VMACD 指数应用法则及技巧

2011-05-18  股市海鸥   阅 2446  转 41
VMACD 指数应用法则及技巧

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    ●VMACD 概念
    VMACD 称为量指数平滑异同移动平均线(Vol Moving Average Convergence and
Divergence)。是从双移动

平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, VMACD 的意义和 MACD 基本相

同, 但 VMACD 取用的数

据源是成交量，MACD 取用的数据源是成交价格，这是它们之间最大的区别。
　　●VMACD 应用法则
　　1、DIFF>0，说明 EMA12>EMA26，这两条指数平滑移动平均线呈多头排列，在这种情况
下：
　　①、如果 DIFF 向上，说明 EMA12 与 EMA26 的距离在增大，揭示了股价正在加速上扬，
应该持股为上。
　　同时如果 DIFF>DEA，DIFF 与 DEA 线作多头排列，DIFF 曲线与 DEA 曲线距离在拉大，
柱状线显红色并且振幅在

逐渐增大，但如果 DIFF②DIFF 与 DEA 金叉是一个标准的买入信号。常常低位的第二次金叉意

味着主升段的来临

。③如果 DIFF 向下，说明 EMA12 与 EMA26 的距离在减少，揭示了股价上扬速度在缓减。同

时如果在 DIFF>DEA，则

柱状线仍然显示红色，但柱状线振幅在缩小，短线操作应该关注；当 DIFF 与 DEA 死叉时，

柱状线反转，短线应

该减仓；当 DIFF④ 如果 DEA 线与 K 线走势背离是上涨行情的反转信号。(图 1)

　　2、DIFF<0，说明 EMA12① 如果 DIFF 向下，说明 EMA12 与 EMA26 的距离在增大，揭示
了股价正在加速下跌，应

该坚持空仓。②如果 DIFF 向上，说明 EMA12 与 EMA26 的距离在减少，揭示了股价下跌速度

在缓减。③如果出现了

DIFF 线与 DEA 线金叉说明股价正在回稳，股价在深跌以后有回头的迹象，是短线买入信号，

但短线客该不该买

进还要看成交量、MA 均线以及走势形态来共同决定。④如果 DEA 线与 K 线走势背离是下跌

行情的反转信号。
    (图 2)
　　3、DIFF=0，是多空反转信号。
　　①、从如果 DIFF 线从上下穿 0 值线，是做长线或者波段最后的平仓信号，是多翻空的分
水岭。(图 2)
　　②、从如果 DIFF 线从下上穿 0 值线，是做中长线的或者波段的买入信号，是空翻多的分
水岭。
　　4、每次 DIFF 线与 DEA 线的金叉和死叉都要引起柱状线的反转，都时短线客的进入与出
场的信号。但中长线

客做波段时要注意 DIFF>0 时的金叉买入，在第二次死叉时或者向下 DIFF 过 0 点时卖出。

　　5、量在价先行。先有成交量，股价才会涨。因此 VMACD 比 MACD 通常要超前一段时
间。在看 MACD 的时候，不

要忘了比较一下 VMACD 的走势。

    ●VMACD 的应用技巧　　
    1、DIFF 与 DEA 均为正值，两者均在零轴线之上时，DIFF 向上突破 DEA 为买入信号。
  　2、DIFF 与 DEA 均为负值，两者均在零轴线之下时，DIFF 向下跌破 DEA 为卖出信号。
    3、DEA 线与 K 线趋势发生背离时为行情反转信号。
    4、分析 MACD 柱状线，由红变绿(正变负)为卖出信号；由绿变红为买入信号。
    5、DIFF 与 DEA 均为负值时，常常会两线长期粘合，当两线有效分离且 DIFF 在上时为中线
买入信号。
　　●VMACD 综合应用
　　周 K 线股价主要沿 MA5 上升，在见顶之前，每条周阴线都缩量，说明短期缩量回调震
仓，可持股。   

VMACD 和 MACD，MACD 呈多头排列曲线，应持股；上涨过程中每次短期整理缩量造成了

VMACD 线中的 DIFF 线有震荡

，缩量回调正常。
　　日 K 线上涨过程中，如果每次回调整理缩量反映在 VMACD 曲线上是死叉和向下行走，
但每次都没有让 DEA 线

跌破 0 线；而且 MACD 线都>0，虽然金叉死叉反复出现，但股价始终沿着 MA20 线盘升，并

且每次回调都缩量，量

价配合得好，在盘升过程中换手率保持在 5%以下，放量比较温和，则可判定主力打压、吸筹
交替操作，意在高

远。
    随着股价不断拉升，震荡加巨，换手率开始放大，揭示着顶部将要来到。在放量
后，VMACD 死叉，随后成

交量开始萎缩，股价不再上涨，走出了一个平台，这时 VMACD 的 DIFF 线已经小于 0，绿色

柱线振幅在增大，顶部

特征越来越明显。同时出现 MA5 和 MA10 死叉 MA20 线，这时 MACD 的两条线虽然还大于

0，但呈空头排列并且跌幅已

深，应出局空仓。
　　在 MACD 小于 0 的情况下，换手率小于 3%，并且 VMACD 的 DIFF 线不大于 0 一般不要
进场。
　　日 BOLL 线上，股价从下轨反弹到中轨线，如果中轨线方向向下，则对股价形成阻力，
如股价位于 MA30 线下

方、没有成量的配合，应在 Boll 线中轨附近减仓。　　　　

　　VMACD 死叉向下，并 DIFF 线与 DEA 线呈空头排列，DIFF 已经破 0 值线，成交量极度
萎缩，已经预示着顶部将

要来到。如果同时 MACD 在高位第二次死叉，且第二次的 MACD 顶比它第一次顶要低得多，

加上 VMACD 的走势向下

且小于 0，可判定顶部已经出现。(图 3)

　　●VMACD 注意事项
　　1、由于量前价后，VMACD 比 MACD 相位要超前，是很好的量指标。在使用中这两个指
标可成对使用，相互比

较。
　　2、MACD 与 DMA 等趋向指标的原理和方法类似，不要被 COLORSTICK 的柱形线所蒙
蔽。
    3、VMACD 的 DIFF 上穿 DEA 发出买入信号。量能指标 VMACD 的运算方式和 MACD 一
样，仅是其中的计算元素不同

，VMACD 对趋势的研判要比价格 MACD 提前数天，当成交量放大而且价格上涨时一般是转

市的开始，破“0”线也

是转市的信号。因此，当成交量大幅偏离其正常水平时，投资者对后市都要特别小心。该指标
和随机指标 KD 及

KDJ 相互配合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一波段的高低位置。
    4、VMACD 又叫量平滑异同移动平均线，专门用于衡量量能的发展趋势，属于量能趋向指
标，计算方法：先

计算成交量的短期(SHORT)和长期(LONG)指数平滑移动平均线，再推算 DIFF 和 DEA 及两者

之差，最后得出 VMACD

。具体计算公式：
　　SHORT=[2×成交量＋（N－1）×上一周期成交量]
　  LONG=[2×成交量＋（N1－1）×上一周期成交量]
　　DIFF=SHORT－LONG
　　DEA=[2×DIFF＋（M－1）×上一周期 DIFF]
　　VMACD=DIFF－DEA
　　参数设置：N=12、N1=26、M=9
    5、该指标和随机指标 KD 及 KDJ 相互配合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一
波段的高低位置。