CAPITULO 5 Planeacién financiera del ciclo de vida 163 ‘imiento aumenten conforme a ta tasa de inflacién, Su tasa de impuesto sobre a renta es de 40%, usted puede ganar una tasa de interés real después de impuestos de 2% anual y piensa conservar su apartamento para siempre, ;Cual sla renta anual de equi librio que fo harfa comprar sila renta excede esa suma? {Comprar o arrendar un autom6vil? 9. Usted ha decidido comprar un automévil nuevo que cuesta $30,000, Sin embargo, esté considerando silo arrienda por tres aos o si lo compra y Financia la compra con un préstamo a plazos por tres afios. El arrendamiento no requiere un pago inicial y dura {es atios. Los pagos de arrendamiento son $400 mensuales comenzando inmediaiamen- te,en tanto que el préstamo a plazos requiere pagos mensuales empezando dentro de ‘un mes con una tasa porcentual anual (APR) de 8%. 4. Si espera que el precio de reventa desu auto sea de $20,000 dentro de tres aos, de- bberd comprarlo o arrendarlo? ' {Cul seria el precio de reventa de equilbrio dentro de tres afos, para que comprar- lo oarrendarlo fuera lo mismo? 10, Analice la siguiente columna de un periédico: ‘Muchos de los que empezamos a formar una familia tarde compartimos una pesaila: tener «que pagar inmensas cuentas dela universidad, justo en el momento en que renunciamos al Salar y enfrentamos los altos costo del retro. De hecho, la doble maldicidn podria no ser ‘tan mala, suponiendo que los padres se hayan preparado de manera apropiada. Del lado po- sitivo, es probable que los padres mis vijos hayan disfratado sus mejores afios en cuanto a ingresos antes de que empiecen los cosos de la universidad, lo que les permite guardar mas {que los padres mis jévenes, Tambien tuvieron més aos para que sus inversiones se acre- contaran con la capitalzacién deintereses En la situaci ial os padres més vijos pue- den evitarendeudarse para cubri os costs de ls universidad,sguiendo, en cambio, la rata preferida de ganar intereses sobre inversiones en ver de pagatios por préstamos para es- tudiantes. (Extraido de la columna de finanzas personales de Jeff Brown del Philadelphia Inquirer, 11 de mayo de 1998.) UL. Analice la siguiente columna de un periédico: {Cudl es la mejor edad para que una persona empiece a recibir beneficis de Ia seguridad ‘social? De acuerdo con la opinin contin, retro empieza ala edad de 65 afos. Es cierto ‘que los beneficios completos empiezan a partir de los 65 aos, pero los que tienen 62 aos ‘se pueden retary cobra el 80% de sus beneficos CConsidere el caso hipotétco de Juan y Maria, quienes nacieron el mismo dia y em- ‘pezarin a obtencr $1,000 mensuales de beneficios de seguridad social ala edad de 65 aos. En su cumpleafios 62, Juan decide empezar a reclamar sus beneficios de $800 mensuales (80 % 4de $1,000). Maria decide esperarse hasta los 65 aos, cuando pod reclamar los $1,000 ‘completos. Tes aos més tarde, Maria cumple 65 y empieza a recibir $1,000 mensuales de la ‘Administracion de Seguridad Social Juan continda recibiendo $800 mensuales. Pero aél yale han pagado $28.00 en tanto que Maria noha recibido un centavo. Pasa cinco aos mis y Maria sigue recibiendo $1,000 mensbales y Juan $800, también mensuales. A los 70 aos de edad, Juan hareeibido $76 800, y Maria solo ha recibido $60,00. ‘Cuando Hlegan alos 77 aos, Maria tomaré la delantera. Asi que, al parece, si una persona ‘no pasa de los 6 fos, le convene més empezar a cobrar sus beneficos de seguridad social ‘os 62 aos de edad. Para los que legan la ltima parte de los setenta aos de edad, les conviene esperar hasta los 65 affos para cobra ls beneficios del seguro socal. (Adaptado de Allanta Business Chronicle, Gary Sumnet escritor colaborador, 29 de junio de 1998) Balance general personal 2. Utilice los conceptos de finanzas presentados en este capitulo para elaborar un balan- ce general personal que muestre sus activos, pasivos y capital neto, '& (Valord sus activos a costo o al valor actual de mercado? {Por qué? ', {Incluyé su capital humano como un activo? {Por qué? «. {Incluyé los impuestosdiferidos como un pasivo? Por qué?164 PARTE I Asignacién de tiempo y recursos Propiedad de la vivienda durante el ciclo de vida 13. Suponga que a la edad de 35 afios compra una casa en $200,000. Hace un pago inicial ‘de 20% y pide prestado el 80% restante aun pestamista de hipotecas. El préstamo hipo- tecario tiene una tasa de interés fija de 8% anual por 30 aflos y requiere pagos anuales nivelados. A la edad de 65 usted planea obtener un préstamo de “hipotecainversa”, que Je permitiré pedir prestado una suma anual constante durante cl resto de su vida. Tal suma se pagaré con la venta de su casa cuando usted fallezea. Su esperanza de vida es ‘de 85 afios. La tasa de interés tanto del préstamo hipotecario original como de la hipo- teca inversa serd de 8% anual. ‘4 Suponga que espera que Ia tasa de inflacin sea de 3% anual y puede alquilar una casa equivalente por $10,000 anual. ; Vale la pena comprar la casa? 'b. Muestre la forma en que la compra de la casa afectara sus activos, pasivos y flujo de fective durante los préximos $0 alos. En Making the Most of Your Money, J.B. Quinn escribis: En el largo plazo, el valor de las casas debe seguir ala tasa de inflacién. Pero durante el tiempo que usted es duefio de su casa, su valor puede subir, bajar o estancarse. No €s posible predecirlo, Pero existen otras razones para ser duefio de una casa ademés de la utilidad. ‘+ Los pagos dela hipoteea lo oblgan a ahorrar, en cambio, el pago de a renta no, ‘+ Obtiene deducciones de impuestos y puede proteger sus ganancias de capital contra los impuestos. * No tiene un arrendador. ‘+ Puede conocer la inmensa satsfaccién de poseer un pedazo de tierra al que los demés s6lo pueden entrar si usted se los permite. '* No corre el peligro de perder su contrato de arrendamiento, '+ Puede remodelar a su gusto, ‘+ Una casa puede funcionar como garantia para un préstamo. Escriba sus comentarios.