International Journal of Mechanical Engineering and Technology (IJMET)

Volume 9, Issue 7, July 2018, pp. 89–96, Article ID: IJMET_09_07_010

Available online at http://www.iaeme.com/ijmet/issues.asp?JType=IJMET&VType=9&IType=7
ISSN Print: 0976-6340 and ISSN Online: 0976-6359

© IAEME Publication Scopus Indexed

CONSUMERS’ PERCEPTION
TOWARDS CASHLESS
TRANSACTIONS AND INFORMATION
SECURITY IN THE DIGITAL
ECONOMY
Dr. S. Yuvaraj
Assistant Professor, Department of Commerce, University of Madras, Chennai, India

Sheila Eveline. N
Ph.D. Research Scholar, Department of Commerce, University of Madras, Chennai, India

ABSTRACT
In every economy, money is said to be the life blood. With the advent of internet,
smartphones and other digital technologies has made cash transactions simpler. In
the current scenario most of the transactions were made cashless and in future
physical form of currencies will no longer be a king. There are different medium
introduced to carry out cashless transactions. Despite the rise of digital payments
there is also an increase in the security concerns. Digital payments are bound to have
security issues which might hinder the growth of digital payments. Hence, this paper
helps to identify the consumers’ perception on cashless transactions, factors
influencing cashless transactions and also identify the level of awareness of the
consumers concerning the information securities. The findings reveal that the majority
of the consumers prefer credit/debit card has the most comfortable mode of payment
followed by mobile wallets. Privacy and security, convenience were the factors which
influences consumers towards cashless transactions and it was also found that
consumers has enough awareness on the information security in cashless transactions.
Therefore, digital payments will takes a long time to become key payment option but
this might benefit the economy in the near future.
Keywords: Cashless transactions, digital economy, digital payments,
digital technology, information security.
Cite this Article: Dr. S. Yuvaraj and Sheila Eveline.N, Consumers’ Perception
towards Cashless Transactions and Information Security in the Digital Economy,
International Journal of Mechanical Engineering and Technology, 9(7), 2018,
pp. 89–96
http://www.iaeme.com/IJMET/issues.asp?JType=IJMET&VType=9&IType=7

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 89 editor@iaeme.com
 Consumers’ Perception towards Cashless Transactions and Information Security
in the Digital Economy

1. INTRODUCTION
Since the origin of the internet and other technological transformations has brought a massive
changes in the day today life of every individuals. In the current scenario, Information and
Communication Technology sector plays an important role in the development of the
country’s economy because every sector depends on digital technologies. Markets are now
more focused on digital technologies. The economy is also called as digital economy or
internet economy. Don Tapscott introduced the term digital economy in his book called “The
Digital Economy: Promise and peril in the age of networked intelligence”. According to
Tapscott, D. (1996) says that networking is not about technology it is all about how human
uses technology and also their creativity and knowledge to create social development. The
current generations are living with the world of social media and e-commerce. According to
Gada (2017) says that since the launch of internet and social media users there is online
population which ultimately today increases the worth of digital economy of a country. We
are controlled by technology and digitalisation. Digitalisation is found everywhere from
manufacturing, purchase to payments. Even India is moving towards digital economy by
launching digital programmes in order to transform India to a digitally enhanced society. In
recent times, the people of India are moving towards cashless transactions than physical cash
transactions. Cashless transactions are those financial transactions which takes place
electronically without the presence of physical cash. With the advancement of internet, online
banking facilities and other mobile applications has made consumers more convenient to do
their transactions anywhere and at any time. Although with the developments in technology in
the form of big data, internet of things, etc. They also have a dark sided effect in terms of
security and privacy of the consumers is now in greater risks. Therefore, this study is an
attempt to identify the consumers’ perception towards cashless transactions and also about
information security in the digital economy.

2. DEVELOPMENT OF CASHLESS SOCIETY

With the penetration of smartphone, cloud computing, big data, biometric, QR code scanner,
etc., has made digital or cashless payment simpler. India is one of the countries which consist
of major user of smartphones and mobile applications. These smartphones, internet facilities,
mobile applications are the key drivers for cashless society. Mobile devices have transformed
the entire world by a click of a button anything from purchase, payment or transfer can take
place. In a survey conducted by Nielsen in 2016 identified that millennial and generation X
are engaged mobile banking users. Government of India promotes faceless, cashless and
paperless economy. With the increase in the availability of 3G and 4G networks across the
country, the digital payments becoming faster without any inconvenience. According to Shah,
A. et al. (2016) as a part of digitalisation programme in India, National Optical Fibre Network
(NOFN) broadband facility was provided to rural India. It connects 250000 Grampanchayats
in the country. Thereby, also helps the rural India to access internet facilities. And also
according to the study made by BNY Mellon (2014) found that the National Payment
Corporation of India (NPCI) is expanding the range of services available to mobile banking
users. It was also found that recent use of mobile payments mode has brought India in line
with China. There are various methods for digital payments such as mobile banking, internet
banking, banking cards, mobile wallets, etc. In recent time mobile wallets, UPI (Unified
Payment Interface) applications are being popularized. Some of the popularly used transaction
apps are Paytm, Tez, Paypal, PhonePe, freecharge, rupay, BHIM, Aadhaar pay, and even
every bank has developed their own banking apps. There are social media companies such as
amazon, facebook and electronic currencies like Bitcoins seeking to enter the payment
market. Consumers believe that the cashless society is more transparent and convenient.

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 90 editor@iaeme.com
 Dr. S. Yuvaraj and Sheila Eveline.N

Cashless economy benefits both the consumers as well as the government by reducing the
black money. According to Geer, J. D. in world economic forum says that government,
business owners, banks, start-ups and consumers may have different motives to knock down
cash payment. Despite advantages, there are also barriers in digital payments such as technical
issues, lack of clarity, consumers’ acceptance level, enough bank balance, etc.

3. FACTORS INFLUENCING TOWARDS CASHLESS ECONOMY

There are various factors which influences consumers towards cashless society. In India, one
of the primary factors is the impact of government on consumers towards cashless
transactions. Both private and public banks also promote and help their customers towards
cashless transactions by offering mobile banking and net banking facilities. Consumers can
monitor, transact, make payments, recharge, booking etc., done with the help of mobile
wallets. Apart from all these discounts, deals, cash-back, 24x7 access and other facilities also
attracts consumers towards cashless transactions. From the result of the study made by
KPMG, some of the factors which enhance the use of digital payments are ease of doing
payment, tracking of payment, and friendly user navigation. According to Mahor, N.
(2017)identified that whether it is cash or a cashless transactions individuals are influenced by
information technology, willingness to pay, social influence, and comfort zone of payments.

4. INFORMATION SECURITY AND PRIVACY IN CASHLESS

TRANSACTIONS
Despite of many benefits in cashless transactions there is a question about the privacy
concern. Increasing technological advancement has also increases the level of risks. Because
technologies were also begin used for negative purposes. Most of the mobile payment systems
collect the personal information about the users to provide them with offers and other benefits
based on the information given. This information can be misused by hackers to steal the
personal details of the consumers. There are also malware apps which causes other problems.
Sidi, F. et al. (2013) found that with the education qualification the awareness level changes
for example consumers with high education background change their password often and
create unique password whereas, consumers with low education qualification are not aware of
technical measures such as scanning e-mail attachments, reading privacy and policy
information. And also Dean, D. et al. (2013) identified in the survey by Boston Consulting
Group (BCG) and Liberty Global that only 10% of the respondents undertake common
privacy protection activities such as changing privacy settings or opting into or out of data
use. Concern about their personal information differs with every individual. According to
Rose, J. et al. (2014) says that millennial generations are less concerned about their privacy
than other generation of consumers. It was also found that developed countries are more
concerned about privacy than that of developing countries. It is understood that depending on
the nature of the consumers the concern for security increases. Simon S.M. Ho and Victor
T.F. Ng (1994) says that there should be proper awareness in terms of money back guarantee,
live demonstration, free trails in order to reduce fears and worries about transactions. Thus, to
reduce the privacy issues consumers has to be more aware about using the digital transactions
and also regulatory authorities has to provide the consumers with transparent, secured and
effective payment system.

5. OBJECTIVES OF THE STUDY

The study is confined to the following objectives
1. To identify the consumers perception on cashless transactions in digital economy
2. To identify the factors influencing consumers towards cashless transactions

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 91 editor@iaeme.com
 Consumers’ Perception towards Cashless Transactions and Information Security
in the Digital Economy

3. To analyse the awareness of the consumers concerning the information security in

cashless transaction

6. RESEARCH METHODOLOGY
The primary data for the study was collected through distributing structured questionnaires
among the consumers. The sample size is limited to 160 respondents. The study was
conducted based on the convenient sampling technique. The data collected was analyzed by
Percentage analysis and Chi-Square analysis using SPSS 23.0.

7. ANALYSIS AND DISCUSSION

Table 1 Demographic profile of the respondents

PROFILE FREQUENCY PERCENTAGE

Gender:
Male 58 36.3
Female 102 63.7
TOTAL 160 100
Age:
Below 30 years 63 39.4
31-40 years 67 41.9
41-50 years 17 10.6
Above 50 years 13 8.1
TOTAL 160 100
Marital status:
Married 107 66.9
Unmarried 53 33.1
TOTAL 160 100
Educational qualification:
HSC 24 15
Diploma 50 31.3
Under Graduate 35 21.9
Post Graduate 41 25.6
Doctorates 9 5.6
Others 1 0.6
TOTAL 160 100
Status:
Employed 138 86.3
Homemaker 10 6.3
Students 11 6.9
Retired 1 0.6
TOTAL 160 100
Monthly income:
Below 15000 64 40
15000-30000 48 30
30001-45000 23 14.4
45001-60000 15 9.4
Above 60000 10 6.3
TOTAL 160 100
Source: Primary Data
Table 1 illustrates the demographic profile of the respondents in which around 64% of the
respondents were female and remaining 36% of the respondents were male; majority (42%) of
respondents falls under the category of 31-40 years of age, 39% were below 30 years of age,
around 11% were between 41-50 years of age and 8% were above 50 years; majority (67%) of

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 92 editor@iaeme.com
 Dr. S. Yuvaraj and Sheila Eveline.N

the respondents were married; 31% of the respondents holds diploma, around 26% of the
respondents were post graduates, 22% of the respondent were under graduate degree, 15%
respondents holds HSC, 6% of the respondents were doctorates and 1% of the respondent
falls under other educational qualification; majority (86%) of respondents were employed, 7%
of the respondents were students, 6% were homemaker and only 1% of the respondent was
retired employee; majority (40%) of respondents monthly income in the category of below
15000 and only 6% of the respondents monthly income was above 60000.

Table 2 Most comfortable mode of payment

MODE OF PAYMENTS FREQUENCY PERCENTAGE
Credit/debit cards 75 46.9
Mobile Wallets 36 22.5
Net Banking 28 17.5
Cash 19 11.9
Cheque 2 1.3
Total 160 100
Source: Primary Data

Figure 1 Most comfortable mode of payment

Table 2 and Figure 1 show that the majority of the respondents around 47% uses
credit/debit card has the most comfortable mode of the payment, around 23% prefers mobile
wallets, around 18% prefers net banking, around 12% prefers cash and only 1% prefer cheque
has the most comfortable mode of payment.

Table 3 Awareness on “Digishala”

AWARENESS FREQUENCY PERCENTAGE
Yes 107 66.9
No 53 33.1
Total 160 100
Source: Primary Data

Figure 2 Awareness on “Digishala”

Table 3 and Figure 2 shows that around 67% of the respondents were aware of digishala a
government guide for using digital payment and 33% of the respondents were not aware of
digishala.

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 93 editor@iaeme.com
 Consumers’ Perception towards Cashless Transactions and Information Security in
the Digital Economy

Table 4 Factor influencing towards cashless transactions

FACTORS FREQUENCY PERCENTAGE
Privacy and security 78 48.8
Convenience 60 37.5
Compulsion 5 3.1
Discounts and offers 5 3.1
Lower transaction fees 1 0.6
Shortage of currency notes 9 5.6
Others 2 1.3
Total 160 100
Source: Primary Data

Figure 3 Factor influencing towards cashless transactions

Table 4 and figure 3 shows that the majority of around 49% of the respondents feels that
privacy and security is one the factor which influences towards cashless transactions followed
by around 36% were based on the convenience, around 6% were based on shortage of
currency notes, 3% were based on compulsion and also discount and offers, 1% based on
other factors and only 0.6% prefer lower transaction fees.
Chi-square analysis
H01: There is no association between demographic profile of the respondents and
consumers awareness on information security in cashless transaction
Ha1: There is an association between demographic profile of the respondents and
consumers awareness on information security in cashless transaction

Table 5 Chi-square analysis based on consumer awareness on information security in cashless

transaction
Educational
Statements Gender Age Monthly Income
Qualification
Read terms and conditions
0.038* 0.163 0.061 0.572
before online transactions
Awareness on threats and risks 0.066 0.255 0.001* 0.026*
Read terms and conditions
before installation of mobile 0.000* 0.429 0.004* 0.025*
applications
Checking the website whether it
0.086 0.511 0.028* 0.410
begins with “https://”
Awareness of privacy and
0.000* 0.047* 0.014* 0.026*
security softwares
Awareness on transactions on
0.030* 0.309 0.280 0.188
using public Wi-Fi
Usage of OTP a secure
0.026* 0.957 0.015* 0.039*
mechanism in digital payment
Source: Primary Data, *significant at 5% level
Table 5 infers that the following has p<0.05 Gender of the consumers has an association
with they read terms and conditions before proceeding to online transactions and also they

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 94 editor@iaeme.com
 Dr. S. Yuvaraj and Sheila Eveline.N

were aware that online transactions should not be done using public Wi-Fi facilities;
educational qualification and monthly income of the consumers has an association that they
are fully aware of the threats and risks associated in online transactions; gender, educational
qualification and monthly income has association with they read the terms and conditions
before installation of mobile applications; only educational qualification has an association
with checking the website whether it begins with “https://” for security purpose; gender, age,
educational qualification, monthly income has association with the awareness on ad blocking
software program, spy detection program, firewalls for privacy and security purposes; gender,
educational qualification and monthly income has association with the usage ofOne Time
Password (OTP) is a secure mechanism in digital payment. However, marital status and
employment status does not have association with any of the variables.

8. CONCLUSION
Transformations that take place in the digital world have impacted in every phrase of human
life. Smartphones and internet facilities had made life simpler by a click of a button. This
ultimately increases the needs and expectations of the consumers. In the current scenario with
the increasing use cashless payments has almost substituted the physical cash transactions.
Though there are few limitations, when it comes to the privacy and security concern but it
depends on how consumers, banks and other agencies use and handle the information.
Therefore, the purpose of this study was to identify the consumers’ perception towards
cashless transactions and information security in digital economy. The findings reveals that
majority of the consumers prefers credit/debit card has the most comfortable mode of payment
followed by mobile wallets. It was also found that privacy and security, followed by
convenience are the most important factors which influence consumers towards cashless
transactions. Consumers are also aware of Digishala a government guide for using digital
payments. It was also inferred from the study that consumer has enough awareness on the
information security in cashless transactions. Thus, in spite of the new innovations that takes
place in cashless society consumers must able to adapt with these changes and move forward.

REFERENCES
[1] Tapscott, D., The digital economy: Promise and peril in the age of networked intelligence,
Vol. 1, New York: McGraw-Hill, 1996.
[2] Gada, K., The Digital Economy In 5 Minutes, Forbes Magazine, 2017, retrieved on
April14, 2018 from https://www.forbes.com/sites/koshagada/2016/06/16/what-is-the-
digital-economy/
[3] Nielsen., Mobile Money: From shopping to banking to payments, how mobile is
transforming commerce around the world, Global Mobile Money Report, 2016, retrieved
on April 26, 2018, from http://www.nielsen.com/be/en/insights/reports/2016/mobile-
money.html
[4] Shah, A., Roongta, P., Jain, C., Kaushik, V., andAwadhiya, A., Digital Payments 2020:
The Making of a $500 Billion Ecosystem in India, The Boston Consulting Group, 2016.
[5] Mellon, B. N. Y., Global payments 2020: transformation and convergence, New York,
NY, 2014, retrieved onApril 26, 2018, from https://www.bnymellon.com/_global-
assets/pdf/business-insights/global-payments-2020-transformation-and-convergence.pdf
[6] Geer, J. D., Who will be king in a cashless world? Retrieved May 19, 2018, from
https://www.weforum.org/agenda/2015/08/who-will-be-king-in-a-cashless-world/
[7] Digital payments-Analysing the cyber landscape-KPMG US, retrieved on April 14, 2018,
from https://home.kpmg.com/in/en/home/insights/2017/04/digital-payments.html

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 95 editor@iaeme.com
 Consumers’ Perception towards Cashless Transactions and Information Security in the Digital
Economy

[8] Mahor. N, A Study of the Customer Perception of the Risk of cash and cashless
transaction, Kaav International Journal of Economics, Commerce & Business
Management, 4(4), 2017, 103-119.
[9] Sidi, F., Jabar, M. A., Mustapha, A., Sani, N. F., Ishak, I., &Supian, S. R., Measuring
Computer Security Awareness on Internet Banking and Shopping for Internet Users,
Journal of Theoretical & Applied Information Technology, 53(2),2013, 210-216.
[10] Dean, D., Kalapesi, C., and Rose, J., Unleashing the Value of Consumer Data, The Boston
Consulting Group, 2013, retrieved on April 26, 2018, from
https://www.bcg.com/publications/2013/big-data-advanced-analytics-marketing-sales-
unleashing-the-value-of-consumer-data.aspx
[11] Rose, J., Barton, C., and Platt, J., Data Privacy by the Numbers,Boston Consulting Group,
2014, retrieved on April 14, 2018 from https://www.bcg.com/en-
in/publications/2014/data-privacy-numbers.aspx
[12] Simon S.M. Ho and Victor T.F. Ng, Customers′ Risk Perceptions of Electronic Payment
Systems, International Journal of Bank Marketing, 12(8),1994, 26-38.
[13] Upasna Saluja and Norbik Bashah Idris, Relative Risk Benchmarking Enabling Better
Decision Making For Managing Information Security Risks, International Journal of
Computer Engineering and Technology (IJCET), Volume 5, Issue 10, October (2014), pp.
11-20.
[14] N.K. Senthil Kumar, M. Uvaneshwari, M. Viswanathan and K. Amsavalli, One-Tier
Cache System Applied to Data Mining Techniques to Enhance the Information Security in
the Cloud. International Journal of Civil Engineering and Technology, 8(10), 2017, pp.
1709–1717.
[15] Satish Kumar Garg, Arun Gaur and S. P. Gupta. Information Security Using Modulation
Technique. International Journal of Electronics and Communication Engineering &
Technology, 7(1), 2016, pp. 107-114.

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 96 editor@iaeme.com
Jurnal Internasional Teknik Mesin dan Teknologi (IJMET)
Volume 9, Edisi 7, Juli 2018, hlm. 89–96, ID Artikel: IJMET_09_07_010
Tersedia Online Di http://www.iaeme.com/ijmet/issues.asp?JType=IJMET&VType=9&IType=7
ISSN Print: 0976-6340 and ISSN Online: 0976-6359

© IAEME Publication Scopus Indexed

PERSEPSI KONSUMEN TERHADAP TRANSAKSI TANPA TUNAI DAN KEAMANAN

INFORMASI DALAM EKONOMI DIGITAL

S. Yuvaraj

Asisten Profesor, Departemen Perdagangan, Universitas Madras, Chennai, India

Sheila Eveline. N

Ph.D. Sarjana Penelitian, Departemen Perdagangan, Universitas Madras, Chennai, India

ABSTRAK

Dalam setiap ekonomi, uang dikatakan sebagai darah kehidupan. Dengan kemajuan internet, telepon
pintar dan teknologi digital lainnya membuat transaksi tanpa tunai menjadi lebih sederhana. Dalam
skenario saat ini sebagian besar transaksi dibuat tanpa uang tunai dan dalam bentuk mata uang fisik
di masa depan tidak akan lagi menjadi raja. Ada berbagai media yang diperkenalkan untuk
melakukan transaksi tanpa uang tunai. Terlepas dari naiknya pembayaran digital, ada juga
peningkatan dalam masalah keamanan. Pembayaran digital pasti memiliki masalah keamanan yang
dapat menghambat pertumbuhan pembayaran digital. Oleh karena itu, makalah ini membantu
mengidentifikasi persepsi konsumen tentang transaksi tanpa tunai, faktor-faktor yang
mempengaruhi transaksi tanpa tunai dan juga mengidentifikasi tingkat kesadaran konsumen
mengenai sekuritas informasi. Temuan menunjukkan bahwa mayoritas konsumen lebih suka kartu
kredit / debit memiliki cara pembayaran yang paling nyaman diikuti oleh dompet ponsel. Privasi dan
keamanan, kenyamanan adalah faktor yang mempengaruhi konsumen terhadap transaksi tanpa
tunai dan juga ditemukan bahwa konsumen memiliki kesadaran yang cukup tentang keamanan
informasi dalam transaksi tanpa tunai. Oleh karena itu, pembayaran digital akan membutuhkan
waktu lama untuk menjadi opsi pembayaran utama tetapi ini mungkin bermanfaat bagi
perekonomian dalam waktu dekat.

Kata kunci: transaksi tanpa tunai, ekonomi digital, pembayaran digital, teknologi digital, keamanan
informasi.
Kutipan Artikel ini: Dr. S. Yuvaraj dan Sheila Eveline.N, Persepsi Konsumen terhadap Transaksi Tanpa
Uang Tunai dan Keamanan Informasi dalam Ekonomi Digital, Jurnal Internasional Teknik Mesin dan
Teknologi, 9 (7), 2018,

hlm. 89–96 http://www.iaeme.com/IJMET/issues.asp?JType=IJMET&VType=9&IType=7

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 89 editor@iaeme.com
1. PERKENALAN

Karena asal mula internet dan transformasi teknologi lainnya telah membawa perubahan besar
dalam kehidupan sehari- hari. Dalam skenario saat ini, sektor Teknologi Informasi dan Komunikasi
memainkan peran penting dalam pengembangan ekonomi negara karena setiap sektor bergantung
pada teknologi digital. Pasar sekarang lebih fokus pada teknologi digital. Ekonomi juga disebut
sebagai ekonomi digital atau ekonomi internet. Don Tapscott memperkenalkan istilah ekonomi digital
dalam bukunya yang disebut "Ekonomi Digital: Janji dan bahaya dalam era kecerdasan jaringan".
Menurut Don Tapscott, (1996) mengatakan bahwa jaringan bukan tentang teknologi, itu semua
tentang bagaimana manusia menggunakan teknologi dan juga kreativitas dan pengetahuan mereka
untuk menciptakan pembangunan sosial. Generasi saat ini hidup dengan dunia media sosial dan
perdagangan elektronik. Menurut Gada (2017) mengatakan bahwa sejak diluncurkannya pengguna
internet dan media sosial ada populasi online yang pada akhirnya hari ini meningkatkan nilai ekonomi
digital suatu negara. Kami dikendalikan oleh teknologi dan digitalisasi. Digitalisasi ditemukan di mana-
mana dari manufaktur, pembelian hingga pembayaran. Bahkan India bergerak menuju ekonomi
digital dengan meluncurkan program digital untuk mengubah India menjadi masyarakat yang
ditingkatkan secara digital. Belakangan ini, orang-orang India bergerak menuju transaksi tanpa uang
tunai daripada transaksi tunai fisik. Transaksi tanpa uang tunai adalah transaksi keuangan yang
berlangsung secara elektronik tanpa kehadiran uang tunai fisik. Dengan kemajuan internet, fasilitas
perbankan online dan aplikasi mobile lainnya telah membuat konsumen lebih nyaman untuk
melakukan transaksi mereka di mana saja dan kapan saja. Meskipun dengan perkembangan teknologi
dalam bentuk data besar, internet untuk segalanya, dll. Mereka juga memiliki efek sisi gelap dalam
hal keamanan dan privasi konsumen sekarang dalam risiko yang lebih besar. Oleh karena itu,
penelitian ini merupakan upaya untuk mengidentifikasi persepsi konsumen terhadap transaksi tunai
dan juga tentang keamanan informasi dalam ekonomi digital.

2. PENGEMBANGAN MASYARAKAT TUNAI

Dengan penetrasi smartphone, komputasi awan, data besar, biometrik, pemindai kode QR, dll.,
Menjadikan pembayaran digital atau tanpa uang tunai lebih mudah. India adalah salah satu negara
yang terdiri dari pengguna utama ponsel cerdas dan aplikasi seluler. Smartphone ini, fasilitas
internet, aplikasi ponsel adalah pendorong utama bagi masyarakat tanpa uang tunai. Perangkat
seluler telah mengubah seluruh dunia dengan mengklik tombol apa saja dari pembelian, pembayaran
atau transfer dapat terjadi. Dalam survei yang dilakukan oleh Nielsen pada tahun 2016
mengidentifikasi bahwa milenial dan generasi X adalah pengguna mobile banking atau perbankan
ponsel yang terlibat. Pemerintah India mempromosikan ekonomi tanpa wajah, tanpa uang tunai dan
tanpa kertas. Dengan meningkatnya ketersediaan jaringan 3G dan 4G di seluruh negeri, pembayaran
digital menjadi lebih cepat tanpa ketidaknyamanan. Menurut Shah, A. et al. (2016) sebagai bagian
dari program digitalisasi di India, fasilitas broadband jaringan serat optik nasional (NOFN) diberikan
ke pedesaan India. Ini menghubungkan 2.500 Desa di negara ini. Dengan demikian, juga membantu
pedesaan India untuk mengakses fasilitas internet. Dan juga menurut penelitian yang dilakukan oleh
BNY Mellon (2014) menemukan bahwa perusahaan pembayaran nasional india (NPCI) sedang
memperluas jangkauan layanan yang tersedia untuk pengguna mobile banking atau perbankan
ponsel. Juga ditemukan bahwa penggunaan mode pembayaran melaluli ponsel baru-baru ini telah
membawa India sejalan dengan Cina. Ada berbagai metode untuk pembayaran digital seperti mobile
banking atau perbankan ponsel, internet banking atau bank internet, kartu perbankan, dompet
ponsel, dll. Dalam dompet ponsel saat ini, aplikasi UPI (Unified Payment Interface) antarmuka
pembayaran terpadu sedang dipopulerkan. Beberapa aplikasi transaksi yang populer digunakan
adalah Paytm, Tez, Paypal, PhonePe, freecharge, rupay, BHIM, pembayaran Aadhaar, dan bahkan
setiap bank telah mengembangkan aplikasi perbankan mereka sendiri. Ada perusahaan media sosial
seperti amazon, facebook dan mata uang elektronik seperti Bitcoin yang ingin memasuki pasar
pembayaran. Konsumen percaya bahwa masyarakat tanpa uang tunai lebih transparan dan nyaman.

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 90 editor@iaeme.com
 S. Yuvaraj dan Sheila Eveline.N

Ekonomi tanpa uang tunai menguntungkan konsumen dan juga pemerintah dengan mengurangi
black money atau uang palsu. Menurut Geer, J. D. dalam forum ekonomi dunia mengatakan bahwa
pemerintah, pemilik bisnis, bank, perusahaan baru, dan konsumen mungkin memiliki motif berbeda
untuk merobohkan pembayaran tunai. Meskipun ada keuntungan, ada juga hambatan dalam
pembayaran digital seperti masalah teknis, kurangnya kejelasan, tingkat penerimaan konsumen,
saldo bank yang cukup, dll.

3. FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EKONOMI TUNAI

Ada berbagai faktor yang mempengaruhi konsumen terhadap masyarakat tanpa uang tunai. Di India,
salah satu faktor utama adalah dampak pemerintah terhadap konsumen terhadap transaksi tunai.
Baik bank swasta maupun publik juga mempromosikan dan membantu pelanggan mereka menuju
transaksi tanpa uang tunai dengan menawarkan fasilitas mobile banking (perbankan ponsel) dan net
banking(perbankan internet). Konsumen dapat memantau, bertransaksi, melakukan pembayaran,
mengisi ulang, memesan dll, dilakukan dengan bantuan dompet ponsel. Terlepas dari semua diskon,
penawaran, cash-back, akses 24x7, dan fasilitas lainnya ini juga menarik konsumen untuk melakukan
transaksi tanpa uang tunai. Dari hasil penelitian yang dilakukan oleh KPMG, beberapa faktor yang
meningkatkan penggunaan pembayaran digital adalah kemudahan melakukan pembayaran,
pelacakan pembayaran, dan navigasi pengguna yang ramah. Menurut Mahor, N. (2017)
mengidentifikasi bahwa apakah itu transaksi tunai atau tanpa tunai, individu dipengaruhi oleh
teknologi informasi, kemauan untuk membayar, pengaruh sosial, dan zona nyaman pembayaran.

4. KEAMANAN INFORMASI DAN PRIVASI DALAM TRANSAKSI TUNAI

Terlepas dari banyak manfaat dalam transaksi tanpa uang tunai, ada pertanyaan tentang masalah
privasi. Peningkatan kemajuan teknologi juga meningkatkan tingkat risiko. Karena teknologi juga
mulai digunakan untuk tujuan negatif. Sebagian besar sistem pembayaran seluler mengumpulkan
informasi pribadi tentang pengguna untuk memberi mereka penawaran dan manfaat lain
berdasarkan informasi yang diberikan. Informasi ini dapat disalahgunakan oleh peretas untuk
mencuri detail pribadi konsumen. Ada juga aplikasi malware yang menyebabkan masalah lain. Sidi, F.
et al. (2013) menemukan bahwa dengan kualifikasi pendidikan perubahan tingkat kesadaran misalnya
konsumen dengan latar belakang pendidikan tinggi sering mengubah kata sandi mereka dan
membuat kata sandi yang unik sedangkan, konsumen dengan kualifikasi pendidikan rendah tidak
mengetahui langkah-langkah teknis seperti memindai lampiran email, membaca informasi privasi dan
kebijakan. Dan juga Dean, D. et al. (2013) diidentifikasi dalam survei oleh Boston Consulting Group
(BCG) dan Liberty Global bahwa hanya 10% dari responden melakukan kegiatan perlindungan privasi
umum seperti mengubah pengaturan privasi atau memilih masuk atau keluar dari penggunaan data.
Kekhawatiran tentang informasi pribadi mereka berbeda dengan setiap individu. Menurut Rose, J. et
al. (2014) mengatakan bahwa generasi milenial kurang peduli dengan privasi mereka daripada
generasi konsumen lainnya. Ditemukan juga bahwa negara maju lebih mementingkan privasi
daripada negara berkembang. Dapat dipahami bahwa tergantung pada sifat konsumen, perhatian
terhadap keamanan meningkat. Simon S.M. Ho dan Victor T.F. Ng (1994) mengatakan bahwa harus
ada kesadaran yang tepat dalam hal jaminan uang kembali, demonstrasi langsung, jalan bebas untuk
mengurangi ketakutan dan kekhawatiran tentang transaksi. Dengan demikian, untuk mengurangi
masalah privasi, konsumen harus lebih sadar tentang penggunaan transaksi digital dan otoritas
pengawas juga harus menyediakan sistem pembayaran yang transparan, aman, dan efektif kepada
konsumen.
5. TUJUAN PENELITIAN

Studi ini terbatas pada tujuan berikut

1. Untuk mengidentifikasi persepsi konsumen tentang transaksi tunai dalam ekonomi digital

2. Untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi konsumen terhadap transaksi tunai

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 91 editor@iaeme.com
3. Untuk menganalisis kesadaran konsumen tentang keamanan informasi dalam transaksi tunai

6. METODOLOGI PENELITIAN

Data primer untuk penelitian ini dikumpulkan melalui penyebaran kuesioner terstruktur di antara
konsumen. Ukuran sampel dibatasi hingga 160 responden. Penelitian dilakukan berdasarkan pada
teknik pengambilan sampel yang mudah. Data yang dikumpulkan dianalisis dengan analisis
Persentase dan analisis Chi-Square menggunakan SPSS 23.0.

7. ANALISA DAN PEMBAHASAN

Tabel 1 Profil demografis responden

PROFIL FREKWENSI PERSENTASE

Jenis Kelamin:
Laki-Laki 58 36.3
Perempuan 102 63.7
TOTAL 160 100
Umur:
Dibawah 30 Tahun 63 39.4
31-40 Tahun 67 41.9
41-50 Tahun 17 10.6
Diatas 50 Tahun 13 8.1
TOTAL 160 100
Status pernikahan:
Menikah 107 66.9
Belum Menikah 53 33.1
TOTAL 160 100
Kualifikasi Pendidikan:
SMA 24 15
Diploma 50 31.3
S1 35 21.9
S2 41 25.6
S3 9 5.6
Lainnya 1 0.6
TOTAL 160 100
Status:
Karyawan 138 86.3
Ibu Rumah Tangga 10 6.3
Siswa 11 6.9
Pensiunan 1 0.6
TOTAL 160 100
Pendapatan
Bulanan:
Dibawah 15000 64 40
15000-30000 48 30
30001-45000 23 14.4
45001-60000 15 9.4
Diatas 60000 10 6.3
TOTAL 160 100
Sumber : Data Primer
Tabel 1 menggambarkan profil demografis responden di mana sekitar 64% responden adalah
perempuan dan sisanya 36% responden adalah laki-laki; mayoritas (42%) responden termasuk dalam
kategori 31-40 tahun, 39% berusia di bawah 30 tahun, sekitar 11% berusia antara 41-50 tahun dan
8% di atas 50 tahun; dari mayoritas (67%)

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 92 editor@iaeme.com
 S. Yuvaraj dan Sheila Eveline.N

responden menikah; 31% dari responden memiliki ijazah, sekitar 26% dari responden lulusan pasca
sarjana, 22% dari responden sarjana, 15% dari responden SMA, 6% dari responden doktor 1% dari
responden jatuh di bawah lainnya kualifikasi pendidikan; mayoritas (86%) responden dipekerjakan,
7% responden siswa, 6% ibu rumah tangga dan hanya 1% responden pensiunan karyawan; Mayoritas
(40%) dari penghasilan bulanan responden dalam kategori di bawah 15000 dan hanya 6% dari
pendapatan bulanan responden di atas 60000.

Table 2 Cara Pembayaran Paling Aman

MODE PEMBAYARAN FREKWENSI PERSENTASE
Kartu Credit/Debit 75 46.9
Dompet Seluler 36 22.5
Perbankan Internet 28 17.5
Uang Tunai 19 11.9
Cek 2 1.3
Total 160 100
Sumber : Primer Data

Cara Pembayaran
45
30
15
0 Cara Pembayaran
it el et i k
r ed ns rn una Ce
o e T
t/K tP In
t
ebi pe an
D m k
r tu Do b an
Ka r
Pe

Gambar 1 Cara pembayaran paling nyaman

Tabel 2 dan Gambar 1 menunjukkan bahwa mayoritas responden sekitar 47% menggunakan kartu
kredit / debit memiliki mode pembayaran yang paling nyaman, sekitar 23% lebih memilih dompet
ponsel, sekitar 18% lebih memilih perbankan bersih, sekitar 12% lebih memilih uang tunai dan hanya
1% lebih suka cek dan memiliki mode pembayaran yang paling nyaman.

Table 3 Kesadaran akan “Digishala”

KESADARAN FREKWENSI PERSENTASE
Iya 107 66.9
Tidak 53 33.1
Total 160 100
Sumber : Data Primer

Kesadaran akan "Digishala"

Yes
No

Gambar 2 Kesadaran akan “Digishala”

Tabel 3 dan Gambar 2 menunjukkan bahwa sekitar 67% responden menyadari digishala, panduan pemerintah
untuk menggunakan pembayaran digital dan 33% responden tidak menyadari digishala.
http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 93 editor@iaeme.com

60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

Gambar 3 Faktor yang mempengaruhi transaksi tanpa uang tunai

 Tabel 4 Faktor yang mempengaruhi transaksi tanpa uang tunai
FAKTOR FREKWENSI PERSENTASE
Privasi dan Keamanan 78 48.8
Kenyamanan 60 37.5
Paksaam 5 3.1
Diskon dan penawaran 5 3.1
Biaya Transaksi lebih rendah 1 0.6
Kekurangan Uang Kertas 9 5.6
Lainnya 2 1.3
Total 160 100
Sumber : Data Primer

Gambar 3 Faktor yang mempengaruhi transaksi tanpa uang tunai

Tabel 4 dan Gambar 3 menunjukkan bahwa mayoritas sekitar 49% responden merasa bahwa privasi
dan keamanan adalah salah satu faktor yang mempengaruhi transaksi tanpa uang tunai diikuti oleh
sekitar 36% didasarkan pada kenyamanan, sekitar 6% didasarkan pada kekurangan mata uang. catatan,
3% didasarkan pada paksaan dan juga diskon dan penawaran, 1% berdasarkan faktor lain dan hanya
0,6% lebih memilih biaya transaksi yang lebih rendah.

Analisis chi-square
H01: Tidak ada hubungan antara profil demografis responden dan kesadaran konsumen tentang
keamanan informasi dalam transaksi tanpa uang tunai
Ha1: Ada hubungan antara profil demografis responden dan kesadaran konsumen tentang keamanan
informasi dalam transaksi tanpa uang tunai

Tabel 5 Analisis Chi-square berdasarkan kesadaran konsumen tentang keamanan informasi dalam

transaksi tanpa tunai

Kualifikasi
Pendidikan
Pernyataan Jenis Kelamin Umur Monthly Income
Baca Syarat Ketentuan Sebelum
Transaksi Online
0.038* 0.163 0.061 0.572
Kesadaran Akan Ancaman Dan
Resiko 0.066 0.255 0.001* 0.026*
Baca Syarat dan Ketentuan
Sebelum Pemasangan Ponsel
0.000* 0.429 0.004* 0.025*

Memeriksa Situs Web apakah itu

dimulai dengan https://
0.086 0.511 0.028* 0.410
Kesadaran privasi dan perangkat
lunak keamanan
0.000* 0.047* 0.014* 0.026*
Kesadaran tentang transaksi pada
penggunaan wifi publik
0.030* 0.309 0.280 0.188
Penggunaan OTP(one time
password) atau kata kunci sekali
yang aman untuk mekanisme
pembayaran digital
0.026* 0.957 0.015* 0.039*
Sumber : Data Primer *signifikan level 5%
Tabel 5 menyimpulkan bahwa berikut ini memiliki P<0,005 jenis kelamin konsumen
memiliki hubungan dengan mereka membaca syarat dan ketentuan sebelum melanjutkan
transaksi online

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 94 editor@iaeme.com
 S. Yuvaraj dan Sheila Eveline.N

menyadari bahwa transaksi online tidak boleh dilakukan menggunakan fasilitas Wi-Fi publik; kualifikasi pendidikan
dan pendapatan bulanan konsumen memiliki hubungan yang sepenuhnya mereka sadari akan ancaman dan risiko
yang terkait dengan transaksi online; jenis kelamin, kualifikasi pendidikan, dan penghasilan bulanan terkait dengan
mereka membaca syarat dan ketentuan sebelum pemasangan aplikasi seluler; hanya kualifikasi pendidikan yang
terkait dengan memeriksa situs web apakah itu dimulai dengan "https: //" untuk tujuan keamanan; jenis kelamin,
usia, kualifikasi pendidikan, pendapatan bulanan terkait dengan kesadaran akan program perangkat lunak
pemblokiran iklan, program deteksi mata-mata, firewall untuk tujuan privasi dan keamanan; gender, kualifikasi
pendidikan, dan pendapatan bulanan terkait dengan penggunaan One Time Password OTP(Kata Sandi Sekali) adalah
mekanisme aman dalam pembayaran digital. Namun, status perkawinan dan status pekerjaan tidak memiliki
hubungan dengan variabel mana pun.

8. KESIMPULAN

Transformasi yang terjadi di dunia digital telah berdampak pada setiap fase kehidupan manusia. Ponsel Pintar dan
fasilitas internet telah membuat hidup lebih sederhana dengan mengklik satu tombol. Ini pada akhirnya
meningkatkan kebutuhan dan harapan konsumen. Dalam skenario saat ini dengan meningkatnya penggunaan
pembayaran tanpa tunai hampir menggantikan transaksi tunai fisik. Meskipun ada beberapa batasan, ketika
menyangkut masalah privasi dan keamanan tetapi itu tergantung pada bagaimana konsumen, bank, dan agensi lain
menggunakan dan menangani informasi tersebut. Oleh karena itu, tujuan dari penelitian ini adalah untuk
mengidentifikasi persepsi konsumen terhadap transaksi tunai dan keamanan informasi dalam ekonomi digital.
Temuan menunjukkan bahwa mayoritas konsumen lebih suka kartu kredit / debit memiliki cara pembayaran yang
paling nyaman diikuti oleh dompet ponsel. Ditemukan juga bahwa privasi dan keamanan, diikuti oleh kenyamanan
adalah faktor terpenting yang mempengaruhi konsumen terhadap transaksi tanpa uang tunai. Konsumen juga
mengetahui “Digishala” panduan pemerintah untuk menggunakan pembayaran digital. Itu juga disimpulkan dari
penelitian bahwa konsumen memiliki kesadaran yang cukup tentang keamanan informasi dalam transaksi tunai.
Dengan demikian, terlepas dari inovasi baru yang terjadi di masyarakat tanpa uang tunai konsumen harus mampu
beradaptasi dengan perubahan ini dan bergerak maju.

REFERENSI

[1] Tapscott, D., Ekonomi digital: Janji dan bahaya di era intelijen jaringan,

Vol. 1, New York: McGraw-Hill, 1996.

[2] Gada, K., Ekonomi Digital Dalam 5 Menit, Majalah Forbes, 2017, diambil pada 14 April 2018 dari
https://www.forbes.com/sites/koshagada/2016/06/16/what-is- the-digital-economy /

[3] Nielsen., Uang Mobile: Dari belanja ke perbankan hingga pembayaran, cara seluler mengubah perdagangan di
seluruh dunia, Global Mobile Money Report, 2016, diambil pada 26 April 2018, dari http://www.nielsen.com/
menjadi / id / wawasan / laporan / 2016 / mobile-money.html

[4] Shah, A., Roongta, P., Jain, C., Kaushik, V., danAwadhiya, A., Pembayaran Digital 2020: Pembuatan Ekosistem
$ 500 Miliar di India, The Boston Consulting Group, 2016.

[5] Mellon, BNY, Pembayaran global 2020: transformasi dan konvergensi, New York, NY, 2014, diambil pada 26
April 2018, dari https://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/business-insights/global -payments-2020-
transformation-and-convergence.pdf

[6] Geer, J. D., Siapa yang akan menjadi raja di dunia tanpa uang tunai? Diperoleh 19 Mei 2018, dari
https://www.weforum.org/agenda/2015/08/who-will-be-king-in-a-cashless-world/

[7] Pembayaran digital-Menganalisis lanskap dunia maya-KPMG AS, diambil pada 14 April 2018, dari
https://home.kpmg.com/in/en/home/insights/2017/04/digital-payments.html

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 95 editor@iaeme.com
[8] Mahor. N, Studi Persepsi Pelanggan tentang Risiko transaksi tunai dan tanpa tunai, Kaav International
Journal of Economics, Commerce & Business Management, 4 (4), 2017, 103-119.

[9] Sidi, F., Jabar, MA, Mustapha, A., Sani, NF, Ishak, I., & Supian, SR, Mengukur Kesadaran Keamanan
Komputer di Perbankan Internet dan Berbelanja untuk Pengguna Internet, Jurnal Teknologi Informasi Teoritis &
Terapan , 53 (2), 2013, 210-216.

[10] Dean, D., Kalapesi, C., dan Rose, J., Melepaskan Nilai Data Konsumen, The Boston Consulting Group,
2013, diambil pada 26 April 2018, dari https://www.bcg.com/publications/2013/big-data-advanced-analytics-
marketing-sales-unleashing-the-value-of-consumer-data .aspx

[11] Rose, J., Barton, C., dan Platt, J., Privasi Data oleh Angka, Boston Consulting Group, 2014, diambil pada 14
April 2018 dari https://www.bcg.com/en-in/publications/2014/data-privacy-numbers.aspx

[12] Simon S.M. Ho dan Victor T.F. Ng, Pelanggan ′ Persepsi Risiko Sistem Pembayaran Elektronik, Jurnal
Internasional Pemasaran Bank, 12 (8), 1994, 26-38.

[13] Upasna Saluja dan Norbik Bashah Idris, Pembandingan Risiko Relatif yang Memungkinkan Pengambilan
Keputusan yang Lebih Baik Untuk Mengelola Risiko Keamanan Informasi, Jurnal Internasional Teknik dan
Teknologi Komputer (IJCET), Volume 5, Edisi 10, Oktober (2014), hlm. 11-20 .

[14] N.K. Senthil Kumar, M. Uvaneshwari, M. Viswanathan dan K. Amsavalli, Sistem Cache Satu Tingkat yang
Diterapkan pada Teknik Penambangan Data untuk Meningkatkan Keamanan Informasi di Cloud. Jurnal
Internasional Teknik Sipil dan Teknologi, 8 (10), 2017, hlm. 1709-1717.

[15] Satish Kumar Garg, Arun Gaur dan S. P. Gupta. Keamanan Informasi Menggunakan Teknik Modulasi.
Jurnal Internasional Elektronika dan Rekayasa & Teknologi Komunikasi, 7 (1), 2016, hlm. 107-114.

http://www.iaeme.com/IJMET/index.asp 96 editor@iaeme.com
Jelaskan temuan penelitian!

tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi persepsi konsumen terhadap transaksi
tunai dan keamanan informasi dalam ekonomi digital. Temuan menunjukkan bahwa
mayoritas konsumen lebih suka kartu kredit / debit memiliki cara pembayaran yang paling
nyaman diikuti oleh dompet ponsel. Ditemukan juga bahwa privasi dan keamanan, diikuti
oleh kenyamanan adalah faktor terpenting yang mempengaruhi konsumen terhadap transaksi
tanpa uang tunai. Konsumen juga mengetahui “Digishala” panduan pemerintah untuk
menggunakan pembayaran digital. Itu juga disimpulkan dari penelitian bahwa konsumen
memiliki kesadaran yang cukup tentang keamanan informasi dalam transaksi tunai. Dengan
demikian, terlepas dari inovasi baru yang terjadi di masyarakat tanpa uang tunai konsumen
harus mampu beradaptasi dengan perubahan ini dan bergerak maju.

Jelaskan apakah temuan tersebut mendukung atau bertentangan dengan teori?

Tunjukan bukti empirisnya !

Don Tapscott memperkenalkan istilah ekonomi digital dalam bukunya yang disebut "Ekonomi Digital:
Janji dan bahaya dalam era kecerdasan jaringan". Menurut Don Tapscott, (1996) mengatakan bahwa
jaringan bukan tentang teknologi, itu semua tentang bagaimana manusia menggunakan teknologi
dan juga kreativitas dan pengetahuan mereka untuk menciptakan pembangunan sosial. Generasi
saat ini hidup dengan dunia media sosial dan perdagangan elektronik. Selain pemerintah india, Baik
bank swasta maupun publik juga mempromosikan dan membantu pelanggan mereka menuju
transaksi tanpa uang tunai dengan menawarkan fasilitas mobile banking (perbankan ponsel) dan net
banking(perbankan internet).

Jelaskan implementasi dari temuan tersebut kedalam dunia praktis!

Ekonomi tanpa uang tunai menguntungkan konsumen dan juga pemerintah dengan mengurangi
black money atau uang palsu