Gestión del Data Room en el Caso LAN TAM

• Jorge Gutierrez
Mail: jgutierrez@Intralinks.com
• Easley Edmunds
Mail: eedmunds@Intralinks.com
• Andres Santas
Mail: asantas@Intralinks.com
• Julio Marcano
Mail: jmarcano@Intralinks.com

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 Eduardo della Maggiora

• Tyndall Group - Partner

julio de 2014 – actualidad

• PIC-Preserve in Community - Executive Chairman

agosto de 2014 – actualidad

• Yayo Fund - Co Founder

abril de 2014 – actualidad

• JP Morgan - Vice President

marzo de 2004 – abril de 2014
M&A Advisory - Latin America

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 CASO PRACTICO

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 Por que este tipo de herramientas?

• Optimiza los recursos limitados

• Mitiga riesgos de fuga de información durante
el proceso de Due Dilligence
• Maximiza la eficiencia con respecto al tiempo
• Transparencia y seguridad a la vez
• Reportes de inteligencia del proceso
• Registro completo de movimientos

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 Deal LifeCycle / Ciclo de
Vida de un Deal

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 The Deal Lifecycle

Control the deal process seamlessly from sourcing to closing and post
merger integration with the most powerful, secure suite of tools available to
increase your deal’s success throughout the full M&A lifecycle.
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 End-to-End M&A and PMI Process

Prospecting Due Diligence PMI

Ongoing – particularly at
highly acquisitive firms
• Corporate Development
led
• Heavy collaboration with
stakeholders across
business
Highly variable, but likely 3-9
months
• Corporate Development
led (generally with advisor
support)
Integration
• Process managed by sell-
side corp. dev.
• Many diligences for each
completed acquisition
Due Diligence
6-24+ months, depending on
complexity
• Led by program office
(heavy Corp Dev
involvement) – deal thesis
drives PMI
• Starts before formal deal
close
• Potential for ‘clean room’
with target if close
significantly delayed

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 The Deal Lifecycle

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 The Intralinks Deal Lifecycle Vision
Materials
Preparation

CIM, Teaser, NDA, etc.

Deal
Marketing

Phone, email, meetings

Win
Engagement

Buyer
Research
Rolodex, online databases,
Enterprise FileTrade publications,
Intelligent Buyer Matching & Real-
network Due Diligence
Virtual&
Data Room
Sync & Share Time Deal Distribution Close

VDR, email, Excel, Archives

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 The Deal Lifecycle Buy-Side
Networking – Sourcing
• Expand your contact base
• Connect with thousands of potential targets
• Configure deal criteria to identify matches
• Search and be alerted to relevant opportunities

Evaluation – Corp Dev Excecutives

• Create a system of record
• Gain visibility into deal pipeline activity

Due Diligence
• Control the deal process
• Manage questions and answers
• Complete contract review faster and more
accurately

Post Merger Integration

• Securely share closing documents – minimize
version control issues
• Re-purpose transaction documents
• Seamless handoff of key information
• Archive due diligence
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 Post Merger Integration – What does it mean?

• Once a merger or acquisition has

successfully closed, the final stage of
the deal lifecycle involves integrating
the two entities
• PMI involves combining and
rearranging businesses to achieve
the synergies that typically motivate
M&A deals
• Planning for PMI generally begins
months before the deal is closed due
to the vast amount of business
changes required
• PMI can take several months –
sometimes years – to complete

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 Post Merger Integration Interaction

Buyer Side Seller Side Third Parties

(Internal) (External) (External)
Strategic Planning
Finance
Legal
Communication
Operations
Human Resources
PMO

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 Evolución del Proceso de
“Due Dilligence”

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 Due Dilligence from Physical to Electronic

Until 1996, Physical Data Rooms used. Due

diligence was paper based, localized, and
complicated to execute
Analysts…
• Set up paper-based data rooms at target city, with
thousands of pages in “Bankers Boxes”
• Managed access with lock and key and complicated
logistics
• Ensured only 1 bidder at a time had access to
documents, which elongated due diligence

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 Intralinks pionero de los Cuartos de Datos Virtuales
Gestionamos de manera eficiente, distribuimos y protegemos contenidos de
negocio de alto valor, dentro y fuera de los límites de la empresa.

2010
Cotizando en la
2007 Bolsa de NY
10 años de Crecimiento Nueva inyección de NYSE: IL
Pioneros en los cuartos de Capital de Inversionistas
datos virtuales
1996
Inicio
Meta: transformar
cómo se hacen las
negociaciones

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 Corporate Overview

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 Complex Corporate Ecosystem

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 In other words…Online Deal Ecosystem

Advisors
Secure
Merchant Banks

Control
Late - Stage VC Control
Firms SaaS
Private Equity
Intelligent SaaS Social Groups
Matching Workflow Networking

Compliant
Auditable
Fortune 1000
Senior & Junior Corporation
Lenders

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 Due Diligence Stage is Increasingly Complex

Source: Forrester Consulting, “Trends, Challenges, and Technology Use in a Changing M&A Environment”, 2010.
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 Intralinks Casos de Uso
Equipos de Legales:
• Gestión integral de Contratos con equipos internos
• Auditoria y manejo de cambios sobre archivos
• Eficiencia e interacción segura con consultores y estudios externos

Gestión de Comités y Directorios:

• Reportes al Directorio / Gestión de Juntas
• Colaboración en procesos de Planificación Estratégica
• Repositorio Corporativo e Intercambio de Documentos sensibles
• Cumplimiento de regulaciones y Reportes de Auditoria

Gestión de Riesgo/ Auditoria :

• Repositorio Corporativo para los equipos de Gestión de Riesgo
• Administración de información enviada a los entes reguladores
• Reportes de Auditoria

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 Intralinks Casos de Uso
Gestión de Licitaciones y Compras:
• Fácil manejo y gestión de varios RFPs en simultaneo a través de una plataforma única
• Gestión de Licitaciones y Contratos
• Repositorio Corporativo e Intercambio de Documentos de Proyectos Clasificados
• Transparencia a través de reportes de Auditoria, manejo de fechas y recepción de
propuestas

Marketing y Asuntos de comunicación:

• Repositorio de documentos con información sensible (investigación de Mercado,
estrategias de marketing, lanzamientos, nuevos productos, precios, etc)
• Interacción de información con diseñadores, agencias de publicidad, imprentas, medios
• Comunicación Corporativa interna y externa

Gestión de RRHH:
• Manejo estratégico de compensaciones, planes de carrera, bonos, otros)
• Gestión de selección y perfiles psicofísicos (archivo e intercambio con externos)
• Gestión de contratos y expedientes de empleados
• Cumplimiento de regulaciones y reportes de auditoria
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 Próximos Pasos
Muchas Gracias
Preguntas?

Easley Edmunds Andres Santas

eedmunds@Intralinks.com asantas@Intralinks.com
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Jorge Gutierrez Julio Marcano
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