SEN sergeuonaerme 907 - 0915 0 Gerencia General de Servicios Jurtdicos Gerencia de Doctrina y Asesoria Division de Doctrina Tribut Consulta DCR-S- 60.338 1B ENE 102 Caracas, LOURDES GARMENDIA APODERADA TODOTICKET 2004, C.A. RIF J-31286704-3 Av. Principal de la Urbanizacién Bello Monte, Edificio Ciudad Banesco, Piso 3, Cuadrante C, Gerencia de Asesoria Tributaria. Caracas, Distrito Capital. Asunto: Exoneracién Impuesto Sobre la Renta. Bonos P.D.V.S.A. En uso de Ja potestad conferida en el numeral 13 del articulo 4 de Ley del Servicio Nacional Integrado de Administracién Aduanera y Tributaria conforme al cual es competencia de este Servicio Auténomo evacuar las consultas sometidas a su consideracién, en concordancia con los numerales 6 y 38 del articulo 3 de la Providencia Administrativa N° 03187, segiin los cuales esta Gerencia General de Servicios Juridicos tiene atribuida la funcién de responder las solicitudes formuladas por quienes tuvieren interés personal y directo, en cuanto a la interpretacién y aplicacién de las normas tributarias y aduaneras a situaciones concretas, conforme lo prescriben los articulos 230 y 233, del Cédigo Orgénico Tributario’, se procede a responder la consulta recibida en fecha 16 de febrero de 20111, en los siguientes términos * Geeta Oficial N° 37320 del 08 de noviembre de 200 2 Gaeta Oficial N38, 193 dl 24 de mayo de 208, » Gaeeti Ofiia NP 37305 del 17 de cetae de 2001I DE LOS HECHOS La contribuyente realiza los planteamientos que se resumen a continuacién: En primer lugar, e] consultante considera que con ocasién de los Decretos exoneratorios ‘No. 7.184" y 5.282° del pago del Impuesto Sobre la Renta para los intereses provenientes de los Bonos de P.D.V.S.A., se puede concluir que la intenci6n fue incorporar otras ganancias obtenidas con operaciones de estos titulos en el beneficio de exoneraciGn, tales como: ganancias de capital, ganancias cambiarias, fluctuaciones de valor de mercado, etc. En segundo lugar, el solicitante desea conocer el alcance de Ia exoneracién vigente, es decir, si los decretos exoneratorios mencionados, se aplican a todas las emisiones de Bonos que realice Petroleos de Venezuela, C.A. (P.D.V.S.A), entre ellos, los denominados PETROBONOS 2011. En tercer lugar, y como ultimo aspecto a consultar, el solicitante expresa que por cuanto la variacién del tipo de cambio del bolivar frente a las monedas extranjeras, no tienen un tratamiento especifico en la Ley de Impuesto Sobre la Renta, la disponibilidad de las ganancias derivadas de la variacién del tipo de cambio para los Bonos emitidos por P.D.VS.A., se debe determinar aplicando el articulo 5 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta, es decir, entendiendo que la ganancia se materializara sélo al verificarse la operacién del cfective cambio por bolivares del activo representado en los titulos expresados en moneda extranjera, por ejemplo por la venta o vencimiento del bono. 0 DEL DERECHO Y DEMAS FUNDAMENTOS DE LA OPINION Vistos los planteamientos presentados en su escrito de consulta, esta Gerencia General de Servicios Juridicos, procede a emitir su pronunciamiento en los términos siguientes: El articulo 317 de la Constitucién de la Reptiblica Bolivariana de Venezuela’, y el Artfculo 73 del Cédigo Orgénico Tributario’, establecen que: Articulo 317: “No podrin cobrarse impuestos, tasas, ni contribuciones que no esién estableetdos en Ia ley, ni concederse exenciones o rebajas, ni otras formas de incentivos fiscales, sino en los casos previstos por las layes (...)” Articuto 73: “(...) Exoneracién es la dispensa total 0 parcial del pago de la obligacién tributaria concedida por el Poder Ejecutivo en los casas autorizados por la ley.” ‘Gazeta Oca No. 38,6652 de fecha 12 de abi de 2007 teimpreso por eroe mati) { Guceta Ofcial No. 39.349 de fecha 19 de enero de 2010. S Gases Oficial N" 5 908 Extaocdinaro del 19 de febrero de 2009, (acta Oia N* 37308 de fecha 17 de octubre de 2001Asimismo, en materia de interpretacién el articulo 5 del Cédigo Orgénico Tributario, dispone que: Artieulo 5: “(..) Las exenciones, exoneraciones, rebajas, desgrévamenes demas beneficios 0 incentives fiscales se interpretarin en forma restrictiva,” (Resaliado de la Gerencia) Es evidente la intencién de evitar la diserecionalidad del funcionario en el otorgamiento de Jos beneficios fiscales, sujetando su actuacién a unos pardmetros claramente previstos ¥ especificados por la ley. Por tal razén, se analizarén por separado los Decretos Nos. 5.282 y 7.184, de fechas 10 de abril de 2007 y 19 de Enero de 2010, respectivamente, en materia de exoneracién del pago del Impuesto Sobre la Renta de los enriquecimientos o intereses obtenidos por los tenedores, provenientes de los Bonos P.D.V.S.A, los cuales establecen unos determinados pardmetros para cl disfrute del beneficio fiscal, que son distintos en cada Decreto y debiendo dejar claramente establecido que tales instrumentos juridicos deben ser interpretados en forma restrietiva, de conformidad con lo establecido en el articulo 5 del Cédigo Orgénico Tributario, En primer término tenemos el Decreto No. 5.282 que establece la exoneracién del pago del impuesto sobre la renta a los enriquecimientos obtenidos por los tenedores, personas naturales y juridicas, provenientes de los BONOS P.D.V.S.A._y con relacién a las series emitidas con vencimiento en el afio 2007, 2027 y 2037 exclusivamente; todo de conformidad con el considerando tercero y articulo 1 del referido decreto, los cuales son del tenor siguiente “Considerando Que Petrdleos de Venezuela S.A. (PDVSA), a través de la emisién de los Bonos (denominados en délares estadounidense) por un monto maximo de siete mil quinientos millones de délares (USS 7.500,000.000,00), a ser emitidos en tres series: I) a diez (10) afios con vencimiento en el afio 2017, I) a veinte (20) afios con vencimiento en el aio 2027 y Ill) a ireinta (30) afios con vencimiento en el aio 2037..." Articulo 1: Se exonera del pago del impuesto sobre ta renta los enriquecimientos obtenidos por los tenedores, personas naturales y Juridicas, provenientes de los BONOS P.D.V.S.A” (Resaltado de esia Gerencia) De las normas antes transctitas se desprende claramente que los enriquecimientos obtenidos por los tenedores, personas naturales y juridicas, provenientes de los Bonos denominados en délares estadounidense emitidos por P.D.V.8.A con veneimiento 2017, 2027 y 2037 estarin exonerados del impuesto sobre Ia renta; por ende, no puede hacerseextensivo el beneficio fiscal a otros bonos distintos a los antes identificados, ni a otros conceptos que no se consideren enriquecimientos de acuerdo con las normas establecidas en el Ley de Impuesto Sobre la Renta, Por otra parte, y a diferencia de lo dispuesto en el Deereto anterior, tenemos el Decreto No. 7.184 que establece la exoneracién del pago del impuesto sobre la renta a los intereses obtenidos por los tenedores, personas naturales y juridicas, provenientes de los BONOS P.D.V.S.A. y con relacién a las series emitidas con vencimiento en el afio 2014, 2015 y 2016 exclusivamente; todo de conformidad con el considerando segundo y articulo 1 del referido decreto, los cuales son del tenor siguiente: “Considerando Que Petréleos de Venezuela S.A. (PDVSA), incentiva la inversién en los proyectos de la principal industria del pais y coadyuva a captar el ahorro interno, a través de la emisién de los Bonos (denominados en délares estadounidense) por un monto méximo de ocho mil millones de délares (USS 8.000.000.000,00), disiribuidos en tres emisiones con vencimiento en el afto 2014 por USS 3.000.000.000 en et ao 2015 por USS por USS 3,000000000 y en el aito 2016 por USS 2.000.000.9000...” Articulo 1: Se exoneran del pago del impuesto sobre la Renta los intereses obtenidos por los tenedores, personas naturales y juridicas, provenientes de los BONOS de P.D.V.S.A” De las normas antes transcritas se desprende claramente que los intereses obtenidos por los tenedores, personas naturales y juridicas, provenientes de los Bonos denominados en délares estadounidense emitidos por P.D.V.S.A con vencimiento 2014, 2015 y 2016 estarin exonerados del impuesto sobre la renta; por ende, no puede hacerse extensivo el beneficio fiscal a otros bonos distintos a los antes identificados, ni a otros enriquecimientos distintos a los imtereses devengados, pues el articulo 1 ¢s claro al delimitar que cl ‘enriquecimiento exonerado es el correspondiente tinicamente a los intereses provenientes de los referidos Bonos. Finalmente, en cuanto a la disponibilidad de la ganancia derivada de la variacién del tipo de cambio para los Bonos emitidos por P.D.V.S.A. expresados en moneda extranjera, efectivamente deberd aplicarse la norma contenida en el articulo 5 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta, al tratarse de partidas monetarias, la ganancia o pérdida que ellos generen se entenderdn disponibles, desde que se realicen las operaciones que las producen ealizable), es decir, cuando a través de cualquier mecanismo se haga disposicién del titulo valor. m1 OPINION DE ESTA GERENCIA GENERAL DE SERVICIOS JURIDICOS Con fundamento en todo lo anteriormente expuesto la opinidn de esta Gerencia General sobre los aspectos consultados es la siguiente:El Decreto 5.282 se aplica de forma exclusiva y excluyente a la emision de bonos P.D.V.S.A alli enumerados y no puede hacerse extensivo el beneficio fiscal a otros conceptos que no se consideren enriquecimientos de acuerdo con las normas establecidas en la Ley de Impuesto Sobre la Renta, El Decreto No. 7.184 no puede hacerse extensivo el beneficio fiscal a otros bonos distintos a los alli identificados, ni a otros enriquecimientos distintos a los intereses devengados, pues el articulo 1 ¢s claro al delimitar que el enriquecimiento exonerado es el correspondiente tinicamente a los intereses provenientes de los referidos Bonos. La disponibilidad de la ganancia derivada de la variacién del tipo de cambio para los Bonos emitidos por P.D.V.S.A. expresados en moneda extranjera, debe entenderse de naturaleza realizable, es decir, se entender disponible cuando a través de cualquier mecanismo se haga disposicién del titulo valor. En los términos precedentes, queda expuesta Ia opinién de esta Gerencia General de Servicios Juridicos, sobre.e! asunto sometido a consulta, ~GRRLOS ERNESTO PADRON ROCCA ~"“Gérente General de Servicios Juridicos ia Admivistrativa N° SNAT-2011-0065 de fecha 20-10-2011 c8tz Oficial de la Repablica Bolivariana de Venezuela N° 39.783 del 21-10-2011