ใครคือ ฟโบนาชี่?

เราใชอตั ราสวน ฟโบนาชี่ ในการเทรด ดังนั้น คุณตองเรียนรูและรักฟโบนาชี่เหมือนที่คุณรักแม

ของคุณ(ขนาดนัน ้ เลย) ฟโบนาชี่ไมใชเรื่องเล็ก ๆ อีกตอไป มีการศึกษาฟโบนาชี่หลาย ๆ แบบ
ดวยชื่อแปลก ๆ ออกมา แตวาเราจะพูดกันแคสองแบบคือ retracement และ extension.

ทีนี้เราจะเลาเรื่อง มิสเตอร Leonard Fibonacci กอนเปนอันดับแรก

Leonard Fibonacci เปนนักคณิตศาสตร ชาวอิตาเลียน ที่ฉลาดที่สุด ซึ่งเปนผูคนพบชุดของตัว

เลขทีส
่ รางอัตราสวนในการบรรยาย สิง่ อืน
่ ๆ ทางธรรมชาติและสิง่ อืน
่ ๆ ในจักรวาล

อัตราสวนของชุดตัวเลขนี้เริ่มจากตัวเลขดังตอไปนี้ 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

……

ชุดตัวเลขเหลานี้เริ่มจาก 1 และตามดวย 2 ซึง่ เราจะนํา 1 + 2 เราก็จะได 3, และตัวเลขชุดที่

สามคือ 2 + 3 เราก็จะไดเลข 5, ซึ่งเปนตัวเลขที่ 4 และทําซ้ําอยางนี้ไปเรื่อย ๆ

หลังจากที่เราไดตัวเลขเปนชุดแบบนี้แลว ถาคุณประมาณอัตราสวนของตัวเลขตอไปนี้กับตัว
เลขที่สูงกวา หรือผลรวมของตัวเลขกอนหนา กับตัวเลขที่ใชบวกตัวหลัง คุณจะไดอัตราสวน
ราว ๆ .618 ตัวอยางเชน 34 ซึง่ หาร โดย 55 เทากับ 0.618

ถาคุณประมาณอัตราสวนระหวาง ตัวเลขของผลรวมตัวเลขขางหลังก็จะไดตัวเลขเทากับ .382.

ตัวอยางเชน 34 / 89 = 0.382 ซึ่งจะอธิบายเหตุผลของอัตราสวนตาง ๆ ที่เราใช

อัตราสวนเหลานี้ เรียกวา อัตราสวนทอง หรือ “Golden mean.” โอเค แคนค

้ี งพอสําหรับ
ทฤษฎี ตอนนี้ผมเริ่มรูสึกงวง กับการอธิบายตัวเลขนี้แลว ผมจะตัดบทออกไปเลย มาสู
อัตราสวนที่เราตองรูดังนี:้

ระดับ Fibonacci Retracement

0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764

ระดับ Fibonacci Extension

0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618

คุณไมตอ  งจําเปนตองรูเ ลยวา จะคํานวณ ตัวเลขนีไ

้ ดอยางไร กราฟในโปรแกรมของคุณจะ
คํานวณแทนคุณหมดเลย แตวาเราก็ควรจะรูเรื่องพื้นฐานพวกนี้กอนวาเบื้องหลัง เครื่องมือที่เรา
จะใชนั้น ทําใหคุณมีความรูประดับสมองไดอีกดวย

เทรดเดอรจะใช เสน Fibonacci retracement เพื่อเปนจุดกําหนด แนวรับแนวตาน มีเทรดเด

อรหลายคนที่ใชแนวรับแนวตานแบบนี้ และสงออรเดอรโดยใชฟโบนาชี่เปนพื้นฐานการตัดสินใจ
หรือวา ทําการปดออรเดอร ซึ่งเสนแนวรับแนวตานแบบนี้ก็เติมเต็มความสามารถในการเทรด
ใหกับพวกเขาได

เทรดเดอรจะใช ฟโบนาชี่ในการเปนจุดทํากําไร และขอย้ําอีกครั้งวา เทรดเดอรหลายคนใช

เปนแนวรับแนวตาน ในการซือ ้ และขาย หรือวา เปนจุดทํากําไร
โปรแกรมที่ใชดูกราฟสวนใหญ ก็จะมี Fibonacci ใหใชอยูแลว และในการใช ฟโบนาชี่ กับกราฟ
ของคุณนั้น คุณตองหาจุดสูงสุดและต่ําสุดของเทรนดใหไดกอน

จุดสูงสุด คือ จุดที่กราฟแทงเทียนเคลื่อนไหวไปไดสูงสุด ในชวงเวลาใด เวลาหนึ่งทั้งดานซาย

และดานขวาในหนาจอของกราฟแทงเทียน

จุดต่ําสุด คือจุดที่กราฟแทงเทียนเคลื่อนไหวไปไดต่ําที่สุด ในชวงเวลา ใด เวลาหนึ่งทั้ง

ดานซายและดานขวาในหนาจอของกราฟแทงเทียน

ทีนี้เรามาดูการใช ฟโบนาชี่ กัน

เสนฟโบนาชี่ Retracement
ในขาขึน ้ เราควรจะสงคําสัง่ Buy ในระดับเสน Fibonacci และในการทีจ ่ ะหาคาของเสนฟโบนาชี่
นั้น คุณสามารถคลิ๊กใชเครื่องมือ แลวลากจากจุดที่สวิงต่ําสุด ไปยังจุดที่สวิงสูงสุดของราคา
แลวมันจะปรากฏเสนตาง ๆ ทีแ ่ สดงเปนอัตราสวน และเปนไปตามสัดสวนของฟโบนาชี่ เรา
ลองมาดูตวั อยาง ตลาดในขาขึน ้ กัน

มีวิดีโอประกอบการใชเครื่องมือ

นี่เปนกราฟ USD/JPY ที่ Time Frame 1 ชั่วโมง ซึ่งเราจะวางเสนฟโบนาชี่ โดยการคลิ๊กที่จุดที่

ราคาสวิงที่ราคาต่ําที่สุด ณ 110.78 ในวันที่ 07/12/05 แลวก็ลากเมาสไปที่จุดราคาสวิงสูงสุด
คือ ที่ 112.27 ในวันที่ 07/13/05 คุณจะเห็นวา จะมีระดับฟโบนาชี่ตาง ๆ ที่โปรแกรมสรางขึ้น
ซึ่งมีระดับตาง ๆ ดังนี้ 111.92 (0.236), 111.70 (0.382), 111.52 (0.500), และ 111.35
(0.618). ตอนนี้ การคาดการณของเราก็คือ ถา USD/JPY ราคาลดลงมาจากจุดสูงสุด มันจะชน
กับแนวรับที่เสน แรกของฟโบนาชี่ และเทรดเดอรจะสงคําสั่ง ซื้อที่ ราคานี้ ถาเทรดเดอร
คาดการณวาตลาดจะตีกลับขึ้นไปอีก
ทีนี้เราลองมาดูวาเกิดอะไรขึ้นหลังจากที่ราคาสวิงไปที่จุดสูงสุดแลว ตลาดไดปรับฐานลงมาที่
ระดับ 0.236 และเคลื่อนไหวไปที่ระดับ 0.382 แตวาไมสามารถทําการปดต่ํากวาระดับนี้ได และ
ในวันถัดมา ตลาดก็วิ่งเปนเทรนดขาขึ้นตอไป ซึ่งถาเราซื้อที่ ระดับ 0.382 เปนออรเดอรที่ดีมาก
สําหรับการเทรดระยะสั้น

ตอนนี้เราลองมาดูการใช ฟโบนาชี่กับขาลงกันบาง นี่เปนกราฟ 1 ชัว่ โมง คาเงิน EUR/USD

ตามที่คุณเห็น เราพบวาราคาสูงสุดครั้งกอนอยูที่ 1.3278 ในวันที่ 02/28/05 และจุดที่ราคา
ต่ําสุดอยูที่ 1.3169 ภายในไมกช
่ี ว่ั โมงหลังจากนัน
้ จากนัน
้ เราจะลากเสน Fibonacci และจะมี
ระดับตาง ๆ ดังนี้ 1.3236 (0.618), 1.3224 (0.500), 1.3211 (0.382), และ 1.3195 (.236).
เราคาดวา จะยังเปนขาลง และถาราคามาชนแนวตานใด ๆ ในเสนฟโบนาชี่ เทรดเดอรจะสงออร
เดอร sell ที่ระดับนั้น ๆ
แลวเราลองมาดูวา เกิดอะไรขึน้ หลังจากนัน้ ไมนาน คุณจะเห็นวา เราเขาไดราคาดีขนาดไหน
ตลาดพยายามจะวิ่งเปลี่ยนทิศทางผาน ระดับ 0.500 ไปจนถึงราคาที่ 1.3227 และมันก็ปดต่ํา
กวาเสน ฟโบนาชีข
่ องเรา หลังจากแทงนัน ้ คุณจะเห็นไดวา ตลาดหมีไดแสดงพลังอยางชัดเจน
และ ถาเราสงคําสั่งขายที่ระดับ 0.382 ก็ถือเปน รางวัลกอนโตสําหรับเราเลย

นี่เปนอีกตัวอยางหนึ่ง ที่เห็นเปนกราฟ ใน Time frame 1 ชัว่ โมงของคาเงิน GBP/USD เรามี

จุดที่ราคาขึ้นไปสูงสุดที่ 1.7438 ณ วันที่ 07/26/05 และจุดที่ราคาปรับตัวต่ําสุดที่ ราคา
1.7336 ในวันถัดไป ดังนั้น ระดับของเสนฟโบนาชี่เปนดังนี้ 1.7399 (0.618), 1.7387 (0.500),
1.7375 (0.382), และ 1.7360 (0.236). หลังจากนั้นเรากลับมามองดูที่ กราฟ ตลาดเหมือนจะ
พยายามทําลายแนวตานทีร่ ะดับ 0.500 หลายครั้ง แตวา มันก็ไมสามารถทะลุไปได ดังนั้น เรา
อาจจะสงออรเดอร Sell ที่ ระดับ 0.500 ซึ่งอาจจะเปนจุดเขาที่ดี
ทีนี้เราลองมาดูผลกัน ถาคุณสงออรเดอร คุณจะเสียหายอยางใหญหลวง ลองดูในกราฟวาเกิด
อะไรขึ้นหลังจากนั้น จุดต่ําสุดของราคาเปนจุดที่ต่ําสุดของขาลงดวยเชนกัน ซึ่งทําใหตลาด
ปรับตัวเองขาขึ้น

จากตัวอยางคุณจะเห็นวา ตลาดนัน ้ พยายามทีจ ่ ะหาจุดแนวรับแนวตานของมันเอง ทัง้ ในชวงขา

ขึ้นหรือขาลง ตามจุดตาง ๆ ของเสน ฟโบนาชี่ที่เราขีดขึ้นมา ซึ่งก็มีปญหานิดหนอยในการ
ตัดสินเรื่องนี้ เพราะวาเราไมมีทางรูไดเลยวา จุดไหนที่มันจะกลายเปนแนวรับหรือแนวตาน ที่
จุด 0.236 ดูเหมือนจะเปนแนวรับแนวตานที่ออนไปหนอย แตจุดอื่น ๆ ก็ใหแนวรับแนวตานใน
ระดับความแข็งแกรงของมันเทา ๆ กันหมด แมวา กราฟในนีจ ้ ะเห็นวากราฟสวนใหญจะทําการ
ปรับตัวที่ ระดับ 0.382 แตมันก็ไมไดหมายความวา เราจะยึดจุดนี้เปนจุดตัดสินตายตัวไดทุกครั้ง
วามันจะกลับตัวหรือไปตอ บางครั้งมันก็ไปชนระดับ 0.500 แลวก็กลับตัว หรือบางครั้งมันอาจจะ
ไปจนถึงระดับ 0.618 หรือวาบางครั้ง มันอาจจะพุงตรงทะลุแนวฟโบนาชี่เหลานี้ไป ผานระดับที่
เราขีดขึ้นมาอยางไมสนใจใยดี เหมือนกับที่ อัลเลน ไอเวอรสัน(นักกีฬาบาสเก็ตบอล) พาลูก
ผานแนวรับไปซะอยางนั้น จําไววา ตลาดจะไมบอกวาเปนขาขึ้นทุกครั้ง ถามันเจอแนวตาน และ
บางครัง้ ราคาอาจจะกลับมาเปนขาลงตามเดิมถามันไมสามารถทําลายแนวตานได และอาจจะทํา
ราคาต่ําสุดครั้งใหมขึ้น หรือ อีกนัยหนึ่ง ตลาดอาจจะทะลุแนวตานแลวกลับไปทําราคาสูงสุด
ใหมขึ้น ก็เปนไปไดเชนกัน

การใสจุด SL ถือเปนความทาทายอยางหนึ่ง ซึ่งมันจะดีมากถาเราใสจุด SL ที่จุดที่ราคาทําราคา

ต่ําสุดเดิมเมื่อกี้ (ในกรณีที่เปนขาขึ้น) หรือวา เหนือจุด ที่ราคาเคลื่อนที่ไปไดสูงสุดเดิม (ในกรณี
ขาลง) แตวามันก็รวมถึงความเสี่ยงกอนใหญที่เราตองแบกรับ ซึ่งเรียกวา อัตรา Reward ตอ
Risk ในบทตอ ๆ ไปคุณจะไดเรียนรูเกี่ยวกับ การจัดการการเงิน และการควบคุมความเสีย ่ ง ซึง่
คุณจะเทรดเมื่อคุณเขาใจอัตรา Reward ตอ Risk ชัดเจนแลว

อีกปญหาหนึ่งเกี่ยวกับการตัดสินใจ คือการตัดสินวาจุดไหนเปนจุดต่ําสุดของราคาและจุดไหน
เปนจุดสูงสุดของราคาแลวเพื่อการขีดเสนแบงระดับ Fibonacci เราสามารถมองดูที่กราฟ คุณจะ
เห็นวา มันมีหลายรูปแบบแตกตางกันไป แตประเด็นคือ ไมมีวิธีการที่ตายตัวหรอกวาเราจะตัดสิน
จุดต่ําสุดของเทรนดยังไง ซึ่งบางครั้งอาจจะฟงดูแยที่มันขาดหลักการ แตนี่ก็เปนสิ่งที่เราตอง
เดากันหละ
ฟโบนาชี่ Extension
ขั้นตอไปของการใช ฟโบนาชี่ คือ คุณจะตองประยุกตการใชฟโบนาชี่ เรามาลองซักตัวอยางใน
ขาขึ้นกันกอน

โดยทั่วไปขาที่เราจะพูดถึงนี้เปนการทํากําไร จากออรเดอร Buy จากการเทรดโดยการใช

Fibonacci Extension คุณสามารถใช Fibonacci Extension ในการทํากําไรดวยใชใชเมาส
คลิ๊ก เพียงสามจุดเทานั้น ขั้นแรก คุณตองคลิกที่จุด ต่ําสุดของราคาเดิม แลวก็ยายเมาสของ
คุณไปที่จุดราคาเคลื่อนไหวสูงสุด และขั้นตอนสุดทายใหคุณลากเมาสกลับไปคลิ๊กที่จุดราคา
ทําการปรับฐานที่ราคาต่ําสุดกอน ราคาในปจจุบัน ซึ่งโปรแกรมก็จะแสดงระดับอัตราเสน
Fibonacci Extension ในระดับตาง ๆ กันออกมา

มีวีดีโอสําหรับการใชเครื่องมือ

ที่กราฟ 1 ชัว่ โมง ของคาเงิน USD/CHF เราจะวาดกราฟ Fibonacci extension โดยการคลิ๊ก

ที่ จุดราคาต่ําสุดที่ 1.2447 ณ วันที่ 08/14/05 แลวลากเมาสไปจุดที่ราคาทําจุดสูงสุดที่ราคา
1.2593 ในวันที่ 08/15/05 และหลังจากนั้นเราจะลากกลับมาที่จุดราคาต่ําสุดที่ราคามีการพัก
ฐานของขาขึน ้ ทีร่ าคา 1.2541 ณ 08/15/05. กราฟ Fibonacci extension ก็จะสราง ระดับราคา
และระดับของฟโบนาชี่ออกมาดังนี้ 1.2597 (0.382), 1.2631 (0.618), 1.2687 (1.000),
1.2743 (1.382), 1.2760 (1.500), และ 1.2777 (1.618).

ทีนี้เราลองมาดูวา เกิดอะไรขึ้นหลังจากมีการปรับฐานเกิดขึ้น

• ตลาดวิ่งไปสูระดับ 0.500
• และปรับฐานทําราคา ต่ําสุดกอนจะเกิดจุดกลับตัว
• หลังจากนัน้ ราคาทะยานไปทีจ่ ดุ 0.500 อีก
• และมีการปรับฐานอีกนิดหนอย
 • ราคาวิ่งไปสูจุดฟโบนาชี่ที่ระดับ 0.618
• แลวปรับฐานมาทีร่ ะดับ 0.382 ซึ่งดูเหมือนจะเปนแนวรับ
• หลังจากนัน้ ราคา เคลือ่ นไหวขึน้ ไปจนถึงระดับ 1.382
• ราคากระจุกตัวอยูชวงหนึ่ง
• และเคลื่อนไหวไปสูฟโบนาชี่ระดับ 1.500

คุณจะเห็นจากตัวอยางนี้วา ตลาดนั้น พยายามหาจุดที่เปนแนวรับแนวตาน ที่ระดับของ

Fibonacci extension บอยครั้ง แตวาไมไดเปนอยางนั้นทุกครั้ง ตามตัวอยาง ก็ยังมีปญหา
เกี่ยวกับการใช Fibonacci extension อยูบางที่เราควรจะตองทําความเขาใจดวย อยางแรกคือ
ไมมีทางที่เราจะรูวา แนวรับแนวตาน นั้นจะไปหยุดหรือวา จะไปอยูตรงระดับ Fibonacci
extension ระดับไหน แมวา ที่ระดับ 0.500 จะเปนจุดที่ดีตามตัวอยางดังกลาว แตวาถามันไมได
เปนอยางที่เราคิด เราก็จะเหลือกําไรไมมากเทาไหรในพอรทของเรา

อีกขอหนึ่งเรื่องการตัดสินใจการใชจุด ต่ําสุด และจุดสูงสุดของราคาชวงไหน เพื่อใชเปน

จุดเริม่ ตนในการวาด กราฟ Fibonacci Extension ที่ตามตัวอยางนั้น ที่จุดต่ําสุดของราคา เราใช
ต่าํ สุดของกราฟแทงเทียน 30 แทง และอีกครั้งหนึ่ง มันไมไดมีกฏตายตัวในการประเมิน หรือ
ประมาณวามันเปจุดต่ําสุด ซึ่งเราก็ทําไดแคเดาอีกเหมือนกัน

เอาหละ ตอไปเราจะมาดูวา การใช Fibonacci extension ในขาลงนัน

้ จะทํายังไง ในขาลงนัน
้
โดยทั่วไปการใช Fibonacci extension ตลาดนั้นจะพยายามวิ่งเขาหาแนวรับ

ณ กราฟ EUR/USD หนึง่ ชัว่ โมง เราจะวาดกราฟ Fibonacci extension โดยคลิ๊กที่จุดที่ราคาทํา

จุดสูงสุด ที่ราคา 1.21377 ณ วันที่ 07/15/05 แลวลากเมาสไปจุดที่ราคาไดทําจุดต่ําสุดที่
1.2021 ณวันที่ 08/15/15 หลังจากนั้น กลับไปที่จุดราคาจุดสูงสุดที่มีการพักฐานของขาลง ที่
1.2085. พอเสร็จแลวเราก็จะไดกราฟ Fibonacci extension ที่แสดงคาในระดับตางกันดังนี้
1.2041 (0.382), 1.2027 (0.500), 1.2013 (0.618), 1.1969 (1.000), 1.1925 (1.382),
1.1911 (1.500), และ 1.1897 (1.618).
ทีนี้เรามาดูวา เกิดอะไรขึ้น หลังจากที่ราคาไดทําจุดต่ําสุดครั้งใหมเกิดขึ้น

• ตลาดปรับตัวลงมาจนถึงระดับ 0.382ซึง่ เปนแนวรับสําหรับตอนนี้

• ตลาดเคลื่อนไหวอยูในชวง sideway ระหวางเสนฟโบนาชี่ระดับ 0.382
• สุดทาย ราคาวิ่งทะลุระดับ 0.382 และพักตัวอยูที่ระดับ 0.500
• หลังจากนัน้ มันราคาทําลายระดับ 0.500 และรวงไปจนถึงระดับ 1.000

ดวยการใชฟโบนาชี่ จะไมทําใหคุณรวยได อยางไรก็ตาม ฟโบนาชี่ก็มีประโชนในสวนของการ

วิเคราะห และเทคนิคการใช คุณจะเห็นวา กุญแจของการเทรดที่ประสบความสําเร็จนั้น คือการ
ใช เครื่องมือไมมากนัก ซึ่งคนสวนใหญไมไดยึดแนวทางตามนี้
นักเทรดที่ประสบความสําเร็จสวนใหญจะรูวา ควรจะใชเครื่องมือตาง ๆ อยางไร (รวมทัง้ ฟโบนา
ชี่) ใหแตกตาง บทเรียนที่คุณไดจากที่นี่ คือ ระดับเสน ฟโบนาชี่ เปนเครื่องมือที่มีประโยชน แต
วาอยาใชในการเขาเทรดหรือวาทํากําไรจากการเทรดโดยใชฟโบนาชี่เพียงอยางเดียว

บทสรุปของการใชฟโบนาชี่ในการเทรด
การใชเสนฟโบนาชี่ มีระดับตาง ๆ ดังนี้ 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764

เทรดเดอรจะใช ฟโบนาชี่ เปนแนวรับแนวตาน ดังนัน

้ เทรดเดอรหลาย ๆ คน จึงมองระดับแนว
รับแนวตานเดียวกัน และสงออรเดอร Buy หรือ Sell หรือแมกระทั่งใชเปนจุดทํากําไรและจุด
ออกเพื่อเติมเต็มความมั่นใจในการวิเคราะหการเทรดของพวกเขา

Fibonacci extension มีระดับตาง ๆ ดังนี้ 0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618

เทรดเดอรจะใช Fibonacci extension ในการกําหนดจุดทํากําไร และเนือ ่ งจากถามีคนใช

หลายคนในการสงออรเดอร Buy หรือ Sell หรือแมแตการทํากําไร เพื่อเติมเต็มความมั่นใจใน
การวิเคราะหการเทรดของพวกเขา

ในการประยุกตใช ฟโบนาชี่ในกราฟของคุณ คุณตองวิเคราะหหาจุด ที่ราคา วิ่งไปจนถึง

จุดสูงสุด และและ จุดต่ําสุด

การเกิดจุดสูงสุดของราคา คือมีแทงเทียนที่อยูต่ํากวาวัดจากแทงที่เราใชเปนจุดสูงสุดทั้ง
ดานซายและดานขวา

การเกิดจุดต่ําสุดของราคา คือมีแทงเทียนที่มีระดับสูงกวาจากแทงที่เราใชเปนจุดต่ําสุดทั้ง
ดานซายและดานขวา