesuai term debentures in accordance with Letter No.
dengan Surat No. 48/DIR/RAT/III/2019 tanggal 48/DIR/RAT/III/2019 dated March 6, 2019 from
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi Fitch Ratings, the Shelf Bonds II Tranche IV are
Berkelanjutan II Tahap IV tersebut mendapat rated at "AA-(idn)" (Double A, Negative Rating
peringkat "AA-(idn)" (Double A, Negative Watch).
Rating Watch).
157


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Shelf Bonds II WOM Finance Tranche V Year
Tahap V Tahun 2018 2018
Pada tanggal 8 Juni 2018, entitas anak, WOM On June 8, 2018, the subsidiary, WOM issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II WOM Shelf Bonds II WOM Finance Tranche V Year
Finance Tahap V Tahun 2018 Dengan Tingkat 2018 With Fixed Interest Rate ("Shelf Bonds II
Suku Bunga Tetap ("Obligasi Berkelanjutan II Tranche V) with a nominal value of Rp360,500,
Tahap V") dengan nilai nominal sebesar which were offered at par.
Rp360.500, yang ditawarkan pada nilai
nominal.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap V ini These Shelf Bonds II Tranche V are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds II Tranche V
Obligasi Berkelanjutan II Tahap V seri A Series A with a nominal value of Rp293,000 with
dengan nilai nominal Rp293.000 dengan fixed interest rate of 7.35% per annum and Shelf
tingkat suku bunga tetap sebesar 7,35% per Bonds II Tranche V Series B with a nominal
tahun dan Obligasi Berkelanjutan II Tahap V value of Rp67,500 with fixed interest rate of
Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp67.500 8.60% per annum.
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar
8,60% per tahun.
Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap V The Shelf Bonds II Tranche V interest is paid on
Berkelanjutan II Tahap V Seri A dan B Tranche V Series A and B interest has been
pertama telah dibayarkan pada tanggal 8 paid on September 8, 2018. The last Shelf
September 2018. Bunga Obligasi Bonds II Tranche V interest, which falls due at
Berkelanjutan II Tahap V terakhir yang the maturity of each series of the Shelf Bonds II
sekaligus jatuh tempo dengan masing-masing Tranche V, will be paid on June 18, 2019 for
seri obligasi akan dibayarkan pada tanggal 18 Series A and June 8, 2021 for Series B.
Juni 2019 untuk Seri A dan tanggal 8 Juni
2021 untuk Seri B.
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi from Fitch Ratings, the Shelf Bonds II Tranche V
Berkelanjutan II Tahap V tersebut mendapat are rated at "AA-(idn)" (Double A, Negative
Rating Watch).
Obligasi Berkelanjutan III WOM Finance Shelf Bonds III WOM Finance Tranche I Year
Tahap I Tahun 2018 2018
Pada tanggal 20 Desember 2018, entitas On December 20, 2018, the subsidiary, WOM
anak, WOM menerbitkan Obligasi issued Shelf Bonds III WOM Finance Tranche I
Berkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun Year 2018 With Fixed Interest Rate (“Shelf
2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap Bonds III Tranche I”) with a nominal value of
(“Obligasi Berkelanjutan III Tahap I”) dengan Rp570,500, which were offered at par.
nilai nominal sebesar Rp570.500, yang
ditawarkan pada nilai nominal.
158


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan III WOM Finance Shelf Bonds III WOM Finance Tranche I Year
Tahap I Tahun 2018 (lanjutan) 2018 (continued)
Obligasi Berkelanjutan III Tahap I ini These Shelf Bonds III Tranche I are series
merupakan obligasi berseri yang meliputi bonds consisting of Shelf Bonds III Tranche I
Obligasi Berkelanjutan III Tahap I seri A Series A with a nominal value of Rp411,500
dengan nilai nominal Rp411.500 dengan with fixed interest rate of 9.25% per annum,
tingkat suku bunga tetap sebesar 9,25% per Shelf Bonds III Tranche I Series B with a
tahun, Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Seri nominal value of Rp40,000 with fixed interest
B dengan nilai nominal sebesar Rp40.000 rate of 9.75% per annum and Shelf Bonds III
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar Tranche I Series C with a nominal value of
9,75% per tahun dan Obligasi Berkelanjutan III Rp119,000 with fixed interest rate of 10.00%
Tahap I Seri C dengan nilai nominal sebesar per annum.
Bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap I The Shelf Bonds III Tranche I interest is paid on
Tanggal Emisi, dimana bunga Obligasi the Issuance Date, the first Shelf Bonds III
Berkelanjutan III Tahap I Seri A, B dan C Tranche I Series A, B and C interest has been
pertama telah dibayarkan pada tanggal 20 paid on March 20, 2019. The last Shelf Bonds
Maret 2019. Bunga Obligasi Berkelanjutan III III Tranche I interest, which falls due at the
Tahap I terakhir yang sekaligus jatuh tempo maturity of each series of the Shelf Bonds III
dengan masing-masing seri obligasi akan Tranche I, will be paid on December 30, 2019
dibayarkan pada tanggal 30 Desember 2019 for Series A, December 20, 2020 for Series B
untuk Seri A, tanggal 20 Desember 2020 untuk and December 20, 2021 for Series C.
Seri B dan tanggal 20 Desember 2021 untuk
Seri C.
6 Maret 2019 dari Fitch Ratings, Obligasi from Fitch Ratings, the Shelf Bonds III Tranche I
Berkelanjutan III Tahap I tersebut mendapat are rated at "AA-(idn)" (Double A, Negative
Rating Watch).
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I, II, III, IV, V These Shelf Bonds II Tranche I, II, II, IV, V and
dan Obligasi Berkelanjutan III Tahap I ini Shelf Bonds III Tranche I are secured by the
dijamin secara fidusia dengan piutang entitas fiduciary transfers of the subsidiary's current
anak kepada pihak ketiga sehubungan dengan receivables from third parties in connection with
pembiayaan pembelian kendaraan bermotor the financing of the purchases of motor vehicles
dengan kategori lancar yang nilai seluruhnya with an aggregate amount of not less than
tidak kurang dari 60,00% dari jumlah pokok 60.00% of the principal amount of bonds
yang terutang. payable.
159


(lanjutan)
Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Prior to the redemption of the entire Bonds
Obligasi WOM serta pengeluaran lain yang principal and payments of the interest and other
menjadi tanggung jawab entitas anak charges which are the responsibility of the
sehubungan dengan penerbitan Obligasi subsidiary in connection with the issuance of
WOM, entitas anak tanpa persetujuan tertulis the Bonds, the subsidiary, without written
dari Wali Amanat tidak diperkenankan consent of the Trustee shall not undertake,
melakukan penggabungan atau peleburan among others, merger or business combination,
usaha yang akan mempunyai akibat yang which will have a negative effect to the
negatif terhadap entitas anak, melakukan subsidiary, obtain new loans which have more
peminjaman utang baru yang memiliki priority position than those arising from the
kedudukan lebih tinggi dari kedudukan utang Bonds, except loans obtained to finance the
yang timbul berdasarkan Obligasi WOM, subsidiary’s business, declare or pay dividends
kecuali pinjaman untuk pembiayaan usaha as long as the subsidiary failed in servicing the
entitas anak, menyatakan atau membayar loans based on the Trusteeship Agreement,
pembagian dividen selama entitas anak lalai change the main business of the subsidiary and
dalam melakukan pembayaran jumlah terutang pledge any of the present or future assets
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, including the rights on the subsidiary’s
mengubah bidang usaha utama dan revenues which became the collateral based on
menjaminkan aset termasuk hak atas the Trusteeship Agreement and Indebtedness
pendapatan entitas anak, baik yang ada Agreement. The subsidiary has complied with
sekarang maupun yang akan diperoleh di the covenants in those agreements.
masa yang akan datang yang menjadi jaminan
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan
Akta Pengakuan Utang. Entitas anak telah
memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan
dalam perjanjian tersebut.
Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Entitas One year after the allotment date, the
anak dapat melakukan pembelian kembali (buy Subsidiary may repurchase (buy back) the
back) untuk sebagian atau seluruh obligasi bonds partially or fully prior to due date of the
sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. bonds principal. The Subsidiary has the right to
Entitas anak mempunyai hak untuk treat the repurchase (buy back) to be used as
memberlakukan pembelian kembali (buy back) the bonds redemption or to be subsequently
tersebut untuk dipergunakan sebagai sold at market price following the provisions of
pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual Trustee Agreements and prevailing regulation.
kembali dengan harga pasar dengan
memperhatikan ketentuan dalam perjanjian
perwaliamanatan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
2018 piutang pembiayaan konsumen yang the consumer financing receivables pledged as
digunakan sebagai jaminan atas Obligasi collateral on recourse basis to the Bonds WOM
WOM adalah masing-masing sebesar were amounted Rp1,520,103 and Rp1,177,804,
Rp1.520.103 dan Rp1.177.804. respectively.
Penggunaan dana dari penerbitan obligasi The funds received from the issuance of
WOM digunakan untuk meningkatkan dan WOM’s bonds were used to increase and
mengembangkan usaha entitas anak. develop the subsidiary's business.
160


(lanjutan)
e. Obligasi MIF e. Bonds MIF

(bulan)/ per tahun/
Wali am anat/ Peringkat/ Jatuh tem po/ Tenor Interest rate Jum lah/
Rupiah Rupiah
Obligasi Berkelanjutan I Shelf Bonds I
Maybank Finance Tahap II Maybank Finance Tranche II
Tahun 2016 dengan Year 2016 with Fixed
Tingkat Bunga Tetap Interest Rates
Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) April 13, 2019 36 9,10% 20.000 Series A
Maybank Finance Tahap III Maybank Finance Tranche III
Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) November 3, 2019 36 8,30% 126.000 Series A
Maybank Finance Tahap IV Maybank Finance Tranche IV
Seri B (Persero) Tbk AA+ (idn) November 15, 2022 60 7,90% 24.000 Series B
Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 185.500 Sub-total nominal amount - Related parties

BII Finance Tahap I BII Finance Tranche I
Seri B (Persero) Tbk AA+ (idn) April 13, 2021 60 9,35% 350.000 Series B


Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) November 15, 2020 36 7,65% 1.105.000 Series A
Obligasi Berkelanjutan II Shelf Bonds II
Maybank Finance Tahap I Maybank Finance Tranche I
PT Bank Mandiri 17 Mei/
Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) May 17, 2021 36 7,75% 400.000 Series A
Seri B (Persero) Tbk AA+ (idn) May 17, 2023 60 8,00% 100.000 Series B
Jum lah nilai tercatat 4.064.320 Total carrying amount
161


(lanjutan)
e. Obligasi MIF (lanjutan) e. Bonds MIF (continued)
(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Wali am anat/ Peringkat/ Jatuh tem po/ Tenor Interest rate Jum lah/
Rupiah Rupiah


Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 159.100 Sub-total nominal amount - Related parties

Seri B (Persero) Tbk AA+ (idn) April 13, 2021 60 9,35% 350.000 Series B

Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) November 15, 2020 36 7,65% 1.098.000 Series A
Obligasi Berkelanjutan II Shelf Bonds II
Maybank Finance Tahap I Maybank Finance Tranche I
Seri A (Persero) Tbk AA+ (idn) May 17, 2021 36 7,75% 400.000 Series A
Seri B (Persero) Tbk AA+ (idn) May 17, 2023 60 8,00% 100.000 Series B
Jum lah nilai tercatat 4.063.483 Total carrying amount
162


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan I BII Finance Tahap I Shelf Bonds I BII Finance Tranche I Year
Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap 2015 with Fixed Interest Rates
Pada tanggal 12 November 2015, entitas On November 12, 2015, the subsidiary, MIF
anak, MIF menerbitkan Obligasi Berkelanjutan issued Shelf Bonds I BII Finance Tranche I
I BII Finance Tahap I Tahun 2015 Dengan Year 2015 with Fixed Interest Rate (“Shelf
Tingkat Bunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan I Bonds I Tranche I”) with nominal value
Tahap I”) dengan nilai nominal sebesar amounting to Rp500,000 which were offered at
Rp500.000, yang ditawarkan pada nilai par. These Shelf Bonds I Tranche I are series
nominal. Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini bonds consisting of Shelf Bonds I Tranche I
merupakan obligasi berseri yang meliputi Series A with nominal value of Rp300,000 and
Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri A dengan a fixed interest rate of 10.35% per annum and
nilai nominal sebesar Rp300.000 dengan Shelf Bonds I Tranche I Series B with a nominal
tingkat suku bunga tetap sebesar 10,35% per value of Rp200,000 and a fixed interest rate of
tahun dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I 10.90% per annum.
Seri B dengan nilai nominal sebesar
Pengunaan dana yang diperoleh dari hasil The fund acquired from the bonds issuance,
penerbitan obligasi ini, setelah dikurangi after deducted by issuance cost, is used by the
dengan biaya-biaya emisi dipergunakan subsidiary as working capital for financing in
sepenuhnya oleh entitas anak, sebagai modal accordance with the subsidiary's license under
kerja pembiayaan sebagaimana yang the prevailing provisions and regulations.
ditentukan oleh izin yang dimiliki entitas anak
berdasarkan ketentuan dan perundang-
Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan Interest on bonds is paid on a quarterly basis,
sejak tanggal penerbitan emisi, sesuai dengan starting from the issuance date. The first bonds
tanggal pembayaran masing-masing bunga interest payment has been paid on February
obligasi. Pembayaran bunga obligasi pertama 12, 2016. The last interest payment date, which
telah dilakukan pada tanggal 12 Februari falls due at the maturity of each series has
2016. Pembayaran bunga obligasi terakhir been paid on November 12, 2018 for Series A
sekaligus jatuh tempo dengan masing-masing and will be paid on November 12, 2020 for
seri obligasi telah dibayarkan pada tanggal Series B.
12 November 2018 untuk Seri A dan akan
dibayarkan pada tanggal 12 November 2020
untuk Seri B.
Berdasarkan surat dari PT Fitch Ratings Based on the letter from PT Fitch Ratings
Indonesia No. 49/DIR/RAT/III/2019 tanggal Indonesia No. 49/DIR/RAT/III/2019 dated
6 Maret 2019, Obligasi Berkelanjutan I BII March 6, 2019, Shelf Bonds I BII Finance
Finance Tahap I telah mendapat peringkat Tranche I were rated at "AA+(idn)".
"AA+(idn)".
163


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Shelf Bonds I Maybank Finance Tranche II

Tahap II Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Year 2016 with Fixed Interest Rate
Tetap
Pada tanggal 13 April 2016, entitas anak, MIF On April 13, 2016, the subsidiary, MIF issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Maybank Shelf Bonds I Maybank Finance Tranche II
Finance Tahap II Tahun 2016 dengan Tingkat Year 2016 with Fixed Interest Rate (“Shelf
Bunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan I Tahap Bonds I Tranche II”) with nominal value
II”) dengan nilai nominal sebesar Rp1.100.000, amounting to Rp1,100,000, which were offered
yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi at par. These Shelf Bonds I Tranche II are
Berkelanjutan I Tahap II ini merupakan obligasi series bonds consisting of Shelf Bonds I
berseri yang meliputi Obligasi Berkelanjutan I Tranche II Series A with nominal value of
Tahap II Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp750,000 and a fixed interest rate at 9.10%
Rp750.000 dengan tingkat suku bunga tetap per annum and Shelf Bonds I Tranche II Series
sebesar 9,10% per tahun dan Obligasi B with a nominal value of Rp350,000 and a
Berkelanjutan I Tahap II Seri B dengan nilai fixed interest rate at 9.35% per annum.
nominal sebesar Rp350.000 dengan tingkat
suku bunga tetap sebesar 9,35% per tahun.
Penggunaan dana yang diperoleh dari hasil The fund acquired from the bonds issuance,
dengan biaya-biaya emisi, dipergunakan subsidiary as working capital for financing in
sepenuhnya oleh entitas anak sebagai modal accordance with the subsidiary’s license under
tanggal pembayaran masing-masing bunga interest payment has been paid on July 13,
obligasi. Pembayaran bunga obligasi pertama 2016. The last interest payment date and the
telah dilakukan pada tanggal 13 Juli 2016. due date will be paid on April 13, 2019 for
Tanggal pembayaran bunga obligasi terakhir Series A and April 13, 2021 for Series B.
sekaligus jatuh tempo obligasi masing-masing
adalah pada tanggal 13 April 2019 untuk Seri
A dan tanggal 13 April 2021 untuk Seri B.
6 Maret 2019, Obligasi Berkelanjutan I Tahap March 6, 2019, Shelf Bonds I Tranche II were
II telah mendapat peringkat “AA+(idn)”. rated “AA+(idn)”.
164


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Shelf Bonds I Maybank Finance Tranche III
Tahap III Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Year 2016 with Fixed Interest Rate
Tetap
Pada tanggal 3 November 2016, entitas anak, On November 3, 2016, the subsidiary, MIF
MIF menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I issued Shelf Bonds I Maybank Finance
Maybank Finance Tahap III Tahun 2016 Tranche III Year 2016 with Fixed Interest Rate
dengan Tingkat Bunga Tetap (“Obligasi (“Shelf Bonds I Tranche III”) with nominal value
Berkelanjutan I Tahap III”) dengan nilai amounting to Rp1,100,000, which were offered
nominal sebesar Rp1.100.000, yang at par. These Shelf Bonds I Tranche III are
ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi series bonds consisting of Shelf Bonds I
Berkelanjutan I Tahap III ini merupakan Tranche III Series A with nominal value of
obligasi berseri yang meliputi Obligasi Rp800,000 and a fixed interest rate at 8.30%
Berkelanjutan I Tahap III Seri A dengan nilai per annum and Shelf Bonds I Tranche III Series
nominal sebesar Rp800.000 dengan tingkat B with a nominal value of Rp300,000 and a
suku bunga tetap sebesar 8,30% per tahun fixed interest rate at 8.80% per annum.
dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Seri B
dengan nilai nominal sebesar Rp300.000
8,80% per tahun.
dengan biaya-biaya emisi, dipergunakan subsidiary as working capital for financing in
tanggal pembayaran masing-masing bunga interest payment has been paid on February 3,
telah dilakukan pada tanggal 3 Februari 2017. due date will be on November 3, 2019 for Series
Tanggal pembayaran bunga obligasi terakhir A and November 3, 2021 for Series B.
adalah pada tanggal 3 November 2019 untuk
Seri A dan tanggal 3 November 2021 untuk
Seri B.
6 Maret 2019, Obligasi Berkelanjutan I Tahap March 6, 2019, Shelf Bonds I Tranche III were
III telah mendapat peringkat “AA+(idn)”. rated “AA+(idn)”.
165


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan l Tahap lV Maybank Shelf Bonds l Tranche lV Maybank Finance

Finance Tahun 2017 dengan Tingkat Bunga Year 2017 with Fixed Interest Rates
Tetap
Pada tanggal 15 November 2017. entitas On November 15, 2017, the subsidiary, MIF
anak, MIF menerbitkan Obligasi Berkelanjutan issued Shelf Bonds I Maybank Finance Tranche
I Maybank Finance Tahap IV Tahun 2017 IV Year 2017 with Fixed Interest Rate (Shelf
dengan Tingkat Bunga Tetap (“Obligasi Bonds I Tranche IV) with nominal value
Berkelanjutan I Tahap IV”) dengan nilai amounting to Rp1,200,000 which were offered
nominal sebesar Rp1.200.000, yang at par. These Shelf Bonds I Tranche IV are
ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi series bonds consisting of Shelf Bonds I
Berkelanjutan I Tahap IV ini merupakan Tranche IV Series A with nominal value of
obligasi berseri yang meliputi Obligasi Rp1,150,000 and a fixed interest rate of 7.65%
Berkelanjutan I Tahap IV Seri A dengan nilai per annum and Shelf Bonds I Tranche IV Series
nominal sebesar Rp1.150.000 dengan tingkat B with a nominal value of Rp50,000 and a fixed
suku bunga tetap sebesar 7,65% per tahun interest rate of 7.90% per annum.
dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV Seri B
dengan nilai nominal sebesar Rp50.000
7,90% per tahun.
tanggal pembayaran masing-masing bunga interest payment has been paid on February 15,
telah dilakukan pada tanggal 15 Februari due date will be paid on November 15, 2020 for
2018. Tanggal pembayaran bunga obligasi Series A and November 15, 2022 for Series B.
terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi masing-
masing adalah pada tanggal 15 November
2020 untuk Seri A dan tanggal 15 November
2022 untuk Seri B.
Indonesia No. 49/DIR/RAT/III/2019 tanggal Indonesia No 49/DIR/RAT/III/2019 dated March
6 Maret 2019, Obligasi Berkelanjutan I Tahap 6, 2019, Shelf Bonds I Tranche IV are rated at
IV telah mendapat peringkat "AA+(idn)". "AA+(idn)".
166


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Maybank Shelf Bonds lI Tranche I Maybank Finance

Finance Tahun 2018 dengan Tingkat Bunga Year 2018 with Fixed Interest Rates
Tetap
Pada tanggal 17 Mei 2018, entitas anak, MIF On May 17, 2018, the subsidiary, MIF issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Shelf Bonds II Maybank Finance Tranche I Year
Maybank Finance Tahap I Tahun 2018 dengan 2018 with Fixed Interest Rate (Shelf Bonds II
Tingkat Bunga Tetap ("Obligasi Berkelanjutan Tranche I) with nominal value amounting to
II Tahap I") dengan nilai nominal sebesar Rp500,000 which were offered at par. These
Rp500.000, yang ditawarkan pada nilai Shelf Bonds II Tranche I are series bonds
nominal. Obligasi Berkelanjutan II Tahap I ini consisting of Shelf Bonds II Tranche I Series A
merupakan obligasi berseri yang meliputi with nominal value of Rp400,000 and a fixed
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Seri A interest rate of 7.75% per annum and Shelf
dengan nilai nominal sebesar Rp400.000 Bonds Il Tranche I Series B with a nominal
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar value of Rp100,000 and a fixed interest rate of
7,75% per tahun dan Obligasi Berkelanjutan II 8.00% per annum.
Tahap I Seri B dengan nilai nominal sebesar
sepenuhnya oleh entitas anak sebagai modal accordance with the subsidiary's license under
berdasarkan ketentuan clan perundang-
tanggal pembayaran masing-masing bunga interest payment has been be paid on August
obligasi. Pembayaran bunga obligasi pertama 17, 2018. The last interest payment date and
telah dilakukan pada tanggal 17 Agustus 2018. the due date will be paid on May 17, 2021 for
Tanggal pembayaran bunga obligasi terakhir Series A and May 17, 2023 for Series B.
adalah pada tanggal 17 Mei 2021 untuk Seri A
dan tanggal 17 Mei 2023 untuk Seri B.
Indonesia No. 49/DIR/RAT/III/2019 tanggal Indonesia No 49/DIR/RAT/III/2019 dated March
6 Maret 2019, Obligasi Berkelanjutan II Tahap 6, 2019, Shelf Bonds II Tranche I are rated at
I telah mendapat peringkat "AA+(idn)". AA+(idn) ".
167


(lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan I BII Finance Tahap I, Shelf Bonds I BII Finance Tranche I, Shelf
Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Bonds I Maybank Finance Tranche II, III and IV
Tahap II, III dan IV dan Obligasi Berkelanjutan a nd Shelf Bonds II Maybank Finances Tranche
II Maybank Finance Tahap I ini dijamin dengan I are secured by consumer financing receivables
piutang berupa piutang pembiayaan konsumen or leasing and/or other receivables related to
atau sewa guna usaha dan/atau piutang lain business activities of the subsidiary which have
yang timbul sehubungan dengan kegiatan not yet matured or do not have payment
usaha yang dilakukan entitas anak yang belum delinquency which are more than 90 (ninety)
jatuh tempo atau tidak tertunggak calendar days after the latest payment matured.
pembayarannya melewati jangka waktu 90 Secured value of Shelf Bonds I BII Finance
(sembilan puluh) had kalender setelah Tranche I, Shelf Bonds I Maybank Finance
angsuran terakhir jatuh tempo. Nilai jaminan Tranche II, Shelf Bonds I Maybank Finance
untuk Obligasi Berkelanjutan I BII Finance Tranche III and Shelf Bonds I Maybank Finance
Tahap I, Obligasi Berkelanjutan I Maybank Tranche IV and Shelf Bonds II Maybank
Finance Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Finances Tranche IV, must be 50% of the
Maybank Finance Tahap III dan Obligasi principal amount of the Bonds at the minimum.
Berkelanjutan I Maybank Finance Tahap IV
dan Obligasi Berkelanjutan II Maybank
Finance pokok obligasi. Tahap I adalah
sekurang-kurangnya 50% dari pokok obligasi.
Sebelum melunasi semua pokok dan bunga Prior to the redemption of entire principal and
obligasi serta pengeluaran lain yang menjadi interest of bonds and other charges which are
tanggung jawab entitas anak sehubungan the responsibility of the subsidiary in
dengan penerbitan obligasi, entitas anak, connection with the issuance of the bonds, the
tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, subsidiary, without written consent of the
tidak diperkenankan melakukan tindakan- Trustee, shall not undertake, among others
tindakan, antara lain melakukan mergers or business combinations which will
penggabungan atau peleburan usaha yang have negative effect to the subsidiary; conduct
akan mempunyai akibat yang negatif terhadap other payment in the year when the subsidiary
entitas anak; melakukan pembayaran lain pada does not pay liable amount; provide loan to
tahun buku selama entitas anak tidak affiliation party more than 30% of the
melakukan pembayaran jumlah terutang; subsidiary’s equity; change main business of
memberi pinjaman kepada pihak afiliasi lebih the subsidiary; decrease authorized capital
dari 30% ekuitas entitas anak; mengubah and/or issued capital and/or paid up capital of
bidang usaha utama entitas anak; melakukan the subsidiary; enter into cooperation causing
penurunan modal dasar dan/atau modal the subsidiary to be controlled by the other
ditempatkan dan/atau modal disetor entitas party; transfer the subsidiary’s assets with
anak; mengadakan segala bentuk kerjasama transaction value more than 40% of equity,
yang mengakibatkan entitas anak diatur oleh except any receivables transfer related to
pihak lain; mengalihkan harta kekayaan entitas normal course of business; and perform
anak dengan nilai transaksi melebihi 40% dari issuance of bonds or other similar instruments
ekuitas, kecuali pengalihan piutang dalam with higher preference collateral ratio.
rangka menjalankan kegiatan usahanya
sehari-hari; dan melakukan pengeluaran
obligasi atau instrumen lain yang sejenis
dengan jaminan preferen yang memiliki rasio
jaminan lebih tinggi.
168


(lanjutan)
Satu tahun setelah tanggal penjatahan, entitas One year after the allotment date, the subsidiary
anak dapat melakukan pembelian kembali may repurchase (buy back) the bonds partially
(buy back) untuk sebagian atau seluruh or fully prior to due date of the bonds principal.
obligasi sebelum tanggal pelunasan pokok The subsidiary has the right to treat the
obligasi. Entitas anak mempunyai hak untuk repurchase (buy back) to be used as the bonds
memberlakukan pembelian kembali (buy back) redemption or to be subsequently sold at
tersebut untuk dipergunakan sebagai market price following the provisions of Trustee
pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual Agreements and prevailing regulation.
kembali dengan harga pasar dengan
memperhatikan ketentuan dalam perjanjian
perwaliamanatan dan peraturan perundang-
2018, piutang pembiayaan konsumen yang the consumer financing receivables pledged as
digunakan sebagai jaminan atas Obligasi MIF collateral on recourse basis to the Bonds MIF
adalah masing-masing sebesar Rp1.805.399 amounted to Rp1,805,399 and Rp1,948,620,
dan Rp1.948.620. respectively.
2018, entitas anak telah mematuhi seluruh the subsidiary has complied with all important
persyaratan penting sehubungan dengan covenants required related to the issuance of
persyaratan yang diberikan terkait penerbitan bonds payable.
utang obligasi.
Penggunaan dana yang diperoleh dari hasil The fund acquired from the public offering, after
penawaran umum ini, setelah dikurangi deducting issuance cost, will be used by the
dengan biaya-biaya emisi, akan dipergunakan subsidiary as working capital for financing in
sepenuhnya oleh entitas anak, sebagai modal accordance with the subsidiary’s license under
169


(lanjutan)
f. Medium-term notes MIF f. Medium-term notes MIF

(bulan)/ per tahun/
Agen pemantauan/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/
M onitoring agent*) Rating M aturity (in months) per annum Carrying amount
Pihak ketiga Third party

Medium-term notes VI PT Bank Mandiri 4 Agustus/ Medium-term notes VI
Maybank Finance (Persero) Tbk AA+(idn) August 4, 2019 36 8,75% 249.928 Maybank Finance

(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Agen pemantauan/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/
M onitoring agent*) Rating M aturity (in months) per annum Carrying amount

Medium-term notes VI PT Bank Mandiri 4 Agustus/ Medium-term notes VI
Maybank Finance (Persero) Tbk AA+(idn) August 4, 2019 36 8,75% 249.878 Maybank Finance
Medium-term Notes VI Maybank Finance Medium-term Notes VI Maybank Finance
Pada tanggal 4 Agustus 2016, entitas anak, On August 4, 2016, the subsidiary, MIF, issued
MIF, menerbitkan Medium-term Notes VI Medium-term Notes VI (MTN VI) Maybank
(MTN VI) Maybank Finance dengan nilai Finance with nominal value of Rp250,000 with
nominal sebesar Rp250.000 dengan tingkat interest rate of 8.75% per annum.
suku bunga sebesar 8,75% per tahun.
Bunga MTN VI Maybank Finance dibayarkan The MTN VI Maybank Finance interest is paid
setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal on a quarterly basis starting from the issuance
penerbitan, dengan tanggal pembayaran date, with the first payment date on
pertama adalah 4 November 2016 dan tanggal November 4, 2016 until maturity date on
jatuh tempo adalah 4 Agustus 2019. August 4, 2019.
170


(lanjutan)
f. Medium-term notes MIF (lanjutan) f. Medium-term notes MIF (continued)
Medium-term Notes VI Maybank Finance Medium-term Notes VI Maybank Finance

2018 entitas anak telah melakukan the subsidiary has paid the interest on time.
pembayaran bunga secara tepat waktu.
Entitas anak menunjuk PT Bank Mandiri The subsidiary assigned PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk sebagai agen pemantauan dan (Persero) Tbk as monitoring agent and
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) as
sebagai agen penyimpanan dan pembayaran custodian agent and payment agent for MTN VI
untuk MTN VI Maybank Finance. Maybank Finance.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, untuk MTN The trustee agreements for MTN provide
juga diatur beberapa pembatasan yang harus several negative covenants to the subsidiary,
dipenuhi oleh entitas anak, antara lain, among others, collateral with fiduciary transfer
memberikan jaminan fidusia berupa piutang of account receivables amounting to 50% of
pembiayaan konsumen sebesar 50% dari total outstanding MTN principals for MTN VI
jumlah pokok untuk MTN VI dan rasio jumlah and debt to equity ratio at the maximum of 8:1.
pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi
rasio 8:1.
Indonesia No.49/DIR/RAT/III/2019 tanggal Indonesia No.49/DIR/RAT/III/2019 dated
6 Maret 2019, MTN VI telah mendapat March 6, 2019, MTN VI were rated at
peringkat “AA+(idn)”. “AA+(idn)”.
2018, piutang pembiayaan konsumen yang the consumer financing receivables pledged as
digunakan sebagai jaminan atas MTN VI collateral on resource basis to the MTN VI
Maybank Finance adalah masing-masing Maybank Finance was amounted to Rp109,689
sebesar Rp109.689 dan Rp107.645. and Rp107,645, respectively.
Penerimaan dana dari penerbitan MTN The fund received from the issuance of
Maybank Finance digunakan untuk modal kerja Maybank Finance MTN was used for working
pembiayaan. capital financing.
171


(lanjutan)
g. Call money > 90 hari g. Call money > 90 days
Tujuan dari call money yang tenornya lebih The purpose of call money with tenor more
dari 90 (sembilan puluh) hari adalah untuk than 90 (ninety) days is to support the Bank’s
mendukung pendanaan dan pertumbuhan financing and loan growth.
kredit diberikan Bank.

(Diaudit/Audited )
(hari)/ per tahun/
Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/
M aturity (in days) per annum Carrying amount
Rupiah Rupiah
3 Januari/
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk January 3, 2019 92 7,15% 20.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
16 Januari/
17 Januari/
18 Januari/
PT Bank Rakyat Indonesia 18 Januari/ PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk January 18, 2019 92 7,40% 125.000 (Persero) Tbk
h. Lain-lain h. Others
Selama periode/tahun 2019 dan 2018, Bank During the period/year 2019 and 2018, the
dan entitas anak telah memenuhi ketentuan Bank and subsidiaries have fulfilled the clauses
tentang pembatasan-pembatasan dan related to covenants and obligations according
kewajiban-kewajiban sebagaimana disepakati to the Bonds Trustee Agreements in Notes 22b,
dalam Perjanjian Perwaliamanatan dalam 22c, 22d and 22e.
Catatan 22b, 22c, 22d dan 22e.
Bank dan entitas anak, telah melunasi pokok Bank and the subsidiaries have paid the
dan bunga obligasi secara tepat waktu. principal and interest of the bonds on time.
Obligasi-obligasi ini dicatat di Bursa Efek The bonds are listed on the Indonesia Stock
Indonesia. Exchange.
Entitas anak telah memenuhi ketentuan The subsidiaries have fulfilled the clauses
tentang pembatasan-pembatasan dan related to covenants and obligations according
liabilitas-liabilitas emiten sebagaimana to MTN Trustee Agreement of MTN issued by
disepakati dalam perjanjian perwaliamanatan subsidiaries during the period/year 2019 and
dari MTN yang diterbitkan entitas anak selama 2018 (Note 22f).
periode/tahun 2019 dan 2018 (Catatan 22f).

172

23. PINJAMAN DITERIMA 23. BORROWINGS
2019 2018
Unaudited) Audited)
Rupiah Rupiah
Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Motor Vehicle Ownership
Kendaraan Bermotor Financing Facilities
PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.651.269 2.202.852 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 1.066.424 694.853 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk 432.534 497.073 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 400.000 400.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 389.010 443.846 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Mega Tbk 379.817 421.325 PT Bank Mega Tbk
PT Bank HSBC Indonesia 200.000 200.000 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200.000 150.000 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk
PT Bank DBS Indonesia 150.000 - PT Bank DBS Indonesia
PT BPD Jaw a Barat and Banten Tbk 133.961 175.558 PT BPD Jawa Barat and Banten Tbk
PT Bank Nationalnobu Tbk 125.000 - PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Shinhan Bank Indonesia 91.455 99.751 PT Shinhan Bank Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 100.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
5.219.470 5.385.258
Trade Financing 100.000 100.000 Trade Financing

Pihak berelasi (Catatan 44) Related party (Note 44)
Malayan Banking Berhad 2.243.768 2.365.826 Malayan Banking Berhad

Pinjaman dari Japan International Loans received from Japan International
Cooperation Agency (JICA) Cooperation Agency (JICA)
Two-Step Loans 5.412 6.048 Two-Step Loans
Trade Financing 1.224.640 1.581.800 Trade Financing
Pinjaman antar bank 1.068.000 1.119.724 Interbank Borrowing
Pinjaman lainnya 77.353 - Other loans
Sub jumlah - Pihak ketiga 2.375.405 2.707.572 Sub total - Third parties
9.938.643 10.558.656
Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Information on maturities are disclosed in Note 54.
Catatan 54.
173

23. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
a. Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan a. Subsidiaries’ Motor Vehicle Ownership

Bermotor Entitas Anak Financing Facilities
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 37 tanggal Based on Credit Agreement No. 37 dated
11 Juni 2013, Bank Panin setuju memberikan June 11, 2013, Bank Panin agreed to provide
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran kepada Overdraft Loan Facility to subsidary (WOM)
entitas anak (WOM) yang telah diperpanjang which had been extended several times.
beberapa kali.
28 Mei 2014, Bank Panin setuju memberikan May 28, 2014, Bank Panin agreed to provide a
Fasilitas Pinjaman Pasar Uang dengan jumlah Money Market Loan Facility with maximum
maksimum dana yang disediakan sebesar available fund of Rp200,000, which was used
Rp200.000 yang digunakan sebagai modal as consumer finance working capital to
kerja pembiayaan konsumen kepada entitas subsidiary (WOM Finance). The interest rate
anak (WOM Finance). Tingkat suku bunga stood at 10.00% per annum and will be
sebesar 10,00% per tahun dan akan fluctuated based on Bank Panin’s policy.
berfluktuasi sesuai kebijakan Bank Panin.
Berdasarkan Surat No. 192/IBD/EXT/16 Based on the Letter No. 192/IBD/EXT/16 dated
tanggal 30 Mei 2016, entitas anak telah May 30, 2016, the subsidiary has obtained an
mendapatkan perpanjangan atas Fasilitas extension on the Money Market Loan Facility
Pinjaman Pasar Uang yang akan jatuh tempo which will mature on May 28, 2017.
pada tanggal 28 Mei 2017.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan Based on Credit Agreement and Security
Perjanjian Jaminan No. 31 tanggal 22 Maret Agreement No. 31 dated March 22, 2018, the
2018, perusahaan anak telah mendapatkan subsidiary has secured an extension on the
perpanjangan atas Fasilitas Pinjaman Pasar Money Market Loan Facility which will mature
Uang yang akan jatuh tempo tanggal 28 Mei on May 28, 2019.
2019.
Berdasarkan Perjanjian Kredit dan Perjanjian Based on Credit Agreement and Collateral
Jaminan No. 59 tanggal 26 Februari 2015, Agreement No. 59 dated February 26, 2015,
Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Bank Panin agreed to provide Fixed Loan
Pinjaman Tetap VII dengan limit fasilitas Facility VII with facility limit amounting to
Rp500.000 dengan tingkat suku bunga Rp500,000, with interest rate at 12.25% per
sebesar 12,25% per tahun. annum.
Berdasarkan Perjanjian Kredit dan Perjanjian Based on the Credit Agreement and Security
Jaminan No. 19 tanggal 6 November 2015, Agreement No. 19 dated November 6, 2015,
Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Bank Panin agreed to provide a Fixed Loan
Pinjaman Tetap VIll dengan jumlah maksimum Facility VIII with a maximum available fund
dana yang disediakan sebesar Rp800.000 amounting to Rp800,000, which is used as
yang digunakan sebagai modal kerja consumer finance working capital. The loan's
pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempo maturity date is thirty nine (39) months from the
Fasilitas Pinjaman Tetap Vlll adalah 39 (tiga date of Credit Agreement. The interest rate at
puluh sembilan) bulan sejak tanggal Perjanjian 11.25% per annum during the loan period for
Kredit, tingkat suku bunga sebesar 11,25% per two (2) years and 11.75% per annum during
tahun untuk jangka waktu pinjaman selama 2 the loan period of three (3) years, which remain
(dua) tahun dan 11,75% per tahun untuk valid for a period of Fixed Loan VIII.
jangka waktu pinjaman selama 3 (tiga) tahun
yang berlaku tetap selama jangka waktu
Pinjaman Tetap VIII.
174


Bermotor Entitas Anak (lanjutan) Financing Facilities (continued)
Jaminan No. 53 tanggal 13 April 2016, Bank Agreement No. 53 dated April 13, 2016, Bank
Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Panin agreed to provide a Fixed Loan Facility IX
Tetap IX dengan jumlah maksimum dana yang with a maximum available fund amounting to
disediakan sebesar Rp600.000 yang Rp600,000, which is used as consumer finance
digunakan sebagai modal kerja pembiayaan working capital. The loan's maturity date is thirty
konsumen. Tanggal jatuh tempo Pinjaman nine (39) months from the date of Credit
adalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak Agreement. The interest rate at 10.50% -
tanggal Perjanjian Kredit Tingkat suku bunga 11.00% per annum.
sebesar 10,50% - 11,00% per tahun.
Jaminan No. 86 tanggal 28 Oktober 2016, Agreement No. 86 dated October 28, 2016,
Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Bank Panin agreed to provide a Fixed Loan
Pinjaman Tetap X dengan jumlah maksimum Facility X with a maximum available fund
dana yang disediakan sebesar Rp1.000.000 amounting to Rp1,000,000, which used as
yang digunakan sebagai modal kerja consumer finance working capital. The loan’s
Pinjaman adalah 39 (tiga puluh sembilan) date of Credit Agreement. The interest rate at
bulan sejak tanggal Perjanjian Kredit. Tingkat 9,60% - 9,85% per annum.
suku bunga sebesar 9,60% - 9,85% per tahun.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan Based on the Credit Agreement and Security
Perjanjian Jaminan No. 86 tanggal 20 Juni Agreement No. 86 dated June 20, 2017, the
2017, entitas anak telah mendapatkan subsidiary has secured an extension on the
perpanjangan atas fasilitas rekening Koran Overdraft Loan Facility which will be matured on
yang akan jatuh tempo tanggal 28 Mei 2018. May 28, 2018.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan Based on Credit Agreement and Security
Perjanjian Jaminan No. 87 tanggal 20 Juni Agreement No. 87 dated June 2017, the
2017 entitas anak telah mendapatkan subsidiary has secured an extension on the
perpanjangan atas fasilitas pinjaman pasar Money Market Loan Facility which will be
uang yang akan jatuh tempo tanggal 28 matured on August 28, 2018.
Agustus 2018.
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 88 tanggal Based on the Credit Agreement No. 88 dated
20 Juni 2017, Bank Panin setuju memberikan June 20, 2017, Bank Panin agreed to provide a
Fasilitas Pinjaman Tetap XI dengan jumlah Fixed Loan Facility XI with a maximum available
maksimum dana yang disediakan sebesar fund amounting to Rp500,000, which used as
Rp500.000 yang digunakan sebagai modal consumer finance working capital.
kerja pembiayaan konsumen.
175


21 November 2017, Bank Panin setuju November 21, 2017, Bank Panin agreed to
memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap XII provide a Fixed Loan Facility XII with maximum
dengan jumlah maksimum dana yang available fund amounting to Rp800,000, which
disediakan sebesar Rp800.000 yang used as consumer finance working capital. The
digunakan sebagai modal kerja pembiayaan loan’s maturity date is twenty seven (27) months
konsumen. Tanggal jatuh tempo pinjaman from the date of credit agreement. The interest
adalah 27 (dua puluh tujuh) bulan sejak rate at 8.75% per annum.
tanggal penandatanganan perjanjian kredit.
Tingkat suku bunga sebesar 8,75% per tahun.
Perjanjian ini dijamin dengan jaminan fidusia The agreement is secured by fiduciary transfer
atas piutang pembiayaan konsumen bersih of the subsidiary’s net consumer financing
minimal sebesar 100,00% (untuk Fasilitas receivables from customers at 100.00% (for
Pinjaman Tetap dan Fasilitas Pinjaman Fixed Loan Facility and Overdraft Loan Facility)
Rekening Koran) dan 60% (untuk Fasilitas and 60.00% (for Money Market Loan Facility) of
Pinjaman Pasar Uang) dari total pokok the total amount of the outstanding loan with
pinjaman dengan kategori piutang yang tidak category day past due not over than 90 (ninety)
rnemiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan days, not secured to any third party and also the
puluh) hari, tidak dalam keadaan dijaminkan object of financing should be covered by
kepada pihak ketiga manapun juga serta objek insurance and maintain maximum debt to equity
pembiayaan harus diasuransikan serta ratio of 10 times.
mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas
tidak melebihi 10 kali.
Jaminan No. 32 tanggal 22 Maret 2018, Bank Agreement No. 32 dated March 22, 2018, Bank
Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Panin agreed to provide Fixed Loan Facility XIII
Tetap XIII dengan jumlah maksimum dana with maximum available fund amounting to
yang disediakan sebesar Rp500.000 yang Rp500,000, which is used as consumer finance
digunakan sebagai modal kerja pembiayaan working capital. The loan’s maturity date is 27
konsumen. Tanggal jatuh tempo Fasilitas (twenty seven) months from the signing date of
Pinjaman Tetap XIII adalah 27 (dua puluh credit agreement.
tujuh) bulan sejak tanggal penandatanganan
perjanjian kredit.
176


Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga The loan bears interest rate at 8.00% per
sebesar 8,00% per tahun untuk jangka waktu annum during the 18 (eighteen) months loan
pinjaman selama 18 (delapan belas) bulan dan period and 8.25% per annum during the 24
8,25% per tahun untuk jangka waktu pinjaman (twenty four) months loan period, which remain
selama 24 (dua puluh empat) bulan yang valid during Fixed Loan XIII.
berlaku tetap selama jangka waktu Pinjaman
Tetap XIII.
Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan The agreement is secured by fiduciary transfer
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen of the Company’s net receivables from
bersih minimal sebesar 90,00% dari total customers at 90.00% of the total amount of the
pokok pinjaman dengan kategori piutang yang outstanding loan with category day past due not
tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 over than ninety (90) days, not secured to any
(sembilan puluh) hari, tidak dalam keadaan third party and also the object of financing
dijaminkan kepada pihak ketiga manapun juga should be covered by insurance, maintain
serta objek pembiayaan harus diasuransikan, maximum debt to equity ratio of 10 times and
mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas maintain maximum NPL ratio above ninety (90)
tidak melebihi 10 kali dan mempertahankan days of 4.00%.
rasio NPL diatas 90 (sembilan puluh) hari
maksimal 4,00%.
Jaminan No. 13 tanggal 6 Juni 2018, Bank Agreement No. 13 dated June 6, 2018, Bank
Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Panin agreed to provide a Fixed Loan Facility
Tetap XIV dengan jumlah maksimum dana XIV with maximum available fund amounting to
yang disediakan sebesar Rp600.000 yang Rp600,000, which used as consumer finance
digunakan sebagai modal kerja pembiayaan working capital. The loan’s maturity date is
konsumen. Tanggal jatuh tempo Fasilitas twenty seven (27) months from the signing date
Pinjaman Tetap XIV adalah 27 (dua puluh of credit agreement.
tujuh) bulan sejak tanggal penandatanganan
perjanjian kredit.
sebesar 8,50% per tahun untuk jangka waktu annum during the loan period for eighteen (18)
pinjaman selama 18 (delapan belas) bulan dan months and 8.75% per annum during the loan
8,75% per tahun untuk jangka waktu pinjaman period for twenty four (24) months, which
selama 24 (dua puluh empat) bulan yang remain valid for a period of Fixed Loan XIV.
Tetap XIV.
Berdasarkan Surat No. 295/IBD/EXT/18 Based on Letter No.295/IBD/EXT/18 on 29 June

tanggal 29 Juni 2018, Bank Panin 2018, Bank Panin adjust the condition of Fixed
menyesuaikan kondisi tingkat suku bunga Loan Facility XIV interest rate, where the
Fasilitas Pinjaman Tetap XIV, dimana suku interest rate 9% during the loan period for
bunga sebesar 9,00% untuk jangka waktu eighteen (18) months and 9,25% during the
pinjaman selama 18 bulan dan 9,25% untuk loan period for twenty four (24) months remain
jangka waktu pinjaman selama 24 bulan yang fixed during Fixed loan XIV.
Tetap XIV.
177


fidusia atas piutang pembiayaan konsumen of the Company’s net receivables from
tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 over than ninety (90) days amounting to
(sembilan puluh) hari sebesar Rp450.000, Rp450,000, not secured to any third party and
tidak dalam keadaan dijaminkan kepada pihak also the object of financing should be covered
ketiga manapun juga serta objek pembiayaan by insurance, maintain maximum debt to equity
harus diasuransikan, mempertahankan rasio ratio of 10 times, and maintain maximum NPL
utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali, ratio above ninety (90) days of 4.00%.
serta mempertahankan rasio NPLdiatas 90
(sembilan puluh) hari maksimal 4,00%.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan Based on the Credit Agreement and Security
Perjanjian Jaminan No. 9 tanggal 9 November Agreement No. 9 dated November 9, 2018,
2018, Bank Panin setuju memberikan Bank Panin agreed to provide a Fixed Loan
Fasilitas Pinjaman Tetap XV dengan Facility XV with maximum available fund
maksimum jumlah dana sebesar Rp800.000 amounting to Rp800,000, which used as
yang digunakan sebagai modal kerja consumer finance working capital. The loan's
39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggal signing date of credit agreement.
perjanjian kredit.
Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar The loan bears interest rate at 9.25% per
9,25% untuk 18 (delapan belas) bulan, 9,50% annum during the loan period for eighteen (18)
untuk 24 (dua puluh empat) bulan, dan 10,00% months, 9.50% per annum during the loan
untuk 36 (tiga puluh enam) bulan berlaku tetap period for twenty four (24) months, and 10.00%
selama jangka waktu Pinjaman Tetap XV. per annum during the loan period for thirty six
(36) months, which remain valid for a period of
Fixed Loan XV.
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen of the Company's net receivables from
pokok pinjaman dengan kategori piutang tidak outstanding loan with category day past due
memiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) not over than thirty (30) days amounting to
hari sebesar Rp705.000, mempertahankan Rp705,000, maintain maximum debt to equity
ratio utang tidak melebihi 10 kali dan NPL di ratio of 10 times, and maintain maximum NPL
atas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 4,00%. ratio above ninety (90) days of 4.00%.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 194 tanggal Based on the credit agreement No. 194 dated
20 Oktober 2010, BCA setuju untuk October 20, 2010, BCA agreed to provide a
memberikan fasilitas pinjaman modal kerja working capital loan facility in the form of local
dalam bentuk kredit lokal (rekening koran) credit (Bank Statement) with a maximum
dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000 amount of Rp25,000 and Rp200,000 for motor
dan Rp200.000 untuk pembiayaan kendaraan vehicle financing and bears interest rate at
bermotor dengan tingkat bunga 10,75% dan 10.75% and 11%, respectively per annum to the
11% per tahun kepada entitas anak (WOM). subsidiary (WOM).
178


PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
Berdasarkan perubahan pertama perjanjian Based on first amendment of credit agreement

kredit No. 116 tanggal 19 Oktober 2011, BCA No. 116 dated October 19, 2011, BCA agreed
setuju untuk menambah dan memperpanjang to provide additional and extend the facilities of
fasilitas kredit lokal (rekening koran) dengan local credit (current account) with maximum
jumlah maksimum sebesar Rp25.000. amount of Rp25,000. The credit agreement of
Perjanjian kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal the Local Credit Facility (Current Account) has
(Rekening Koran) ini telah mengalami been extended several times.
beberapa kali perpanjangan.
15 Juli 2014, entitas anak kembali July 15, 2014, the subsidiary has obtained an
mendapatkan perpanjangan atas fasilitas extension on the Local Credit Facilities (Current
Kredit Lokal (Rekening Koran) yang akan jatuh Account) which will mature on October 20, 2015
tempo pada tanggal 20 Oktober 2015 serta and increase the credit facility in the form of
penambahan fasilitas kredit berupa Fasilitas Installment Loan Facilty (“Installment Loan
Installment Loan (“Fasilitas Installment Loan Facility 3”) with a maximum available fund
3”) dengan jumlah maksimum dana yang amounting to Rp300,000 with a maximum
disediakan adalah sebesar Rp300.000 yang maturity of three (3) years from the date of any
akan jatuh tempo maksimum 3 (tiga) tahun related withdrawal.
sejak tanggal setiap penarikan yang terkait.
Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal The Agreement for the Local Credit (Current
(Rekening Koran) ini telah mengalami Account) Facility has been adjusted the interest
beberapa kali penyesuaian kondisi tingkat rate for several times, the latest adjustment of
suku bunga, terakhir penyesuaian fasilitas the facility based on the Letter No.
berdasarkan Surat No. 40539/GBK/2016 40539/GBK/2016 dated July 25, 2016, BCA
tanggal 25 Juli 2016, BCA kembali readjusts the interest rate conditions Local
menyesuaikan kondisi tingkat suku bunga Credit Facilities (Current Account) amounting to
Fasilitas Pinjaman Kredit Lokal (Rekening 10.75%. Interest rate conditions is effective from
August 1, 2016.
Koran) menjadi sebesar 10,75%. Kondisi
tingkat suku bunga tersebut berlaku efektif
sejak tanggal 1 Agustus 2016.
Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal The Agreement for the Local Credit (Current
(Rekening Koran) ini telah mengalami Account) Facility has been extended several
beberapa kali perpanjangan, terakhir times, the latest extention of the facility based
perpanjangan fasilitas berdasarkan Perjanjian on the Credit Agreement No. 143 dated October
Kredit No. 143 tanggal 27 Oktober 2016, 27, 2016, the subsidiary has secured facilities to
Entitas anak kembali mendapatkan extend the Local Credit Facilities (Current
perpanjangan atas fasilitas Kredit Lokal Account) which was mature on October 20,
(Rekening Koran) yang telah jatuh tempo pada 2016 and increase the credit facility in the form
tanggal 20 Oktober 2016 serta penambahan of Installment Loan Facilty (“Installment Loan
fasilitas kredit berupa Fasilitas Installment Facility 4”) with a maximum available fund
Loan (“Fasilitas Installment Loan 4”) dengan amounting to Rp500,000 with a maximum
jumlah maksimum dana yang disediakan maturity of three (3) years from the date of any
adalah sebesar Rp500.000 yang akan jatuh related withdrawal.
tempo maksimum 3 (tiga) tahun sejak tanggal
setiap penarikan yang terkait.
179


14 November 2017, BCA setuju untuk November 14, 2017, BCA agreed to extend the
memperpanjang Fasilitas Rekening Koran Current Account Facility with maximum fund
dengan jumlah maksimum dana Rp25.000 amounting to Rp25,000 which has matured on
yang telah jatuh tempo pada tanggal October 20, 2017 and increased the credit
20 Oktober 2017 dan menambah fasilitas facility in the form of Installment Loan Facility 5
kredit berupa Fasilitas Installment Loan 5 with maximum available fund amounting to
dengan jumlah maksimum dana yang Rp350,000 with a maximum maturity of two (2)
disediakan adalah sebesar Rp350.000 yang years from the date of any related withdrawal.
akan jatuh tempo maksimum 2 (dua) tahun Both loan facilities bear interest rate at 8.75%
sejak tanggal setiap penarikan yang terkait. per annum.
Kedua pinjaman ini dikenakan tingkat suku
bunga sebesar 8,75% per tahun.
19 Maret 2018, BCA setuju untuk memberikan March 19, 2018, BCA agreed to increased the
Fasilitas Kredit berupa Fasilitas Installment Credit Facility in the form of Installment Loan
Loan (“Fasilitas Installment Loan 6”) dengan Facility (“Installment Loan Facility 6”) with
jumlah maksimum dana yang disediakan maximum available fund amounting to
adalah sebesar Rp500.000 yang akan jatuh Rp500,000 with a maximum maturity of three (3)
tempo maksimum 3 (tiga) tahun sejak tanggal years from the date of any related withdrawal.
setiap penarikan yang terkait. Pinjaman ini The Credit Facility bears interest rate which will
dikenakan tingkat suku bunga yang akan be determined upon withdrawal.
ditentukan pada saat penarikan.
Perjanjian atas Fasilitas Installment Loan 6 The agreement for Installment Loan Facility 6
tersebut dijamin dengan jaminan fidusia atas was secured by fiduciary transfer of the
piutang pembiayaan konsumen Perusahaan Company’s receivables from customers at
minimal sebesar 100,00% dari total pokok 100.00% of the total amount of the outstanding
pinjaman dengan kategori piutang yang tidak loan with category day past due not over than
memiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) thirty (30) days and requires the subsidiary’s to
hari serta mengharuskan entitas anak untuk maintain maximum Gearing Ratio of 8 times.
mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi
8 kali.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia The agreement for Installment Loan Facility 6
atas piutang pembiayaan konsumen entitas was secured by fiduciary transfer of the
anak dengan jumlah minimal sebesar 100% Company’s receivables from customers at
dari total pokok pinjaman dengan kategori 100.00% of the total amount of the outstanding
piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih loan with category day past due not over than
dari 30 (tiga puluh) hari serta mempertahankan thirty (30) days and requires the subsidiary’s to
Gearing Ratio tidak melebihi 8 (delapan) kali. maintain maximum Gearing Ratio of 8 times.
180


Pada tanggal 13 Maret 2019, entitas anak On March 13, 2019, the subsidiary has secured
telah mendapatkan penambahan fasilitas additional facilities under the nine amendment
berdasarkan perubahan ke sembilan of Credit Agreement No. 37 where BCA agreed
Perjanjian Kredit No. 37 dimana BCA setuju to increased the credit facility in the form of
untuk penambahan fasilitas kredit berupa Installment Loan Facility (“Installment Loan
Fasilitas Installment Loan (“Fasilitas Facility 7”) with maximum available fund
Installment Loan 7”) dengan jumlah maksimum amounting to Rp500,000 with a maximum
dana yang disediakan adalah sebesar maturity of three (3) years from the date of any
Rp500.000 yang akan jatuh tempo maksimum related withdrawal and credit facility bears
3 (tiga) tahun sejak tanggal setiap penarikan interest rate which will be determined upon
yang terkait dan tingkat suku bunga akan withdrawal.
ditentukan pada saat penarikan.
Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan The agreement was secured by fiduciary
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen transfer of the receivables from customers at
minimal sebesar 100,00% dari total pokok 100.00% of the total amount of the outstanding
pinjaman dengan kategori piutang yang tidak loan with category day past due not over than
memiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) thirty (30) days, maintain maximum Gearing
hari, mempertahankan Gearing Ratio tidak Ratio of 8 times, and maintain maximum NPL
melebihi 8 kali, serta mempertahankan rasio ratio above sixty (60) days of 5.00%.
NPL diatas 60 (enam puluh) hari maksimal
5,00%.
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Pemberian Based on Credit Agreement Banking Facility

Fasilitas Perbankan No. 51 tanggal No. 51 dated September 28, 2017, Bank
28 September 2017, Bank Permata setuju Permata agreed to provide Term Loan 1 (TL 1)
memberikan Fasilitas Term Loan 1 (TL 1) Credit Facility to the subsidiary (WOM) with
kepada anak perusahaan (WOM) dengan maximum amount of Rp345,000.
jumlah maksimum dana Rp345.000.
Berdasarkan Akta Perubahan Pertama Based on the First Amendment of Deed of

Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan No. Banking Credit Facility Agreement No. 46 dated
46 tanggal 27 Februari 2018, Bank Permata February 27, 2018, Bank Permata agreed to
setuju memberikan Fasilitas Term Loan 2 (TL provide Term Loan 2 (TL 2) with maximum
2) dengan jumlah maksimum dana yang available fund amounting to Rp400,000.
disediakan adalah sebesar Rp400.000.
181


PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (continued)
Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 42 The maturity of facility is 42 (forty two) months
(empat puluh dua) bulan sejak tanggal from the signing date of credit agreement. The
penandatanganan perjanjian kredit. Pinjaman loan bears fixed interest rate per withdrawal
ini dikenakan suku bunga tetap per penarikan according bank assessment. The agreement
sesuai ketetapan Bank. Pinjaman tersebut was secured by fiduciary transfer of the
dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang company’s receivable for customer with a
pembiayaan konsumen minimal sebesar minimum of 100.00% of the amount of credit
100,00% dari jumlah pokok fasilitas kredit facility with category day past due not over than
dengan kategori piutang yang tidak memiliki
90 (ninety) days, not secured to any third party,
tunggakan kurang dari 90 (sembilan puluh)
maintain maximum debt to equity ratio of 8
hari, tidak dalam keadaan dijaminkan kepada
pihak manapun juga, mempertahankan rasio times and maintain maximum NPL ratio above
utang terhadap ekuitas tidak melebihi 8 kali 90 (ninety) days of 4.00%.
dan mempertahankan rasio NPL diatas 90
(sembilan puluh) hari maksimum 4,00%.
PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk
Pada tanggal 18 Maret 2013, entitas anak On March 18, 2013, the subsidiary (MIF)
(MIF) memperoleh fasilitas pinjaman promes obtained revolving demand loan facility based
berulang berdasarkan surat penawaran on offering letter No. 039/BVIC-
No. 039/BVIC-KLG1/OL/III/2013 dengan limit KLG1/OL/III/2013 with facility limit of Rp150,000
fasilitas Rp150.000 dan jangka waktu and the term of loan will end on March 25, 2014
pinjaman berlaku sampai tanggal with interest rate at 8.5% per annum (interest
25 Maret 2014 dengan tingkat bunga sebesar rates are subject to change depending on the
8,5% per tahun (tingkat suku bunga dapat market conditions).
berubah mengikuti keadaan pasar yang
berlaku).
Pada bulan Maret 2013, berdasarkan surat On March 2013, based on letter No.
No. 053/02/III/2013, entitas anak 053/02/III/2013, the subsidiary has extended the
memperpanjang fasilitas pinjaman promes demand loan facility with maximum facility limit
berulang dengan limit fasilitas Rp150.000 amounting to Rp150,000 with the facility period
dengan jangka waktu hingga tanggal 25 Maret until March 25, 2015.
2015.
Pada bulan Maret 2014, berdasarkan surat In March 2014, based on letter No. 040/BVIC-
No. 040/BVIC-KLGI/OL/III/2014, entitas anak KLGI/OL/III/2014, the subsidiary received
memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman working capital loan facility extension with
modal kerja dengan kenaikan batas maksimum increased maximum facility limit to become
fasilitas menjadi Rp200.000 dengan jangka Rp200,000 with loan period until March 25,
waktu pinjaman hingga 25 Maret 2015. 2015.
Pada bulan November 2014, berdasarkan In November 2014, based on letter

surat No.050/BVIC-KLG1/OL/XI/2014, entitas No.050/BVIC-KLG1/OL/XI/2014, the subsidiary
anak memperpanjang fasilitas pinjaman extended the demand loan and maximum limit
promes berulang dan batas maksimum limit facility had been increased to become
fasilitas dinaikkan menjadi Rp400.000 dengan Rp400,000 with the period until March
jangka waktu hingga 25 Maret 2016. 25, 2016.
182


PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Pada tanggal 21 April 2015, berdasarkan surat On April 21, 2015, based on letter no 034/SKM-
No. 034/SKM-KPP/VIC/IV/2015, Bank Victoria KPP/VIC/IV/2015, Bank Victoria reduced the
memberikan pengurangan limit fasilitas demand loan facility limit into Rp200,000.
pinjaman promes berulang menjadi
Rp200.000.
Pada tanggal 12 Agustus 2015, berdasarkan On August 12, 2015, based on letter no
surat No. 072/SKM-KPP/VIC/VIII/2015, Bank 072/SKM-KPP/VIC/VIII/2015, Bank Victoria had
Victoria membatalkan surat No. 034/SKM- cancelled letter no. 034/SKM-KPP/VIC/IV/2015
KPP/VIC/IV/2015 mengenai pengurangan limit related with reduction of demand loan facility
fasilitas pinjaman promes berulang sehingga limit, which returned back into Rp400,000.
limit fasilitas kembali menjadi Rp400.000.
Pada tanggal 11 April 2016, berdasarkan surat On April 11, 2016, based on letter no 055/SKM-
No. 055/SKM-KPP/VIC/IV/2016, entitas anak KPP/VIC/IV/2016, the subsidiary has extended
memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman the demand loan facility amounted to
promes sebesar Rp400,000 dengan jangka Rp400,000 with loan period until March 25,
waktu pinjaman hingga 25 Maret 2017. 2017.
Pada tanggal 13 Februari 2017, berdasarkan In February 13, 2017, based on letter
surat No. 032/SKM-KPP/VIC/II/17, entitas anak No. 032/SKM-KPP/VIC/II/17, the Subsidiary’s
memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman has extended the demand loan facility
promes sebesar Rp400.000 dengan jangka amounted to Rp400,000 with loan period until
waktu pinjaman hingga 25 Maret 2018. March 25, 2018.
Pada tanggal 8 Februari 2018, berdasarkan In February 8, 2018, based on letter

surat No. 040/SKM-KPP/VIC/II/18, entitas anak No. 040/SKM-KPP/VIC/II/18, the Subsidiary’s
promes sebesar Rp400.000 dengan jangka amounted to Rp400,000 with loan period until
waktu pinjaman hingga 25 Maret 2019. March 25, 2019.
Pada tanggal 31 Januari 2019, berdasarkan In January 31, 2019, based on letter
surat No. 041/SKM-KPP/VIC/I/19, entitas anak No. 041/SKM-KPP/VIC/I/19, the subsidiary
promes sebesar Rp400.000 dengan jangka amounted to Rp400,000 with loan period
waktu pinjaman hingga 25 Maret 2020.
until March 25, 2020.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang This loan facility is secured by subsidiary’s
pembiayaan konsumen entitas anak sebesar consumer financing receivables which is
50% dari jumlah utang pokok fasilitas pinjaman amounted to 50% of the principal amount of the
promes berulang. Piutang yang dijaminkan bank loan facility for demand loan, respectively.
adalah piutang lancar yang tidak memiliki Receivables pledged are current receivable
tunggakan bunga dan/atau angsuran pokok which have no interest and/or installment
lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Selama payment deliquency of more than 90 (ninety)
periode pinjaman, entitas anak harus menjaga days. During the period of loan, the subsidiary
agar PT Bank Maybank Indonesia tetap must maintain PT Bank Maybank Indonesia as
menjadi pemegang saham minimal 51,10% a shareholder minimum 51.10% of total issued
dari jumlah modal disetor dan ditempatkan. and fully paid capital.
183


PT Bank KEB Hana Indonesia (Bank Hana) PT Bank KEB Hana Indonesia (Bank Hana)
20 Maret 2014, Bank Hana setuju untuk March 20, 2014, Bank Hana agreed to provide
memberikan Fasilitas Kredit Working Capital Working Capital Installment II Credit Facility to
Installment II kepada entitas anak (WOM) subsidiary (WOM) with maximum amount of
dengan jumlah maksimum dana yang Rp250,000. The maturity of facility is 2 (two)
disediakan sebesar Rp250.000. Tanggal jatuh years since the credit withdrawal date. The
tempo fasilitas ini adalah 2 (dua) tahun sejak loan bears interest rate at 12.50% per annum.
tanggal pencairan kredit. Pinjaman ini
dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12,50%
per tahun.
9 September 2014, Bank Hana setuju untuk September 9, 2014, Bank Hana agreed to
memberikan Fasilitas Kredit Working Capital provide a Working Capital Installment III Credit
Installment III dengan jumlah maksimum dana Facility with maximum amount of Rp200,000.
yang disediakan adalah sebesar Rp200.000. The maturity of facility is 3 (three) years since
Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) the credit withdrawal date and availability
tahun sejak tanggal pencairan kredit ditambah period for three months since the signing of
availability period selama tiga bulan sejak the loan agreement. The loan bears interest
tanggal penandatanganan perjanjian kredit. rate at 12.50% per annum.
Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga
Berdasarkan Perjanjian Kredit dan Pengakuan Based on Credit Agreement and
Hutang No. 246/1/M/2016 tanggal Acknowledgment of Debt No. 246/1/M/2016
14 April 2016, KEB Hana setuju untuk dated April 14, 2016, KEB Hana agreed to
memberikan Fasilitas Kredit Money Market provide Money Market Line (Uncommitted)
Line (Uncommitted) dengan jumlah maksimum Credit Facility with maximum amount of
dana yang disediakan adalah sebesar Rp100,000. The maturity of facility is 1 (one)
Rp100.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini year since the credit withdrawal date and
adalah 1 (satu) tahun sejak tanggal based on Credit Agreement and
penandatanganan perjanjian kredit dan Acknowledgment of Debt No. 60 dated April
berdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan
14, 2016, KEB Hana agreed to provide
Pengakuan Hutang No. 60 tanggal 14 April
2016, KEB Hana setuju untuk memberikan Working Capital Installment 3 Credit Facility
Fasilitas Working Capital Installment 3 (WCI 3) (WCI 3) with maximum amount of Rp200,000.
dengan jumlah maksimum dana yang The maturity of facility is 3 (three) years since
disediakan adalah sebesar Rp200.000. the credit withdrawal date. The loan bears
Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) interest rates 11.00% per annum.
tahun sejak tanggal penandatanganan
perjanjian kredit. Pinjaman ini dikenakan
tingkat suku bunga sebesar 11,00% per tahun.

Hutang No. 105 tanggal 27 Juli 2017, KEB Acknowledgment of Debt No. 105 dated July
Hana setuju memberikan Fasilitas Working 27, 2017, KEB Hana agreed to provide
Capital Installment (WCI) 4 dengan jumlah Working Capital Installment (WCI) 4 Credit
dana maksimum Rp200.000. Tanggal jatuh Facility with maximum amount of Rp200.000.
tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) tahun sejak The maturity of facility is three (3) years since
tanggal penandatanganan. Pinjaman ini the credit withdrawal date. The Loan bears
dikenakan tingkat suku bunga sebesar 9,85% interest rates 9,85% per annum, and is
per tahun, dengan jaminan 100% dari pokok secured of 100.00% of the amount of credit
fasilitas. facility.
184


PT Bank KEB Hana Indonesia (Bank Hana) PT Bank KEB Hana Indonesia (Bank Hana)

Hutang No. 151 tanggal 23 Mei 2018, KEB Acknowledgment of Debt No. 151 dated May
Hana setuju untuk memberikan Fasilitas Kredit 23, 2018, KEB Hana agreed to provide Money
Money Market Line (Uncommitted) dengan Market Line (Uncommitted) Credit Facility with
jumlah maksimum dana yang disediakan maximum amount of Rp100,000. The maturity
adalah sebesar Rp100.000. Tanggal jatuh of facility is one (1) year from the signing date of
tempo fasilitas ini adalah 1 (satu) tahun sejak credit agreement.
tanggal penandatanganan perjanjian kredit.

Hutang No. 151 tanggal 23 Mei 2018, Acknowledgment of Debt No. 151 dated
KEB Hana setuju memberikan Fasilitas Kredit May 23, 2018, KEB Hana agreed to provide
Working Capital Installment (WCI) V dengan Working Capital Installment (WCI) V Credit
jumlah maksimum dana yang disediakan Facility with maximum amount of Rp250,000.
adalah sebesar Rp250.000. Tanggal jatuh The maturity of facility is three (3) years from
tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) tahun sejak the credit withdrawal date and availability period
tanggal pencairan kredit ditambah availability for three (3) months from the signing date of
period selama 3 (tiga) bulan sejak credit agreement. The loan bears interest rates
penandatanganan perjanjian kredit. Pinjaman 9.00% per annum, Floating and is secured with
ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar consumer financing receivables of 100.00% of
9,00% per tahun, efektif mengambang the amount of credit facility.
(Floating), dengan jaminan berupa piutang
pembiayaan konsumen sebesar 100,00% dari
jumlah pokok fasilitas kredit.
Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan The agreement is secured by fiduciary transfer of
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen net receivables from customers amounting to
neto minimal sebesar 100,00% dari total pokok 100.00% of the total amount of the outstanding
fasilitas pinjaman. credit facility total amount at the minimum.
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
30 Mei 2018, Bank Mega setuju memberikan May 30, 2018, Bank Mega agreed to provide
Fasilitas Fixed Loan kepada entitas anak Fixed Loan Facility for subsidiary (WOM) with
(WOM) dengan jumlah maksimum dana yang maximum amount of Rp500,000, which used as
disediakan sebesar Rp500.000 yang consumer finance working capital. The loan’s
digunakan sebagai modal kerja pembiayaan maturity date is 42 (forty two) months from the
konsumen. Tanggal jatuh tempo Fasilitas signing date of credit agreement.
Fixed Loan adalah 42 (empat puluh dua) bulan
sejak tanggal penandatanganan perjanjian
kredit.
Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga The loan bears interest rate at 9.50% per annum
sebesar 9,50% per tahun untuk jangka waktu during the loan period for 36 (thirty six) months,
pinjaman selama 36 (tiga puluh enam) bulan which remain valid for a period of Fixed Loan
yang berlaku tetap selama jangka waktu Facility.
Fasilitas Fixed Loan.
185


PT Bank Mega Tbk (lanjutan) PT Bank Mega Tbk (continued)
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen of the Subsidiary’s net receivables from
tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 over than ninety (90) days, not secured to any
(sembilan puluh) hari, tidak dalam keadaan third party and also the object of financing
dijaminkan kepada pihak ketiga manapun juga should be covered by insurance and maintain
serta objek pembiayaan harus diasuransikan maximum debt to equity ratio of 10 times and
serta mempertahankan rasio utang terhadap maintain maximum NPL ratio above 90 (nintety)
ekuitas tidak melebihi 10 kali dan days of 5.00%.
mempertahankan rasio NPL diatas 90
(sembilan puluh) hari maksimal 5,00%.
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC)
Berdasarkan perjanjian kredit Based on the credit agreement

No. JAK/100450/U/00149781 tanggal No. JAK/100450/U/00149781 dated
6 Oktober 2010, HSBC setuju untuk October 6, 2010, HSBC agreed to provide a
memberikan fasilitas pinjaman modal kerja working capital loan facility to the subsidiary
kepada entitas anak (WOM) dengan jumlah (WOM) with a maximum amount of Rp200,000
maksimum sebesar Rp200.000 untuk for motor vehicle financing and bears interest
pembiayaan kendaraan bermotor dengan rate at 10.25% per annum and may be
tingkat bunga sebesar 10,25% per tahun dan fluctuated based on the bank’s policy.
akan berfluktuasi sesuai kebijakan bank.
Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai modal The purpose of this loan is to fund WOM’s short
kerja jangka pendek WOM dan bersifat term working capital on revolving basis.
berulang.
Jangka waktu dari setiap pinjaman adalah Tenor of each loan is maximum one year from
maksimal satu tahun terhitung sejak tanggal disbursement date and each tranche should be
pencairan dan setiap tranche harus minimal in a minimum of Rp5,000 and principal loan will
sebesar Rp5.000 dan pinjaman pokok dibayar be paid monthly.
secara bulanan.
Fasilitas ini telah mengalami peninjauan This facility has been reviewed by HSBC and
kembali oleh HSBC dan berdasarkan Surat based on Letter of Banking Facility -
Fasilitas Perbankan - Tanggal Peninjauan Reconsideration Facility Date No.
Kembali Fasilitas No. JAK/14103/U/140716 JAK/14103/U/140716 dated October 20, 2014,
tanggal 20 Oktober 2014, fasilitas ini dapat this facility can be reconsidered at any time and
ditinjau kembali setiap saat dan dalam kondisi in any condition and this facility can be
apapun dan fasilitas ini dapat ditarik paling withdrawn not later than October 31, 2015.
lambat tanggal 31 Oktober 2015.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia This loan facility is secured by fiduciary transfer
atas piutang pembiayaan konsumen WOM of WOM’s consumer financing receivables with
dengan jumlah minimal sebesar 100% dari a minimum of 100% of the total amount
total pokok pinjaman dengan kategori piutang outstanding loan with category day past due not
yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 more than 90 (ninety) days and requires WOM
(sembilan puluh) hari serta mengharuskan to maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten)
WOM untuk mempertahankan Gearing Ratio times.
tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.
186


PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC)
Berdasarkan Surat Fasilitas Perbankan - Based on Letter of Banking Facility -

Tanggal Peninjauan Kembali Fasilitas Reconsideration Facility Date
No. JAK/150921/U/150630 tanggal 12 Oktober No. JAK/150921/U/150630 dated October 12,
2015, fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap 2015, this facility can be reconsidered at any
saat dan dalam kondisi apapun dan fasilitas ini time and in any condition and this facility can
dapat ditarik paling lambat tanggal 31 Oktober withdrawn not later than October 31, 2016. Up
2016. Sampai dengan tanggal laporan to the completion of the financial statements,
keuangan, fasilitas tersebut sedang dalam the facility is currently on extension progress
proses perpanjangan dan fasilitas tersebut
and the facility is still valid according to Letter
masih berlaku sesuai dengan Surat No.
No. CDT/2017/06/0304 dated June 6, 2017).
CDT/2017/06/0304 tanggal 6 Juni 2017.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Penawaran Pemberian Based on Letter of Credit Offering No.

Kredit No. CBG.MC5/MTA/1478/2018 tanggal CBG.MC5/MTA/1478/2018 dated December 17,
17 Desember 2018, perusahaan anak (MIF) 2018, the subsidiary (MIF) obtained Short-Term
memperoleh Fasilitas Kredit Jangka Pendek Loan Facility to finance capital requirement or
untuk membiayai kebutuhan modal atau short-term gap/deficit cash flow. The loan
gap/deficit cash flow jangka pendek. Limit facility amounted to Rp600,000 with drawdown
fasilitas pinjaman sebesar Rp600.000 dengan period 1 (one) year from engagement date. The
jangka waktu penarikan 1 (satu) tahun sejak interest rate will be determined at the time of
tanggal penandatanganan Perjanjian Kredit. the loan withdrawal. The loan can be withdrawn
Suku bunga ditetapkan pada saat penarikan at once or several times with a minimum
kredit. Pinjaman dapat ditarik sekaligus atau withdrawal of Rp10,000 with a tenor per
beberapa kali dengan minimal penarikan withdrawal of at least 7 days and maximum 30
Rp10.000 dengan tenor per penarikan minimal days.
7 hari dan maksimum 30 hari.
Selama periode pinjaman, perusahaan anak During the loan period, the subsidiary has to
memiliki kewajiban untuk menjaga kecukupan maintain consumer financing receivables
piutang pembiayaan konsumen sebesar 50% adequacy of 50% of the total amount of the
dari jumlah fasilitas pinjaman, memastikan outstanding bank loan, maintain that consumer
piutang pembiayaan konsumen yang financing receivables which are pledged to
dijaminkan kepada Mandiri tidak memiliki Mandiri are not overdue more than 90 days and
tunggakan lebih dari 90 hari dan menjaga maintain Gearing Ratio maximum 10 times.
Gearing Ratio maksimal sebesar 10 kali.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan Until the completion date of the financial
keuangan akta perjanjian kredit dengan statements the loan agreement with Mandiri still
Mandiri masih dalam proses. on process.
Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan The facilities are secured by fiduciary collateral
jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan in the form of consumer financing receivables
konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga given to third party of about 50% of total
sebesar 50% dari jumlah utang pokok fasilitas principal amount of bank loan facility.
pinjaman.
187


PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
27 Februari 2019, DBS setuju untuk February 27, 2018, DBS agreed to provide
memberikan Fasilitas Perbankan kepada Banking Facility to subsidiary (WOM) with
perusahaan anak (WOM) dengan jumlah maximum available fund amounting to
maksimum dana yang disediakan adalah Rp150,000, which as for consumer finance
sebesar Rp150.000 untuk keperluan modal working capital with maturity date is twelve (12)
kerja pembiayaan konsumen dengan tanggal months from the last withdrawal date.
jatuh tempo fasilitas adalah 12 (dua belas)
bulan dari tanggal penarikan terakhir.
sebesar 9,00% per tahun untuk jangka waktu annum during the loan period for twelve (12)
pinjaman selama 12 (dua belas) bulan yang months, which remain valid for a period of
berlaku tetap selama jangka waktu Fasilitas Banking Facility.
Perbankan.
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen of the company’s net receivables from
bersih minimal sebesar 100,00% dari pinjaman customers at 100.00% of the total amount of the
yang belum dilunasi dengan kategori piutang outstanding loan with category day past due not
yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 30 over than thirty (30) days and not secured to
(tiga puluh) hari dan tidak dalam keadaan any third party and also the object of financing
dijaminkan pada pihak ketiga manapun, should be covered by insurance, maintain
mengharuskan perusahaan untuk maximum debt to equity ratio of 7 times.
mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas
tidak melebihi 7 kali.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk (BJB) dan Banten Tbk (BJB)
Berdasarkan Akta perjanjian Kredit No. Based on Loan agreement No. 16/KOM-
16/KOM-KKU/SPPK/2015 tanggal 8 Juni 2015, KKU/SPPK/2015 dated June 8, 2015, MIF
MIF memperoleh fasilitas pinjaman dalam obtained term loan facility having facility limit of
bentuk Term Loan dengan limit fasilitas Rp250,000 with maximum facility period of 51
Rp250.000 dengan jangka waktu pinjaman months.
maksimal 51 bulan.
Tingkat suku bunga yang dikenakan adalah Interest rate applied is floating rate at 10.65%
tingkat suku bunga mengambang sebesar per annum for each withdrawal during June
10,65% per tahun untuk penarikan fasilitas 2015 and 10.90% per annum for each
selama bulan Juni 2015 dan 10,90% per tahun withdrawal after June 2015.
untuk penarikan untuk penarikan fasilitas
setelah bulan Juni 2015.
Berdasarkan surat No. 24/KOM- Based on letter No. 24/KOM-KKU/SPPK/2015

KKU/SPPK/2015 tanggal 22 September 2015, dated September 22, 2015, the subsidiary
entitas anak memperoleh penambahan obtained term loan facility with limit amounting
fasilitas pinjaman dalam bentuk Term Loan to Rp100,000 and maximum period of facility is
dengan limit fasilitas Rp100.000 dan jangka 48 months.
waktu pinjaman maksimal 48 bulan.
188


PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk (BJB) (lanjutan) dan Banten Tbk (BJB) (contimued)
Berdasarkan surat No. 21/KOM-KKU/2016, Based on letter No. 21/KOM-KKU/2016, the

entitas anak memperoleh penambahan subsidiary obtained term loan facility with
fasilitas pinjaman dalam bentuk Term Loan facility limit increased to Rp300,000 and
menjadi sebesar Rp300.000 dan jangka waktu maximum period of facility is 48 months.
pinjaman maksimal 48 bulan.
Selama periode pinjaman, entitas anak During the loan period, the subsidiary is
diwajibkan untuk menjaga rasio perbandingan obliged to maintain the Subsidiary's Debt to
jumlah hutang dengan modal sendiri (Debt to Equity Ratio at 8 (eight) times at the maximum,
Equity Ratio) agar tidak melebihi 8 (delapan) minimum current ratio at 1 and total non
kali, rasio lancar minimal 1 kali dan total kredit performing loan over 90 days under 3%.
bermasalah yang lebih dari 90 hari tidak lebih
dari 3%.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia This facility is secured by fiduciary transfer of
berupa seluruh piutang lancar yang diberikan all of the subsidiary's current receivables given
kepada pihak ketiga sebesar 50% dari limit to the third parties at 50% of loan facility limit.
pinjaman.
PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk
Pada tanggal 9 Oktober 2015, berdasarkan On October 9, 2015, based on letter

surat No. 008/EXT/LC/KP-PLS/X/2015, No. 008/EXT/LC/KP-PLS/X/2015, subsidiary
perusahaan anak (MIF) memperoleh fasilitas obtained Money Market facility amounting to
pinjaman Money Market sebesar Rp50.000 Rp50,000 with loan period 12 (twelve) months.
dengan jangka waktu pinjaman 12 (dua belas) Interest rate will be determined at the
bulan. Tingkat suku bunga akan ditentukan withdrawal, based on money market rate.
pada saat penarikan, berdasarkan suku bunga
pasar.
Pada tanggal 20 Juli 2016, berdasarkan On July 20, 2016, based on letter
surat No. 008/EXT/LC/KP-PLS/VII/2016, No. 008/EXT/LC/KP-PLS/VII/2016, subsidiary
perusahaan anak memperoleh peningkatan obtained increasing Money Market facility limit
limit fasilitas pinjaman Money Market menjadi into Rp75,000 with loan period until December
sebesar Rp75.000 dengan jangka waktu 16,2016. Interest rate will be determined at the
pinjaman hingga 16 desember 2016. Tingkat withdrawal, based on money market rate.
suku bunga akan ditentukan pada saat
penarikan, berdasarkan suku bunga pasar.
Pada tanggal 9 Desember 2016, berdasarkan On December 9, 2016, based on letter

surat No. 014/EXT/LC/KP-PLS/XII/2016, No. 014/EXT/LC/KP-PLS/XII/2016, subsidiary
perusahaan anak memperoleh fasilitas obtained Money Market facility with increasing
pinjaman Money Market dengan penambahan facility limit into Rp75,000 with loan period until
limit fasilitas menjadi sebesar Rp75.000 December 16,2017. Interest rate will be
dengan jangka waktu pinjaman hingga 16 determined at the withdrawal, based on money
Desember 2017. Tingkat suku bunga akan market rate.
ditentukan pada saat penarikan, berdasarkan
suku bunga pasar.
189


PT Bank Nationalnobu Tbk (lanjutan) PT Bank Nationalnobu Tbk (continued)
Pada tanggal 30 November 2017, berdasarkan On November 30, 2017, based on letter
surat No. 016/EXT/LC/KP-PLS/XI/2017, No. 016/EXT/LC/KP-PLS/XI/2017, subsidiary
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman obtained Money Market facility with facility limit
Money Market dengan limit fasilitas sebesar amounted to Rp75,000 with loan period until
Rp75.000 dengan jangka waktu pinjaman December 16,2018. Interest rate will be
hingga 16 Desember 2018. Tingkat suku determined at the withdrawal, based on money
bunga akan ditentukan pada saat penarikan, market rate.
berdasarkan suku bunga pasar.
Pada tanggal 6 Desember 2018, berdasarkan On December 6, 2018, based on letter

surat No. 015/EXT/FI/KP-PLS/XII/2018, No. 015/EXT/FI/KP-PLS/XII/2018, subsidiary
perusahaan anak memperoleh perpanjangan obtained Money Market facility extention with
fasilitas pinjaman Money Market dengan limit facility limit amounted into Rp125,000 with
fasilitas menjadi sebesar Rp125.000 dengan loan period until December 16,2019. Interest
jangka waktu pinjaman hingga 16 Desember rate will be determined at the withdrawal,
2019. Tingkat suku bunga akan ditentukan based on money market rate.
pada saat penarikan, berdasarkan suku bunga
pasar.
Selama periode pinjaman, perusahaan anak During the loan period, subsidiary has to
memiliki kewajiban untuk memelihara rasio maintain ratio total loan against total net worth
total pinjaman tehadap total net worth tidak maximum 9 times, total all direct investment no
boleh melebihi 9 kali, jumlah seluruh more than 20% of equity, total receivables to
penyertaan langsung maksimal 20% dari total asset minimum 60%, total equity
jumlah ekuitas, piutang terhadal total aset minimum Rp100,000 and NPL<90 days not
minimal 60%, Ekuitas minimal sebesar more than 2% from total financing portfolio.
Rp100.000 dan NPL<90 hari tidak melebihi 2%
dari total portfolio pembiayaan.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan The loan facility are secured by fiduciary
fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen, collateral in the form of consumer finance
yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 60 receivables, with days overdue not more than
(enam puluh) hari, yang diberikan kepada 60 (sixty) days, given to the third parties at
pihak ketiga sebesar 50% dari jumlah utang 50% of total principal amount of the bank loan
pokok fasilitas pinjaman. facility.
PT Bank Shinhan Indonesia (Bank Shinhan) PT Bank Shinhan Indonesia (Bank Shinhan)
27 Desember 2018, Bank Shinhan setuju December 27, 2018, Bank Shinhan agreed to
memberikan Fasilitas Pinjaman Korporasi provide Corporate Loan Facility to subsidiary
kepada perusahaan induk dengan jumlah with maximum amount of Rp100,000, which
maksimum dana yang disediakan adalah was used for working capital consumer
sebesar Rp100.000 untuk keperluan modal financing. The maturity of facility is 36 (thirty
kerja pembiayaan konsumen tanggal jatuh six) months from the signing date of credit
tempo fasilitas ini adalah 36 (tiga puluh enam) agreement.
bulan dari tanggal penarikan terakhir.
190


PT Bank Shinhan Indonesia (Bank Shinhan) PT Bank Shinhan Indonesia (Bank Shinhan)
sebesar 10,00% per tahun untuk jangka waktu annum during the loan period for thirty six (36)
pinjaman selama 36 bulan yang berlaku tetap months, which remain valid for a period of
selama jangka waktu Fasilitas Pinjaman Corporate Loan Facility. The agreement is
Korporasi. Perjanjian tersebut dijamin dengan secured by fiduciary transfer of the Company’s
jaminan fidusia atas piutang pembiayaan net receivables from customers at 100.00% of
konsumen bersih minimal 100,00% dari the total amount of the outstanding loan with
pinjaman yang belum dilunasi dengan kategori category day past due not over than 90
tidak lebih dari 90 (sembilan puluh) hari, tidak (ninety) days, not secured to any third party
dalam keadaan dijaminkan pada pihak ketiga and also the object of financing should be
manapun dan harus diasuransikan, covered by insurance, maintain maximum debt
mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas to equity ratio of 8 times, and maintain
tidak melebihi 8 kali, serta mempertahankan maximum NPL ratio above 90 (ninety) days of
rasio NPL di atas 90 (sembilan puluh) hari 4.00%.
maksimal 4,00%.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Berdasarkan akta perjanjian kredit No Based on Loan agreement No. 003/S/NBFI-

003/S/NBFI-CA/FI/V/2016 tanggal 5 Juni 2016, CA/FI/V/2016 dated June 5, 2016, the
perusahaan anak (MIF) memperoleh fasilitas subsidiary (MIF) obtained credit loan facility
pinjaman kredit dengan limit fasilitas with facility limit amounted to Rp300,000. The
Rp300.000 dengan jangka waktu pinjaman maximum period of facility is 12 months or
maksimal 12 bulan atau tanggal 5 Juni 2017. June 5, 2017. This facility is secured by
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia fiduciary transfer of all of the Company’s
berupa seluruh piutang lancer yang diberikan current receivables given to the third parties at
kepada pihak ketiga sebesar 50% dari limit 50% of loan facility limit.
pinjaman.
Berdasarkan akta perjanjian kredit No Based on Loan agreement No.

037/S/NBFI/XII/2017 tanggal 4 Desember 037/S/NBFI/XII/2017 dated December 4, 2017,
2017, perusahaan anak memperoleh the subsidiary obtained extention of credit loan
perpanjangan fasilitas pinjaman kredit dengan facility with declining facility limit into
penurunan limit fasilitas menjadi Rp250.000 Rp250,000. The maximum period of facility is
dengan jangka waktu pinjaman maksimal 12 12 months or March 12, 2019. This facility is
bulan atau tanggal 12 Maret 2019. Pinjaman secured by fiduciary transfer of all of the
ini dijamin dengan jaminan fidusia berupa Company’s current receivables given to the
seluruh piutang lancer yang diberikan kepada third parties at 50% of loan facility limit.
pihak ketiga sebesar 50% dari limit pinjaman.
Selama periode pinjaman, perusahaan anak During the loan period, the subsidiary has to
memiliki kewajiban untuk menjaga debt to comply to maintain debt to equity ratio (gearing
equity ratio (gearing ratio) tidak melebihi 8 kali ratio) no exceed 8 times and maintain NPL
dan menjaga NPL ratio maksimal 2%. ratio max at 2%.
Per 31 Maret 2019, entitas anak memiliki sisa As of March 31, 2019, the subsidiaries have
fasilitas pinjaman dari UOB unused loan facility from UOB Indonesia,
Indonesia, HSBC, OCBC, DBS, BTPN, HSBC, OCBC, DBS, BTPN, CIMB Niaga,
CIMB Niaga, Mandiri, Bank Panin dan BCA. Mandiri, Bank Panin and BCA.
191

b. Pinjaman dari Malayan Banking Berhad b. Borrowing from Malayan Banking Berhad
(Maybank) (Maybank)
2018, Bank memiliki transaksi pinjaman antar the Bank has interbank borrowing transaction
bank dengan Maybank masing-masing with Maybank amounting to USD157,567,980
sebesar USD157.567.980 dan and USD164,522,000, respectively. This
USD164.522.000. Pinjaman ini memiliki tingkat borrowing bears interest rates ranging from
bunga antara 4,11% - 5,76% per tahun 4.11% - 5.76% per annum (December 31,
(31 Desember 2018: 3,07% - 4,31% per tahun) 2018: 3.07% - 4.31% per annum) and will
dan akan jatuh tempo pada beragam tanggal mature on various dates between December
antara tanggal 27 Desember 2024 sampai 27, 2024 and June 11, 2025 (December 31,
11 Juni 2025 (31 Desember 2018: 2018: January 29, 2019 and June 11, 2025).
29 Januari 2019 sampai dengan 11 Juni
2025).
c. Pinjaman dari Japan International c. Loans received from Japan International

Cooperation Agency (JICA) Cooperation Agency (JICA)
“Two-Step Loans” adalah pinjaman yang The “Two-Step Loans” are loans received from
diterima dari Japan International Cooperation Japan International Cooperation Agency to be
Agency untuk disalurkan kepada nasabah distributed to the Bank’s customers (PT Japan
Bank (PT Japan Indonesia Economic Center Indonesia Economic Center (PT JIAEC)).
(PT JIAEC)).
Akun ini merupakan fasilitas pinjaman dari This account represents credit facilities from
JICA melalui Bank untuk membiayai proyek di JICA through Bank to finance the following
Indonesia sebagai berikut: project in Indonesia:
Fasilitas Kredit/ Tujuan/

Credit Facilities Purpose
JICA Program pembiayaan pembangunan gedung PT JIAEC/Construction
building financing program for PT JIAEC.
Pinjaman ini merupakan fasilitas pinjaman This loan is term loan facility with plafond of
berjangka dengan plafon sebesar JPY80,000,000. Term of facility is 10 (ten)
JPY80.000.000. Fasilitas ini memiliki jangka years and it will mature on March 11, 2024
waktu 10 (sepuluh) tahun dan akan jatuh with interest rate at 0.82% per annum.
tempo pada tanggal 11 Maret 2024 dengan
tingkat bunga sebesar 0,82% per tahun.
d. Trade Financing d. Trade Financing
Akun ini merupakan pinjaman yang diperoleh This account represents borrowing obtained
dari bank-bank di dalam dan luar negeri. Pada from local and foreign banks. As of March 31,
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 2019 and December 31, 2018, this outstanding
saldo pinjaman ini masing-masing sebesar borrowing is amounted to USD86,000,000 and
USD86.000.000 dan Rp100.000 (31 Desember Rp100,000 (December 31, 2018:
2018: USD110.000.000 dan Rp100.000) USD110,000,000 and Rp100,000) with the
dengan tingkat suku bunga tahunan antara annual interest rates ranging from 3.09% -
3,09% - 8,27% (31 Desember 2018: 2,94% - 8.27% (December 31, 2018: 2.94% - 8.27%).
8,27%).
192

e. Pinjaman antar Bank e. Interbank Borrowing
Akun ini merupakan pinjaman antar bank yang This account represents interbank borrowings
diperoleh dari bank di luar negeri. Pada obtained from overseas bank. As of March 31,
tanggal 31 Maret 2019, saldo pinjaman ini 2019, these outstanding borrowings amounted
adalah sebesar USD75.000.000 (31 Desember to USD75,000,000 (December 31, 2018:
2018: USD75.000.000 dan INR200.000.000) USD75,000,000 and INR200,000,000) with
dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar the annual interest rates is at 3.70%
3,70% (31 Desember 2018: 3,85% dan (December 31, 2018: 3.85% and 6.65%).
6,65%).
f. Pinjaman lainnya f. Other loans
Pinjaman lainnya dalam mata uang asing Other loans in foreign currencies are negative
merupakan giro pada bank lain yang bersaldo current accounts with other banks.
negatif.
g. Lainnya g. Other
Per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31,
Bank dan entitas anak telah mematuhi seluruh 2018, the Bank and the subsidiaries have
persyaratan perjanjian dengan bank-bank dan complied with all loan covenants, reassured
pemberi pinjaman tersebut. by the banks and the lenders.
193

24. PAJAK PENGHASILAN 24. INCOME TAX
a. Utang pajak a. Taxes payable
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:

2019 2018
Bank Bank
Pajak penghasilan badan 79.036 3.911 Corporate income tax
Pajak penghasilan: Income tax:
- Pasal 21 49.831 25.567 Article 21 -
- Pasal 23/26 6.072 4.989 Article 23/26 -
- Pasal 4(2) 102.603 90.543 Article 4(2) -
- Lainnya 8.714 4.022 Others -
Pajak pertambahan nilai 9.107 8.247 Value added tax
255.363 137.279
Entitas anak Subsi di ari es

Pajak penghasilan badan dan Corporate income tax and
Pajak penghasilan pasal 25 59.911 26.558 Income tax article 25
Pajak penghasilan (pasal 21, Other income tax (article 21,
23/26, 4(2) dan lainnya) 10.349 3.910 23/26, 4(2) and others)
71.547 31.604
Konsolidasian Consol i dated
Pajak penghasilan badan dan Corporate income tax and
Pajak penghasilan pasal 25 138.947 30.469 Income tax article 25
Pajak penghasilan (pasal 21, Other income tax (article 21,
23/26, 4(2) dan lainnya) 177.569 129.031 23/26, 4(2) and others)
326.910 168.883
b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense
Beban pajak penghasilan Bank dan entitas Income tax expenses of the Bank and
anak terdiri dari: subsidiaries consisted of the following:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada

Tanggal 31 Maret/
Three-M onth Period Ended M arch 31
2019 2018
Bank Bank
Kini 79.036 82.518 Current
Tangguhan 23.291 36.111 Deferred
102.327 118.629
Entitas anak Subsidiaries
Kini 45.348 43.688 Current
Tangguhan (5.054) (2.630) Deferred
40.294 41.058
Konsolidasian Consolidated
Kini 124.384 126.206 Current
Tangguhan 18.237 33.481 Deferred
142.621 159.687
194

24. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 24. INCOME TAX (continued)
b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak A reconciliation between the Bank’s income
Bank, seperti yang disajikan dalam laporan before tax expense as shown in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian dan penghasilan kena pajak other comprehensive income and taxable
untuk periode yang berakhir pada tanggal income for the periods ended March 31, 2019
31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai and 2018, are as follows:
berikut:

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Laba sebelum beban pajak dan Income before tax expense
kepentingan non- and non-controlling interest -
pengendali - konsolidasian 571.135 640.036 consolidated
Dikurangi: Penghasilan sebelum Less: Income before tax expense -
pajak - entitas anak 167.629 168.026 subsidiaries
Laba sebelum beban Income before tax expense
pajak - Bank 403.506 472.010 - Bank
Laba cabang luar negeri 295 714 Income from overseas branch
Pendapatan yang dikenakan
pajak final (19) (25) Income subject to final tax
Laba Bank disesuaikan Adjusted income before
sebelum pajak penghasilan 403.782 472.699 tax of the Bank
Perbedaan w aktu Temporary differences

Perbedaan antara komersial Differences between commercial
dan fiskal atas: and tax amounts on:
- Penyisihan imbalan
kerja karyaw an 32.092 1.884 Provision for employee benefits -
- Penyisihan bonus karyaw an (115.536) (57.559) Provision for employee bonuses -
- Penyisihan kerugian
aset produktif dan Provision for possible losses on -
non-produktif (21.756) (121.036) earning and non-earning assets
- Lain-lain 12.036 32.256 Others -
(93.164) (144.455)
Perbedaan tetap Permanent differences

Perbedaan antara komersial Differences between commercial
dan fiskal atas: and tax amounts on:
- Rumah dan Kendaraan dinas 1.393 1.360 Office House and vehicles -
- Lain-lain 4.139 465 Others -
5.532 1.825
Penghasilan kena pajak 316.150 330.069 Taxable income
Beban pajak penghasilan kini Corporate income tax expenses

- Bank 79.036 82.518 - Bank
Beban pajak penghasilan kini Corporate income tax expenses
- Entitas anak 45.348 43.688 - Subsidiaries
124.384 126.206
Dikurangi: Less:
Pajak dibayar dimuka
pasal 25 - Bank (130.722) (258.837) Prepaid tax article 25 - Bank
Pajak dibayar dimuka
- entitas anak (21.311) (21.578) Prepaid tax - subsidiaries
Piutang pajak penghasilan Corporate income tax receivable

- konsolidasian (27.649) (154.209) - consolidated
195

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan The reconciliation between the Bank’s income
Bank dengan perkalian laba akuntansi Bank tax expense and the accounting income
sebelum beban pajak penghasilan dan tarif before tax expenses and the accounting
pajak yang berlaku adalah sebagai berikut : income before tax expense and prevailing tax
rate are as follow :

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Laba sebelum beban pajak dan Income before tax expense

kepentingan non- and non-controlling interest -
pengendali - konsolidasian 571.135 640.036 consolidated
Dikurangi: Laba sebelum beban Less: Income before tax expense
pajak - entitas anak 167.629 168.026 - subsidiaries
Laba sebelum beban Income before tax expense
pajak - Bank 403.506 472.010 - Bank
Dikurangi: Less:
Laba cabang luar negeri 295 714 Income from overseas branch
Pendapatan yang dikenakan
pajak final (19) (25) Income subject to final tax
403.782 472.699
Beban pajak penghasilan
yang dihitung dengan tarif Corporate income tax based on
pajak yang berlaku 100.945 118.174 the prevailing tax rate
Pengaruh pajak atas beda tetap Effect of tax on permanent
pada tarif pajak yang berlaku 1.382 455 differences with prevailing tax rate
Beban pajak penghasilan - Bank 102.327 118.629 Income tax expense - Bank
Beban pajak penghasilan
- entitas anak 40.294 41.058 Income tax expense - subsidiaries
142.621 159.687
196


Bank Bank
Pemeriksaan pajak tahun pajak 2015 Tax audit for fiscal year 2015
Kantor pajak telah mengeluarkan Surat Tax Office had issue Tax Audit Notification
Perintah Pemeriksaan Pajak kepada Bank Letter to the Bank for fiscal year 2015 (all taxes)
untuk tahun pajak 2015 (semua jenis pajak) and the Bank has received Underpayment Tax
dan Bank telah menerima Surat Ketetapan Assessment Letter (“SKPKB”) on Corporate
Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) atas Pajak Income Tax, Income Tax Articles 21, 23 and 26,
Penghasilan (“PPh”) Badan, PPh Pasal 21, 23 Final Income Tax Article 4(2) and Value Added
dan 26, PPh Final Pasal 4(2) dan Pajak Tax dated April 27 and 28, 2017 amounting to
Pertambahan Nilai (“PPN”) tertanggal 27 dan Rp209,718 (including penalties and interests).
28 April 2017 sebesar Rp209.718 (termasuk The Bank had paid all of the assessments and
denda dan bunga). Bank telah melakukan had recorded that payment as part of other
pembayaran atas seluruh nilai SKPKB tersebut receivables (Note 17) after deduct part of tax
dan mencatat pembayaran tersebut sebagai which already recognized by Bank amounting to
bagian dari tagihan lainnya (Catatan 17) Rp47,458. However, the Bank disputed most of
setelah dikurangi dengan bagian pajak telah the items contained in these SKPKBs and
diakui oleh Bank sebesar Rp47.458. Bank already filed 5 objection letters on July 26,
telah menyampaikan 5 surat keberatan pajak 2017.
pada 26 Juli 2017.
Di bulan Juni 2018 Bank telah menerima In Juni 2018 the Bank already received the tax
putusan atas pengajuan keberatan PPh Pasal objection decision on Income Taxes Articles 23,
23, 26, PPh Final Pasal 4(2) dan PPN, dimana 26, final tax article 4(2) and VAT, whereby Tax
kantor pajak menolak surat keberatan Office reject the objection letters.
tersebut.
Bank telah mengajukan surat banding ke Bank already submit appeal letters to Tax Court
Pengadilan Pajak untuk PPh Pasal 23, 26, for Income Taxes Articles 23, 26, Final Tax
PPh Final Pasal 4(2), PPN dan PPh Badan Article 4(2), VAT and Corporate Tax on
pada September dan Oktober 2018. September and October 2018.
Manajemen berpendapat bahwa Pengadilan The management believe that the Tax Court will
Pajak akan mengabulkan banding yang approve the appeal submitted to the Tax Court.
diajukan tersebut.
Kantor Pajak telah mengeluarkan Surat Tax Office had issued Tax Audit Notification
Perintah Pemeriksaan Pajak kepada Bank Letter to the Bank for fiscal year 2014 (all
untuk tahun pajak 2014 (semua jenis pajak) taxes). and Bank has received Underpayment
dan Bank telah menerima Surat Ketetapan Tax Assessment Letter (“SKPKB”) on Corporate
Pajak (“SKPKB”) atas PPh Badan, PPh Pasal Tax, Income Tax Articles 21, 23, 23/26, Final
21, 23, 23/26, PPh Pasal 4(2) Final dan PPN Income Tax Article 4(2) and VAT in July 2018
di bulan Juli 2018 sebesar Rp84.285 amounting to Rp84,285 (including penalties and
(termasuk denda dan bunga). Bank telah interests). Bank has already paid the
melakukan pembayaran atas seluruh nilai underpayment and had recorded that payment
SKPKB tersebut dan mencatat pembayaran as part of other receivables (Note 17) after
tersebut sebagai bagian dari tagihan lainnya deducted with part which already recognized by
(Catatan 17) setelah dikurangi dengan bagian Bank amounting to Rp10,183. Bank have file
pajak telah diakui oleh Bank sebesar objection letters upon disputed amount of
Rp10.183. Bank telah menyampaikan Rp74,102 on VAT and Corporate Tax dated
keberatan atas temuan yang tidak disetujui October 24 and 26, 2018.
sebesar Rp74.102 untuk PPN dan PPh Badan
pada tanggal 24 dan 26 Oktober 2018.
197


Bank (lanjutan) Bank (continued)
Pemeriksaan pajak tahun pajak 2014 Tax audit for fiscal year 2014 (continued)
(lanjutan)
Manajemen berpendapat bahwa Kantor Pajak The management believe that the Tax Office will
akan mengabulkan keberatan yang diajukan approve the objection submitted by the Bank.
Bank.
dan Bank telah menerima Surat Ketetapan Assessment Letter (“SKPKB”) on Corporate
Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) atas Pajak Income Tax and Value Added Tax dated
Penghasilan (“PPh”) Badan, dan Pajak December 27, 2017 amounting to Rp70,951
Pertambahan Nilai (“PPN”) tertanggal 27 (including penalties and interests). The Bank
Desember 2017 sebesar Rp70.951 (termasuk has also received Nil Tax Assessment Letter for
denda dan bunga). Sementara untuk jenis PPh Income Tax Articles 21, 23/26 and Final Income
Pasal 21, 23/26 dan 4 ayat (2) Bank menerima Tax Article 4(2). The Bank has already paid the
Surat Ketetapan Pajak Nihil. Bank telah underpayment and had recorded that payment
melakukan pembayaran atas seluruh nilai as part of other receivables (Note 17) after
SKPKB tersebut dan mencatat pembayaran deduct part of tax which already recognized by
tersebut sebagai bagian dari tagihan lainnya Bank amounting to Rp15,668. Bank already file
(Catatan 17) setelah dikurangi dengan bagian objection letters for the Corporate Income Tax
pajak telah diakui oleh Bank sebesar and Value Added Tax disputed items on
Rp15.668. Bank telah menyampaikan surat March 21, 2018.
keberatan untuk temuan PPh Badan dan PPN
yang tidak disetujui pada tanggal 21 Maret
2018.
Manajemen berpendapat bahwa Kantor Pajak The management believe that the Tax Office will
akan mengabulkan keberatan yang diajukan approve the objection submitted by the Bank.
Bank.
dan Bank telah menerima Surat Ketetapan Assessment Letter ("SKPKB”) on Corporate
Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) atas Pajak Income Tax, Income Taxes Articles 21, 23
Penghasilan (“PPh”) Badan, PPh Pasal 21, 23 and 26, Final Income Tax Article 4(2) and Value
dan 26, PPh Final Pasal 4(2) dan Pajak Added Tax dated December 8, 2016 amounting
Pertambahan Nilai (“PPN”) tertanggal to Rp83,209 (including penalties and interests).
8 Desember 2016 sebesar Rp83.209 The Bank had paid all of the assessments and
(termasuk denda dan bunga). Bank telah had recorded that payment as part of other
melakukan pembayaran atas seluruh nilai receivables (Note 17) after deduct part of tax
SKPKB tersebut dan mencatat pembayaran which already recognized by Bank amounting to
tersebut sebagai bagian dari tagihan lainnya Rp67,465. However, the Bank disputed most of
(Catatan 17) setelah dikurangi dengan bagian the items contained in these SKPKBs and
pajak telah diakui oleh Bank sebesar already file objection letters on March 2, 2017.
Rp67.465. Bank tidak menyetujui sebagian
hasil keputusan di dalam SKPKB tersebut, dan
telah mengajukan keberatan pada tanggal
2 Maret 2017.
198


Pemeriksaan pajak tahun pajak 2012 Tax audit for fiscal year 2012 (continued)
(lanjutan)
Pada bulan Januari 2018 Bank telah menerima On January 2018, Bank already received the
keputusan keberatan tersebut, dimana Kantor tax objection decision, whereby Tax Office
Pajak menolak keberatan PPh Badan dan PPh reject the objections on Corporate Income Tax
23 dan 26. Sementara untuk Keberatan PPN, and Income Taxes Articles 23 and 26. While on
terdapat permohonan keberatan yang disetujui the VAT, Tax Office agree with objection
sebesar Rp733. amounting to Rp733.
Bank telah mengajukan surat banding ke Bank already submit appeal letters to the Tax
Pengadilan Pajak atas hasil keberatan PPh Court on Corporate Income Taxes Articles 23
Badan, PPh 23 dan 26 yang belum disetujui and 26 disputed items on April 10, 2018.
kantor pajak pada 10 April 2018.
diajukan tersebut.
Di tahun 2014, Kantor Pelayanan Pajak Madya In 2014, Pekanbaru Medium Tax Office had
Pekanbaru juga telah melakukan pemeriksaan conducted tax audit of the Bank for fiscal year
pajak Bank tahun 2012 (Pajak Penghasilan 2012 (Final Withholding Tax Article 4
Final Pasal 4 Ayat 2) dan telah menerbitkan paragraph 2) and issued the Underpayment Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Assessment Letters (“SKPKB”) on Final Income
(“SKPKB”) atas PPh Pasal 4 ayat 2 sebesar Tax Article 4 paragraph 2 amounting to Rp7,950
Rp7.950 (termasuk bunga). Bank tidak (including interest). However, the Bank disputed
menyetujui sebagian besar hasil keputusan di most of the items contained in these SKPKBs
dalam SKPKB dan telah mengirimkan surat and had already filed an objection letters on
keberatan pada 2 Maret 2015. Bank tidak March 2, 2015. The Bank did not pay this
membayar SKPKB ini. Bank telah menerima SKPKB. The Bank had received 12 (twelve)
12 (dua belas) Surat Keputusan Keberatan objection decree letters dated February 24
tertanggal 24 dan 25 Februari 2016 dari Kantor and 25, 2016 from Tax Office in relation to the
Pajak sehubungan dengan Surat Keberatan Bank’s objection letters against most of year
Bank atas sebagian besar dari hasil 2012 tax assessments (Income Tax Article 4
pemeriksaan pajak tahun 2012 (PPh Pasal 4 paragraph 2). Based on those letters, the Tax
Ayat 2). Berdasarkan surat-surat tersebut, Office rejected the Bank’s objection. The Bank
Kantor Pajak menolak keberatan Bank. Bank then submitted 12 (twelve) appeal letters to the
telah mengajukan pemohonan banding ke Tax Court on April 27, 2016 and Tax Court
Pengadilan Pajak melalui 12 (dua belas) surat accept the appeal through 12 (twelve) decree
Banding pada tanggal 27 April 2016 dan dated November 9, 2017.
Pengadilan Pajak telah mengabulkan seluruh
permohonan ini melalui 12 (dua belas) putusan
tertanggal 9 November 2017.
199


Kantor Pajak telah melakukan pemeriksaan Tax Office had conducted tax audit for fiscal
pajak Bank tahun 2011 (Pajak Penghasilan year 2011 (Corporate Income Tax) and issued
Badan) dan telah menerbitkan Surat Ketetapan the Underpayment Tax Assessment Letter
Pajak Kurang Bayar ("SKPKB") PPh Badan ("SKPKB”) Corporate Income Tax amounting to
sebesar Rp470.862 (termasuk bunga). Bank Rp470,862 (including interest). Bank disputed
tidak menyetujui seluruh hasil keputusan di all of the items contained in the SKPKB and had
dalam SKPKB dan telah menyampaikan Surat already filed an objection letter on
Keberatan pada tanggal 23 September 2015. September 23, 2015. The Bank has received
Bank telah menerima Keputusan Dirjen Pajak Director General of Taxes’ decision No. KEP-
No. KEP-00582/KEB/WPJ/19/2016 tentang 00582/KEB/WPJ/19/2016 regarding objection
Keberatan Wajib Pajak atas SKPKB PPh Badan on SKPKB Corporate Income Tax and partially
dan mengabulkan sebagian keberatan granted the objection and change the SKPKB to
sehingga jumlah SKPKB menjadi Lebih Bayar Overpaid of Rp22,064. The Bank did not agree
sebesar Rp22.064. Bank tidak menyetujui on this decision and already file an appeal letter
sebagian hasil di keputusan Keberatan dan to Tax Court on December 6, 2016.
telah mengajukan banding ke pengadilan pajak
pada tanggal 6 Desember 2016.
diajukan tersebut.
200


Pemeriksaan pajak tahun pajak 2008, 2009 Tax audits for fiscal year 2008, 2009 and
dan 2010 2010
Kantor Pajak telah melakukan pemeriksaan Tax Office had conducted a tax audit for fiscal
untuk tahun 2008, 2009 dan 2010 dan year 2008, 2009 and 2010 and issued the Tax
menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Assessment Letter for Underpayment
Bayar (“SKPKB”) atas Pajak Penghasilan (“SKPKB”) on Corporate Income Tax, Income
(“PPh”) Badan, PPh Pasal 21, 23 dan 26, PPh Taxes Articles 21, 23 and 26, Final Income Tax
Final Pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai Article 4(2) and Value Added Tax dated July 30,
(“PPN”) tertanggal 30 Juli 2013 dan 31 Juli 2013 and July 31, 2013 amounting to
2013 sebesar Rp371.094 untuk 2008, Rp371,094 for year 2008, August 16, 2013 and
16 Agustus 2013 dan 19 Agustus 2013 August 19, 2013 amounting to Rp274,398 for
sebesar Rp274.398 untuk tahun 2009 dan year 2009 and August 1, 2013 amounting
1 Agustus 2013 sebesar Rp264.538 untuk Rp264,538 for year 2010 (including penalties
tahun 2010 (termasuk denda dan bunga). and interests). The Bank had paid all of the
Bank telah melakukan pembayaran atas assessments (Note 17). However, the Bank
seluruh nilai SKPKB tersebut (Catatan 17). disputed most of the items contained in these
Bank tidak menyetujui sebagian besar hasil SKPKBs and had already filed 40 (forty)
keputusan di dalam SKPKB tersebut, dan telah Objection Letters against them amounting to
menyampaikan 40 (empat puluh) Surat Rp768,232 on October 28, 2013 and
Keberatan sebesar Rp768.232 pada tanggal October 29, 2013 and has received all Decision
28 Oktober 2013 dan 29 Oktober 2013, dan Letter on Objection from the Tax Office in
telah menerima kembali seluruh Surat relation to all the Bank’s Objection Letters
Keputusan atas Keberatan dari kantor pajak where Tax Office has approved Bank’s
terkait dengan Surat Keberatan Bank tersebut objection amounted to Rp27,490. Currently, the
dimana Kantor Pajak menyetujui keberatan Bank had already filed 37 (thirty seven) Appeal
Bank sebesar Rp27.490. Saat ini Bank telah Letters for those Decision Letter on Objection
menyampaikan 37 (tiga puluh tujuh) Surat on November 20, 2014 and December 17,
Banding pada tanggal 20 November 2014 dan 2014. This tax underpayment based on
17 Desember 2014 untuk Surat Keputusan SKPKBs is presented as part of other
atas Keberatan tersebut. Jumlah kurang bayar receivables (Note 17). Up to the completion
pajak berdasarkan SKPKB tersebut disajikan date of these consolidated financial statements,
di dalam bagian tagihan lainnya (Catatan 17). the Bank already received 5 tax court decisions
Hingga tanggal penyelesaian laporan and a refund has been received amounting
keuangan konsolidasian, Bank telah menerima Rp27.683 for withholding tax article 26 period of
5 keputusan Pengadilan Pajak dan July 2008, August 2008 and September 2008
pengembalian sebesar Rp27.683 untuk PPh and for items that has not been approved yet by
Pasal 26 masa Juli 2008, Agustus 2008 dan Tax Court related to Corporate Income Tax,
September 2008 dan untuk poin yang belum years 2009 & 2010 the Bank has sent
dikabulkan Pengadilan Pajak atas PPh Badan Reconsideration Request to Supreme Court on
Tahun 2009 & 2010, Bank telah mengirimkan June 9, 2017. The management believes that
Permohonan Peninjauan Kembali ke the Bank may recover the amounts disputed
Mahkamah Agung pada 9 Juni 2017. based on the Appeal Letters 2008, 2009 and
Manajemen berpendapat bahwa Bank dapat 2010 after those 5 tax court decision.
memperoleh kembali jumlah yang tidak
disetujui sesuai dengan Surat Banding 2008,
2009 dan 2010 setelah 5 surat keputusan
tersebut.
201


Pemeriksaan pajak tahun 2007 Tax audits for fiscal year 2007
Kantor Pajak telah melakukan pemeriksaan The Indonesian Tax Office had conducted a
untuk tahun 2007 dan menerbitkan Surat tax audit for the fiscal year 2007 and issued
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) atas the Tax Assessment Letter for Underpayment
Pajak Penghasilan (“PPh”) Badan, PPh Pasal (“SKPKB”) on Corporate Income Tax, Income
21, 23 dan 26, PPh Final Pasal 4(2) dan Pajak Taxes Articles 21, 23 and 26, Final Income Tax
Pertambahan Nilai (“PPN”) tertanggal 10 Mei Article 4(2) and Value Added Tax dated
2010 sebesar Rp355.380 (termasuk denda May 10, 2010 amounting to Rp355,380
dan bunga). Bank telah melakukan (including penalties and interests). The Bank
pembayaran atas seluruh nilai SKPKB had paid all of the assessments. However, the
tersebut. Bank tidak menyetujui sebagian Bank disputed most of the items contained in
besar hasil keputusan di dalam SKPKB these SKPKBs and had already filed 5 (five)
tersebut, dan telah menyampaikan 5 (lima) Objection Letters against them amounting to
Surat Keberatan sebesar Rp345.291 pada Rp345,291 on August 9, 2010. This tax
tanggal 9 Agustus 2010. Jumlah kurang bayar underpayment based on SKPKBs is presented
pajak berdasarkan SKPKB tersebut disajikan as part of other receivables (Note 17).
di dalam bagian tagihan lainnya (Catatan 17).
5 (lima) Surat Keberatan yang telah The 5 (five) Objection Letters submitted had
disampaikan sudah dinyatakan memenuhi already fulfilled the formal requirements. The
syarat formal. Bank telah menerima 5 (lima) Bank had received 5 (five) objection decree
Surat Keputusan Keberatan tertanggal 5 dan letters dated August 5 and 8, 2011 from Tax
8 Agustus 2011 dari Kantor Pajak sehubungan Office in relation to the Bank’s objection letters
dengan Surat Keberatan Bank atas sebagian against most of fiscal year 2007 tax
besar dari hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal assessment. Based on those letters, the Tax
2007. Berdasarkan surat-surat tersebut, Kantor Office rejected the Bank’s objection. The Bank
Pajak menolak keberatan Bank. Bank telah then submitted 5 (five) appeal letters to the
mengajukan pemohonan banding ke Tax Court on November 4, 2011.
Pengadilan Pajak melalui 5 (lima) surat Banding
pada tanggal 4 November 2011.
Bank telah menerima 5 (lima) putusan banding The Bank has received 5 (five) of 5 (five)
dari 5 (lima) permohonan banding yang appeal decision letters from Tax Court for
diajukan dari Pengadilan Pajak yaitu atas PPh Income Tax Article 23, Income Tax Article 26,
Pasal 23, PPh Pasal 26, PPh Final Pasal 4(2), Final Income Tax Article 4 (2), VAT and
PPN dan PPh Badan. Pengadilan pajak Corporate Income Tax. Tax Court has
mengabulkan permohonan Bank sebesar approved Bank's appeal requests in the
Rp157.945 untuk PPh Pasal 23, PPh Pasal 26, amount of Rp157,945 for Income Tax Article
PPh Final Pasal 4(2), PPN dan PPh Badan. 23, Income Tax Article 26, Final Income Tax
Article 4(2), VAT and Corporate Income Tax.
Atas poin-poin yang belum dikabulkan oleh Items that has not been approved yet by Tax
Pengadilan Pajak atas PPh Pasal 26, PPN dan Court related to Income Tax Article 26, VAT
PPh Badan, Bank telah mengirimkan and Corporate Tax, the Bank has sent
Permohonan Peninjauan Kembali ke reconsideration request to Supreme Court on
Mahkamah Agung pada 18 Agustus 2015, August 18, 2015, March 6, 2017 and August
6 Maret 2017 dan 15 Agustus 2018. 15, 2018. Supreme court already grant the
Mahkamah Agung telah mengabulkan Bank’s reconsideration over Income Tax
permohonan Peninjauan Kembali PPh Pasal Article 26 in the amount of Rp65,710.
26 sebesar Rp65.710.
202


Pemeriksaan pajak tahun 2007 Tax audits for fiscal year 2007
Atas poin-poin yang belum dikabulkan oleh Items that has not been approved yet by Tax
Pengadilan Pajak atas PPh Pasal 26, PPN dan Court related to Income Tax Article 26, VAT and
PPh Badan, Bank telah mengirimkan Corporate Tax, the Bank has sent
Permohonan Peninjauan Kembali ke reconsideration request to Supreme Court on
Mahkamah Agung pada 18 Agustus 2015, August 18, 2015, March 6, 2017 and August 15,
6 Maret 2017 dan 15 Agustus 2018. 2018. Supreme court already grant the Bank’s
Mahkamah Agung telah mengabulkan reconsideration over Income Tax Article 26 in
permohonan Peninjauan Kembali PPh Pasal the amount of Rp65.710. Up to the date of the
26 sebesar Rp65.710. Hingga tanggal laporan Financial Statements, the Bank has not yet
konsolidasian, Bank belum mendapatkan hasil received decision on the reconsideration over
dari permohonan peninjauan kembali ke VAT and Corporate Tax. The management
Mahkamah Agung untuk PPN dan PPh Badan. believe that the Supreme Court will grant the
Manajemen berpendapat bahwa Mahkamah reconsideration.
Agung akan mengabulkan permohonan
peninjauan kembali tersebut.
WOM WOM
Tahun pajak 2016 Tax fiscal year 2016
Pada tanggal 6 Juli 2017, Entitas anak On July 6, 2017, the Subsidiary received Tax
menerima Surat Tagihan Pajak (“STP”) atas Collection Letter (“STP”) of Value Add Tax
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) masa Januari (VAT) for period January 2016 amounting to
2016 sebesar Rp178. Rp178.
Pada tanggal 31 Agustus 2017, Entitas anak On August 31, 2017, the Subsidiary filed reduce
mengajukan surat permohonan pengurangan or waiver letter STP of VAT for period January
atau penghapusan STP atas PPN masa 2016 amounting to Rp178. On August 3, 2017,
Januari 2016 sebesar Rp178. Pada tanggal the Subsidiary paid the tax based on STP.
3 Agustus 2017, Entitas anak membayar
tagihan pajak sesuai dengan STP tersebut
Pada tanggal 20 Oktober 2017, Direktorat On October 20, 2017, the Directorate General
Jenderal Pajak (“DJP”) menolak surat of Taxation (“DGT”) has rejected the
permohonan pengurangan atau penghapusan Subsidiary’s filed reduce or waiver letter through
tersebut di atas melalui Surat Nomor KEP- its Letter No. KEP-00737/NKEB/WPJ.19/2017.
00737/NKEB/WPJ.19/2017. Pada tahun 2018, On 2018, the Subsidiary expensed the amount
Entitas anak membebankan jumlah pajak of prepaid tax based on STP as a part of
dibayar dimuka atas STP tersebut kedalam general administrative expense which is tax
biaya umum dan administrasi yaitu denda penalty in the statement of Profit and Loss and
pajak dalam Laporan Laba rugi dan Other Comprehensive Income.
Penghasilan Komprehensif Lain.
Pada tanggal 12 April 2018, Entitas anak On April 12, 2018, the Subsidiary received Field
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Examination Notification Letter No.Pemb-
Lapangan No. Pemb- 00083/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2018
00083/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2018 tentang regarding field examination all taxes for fiscal
pemeriksaan lapangan untuk semua jenis year 2016. Up to the completion date of the
pajak tahun pajak 2016. Sampai dengan financial statements, the result of this
tanggal laporan keuangan, hasil pemeriksaan examination cannot yet be determined.
belum dapat ditentukan.
203

c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31,
2018, rincian aset dan liabilitas pajak 2018, the details of deferred tax assets and
tangguhan Bank dan entitas anaknya sebagai liabilities of the Bank and subsidiaries are as
berikut: follows:

(Dibebankan)/ (Dibebankan)/
dikreditkan dikreditkan
ke laporan ke ekuitas
laba rugi konsolidasian/
konsolidasian/ (Charged)/
(Charged)/ credited to
credited to consolidated
consolidated statements
1 Januari/ statements of changes in 31 Maret/
07030000_01 January of income equity M arch
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Bank Bank
Kerugian yang belum Unrealized losses
direalisasi atas on changes in fair
perubahan nilai w ajar value of available-for
investasi keuangan -sale financial
yang tersedia untuk dijual - neto 41.917 - (27.858) 14.059 investments - net
Cadangan kerugian atas Allowance for possible
aset produktif losses on earning and
dan non-produktif (46.179) (5.439) - (51.618) non-earning assets
Penyisihan imbalan Allowance for employee
kerja karyaw an 320.332 8.023 - 328.355 benefits
Cadangan bonus karyaw an 67.643 (28.884) - 38.759 Allowance for employee bonuses
Penyusutan aset tetap (28.786) - - (28.786) Fixed assets depreciation
Lain-lain 189.907 3.009 - 192.916 Others
544.834 (23.291) (27.858) 493.685
Entitas anak Subsidiary

kerja karyaw an 38.482 (113) - 38.369 benefits
Cadangan bonus karyaw an 6.632 4.884 - 11.516 Allowance for employee bonuses
Penyusutan aset tetap (25) - - (25) Fixed assets depreciation
Lain-lain 311 283 - 594 Others
45.400 5.054 - 50.454
Jumlah aset pajak tangguhan 590.234 (18.237) (27.858) 544.139 Total deferred tax assets
204

c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities

(Diaudit/Audited )
(Dibebankan)/ (Dibebankan)/
dikreditkan dikreditkan
ke laporan ke ekuitas
laba rugi konsolidasian/
konsolidasian/ (Charged)/
(Charged)/ credited to
credited to consolidated
consolidated statements
1 Januari/ statements of changes in 31 Desember/
07030000_01 January of income equity December
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Bank Bank
Kerugian yang belum Unrealized losses
direalisasi atas on changes in fair
perubahan nilai w ajar value of available-for
investasi keuangan -sale financial
yang tersedia untuk dijual - neto 9.682 - 32.235 41.917 investments - net
Cadangan kerugian atas Allowance for possible
aset produktif losses on earning and
dan non-produktif (82.042) 35.863 - (46.179) non-earning assets
kerja karyaw an 345.348 27.409 (52.425) 320.332 benefits
Cadangan bonus karyaw an 59.341 8.302 - 67.643 Allowance for employee bonuses
Penyusutan aset tetap (30.952) 2.166 - (28.786) Fixed assets depreciation
Lain-lain 148.752 41.155 - 189.907 Others
450.129 114.895 (20.190) 544.834
Entitas anak Subsidiary

kerja karyaw an 43.110 3.004 (7.632) 38.482 benefits
Cadangan bonus karyaw an 6.017 615 - 6.632 Allowance for employee bonuses
Penyusutan aset tetap (532) 507 - (25) Fixed assets depreciation
Lain-lain 390 (79) - 311 Others
48.985 4.047 (7.632) 45.400
Jumlah aset pajak tangguhan 499.114 118.942 (27.822) 590.234 Total deferred tax assets
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak The management believes that the deferred
tangguhan yang timbul dari perbedaan tax assets that resulted from the temporary
temporer dapat direalisasikan pada periode differences are realizable in future periods.
mendatang.
205

d. Administrasi d. Administration
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang Under the prevailing Taxation Laws of

berlaku di Indonesia, Bank dan entitas anak Indonesia, the Bank and subsidiaries
menghitung, menetapkan dan membayar calculates, determines and pays tax payable
sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. based on self-assessment. The Directorate
Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat General of Taxes (DGT) may assess or amend
menetapkan atau mengubah liabilitas pajak taxes within five years from the time the tax
dalam batas waktu lima tahun sejak saat becomes due for the fiscal year 2008 and
terutangnya pajak untuk tahun pajak 2008 dan subsequent years.
tahun-tahun selanjutnya.
Perhitungan pajak penghasilan untuk periode The income tax calculation for the period
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 ended March 31, 2019 as disclosed in Note
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 24b 24b was a temporary estimate made for
adalah perhitungan sementara yang dibuat accounting purpose and may subject to
untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah revision when the Bank reported the Annual
pada waktu Bank akan melaporkan dalam Corporate Income Tax Return to the Tax
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Office.
Penghasilan yang disampaikan ke Kantor
Pelayanan Pajak Penghasilan Badan.
25. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN 25. ACCRUED EXPENSES AND OTHER
LIABILITAS LAIN-LAIN LIABILITIES
2019 2018
Rupiah Rupi a h
Penyisihan imbalan kerja Provision for employee b enefits
(Catatan 47b) 1.471.082 1.435.278 (Note 47b )
Beban yang masih harus dibayar 607.531 596.143 Accrued expenses
Bunga yang masih harus dibayar 555.467 503.200 Accrued interests
Pendapatan diterima di muka 33.502 42.005 Deferred income
Setoran jaminan 24.893 39.297 Margin deposits
Lain-lain 1.038.744 982.137 Others
3.731.219 3.598.060

Bunga yang masih harus dibayar 130.406 150.203 Accrued interests
Beban yang masih harus dibayar 50.932 47.578 Accrued expenses
Setoran jaminan 43.517 60.624 Margin deposits
Pendapatan diterima di muka 4.558 4.506 Deferred income
234.772 272.371
3.965.991 3.870.431
2018 beban yang masih harus dibayar dan liabilitas accrued expenses and other liabilities with related
lain-lain dengan pihak berelasi masing-masing parties amounted to Rp136,721 and Rp153,713,
sebesar Rp136.721 dan Rp153.713 (Catatan 44). respectively (Note 44).
Catatan 54.
2018, liabilitas lain-lain termasuk penyisihan other liabilities included a provision for contingent
liabilitas kontinjensi masing-masing sebesar liabilities amounting to Rp824,700 and Rp824,699,
Rp824.700 dan Rp824.699. respectively.
206

26. OBLIGASI SUBORDINASI 26. SUBORDINATED BONDS

(bulan)/ per tahun/
Rupiah Rupiah
Obligasi Subordinasi
Berkelanjutan II PT Bank Mandiri 8 Juli/ Shelf Subordinated Bonds II Bank BII
Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 1.280.000 Tranche I Year 2014
Berkelanjutan II Shelf Subordinated Bonds II Bank
Bank Maybank Indonesia 10 Juni/ Maybank Indonesia
Tahap II Tahun 2016 PT Bank Mega Tbk idAA (Pefindo) June 10, 2023 84 9,63% 470.000 Tranche II Year 2016
Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 1.750.000 Sub-total nominal amount - Related parties
Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 1.746.111 Sub-total carrying amount - Related parties

Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 31 Oktober/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII
Bank BII Tahap II Tahun 2012 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) October 31, 2019 84 9,25% 1.000.000 Tranche II Year 2012
Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 220.000 Tranche I Year 2014
*) pihak ketiga/third party
207

26. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 26. SUBORDINATED BONDS (continued)

(Diaudit/Audited )
(bulan)/ per tahun/
Rupiah Rupiah
Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 1.280.000 Tranche I Year 2014
Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 1.750.000 Sub-total nominal amount - Related parties
Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 1.745.810 Sub-total carrying amount - Related parties

Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 31 Oktober/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII
Bank BII Tahap II Tahun 2012 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) October 31, 2019 84 9,25% 1.000.000 Tranche II Year 2012
Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 220.000 Tranche I Year 2014
*) pihak ketiga/third party
208

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche II
Tahap II Tahun 2012 Year 2012
Pada tanggal 31 Oktober 2012, Bank menerbitkan On October 31, 2012, the Bank issued Shelf
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Subordinated Bonds I Bank BII Tranche II Year
Tahap II Tahun 2012 sebesar Rp1.000.000 dengan 2012 amounting to Rp1,000,000 bearing fixed
tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, interest rate at 9.25% per annum, with 7 (seven)
berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal years tenor since Issuance Date.
Emisi.
Bunga obligasi subordinasi dibayarkan setiap The interest of the subordinated bonds will be paid
3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran on quarterly basis based on interest payment date
bunga obligasi subordinasi. Pembayaran bunga of the subordinated bonds. The first interest
obligasi subordinasi pertama telah dilakukan pada payment of the subordinated bonds was made on
tanggal 31 Januari 2013, sedangkan pembayaran January 31, 2013, while the last interest payment of
bunga obligasi subordinasi terakhir sekaligus jatuh the subordinated bonds and due date will be made
tempo pokok obligasi subordinasi akan dilakukan on October 31, 2019.
pada tanggal 31 Oktober 2019.
Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As of March 31, 2019 and December 31, 2018
peringkat yang diberikan untuk obligasi subordinasi rating assigned for the subordinated bonds is
adalah “idAA+” dari Pefindo dan “AA (idn)” dari “idAA+” from Pefindo and “AA (idn)” from Fitch.
Fitch.
Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban For the purpose of Capital Adequacy Ratio (“CAR”)
Penyediaan Modal Minimum (“KPMM”), obligasi calculation, the subordinated bonds have been
subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal included as supplementary capital after the Bank
pelengkap setelah Bank menerima surat received approval letter from Bank Indonesia No.
persetujuan dari Bank Indonesia No. 14/119/DPB2/PB2-5 dated December 4, 2012.
14/119/DPB2/PB2-5 tanggal 4 Desember 2012.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Shelf Subordinated Bonds II Bank BII Tranche I
Tahap I Tahun 2014 Year 2014
Pada tanggal 8 Juli 2014, Bank menerbitkan On July 8, 2014, the Bank issued Shelf
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Subordinated Bonds II Bank BII Tranche I Year
Tahap I Tahun 2014 sebesar Rp1.500.000 dengan 2014 amounting to Rp1,500,000 bearing fixed
tingkat bunga tetap sebesar 11,35% per tahun, interest rate at 11.35% per annum, with 7 (seven)
berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal years tenor since Issuance Date.
Emisi.
tanggal 8 Oktober 2014, sedangkan pembayaran October 8, 2014, while the last interest payment of
bunga obligasi subordinasi terakhir sekaligus jatuh the subordinated bonds and due date will be made
tempo pokok obligasi subordinasi akan dilakukan on July 8, 2021.
pada tanggal 8 Juli 2021.
209

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Shelf Subordinated Bonds II Bank BII Tranche I
Tahap I Tahun 2014 (lanjutan) Year 2014 (continued)
Pada saat penerbitan Obligasi Subordinasi At the issuance of Shelf Subordinated Bonds II
Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014 Bank BII Tranche I Year 2014 with reference to PBI
dengan mengacu kepada ketentuan PBI No.15/12/PBI/2013 Article 19 (1) c dated December
No.15/12/PBI/2013 Pasal 19 (1) c tanggal 12, 2013 on Commercial Bank Capital Adequacy
12 Desember 2013, tentang Kewajiban Penyediaan Ratio (“CAR”), the subordinated bonds was issued
Modal Minimum (“KPMM”) Bank Umum, maka with write down mechanicm feature. In relation to
obligasi subordinasi diterbitkan dengan memiliki that write down mechanism feature, if there is any
fitur mekanisme write down. Sehubungan dengan Non Viability Event as stipulated by FSA, the Bank
adanya fitur mekanisme write down tersebut, maka irrevocably, without approval from the subordinated
dalam hal telah terjadi Peristiwa Terganggu bonds holders or calling Subordinated Bonds
Kelangsungan Usaha sebagaimana ditetapkan Holders General Meeting (“RUPOS”), will conduct
oleh OJK, Bank secara tidak dapat ditarik kembali, write down.
tanpa memerlukan persetujuan dari pemegang
obligasi subordinasi atau tanpa memanggil Rapat
Umum Pemegang Obligasi Subordinasi
(“RUPOS”), akan melakukan write down.
Walaupun Bank akan senantiasa menjaga Although the Bank will always maintain its viability,
kelangsungan usahanya, namun di masa yang in the future the Bank may be stated as non viable
akan datang Bank dapat dinyatakan terganggu by FSA, in which the Bank has to conduct write
kelangsungan usahanya oleh OJK, dimana kondisi down of subordinated bonds issued.
ini akan mengharuskan Bank untuk melakukan
write down atas obligasi subordinasi yang telah
diterbitkan.
Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As of March 31, 2019 and December 31, 2018
peringkat yang diberikan untuk obligasi subordinasi rating assigned for the subordinated bonds is
adalah “idAA” dari Pefindo dan “AA (idn)” dari Fitch. “idAA” from Pefindo and “AA (idn)” from Fitch.
pelengkap setelah Bank menerima surat received approval letter from Financial Services
persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan No. S- Authority No. S-87/PB.32/2014 dated September
87/PB.32/2014 tanggal 11 September 2014. 11, 2014.
210

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Shelf Subordinated Bonds II Bank Maybank

Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2016 Indonesia Tranche II Year 2016
Pada tanggal 10 Juni 2016, Bank menerbitkan On June 10, 2016, the Bank issued Shelf
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Subordinated Bonds II Bank Maybank Indonesia
Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2016 sebesar Tranche II Year 2016 amounting to Rp800,000
Rp800.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar bearing fixed interest rate at 9.625% per annum,
9,625% per tahun, berjangka waktu 7 (tujuh) tahun with 7 (seven) years tenor since Issuance Date.
sejak Tanggal Emisi.
tanggal 10 September 2016, sedangkan September 10, 2016, while the last interest
pembayaran bunga obligasi subordinasi terakhir payment of the subordinated bonds and due date
sekaligus jatuh tempo pokok obligasi subordinasi will be made on June 10, 2023.
akan dilakukan pada tanggal 10 Juni 2023.
Pada saat penerbitan Obligasi Subordinasi At the issuance of Shelf Subordinated Bonds II
Berkelanjutan II Bank Maybank Indonesia Tahap II Bank Maybank Indonesia Tranche II Year 2016
Tahun 2016 dengan mengacu kepada ketentuan with reference to POJK No. 11/POJK.03/2016
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”) No. Article 19 (1) c dated January 29, 2016 on
11/POJK.03/ 2016 Pasal 19 (1) c tanggal 29 Commercial Bank’s Capital Adequacy Ratio
Januari 2016, tentang Kewajiban Penyediaan (“CAR”), the subordinated bonds was issued with
Modal Minimum (“KPMM”) Bank Umum, maka write down mechanism feature. In relation to that
obligasi subordinasi diterbitkan dengan memiliki write down mechanism feature, if there is any Non
fitur mekanisme write down. Sehubungan dengan Viability Event as stipulated by FSA, the Bank
adanya fitur mekanisme write down tersebut, maka irrevocably, without approval from the subordinated
dalam hal telah terjadi Peristiwa Terganggu bonds holders or calling Subordinated Bonds
Kelangsungan Usaha sebagaimana ditetapkan Holders General Meeting (“RUPOS”), will conduct
oleh OJK, Bank secara tidak dapat ditarik kembali, write down.
tanpa memerlukan persetujuan dari pemegang
obligasi subordinasi atau tanpa memanggil Rapat
Umum Pemegang Obligasi Subordinasi
(“RUPOS”), akan melakukan write down.
Walaupun Bank akan senantiasa menjaga Although the Bank will always maintain its viability,
kelangsungan usahanya, namun di masa yang in the future the Bank may be stated as non viable
akan datang Bank dapat dinyatakan terganggu by FSA, in which the Bank has to conduct write
kelangsungan usahanya oleh OJK, dimana kondisi down of subordinated bonds issued.
ini akan mengharuskan Bank untuk melakukan
write down atas obligasi subordinasi yang telah
diterbitkan.
Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As March 31, 2019 and December 31, 2018 rating
peringkat yang diberikan untuk obligasi subordinasi assigned for the subordinated bonds is “idAA” from
adalah “idAA” dari Pefindo dan “AA (idn)” dari Fitch. Pefindo and “AA (idn)” from Fitch.
pelengkap setelah Bank menerima surat received approval letter from Financial Services
persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan No. S- Authority No. S-71/PB.32/2016 dated October 14,
71/PB.32/2016 tanggal 14 Oktober 2016. 2016.
211

Obligasi-obligasi subordinasi tersebut tidak dijamin The subordinated bonds are not guaranteed with
dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan specific guarantee, but guaranteed with all assets
seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak of the Bank, whether present or future fixed or non-
maupun barang tidak bergerak sesuai dengan fixed assets in accordance with the provisions of
ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Article 1131 and 1132 of the Civil Laws.
Undang-undang Hukum Perdata.
Selama berlakunya jangka waktu obligasi-obligasi During the validity period of subordinated bonds
subordinasi dan sebelum semua pokok dan and prior to the redemption of all subordinated
bunganya dilunasi, Bank berjanji dan mengikatkan bonds principal and interest, the Bank represents
diri, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat and binds itself, without written approval from the
tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: (i) Trustee shall not perform the following actions: (i)
mengagunkan sebagian maupun seluruh securing part or all of the income or asset of the
pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada Bank that exist in the present or in the future, other
pada saat ini maupun di masa yang akan datang, than for the Bank’s business activity; (ii) changing
di luar kegiatan usaha Bank; (ii) melaksanakan the main business activity; (iii) reducing the
perubahan bidang usaha utama; (iii) mengurangi authorized capital and paid up capital, unless such
modal dasar dan modal disetor, kecuali jika reduction is conducted based on request/instruction
pengurangan tersebut dilakukan atas dasar from the government of the Republic of Indonesia
permintaan/perintah dari Pemerintah Republik and/or competent authority (including but not limited
Indonesia dan/atau otoritas yang berwenang to Bank Indonesia, Minister of Finance of the
(termasuk tetapi tidak terbatas pada Bank Republic of Indonesia and/or monetary authority or
Indonesia, Menteri Keuangan Negara Republik remedial authority in the banking sector in
Indonesia dan/atau otoritas moneter maupun accordance with the prevailing regulation); (iv)
otoritas penyehatan di bidang perbankan sesuai conducting merger, consolidation, acquisition with
dengan ketentuan yang berlaku); (iv) mengadakan other company which led to the dissolution of the
penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan Bank.
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Bank.
Obligasi subordinasi ini tidak mempunyai opsi The subordinated bonds have no buy back option
untuk pembelian kembali (buy back) sampai until its maturity date.
dengan jatuh tempo.
Bank menerbitkan obligasi subordinasi untuk The Bank issued subordinated bonds to increase
meningkatkan aset produktif dalam rangka earning assets to support business growth, mainly
pengembangan usaha, terutama untuk penyaluran for lending, as well as to strengthen long-term
kredit, serta untuk memperkuat struktur pendanaan funding structure.
jangka panjang.
Selama periode/tahun 2019 dan 2018 Bank telah During the period/year 2019 and 2018 the Bank
memenuhi ketentuan tentang pembatasan- has fulfilled the clauses related to the covenants
pembatasan dan kewajiban-kewajiban and obligations according to the Bonds Trustee
sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Agreements.
Perwaliamanatan.
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan According to Financial Services Authority
No. 11/POJK.03/2016 tanggal Regulation No. 11/POJK.03/2016 dated
29 Januari 2016 tentang Kewajiban Penyediaan January 29, 2016 regarding Minimum Capital
Modal Minimum Bank Umum menyatakan bahwa Adequacy for Public Bank stated that the principal
pembayaran pokok dan atau imbal hasil payment and or profit sharing are deferred and
ditangguhkan dan diakumulasikan antar periode accumulated on the cummulative period, if the
(cummulative) apabila pembayaran dimaksud aforementioned payment will cause the individual
dapat menyebabkan rasio KPMM secara individual or consolidated CAR ratio to not comply with the
atau rasio KPMM secara konsolidasi tidak requirement described in the regulation.
memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud
dalam peraturan tersebut.
212

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL
Modal ditempatkan dan disetor penuh Bank pada The Bank’s issued and fully paid capital as of
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 March 31, 2019 and December 31, 2018 are as

dan/and
31 Desem ber/December 31, 2018 (Diaudit/Audited )
Nilai nom inal

24010000_01 (nilai penuh)/
Jum lah saham / Nominal amount
Jenis saham Number of shares (full amount) Rp Types of shares
Saham Seri A 388.146.231 900,00 349.332 Series A Shares
Saham Seri B 8.891.200.000 225,00 2.000.520 Series B Shares
Saham Seri D 66.935.849.590 22,50 1.506.056 Series D Shares
Jum lah 76.215.195.821 3.855.908 Total
Susunan pemegang saham Bank pada tanggal The Bank’s shareholders as of March 31, 2019 and
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, December 31, 2018, based on the statement of PT
berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek Sinartama Gunita, the shares registration bureau
(BAE) - PT Sinartama Gunita adalah sebagai (Biro Administrasi Efek (BAE)) are as follows:
berikut:
31 Maret/M arch 31 , 2019 (Tidak Diaudit/Unaudited )

dan/and
31 Desember/December 31 , 2018 (Diaudit/Audited )
Jumlah saham/
Pemegang saham % Number of shares Name of shareholder
Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. 45,02 34.312.479.550 Sorak Financial Holdings Pte. Ltd.
Maybank Offshore Corporate Services Maybank Offshore Corporate Services
(Labuan) Sdn Bhd 33,96 25.882.393.996 (Labuan) Sdn Bhd
UBS AG London 18,31 13.953.168.783 UBS AG London
Masyarakat (masing-masing
kurang dari 5%) 2,71 2.067.153.492 Public (individually less than 5%)
100,00 76.215.195.821
213

27. MODAL SAHAM (lanjutan) 27. SHARE CAPITAL (continued)

Semua saham yang diterbitkan oleh Bank, seperti All shares issued by the Bank, i.e. Series A, Series
Seri A, Seri B, Seri C dan Seri D adalah saham B, Series C and Series D are common shares,
biasa, kecuali untuk saham Seri C yang memiliki except for Series C, which have additional rights.
hak tambahan. Di antara hak tambahan tersebut Among those additional rights is that of preferential
ialah hak untuk menerima sisa likuidasi Bank lebih treatment if the Bank is liquidated.
dahulu.
Sejak tahun 2001, saham Bank telah Since 2001, the Bank’s shares have been traded
diperdagangkan dengan mekanisme “scripless”. on a scripless mechanism.
Saham Seri C hanya dapat dimiliki oleh Negara Series C shares may only be owned by the
Republik Indonesia atau badan hukum yang Government of the Republic of Indonesia,
seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik companies wholly-owned by the Government of the
Indonesia atau badan hukum publik. Jika saham Republic of Indonesia or public legal entity. If any
Seri C dijual atau dialihkan ke pihak lain yang Series C shares are sold or transferred to another
bukan merupakan badan hukum Pemerintah, party that is a non-Government entity then such
saham tersebut akan berubah dengan sendirinya Series C shares will be converted automatically
menjadi saham Seri B. into Series B shares.
Sejak tahun 2002, Pemerintah Republik Indonesia Since 2002, the Government of the Republic of
telah mencadangkan sejumlah tertentu saham Seri Indonesia has provided certain of its Series C
C yang dimilikinya untuk dialihkan kepada shares owned to be transferred to the holders of
pemegang Sertifikat Bukti Hak-SBH berdasarkan Right Certificate (Sertifikat Bukti Hak - SBH) based
pengumuman Badan Penyehatan Perbankan on an announcement by the Indonesian Bank
Nasional tanggal 21 Desember 2002. SBH ini Restructuring Agency on December 21, 2002. The
diberikan oleh Pemerintah Republik Indonesia SBH were provided by the Government of the
kepada pihak yang telah mengambil bagian dalam Republic of Indonesia to parties that took a part of
pembelian saham Seri B sehubungan dengan the purchase of Series B shares related to the
proses rekapitalisasi Bank di tahun 1999, di mana Bank’s recapitalization process in 1999, wherein
pemegang SBH berhak untuk menerima the holders of SBH have a right to receive the
pembayaran pinjaman yang diklasifikasikan proceeds from loans classified as “loss”, which
sebagai “macet”, yang sebelumnya telah dialihkan were transferred to the Indonesian Bank
ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional. Restructuring Agency.
Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum Based on the results of Limited Public Offering V
terbatas V dengan Hak Memesan Efek Terlebih with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders,
Dahulu (“HMETD”), Bank telah menambah The Bank has added 6,253,554,529 shares with
6.253.554.529 lembar saham dengan nilai nominal nominal value totaling Rp140,705 on April 26, 2010
seluruhnya sebesar Rp140.705 pada tanggal and thus the total share capital issued and paid up
26 April 2010 dan dengan demikian jumlah seluruh increased to become 56,281,990,760 shares.
saham ditempatkan dan disetor Bank meningkat
menjadi 56.281.990.760 lembar saham.
Dengan dilaksanakannya PUT V dimaksud maka With the implementation of PUT V the capital
susunan permodalan dan pemegang saham Bank structure and composition of shareholders have
per tanggal 21 April 2010 sebagaimana termuat been changed as of April 21, 2010 as stated in
dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 42 Minutes of Meeting Notarial Deed No. 42 dated
tanggal 14 Mei 2010 yang dibuat di hadapan May 14, 2010, notarized by Notary Poerbaningsih
Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta Adi Warsito, S.H., in Jakarta and notified to Minister
dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum of Justice and Human Rights of the Republic of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta Indonesia and has been acknowledged and
telah diterima dan dicatat di bawah bukti registered under approval and acknowledgement
penerimaan dan pemberitahuan No. AHU- notice No. AHU-AH.01.10-30430 dated
AH.01.10-30430 tanggal 26 November 2010 dan November 26, 2010 and has been recorded in
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- Company List Record No. AHU-0085986.AH.01.09.
0085986.AH.01.09. Tahun 2010, tanggal 26 Tahun 2010 dated November 26, 2010. Bank's
November 2010. Struktur modal ditempatkan dan issued and fully paid capital structure changed to
disetor Bank mengalami perubahan menjadi Rp3,407,411 which consists of 56,281,990,760
sebesar Rp3.407.411 yang terdiri dari shares.
56.281.990.760 saham.
214

Pada tanggal 23 Mei 2011 sampai dengan On May 23, 2011 up to May 26, 2011, Maybank
26 Mei 2011, Maybank Offshore Corporate Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn Bhd as
Services (Labuan) Sdn Bhd selaku pemegang a shareholder, sold 695,500 shares or 0.00127%
saham pengendali, melakukan penjualan saham and 5,239,500 shares or 0.0093% on June 7, 2011
sejumlah 695.500 saham atau sebesar 0,00127% up to June 8, 2011, and 500 shares on
dan sejumlah 5.239.500 saham atau sebesar May 3, 2012 in order to fulfill Capital Market and
0,0093% pada tanggal 7 Juni 2011 sampai dengan Financial Institutions Supervisory Agency
8 Juni 2011 dan sejumlah 500 saham pada tanggal (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.H.1 on Takeover of
3 Mei 2012, dalam rangka memenuhi peraturan Public Company, Attachment of Decision Letter
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga BAPEPAM-LK Head No. KEP-259/BL/2008.
Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. IX.H.1 tentang
Pengambilalihan Perusahaan Terbuka,
Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK
No. Kep-259/BL/2008.
Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum Based on the results of Limited Public Offering VI
terbatas VI dengan Hak Memesan Efek Terlebih with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders,
4.690.165.897 lembar saham dengan nilai nominal nominal value totaling Rp105,529 on July 23, 2013
seluruhnya sebesar Rp105.529 pada tanggal in order to expand the loan and thus the total share
23 Juli 2013 dalam rangka ekspansi kredit dan capital issued and paid up increased to become
dengan demikian jumlah seluruh saham 60,972,156,657 shares.
ditempatkan dan disetor Bank meningkat menjadi
60.972.156.657 lembar saham.
Dengan dilaksanakannya PUT VI dimaksud maka With the implementation of PUT VI the capital
telah berubah per tanggal 23 Juli 2013 been changed as of July 23, 2013 as stated in
sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Minutes of Meeting Notarial Deed No. 34 dated
Keputusan Rapat No. 34 tanggal 27 Agustus 2013 August 27, 2013 notarized by Notary Ir. Nanette
yang dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., in Jakarta and
Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta dan notified to Minister of Justice and Human Rights of
telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan the Republic of Indonesia and has been
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta telah acknowledged and registered under approval
diterima dan dicatat di bawah bukti penerimaan and acknowledgement notice
dan pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-44438 No. AHU-AH.01.10-44438 dated October 28, 2013
tanggal 28 Oktober 2013 dan telah didaftarkan and has been recorded in Company List Record
dalam Daftar Perseroan No. AHU-0098911.AH.01.09.Tahun 2013 dated
No. AHU-0098911.AH.01.09.Tahun 2013, tanggal October 28, 2013. The Bank's issued and fully paid
28 Oktober 2013. Struktur modal ditempatkan dan capital structure changed to Rp3,512,940 which
disetor Bank mengalami perubahan menjadi consists of 60,972,156,657 shares.
sebesar Rp3.512.940 yang terdiri dari
60.972.156.657 saham.
Pada tanggal 22 November 2013, Sorak Financial On November 22, 2013, Sorak Financial Holdings
Holdings Pte. Ltd. selaku pemegang saham Pte. Ltd. as a shareholder, sold 5,675,040,000
pengendali, melakukan penjualan saham sejumlah shares or 9.31% in order to fulfill Capital Market
5.675.040.000 saham atau sebesar 9,31%, dalam and Financial Institutions Supervisory Agency
rangka memenuhi peraturan Badan Pengawas (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.H.1 on Takeover of
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Public Company, Attachment of Decision Letter
(“BAPEPAM-LK”) No. IX.H.1 tentang BAPEPAM-LK Head No. KEP-259/BL/2008.
Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, Lampiran
Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-
259/BL/2008.
215

Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum Based on the results of Limited Public Offering VI
terbatas VII dengan Hak Memesan Efek Terlebih with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders,
6.774.684.073 lembar saham dengan nilai nominal nominal value totaling Rp152,430 on December 24,
seluruhnya sebesar Rp152.430 pada tanggal 2014 in order to expand the loan and thus the total
24 Desember 2014 dalam rangka ekspansi kredit share capital issued and paid up increased to
dan dengan demikian jumlah seluruh saham become 67,746,840,730 shares.
67.746.840.730 lembar saham.
Dengan dilaksanakannya PUT VII dimaksud maka With the implementation of PUT VII the capital
telah berubah per tanggal 24 Desember 2014 been changed as of December 24, 2014 as stated
sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan in Minutes of Meeting Notarial Deed No. 4 dated
Keputusan Rapat No. 4 tanggal 5 Februari 2015 February 5, 2015 notarized by Notary Aryanti
yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., Artisari, S.H., M.Kn., in Jakarta and notified to
M.Kn., Notaris di Jakarta dan telah diberitahukan Minister of Justice and Human Rights of the
kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia and has been acknowledged
Republik Indonesia, serta telah diterima dan dicatat and registered under approval and
di bawah bukti penerimaan dan pemberitahuan acknowledgement notice No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0008501 tanggal 9 Februari 0008501 dated February 9, 2015 and has been
2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan recorded in Company List Record No. AHU-
No. AHU-0016899.AH.01.11.Tahun 2015, tanggal 0016899.AH.01.11.Tahun 2015 dated February 9,
9 Februari 2015. Struktur modal ditempatkan dan 2015. The Bank's issued and fully paid capital
disetor Bank mengalami perubahan menjadi structure changed to Rp3,665,370 which consists
sebesar Rp3.665.370 yang terdiri dari of 67,746,840,730 shares.
67.746.840.730 saham.
Berdasarkan hasil pelaksanaan Penawaran Umum Based on the results of Limited Public Offering VIII
Terbatas VIII dengan Hak Memesan Efek Terlebih with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders,
Dahulu (“HMETD”), Bank telah menambah the Bank has added 8,468,355,091 shares with
8.468.355.091 lembar saham dengan nilai nominal nominal value totaling Rp190,538 on June 28,
seluruhnya sebesar Rp190.538 pada tanggal 2018 hence, the total share capital issued and paid
28 Juni 2018 sehingga jumlah seluruh saham up increased to become 76,215,195,821 shares.
76.215.195.821 lembar saham.
Dana hasil Penawaran Umum Terbatas VIII setelah The proceeds from the Limited Public Offering VIII
dikurangi biaya-biaya penerbitan saham akan after deducted by the issuance costs of the shares
dipergunakan untuk memperkokoh struktur will be used to strengthen the capital structure and
permodalan dan seluruhnya akan digunakan untuk will be used for credit expansion to support Bank’s
ekspansi kredit dalam rangka pengembangan business growth and will impact to the increase in
usaha Perseroan dan akan berdampak pada Bank's core capital.
peningkatan modal inti Perseroan.
216


Dengan dilaksanakannya PUT VIII dimaksud maka With the realization of PUT VIII, the capital structure
susunan permodalan dan pemegang saham Bank and composition of shareholders have been
telah berubah per tanggal 29 Juni 2018 changed as of June 29, 2018 as stated in Minutes
sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan of Meeting Notarial Deed No. 33 dated 24 July
Keputusan Rapat No. 33 tanggal 24 Juli 2018 yang 2018 notarized by Notary Aulia Taufani, SH.,
dibuat di hadapan Notaris Aulia Taufani, SH., Notary in Jakarta and notified to Minister of Justice
Notaris di Jakarta dan telah diberitahukan kepada and Human Rights of the Republic of Indonesia and
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik has been acknowledged and registered under
Indonesia, serta telah diterima dan dicatat di bawah approval and acknowledgement notice No. AHU-
bukti penerimaan dan pemberitahuan No. AHU- AH.01.03-0234513 dated August 21, 2018 and has
AH.01.03-0234513 tanggal 21 Agustus 2018 dan been recorded in Company List Record No. AHU-
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0109514.AH.01.11.TAHUN 2018 dated August 21,
0109514.AH.01.11.TAHUN 2018, tanggal 21 2018. The Bank's issued and fully paid capital
Agustus 2018. Struktur modal ditempatkan dan structure changed to Rp3.855.908 which consists of
disetor Bank mengalami perubahan menjadi 76.215.195.821 shares.
sebesar Rp3.855.908 yang terdiri dari
76.215.195.821 saham.
Mutasi atas perubahan modal saham Bank adalah The changes in the Bank’s share capital are as
sebagai berikut: follows:
Jum lah saham /Number of shares

2019 2018
Saldo aw al 76.215.195.821 67.746.840.730 Beginning balance
Penerbitan saham melalui Issuance of shares through
Penaw aran Umum Terbatas VIII - 8.468.355.091 Limited Public Offering VIII
Saldo akhir 76.215.195.821 76.215.195.821 Endi ng bal ance
Jum lah m odal disetor/Total pai d-i n capi tal

2019 2018
Penerbitan saham melalui Issuance of shares through
Penaw aran Umum Terbatas VIII - 190.538 Limited Public Offering VIII
Saldo akhir 3.855.908 3.855.908 Endi ng bal ance
28. TAMBAHAN MODAL DISETOR 28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
a. Tambahan modal disetor terdiri dari: a. Additional paid-in capital consist of:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Agio saham 6.383.961 6.383.961 Additional paid-in capital
Biaya emisi efek ekuitas (26.585) (26.585) Share issuance costs
6.357.376 6.357.376
217

28. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
b. Mutasi atas tambahan modal disetor Bank b. Changes in the Bank’s additional paid in
adalah sebagai berikut: capital are as follows:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Penerbitan saham melalui Issuance of share through
Penaw aran Umum Terbatas VIII - 1.801.789 Limited Public Offering VIII
29. PENGGUNAAN LABA NETO 29. APPROPRIATION OF NET INCOME
Pada tanggal 6 April 2018, Bank mengadakan On April 6, 2018, the Bank held an annual
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan di mana Shareholders’ General Meeting whereby the
pemegang saham menyetujui alokasi sebesar shareholders approved the allocation of Rp96,713
Rp96.713 ke cadangan umum dan pembayaran to the general reserve and the payment of cash
dividen tunai sebesar Rp360.806 yang berasal dari dividends of Rp360,806 from the 2017 net income
laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik atributable to equity holders of the parent company
entitas induk tahun 2017 sebesar Rp1.804.031. of Rp1,804,031. The cash dividends had been paid
Pembayaran dividen tunai telah dilakukan pada on May 4, 2018.
tanggal 4 Mei 2018.
Pada tanggal 29 Maret 2019, Bank mengadakan On March 29, 2019, the Bank held an annual
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan di mana Shareholders’ General Meeting whereby the
pemegang saham menyetujui alokasi sebesar shareholders approved the allocation of Rp109,728
Rp109.728 ke cadangan umum dan pembayaran to the general reserve and the payment of cash
dividen tunai sebesar Rp548.645 yang berasal dari dividends of Rp548,645 from the 2018 net income
laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik atributable to equity holders of the parent company
entitas induk tahun 2018 sebesar Rp2.194.576. of Rp2,194,576. The cash dividends will be paid on
Dividen tunai akan dibayarkan pada tanggal April 30, 2019
30 April 2019.
30. CADANGAN UMUM 30. GENERAL RESERVE
Bank telah membentuk penyisihan cadangan The Bank has set-up a general reserve totalling
umum dengan jumlah masing-masing sebesar Rp659,534 per March 31, 2019 and Rp549,806 as
Rp659.534 per 31 Maret 2019 dan Rp549.806 per of December 31, 2018, respectively, in accordance
31 Desember 2018, sesuai dengan Undang- with the Indonesian Limited Company Law No. 40,
undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan year 2007 which requires companies to set up a
Terbatas, yang mengharuskan perusahaan- general reserve amounting to at least 20% of the
perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan issued and fully paid share capital. The law does
umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari not set period of time over which this amount
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. should be provided.
Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka
waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.
218

31. SELISIH KURS KARENA PENJABARAN 31. DIFFERENCES ARISING FROM THE
LAPORAN KEUANGAN DALAM MATA UANG TRANSLATION OF FOREIGN CURRENCY
ASING FINANCIAL STATEMENTS
2019 2018
Differences arising from the
Selisih kurs karena penjabaran laporan translation of foreign currency
keuangan cabang Bank financial statements
di luar negeri 32.948 32.869 of overseas b ranches
32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan The Bank has commitment and contingent
kontinjensi, sebagai berikut: receivables and liabilities, which are as follows:

2019 2018
KOMITMEN COM M ITM ENTS
Tagihan Komitmen Commitment Receivables
Jum lah Tagihan Kom itm en 910.850 8.738 Total Commi tment Recei vabl es
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities

Fasilitas pinjaman kepada Unused loan commitments
nasabah yang belum ditarik 2.271.824 2.237.841 granted to customers
L/C irrevocable yang masih
berjalan 854.960 1.322.466 Outstanding irrevocable L/Cs
Jum lah Liabilitas Kom itm en 3.664.650 3.566.614 Total Commi tment Li abi l i ti es
KONTINJENSI CONTINGENCIES
Tagihan Kontinjensi Contingent Receivables
Pendapatan bunga dalam
penyelesaian 1.907.001 1.682.812 Past due interest revenues
Garansi yang diterima 55.485 56.031 Guarantees received
Jum lah Tagihan Kontinjensi 1.962.486 1.738.843 Total Conti ngent Recei vabl es
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diberikan: Guarantees issued in the form of:
Bank garansi 2.612.233 2.422.172 Bank guarantees
Standby L/Cs 277.612 285.692 Standby L/Cs
Jum lah Liabilitas Kontinjensi 2.891.202 2.709.222 Total Conti ngent Li abi l i ti es
Tagihan komitmen - lainnya dan liabilitas komitmen Commitment receivables - others and commitment
- lainnya timbul akibat penjualan dan pembelian liabilities - others resulted from regular way sales
aset keuangan reguler yang akan diakui pada and purchases of financial assets which will be
tanggal penyelesaian. recognized on the settlement date.
Liabilitas komitmen dan liabilitas kontinjensi Outstanding consolidated commitment liabilities
konsolidasian kepada pihak berelasi per and contingent liabilities to related parties as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah March 31, 2019 and December 31, 2018 were
masing-masing sebesar Rp5.100 dan Rp3.131 Rp5,100 and Rp3,131, respectively (Note 44).
(Catatan 44).
219

32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

(continued)
Tagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi The commitment and contingent receivables and
berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut: liabilities based on collectibility are as follows:
31 Maret/M arch 31, 2 019

Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
8010000
Tagihan Komitmen 910.850 - - - 910.850 Commitment Receivables
Liabilitas Komitmen 3.664.650 - - - - 3.664.650 Commitment Liabilities
Tagihan Kontinjensi 1.962.486 - - - - 1.962.486 Contingent Receivables
Liabilitas Kontinjensi 2.891.202 - - - - 2.891.202 Contingent Liabilities

(Diaudit/Audited )
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
8010000
Tagihan Komitmen 8.738 - - - - 8.738 Commitment Receivables
Liabilitas Komitmen 3.566.614 - - - - 3.566.614 Commitment Liabilities
Tagihan Kontinjensi 1.738.843 - - - - 1.738.843 Contingent Receivables
Liabilitas Kontinjensi 2.709.222 - - - - 2.709.222 Contingent Liabilities
33. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 33. INTEREST AND SHARIA INCOME

Tanggal 31 Maret/
Three-M onth Peri od Ended M arch 31
(Tidak Diaudit/Unaudi ted )
2019 2018
Kredit yang diberikan 2.365.301 2.209.175 Loans
konsumen - neto 620.550 602.005 receivables - net
Ef ek-ef ek 207.124 257.127 Marketable securities
Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia
dan bank lain 44.871 38.326 and other banks
Obligasi rekapitalisasi pemerintah 41.458 40.063 Government recapitalization bonds
Lain-lain 530 300 Others
3.849.345 3.601.655
220

33. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH (lanjutan) 33. INTEREST AND SHARIA INCOME (continued)
Berikut adalah rincian pendapatan bunga dan This is a breakdown of interest income and Sharia
Syariah menurut klasifikasi instrumen keuangan according to the classification of financial
untuk periode yang berakhir pada tanggal instrument for the periods ended March 31, 2019
31 Maret 2019 dan 2018: and 2018:

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Pinjaman yang diberikan dan Loans and receivables

piutang
Kredit yang diberikan 2.365.301 2.209.175 Loans
konsumen - neto 620.550 602.005 receivables - net
janji dijual kembali 61.128 74.469 resale agreement
dan bank lain 44.871 38.326 and other banks
Efek-efek 13.241 5.888 Marketable securities
Lain-lain 530 300 Others
Syariah: Sharia
Pendapatan penyaluran dana 480.179 386.266 Income from fund distributions
janji dijual kembali 1.021 18.747 resale agreement
Penempatan pada Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia and
bank lain 3.827 2.158 other banks
Nilai w ajar melalui laporan Fair value through profit or loss
laba rugi
Obligasi rekapitalisasi pemerintah - 439 Government recapitalization bonds
Obligasi rekapitalisasi pemerintah 41.458 39.624 Government recapitalization bonds
Jumlah 3.849.345 3.601.655 Total
Jumlah pendapatan bunga yang berasal dari aset Total interest income from impaired financial assets
keuangan yang mengalami penurunan nilai untuk for the periods ended March 31, 2019 and 2018
periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 amounted to Rp13,184 and Rp24,701,
dan 2018 masing-masing adalah sebesar respectively.
Rp13.184 dan Rp24.701.
221

34. BEBAN BUNGA DAN SYARIAH 34. INTEREST AND SHARIA EXPENSE

Tanggal 31 Maret/
Three-M onth Peri od Ended M arch 31
2019 2018

Surat berharga yang diterbitkan 181.877 190.792 Securities issued
Pinjaman diterima 156.422 108.348 Borrowings
Obligasi subordinasi 84.511 138.703 Subordinated bonds
Tabungan 77.537 156.106 Saving deposits
Premium on third party fund
Premi penjaminan dana pihak ketiga 56.031 63.133 guarantee
Call money 13.429 6.911 Call money
Sertif ikat deposito 6.786 6.600 Certificate deposits
1.812.570 1.711.308
Jumlah beban bunga yang berasal dari Total interest expenses from the amortization of
amortisasi biaya provisi dan komisi untuk periode provision and commissions and transaction costs
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan for the periods ended March 31, 2019 and 2018
2018 masing-masing adalah Rp2.009 dan amounted Rp2,009 and Rp3,355, respectively.
Rp3.355.
35. KENAIKAN NILAI EFEK-EFEK YANG 35. INCREASE IN VALUE OF TRADING

DIPERDAGANGKAN - NETO SECURITIES - NET

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Efek-efek 681 509 Marketable securities

Obligasi rekapitalisasi pemerintah - 942 Government recapitalization bonds
681 1.451
36. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK-EFEK YANG 36. GAINS ON SALE OF TRADING SECURITIES
DIPERDAGANGKAN DAN INVESTASI AND FINANCIAL INVESTMENT - NET
KEUANGAN - NETO

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Obligasi rekapitalisasi pemerintah (506) (11.396) Government recapitalization bonds
19.921 12.239
222

37. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 37. OTHER OPERATING INCOME - OTHER FEE
- PENDAPATAN LAINNYA INCOME

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Administrasi piutang pembiayaan Consumer financing receivables

konsumen 112.690 149.014 administration
Pendapatan kembali piutang yang Collection of receivables
telah dihapusbukukan 63.245 42.825 previously written-off
Administrasi ritel 57.066 56.639 Retail administration
Administrasi kredit yang diberikan 34.241 31.819 Loan administration
Pendapatan jasa konsultasi 22.809 25.239 Advisory fees
Administrasi kartu kredit 16.145 17.703 Credit card administration
Jasa perbankan 13.452 18.552 Banking services
Komisi reksadana 6.252 18.609 Mutual funds commissions and fees
Pendapatan transfer 6.107 8.183 Transfer fees
Administrasi impor dan ekspor 1.198 1.029 Import and export administration
Komisi Western Union 846 1.076 Western Union commissions
Pendapatan klaim asuransi 785 1.199 Insurance claim income
Investasi perbankan 429 76 Investment banking
362.247 402.385
Lain-lain termasuk pendapatan peragenan dan Others include revenues from agency fees and
pendapatan jasa perbankan lainnya. other income from banking operations.
38. PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI 38. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ON
ATAS INSTRUMEN KEUANGAN - NETO FINANCIAL INSTRUMENTS - NET

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
34000000
Giro pada bank lain (Catatan 6) 3 - Current accounts with other banks (Note 6)
Penempatan pada bank lain (Catatan 7) 1.000 - Placements with other banks (Note 7)
Investasi keuangan (Catatan 9) 175 3.500 Financial investments (Note 9)
Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and Sharia receivables/
pembiayaan syariah (Catatan 12) 281.405 148.965 financing (Note 12)
konsumen (Catatan 13) 117.852 101.162 receivables (Note 13)
Tagihan lainnya (Catatan 17) (1.976) 205 Other receivables (Note 17)
398.459 253.832
223

39. PENYISIHAN KERUGIAN ATAS ASET NON- 39. PROVISION FOR POSSIBLE LOSSES ON NON-
PRODUKTIF EARNING ASSETS

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Agunan yang diambil alih (Catatan 17) 2.051 9.256 Foreclosed assets (Note 17)
40. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 40. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Umum 528.396 412.529 General
Sew a 125.137 128.998 Rental
Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance
aset tetap 69.588 69.031 fixed assets
Penyusutan dan amortisasi 69.456 75.999 Depreciation and amortization
Promosi 36.097 37.415 Promotions
Beban profesional 33.109 43.605 Professional fees
Komunikasi perbankan 23.392 21.982 Banking communications
Pendidikan, penelitian Education, research
dan pengembangan 20.501 23.735 and development
Listrik dan air 15.215 17.345 Electricity and water
Transportasi dan rumah tangga 11.509 10.527 Transportation and housing
Telepon 11.386 11.168 Telephone
Cetakan dan alat tulis 8.137 8.393 Printing and stationery
951.923 860.727
224

41. BEBAN TENAGA KERJA 41. PERSONNEL EXPENSES

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Gaji, upah, tunjangan pensiun Salaries, wages, pension and
dan pajak 345.712 327.925 tax allowances
Tunjangan lainnya 105.824 105.483 Other allowances
Bonus 87.359 108.164 Bonuses
633.393 647.521
Remunerasi untuk periode yang berakhir Remuneration packages for the periods ended
31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: March 31, 2019 and 2018 are as follows:

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Dew an Komisaris 4.323 4.250 The Board of Commissioners
Direksi 23.688 20.672 Directors
Komite Audit 413 446 Audit Committee
Pejabat Eksekutif 51.386 49.985 Executive Officers
Dew an Pengaw as Syariah 359 322 Sharia Supervisory Board
80.169 75.675
42. PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERASIONAL - 42. NON-OPERATING INCOME/(EXPENSE) - NET

NETO

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Laba dari penjualan aset tetap (Catatan 15) 759 324 Gains on sale of fixed assets (Note 15)
Beban kegiatan karyaw an (959) (1.317) Employee activities expenses
Denda dan sumbangan (1.790) (873) Penalties and donations
Lain-lain - neto 7.140 (4.697) Others - net
5.150 (6.563)
225

43. LABA PER SAHAM DASAR 43. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is calculated by dividing
laba tahun berjalan yang didistribusikan kepada the income for the year attributable to the equity
pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang holders of the parent company by the weighted
jumlah saham biasa yang beredar pada tahun average number of ordinary shares outstanding
bersangkutan. during the year.

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
Laba periode berjalan diatribusikan Income for the period attributable

kepada pemilik entitas induk 414.855 463.094 to equity holder of the parent company
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary
biasa yang beredar (nilai penuh) 76.215.195.821 67.746.840.730 shares oustanding (full amount)
Laba per saham dasar (nilai penuh) 5,00 6,84 Basic earnings per share (full amount)
44. INFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN 44. RELATED PARTIES INFORMATION

PIHAK BERELASI
Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/

Related parties Nature of relationship Nature of transaction
Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat Karyawan kunci/Key management personnel, Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan Syariah/Loans
eksekutif/Board of Commissioners, Directors and Pengurus/Management and Sharia receivables/financing, Simpanan nasabah/Deposits
executive officer from customers, Beban tenaga kerja/Personnel expenses
Malayan Banking Berhad Pemegang saham akhir/Ultimate Shareholder Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Tagihan
derivatif/Derivatives receivable, Beban dibayar dimuka dan aset
lain-lain/Prepayments and other assets, Simpanan dari bank
lain/Deposits from other banks, Pinjaman diterima/Borrowings,
Liabilitas derivatif/Derivatives payable, Liabilitas
akseptasi/Acceptances payable, Surat berharga yang
diterbitkan/Securities issued, Beban yang masih harus dibayar
dan liabilitas lain-lain/Accrued expenses and other liabilities,
Obligasi subordinasi/Subordinated bonds, Bank garansi/Bank
guarantee, Pendapatan bunga/Interest income, Beban
bunga/Interest expenses
Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
Maybank Offshore Corporate Services (Labuan) Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
Sdn.Bhd. bunga/Interest expenses
PT Bank Maybank Syariah Indonesia Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Giro pada bank lain/Current accounts with other banks,
the same ultimate shareholder Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks,
Pendapatan bunga/Interest income, Beban bunga/Interest
expense
PT Maybank Kim Eng Sekuritas Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Pernyertaan saham/ investment in shares, Kredit yang diberikan
the same ultimate shareholder dan piutang/pembiayaan Syariah/Loan and Sharia
receivables/financing, Simpanan nasabah/Deposits from
customers, Pendapatan bunga/Interest income, Beban
PT Maybank Asset Management Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
the same ultimate shareholder bunga/Interest expenses
Kim Eng Securities India Private Limited Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
UBS AG Pemegang saham/Shareholder Giro pada bank lain/Current accounts with other bank,
Pendapatan bunga/Interest income
MBB Labs Private Limited Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
PT Asuransi Asoka Mas Mempunyai pemegang akhir yang sama/Owned by Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban
226


PIHAK BERELASI (lanjutan) (continued)
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank In the normal course of business, the Bank entered
melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan into certain transactions with related parties under
pihak berelasi dengan persyaratan dan kondisi similar terms and conditions as those with third
yang sama dengan yang berlaku bagi pihak ketiga, parties, except for loans to key management
kecuali kredit yang diberikan kepada para personnel.
karyawan kunci.
Saldo aset produktif, simpanan, pinjaman yang The outstanding balances of earning assets,
diterima dan komitmen dan kontinjensi dari pihak deposits, borrowings and commitments and
berelasi adalah sebagai berikut: contingencies with related parties are as follows:
2019 2018
ASET ASSETS
Giro pada bank lain (Catatan 6) 105.174 69.614 Current accounts with other b anks (Note 6)
Investasi keuangan (Catatan 9) 159.504 169.379 Financial investments (Note 9)
Tagihan derivatif (Catatan 11) 190.711 519.716 Derivatives receivab le (Note 11)
Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia receivab les/
pembiayaan syariah (Catatan 12) 108.606 216.837 financing (Note 12)
Beban yang dibayar dimuka dan Prepayments and
aset lain-lain (Catatan 17) 29.608 29.611 other assets (Note 17)
Pe rs e ntas e te rhadap jum lah as e t Percenta ge to tota l a ssets

Giro pada bank lain 0,06% 0,04% Current accounts with other b anks
Investasi keuangan 0,08% 0,10% Financial investments
Tagihan derivatif 0,10% 0,29% Derivatives receivab le
Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia receivab les/
pembiayaan syariah 0,06% 0,12% financing
Beban yang dibayar dimuka dan Prepayments and
aset lain-lain 0,02% 0,02% other assets
Liabilitas segera (Catatan 18) 7 23 Ob ligations due immediately (Note 18)
Simpanan nasabah (Catatan 19) 203.465 236.414 Deposits from customers (Note 19)
Simpanan dari bank lain (Catatan 20) 620.866 677.466 Deposits from other b anks (Note 20)
Liabilitas derivatif (Catatan 11) 52.399 315.654 Derivatives payab le (Note 11)
Liabilitas akseptasi (Catatan 14b) 148.489 159.059 Acceptances payab le (Note 14b )
Surat berharga yang diterbitkan (Catatan 22) 320.463 363.755 Securities issued (Note 22)
Pinjaman yang diterima (Catatan 23) 2.243.768 2.365.826 Borrowings (Note 23)
Beban yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and
liabilitas lain-lain (Catatan 25) 136.721 153.713 other liab ilities (Note 25)
Obligasi subordinasi (Catatan 26) 1.746.111 1.745.810 Sub ordinated b onds (Note 26)
Pe rs e ntas e te rhadap jum lah liabilitas Percenta ge to tota l l i a bi l i ti es

Liabilitas segera 0,00% 0,01% Ob ligations due immediately
Simpanan nasabah 0,12% 0,16% Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 0,38% 0,44% Deposits from other b anks
Liabilitas derivatif 0,03% 0,21% Derivatives payab le
Liabilitas akseptasi 0,09% 0,10% Acceptances payab le
Surat berharga yang diterbitkan 0,20% 0,24% Securities issued
Pinjaman yang diterima 1,37% 1,55% Borrowings
Beban yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and
liabilitas lain-lain 0,08% 0,10% other liab ilities
Obligasi subordinasi 1,07% 1,15% Sub ordinated b onds
KOMITMEN DAN KONTINJENSI COM M ITM ENTS AND CONTINGENCIES

Liabilitas kontinjensi Contingent liab ilities
Garansi yang diberikan: Guarantee issued in the form of:
Bank garansi (Catatan 32) 5.100 3.131 Bank guarantee (Note 32)
227


PIHAK BERELASI (lanjutan) (continued)
Saldo aset produktif, simpanan, pinjaman yang The outstanding balances of earning assets,
diterima dan komitmen dan kontinjensi dari pihak deposits, borrowings and commitments and
berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan) contingencies with related parties are as follows:
(continued)

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
PENDAPATAN DAN BEBAN DAN SYARIAH INCOM E AND EXPENSES AND SHARIA
Pendapatan bunga dan syariah 8 6 Interest and sharia income
Beban bunga dan syariah 49.593 55.162 Interest and sharia expenses
Persentase terhadap jumlah pendapatan Percentage to total interest

bunga dan beban bunga dan syariah income and interest expenses and sharia
Pendapatan bunga dan syariah 0,00% 0,00% Interest and sharia income
Beban bunga dan syariah 2,74% 3,22% Interest and sharia expenses
Kompensasi atas karyawan kunci adalah sebagai Compensation of key management personnel were
berikut: as follows:

Tanggal 31 Maret/
2019 2018
35000000
Imbalan jangka pendek 71.701 67.128 Short-term benefits
Imbalan jangka panjang 7.696 8.529 Long-term benefits
Jum lah 79.397 75.657 Total
228

45. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 45. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
a. Posisi aset (sebelum dikurangi dengan a. The balances of monetary assets (before
cadangan kerugian penurunan nilai) dan deducting allowance for impairment losses)
liabilitas moneter dalam mata uang asing pada and liabilities denominated in foreign
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian currencies as of the consolidated statements
adalah sebagai berikut: of financial position date are as follows:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Aset Assets
Kas (Catatan 4) Cash (Note 4)
Dolar Singapura 5.816 43.378 Singapore Dollar
150.554 149.535
Giro pada Bank Indonesia (Catatan 5) Current accounts with Bank Indonesia (Note 5)
Giro pada bank lain (Catatan 6) Current accounts with other banks (Note 6)
Yen Jepang 147.001 151.892 Japanese Yen
Yuan Tiongkok 98.838 78.272 Chinese Yuan
Euro Eropa 77.311 59.629 European Euro
Dolar Australia 60.927 66.077 Australian Dollar
Poundsterling Inggris 51.070 25.520 Great Britain Poundsterling
Ringgit Malaysia 20.627 24.059 Ringgit Malaysia
Dolar Hong Kong 6.947 3.225 Hong Kong Dollar
Rupee India 4.413 5.055 Indian Rupee
2.482.274 1.875.802
dan bank lain (Catatan 7) and other banks (Note 7)
Dolar Singapura 4.699.200 1.653.700 Singapore Dollar
Efek-efek yang
diperdagangkan (Catatan 8) Trading securities (Note 8)
Investasi keuangan (Catatan 9) Financial investments (Note 9)

3.209.687 3.690.521
229

MATA UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
adalah sebagai berikut: of financial position date are as follows:

2019 2018
Aset (lanjutan) Assets (conti nued)
Tagihan derivatif (Catatan 11) Derivatives receivable (Note 11)
Lainnya 36 91 Others
178.162 753.407
Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia receivables/
pembiayaan syariah (Catatan 12) financing (Note 12)
19.238.988 17.576.675
Tagihan akseptasi (Catatan 14a) Acceptances receivable (Note 14a)
1.988.347 2.026.877
aset lain-lain other assets
288.340 333.212
34.693.442 30.574.225
Liabilitas Li abi l i ti es
Liabilitas segera (Catatan 18) Obligations due immediately (Note 18)
53.224 140.050
Simpanan nasabah (Catatan 19) Deposits from customers (Note 19)
Dolar Singapura 1.017.889 941.180 Singapore Dollar
Poundsterling Inggris 97.650 111.816 Great Britain Poundsterling
Lainnya 632 1.577 Others
25.170.170 24.342.240
230

(continued)
adalah sebagai berikut: (lanjutan) of financial position date are as follows:
(continued)

2019 2018
Unaudited) Audited)
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Simpanan dari bank lain (Catatan 20) Deposits from other banks (Note 20)
791.115 796.266
Liabilitas derivatif (Catatan 11) Derivatives payable (Note 11)

158.242 720.836
Liabilitas akseptasi (Catatan 14b) Acceptances payable (Note 14b)

948.950 895.836
Pinjaman diterima (Catatan 23) Borrowings (Note 23)

4.619.173 5.073.398
Utang pajak Taxes payable
Lainnya - 3 Others
4.793 4.007
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and

dan liabilitas lain-lain (Catatan 25) other liabilities (Note 25)
Ringgit Malaysia 21.005 19.101 Ringgit Malaysia
234.772 272.371
31.980.439 32.245.004
Posisi aset/(liabilitas) - neto 2.713.003 (1.670.779) Asset/(liabilities) position - net
231

(continued)
b. Posisi devisa neto b. Net open position
Pengelolaan posisi devisa neto Bank dilakukan The Bank’s foreign currency position is being
untuk selalu memenuhi ketentuan Bank managed meet the Bank Indonesia regulation
Indonesia yang mensyaratkan Bank untuk that require the Bank to maintain aggregate
memelihara Posisi Devisa Neto ("PDN") net open position for all foreign currencies not
keseluruhan untuk seluruh valuta asing tidak exceeding 20.00% of the Bank’s capital (Tier I
melebihi 20,00% dari modal Bank (Tier I and II).
dan II).
Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank per Following is the Bank’s foreign currency net
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember open position as of March 31, 2019 and
2018: December 31, 2018:

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities
Laporan Laporan
Posisi Keuangan Posisi Keuangan
dan Rekening dan Rekening
Administratif/ Administratif/
Statement Statement
of Financial Position of Financial Position
41020000_01 and Off-Balance and Off-Balance Nilai neto absolut/
Mata uang Sheet Sheet Net absolute value Currencies
Dolar Amerika Serikat 83.330.853 84.428.472 1.097.619 United States Dollar

Dolar Australia 853.890 843.189 10.701 Australian Dollar
Dolar Kanada 3.069 8.452 5.383 Canadian Dollar
Frank Sw iss 3.458 6.738 3.280 Swiss Franc
Euro Eropa 1.444.845 1.479.187 34.342 European Euro
Poundsterling Inggris 310.007 309.633 374 Great Britain Poundsterling
Dolar Hong Kong 16.414 17.434 1.020 Hong Kong Dollar
Rupee India 596.912 531.325 65.587 Indian Rupee
Yen Jepang 820.889 821.897 1.008 Japanese Yen
Ringgit Malaysia 27.020 26.019 1.001 Malaysian Ringgit
Dolar Selandia Baru 1.400 2.911 1.511 New Zealand Dollar
Riyal Arab Saudi 693 712 19 Saudi Arabia Riyal
Dolar Singapura 2.422.286 2.307.197 115.089 Singapore Dollar
Yuan Tiongkok 310.012 270.126 39.886 Chinese Yuan
Bath Thailand 3.173 2.554 619 Thailand Baht
Jumlah 1.377.439 Total
Modal 23.498.043 Capital

Rasio Posisi Devisa Neto Net Open Position Ratio
(Laporan posisi keuangan dan (Statement of Financial Position
rekening administratif) 5,86% and off-balance sheet)
232

(continued)
b. Posisi devisa neto (lanjutan) b. Net open position (continued)

(Diaudit/Audited )
Aset/Assets Liabilitas/Liabilities
Laporan Laporan
Posisi Keuangan Posisi Keuangan
dan Rekening dan Rekening
Adm inistratif/ Adm inistratif/
Statement Statement
of Financial Position of Financial Position
41020000_01 and Off-Balance and Off-Balance Nilai neto absolut/
Mata uang Sheet Sheet Net absolute value Currencies
Dolar Amerika Serikat 76.335.125 77.213.700 878.575 United States Dollar

Dolar Australia 731.639 721.620 10.019 Australian Dollar
Dolar Kanada 1.896 7.071 5.175 Canadian Dollar
Frank Sw iss 3.958 6.874 2.916 Swiss Franc
Euro Eropa 1.238.465 1.267.964 29.499 European Euro
Poundsterling Inggris 400.270 389.250 11.020 Great Britain Poundsterling
Dolar Hong Kong 8.211 9.451 1.240 Hong Kong Dollar
Rupee India 685.089 618.577 66.512 Indian Rupee
Yen Jepang 313.705 316.106 2.401 Japanese Yen
Ringgit Malaysia 25.648 22.587 3.061 Malaysian Ringgit
Dolar Selandia Baru 1.403 2.906 1.503 New Zealand Dollar
Riyal Arab Saudi 1.438 1.438 - Saudi Arabia Riyal
Dolar Singapura 1.875.227 1.763.388 111.839 Singapore Dollar
Yuan Tiongkok 335.225 287.681 47.544 Chinese Yuan
Baht Thailand 797 - 797 Thailand Baht
Jum lah 1.172.101 Total
Modal (Catatan 53) 23.345.675 Capital (Note 53)
Rasio Posisi Devisa Neto Net Open Position Ratio

(Laporan posisi keuangan dan (Statement of financial position
rekening adm inistratif) 5,02% and off-balance sheet)
46. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 46. NON-CONTROLLING INTEREST

Mutasi kepentingan non-pengendali atas kekayaan The movements of the non-controlling interest’s
neto entitas anak adalah sebagai berikut: share in the net assets of the subsidiaries are as
follows:
41020000_01 31 Maret/ 31 Desem ber/

2019 2018
Saldo aw al 372.929 311.271 Beginning balance
Bagian kepentingan non-pengendali Net income of subsidiaries
atas laba neto entitas anak attributable to non-controlling interest
periode/tahun berjalan 13.659 67.669 for the current period/year
Surplus revaluasi aset tetap - 4.472 Fixed assets revaluation surplus
Keuntungan aktuarial atas program Gains on defined
manf aat pasti - setelah pajak tangguhan - 6.487 benefit plan - net of deferred tax
Pembagian dividen tunai - (16.970) Distribution for cash dividend
Saldo akhir 386.588 372.929 Endi ng bal ance
Bagian kepentingan non-pengendali atas laba anak Net gains of subsidiaries attributable to non-
periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 controlling interest for the period March 31, 2018
adalah sebesar Rp17.255. amounted to Rp17,255.
233

47. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN 47. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS
Berdasarkan kebijakan Bank, karyawan Under the Bank’s policy, in addition to salaries, the
memperoleh tunjangan dan manfaat selain gaji, employees are entitled to allowances and benefits,
yang antara lain berupa Tunjangan Hari Raya such as yearly allowances (THR), death benefit,
(THR), santunan kematian, tunjangan cuti, dana leave allowances, pension plan, bonus, insurance,
pensiun, bonus, asuransi, jaminan sosial employee social security (Badan Penyelenggara
ketenagakerjaan (Badan Penyelenggara Jaminan Jaminan Sosial Ketenagakerjaan (BPJS
Sosial Ketenagakerjaan (BPJS Ketenagakerjaan)), Ketenagakerjaan)), and benefits based on Labor
dan manfaat lainnya berdasarkan Undang-undang Law No. 13/2003.
Ketenagakerjaan No. 13/2003.
Liabilitas atas imbalan pasca kerja lainnya meliputi The liability for post employee benefits consisted of
uang pesangon, uang penghargaan masa kerja severance pay, service pay and compensation pay
dan uang penggantian hak sesuai dengan Undang- based on Labor Law No. 13/2003 and other
undang Tenaga Kerja No. 13/2003 dan compensations.
kompensasi lainnya.
Imbalan jangka panjang lainnya seperti uang pisah, Other long-term employee benefits such as
penghargaan masa kerja, manfaat cacat/sakit separation pay, service award, disable/longterm
berkepanjangan dan cuti panjang dihitung dengan sick leave benefit and long leave service are
menggunakan metode projected unit credit dan calculated using the projected unit credit method
didiskontokan ke nilai kini. and discounted to present value.
a. Dana Pensiun a. Pension Plan
Dana pensiun iuran pasti Bank dikelola oleh The Bank’s defined contribution pension plan
Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA is managed by Dana Pensiun Lembaga
(DPLK - AIA) yang merupakan pihak ketiga Keuangan AIA (DPLK - AIA) which is the
Bank. Bank’s third party.
Syarat untuk menjadi peserta program pensiun The requirements to become participants of
adalah pegawai tetap Bank yang ingin menjadi the pension plan are permanent employees
peserta program pensiun dan berumur di atas who are interested to become participants of
18 tahun atau telah menikah. the pension plan and above 18 years of age or
are married.
Iuran pensiun DPLK - AIA sampai dengan Juni The contribution for DPLK - AIA until June
2015 ditetapkan sebesar 8,76% dari gaji 2015 is determined at 8.76% of the
karyawan peserta dana pensiun, di mana employees’ salary who join the pension plan,
5,76% ditanggung Bank dan sisanya sebesar of which 5.76% is contributed by the Bank and
3,00% ditanggung oleh karyawan. the remaining 3.00% is contributed by the
Sehubungan dengan pelaksanaan program employee. With regards to the implementation
BPJS Pensiun dari Pemerintah (PP of new BPJS Pension program from
No. 45/2015), maka mulai Juli 2015, program Government (PP No.45/2015), starting July
pensiun akan terintegrasi antara Iuran Dana 2015, the Bank decided to integrate pension
Pensiun DPLK - AIA dengan Iuran BPJS plan, consisting of DPLK - AIA contribution and
Pensiun. Iuran pensiun DPLK - AIA ditetapkan BPJS Pension contribution. The contribution
menjadi 3,76% ditanggung oleh Bank dan for DPLK - AIA is determined at 3.76%
2,00% ditanggung oleh karyawan. Ditambah contributed by the Bank and 2.00% contributed
dengan kontribusi ke program BPJS Pensiun by the employee. These contributions will be
sebesar 2,00% ditanggung oleh Bank dan added with BPJS Pension’s contribution which
1,00% akan ditanggung oleh karyawan. Beban consists of 2.00% contribution from the Bank
pensiun Bank selama periode yang berakhir and 1.00% contribution from the employee.
pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, The Bank’s pension expense for the periods
masing-masing berjumlah Rp7.515 dan ended March 31, 2019 and 2018, amounted to
Rp5.149 yang termasuk dalam laporan laba Rp7,515 and Rp5,149 respectively, included
rugi dan penghasilan komprehensif lain under the consolidated statements of profit
konsolidasian. and loss and other comprehensive income.
234

47. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN 47. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS
b. Penyisihan Imbalan Karyawan b. Provision for Employee Benefits
Mutasi kewajiban imbalan karyawan adalah Changes in the employee benefits obligations
41020000_01 31 Maret/ 31 Desember/

2019 2018
Unaudited) Audited)
Saldo aw al (1.435.278) (1.553.853) Beginning balance
Beban manfaat karyaw an Employee benefit expenses
selama periode/tahun berjalan (59.754) (228.258) during period/year
Jumlah yang diakui di pendapatan Total amount recognized in
komprehensif lainnya - 240.227 other comprehensive income
Manfaat yang dibayarkan 23.950 106.606 Benefits paid
(1.471.082) (1.435.278)
Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti Actuarial losses on defined benefit plan - net of
- setelah pajak tangguhan pada tanggal deferred tax as of March 31, 2019 and
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 December 31, 2018 amounted to Rp83,721,
masing-masing adalah sebesar Rp83.721. respectively.
48. JASA KUSTODIAN 48. CUSTODIAN SERVICE
Bank telah memberikan jasa kustodian dan telah The Bank provides a full range of custodian
memperoleh Izin Jasa Kustodian dari Badan services and obtained a license from the Capital
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Market and Financial Institutions Supervisory
(“BAPEPAM-LK”) berdasarkan Surat Keputusan Agency (“BAPEPAM-LK”) under its Decision Letter
No. KEP-67/PM/1991 tanggal 21 Juli 1991 dan No. KEP-67/PM/1991 dated July 21, 1991 and also
juga telah memperoleh Sertifikat Kesesuaian obtained the Compliance Certificate Sharia
Syariah Bank Kustodian dengan No. U-158/DSN- Custodian Bank from the National Sharia
MUI/V/2009 tanggal 7 Mei 2009 yang dikeluarkan Board - Indonesian Council of Ulama under
Dewan Syariah Nasional - MUI. No. U-158/DSN-MUI/V/2009 dated May 7, 2009.
Bank menyediakan jasa kustodian termasuk The custodian service of the Bank provides a full
penyelesaian transaksi jual beli dengan atau tanpa range of custodian services including settlement of
warkat (dalam dan luar negeri), pendaftaran efek- script and scripless trading transactions (domestic
efek dan pemecahan serta penggabungan efek- and offshore transactions), registration of securities
efek, penyimpanan surat berharga/aset berharga and splitting and merging of securities, safekeeping
lainnya, pelayanan aksi korporasi, jasa layanan of securities and other valuable assets, corporate
penyelesaian dan pembayaran, jasa sub-registry, action services, settlement services and payment
jasa layanan pengadministrasian dana/reksa dana agent, sub-registry services, fund/mutual fund
dan jasa agency (Facility, Escrow, Security, administration services and Agency services
Monitoring, Paying dan Receiving Agent). (Facility, Escrow, Security, Monitoring, Paying and
Receiving Agent).
235

48. JASA KUSTODIAN (lanjutan) 48. CUSTODIAN SERVICE (continued)
Bank memiliki 36.422 dan 35.125 nasabah The Bank had 36,422 and 35,125 customers
(termasuk individu dan ORI serta sub-rekening (including individual and ORI, also sub-account
nasabah) masing-masing per 31 Maret 2019 dan customers) as of March 31, 2019 and December
31 Desember 2018. Nasabah kustodian sebagian 31, 2018, respectively. The customers are primarily
besar adalah individu, perusahaan swasta, individual, private companies, securities
sekuritas, dana pensiun, bank, perusahaan companies, pension funds, banks, insurance
asuransi dan reksadana (tidak diaudit). companies and mutual funds (unaudited).
Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As of March 31, 2019 and December 31, 2018 the
bagian kustodian Bank masing-masing memiliki 30 custodian services of the Bank had 30 and
dan 30 orang pegawai tetap (tidak diaudit). 30 permanent employees, respectively (unaudited).
Jumlah pendapatan fee dan komisi kustodian yang Total custodian fees and commissions earned for
diperoleh untuk periode yang berakhir pada tanggal the periods ended March 31, 2019 and 2018 were
31 Maret 2019 dan 2018 adalah masing-masing 7,480 and Rp10,052 respectively.
sebesar Rp7.480 dan Rp10.052.
49. SEGMEN OPERASI 49. OPERATING SEGMENT
Berikut adalah informasi keuangan tertentu untuk The following sets forth certain financial information
Bank dan entitas anak: for the Bank and subsidiaries:
a. Bidang usaha a. Business activities
Bidang Usaha Business Activities

Perbankan konvensional Conventional banking
dan perbankan syariah Bank and sharia banking
Pembiayaan PT Maybank Indonesia Finance Multi-financing
Pembiayaan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Multi-financing
b. Segmen usaha b. Business segment
Segmen operasi Operating segment
Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan Operating segments are reported in

laporan internal Bank yang disiapkan untuk accordance with the internal reporting
mengambil keputusan operasional yang provided to the chief operating decision maker
bertanggung jawab untuk mengalokasikan which is responsible for allocating resources to
sumber daya ke segmen tertentu dan penilaian certain segments and performance
atas performanya. assessments.
Untuk kepentingan manajemen, Bank For management purposes, the Bank is

diorganisasikan kedalam tiga segmen operasi organized into three operating segments
berdasarkan produk dan jasa sebagai berikut: based on products and services as follows:
- Segmen Perbankan Global - Global Banking segment

- Segmen Perbankan Bisnis - Business Banking segment
- Segmen Ritel - Retail segment
Tidak ada pendapatan dari satu konsumen No revenue from transactions with a single
eksternal atau pihak lain yang mencapai 10% external customer or counterparty amounted
atau lebih dari total pendapatan Bank untuk to 10% or more of the Bank’s total revenue for
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal the periods ended March 31, 2019 and 2018.
31 Maret 2019 dan 2018.
236

49. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 49. OPERATING SEGMENT (continued)
b. Segmen usaha (lanjutan) b. Business segment (continued)
Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)
Untuk periode yang berakhir pada tanggal- For the periods ended March 31, 2019 and
tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, Bank dan 2018, the Bank and subsidiaries divided the
entitas anak membagi segmen berdasarkan segment based on business unit.
unit bisnis.
Berikut ini adalah informasi segmen Bank dan Following is the business segment information
entitas anak berdasarkan segmen operasi: of the Bank and subsidiaries, which are based
on operating segment:
Periode Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019/

The three-month period ended M arch 31, 2019
Perbankan Perbankan Kantor Pusat dan
Global/ Bisnis/ Lainnya/
Global Business Ritel/ Head Office and Jumlah/
Banking 1) Banking) 2) Retail 3) Others Total
LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEM ENT

DAN PENGHASILAN OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COM PREHENSIVE
KONSOLIDASIAN INCOM E
Pendapatan bunga - neto 581.454 872.338 665.412 (82.429) 2.036.775 Interest income - net
Pendapatan/(beban) bunga Inter-segment interest
antar segmen (258.119) (385.318) 408.100 235.337 - income/(expenses)
Pendapatan bunga Interest income

setelah bunga antar after inter-segment
segmen - neto 323.335 487.020 1.073.512 152.908 2.036.775 income - net
Pendapatan operasional - kotor 115.694 133.063 277.937 (11.658) 515.036 Operating income - gross
Beban operasi (153.903) (155.404) (645.220) (630.789) (1.585.316) Operating expenses
Pendapatan operasional Operating income
sebelum penyisihan kerugian before allowance for
penurunan nilai - neto 285.126 464.679 706.229 (489.539) 966.495 impairment losses - net
Penyisihan kerugian penurunan nilai (21.493) (174.043) (202.491) (2.483) (400.510) Allowance for impairment losses
Pendapatan operasional - neto 263.633 290.636 503.738 (492.022) 565.985 Operating income - net
Pendapatan non-operasional - neto 4 (1.083) (226) 6.455 5.150 Non-operating profit - net
Laba sebelum alokasi Profit before allocation
beban tidak langsung 263.637 289.553 503.512 (485.567) 571.135 indirect costs
Beban tidak langsung (115.963) (172.026) (235.695) 523.684 - Indirect costs
Laba sebelum beban pajak 147.674 117.527 267.817 38.117 571.135 Income before tax expenses
Beban pajak (142.621) Tax expenses
Laba periode berjalan 428.514 Income for the period
LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEM ENTS

KEUANGAN KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION
Jumlah aset 62.239.023 57.854.960 29.748.306 38.588.239 188.430.528 Total assets
Jumlah liabilitas 35.451.223 44.382.316 58.137.954 25.403.075 163.374.568 Total liabilites
2
1) Perbankan Global terdiri dari corporate banking, tresuri, cabang 1) Global Banking consist of corporate banking, treasury, overseas
luar negeri dan syariah branches and sharia
2) Perbankan Bisnis terdiri dari Usaha Kecil Menengah (UKM), 2) Business Banking consist of Small Medium Enterprise (SME),
komersial mikro dan syariah commercial, micro and sharia
3) Ritel terdiri dari retail banking, entitas anak dan syariah 3) Retail consist of consumer banking, subsidiaries and sharia
237

Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)
Berikut ini adalah informasi segmen Bank dan Following is the business segment information
entitas anak berdasarkan segmen operasi: of the Bank and subsidiaries, which are based
(lanjutan) on operating segment: (continued)
Periode Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/

The three-month period ended M arch 31, 2018
Perbankan Perbankan Kantor Pusat dan

Global/ Bisnis/ Lainnya/
Global Business Ritel/ Head Office and Jumlah/
Banking 1) Banking) 2) Retail 3) Others Total
LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEM ENT

DAN PENGHASILAN OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COM PREHENSIVE
KONSOLIDASIAN INCOM E
Pendapatan bunga - neto 467.436 845.946 683.223 (106.258) 1.890.347 Interest income - net
Pendapatan/(beban) bunga Inter-segment interest
antar segmen (139.437) (259.427) 308.176 90.688 - income/(expenses)
Pendapatan bunga Interest income

setelah bunga antar after inter-segment
segmen - neto 327.999 586.519 991.399 (15.570) 1.890.347 income - net
Pendapatan operasional - kotor 88.145 91.973 354.345 (6.875) 527.588 Operating income - gross
Beban operasi (136.620) (114.814) (602.478) (654.336) (1.508.248) Operating expenses
Pendapatan operasional Operating income
sebelum penyisihan kerugian before allowance for
penurunan nilai - neto 279.524 563.678 743.266 (676.781) 909.687 impairment losses - net
Penyisihan kerugian penurunan nilai 34.884 (70.533) (227.739) 300 (263.088) Allowance for impairment losses
Pendapatan operasional - neto 314.408 493.145 515.527 (676.481) 646.599 Operating income - net
Pendapatan non-operasional - neto 27 166 (2.893) (3.863) (6.563) Non-operating profit - net
Laba sebelum alokasi Profit before allocation
beban tidak langsung 314.435 493.311 512.634 (680.344) 640.036 indirect costs
Beban tidak langsung (113.487) (174.042) (236.225) 523.754 - Indirect costs
Laba sebelum beban pajak 200.948 319.269 276.409 (156.590) 640.036 Income before tax expenses
Beban pajak (159.687) Tax expenses
Laba periode berjalan 480.349 Income for the period

LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEM ENTS
KEUANGAN KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION
Jumlah aset 55.225.077 53.761.853 28.549.526 38.238.622 175.775.078 Total assets
Jumlah liabilitas 32.334.686 41.469.961 56.651.393 24.081.811 154.537.851 Total liabilites
1) Perbankan Global terdiri dari corporate banking, tresuri, cabang 1) Global Banking consist of corporate banking, treasury,
luar negeri dan syariah overseas branches and sharia
2) Perbankan Bisnis terdiri dari Usaha Kecil Menengah (UKM), 2) Business Banking consist of Small Medium Enterprise (SME),
komersial mikro dan syariah commercial, micro and sharia
3) Ritel terdiri dari retail banking, entitas anak dan syariah 3) Retail consist of consumer banking, subsidiaries and sharia
238

Segmen geografis Geographic segment

Luar negeri/
Indonesia/ Outside Jum lah/
Indonesia Indonesia Total
Jumlah aset tidak lancar 3.508.190 3.005 3.511.195 Total non-current assets
Pendapatan bunga 3.841.182 8.163 3.849.345 Interest income

Luar negeri/
Indonesia/ Outside Jum lah/
Indonesia Indonesia Total
Jumlah aset tidak lancar 3.220.786 5.524 3.226.310 Total non-current assets
Pendapatan bunga 3.593.379 8.276 3.601.655 Interest income
50. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN 50. INDONESIA DEPOSIT INSURANCE

TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK CORPORATION GUARANTEE ON
UMUM OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS
Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin liabilitas Since 1998, the Government guarantees the
bank umum meliputi giro, tabungan, deposito obligations of private banks including demand
berjangka dan deposito on call, obligasi, surat deposits, savings deposits, time deposits and
berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang deposits on call, bonds, marketable securities,
diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata interbank borrowings, fund borrowings, letters of
uang dan liabilitas kontinjensi lainnya seperti bank credit, acceptances, currency swap and other
garansi, standby letters of credit, performance contingent liabilities such as bank guarantees,
bonds dan liabilitas sejenis selain yang standby letters of credit, performance bonds and
dikecualikan dalam keputusan ini seperti obligasi other kinds of liabilities other than those excluded
subordinasi dan liabilitas kepada direktur, komisaris in this regulation such as subordinated bonds,
dan pihak berelasi dengan Bank. liabilities to directors, commissioners and related
parties of the Bank.
Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik On October 13, 2008, the President of the Republic
Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah of Indonesia approved Government Regulation No.
No. 66 Tahun 2008 tentang besaran nilai simpanan 66 year 2008 regarding the amount of deposits
yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). guaranteed by Indonesia Deposit Guarantee
Berdasarkan Peraturan tersebut, nilai simpanan Corporation (LPS). Based on such Regulation, the
yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank guaranteed deposit amount for each customer in a
yang semula berdasarkan Undang-Undang bank which previously according to Law No. 24
No. 24 Tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp100 year 2004 amounted to a maximum of Rp100 was
diubah menjadi maksimum Rp2.000. amended to a maximum amount of Rp2,000.
Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia Based on the Law of the Republic of Indonesia
No. 7 Tahun 2009, Peraturan Pemerintah No. 7 year 2009, Government Regulation in Lieu of
Pengganti Undang-undang tentang Lembaga Law on Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) has
Penjaminan Simpanan telah ditetapkan menjadi been set into law since January 13, 2009.
Undang-undang sejak tanggal 13 Januari 2009.
239

51. MANAJEMEN RISIKO 51. RISK MANAGEMENT
Dalam penerapan manajemen risiko, Bank Risk Management implementation is based on

berpedoman kepada POJK No. 18/POJK.03/2016 POJK No. 18/POJK.03/2016 concerning
tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank implementation of Risk Management for Bank, with
Umum dengan 4 (empat) pilar utama yang 4 (four) pillars that covers:
mencakup:
1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan 1. Board of Commissioners and Director’s active
Direksi; supervision;
2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan 2. Sufficiency of policy, procedure and limit
penetapan limit manajemen risiko; setting of risk management;
3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, 3. Sufficiency of identification process,
pemantauan dan pengendalian risiko serta measurement, monitoring & risk control, also
Sistem Informasi Manajemen Risiko; dan Risk Management Information System; and
4. Sistem pengendalian internal yang 4. Comprehensive of internal control system.
menyeluruh.
Untuk mewujudkan keempat pilar tersebut, Bank In the implementation of these four pillars, the
menerapkan model tata kelola risiko yang Bank has imposed a risk governance model aimed
bertujuan untuk mengatur pembagian tugas dan to arrange the roles and responsibilities in risk
tanggung jawab dalam proses pengelolaan risiko management process whilst allowing for
namun dalam waktu yang sama juga memberikan independency and segregation of duties between
independensi dan pemisahaan tugas diantara 3 the three lines of defense comprising of 1st line as
(tiga) lini pertahanan yang meliputi lini 1 yang risk owners which conduct day-to-day
merupakan risk owner dan mengelola risiko management of risks, 2nd line which oversees risk
sehari-hari, lini 2 yang melakukan fungsi management measures done by 1st line, and 3rd
pengawasan terhadap risiko dan pengelolaan yang line that provides independent assessment of the
dilakukan lini 1, dan lini 3 yang memberikan Bank’s risk management practices.
penilaian independen atas pelaksanaan
manajemen risiko Bank.
Sesuai dengan Kerangka Kerja Manajemen Risiko In accordance with Bank’s Risk Management
yang Bank miliki, bahwa Organisasi Manajemen Framework, Risk Management Organization in the
Risiko memiliki beberapa Komite dan Satuan Kerja Bank has several committees and units that consist
yang terdiri dari: of:
1. Pada tingkat Dewan Komisaris, yaitu: 1. At Board of Commissioners level, there are:
a. Komite Audit a. Audit Committee (AC)
b. Komite Pemantau Risiko b. Risk Oversight Committee (ROC)
c. Komite Nominasi dan Remunerasi c. Nomination and Remuneration Committee
2. Pada Tingkat Direksi, yaitu: 2. At Board of Directors level, there are:

a. Komite Manajemen Risiko a. Risk Management Committee (RMC)
b. Komite Assets & Liabilities Management b. Assets & Liabilities Management
Committee (ALCO)
c. Komite Kredit c. Credit Committee (CC)
d. Komite Restrukturisasi Kredit d. Credit Restructuring Committee (CRC)
e. Komite Pengarah Teknologi Informasi e. Information Technology Steering
Committee (ITSC)
3. Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) 3. Risk Management Unit (RMU)
240

51. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 51. RISK MANAGEMENT (continued)
Profil Risiko Risk Profile
Secara berkala, Bank membuat profil risiko yang On a regular basis, the Bank prepares a risk profile
mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki Bank that reflects the Bank’s risk in accordance with
berdasarkan 8 (delapan) jenis risiko yang Financial Services Authority’s 8 (eight) types of
ditetapkan Otoritas Jasa Keuangan, yaitu: risiko risks, that are: credit risk, market risk, liquidity risk,
kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operational risk, legal risk, compliance risk,
operasional, risiko hukum, risiko kepatuhan, risiko reputation risk and strategic risk.
reputasi, dan risiko stratejik.
Penilaian profil risiko Bank terkait dengan Unit The Bank’s risk profile assessment related to
Usaha Syariah juga telah memperhitungkan Risiko Sharia Business Unit has accounted the rate of
Imbal Hasil (rate of return risk) dan Risiko Investasi return risk and equity investment risk in accordance
(equity investment risk) sebagaimana diatur dalam with Regulation of Financial Services Authority
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) (POJK) No. 8/POJK.03/2014 on Sharia Commercial
No. 8/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Bank and Sharia Business Unit Soundness
Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Assessment.
Syariah.
Sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) In accordance with Regulation of Financial
No. 17/POJK.03/2014 tentang Penerapan Services Authority (POJK) No. 17/POJK.03/2014
Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi on Integrated Risk Management Implementation for
Keuangan, Bank telah ditunjuk sebagai Entitas Financial Conglomeration, the Bank has been
Utama dalam Konglomerasi Keuangan Maybank appointed as Primary Entity in Maybank Indonesia
Indonesia. Sebagai tindak lanjut atas penunjukkan Financial Conglomeration. As follow up to the
tersebut, Bank telah membentuk dan appointment, the Bank has established and
melaksanakan Komite Manajemen Risiko conducted Integrated Risk Management Committee,
Terintegrasi, menyusun Kebijakan Manajemen prepared an Integrated Risk Management Policy,
Risiko Terintegrasi, dan melaporkan Laporan Profil and submitted Integrated Risk Profile Report and
Risiko Terintegrasi dan Laporan Kewajiban Integrated Minimum Capital Requirement to
Penyediaan Modal Minimum Terintegrasi kepada Financial Services Authority in periodic basis
Otoritas Jasa Keuangan secara rutin sesuai according to the relevant regulation.
ketentuan yang berlaku.
Sehubungan dengan perhitungan Aset Tertimbang Related to the calculation of Credit Risk Weighted
Menurut Risiko Kredit, Bank telah Asset, the Bank has implemented the credit risk
mengimplementasikan metode perhitungan capital adequacy calculation method which is in line
kecukupan modal untuk risiko kredit sesuai dengan with Otoritas Jasa Keuangan Circular Letter
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) (SEOJK) No. 42/SEOJK.03/2016 regarding the
No.42/SEOJK.03/2016 tentang Pedoman Guidance on Risk Weighted Asset Calculation for
Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Credit Risk under Standardized Approach, as well
Risiko Kredit Menggunakan Pendekatan Standar, as SEOJK No.48/SEOJK.03/2017 for the calculation
dan juga SEOJK No.48/SEOJK.03/ 2017 untuk of derivative transaction net exposures.
perhitungan tagihan bersih transaksi derivatif. Furthermore, the Bank has also adopted the latest
Selain itu, Bank juga telah mengadopsi ketentuan regulation SEOJK No. 11/SEOJK.03/2018 related to
terbaru SEOJK No. 11/SEOJK.03/2018 terkait RWA calculation for exposures to Sovereign, Public
perhitungan ATMR untuk eksposur Tagihan kepada Sector Entities and Mortgage.
Pemerintah, Entitas Sektor Publik dan Kredit
Beragun Rumah Tinggal.
241

Profil Risiko (lanjutan) Risk Profile (continued)

Terhadap penerapan Basel III, khususnya dalam Related to the implementation of Basel Ill,
hal permodalan dan likuiditas, Bank mengacu especially in terms of capital and liquidity, the Bank
kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) refer to Regulation of Financial Services Authority
No.34/POJK.03/2016 tentang Perubahan Atas (POJK) No.34/POJK.03/2016 regarding the
POJK No.11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban ammendments of POJK No.11/POJK.03/2016
Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, concerning Minimum Capital Requirement for
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. Commercial Banks, Regulation of Financial
42/POJK.03/2015 tentang Kewajiban Pemenuhan Services Authority (POJK) No. 42/POJK.03/2015
Rasio Kecukupan Likuiditas (Liquidity Coverage on Liquidity Coverage Ratio, and POJK No.
Ratio) Bagi Bank Umum, dan POJK No. 46/POJK.03/2015 on appointment of Systemically
46/POJK.03/2015 tentang Penetapan Systemically Important Bank and Capital Surcharge.
Important Bank dan Capital Surcharge.
Rencana Aksi Recovery Plan
Bank juga telah menyelesaikan formulasi mengenai The Bank has also completed the formulation of
Rencana Aksi dan telah melakukan pengkinian Recovery Plan as well as its annual review in
berkala sebagaimana ditetapkan dalam accordance with POJK No.14/POJK.03/2017
POJK No.14/POJK.03/2017 tentang Rencana Aksi concerning Recovery Plan for Systemic Banks. The
(Recovery Plan) Bagi Bank Sistemik. Rencana Aksi updated Recovery Plan had been approved by
yang telah dikinikan tersebut telah disetujui oleh General Shareholder Meeting in March 2019.
Rapat Umum Pemegang Saham pada bulan Maret
2019.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat Credit risk is the risk of loss resulting from
kegagalan pihak lawan (counterparty) dalam defaulting counterparty in fulfilling their obligations.
memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dikelola baik This risk is managed both at the transaction and
pada tingkat transaksi maupun portofolio. portfolio levels. Credit risk management practices
Pengelolaan risiko kredit dirancang untuk menjaga are designed to preserve the independence and
independensi dan integritas proses penilaian risiko, integrity of the risk assessment process, and also
serta diversifikasi risiko kredit. to diversify the credit risk.
Di tengah kondisi makro ekonomi yang penuh In the midst of challenging macroeconomic
tantangan, Bank tetap dapat menjaga rasio kredit conditions, Bank is able to maintain its NPL ratio
bermasalah (NPL) dalam batas yang within the required limits through continuous
dipersyaratkan melalui proses pemberian kredit selective credit process, a rigorous early monitoring
yang selektif dan berkelanjutan, proses process and also supported by the handling of
pemantauan melalui early alert yang ketat dan juga problem loans by Remedial, Asset Quality
didukung oleh penanganan kredit bermasalah oleh Management and Collection to increase the
Remedial, Asset Quality Management dan recovery rate of the NPL.
Collection untuk meningkatkan tingkat
pengembalian dari NPL.
a) Risiko kredit maksimum a) Maximum credit risk
Untuk aset keuangan yang diakui di laporan For financial assets recognized on the
posisi keuangan konsolidasi, eksposur consolidated financial statement, the maximum
maksimum terhadap risiko kredit sama dengan exposure to credit risk equals to their carrying
nilai tercatat. Untuk bank garansi dan irrevocable amount. For bank guarantees and irrevocable
L/C, eksposur maksimum terhadap risiko kredit L/C, the maximum exposure to credit risk is the
adalah nilai maksimum yang harus dibayarkan maximum amount that the Bank would have to
oleh Bank jika kewajiban atas bank garansi dan pay if the obligations of the bank guarantees and
irrevocable L/C tersebut terjadi. irrevocable L/C issued are called upon.
242

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
a) Risiko kredit maksimum (lanjutan) a) Maximum credit risk (continued)
Analisa eksposur maksimum terhadap risiko Analysis of maximum exposure to credit risk
kredit setelah memperhitungkan dampak agunan after taking into account the impact of collaterals
dan mitigasi risiko kredit lainnya adalah sebagai and other credit risk mitigations are as follows:
berikut:
a) Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain a) The carrying amount of Bank’s financial
kredit dan piutang pembiayaan konsumen assets other than loan and consumer
menggambarkan eksposur maksimum atas financing receivables represent the
risiko kredit. maximum exposure of credit risk.
b) Untuk kredit yang diberikan dan piutang b) For loans and consumer financing
pembiayaan konsumen, Bank menggunakan receivables, Bank uses collaterals to
agunan untuk meminimalkan risiko kredit. minimize the credit risk. The following is the
Berikut adalah kebijakan Bank terkait Bank’s policy regarding collateral:
dengan jaminan:
Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkan The amount and type of collateral required
tergantung pada penilaian risiko kredit dari depends on the counterparty credit risk
pihak lawan. Panduan tentang jenis jaminan assessment. Guidelines regarding collateral
dan parameter penilaian yang bisa diterima acceptability and valuation parameters are
telah diimplementasikan. being implemented.
Umumnya, agunan diperlukan sebagai Generally, collateral is required as a

sumber terakhir pelunasan kredit secondary source of repayment and also as
(‘secondary source of repayment’) dan a form of credit risk mitigation. The primary
sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko source of credit repayment is the cash flow
kredit. Sumber utama pelunasan kredit generated from business operations of the
adalah dari hasil usaha debitur. borrowers.
Agunan yang dapat diterima oleh Bank Collaterals acceptable by the Bank are
dibagi atas 2 (dua) kelompok besar yaitu: divided into 2 (two) categories, as follows:
a) Agunan setara tunai, yaitu a) Cash collateral, such as time

deposito/tabungan/ rekening giro/setoran deposit/saving account/current account/
margin/dana tunai yang diblokir atau margin deposit/cash blocked or booked
dibukukan pada rekening penampungan as escrow account which are kept and
yang disimpan serta dicatat pada Bank, recorded by the bank, government bonds
obligasi pemerintah dan Stand-By Letters and Stand-By Letters of Credit (SBLC)
of Credit (SBLC) yang diterbitkan oleh issued by prime bank;
prime Bank;
b) Agunan non-tunai yaitu agunan yang b) Non-cash collaterals are collateral not
tidak termasuk dalam jenis jaminan included in collateral as mentioned on
seperti pada agunan tunai di atas. cash collateral above.
243

b) Risiko kredit konsentrasi b) Concentration credit risk
Pengungkapan konsentrasi risiko kredit The disclosure on the maximum credit risk
maksimum berdasarkan kategori portofolio concentration by portfolio category is as follows:

Lembaga
keuangan
bukan
Bank/ Perusahaan
Financial lainnya/
Pemerintah/ Bank/ institution Other Perorangan/ Jumlah/
Government Bank non-Banks company Individual Total
Laporan posisi keuangan Consolidated statements of
konsolidasian financial position
Giro pada Bank Indonesia 8.986.551 - - - - 8.986.551 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 2.843.847 - - - 2.843.847 Current accounts with other banks
Penempatan pada Placements with Bank Indonesia
Bank Indonesia dan bank lain 5.624.113 1.630.000 - - - 7.254.113 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan 421.851 - - - - 421.851 Trading securities
Investasi keuangan 11.933.991 1.624.931 1.865.026 2.532.222 - 17.956.170 Financial investments
Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased
janji dijual kembali 4.534.682 631.606 - - - 5.166.288 under resale agreement
Tagihan derivatif 169 293.651 22.576 131.658 47 448.101 Derivatives receivable
Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and Sharia
pembiayaan Syariah 7.341.763 4.736.200 3.378.003 98.120.410 10.977.740 124.554.116 receivable/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - - 11.278.846 11.278.846 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - 58.476 - 2.573.030 1.653 2.633.159 Acceptances receivable
aset lain-lain*) 57.284 36.954 52.823 813.177 85.655 1.045.893 assets*)
38.900.404 11.855.665 5.318.428 104.170.497 22.343.941 182.588.935
180.092.207
Rekening administratif Off balance sheets
nasabah yang belum ditarik - 4.667 - 2.006.596 260.561 2.271.824 granted to customers
L/C irrevocable yang masih berjalan - - - 851.336 3.624 854.960 Outstanding irrevocable L/Cs
Bank garansi - 51.948 - 2.369.536 190.749 2.612.233 Bank guarantees
- 56.615 - 5.227.468 454.934 5.739.017
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card
tagihan card center dan Mastercard center receivables and Mastercard
244

b) Risiko kredit konsentrasi (lanjutan) b) Concentration credit risk (continued)

(Diaudit/Audited )
Lembaga
keuangan
bukan
Bank/ Perusahaan
Financial lainnya/
Pemerintah/ Bank/ institution Other Perorangan/ Jumlah/
Government Bank non-Banks company Individual Total
Giro pada Bank Indonesia 8.941.078 - - - - 8.941.078 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 2.162.015 - - - 2.162.015 Current accounts with other banks
Bank Indonesia dan bank lain 3.712.715 1.265.530 - - - 4.978.245 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan 188.033 - - - - 188.033 Trading securities
Investasi keuangan 10.781.899 1.263.450 1.804.409 2.751.426 - 16.601.184 Financial investments
janji dijual kembali - 44.457 - - - 44.457 under resale agreement
Tagihan derivatif 2.319 880.115 13.407 393.647 490 1.289.978 Derivatives receivable
pembiayaan Syariah 6.131.887 5.144.519 3.060.983 63.800.179 43.835.302 121.972.870 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - - 11.376.610 11.376.610 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - 27.114 - 2.770.127 16.489 2.813.730 Acceptances receivable
aset lain-lain*) 50.002 41.950 60.173 571.206 357.449 1.080.780 assets*)
29.807.933 10.829.150 4.938.972 70.286.585 55.586.340 171.448.980
169.109.779
nasabah yang belum ditarik - 6.265 - 1.967.296 264.280 2.237.841 granted to customers
L/C irrevocable yang masih berjalan - - - 1.321.066 1.400 1.322.466 Outstanding irrevocable L/Cs
Bank garansi - 3.131 - 2.204.949 214.092 2.422.172 Bank guarantees
- 9.396 - 5.493.311 479.772 5.982.479
245


Konsentrasi risiko kredit maksimum berdasarkan The maximum credit risk concentration by
letak geografis adalah sebagai berikut: geography is as follows:

Jawa Tengah
dan
Yogyakarta/ Jawa Timur
Central Java dan Bali/
Jakarta/ Sumatera/ Jawa Barat/ and East Java Indonesia Timur/ Lain-lain/ Jumlah/
Jakarta Sumatera West Java Yogyakarta and Bali East Indonesia Others Total
Giro pada Bank Indonesia 7.838.274 - - - - - 1.148.277 8.986.551 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 2.601.575 420 - 10 - 12 241.830 2.843.847 Current accounts with other banks
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain 6.514.113 - - - - - 740.000 7.254.113 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan 421.851 - - - - - - 421.851 Trading securities
Investasi keuangan 11.292.868 - 678 - 27.755 - 6.634.869 17.956.170 Financial investments
janji dijual kembali 5.166.288 - - - - - - 5.166.288 under resale agreement
Tagihan derivatif 448.101 - - - - - - 448.101 Derivatives receivable
pembiayaan Syariah 59.336.039 8.969.817 3.564.017 4.371.669 13.030.630 7.237.495 28.044.449 124.554.116 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - - - - 11.278.846 11.278.846 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi 1.152.092 7.769 48.293 540.166 884.839 - - 2.633.159 Acceptances receivable
aset lain-lain*) 573.252 55.769 20.412 33.287 111.023 45.935 206.215 1.045.893 assets*)
95.344.453 9.033.775 3.633.400 4.945.132 14.054.247 7.283.442 48.294.486 182.588.935
180.092.207

nasabah yang belum ditarik 385.929 61.265 49.744 136.064 1.503.024 58.480 77.318 2.271.824 granted to customers
L/C irrevocable yang masih berjalan 407.504 1.760 8.795 114.319 322.582 - - 854.960 Outstanding irrevocable L/Cs
Bank garansi 1.514.270 150.429 77.598 104.554 332.060 385.220 48.102 2.612.233 Bank guarantees
2.307.703 213.454 136.137 354.937 2.157.666 443.700 125.420 5.739.017
246


(Diaudit/Audited )
Jawa Tengah
dan
Yogyakarta/ Jawa Timur
Central Java dan Bali/
Jakarta/ Sumatera/ Jawa Barat/ and East Java Indonesia Timur/ Lain-lain/ Jumlah/
Jakarta Sumatera West Java Yogyakarta and Bali East Indonesia Others Total
Giro pada Bank Indonesia 7.939.716 - - - - - 1.001.362 8.941.078 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 1.930.735 192 - 11 - 14 231.063 2.162.015 Current accounts with other banks
Indonesia dan bank lain 4.723.245 - - - - - 255.000 4.978.245 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan 188.033 - - - - - - 188.033 Trading securities
Investasi keuangan 11.134.342 - - - 4.970 - 5.461.872 16.601.184 Financial investments
janji dijual kembali 44.457 - - - - - - 44.457 resale agreement
Tagihan derivatif 1.289.978 - - - - - - 1.289.978 Derivatives receivable
pembiayaan Syariah 56.777.312 9.179.564 3.534.015 4.581.779 13.155.996 7.791.256 26.952.948 121.972.870 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - - - - 11.376.610 11.376.610 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi 1.282.087 - 93.195 600.978 837.470 - - 2.813.730 Acceptances receivable
aset lain-lain*) 579.471 59.985 20.207 32.164 85.676 46.590 256.687 1.080.780 assets*)
85.889.376 9.239.741 3.647.417 5.214.932 14.084.112 7.837.860 45.535.542 171.448.980
169.109.779

nasabah yang belum ditarik 360.298 34.451 78.752 65.163 1.572.087 61.135 65.955 2.237.841 granted to customers
L/C irrevocable yang masih berjalan 692.396 12.551 39.110 53.527 524.882 - - 1.322.466 Outstanding irrevocable L/Cs
Bank garansi 1.336.502 144.492 72.476 106.439 304.744 401.260 56.259 2.422.172 Bank guarantees
2.389.196 191.494 190.338 225.129 2.401.713 462.395 122.214 5.982.479
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan tagihan *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card
card center dan Mastercard center receivables and Mastercard
Pengungkapan risiko kredit maksimum tersebut The disclosures of maximum credit risks are
adalah sebelum efek mitigasi melalui penggunaan before the effect of mitigation through the use
master netting dan perjanjian jaminan. Apabila of master netting and collateral agreements.
instrumen keuangan dicatat berdasarkan nilai Where financial instruments are recorded at fair
wajar, angka yang ditunjukkan mencerminkan value, the amounts shown represent the
pengungkapan risiko kredit saat ini tetapi bukan current credit risk exposure but not the
pengungkapan risiko maksimal yang dapat timbul maximum risk exposure that could arise in the
di masa yang akan datang sebagai akibat future as a result of changes in value.
perubahan nilai.
247

Mitigasi Risiko Kredit Credit Risk Mitigation
Bank telah mengimplementasikan credit risk The Bank has implemented credit risk
management yang mencakup penetapan management which covers setting up
prosedur dan kebijakan kredit, pengaturan limit procedures and credit policies, stipulates a limit
dan mengevaluasinya secara berkala, and conduct regular evaluation, implement
penggunaan Credit Risk Rating untuk kredit Credit Risk Rating for SME/commercial/
UKM/komersial/korporasi, Credit Scoring untuk corporate, Credit Scoring for Consumer,
kredit konsumen, mengevaluasi kebijakan dan evaluates credit policies and procedures to
prosedur kredit untuk memastikan bahwa seluruh ensure that all potential risks have been
risiko yang mungkin timbul dari kegiatan covered, and apply the “Four Eyes Principle”
pemberian kredit telah tercakup, serta consistently. The Bank has managed its credit
menerapkan prinsip “Four Eyes Principle” secara portfolio continuously in a consistent manner
konsisten. Bank telah melaksanakan and reports to the senior management and
pengelolaan portofolio kredit secara konsisten Board of Commissioners on a regular basis.
dan berkelanjutan serta melaporkannya kepada
manajemen senior dan Dewan Komisaris secara
berkala (bulanan).
Dalam rangka memitigasi risiko kredit Bank, In order to mitigate the Bank’s credit risk, the
berikut ini adalah upaya yang dilakukan secara following efforts are periodically performed:
berkala:
1. Menentukan batas eksposur dari setiap 1. Determining exposure limits for each
segmen industri industry segmentation
2. Meninjau kredit berdasarkan jenis industri 2. Reviewing credit based on certain industry
tertentu/limit industri; type/industry limit;
3. Melakukan tes validasi dengan 3. Performing validation on tests by
menerapkan skenario terburuk untuk implementing worst-case scenario to the
portofolio dan untuk beberapa debitur portfolio and to some large debtors.
besar.
Metode pemberian kredit Bank meliputi: The Bank’s credit granting process includes:
1. Evaluasi limit kredit secara keseluruhan 1. Evaluation of overall credit limits at

pada tingkat debitur/ counterparty dan borrowers and counterparty level, and a
kelompok debitur/ counterparties terkait group of related borrowers and
untuk eksposur on-balance sheet dan off- counterparties for both on-balance sheet
balance sheet; and off-balance sheet exposures;
2. Analisis kemampuan untuk membayar 2. Analysis of repayment capacity and
kembali dan integritas integrity of the borrowers/counterparty;
debitur/counterparty;
3. Persyaratan dan kondisi yang mengikat; 3. Legally binding terms and conditions;
4. Penggunaan agunan; dan 4. Use of collateral; and
5. Penilaian kondisi makro ekonomi dan 5. Assessment of macroeconomic and
industri. industry conditions.
248

Mitigasi Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Mitigation (continued)
Bank juga mengembangkan serta menerapkan The Bank also develops and implements Risk
prinsip Risk Governance sebagai bagian dalam Governance principle as part of credit internal
pengendalian internal perkreditan: control:
1. Lini pertama (Pilar Bisnis dan Pendukung) 1. The first Line of Defense (Business and
terutama bertanggung jawab mengelola Support Pillars) is primarily responsible for
risiko spesifik yang merupakan bagian dari managing specific risks assumed in their
aktivitas mereka sehari-hari. day-to-day activities.
2. Lini kedua menyediakan sumber daya 2. The second Line of Defense provides
yang diperlukan untuk mengembangkan specialized resources for developing risk
kerangka kerja risiko, kebijakan, frameworks, policies, methodologies and
metodologi dan perangkat risiko dalam tools for managing Bank’s material risk.
pengelolaan risiko yang bersifat material
terhadap Bank secara keseluruhan.
3. Lini ketiga melibatkan audit internal, yang 3. The third Line of Defense involves internal
secara independen bertugas untuk audit, whose task would be to
melakukan review kecukupan dan independently review the adequacy and
keefektifan proses manajemen risiko. effectiveness of the risk management
process.
Untuk memfasilitasi penilaian risiko dari debitur To facilitate risk assessment of corporate,
korporasi, komersial dan UKM, Bank melakukan commercial and SME debtors, the Bank
pemantauan terhadap seluruh aspek dari debitur monitors all aspects of debtors and their
dan sektor industrinya. Unit-unit Manajemen industry sector. The Risk Management Units
Risiko melakukan pemantauan portofolio yang monitor the portfolio continuously. All relevant
dimiliki Bank secara berkesinambungan. information is shared to the business unit to
Informasi yang relevan disampaikan kepada unit support the conduct of risk assessment.
bisnis untuk mendukung pelaksanaan penilaian
risiko.
Bank mengukur dan memantau risiko untuk The Bank measures and monitors risk for each
setiap debitur baik secara individual maupun debtor, on individual and obligor basis, by
obligor, sektor ekonomi maupun seluruh economic sector and credit portfolios. The Bank
portofolio kredit. Bank telah menetapkan standar has set up standards and procedures to
dan prosedur untuk mendukung proses support a process of granting credit by
pemberian kredit yang mempertimbangkan risiko considering risk and return.
dan perolehan hasil.
Kualitas kredit aset keuangan dikelola oleh Bank The credit quality of financial assets is managed
dengan menggunakan panduan dari Otoritas by the Bank using guidance from Financial
Jasa Keuangan. Kualitas kredit berdasarkan Services Authority’s. The credit quality by class
golongan aset untuk beberapa aset keuangan of asset for certain financial assets exposed to
yang memiliki risiko kredit, berdasarkan sistem credit risk, based on the Bank’s credit rating
credit rating Bank dijelaskan di Catatan 6, 7, 8, system are disclosed in Notes 6, 7, 8, 9, 10, 11,
9, 10, 11, 12,13 dan 14 dalam laporan 12 ,13 and 14 to the financial statements.
keuangan.
249

Mitigasi Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Mitigation (continued)
Bank memiliki kebijakan untuk mempertahankan It is the Bank’s policy to maintain accurate and
akurasi dan konsistensi peringkat risiko di consistent risk ratings across the credit portfolio.
seluruh portofolio kredit. Hal ini akan This enable management to focus on the
memudahkan fokus manajemen risiko yang applicable risks and the comparison of credit
berlaku dan perbandingan eksposur kredit di exposures across all lines of business,
seluruh lini bisnis, daerah geografis dan produk. geographic regions and products. The rating
Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai system is supported by a variety of financial
analisis keuangan, dikombinasikan dengan analysis, combined with processed market
informasi pasar yang telah diproses untuk information to provide the main inputs for the
menyediakan masukan utama untuk pengukuran measurement of counterparty risk. All internal
risiko counterparty. Semua peringkat risiko risk ratings are tailored to the various categories
internal yang disesuaikan dengan berbagai and are derived in accordance with the Bank’s
kategori dan diturunkan sesuai dengan kebijakan rating policy. The attributable risk ratings are
penilaian Bank. Peringkat risiko yang timbul assessed and updated regularly.
dinilai dan diperbaharui secara berkala.
Agunan yang diambil alih Foreclosed assets
Selama periode/tahun berjalan, Bank telah During the period/year, the Bank took
mengambil alih kepemilikan jaminan sebanyak possession of 7 units of land and buildings with
7 unit tanah dan bangunan dengan nilai buku book value of Rp17,525 and sold 20 units of
sebesar Rp17.525 dan telah menjual sebanyak land and building with book value of Rp23,406,
20 unit tanah dan bangunan dengan nilai buku while the remaining are still in the process of
sebesar Rp23.406 sedangkan sisanya dalam being sold.
proses dilakukan penjualan oleh Bank.
Penilaian penurunan nilai Impairment assessment
Pertimbangan utama untuk penilaian penurunan The main justifications for the loan impairment
nilai kredit yang diberikan termasuk pembayaran- includes any principal or interest payments
pembayaran pokok atau bunga yang menunggak overdue by more than 90 days or any breach by
lebih dari 90 hari atau ada kesulitan atau the original terms and conditions of the contract.
pelanggaran yang diketahui dari persyaratan The Bank addresses impairment assessment in
yang terdapat dalam kontrak. Bank melakukan two methods: individually assessed allowances
penilaian penurunan nilai dalam dua area: and collectively assessed allowances.
penilaian cadangan penurunan nilai individual
dan penilaian cadangan penurunan nilai kolektif.
250


Penilaian penurunan nilai (lanjutan) Impairment assessment (continued)
Bank menentukan cadangan secara individual The Bank determines the allowances
untuk masing-masing aset keuangan kredit appropriate for each individually significant
diberikan individu yang signifikan. Beberapa hal financial assets on an individual basis. Items
yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlah considered when determining allowance
cadangan antara lain mencakup kemungkinan amounts include the sustainability of the debtors’
rencana bisnis debitur, kemampuan untuk business plan, its ability to improve performance
memperbaiki kinerja setelah adanya kesulitan once a financial difficulty has arisen, projected
keuangan, proyeksi penerimaan dan receipts and the expected payout should
pembayaran apabila terjadi kebangkrutan, bankruptcy ensue, the availability of other
kemungkinan adanya sumber pembayaran financial support, the realizable value of
lainnya, jumlah yang dapat direalisasikan atas collateral and the timing of expected cash flows.
jaminan dan ekspektasi waktu arus kas. Impairment allowances are evaluated at each
Cadangan penurunan nilai dievaluasi setiap reporting date, unless foreseen circumstances
tanggal pelaporan, kecuali bila terdapat require more careful attention. The methodology
beberapa kondisi-kondisi yang mengharuskan of individually assessed allowances for financial
adanya pemantauan yang lebih berhati-hati. assets has been disclosed in Note 2o.
Metodologi atas penilaian cadangan penurunan
nilai secara individual untuk aset keuangan telah
Penilaian cadangan penurunan nilai kolektif Collectively assessed allowances

Penilaian cadangan kerugian secara kolektif Allowances are assessed collectively for losses on
dilakukan atas aset keuangan yang tidak signifikan financial assets that are not individually significant.
secara individu. Metodologi atas penilaian The methodology of collectively assessed
cadangan penurunan nilai secara kolektif ini telah allowances has been disclosed in Note 2o.
diungkapkan pada Catatan 2o.
Evaluasi penurunan nilai Impairment assessment
Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan Below are credit risk based on impairment
klasifikasi evaluasi penurunan nilai untuk pos-pos assesment classification for certain financial asset
aset keuangan tertentu pada tanggal 31 Maret as of March 31, 2019 and December 31, 2018:
2019 dan 31 Desember 2018:
Giro pada bank lain Current accounts with other banks

Tidak Tidak
mengalami Mengalami mengalami Mengalami
penurunan penurunan penurunan penurunan
nilai/ nilai/ nilai/ nilai/
45020202 Non-impaired Impaired Jumlah/Total Non-impaired Impaired Jumlah/Total
Rupiah 361.573 - 361.573 286.213 - 286.213 Rupiah
Mata uang asing 2.482.118 156 2.482.274 1.875.641 161 1.875.802 Foreign currencies
Jumlah 2.843.691 156 2.843.847 2.161.854 161 2.162.015 Total

penurunan nilai (67) (156) (223) (64) (161) (225) impairment losses
2.843.624 - 2.843.624 2.161.790 - 2.161.790
251


Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks

Tidak Tidak
m engalam i Mengalam i m engalam i Mengalam i
45020202 Non-impaired Impaired Jum lah/Total Non-impaired Impaired Jum lah/Total
Rupiah Rupiah
Penempatan pada Placements with
Bank Indonesia 924.913 - 924.913 2.789.628 - 2.789.628 Bank Indonesia
Call money 1.515.000 - 1.515.000 20.000 - 20.000 Call money
Sertifikat deposito 100.000 - 100.000 - - - Certificate of deposits
Deposito berjangka 15.000 - 15.000 514.917 - 514.917 Time deposits
2.554.913 - 2.554.913 3.324.545 - 3.324.545

Deposito berjangka 4.699.200 - 4.699.200 1.653.700 - 1.653.700 Time deposits
Jumlah 7.254.113 - 7.254.113 4.978.245 - 4.978.245 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (1.000) - (1.000) - - - Allowance for impairment losses
7.253.113 - 7.253.113 4.978.245 - 4.978.245
Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah Marketable securities and government

recapitalization bonds

Tidak Tidak
Rupiah Rupiah
Obligasi korporasi 3.631.351 7.000 3.638.351 3.384.722 7.000 3.391.722 Corporate bonds
Obligasi rekapitalisasi pemerintah 2.937.318 - 2.937.318 2.926.842 - 2.926.842 Government recapitalization bonds
Sertifikat Bank
Indonesia Syariah 2.850.000 - 2.850.000 1.930.000 - 1.930.000 Certificates of Bank Indonesia Sharia
Sukuk ijarah dan mudharabah 1.899.713 - 1.899.713 378.000 - 378.000 Sukuk ijarah and mudharabah
Surat Berharga Syariah Sovereign Sharia
Negara
Indonesia Syariah 1.000.599 - 1.000.599 1.881.573 - 1.881.573 Securities
Surat Utang Negara 986.934 - 986.934 971.103 - 971.103 Government Promissory Notes
Sertifikat Deposito 354.962 - 354.962 165.648 - 165.648 Negotiable Certificate of Deposit
Tagihan atas w esel ekspor 326.660 - 326.660 508.695 - 508.695 Export bills receivables
Medium-term notes 292.439 - 292.439 286.858 - 286.858 Medium-term notes
Surat Perbendaharaan Negara 105.393 - 105.393 134.223 - 134.223 State Treasury Notes
14.571.696 7.000 14.578.696 12.735.876 7.000 12.742.876

Surat Utang Negara 1.617.368 - 1.617.368 2.082.966 - 2.082.966 Government Promissory Notes
Tagihan atas w esel ekspor 974.587 - 974.587 904.907 - 904.907 Export bills receivables
Obligasi korporasi 231.446 35.946 267.392 331.186 62.481 393.667 Corporate bonds
Surat Berharga Syariah Sovereign Sharia
Negara
Indonesia Syariah 28.480 - 28.480 141.777 - 141.777 Securities
3.173.741 35.946 3.209.687 3.628.040 62.481 3.690.521
Jumlah 17.745.437 42.946 17.788.383 16.363.916 69.481 16.433.397 Total

Cadangan kerugian
penurunan nilai - (30.174) (30.174) - (55.755) (55.755) Allowance for impairment losses
17.745.437 12.772 17.758.209 16.363.916 13.726 16.377.642
252


Penyertaan saham Investment in shares

Tidak Tidak
Rupiah 162.342 5.445 167.787 162.342 5.445 167.787 Rupiah
penurunan nilai - (5.445) (5.445) - (5.445) (5.445) impairment losses
162.342 - 162.342 162.342 - 162.342
Tagihan derivatif Derivative receivables

Tidak Tidak
Rupiah 269.939 - 269.939 536.571 - 536.571 Rupiah
Mata uang asing 178.162 - 178.162 753.407 - 753.407 Foreign currencies
448.101 - 448.101 1.289.978 - 1.289.978
Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan Loans and Sharia receivables/financing

Syariah

Tidak Tidak
Rupiah Rupiah
Korporasi 16.867.408 574.143 17.441.551 14.727.022 574.143 15.301.165 Corporate
Komersial/Usaha Kecil Commercial/Small and Medium
Menengah (UKM) 41.221.104 1.499.665 42.720.769 42.774.873 1.119.107 43.893.980 Enterprises (SME)
Konsumen 24.981.160 431.262 25.412.422 25.810.885 435.171 26.246.056 Consumer
Syariah 19.458.802 281.584 19.740.386 18.688.063 266.931 18.954.994 Sharia
102.528.474 2.786.654 105.315.128 102.000.843 2.395.352 104.396.195

Korporasi 8.443.708 1.042.718 9.486.426 6.789.832 1.087.163 7.876.995 Corporate
Komersial/Usaha Kecil Commercial/Small and Medium
Menengah (UKM) 4.799.311 31.445 4.830.756 4.906.248 29.517 4.935.765 Enterprises (SME)
Syariah 4.535.432 386.374 4.921.806 4.367.003 396.912 4.763.915 Sharia
17.778.451 1.460.537 19.238.988 16.063.083 1.513.592 17.576.675
Jumlah 120.306.925 4.247.191 124.554.116 118.063.926 3.908.944 121.972.870 Total
penurunan nilai (486.010) (1.752.035) (2.238.045) (480.288) (1.582.797) (2.063.085) impairment losses
119.820.915 2.495.156 122.316.071 117.583.638 2.326.147 119.909.785
253


Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables

Tidak Tidak
Rupiah 11.051.983 226.863 11.278.846 11.146.822 229.788 11.376.610 Rupiah
penurunan nilai (80.268) (141.573) (221.841) (79.040) (135.651) (214.691) impairment losses
10.971.715 85.290 11.057.005 11.067.782 94.137 11.161.919
Tagihan akseptasi Acceptances receivable

Tidak Tidak
Rupiah 644.812 - 644.812 786.853 - 786.853 Rupiah
Mata uang asing 1.988.347 - 1.988.347 2.026.877 - 2.026.877 Foreign currencies
2.633.159 - 2.633.159 2.813.730 - 2.813.730
Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per The tables below show credit quality per class of
jenis instrumen (sebelum cadangan kerugian financial assets (gross of allowance for impairment
penurunan nilai): losses):
Belum jatuh tem po dan tidak m engalam i penurunan nilai/
Neither past due nor impaired Jatuh tem po
dan tidak
m engalam i
penurunan Mengalam i
Tingkat Tingkat Tanpa nilai/Past-due penurunan
50010000_02 Tingkat tinggi/ standar/ rendah/ peringkat/ but not nilai/ Jum lah/
High grade Standard grade Low grade Unrated impaired Impaired Total
Current accounts with
Giro pada Bank Indonesia - - - 8.986.551 - - 8.986.551 Bank Indonesia
Giro pada bank lain 930.344 636.184 177.385 1.099.778 - 156 2.843.847 other banks
Bank Indonesia dan bank lain 1.215.000 250.000 - 5.789.113 - - 7.254.113 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan - 32.631 - 389.220 - - 421.851 Trading securities
Investasi keuangan 3.923.790 1.848.814 - 12.135.175 - 48.391 17.956.170 Financial investments
janji dijual kembali - - - 5.166.288 - - 5.166.288 resale agreements
Tagihan derivatif 288.604 26.861 16.709 115.927 - - 448.101 Derivative receivables
pembiayaan Syariah 33.552.218 42.863.864 4.893.888 35.277.437 3.719.518 4.247.191 124.554.116 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - 9.383.436 1.668.547 226.863 11.278.846 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - - - 2.633.159 - - 2.633.159 Acceptances receivables
aset lain-lain*) - - - 1.045.893 - - 1.045.893 assets*)
Jumlah 39.909.956 45.658.354 5.087.982 82.021.977 5.388.065 4.522.601 182.588.935 Total
Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance for
180.092.207
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan tagihan *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card center
card center dan Mastercard receivables and Mastercard
254


(Diaudit/Audited )
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/
Neither past due nor impaired Jatuh tempo
dan tidak
mengalami
penurunan Mengalami
Tingkat Tingkat Tanpa nilai/Past-due penurunan
50010000_02 Tingkat tinggi/ standar/ rendah/ peringkat/ but not nilai/ Jumlah/
High grade Standard grade Low grade Unrated impaired Impaired Total

Giro pada Bank Indonesia - - - 8.941.078 - - 8.941.078 Bank Indonesia
Giro pada bank lain 900.165 412.222 159.528 689.939 - 161 2.162.015 other banks
Bank Indonesia dan bank lain 15.000 20.000 - 4.943.245 - - 4.978.245 and other banks
Efek-efek yang
diperdagangkan - 14.051 - 173.982 - - 188.033 Trading securities
Investasi keuangan 3.671.580 2.414.151 - 10.440.527 - 74.926 16.601.184 Financial investments
janji dijual kembali - - - 44.457 - - 44.457 resale agreements
Tagihan derivatif 1.155.365 27.086 19.552 87.975 - - 1.289.978 Derivative receivables
pembiayaan Syariah 33.798.779 39.569.519 4.685.967 36.381.737 3.627.924 3.908.944 121.972.870 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - - - 9.634.129 1.512.693 229.788 11.376.610 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - - - 2.813.730 - - 2.813.730 Acceptances receivables
aset lain-lain*) - - - 1.080.780 - - 1.080.780 assets*)
Jumlah 39.540.889 42.457.029 4.865.047 75.231.579 5.140.617 4.213.819 171.448.980 Total
Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance for
169.109.779
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan tagihan *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card center
card center dan Mastercard receivables and Mastercard
Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit qualities are defined as follows:
a) Tingkat tinggi: Peringkat dalam kategori ini a) High grade: Rating in this category have an
memiliki kapasitas sangat baik dalam excellent capacity to meet financial
memenuhi komitmen keuangan dengan commitments with very low credit risk.
risiko kredit sangat rendah.
b) Tingkat sedang: Peringkat dalam kategori ini b) Standard grade: Rating in this category have
memiliki kapasitas yang baik dalam a good capacity to meet financial
memenuhi komitmen keuangan dengan commitments with very low credit risk.
risiko kredit sangat rendah.
c) Tingkat rendah: Peringkat dalam kategori ini c) Low grade: Rating in this category have fairly
memiliki kapasitas yang cukup dalam acceptable capacity to meet financial
memenuhi komitmen keuangan dengan commitments with standard credit risk.
risiko kredit sedang.
d) Tanpa peringkat: Kategori ini tidak d) Unrated: This category are currently not
menyediakan peringkat dikarenakan assigned with any ratings due to unavailability
ketidaktersediaan dari model-model of rating models or exposure and/or
peringkat atau risiko pada lembaga government-related-agencies.
pemerintah dan/atau agen-agen yang
berhubungan dengan pemerintah.
255


Analisis umur kredit yang diberikan dan piutang The aging analysis of past due but not impaired
pembiayaan konsumen yang jatuh tempo tetapi loans and consumer financing receivables as of
tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal March 31, 2019 and December 31, 2018, are as
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 sebagai follows:
berikut:

Sam pai dengan
30 hari/
Jum lah/ Up to 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/
45020202 Total 30 days days days
Kecil Menengah (UKM) 702.637 521.606 122.712 58.319 Medium Enterprises (SME)
Konsumen 2.429.321 1.896.618 336.077 196.626 Consumer
Syariah 587.560 229.536 259.891 98.133 Sharia
3.719.518 2.647.760 718.680 353.078

(Diaudit/Audi ted )
Sam pai dengan
30 hari/
Kecil Menengah (UKM) 669.064 500.957 102.818 65.289 Medium Enterprises (SME)
Konsumen 2.400.064 1.846.258 348.792 205.014 Consumer
Syariah 558.796 369.409 89.935 99.452 Sharia
3.627.924 2.716.624 541.545 369.755

Sam pai dengan
30 hari/
konsumen 1.668.547 1.374.932 210.495 83.120 receivables

(Diaudit/Audi ted )
Sam pai dengan
30 hari/
konsumen 1.512.693 1.249.928 184.666 78.099 receivables
Risiko Pasar Market Risk
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar atau Market risk is defined as the risk that the fair value
arus kas di masa mendatang dari suatu instrumen or future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan fluctuate as a result of changes in market
variabel pasar, seperti: suku bunga, nilai tukar, variables, such as interest rates, exchange rates,
harga ekuitas dan harga komoditas. Risiko pasar equity prices and commodity prices. Market risk is
melekat pada semua portofolio bank termasuk embedded in all bank’s portfolio which comprise of
posisi pada Trading Book maupun Banking Book. Trading Books as well as the Banking Book.
256

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Pengelolaan risiko pasar pada Trading Book, Market risk management within Trading Book is
diukur menggunakan beberapa metodologi complemented by various measurement tools i.e:
diantaranya yaitu: Value at Risk (VaR), PV01, PDN Value at Risk (VaR), PV01, FX NOP (Foreign
Valuta Asing (Posisi Devisa Neto Valuta Asing) dan Exchange Net Open Position) and Stop Loss Limit.
Stop Loss Limit .
VaR didefinisikan sebagai kerugian potensial VaR is defined as the maximum potential loss
maksimum yang berasal dari pergerakan pasar within normal market condition on specific level of
yang normal dalam tingkat kepercayaan dan confidence and holding period taking into account
jangka waktu pengambilan posisi tertentu the sensitivity and volatility from each of portfolio
berdasarkan sensitivitas atau volatilitas dari setiap variables as well as diversification effect which
variabel instrumen/portofolio dan juga efek offset risk positions in the portfolio.
diversifikasi yang mengurangi posisi risiko pada
portofolio.
Pengukuran PV01 mengkalkulasikan kerugian dari PV01 calculates the loss of an instrument or a set
suatu instrumen atau kumpulan portofolio yang of portfolio corresponding to an increase of 1 basis
diakibatkan oleh kenaikan 1 basis poin pada tingkat point in interest rate. PV01 serves as a sensitivity
suku bunga. PV01 berperan sebagai alat ukur measure of portfolio to a change in interest rate.
sensitivitas dari portofolio terhadap perubahan FX NOP is a measure to limit the maximum
suku bunga. PDN Valuta Asing adalah suatu holding position of specific currency in trading
mekanisme untuk mengukur jumlah posisi yang activity to mitigate the foreign exchange risk. In
diperkenankan terhadap suatu mata uang yang addition, Stop Loss Limit is imposed to curb the
dilakukan untuk memitigasi risiko nilai tukar. actual financial loss for trading book.
Sedangkan Stop Loss Limit ditentukan untuk
membatasi kerugian finansial yang dapat terjadi
atas setiap portofolio pada trading book.
VaR sebagai metode pengukuran dari risiko VaR as a risk measure possess some limitations.
memiliki beberapa keterbatasan. VaR VaR incorporates historical data to forecast future
menggunakan data historis untuk meramalkan price behavior. While in fact, future price behavior
pergerakan harga di masa mendatang. Sedangkan could differ substantially from past behavior.
pergerakan pasar di masa mendatang dapat jauh Furthermore, the application of one-day holding
berbeda dari pergerakan di masa lalu. Selanjutnya, period method assumes that all positions in the
penggunaan metode jangka waktu pengambilan portfolio can be liquidated or hedged in one day. In
posisi dalam satu hari mengasumsikan bahwa liquidity crunch period or specific market events,
keseluruhan posisi dalam portofolio dapat dijual/ this assumption may not hold. Moreover, 99%
dibeli atau di-hedge dalam satu hari. Dalam confidence level assumption implies that VaR does
periode kesulitan likuiditas atau kejadian di pasar not account for any losses that occur beyond this
yang spesifik, asumsi ini memiliki kemungkinan confidence level.
tidak tepat. Selain itu, penggunaan tingkat
kepercayaan 99% berarti bahwa VaR tidak
mengikutkan kerugian yang melebihi tingkat
kepercayaan.
257

Berikut adalah hasil pengukuran VaR (tidak diaudit) Following is the VaR (unaudited) calculation during
selama periode yang berakhir pada 31 Maret 2019 the period ended on March 31, 2019 and
dan 31 Desember 2018: December 31, 2018:
31 M are t/M a rch 31 , 2019 (Tidak Diaudit/Una udi ted )

Nilai Tuk ar/ Suk u Bunga/
Forei gn Excha nge Interest Ra te
Rata-rata 2.696 3.692 Average

Tertinggi 8.986 6.024 Highest
Terendah 310 1.548 Lowest
Akhir periode 4.025 4.496 End of period
31 De s e m be r/December 31 , 2018 (Diaudit/Audi ted )

Nilai Tuk ar/ Suk u Bunga/
Forei gn Excha nge Interest Ra te
Rata-rata 2.161 3.688 Average

Tertinggi 11.906 7.277 Highest
Terendah 117 1.862 Lowest
Akhir periode 3.838 3.519 End of period
Risiko pasar non-trading Non-trading market risk
Risiko suku bunga Interest rate risk
Pengelolaan risiko suku bunga pada non trading Interest rate risk management in non-trading or
atau Banking Book dilakukan dengan menerapkan Banking Book is done by establishing an adequate
kebijakan dan prosedur yang memadai serta policies and procedures and risk limits settings on
penetapan limit-limit risiko pada Banking Book. banking book. Besides, the Bank also conducts
Selain itu, apabila dibutuhkan Bank juga hedging related to the risk management on banking
melakukan aktivitas lindung nilai (hedging) yang book by applying financial instruments, such as
terkait dengan pengelolaan risiko pada Banking derivative financial instruments that have been
Book dengan menggunakan instrumen-instrumen approved by ALCO and in accordance with the
keuangan, seperti halnya instrumen keuangan applicable regulations, and is used only to reduce
derivatif, yang telah disetujui oleh ALCO dan the risk on Banking Book and not as a source to
sesuai dengan peraturan dari regulator yang generate profit/revenue.
berlaku dan digunakan hanya untuk mengurangi
risiko pada Banking Book, bukan sebagai sumber
untuk menghasilkan suatu
keuntungan/pendapatan.
Pengelolaan risiko pasar pada posisi Banking Book Market risk management for banking book is
difokuskan pada pengelolaan risiko perubahan focused on managing the risk of changes in market
suku bunga pasar dengan menggunakan analisa interest rates by using repricing gap analysis. In
gap penyesuaian suku bunga (repricing gap). this measurement, the interest rate sensitive assets,
Dalam pengukuran ini, aset, kewajiban dan liabilities and off balance sheet that will be re-
rekening administratif yang sensitif terhadap priced over a certain time period substracted by
perubahan suku bunga yang akan disesuaikan the interest rate sensitive liabilities that would be
suku bunganya (di-reprice) dalam suatu periode repriced in the same period to produce the net
tertentu dikurangi dengan kewajiban-kewajiban repricing gap profile.
yang sensitif terhadap perubahan suku bunga yang
akan disesuaikan suku bunganya (di-reprice)
dalam periode yang sama untuk menghasilkan gap
penyesuaian suku bunga bersih (net repricing gap).
258

Risiko pasar non-trading (lanjutan) Non-trading market risk (continued)
Risiko suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)
Tabel berikut menyajikan aset yang memperoleh The following table below presents the interest-
pendapatan bunga dan kewajiban yang earning assets and interest bearing liabilities (not
memperoleh beban bunga (tidak dengan tujuan for trading purposes) at carrying amounts,
diperdagangkan) pada nilai tercatat, dikategorikan categorized by the earlier contractual repricing or
berdasarkan tanggal kontraktual perubahan suku maturity dates:
bunga atau tanggal jatuh tempo, mana yang lebih
dahulu:

Sam pai dengan Lebih dari
3 bulan/ 5 tahun/
50010000_02 Jum lah/ Up to 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ M ore than
Total 3 months months years 5 years
Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 7.254.113 7.254.113 - - - Indonesia and other banks
Investasi keuangan 17.956.170 8.618.167 5.051.492 3.990.832 295.679 Financial investments
Ef ek-ef ek yang dibeli dengan Securities purchased under
janji dijual kembali 5.166.288 4.523.207 643.081 - - resale agreements
pembiayaan Syariah 124.554.116 67.166.826 22.662.549 24.251.526 10.473.215 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen 11.278.846 1.826.000 4.401.396 5.046.824 4.626 Consumer financing receivables
166.209.533 89.388.313 32.758.518 33.289.182 10.773.520
Simpanan nasabah 128.390.271 76.671.418 17.964.856 33.712.013 41.984 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 3.337.875 1.821.684 585.291 926.275 4.625 Deposits from other banks
Ef ek-ef ek yang dijual dengan Securities sold under
janji dibeli kembali 473.651 473.651 - - - repurchased agreements
Surat berharga yang diterbitkan 10.222.116 2.197.696 2.309.688 5.338.942 375.790 Securities issued
Pinjaman diterima 9.938.643 5.223.127 2.147.227 2.151.313 416.976 Borrowings
Obligasi subordinasi 3.294.483 - 1.000.000 2.294.483 - Subordinated bonds
155.657.039 86.387.576 24.007.062 44.423.026 839.375

(Diaudit/Audited )
Sam pai dengan Lebih dari
3 bulan/ 5 tahun/
50010000_02 Jum lah/ Up to 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ M ore than
Total 3 months months years 5 years

Indonesia dan bank lain 4.978.245 4.978.245 - - - Indonesia and other banks
Investasi keuangan 16.601.184 7.227.401 3.852.612 5.123.406 397.765 Financial investments
janji dijual kembali 44.457 44.457 - - - resale agreements
pembiayaan Syariah 121.972.870 63.091.194 23.051.423 25.892.238 9.938.015 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen 11.376.610 1.786.059 4.365.075 5.219.582 5.894 Consumer financing receivables
154.973.366 77.127.356 31.269.110 36.235.226 10.341.674
Simpanan nasabah 116.812.388 64.788.752 14.931.029 37.045.440 47.167 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 4.217.922 2.960.694 243.660 1.007.649 5.919 Deposits from other banks
Surat berharga yang diterbitkan 9.805.245 669.827 5.121.476 3.643.693 370.249 Securities issued
Pinjaman diterima 10.558.656 5.723.730 2.232.742 2.170.409 431.775 Borrowings
Obligasi subordinasi 3.293.966 - 1.000.000 2.293.966 - Subordinated bonds
144.688.177 74.143.003 23.528.907 46.161.157 855.110
259


Dari profil net repricing gap ini dapat diukur From this repricing gap profile, it is possible to
pengaruh dari perubahan suku bunga terhadap: measure the impact of interest rate changes to:
1. Net Interest Income dengan menggunakan 1. The Net Interest Income by using static or
analisis static atau dynamic repricing gap; dynamic repricing gap analysis;
2. Akrual atas pendapatan bunga dengan 2. Accrual or reported earning by using Earnings
menggunakan analisis Earning at Risk (EAR) at Risk or EAR analysis (earnings
(earnings perspective); dan perspective); and
3. Nilai ekonomis dari laporan posisi keuangan 3. The economic value of the statements of
Bank dengan menggunakan analisis Impact on financial position or Bank's net worth by using
Economic Value (IEV) (Economic Perspective). Impact on Economic Value (1EV) (Economic
Perspective).
Dengan diketahuinya dampak dari perubahan suku If there is change in interest rate that may affect the
bunga terhadap kinerja Bank, baik dari sisi Bank’s performance, both from earning and capital
pendapatan dan permodalan maka Bank akan side, the Bank can immediately restructure its
dapat segera merestruktur aset dan liabilitas yang assets and liabilities, either from its repricing date
dimiliki, baik dari sisi jangka waktu penyesuaian or interest rate type (Fixed or Variable), which are
suku bunganya (repricing date) ataupun jenis suku adjusted with the future interest rate changes
bunganya (Tetap atau Mengambang) yang projection, so that the risk arising can be mitigated.
disesuaikan dengan proyeksi perubahan suku
bunga di masa mendatang, sehingga risiko yang
timbul dapat dimitigasi.
Pengelolaan suku bunga yang berdasarkan The management of the interest rate risk based on
perspektif pendapatan bunga bersih, dilakukan earning perspective is conducted by measuring the
dengan mengukur sensitivitas aset dan liabilitas sensitivity of the Bank's financial assets and
keuangan Bank terhadap berbagai skenario liabilities against various standard and non-
perubahan suku bunga baik standar dan non- standard interest rate changes scenarios. Standard
standar. Skenario standar yang dilakukan tiap scenario that is conducted on a monthly basis,
bulan mencakup kenaikan atau penurunan paralel simulates an increase or decrease of 100 basis
100 basis poin pada semua kurva imbal hasil. Di points interest rate changes in parallel shift. In
samping itu Bank juga melakukan stress test untuk addition, the Bank also performs stress test to see
melihat ketahanan atau sensitivitas Bank dalam the Bank’s tenacity or sencitivity to face abnormal
menghadapi kondisi pasar yang tidak normal. market condition.
Bank telah menetapkan berbagai limit untuk risiko Bank has set up several limits for interest rate risk,
suku bunga yaitu Balance Sheet Present Value of 1 i.e. Balance Sheet Present Value of 1 (one) basis
(one) basis point (PVO1) Limit, Earning at Risk point (PVO1) Limit, Earning at Risk (EaR) Limit and
(EaR) Limit dan Impact on Economic Value (IEV) Impact on Economic Value (IEV) Limit to ensure
Limit untuk memastikan bahwa risiko suku bunga that interest rate risk in the Banking Book is
pada posisi Banking Book dikelola dengan hati-hati prudently managed based on the determined risk
sesuai dengan risk appetite yang telah ditentukan. appetite.
260

Analisis atas sensitivitas Bank, berupa perubahan An analysis of the Bank's sensitivity, in terms of net
pendapatan bunga neto sampai dengan 1 tahun ke interest income changes for the whole 1 year
depan, atas kenaikan atau penurunan tingkat suku ahead, as an impact of the increase or decrease in
bunga pasar, dengan asumsi bahwa tidak ada market interest rates, by assuming no asymetrical
pergerakan asimetris pada kurva imbal hasil dan movement in curves and a constant statements of
posisi laporan posisi keuangan (tidak diaudit) yang financial position (unaudited) are as follows:
tetap adalah sebagai berikut:
Kenaikan paralel 100 bp/ Penurunan paralel 100 bp/

100 bp parallel increase 100 bp parallel decrease
Efek pada laba rugi Efek pada ekuitas Efek pada laba rugi Efek pada ekuitas
sebelum pajak/ sebelum pajak/ sebelum pajak/ sebelum pajak/
Effect on profit and loss Effect on equity Effect on profit and loss Effect on equity
before tax before tax before tax before tax
Sensitivitas terhadap risiko Sensitivity to interest

suku bunga rate risk
Per tanggal 31 Maret 2019 As of March 31, 2019

Mata uang asing 34.993 98.203 (41.767) (104.766) Foreign currencies
Rupiah (132.725) (376.688) 132.702 394.066 Rupiah
Per tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018
Mata uang asing (35.907) (57.428) 32.616 59.405 Foreign currencies
Rupiah (181.715) (458.024) 181.345 478.357 Rupiah
Sistem ALM untuk mengukur dan mengelola risiko The ALM system for measuring and managing
suku bunga pada posisi Banking Book telah interest rate risk in the Banking Book has been
diimplementasikan sehingga metodologi tambahan implemented hence the more complex additional
yang lebih kompleks seperti simulasi Dynamic dan method such as Dynamic and IEV simulation have
IEV sudah dapat dilakukan untuk mengukur risiko been performed to measure the interest rate risk
bunga secara otomatis. automatically.
Terkait pengelolaan risiko suku bunga pada As for interest rate risk management for marketable
portofolio surat berharga, juga telah dilakukan securities portfolio, it has been performed optimally
secara optimal dimana Bank telah memiliki through adequacy of policy, procedure and
kebijakan, prosedur dan metodologi, serta proses methodology, daily monitoring process, and limit
monitoring yang dilakukan secara harian. Proses setting, such as limit position, PVO1 limit, limit on
pengelolaan risiko dilakukan dengan menetapkan decrease of corporate bond price, limit on mark to
berbagai macam limit seperti limit posisi, limit market loss and year to date (YTD) loss limit and
PV01, limit penurunan harga obligasi korporasi, limit maximum selling amount per month fo AFS
limit kerugian atas proses revaluasi (mark to portofolio.
market) dan limit kerugian (Year to Date - YTD
Loss) dan limit jumlah maksimum penjualan
portofolio AFS dalam 1 bulan.
261

Risiko nilai tukar Foreign exchange risk
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai Foreign exchange risk is the risk that the value of a
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena financial instrument will fluctuate due to changes in
perubahan dalam nilai tukar mata uang asing. foreign exchange rates. The Bank has set limits on
Bank telah menetapkan limit risiko nilai tukar positions by currency. Positions are monitored on a
berupa limit Posisi Devisa Netto ("PDN") daily basis and intra day basis, and hedging
konsolidasi terhadap modal Bank. Posisi tersebut strategies will be used to ensure positions are
dimonitor secara harian dan strategi lindung nilai maintained within established limits.
(hedging) akan digunakan untuk meyakinkan
bahwa posisi dijaga agar dalam batasan yang telah
ditetapkan.
Bank telah mengelola posisi mata uang asing untuk The Bank manages its foreign currency position for
aset dan liabilitas keuangan yang dimiliki oleh Bank its financial assets and liabilities that are owned by
dengan memonitor Posisi Devisa Neto (“PDN"). Per the Bank by monitoring the Bank’s Net Open
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Position (“NOP”). As of March 31, 2019 and
PDN Bank telah diungkapkan dalam Catatan 45b. December 31, 2018, the Bank’s NOP has been
disclosed in Note 45b.
Tabel di bawah menggambarkan posisi mata uang The table below indicates the Bank’s foreign
asing atas aset dan liabilitas moneter Bank per currencies position of monetary assets and
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 liabilities as of March 31, 2019 and December 31,
dimana Bank memiliki eksposur risiko terhadap 2018 which shows that the Bank has risk exposure
arus kas masa depan. Analisis tersebut in expected cash flows. The analysis calculates the
menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata effect of a reasonably possible movement of the
uang asing yang memungkinkan terhadap Rupiah, currency rate against the Indonesian Rupiah, with
dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, all variables held constant, on the statements of
terhadap laporan laba-rugi (akibat adanya income (due to change in the fair value of currency
perubahan nilai wajar aset dan liabilitas moneter sensitive monetary assets and liabilities) and equity
bank secara keseluruhan yang sensitif terhadap (due to change in the fair value of assets and
nilai tukar) dan ekuitas (akibat adanya perubahan liabilities) (before tax).
nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan)
(sebelum pajak).
Peningkatan 1%/ Penurunan 1%/

1% increase 1% decrease
31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) M arch 31, 2019 (Unaudited)

Potensi (kerugian)/keuntungan Potential (losses)/gains on
perubahan nilai tukar (8.154) 8.154 exchange rate change
31 Desem ber 2018 (Tidak Diaudit) December 31, 2018 (Unaudited)

Potensi (kerugian)/keuntungan Potential (losses)/gains on
perubahan nilai tukar (6.599) 6.599 exchange rate change
262

Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas dapat terjadi ketika sebuah bank Liquidity risk may arise once a bank is incapable to
tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya meet its financial obligation to the customer or
kepada nasabah atau pihak lawan secara tepat counterparty in timely manner and at a fair price.
waktu dengan biaya yang wajar. Manajemen risiko Liquidity risk management is crucial because it can
likuiditas merupakan hal yang sangat penting have a significant impact on business continuity.
karena dapat berdampak signifikan terhadap The Bank incessantly ensures that liquidity needs
keberlangsungan bisnis. Bank senantiasa at the present and in the future could be met vis-à-
berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan vis in normal market condition as well as crisis
likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa period.
mendatang dapat terpenuhi baik dalam kondisi
pasar normal maupun kondisi krisis.
Dalam mengelola risiko likuiditas, unit kerja In managing liquidity ratio, risk management work
manajemen risiko bertanggung jawab untuk unit responsible for implementing policy,
mengimplementasikan kebijakan, metodologi metodology, measurement, monitoring and liquidity
pengukuran, pemantauan dan pelaporan eksposur risk exposure reporting and also monitoring
risiko likuiditas dan juga untuk memantau compliance of the guidelines for supporting function
kepatuhan terhadap pedoman-pedoman tersebut of Assets and Liabilities Committee (“ALCO”).
guna mendukung fungsi dari Assets and Liabilities
Committee (“ALCO”).
Langkah-langkah yang berkelanjutan telah Proper measures have been continually

dilakukan dalam mengelola risiko ini. Di sisi aset, implemented to manage this risk. On the asset
kebijakan untuk pembelian instrumen-instrumen side, policies for financial assets holding for the
keuangan untuk posisi trading book telah trading book are in place detailing the acceptable
ditetapkan, yang juga meliputi kriteria-kriteria atau criteria for trading and investment assets especially
jenis-jenis aset yang dapat dibeli terutama aset- for highly liquid assets. While on the liabilities side,
aset yang sangat likuid, baik untuk trading maupun the liability mix in terms of type and tenor are
untuk investasi. Sementara itu di sisi liabilitas likewise analyzed on a continuous basis to ensure
analisis jenis-jenis liabilitas dan jangka waktunya sufficient liquidity at all times.
selalu dilakukan secara konsisten agar likuiditas
bisa terjaga sepanjang waktu.
Pengelolaan likuiditas Bank dilakukan secara The Bank’s liquidity management is done centrally
terpusat oleh Treasury bekerjasama dengan unit- by Treasury cooperating with other
unit bisnis/pendukung lainnya, seperti antara lain business/supporting units, such as credit, funding,
unit bisnis perkreditan, pendanaan, operasional, operational, information technology, corporate
teknologi informasi, komunikasi perusahaan, dan communication, and risk management business
manajemen risiko. Dengan demikian, unit. Therefore, funding needs/availability arising
kebutuhan/ketersediaan pendanaan yang timbul from daily bank operational activities can be
dari aktivitas operasional bank sehari-hari dapat managed well to maximize the Bank’s
dikelola dengan baik untuk memaksimalkan kinerja performance. In addition, by good communication
Bank. Dan juga, dengan adanya kerjasama yang between working unit, liquidity risk triggered by
baik antar unit kerja, maka risiko likuiditas yang other risk events (credit risk, market risk,
dipicu oleh kejadian risiko lainnya (risiko kredit, operational risk, legal risk, compliance risk,
risiko pasar, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputation risk and strategic risk) can be detected
kepatuhan, risiko reputasi dan risiko stratejik) dapat and mitigated well and in timely manner.
dideteksi dan dimitigasi dengan benar dan tepat Furthermore, new products/ transaction/ activities
waktu. Selanjutnya produk-produk/transaksi- that impact the bank's assets and liabilities should
transaksi/aktivitas-aktivitas baru yang be adequately reviewed and approved before such
mengakibatkan adanya penambahan aset dan new product/transaction/activity is initiated.
liabilitas, selalu melalui proses review dan
persetujuan yang seksama sebelum
produk/transaksi/aktivitas baru tersebut dijalankan.
263

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
Disamping itu bank juga telah menetapkan dan In addition, the Bank has determined and
menerapkan pengukuran risiko likuiditas, seperti implemented liquidity risk measurement, such as
berbagai rasio likuiditas, analisis gap likuiditas, dan various liquidity ratios, liquidity gap analysis and
stress testing, serta limit-limit likuiditas, seperti stress testing and the liquidity risk limits, such as
Liquidity Coverage Ratio (LCR), Net Stable Liquidity Coverage Ratio (LCR), Net Stable
Funding Ratio (NSRF), Operating Cash Flow (OCF) Funding Ratio (NSRF), the Operating Cash Flow
Limit, Interbank taking limit, FX swap funding limit, (OCF) Limit, Interbank taking limit, FX swap
secondary reserve limit, limit 50 deposan terbesar funding limit, secondary reserve limit, top 50
dan limit-limit likuiditas lainnya, yang semuanya depositors limit and other liquidity limits have been
bertujuan untuk mengendalikan risiko likuiditas set up, to ensure prudent bank wide liquidity risk in
agar sesuai dengan risk appetite yang telah accordance with the determined risk appetite.
ditetapkan.
Bank dalam memperkuat penerapan manajemen To strengthen liquidity risk management

risiko likuiditas telah menetapkan dan menguji implementation, the Bank has set up and examined
secara berkala Rencana Pendanaan Darurat (LCP) Liquidity Contingency Plan (LCP) to ensure the
untuk memastikan kesiapan Bank dalam Bank's readiness to face liquidity crisis, including
menghadapi krisis likuiditas, termasuk di dalamnya monitoring process of various early warning
adalah proses monitoring atas berbagai indikator indicator performed daily.
peringatan dini (Early Warning Indicator - EWI)
krisis likuiditas yang dilakukan secara harian.
Bank juga telah menyusun Rencana Aksi Banks also have Recovery Plan that designed to
(Recovery Plan) yang dibuat untuk identify the credible options in order to recover from
mengidentifikasikan opsi-opsi yang kredibel agar the financial crisis problems that may occur. This
dapat pulih dari krisis atau permasalahan Recovery Plan includes an executive summary, an
keuangan yang mungkin terjadi. Rencana aksi ini overview of the Bank, the recovery option for each
mencakup ringkasan eksekutif, gambaran umum indicator which are capital, liquidity, profitability,
Bank, opsi pemulihan (recovery options) untuk and asset quality as well as the disclosure of the
setiap indikator yaitu permodalan, likuiditas, action plan.
rentabilitas, dan kualitas aset serta pengungkapan
rencana aksi.
Selain itu beberapa langkah stategis telah diambil Several strategic actions have been taken to
dalam memitigasi risiko likuiditas dan pendanaan, mitigate liquidity risk and funding, among others,
antara lain dengan cara merestrukturisasi sumber by restructuring the source and duration of funding
dan jangka waktu pendanaan melalui penerbitan through the issuance of bonds and subordinated
obligasi dan obligasi subordinasi dalam mata uang bonds denominated in rupiah. On the other hand,
rupiah. Di sisi lain, Bank senantiasa mencari the Bank is always looking for potential long-term
potensi pinjaman bilateral jangka panjang guna bilateral loans to support the credit growth in USD
mendukung pertumbuhan kredit dalam mata uang currency.
USD.
Analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Bank yang The maturity analysis of assets and liabilities
berkaitan dengan risiko likuiditas merujuk ke related to liquidity risk of the Bank referred to
Catatan 54a. Note 54a.
264


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo The table below shows the remaining contractual
kontraktual dari liabilitas keuangan berdasarkan maturities of financial liabilities based on
pada arus kas yang tidak didiskonto: undiscounted cashflow:

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari
1 bulan 3 bulan 6 bulan 1 tahun 3 tahun
s/d 3 bulan/ s/d 6 bulan/ s/d 1 tahun/ s/d 3 tahun/ s/d 5 tahun/ Lebih dari
Sampai dengan M ore than M ore than M ore than M ore than M ore than 5 tahun/
50010000_02 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 1 year 3 years M ore than Jumlah/
Up to 1 month until 3 months until 6 months until 1 year until 3 years until 5 years 5 years Total
Obligations due
Liabiltas segera 1.390.905 - - - - - - 1.390.905 immediately
Simpanan nasabah 83.026.460 29.610.059 11.779.868 6.128.841 18.280 - - 130.563.508 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 205.078 785.799 601.791 396.704 1.436.901 - 4.700 3.430.973 Deposits from other banks
Efek-efek yang dijual Securities sold under
dengan janji dibeli kembali 476.358 - - - - - - 476.358 repurchased agreements
Liabilitas derivatif 676.738 - - - - - - 676.738 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi 1.356.985 - - - - - - 1.356.985 Acceptances payable
Surat berharga yang
diterbitkan 21.165 1.381.950 558.259 722.240 6.020.855 1.688.733 431.658 10.824.860 Securities issued
Pinjaman diterima 3.899.428 611.771 707.960 1.257.985 1.820.017 83.332 2.373.066 10.753.559 Borrowings
Beban yang masih harus
dibayar dan liabilitas Accrued expenses and
lain-lain*) 685.873 - - - - - - 685.873 other liabilities*)
Obligasi subordinasi - 3.577 3.461 1.176.531 1.670.250 870.992 - 3.724.811 Subordinated bonds
Jumlah 91.738.990 32.393.156 13.651.339 9.682.301 10.966.303 2.643.057 2.809.424 163.884.570 Total

(Diaudit/Audited )
Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari
1 bulan 3 bulan 6 bulan 1 tahun 3 tahun
s/d 3 bulan/ s/d 6 bulan/ s/d 1 tahun/ s/d 3 tahun/ s/d 5 tahun/ Lebih dari
Sampai dengan M ore than M ore than M ore than M ore than M ore than 5 tahun/
50010000_02 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 1 year 3 years M ore than Jumlah/
Up to 1 month until 3 months until 6 months until 1 year until 3 years until 5 years 5 years Total
Obligations due
Liabiltas segera 859.282 - - - - - - 859.282 immediately
Simpanan nasabah 80.041.262 23.963.607 10.588.059 4.290.580 16.121 - - 118.899.629 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 2.323.304 124.402 3.417 372.972 336.994 1.120.022 6.104 4.287.215 Deposits from other banks
Liabilitas derivatif 1.407.556 - - - - - - 1.407.556 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi 1.447.838 - - - - - - 1.447.838 Acceptances payable
Surat berharga yang
diterbitkan 247.548 672.441 1.279.259 723.619 5.330.083 1.691.223 428.137 10.372.310 Securities issued
Pinjaman diterima 4.290.654 2.499.710 723.576 1.264.228 1.839.752 99.069 373.712 11.090.701 Borrowings
Beban yang masih harus
dibayar dan liabilitas Accrued expenses and
lain-lain*) 653.403 - - - - - - 653.403 other liabilities*)
Obligasi subordinasi - 3.577 3.461 1.176.531 1.670.250 870.425 - 3.724.244 Subordinated bonds
Jumlah 91.270.847 27.263.737 12.597.772 7.827.930 9.193.200 3.780.739 807.953 152.742.178 Total
*) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas beban bunga yang *) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests
masih harus dibayar
Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian akibat Operational risk is the risk of loss resulting from
ketidakcukupan atau kegagalan proses internal, inadequate or failure in internal processes, people
manusia dan sistem atau yang disebabkan oleh and systems or from external events.
faktor eksternal.
265

Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)
Model tata kelola risiko operasional untuk Bank The operational risk governance model for the
memberikan tata kelola yang formal, transparan Bank provides formalized, transparent and
dan konsisten yang secara jelas menegaskan consistent governance which clearly defines the
tugas dan tanggung jawab serta alur pelaporan roles and responsibilities as well as reporting flow
untuk mengelola risiko operasional dalam Bank for managing operational risk at the Bank and
dan entitas anak secara efektif. Model tata kelola subsidiaries effectively. The Governance model
bertujuan untuk menempatkan akuntabilitas aims to place accountability to operational risk that
terhadap risiko operasional yang mungkin timbul may arise and simultaneously facilitates the
serta pada saat yang bersamaan memfasilitasi segregation of duties independently between the
pemisahan tugas secara independen antara risk risk-taking units, risk control units and the functions
taking units, unit pengendali risiko dan fungsi of the Internal Audit Unit.
Satuan Kerja Audit Internal.
Manajemen telah membentuk perangkat utama Management has established key operational risk
risiko operasional untuk memitigasi risiko tools to mitigate operational risk and to develop an
operasional dan mengembangkan manajemen effective operational risk management, as follows:
risiko operasional yang efektif, yaitu:
1. Risk and Control Self-Assessment (“RCSA”) 1. Risk and Control Self-Assessment (“RCSA”)
RCSA memberikan sebuah proses terstruktur RCSA provides a structured process for the
untuk mengidentifikasi dan menilai insiden identification and assessment of inherent
risiko operasional dan keefektifan operational risk incidents and controls
pengendalian pada operasional bisnis, effectiveness in the business operations,
memanfaatkan pengetahuan, pengalaman dan leveraging on the knowledge, experience and
pendapat dari para ahli dari proses expert opinions of business process/risk
bisnis/pemilik risiko. owners.
2. Key Risk Indicators (“KRI”) 2. Key Risk Indicators (“KRI”)
Key Risk Indicators (“KRI”) memberikan Key Risk Indicators (“KRI”) provides a
sebuah proses terstruktur untuk mengukur dan structured process to measure and monitor the
memantau eksposur risiko yang sangat tinggi very high or extreme risk exposures within the
atau ekstrim dalam operasional bisnis dengan business operations by way of establishing
cara menetapkan indikator yang berfungsi indicators that serves as early warning signal
sebagai sinyal peringatan dini pada area on key operational risk areas with exposure
utama risiko operasional dengan tingkat levels potentially exceeding tolerable risk
eksposur yang berpotensi melebihi appetite/limits which have been established.
toleransi/batas appetite risiko yang telah
ditetapkan.
3. Incident Management and Data Collection 3. Incident Management and Data Collection
(“IMDC”) (“IMDC”)
IMDC memberikan sebuah proses yang IMDC provides a structured process for the
terstruktur dalam pengelolaan insiden risiko management of operational risk incidents that
operasional yang terjadi, dari mulai have occurred, from the point of discovery until
ditemukannya hingga penyelesaian insiden. resolution. It includes the collection and
Hal ini termasuk pengumpulan data dan analysis of Actual Losses, Potential Losses and
analisis dari Kerugian Aktual, Kerugian Near Misses incidents.
Potensial dan Insiden Near Miss.
266

Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)
Bank telah menetapkan risk appetite untuk risiko The Bank has determined the risk appetite for
operasional yang mengartikulasikan secara efektif operational risk which articulates effectively the risk
tingkat toleransi risiko Bank dan entitas anak. Risk tolerance level of the Bank and subsidiaries. Risk
appetite untuk risiko operasional ditinjau ulang appetite for operational risk is periodically reviewed
secara berkala dan disetujui oleh Komite and approved by the Risk Management
Manajemen Risiko. Committee.
Risiko Reputasi Reputation Risk
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk related to the decreasing
tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber level of stakeholders’ confidence arising from the
dari persepsi negatif terhadap Bank. Risiko ini negative perception on the Bank. Reputation risk is
melekat dalam setiap kegiatan yang dilakukan oleh inherent in every activity conducted by the Bank.
Bank. Kegagalan Bank dalam menjaga reputasinya The Bank’s failure to protect its reputation in the
di mata masyarakat dapat menimbulkan public’s eye may result in negative view as well as
pandangan maupun persepsi negatif masyarakat perception by the public towards the Bank. If the
terhadap Bank. Apabila risiko ini dihadapi oleh Bank faces this risk then in the short run, the Bank
Bank, maka dalam waktu singkat dapat terjadi may lose the customer’s trust that will ultimately
penurunan atau hilangnya kepercayaan nasabah result in a negative impact to the Bank’s income
terhadap Bank yang pada akhirnya akan and volume of activities.
memberikan dampak negatif terhadap pendapatan
dan volume aktivitas Bank.
Untuk memitigasi risiko reputasi, Bank telah To mitigate the reputation risk, the Bank
merumuskan Kebijakan Manajemen has established the Reputation Risk
Risiko Reputasi dalam Peraturan Direksi Management Policy in the Director Regulation
No. PER.DIR.2018.002/PRESDIR dan telah No. PER.DIR.2018.002/PRESDIR and has been
dikomunikasikan ke seluruh divisi/unit kerja/cabang communicated to all divisions/business
Bank agar pelaksanaannya dapat berjalan secara units/branches of the Bank in order to be optimally
optimal. Kebijakan Manajemen Risiko Reputasi implemented. The Reputation Risk Management
telah disusun dengan memperhatikan Surat Edaran Policy has been established in accordance with
Otoritas Jasa Keuangan No. 34/SEOJK.03/2016 Circular Letter of Otoritas Jasa Keuangan
tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan No. 34/SEOJK.03/2016 dated September 1, 2016
Manajemen Risiko bagi Bank Umum, Surat Edaran regarding the implementation of Risk Management
Bank Indonesia No. 13/23/DPNP tanggal 25 for Commercial Banks, the Bank Indonesia Circular
Oktober 2011 tentang Perubahan Atas Surat Letter No.13/23/DPNP dated October 25, 2011
Edaran No. 5/21/DPNP tanggal 1 Januari 2004 about the Amendment of Circular Letter
serta Surat Edaran No. SE.2017.032/DIR RISK No. 5/21/DPNP dated January 1, 2004 and also
MGMT tanggal 8 November 2017 tentang existing Circular Letter of Risk Management No.
Kerangka Kerja Manajemen Risiko (KKMR). SE.2017.032/DIR RISK MGMT dated November 8,
2017 regarding Risk Management Framework.
267

Risiko Reputasi (lanjutan) Reputation Risk (continued)
Divisi Komunikasi Perusahaan secara rutin The Bank’s Corporate Communication Division
melakukan pemantauan pemberitaan media performs routine media monitoring of the news to
tentang Bank termasuk memantau publikasi negatif monitor the news coverage about the Bank which
atau keluhan nasabah yang muncul di media. includes observing negative publications or
Sedangkan pengawasan atas keluhan nasabah customers’ complaints which appear in the media.
yang disampaikan langsung ke Bank dilakukan The monitoring of customers’ complaints which are
oleh Divisi Customer Experience Management submitted directly to the Bank is performed by the
untuk kemudian ditindaklanjuti penyelesaiannya. Customer Experience Management Division for
Untuk pemberitaan negatif dan keluhan nasabah follow up. For negative news publication and
yang muncul di media selanjutnya dibuatkan customers’ complaints which appear in the media,
klarifikasi dan tanggapan sesuai dengan langkah a clarification and appropriate response will be
yang ditempuh Bank. Upaya mitigasi risiko reputasi conducted in accordance with the steps undertaken
juga dilakukan saat Bank meluncurkan by the Bank. Efforts to mitigate the reputation risk
produk/layanan/program baru dengan menganalisa are also undertaken everytime when the Bank
risiko reputasi yang mungkin timbul dan bagaimana launches a new product/service/program by
mengantisipasi risiko tersebut. Demikian pula, analysing the possibility of reputation risk that may
untuk informasi yang material atau yang penting arise and how to anticipate such risk. Moreover, for
untuk diketahui oleh stakeholder, Divisi Komunikasi material or important information to be known by
Perusahaan bersama Divisi Customer Experience the stakeholders, the Bank’s Corporate
Management juga menyiapkan panduan untuk para Communication Division together with Customer
frontliner dan spokespersons agar mereka bisa Experience Management Division also prepares
menjelaskan informasi tersebut secara benar dan guidelines for frontliners and spokespersons so
proporsional kepada nasabah dan stakeholder that they are able to explain the information
lainnya. correctly and proportionately to customers and
other stakeholders.
Risiko Hukum Legal Risk
Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum Legal risk is the risk related to legal claims and/or
dan/atau kelemahan aspek yuridis. Kelemahan weakness in the legal aspect. Such weakness in
aspek yuridis tersebut antara lain disebabkan oleh legal aspect is caused, among others, by the lack
ketiadaan peraturan perundang-undangan yang of the supporting legislation or weakness of the
mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak contracts such as incomplete requirements for a
dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan valid contract and imperfect document contract.
dokumen yang tidak sempurna. Risiko hukum Legal risk can also arise from changes in legal
dapat juga timbul dari adanya perubahan ketentuan provisions and prevailing laws and regulations, and
hukum dan peraturan perundang-undangan yang the implementation of court decisions that can
berlaku, serta pelaksanaan putusan Pengadilan result in losses for the Bank.
yang dapat mengakibatkan kerugian bagi Bank.
268

Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk (continued)
Sebagai sebuah perusahaan yang berdiri dalam As a company which is governed by the laws of the
yuridiksi hukum Republik Indonesia, Bank harus Republic of Indonesia, the Bank should always
selalu tunduk terhadap segala peraturan hukum comply with all such laws and regulations including
Indonesia termasuk yang dikeluarkan oleh regulator regulations issued by respective regulator among
terkait antara lain Bank Indonesia dan Otoritas Jasa others Bank Indonesia and Financial Services
Keuangan. Selain itu, Bank juga harus mengikuti Authority. In addition, the Bank should also follow
segala bentuk peraturan perundangan yang berlaku all prevailing rules and regulations in the society
di masyarakat baik yang terkait secara langsung whether directly or indirectly related with the
maupun tidak langsung dengan kegiatan usaha business activities conducted by the Bank. Failure
Bank. Kegagalan Bank dalam mengikuti peraturan by the Bank to comply with such prevailing laws
hukum yang berlaku dapat mengakibatkan pada and regulations may give rise to legal claims
timbulnya tuntutan hukum yang akan ditujukan against the Bank. If legal claims against the Bank
kepada Bank. Apabila tuntutan-tuntutan hukum are material in amounts, then it may directly affect
yang diajukan kepada Bank memiliki nilai yang the Bank’s financial performance.
material, maka hal tersebut dapat memberikan
dampak secara langsung terhadap kinerja
keuangan Bank.
Untuk memitigasi risiko hukum yang mungkin To mitigate the possible legal risk caused by legal
timbul akibat tuntutan hukum atau kelemahan claims or weaknesses in legal aspects, the Bank
aspek yuridis, Bank memiliki divisi General Legal has a General Legal Counsel division. General
Counsel. Divisi General Legal Counsel memiliki Legal Counsel division has functions as follow:
peranan sebagai berikut:
1) Melakukan analisa hukum atas produk dan 1) To provide legal analysis on new product
aktivitas baru serta membuat standar and activity and prepare standard legal
dokumen hukum yang terkait dengan produk document related with such new product
dan aktivitas tersebut; and activity;
2) Memberikan analisa/advis hukum kepada 2) To provide legal analysis/advice to Board of
Direksi, seluruh unit kerja dan pegawai pada Directors, all business units and employees
setiap jenjang organisasi; at any level of organization;
3) Memberikan advis atas eksposur hukum 3) To provide advice on legal exposure due to
akibat perubahan ketentuan atau peraturan; change of laws or regulations;
4) Memeriksa segala perjanjian yang akan 4) To review any contracts between the Bank
dibuat antara Bank dengan pihak ketiga; and third party;
5) Melakukan pemeriksaan berkala atas 5) To conduct periodical review on contracts
perjanjian yang telah dibuat; which have been executed;
6) Memantau risiko hukum yang ada di 6) To monitor legal risk at the branches of the
cabang-cabang Bank. Bank.
269

Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk (continued)
Dengan adanya divisi General Legal Counsel Based on the above, legal policy and legal
tersebut, maka kebijakan hukum dan standar document standards related to the product or
dokumen hukum yang terkait dengan produk atau banking facilities offered by the Bank to public,
fasilitas perbankan yang ditawarkan oleh Bank whereby the legal policy and legal document
kepada masyarakat, dimana kebijakan hukum dan standards are intentionally made in accordance
standar dokumen hukum dimaksud dibuat dengan with the prevailing laws and regulations also
mengacu kepada ketentuan peraturan considering the interests in the legal aspect of the
perundangan yang berlaku serta memperhatikan Bank.
kepentingan aspek yuridis dari Bank.
Selain itu, Bank juga memiliki divisi Litigasi yang In addition, the Bank also has a Litigation division,
salah satu fungsinya adalah menangani setiap which one of its functions is to handle every legal
permasalahan hukum yang terkait dengan litigasi case related to litigation so that the possible legal
agar risiko hukum yang mungkin timbul dapat risk can be minimized as minimum as possible.
diminimalisir seminimal mungkin.
Pengelolaan risiko hukum dilakukan dengan The legal risk is also conducted by monitoring the
memantau perkembangan kasus-kasus hukum development of legal cases and take `lessons
yang terjadi dan mengambil lessons learnt dari learnt' principle from those cases. The
kasus-kasus tersebut. Penanganan kasus hukum management of legal cases conducted by the Bank
yang dilakukan pada Bank senantiasa at all time calculating potential loss, either through
memperhitungkan potensi kerugian baik atas settlement or court. The Bank also pays special
penyelesaian kasus secara damai ataupun melalui attention to legal cases which potentially may
jalur pengadilan. Bank juga memberikan perhatian create significant loss to the Bank.
khusus atas kasus hukum yang berpotensi
menimbulkan kerugian secara signifikan.
Risiko Kepatuhan Compliance Risk
Risiko kepatuhan merupakan risiko akibat Bank Compliance risk is the risks resulting from the
tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan failure of the Bank in fulfilling and/or implementing
peraturan perundang-undangan dan ketentuan the prevailing laws and regulations including sharia
yang berlaku termasuk prinsip syariah bagi unit principles for sharia business unit. In engaging in
usaha syariah. Dalam menjalankan kegiatan usaha the banking industry services, the Bank is required
pada industri perbankan, Bank diwajibkan untuk to always comply with the banking regulations
selalu tunduk terhadap peraturan perbankan yang issued by the government and Bank Indonesia or
diterbitkan baik oleh pemerintah maupun Bank Financial Services Authority. In addition, the Bank
Indonesia atau Otoritas Jasa Keuangan. Selain itu, is also required to comply with several other rules,
Bank juga wajib tunduk kepada beberapa such as regulation on Deposit Guarantee Program,
ketentuan lainnya, seperti peraturan yang mengatur Limited Liability Company, Taxation and
Penjaminan Simpanan, Perseroan Terbatas, Indonesian Stock Exchange) regulations and
Perpajakan dan Bursa Efek Indonesia) dan Fatwa Fatwa of National Islamic Council.
dari Dewan Syariah Nasional.
270


Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)
Pada umumnya, risiko kepatuhan melekat pada In general, the compliance risk is embedded in the
Bank sebagai sebuah lembaga perbankan, antara Bank as a banking institution, such as: credit risks
lain: risiko kredit terkait dengan ketentuan Batas related to Legal Lending Limit; Capital Adequacy
Maksimum Pemberian Kredit (“BMPK”); Kewajiban Ratio (“CAR”) regulations; Asset Quality Rating;
Penyediaan Modal Minimum (“KPMM”); Penilaian Good Corporate Governance (“GCG”); market risks
Kualitas Aset; Penerapan tata kelola yang baik related to Net Open Position (“NOP”) regulation,
(“GCG”); risiko pasar terkait dengan ketentuan statutory reserve, monitoring of risk management
Posisi Devisa Neto (“PDN”), Giro Wajib Minimum and also strategic risks related to the Bank's
(“GWM”); Pemantauan Penerapan Manajemen Business Plan regulation, the Annual Business and
Risiko, serta risiko strategi terkait dengan ketentuan Budget Plan, Transparency and Publication of
Rencana Bisnis Bank (“RBB”), Rencana Kerja Bank Report, and other risks related to certain
Anggaran Tahunan (“RKAT”), Transparansi dan regulations. The inability of the Bank to follow and
Publikasi Laporan Bank, dan risiko-risiko lain yang comply with all laws and regulations related to the
terkait dengan ketentuan tertentu. Bank's business activities may affect the continuity
Ketidakmampuan Bank untuk mengikuti dan of the Bank.
mematuhi seluruh peraturan perundangan yang
terkait dengan kegiatan usaha Bank dapat
berdampak terhadap kelangsungan usaha Bank.
Mitigasi risiko kepatuhan dilakukan dalam rangka Compliance risk mitigation is conducted with
pengendalian aspek kepatuhan yang setidaknya regards to control aspects of compliance which at
meliputi: least include:
a) Menerbitkan kebijakan terkait dengan a) Establishing policy related to determination of
penetapan limit risiko, konsistensi kebijakan limit risk, consistency of risk management
manajemen risiko, penerapan kepatuhan pada policy, implementation of compliance towards
jenjang organisasi, kebijakan penyimpangan organizational hierarchy, deviation policy in
dalam pengambilan keputusan guna making decisions to harmonize with the
menyelaraskan dengan struktur organisasi prevailing organizational structure,
yang berlaku, kebijakan pemantauan compliance monitoring policy, whistleblowing
kepatuhan dan kebijakan (whistleblowing); policy;
b) Menerbitkan prosedur terkait dengan b) Establishing procedures related to timely
ketepatan waktu pengkomunikasian kebijakan communication policy to all employees,
kepada seluruh pegawai, pengendalian dan control and analysis towards new products
analisa terhadap produk dan aktivitas baru, and activities, obligations of reporting and
kewajiban pelaporan dan sistem data, data system, adequacy in control from
kecukupan pengawasan komisaris dan direksi, commissioners and directors, segregation of
pemisahan fungsi; duties;
c) Sumber daya manusia terkait dengan program c) Human resources related to compensation
kompensasi dan pengelolaan kinerja pegawai program and performance management of
dan pejabat Bank, kecukupan program the Bank’s employees and officers, including
pelatihan, termasuk kewajiban mengikuti participating in risk management certification;
sertifikasi manajemen risiko;
d) Keberadaan sistem pemantauan internal d) Existence of internal control system related to
terkait dengan keefektifan dan independensi effectiveness and independence in audit
fungsi audit; dan function; and
e) Keberadaan sistem pemantauan terhadap e) Existence of monitoring system towards
penyimpangan terhadap kebijakan dan deviation of policy and the Bank’s internal
prosedur internal Bank. procedures.
271


Selain itu, mitigasi risiko kepatuhan juga dilakukan In addition, the mitigation of compliance risk is also
oleh Direktur yang membawahi fungsi kepatuhan conducted by a Director who oversees compliance
dan/atau melalui Satuan Kerja Kepatuhan melalui function and/or via the Compliance Unit by taking,
langkah-langkah antara lain: among other, the following steps:
1) Menyusun rencana kepatuhan untuk setiap 1) Establish compliance plan for each branch
cabang dan unit bisnis yang disesuaikan and business unit which are adjusted to the
dengan kebutuhan dan aktivitas masing- needs and activities of each branch along
masing beserta self-assessment untuk with self-assessment to determine the
menentukan keefektifan standar kepatuhan; effectiveness of the compliance standards;
2) Melakukan analisa kepatuhan untuk 2) Perform compliance analysis to provide
memberikan saran, masukan serta advice, inputs, and also recommendations for
rekomendasi atas draft kebijakan internal Bank the Bank’s draft internal policy including
termasuk review terhadap produk dan aktivitas review on new products and activities that will
baru yang akan diterbitkan untuk memastikan be launched to ensure that the internal
bahwa kebijakan internal yang dikeluarkan policies established by the management and
oleh manajemen dan produk/aktivitas baru new products/activities already comply with
tersebut telah sesuai dengan peraturan the prevailing laws and regulations;
perundang-undangan yang berlaku;
3) Melakukan pengawasan (monitoring) dan 3) Perform monitoring and ensure the

memastikan kepatuhan terhadap perjanjian compliance with the agreements and
dan komitmen yang dibuat dengan Bank commitments made with Bank Indonesia and
Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, serta Financial Services Authority, also responsible
bertanggung jawab untuk mengirimkan semua to submit all progress reports of the findings
laporan perkembangan atas temuan dan and corrective actions to Bank Indonesia and
tindakan perbaikan kepada Bank Indonesia Financial Services Authority, and also act as
dan Otoritas Jasa Keuangan sekaligus liaison officer between Bank Indonesia and
bertindak sebagai pejabat perantara antara Financial Services Authority and the Bank;
Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan
dengan Bank;
4) Melakukan upaya-upaya untuk memastikan 4) Ensure that the Bank's policy, regulation,
bahwa kebijakan, ketentuan, sistem dan system and procedure, as well as business
prosedur, serta kegiatan usaha Bank telah activities are complied with the prevailing
sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, regulation of Bank Indonesia and Financial
Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan Services Authority.
5) Melakukan sosialisasi dan pelatihan untuk 5) Conduct socialization and training to enhance
meningkatkan pemahaman dan awareness the employees’ understanding and
karyawan terhadap peraturan perundang- awareness on the prevailing laws and
undangan yang berlaku, antara lain melalui regulations, such as through Maybank Portal;
media Maybank Portal;
6) Menerapkan kebijakan program anti pencucian 6) Implement a policy of anti-money laundering

uang dan pencegahan pendanaan terorisme and combating the financing of terrorism
yang diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa policy which are regulated in Financial
Keuangan; Service Authority;
272

7) Menerapkan kebijakan strategi anti fraud; 7) Implement a policy of anti fraud strategy;
8) Penerapan Tata Kelola Perusahaan telah 8) Implement of Good Corporate Governance

dilakukan oleh Bank, baik untuk bank (GCG) was performed by the Bank, for both
konvensional maupun unit usaha syariah. conventional banks and Islamic business
units.
Risiko Stratejik Strategic Risk
Risiko stratejik adalah risiko akibat pengambilan Strategic risk is the risk due to inaccurate strategic
keputusan stratejik yang tidak tepat, kegagalan decision, failure to anticipate changes in business
dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis, environment, inability to implement a strategic
ketidakmampuan untuk melaksanakan suatu decision, or combination thereof.
keputusan stratejik, atau gabungan dari hal-hal
tersebut.
Untuk dapat tumbuh dan berkembang menjadi In order to grow and develop into a leading
sebuah institusi keuangan terdepan di Indonesia, financial institution in Indonesia, the Bank needs to
Bank membutuhkan serangkaian strategi. adopt certain strategies. Failure in formulating the
Ketidakmampuan dalam menyusun strategi yang right strategy may deteriorate the Bank’s business
tepat dapat menimbulkan kegagalan bisnis Bank di in the future.
masa yang akan datang.
Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam This risk also includes the Bank’s ability to create a
menciptakan keunggulan kompetitif di tengah competitive edge amidst stiff competition in the
kompetisi perbankan yang semakin ketat. banking industry. The inability to cope with such
Ketidakmampuan dalam menghadapi tantangan business challenges, which are constantly
bisnis tersebut, yang terus mengalami perubahan changing from time to time, will lead to failure in
dari waktu ke waktu, akan mengakibatkan accomplishing the determined vision.
kegagalan dalam mencapai visi yang selama ini
telah ditetapkan.
Sama pentingnya adalah kemampuan untuk Equally important is the ability to implement
menerapkan keputusan-keputusan stratejik dan strategic decisions and deliver the expected
menghasilkan keuntungan yang diharapkan, benefits, because a strategy does not mean much
karena strategi tidak berdampak banyak tanpa without disciplined execution. To ensure proper
disertai pelaksanaan yang disiplin. Untuk menjamin strategy implementation, once the strategy is
implementasi strategi yang tepat, ketika strategi determined, detailed action plans including key
ditentukan, rencana kerja yang terperinci termasuk initiatives need to be developed, and tracked
inisiatif-inisiatif kunci perlu dikembangkan, dan according to timeline and benefit targets.
dipantau kesesuaiannya terhadap target jadwal
pelaksanaan dan keuntungan.
Pada akhirnya, kesuksesan strategi Bank harus In the end, success of the Bank’s strategy should
dapat diukur. Bank memantau ukuran-ukuran kunci be measurable. The Bank monitors the following
berikut ini: key measures:
 Posisi pasar, diukur dari peringkat aset  Market position, measured by asset size rank
 Pertumbuhan bisnis, diukur dari pertumbuhan  Business growth, measured by year-on-year
tahunan PBT (laba sebelum pajak) PBT (profit before tax) growth
 Efisiensi, diukur dari rasio BOPO  Efficiency, measured by BOPO ratio
 Rasio Kecukupan Modal Minimum (KPMM)  Capital Adequacy Ratio (CAR)
273

52. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 52. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The table below presents the comparison by class
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen of the carrying amounts and fair value of the
keuangan konsolidasian yang tercatat dalam consolidated financial instruments that are
laporan keuangan. recognized in the financial statements.

Nilai tercatat/Carrying value
Pinjaman Biaya
yang Tersedia perolehan
Diukur pada diberikan untuk diamortisasi
nilai w ajar/ Dimiliki hingga dan piutang/ dijual/ lainnya/ Jumlah
Fair value jatuh tempo/ Loans Available- Other nilai
through profit Held-to- and for- amortized tercatat/ Nilai w ajar/
and loss maturity receivables sale cost Carrying value Fair value

Current accounts with Bank
Giro pada Bank Indonesia - - 8.986.551 - - 8.986.551 8.986.551 Indonesia
Giro pada bank lain - - 2.843.624 - - 2.843.624 2.843.624 Current accounts with other banks
dan bank lain - - 7.253.113 - - 7.253.113 7.253.113 and other banks
Efek-efek yang diperdagangkan 421.851 - - - - 421.851 421.851 Trading securities
Investasi keuangan Financial investments
- Dimiliki hingga jatuh tempo - 3.988.406 - - - 3.988.406 3.994.710 Held-to-maturity -
- Tersedia untuk dijual - - - 9.618.747 - 9.618.747 9.618.747 Available-for-sale -
- Pinjaman yang diberikan dan piutang - - 4.151.056 - - 4.151.056 4.151.056 Loans and receivables -
- Penyertaan saham - - - 162.342 - 162.342 162.342 Investments in shares -
janji dijual kembali - - 5.166.288 - - 5.166.288 5.166.288 resale agreements
Tagihan derivatif 448.101 - - - - 448.101 448.101 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah - - 122.316.071 - - 122.316.071 129.029.421 receivables/financing
konsumen - - 11.057.005 - - 11.057.005 10.765.979 receivables
Tagihan akseptasi - - 2.633.159 - - 2.633.159 2.633.159 Acceptance receivables
aset lain-lain*) - - 1.045.893 - - 1.045.893 1.045.893 other assets*)
Jumlah aset 869.952 3.988.406 165.452.760 9.781.089 - 180.092.207 186.520.835 Total assets

Liabilitas segera - - - - 1.390.905 1.390.905 1.390.905 Obligation due immediately
Simpanan nasabah - - - - 128.390.271 128.390.271 128.390.271 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain - - - - 3.337.875 3.337.875 3.337.875 Deposits from other banks
Efek-efek yang dijual dengan Securities sold under
janji dibeli kembali - - - - 473.651 473.651 473.651 repurchased agreements
Liabilitas derivatif 676.738 - - - - 676.738 676.738 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi - - - - 1.356.985 1.356.985 1.356.985 Acceptances payable
Surat berharga yang diterbitkan - - - - 10.222.116 10.222.116 10.170.477 Securities issued
Pinjaman diterima - - - - 9.938.643 9.938.643 10.158.049 Borrowings
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and other
dan liabilitas lain-lain**) - - - - 685.873 685.873 685.873 liabilities**)
Obligasi subordinasi - - - - 3.294.483 3.294.483 3.385.323 Subordinated bonds
Jumlah liabilitas 676.738 - - - 159.090.802 159.767.540 160.026.147 Total liabilities
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and
dan tagihan card center dan Mastercard card center receivables and Mastercard
**) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas **) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests
bunga yang masih harus dibayar
274

31 Desember/December 31, 2018 (Diaudit/Audited )
Nilai tercatat/Carrying value
Pinjaman Biaya
yang Tersedia perolehan
Diukur pada diberikan untuk diamortisasi
nilai w ajar/ Dimiliki hingga dan piutang/ dijual/ lainnya/ Jumlah
Fair value jatuh tempo/ Loans Available- Other nilai
through Held-to- and for- amortized tercatat/ Nilai w ajar/
profit and loss maturity receivables sale cost Carrying value Fair value

Current accounts with Bank
Giro pada Bank Indonesia - - 8.941.078 - - 8.941.078 8.941.078 Indonesia
Giro pada bank lain - - 2.161.790 - - 2.161.790 2.161.790 Current accounts with other banks
dan bank lain - - 4.978.245 - - 4.978.245 4.978.245 and other banks
Efek-efek yang diperdagangkan 188.033 - - - - 188.033 188.033 Trading securities
- Dimiliki hingga jatuh tempo - 2.771.399 - - - 2.771.399 2.773.404 Held-to-maturity -
- Tersedia untuk dijual - - - 10.262.711 - 10.262.711 10.262.711 Available-for-sale -
- Pinjaman yang diberikan dan piutang - - 3.343.532 - - 3.343.532 3.343.532 Loans and receivables -
- Penyertaan saham - - - 162.342 - 162.342 162.342 Investments in shares -
janji dijual kembali - - 44.457 - - 44.457 44.457 under resale agreements
Tagihan derivatif 1.289.978 - - - - 1.289.978 1.289.978 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah - - 119.909.785 - - 119.909.785 120.743.883 receivables/financing
konsumen - - 11.161.919 - - 11.161.919 11.400.884 receivables
Tagihan akseptasi - - 2.813.730 - - 2.813.730 2.813.730 Acceptance receivables
aset lain-lain*) - - 1.080.780 - - 1.080.780 1.080.780 other assets*)
Jumlah aset 1.478.011 2.771.399 154.435.316 10.425.053 - 169.109.779 170.184.847 Total assets

Liabilitas segera - - - - 859.282 859.282 859.282 Obligation due immediately
Simpanan nasabah - - - - 116.812.388 116.812.388 116.812.388 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain - - - - 4.217.922 4.217.922 4.217.922 Deposits from other banks
Liabilitas derivatif 1.407.556 - - - - 1.407.556 1.407.556 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi - - - - 1.447.838 1.447.838 1.447.838 Acceptance payables
Surat berharga yang diterbitkan - - - - 9.805.245 9.805.245 9.727.718 Securities issued
Pinjaman diterima - - - - 10.558.656 10.558.656 10.511.195 Borrowings
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and other
dan liabilitas lain-lain**) - - - - 653.403 653.403 653.403 liabilities**)
Obligasi subordinasi - - - - 3.293.966 3.293.966 3.355.466 Subordinated bonds
Jumlah liabilitas 1.407.556 - - - 147.648.700 149.056.256 148.992.768 Total liabilities
*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and
dan tagihan card center dan Mastercard card center receivables and Mastercard
**) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas **) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests
beban bunga yang masih harus dibayar
275

Berikut metode dan asumsi yang digunakan oleh The following methods and assumptions are used
Bank dan entitas anaknya untuk perkiraan nilai by the Bank and subsidiaries to estimate the fair
wajar: value of financial instruments:
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu Fair values of certain financial assets and liabilities
selain derivatif, efek-efek yang dimiliki hingga jatuh other than derivatives, held-to-maturity securities,
tempo, piutang pembiayaan konsumen, kredit yang consumer financing receivables, loans and sharia
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah, receivables/financing, borrowings and securities
pinjaman diterima dan surat berharga yang issued (call money > 90 days) are approximately
diterbitkan (call money > 90 hari) mendekati nilai the same with their carrying amounts due to the
tercatat karena instrumen keuangan tersebut short-term maturities of these financial instruments.
memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat.
Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung The fair value of derivatives receivable and payable
berdasarkan metodologi yang dijelaskan dalam are calculated based on methodology as disclosed
Catatan 2k dan 11. in Notes 2k and 11.
Nilai wajar dari pinjaman diterima dihitung The fair value of borrowings is calculated using
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan discounted cash flows using market interest rate.
tingkat suku bunga pasar.
Nilai wajar untuk surat berharga yang diterbitkan The fair value of securities issued and
dan obligasi subordinasi dihitung menggunakan subordinated bonds are calculated using prevailing
nilai pasar yang berlaku. market price.
Nilai wajar dari kredit yang diberikan dan The fair value of loans and sharia
piutang/pembiayaan syariah, efek-efek yang receivables/financing, held to maturity securities
dimiliki hingga jatuh tempo dan piutang and consumer financing receivables are
pembiayaan konsumen dinilai menggunakan determined by discounting cash flows using current
diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga market interest rate.
pasar terkini.
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The table below shows the financial instruments
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy
yang digunakan Bank untuk menentukan dan used by the Bank in determining and disclosing the
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen fair value of financial instruments:
keuangan:
(i) Tingkat 1: Harga kuotasian (tanpa (i) Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau markets for identical asset or liabilities;
liabilitas yang identik;
(ii) Tingkat 2: Teknik lain atas semua input yang (ii) Level 2: Other techniques for which all inputs
memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar which have a significant effect on the recorded
yang tercatat dapat diobservasi, baik secara fair value are observable, either directly or
langsung maupun tidak langsung; indirectly;
(iii) Tingkat 3: Teknik yang menggunakan input (iii) Level 3: Techniques which use inputs that have
yang memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai a significant effect on the recorded fair value
wajar yang tercatat yang tidak berdasarkan that are not based on observable market data.
data pasar yang dapat diobservasi.
276


Jum lah nilai

tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jum lah/
Total carrying Level 1 Level 2 Level 3 Total
amount
Efek-efek yang diperdagangkan 421.851 278.175 143.676 - 421.851 Trading securities

- Dimiliki hingga jatuh tempo 3.988.406 - 3.994.710 - 3.994.710 Held-to-maturity -
- Tersedia untuk dijual 9.618.747 3.466.281 6.152.466 - 9.618.747 Available-for-sale -
- Pinjaman yang diberikan dan piutang 4.151.056 - - 4.151.056 4.151.056 Loans and receivables -
- Penyertaan saham 162.342 - - 162.342 162.342 Investments in shares -
Efek-efek yang dibeli dengan Secuirites purchased under
janji dijual kembali - neto 5.166.288 - - 5.166.288 5.166.288 resale agreement - net
Tagihan derivatif 448.101 - 448.101 - 448.101 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah 122.316.071 - - 129.029.421 129.029.421 receivables/financing
konsumen 11.057.005 - - 10.765.979 10.765.979 receivables
Jum lah aset 157.329.867 3.744.456 10.738.953 149.275.086 163.758.495 Total assets

Liabilitas derivatif 676.738 - 676.738 - 676.738 Derivatives payable
Efek-efek yang dijual dengan Secuirites sold under
janji dibeli kembali 473.651 - 473.651 - 473.651 repurchased agreement
Surat berharga yang diterbitkan 10.222.116 - 10.170.477 - 10.170.477 Securities issued
Pinjaman diterima 9.938.643 - 10.158.049 - 10.158.049 Borrowings
Obligasi subordinasi 3.294.483 - 3.385.323 - 3.385.323 Subordinated bonds
Jum lah liabilitas 24.605.631 - 24.864.238 - 24.864.238 Total liabilities

(Diaudit/Audited )
Jum lah nilai

tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jum lah/
Total carrying Level 1 Level 2 Level 3 Total
amount

Efek-efek yang diperdagangkan 188.033 106.656 81.377 - 188.033 Trading securities
- Dimiliki hingga jatuh tempo 2.771.399 - 2.773.404 - 2.773.404 Held-to-maturity -
- Tersedia untuk dijual 10.262.711 3.441.149 6.821.562 - 10.262.711 Available-for-sale -
- Pinjaman yang diberikan dan piutang 3.343.532 - - 3.343.532 3.343.532 Loans and receivables -
- Penyertaan saham 162.342 - - 162.342 162.342 Investments in shares -
janji dijual kembali - neto 44.457 - - 44.457 44.457 resale agreement - net
Tagihan derivatif 1.289.978 - 1.289.978 - 1.289.978 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah 119.909.785 - - 120.743.883 120.743.883 receivables/financing
konsumen 11.161.919 - - 11.400.884 11.400.884 receivables
Jum lah aset 149.134.156 3.547.805 10.966.321 135.695.098 150.209.224 Total assets

Liabilitas derivatif 1.407.556 - 1.407.556 - 1.407.556 Derivatives payable
Surat berharga yang diterbitkan 9.805.245 - 9.727.718 - 9.727.718 Securities issued
Pinjaman diterima 10.558.656 - 10.511.195 - 10.511.195 Borrowings
Obligasi subordinasi 3.293.966 - 3.355.466 - 3.355.466 Subordinated bonds
Jum lah liabilitas 25.065.423 - 25.001.935 - 25.001.935 Total liabilities
277

53. MANAJEMEN MODAL 53. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakan The primary objectives of the Bank’s capital
pengelolaan modal adalah untuk memastikan management policy are to ensure that it has a
bahwa Bank memiliki modal yang kuat untuk strong capital to support the Bank’s current
mendukung strategi pengembangan ekspansi business expansion strategy, to sustain future
usaha Bank saat ini, mempertahankan development of the business, to meet regulator
kelangsungan pengembangan di masa mendatang, capital adequacy requirements and also to ensure
untuk memenuhi ketentuan kecukupan permodalan the efficiency of Bank’s capital structure.
yang ditetapkan oleh regulator serta memastikan
agar struktur permodalan Bank telah efisien.
Bank menyusun Rencana Permodalan The Bank undertakes Capital Planning based on
berdasarkan penilaian dan penelaahan atas assessment and review of the capital situation in
kebutuhan kecukupan permodalan yang terms of the legal capital adequacy requirement,
dipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengan combined with assessment of economic outlooks
tinjauan perkembangan ekonomi terkini dan hasil and stress test result. The Bank will continue to
dari metode stress test. Bank senantiasa akan link financial and capital adequacy goals to risk
menghubungkan tujuan keuangan dan kecukupan appetite through the capital planning process and
modal terhadap risk appetite melalui proses stress testing method as well as assess the
perencanaan modal dan stress test, begitu pula businesses based on Bank’s capital and liquidity
dengan bisnis yang didasarkan pada permodalan requirements.
dan persyaratan likuiditas Bank.
Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan The capital needs of the Bank are also discussed
dan didiskusikan secara rutin yang didukung and planned on a routine basis supported by data
dengan data analisis. analysis.
Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai Capital Planning is prepared by Board of Directors
bagian dari Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh as part of Bank’s Business Plan and is approved
Dewan Komisaris. Perencanaan ini diharapkan by the Board of Commissioners. Capital Planning
akan memastikan tersedianya modal yang cukup ensures that adequate levels of capital and an
dan terciptanya struktur permodalan yang optimal optimum mix of the different components of capital
berdasarkan komponen permodalan yang berbeda are maintained to support Bank’s strategy.
untuk mendukung strategi Bank.
Bank telah melakukan perhitungan kecukupan The Bank calculates its capital adequacy
modal berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, requirements using the prevailing BI regulation,
dimana modal yang dimiliki diklasifikasikan dalam where the regulatory capital is classified into two
2 Tier yaitu Modal Tier 1 dan Modal Tier 2. tiers: Tier 1 Capital and Tier 2 Capital.
Bank tidak memiliki modal tambahan yang The Bank does not have any other supplementary
memenuhi kriteria Modal Tier 3 sesuai dengan capital which meets the criteria of tier 3 Capital
peraturan BI yang berlaku. under prevailing BI Regulation.
Bank telah meningkatkan modal melalui rights The Bank had raised share capital through rights
issue sebesar Rp1.407.050 pada bulan April 2010 issuances of Rp1,407,050 in April 2010
sebesar Rp1.500.854 pada bulan Juli 2013 Rp1,500,854 in July 2013, Rp1,497,204 in
sebesar Rp1.497.204 pada bulan Desember 2014 December 2014 and Rp1,998,532 in June 2018.
dan sebesar Rp1.998.532 pada bulan Juni 2018. The Bank has also recently completed a
Bank juga telah menyelesaikan penerbitan Obligasi Subordinated Debt issuance realisation of
Subordinasi dengan realisasi sebesar Rp1.500.000 Rp1,500,000 in May 2011, Rp500,000 in
pada bulan Mei 2011, Rp500.000 pada bulan December 2011, Rp1,000,000 in October 2012,
Desember 2011, Rp1.000.000 pada bulan Oktober Rp1,500,000 in July 2014 and Rp800,000 in June
2012, Rp1.500.000 pada bulan Juli 2014 dan 2016.
Rp800.000 pada bulan Juni 2016.
278

53. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 53. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Bank mematuhi semua persyaratan modal yang The Bank has complied with all externally imposed
ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjang periode capital requirements throughout the reporting
pelaporan, khususnya berkenaan dengan period, particularly regarding Capital Adequacy
perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Ratio ("CAR") and calculation of Risk Weighted
Minimum ("KPMM") dan Aktiva Tertimbang Assets ("RWA").
Menurut Risiko ("ATMR").
Kewajiban penyediaan modal Bank dengan The Bank’s capital adequacy ratio with
memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional consideration of credit, operational and market
dan risiko pasar: risks:

2019 2018
Unaudited) Audited)
Konsolidasi Consolidated
Modal Capital
Tier I 23.070.013 23.065.977 Tier I
Tier II 2.869.917 2.999.297 Tier II
Jumlah Modal 25.939.930 26.065.274 Total Capital
Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets for
untuk Risiko Kredit 117.369.090 116.798.725 Credit Risk
untuk Risiko Operasional 19.012.131 18.360.736 Operational Risk
untuk Risiko Pasar 2.099.518 1.728.423 Market Risk
Rasio CET 1 16,66% 16,85% CET 1 Ratio

Rasio Tier 1 16,66% 16,85% Tier 1 Ratio
Total rasio 18,73% 19,04% Ratio Total
Rasio Kew ajiban Penyediaan Minimum Capital Adequacy

Modal Minimum sesuai profil risiko 9,99% 9,99% Ratio based on risk profile
Bank Bank
Modal Capital
Tier I 20.363.915 20.465.525 Tier I
Tier II 2.752.286 2.880.150 Tier II
Jumlah Modal 23.116.201 23.345.675 Total Capital

untuk Risiko Kredit 105.632.989 104.983.858 Credit Risk
untuk Risiko Operasional 15.612.858 15.586.112 Operational Risk
untuk Risiko Pasar 2.109.628 1.739.022 Market Risk
Rasio CET 1 16,51% 16,73% CET 1 Ratio

Total rasio 18,74% 19,09% Ratio Total
Rasio Kew ajiban Penyediaan Minimum Capital Adequacy

Modal Minimum sesuai profil risiko 9,99% 9,99% Ratio based on risk profile
279

54. INFORMASI LAINNYA 54. OTHER INFORMATION

a. Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas (sebelum a. Maturity analysis of assets and liabilities (before
cadangan kerugian penurunan nilai) allowance for impairment losses) based on the
berdasarkan jangka waktu kontraktual yang remaining contractual period from March 31, 2019
tersisa sejak tanggal 31 Maret 2019 dan and December 31, 2018, until maturity are as
31 Desember 2018 sampai dengan jatuh tempo follows:

Tidak
mempunyai Lebih dari Lebih dari Lebih dari
tanggal 1 bulan s/d 3 bulan s/d 6 bulan s/d
jatuh tempo Sampai 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/
kontraktual/ dengan M ore than M ore than M ore than Lebih dari
No 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 12 bulan/
50010000_02 contractual Up to until until until M ore than Jumlah/
maturity 1 month 3 months 6 months 12 months 12 months Total
Aset Assets
Kas - 1.281.941 - - - - 1.281.941 Cash
Giro pada Bank Indonesia - 8.986.551 - - - - 8.986.551 Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 2.843.847 - - - - 2.843.847 Current accounts with other banks
Indonesia dan bank lain - 6.811.913 442.200 - - - 7.254.113 Indonesia and other banks
Efek-efek yang diperdagangkan - 20.006 19.985 - 77.413 304.447 421.851 Trading securities
Investasi keuangan 167.787 3.026.374 1.884.677 3.393.035 3.766.018 5.718.279 17.956.170 Financial investments
janji dijual kembali - neto - 3.912.099 611.107 276.377 366.705 - 5.166.288 resale agreement - net
Tagihan derivatif - 63.019 37.431 75.260 15.338 257.053 448.101 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah - 8.489.595 9.068.279 10.081.541 25.972.800 70.941.901 124.554.116 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - 31.185 81.671 268.482 1.139.204 9.758.304 11.278.846 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - 752.843 981.981 674.452 127.528 96.355 2.633.159 Acceptances receivable
aset lain-lain - neto 432.078 4.141.451 - - - - 4.573.529 other assets - net
Jumlah aset 599.865 40.360.824 13.127.331 14.769.147 31.465.006 87.076.339 187.398.512 Total assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segera - 1.390.905 - - - - 1.390.905 Obligations due immediately
Giro - 22.135.862 - - - - 22.135.862 Demand deposits
Tabungan - 18.575.035 - - - - 18.575.035 Savings deposits
Deposito berjangka - 40.910.170 29.399.769 11.265.013 6.086.911 17.511 87.679.374 Time deposits
Simpanan dari bank lain - 2.468.346 166.100 25.000 354.436 323.993 3.337.875 Deposits from other banks
janji dibeli kembali - neto - 473.651 - - - - 473.651 repurchased agreement - net
Liabilitas derivatif - 119.124 134.065 108.924 35.249 279.376 676.738 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi - 411.273 541.302 298.910 105.500 - 1.356.985 Acceptances payable
Surat berharga yang diterbitkan - 1.375.866 1.215.674 660.042 1.034.019 5.936.515 10.222.116 Securities issued
Pinjaman diterima 77.353 725.001 970.666 582.100 731.595 6.851.928 9.938.643 Borrowings
Beban yang masih harus dibayar - - Accrued expenses and
dan liabilitas lain-lain 10 2.494.899 - - - 1.471.082 3.965.991 other liabilities
Obligasi subordinasi - - - - 999.680 2.294.803 3.294.483 Subordinated bonds
Jumlah liabilitas 77.363 91.080.132 32.427.576 12.939.989 9.347.390 17.175.208 163.047.658 Total liabilities
Aset (liabilitas) neto 522.502 (50.719.308) (19.300.245) 1.829.158 22.117.616 69.901.131 24.350.854 Net assets (liabilities)
280

54. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 54. OTHER INFORMATION (continued)

(Diaudit/Audited )
Tidak
m em punyai Lebih dari Lebih dari Lebih dari
tanggal 1 bulan s/d 3 bulan s/d 6 bulan s/d
jatuh tem po Sam pai 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/
kontraktual/ dengan M ore than M ore than M ore than Lebih dari
No 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 12 bulan/
contractual Up to until until until M ore than Jum lah/
maturity 1 month 3 months 6 months 12 months 12 months Total
Aset Assets
Kas - 1.604.849 - - - - 1.604.849 Cash
Giro pada Bank Indonesia - 8.941.078 - - - - 8.941.078 Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 2.162.015 - - - - 2.162.015 Current accounts with other banks
Indonesia dan bank lain - 4.978.245 - - - - 4.978.245 Indonesia and other banks
Efek-efek yang diperdagangkan - 1.000 50 45.134 30.439 111.410 188.033 Trading securities
Investasi keuangan 167.787 2.161.620 1.568.206 2.542.673 3.382.864 6.778.034 16.601.184 Financial investments
janji dijual kembali - neto - 44.457 - - - - 44.457 resale agreement - net
Tagihan derivatif - 219.068 116.059 54.774 54.238 845.839 1.289.978 Derivatives receivable
piutang/pembiayaan Syariah - 7.428.197 8.240.821 12.530.996 25.108.586 68.664.270 121.972.870 receivables/financing
Piutang pembiayaan konsumen - 33.670 80.024 223.536 946.060 10.093.320 11.376.610 Consumer financing receivables
Tagihan akseptasi - 645.343 1.058.066 973.426 39.775 97.120 2.813.730 Acceptances receivable
aset lain-lain - neto 439.362 3.852.306 - - - - 4.291.668 other assets - net
Jumlah aset 607.149 32.071.848 11.063.226 16.370.539 29.561.962 86.589.993 176.264.717 Total assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segera - 859.282 - - - - 859.282 Obligations due immediately
Giro - 24.593.491 - - - - 24.593.491 Demand deposits
Tabungan - 19.894.815 - - - - 19.894.815 Savings deposits
Deposito berjangka - 33.884.374 24.085.704 10.458.369 3.880.154 15.481 72.324.082 Time deposits
Simpanan dari bank lain - 3.406.836 123.300 13.350 347.257 327.179 4.217.922 Deposits from other banks
Liabilitas derivatif - 180.700 102.656 125.652 102.534 896.014 1.407.556 Derivatives payable
Liabilitas akseptasi - 503.792 525.937 414.813 3.296 - 1.447.838 Acceptances payable
Surat berharga yang diterbitkan - 225.000 - 2.481.370 1.694.981 5.403.894 9.805.245 Securities issued
Pinjaman diterima - 1.119.733 1.321.369 418.842 18.743 7.679.969 10.558.656 Borrowings
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and
dan liabilitas lain-lain 14 2.435.139 - - - 1.435.278 3.870.431 other liabilities
Obligasi subordinasi - - - - 999.546 2.294.420 3.293.966 Subordinated bonds
Jumlah liabilitas 14 87.103.162 26.158.966 13.912.396 7.046.511 18.052.235 152.273.284 Total liabilities
Aset (liabilitas) neto 607.135 (55.031.314) (15.095.740) 2.458.143 22.515.451 68.537.758 23.991.433 Net assets (liabilities)
Langkah yang diambil oleh Bank dan entitas In relation to the mismatch of the Bank and
anak sehubungan dengan ketidaksesuaian subsidiaries’ monetary assets and liabilities
aset dan liabilitas moneter yang jatuh tempo that mature up to one month and between one
sampai dengan satu bulan dan antara satu and three months, the Bank has plans to
sampai dengan tiga bulan, adalah improve its services to customers, to offer
meningkatkan pelayanan kepada nasabah interesting products and interests to customers
serta menawarkan produk dan bunga yang to maintain stability and continuity in deposit
menarik kepada nasabah untuk menjaga amounts. In addition, the Bank and
stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan. Di subsidiaries has intensified its efforts in the
samping itu, Bank dan entitas anak juga collection of non-performing debtors and is in
mengintensifkan usaha penagihan kepada the process of negotiation to obtain certain
debitur bermasalah dan memperoleh fasilitas borrowing facilities from both local and
pinjaman dari berbagai bank baik dari dalam offshore banks.
maupun luar negeri.
281

54. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 54. OTHER INFORMATION (continued)
b. Per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 b. As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran there were no excess and violation of the
Batas Maksimum Pemberian Kredit seperti Legal Lending Limit, as stipulated in Bank
yang ditentukan dalam Peraturan Bank Indonesia Regulation.
Indonesia.
c. Efektif tanggal 31 Oktober 2011, Bank telah c. Effective October 31, 2011, the Bank entered
mengadakan perjanjian sewa gedung kantor into an irrevocable office space lease
yang tidak dapat dibatalkan untuk periode agreement for a period of 12 (twelve) years up
selama 12 (dua belas) tahun hingga to October 30, 2023, covering a total office
30 Oktober 2023, dengan luas ruangan space of approximately 38,344.77 square
2
sebesar 38.344,77m di Sentral Senayan III. meters in Sentral Senayan III. The total lease
Total komitmen sewa sudah termasuk Pajak commitment including Value Added Tax for the
Pertambahan Nilai selama periode sewa duration of the lease is USD88,624,078 (full
adalah sebesar USD88.624.078 (nilai penuh). amount). The payment terms of the lease is in
Pembayaran atas sewa dilakukan secara advance on a quarterly basis.
triwulanan di muka.
d. Pada tahun 2018, Bank melakukan perjanjian d. In 2018, the Bank entered into an agreement
dengan Collectius A.G. (Pihak Ketiga) untuk with Collectius A.G (third party) to sell its
menjual portofolio pinjaman kartu kredit dan portfolio of written-off credit card loans and
personal loan yang telah dihapus buku dari personal loans from the past through to May
masa lalu hingga Mei 2023. Bank akan 2023. The Bank will receive income as a
menerima pendapatan dengan persentase percentage of total loans sold. In 2018, the
tertentu dari total pinjaman yang dijual. Pada Bank had sold the collection rights of the
tahun 2018, Bank telah menjual hak tagih atas written off credit card and personal loans
pinjaman kartu kredit dan personal loan yang totaling Rp3.085 billion (gross amount). The
telah di hapus buku sebesar Rp3.085 milliar income received from this sale has been
(nilai bruto). Pendapatan yang telah diterima recorded as current year other operational
dari penjualan ini dicatat sebagai pendapatan income (for past written off portfolio) and
operasional lainnya (untuk portofolio yang deduction from the provision for impairment
telah dihapusbukukan di masa lalu) dan loss expense (for 2018 written off portfolio).
pengurangan atas biaya cadangan kerugian
penurunan nilai (untuk portofolio yang
dihapusbukukan di tahun 2018).
282

55. INFORMASI KEUANGAN UNIT USAHA SYARIAH 55. FINANCIAL INFORMATION ON SHARIA UNIT
2019 2018
Unaudited) Audited)
ASET ASSETS
Kas 662 483 Cash
Penempatan pada Bank Indonesia 4.623.277 3.171.362 Placements with Bank Indonesia
Penempatan pada bank lain 6.361 6.424 Placements with other banks
Surat berharga yang dimiliki 3.663.629 3.242.782 Marketable securities
Pembiayaan berbasis piutang 652.726 687.768 Receivables financing
Pembiayaan bagi hasil 23.246.846 22.240.413 Profit sharing financing
Pembiayaan sew a 750.098 776.123 Lease financing
Aset produktif lainnya 234 234 Other earning assets
Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Less : Allowance for impairment losses on
aset produktif earning assets
Individual (168.608) (175.401) Individual
Kolektif (137.323) (128.423) Collective
Aset tetap dan inventaris 2.959 3.151 Fixed assets and inventories
Aset non-produktif 46.990 48.453 Non-earning assets
Aset lainnya 244.007 295.818 Other assets
JUMLAH ASET 32.931.858 30.169.187 TOTAL ASSETS
Dana simpanan wadiah 253.098 234.051 Wadiah demand deposits
Dana investasi non- profit sharing 26.360.821 23.041.021 Non-profit sharing investment deposits
Liabilitas kepada bank lain 275.611 187.603 Liabilities to other banks
Surat berharga yang diterbitkan 966.000 966.000 Securities issued
Liabilitas lainnya 1.734.179 505.065 Other liabilities
Dana usaha 762.374 2.762.247 Business funds
EKUITAS EQUITY
283


2019 2018
Unaudited) Audited)
KOMITMEN DAN KONTINJENSI COM M ITM ENTS AND CONTINGENCIES
KEWAJIBAN KOMITMEN COM M ITM ENTS LIABILITIES

Fasilitas pembiayaan kepada Unused loan commitments
nasabah yang belum ditarik 186.748 3.719.645 granted to customers
Lainnya 614 2.399 Others
TAGIHAN KONTINJENSI CONTINGENT RECEIVABLES

Pendapatan margin dalam penyelesaian 32.172 25.349 Past due margin revenues
KEWAJIBAN KONTINJENSI CONTINGENT LIABILITIES
Garansi yang diberikan 1.000 1.000 Guarantees issued

tanggal 31 Maret/
The three-month period ended
M aret 31
2019 2018
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOM E AND
OPERASIONAL PENYALURAN DANA EXPENSES FROM FUND DISTRIBUTION
PENDAPATAN PENYALURAN DANA INCOM E FROM FUND DISTRIBUTION

Pendapatan dari Piutang 17.820 23.861 Income from Receivables
Pendapatan dari Bagi Hasil 437.936 338.871 Income from Profit Sharing
JUMLAH PENDAPATAN TOTAL INCOM E FROM
PENYALURAN DANA 569.512 454.657 FUND DISTRIBUTION
BAGI HASIL UNTUK PROFIT SHARING FOR

PEMILIK DANA INVESTASI INVESTORS
Non-Profit Sharing 176.644 125.876 Non-Profit Sharing
JUMLAH BAGI HASIL 176.644 125.876 TOTAL PROFIT SHARING
PENDAPATAN SETELAH INCOM E AFTER PROFIT

DISTRIBUSI BAGI HASIL 392.868 328.781 SHARING DISTRIBUTION
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOM E AND EXPENSES

SELAIN PENYALURAN DANA OTHER THAN FUND DISTRIBUTION
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOM E

Commission/provision/fee and
Komisi/provisi/fee dan administrasi 17.839 12.585 administration
Pendapatan lainnya 8.841 13.950 Other income
JUMLAH PENDAPATAN TOTAL OTHER OPERATING
OPERASIONAL LAINNYA 26.680 26.535 INCOM E
284


tanggal 31 Maret/
The three-month period ended
M aret 31
2018 2017
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES
Beban bonus wadiah 646 1.287 Wadiah bonus expenses
Kerugian penurunan nilai aset Provisions for impairment losses of financial
keuangan (impairment) 11.363 4.716 assets (impairment)
Kerugian terkait risiko
operasional - 56 Operational risk losses
Kerugian penurunan nilai aset Impairment losses of other aset
lainya (non keuangan) 52 - (non financial)
Komisi/provisi/fee dan administrasi 75.291 69.280 Commission/provision/fee and administration
Beban tenaga kerja 12.409 10.603 Personnel expenses
Beban lainnya 213.562 112.840 Other expenses
JUMLAH BEBAN OPERASIONAL TOTAL OTHER OPERATING
LAINNYA 313.323 198.782 EXPENSES
BEBAN OPERASIONAL
LAINNYA - NETO (286.643) (172.247) OTHER OPERATING EXPENSES - NET
LABA OPERASIONAL 106.225 156.534 OPERATING INCOM E
PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERASIONAL NON-OPERATING INCOM E AND EXPENSES

Keuntungan penjabaran Gains from the translation of
transaksi valuta asing 400 104 foreign currency
Beban non-operasional lainnya (50) (155) Other non-operating expenses
LABA/(RUGI) NON-OPERASIONAL 350 (51) NON-OPERATING INCOM E/(LOSSES)
LABA PERIODE BERJALAN 106.575 156.483 INCOM E FOR THE PERIOD
285

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 56. NEW AND REVISED STATEMENTS OF

KEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Financial Accounting Standard Board (“DSAK-IAI”)
Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) dan Dewan and Sharia Financial Accounting Standard Board
Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan (DSAS-IAI) issued new standards and revision of
Indonesia (“DSAS-IAI”) telah menerbitkan standar current standard in 2019. The standards are not
baru dan revisi atas standar akuntansi pada tahun effective in 2019. Following are the new and
2019. Standar ini belum berlaku efektif untuk tahun revised standard:
2019. Perubahan tersebut antara lain :
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2020 :
1 Januari 2020 :
a. PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan”, a. SFAS No. 71, “Financial Instrument”, regulates
mengatur klasifikasi dan pengukuran the classifications and measurements of
instrumen keuangan berdasarkan financial instruments based on the
karakteristik dari arus kas kontraktual dan characteristics from the contractual cash flow
model bisnis entitas; metode kerugian and entity’s business model; expected credit
kredit ekspektasian untuk penurunan nilai loss method for impairment resulting in more
yang menghasilkan informasi yang lebih timely, relevant and understandable
tepat waktu, relevan dan dimengerti oleh information by users of financial statements;
accounting for hedges that reflects better entity
pemakai laporan keuangan; akuntansi
risk management by introducing more general
untuk lindung nilai yang merefleksikan
requirements based on management
manajemen risiko entitas lebih baik considerations.
dengan memperkenalkan persyaratan
yang lebih umum berdasarkan
pertimbangan manajemen.
b. PSAK No. 71 (Amandemen 2017), b. SFAS No. 71 (2017 Amendment), ”Financial
“Instrumen Keuangan”, mengatur bahwa Instrument”, regulates that financial assets with
aset keuangan dengan fitur pelunasan accelerated repayment feature that can
dipercepat yang dapat menghasilkan produce negative compensation fulfill the
kompensasi negatif memenuhi kualifikasi qualifications of contractual cash flows
sebagai arus kas kontraktual yang berasal originating from principal payments and
dari pembayaran pokok dan bunga dari interests from the owed amount.
jumlah terutang.
c. PSAK No. 72, ”Pendapatan dari kontrak c. SFAS No. 72, ”Revenue from contracts with
dengan pelanggan”, yang diadopsi dari Customers”, adopted from IFRS 15 regulates
IFRS 15 yang mengatur model pengakuan the model of revenue recognition from
pendapatan dari kontrak dengan contracts with customers, therefore the entity is
pelanggan, sehingga entitas diharapkan expected to conduct an analysis before
dapt melakukan analisis sebelum acknowledging revenue.
mengakui pendapatan.
d. PSAK No. 73, ”Sewa”, menetapkan prinsip d. SFAS No. 73, ”Leases”, determines the
pengakuan, pengukuran, penyajian dan principles of recognition, measurement,
pengungkapan atas sewa dengan presentation, and disclosure for leases by
memperkenalkan model akuntansi tunggal introducing single accounting model that
dengan mensyaratkan untuk mengakui requires the recognition of right-of-use assets
aset hak-guna (right-of-use assets) dan and lease liabilities. There are 2 optional
liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian exceptions on the recognition of lease assets
opsional dalam pengakuan aset dan and liabilities, which are for: (1) short-term
leases and (2) leases in which the underlying
liabilitas sewa, yakni untuk : (1) sewa
assets have low values.
jangka pendek dan (2) sewa yang aset
pendasarnya (underlying assets) bernilai
rendah.
286

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 56. NEW AND REVISED STATEMENTS OF

KEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2020 :
1 Januari 2020 (lanjutan) : (continued)
e. PSAK No. 15 (Amandemen 2017), e. SFAS No. 15 (2017 Amendment), “Investments

”Investasi pada Entitas Asosiasi dan in Associates and Joint Ventures”, regulates
Ventura Bersama”, mengatur bahwa that entity also implements SFAS No. 71 on
entitasjuga menerapkan PSAK No. 71 financial instruments of associates and joint
atas instrumen keuangan pada entitas ventures where the equity method is not
asosiasi atau ventura bersama dimana implemented. This matter is included as a long
metode ekuitas tidak diterapkan. Hal ini term interest that substantially forms a portion of
termasuk kepentingan jangka panjang entity’s net investments on associates or joint
ventures as referred to in SFAS No. 15
yang secara substansi membentuk bagian
paragraph 38.
investasi neto entitas pada entitas
asiosiasi atau ventura bersama
sebagaimana dimaksud dalam PSAK No.
15 paragraf 38.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorization date of this consolidated
konsolidasian, Bank dan entitas anaknya masih financial statements, the Bank and its subsidiaries
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari is still evaluating the potential impact of these new
penerapan standar baru dan revisi tersebut serta and revised standards to the consolidated financial
pengaruhnya pada laporan keuangan statements of the Bank and subsidiaries.
konsolidasian Bank dan entitas anaknya.
57. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 57. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas konsolidasian activities in the consolidated cash flow statement
Perubahan
1 Januari/ Arus Kas/Cash Flows Non Kas/ 31 Maret/
January 1, Penerim aan/ Pem bayaran/ Non-Cash M arch 31,
2019 Proceeds Payment Changes 2019
Pinjaman diterima 10.558.656 - (620.013) - 9.938.643 Borrowings

janji dibeli kembali - 473.651 - - 473.651 agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan 9.805.245 640.500 (225.000) 1.371 10.222.116 Securities issued
Obligasi Subordinasi 3.293.966 - - 517 3.294.483 Subordinated bonds
Total 23.657.867 1.114.151 (845.013) 1.888 23.928.893 Total
Perubahan
1 Januari/ Arus Kas/Cash Flows Non Kas/ 31 Desem ber/
January 1, Penerim aan/ Pem bayaran/ Non-Cash December 31,
Pinjaman diterima 5.054.291 5.504.365 - - 10.558.656 Borrowings

janji dibeli kembali 595.088 - (595.088) - - agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan 9.426.084 3.473.500 (3.083.500) (10.839) 9.805.245 Securities issued
Obligasi Subordinasi 5.290.905 - (2.000.000) 3.061 3.293.966 Subordinated bonds
Total 20.366.368 8.977.865 (5.678.588) (7.778) 23.657.867 Total
287

58. TANGGAL PENYELESAIAN LAPORAN 58. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Bank bertanggung jawab atas The management of the Bank is responsible for the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini preparation of these consolidated financial
yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan statements that were completed and authorized to
oleh Direksi pada tanggal 26 April 2019. be issued by the Board of Directors on April 26,
2019.
59. INFORMASI TAMBAHAN 59. SUPPLEMENTARY INFORMATION
Informasi berikut pada Appendix 1 sampai dengan The following supplementary information of
Appendix 5 adalah informasi tambahan PT Bank PT Bank Maybank Indonesia Tbk, parent company
Maybank Indonesia Tbk, entitas induk saja, yang only, on Appendix 1 to Appendix 5, presents the
menyajikan penyertaan Bank pada entitas anak Bank’s investments in subsidiaries under the cost
berdasarkan metode biaya. method.
288
The original parent entity financial statements included herein are in the
INFORMASI KEUANGAN ENTITAS INDUK/PARENT ENTITY FINANCIAL INFORMATION

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM - INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY

2019 2018
Unaudited) Audited)
ASET ASSETS
Kas 1.252.260 1.580.642 Cash

Giro pada Bank Indonesia 8.986.551 8.941.078 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain Current accounts with other banks

Pihak berelasi 105.174 69.614 Related parties
2.617.324 1.944.994
penurunan nilai (223) (225) impairment losses
Giro pada bank lain - neto 2.617.101 1.944.769 Current accounts with other banks - net

Indonesia dan bank lain 7.239.113 4.963.245 and other banks
penurunan nilai (1.000) - impairment losses

Indonesia dan bank lain - neto 7.238.113 4.963.245 and other banks - net
Efek-efek yang diperdagangkan 421.851 188.033 Trading securities

18.490.609 17.135.347
penurunan nilai (35.619) (61.200) impairment losses
Investasi keuangan - neto 18.454.990 17.074.147 Financial investments - net

janji dijual kembali 5.207.151 44.506 resale agreements
Dikurangi: Pendapatan bunga
yang belum diamortisasi (40.863) (49) Less: Unamortized interest

janji dijual kembali - neto 5.166.288 44.457 resale agreements - net
Tagihan derivatif Derivatives receivable

Pihak ketiga 257.390 770.262 Third parties
448.101 1.289.978
Appendix 1

ENTITAS INDUK (lanjutan) PARENT ENTITY (continued)

2019 2018
Unaudited) Audited)
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Kredit yang diberikan dan Loans and sharia
piutang/pembiayaan syariah receivables/financing
121.382.357 118.938.088
penurunan nilai (2.182.444) (2.009.569) impairment losses
Kredit yang diberikan dan Loans and sharia

piutang/pembiayaan syariah - neto 119.199.913 116.928.519 receivables/financing - net
Tagihan akseptasi 2.633.159 2.813.730 Acceptances receivable
Aset pajak tangguhan 493.685 544.834 Deferred tax assets
Aset tetap 4.334.139 4.330.159 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan (1.591.593) (1.560.075) Less: Accumulated depreciation
Aset tetap - neto 2.742.546 2.770.084 Fixed assets - net
Aset tidak berw ujud - neto 175.091 179.213 Intangible assets - net

aset lain-lain other assets
4.262.647 4.069.139
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian
penurunan nilai (46.771) (49.138) Allowance for impairment losses
Cadangan kerugian (47.741) (46.689) Allowance for possible losses
aset lain-lain - neto 4.168.135 3.973.312 other assets - net
JUMLAH ASET 173.997.784 163.236.041 TOTAL ASSETS
Appendix 1

2019 2018
Liabilitas segera 1.118.692 578.485 Ob ligations due immediately
Simpanan nasabah Deposits from customers

Pihak berelasi 1.234.601 1.388.572 Related parties
129.421.408 117.964.546
Simpanan dari bank lain Deposits from other b anks

3.337.875 4.217.922
Ef ek-ef ek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchased

dibeli kembali 474.443 - agreements
Dikurangi: Beban bunga yang Less: Unamortized
belum diamortisasi (792) - interest
Ef ek-ef ek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchased
dibeli kembali - neto 473.651 - agreements - net
Liabilitas derivatif Derivatives payab le

Pihak ketiga 624.339 1.091.902 Third parties
676.738 1.407.556
Liabilitas akseptasi Acceptances payab le

1.356.985 1.447.838
Surat berharga yang diterbitkan Securities issued

3.458.241 3.043.286
Pinjaman diterima Borrowings

4.719.172 5.173.398
Utang pajak 255.363 137.279 Taxes payab le
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain and other liab ilities
3.460.955 3.385.761
Obligasi subordinasi Sub ordinated b onds

3.294.483 3.293.966
JUM LAH LIABILITAS 151.573.563 140.650.037 TOTAL LIABILITIES
Appendix 1


2019 2018
Unaudited) Audited)
EKUITAS EQUITY
Modal Saham Share Capital

Modal Dasar - Authorized Capital -
476.608.857.231 saham, 476,608,857,231 shares,
terdiri dari: consist of:
388.146.231 saham Seri A 388,146,231 Series A
dengan nilai nominal shares with a par value of
per saham; per share;

dengan nilai nominal with a par value of
per saham; dan per share; and
467.329.511.000 saham Seri D 467,329,511,000 Series D

dengan nilai nominal Rp22,50 shares with a par value of Rp22.50
(nilai penuh) per saham (full amount) per share
Modal ditempatkan dan

disetor penuh Issued and paid-up capital
388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A Shares
dan 66.935.849.590 saham Seri D 3.855.908 3.855.908 and 66,935,849,590 Series D shares
Tambahan modal disetor 6.357.376 6.357.376 Additional paid-in capital
Surplus revaluasi aset tetap 1.840.046 1.840.046 Fixed assets revaluation surplus
Selisih kurs karena penjabaran Differences arising from the translation of

laporan keuangan dalam mata uang asing 32.948 32.869 foreign currency financial statements
Kerugian yang belum

direalisasi atas perubahan nilai
w ajar investasi keuangan Unrealized losses on changes
yang tersedia untuk dijual - in fair value of available-for-sale
setelah pajak tangguhan (42.654) (128.258) financial investments - net of deferred tax
Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti Actuarial losses on defined benefit plan
- setelah pajak tangguhan 79.111 79.111 - net of deferred tax
Cadangan umum 659.534 549.806 General reserve
JUMLAH EKUITAS 22.424.221 22.586.004 TOTAL EQUITY
Appendix 1

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE
- ENTITAS INDUK INCOME - PARENT ENTITY
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Period Ended
pada Tanggal 31 Maret 2019 March 31, 2019
(Tidak Diaudit) (Unaudited)

31 M aret/Three-M onth Period Ended M arch 31
(Tidak Diaudit/ Unaudited)
2019 2018
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOM E AND EXPENSES
Pendapatan dan beban bunga dan Syariah Interest and Sharia income and expenses
Pendapatan bunga dan Syariah 3.081.972 2.864.557 Interest and Sharia income
Beban bunga dan Syariah 1.563.346 1.447.024 Interest and Sharia expense
Pendapatan bunga dan syariah neto 1.518.626 1.417.533 Net interest and Sharia income
Pendapatan/(beban) operasional lainnya Other operating income/(expenses)

Pendapatan operasional lainnya: Other operating income:
Provisi dan komisi selain Fees and commissions
dari kredit yang diberikan 84.778 87.651 other than from loans
Keuntungan transaksi Gains on foreign exchange
mata uang asing - neto 47.594 23.724 transactions - net
Kenaikan nilai efek-efek Increase in value of
yang diperdagangkan - neto 681 1.451 trading securities - net
Keuntungan penjualan efek-efek Gains on sale of
yang diperdagangkan dan trading securities and
investasi keuangan - neto 19.921 12.239 financial investments - net
Pendapatan lainnya 227.380 233.317 Other fee income
Jumlah pendapatan operasional Total other operating
lainnya 380.354 358.382 income
Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
atas instrumen keuangan-neto 260.493 133.166 on financial instruments - net
Penyisihan kerugian atas Provision for possible losses
aset non-produktif 2.051 9.256 on non-earning assets
Umum dan administrasi 736.862 651.812 General and administrative
Tenaga kerja 501.321 503.529 Personnel
Jumlah beban Total other operating
operasional lainnya 1.500.727 1.297.763 expenses
Beban operasional Other operating expenses -
lainnya - neto (1.120.373) (939.381) net
PENDAPATAN OPERASIONAL - NETO 398.253 478.152 OPERATING INCOM E - NET
PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERATING INCOM E/

NON-OPERASIONAL - NETO 5.253 (6.142) (EXPENSES) - NET
LABA SEBELUM
BEBAN PAJAK 403.506 472.010 INCOM E BEFORE TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK - NETO (102.327) (118.629) TAX EXPENSE - NET
LABA PERIODE BERJALAN 301.179 353.381 INCOM E FOR THE PERIOD
Appendix 2

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE
- ENTITAS INDUK (lanjutan) INCOME - PARENT ENTITY (continued)

2019 2018
Pendapatan komprehensif lainnya: Other comprehensive income:
Items that may be reclassified

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Differences arising from the translation of foreign
dalam mata uang asing 79 1.828 currency financial statements
Perubahan nilai w ajar investasi keuangan yang Change of available-for-sale
tersedia untuk dijual 113.462 (26.545) financial investment
Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of
pendapatan komprehensif lainnya (27.858) 6.921 other comprehensive income
Laba/(rugi) komprehensif lainnya - setelah pajak 85.683 (17.796) Other comprehensive income/(losses) - net of tax
Jumlah laba komprehensif selama periode
berjalan 386.862 335.585 Total comprehensive income for the period
Laba periode berjalan yang

dapat diatribusikan kepada: Income for the period attributable to:
Pemilik entitas induk 301.179 353.381 Equity holders of the parent company
Jumlah laba komprehensif selama periode berjalan Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada: for the period attributable to:
Pemilik entitas induk 386.862 335.585 Equity holders of the parent company
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(nilai penuh) 3,95 5,22 (full amount)
Appendix 2
The original parent entity financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM- ENTITAS INDUK INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - PARENT ENTITY
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent company
Kerugian yang
belum direalisasi atas
Selisih kurs perubahan nilai wajar Kerugian
karena penjabaran investasi keuangan aktuarial atas
dalam mata dijual - setelah pajak manfaat pasti -
uang asing/ tangguhan/ setelah pajak
Tambahan Surplus Differences Unrealized losses tangguhan/
modal revaluasi arising from on changes Actuarial losses
Modal disetor/ aset tetap/ the translation in fair value of on defined Cadangan Saldo
saham/ Additional Fixed assets of foreign available-for-sale benefit plan- umum/ laba/
Share paid-in revaluation currency financial financial investments - net of General Retained Jumlah/
capital capital surplus statements net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total
Saldo 31 Desember 2018 (Diaudit) 3.855.908 6.357.376 1.840.046 32.869 (128.258) 79.111 549.806 9.999.146 22.586.004 Balance as of December 31, 2018 (Audited)
Kenaikan atas selisih kurs karena Increase in foreign exchange differences arising from
penjabaran laporan keuangan the translation of overseas branches' foreign currency
cabang luar negeri dalam mata uang asing - - - 79 - - - - 79 financial statements
Perubahan nilai wajar investasi keuangan yang Changes in fair value of available-for-sale
tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan - - - - 85.604 - - - 85.604 financial investments - net of deferred tax
Pembentukan cadangan umum - - - - - - 109.728 (109.728) - Allocation for general reserve
Pembagian dividen tunai - - - - - - - (548.645) (548.645) Distribution of cash dividend
Laba periode berjalan - - - - - - - 301.179 301.179 Income for the period
Saldo 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) 3.855.908 6.357.376 1.840.046 32.948 (42.654) 79.111 659.534 9.641.952 22.424.221 Balance as of March 31, 2019 (Unaudited)
Appendix 3
The original parent entity financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM- ENTITAS INDUK INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - PARENT ENTITY
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent company
Kerugian yang
belum direalisasi atas
Selisih kurs perubahan nilai wajar Kerugian
karena penjabaran investasi keuangan aktuarial atas
dalam mata dijual - setelah pajak manfaat pasti -
uang asing/ tangguhan/ setelah pajak
Tambahan Surplus Differences Unrealized losses tangguhan/
modal revaluasi arising from on changes Actuarial losses
Modal disetor/ aset tetap/ the translation in fair value of on defined Cadangan Saldo
saham/ Additional Fixed assets of foreign available-for-sale benefit plan- umum/ laba/
Share paid-in revaluation currency financial financial investments - net of General Retained Jumlah/
capital capital surplus statements net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total
Saldo 31 Desember 2017 (Diaudit) 3.665.370 4.555.587 1.501.675 28.915 (29.253) (78.162) 453.093 8.693.883 18.791.108 Balance as of December 31, 2017 (Audited)
Penurunan atas selisih kurs karena Decrease in foreign exchange differences arising from
penjabaran laporan keuangan the translation of overseas branches' foreign currency
cabang luar negeri dalam mata uang asing - - - 1.828 - - - - 1.828 financial statements
Perubahan nilai wajar investasi keuangan yang Changes in fair value of available-for-sale
tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan - - - - (19.624) - - - (19.624) financial investments - net of deferred tax
Laba periode berjalan - - - - - - - 353.381 353.381 Income for the period
Saldo 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) 3.665.370 4.555.587 1.501.675 30.743 (48.877) (78.162) 453.093 9.047.264 19.126.693 Balance as of March 31, 2018 (Unaudited)
Appendix 3

LAPORAN ARUS KAS INTERIM - ENTITAS INDUK INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS - PARENT
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir ENTITY
pada Tanggal 31 Maret 2019 For the Three-Month Period Ended
(Tidak Diaudit) March 31, 2019 (Unaudited)

2019 2018

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan pendapatan bunga dan Syariah 3.104.843 2.944.692 Proceeds from interest and Sharia income
Pembayaran beban bunga dan Syariah (1.526.911) (1.431.981) Payment of interest and Sharia expense
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
yang dibayar (639.102) (468.912) paid
Tenaga kerja dan tunjangan
yang dibayar (469.230) (465.422) Personnel expenses paid
Pendapatan operasional lainnya Other operating income
yang diterima 482.313 371.036 received
Penerimaan/(pembayaran) dari pendapatan/ Income received/(expense paid) from non -
(beban) non-operasional - neto 5.017 (6.251) operating income/(expense) - net
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating

sebelum perubahan aset activities before changes in
dan liabilitas operasi 956.930 943.162 operating assets and liabilities
(Kenaikan)/penurunan aset operasi: (Increase)/decrease in operating assets:
dan bank lain - (55.000) and other banks
Efek-efek yang diperdagangkan (233.137) 2.179.036 Trading securities
Tagihan atas w esel ekspor (807.645) (1.025.575) Receivables from export bills
piutang/pembiayaan Syariah (2.526.328) 4.115.491 receivables/financing
Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain (142.412) 57.935 Prepayments and other assets
Kenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in operating
operasi: liabilities:
Liabilitas segera 540.207 (134.625) Obligations due immediately
Simpanan dari nasabah dan Deposits from customers and
bank lain 10.576.815 (1.284.392) other banks
Liabilitas lain-lain (546.430) (13.751) Other liabilities
aktivitas operasi 7.818.000 4.782.281 operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
(Pembelian)/penjualan efek-efek dan (Purchase)/sale of marketable securities and
obligasi rekapitalisasi pemerintah government recapitalization bonds
tersedia untuk dijual (414.234) 1.210.618 available for-sale
Pembelian efek-efek yang dibeli Purchase of securities purchased
dengan janji dijual kembali (5.121.831) (5.318.549) under resale agreements
Penerimaan dari penjualan aset tetap 240 110 Proceeds from sale of fixed assets
Pembelian aset tetap (8.251) (3.989) Acquisition of fixed assets
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (5.544.076) (4.111.810) investing activities
Appendix 4

LAPORAN ARUS KAS INTERIM - INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS -
(tidak Diaudit) (Unaudited)

2019 2018

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
(Pembayaran)/penerimaan pinjaman (Payment of)/proceeds from

diterima (454.226) 1.007.739 borrowing
Penerimaan dari surat berharga
yang diterbitkan 640.500 645.500 Proceeds from securities issued
Pelunasan dari surat berharga Repayment from securities
yang diterbitkan (225.000) - issued
Penjualan/(pembelian) efek-efek yang Sale/(purchase) of securities sold
dijual dengan janji dibeli kembali 473.651 (417.412) under repurchased agreements
aktivitas pendanaan 434.925 1.235.827 financing activities
KENAIKAN NETO NET INCREASE IN CASH

KAS DAN SETARA KAS 2.708.849 1.906.298 AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT
AWAL PERIODE 17.429.959 15.813.090 BEGINNING OF PERIOD
Pengaruh perubahan kurs mata Effect of foreign exchange
uang asing (43.560) 56.673 rate changes
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
AKHIR PERIODE 20.095.248 17.776.061 END OF PERIOD
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEM ENTARY DISCLOSURES

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas 1.252.260 1.230.215 Cash
Giro pada Bank Indonesia 8.986.551 9.407.755 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 2.617.324 2.282.071 Current accounts with other banks
dan bank lain yang jatuh tempo and other banks that will mature
dalam 3 bulan dari tanggal within 3 months from
akuisisi 7.239.113 4.856.020 the date of acquisition
Jumlah kas dan setara kas 20.095.248 17.776.061 Total cash and cash equivalents
Appendix 4

LAPORAN ARUS KAS INTERIM - INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS -
(tidak Diaudit) (Unaudited)
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas entitas induk activities in the parent entity cash flow statement
Perubahan
1 Januari/ Arus Kas/Cash Flows Non Kas/ 31 Maret/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash M arch 31,
Pinjaman diterima 5.173.398 - (454.226) - 4.719.172 Borrowings

Efek-efek yang dibeli dengan Securities sold under
janji dibeli kembali - 473.651 - - 473.651 agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan 3.043.286 640.500 (225.000) (545) 3.458.241 Securities issued
Obligasi Subordinasi 3.293.966 - - 517 3.294.483 Subordinated bonds
Total 11.510.650 1.114.151 (679.226) (28) 11.945.547 Total
Perubahan
1 Januari/ Arus Kas/Cash Flows Non Kas/ 31 Desember/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash December 31,
Pinjaman diterima 1.633.892 3.539.506 - - 5.173.398 Borrowings

Efek-efek yang dibeli dengan Securities sold under
janji dibeli kembali 595.088 - (595.088) - - agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan 1.796.471 1.249.500 - (2.685) 3.043.286 Securities issued
Obligasi Subordinasi 5.290.905 - (2.000.000) 3.061 3.293.966 Subordinated bonds
Total 9.316.356 4.789.006 (2.595.088) 376 11.510.650 Total
Appendix 4

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM- NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL
ENTITAS INDUK STATEMENTS - PARENT ENTITY
Tanggal 31 Maret 2019 dan untuk Periode As of March 31, 2019
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Three-Month Period Ended
1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES
Dasar penyusunan laporan keuangan tersendiri Basis of preparation of the separate financial
entitas induk statements of the parent company
Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun The separate financial statements of the parent
sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan company are prepared in accordance with the
(“PSAK”) No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Statement of Financial Accounting Standards
Tersendiri”. (“SFAS”) No. 4 (Revised 2013), “Separate Financial
Statements”.
PSAK No. 4 (Revisi 2013) mengatur dalam hal entitas SFAS No. 4 (Revised 2013) regulates that when a
menyajikan laporan keuangan tersendiri maka laporan company presents the separate financial statements,
tersebut hanya dapat disajikan sebagai informasi such financial statements should be presented as
tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian. supplementary information to the consolidated
Laporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan financial statements. Separate financial statements
yang disajikan oleh entitas induk yang mencatat investasi are those presented by a parent, in which the
pada entitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalian investments in subsidiaries, associates and joint
bersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitas ventures are accounted for on the basis of the direct
langsung bukan berdasarkan pelaporan hasil dan aset equity interest rather than on the basis of the reported
neto investee. results and net assets of the investees.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Accounting policies adopted in the preparation of the
laporan keuangan tersendiri entitas induk adalah sama parent company separate financial statements are the
dengan kebijakan akuntasi yang diterapkan dalam same as the accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial statements as
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2 atas disclosed in Note 2 to the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk statements, except for investments in subsidiaries.
penyertaan pada entitas anak.
2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENTS IN SHARES OF SUBSIDIARIES

Informasi mengenai entitas anak yang dimiliki Bank Information pertaining to subsidiaries owned by the
diungkapkan dalam Catatan 1.b atas laporan keuangan Bank is disclosed in Note 1.b to the consolidation
konsolidasian. financial statements.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As of March 31, 2019 and December 31, 2018 the
entitas induk memiliki penyertaan saham pada entitas parent company has the following investments in
anak berikut: shares of subsidiaries:
Persentase kepem ilikan/

Percentage of ownershi p
1020000
Entitas anak 2019 2018 Subsi di ari es
PT Maybank Indonesia Finance 99,99% 99,99% PT Maybank Indonesia Finance

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 68,55% 68,55% PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk
Biaya perolehan/Acqui si ti on cost

1020000
Entitas anak 2019 2018 Subsi di ari es
PT Maybank Indonesia Finance 32.370 32.370 PT Maybank Indonesia Finance

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 781.431 781.431 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk
Appendix 5

Maybank Indonesia Fin Statements 1QFY2019 PDF

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Maybank Indonesia Fin Statements 1QFY2019 PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT Bank Maybank Indonesia Tbk

dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

Daftar Isi Table of Contents

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

Statement of Financial Position -

Statement of Profit or Loss and

Statement of Changes in Equity -

Statement of Cash Flows -

Catatan atas Laporan Keuangan - Notes to the Financial Statements -

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

31 Maret/ 31 Desem ber/

Kas 2a,2c,2d,4 1.281.941 1.604.849 Cash

Penempatan pada Bank Placements with

Efek-efek yang diperdagangkan 2c,2d,2h,8 421.851 188.033 Trading securities

Investasi keuangan 2b,2c,2d,2i,2o,9 Financial investments

Investasi keuangan - neto 17.920.551 16.539.984 Financial investments - net

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

Tagihan derivatif 2c,2d,2k,11 Derivatives receivable

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

31 Maret/ 31 Desem ber/

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Kredit yang diberikan dan 2c,2d, Loans and

Piutang pembiayaan Consumer financing

Tagihan akseptasi 2c,2d,2m,14 2.633.159 2.813.730 Acceptances receivable

Aset pajak tangguhan 2aa,24c 544.139 590.234 Deferred tax assets

Aset tetap 2p,15 4.864.349 4.852.903 Fixed assets

Beban dibayar dimuka dan 2c,2d,2o,2r, Prepayments and

Beban dibayar dimuka dan Prepayments and

JUMLAH ASET 49b 188.430.528 177.532.858 TOTAL ASSETS

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

31 Maret/ 31 Desem ber/

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas segera 2c,2d,2t,2ae,18,44 1.390.905 859.282 Obligations due immediately

Simpanan nasabah 2c,2d,2u,19 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2c,2d,2v,20 Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 2c,2d,2k,11 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi 2c,2d,2m,14 Acceptances payable

Surat berharga yang diterbitkan 2d,2w ,22 Securities issued

Pinjaman diterima 2c,2d,2x,23 Borrowings

Utang pajak 2c,2aa,24a 326.910 168.883 Taxes payable

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

JUMLAH LIABILITAS 49b 163.374.568 152.442.167 TOTAL LIABILITIES

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

31 Maret/ 31 Desem ber/

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Modal ditempatkan dan

Kerugian yang belum direalisasi Unrealized losses on

Cadangan umum 30 659.534 549.806 General reserve

JUMLAH EKUITAS 25.055.960 25.090.691 TOTAL EQUITY

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOM E

Pendapatan/(beban) operasional Other operating income/

Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

BEBAN PAJAK - NETO 2aa,24b (142.621) (159.687) TAX EXPENSE - NET

PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk PT BANK MAYBANK INDONESIA Tbk

Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

Items that may be reclassified

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive income