บทเรียนฟอร์เร็กซ์ babypips

WWW.THAILANDINVESTORCLUB.
COM
ชัน้ เตรียมอนุบาล
ฟอร์ เร็กพืน้ ฐาน
1.สิ่งที่ควรรู้ ก่อนการเทรดฟอร์ เร็กซ์
ฟอร์ เร็กซ์ คืออะไร
Foreign Exchange Market หรื อที่ร้ ูจกั กันดีในชื่อของ FOREX, Forex, Retail Forex, FX, Spot
FX หรื อ Spot เฉย ๆ เป็ นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สดุ ในโลก ด้ วยปริมาณการซื ้อขายต่อวันที่มากกว่า 4 ล้ าน ๆ
เหรี ยญ ต่อวัน ถ้ าคุณเปรี ยบเทียบตลาดหุ้น นิวยอร์ คที่มีปริมาณการเทรดต่อวัน ที่มากมายถึง 25 พันล้ าน
เหรี ยญต่อวัน คุณจะเห็นได้ อย่างชัดเจนว่าตลาดฟอร์ เร็ กซ์ นันใหญ่
้ ขนาดไหน ซึง่ ตลาดมีขนาดใหญ่กว่า
ตลาดฟิ วเจอร์ และตลาดหุ้น สหรัฐฯ รวมกันถึง สามเท่า ฟอร์ เร็กซ์สดุ ยอด!!
พวกเค้ าเทรดอะไรกันในตลาดฟอร์ เร็กซ์

คาตอบง่าย ๆ ของคาถามนี ้คือ เงิน การเทรดฟอร์ เร็ก คือการซื ้อขายค่าเงิน โดยถ้ าเรา ซื ้อค่าเงินอีกค่าเงิน
หนึง่ เราก็จะขายค่าเงินอีกค่าเงินหนึง่ ซึง่ ค่าเงินถูกเทรดผ่านโบรกเกอร์ หรื อว่า ดีลเลอร์ นนั่ เอง แต่ละครัง้ จะ
เทรดเป็ นคู่ ตัวอย่างเช่น ค่าเงินยูโร และ ค่าเงินดอลล่าร์ (EUR/USD) หรื อ ค่าเงินปอนด์ และ ค่าเงินเยน
(GBP/JPY)
เพราะว่า คุณไม่ได้ ซื ้ออะไรที่เป็ นรูปเป็ นร่าง จริง ๆ การเทรดสิ่งเหล่านี ้ จึงค่อนข้ างทาให้ สบั สน คุณ
ลองคิดถึงคุณกาลังซื ้อหุ้น โดยที่บริษัทที่คณ ุ ซื ้อหุ้นของเขานัน่ ก็คือ ประเทศที่คณ
ุ ถือค่าเงินนัน่ เอง สมมุติวา่
คุณซื ้อเงินเยน คุณก็กาลังลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศญี่ปนุ่ อยู่ ซึง่ ราคาของค่าเงินนันก็ ้ สะท้ อนภาวะ
ของตลาดที่ผ้ คู นในตลาดคิดว่า เศรษฐกิจของญี่ปนุ่ จะเป็ นยังไง ในปัจจุบนั และ อนาคต
โดยทั่วไป ค่ าเงินค่ าเงินหนึ่งต่ ออีกค่ าเงินหนึ่ง จะสะท้ อนถึงเศรษฐกิจประเทศหนึ่ง ที่เปรียบเทียบ
กับอีกประเทศหนึ่งอยู่
ซึง่ จะแตกต่างกับตลาดทุนอื่นๆ เช่น ตลาดหุ้นนิวยอร์ ค ตลาดฟอร์ เร็กซ์ไม่มีที่ตงั ้ หรื อว่าไม่มีศนู ย์กลางการ

แลกเปลี่ยน ตลาดฟอร์ เร็กนันท
้ าการซื ้อขายผ่านระบบ OTC (Over the Counter) หรื อว่า เรี ยกว่า
Interbank market นัน่ เอง เนื่องจากว่าตลาดทังหมดนั
้ น้ ทาการซื ้อขายในระบบ electronic ด้ วยระบบ
เครื อข่ายของธนาคาร ซึง่ สามารถทาการซื ้อขายได้ ตลอด 24 ชัว่ โมง
ในช่วงปลายปี 1990 มีแต่รายใหญ่ ๆ เท่านันที ้ ่เทรดในตลาดนี ้ ซึง่ เงินที่คณ

ุ ต้ องมีในการเทรดตลาดนี ้ในตอน
นันคื
้ อ 10 ถึง 50 ล้ านดอลล่าร์ ซึง่ ส่วนใหญ่แล้ วจะเป็ นธนาคารหรื อว่า สถาบันการเงินขนาดใหญ่ ไม่ใช่ราย
แปลโดย Mamay
WWW.THAILANDINVESTORCLUB.COM
ย่อย ๆ อย่างปัจจุบนั อย่างไรก็ตาม เพราะว่า พัฒนาการที่รวดเร็ วของอินเตอร์ เนท บริ ษัทที่เทรดฟอร์ เร็กซ์
สามารถที่จะให้ เราเปิ ดบัญชีที่ใช้ ในการเทรดให้ กบั รายย่อยอย่างเรา ๆ ในตอนนี ้
สิ่งที่คณ
ุ ควรจะมีในการเทรด คือ คอมพิวเตอร์ ซกั เครื่ อง แล้ วก็อินเตอร์ เนทความเร็วสูง และที่ขาดไม่ได้ เลยก็
คือ ข้ อมูลซึง่ มีอยู่ในเว็บไซต์นี ้แล้ ว
BabyPips.com ถูกตังขึ ้ ้นมาเพื่อให้ คาแนะนาสาหรับนักเทรดที่ยงั ไม่ร้ ูจกั ตลาดฟอร์ เร็ กเลยหรื อนักเทรด
มือใหม่ ให้ เข้ าใจเกี่ยวกับความรู้พื ้นฐานในตลาด forex นี ้ ในแบบที่สนุกและง่ายต่อการทาความเข้ าใจ
ตลาด Spot อะไรคือ?

Spot คือตลาดใดก็ตามที่ทาการซื ้อขายในราคานัน้ ๆ ในปัจจุบนั ตามเครื่ องมือทางการเงินแต่ละประเภท
แล้ วค่าเงินไหนที่เทรดอยู่ในตลาดฟอร์ เร็กซ์?
ค่าเงินที่เป็ นที่นิยมมากที่สดุ ได้ แสดงตามสัญลักษณ์ ตามตารางข้ างล่างนี ้
สัญลักษณ์ ประเทศ ค่ าเงิน ชื่อเล่ นของค่ าเงิน

USD สหรัฐฯ ดอลล่าร์ Buck
EUR สหภาพยุโรป ยูโร Fiber
JPY ญี่ปนุ่ เยน Yen
GBP สหราชอาณาจักร ปอนด์ Cable
CHF สวิสเซอร์ แลนด์ ฟรังค์ Swissy
CAD แคนาดา ดอลล่าร์ Loonie
AUD ออสเตรเลีย ดอลล่าร์ Aussie
NZD นิวซีแลนด์ ดอลล่าร์ Kiwi
สัญลักษณ์ของค่าเงินในตลาดฟอร์ เร็กซ์จะต้ องเป็ นสามตัวอักษรเสมอ ซึง่ พยัญชนะสองตัวแรกหมายถึงชื่อ

ของประเทศ และตัวสุดท้ ายนันบ่
้ งบอกถึงชื่อของค่าเงินของประเทศนัน้ ๆ
เมื่อไหร่ ท่ คี ่ าเงินจะถูกเทรด?
ตลาดฟอร์ เร็กซ์ มีเอกลักษณ์ของตัวมันเอง เหมือนกับซูเปอร์ มาเก็ต วอลมาร์ ทในสหรัฐฯซึง่ เปิ ดตลอด 24
ชัว่ โมง ไม่วา่ จะเป็ นที่ไหนในโลกคุณก็สามารถเทรดได้ ทังธนาคารและสถาบั
้ นการเงินอื่นๆ ที่ยงั คงเทรด
ค่าเงินอยูท่ วั่ โลกทังวั
้ นทังคื
้ นและหยุดเฉพาะวันหยุดสุดสัปดาห์
ตลาดค่าเงินหมุนตามดวงอาทิตย์รอบโลก ดังนันคุ ้ ณสามารถเทรดได้ แม้ กระทัง่ ตอนกลางคืน(ถ้ าคุณเป็ น

แดรคคูลา่ ) หรื อว่าตอนเช้ า (ถ้ าคุณเป็ นนกที่ตื่นเช้ าหน่อย) แต่จาไว้ วา่ นกที่ขยันตื่นเช้ าไม่จาเป็ นว่าจะมี
หนอนกินในตลาดแห่งนี ้ คุณอาจจะได้ หนอนก็จริงอยู่ แต่วา่ นกตัวใหญ่ที่ร้ายกาจกว่าคุณก็อาจจะจ้ อง
เขมือบคุณอยูเ่ หมือนกัน
ตัวอย่าง เวลาของตลาดฟอร์ เร็กซ์
Time Zone New York GMT

ตลาดโตเกียวเปิ ด 19:00 0:00
ตลาดโตเกียวปิ ด 4:00 9:00
ตลาดลอนดอนเปิ ด 3:00 8:00
ตลาดลอนดอนปิ ด 12:00 17:00
ตลาดนิวยอร์ คเปิ ด 8:00 13:00
ตลาดนิวยอร์ คปิ ด 17:00 22:00
ตลาดฟอร์ เร็ก(OTC)
ตลาดฟอร์ เร็ก เป็ นตลาดที่ใหญ่และได้ รับความนิยมมากที่สดุ ในตลาดทุนทังหมดด้
้ วยกันในโลกนี ้ ซึง่ มี
ปริมาณการเทรดมากที่สดุ ไม่วา่ จะมาเหล่าบัญชีเทรดส่วนตัวหรื อองค์กร ซึง่ ตลาดนี ้ใช้ ระบบ OTC ซึง่ เทรด
เดอร์ แต่ละคนจะตัดสินใจในการเทรดว่าจะเทรดกับใครตามเงื่อนไขของ ความดึงดูดใจที่มีตอ่ ราคา และ
ความเป็ นที่นิยมของค่าเงิน
ชาร์ ทข้ างล่างแสดงการเทรดถึงอัตราส่วนการเทรดของค่าเงินต่าง ๆ ซึง่ ค่าเงิน Dollar เป็ นค่าเงินที่มีการเท

รดมากที่สดุ ถึง 86 % ของตลาด รองลงมาคือ เงิน EURO 37 % และอันดับสามได้ แก่เงินเยน 16.5 %
ทาไมพวกเขาถึงเทรดค่ าเงิน?
การเทรดฟอร์ เร็กมีข้อดีหลายอย่าง ข้ างล่างนี ้เป็ นเหตุผลเล็ก ๆ น้ อย ๆ ที่ตอบคาถามว่าทาไมคนส่วนใหญ่
ถึงเลือกเทรดฟอร์ เร็ กซ์กนั
 ไม่ มี commission (ค่ านายหน้ า) ไม่มีคา่ ธรรมเนียมในการส่งคาสัง่ ซื ้อขาย ไม่มีคา่ ธรรมเนียมใน

การแลกเปลี่ยนค่าเงิน ไม่มีคา่ ธรรมเนียมที่เก็บจากภาครัฐ ไม่มีคา่ ธรรมเนียมที่คดิ โดยโบรกเกอร์
ซึง่ โบรกเกอร์ เหล่านันจะได้
้ ผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคา ที่เรี ยกว่า Bid กับ Ask หรื อเรี ยกอีก
อย่างว่า Spread นัน่ เอง
 ไม่ มีคนกลาง การเทรด Spot ค่าเงินนันจะไม่

้ มีการผ่านคนกลาง ซึง่ ทาให้ คณ
ุ สามารถเทรด
โดยตรงกับตลาดตามราคาจริงของค่าเงินนัน้ ๆ
 ไม่ มีการกาหนด Lot หรือ Size ในตลาดฟิ วเจอร์ lot หรื อว่า Size ของสัญญาการซื ้อขายขึ ้นอยู่
กับการแลกเปลี่ยนของตัวเครื่ องมือนัน้ ๆ เช่น size มาตรฐานของสัญญาฟิ วเจอร์ เงิน คือ 5000
ออนซ์ ใน ในตลาดฟอร์ เร็ ก คุณสามารถส่งคาสัง่ ได้ ตามใจคุณ ซึง่ เหตุผลนี ้ทาให้ เทรดเดอร์ สามารถ
เข้ าเทรดในตลาดได้ ด้วยเงินเพียง 250 เหรี ยญ (แม้ ว่าเราจะบอกว่าการเทรดด้ วยเงิน 250 เหรี ยญ
เลวร้ ายยังไง)
 ต้ นทุนการส่ งคาสั่งต่า ต้ นทุนในการส่งคาสัง่ ( Bid/Ask หรื อ Spread) ซึง่ น้ อยกว่า 0.1

เปอร์ เซ็นต์ตามเงื่อนไขของตลาด สาหรับโบรกเกอร์ ใหญ่ๆ Spread อาจจะน้ อยถึง .07 เปอร์ เซ็นต์
เลย ซึง่ ทังหมดนี
้ ้ขึ ้นอยู่กบั Leverage ที่คณ
ุ ใช้
 ตลาดที่เปิ ดตลอด 24 ชั่วโมง เราไม่ต้องรอให้ มีคนมาสัน่ กระดิง่ เปิ ดตลาด ตลาดเริ่มตังแต่

้ วนั
อาทิตย์ตอนเย็น จนถึง วันศุกร์ ตอนกลางวัน (เวลา สหรัฐฯ บ้ านเราเริ่ม ตีห้าของวันจันทร์ – ตีสี่ของ
วันเสาร์ ) ตลาดฟอร์ เร็กซ์นนไม่
ั ้ เคยหลับ ซึง่ เหมาะกับคนที่เทรดเป็ นงานเสริม เพราะว่าคุณสามารถ
เลือกได้ ว่าคุณอยากเทรดเมื่อไหร่ ไม่วา่ จะเป็ นกลางวัน กลางคืน
 ไม่ มีใครสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ตลาดเทรดค่าเงินเป็ นตลาดที่ใหญ่มาก

และมีนกั เทรดมากมายหลายระดับอยูใ่ นตลาดซึง่ ไม่มีใคร(แม้ แต่ธนาคารกลาง) ที่จะสามารถ
ควบคุมราคาให้ เคลื่อนไหวไปตามความต้ องการของเขาได้
 Leverage (คาน) ในการเทรดฟอร์ เร็กซ์ แม้ วา่ เราจะฝากเงินเข้ าเพียงน้ อยนิด แต่เราก็สามารถถือ
ครองสัญญาที่มีขนาดใหญ่กว่าเงินในบัญชีของเราได้ Leverage ให้ เทรดเดอร์ สามารถทากาไรได้
ในขณะที่มีความเสี่ยงของเงินทุนต่า ตัวอย่าง โบรกเกอร์ หนึง่ อนุญาตให้ เราใช้ leverage 1:200
นัน่ หมายถึงว่า ถ้ าเรามีเงินมาร์ จิ ้น 50 ดอลล่าร์ แต่วา่ ทาให้ เทรดเดอร์ ซื ้อหรื อขาย สัญญามูลค่า
10,000 เหรี ยญได้ เช่นเดียวกัน ถ้ าเรามีมาร์ จิ ้นอยู่ 500 เหรี ยญ เราก็สามารถเทรดสัญญามูลค่า
100,000 เหรี ยญ ได้ เช่นกัน แต่วา่ Leverage ก็เหมือนดาบสองคม ถ้ าเราไม่มีการจัดการความ
เสี่ยงที่ดี การใช้ Leverage สูง จะทาให้ เราขาดทุนหรื อกาไรมหาศาลได้ เหมือนกัน
 มีสภาพคล่ องสูง. เพราะว่าตลาดฟอร์ เร็ กซ์เป็ นตลาดที่มีขนาดใหญ่มาก ซึง่ ทาให้ มีสภาพคล่อง

สูงเช่นกัน นัน่ หมายถึงว่า ภายใต้ สภาวะตลาดปกติเมื่อคุณคลิกเม้ าส์ ส่งออร์ เดอร์ คุณจะสามารถ
ส่งคาสัง่ ได้ ทนั ที คุณจะไม่ติดขัดในการเทรด ไม่วา่ คุณจะตังให้
้ เปิ ดออร์ เดอร์ แบบอัตโิ นมัตเิ มื่อถึง
ราคาที่กาหนด(Limit order) หรื อ ให้ ปิดออร์ เดอร์ อตั โนมัติถ้าราคาไม่ได้ เป็ นไปอย่างที่คณ
ุ คิด(Stop
loss order)
 มี บัญชีเทรด Demo, ข่ าว , กราฟ และ บทวิเคราะห์ บริการให้ โบรคเกอร์ ออนไลน์สว่ นใหญ่

จะมีบญั ชี demo ให้ ใช้ ในการฝึ กเทรด พร้ อมกับบริ การข่าว และกราฟ รวมอยู่ในโปรแกรมเทรด
โดยไม่มีคา่ ใช้ จา่ ยใด ๆ สิ่งเหล่านี ้เป็ นข้ อมูลที่คณ
ุ ค่าสาหรับนักเทรดที่ “น่าสงสาร” และ นักเทรดที่
ชาญฉลาด ที่อยากจะฝึ กปรื อฝี มือตัวเองในการเทรดก่อนที่จะเปิ ดบัญชีเงินจริง และเสี่ยงในเงินจริง
ๆ
 การเทรดบัญชี Mini และ บัญชี Micro คุณอาจจะคิดว่าการที่จะเป็ นนักเทรดค่าเงินขึ ้นมา

ได้ นจะต้
ั ้ องใช้ เงินมหาศาล แต่จริงๆ แล้ ว ถ้ าเรามาเทียบการเทรดค่าเงินกับตลาดหุ้น ออพชัน่ หรื อ
ว่า ฟิ วเจอร์ แต่วา่ ไม่ใช่อย่างนัน้ โบรกเกอร์ ออนไลน์หลาย ๆ ที่ มีบริการบัญชี Mini กับ บัญชี
Micro ซึง่ บางโบรคเกอร์ อนุญาตให้ คณ ุ ฝากเงินได้ ต่าสุดเพียง 300 เหรี ยญ หรื อต่ากว่านันก็
้ มี แต่
ว่าเราไม่ได้ หมายถึงว่า คุณควรจะเปิ ดบัญชีกบั พวกเขาโดยใช้ เงินให้ น้อยที่สดุ นะ แต่เรากาลัง
หมายถึงว่า มันทาให้ ฟอร์ เร็กซ์เข้ าถึงคนได้ หลายกลุม่ หลายสาขาอาชีพ ผู้ซงึ่ ไม่มีเงินมากในการ
เปิ ดบัญชีครัง้ แรก
เราต้ องมีเครื่ องมืออะไรบ้ างในการเริ่มเทรดฟอร์ เร็กซ์

คอมพิวเตอร์ ซกั เครื่ องพร้ อมกับอินเตอร์ เนทความเร็วสูงและข้ อมูลทังหมดในเว็
้ บของเรา แค่นี ้ก็เพียงพอ
สาหรับการเริ่มต้ นเทรดฟอร์ เร็กซ์
จะต้ องใช้ เงินเท่ าไหร่ ในการเทรดฟอร์ เร็ กซ์

การเทรดฟอร์ เร็กซ์ (บัญชีไมโคร) เราอาจจะเปิ ดบัญชีด้วยเงินซักไม่กี่ร้อยเหรี ยญ แต่อย่าพึง่ หัวเราะ – บัญชี
ไมโครและ บัญชี มินิ ก็ดีสาหรับคุณแล้ วในการเริ่มต้ นที่จะลองเอาขาจุม่ ลงในน ้า โดยคุณจะไม่จมน ้า
สาหรับบัญชีไมโคร เราแนะนาว่าให้ เปิ ดอย่างน้ อย ที่ 1,000 เหรี ยญ และ บัญชี มินิ เราแนะนาให้ เปิ ด
10,000 เหรี ยญ
2. เราจะทาเงินได้ จากฟอร์ เร็กซ์ ได้ อย่ างไร

ในตลาดคุณจะซื ้อหรื อขายค่าเงิน การทาการเทรดในตลาดค่าเงินนันง่ ้ ายมาก ซึง่
วิธีการเทรดก็เหมือนกับตลาดอื่น ๆ (เช่น ตลาดหุ้น) ดังนันถ้
้ าคุณมีประสบการใน
การเทรดตลาดอื่นมาก่อน คุณก็คงเข้ าใจได้ ง่ายขึ ้น
วัตถุประสงค์ของการเทรดฟอร์ เร็กซ์เพื่อที่จะทาการแลกเปลี่ยนค่าเงินเพราะคาดหวังว่าราคาจะ
เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่คาดหวัง ดังนัน้ ค่าเงินที่คณ
ุ ซื ้อจะมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเมื่อคุณขาย
ตัวอย่ างของการทากาไรจากค่ าเงิน.
สิ่งที่เทรดเดอร์ ทา EUR USD
คุณ Buy EURUSD ที่ราคา 1.18 มูลค่า 10,000 ยูโร +10,000 -11,800*
สองสัปดาห์ต่อมา คุณแลกเงินยูโรกลับมาเป็ น
-10,000 +12,500**
เงินดอลล่าร์ ที่ราคา 1.2500 .
คุณได้ กาไร $700. 0 +700
*EUR 10,000 x 1.18 = US $11,800

** EUR 10,000 x 1.25 = US $12,500
อัตราแลกเปลี่ยนเป็ นค่าอัตราส่วนของค่าเงินหนึง่ ต่อค่าเงินหนึง่ ตัวอย่างเช่น USD/CHF อัตราส่วนจะบอก

ได้ วา่ จานวนเงินดอลล่าร์ กี่เหรี ยญ ถึงจะสามารถซื ้อได้ 1 สวิสฟรังค์ หรื อ สวิสฟรังค์จานวนเท่าไหร่ที่คณ
ุ
จะต้ องใช้ ในการซื ้อเงิน 1 ดอลล่าร์
เราจะอ่ าน FX Quote ได้ อย่ างไร?
ค่าเงินนันจะเป็
้ นคู่ ๆ เสมอ เช่น GBP/USD หรื อ USD/JPY เหตุผลที่คา่ เงินถูกกาหนดเป็ นคู่ ๆ เพราะว่าใน
ตลาดการเงินทุก ๆ ที่คณ ุ จะทาการซื ้อค่าเงินหนึง่ ด้ วยการขายอีกค่าเงินหนึง่ ตามตัวอย่างเป็ นอัตรา
แลกเปลี่ยนค่าเงินปอนด์องั กฤษ กับเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ
GBP/USD = 1.7500
ค่าเงินตัวแรกก่อนเครื่ องหมาย / เรี ยกว่า Base Currency (ในตัวอย่างนี ้คือค่าเงินปอนด์) ขณะที่ตวั ที่สอง
ทางขวามือเรี ยกว่า Quote currency (ในตัวอย่างนี ้คือค่าเงินดอลล่าร์ )
เมื่อคุณซื ้อ อัตราแลกเปลี่ยนจะบอกคุณว่าคุณต้ องจ่ายเท่าไหร่เป็ นจานวนเงิน Quote currency เพื่อที่จะ

ซื ้อ 1 หน่วยของ Base Currency ตามตัวอย่างข้ างต้ น คุณต้ องจ่าย 1.7500 ดอลล่าร์ สหรัฐฯเพื่อจะซื ้อเงิน
ปอนด์ 1 ปอนด์
เมื่อคุณขาย อัตราแลกเปลี่ยจะบอกคุณว่าคุณต้ องได้ Quote Currency กี่หน่วยในการขาย 1 หน่วยของ

base currency ในตัวอย่างข้ างต้ น คุณจะได้ เงิน 1.7500 ดอลล่าร์ เมื่อคุณขายเงินปอนด์ 1 ปอนด์
Base currency เป็ นเกณฑ์ ในการซือ้ ขาย ถ้ าคุณซื ้อ EUR/USD นี่หมายถึงว่าคุณกาลังซื ้อ Base
Currency และคุณก็ขาย Quote currency
คุณจะซื ้อคูเ่ งินนี ้ถ้ าคุณคิดว่าค่าเงิน base currency จะแพงขึ ้นถ้ าเปรี ยบเทียบกับ quote currency คุณจะ
ขายคูเ่ งินถ้ าคุณคิดว่า ค่าเงิน ที่เป็ น base currency จะลงเมื่อเทียบกับ ค่าเงิน ที่เป็ น quote currency
Long/Short
อันดับแรก สิ่งที่คณ
ุ ต้ องทาคือคุณต้ องตัดสินใจว่าคุณต้ องซื ้อหรื อขาย
ถ้ าคุณต้ องการซื ้อ(ซึง่ หมายความว่าคุณซื ้อ base currency และ ขาย quote currency) คุณต้ องการให้
ค่าเงินที่เป็ น base currency มีมลู ค่ามากขึ ้น คุณ ต้ องขายมันที่ราคาสูงกว่าที่คณ
ุ ซื ้อ และสาหรับเทรดเดอร์
เราเรี ยกว่า Long หรื อ long position ซึง่ ก็เท่ากับ Buy นัน่ เอง
ถ้ าคุณต้ องการขาย(ซึง่ หมายควาว่าคุณต้ องการขาย base currency และ ซื ้อ quote currency) คุณต้ อง
ซื ้อค่าเงินที่เป็ น base currency คืนในราคาที่ต่ากว่า ซึง่ การทาแบบนี ้เรี ยกว่า การ short position หรื อ
Short ก็คือการ sell นัน่ เอง
Bid/Ask Spread
ทุก ๆ คูเ่ งินมีราคา อยูส่ องราคาคือ ราคา bid และ ราคา Ask ราคา Bid นันจะต
้ ่ากว่าราคา Ask เสมอ
Bid เป็ นราคาซึง่ โบรกเกอร์ จะซื ้อราคา base currency เพื่อที่จะแลกเปลี่ยน กับค่าเงิน quote currency
นัน่ หมายถึงว่าคุณ(นักเทรด) จะ sell ได้
Ask เป็ นราคาที่ โบรกเกอร์ จะขายราคา base currency เพื่อที่จะแลกเปลี่ยนกับค่าเงิน quote currency
ซึง่ หมายถึง Ask เป็ นราคาที่เราจะซื ้อได้ นนั่ เอง
ความแตกต่างระหว่าง Bid กับ Ask เรี ยกได้ อีกอย่างหนึง่ ว่า Spread.
ลองดูที่ตวั อย่างของราคาที่ปรากฏอยูใ่ นหน้ าจอโปรแกรมเทรดกัน:
นี่คือ คู่เงิน GBP/USD ราคา Bid 1.7445 และราคา ask เท่ากับ 1.7449. นี่
เป็ นสิ่งที่โบรคเกอร์ เหล่านี ้มีเพื่ออานวยความสะด้ วยให้ คณ
ุ
ถ้ าคุณต้ องการ sell GBP, คุณก็เพียงแค่คลิ๊ก "Sell" ที่ราคา 1.7445. ถ้ าคุณต้ องการซื ้อ GBP, คุณก็
คลิ๊ก "Buy" และคุณจะได้ ราคาที่ 1.7449.
ตามตัวอย่างดังกล่าว เราใช้ การวิเคราะห์พื ้นฐาน ในการช่วยตัดสินใจว่า จะซื ้อหรื อขายคูเ่ งินนัน้ ๆ ถ้ าคุณ
ชอบแอบหลับในชันเรี
้ ยนวิชาเศรษฐศาสตร์ หรื อว่า โดดเรี ยนบ่อย ๆ ไม่ต้องห่วง เรามีเนื ้อหาให้ คณ ุ ได้ ศกึ ษา
ในบทต่อ ๆ ไป สาหรับตอนนี ้ แค่เข้ าใจว่าเกิดอะไรขึ ้นก่อนก็พอ
EUR/USD
ตามตัวอย่างนี ้ เงินยูโรเป็ น base currency และใช้ เป็ นเกณฑ์ในการ ซื ้อขายด้ วย
ถ้ าคุณเชื่อว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะหดตัวอย่างต่อเนื่อง ซึง่ เป็ นข่าวร้ ายสาหรับค่าเงินดอลล่าร์ เช่นกัน คุณ ก็

จะต้ องส่งคาสัง่ BUY ค่าเงิน EUR/USD โดยดังกล่าวคือ คุณซื ้อเงินยูโรซึง่ คาดว่าจะเคลื่อนไหวในทิศ
ทางตรงข้ ามกับ ค่าเงินดอลล่าร์
ถ้ าคุณเชื่อว่า เศรษฐกิจของสหรัฐฯ นันแข็

้ งแกร่งและค่าเงินยูโรจะอ่อนแอเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐ
คุณต้ องส่งคาสัง่ Sell EUR/USD นัน่ คือ คุณคาดว่าค่าเงินยูโรจะร่วงลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ
USD/JPY
ตัวอย่างนี ้คือ ค่าเงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ เป็ น base currency และใช้ เป็ นเกณฑ์ในการซื ้อขาย
ถ้ าคุณคิดว่า รัฐบาลญี่ปนุ่ จะทาให้ คา่ เงินเยน ตกต่าเพื่อจะกระตุ้นอุตสาหกรรมส่งออก คุณต้ องส่งออร์ เดอร์

Buy USD/JPY นัน่ หมายถึงคุณซื ้อเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯเพราะคาดว่ามันจะแข็งค่าขึ ้นเมื่อเทียบกับเงินญี่ปนุ่
ถ้ าคุณเชื่อว่า นักลงทุนญี่ปนุ่ กาลังดึงเงินออกจากตลาดการเงินสหรัฐฯ และแลกเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ

ทังหมดที
้ ่เขามีในมือกลับมาเป็ นเงินเยน ซึง่ จะทาให้ เงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ ได้ รับความเสียหาย คุณต้ องส่ง
คาสัง่ Sell USD/JPY โดยการทาแบบนี ้หมายความว่าคุณคิดว่าค่าเงินสหรัฐฯ มีการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ

ค่าเงินเยน
GBP/USD
ตามตัวอย่างนี ้ เงินปอนด์เป็ น base currency และใช้ เป็ นเกณฑ์ในการวัดการซื ้อหรื อขายคูเ่ งิน
ถ้ าคุณคิดว่าเศรษฐกิจของอังกฤษจะยังคงเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ คุณต้ องส่งคาสัง่

BUY GBP/USD นัน่ คือคุณต้ องซื ้อเงินปอนด์เพราะคิดว่ามันจะขึ ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ
ถ้ าคุณคิดว่าเศรษฐกิจของประเทศอังกฤษจะชะงัก ขณะที่เศรษฐกิจของสหรัฐฯอเมริกายังคงแข็งแกร่ง
ต่อเนื่อง คุณก็ต้องส่งคาสัง่ Sell GBP/USD หมายความว่าคุณต้ องขายเงินปอนด์เพราะว่าคุณคิดว่า ราคา
มันจะลดลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ
USD/CHF
ตัวอย่างนี ้ ค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ เป็ น base currency และจะใช้ เป็ นเกณฑ์ในการซื ้อขาย
ถ้ าคุณคิดว่า สวิสฯฟรังค์ราคาเกินมูลค่าจริงที่เป็ น คุณต้ องส่งคาสัง่ BUY USD/CHF โดยคุณซื ้อเงินดอล

ล่าร์ เพราะคุณคิดว่าเงินดอลล่าร์ จะมีมลู ค่าเพิ่มขึ ้นเพื่อเทียบกับสวิสฯฟรังค์ ณ ราคาปั จจุบนั
ถ้ าคุณเชื่อว่า ตลาดอสังหาริ มทรัพย์ของสหรัฐฯจะเผชิญกับภาวะฟองสบูแ่ ตก ซึง่ กระทบกับกับการเติบโต

ของเศรษฐกิจสหรัฐฯในภายภาคหน้ า ซึง่ จะทาให้ เงินดอลล่าร์ ออ่ นค่าลง คุณต้ องส่งคาสัง่ Sell USD/CHF
เพราะว่าคุณคิดว่า ถ้ าคุณมันจะลดค่าลงเมื่อเทียบกับสวิสฯฟรังค์จากราคาปัจจุบนั
เราไม่ มีเงินพอที่จะซือ้ ค่ าเงินมูลค่ า 10,000 ยูโร เราจะยังเทรดได้ อยู่ไหม?
คุณสามารถเทรดได้ เพราะเราสามารถใช้ margin ได้ คาว่า Margin หมายถึงการเทรดโดยการยืมเงินจาก

โบรกเกอร์ มานัน่ เอง ด้ วยเหตุนี ้คุณสามารถเปิ ดposition มูลค่า 100,000 เหรี ยญ หรื อ 10,000 เหรี ยญ โดย
เงินเพียง 50 เหรี ยญ หรื อ 1,000 เหรี ยญ เท่านันเอง
้ คุณสามารถถือครอง position ขนาดใหญ่ ด้ วยเงิน
เพียงน้ อยนิด และต้ นทุนไม่แพงมากนัก
การเทรดแบบใช้ มาร์ จิ ้น ในตลาดค่าเงินนี ้ เราเรี ยกว่า Lot ซึง่ เราจะพูดถึงเรื่ องเหล่านี ้อย่างละเอียดในบท
ต่อ ๆ ไป สาหรับตอนนี ้ ให้ คิดแค่วา่ คาว่า lot คือปริมาณค่าเงินอย่างต่าที่คณ ุ สามารถซื ้อได้ ก็พอแล้ ว เช่น
เมื่อคุณไปร้ านขายของชาและอยากซื ้อไข่ คุณไม่สามารถที่จะซื ้อไข่เพียงใบเดียวได้ เพราะมันขายเป็ นโหล

หรื อเราเรี ยกได้ ว่า 1 lot ก็ได้ ในบัญชี Mini 1 lot มูลค่าเท่ากับ 10,000 เหรี ยญ และในบัญชี standard นัน้
มูลค่า 100,000 เหรี ยญ ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ว่าคุณเปิ ดบัญชีประเภทไหนไว้ อีกที
ตัวอย่ าง
 คุณคิดว่าสัญญาณทางเทคนิคที่คณ ุ ใช้ บอกว่า ค่าเงินปอนด์จะสูงขึ ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลล่าร์
 คุณจะเปิ ด position 1 lot ซึง่ มีมลู ค่าเท่ากับ 100,000 คุณอยากซื ้อเงินปอนด์ที่ 1 เปอร์ เซ็นต์ของ
มาร์ จิ ้น และรอให้ คา่ เงินมันแข็งค่าขึ ้น เมื่อคุณซื ้อ GBP/USD 1 ลอท(100,000) ที่ราคา 1.5000
คุณกาลัง Buy 100,000 ปอนด์ซงึ่ มีมลู ค่า 150,000 ดอลล่าร์ สหรัฐ (เงินปอนด์ 100,000 หน่วย x
1.50(อัตราแลกเปลี่ยนต่อเงินดอลล่าร์ ) ถ้ ามาร์ จิ ้นที่ต้องใช้ เท่ากับ 1 % คุณต้ องมีเงิน เท่ากับ
1,500 เหรี ยญ อย่างน้ อยในบัญชีของคุณ(150,000 เหรี ยญX 1%) ตอนนี ้คุณถือครอง position
เงินปอนด์ มูลค่า 100,000 ปอนด์ ซึง่ ใช้ เงินเพียงแค่ 1,500 เหรี ยญถ้ าค่าเงินมันขึ ้นไปอย่างที่คณ ุ
คิด และคุณอยากจะซื ้อ
 คุณจะปิ ด position ที่ราคา 1.5050 คุณจะได้ 50 pip หรื อราว ๆ 500 เหรี ยญ( Pip (ปิ๊ บ) คือ
จานวนน้ อยที่สดุ ที่คา่ เงินเคลื่อนไหว หรื อ 1 จุดนัน่ เอง)
การตัดสินใจของคุณ GBP USD

คุณซื ้อเงินปอนด์มลู ค่า 100,000 ในคูเ่ งิน GBP/USD ที่ราคา 1.5000 +100,000 -150,000
หลังจากคุณซื ้อได้ ซกั ครู่ มันวิ่งไป 50 จุด ที่ราคา 1.5050 คุณเลย -100,000 +150,500**
อยากจะขาย
คุณได้ กาไร 500 เหรี ยญ 0 +500
เมื่อคุณตัดสินใจที่จะปิ ด position กาไรขาดทุนก็จะถูกคานวณ และมันก็จะเอาไปรวมกับบัญชีของ

คุณที่คณุ เปิ ด
เราจะพูดถึงเรื่ องมาร์ จิ ้นละเอียดกว่านี ้ และหวังว่า คุณคงพอเข้ าใจความหมายของมาร์ จิ ้นบ้ างแล้ ว
ตอนนี ้
Rollover
นี่ไม่ใช่โปรโมชัน่ ต่ออายุเวลาในการโทรเหมือนบริษัทมือถือแน่นอน เพราะว่าเกี่ยวกับออร์ เดอร์ ที่
เปิ ดข้ ามคืนจนถึงเวลา “Cut-off time” ปกติจะราว ๆ ตีห้าบ้ านเรา จะมีดอกเบี ้ยเกิดขึ ้น ซึง่ เทรดเดอร์ จะได้
หรื อจะเสีย เท่าไหร่นนั ้ ต้ องขึ ้นอยูก่ บั จานวนมาร์ จิ ้นที่คณ

ุ ถืออยูใ่ นตลาด ถ้ าคุณไม่ต้องการดอกเบี ้ยนี ้ คุณก็
ต้ องปิ ดคาสัง่ ของคุณก่อนจะถึงเวลา ตีห้า
ตังแต่
้ ที่ทกุ ๆ การเทรดค่าเงินนันเกี ้ ่ยวพันกับการยืมเงินจากค่าเงินค่าหนึง่ แล้ วน ้าไปซื ้อค่าเงินอีกค่าหนึ่ ง ซึง่
ดอกเบี ้ยนี ้ก็เลยถูกชาร์ จเข้ าไปในการเทรดฟอร์ เร็ก ดอกเบี ้ยจะถูกจ่ายให้ กบั ค่าเงินที่ถกู ยืม และได้ รับ
ดอกเบี ้ยจากค่าเงินที่ถกู ซื ้อ ถ้ าเทรดเดอร์ กาลังซื ้อค่าเงินค่าเงินหนึง่ ที่มีดอกเบี ้ยสูงกว่าดอกเบี ้ยที่เราต้ อง
เสียให้ กบั คนที่เรายืมมา จะทาให้ ดอกเบี ้ยมีผลเป็ นบวก(ตัวอย่างเช่น USD/JPY) และเทรดเดอร์ จะได้ เงินค่า
ดอกเบี ้ยส่วนต่างเข้ าบัญชี คุณสามารถถามรายละเอียดของ Rollover กับโบรคเกอร์ ของคุณ
และจาไว้ วา่ โบรคเกอร์ รายย่อยส่วนมากก็ปรับอัตรา Rollover ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ปัจจัยที่แตกต่างกัน
(เช่น Leverage, อัตรากู้ยืมจาก interbank) คุณต้ องตรวจสอบข้ อมูลเรื่ อง Rollover ให้ ละเอียด ทังด้
้ าน
เครดิต และ เดบิต
ถ้ าคุณไม่ร้ ูวา่ อัตราดอกเบี ้ยของแต่ละค่าเงินเท่ากับเท่าไหร่ ภาพนี ้จะช่วยให้ คณ

ุ ได้ เข้ าใจขึ ้นบ้ าง ซึง่ เป็ นของ
วันที่ 19 เดือน เมษายน ปี 2009
บัญชี Demo
คุณสามารถเปิ ดบัญชี demo ได้ ฟรี แทบจะทุกโบรคเกอร์ ซึง่ บัญชีเดโมนี ้จะเหมือนบัญชีจริงทุกอย่าง แล้ ว
ทาไมมันถึงฟรี หล่ะ? เพราะว่าโบรกเกอร์ อยากให้ คณ ุ ใช้ โปรแกรมการเทรดของเขาให้ คล่อง และถ้ าคุณเทรด
ได้ ดี คุณก็จะตกหลุมรักในฟอร์ เร็กซ์แล้ วคุณก็จะอยากฝากเงินจริง บัญชีเดโมจะทาให้ คณ
ุ เรี ยนรู้เกี่ยวกับ
ตลาดฟอร์ เร็กซ์ได้ ง่ายขึ ้น และสามารถทดสอบความสามารถในการเทรดของคุณได้ โดยที่คณ ุ ไม่ต้องเสี่ ยงที่
จะเสียเงินเลย
คุณควรจะเทรดบัญชีเดโมของคุณอย่ างน้ อย 6 เดือนก่ อนที่คุณคิดว่ าจะใส่ เงินจริง ๆ

ลงไป
ขอยา้ อีกครั ง้ ว่ า คุณควรจะเทรดบัญชีเดโมอย่ างน้ อยหกเดือนก่ อนที่คุณคิดจะใส่ บัญชี
เงินจริงของคุณลงไป
“อย่ าเสียเงินของคุณ” ให้ พูดออกมา
เอามือของคุณมาแนบกับหน้ าอก แล้ วก็พดู ออกมา....
“ฉันจะเล่ นบัญชีจริงเป็ นเวลา 6 เดือนก่ อนที่จะเทรดเงินจริง”

แล้ วเอานิ ้วชี ้ชี ้ไปที่หวั ของคุณแล้ วบอกว่า...
“ฉันเป็ นนักเทรดที่ฉลาดและอดทน”
3. ทาความรู้จักกับ P และ L
หลังจากนี ้เราต้ องใช้ ความสามารถทางคณิตศาสตร์ นิดหน่อย บางทีคณ ุ อาจจะเคยได้ ยินมาบ้ างแล้ วกับคา
ว่า Pip และ Lot ก่อนหน้ านี ้ และตอนนี ้เราจะมาอธิบายว่ามันคืออะไรและมีวิธีคิดอย่างไร
คุณต้ องใส่ใจกับมันหน่อยเพราะว่ามันเป็ นความรู้ที่นกั เทรดฟอร์ เร็ กซ์ทกุ คนควรจะรู้ อย่าพึง่ คิดเรื่ องเทรด
จนกว่าคุณจะรู้สกึ ว่าคุณเข้ าใจว่า pip และการคานวณกาไรขาดทุน
แล้ วpip นี่มันคืออะไร?
การเพิ่มขึ ้นหรื อลดลงของค่าเงินนันเรี ้ ยกว่า pip ถ้ าEUR/USDเคลื่อนไหวจากราคา 1.2250 ไปที่ราคา 1.2251
นี่เรี ยกว่า 1 pip ซึง่ 1 Pip คือตัวเลขทศนิยมตัวสุดท้ ายของค่าเงินจากตัวทศนิยมสี่ตวั (ซึ่งบางครัง้ ก็ก็อาจจะมี
ถึงห้ าจุด ซึง่ บ่งบอกถึงจานวนpip เหมือนกัน) ซึง่ เราสามารถใช้ Pip ในการประมาณผลกาไรขาดทุนได้
ซึง่ แต่ละค่าเงินก็มีคา่ ที่แตกต่างกันไป เราจาเป็ นต้ องคานวณมูลค่า ของเงินต่อความเคลื่อนไหวต่อ pip ก่อน

ในค่าเงินที่ที่คา่ เงินดอลล่าร์ อยูข่ ้ างหน้ าจะถูกคิดดังนี ้
สมมุตวิ า่ เป็ นคูเ่ งิน USD/JPY มีอตั ราแลกเปลี่ยนอยูที่ 119.80 (สังเกตุวา่ ค่าเงินดังกล่าวจะมีแค่สองจุดทศนิยม
ซึง่ ค่าเงินส่วนใหญ่จะมีสี่)
ในกรณีของ USD/JPY เคลื่อนไหว 1 จุดจะเท่ากับ .01
ดังนัน้
USD/JPY:
119.80
.01 แบ่งตามอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน = pip value
.01/119.80 = 0.0000834
ซึง่ ออกจะยาวไปหน่อย แต่เดี๋ยวเราจะเริ่มคานวณ ขนาดของ lot กัน
USD/CHF:
1.5250
.0001 / 1.5250 = 0.0000655
USD/CAD:
1.4890
.0001 / 1.4890 = 0.00006715
และในกรณีที่คา่ เงินดอลล่าร์ อยูข่ ้ างหลัง และคุณต้ องการหาค่าจะมีวิธีการเพิ่มขึ ้นอีกหน่อยดังนี ้
EUR/USD:
1.2200

.0001 / 1.2200 = EUR 0.00008196
แต่วา่ เราต้ องคิดกลับไปเป็ นค่าเงินดอลล่าร์ อีกทีซงึ่ ก็คือ
EUR x อัตราแลกเปลี่ยน
0.00008196 x 1.2200 = 0.00009999
เมื่อเราปั ดเศษ ก็จะได้ 0.0001
GBP/USD:
1.7975
.0001 แบ่งตามอัตราแลกเปลี่ยน = pip value

.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556
แต่เราต้ องกลับไปคิดเป็ นค่าเงินดอลล่าร์ อีกทีหนึง่ ซื่งเท่ากับ
GBP x อัตราแลกเปลี่ยน
0.0000556 x 1.7975 = 0.0000998
ถ้ าเราปั ศเศษทศนิยมก็จะได้ 0.0001
บางทีตอนนี ้คุณกาลังอาจจะคิดอยูก่ ็ได้ วา่ ตกลงแล้ วเราต้ องคิดทังหมดทุ

้ กคูต่ ลอดเลยรึเปล่า คาตอบคือ
ไม่ เกือบทุก ๆ โบรคเกอร์ จะมีรายละเอียดนี ้ให้ คณ
ุ อยูแ่ ล้ ว แต่มนั ก็ดีที่คณ
ุ จะรู้ว่ามันมาได้ ยงั ไงค่าเหล่านี ้
ในเรื่ องต่อไปเราจะพูดกันเรื่ องนี ้มีประโยชน์ยงั ไง
Lot คืออะไร?
การฟอร์ เร็ กซ์นนจะเทรดเป็

ั้ น lot ซึง่ ขนาดมาตรฐานของ 1 ลอท คือ 100,000 ยูนิท ซึง่ ก็มีบญ ั ชีแบบ มินิ
ลอท เหมือนกันซึง่ มีมลู ค่าเท่ากับ 10,000 ยูนิท และอย่างที่บอกว่า ค่าเงินนันคิ
้ ดเป็ น pip ซึง่ เป็ นหน่วยที่
เล็กที่สดุ ของค่าเงินนัน้ ๆ ในการที่จะทาให้ เราได้ ประโยชน์จากจุดเล็ก ๆ จุดนี ้ คือเราต้ องเทรดจานวนมาก
จะทาให้ เห็นกาไรขาดทุนได้ ชดั เจน
สมมุตวิ า่ เราจะใช้ 100,000 ยูนิท(เท่ากับ 1 สแตนดาร์ ดลอท) เราจะลองยกมาคานวณให้ ดซู กั ตัวอย่าง

เพื่อที่จะให้ เห็นว่ามันส่งผลยังไง
USD/JPY ที่อตั ราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 119.80
(.01/119.80)x100,000 = 8.34 เหรี ยญต่อจุด
USD/CHF ที่อตั ราแลกเปลี่ยนเท่ากับ1.4555
(.0001/1.4555)x100,000 = 6.87 เหรี ยญ ต่อจุด
และถ้ าในกรณีที่เงินดอลล่าร์ อยูข่ ้ างหลัง การคานวณก็จะแตกต่างกันเล็กน้ อย
EUR/USD ที่อตั ราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 1.1930
(.0001/1.1930)x100,000 = 8.38x1.1930 = 9.99734 ถ้ าปัดเศษได้ ก็จะเท่ากับ 10 เหรี ยญต่อจุด
GBP/USD ที่อตั ราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 1.8040

(.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 ถ้ าปัดเศษก็จะได้ เท่ากับ10 ต่อจุด.
โบรคเกอร์ ของคุณอาจจะมีวิธีการคิดมูลค่าของ pip ที่แตกต่างกันออกไป แต่ไม่วา่ จะเป็ นวิธีการไหน ๆ พวก

เขาสามารถบอกได้ วา่ ค่าเงินที่คณ
ุ กาลังเทรดมูลค่าต่อหนึ่งจุดนันเป็้ นเท่าไหร่ในช่วงที่คณ
ุ กาลังเทรด ซึง่ ถ้ า
ตลาดมีการเคลื่อนไหว มูลค่าต่อจุดจะขึ ้นอยูก่ บั ค่าเงินที่คณ
ุ กาลังเทรดอยู่
แล้ วเราจะคานวณกาไรขาดทุนได้ อย่ างไร
ตอนนี ้ คุณคงรู้แล้ วว่าจะคานวณมูลค่าต่อจุดได้ อย่างไร เราลองมาดูวา่ เราจะคานวณกาไรขาดทุนได้

อย่างไรกัน
สมมุตวิ า่ เราซื ้อดอลล่าร์ สหรัฐ และขาย สวิสฯฟรังค์
ซึง่ สมมุตวิ า่ อัตราแลกเปลี่ยนตอนนี ้อยู่ที่ 1.4525/1.4530 เพราะว่าคุณกาลังซื ้อเงินดอลล่าร์ คณ

ุ จะได้ ราคาที่
1.4530
ถ้ าคุณซื ้อที่ 1 สแตนดาร์ ด ลอท (100,000 ยูนิท) ที่ราคา 1.4530.
ไม่กี่ชวั่ โมงต่อมา ราคาเคลื่อนไหวขึ ้นไปที่ 1.4550 และคุณตัดสินใจที่จะปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณ
ซึง่ อัตราและเปลี่ยนตอนนี ้จะเท่ากับ 1.4550/1.4555 หลังจากที่คณ ุ ปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณ เรากลับไปดูตงแต่ั้

ที่คณุ ซื ้อ และคุณขายมันกลับเพื่อที่จะปิ ดออร์ เดอร์ นนั ้ คุณจะได้ ราคาที่ 1.4550 ซึง่ เป็ นราคาที่เราปิ ดได้
ความแตกต่างของ 1.4530 กับ 1.4550 คือ .0020 หรื อเท่ากับ 20 pip
เราใช้ สตู รก่อนหน้ านี ้ เราก็จะได้ หน้ าตาดังนี ้(.0001/1.4550)x 100,000 1= 6.87 ต่อจุด x ด้ วย 20 จุด ซึง่ จะ
ได้ กาไรทังหมด
้ 137.40 เหรี ยญ
จาไว้ วา่ เมื่อคุณเข้ าหรื อว่าออกจากการเทรด คุณจะต้ องจ่ายค่า spread เหล่านันด้

้ วย ซึง่ ก็คือส่วนต่าง
ระหว่าง Bid/Offerดังกล่าว
เมื่อคุณ Buy ค่าเงินค่าเงินหนึง่ คุณจะต้ องเสนอ(offer)ราคา และเมื่อคุณ Sell คุณก็ต้องตัง(Bid)ราคา

้
ดังนันเมื
้ ่อคุณ Buy ค่าเงิน คุณจะต้ องจ่าย spread เมื่อคุณเข้ าเทรดแต่วา่ ไม่ต้องจ่ายเมื่อคุณปิ ดออร์ เดอร์
และเมื่อคุณ Sell ค่าเงินคุณไม่ต้องจ่าย spread ตอนคุณเข้ าเทรดแต่ว่าคุณจะต้ องจ่ายเมื่อคุณจะปิ ดออร์
เดอร์
แล้ ว leverage คืออะไร?

คุณอาจจะเคยคิดว่านักลงทุนตัวน้ อย ๆ อย่างคุณจะสามารถว่าเทรดค่าเงินเยอะแยะขนาดนันได้ ้ ยงั ไง ลอง
คิดสิว่าโบรคเกอร์ ของคุณก็คือธนาคารซึง่ เขาอยากให้ คณุ ซื ้อค่าเงินมูลค่า 100,000 เหรี ยญ โดยที่เขา
ต้ องการเงินจากคุณเพียงแค่ 1,000 เหรี ยญ เพื่อค ้าประกัน ฟั งดูง่ายเกินไปในโลกของความจริงใช่ไหม? แต่
ว่า นี่แหละคือฟอร์ และนี่ก็คือ Leverage ที่เราใช้
จานวน leverage ที่คณ

ุ ใช้ จะขึ ้นอยูก่ บั โบรคเกอร์ ของคุณและขึ ้นอยู่กบั ตัวคุณเองว่าคุณอยากใช้ เท่าไหร่
ซึง่ โบรคเกอร์ จะให้ คณ

ุ ฝากเงินเข้ า ที่เราเรี ยกกันว่า margin หรื อ initial margin เมื่อคุณฝากเงินเข้ าบัญชี
คุณจะสามารถเทรดได้ ทนั ที และโบรกเกอร์ ก็จะบอกคุณเหมือนกันว่า คุณต้ องใช้ เงินเท่าไหร่ในการเทรด
จานวนลอทนัน้ ๆ
ตัวอย่างเช่น ถ้ า leverage ที่เราใช้ เท่ากับ 100:1 (หรื อ 1 เปอร์ เซ็นต์ ของ position ต้ องใช้ ) และคุณต้ องการ
เทรดมูลค่า 100,000 เหรี ยญ โบรคเกอร์ ของคุณจะเรี ยกมาร์ จิ ้นคุณ 1,000 เหรี ยญ ดังนันถ้ ้ าคุณมีเงิน
5,000 เหรี ยญ พวกเขาจะให้ คณ ุ เทรดได้ มากถึง 500,000 เหรี ยญ
มาร์ จิ ้นอย่างต่าต่อลอทนันจะแตกต่
้ างกันออกไปตามแต่ละโบรคเกอร์ จากตัวอย่างข้ างบน โบรกเกอร์
จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้น 1% ซึง่ หมายความว่า ออร์ เดอร์ มลู ค่า 100,000 ซึง่ คุณจะต้ องฝากเงินเข้ าไป 1,000
เหรี ยญเพื่อที่จะฝากเป็ นมาร์ จิ ้นนัน่ เอง
อะไรคือ Margin Call?

ในเหตุการณ์ที่เงินในบัญชีของคุณนันลดลงจนเหลื
้ อน้ อยกว่า มาร์ จิ ้น ขันต ้ ่า( มาร์ จิ ้นที่คณุ ต้ องใช้ ในการถือ
position) โบรคเกอร์ ของคุณจะทยอยปิ ด ออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดอยูเ่ พื่อป้องกันไม่ให้ บญั ชีคณ ุ ขาดทุนจนติดลบ
โดยเฉพาะตลาดที่มีความผันผวนสูงคือราคามีการเคลื่อนไหวกว้ าง
ตัวอย่ างที่ 1
สมมุตวิ า่ คุณเปิ ดบัญชีฟอร์ เร็กด้ วยเงิน 2,000 เหรี ยญ(ไม่ใช่ความคิดที่ดี) คุณเปิ ดบัญชี 1 สแตนดาร์ ด ลอท
( 100,000 unit) ของค่าเงิน EUR/USD ซึง่ ต้ องใช้ มาร์ จิ ้น 1,000 เหรี ยญ มาร์ จิ ้นที่เหลืออยู่คณุ สามารถเปิ ด
ออร์ เดอร์ เพิ่ม หรื อสามารถรองรับการขาดทุนของออร์ เดอร์ ที่คณ ุ เปิ ดอยู่ ตังแต่
้ แรกที่คณ ุ เปิ ดบัญชี 2,000
เหรี ยญ คุณมีมาร์ จิน ที่คณุ สามารถใช้ เทรดได้ 2,000 เหรี ยญ แต่เมื่อคุณเทรด 1 สแตนดาร์ ดลอท ซึง่ จะใช้
มาร์ จิ ้น 1,000 เหรี ยญ และมาร์ จิ ้นที่เหลือของคุณอยู่คือ 1,000
ถ้ าคุณเสียมากกว่ามาร์ จิ ้นที่เหลืออยูค่ ือ 1,000 เหรี ยญ คุณจะโดน margin call
สมมุตวิ า่ คุณเปิ ดบัญชี ด้ วยเงิน 10,000 เหรี ยญ แล้ วคุณเปิ ดบัญชี 1 สแตนดาร์ ดลอท ของค่าเงิน
EUR/USD และคุณจะต้ องใช้ margin 1,000 เหรี ยญ จาได้ มยั๊ มาร์ จิ ้นที่เหลือเป็ นเงินที่คณ ุ สามารถใช้ ใน
การเปิ ดออร์ เดอร์ ตอ่ ไป หรื อ เอาไว้ รองรับการขาดทุนจากออร์ เดอร์ ที่เปิ ดอยู่ ดังนัน้ ถ้ าคุณเปิ ดที่ 1 standard
lot ด้ วยมาร์ จิ ้น 10,000 เหรี ยญ หลังจากคุณเปิ ดออร์ เดอร์ คุณจะมีมาร์ จิ ้นเหลืออยู่ 9,000 เหรี ยญ และ
1,000 นันเป็
้ น มาร์ จิ ้นที่ถกู ใช้ ไปแล้ ว
ถ้ าคุณเสียมากกว่า มาร์ จิ ้นที่เหลือ 9,000 เหรี ยญ คุณก็จะถูก margin call
คุณต้ องทาความเข้ าใจกับความแตกต่างของ มาร์ จิ ้นที่ถกู ใช้ ไป(used margin) กับ มาร์ จิ ้นที่เหลืออยู่
(usable margin) คืออะไร
ถ้ ามูลค่ารวมของบัญชีของคุณ มีน้อยกว่า มาร์ จิ ้นที่เหลือของคุณเนื่องมาจากผลขาดทุนของการเทรด คุณ

จะต้ องฝากเงินเพิ่ม หรื อ ไม่เช่นนันโบรคเกอร์
้ จะปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณเพื่อจากัดความเสี่ยงของคุณและความ
เสี่ยงของโบรคเกอร์ เอง เพื่อไม่ให้ คณุ เสียมากกว่าที่คณ
ุ เทรด
ถ้ าคุณจะเทรดโดยใช้ บญั ชีแบบมาร์ จิ ้น(ยืมเงินโบรคเกอร์ เล่น แบบตลาดหุ้น) มันสาคัญมากที่คณ

ุ จะต้ อง
เข้ าใจนโยบายเกี่ยวกับ บัญชี มาร์ จิ ้นให้ ละเอียด
คุณควรจะรู้วา่ โบรคเกอร์ สว่ นใหญ่จะเรี ยกมาร์ จิ ้นเพิ่มขึ ้นในช่วงปลายสัปดาห์ ซึง่ ทีแรกพวกเขาอาจจะให้ ใช้
มาร์ จิ ้นที่ 1 % ช่วงกลางสัปดาห์ และถ้ าคุณถือ position ข้ ามสัปดาห์ คุณอาจจะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นเพิ่มขึ ้นจาก
1 % เป็ น 2% หรื ออาจจะสูงกว่านัน้
ซึง่ เรื่ องของมาร์ จิ ้นเป็ นเรื่ องที่นา่ ราคาญใจและบางคนบอกว่าการใช้ มาร์ จิ ้นเยอะเกินไปเป็ นเรื่ องอันตราย
ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ความเข้ าใจของแต่ละบุคคล แต่สิ่งสาคัญที่ควรรู้คือ ว่า คุณจะเข้ าใจเงื่อนไขหรื อนโยบาย
เกี่ยวกับมาร์ จิ ้นของโบรคเกอร์ ของคุณ ซึง่ คุณจะได้ เข้ าใจถึงความเสี่ยงที่มีอยู่ด้วยนัน่ เอง
บางโบรคเกอร์ ได้ อธิบายเกี่ยวกับการใช้ leverage ในรูปแบบของเปอร์ เซ็นต์มาร์ จิ ้น โดยใช้ หลักการธรรมดา

ๆ ระหว่าง 2 แบบ คือ
Leverage = 100/ เปอร์ เซ็นต์มาร์ จิ ้น
เปอร์ เซ็นต์มาร์ จิ ้น = 100/Leverage
Leverage ส่วนใหญ่จะแสดงอยูใ่ นรูปแบบอัตราส่วน เช่น 100:1 หรื อ 200: 1
3. คุณอยากจะสั่งเฟรนช์ ฟรายส์ กินกับ Pips ซักหน่ อยมั๊ย

คาว่า “order” หมายถึง การที่คณ ุ จะทาการตัดสินใจส่งหรื อออก postion ในตลาด ซึง่ ตอนนี ้เราจะพูดถึง
ความแตกต่างของออร์ เดอร์ แต่ละชนิดซึง่ สามารถส่งในตลาดค่าเงินนี ้ได้ ซึง่ มัน่ ใจได้ เลยว่า คุณรู้วา่ ออร์
เดอร์ ประเภทไหนที่โบรคเกอร์ ของคุณสามารถยอมรับคาสัง่ นันได้้ ซึง่ ความแตกต่างของโบรคเกอร์ ก็รับ
ออร์ เดอร์ ที่แตกต่างกันไปอีกที
ชนิดของออร์ เดอร์
ประเภทของออร์ เดอร์ พื ้นฐาน – มีออร์ เดอร์ พื ้นฐานที่ทกุ ๆ โบรกเกอร์ มีให้ ใช้ และบางออร์ เดอร์ ที่อาจจะฟั งดู
แปลก ๆ แต่วา่ อันที่เป็ นพื ้นฐานจริง ๆ คือ:
 Market order
Market order เป็ นออร์ เดอร์ ที่ใช้ ในการสัง่ Buy หรื อ Sell ที่ราคาตลาด ณ ปัจจุบนั ตัวอย่างเช่น
EUR/USD ราคาปั จจุบน ั อยู่ที่ 1.2140 ถ้ าคุณต้ องการ Buy ที่ราคานี ้ คุณจะต้ องคลิ๊ก Buy และโปรแกรมเท
รดของคุณก็จะทาการส่งออร์ เดอร์ ที่ราคานัน้ ถ้ าคุณเคยซื ้อของใน Amazon.com (เหมือนกับการใช้ 1-
Click ออร์ เดอร์ อย่างนันแหละ
้ ถ้ าคุณอยากได้ ราคาปัจจุบนั ตอนนัน้ คุณก็คลิ๊ก หนึง่ ครัง้ แล้ วมันก็
จะกลายเป็ นของคุณ แต่สิ่งที่แตกต่างจาการซื ้อหรื อขายธรรมดา ในตลาดค่าเงินคือคุณจะได้ อีก
ค่าเงินหนึง่ มา แทนที่คณ ุ จะได้ CD ถ้ าคุณซื ้อ CD ของ บริ ทนีย์ สเปี ยร์
 Limit order
Limit order คือออร์ เดอร์ ที่สง่ เพื่อ Buy หรื อ Sell ในราคาใดราคาหนึง่ ที่กาหนดไว้ ซึง่ มีอยูส
่ องตัวแปร
คือ เวลากับราคา ตัวอย่างเช่น EUR/USD ปัจจุบนั เทรดอยู่ที่ราคา 1.2050 คุณต้ องจากที่จะส่งคาสัง่
Buy ถ้ าราคามันถึง 1.2070 คุณสามารถนัง่ เฝ้าหน้ าจอและรอให้ มนั ถึงราคา 1.2070 (คือจุดที่คณ ุ อยาก
ส่งคาสัง่ buy แบบ Market order) หรื อคุณส่งคาสัง่ Buy limit order ที่ 1.2070 (แล้ วคุณก็ไม่ต้องนัง่ เฝ้า
คอมพิวเตอร์ ของคุณ จะจัดการให้ เสร็จสรรพ ถ้ าราคามันมาถึงจุดนัน) ้ ถ้ าราคามันขึ ้นไปถึง 1.2070
โปรแกรมเทรดของคุณจะทาการส่งคาสัง่ Buy อัตโนมัติ ตามราคาที่คณ ุ ได้ กาหนดไว้ ซึง่ คุณ
สามารถกาหนดราคา กาหนดว่าจะ Buy หรื อ Sell ในค่าเงินนัน้ ๆ หรื อแม้ แต่กาหนดว่า คุณอยากให้
Limit Order นี ้ อยูไ่ ด้ นานเท่าไหร่หลังจากส่งคาสัง่ (GTC หรื อ GFD)
 Stop-loss order
stop-loss order เป็ น limit order ที่ใส่เข้ าไปหลังจากที่เราเปิ ดออร์ เดอร์ เทรดแล้ ว จุดประสงค์เพื่อที่จะ
ป้องกันการขาดคุณ ถ้ าราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ ามกับคุณ Stop loss order จะมีผล
จนกระทัง่ ออร์ เดอร์ นนจะถู
ั ้ กปิ ดไปแล้ ว หรื อว่า ผู้สง่ คาสัง่ ยกเลิกออร์ เดอร์ Stop loss ตัวอย่างเช่น
คุณต้ องการ Buy EUR/USD ที่ราคา 1.2230 เพื่อไม่ให้ เกิดการขาดทุนเยอะ คุณเลยอยากตัง้ Stoploss ที่
ราคา 1.2200 ซึง่ โปรแกรมเทรดของคุณก็จะทาการปิ ดออร์ เดอร์ นนั ้ ที่ราคา 1.2200 อัตโิ นมัติ พร้ อมกับ
ผลขาดทุน 30 จุด(อูยยยย) Stop loss มีประโยชน์อย่างยิ่ง ถ้ าคุณไม่อยากนัง่ เฝ้าหน้ าจอตลอดทังวั ้ น
แล้ วกลัวว่าคุณจะขาดทุน คุณแค่ตงั ้ Stop loss order ขึ ้นมาใน position ที่คณ
ุ เปิ ด คุณจะมีเวลาไปเรี ยน
สานตะกร้ าเพิ่มอีก
ออร์ เดอร์ ที่ช่ ือแปลก ๆ

 GTC (Good ‘til canceled)
A GTC order จะมีผลในตลาดจนกระทัง่ คุณยกเลิกมันด้ วยตัวคุณเอง โบรกเกอร์ ของคุณจะไม่
สามารถยกเลิกมันได้ เลย ดังนัน้ คุณต้ องระลึกเสมอว่าคุณมีออร์ เดอร์ อยูใ่ นมือรึเปล่า
 GFD (Good for the day)
A GFD order จะมีผลในตลาดจนกว่าจะจบวันที่ทาการเทรด เพราะว่า ตลาดฟอร์ เร็กซ์นนเปิ ั้ ด
ตลอด 24 ชัว่ โมง ซึง่ ปกติแล้ วจะใช้ เวลา 5 โมงเย็นของสหรัฐฯ เป็ นตัววัด(ตีห้าของเมืองไทย) แต่วา่
เราอยากจะแนะนาอะไรคุณอย่างให้ คณ ุ เช็คกับโบรกเกอร์ ของคุณให้ ละเอียดอีกทีเรื่ องเวลา
 OCO (Order cancels other)
An OCO order เป็ นออร์ เดอร์ ที่รวม limit and/or stop-loss order ไว้ ด้วยกัน ซึง่ ก็คือรวมไปด้ วย
ตัวแปรทางราคา และ เวลา จะถูกส่งเข้ าไปที่ราคาสูงกว่า หรื อราคาที่ต่ากว่า ราคาปัจจุบนั ทังสอง ้
อัน เมื่อออร์ เดอร์ หนึง่ ถูกส่งไปแล้ ว อีกออร์ เดอร์ จะถูกยกเลิก ตัวอย่างเช่น ราคาของ EUR/USD
อยูท่ ี่ 1.2040 เมื่อคุณต้ องการซื ้อที่ 1.2095 เหนือแนวต้ านขึ ้นไป ซึง่ อาจจะไปทา new highและถ้ ามัน
ร่วงลงมาจนเกิน 1.1985 คุณจะเข้ า sell order นัน่ คือ ถ้ ามันไปถึงราคา 1.2095 คุณจะส่งออร์ เดอร์
buy และออร์ เดอร์ sell ที่คณ
ุ ส่งไว้ ที่ 1.1985 จะถูกยกเลิก
จาไว้ เสมอว่า คุณควรจะตรวจสอบกับโบรกเกอร์ ของคุณให้ ละเอียดอีกครัง้ หนึง่ บางครัง้ อาจจะมี

ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เพิ่มเติมถ้ า คุณถือ position ข้ ามคืน พยายามทากฏในการเทรดของคุณให้ ง่ายเข้ าไว้
สิ่งที่ธรรมดาที่สดุ ย่อมทาให้ คณ
ุ เข้ าใจง่ายที่สดุ
สรุป
คาสัง่ พื ้นฐาน (market, stop loss, และ limit) ซึง่ เป็ นออร์ เดอร์ ที่เทรดเดอร์ ส่วนใหญ่ต้องใช้ แม้ วา่ คุณจะ
เป็ นนักเทรดที่เก่งกาจ(ใช่ แน่นอน) อย่าพึง่ ไปสนใจกับระบเทรด Trading System ที่ดซู บั ซ้ อนหรื อมี
เครื่ องมือสวยงาม คุณไม่จาเป็ นต้ องทากาไรได้ ก้อนใหญ่ในตลาดทุกครัง้ ไป ให้ คณ ุ มุง่ ออกแบบระบบที่ง่าย
ๆ ธรรมดาของคุณเองก่อน
คุณต้ องแน่ใจแล้ วว่าคุณมีความรู้เกี่ยวระบบการเทรดหรื อวิธีการส่งคาสัง่ ของโบรคเกอร์ ของคุณให้ ดีก่อนที่

คุณจะเทรด
อย่ าเพิ่ง เทรดเงินจริง จนกว่าคุณจะเข้ าใจหน้ าตา หรื อว่า คาสัง่ ของโปรแกรมที่คณ
ุ ต้ องใช้ ในการส่งคาสัง่
เทรด
4. การเลือกโบรคเกอร์ ฟอร์ เร็กซ์

ก่อนที่คณ ุ จะเทรดฟอร์ เร็กซ์ได้ คณ
ุ ต้ องเปิ ดบัญชีกบั โบรคเกอร์ ฟอร์ เร็ กซ์ก่อน แล้ วโบรคเกอร์ คืออะไรหล่ะ?
คาอธิบายง่าย ที่สดุ คือบริษัทหรื อใครซักคนหนึง่ ที่รับซื ้อหรื อว่าขายออร์ เดอร์ ที่มาจากเทรดเดอร์ อีกที โบรก
เกอร์ ได้ เงินจากการชาร์ จค่าคอมมิชชัน่ หรื อว่าค่าธรรมเนียมในการบริการ
คุณอาจจะรู้สึกว่าแล้ วจะเลือกโบรคเกอร์ ไหนดีเพราะมันมีเยอะมากที่ให้ บริ การ ในการตัดสินใจเลือกโบรค

เกอร์ นี ้ต้ องทาการวิเคราะห์กนั นิดหน่อย ซึง่ จะทาให้ คณ
ุ เข้ าใจในตัวบริการและค่าธรรมเนียมที่ตวั โบรคเกอร์
มี
ฟอร์ เร็กซ์ โบรคเกอร์ มีใบอนุญาติรึเปล่ า?
เมื่อคุณเลือกโบรคเกอร์ มาซักโบรคเกอร์ หนึง่ และพบว่าโบรคเกอร์ ของคุณเป็ นสมาชิกขององค์กรอะไรซัก

อย่าง เพราะว่าตลาดฟอร์ เร็กซ์นนั ้ เป็ นตลาดที่ไม่มีตวั ตนอยู่ และด้ วยความทีเป็ นอย่างนี ้ กฏหรื อว่า
ใบอนุญาตสาหรับโบรกเกอร์ มีความสาคัญอย่างยิ่ง เพราะว่าไม่เช่นนันคุ ้ ณอาจจะโดนหลอกก็เป็ นได้
ในสหรัฐฯ โบรคเกอร์ จะต้ องลงทะเบียนกับ Futures Commission Merchant(FCM) , Commodity

Futures Trading Commission(CFTC) หรื อ เป็ นสมาชิกของ NFA เป็ นอย่างน้ อยCFTC และ NFA จะการ
เกิดการฉ้ อฉล ทุจริต คดโกงเงินในการเทรด
คุณสามารถตรวจสอบกฏของโบรคเกอร์ จากสถานะของสมาชิกใน Commodity Futures Trading

Commission(CFTC) และ (NFA) เพื่อตรวจดูประวัติของพวกเขาโดยการโทรไปหา NFA ที่เบอร์ (800) 621-
3570 หรื อสามารถตรวจสอบข้ อมูลของโบรคเกอร์ ของคุณ ผ่านทางเว็บไซต์ที่
www.nfa.futures.org/basicnet/.
แล้ วมองหาบริษัทที่มีประวัติการทางานที่สะอาดและสภาวะการเงินมัน่ คง และอย่าไปสนใจกับโบรกเกอร์ ที่

ไม่มีองค์กรใด ๆ รับรอง
NFA จะคอยให้ ความรู้กบั นักลงทุนเกี่ยวกับการเทรดฟอร์ เร็กซ์ พวกเขามีนิตยสารที่ได้ รับรางวัล Pulitzer ชื่อ

ว่า "Trading in the Retail Off-Exchange Foreign Currency Market”. ซึง่ พวกเขาจะแนะนาให้ คณ ุ อ่าน
มันก่อน
พวกเขายังได้ พฒ ั นาตัวโปรแกรมการเรี ยนรู้เรื่ องฟอร์ เร็กออนไลน์ Forex Online Learning Program,

ขึ ้นมา ซึง่ เป็ นโปรแกรมที่คณ
ุ สามารถศึกษาได้ ด้วยตัวเองถ้ าคุณอยากจะรู้วา่ ฟอร์ เร็กซ์นนเทรดยั
ั้ งไง และมี
ความเสี่ยงจากการเทรดยังไง หรื อว่า สิ่งที่ควรทาความเข้ าใจก่อนที่จะเปิ ดบัญชีกบั โบรคเกอร์ ซงึ่ ทังสอง
้
อย่างนี ้บริการให้ ฟรี
ฝ่ ายบริการลูกค้ า
ตลาดฟอร์ เร็กเป็ นตลาดที่เปิ ดตลอด 24 ชัว่ โมง ดังนันจึ ้ งมีฝ่ายบริการลูกค้ าที่ออนไลน์ตลอด 24 ชัว่ โมง
เหมือนกัน แล้ วคุณสามารถจะติดต่อโบรคเกอร์ เหล่านันผ่ ้ านโทรศัทพ์ อีเมลล์ แชท ได้ ไหม? แล้ วพนักงาน
รับโทรศัพท์เหล่านันจะตอบค
้ าถามเราได้ ไหม? ซึง่ เรื่ องคุณภาพของฝ่ ายบริ การลูกค้ านันขึ
้ ้นอยูก่ บั ตัวโบรก
เกอร์ เอง คุณต้ องเช็คให้ แน่ใจว่าพวกเขาบริการดีหรื อไม่ก่อนที่จะเปิ ดบัญชี
เกร็ดเล็ก ๆ น้ อย ๆ : เลือกโบรคเกอร์ มาซักสองสามแห่งแล้ วติดต่อผ่าน ศูนย์บริ การลูกค้ าของพวกเขา ดู

ว่าพวกเขาตอบคาถามคุณไวขนาดไหนเพราะว่ามันบอกถึงพวกเขารับผิดชอบต่อความต้ องการของคุณ
ขนาดไหน ถ้ าพวกเขาไม่ได้ รับคาตอบที่น่าพอใจและช้ า พวกเขาก็เป็ นโบรคเกอร์ ที่ไม่นา่ เชื่อถือเท่าไหร่ และ
ระวังโบรคเกอร์ ประเภทนี ้เข้ าไว้ จาไว้ วา่ บริการก่อนการขาย ย่อยดีกว่าบริการหลังการขาย
โปรแกรมเทรดออนไลน์
โบรคเกอร์ สว่ นใหญ่จะอนุญาตให้ คณุ เทรดผ่านอินเตอร์ เนทอยูแ่ ล้ ว ซึง่ โปรแกรมที่พวกเขาให้ บริการเป็ น

ระบบการส่งคาสัง่ ในการเทรด ดังนันโปรแกรมที
้ ่ใช้ ในการส่งคาสัง่ จึงมีความสาคัญเหมือนกับการเทรด
ออพชัน่ ที่พวกเขาจะมีบริการบัญชีเทรดแบบเดโมในบางโบรคเกอร์
ุ ควรจะดูในหน้ าจอโปรแกรมของโบรคเกอร์
 ความสามารถในการดูราคาหรื ออัตราแลกเปลี่ยนแบบเรี ยลไทม์

 มีผลสรุปของยอดรวมในบัญชีของคุณและมีกาไรที่รับรู้ไปแล้ วและกาไรที่ยงั ไม่รับรู้ มีมาร์ จิ ้นที่
เหลืออยู่ และมาร์ จิ ้นที่ล็อคไว้ แล้ วสาหรับในการถือ postion.
โปรแกรมเทรดส่วนใหญ่หรื อแม้ แต่หน้ าจอที่เทรดบนเว็บ โดยใช้ Java หรื อว่าโปรแกรมที่ต้องติดตังในเครื

้ ่ อง
คอมพิวเตอร์ ของลูกค้ า ซึง่ ควรจะให้ เหมาะกับตัวคุณ
 โปรแกรมที่เทรดบนเว็บเป็ นโปรแกรมที่มี host หรื อแม่ขา่ ย อยู่ที่ เว็บไซต์ของโบรคเกอร์ ของคุณ

คุณไม่ต้องติดตังโปรแกรมใด
้ ๆ ในคอมพิวเตอร์ ของคุณ และคุณสามารถที่จะเข้ าไปใช้ โปรแกรม
จากที่ไหนก็ได้ คอมพิวเตอร์ เครื่ องไหนก้ ได้ ที่ตอ่ อินเตอร์ เนท
 โปรแกรมที่ติดตังอยู
้ ก่ บั คอมพิวเตอร์ ของลูกค้ า เมื่อคุณดาวน์โหลดและติดตังโปรแกรม
้ คุณก็ได้ รับ
อนุญาตให้ เทรดบนคอมพิวเตอร์ ของคุณ(แม้ วา่ คุณจะลงโปรแกรมไว้ กี่เครื่ องก็ตาม).
ทัว่ ๆ ไป การดาวน์โหลดและการติดตังโปรแกรม
้ สามารถทาได้ คอ่ นข้ างรวดเร็ วแต่วา่ โปรแกรมส่วนใหญ่จะ
ไม่มีโปรแกรมให้ เลือกลงได้ หลายระบบปฏิบตั กิ ารมากนัก ตัวอย่างเช่น โบรคเกอร์ สว่ นใหญ่จะมีโปรแกรมเท
รดที่สามารถติดตังได้
้ บน Microsoft Window อย่างเดียวเท่านัน้ ถ้ าคุณใช้ Mac คุณก็ไม่สามารถติดตัง้
โปรแกรมเหล่านันได้
้ และคุณต้ องใช้ โปรแกรมที่ติดตังอยู
้ ใ่ นเว็บของโบรคเกอร์ ของคุณอย่างเดียวเท่านัน้ ซึง่
โปรแกรมเหล่านี ้จะเปิ ดผ่านโปรแกรมเล่นอินเตอร์ เนท อย่าง Explorer , Firefox อีกที
โปรแกรมที่ใช้ ซอร์ ฟแวร์ Java เป็ นที่นิยมในหมูโ่ บรคเกอร์ ที่คิดว่าปลอดภัยและน่าเชื่อถือมากที่สดุ เพราะว่า

ยากที่จะโดนโจมตีจากไวรัสหรื อว่าแฮ็คเกอร์ ระหว่างที่ทาการส่งถ่ายข้ อมูล อย่างเช่นการ ดาวน์โหลด
โปรแกรม หรื อการติดตังโปรแกรม
้
แต่วา่ คุณต้ องลองใช้ โปรแกรมของโบรคเกอร์ ของคุณด้ วยบัญชีเดโมก่อนที่จะลงเงินในบัญชีจริง!
อย่ าลืมใช้ อินเตอร์ เนทความเร็วสูงหล่ ะ
ตลาดฟอร์ เร็กเป็ นตลาดที่มีการเคลื่อนไหวของราคารวดเร็ ว ดังนันคุ

้ ณควรอินเตอร์ เนทที่ใช้ เวลาเพียงไม่กี่
วินาที ในการรับข้ อมูลข่าวสารเกี่ยวกับตลาด ซึง่ คุณควรจะมีอินเตอร์ ความเร็วสูง แต่ว่า ถ้ าคุณไม่ มี มันก็
จะทาให้ พบกับปั ญหาจุกจิกในการเทรด ระบบอินเตอร์ เนทแบบเดิมไม่เหมาะอย่างยิ่งสาหรับตลาดฟอร์
เร็ก ถ้ าคุณอยากจะเทรดออนไลน์ คุณต้ องใช้ คอมพิวเตอร์ ที่ใหม่และมีอินเตอร์ เนทความเร็วสูง แต่ว่ามันก็
ไม่สาคัญมากหรอก!
กระดิ่งกับนกหวีด
ทุก ๆ โบรคเกอร์ จะให้ คณ

ุ ส่งออร์ เดอร์ แบบ เรี ยลไทม์อยูแ่ ล้ วซึง่ ทาให้ คณ
ุ ส่งคาสัง่ ซื ้อขายได้ ทนั ที สิ่งเหล่านี ้
เป็ นสิ่งที่โปรแกรมเทรดพื ้นฐานควรจะมี แต่ก็ยงั มีการอัพเกรดโปรแกรมเทรดของคุณเพื่อใช้ ในการอานวย
ความสะดวก โดยคุณอาจจะต้ องเสียค่าธรรมเนียมเป็ นรายเดือน
โบรกเกอร์ ส่วนใหญ่ก็จะมีกราฟ หรื อว่าชาร์ ททางเทคนิคไว้ บริการในโปรแกรมเทรดของพวกเขาอยูแ่ ล้ ว ซึง่ ก็

ต้ องแตกต่างกันไปตามแต่ละโบรคเกอร์ อีกนัน่ แหละ เราควรจะเข้ าใจจุดนี ้ไว้ ด้วย
Mini/Micro Accounts
โบรคเกอร์ จะมีบญ ั ชีเล็ก ๆ ให้ เรา เรี ยกว่า mini account และยังมีเล็กยิ่งกว่านันอี
้ กคือ บัญชี Micro
Account ซึง่ แค่เงินไม่กี่ร้อยเหรี ยญก็สามารถเล่นได้ และดีสาหรับเทรดเดอร์ เพราะว่าเราควรจะใช้ บญ ั ชี
ประเภทนี ้ในการหาประสบการณ์การเทรดของคุณ
นโยบาย หรือเงื่อนไขของโบรคเกอร์
ก่อนที่จะเลือกโบรคเกอร์ ออนไลน์ คุณควรจะหาข้ อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไข ของโบรคเกอร์ ของคุณให้ รอบคอบ

เสียก่อน เช่น:
 คู่เงินที่สามารถเทรดได้
คุณควรจะดูว่าโบรกเกอร์ มีคเู่ งินหลัก ๆ อย่างน้ อย เจ็ดค่าเงินให้ เล่นรึเปล่า( AUD, CAD, CHF, EUR,
GBP, JPY, and USD).
 Transaction Costs
คือค่าใช้ จา่ ยในการส่งออร์ เดอร์ นนั่ เอง ซึง่ จะถูกคิดเป็ น pip ซึง่ ถ้ ายิ่งค่า spread ต่าเท่าไหร่ในการ
เทรดต่อครัง้ หมายความว่าเรามีโอกาสในการทากาไรสูงขึ ้นเท่านัน้ ถ้ าเปรี ยบเทียบกับโบรคเกอร์ ที่
spread สูง ๆ คุณก็จะเห็นความแตกต่างของมันชัดเจนเช่น Bid กับ Ask หรื อ Spread ของ
EUR/USD ทัว่ ไปแล้ วควรจะเป็ น 3 pip แต่ว่าคุณอาจจะหาโบรคเกอร์ ที่มี spread แค่ 2 หรื อน้ อย
กว่านันได้
้
 Margin ที่ต้องใช้
สาหรับมาร์ จิ ้นที่ต้องใช้ ต่ามาก ๆ (นัน่ หมายถึงว่าต้ องใช้ leverage สูง) ซึง่ หมายถึงโอกาสในการทา
กาไร และโอกาสขาดทุนสูงเช่นเดียวกัน ซึง่ เปอร์ เซ็นต์มาร์ จิ ้นนันส่ ้ วนมากจะอยูท่ ี่ .25% ถ้ าเราหา
โบรคที่มีมาร์ จิ ้นถูก ๆ ยิ่งดี เมื่อคุณคุณเทรดได้ กาไร แต่วา่ ถ้ าคุณขาดทุนมันก็เป็ นดาบสองคม
เหมือนกัน คุณต้ องทาความเข้ าใจกับการสวิงของค่าเงินด้ วย และให้ ระวังการใช้ มาร์ จิ ้นของคุณ
 ขนาดของการเทรดอย่ างน้ อย
ขนาดของการเทรดที่ 1 ลอทอาจจะแตกต่างกันไปตามแต่ละโบรคเกอร์ ซงึ่ บางโบรคเกอร์ อาจจะ
เท่ากับ 1,000, 10,000 , หรื อ 100,000 ดอลล่าร์ ต่อ 1 ลอท ซึ่งถ้ า 1 ลอทมีมลู ค่า 100,000 เหรี ยญว่า
standard ถ้ า 1 ลอทมีมลู ค่า 10,000 เรี ยกว่า Mini และถ้ า 1 ลอท มีมลู ค่า 1,000 เรี ยกว่า micro
บางโบรคเกอร์ อาจจะมีขนาดในการส่งออร์ เดอร์ ที่เล็กกว่านี ้ให้ คณ ุ ได้ อีก เรี ยกว่า odd lot ซึง่ คุณ
สามารถกาหนดขนาดการส่งออร์ เดอร์ ของคุณได้
 Rollover /swap
Rollover ซึง่ จะขึ ้นอยูก่ บั ความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ยของแต่ละประเทศที่ใช้ คา่ เงินนัน้ ๆ อยู่
เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี ้ยอีกค่าเงินที่อยูใ่ น คูข่ องค่าเงิน ซึง่ อัตราดอกเบี ้ยที่แตกต่างกันมาก
เท่าไหร่ จะทาให้ เราต้ องจ่ายหรื อรับค่า Rollover เยอะขึ ้นเท่านัน้ ตัวอย่างเช่น ถ้ าเราเทรด
GBP/USD ถ้ าเงินปอนด์มีอตั ราดอกเบี ้ยที่สงู หรื อว่าแตกต่างมากกว่าอัตราดอกเบี ้ยของเงินดอล
ล่าร์ สหรัฐฯ ดังนันการคิ
้ ดค่า Rollover ของการถือเงินปอนด์จะแพง ในทางตรงกันข้ าม เช่นถ้ าเงิน
สวิสฟรังค์ มีออัตราดอกเบี ้ยส่วนต่างน้ อยที่สดุ เมื่อเทียบกับเงินดอลล่าร์ สหรัฐ ดังนันการถื ้ อค่าเงิน
USD/CHF ข้ ามคืนก็จะมีคา่ ใช้ จ่ายน้ อยเช่นเดียวกัน
 อัตราดอกเบีย้ ในบัญชีแบบ Margin Account
การจ่ายดอกเบี ้ยของโบรกเกอร์ สว่ นมากขึ ้นอยูก่ บั ขนาดของ มาร์ จิ ้นของลูกค้ า ซึง่ ขึ ้น ๆ ลง ๆ ตาม
อัตราดอกเบี ้ยที่ประกาศออกมา ถ้ าคุณ ถ้ าคุณคิดจะหยุดเทรดไปซักพัก แต่วา่ ดอกเบี ้ยในบัญชี
มาร์ จิ ้นของคุณยังคงถูกคิดต่อไป จาไว้ ว่าโบรคเกอร์ สว่ นใหญ่ ไม่อนุญาตให้ คณ ุ จาไว้ วา่ โบรคเกอร์
ส่วนใหญ่จะไม่อนุญาตให้ คณ ุ ปล่อยให้ ดอกเบี ้ยพอกมากขึ ้น นอกจากคุณจะใช้ มาร์ จิ ้นแค่ 2
เปอร์ เซ็นต์ คือ leverage 1: 50
 Trading Hours
แทบจะทุกโบรคเกอร์ จะใช้ เวลาในการเริ่มเปิ ดตลาดเป็ นเวลาเดียวกันกับที่ตลาดฟอร์ เร็กซ์ทวั่ โลก
เปิ ดตลาด นัน่ คือ 5:00 วันจันทร์ ของเมืองไทย จนถึง วันเสาร์ เวลา ตีสี่ ของเมืองไทย
เงื่อนไขอื่น ๆ
ให้ ตรวจสอบเรื่ องการเปิ ดบัญชี “fine print” ซึง่ เกี่ยวกับเงื่อนไขของโบรคเกอร์ เพราะว่า อาจจะแตกต่าง
กันเล็กน้ อยกับโบรคอื่น ๆ เพราะพวกเขาอาจจะมีเงื่อนไขที่ตงขึ ั ้ ้นเอาไว้ เอาเปรี ยบนักเทรดมือใหม่
การหาโบรคเกอร์ ที่ดี เป็ นสิ่งสาคัญ มันไม่ได้ ง่ายและต้ องใช้ เวลา อย่าพึง่ เลือกโบรคเกอร์ ที่คณ
ุ คิดว่า ดูดี
และมองหาความได้ เปรี ยบที่อาจจะมีในโบรคเกอร์ อื่น ๆ ด้ วยการใช้ บญ ั ชี Demo ของพวกโบรคเกอร์ เสมอ ๆ
สรุ ป
สิ่งที่เราต้ องตรวจสอบใน online Forex broker/dealer:
1. ค่ า Spreads ต่า
ในการเทรดฟอร์ เร็ ก ‘spread’ คือจุดที่แตกต่างระหว่าง ราคา Buy กับ Sell ที่มีอยูใ่ นแต่ละค่าเงิน ถ้ า
ยิ่ง Spread ต่า ๆ ยิ่งทาให้ คณ
ุ ยิ่งได้ เปรี ยบ
2. เงินฝากแรกเข้ าขัน้ ต่า ไม่ มากนัก
สาหรับ คนที่ยงั ใหม่ในตลาดฟอร์ เร็ก และไม่มีเงินเป็ นล้ าน ๆ เหรี ยญที่จะมาเสี่ยงในการเทรด การ
เปิ ดบัญชี micro ด้ วยเงินเริ่มต้ นซัก 250 เหรี ยญ(เราแนะนาอย่างน้ อย 1,000 เหรี ยญ) ซึง่ กาลัง
พอเหมาะสาหรับมือใหม่
3. ออร์ เดอร์ ของคุณ โดน Instant automatic execution
นี่เป็ นเรื่ องสาคัญมากเมื่อคุณเลือกฟอร์ เร็ กโบรคเกอร์ อย่าเลือกโบรคเกอร์ ที่มี Re-Quote เมื่อคุณ
จะซื ้อที่ราคานัน้ หรื อว่า โบรคเกอร์ ที่มีการใช้ Slippage ซึง่ เป็ นสิ่งสาคัญมากเมื่อคุณเทรดแล้ วหวัง
ผลกาไรส่วนต่างไม่กี่จดุ คุณต้ องใช้ สิ่งที่เราเรี ยกว่า WYSIWYG(อ่านว่า วิซซี่วิก)โบรคเกอร์ ซึง่
หมายถึงเมื่อคุณอยากได้ ราคานันคุ ้ ณก็ต้องได้ ..WYSIWYG = What You See Is What You Get!
4. มี charting and technical analysis ให้ ฟรี

ุ สาหรับเทรดเดอร์ ที่ แอคทีฟซักหน่อย(เท
เลือกโบรคเกอร์ ที่ให้ มีชาร์ ทหรื อกราฟทางเทคนิคให้ คณ
รดบ่อย) ให้ คณ
ุ หาโบรคเกอร์ ที่มีกราฟ หรื อ ข้ อมูลการวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ คทุ ี่คณ
ุ สามารถใช้
วิเคราะห์ด้วยตัวของคุณเองในกราฟ
5. Leverage
Leverage สามารถทาให้ เรา รวย และ จนได้ ในเวลาเดียวกัน ซึง่ ส่วนใหญ่จะเป็ นอย่างหลัง
มากกว่า(จน) ในฐานะนักเทรดที่มีประสบการณ์ คุณไม่ต้องใช้ leverage เยอะมากอย่างที่คดิ ซึง่ ถ้ า
จะให้ ดีใช้ ราว ๆ 1: 100 สาหรับบัญชี สแตนดาร์ ด และ 200:1 สาหรับบัญชี mini.
6. การเปิ ดบัญชีเทรดฟอร์ เร็ กซ์
การเปิ ดบัญชีเทรดออนไลน์ใหม่กบั ฟอร์ เร็ กซ์ โบรคเกอร์ นนั ้ มีสามขันตอนส
้ าคัญ ๆ ดังนี ้
1. เลือกประเภทของบัญชี
2. กรอกแบบฟอร์ มลงทะเบียน
3. ทาการยืนยันตัวตนในบัญชีท่ คี ุณเปิ ด
ก่อนที่คณ
ุ จะเทรดคุณน่าจะลองเปิ ดบัญชีเดโมเล่นไป่ ก่อน ซึง่ สามารถเปิ ดได้ ฟรี ๆ และเล่นได้ ราว ๆ สองถึง
สามเดโมเลย หรื อบางโบรคเกอร์ อาจจะเยอะกว่านัน้ ทาหน่ะหรอ? เพราะว่ามันฟรี หน่ะ คุณควรจะลอง
หลาย ๆ โบรคเกอร์ แล้ วเลือกอันที่คณ
ุ คิดว่าใช่สาหรับคุณ
ประเภทบัญชี
เมื่อคุณพร้ อมจะเปิ ดบัญชี คุณมีตวั เลือกในการเปิ ดบัญชีเงินจริงภายตื่อของคุณหรื อชื่อทางธรุกิจของคุณ

้ ดสินใจว่าอยากจะเปิ ดบัญชี "standard" หรื อว่า บัญชี "mini" (หรื อ "micro"ถ้ าโบรคเกอร์ มีให้
คุณตังตั
คุณเปิ ด). นักเทรดที่ยงั ไม่มีประสบการณ์หรื อนักเทรดที่มีเงินทุนน้ อย ควรจะเปิ ดบัญชี mini ถ้ าคุณเป็ นนัก
เทรดที่มีประสบการและมีเงินเยอะคุณควรจะเปิ ดบัญชีสแตนดาร์ ด
อ่ านเงื่อนไขที่โบรคเกอร์ ของคุณให้ ปริน้ ท์ ออกมาอ่ านเสมอ
บางโบรคเกอร์ มีบริการ “managed account” เพื่อเป็ นทางเลือกสาหรับลูกค่า ถ้ าคุณต้ องการโบรคเกอร์ เท

รด ให้ คณ
ุ คุณก็เลือก managed account ได้ แต่ว่าคุณควรจะเรี ยนรู้ ด้วยตัวคุณเอง ซึง่ การเปิ ดบัญชีแบบ
managed account จะต้ องใช้ เงินฝากปริมาณเยอะ อาจจะอย่างน้ อยถึง 25,000 เหรี ยญ หรื อเยอะกว่านัน้
และโบรคเกอร์ ก็จะหักเปอร์ เซ็นต์กาไรของคุณออกไปได้
และอย่าลืมว่า บัญชีของคุณเป็ นบัญชี Forex Spot ไม่ใช่บญ

ั ชีแบบ Forwards หรื อ Futures.
การลงทะเบียน
คุณต้ องใช้ เอกสารซักหน่อยในการลงทะเบียนเปิ ดบัญชีฟอร์ เร็ก ซึง่ รูปแบบก็จะแตกต่างกันตามเงื่อนไขของ

โบรคเกอร์ ซึง่ แบบฟอร์ มในการลงทะเบียนส่วนใหญ่จะอยู่ในรูปแบบ PDF และสามารถอ่าน และปริน้ ท์ได้
โดยใช้ โปรแกรม Adobe Acrobat Reader
การยืนยันตัวตน
เมื่อโบรคเกอร์ ได้ รับเอกสารในการลงทะเบียนของคุณแล้ ว คุณจะได้ รับอีเมลล์พร้ อมกับคาแนะนาในการ

ยืนยันตัวตนของคุณ หลังจากนัน้ คุณก็จะได้ รับอีเมลล์อนั สุดท้ ายจะเป็ น username, password, และ
คาแนะนาในการนาเงินเข้ าบัญชีเทรดของคุณ
และนี่คณ
ุ ก็เริ่มเทรดได้ เลย หลังจากนี ้ ไม่ยากเลย ใช่มยั๊ ?
แต่ เดี๋ยวก่ อน อย่ าพึ่งเทรด!
เราขอแนะนาว่า คุณควรใช้ เวลาซักหน่อยในการเรี ยนที่

โรงเรี ยน School of Pipsology ก่อนที่คณ
ุ จะเริ่มเล่นเงินจริง ๆ
ทาไมหรอ?
เพราะว่า ถ้ าคุณไม่เรี ยน คุณอาจจะเสียเงินทัง้ หมดที่คุณมี และ บ้ าไปเลย!
คุณอาจจะกาลังคิดว่า “ถ้ าคุณศึกษาทังหมดใน

้ School of Pipsology แล้ วเราจะไม่เสียเงินใช่ไหม?”
ไม่หรอก เราไม่ได้ พดู อย่างนัน้ คุณก็อาจจะยังเสียเงินเหมือนกัน..
แต่วา่ คุณจะเสียน้ อยกว่า ที่คณ

ุ ไม่ได้ ศกึ ษาที่โรงเรี ยนของเรามาก และบางทีคณ
ุ อาจจะไม่ได้ ร้ ูสกึ อะไรเลย
กับเงินที่คณ
ุ เสีย ลองอ่านดูแล้ วคุณจะเข้ าใจว่าสิ่งที่เราพูดนันหมายถึ
้ งอะไร
7.Forex กับ หุ้น

ความได้ เปรี ยบเสียเปรี ยบระหว่ างหุ้นกับฟอร์ เร็กซ์
ความได้ เปรียบ Forex หุ้น
เทรดได้ ตลอด 24 ชัว่ โมง YES NO
ฟรี ค่าธรรมเนียมในการเทรด YES NO
สามารถส่งคาสัง่ เทรดได้ ทนั ที YES NO
สามารถเล่น Short Sell ได้ YES NO
เทรดได้ 24 ชั่วโมง
ตลาดฟอร์ เร็ก เป็ นตลาดที่ไม่มีจดุ สิ ้นสุดเพราะว่ามันเปิ ดตลอด 24 ชัว่ โมง โบรคเกอร์ สว่ นมากจะเปิ ดตังแต่
้
วันอาทิตย์ เวลา บ่ายสอง จนถึง บ่ายสี่โมงวันศุกร์ (เวลาสหรัฐฯ) แต่วา่ ฝ่ ายบริการลูกค้ าเปิ ดตลอด 24
ชัว่ โมงตลอด 7 วัน ซึง่ ทาให้ เราสามารถเทรดสามตลาดคือ ตลาดสหรัฐฯ ตลาดเอเชีย และตลาดยุโรป คุณ
สามารถกาหนดตารางการเทรดของคุณได้
ฟรี คา่ ธรรมเนียมในการเทรด
ฟอร์ เร็กซ์โบรคเกอร์ ส่วนใหญ่ไม่มีการชาร์ จค่าคอมมิชชัน่ หรื อว่าค่าดาเนินการใด ๆ ในการเทรดค่าเงิน

ออนไลน์หรื อทางโทรศัพท์ ถ้ ารวมค่าใช้ จ่ายต่าง ๆ และค่า spread แล้ ว การเทรดฟอร์ เร็กนัมี้ ต้นทุนในการ
เทรดต่ากว่าตลาด ใด ๆ ในโลก โบรคเกอร์ ได้ รับรายได้ จากส่วนต่างของ Bid/Ask ซึง่ ก็คือ ค่า Spread
นัน่ เอง
สามารถส่งคาสัง่ เทรดได้ ทนั ทีInstantaneous Execution of Market Orders
เมื่อคุณส่งคาสัง่ จะสามารถทาได้ ทนั ทีภายใต้ ภาวะตลาดปกติ และคุณยังได้ ราคาที่คณ ุ คิด ดังนัน้ เมื่อคุณ
คลิ๊กที่ราคาไหนคุณก็จะได้ ราคานัน้ เพราะว่าตลาดฟอร์ เร็ กซ์เป็ นระบบเรี ยลไทม์ คุณก็จะได้ ราคาที่คณ ุ
อยากได้ ที่แสดงในหน้ าจอโปรแกรมเทรด จะเห็นได้ ว่า โบรคเกอร์ สว่ นใหญ่จะรับประกันเพียงแค่ ออร์ เดอร์
Stop , Limit หรื อออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เข้ าเทรดภายในภาวะตลาดปกติเท่านัน้ แต่ว่าถ้ าเกิดในช่วงที่ตลาดมีความ
ผันผวนมากออร์ เดอร์ อาจจะมีการล่าช้ าบ้ าง ทาให้ คณ ุ ไม่ได้ ราคาที่คณ
ุ คิด
สามารถเล่น Short-Selling ได้
ตลาดฟอร์ เร็กซ์จะไม่เหมือนตลาดทุนอื่นๆ จะไม่มีกฏเงื่อนไข ใด ๆ ในการส่งคาสัง่ Short selling โอกาส

ในการเทรดขึ ้นอยูก่ บั ภาวะตลาดไม่วา่ เทรดเดอร์ จะ Buy หรื อ Sell หรื อว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทาง
ไหน เพราะเมื่อมีการซื ้อค่าเงินหนึง่ ก็ต้องมีการขายอีกค่าเงินหนึง่ จึงไม่มีผลกระทบอะไรกับตลาด ดังนัน้
คุณจึงสามารถส่งคาสัง่ ได้ ตลาดไม่วา่ จะเป็ นช่วงที่ตลาดกาลังเป็ นขาขึ ้น หรื อ ขาลง
ดูที่อีตาฟอร์ เร็กซ์สิ เขาดูมนั่ ใจและยังดูแข็งแรงกว่า นายตลาดหุ้นมากนัก ตลาดหุ้นไม่มีทาง

ชนะเลย !
เหตุผลอื่น ๆ ที่คุณควรจะเลือกฟอร์ เร็กซ์

ไม่ มีคนกลาง
คนกลางในการแลกเปลี่ยนสามารถทาให้ เราได้ เปรี ยบหลาย ๆ อย่างแต่วา่ ปัญหาอย่างหนึง่ ของการเทรด

โดยการผ่านคนกลางคือ ความสัมพันธ์ของคนกลาง ซึง่ ระหว่างกลุม่ เทรดเดอร์ และด้ านผู้ซื ้อ ด้ านผู้ขายใน
ตลาดการทุนทุกเครื่ องมือทางการเงินจะต้ องมีคา่ ใช้ จา่ ยที่เราต้ องจ่ายให้ คนกลาง ซึง่ อาจจะคิดเป็ นเวลา
หรื อเป็ นค่าธรรมเนียมตายตัวก็แล้ วแต่ แต่วา่ การเทรดค่าเงินนันไม่
้ ต้องผ่านคนกลางและเทรดเดอร์ ยงั
สามารถเทรดได้ กบั ตลาดโดยตรงซึง่ market maker เป็ นผู้รับผิดชอบต่อออร์ เดอร์ ที่เทรดเดอร์ เป็ นผู้สง่ ราคา
นัน้ ๆ ดังนันฟอร์
้ เร็ กซื ้อขายได้ ทนั ท่วงทีมากกว่า และยังมีต้นทุนที่ถกู กว่าอีกด้ วย
ไม่ มีใครสามารถควบคุมตลาดได้
หลาย ๆ ครัง้ ที่คณุ อาจจะได้ ยินว่า กองทุน A กาลังเทขาย X หรื อ กาลัง ซื ้อ Z มีขา่ วลือว่ากองทุนกาลังจะ
เทขายทากาไรเพราะว่าถึงเวลาใกล้ ปิดบัญชีแล้ ว หรื อว่าจะเป็ นวัน "triple witching day"(เป็ นวันที่ สัญญา
ออพชัน่ หรื อ ฟิ วเจอร์ หมดพร้ อมกันทัง้ index และก็ตวั หุ้นเอง) , และเหตุผลต่าง ๆ นานา ที่ออกมาอธิบาย
ว่าทาไมหุ้นถึงขึ ้นหรื อทาไมตลาดอยูภ่ าวะตลาดหมีหรื อ ตลาดกระทิง ตลาดหุ้นเป็ นตลาดที่เคลื่อนไหวไป
ตามกองทุนไม่วา่ จะซื ้อหรื อขาย
ในการเทรดฟอร์ เร็ กซ์ การเข้ ามาควบคุมตลาดได้ ของธนาคารขนาดใหญ่หรื อกองทุนใหญ่ ๆ มีน้อยมาก

ธนาคาร เฮดจ์ฟันด์ รัฐบาล หรื อแม้ แต่บริ ษัทรับแลกเงินต่าง ๆ ทังหมดเป็
้ นแค่ผ้ เู ทรดในตลาดทัว่ โลก ซึง่ ทา
ให้ มนั มีสภาพคล่องหรื อมูลค่ามหาศาลนัน่ เอง
นักวิเคราะห์ กับ บริษัทโบรคเกอร์ มีบทบาทน้ อยในการชักนาตลาด
คุณเคยดูทีวีตอนดึ ๆ รึเปล่า คุณเคยได้ ยินเรื่ องหุ้นหรื อว่า บทวิเคราะห์ที่โบรคเกอร์ ออกมาให้ คาแนะนา เช่น
ซื ้อ เมื่อหุ้นราคากาลังปรับฐาน มันเป็ นธรรมชาติของการลงทุนแบบนี ้ ไม่วา่ รัฐบาลจะออกมาเตือนและไม่
สนับสนุนการกระทาของโบรคเกอร์ แต่วา่ เราก็ยงั ได้ เห็นมันอยู่
การเปิ ดขายหุ้น IPO ให้ กบั ประชาชนทัว่ ไปเป็ นโอกาสในการได้ เป็ นมหาชนของบริษัทและยังเป็ นโอกาสใน
การทากาไรของโบรคเกอร์ อีกด้ วย ซึง่ ทังสองฝ่
้ ายต่างมีผลประโยชน์ร่วมกัน ซึง่ นักวิเคราะห์ก็ทางานให้ โบรค
เกอร์ อยูแ่ ล้ วและโบรคเกอร์ ก็ต้องการลูกค้ าก็เป็ นธรรมดาที่พวกเขาจะได้ ผลประโยชน์ร่วมกันและเราก็ยงั ตก
เป็ นเหยื่ออยูเ่ รื่ อยไป
ตลาดแลกเปลี่ยนค่าเงินเป็ นตลาดใหญ่ มีปริมาณการเทรดเป็ นพัน ๆ ล้ านจากธนาคารทัว่ ทุกมุมถนนทัว่

โลก และเพราะมันเป็ นตลาดการเงินของโลกนี่แหละ นักวิเคราะห์ในตลาดฟอร์ เร็ กซ์ไม่สามารถเป็ นผู้ชี ้นา
ทิศทางตลาดให้ กบั เทรดเดอร์ ได้ พวกเขาแค่วิเคราะห์ตามภาวะตลาดเท่านันเอง
้
หุ้น 8,000 ตัว กับ 4 ค่ าเงิน
มีห้ นุ อยูใ่ นตลาดหุ้น New York Stock exchange.ประมาณ 4,500 ตัวและ อีกราว ๆ 3,500 ตัวในตลาด
NASDAQ. คุณเทรดตลาดไหนอยู่ คุณจะมีเวลาที่ไหนไปหาบริษัทที่มีผลประกอบการจากบริ ษัททังหมด ้
แปดพันกว่าบริษัท แต่ว่าในตลาดค่าเงิน เรามีคา่ เงินเพียงไม่กี่โหล แต่วา่ ส่วนใหญ่ที่เทรดกันแค่ 4 ค่าเงิน
แล้ วการดูแค่สี่คา่ เงินไม่ง่ายกว่าการดูห้ นุ เป็ ฯพัน ๆ ตัวหรอ? คุณคงคิดเองได้
8. Forex กับ Futures

ความได้ เปรี ยบระหว่ างฟอร์ เร็กซ์ กับ Futures
ความได้ เปรียบ Forex Futures
เทรดได้ ตลอด 24 ชัว่ โมง YES NO
ไม่มีค่าคอมมิชชัน่ ในการเทรด* YES NO
มี leverage สูงถึง 1:400 YES NO
มีราคาที่แน่นอน YES NO
ความเสี่ยงมีจากัด YES NO
"เฮ้ นาย Futures,การ short sell ของเราดูดีกว่าเห็นรึเปล่า?"
สภาพคล่อง
ตลาดฟอร์ เร็กซ์ มีปริมาณการซื ้อขาย 2 ล้ าน ๆ เหรี ยญต่อวันเป็ นตลาดที่มีสภาพคล่องสูงที่สดุ ในโลกซึง่ ถ้ า

เราเทียบกันกับตลาดอื่นแล้ วทาให้ ปริมาณหรื อขนาดของตลาดทุนอื่น ๆ ดูเล็กลงไปทันที ตลาดฟิ วเจอร์ เท
รดอยูร่ าว ๆ 30,000 ล้ านเหรี ยญต่อวัน ตลาดฟิ วเจอร์ ไม่สามารถแข่งกับตลาดฟอร์ เร็กซ์เพราะว่า มันมี
ปริมาณการเทรดที่จากัดซึง่ หมายความว่า ออร์ เดอร์ สามารถส่งคาสัง่ ใด ๆ ก็ตามได้ ตลอดเวลาโดย
ปราศจากการคลาดเคลื่อนของราคา นอกจากในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงหรื ออยูใ่ นภาวะที่ไม่ปกติ
เท่านัน้
เทรดได้ ตลอด 24 ชั่วโมง
ณ เวลาบ่าย 2:15 วันอาทิตย์ ตลาดเริ่มเทรดที่ ซิดนีย์ และสิงคโปร์ เวลา หนึง่ ทุม่ ตรง ตลาดโตเกียวเปิ ดทา
การ ตามด้ วยตลาดลอนดอนเวลาตีสอง และสุดท้ ายตลาดนิวยอร์ คเปิ ดเวลา 8 โมงเช้ า และปิ ดที่เวลา 5
โมงเงิน ดังนันก่
้ อนที่ตลาดนิวยอร์ คจะปิ ด ตลาดสิงคโปร์ และตลาดซิดนีย์ก็กลับมาเปิ ดอีกครัง้ แล้ ว และมันก็
วนอย่างนี ้ไม่ร้ ูจกั จบสิ ้นจนสุดสัปดาห์ ในฐานะเทรดเดอร์ คนหนึง่ ทาให้ คณ
ุ ต้ องสนใจกับข่าวดีหรื อข่าวร้ ายที่
เกิดขึ ้นด้ วยการเทรด ถ้ าเกิดว่ามีข้อมูลที่สาคัญออกมา จากอังกฤษ หรื อว่า ญี่ปนุ่ ขณะที่ตลาดสหรัฐฯ
กาลังจะปิ ด นัน่ หมายความ ถ้ ามันเปิ ดตลาดมาวันต่อไป ราคาต่อวิ่งกระฉูดแน่นอน(ตอนกลางคืนแม้
อาจจะมีการเทรดฟิ วเจอร์ คา่ เงินอยูบ่ ้ างแต่วา่ ปริมาณการเทรดก็เบาบาง ไม่มากนัก และยากเกินไปสาหรับ
นักลงทุนทัว่ ไปที่จะเข้ าเทรด)
ไม่ มีค่าคอมมิชชั่นในการเทรด
คุณรู้ไหมอะไรสาคัญที่สดุ ในการเทรดค่าเงิน คุณไม่ต้องจ่ายค่าคอมมิชชัน่ เพราะว่าคุณติดต่อโดยตรงกับ

market maker ทางโปรแกรมออนไลน์ คุณไม่ได้ จา่ ยค่าธรรมเนียมให้ คนกลางไม่วา่ จะเป็ นการซื ้อ หรื อขาย
แต่วา่ ก็ยงั มีคา่ ใช้ จ่ายนิดหน่อย ซึง่ ก็คือ ค่า Spread ซึง่ ในการเทรดฟิ วเจอร์ หรื อการเทรดหุ้น หรื อ Equity ก็
มีเหมือนกัน โบรคเกอร์ จะได้ ผลตอบแทนจากค่า spread แทนที่จะเป็ นค่าคอมมิชชัน่
มีราคาที่แน่ นอน
เมื่อคุณเทรดฟอร์ เร็ กซ์ คาสัง่ ซื ้อขายของคุณจะได้ รับการส่งคาสัง่ อย่างรวดเร็ ว และได้ ราคาที่คณ ุ คิดไว้
ภายใต้ ภาวะตลาดปกติ แต่ในทางกลับกัน ราคาของฟิ วเจอร์ หรื อ equity คุณอาจจะไม่ได้ ราคาที่คณ ุ อยาก
ซื ้อหรื อสามารถส่งคาสัง่ แล้ วได้ ออร์ เดอร์ นนั ้ ทันทีทนั ใด แม้ วา่ คุณจะใช้ อินเตอร์ เนทความเร็วสูงขนาดไหน
หรื อว่า โบรคเกอร์ ของคุณสามารถส่งคาสัง่ ได้ เร็ วขนาดไหน ราคาที่คณ ุ ต้ องตังไว้

้ นนอยู
ั ้ ่ไกลจากราคา
ปัจจุบนั ซึง่ เพราะเมื่อคุณส่งราคานันออกไป
้ มันเป็ นราคาสุดท้ ายที่มีการเทรด แต่ไม่ใช่ราคาที่ตวั สัญญา
ระบุราคาไว้ (เพราะว่าฟิ วเจอร์ เป็ นการซื ้อขายราคาในอนาคต)
ความเสี่ยงมีจากัด
นักเทรดจะมี Position Limit วัตถุประสงค์เพื่อจัดการความเสี่ยง ซึง่ ตัวเลขนี ้เกี่ยวกับจานวนเงินในบัญชีเท

รดของเทรดเดอร์ ความเสี่ยงนันถู ้ กจากัดให้ เหลือน้ อยลงในตลาดฟอร์ เร็ กซ์ เพราะว่า โปรแกรมที่ นกั เทรด
ใช้ อยูจ่ ะเรี ยกมาร์ จิ ้นเพิ่มอัตโิ นมัติ (margin call) เมื่อเทรดเดอร์ ไม่มีมาร์ จิ ้นเหลืออีก ออร์ เดอร์ ที่เปิ ดอยูจ่ ะ
ถูกปิ ดทันทีตามขนาดของ Position ที่เปิ ดอยู่ ในตลาดฟิ วเจอร์ Position ของคุณจะต้ องใส่เงินเพิ่มเข้ าไป
ตลอดถ้ ามันขาดทุน หรื อว่า มีมลู ค่าต่ากว่ามาร์ จิ ้นที่โบรคเกอร์ กาหนด และคุณต้ องใส่เงินจานวนที่เท่ากับ
จานวนที่ขาดทุนเข้ าไปในบัญชี มันเป็ นเรื่ องบ้ า บ้ ามาก
9.ออกเดทกับฟอร์ เร็กซ์ (เรี ยนรู้ ศัพท์ ท่ ใี ช้ ในฟอร์ เร็ก)

หลังจากที่คณ ุ ได้ เรี ยนทักษะใหม่ ๆ แล้ วคุณต้ องเรี ยนศัพท์ที่ใช้ ในวงการฟอร์ เร็กซ์ ด้วย เหมือนที่คณ
ุ กาลังจีบ
สาวใหม่ ๆ คุณต้ องรู้จกั ส่วนเล็ก ๆ น้ อย ๆ ก่อนที่คณ ุ จะเริ่ มเทรด บางคานี ้คุณอาจจะรู้อยูแ่ ล้ วแต่ว่า มันก็
ไม่ได้ เสียเงินหนิในการ ทบทวนสิ่งที่เรี ยนมา
ค่ าเงินหลัก ค่ าเงินรอง
ค่าเงินหลักที่มีการเทรดเยอะที่สดุ (USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, NZD and AUD) เรี ยกว่า major
currencies. (ขออนุญาติทบั ศัพท์) ค่าเงินอื่นๆ เรี ยกว่า minor currencies. แต่ไม่ต้องไปสนใจ minor
currencies มาก ส่วนใหญ่จะเฉพาะพวกที่เล่นมานานแล้ วเท่านัน้ เพราะในเว็บนี ้ส่วนใหญ่เราจะพูดถึงแต่
Fab Five (USD, EUR, JPY, GBP, and CHF). ซึง่ ค่าเงินเหล่านี ้มีสภาพคล่องสูงและน่าดึงดูดใจให้ เทรด
มากที่สดุ
Base Currency
base currency คือ ค่าเงินตัวแรก หรื อตัวหน้ าของคูเ่ งินแต่ละคู่ ซึง่ มันจะแสดงว่า มันมีมลู ค่าเท่าไหร่
เมื่อเทียบกับ second currency. ตัวอย่างเช่น ถ้ า USD/CHF เรท เท่ากับ 1.6350 ดังนันหมายความว่
้ า
1 ดอลล่าร์ มีมลู ค่าเท่ากับ 1.6350 สวิสฟรังค์ ในตลาดฟอร์ เร็ก ดอลล่าร์ ส่วนใหญ่จะถูกใช้ เป็ น ค่าเงิน
พื ้นฐาน(base currency) ในการคานวณ ซึง่ หมายความว่า เราใช้ เงิน 1 USD เทียบกับค่าเงินอื่นในคูอ่ ื่น ๆ
นัน้ แต่ยกเว้ นค่าเงินต่อไปนี ้ เงินปอนด์ เงินยูโร และเงินดอลล่าร์ ออสเตรเลีย และ นิวซีแลนด์ จะใช้ คา่ เงิน
ตัวเองเป็ น ค่าเงินพื ้นฐานในการคานวน
Quote Currency
quote currency หรื อค่าเงินอ้ างอิง เป็ นค่าเงินตัวที่สองของคูเ่ งินใด ๆ ที่มีในตลาดฟอร์ เร็กซ์ ซึง่ บางครัง้
อาจจะเรี ยกว่า pip currency และ กาไรที่เรายังไม่รับรู้(คือยังไม่ได้ ปิด position ) ก็จะถูกอธิบายมาเป็ น
ค่าเงินนี ้
Pip
pip คือหน่วยที่เล็กที่สดุ ของราคาในแต่ละค่าเงิน แทบทุกค่าเงินจะมีทศนิยมอยู่ข้างหลังตัวเลขอยูเ่ สมอ

ตัวอย่างคือ EUR/USD อัตราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 1.2538. ในที่นี ้ 1 pip เป็ นการเปลี่ยนแปลงในสี่จดุ
ทศนิยม นัน่ ก็คือ 0.0001 ดังนัน้ ถ้ าค่าเงินอ้ างอิงในคูเ่ งินใด ๆ คือ USD 1 จะเท่ากับ 1/100 ของ 1 cent.
แต่ USD/JPY มีข้อยกเว้ น เพราะว่า 1 pip = $0.01.
Bid Price
Bid เป็ นราคาตลาดที่ใช้ ในการซื ้อค่าเงินในตลาดฟอร์ เร็ก ณ ราคานี ้ เทรดเดอร์ ใช้ ในการ sell base
currency. จะแสดงอยูท่ างด้ านซ้ ายของราคาค่าเงิน
ตัวอย่าง ในคู่ GBP/USD 1.8812/15, bid Price คือ 1.8812. ซึง่ หมายถึงคุณ sell 1 ปอนด์ แล้ วคุณจะได้
เงิน 1.8812 ดอลล่าร์
Ask Price
Ask เป็ นราคาที่ใช้ ในการขายค่าเงินใด ๆ ในตลาดฟอร์ เร็ กซ์ ที่ราคานี ้ เทรดเดอร์ จะ buy base currency
และอยูด่ ้ านขวาของราคาค่าเงิน
ตัวอย่าง EUR/USD 1.2812/15 ask price คือ 1.2815. ซึง่ หมายถึงคุณสามารถ buy 1 ยูโรโดยใช้ เงิน
1.2815 ดอลล่าร์ และราคานี ้เรี ยกว่า offer price.
Bid/Ask Spread
Spread เป็ นความแตกต่างระหว่างราคา bid กับ ask “big figure quote” เป็ นคาพูดที่โบรคเกอร์ ใช้ ใน
การอธิบายค่าเงินที่มีทศนิยมน้ อยโบรคเกอร์ จะไม่พดู ตัวเลขค่าเงินหลักข้ างหน้ า ตัวอย่างเช่น USD/JPY มี
อัตราแลกเปลี่ยนอยูท่ ี่ 118.30/118.34 แต่ว่าพวกเขาจะเรี ยกสัน้ ๆ ว่า 30/34
ที่มาของอัตราแลกเปลี่ยน
อัตราเปลี่ยนในตลาดฟอร์ เร็ กอธิบายได้ ง่าย ๆ ดังนี ้
Base currency / Quote currency Bid / Ask
Transaction Cost
ค่า bid/ask หรื อspread นันก็
้ คือ transaction cost เป็ นค่าใช้ จา่ ยในการเทรดต่อครัง้ นัน่ เอง หนึง่ รอบจึง
หมายถึง การซื ้อ (หรื อขาย) และการปิ ดบัญชีที่เราซื ้อ(หรื อขาย)ในขนาดของออร์ เดอร์ ที่เท่ากันและค่าเงิน
เดียวกัน ตัวอย่างเช่น ในกรณีของ EUR/USD อัตราแลกเปลี่ยนอยูท่ ี่ 1.2812/15, transaction cost
เท่ากับ 3 จุดนัน่ เอง
สูตรในการคานวณ Transaction Cost คือ
Transaction cost = Ask Price – Bid Price
Cross Currency
cross currency คือ คูเ่ งินใด ๆ ที่ไม่มีคา่ เงินดอลล่าร์ อยู่ในคูเ่ งินนัน้ ๆ ซึง่ คูเ่ หล่านี ้จะเอาแน่เอานอนไม่ได้
(ผันผวน) เพราะต้ องใช้ คเู่ งินที่มีดอลล่าร์ สองคูม่ าเทียบข้ ามคูก่ นั ตัวอย่าง ในการ buy) EUR/GBP นัน่
หมายความว่าคุณกาลัง buy คู่ EUR/USD และกาลัง sell คู่ GBP/USD. อยู่ การเล่นคูท่ ี่เป็ น Cross
currency จะทาให้ มีคา่ transaction cost สูงขึ ้นด้ วย
Margin
เมื่อคุณเปิ ดบัญชีแบบมาร์ จิ ้นใหม่กบั ฟอร์ เร็กโบรคเกอร์ คุณต้ องฝากเงินไว้ กบั โบรคเกอร์ ด้วย ซึง่ ก็จะมีขนั ้
ต่าแล้ วแต่ว่าโบรคเกอร์ จะให้ ฝากเท่าไหร่ บางโบรคเกอร์ อาจจะให้ ฝากแค่ 100 เหรี ยญ และบางโบรคเกอร์
อาจจะให้ ฝากถึง 100,000 เหรี ยญ
ในแต่ละครัง้ ที่คณ ญชีมาร์ จิ ้น จะเรี ยกว่า initial

ุ เทรด จะคิดเเป็ นเปอร์ เซ็นต์ของของเงินทังหมดของบั
้
margin requirement ซึง่ ขึ ้นอยู่กบั ค่าเงินและราคา รวมทังขนาดของลอทของคู
้ เ่ งินนัน้ ๆ ที่เราเทรด ซึง่
ขนาดของลอทคือ ขนาดของ base currency.
ตัวอย่าง สมมุติวา่ ถ้ าคุณเปิ ดบัญชี mini ซึง่ สามารถใช้ Leverage ได้ ที่ 200:1 หรื อ 0.5 % ของมาร์ จิ ้น
บัญชีแบบ Mini สามารถเทรด mini lot ได้ ถ้ าให้ 1 mini lot เท่ากับ 10,000 เหรี ยญ คุณจะต้ องใช้ มาจิ ้น
เท่ากับ 50 เหรี ยญ ($10,000 x 0.5% = $50).
Leverage
Leverage คืออัตราส่วนของทุนที่ใช้ เป็ นต้ นทุนในการส่งออร์ เดอร์ ซึง่ จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้น Leverage เป็ นสิ่งที่
สามารถใช้ เงินจานวนหนึง่ ในการถือครอง Position ที่ใหญ่กว่าจานวนเงินทุนของเรา Leverage จะ
แตกต่างกันไปตามแต่ละโบรคเกอร์ ซึง่ อาจจะเริ่มตังแต่
้ 2:1 ไปจนถึง 400:1
Margin + Leverage = ความสามารถในการพิฆาตบัญชีของคุณในพริบตา
การเทรดค่าเงินที่ใช้ มาร์ จิ ้นนี ้คุณสามารถเพิ่มพลังในการซื ้อได้ และหมายความว่าถ้ าคุณมีเงินอยู่ 5,000

เหรี ยญ ในบัญชีมาร์ จิ ้น และใช้ อตั รา leverage ที่ 1:100 คุณก็จะสามารถซื ้อค่าเงินได้ มลู ค่าถึง 500,000
เหรี ยญ เพราะว่าคุณแค่ใช้ มาร์ จิ ้นแค่ 1 เปอร์ เซ็นต์ของมูลค่าที่คณุ ซื ้อได้ หรื อเรี ยกอีกอย่างนึงว่า คุณมีกาลัง
ซื ้อถึง 500,000 เหรี ยญ
ด้ วยกาลังซื ้อที่สงู นี ้ คุณสามารถทาให้ ผลตอบแทนต่อส่วนทุนมีสงู ขึ ้น แต่วา่ คุณก็ต้องระวังไว้ เช่นกัน

เพราะว่าการใช้ มาร์ จิ ้นทาให้ คณ ุ มีโอกาศได้ กาไรสูงและขาดทุนสูงเท่า ๆ กัน
Margin Call
เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่จะกลัวกับคาว่า margin call.ซึง่ เหตุการณ์นี ้จะเกิดขึ ้นเมื่อโบรคเกอร์ ของคุณบอกคุณ
ว่าตอนนี ้มาร์ จิ ้นของคุณมันน้ อยกว่าเกณฑ์ที่ต้องใช้ ในการถือครอง position เพราะว่า ค่าเงินนัน้
เคลื่อนไหวในทางตรงข้ ามกับ Position ที่คณ ุ ถืออยู่
ขณะที่คณุ กาลังเทรดโดยใช้ มาร์ จิ ้นนัน้ เราอาจจะมีกลยุทธ์ที่ทากาไรได้ แต่วา่ มันสาคัญที่คณ

ุ ต้ องเข้ า
ใจความเสี่ยงด้ วย คุณต้ องเข้ าใจเกี่ยวกับบัญชีมาร์ จิ ้นอย่างละเอียด และต้ องอ่านข้ อตกลงตอนเปิ ดบัญชี
ระหว่างเรากับโบรคเกอร์ อย่างถี่ถ้วนด้ วย ให้ ถามโบรคเกอร์ ของคุณถ้ าไม่เข้ าใจข้ อตกลงข้ อไหน
Position ของคุณจะต้ องถูกปิ ด แต่ว่าราคามันอาจจะวิ่งไปต่ากว่ามาร์ จิ ้นที่คณ

ุ มีในบัญชีของคุณ เมื่อราคา
มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ ว ดังนัน้ คุณอาจจะไม่ได้ รับการเตือน margin call เพราะออร์ เดอร์ ของคุณจะ
โดนปิ ดไปซะก่อน (ของขวัญวันเกิดแบบไม่คาดฝั น)
Margin calls สามารถเลี่ยงได้ โดยการดูหน้ าจอเทรดของคุณให้ บอ่ ยขึ ้น หรื อ โดยการใช้ stop-loss order
(จะพูดในเรื่ องต่อไป) เพื่อจะจากัดความเสี่ยงไว้ .
หมายเหตุผ้ ูแปล - margin call ตามความรู้ของผู้แปลคือ การที่บญ ั ชีถึงจุดต่ากว่ามาร์ จิ ้นที่ต้องใช้ ในการ

ถือครอง position ปกติจะใช้ ในตลาด future ซึง่ ถ้ ายอดขาดทุนต่ากว่า ทางโบรคเกอร์ จะเรี ยกให้ ฝากมาร์ จิ ้น
เพิ่ม ไม่เช่นนัน้ โบรคเกอร์ ก็จะปิ ด position ของเราเพื่อมิให้ เกิดการขาดทุนกับโบรคเกอร์ เพราะตลาดฟิ ว
เจอร์ มีการใช้ Leverage เหมือนกับตลาดค่าเงิน แต่อาจจะต่ากว่ามาก
10.ป้ องกันตัวคุณเองก่ อนที่คุณจะทาร้ ายตัวเอง

ก่อนที่เราจะลงลึกไปในรายละเอียดกว่านี ้ เราบอกคุณได้ อย่างไม่ปิดบังเรื่ องที่คณ
ุ ต้ องคิดก่อนที่คณ
ุ จะเทรด
คือ:
1. นักเทรดทุกคน หมายถึง ทุกคนจริงๆ จะเสียเงินในการเทรด

90 เปอร์ เซ็นของเทรดเดอร์ จะเสียเงินของเขา เนื่องจากขาดการวางแผน การฝึ ก และไม่มีความรู้
ความเข้ าใจเรื่ องการจัดการการเงิน ถ้ าคุณไม่อยากเสียเงิน คุณก็เป็ นซุปเปอร์ แมนหล่ะ คุณ
จะต้ องเผชิญกับความยากลาบากในการเทรด หรื อการปรับตัวในการเทรด
2. การเทรดฟอร์ เร็ก ไม่ เหมาะสาหรับคนที่ไม่ ทางาน ไม่ เหมาะสาหรับคนที่มีรายได้ น้อย

และไม่ สามารถดูแลตัวเอง จ่ ายค่ านา้ ค่ าไฟ ค่ ากับข้ าวให้ ตัวเองได้
คุณควรจะมีเงินอย่างน้ อยในการเทรดซัก 10,000 เหรี ยญ ในบัญชี mini ซึง่ นัน่ หมายความว่าเป็ น
เงินที่คณุ สามารถเสียไปได้ ไม่ใช่ยืมคนอื่นมาเล่น อย่าคิดว่าคุณจะสามารถเริ่มเทรดด้ วยเงินเพียง
ไม่กี่ร้อยเหรี ยญแล้ วจะกลายเป็ นมหาเศรษฐี ในชัว่ ข้ ามคืน
ตลาดฟอร์ เร็กเป็ นตลาดที่ได้ รับความนิยมมากสาหรับนักเก็งกาไร เนื่องจากตลาดที่มีความคล่องตัวสูงของ

การเคลื่อนไหวของทิศทางค่าเงินเมื่อเกิดเทรนด์ขึ ้น นักเทรดทัว่ โลกส่วนใหญ่จะเสียเงินขณะที่คนที่ประสบ
ความสาเร็จกับฟอร์ เร็กมีเพียงไม่กี่เปอร์ เซ็นต์ของจานวนเทรดเดอร์ ทงหมด
ั้
เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่เข้ ามาในตลาดพร้ อมกับความหวังว่าพวกเขาจะทาเงินได้ เป็ นล้ านเหรี ยญ แต่วา่ ใน

ความจริงแล้ ว พวกเขาต้ องมีวินยั ในการเทรด ผู้คนส่วนมากจะขาดวินยั อยูแ่ ล้ วแม้ กระทัง่ แค่พยายามจะลด
น ้าหนักด้ วยการไปที่ยิมสามครัง้ ต่อสัปดาห์ยงั ทาได้ ยาก ถ้ าแค่นนคุ
ั ้ ณยังทาไม่ได้ คณ
ุ จะเทรดแล้ วประสบ
ความสาเร็จได้ ยงั ไง
การเล่นระยะสันนั้ น้ ไม่เหมาะกับมือสมัครเล่น และมันเป็ นหนทางที่เต็มไปด้ วยขวากหนาในการ ทาให้

ตัวเองรวยขึ ้น คุณไม่สามรถทากาไรได้ มหาศาลโดยไม่เสี่ยงเลยได้ หรอก กลยุทธ์การเทรดที่เสี่ยงสูงย่อม
หมายถึงโอกาสที่คณ ุ จะขาดทุนสูงเข้ าไปด้ วย เทรดเดอร์ ที่ทาอย่างนัน้ เรี ยกได้ ว่าไม่มีแม้ กระทัง่ กล
ยุทธในการเทรด แม้ วา่ คุณจะเรี ยกมันว่ากลยุทธการพนันก็ตาม
ฟอร์ เร็ก ไม่ ใช่ หนทางไปสู่ความร่ ารวยมั่งคั่ง !
การเทรดฟอร์ เร็กซ์ เป็ นทักษณะและต้ องใช้ เวลาในการเรี ยนรู้ .
นักเทรดที่มีทกั ษะที่ดีสามารถทาเงินได้ จากการเทรด อย่างไรก็ตามก็เหมือนอาชีพอื่น ๆ นัน่ แหละว่า

ความสาเร็จไม่ได้ มาเพียงชัว่ ข้ ามคืน .
การเทรดฟอร์ เร็กซ์ไม่ใช่เรื่ องกล้ วย ๆ (เหมือนที่คนบางคนเชื่อ) ลองคิดดูวา่ ถ้ าทุกคนที่เทรดจะได้ เป็ นเศรษฐี

กันหมด ทาไมระดับมืออาชีพที่เทรดมาหลายปี ก็ยงั ต้ องขาดทุนอยู่บ้าง
ท่องไว้ ในหัวของคุณเสมอ : ไม่มีทางลัดในการเทรดฟอร์ เร็ ก มันใช้ เวลานาน และนาน และนานยิ่งกว่าอย่าง

อื่นในการที่เราจะกลายเป็ นมืออาชีพ
ไม่มีตวั สารองให้ เปลี่ยนเมื่อเรารู้สกึ เหนื่อย และคิดว่างานนันยากในการฝึ

้ กเทรดเดโม และการเล่นเงิน
ปลอมแล้ วคิดว่าเป็ นเงินจริง
อย่ าพึ่งเปิ ดบัญชีเงินจริง จนกว่ าคุณจะเทรดแล้ วได้ กาไรในบัญชีเดโม .
ถ้ าคุณไม่สามารถรอให้ คณุ ทากาไรในบัญชีเดโมได้ อย่างน้ อยคุณก็ต้องลองเทรดเดโมซักสองเดือน เพราะ

อย่างน้ อยคุณก็จะไม่เสียเงินจริงของคุณไปอย่างน้ อยสองเดือน ใช่ไหม? ถ้ าแค่สองเดือนคุณยังเทรดเดโม
ไม่ได้ ก็เลิกเล่นซะ .
จาไว้ ว่า เล่ นคู่หลัก ๆ ซักคู่หนึ่ง
มันยากที่จะเทรดด้ วยการเทรดหลายค่าเงินเมื่อตอนที่คณ
ุ กาลังหัดเล่น เล่นแค่คหู่ ลัก ๆ คูเ่ ดียวพอเพราะว่า
ค่า spreadจะถูกด้ วย
คุณอาจจะเป็ นผู้ชนะในการเทรดฟอร์ เร็กซ์ แต่ ว่าในชีวิตของคุณ คุณต้ องศึกษามันอย่ างหนัก ทา

การบ้ าน ทุ่มเทและต้ องใช้ โชคช่ วยนิดหน่ อย ต้ องใช้ สามัญสานึก และการตัดสินใจที่ดีเป็ นอย่ าง
มาก
ชัน้ อนุบาล
1.ประเภทของการเทรด
ขอแสดงความยินดีกบั คุณด้ วย คุณผ่านชันเตรี
้ ยมอนุบาลได้ แล้ ว ตอนนี ้คุณพร้ อมแล้ วที่จะมาเรี ยนวันแรก
คุณผ่านชันเตรี
้ ยมอนุบาลมาแล้ วใช่มยั๊ ตอนนี ้คุณก็ร้ ูเรื่ องเกี่ยวกับฟอร์ เร็กบ้ างแล้ ว ว่ามันได้ เงิน หรื อเสีย
เงินยังไง แล้ วมันจะเปลี่ยนแปลงราคายังไง แล้ วก็......แล้ วก็........แล้ วก็
เรารู้วา่ คุณกาลังคิดอะไร น่ าเบื่อ บอกเราซะทีสิว่าจะทากาไรยังไง
เอาหล่ะ ไม่มีอีกแล้ วแบบนัน้ เพราะว่าต่อไปนี ้จะเป็ นก้ าวแรกของการเดินทางในฐานะฟอร์ เร็กเทรดเดอร์ …
นี่เป็ นโอกาสสุดท้ ายของคุณที่คณ

ุ สามารถหันหลังกลับไปได้ ทานยาเม็ดสีแดงแล้ วเราจะพาคุณกลับไปที่ ที่
คุณจะลืมทุกอย่างที่คณ ุ อ่านมา คุณก็จะกลับไปมีชีวิตอย่างปกติสขุ ในการทางานตังแต่
้ 9 โมงเช้ า ถึง 5
โมงเย็นทุก ๆ วัน ทางานให้ คนอื่นตลอดชีวิต
หรือ
คุณเลือกยาเม็ดสีเขียว(สีเขียวสาหรับเงินของคุณ เย้ ๆ ๆ) แล้ วมาเรี ยนรู้วา่ จะทากาไรให้ คณ ุ เองในตลาดที่

ใหญ่ที่สดุ ในโลกนี ้ได้ ยงั ไง ซึง่ ก็ต้องใช้ สมองกันหน่อย แต่จาไว้ วา่ สิ่งที่คณ
ุ ต้ องเรี ยนรู้ยงั มีอีกเยอะ แม้ วา่
หลังจากที่คณ ุ เรี ยนจบไปจาก BabyPips.com คุณต้ องศึกษาด้ วยตัวคุณเองอีก และถ้ าคุณอยากกลายมา
เป็ นมืออาชีพด้ านการเทรดฟอร์ เร็กซ์ ตอนนี ้คุณได้ เวลากินยาเม็ดสีเขียวแล้ ว ตามด้ วยโอวัลติน แล้ วก็เอา
ปิ่ นโตข้ าวกลางวันของคุณมา เราจะไปโรงเรี ยน…School of Pipsology กัน!
หมายเหตุ: ยาเม็ดสีเขี ยวมี ส่วนประกอบของสารล้างสมอง ตอนนี ้คณ

ุ ต้องเชื ่อฟังทุกอย่างที เ่ ราพูด ฮ่า ๆ ๆ
ๆ ๆ ๆ ๆ ! <--หัวเราะแบบหัวหน้าแก๊งค์
การเทรด มีสองประเภท
มีการเทรด อยูส่ องประเภทที่เป็ นพื ้นฐานในกาเทรดฟอร์ เร็ กซ์ ดังนี ้:
1. การวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยพื ้นฐาน หรื อ Fundamental analysis

2. การวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยทางเทคนิค หรื อ Technical analysis.
ทังสองประเภทมั
้ กจะมีคนมีแสดงความคิดเห็นหรื อว่า โต้ แย้ งกันอยูเ่ สมอว่าแบบไหนจะดีกว่ากัน แต่ว่า เรา
บอกความจริงคุณได้ อย่างหนึง่ คือ คุณจาเป็ นต้ องรู้ทงสองอย่
ั้ าง อย่างละหน่อย ตอนนี ้เรามาเจาะลงไปใน
สองเรื่ องนี ้กัน แล้ วค่อยนามันกลับมารวมกันทีหลัง .
การวิเคราะห์ ด้วยปั จจัยพืน้ ฐาน หรื อ Fundamental Analysis
การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐาน คือวิธีการที่มองหาทิศทางตลาดผ่านทางทิศทางเศรษฐกิจ สังคม การเมือง

ซึง่ มีผลต่อ อุปสงค์ และ อุปทาน หรื อเรี ยกอีกอย่างหนึง่ ว่า คุณมองไปที่เศรษฐกิจของแต่ละประเทศว่า
ประเทศไหนดีกว่า และเศรษฐกิจประเทศไหนที่กาลังย่าแย่ ความคิดพื ้นฐานในการวิเคราะห์แบบนี ้ คือ ถ้ า
ประเทศที่มีเศรษฐกิจดี ค่าเงินของพวกเขาก็จะดีตามไปด้ วย เพราะว่า ประเทศที่มีเศรษฐกิจดีกว่า ความ
น่าเชื่อถือต่อค่าเงินนันย่
้ อมมีมากกว่า
ตัวอย่างเช่น เงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ แข็งค่าขึ ้นเพราะว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯกาลังปรับตัวขึ ้นอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากที่เศรษฐกิจเช่นนี ้ อัตราดอกเบี ้ยก็ต้องสูงขึ ้นตามไปด้ วยเพื่อใช้ ในการควบคุมเงินเฟ้อ และมูลค่า
ของเงินดอลล่าร์ ก็จะมีมลู ค่าเพิ่มขึ ้น และนี่คือการวิเคราะห์ปัจจัยพื ้นฐาน
และในช่วงท้ ายของบทเรี ยนคุณจะได้ เรี ยนเกี่ยวกับข่าวที่มีผลก็การเคลื่อนไหวของค่าเงินมากที่สดุ ตอนนี ้

เราแค่ทาความรู้จกั กับการวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยพื ้นฐานอย่างคร่าว ๆ ไปก่อน ว่าจะใช้ วิเคราะห์โดยใช้ การ
วัดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจยังไง
การวิเคราะห์ โดยใช้ ปัจจัยทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเทคนิค เป็ นการศึกษาทิศทางของราคา หรื อเรี ยกอีกอย่างว่า การวิเคราะห์ กราฟ แนวคิด

ก็คือ เราสามารถใช้ ทิศทางการเคลื่อนไหวของในอดีต และพื ้นฐานของพฤติกรรมราคา มาตัดสินว่าราคาจะ
ไปในทิศทางใด โดยการดูกราฟนันจะท
้ าให้ คณ ุ บอกทิศทางหรื อรูปแบบของกราฟ ซึง่ สามารถช่วยหาโอกาส
ในการเทรดดี ๆ ได้
สิ่งที่สาคัญที่สดุ คือของการเรี ยนรู้การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานคือ เทรนด์ หลาย คนพูดว่า เทรนด์เป็ น

เพื่อนของคุณ เพราะว่าคุณสามารถทากาไรได้ เมื่อคุณหาเทรนด์เจอและเทรดไปในทิศทางเดียวกับมัน การ
วิเคราะห์ทางพื ้นฐานจะช่วยคุณหาเทรนด์ได้ เมื่อมันเริ่มก่อเทรนด์ ดังนันคุ ้ ณก็จะมีโอกาสที่จะทากาไรได้
สูง
ตอนนี ้คุณอาจจะกาลังคิดว่า “ไอ้ หมอนี่ ฉลาดแน่ ๆ เลย” พวกเขาใช้ คาพูดที่หรูหราดูดีเป็ นวิชาการ เช่น
"technical" บ้ างหล่ะ "fundamental" บ้ างหล่ะ “เราคงเรี ยนไม่ได้ หรอกเพราะมันคงยาก” อย่าพึง่ ไปกังวล
มาก หลังจากที่คณ ุ จบจากโรงเรี ยน School of Pipsology คุณอาจจะ อืมมมมมมม!!! อาจจะ ฉลาด!
เหมือนเรานี่แหละ .
ยังไงก็ตาม คุณรู้สึกว่ายามันออกฤทธิ์ รึยงั ? ไหนลองเห่าให้ฟังซิ !
แล้ วการวิเคราะห์ แบบไหนที่ดีกว่ า ?
อะฮ่า คาถามนี ้มีมลู ค่า 1 ล้ านเหรี ยญ ระหว่างที่คณ ุ เดินทางในเส้ นทางฟอร์ เร็ กซ์ของคุณ เพื่อต้ องการเป็ น
นักเทรดฟอร์ เร็กซ์ คุณต้ องหาข้ อดีข้อด้ อย ทังการวิ
้ เคราะห์โดยการใช้ ปัจจัยพื ้นฐานและการวิเคราะห์โดย
การใช้ ปัจจัยทางเทคนิค คุณจะมีคาถามนี ้ขัดแย้ งในตัวคุณตลอดว่า fundamentals อย่างเดียวจะช่วย
ผลักดันตลาดได้ หรอ? แล้ วรูปแบบต่าง ๆ เหล่านันมั ้ นเกิดขึ ้นโดยบังเอิญอย่างนันหรอ?
้ หรื อว่า อาจจะมีใคร
คนนึงแย้ งว่า ที่รูปแบบกราฟเป็ นไปตาม technicals เพราะว่า เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่ใช้ การวิเคราะห์ทาง
เทคนิคนี ้ ทาให้ รูปแบบการเคลื่อนไหวของราคา ในอดีตสามารถทานายรูปแบบราคาในอนาคตได้
อย่าพึ่งมาใส่ใจกับเรื ่องอะไรพวกนี ้ ไม่มีอะไรดี กว่ากันหรอก...
ในการที่จะกลายมาเป็ นนักเทรดมืออาชีพ คุณจะต้ องรู้วา่ เราจะใช้ การวิเคราะห์ทงสองชนิ

ั้ ดให้ มี
ประสิทธิภาพอย่างไรมากที่สดุ ไม่เชื่อใช่มยั๊ ? ลองมาดูตวั อย่างซักตัวอย่างกัน ว่าการรู้แค่อย่างใดอย่างหนึ่ง
อย่างเดียวนันอาจจะสร้
้ างความเสียหายให้ กบั คุณได้
 ถ้ าคุณกาลังมองที่กราฟของคุณเพื่อหาโอกาสในการเข้ าเทรดที่ดี คุณจะรู้สกึ ตื่นเต้ นเหมือนกับว่า

เงินเยอะแยะมากมายกาลังจะหล่นลงมาจากฟ้าราวกับสายฝน คุณคงจะพูดกับตัวเอง “ฉันไม่เคย
เห็นโอกาสงาม ๆ ในการเทรดอย่างนี ้มาก่อนเลยหว่ะ ฉันชอบกราฟของฉันจังเลย”
 คุณเข้ าเทรดด้ วยรอยยิ ้มบนใบหน้ าที่ฉีกยิ ้มกว้ าง ๆ (แบบว่าเห็นฟั นของคุณหมดเลย)
 แต่เดี๋ยวก่อน เมื่อผ่านไปสักพัก คุณขาดทุน 30 จุด และคุณพึง่ มารู้วา่ มีการประกาศลดอัตรา

ดอกเบี ้ยและทุกคนก็เทรดในทิศทางตรงกันข้ ามกับคุณ
 ร้ อยยิ ้มของคุณเมื่อกี๊เปลี่ยนเป็ นบูดบึ ้ง และคุณเริ่มหงุดหงิดให้ กบั กราฟของคุณ คุณเหวี่ยง

คอมพิวเตอร์ ของคุณลงไปกองกับพื ้น และเริ่มกระทืบมัน คุณเพิ่งจะเสียเงินของคุณไป และตอนนี ้
คอมพิวเตอร์ ของคุณก็พงั และมันก็จบลงแบบนี ้เพราะว่าคุณไม่ได้ ใส่ใจกับการวิเคราะห์
ปัจจัยพื ้นฐาน
(หมายเหตุ: เรื่ องนี ้ไม่ได้ มาจากเค้ าโครงเรื่ องจริง นี่ไม่ได้ เกิดกับเรา เราไม่เคย ไร้ เดียงสาขนาดนัน้ เราเป็ น
นักเทรดที่ฉลาดเสมอ .... จากเรื่ องที่กล่าวมา เราคิดว่าคุณคงนึกภาพออก)
โอเค โอเค ถึงแม้ เรื่ องจะเว่อร์ ไปหน่อยแต่ว่ามันก็ทาให้ คณ

ุ เข้ าใจผมได้
ฟอร์ เร็กเป็ นเหมือนลูกบอลพลังงานขนาดใหญ่และภายในลูกบอลมีความสมดุลกันของปัจจัยทางพื ้นฐาน

และปัจจัยทางเทคนิคซึง่ มีสว่ นสาคัญในการกาหนดทิศทางของตลาด
จาได้ ไหม แม่และพ่อของคุณเคยบอกคุณเมื่อตอนเด็ก ๆ ว่าอะไรก็ตามที่เยอะเกินไปย่อมไม่เป็ นผลดีกบั ตัว

เรา เอาหล่ะคุณอาจจะคิดว่า เรื่ องนันมั
้ นไม่เห็นเกี่ยวกันแต่วา่ ในฟอร์ เร็กเราต้ องสินใจว่าเราจะใช้ การ
วิเคราะห์แบบไหนในสถานการณ์ไหน อย่าให้ ความสาคัญไปที่อย่างเดียว แทนที่คณ ุ จะเรี ยนรู้การใช้ ทงสอง
ั้
อย่างอย่างสมดุลกัน เพราะว่ามีคณ ุ เท่านันที
้ ่จะบอกได้ ว่าสิ่งไหนดีที่สดุ ในการเทรดของคุณเอง
2.ประเภทของกราฟฟอร์ เร็ก
ลองมาดูกราฟที่ได้ รับความนิยมมากที่สดุ สามอันดับกัน :
1. Line chart
2. Bar chart
3. Candlestick chart
Line Charts
เป็ นกราฟแบบธรรมดาที่วาดเส้ นจากราคาปิ ดที่หนึง่ ไปยังราคาปิ ดอีกจุดหนึง่ เมื่อเอาเส้ นมาเชื่อมกัน เราก็

จะเห็นราคาเคลื่อนไหว ในช่วงเวลานัน้ ๆ
นี่เป็ นตัวอย่างของ line chart ของ EUR/USD:
Bar Charts
Bar chart ก็แสดงราคาปิ ดเหมือนกัน แต่วา่ ก็บอกราคาเปิ ดได้ ด้วย พร้ อมทังจุ
้ ดสูงสุดและจุดต่าสุดของ
ราคา เส้ นแนวตังที
้ ่แสดงจุดที่อยู่ต่าสุดของบาร์ แสดง ราคาที่ต่าสุดที่มีการเทรดในช่วงเวลานี ้ ขณะที่จดุ ยอด
สุดของบาร์ ก็คือราคาสูงสุดของช่วงเวลาดังกล่าวเหมือนกัน ดังนันมั ้ นจึงบอกระยะของราคาที่เคลื่อนไหว
และเส้ นแนวขวางด้ านซ้ ายของบาร์ นนั ้ เป็ นราคาเปิ ด และด้ านขวาของบาร์ เป็ นราคาปิ ด
นี่เป็ นตัวอย่างของ bar chart ของ EUR/USD:
หมายเหตุ: ตลอดที่ผ่านมาของบทเรี ยนของเรา คุณจะเห็นว่า คาว่า “bar” หมายถึงขีดหนึง่ ขีดบนชาร์ ท

bar 1 bar แสดงหนึง่ ช่วงเวลา ไม่วา่ จะเป็ นหนึง่ วัน หนึง่ สัปดาห์ หรื อหนึง่ ชัว่ โมง เมื่อคุณเห็นคาว่า ‘bar’
คุณก็ต้องรู้ว่ามันอยู่ในช่วงเวลา ( time frame ) ใด
Bar charts อาจจะเรี ยกว่า “OHLC” เพราะว่า กราฟเหล่านี ้บอกได้ ถึงราคาเปิ ด ราคาสูงสุด ราคาต่าสุด
และราคาปิ ด (the Open, the High, the Low, and the Close) สาหรับค่าเงินค่าเงินหนึง่ ตามตัวอย่างดังนี ้
:
Open: เส้ นแนวนอนทางซ้ ายเป็ นราคาเปิ ด

High: จุดยอดของเส้ นแนวตังบอกถึ
้ งราคาที่สงู ที่สดุ ของเวลาที่ใช้ อยู่
Low: จุดต่าสุดของเส้ นแนวตัง้ บอกถึงราคาที่จดุ ต่าสุดของเวลาที่ใช้ อยู่
Close: เส้ นแนวนอนทางด้ านขวาคือราคาปิ ด
Candlestick Charts
หรื ออีกชื่อหนึง่ ก็คือกราฟแท่งเทียนซึง่ แสดงข้ อมูลประเภทเดียวกันกับ bar chart, แต่วา่ ในรูปแบบที่ดดู ีกว่า
และมีมิตมิ ากกว่า
กราฟแท่งเทียนสามารถบอกราคาสูงสุดและต่าสุดด้ วยการใช้ เส้ นแนวตังแนวนอน

้ อย่างไรก็ตามกราฟแท่ง
เทียน มีกล่องสี่เหลี่ยมใหญ่ ๆ อยู่ตรงกลางในระยะระหว่าง ราคาเปิ ดกับราคาปิ ด โดยทัว่ ไปแล้ ว ถ้ าบล็อคที่
อยูต่ รงกลางมีสี แสดงว่าค่าเงินนันปิ
้ ดต่ากว่าราคาเปิ ด
ตามตัวอย่างข้ างล่าง สี่ที่เติมลงไปเป็ นสีดา สาหรับเส้ นด้ านบนของบล็อคเป็ นราคาเปิ ด และเส้ นด้ านล่าง
ของกล่องสี่เหลี่ยมเป็ นราคาปิ ด ถ้ าราคาปิ ดสูงกว่าราคาเปิ ด บล็อคก็จะมีสีขาว หรื อว่าไม่มีสีใด ๆ
เราไม่นิยมใช้ กราฟแท่งเทียนสีดาและสีขาว เรารู้สึกว่าดูง่ายกว่าถ้ าชาร์ ทมีสี ทีวีสียอ่มดีกว่าทีวีขาวดา จริ ง

มัย๊ ?
โดยปกติเราใช้ สีเขียวแทนสีขาว และใช้ สีแดงแทนสีดา ซึง่ หมายถึงราคาปิ ดที่สงู กว่าราคาเปิ ด และกราฟ

แท่งเทียนจะกลายเป็ นสีเขียว ถ้ าราคาปิ ดอยู่ต่ากว่าราคาเปิ ดกราฟแท่งเทียนจะเป็ นสีแดง ในบทต่อไปคุณก็
จะเห็นว่าการใช้ สีเขียวและสีแดงจะทาให้ คณุ เห็นและเข้ าใจอะไรได้ เร็วขึ ้น เช่นขาขึ ้น ขาลงและจุดกลับเท
รนด์
ตอนนี ้แค่จาไว้ วา่ เราใช้ สีแดง และสีเขียวในกราฟแท่งเทียนแทนการใช้ สีดาและสีขาวและเราจะใช้ สีนี ้ตังแต่

้
นี ้ไป
ลองมาดูกราฟแท่งเทียนเหล่านี ้กันในแบบของ BabyPips.com ว้ าววววววว เรารู้คณ

ุ ชอบ ใช่มยั๊ หล่ะ !
นี่เป็ นตัวอย่างของกราฟแท่งเทียนสาหรับค่าเงิน EUR/USD. ดูดีใช่มยั๊ ?
จุดประสงค์ของการใช้ กราฟแท่งเทียนคือ เพราะมันง่ายต่อการทาความเข้ าใจ และให้ ข้อมูลได้ ละเอียด

เช่นเดียวกันกับ OHLC bar chart จุดที่ได้ เปรี ยบกว่าของกราฟแท่งเทียนมีดงั นี ้ :
 กราฟแท่งเทียนเข้ าใจได้ ง่ายกว่าและ ง่ายสาหรับมือใหม่ ในการใช้ กราฟในการวิเคราะห์

 กราฟแท่งเทียนใช้ ง่าย ซึง่ ตาของคุณจะรับรู้ข้อมูลที่มนั แสดงอย่างง่ายดาย
 กราฟแท่งเทียน และ รูปแบบของกราฟแท่งเทียนมีชื่อที่เก๋ไก๋ เช่น shooting star ซึง่ ช่วยให้ คณ
ุ จา
ได้ วา่ รูปแบบอย่างนี ้หมายความว่ายังไง
 กราฟแท่งเทียนใช้ ในการวิเคราะห์จดุ กลับตัวในตลาดได้ ดี – จุดกลับตัวจากเทรนด์ขาขึ ้นกลายเป็ น
ขาลงคุณจะได้ เรี ยนรู้เรื่ องนี ้ในบทต่อไป
ตอนนี ้คุณก็ร้ ูแล้ วว่าทาไมกราฟแท่งเทียนถึงใช้ ได้ ดี และมันถึงเวลาแล้ วที่คณ

ุ จะใช้ กราฟแท่งเทียน แม้ จะยัง
มีกราฟอื่น ๆ อีก ที่เราจะพูดถึง
3.บทสรุ ปของการวิเคราะห์ และกราฟ

ชนิดของการเทรด:
 มีการวิเคราะห์อยูส่ องชนิดคือ การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

 การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานคือการวิเคราะห์ภาวะตลาดผ่านความแข็งแกร่งของภาวะเศรษฐกิจ
(ตัวอย่างเช่น เงินดอลล่าร์ กาลังแข็งค่าเพราะว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯกาลังเป็ นขาขึ ้น)
 การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา การวิเคราะห์ทางเทคนิค = การ
ใช้ กราฟ
 กราฟทางเทคนิคจะช่วยให้ เราวิเคราะห์เทรนด์ซงึ่ ทาให้ เรามีโอกาสในการทากาไร
 การที่จะเป็ นเทรดเดอร์ ที่ประสบความสาเร็จ คุณต้ องใช้ และรู้จกั กับการวิเคราะห์ทงสองแบบ
ั้
เกรด 1 กราฟแท่ งเทียน

1.กราฟแท่ งเทียนคืออะไร?
ที่ผา่ นมาเราคุยกันเรื่ องกราฟแท่งเทียนอย่างย่อ ๆ ไปแล้ วรวมทังการวิ
้ เคราะห์ด้วย ตอนนี ้เราจะลงลึกไปสู่
รายละเอียด กัน แต่ก่อนอื่นเรามาทบทวนกันคร่าว ๆ กันก่อน
การเทรดโดยใช้ กราฟแท่ งเทียนคือะไร?
ย้ อนกลับไปเมื่อวันที่ก็อดซิลล่ายังคงเป็ นแค่กิ ้งก่าน้ อยดูดนมจ๊ วบ ๆ อยู่ กราฟแท่งเทียนได้ ถกู คิดค้ นขึ ้นเพื่ อ
ใช้ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบเก๋ากึ๊ก เพื่อใช้ ในการเทรดข้ าว มีชาวตะวันตกคนหนึง่ ชื่อว่า Steve Nison
ค้ นพบความลับเทคนิคการใช้ และการอ่านกราฟแท่งเทียน มาจาก โบรคเกอร์ ที่ญี่ปนุ่ และกราฟแท่งเทียนก็
เลยอยูม่ าจนถึงทุกวันนี ้ Steve ได้ ศกึ ษา เรี ยนรู้ มีชีวิตอยู่ และหายใจเข้ าออกและแทบจะกินกราฟแท่ง
เทียน เขาเริ่มเขียนหนังสือเกี่ยวกับเรื่ องนี ้และมันเริ่มเป็ นที่นิยมในช่วงปี 1990 เพื่อที่จะทาให้ เรื่ องยาว ๆ สัน้
ลงหน่อย ก็คือว่า ถ้ าไม่มี steve nison เรื่ องราวของกราฟแท่งเทียนก็ยงั คงเป็ นความลับจนกระทัง่ ทุกวันนี ้
Steve Nison ก็คือ Mr. Candlestick.
โอเคแล้ ว ไอ้ กราฟแท่งเทียนนี ้มันเป็ นยังไง ?
การอธิบายที่ดีที่สดุ คือการอธิบายด้ วยภาพ :
กราฟแท่งเทียนจะบอกราคาสูงสุด ต่าสุด และราคาเปิ ด และราคาปิ ด .
 ถ้ าราคาปิ ดสูงกว่าราคาเปิ ดแล้ วกราฟแท่งเทียนก็จะถูกวาดขึ ้น(ปกติจะเป็ นสีขาว)

 ถ้ าราคาปิ ดอยูต่ ่ากว่าราคาเปิ ด กราฟแท่งเทียนก็จะถูกวาดขึ ้น(ปกติเป็ นสีดา)
 สิ่งที่ถกู วาดหรื อว่าที่เติมสีลงไปนันเรี
้ ยกว่าตัวแท่งเทียน หรื อว่า body
 เส้ นบาง ๆ ที่ทะลุขึ ้นข้ างบนหรื อข้ างล่างของตัว body แสดงให้ เห็นราคาต่าสูงเป็ นไส้ เทียน
 ที่จดุ สูงสุดของไส้ เทียนเรี ยกว่า “high”.
 ที่จดุ ต่าสุดของไส้ เทียนเรี ยกว่า “low”.
2.รูปร่ างของกราฟแท่ งเทียนกับรูปแบบต่ าง ๆ ของไส้ เทียน

รู ปร่ างของกราฟแท่ งเทียน
รูปร่างของกราฟแท่งเทียนก็คล้ าย ๆ กับคนเรานี่และ มีรูปร่างลักษณะแตกต่างกัน และเมื่อเรามองกลับมาที่

การเทรดฟอร์ เร็ก ไม่มีอะไรที่นา่ สนใจเท่ากับการดูรูปร่างของกราฟแท่งเทียน
รูปร่างยาวแสดงถึงมีแรงซื ้อหรื อขายเข้ ามาอย่างท่วมท้ น ยิ่งตัวแท่งเทียนนันยิ

้ ่งยาว นัน่ หมายความว่ามี
ปริมาณการซื ้อขายปริมาณมาก
ส่วนตัวแท่งเทียนที่สนนั
ั ้ นหมายความว่
้ าการซื ้อขายนันมี
้ เบาบาง ในวงการฟอร์ เร็กนันเราเรี
้ ยกผู้ซื ้อว่า
กระทิงและเรี ยกผู้ขายว่า หมี
กราฟแท่งเทียนสีขาว ยาว ๆ แสดงให้ เห็นถึงแรงซื ้อที่มีปริ มาณมาก ยิ่งกราฟแท่งเทียนยิ่งยาวเท่าไหร่ นัน่

หมายความว่าราคาปิ ดยิ่งอยู่หา่ งราคาเปิ ดเท่านัน้ ซึง่ บอกว่าราคาเพิ่มขึ ้นอย่างรวดเร็วหรื อในภาษาของเรา
เรี ยกว่า กระทิงรุมขวิดหมีครัง้ ใหญ่ !
กราฟแท่งเทียนแท่งยาวสีดาแสดงให้ เห็นถึงแรงขายปริมาณมาก ซึง่ ยิ่งกราฟยิ่งยาวเท่าไหร่ แสดงถึง

ระยะห่างของราคาเปิ ดและปิ ดเท่านัน้ และบ่งบอกได้ ถึงราคาที่ร่วงจากราคาเปิ ด จากการกระหน่าขายของ
ฝั่งผู้ขาย เรามีคาเฉพาะเรี ยกนี ้ว่า หมีกาลังตะปกกระทิงโดยการคว้ าที่เขาของกระทิงแล้ วก็ทมุ่ ลงกับพื ้น
ไส้ เทียนพิศวง
ไส้ เทียนที่อยู่ข้างบนตัวเทียน หรื อที่อยูข่ ้ างล่างเทียนนันให้

้ รายละเอียดบางอย่างที่สาคัญเกี่ยวกับการเทรดที่
เกิดขึ ้นในเวลาช่วงนัน้ ๆ
ไส้ เทียนที่อยู่ข้างบนบอกราคาที่สงู ที่สดุ ของระยะเวลานัน้ ๆ ก่อนที่จะปิ ดที่ตวั แท่งเทียน และไส้ เทียน

ข้ างล่างก็บอกราคาต่าสุดที่เกิดขึ ้นหลังจากราคาเปิ ด ก่อนที่จะกลับมาที่ราคาที่ปิด
กราฟแท่งเทียนที่มีไส้ เทียนยาว แสดงให้ เห็นถึงผลการเทรดหรื ออารมณ์ตลาดที่เกิดขึ ้นราคาได้ วิ่งห่างจาก

ราคาเปิ ดหรื อ ราคาปิ ด
กราฟแท่งเทียนที่มีไส้ เทียนสัน้ แสดงถึงภาวะราคาตลาดที่วิ่งอยูใ่ กล้ ๆ กับราคาเปิ ดหรื อราคาปิ ด
ถ้ ากราฟแท่งเทียนมีไส้ เทียนที่ยาวข้ างบน และมีไส้ ที่สนกว่

ั ้ าข้ างล่าง นัน่ หมายถึงฝั่งผู้ซื ้อพยายามซื ้อขึ ้นไป
แต่วา่ อีกด้ านหนึง่ ฝั่งผู้ขายพยายามดึงราคากลับมาให้ อยู่ในราคาที่ใกล้ จดุ ที่ราคาเปิ ด
ถ้ ากราฟแท่งเทียนมีไส้ เทียนที่ยาวด้ านล่างและมีไส้ เทียนสัน้ ๆ ด้ านบน นัน่ หมายถึงว่าพยามที่จะกดดัน

ราคาลงอย่างรุนแรง เพื่อให้ ราคาต่าลงไปอีก แต่วา่ ฝั่งผู้ซื ้อก็ได้ ดงึ ราคาให้ กลับมาอยูใ่ กล้ กบั จุดที่ราคาเปิ ด
รู ปแบบกราฟแท่ งเทียนพืน้ ฐาน

Spinning Tops
กราฟแท่งเทียนจะมีไส้ เทียนยาว ๆ อยู่ด้านบนและด้ านล่าง และมีตวั เทียนสัน้ เรี ยกว่า spinning tops สี
ของแท่งเทียนจะไม่สาคัญมาก
รูปแบบของแท่งเทียนบ่งบอกถึงภาวะตลาดที่ลงั เล ระหว่างผู้ซื ้อกับผู้ขาย
ตัวแท่งเทียนเล็ก ๆ ไม่วา่ จะสีอะไรซึง่ แสดงให้ เห็นถึงการเคลื่อนไหวเล็กน้ อยจากราคาเปิ ดไปจนถึงราคาปิ ด

ซึง่ บอกว่าทังฝั
้ ่งผู้ซื ้อและฝั่งผู้ขายกาลังต่อสู้แย่งชิงราคากันและไม่มีความได้ เปรี ยบเสี ยเปรี ยบ
แม้ วา่ จุดเปิ ดและปิ ดจะแตกต่างกันเพียงเล็กน้ อย ราคาที่เคลื่อนไหวขึ ้น ๆ ลง ๆ โดยทัว่ ไป ไม่วา่ ทังผู

้ ้ ซื ้อหรื อ
ผู้ขาย ไม่สามารถแย่งชิงความได้ เปรี ยบซึง่ ผลออกมาก็คือ ต่างคนต่างยังเลือกทิศทางไม่ได้
ถ้ า spinning top เกิดขึ ้นช่วงที่กาลังอยูใ่ นขาขึ ้น นัน่ หมายความว่า ตอนนี ้ไม่คอ่ ยมีคนอยากซื ้อแล้ วและ
อาจจะเกิดจุดกลับเทรดขึ ้นได้
ถ้ า spinning top เกิดระหว่างช่วงทิศทางขาลง นัน่ หมายถึง ไม่คอ่ ยมีคนอยากเล่นฝั่ง sell มากแล้ วและ
อาจจะเกิดจุดกลับเทรนด์ในทิศทางตรงกันข้ ามได้
Marubozu
ฟั งดูเหมือนชื่อเวทมนตร์ วูดู มัย๊ ฉันจะเสกคาถามหาเวทย์ Marubozu ใส่คณ ุ แต่เป็ นโชคดีของคุณที่มนั
ไม่ได้ หมายความอย่างนัน้ Marubozu หมายถึง ไม่มีไส้ เทียน มีแต่ตวั แท่งเทียน ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ว่า ตัวแท่งเทีย น
จะเป็ นสีอะไร จุดที่สงู ที่สดุ และจุดที่ต่าสุดเป็ นจุดเดียวกับจุดเปิ ดและจุดปิ ด ถ้ าคุณดูตามรูปข้ างล่างจะมี
Marubozu อยูส่ องชนิด
White Marubozu ประกอบด้ วยตัวเทียนสีขาว โดยไม่มีไส้ เทียน ราคาเปิ ดเท่ากับ ราคาต่าสุด และ ราคา
ปิ ดคือ ราคาสูงสุด ซึง่ นี่บอกว่าเป็ นภาวะกระทิงอย่างเห็นได้ ชดั ว่าผู้ซื ้อกาลังควบคุมตลาดอยู่ชดั เจน และ
กราฟแบบนี ้จะเป็ นส่วนหนึง่ ของการเกิดภาวะกระทิงอย่างต่อเนื่องหรื อ จุดกลับตัวมาสูภ่ าวะกระทิงด้ วย
Black Marubozu ประกอบด้ วยตัวเทียนสีดา โดยไม่มีไส้ เทียน ราคาเปิ ดจะเท่ากับราคาสูงสุด และ ปิ ดที่
ราคาต่าที่สดุ นี่เป็ นกราฟของภาวะหมี ซึง่ แสดงให้ เห็นว่าผู้ซื ้อมีอานาจเหนือตลาด และแสดงให้ เห็นว่า
ผู้ขายควบคุมราคาทังหมดในช่
้ วงราคานี ้ บ่งบอกว่าภาวะหมีเกิดขึ ้นอยู่อย่างต่อเนื่อง หรื อ เกิดการกลับตัว
มาสูภ่ าวะหมี
Doji
Doji คือ กราฟแท่งเทียนมีราคาเปิ ด และราคาปิ ด หรื อว่าก็คือ ตัวเทียนน้ อยมาก และตัว Doji นี ้จะมีตวั แท่ง
เทียนน้ อย และ แทบจะเป็ นเส้ นบาง ๆ อยูแ่ ล้ ว
Doji บอกถึงภาวะที่เกิดแรงดึงทังผู
้ ้ ซื ้อและผู้ขาย ราคาเริ่มขยับขึ ้นหรื อลงในช่วงราคาเปิ ด แต่สดุ ท้ ายก็ปิด ณ
จุดใกล้ ๆ ราคาเปิ ด
ไม่วา่ ผู้ซื ้อหรื อผู้ขายไม่สามารถที่จะมีอานาจในการควบคุม และผลก็คือออกมา ไม่ไปไหนเลย
ซึง่ Doji มี 4 ประเภท ซึง่ ความยาวของไส้ เทียนจากจุดต่าสุดถึงจุดสูงสุดนันมี

้ หลายแบบ และทาให้ มี
รูปแบบของมันมีดงั นี ้ คือ ดูเหมือนไม้ กางเขน หรื อว่าเครื่ องหมายบวก คาว่า Doji มีหมายถึงรูปแบบเดียว
และหลายรูปแบบ
เมื่อ Doji เกิดขึ ้น คุณต้ องสนใจกับมันเป็ นพิเศษกับกราฟช่วงนี ้
ถ้ า รูปแบบของ Doji หลังจากเกิดแท่งเทียนขึ ้นยาว ๆ ไม่มีไส้ มาได้ สกั ชุดหนึง่ เหมือน กับเหมือนกับ white
marubozus เพราะว่าสัญญาณ Doji บอกว่าผู้ซื ้อกาลังหมดแรงและอ่อนตัว ซึง่ ผู้ซื ้ออยากจะให้ ราคาขึ ้นอีก
แต่มนั ไม่ได้ เป็ นอย่างนันอี
้ กแล้ ว เมื่อฝั่งผู้ขาย กาลังมีอิทธิพลเหนือกว่าตลาดและกาลังหาจังหวะเข้ มา
ในตลาเพื่อจะผลักดันราคาลง
จาไว้ วา่ หลังจากที่ Doji เกิดขึ ้น ไม่ได้ หมายความว่าเราจะต้ อง sell ทันทีทนั ใด เราต้ องรอสัญญาณใช้ ใน
การ confirm อยู่ รอให้ เกิดภาวะหมี ให้ ราคาปิ ดต่ากว่าจุดเปิ ดของ กราฟแท่งเทียนที่ขึ ้นยาว ๆ (Marubozu)
ก่อนหน้ า
ถ้ า Doji เกิดขึ ้นหลังจาก กลุ่มของกราฟแท่งเทียนสีดา(แดง) หรื อ black marubozu แล้ ว สัญญาณ Doji
นันบอกว่
้ า ฝั่งผู้ขายกาลังหมดแรงและอ่อนตัว ถ้ าพวกเขาอยากให้ ราคาตกอีก พวกเขาต้ อง sell เพิ่ม แต่วา่
ฝั่งผู้ขายตอนนี ้มีอิทธิพลน้ อยกว่าผู้ซื ้อ และผู้ซ้อกาลังคอยโอกาสเพื่อพวกเขาจะได้ ราคาที่ถกู
ขณะที่เทรนด์ขาลงกาลังอ่อนตัวเนื่องจากขาดแรงขายจากผู้ขายรายใหม่ แต่วา่ เราก็ยงั ต้ องรอให้ มีการคอน

เฟิ ร์มจุดกลับตัว โดยเราต้ องหากราฟแท่งเทียนสีขาว(เขียว) ที่ราคาปิ ดสูงกว่าราคาเปิ ดของกราฟแท่งเทียน
สีดา
จุดกลับตัว
ก่ อนเกิดเทรนด์
รูปแบบที่เราจะบอกว่า เกิดจุดกลับตัว ซึง่ ควรจะมีจดุ ที่บอกได้ ก่อนเกิดเทรด จุดเกิดสัญญาณว่าเป็ น

สัญญาณกระทิงซึง่ จะต้ องมีการเกิดภาวะหมีและมีจดุ กลับตัวก่อนที่จะเกิดเทรนด์ขาขึ ้น ทิศทางของเทรนด์
สามารถบอกได้ โดยใช้ เส้ น Trend line, moving average หรื อ การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิครูปแบบอื่น
Hammer and Hanging Man
Hammer กับ hanging man จะมีรูปร่างและความหมายแตกต่างกันอย่างสิ ้นเชิง ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ทิศทางราคา

ที่ผา่ นมา ทังคู
้ จ่ ะมีตวั เทียนเล็ก ๆ น่ารัก(ขาวและดา) มีไส้ เทียนข้ างล่างยาว และมีข้างบนโผล่มาอยูน่ ิด
เดียว
Hammer เป็ นจุดกลับตัวก่อนเกิดภาวะกระทิง จะก่อตัวขึ ้นหลังจากการเกิดเทรนด์ขาลง ที่ชื่อเป็ นอย่างนี ้

เพราะว่า ตลาดกาลังกลับตัวจากจุดต่าสุด มีลกั ษณะเหมือนค้ อน
เมื่อราคาร่วงลง สัญญาณ hammers จะเกิดขึ ้นที่จดุ ต่าสุดของราคาก่อนที่ราคาจะเริ่มขึ ้นอีกครัง้ ไส้ เทียนที่

ยาวบ่งบอกถึงราคาที่ผ้ ขู ายพยายามกดดันราคาลง แต่วา่ ฝั่งผู้ซื ้อสามารถพลิกสถานการณ์มาเป็ นฝ่ าย
ได้ เปรี ยบ และปิ ดใกล้ กบั จุดเปิ ด
มีคาพูดหนึง่ บอกว่า ถ้ าเพียงแค่คณ ุ เห็นรูปแบบ hammer เกิดขึ ้นในช่วงขาลง ไม่ได้ หมายความว่า คุณ
จะต้ องส่งออร์ เดอร์ ทนั ที คุณควรจะรอให้ มีสญั ญาณคอนเฟิ ร์ม ก่อนที่จะตัดสินใจไป สิ่งที่ยืนยันสัญญาณได้
ดี ตัวอย่างเช่น ต้ องรอให้ มีแท่งเทียนสีขาวและปิ ดเหนือราคาเปิ ดของแท่งเทียนที่อยู่ด้านซ้ ายของรูปค้ อน
เสียก่อน
สิ่งที่ควรจา
 ไส้ เทียนข้ างล่างควรจะยาวอย่างน้ อยสองหรื อสามเท่าของตัวเทียน

 มีไส้ เทียนข้ างบนอาจจะไม่มี หรื อมีนิดหน่อย
 ตัวเทียนจะอยูส่ ว่ นบนของช่วงราคา
 สีของตัวเทียนไม่ได้ มีความสาคัญอะไรพิเศษ
hanging man เป็ นรูปแบบกลับตัวของภาวะตลาดหมีซงึ่ สามารถบอกแนวต้ านที่สาคัญได้ เมื่อราคา

สูงขึ ้น การเกิดรูป Hanging man หมายความว่า ฝั่งผู้ขายกาลังเริ่มมีบทบาทมากกว่าผู้ซื ้อ และ ไส้ เทียน
ด้ านล่างที่ยาวนันแสดงถึ
้ งราคาที่ผ้ ขู ายได้ กดราคาให้ ต่าในช่วงเวลานัน้ ๆ แต่ผ้ ซู ื ้อสามารถพลิกราคากลับได้
แต่ทาได้ แค่ราคาใกล้ จดุ เปิ ด ซึง่ เหตุการณ์นี ้บอกเราว่า ไม่มีคนซื ้อที่อยากซื ้ออีกที่จะทาให้ ตลาดขึ ้นอย่าง
ต่อเนื่องได้
สิ่งที่ควรจา
 ไส้ เทียนยาว ๆ ที่อยู่ด้านล่างควรจะยาวเป็ นสองหรื อสามเท่าของตัวเทียนเป็ นอย่างน้ อย

 มีไส้ เทียนข้ อบนอยู่นิดหน่อยหรื ออาจจะไม่มี
 ตัวเทียนอยูส่ ่วนบนของช่วงราคา
 สีของแท่งเทียนไม่มีความสาคัญ และ แท่งสีดานันบอกว่
้ าเทรนด์เป็ นขาลงได้ ชดั เจนได้ มากกว่าแท่ง
สีขาว
Inverted Hammer and Shooting Star
Hammerแบบกลับหัว and shooting star ก็คล้ าย ๆ กัน แต่ข้อแตกต่างของสองอันนี ้คือ แม้ วา่ คุณจะอยู่
ในช่วงขาขึ ้นหรื อ ขาลง กราฟแท่งเทียนมีตวั เทียนตัวเล็ก ๆ (ไม่วา่ จะเป็ นสีขาว กับสีดา) และมีไส้ เทียน
ด้ านบนที่ยาว และ ไส้ เทียนด้ านล่างที่สนั ้
Inverted hammer หรื อว่า Hammer กลับหัว เกิดขึ ้นเมื่อราคาร่วงลงอย่างต่อเนื่อง และ บอกความ
เป็ นไปได้ ในการเกิดจุดกลับเทรนด์ ไส้ เทียนยาว ที่อยู่ด้านบนแสดงให้ เห็นว่าผู้ซื ้อพยายามที่จะดันราคาให้
สูงขึ ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ขายเห็นสิ่งที่ผ้ ซู ื ้อกาลังทา เลยพูดว่า “เฮ้ ย ไม่นะ” และพยายามดึงราคากลับลงมา
โชคดี ที่ ฝั่งผู้ซื ้อ ที่ได้ เตรี ยมตัวมาดีและผู้ขายไม่สามารถปิ ดราคาให้ อยู่ต่ากว่าราคาเปิ ดได้ ซึง่ เป็ นจุด ที่บอก
ได้ วา่ ทุก ๆคนที่ต้องการขายได้ ขายจนหมดแรงขายแล้ ว และถ้ าไม่มีใครขายอีก จะเหลือใครอีกนอกจากผู้
ซื ้อ
Shooting star เป็ นรูปแบบการกลับตัวของภาวะหมีซงึ่ ดูคล้ ายกับรูป inverted hammer แต่เกิดขึ ้นเมื่อ
ราคาได้ มีการขึ ้นมาก่อนหน้ านัน้ และ shooting star บอกได้ วา่ ราคาเปิ ดที่ราคาต่า แต่วา่ ถูกดึงกลับขึ ้นมา
ซึง่ หมายความว่า ผู้ซื ้อพยายามจะผลักดันให้ ราคาขึ ้น แต่วา่ ผู้ขายกลับมาขายมากกว่าในภายหลัง ซึง่ บอก
สัญญาณของภาวะหมีตงแต่ ั ้ ที่ไม่มีผ้ ซู ื ้ออยูใ่ นตลาดเหลืออยูเ่ พราะว่าพวกเขาซื ้อไปหมดแล้ ว
บทสรุ ปของกราฟแท่ งเทียน

กราฟแท่งเทียนจะบอกราคา open, high, low และ close.
 ถ้ าราคาปิ ดสูงกว่าราคาเปิ ด กราฟจะเป็ นแท่งโปร่ง(โดยทัว่ ไปจะแทนสีขาว)

 ถ้ าราคาปิ ดอยู่ต่ากว่าราคาเปิ ด และกราฟเป็ นสีทบึ ( โดยปรกติจะเป็ นสีดา)
 ไม่ว่าจะเป็ นแท่งโปร่งหรื อทึบ ของแท่งเทียน ก็จะเรี ยกว่า ตัวแท่งเทียน
 เส้ นบาง ๆ ที่ทะลุจากตัวเทียนข้ างล่าง หรื อ ข้ างบนของตัวเทียนจะแสดงราคาสูงต่า

เรี ยกว่า ไส้ เทียน
 จุดสูงสุดของไส้ เทียนคือ “high”.
 จุดต่าสุดของไส้ เทียนคือ “low”.
ตัวเทียนที่ยาวบ่งบอกถึงเทรนด์การซื ้อการขายที่แข็งแกร่ง ยิ่งตัวแท่งเทียนยิ่งยาว ยิ่งบอกถึงแรงซื ้อแรงขาย

ที่ผ้ ซู ื ้อหรื อผู้ขายกระทาต่อตลาด
ตัวเทียนที่สนั ้ บอกถึงการซื ้อการขายที่มีปริมาณน้ อย ในภาษาฟอร์ เร็ก กระทิงคือผู้ซื ้อ และ หมีคือผู้ขาย
ไส้ เทียนข้ างบนบอกถึงราคาที่ขึ ้นไปสูงของช่วงเวลานัน้
ไส้ เทียนข้ างล่างบอกถึงราคาที่ต่าสุดของช่วงเวลานัน้
กราฟแท่งเทียนที่มี ไส้ เทียนด้ านบนยาว หรื อ ไส้ เทียนด้ านล่างยาว และมีตวั เทียนเล็ก ๆ อยูร่ ะหว่างไส้ เทียน
เรี ยกว่า Spinning Top ซึง่ บอกอารมณ์ตลาดได้ วา่ ไม่สามารถตัดสินได้ ระหว่างผู้ซื ้อกับผู้ขาย
Marubozu หมายถึง ไม่มีไส้ เทียนจากตัวเทียน ขึ ้นอยู่กบั ว่าตัวเทียนนันจะเป็

้ นสีทบึ หรื อว่าสีโปร่ง เพราะ
จุดสูงสุดและต่าสุดของราคา เป็ นจุดปิ ดและจุดเปิ ดในตัวเดียวกัน
Doji มีราคาเปิ ดและราคาปิ ดที่จดุ เดียวกัน หรื อใกล้ เคียงกัน และตัวเทียนนันแทบจะไม่

้ มีหรื อมีน้อยมาก
ที่สดุ
Hammer เป็ นรูปแบบการกลับตัวสูภ่ าวะกระทิง ซึง่ เกิดจากการเกิด เทรนด์ขาลงในช่วงเวลาก่อนหน้ า ที่ได้

ชื่ออย่างนี ้ เพราะว่า ตลาดได้ ฟืน้ จากภาวะเทรนด์ขาลง
Hanging man เป็ นรูปแบบการเกิดการกลับตัวสูภ่ าวะตลาดหมี ซึง่ สามารถบอกว่าจุดนันเป็

้ นจุดแนวต้ านที่
แข็งแกร่ง
Inverted hammer หรื อ Hammer กลับหัวเกิดขึ ้นเมื่อราคาได้ ร่วงมาอย่างต่อเนื่องและมีความเป็ นไปได้ ใน

การเกิดจุดกลับเทรนด์
Shooting star เป็ นรูปแบบการกลับตัวเข้ าสูภ่ าวะตลาดหมี ซึง่ มีลกั ษณะคล้ ายกับ Inverted Hammer แต่
ว่าเกิดขึ ้นเมื่อราคาได้ ขึ ้นติดต่อกัน
เกรด 2
แนวรั บ และ แนวต้ าน
แนวรับ และ แนวต้ านเป็ นหนึง่ ในเครื่ องมือที่มีคนใช้ เยอะมากในการเทรด ซึง่ คนส่วนใหญ่ก็จะมีความคิด
หรื อแนวคิดของตัวเองในการประมาณว่า อะไรคือแนวรับอะไรคือแนวต้ าน
ลองมาดูตรงพื ้นฐานกันก่อน
ดูที่ภาพด้ านบน คุณจะเห็น รูปกราฟ ซิกแซก กาลังเป็ นเทรนด์ขาขึ ้น(ตลาดกระทิง) เมื่อตลาดปรับตัวขึ ้น

แล้ วปรับฐานลงมา จุดสูงสุดที่เคยมาถึงก่อนหน้ ามันจะปรับฐาน จุดนันเรี
้ ยกว่า แนวต้ าน
เมื่อตลาดเคลื่อนตัวขึ ้นอีกครัง้ จุดต่าสุดที่มนั ปรับฐาน คือจุดที่ใช้ เป็ นแนวรับ กรณีนี ้ แนวต้ านและแนวรับจะ
เกิดขึ ้นอย่างต่อเนื่อง และแม้ จะเกิดการกลับเทรนด์กลายเป็ นตลาดขาลงก็จะยังมีแนวต้ านแนวรับอยู่
เช่นเดิม
1.การกาหนดแนวรั บแนวต้ าน
สิ่งหนึง่ ที่ควรเข้ าใจไว้ เกี่ยวกับแนวรับและแนวต้ านคือไม่ใช่ตวั เลข หรื อว่า จุดตายตัว ทุกครัง้ คุณจะเห็นแนว
รับแนวต้ านถูกทาลาย แต่บางครัง้ คุณจะพบว่ามันเป็ นการขึ ้นไปทดสอบแนวรับแนวต้ านเฉย ๆ ซึง่ ถ้ าเรา
มองโดยใช้ กราฟแท่งเทียน การทดสอบแนวรับแนวต้ านนัน้ จะใช้ ตวั ไส้ เทียนเสมอ ในการวัดว่าเป็ นการ
ทดสอบแนวรับแนวต้ าน
สังเกตุไส้ ของแท่งเทียนทดสอบที่แนวต้ าน 2500 ซึง่ ดูผิวเผินแล้ วตลาดเหมือนจะทาท่าทาลายแนวต้ าน แต่

ว่าเราจะเห็นได้ ว่า ตลาดเพียงแค่ทดสอบแนวต้ านเท่านัน้
แล้ วเราจะรู้ ได้ ยังไงว่ า แนวรั บแนวต้ านถูกทาลายแล้ ว?
ไม่มีคาตอบที่ถกู ที่สดุ ของคาถามนี ้ บางคนอาจจะบอกว่าแนวรับแนวต้ านถูกทาลายแล้ วเพราะว่าตลาดนัน้

ปิ ดเหนือ แนวต้ านนัน้ อย่างไรก็ตามคุณจะพบว่า บางครัง้ จุดนี ้ก็ไม่สามารถวัดได้ (ตามภาพ) ดูตวั อย่างจาก
ภาพคุณจะพบว่า เรายังใช้ จดุ นี ้วัดไม่ได้ ได้ วา่ มันทะลุขึ ้นไปเหนือจากเส้ น 2500 แล้ ว
ตัวอย่างกรณีนี ้ ราคาปิ ดเหนือแนวต้ าน ที่เส้ น 2500 สองครัง้ แต่ว่าเวลาดังกล่าว ก็ย้อนกลับมาปิ ดต่ากว่า

เส้ นแนวต้ านอีก ถ้ าคุณเชื่อว่า นี่เป็ นการทาลายแนวต้ านจริง และซื ้อ ณ ตอนนัน้ คุณก็คงจะเจ็บตัว ลองดูที่
กราฟสิ คุณจะเห็นว่ามันร่วงลงมาในที่สดุ เพราะว่าราคาไม่สามารถทะลุแนวต้ านไปได้ และราคาได้ อ่อนตัว
ลงเป็ นระยะ ๆ และอ่อนตัวได้ อย่างชัดเจน ท้ ายที่สดุ
ดังนันในการที
้ ่จะกรองสัญญาณ breakout ต่อไปนี ้ คุณควรจะคิดว่า แนวรับและแนวต้ านนัน้ เป็ นโซน
มากกว่า การที่จะใช้ เพียงแค่ตวั เลขเดี่ยว ๆ วิธีหนึง่ ที่ชว่ ยในการหาโซนนี ้คือการวางแนวรับแนวต้ าน โดยการ
ใช้ Line Chart แทนที่จะใช้ กราฟแท่งเทียน เหตุผลเพราะว่ามันแสดงให้ คณ ุ เฉพาะราคาปิ ด ขณะที่กราฟ
แท่งเทียนนัน้ ยังแสดงราคา สูงสุด และต่าสุด ซึง่ ทาให้ เข้ าใจผิด และอาจจะผิดได้ บอ่ ย ๆ เพราะว่ามัน
เกิดขึ ้นอย่างทันทีทนั ใด ของสภาวะตลาด มันทาให้ คนบางคน ตัดสินใจอะไรออกมาก แต่ถ้าเราถามเขา เขา
จะบอกว่า “ขอโทษที มันเป็ นปฏิกิริยาจากภาวะตลาด ”
เมื ่อเราพล็อทเส้น แนวรับ และ แนวต้าน คุณไม่จาเป็ นต้องใช้ปฏิ กิริยาจากภาวะการเคลือ่ นไหวของตลาด

คุณแค่พล็อทมันออกมาอย่างคร่ าว ๆ ก็พอ
ลองดู Line Chart ข้ างล่าง คุณต้ องพล็อทแนวต้ านและแนวรับรอบ ๆ พื ้นที่ ที่คณ

ุ เห็นราคาขึ ้นไปจุดสูงสุด
จุดอื่น ๆ ที่น่าสนใจเกี่ยวกับ แนวรั บและแนวต้ าน

1. เมื่อตลาดทะลุผ่านแนวต้ าน และแนวต้ านนันจะกลายเป็
้ นแนวรับ
2. ยิ่งราคาทุดสอบแนวรับหรื อแนวต้ านบ่อยครัง้ เท่าไหร่ และไม่สามารถผ่านไปได้ ยิ่งทาให้
เห็นว่าแนวรับแนวต้ านนี ้เป็ นแนวที่แข็งแกร่ง
เส้ นเทรนด์ ไลน์

Trend lines เป็ นการวิเคราะห์เทคนิคที่ธรรมดาที่สดุ ปัจจุบนั นี ้ ซึง่ เป็ นอันหนึง่ ที่คอ่ นข้ างที่ใช้ ได้ ผลมาก
ทีเดียว .
ถ้ าเราวาดได้ ถกู ต้ อง มันก็จะบอกเทรนด์ได้ แม่นยาเหมือนวิธีการอื่น ๆ แต่ว่าโชคไม่ดีที่ เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่

จะวาดมันไม่คอ่ ยถูกนัก ซึง่ พวกเขาพยายามจะวาดเส้ นให้ แนบชิดกับราคาเกินไปแทนที่จะให้ เป็ นแนวระยะ
เส้ นเทรนด์ไลน์ มีรูปแบบพื ้นฐานของมัน เส้ นเทรนด์ไลน์ขาขึ ้นจะถูกวาดจากจุดที่ราคาอยูต่ ่าจากที่จดุ แนว

รับมา เส้ นเทรนด์ขาขึ ้น เทรนด์จะถูกวาดจากราคาสูงสุดลงมาจากเส้ นแนวต้ านลงมา ก็คือ จุดพีคของราคา
Channels
ถ้ าเราใช้ Trend Line แบบรุดหน้ าอีกหน่อยคือใช้ มมุ องศาที่ใกล้ เคียงกันระหว่างเทรนด์ขาขึ ้นกับขาลง นัน่
คือเราได้ ทา channel ขึ ้นมาแล้ ว
ในการสร้ าง Channel ขาขึ ้นนัน้ เราจะวาดเส้ นเทรนด์ในระนาบเดียวกันกับเทรนด์ แล้ วย้ ายเส้ นเทรนด์ไลน์
ไปแตะที่จดุ พีคของแต่ละเทรนด์ ซึง่ เราก็จะได้ เส้ นเทรนด์ไลน์มา
ในการสร้ าง Channel ขาลง เราจะวาดเส้ นเทรนด์ที่ระนาบระดับเดียวกันแล้ วย้ ายเส้ นเทรนด์ไลน์ไปสัมผัส

กับจุดต่าสุด ซึง่ คุณก็จะได้ เส้ นเทรนด์ไลน์อีกหนึง่ เส้ น
เมื่อราคาได้ แตะจุดต่าสุดของเทรนด์ไลน์ขาลง เราอาจจะใช้ จดุ นี ้เป็ นจุดซื ้อ ในทางกลับกัน ซึง่ เมื่อราคาแตะ

จุดสูงสุดของเทรนด์ไลน์ขาลงเราจะใช้ นี ้เป็ นจุดขาย
(ภาพประกอบด้ านล่าง)
สรุ ปเรื่ องแนวรั บ และ แนวต้ าน

เมื่อตลาดปรับราคาขึ ้นแล้ วพักฐานกลับมา จุดสูงสุดก่อนหน้ าก่อนที่มนั จะพักฐานลงมาเรี ยกว่า แนวต้ าน
และเมื่อราคายังคงปรับขึ ้นต่อไป จุดต่าสุดของราคาหลังจากที่พกั ฐานจะกลายมาเป็ นแนวรับ
ในรูปแบบของพื ้นฐานทัว่ ไปของกราฟแท่งเทียน เส้ นเทรนด์ไลน์ขาขึ ้นจะวาดจากจุดต่าสุดของราคามาจาก

เส้ นแนวรับ ในช่วงเทรนด์ขาลง เส้ นเทรนด์ไลน์จะวาดจากราคาสูงสุด จากเส้ นแนวต้ าน หรื อจุดพีค
ในการสร้ าง Channel ขาขึ ้น เราจะต้ องวาดเส้ นที่มีองศาเดียวกับเส้ นเทรนด์ไลน์ขาขึ ้น แล้ วนาไปวางเป็ น

ระยะเดียวกับจุดที่ราคาสูงสุดขึ ้นไปแตะจุดสูงสุด
ในการสร้ าง Channel ขาลง เราจะต้ องวาดเส้ นที่มีองศาเดียวกับเส้ นเทรนด์ไลน์ขาลง แล้ วนาไปวางเป็ น

ระยะเดียวกับจุดที่ราคาไปแตะจุดต่าสุด
เกรด 3 ฟิ โบนาชี่
ใครคือ ฟิ โบนาชี่?
เราใช้ อตั ราส่วน ฟิ โบนาชี่ ในการเทรด ดังนัน้ คุณต้ องเรี ยนรู้และรักฟิ โบนาชี่เหมือนที่คณ
ุ รักแม่ของคุณ
(ขนาดนันเลย)
้ ฟิ โบนาชี่ไม่ใช่เรื่ องเล็ก ๆ อีกต่อไป มีการศึกษาฟิ โบนาชี่หลาย ๆ แบบ ด้ วยชื่อแปลก ๆ
ออกมา แต่วา่ เราจะพูดกันแค่สองแบบคือ retracement และ extension.
ทีนี ้เราจะเล่าเรื่ อง มิสเตอร์ Leonard Fibonacci ก่อนเป็ นอันดับแรก
Leonard Fibonacci เป็ นนักคณิตศาสตร์ ชาวอิตาเลียน ที่ฉลาดที่สดุ ซึ่งเป็ นผู้ค้นพบชุดของตัวเลขที่สร้ าง

อัตราส่วนในการบรรยาย สิ่งอื่น ๆ ทางธรรมชาติและสิ่งอื่น ๆ ในจักรวาล
อัตราส่วนของชุดตัวเลขนี ้เริ่มจากตัวเลขดังต่อไปนี ้ 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ……
ชุดตัวเลขเหล่านี ้เริ่มจาก 1 และตามด้ วย 2 ซึง่ เราจะนา 1 + 2 เราก็จะได้ 3, และตัวเลขชุดที่สามคือ 2 + 3

เราก็จะได้ เลข 5, ซึง่ เป็ นตัวเลขที่ 4 และทาซ ้าอย่างนี ้ไปเรื่ อย ๆ
หลังจากที่เราได้ ตวั เลขเป็ นชุดแบบนี ้แล้ ว ถ้ าคุณประมาณอัตราส่วนของตัวเลขต่อไปนี ้กับตัวเลขที่สงู กว่า

หรื อผลรวมของตัวเลขก่อนหน้ า กับตัวเลขที่ใช้ บวกตัวหลัง คุณจะได้ อตั ราส่วน ราว ๆ .618 ตัวอย่างเช่น 34
ซึง่ หาร โดย 55 เท่ากับ 0.618
ถ้ าคุณประมาณอัตราส่วนระหว่าง ตัวเลขของผลรวมตัวเลขข้ างหลังก็จะได้ ตวั เลขเท่ากับ .382.

ตัวอย่างเช่น 34 / 89 = 0.382 ซึง่ จะอธิบายเหตุผลของอัตราส่วนต่าง ๆ ที่เราใช้
อัตราส่วนเหล่านี ้ เรี ยกว่า อัตราส่วนทอง หรื อ “Golden mean.” โอเค แค่นี ้คงพอสาหรับทฤษฎี ตอนนี ้ผม
เริ่มรู้สกึ ง่วง กับการอธิบายตัวเลขนี ้แล้ ว ผมจะตัดบทออกไปเลย มาสู่อตั ราส่วนที่เราต้ องรู้ดงั นี :้
ระดับ Fibonacci Retracement

0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764
ระดับ Fibonacci Extension

0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618
คุณไม่ต้องจาเป็ นต้ องรู้เลยว่า จะคานวณ ตัวเลขนี ้ได้ อย่างไร กราฟในโปรแกรมของคุณจะคานวณแทน

คุณหมดเลย แต่วา่ เราก็ควรจะรู้เรื่ องพื ้นฐานพวกนี ้ก่อนว่าเบื ้องหลัง เครื่ องมือที่เราจะใช้ นนั ้ ทาให้ คณ
ุ มี
ความรู้ประดับสมองได้ อีกด้ วย
เทรดเดอร์ จะใช้ เส้ น Fibonacci retracement เพื่อเป็ นจุดกาหนด แนวรับแนวต้ าน มีเทรดเดอร์ หลายคนที่
ใช้ แนวรับแนวต้ านแบบนี ้ และส่งออร์ เดอร์ โดยใช้ ฟิโบนาชี่เป็ นพื ้นฐานการตัดสินใจ หรื อว่า ทาการปิ ดออร์
เดอร์ ซึง่ เส้ นแนวรับแนวต้ านแบบนี ้ก็เติมเต็มความสามารถในการเทรดให้ กบั พวกเขาได้
เทรดเดอร์ จะใช้ ฟิ โบนาชี่ในการเป็ นจุดทากาไร และขอย ้าอีกครัง้ ว่า เทรดเดอร์ หลายคนใช้ เป็ นแนวรับ
แนวต้ าน ในการซือ้ และขาย หรือว่ า เป็ นจุดทากาไร
โปรแกรมที่ใช้ ดกู ราฟส่วนใหญ่ ก็จะมี Fibonacci ให้ ใช้ อยูแล้ ว และในการใช้ ฟิ โบนาชี่ กับกราฟของคุณนัน้
คุณต้ องหาจุดสูงสุดและต่าสุดของเทรนด์ให้ ได้ ก่อน
จุดสูงสุด คือ จุดที่กราฟแท่งเทียนเคลื่อนไหวไปได้ สงู สุด ในช่วงเวลาใด เวลาหนึง่ ทังด้

้ านซ้ ายและด้ านขวา
ในหน้ าจอของกราฟแท่งเทียน
จุดต่าสุด คือจุดที่กราฟแท่งเทียนเคลื่อนไหวไปได้ ต่าที่สดุ ในช่วงเวลา ใด เวลาหนึง่ ทังด้

้ านซ้ ายและด้ านขวา
ในหน้ าจอของกราฟแท่งเทียน
ทีนี ้เรามาดูการใช้ ฟิ โบนาชี่ กัน
เส้ นฟิ โบนาชี่ Retracement

ในขาขึ ้น เราควรจะส่งคาสัง่ Buy ในระดับเส้ น Fibonacci และในการที่จะหาค่าของเส้ นฟิ โบนาชี่นนั ้ คุณ
สามารถคลิ๊กใช้ เครื่ องมือ แล้ วลากจากจุดที่สวิงต่าสุด ไปยังจุดที่สวิงสูงสุดของราคา แล้ วมันจะปรากฏเส้ น
ต่าง ๆ ที่แสดงเป็ นอัตราส่วน และเป็ นไปตามสัดส่วนของฟิ โบนาชี่ เราลองมาดูตวั อย่าง ตลาดในขาขึ ้นกัน
มีวิดีโอประกอบการใช้ เครื่ องมือ
นี่เป็ นกราฟ USD/JPY ที่ Time Frame 1 ชัว่ โมง ซึง่ เราจะวางเส้ นฟิ โบนาชี่ โดยการคลิ๊กที่จดุ ที่ราคาสวิงที่
ราคาต่าที่สดุ ณ 110.78 ในวันที่ 07/12/05 แล้ วก็ลากเม้ าส์ไปที่จดุ ราคาสวิงสูงสุดคือ ที่ 112.27 ในวันที่
07/13/05 คุณจะเห็นว่า จะมีระดับฟิ โบนาชี่ตา่ ง ๆ ที่โปรแกรมสร้ างขึ ้น ซึ่งมีระดับต่าง ๆ ดังนี ้ 111.92
(0.236), 111.70 (0.382), 111.52 (0.500), และ 111.35 (0.618). ตอนนี ้ การคาดการณ์ของเราก็คือ ถ้ า
USD/JPY ราคาลดลงมาจากจุดสูงสุด มันจะชนกับแนวรับที่เส้ น แรกของฟิ โบนาชี่ และเทรดเดอร์ จะส่ง

คาสัง่ ซื ้อที่ ราคานี ้ ถ้ าเทรดเดอร์ คาดการณ์ว่าตลาดจะตีกลับขึ ้นไปอีก
ทีนี ้เราลองมาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นหลังจากที่ราคาสวิงไปที่จดุ สูงสุดแล้ ว ตลาดได้ ปรับฐานลงมาที่ระดับ 0.236

และเคลื่อนไหวไปที่ระดับ 0.382 แต่วา่ ไม่สามารถทาการปิ ดต่ากว่าระดับนี ้ได้ และในวันถัดมา ตลาดก็วิ่ง
เป็ นเทรนด์ขาขึ ้นต่อไป ซึง่ ถ้ าเราซื ้อที่ ระดับ 0.382 เป็ นออร์ เดอร์ ที่ดีมากสาหรับการเทรดระยะสัน้
ตอนนี ้เราลองมาดูการใช้ ฟิ โบนาชี่กบั ขาลงกันบ้ าง นี่เป็ นกราฟ 1 ชัว่ โมง ค่าเงิน EUR/USD ตามที่คณ ุ เห็น
เราพบว่าราคาสูงสุดครัง้ ก่อนอยูท่ ี่ 1.3278 ในวันที่ 02/28/05 และจุดที่ราคาต่าสุดอยูท่ ี่ 1.3169 ภายในไม่กี่
ชัว่ โมงหลังจากนัน้ จากนันเราจะลากเส้
้ น Fibonacci และจะมีระดับต่าง ๆ ดังนี ้ 1.3236 (0.618), 1.3224
(0.500), 1.3211 (0.382), และ 1.3195 (.236). เราคาดว่า จะยังเป็ นขาลง และถ้ าราคามาชนแนวต้ านใด ๆ
ในเส้ นฟิ โบนาชี่ เทรดเดอร์ จะส่งออร์ เดอร์ sell ที่ระดับนัน้ ๆ
แล้ วเราลองมาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นหลังจากนัน้ ไม่นาน คุณจะเห็นว่า เราเข้ าได้ ราคาดีขนาดไหน ตลาด
พยายามจะวิ่งเปลี่ยนทิศทางผ่าน ระดับ 0.500 ไปจนถึงราคาที่ 1.3227 และมันก็ปิดต่ากว่าเส้ น ฟิ โบนาชี่
ของเรา หลังจากแท่งนัน้ คุณจะเห็นได้ วา่ ตลาดหมีได้ แสดงพลังอย่างชัดเจน และ ถ้ าเราส่งคาสัง่ ขายที่
ระดับ 0.382 ก็ถือเป็ น รางวัลก้ อนโตสาหรับเราเลย
นี่เป็ นอีกตัวอย่างหนึง่ ที่เห็นเป็ นกราฟ ใน Time frame 1 ชัว่ โมงของค่าเงิน GBP/USD เรามีจดุ ที่ราคาขึ ้น
ไปสูงสุดที่ 1.7438 ณ วันที่ 07/26/05 และจุดที่ราคาปรับตัวต่าสุดที่ ราคา 1.7336 ในวันถัดไป ดังนัน้ ระดับ
ของเส้ นฟิ โบนาชี่เป็ นดังนี ้ 1.7399 (0.618), 1.7387 (0.500), 1.7375 (0.382), และ 1.7360 (0.236).
หลังจากนันเรากลั
้ บมามองดูที่ กราฟ ตลาดเหมือนจะพยายามทาลายแนวต้ านที่ระดับ 0.500 หลายครัง้
แต่วา่ มันก็ไม่สามารถทะลุไปได้ ดังนัน้ เราอาจจะส่งออร์ เดอร์ Sell ที่ ระดับ 0.500 ซึง่ อาจจะเป็ นจุดเข้ าที่ดี
ทีนี ้เราลองมาดูผลกัน ถ้ าคุณส่งออร์ เดอร์ คุณจะเสียหายอย่างใหญ่หลวง ลองดูในกราฟว่าเกิดอะไรขึ ้น

หลังจากนัน้ จุดต่าสุดของราคาเป็ นจุดที่ต่าสุดของขาลงด้ วยเช่นกัน ซึง่ ทาให้ ตลาดปรับตัวเองขาขึ ้น
จากตัวอย่างคุณจะเห็นว่า ตลาดนัน้ พยายามที่จะหาจุดแนวรับแนวต้ านของมันเอง ทังในช่ ้ วงขาขึ ้นหรื อขา

ลง ตามจุดต่าง ๆ ของเส้ น ฟิ โบนาชี่ที่เราขีดขึ ้นมา ซึง่ ก็มีปัญหานิดหน่อยในการตัดสินเรื่ องนี ้ เพราะว่าเรา
ไม่มีทางรู้ได้ เลยว่า จุดไหนที่มนั จะกลายเป็ นแนวรับหรื อแนวต้ าน ที่จดุ 0.236 ดูเหมือนจะเป็ นแนวรับแนว
ต้ านที่ออ่ นไปหน่อย แต่จดุ อื่น ๆ ก็ให้ แนวรับแนวต้ านในระดับความแข็งแกร่งของมันเท่า ๆ กันหมด แม้ วา่
กราฟในนี ้จะเห็นว่ากราฟส่วนใหญ่จะทาการปรับตัวที่ ระดับ 0.382 แต่มนั ก็ไม่ได้ หมายความว่า เราจะยึด
จุดนี ้เป็ นจุดตัดสินตายตัวได้ ทกุ ครัง้ ว่ามันจะกลับตัวหรื อไปต่อ บางครัง้ มันก็ไปชนระดับ 0.500 แล้ วก็กลับ
ตัว หรื อบางครัง้ มันอาจจะไปจนถึงระดับ 0.618 หรื อว่าบางครัง้ มันอาจจะพุง่ ตรงทะลุแนวฟิ โบนาชี่เหล่านี ้
ไป ผ่านระดับที่เราขีดขึ ้นมาอย่างไม่สนใจใยดี เหมือนกับที่ อัลเลน ไอเวอร์ สนั (นักกีฬาบาสเก็ตบอล) พาลูก
ผ่านแนวรับไปซะอย่างนัน้ จาไว้ วา่ ตลาดจะไม่บอกว่าเป็ นขาขึ ้นทุกครัง้ ถ้ ามันเจอแนวต้ าน และบางครัง้
ราคาอาจจะกลับมาเป็ นขาลงตามเดิมถ้ ามันไม่สามารถทาลายแนวต้ านได้ และอาจจะทาราคาต่าสุดครัง้
ใหม่ขึ ้น หรื อ อีกนัยหนึง่ ตลาดอาจจะทะลุแนวต้ านแล้ วกลับไปทาราคาสูงสุดใหม่ขึ ้น ก็เป็ นไปได้ เช่นกัน
การใส่จดุ SL ถือเป็ นความท้ าทายอย่างหนึง่ ซึง่ มันจะดีมากถ้ าเราใส่จดุ SL ที่จดุ ที่ราคาทาราคาต่าสุดเดิม

เมื่อกี ้ (ในกรณีที่เป็ นขาขึ ้น) หรื อว่า เหนือจุด ที่ราคาเคลื่อนที่ไปได้ สงู สุดเดิม (ในกรณีขาลง) แต่วา่ มัน ก็
รวมถึงความเสี่ยงก้ อนใหญ่ที่เราต้ องแบกรับ ซึง่ เรี ยกว่า อัตรา Reward ต่อ Risk ในบทต่อ ๆ ไปคุณจะได้
เรี ยนรู้เกี่ยวกับ การจัดการการเงิน และการควบคุมความเสี่ยง ซึง่ คุณจะเทรดเมื่อคุณเข้ าใจอัตรา Reward
ต่อ Risk ชัดเจนแล้ ว
อีกปัญหาหนึง่ เกี่ยวกับการตัดสินใจ คือการตัดสินว่าจุดไหนเป็ นจุดต่าสุดของราคาและจุดไหนเป็ นจุดสูงสุด

ของราคาแล้ วเพื่อการขีดเส้ นแบ่งระดับ Fibonacci เราสามารถมองดูที่กราฟ คุณจะเห็นว่า มันมีหลาย
รูปแบบแตกต่างกันไป แต่ประเด็นคือ ไม่มีวิธีการที่ตายตัวหรอกว่าเราจะตัดสินจุดต่าสุดของเทรนด์ยงั ไง ซึง่

บางครัง้ อาจจะฟั งดูแย่ที่มนั ขาดหลักการ แต่นี่ก็เป็ นสิ่งที่เราต้ องเดากันหล่ะ
ฟิ โบนาชี่ Extension
ขันต่
้ อไปของการใช้ ฟิ โบนาชี่ คือ คุณจะต้ องประยุกต์การใช้ ฟิโบนาชี่ เรามาลองซักตัวอย่างในขาขึ ้นกัน
ก่อน
โดยทัว่ ไปขาขึ ้นที่เราจะพูดถึงนี ้เป็ นการทากาไร จากออร์ เดอร์ Buy จากการเทรดโดยการใช้ Fibonacci
Extension คุณสามารถใช้ Fibonacci Extension ในการทากาไรด้ วยใช้ ใช้ เมาส์คลิ๊ก เพียงสามจุดเท่านัน้
ขันแรก
้ คุณต้ องคลิกที่จดุ ต่าสุดของราคาเดิม แล้ วก็ย้ายเม้ าส์ของคุณไปที่จดุ ราคาเคลื่อนไหวสูงสุด และ
ขันตอนสุ
้ ดท้ ายให้ คณ ุ ลากเม้ าส์กลับไปคลิ๊กที่จดุ ราคาทาการปรับฐานที่ราคาต่าสุดก่อน ราคาในปัจจุบนั
ซึง่ โปรแกรมก็จะแสดงระดับอัตราเส้ น Fibonacci Extension ในระดับต่าง ๆ กันออกมา
มีวีดีโอสาหรับการใช้ เครื่ องมือ
ที่กราฟ 1 ชัว่ โมง ของค่าเงิน USD/CHF เราจะวาดกราฟ Fibonacci extension โดยการคลิ๊กที่ จุดราคา
ต่าสุดที่ 1.2447 ณ วันที่ 08/14/05 แล้ วลากเม้ าส์ไปจุดที่ราคาทาจุดสูงสุดที่ราคา 1.2593 ในวันที่
08/15/05 และหลังจากนันเราจะลากกลั
้ บมาที่จดุ ราคาต่าสุดที่ราคามีการพักฐานของขาขึ ้นที่ราคา 1.2541
ณ 08/15/05. กราฟ Fibonacci extension ก็จะสร้ าง ระดับราคา และระดับของฟิ โบนาชี่ออกมาดังนี ้
1.2597 (0.382), 1.2631 (0.618), 1.2687 (1.000), 1.2743 (1.382), 1.2760 (1.500), และ 1.2777
(1.618).
ทีนี ้เราลองมาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นหลังจากมีการปรับฐานเกิดขึ ้น
 ตลาดวิ่งไปสู่ระดับ 0.500
 และปรับฐานทาราคา ต่าสุดก่อนจะเกิดจุดกลับตัว
 หลังจากนันราคาทะยานไปที
้ ่จดุ 0.500 อีก
 และมีการปรับฐานอีกนิดหน่อย
 ราคาวิ่งไปสู่จดุ ฟิ โบนาชี่ที่ระดับ 0.618
 แล้ วปรับฐานมาที่ระดับ 0.382 ซึง่ ดูเหมือนจะเป็ นแนวรับ
 หลังจากนันราคา
้ เคลื่อนไหวขึ ้นไปจนถึงระดับ 1.382
 ราคากระจุกตัวอยู่ช่วงหนึ่ง
 และเคลื่อนไหวไปสู่ฟิโบนาชี่ระดับ 1.500
คุณจะเห็นจากตัวอย่างนี ้ว่า ตลาดนัน้ พยายามหาจุดที่เป็ นแนวรับแนวต้ าน ที่ระดับของ Fibonacci

extension บ่อยครัง้ แต่ว่าไม่ได้ เป็ นอย่างนันทุ
้ กครัง้ ตามตัวอย่าง ก็ยงั มีปัญหาเกี่ยวกับการใช้ Fibonacci
extension อยู่บ้างที่เราควรจะต้ องทาความเข้ าใจด้ วย อย่างแรกคือ ไม่มีทางที่เราจะรู้ว่า แนวรับแนวต้ าน
นันจะไปหยุ
้ ดหรื อว่า จะไปอยูต่ รงระดับ Fibonacci extension ระดับไหน แม้ วา่ ที่ระดับ 0.500 จะเป็ นจุดที่
ดี ตามตัวอย่างดังกล่าว แต่ว่าถ้ ามันไม่ได้ เป็ นอย่างที่เราคิด เราก็จะเหลือกาไรไม่มากเท่าไหร่ในพอร์ ทของ
เรา
อีกข้ อหนึง่ เรื่ องการตัดสินใจการใช้ จดุ ต่าสุด และจุดสูงสุดของราคาช่วงไหน เพื่อใช้ เป็ นจุดเริ่มต้ นในการ
วาด กราฟ Fibonacci Extension ที่ตามตัวอย่างนัน้ ที่จดุ ต่าสุดของราคา เราใช้ ต่าสุดของกราฟแท่งเทียน
30 แท่ง และอีกครัง้ หนึง่ มันไม่ได้ มีกฏตายตัวในการประเมิน หรื อประมาณว่ามันเป็ จดุ ต่าสุด ซึง่ เราก็ทาได้
แค่เดาอีกเหมือนกัน
เอาหล่ะ ต่อไปเราจะมาดูว่า การใช้ Fibonacci extension ในขาลงนัน้ จะทายังไง ในขาลงนัน้ โดยทัว่ ไป

การใช้ Fibonacci extension ตลาดนันจะพยายามวิ
้ ่งเข้ าหาแนวรับ
ณ กราฟ EUR/USD หนึง่ ชัว่ โมง เราจะวาดกราฟ Fibonacci extension โดยคลิ๊กที่จดุ ที่ราคาทาจุดสูงสุด ที่
ราคา 1.21377 ณ วันที่ 07/15/05 แล้ วลากเม้ าส์ไปจุดที่ราคาได้ ทาจุดต่าสุดที่ 1.2021 ณวันที่ 08/15/15
หลังจากนัน้ กลับไปที่จดุ ราคาจุดสูงสุดที่มีการพักฐานของขาลง ที่ 1.2085. พอเสร็จแล้ วเราก็จะได้ กราฟ
Fibonacci extension ที่แสดงค่าในระดับต่างกันดังนี ้ 1.2041 (0.382), 1.2027 (0.500), 1.2013 (0.618),
1.1969 (1.000), 1.1925 (1.382), 1.1911 (1.500), และ 1.1897 (1.618).
ทีนี ้เรามาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้น หลังจากที่ราคาได้ ทาจุดต่าสุดครัง้ ใหม่เกิดขึ ้น
 ตลาดปรับตัวลงมาจนถึงระดับ 0.382ซึง่ เป็ นแนวรับสาหรับตอนนี ้

 ตลาดเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง sideway ระหว่างเส้ นฟิ โบนาชี่ระดับ 0.382
 สุดท้ าย ราคาวิ่งทะลุระดับ 0.382 และพักตัวอยู่ที่ระดับ 0.500
 หลังจากนัน้ มันราคาทาลายระดับ 0.500 และร่วงไปจนถึงระดับ 1.000
ด้ วยการใช้ ฟิโบนาชี่ จะไม่ทาให้ คณ

ุ รวยได้ อย่างไรก็ตาม ฟิ โบนาชี่ก็มีประโชน์ในส่วนของการวิเคราะห์ และ
เทคนิคการใช้ คุณจะเห็นว่า กุญแจของการเทรดที่ประสบความสาเร็จนัน้ คือการใช้ เครื่ องมือไม่มากนัก ซึง่
คนส่วนใหญ่ไม่ได้ ยดึ แนวทางตามนี ้
นักเทรดที่ประสบความสาเร็ จส่วนใหญ่จะรู้วา่ ควรจะใช้ เครื่ องมือต่าง ๆ อย่างไร (รวมทัง้ ฟิ โบนาชี่) ให้

แตกต่าง บทเรี ยนที่คณุ ได้ จากที่นี่ คือ ระดับเส้ น ฟิ โบนาชี่ เป็ นเครื่ องมือที่มีประโยชน์ แต่วา่ อย่าใช้ ในการ
เข้ าเทรดหรื อว่าทากาไรจากการเทรดโดยใช้ ฟิโบนาชี่เพียงอย่างเดียว
บทสรุ ปของการใช้ ฟิโบนาชี่ในการเทรด

การใช้ เส้ นฟิ โบนาชี่ มีระดับต่าง ๆ ดังนี ้ 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764
เทรดเดอร์ จะใช้ ฟิ โบนาชี่ เป็ นแนวรับแนวต้ าน ดังนัน้ เทรดเดอร์ หลาย ๆ คน จึงมองระดับแนวรับแนวต้ าน

เดียวกัน และส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell หรื อแม้ กระทัง่ ใช้ เป็ นจุดทากาไรและจุดออกเพื่อเติมเต็มความ
มัน่ ใจในการวิเคราะห์การเทรดของพวกเขา
Fibonacci extension มีระดับต่าง ๆ ดังนี ้ 0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618
เทรดเดอร์ จะใช้ Fibonacci extension ในการกาหนดจุดทากาไร และเนื่องจากถ้ ามีคนใช้ หลายคนในการ

ส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell หรื อแม้ แต่การทากาไร เพื่อเติมเต็มความมัน่ ใจในการวิเคราะห์การเทรดของ
พวกเขา
ในการประยุกต์ใช้ ฟิ โบนาชี่ในกราฟของคุณ คุณต้ องวิเคราะห์หาจุด ที่ราคา วิ่งไปจนถึงจุดสูงสุด และและ

จุดต่าสุด
การเกิดจุดสูงสุดของราคา คือมีแท่งเทียนที่อยู่ต่ากว่าวัดจากแท่งที่เราใช้ เป็ นจุดสูงสุดทังด้

้ านซ้ ายและ
ด้ านขวา
การเกิดจุดต่าสุดของราคา คือมีแท่งเทียนที่มีระดับสูงกว่าจากแท่งที่เราใช้ เป็ นจุดต่าสุดทังด้

้ านซ้ ายและ
ด้ านขวา
เกรด 4 ค่ าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ความเรี ยบของการเคลื่อนไหวของราคา
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป็ นวิธีธรรมดา ๆ วิธีหนึง่ ในการที่จะทาให้ การเคลื่อนไหวของราคานัน้ ดูเรี ยบขึ ้น คาว่า
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นนหมายความว่
ั้ าเราจะใช้ ราคาปิ ดเฉลี่ยของค่าเงินในจานวนช่วงเวลาใดเวลาหนึง่ ขึ ้นมา
เหมือนกับ อินดิเคเตอร์ ตวั อื่น ๆ (ใช้ คาว่า Moving Average แทน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) Moving Average ใช้
ในการคาดเดาราคาในอนาคต โดยดูความชันของค่าเฉลี่ย ซึง่ คุณจะสามารถทานายทิศทางราคาว่าจะไป
ในทิศทางใด
อย่างที่เราบอก Moving Average ทาให้ การเคลื่อนไหวของราคาเรี ยบขึ ้น และมีรูปแบบต่าง ๆ ของการใช้

Moving Average ซึง่ แต่ละแบบก็มีความราบเรี ยบของตัวมันเองแตกต่างกันไป ซึง่ โดยทัว่ ไปแล้ ว ยิ่งราคามี
ความราบเรี ยบมาก ยิ่งทาให้ ปฏิกิริยา ของ Moving Average ช้ าลง และยิ่ง Moving Average ไม่ราบเรี ยบ
มาก ก็จะตอบสนองต่อปฏิกิริยาการเคลื่อนไหวทิศทางราคาของตลาดได้ เร็ว
เราจะอธิบายเรื่ องนี ้อีกที แต่วา่ ตอนนี ้เรามาดูความแตกต่างของ Moving Average แต่ละชนิด และจะมี
หลักการคานวณหาค่า Moving Average อย่างไร
Simple Moving Average

Simple Moving Average (SMA)
Simple moving average เป็ นชนิดที่ธรรมดาที่สดุ ของเส้ น moving average ปกติแล้ ว เส้ นSimple
moving average จะคานวณโดยใส่คา่ จานวน (แท่งเทียน) ของราคาปิ ดแต่ละช่วงนัน้ และหารด้ วยจานวน
แท่งนัน้ งงรึเปล่า???? งันแบบนี
้ ้ดีกว่า
ถ้ าคุณใช้ กราฟ 5 แท่ง ของ Simple Moving Average ใน Timeframe 1 ชัว่ โมง คุณจะต้ องใช้ คา่ ราคาปิ ด
ของ 5 ชัว่ โมงที่แล้ ว แล้ วหารด้ วย 5 คุณก็จะได้ คา่ Moving Average ในเวอร์ ชนั่ ของคุณ
ถ้ าคุณใช้ กราฟ 5 แท่ง ในการคานวณ Simple Moving Average ในกราฟ 10 นาที คุณจะต้ องใช้ ราคาปิ ด
ของ เวลา 50 นาที ก่อนหน้ า และหารด้ วย 5
ถ้ าคุณจะใช้ กราฟ 5 แท่งในการคานวณ Moving Average ในกราฟ 30 คุณจะต้ องใช้ ราคาปิ ดของเวลา
ทังหมด
้ 150 นาทีที่แล้ วและ หารด้ วยเลข 5
ถ้ าคุณ จะใส่กราฟ 5 แท่งในการคานวณ Simple Moving Average ในกราฟ 4 ชัว่ โมง เอ่อ…………โอเค
คิดว่าคุณคงเห็นภาพแล้ ว อ๊ ะมาเข้ าเรื่ องกันซักที
ส่วนใหญ่โปรแกรมของคุณก็จะมีอยูแ่ ล้ ว แล้ วก็ยงั คานวณให้ คณ ุ อย่างเสร็จสรรพอีกด้ วย ส่วนที่เราเพิ่งจะ

ทาให้ คณุ เบื่อ(หาว!!) เรื่ องการคานวณค่า Simple Moving Average ไปเมี่อกี ้ เพราะว่า มันสาคัญมากใน
การที่คณ
ุ ต้ องรู้วา่ ค่าเหล่านันหาได้
้ อย่างไร ถ้ าคุณเข้ าใจแล้ วว่าค่าต่าง ๆ เหล่านัน้ คุณจะได้ ร้ ูวา่ แบบไหนที่
คุณอยากจะใช้
เช่นเดียวกับ อินดิเคเตอร์ ตัวอื่น ๆ Moving Average จะเคลื่อนไหวช้ า เพราว่า เป็ นราคาเฉลี่ยของค่าเงิน

นัน้ ๆ คุณทาได้ แค่ ทานายราคาในอนาคต เท่านัน้ ไม่ใช่ว่าเราจะรู้ราคาในอนาคตได้ จาไว้ วา่ Moving
Average ไม่สามารถเปลี่ยนให้ คณ ุ เป็ น Ms Cleo ผู้มีพลังจิต บังคับสิ่งต่าง ๆ ได้ (ไม่ร้ ูเหมือนกันว่า Ms.
Cleo คือใคร?)
นี่เป็ นตัวอย่างของ Moving Average ทาให้ ราคานัน้ เรี ยบขึ ้นได้ อย่างไร
ในกราฟก่อนนี ้ คุณจะเห็น เส้ น SMAs( Simple Moving Average) อย่างที่คณ ุ เห็น ยิ่งคุณใช้ ระยะเวลา
มากขึ ้นเท่าไหร่ ดูที่เส้ น SMA 62 วัน ซึง่ อยู่หา่ งจากราคาปัจจุบนั มากกว่า เส้ น SMA 30 และ เส้ น SMA 5
วัน ซึง่ นี่เพราะว่า เส้ น SMA 62 ใช้ ราคาปิ ดของ 62 แท่ง แล้ วหารด้ วย 62 ยิ่งคุณใช้ ตวั เลขเยอะเท่าไหร่ ยิ่ง
ทาให้ เส้ น Moving Average มีปฏิกิริยากับราคาตลาดน้ อยลง
เส้ น SMA ในกราฟจะแสดงให้ คณ ุ ถึงอารมณ์ตลาด ณ เวลา นัน้ ๆ แทนที่เราจะต้ องดูแค่ราคาปัจจุบนั ของ

ตลาดปัจจุบนั เส้ น Moving Average จะเปิ ดมุมมองที่กว้ างให้ คณ
ุ ได้ มากกว่า ทาให้ คณ
ุ สามารถทานาย
ราคาได้ ชดั เจนมากขึ ้น.
Exponential Moving Average

Exponential Moving Average (EMA)
แม้ วา่ เส้ น simple moving average จะเป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยม แต่ก็มีข้อบกพร่องอยูด่ ้ วยเช่นกัน
เพราะว่า Simple moving averages อ่อนไหวเกินไปต่อการเคลื่อนไหวราคาที่เปลี่ยนแปลงเยอะ งันลอง ้
มาดูตวั อย่างกัน
สมมุตวิ า่ เราสร้ าง เส้ น SMA 5 แท่งขึ ้นมาในกราฟ Day ในกราฟ EUR/USD และ ราคาปิ ดของ 5 วันก่อน
หน้ าดังนี ้
Day 1: 1.2345
Day 2: 1.2350
Day 3: 1.2360
Day 4: 1.2365
Day 5: 1.2370
Simple moving average จะถูกคานวณดังนี ้

(1.2345+1.2350+1.2360+1.2365+1.2370)/5= 1.2358
พอเข้ าใจบ้ างแล้ วใช่มยั๊ หล่ะ?
เอาหล่ะ ทีนี ้ ถ้ าวันที่ 2 ราคา 1.2300? ผลก็คือ เส้ น SMA จะทาให้ เส้ น ลดต่าลงมาก ซึ่งบางครัง้ การ
เคลื่อนไหวของราคาแบบนัน้ อาจจะเกิดขึ ้นแค่วนั เดียวเท่านัน้ ในความจริง (อย่างเช่นข่าวการประกาศลด
หรื อ เพิ่มอัตราดอกเบี ้ย)
ประเด็นก็คือ บางครัง้ เส้ น Simple Moving Average อาจจะ ธรรมดามากไป และถ้ าคุณมีวิธีที่จะกรอง
สัญญาณความผิดพลาดของเครื่ องมือ ในช่วงที่ราคาเกิดการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงเช่นนี ้ คุณก็จะลด
ความผิดพลาดในการตัดสินใจเทรดของคุณ อืมมมมมมมม เดี๋ยวก่อน ใช่ มีสิ ยังพอมีทางอยู!่
เราเรี ยกมันว่า Exponential Moving Average!
Exponential moving averages (EMA) จะให้ น ้าหนักมากกว่าในราคาที่เป็ นปัจจุบนั จากตัวอย่างข้ างบน

ของเรา เส้ น EMA จะให้ น ้าหนักมากกว่าบนวันที่ 3-5 ซึง่ ราคาที่เปลี่ยนแปลงในวันที่สองจะมีผลน้ อยมาก
กับค่าเฉลี่ย และจะไม่กระทบกับเส้ น Moving Average มากนัก ซึง่ ตอบความต้ องการของเทรดเดอร์ ได้
มากกว่า
เมื่อเราเทรด สิ่งที่สาคัญที่สุดคือ ราคาตลาดที่เทรดในปั จจุบัน มากกว่ าที่เราจะให้ ความสาคัญ

กับราคาที่เกิดขึน้ เมื่อสัปดาห์ ท่ แี ล้ วหรือ เดือนที่แล้ ว
SMA vs. EMA

แล้ วอันไหนดีกว่ า ระหว่ าง : Simple or Exponential?
อันดับแรก เราลองมาเริ่มดูตรง exponential moving average กันก่อน เมื่อคุณต้ องการราคาเฉลี่ยที่

ตอบสนองต่อราคามากหน่อย คุณควรใช้ EMA ที่ใช้ ระยะเวลาสัน้ มากหน่อย ซึง่ จะทาให้ คณ ุ จับเทรนด์ได้
เร็วมากขึ ้น หมายความว่า คุณก็จะมีโอกาสได้ กาไรเยอะเช่นกัน จริง ๆ แล้ วยิ่งคุณจับเทรนด์ได้ เร็ วเท่าไหร่
คุณก็สามารถอยูใ่ นเทรนด์ได้ นานขึ ้นเท่านัน้ และนัน่ หมายความว่ากาไรก็สงู ขึ ้นด้ วย
ส่วนข้ อเสียของ การใช้ Moving Average ที่จบั เทรนด์ได้ เร็ว คือ คุณอาจจะเจอสัญญาณหลอก เพราะว่า
เส้ น Moving Average นัน้ ตอบสนองการเคลื่อนไหวของราคาเร็ วเกินไป คุณอาจจะคิดว่า เทรนด์กาลัง
เกิดขึ ้น แท้ จริงแล้ วมันอาจจะเป็ นช่วงที่ราคากระชากลงเท่านันเอง
้
และ ถ้ าเป็ น simple moving average เมื่อคุณต้ องการให้ Moving Average นันมี้ ความราบเรี ยบกว่า
การตอบสนองต่อราคาของตลาด ซึง่ ยิ่งเราใช้ SMA ในช่วงเวลาที่สงู ขึ ้นเพียงใด ก็จะมีความเรี ยบของ
สัญญาณมากขึ ้นเท่านัน้
แม้ วา่ เส้ น Simple Moving Average จะตอบสนองต่อพฤติกรรมราคาของตลาดช้ า แต่วา่ มันก็จะทาให้

คุณปลอดภัยจากสัญญาณหลอก หลาย ๆ สัญญาณ แต่ข้อเสียของมัน คือ มันอาจจะให้ สญ ั ญาณช้ า
เกินไป และ ทาให้ คณ ุ พลาดโอกาสในการได้ เข้ าเทรดที่ราคาที่ดีที่สดุ ไป
SMA EMA
ข้ อดี ให้ สญ ั ญาณที่เรี ยบ และขจัดสัญญาณหลอก เคลื่อนไหวได้ เร็ว และแสดงปฏิกิริยากับ ราคาที่
ได้ ดี เคลื่อนไหวปัจจุบนั ได้ ดี
ข้ อเสีย เคลื่อนไหวช้ าเกินไปซึง่ ทาให้ เราเข้ าส่งออร์ สัญญาณหลอกอาจจะมาก และทาให้ เกิด
เดอร์ ไม่ว่าจะ Buy หรื อ Sell สัญญาณผิดพลาด
แล้ วแบบไหนดีกว่า มันขึ ้นอยู่กบั คุณว่าจะตัดสินยังไง เทรดเดอร์ หลาย ๆ คนใส่เข้ าไปทังสองชนิ

้ ด โดยใช้
ข้ อดีของทังสองด้
้ าน และอาจจะใช้ ระยะเวลานานขึ ้นในเส้ น Simple Moving Average ในการหาเทรนด์
และใช้ เส้ น Exponential Moving Average ในการหาจุดเข้ าที่ดี
จริง ๆ แล้ ว ระบบเทรดหลาย ๆ ระบบ ก็ถกู สร้ างโดยใช้ แนวคิดนี ้ ซึง่ เราเรี ยกว่า “Moving Average
Crossovers”. และในบทต่อ ๆ ไปในบทเรี ยนของเรา ก็จะมีตวั อย่างนี ้เข้ ามาซึง่ คุณก็จะได้ ร้ ูวา่ คุณจะใช้
Moving Average ในการสร้ างระบบของคุณยังไง
เริ่มมองเห็นหนทางกันบ้ างแล้ วใช่มยั๊ เปิ ดกราฟขึ ้นมา แล้ ว ลองใส่ กราฟ Moving Average เข้ าไปซักอัน
สองอัน แล้ วลองเทียบความแตกต่างของมันใน เส้ น Moving Averageที่มีอยูใ่ นโปรแกรมเทรดของคุณ ว่า
มันแตกต่างกันยังไง ในช่วงเวลาที่เราใช้ ในการคานวณค่า เฉลี่ยเคลื่อนที่ และ คุณก็จะรู้วา่ คุณควรจะใช้
Moving Average แบบไหน ที่จะเหมาะกับตัวคุณมากที่สดุ เลิกเรี ยนได้ !!!!
สรุ ป
 เส้ น moving average เป็ นวิธีการหนึง่ ที่ทาให้ ทิศทางราคาดูเรี ยบขึ ้นและง่ายต่อการทาความ
เข้ าใจ
 มี เส้ น Moving Average มีหลายประเภท แต่ว่า มีสองประเภท หลัก ๆ คือ Simple Moving
Average และ Exponential Moving Average.
 Simple moving averages เป็ นเครื่ องมือที่สามัญที่สดุ ของ เส้ น moving averages, แต่ก็ยงั มีจดุ
บอดอยู่
 Exponential moving averages ให้ น ้าหนักมากว่า และให้ ความสาคัญมากกว่า ที่ราคาณ จุด

ปัจจุบนั ดังนัน้ มันจึงแสดงอารมณ์ตลาดที่เกิดขึ ้นตอนนัน้
 เป็ นเรื่ องสาคัญมากที่เราต้ องรู้วา่ เทรดเดอร์ กาลังคิดและทาอย่างไรกันตอนนี ้ มากกว่า ที่จะให้

ความสาคัญกับสิ่งที่เกิดขึ ้น สัปดาห์ที่แล้ ว
 Simple moving averages นันให้

้ สญ ั ญาณที่เรี ยบกว่า Exponential moving averages.
 ยิ่งใช้ เวลาที่มากขึ ้นในการคานวณ กราฟที่ออกมาก็มีความเรี ยบของสัญญาณ มากกว่า กราฟที่ใช้

เวลาในการคานวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่น้อยวัน
 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่ใช้ คา่ ใกนารคานวณน้ อย นัน้ จะสามารถจับเทรนด์ได้ เร็ ว และตอบสนองต่อการ

จับเทรนด์ได้ รวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เพราะว่าด้ วยปฏิกิริยาที่จบั ความเคลื่อนไหวของตลาดได้ เร็วนี ้
ทาให้ เกิดสัญญาณหลอกมากมาย
 moving averages ที่มีสญ

ั ญาณเรี ยบนัน้ จะตอบสนองพฤติกรรมของราคาได้ ช้า แต่วา่ จะช่วย
คุณจากสัญญาณหลอกได้ อย่างไรก็ตาม เพราะว่า ด้ วยปฏิกิริยาที่ช้านี ้ทาให้ คณ
ุ อาจจะตัดสินใจ
ได้ ช้าและพลาดโอกาสดี ๆ ไป
 วิธีที่ดีที่สดุ ในการใช้ เส้ น Moving Average คือ การใส่กราฟ Moving Average หลาย ๆ ชินดเข้ า
ไปในกราฟ ดังนันคุ ้ ณจะเห็นทังการเคลื
้ ่อนไหวเทรนด์ระยะยาว และกราเคลื่อนไหวในช่วงสัน้ ๆ
เกรด 5 อินดิเคเตอร์ อื่น ๆ

Bollinger Bands
ยินดีกบั ทุกคนด้ วย ตอนนี ้เราอยูเ่ กรด 5 แล้ ว ทุก ๆ ครัง้ ที่เราผ่านไปหนึง่ บท เราจะมีเครื่ องมือที่เพิ่ม
เข้ าไปในกล่องเครื่ องมือในการเทรดของเราเพิ่มขึ ้น “แล้ วกล่องเครื่ องมือการเทรดของเราคืออะไร” พูดให้
เข้ าใจง่ายที่สดุ ก็คือ กล่องเครื่ องมือของเราที่เราจะใช้ สร้ าง สร้ างบัญชีเทรดของเรา ยิ่งเรามีเครื่ องมือเยอะ
มากเท่าไหร่(ความรู้) ในกล่องของคุณ(สมอง) คุณก็จะสร้ างระบบของคุณได้ ง่ายยิ่งขึ ้น
ดังนันในบทเรี
้ ยนนี ้ และคุณได้ เรี ยนรู้การใช้ อินดิเคเตอร์ เหล่านี ้ ลองคิดดูว่าคุณมีเครื่ องมือใหม่ๆ ที่จะเอา
มาใส่ในกล่องเครื่ องมือของคุณ คุณอาจจะไม่ได้ ใช้ มนั ทุกเครื่ องมือ แต่วา่ มันก็ดีใช่ไหม?ในการที่จะมี
ตัวเลือกให้ คณ
ุ เลือกใช้ มากขึ ้น ตอนนี ้เรามาเริ่มกันเถอะ
Bollinger Bands
Bollinger bands ถูกใช้ ในการวัดความผันผวนของตลาด ปกติ เครื่ องมือเล็ก ๆ ตัวนี ้จะบอกเราว่าตลาด

เงียบ หรื อว่า ตลาดคึกคัก เมื่อตลาดเงียบ เส้ นทังสองก็
้ จะเบียบแคบเข้ ามา เมื่อตลาดมีความคึกคัก และ
เส้ นก็จะห่างออกจากกัน ให้ สงั เกตุกราฟข้ างล่างเมื่อตลาดเงียบ และเมื่อเส้ นทังสองบี
้ บเข้ าหากัน แต่เมื่อ
ราคามีการเคลื่อนไหว เป็ นขาขึ ้น เส้ นทังสองก็
้ จะห่างออกจากัน
หมดแล้ วเรื่ องของทฤษฎีของ Bollinger Band แต่เราเหลือเรื่ องประวัตขิ อง Bollinger Band ไม่วา่ จะเป็ น
การคานวณว่า มันคานวณยังไง เรื่ องสูตรที่ใช้ ในการคานวณ และเรื่ องอื่น ๆ แต่ว่าเราไม่อยากพิมพ์เรื่ อง
พวกนี ้อีกแล้ ว
พูดตรง ๆ เลยว่า คุณไม่จาเป็ นต้ องรู้ว่าเรื่ องพวกนี ้คืออะไร เราคิดว่า มันจะสาคัญกว่าที่จะสอนคุณเรื่ องการ
ใช้ Bollinger band ในการเทรดของคุณ
หมายเหตุ: ถ้ าคุณต้ องการที่จะเรี ยนรู้เกี่ยวกับการคานวณ Bollinger Band คุณสามารถหาได้ จาก

www.bollingerbands.com
การเด้ งของราคาใน The Bollinger band
อีกอย่างหนึง่ ที่คณ
ุ ควรจะรู้เกี่ยวกับ Bollinger Bands คือราคาจะวิ่งกลับมาหาตรงกลางของเส้ น Bollinger
band เสมอ นี่เป็ นแนวคิดเรื่ องการเด้ งของราคาใน Bollinger band (เข้ าท่าป่ าว?) ในกรณีนี ้ ลองมาดูที่
กราฟข้ างล่างนี ้ คุณสามารถบอกเราได้ รึเปล่าว่าราคาจะไปทิศทางใด?
ถ้ าคุณบอกว่า มันจะลง คุณถูก เพราะคุณจะเห็นว่า ราคานันวกกลั

้ บลงมาที่ตรงกลางของเส้ น Bollinger
band
หมดแล้ วเรื่ องการเด้ งของราคาใน Bollinger Band เป็ นสิ่งที่คณ

ุ พึง่ ได้ เรี ยนรู้ไป สาเหตุของการเกิดการเด้ ง
ของราคาแบบนี ้เพราะว่า Bollinger band จะถูกใช้ เป็ นเหมือนแนวรับแนวต้ าน สาหรับแนวคิดนี ้ ยิ่งคุณใช้
Time Frame ที่ใหญ่ขึ ้นเท่าไหร่ คุณก็จะเห็นชัดเจนยิ่งขึ ้น เทรดเดอร์ หลาย ๆ คนได้ พฒ ั นาระบบโดยใช้ การ
เด้ งของราคานี ้ และกลยุทธ์นี ้ก็ใช้ ได้ ดีเมื่อตลาดอยูใ่ นช่วง ไม่ปรากฎเทรนด์ชดั เจน หรื อ ตลาด sideway
ทีนี ้เรามาดูอีกวิธีหนึง่ ในการใช้ Bollinger band เมื่อมันเกิดเทรนด์
การบีบอัดของ Bollinger band
การเกิดเทรนด์ในช่วงที่เกิดการบีบอัดของ เส้ น Bollinger ก็อธิบายตัวมันเองได้ ดีอยูแ่ ล้ ว เมื่อเส้ น Bollinger

Band บีบอัดมาก ๆ นัน่ หมายความว่า จะเกิดเทรนด์หลังจากเหตุการณ์นี ้เกิดขึ ้น ถ้ าเกิดว่ากราฟแท่งเทียน
เริ่มทะลุขึ ้นข้ างบน เป็ นไปได้ วา่ จะเคลื่อนไหวขึ ้นต่อเนื่อง และถ้ ากราฟแท่งเทียนแตะเส้ นข้ างล่าง เราอาจจะ
ทานายได้ วา่ จะเคลื่อนที่เป็ นขาลงอย่างต่อเนื่อง
มองดูกราฟข้ างบน คุณจะเห็นว่า เส้ น Bollinger Band จะบีบตัวเข้ าหากัน และราคาก็เริ่มที่จะแตะเส้ น

Bollinger Band ด้ านบน ด้ วยข้ อมูลเบื ้องต้ นนี ้คุณคิดว่า ราคาจะไปในทิศทางใด?
ถ้ าคุณตอบว่าขึ ้น คุณคิดถูกแล้ ว นี่เป็ นการใช้ แนวคิดการบีบอัดตัวของ Bollinger Band ที่ถกู ต้ อง กลยุทธ์

นี ้สามารถให้ คณ
ุ จับเทรนด์ได้ รวดเร็วยิ่งขึ ้น แต่วา่ การเคลื่อนตัวของกราฟแบบนี ้ก็ไม่ได้ เกิดขึ ้นทุกวันหรอก
แต่วา่ คุณอาจจะต้ องสังเกตุดพู ฤติกรรมของราคา สักสองสามครัง้ ต่อหนึง่ สัปดาห์ ถ้ าคุณเล่นที่ Time
Frame 15 นาที
ตอนนี ้คุณรู้แล้ วว่า Bollinger band คืออะไร และคุณรู้วิธีที่จะใช้ มนั แล้ ว มีอะไรอีกมากที่คณ
ุ ต้ องเรี ยนรู้
เกี่ยวกับ Bollinger Band แต่วา่ สองกลยุทธ์นี ้เป็ นกลยุทธ์ปกติที่คนส่วนใหญ่ใช้ กนั ดังนัน้ คุณสามารถเก็บ
กลยุทธ์ในไว้ ในกล่องเครื่ องมือ ของคุณ แล้ วเราจะไปดูเครื่ องมือตัวอื่นๆ กัน
MACD
MACD ชื่อเต็มของมันคือ Moving Average Convergence Divergence. เครื่ องมือนี ้ใช้ ในการวิเคราะห์
ราคาจากเส้ น moving averages หรื อเส้ นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ซงึ่ จะบอกเทรนด์ ทังตลาดกระทิ
้ ง และภาวะ
ตลาดหมี สิ่งสาคัญที่สดุ ในการเทรดคือ ความสามารถในการบอกเทรนด์ได้ เพราะว่าเป็ นวิธีที่ได้ ผลดีที่สดุ
ในการทากาไร
ด้ วยกราฟ MACD คุณจะเห็นว่ามีตวั เลขสามชุดที่ใช้ ในการตังค่

้ า ดังนี ้
 ตัวเลขชุดแรกคือ ช่วงเวลาที่ให้ ในการคานวณ เส้ น Fast Moving Average (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็ว
 ชุดตัวเลขที่สองคือ ช่วงเวลาที่ใช้ ในการคานวณเส้ น Slow Moving Average(ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า)
 และตัวเลขชุดที่สามคือ จานวนของกราฟแต่ละแท่งที่ใช้ ในการคานวณความแตกต่างของค่า Fast

Moving Average และ Slow Moving Average
ตัวอย่างเช่น ถ้ าคุณเห็น ตัวเลข ชุดดังนี ้ คือ “12, 26, 9” ที่ตวั ตังค่

้ าของ MACD (ปกติแล้ วนี่จะเป็ นค่า
มาตรฐานที่โปรแกรมที่มีกราฟ MACD ใช้ ), นี่เป็ นวิธีที่เราอธิบายตัวเลขเหล่านัน:้
 ตัวเลข 12 หมายถึง จานวนแท่งเทียน หรื อว่า จานวนบาร์ ก่อนหน้ า 12 แท่งของเส้ น Fast Moving
average
 ตัวเลข 26 หมายถึง จานวนแท่งเทียน หรื อว่า จานวนบาร์ ก่อนหน้ า 26 แท่งเทียน ของเส้ น Slower
Moving Average.
 ตัวเลข 9 หมายถึง จานวนแท่งเทียน หรื อว่า จานวนบาร์ ก่อนหน้ า 9 แท่ง ที่ใช้ ในการคานวณความ
แตกต่างระหว่างเส้ น Fast Moving Average และ Slow Moving Average ซึง่ จะถูกวาดในกราฟ
เป็ นเส้ นแนวตังเป็
้ นเส้ น Histogram (เส้ นสีน ้าเงินในกราฟข้ างบน)
มีเรื่ องเข้ าใจผิดเกี่ยวกับเรื่ องของแนวคิดของเส้ น MACD หลายคนคิดว่า เส้ นสองเส้ นนันเป็

้ นเส้ น Moving
Average ของราคา แต่ว่า แท้ จริงแล้ ว มันเป็ นเส้ นที่บอกความแตกต่างของการเคลื่อนไหวของค่า Moving
Average สองเส้ น
ในตัวอย่างของเราข้ างบน เส้ น Fast Moving Average เป็ นความแตกต่างของช่วงระยะเวลาที่ใช้ ในการ

คานวณค่า Moving Average 12 และ 26 และ Slow Moving Average ใช้ ในการคานวณเส้ น MACD
ขึ ้นมา ซึง่ จากตัวอย่างข้ างบน จะเท่ากับ เส้ น Moving Average ระยะเวลา 9 แท่งของ Time Frame ที่เรา
ใช้
นี่หมายความว่า เราใช้ คา่ เฉลี่ยของ 9 แท่งใน Time Frame ที่เราใช้ ของเส้ น MACD และคานวณขึ ้นจาก
เส้ น Slow Moving Average ซึง่ ทาให้ มนั มีความเรี ยบของสัญญาณมากขึ ้น ทาให้ มีความแม่นยาในการใช้
เส้ นมากขึ ้น
เส้ น Histogram สร้ างจากความแตกต่างของค่า Fast Moving Average และ Slow Moving Average ถ้ า
คุณมองดูที่กราฟ คุณจะเห็นว่ามีเส้ น Moving Average สองเส้ นแยกกันอยู่ เส้ น ยิ่งเส้ นสองเส้ นอยู่หา่ งกัน
มากเท่าไหร่ เส้ น Histogram ก็ยิ่งยาวขึ ้นเท่านัน้ เราเรี ยกว่า Divergence (การแยกออกจากกัน) เพราะว่า
เส้ น Fast Moving Average คือการแยกกัน หรื อแยกห่างออกจาก Slow Moving Average
เมื่อ Moving averages เข้ าใกล้ กนั เส้ น Histogram เข้ าใกล้ กนั นี่เราเรี ยกว่า convergence (การบรรจบ
เข้ าหากัน) เพราะว่า เส้ น Fast Moving Average กาลังบรรจบเข้ าหากัน และนี่เป็ นเหตุผลว่าทาไมเราถึง
เรี ยกมันว่า Moving Average Convergence Divergence! พร้ อมจะลุยกันแล้ วใช่มยั๊ ? !
โอเค ตอนนี ้คุณรู้แล้ วว่า MACD ทางานยังไง เรามาดูกนั ว่า MACD ให้ อะไรคุณได้ บ้าง
การตัดกันของMACD
เพราะว่าเรามีเส้ น Moving Average สองเส้ นและมีความเร็วต่างกัน ตัวเส้ นที่เร็วกว่าย่อมจะเคลื่อนไหว

ตอบสนองทิศทางของราคาได้ เร็วกว่าเส้ นที่มีคา่ มากกว่า เมื่อเกิดเทรนด์ใหม่เกิดขึ ้น เมื่อเกิดการตัดกันของ
สองเส้ นนี ้เกิดขึ ้น และเส้ นที่เคลื่อนที่เร็วกว่าเริ่มที่จะแยกห่างออกจากเส้ นที่เคลื่อนไหวได้ ช้ากว่า มันบอกเรา
ได้ วา่ เกิดเทรนด์ใหม่ขึ ้นแล้ ว
จากกราฟข้ างบน คุณจะเห็นว่าเส้ นที่เร็วกว่าตัดกับเส้ นที่เคลื่อนที่ได้ ช้ากว่า และบอกเทรนด์กบั เราได้ อย่าง

ชัดเจนว่าเป็ นขาลงและ เส้ น Histogram เริ่มหายไป เพราะว่า ความแตกต่างของเส้ นที่เวลานี ้เท่ากับ 0 และ
เมื่อขาลงเกิดขึ ้น เส้ น Fast Moving Average ก็แยกห่างจากเส้ น Slow Average ให้ สงั เกตุเมื่อเส้ นตัด
กันลง เส้ น Histogram ก็จะยาวขึ ้น ซึง่ บอกเราได้ ดีวา่ เกิดเทรนด์ชดั เจน
MACD นันมั ้ กจะช้ ากว่าความเป็ นจริงอยูน่ ิดหน่อยเพราะว่า เส้ น Moving average นันเคลื
้ ่อนที่ช้ากว่า
ราคาปัจจุบนั จริง ๆ อยูแ่ ล้ ว เพราะว่า เส้ น Moving Average นันค้ านวนหลังจากที่ราคาได้ เกิดขึ ้นแล้ ว ซึง่
เส้ น MACD ก็ใช้ เส้ น Moving average ที่เร็วกว่าทาให้ มนั มีสญ
ั ญาณเรี ยบขึ ้น คุณจะรู้วา่ มันก็ช้าอยู่อยู่ดี
แต่วา่ ยังไงก็ตาม นี่เป็ นเครื่ องมือที่ยอดนิยมของเทรดเดอร์ หลาย ๆ คน
Parabolic SAR
ตอนนี ้ เรามีเครื่ องมือหลายตัวที่ใช้ ในการจับเทรนด์ และแม้ วา่ การจับการเกิดของเทรนด์นนจะส ั ้ าคัญ

เพียงใด การหาว่าเทรนด์จบยังไงก็สาคัญเช่นกัน ทังหมดนี้ ้ก็จะทาให้ เราเข้ าออร์ เดอร์ ที่ดีและทากาไรได้ ถกู ที่
ถูกเวลาเช่นกัน ใช่ไหม?
เครื่ องมือตัวหนึง่ ที่สามารถช่วยให้ เราสามารถบอกได้ วา่ เทรนด์จะจบที่ไหนก็คือ Parabolic SAR (Stop

And Reversal). Parabolic SAR จะเป็ นจุด หรื อว่า ตาแหน่งในกราฟซึง่ บอกว่า จุดไหนจะเป็ นจุดกลับตัว
ของเทรนด์ จากกราฟดังกล่าว คุณจะเห็น จุดเล็ก ๆ ที่อยู่ข้างบนของกราฟแท่งเทียนเมื่อเทรนดอยูใ่ นขาลง
และจะอยูข่ ้ างล่างกราฟแท่งเทียน เมื่อเทรนด์เปลี่ยนไปอยู่ในขาขึ ้น
การใช้ Parabolic SAR
ข้ อดีของ Parabolic SAR คือมันใช้ ได้ ง่าย ตามหลักการของมันเมื่อจุดไข่ปลาที่อยูใ่ ต้ แท่งเทียน แสดงว่า

เป็ นสัญญาณซื ้อ และเมื่อจุดอยูข้างบนแท่งเทียนนันเป็
้ นสัญญาณของขาลง บางทีนี่เป็ นจะเครื่ องมือที่ใช้
ง่ายที่สดุ ก็วา่ ได้ ด้ วยเหตุนี ้ เครื่ องนี ้เหมาะสาหรับที่จะใช้ ในช่วงที่ตลาดมีเทรนด์ขึ ้นมา และมีการเกิดเทรนด์
ยาวนาน คุณไม่ต้องใช้ เครื่ องมือนี ้ ในช่วงที่ตลาดที่ไม่มีเทรนด์ชดั เจน หรื อว่า การเคลื่อนไหวของราคาอยู่
ในช่วง sideway
Stochastics
Stochastics
Stochastics เป็ นอีกเครื่ องมืออีกตัวหนึง่ ที่ชว่ ยให้ เราตัดสินใจที่ซงึ่ เทรนด์กาลังใกล้ จะจบ คานิยามของ
stochastic คือ oscillator (เครื่ องมือที่บอกการแกว่งตัว) ซึง่ สามารถบอกปริมาณว่า เกิดการ overbought
และ oversold (มีการซื ้อมากเกินไป และ ขายมากเกินไป) ในภาวะของตลาด เส้ นสองเส้ น คล้ าย ๆ กันกับ
เส้ น MACD ในกรณีกบั เดียวกันคือ เส้ นหนึง่ เร็ วกว่าอีกเส้ นหนึง่
เราจะประยุกต์ ใช้ Stochastics ได้ อย่ างไร
เหมือนอย่างที่เราได้ พดู ก่อนหน้ านี ้ Stochastics จะบอกเราว่าเมื่อไหร่ตลาดจะ Overbought และ

Oversold (สัญญาณที่แสดงว่ามีการซื ้อเยอะเกินไป และ ขายเยอะเกินไป) Stochastics มีมาตรวัดเป็ นค่า
ตัวเลข จาก 0 ถึง 100 เมื่อเส้ น Stochastic อยูเ่ หนือค่า 80 (เส้ นประเส้ นตรงที่อยูใ่ นกราฟข้ างบน) นัน่
หมายความว่าตลาดมีการซื ้อเยอะเกินไป และเมื่อ Stochastic ต่ากว่าเส้ น 20 (เส้ นประสีน ้าเงินที่อยู่
ด้ านล่างของเส้ น Stochastics) นัน่ หมายความว่าตลาดมีการขายเยอะเกินไป จากการที่เราตังกฏมาแบบนี

้ ้
เราจะซื ้อเมื่อตลาดเกิดภาวะ Oversold และเราจะขายเมื่อตลาดเกิดการ overbought .
มองดูที่กราฟข้ างบน คุณจะเห็นว่าเส้ น Stochastic แสดงให้ เห็นถึงว่าภาวะตลาดเป็ น Overbought ในช่วง

เวลานัน้ ๆ ด้ วยข้ อมูลนี ้คุณสามารถทานายราคาได้ วา่ ราคาจะไปในทิศทางใด?
ถ้ าคุณเดาว่าราคาจะปรับตัวลง คุณถูกอย่างแน่นอนที่สดุ เพราะว่า เมื่อตลาดเกิดภาวะ Overbought ใน

เวลานาน ๆ การเกิดเทรนด์ย่อมมีโอกาสเกิดขึ ้น
นี่เป็ นพื ้นฐานของ Stochastic เทรดเดอร์ หลาย ๆ คนใช้ stochastic ในหลาย ๆ แบบ แตกต่างกันแต่
จุดประสงค์หลักของการใช้ อินดิเคเตอร์ เพื่อจะบอกเราว่าตลาดอยูใ่ นภาวะ Overbought และ Oversold ที่
ผ่านมาคุณได้ เรี ยนรู้วิธีการใช้ Stochastic ให้ เหมาะกับรูปแบบการเทรดของตัวคุณเอง โอเค!! เราจะไปต่อ
กันในเรื่ อง RSI
Relative Strength Index
Relative Strength Index, หรื อ RSI, ก็มีลกั ษณะคล้ าย ๆ กับ Stochastic ซึง่ บอกเราได้ วา่ เกิดภาวะ
Overbought และ Oversold ในตลาด และยังใช้ การวัดจากค่าตัวเลขคล้ ายกันอีก คือจากเลข 0 ถึง 100
แต่วา่ อาจจะต่างกันตรงการอ่านเพราะว่า ถ้ าค่าต่ากว่า 30 นัน่ บ่งบอกถึงตลาดเกิดภาวะ Oversold และถ้ า
ค่านันมี
้ มากว่า 70 นันบ่
้ งบอกว่าตลาดอยูใ่ นภาวะ Overbought
การใช้ RSI
RSI สามารถใช้ ได้ เช่นเดียวกับ stochastic. จากกราฟข้ างบนคุณสามารถเห็นได้ วา่ เมื่อ RSI อยู่ต่ากว่า 30
มันจะบอกเราได้ ชดั เจนว่าว่าตลาดอยูใ่ นภาวะ Oversold และหลังจากที่มนั ตก ราคาก็ดีดกลับทันที
RSI เป็ นเครื่ องมือยอดนิยม เพราะมันสามารใช้ ในการยืนยันการเกิดเทรนด์ได้ อีก ถ้ าคุณคิดว่าจะมีการเกิด

เทรนด์ขึ ้น คุณต้ องกลับมาดูที่เส้ น RSI และมองดูวา่ มันอยูต่ ่าว่า หรื ออยูส่ งู กว่า เส้ น 50 ถ้ าคุณกาลังคิดว่า
มันอาจจะเป็ นขาขึ ้น คุณต้ องดูวา่ RSI ต้ องอยูเ่ หนือเส้ น 50 และถ้ ามันเป็ นขาลงคุณต้ องแน่ใจว่า RSI อยู่ต่า
กว่า เส้ น 50
ในตอนต้ นของกราฟข้ างบน เราจะเห็นว่า เป็ นไปได้ วา่ จะเกิดเทรนด์ขาขึ ้น ในการหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอก

เราต้ องรอให้ RSI ข้ าม เส้ น 50 เพื่อยืนยันสัญญาณ คุณจะแน่ใจยิ่งขึ ้นเมื่อ RSI ผ่านเส้ น 50 ก็เป็ นจุดยืนยัน
สัญญาณที่ดี ว่าเทรนด์ขาขึ ้นกาลังก่อตัวขึ ้น ตอนนี ้เราก็มีเครื่ องมืออยูใ่ นกล่องเครื่ องมือของเราพอสมควร

เราลองมาดูกนั ว่าเราจะใช้ สิ่งที่คณ
ุ เรี ยนรู้มา ใส่เข้ าด้ วยกันได้ อย่างไร…..
ใส่ มันเข้ าด้ วยกัน

ในทางทฤษฏีเราควรจะเลือกใช้ เครื่ องมือใดเครื่ องมือหนึง่ แต่วา่ ปัญหาคือ เราไม่ได้ อยูใ่ นโลกของทฤษฎี
และเครื่ องมือเหล่านันไม่
้ ได้ สมบูรณ์แบบแม้ แต่ตวั เดียว ซึง่ นี่เป็ นเหตุผลให้ เทรด เดอร์ หลาย ๆ คน รวม
เครื่ องหลาย ๆ ชนิดเข้ าด้ วยกัน ทาให้ เครื่ องมือกรองจุดบอดของสัญญาณ หรื อข้ อเสียของเครื่ องมืออีกตัว
หนึง่ ที่มีอยู่ออกไป เราอาจจะใช้ เครื่ องมือซักสามอย่าง และเราจะไม่เทรดจนกว่า เครื่ องมือทังสามประเภท
้
ให้ สญ ั ญาณตรงกันหมด
หลังจากที่คณ
ุ เดินทางมาในฐานะเทรดเดอร์ จนวันนี ้ คุณคงได้ พบเครื่ องที่ดีที่สดุ สาหรับคุณแล้ ว แต่เราขอ
แนะนาคุณให้ ใช้ MACD Stochastic และ RSI แม้ วา่ คุณอาจจะชอบอย่างอื่นมากกว่า เทรดเดอร์ ทกุ คน
มักจะพยายามหาของอินดิเคเตอร์ ที่คดิ ว่าดีที่สดุ และให้ สญ
ั ญาณที่ถกู ต้ องสาหรับเขาซักตัวหนึง่ แต่วา่
ความจริงแล้ ว มันไม่มีเครื่ องมีอย่างนันหรอก
้
เราอยากให้ คณ
ุ ศึกษาเครื่ องมือ หรื อ Indicator แต่ละชนิดด้ วยตัวของคุณเองจนกว่าคุณจะรู้วา่ มัน
ตอบสนองกับปฏิกิริยาของตลาด และค้ นหาส่วนผสมของ เครื่ องมือเหล่านันที ้ ่เหมาะกับรูปแบบการเทรด
ของคุณ ในส่วนท้ ายของบทเรี ยนนี ้ เราได้ แสดงให้ เห็นว่าการรวมเอาเครื่ องมือต่าง ๆ เข้ าด้ วยกัน ว่ามันจะ
เป็ นของขวัญที่เหมาะกับคุณมากเพียงใด
สรุ ปเรื่ องเครื่ องมือต่ าง ๆ

ทุก ๆ อย่างที่คณ
ุ เรี ยนรู้เกี่ยวกับการเทรดเป็ นเครื่ องมือที่ใช้ ใส่ในกล่องเครื่ องมือของคุณ เครื่ องมือของคุญ
จะทาให้ คณุ สร้ างตัวเลขในบัญชีเทรดของคุณได้ ง่ายขึ ้น
Bollinger Bands
 ใช้ ในการวัดความผันผวนของตลาด
 ทาหน้ าที่เหมือนแนวรับแนวต้ าน
 การเด้ งของราคาใน Bollinger Band
o กลยทธ์ ที่ใช้ จะขึ ้นอยูก
่ บั ว่า ราคาจะวิ่งเข้ าหาจุดกึ่งกลางของ Bollinger Band เสมอ ๆ
คุณจะส่ง ออร์ เดอร์ buy เมื่อราคาชนเส้ น Bollinger Band ที่อยู่ด้านล่าง

o
o คุณจะส่ง ออร์ เดอร์ Sell เมื่อราคาชนเส้ น Bollinger Band ที่อยูด ่ ้ านบน

o Best used in ranging markets
 การบีบตัวของ Bollinger band

o กลยุทธ์ ที่จะใช้ คือใช้ ในการหาจุดทะลุแนวรับและแนวต้ าน หรื อการเกิด Break out
o เมื่อ Bollinger Band บีบตัว ราคาจะบอกเราว่าตลาดนันเงี ้ ยบ และเมื่อเกิดการเบรคเอาท์

ขึ ้นมา เราจะเข้ าเทรดในด้ านที่ราคาได้ ทะลุเส้ น Bollinger band ขึ ้นไป หรื อลงไป
MACD
 ใช้ ในการจับเทรนด์ และสามารถช่วยเรากาหนดจุดกลับเทรนด์ได้

 มันประกอบด้ วย เส้ น Moving Average 2 เส้ น (1 fast, 1 slow) และเส้ นแนวตัง้ ที่เราเรี ยกว่า เส้ น
histogram ซึง่ ใช้ วดั ความต่างของเส้ น Moving Average สองเส้ นดังกล่าว
 ตรงกันข้ ามกับสิ่งที่หลาย ๆ คนคิด เส้ น Moving Averageที่อยูใ่ น MACD ไม่ใช่เส้ นราคาเฉลี่ยของ
ราคาตลาด แต่เป็ นเส้ นค่าเฉลี่ยของเส้ นค่าเฉลี่ยอีกทีหนึง่
 MACD นันเคลื้ ่อนไหวตอบสนองช้ าเพราะว่ามันใช้ คา่ เฉลี่ยของเส้ นราคาเฉลี่ยอีกทีหนึ่ง
 วิธีหนึง่ ในการใช้ MACD คือการรอให้ เส้ น Fast ข้ ามเส้ น Slow เพราะว่ามันเป็ นสัญญาณว่าเกิดเท
รนด์ใหม่
Parabolic SAR
 เครื่ องมือนี ้จะสร้ างจุด และใช้ บอกจุดกลับเทรนด์ ดังนัน้ ชื่อของมันคือ Parabolic Stop And
Reversal (SAR)
 นี่เป็ นเครื่ องมือที่ใช้ ง่ายที่สดุ ในการอ่านสัญญาณ เพราะว่า มันให้ สญ
ั ญาณในภาวะตลาดหมีและ
ภาวะตลาดภาวะกระทิงได้ ดี .
 เมื่อเครื่ องมือได้ สร้ างจุดเหนือ กราฟแท่งเทียนนัน่ หมายความว่าเกิดสัญญาณ Sell.
 เมื่อเครื่ องได้ สร้ างจุดข้ างล่าง กราฟแท่งเทียนนัน่ หมายความว่าเป็ นสัญญาณ Buy เกิดขึ ้น
 เครื่ องมือนี ้ใช้ ได้ ดีในตลาดที่มีเทรนด์และซึง่ จะบอกถึงความยาวของเทรนด์ และจุดกลับตัว
Stochastics
 ใช้ ในการบอกสัญญาณเมื่อตลาดมีภาวะ overbought และ oversold

 เมื่อเส้ น moving averageอยูเ่ หนือ 80 หมายความว่าตลาดนันมี
้ มีการซื ้อเยอะเกินไปและเราควร
หาจังหวะส่งออร์ เดอร์ Sell
 เมื่อเส้ น Moving average อยูต่ ่ากว่า 20 หมายความว่าตลาดนันมี
้ การขายเยอะเกินไปเราควรจะ
หาจังหวะส่งออร์ เดอร์ Buy
Relative Strength Index (RSI)
 เช่นเดียวกับกับ stochastic ที่จะบอกว่า overbought และ oversold

 เมื่อเส้ น RSI อยูเ่ หนือเส้ น 70หมายถึงตลาดนันมี ้ การซื ้อมากเกินไปและเราควรส่งคาสัง่ Sell
 เมื่อ RSI อยูใ่ ต้ เส้ น 30 มันหมายถึงตลาดนันมี ้ การขายมากเกินไป และเราควรหาจังหวะซื ้อ
 RSI เราสามารถใช้ ในการยืนยันการเกิดเทรนด์ ถ้ าคุณคิดว่าเทรนด์กาลังจะเกิดขึ ้น คุณควรจะรอให้
RSI ให้ อยูเ่ หนือ 50 (ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ว่าคุณจะมองดู เทรนด์ขาขึ ้น และขาลง) ก่อนที่คณ
ุ จะเข้ าเทรด
เครื่ องมือแต่ละชนิดนันมี
้ ความไม่สมบูรณ์แบบในตัวมันเอง นี่เป็ นเหตุผลว่า ทาไมเทรดเดอร์ หลายคนใช้
เครื่ องมือหลาย ๆ ตัวในการกรองสัญญาณหลอกให้ กบั ตัวอื่น หลังจากที่คณ ุ ก้ าวหน้ าในอาชีพการเทรดของ
คุณในบทเรี ยนที่ผ่าน ๆ มาแล้ ว ซึง่ คุณจะเรี ยนรู้เครื่ องมือที่คณ
ุ ชอบที่สดุ และคุณควรจะเรี ยนรู้ในการใช้ มนั
ให้ เข้ ากันและเหมาะกับรูปแบบการเทรดของคุณ
เรารู้วา่ บทนี ้เป็ นบทเรี ยนที่ยาววววววววววววววววววววววว นานสาหรับคุณขนาดไหน เราอยากจะกระตุ้น

ให้ คณุ ให้ กลับไปทบทวนบทเรี ยนเก่า ๆ บ้ างที่คณ ุ ยังไม่คอ่ ยเข้ าใจ เพียงแค่คณ
ุ หยิบมันมาอ่านบางครัง้
ก่อนที่จะลงมือศึกษา หรื อว่า ส่งออร์ เดอร์ ก็ได้
เมื่อคุณเข้ าใจหลักการของ อินดิเคเตอร์ ตา่ ง ๆ เป็ นอย่างดีแล้ ว ให้ คณ ุ กลับไปที่โปรแกรมเทรดของคุณแล้ ว

เรี ยนรู้ที่จะใช้ เครื่ องมือให้ คล่องแคล่ว และมุง่ ไปว่าเครื่ องมือแต่ละตัวมีปฏิกิริยากับพฤติกรรมการเคลื่อนไหว
ของราคาอย่างไร
เมื่อคุณเข้ าใจ อินดิเคเตอร์ ตัวในตัวหนึง่ เป็ นอย่างดีแล้ ว มันก็จะกลายมาเป็ นเครื่ องมือของคุณในกล่อง

เครื่ องมือของคุณ ตอนนี ้เราคิดว่าคุณควรจะพักได้ แล้ ว แล้ วก็หากาแฟซักแก้ ว หาอะไรกิน เรารู้วา่ หนังตา
คุณเริ่มตกแล้ ว จบไว้ ตรงนี ้ก่อน แล้ วค่อยกลับมาเมื่อสมองของคุณปลอดโปร่งและพร้ อมที่จะเรี ยนรู้ !
เกรด 6
Oscilator กับ Momentum Indicator
อินดิเคเตอร์ ทีให้ สัญญาณเร็วกับให้ สัญญาณช้ า
ที่ผา่ นมาเราได้ ศกึ ษาเครื่ องมือต่าง ๆ มากมายที่ชว่ ยคุณในการวิเคราะห์กราฟและใช้ ในการวิเคราะห์เทรนด์
จริง ๆ แล้ วตอนนี ้คุณอาจจะมีข้อมูลเพียงหรื อเครื่ องมือพอแล้ วที่จะใช้ มนั ให้ มีประสิทธิภาพ
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะพัฒนาการใช้ เครื่ องมือกราฟ อินดิเคเตอร์ ของคุณ เราต้ องการให้ คณ

ุ เข้ าใจถึงจุดอ่อน
และจุดแข็งของเครื่ องมือแต่ละชนิด ดังนันคุ้ ณจะสามารถตัดสินใจว่าเครื่ องมือไหนที่เหมาะสาหรับคุณและ
แผนการเทรดของคุณ และเครื่ องมือไหนไม่เหมาะสม
อินดิเคเตอร์ ท่ ใี ห้ สัญญาณเร็วกับที่ให้ สัญญาณช้ า
ลองมาดูแนวคิดกันก่อน เนื่องจากมีอินดิเคเตอร์ สองประเภทคือ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สัญญาณเร็ว และอินดิเค

เตอร์ ที่ให้ สญ
ั ญาณช้ า
อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ
ั ญาณเร็ ว จะให้ สญ
ั ญาณส่งออร์ เดอร์ ก่อนที่จะเกิดเทรนด์ครัง้ ใหม่ หรื อจุดกลับตัวขึ ้น
เสียอีก.
อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ
ั ญาณช้ าจะให้ สญ
ั ญาณหลังจากที่เทรนด์ได้ เกิดขึ ้นแล้ ว และมันจะบอกคุณว่า “เฮ้
เพื่อนตังใจฟั
้ งนะ เทรนด์ก่อตัวขึ ้นแล้ วและคุณกาลังจะตกรถ”
บางทีตอนนี ้คุณอาจจะกาลังคิดว่า “โว๊ ววว ฉันกาลังจะรวยด้ วยการใช้ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ ั ญาณเร็ว”

เพราะว่าคุณสามารถทากาไรได้ จากการที่เกิดเทรนด์ใหม่ขึ ้นตังแต่ ้ ตอนที่มนั เริ่มเกิดเทรนใหม่ ๆ ใช่ไหม?
คุณพูดถูก คุณอาจจะจับเทรนด์ได้ ทกุ ครัง้ ที่ตอนมันพึง่ เกิด ถ้ าเครื่ องมือที่คณ
ุ ใช้ ให้ สญ
ั ญาณถูกนะ แต่วา่
มันไม่ได้ เป็ นอย่างนันเสมอไปหน่
้ ะสิ
เมื่อคุณใช้ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ

ั ญาณเร็ว คุณจะเจอกับสถานการณ์ เทรนด์หลอก บ่อย ๆ อินดิเคเตอร์ ที่ให้
สัญญาเร็ว ขึ ้นชื่อด้ านการให้ สญ ั ญาณผิดพลาด ซึง่ จะทาให้ คณ
ุ เข้ าใจผิดได้ เหมือนกัน ฮ่า ๆ เครื่ องมือนี ้
หลอกแม้ กระทัง่ ตัวมันเองได้
ทางเลือกอื่น ๆ คือใช้ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ

ั ญาณช้ า ซึง่ ไม่มีสญ
ั ญาณหลอก เพราะว่า อินดิเคเตอร์ ประเภทนี ้
จะให้ สญ
ั ญาณเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงของทิศทางราคาไปแล้ วและเกิดเทรนด์ขึ ้นแล้ วเท่านัน้ แต่ข้อเสียคือ
คุณจะเข้ าเทรดได้ ช้ากว่าปกติ ซึง่ การเคลื่อนไหวของเทรนด์แรง ๆ มักจะเกิดตอนต้ นของเทรนด์ไม่กี่แท่งซะ
ด้ วย แต่ถ้าคุณใช้ เครื่ องมือประเภทนี ้คุณก็อาจจะต้ องพลาดกาไรไปเยอะได้ เหมือนกัน ซึง่ ไม่ดีเลย
อินดิเคเตอร์ ท่ เี ป็ น Oscillators และ Trend Following
จุดประสงค์ของบทนี ้ เพื่อที่จะแบ่งประเภทของอินดิเคเตอร์ ของเราเป็ นสองรูปแบบดังนี ้
1. Oscillators
2. Trend following หรือ momentum
Oscillator เป็ นอินดิเคเตอร์ ประเภท ให้ สญ

ั ญาณเร็ว
Momentum เป็ นอินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ

ซึง่ อินดิเคเตอร์ ทงสองประเภทสามารถใช้

ั้ ร่วมกันได้ แม้ ว่าเครื่ องมือทังสองประเภทจะดู
้ ขดั แย้ งกันซักหน่อย
เราไม่ได้ บอกว่าอันไหนที่คณุ จะต้ องให้ ความสาคัญเป็ นพิเศษ แต่วา่ คุณต้ องเข้ าใจถึงข้ อดีข้อเสียของแต่ละ
อัน
Oscillators อินดิเคเตอร์ ท่ ีให้ สัญญาณเร็ว

Oscillator เป็ นที่วตั ถุหรื อข้ อมูลที่ย้อนหลังหรื อก่อนหน้ าของข้ อมูล ณ จุดใดจุดหนึง่ เราสามารถกล่าวอีก
อย่างหนึง่ ได้ วา่ มันมันเป็ นเครื่ องมือที่จะกาหนดจุดระหว่างจุด A และจุด B เสมอ ลองคิดถึงเมื่อคุณกดปุ่ ม
ที่ทาให้ พดั ลมส่ายที่พดั ลมของคุณ
แล้ วเรื่ องอินดิเคเตอร์ ของเราก็เป็ นเช่นนันเหมื

้ อนกัน ยิ่งไปกว่านัน้ Oscillator จะให้ สญ
ั ญาณ Buy หรื อ Sell
แม้ วา่ มันจะเป็ นจุดกลับเทรนด์หรื อว่าจุดจบของเทรนด์แบบไม่ชดั เจนมากก็ตาม
คุณฟั งดูค้ นุ ๆ รึเปล่า ดังนันมั

้ นควรจะเป็ นอินดิเคเตอร์ ตอ่ ไปนี ้ Stochastics, Parabolic SAR และ Relative
Strength Index (RSI)เป็ น oscillators ทังหมด
้ อินดิเคเตอร์ แต่ละอันนี ้ถูกออกแบบมาเพื่อหาจุดที่เป็ นไปได้
ว่าจะเกิดการกลับเทรนด์หลังจากที่เกิดเทรนด์มาก่อนหน้ าและเมื่อราคาจะเปลี่ยนทิศทางอีก
เราลองมดูตวั อย่างซักสองสามตัวอย่างกัน
ในกราฟ 1 ชัว่ โมง ของ USD/EUR ข้ างล่างนี ้ เราได้ ใส่ อินดิเคเตอร์ Parabolic SAR ลงไปแล้ วก็ RSI กับ
Stochastic ลงไปด้ วย หลังจากที่คณ
ุ ได้ เรี ยนรู้แล้ วว่า เมื่อ Stochastic และ RSI เมื่อเครื่ องเหล่านี ้เริ่มหลุด
จากสัญญาณ Oversold นันแสดงว่
้ าเป็ นสัญญาณ Buy
ตอนนี ้เราได้ สญ
ั ญาณ Buy เวลา 3.00 am และ 7.00 am ในวันที่ 08/24/05. เครื่ องมือทังสามประเภทนี ้ ้
ให้ สญ
ั าณซื ้อหรื อขายตาม ๆ กันไม่กี่ชวั่ โมงเท่านัน้ และนี่จะเป็ นออร์ เดอร์ เทรดที่ดีออร์ เดอร์ หนึง่ เลย
เรายังได้ สญั ญาณSell จากอินดิเคเตอร์ ทงสามตั

ั้ วในช่วงเวลา 2.00 am และ 5.00 am ในวันที่ 08/25/05
อย่างที่คณุ เห็นเครื่ องมือ Stochastic ยังคงอยูใ่ นภาวะ overbought อยูค่ อ่ นข้ างนานประมาณ 20 ชัว่ โมง
ปกติแล้ วเมื่อ oscillator ยังอยูใ่ นโซน overbought หรื อ oversold อยูน่ นั ้ หมายความว่าเทรนด์นนเป็
ั ้ นเท
รนด์ยาว ในตัวอย่างตังแต่ ้ Stochastic อยูใ่ นโซน overbought คุณก็จะเห็นว่าเป็ นเทรนด์ขาขึ ้นอย่าง
ต่อเนื่อง
แล้ วมาดู Oscillator ที่ให้ สญ

ั ญาณเร็ว อีกตัวหนึง่ เนื่องจากว่าสัญญาณที่เกิดนี ้ไม่ได้ สมบูรณ์แบบ ลองดู
กราฟข้ างล่างนี ้ คุณจะเห็นว่ามีสญ
ั ญาณหลอกมากมายในออร์ เดอร์ buy คุณจะเห็นว่าอินดิเคเตอร์ ตวั หนึง่
บอกว่า buy แต่อินดิเคเตอร์ ตวั หนึง่ บอกว่า Sell
ในช่วงเวลา 1 am วันที่ 08/16/05, ทังตั ้ ว RSI และ stochastic ให้ สญ

ั ญาณ buy ขณะที่ Parabolic SAR
ยังให้ สญ
ั ญาณ Sell อยูเ่ ลย ใช่ Parabolic SAR ให้ สญ ั ญาณ Buy อีกสามชัว่ โมงถัดมา ถ้ าคุณมองดูที่กราฟ
แท่งพร้ อมกับ Parabolic SAR ข้ างล่าง คุณจะสังเกตุเห็นกราฟแท่งเทียนที่แสดงขาลงสีแดงชัดเจนพร้ อม
กับไส้ เทียนที่มีอยูน่ ิดหน่อย และดูด้วยว่าแท่งถัดไปนันปิ
้ ดต่ากว่าแท่งก่อนหน้ า ซึง่ นี่หมายความว่า เป็ น
สัญญาณของเทรนด์ระยะยาวซึง่ ไม่เหมาะกับการส่งออร์ เดอร์ Buy
สัญญาณ Oversold (buy) สองสัญญาณสุดท้ ายที่ให้ สญ

ั ญาณโดย stochastic จะสังเกตุได้ วา่ ไม่มี
สัญญาณมาจาก RSI และ Parabolic SAR ก็ยงั ให้ สญ
ั ญาณ Sell อยู่ เกิดอะไรขึ ้น ณ จุดนี ้ แต่ละอันให้
สัญญาณที่แตกต่างกันหมดเลย!
เกิดอะไรขึ ้นกับกลุม่ ของอินดิเคเตอร์ ที่เราใช้ ?
คาตอบมีอยูใ่ นขันตอนของการค
้ านวณอินดิเคเตอร์ แต่ละประเภท Stochastic นันค ้ านวณอยู่บนพื ้นฐาน
ของ ราคา High Low ในช่วงเวลาใดเวลาหนึง่ (กรณีนี ้คือ 1 ชัว่ โมง) ซึง่ ไม่นบั จนกว่าจะจบแท่งนี ้ Relative
Strength (RSI) ใช้ หลักการเปลี่ยนแปลงของราคาปิ ดของแท่งเทียน และ Parabolic SAR มีการคานวณ
ตามแบบของมันเองซึง่ ทาให้ เกิดการขัดแย้ งกันมากขึ ้น.
ถึงแม้ ธรรมชาติของ Oscillator ควรจะให้ รูปแบบการกลับตัวของเทรนด์ในรูปแบบไม่เหมือนกัน แน่นอน

เรื่ องนี ้ไม่จริง และยอมรับไม่ได้
ขณะที่เราจะมัวมาดูวา่ ทาไมอินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ

ั ญาณเร็ ว ทาไมถึงผิดพลาด เราไม่มีทางที่จะหลีกเลี่ยง
ข้ อผิดพลาดนี ้ได้ หรอก ถ้ าคุณได้ รับสัญญาณที่แตกต่างกันตามลักษณะตัวอย่างข้ างบนนัน้ คุณไม่ควรจะ
ทาอะไรเลยดีกว่าการมานัง่ เดามัน ถ้ ากราฟไม่ได้ ให้ สญ
ั ญาณในทิศทางเดียวกันหมด อย่าบังคับตัวเองให้ เท
รด ค่อยหาสัญญาณใหม่ที่เข้ าเงื่อนไข
Momentum อินดิเคเตอร์ ท่ ีให้ สัญญาณช้ า
แล้ วเราจะบอกการเกิดเทรนด์ได้ ยงั ไง อินดิเคเตอร์ ที่บอกเทรนด์ตอนที่มนั เกิดไปแล้ วได้ ดีก็คือ MACD และ
Moving Average อินดิเคเตอร์ นี ้จะบอกเทรนด์เมื่อมันเกิดเทรนด์ขึ ้นแล้ วดังนันจึ
้ งมีสญั ญาณที่ช้า แต่ข้อดีก็
คือ ทาให้ เราพลาดน้ อยลง
ในกราฟ 1 ชัว่ โมงคูเ่ งิน EUR/USD มีสญ

ั ญาณภาวะตลาดกระทิงในตัวอินดิเคเตอร์ MACD เวลา 3:00
วันที่ 08/03/05 และ เส้ น EMA 10 ตัดเส้ น EMA 20 เวลา 5:00 am ซึง่ เครื่ องบอกสัญญาณสองตัวนี ้มี
ความแม่นยาสูง แต่วา่ ถ้ าคุณรอให้ สญ
ั ญาณทังสองตั
้ วให้ สองตัวให้ สญ
ั ญาณภาวะตลาดกระทิงกับคุณ คุณ
จะพลาดโอกาสในการเข้ าตาแหน่งดี ๆ ถ้ าคุณลองคิดมาจากวันที่มนั เกิดสัญญาณครัง้ งแรก ณ 10:00 pm
วันที่ 08/02/05 มาจนถึงเวลา 5:00 วันที่ 08/03/05 คุณจะต้ องนัง่ มองดูมนั ขึ ้น 159 จุดโดยไม่ได้ เข้ าเทรด
เลย
เราลองมาดูที่กราฟ แล้ วคุณจะเห็นว่า บางครัง้ สัญญาณเหล่านี ้ก็ให้ สญ

ั ญาณหลอกได้ เช่นเดียวกัน เราจะ
เรี ยกมันว่า สัญญาณหลอก ก็แล้ วกัน ลองดูที่สญ ั ญาณหมีที่เกิดขึ ้นในกราฟ MACD ที่เกิดขึ ้นหลังจาก
สัญญาณภาวะตลาดกระทิง
สิบชัว่ โมงหลังจากนัน้ เส้ น EMA 10 ตัดข้ ามเส้ น EMA 20 ซึง่ ให้ สญั ญาณ Sell คุณจะเห็นว่าราคาไม่ได้ ออ่ น
ตัวลงซึง่ ค่อนข้ างจะอยู่ในระดับ sideway ด้ วยซ ้า แล้ วก็เกิดเทรนด์ขาขึ ้นต่ออีก โดยอินดิเคเตอร์ ทงสองตั
ั้ ว
ให้ สญ
ั ญาณ Sell ทังคู้ ่ ถ้ าเราทาตามสัญญาณนันเราจะส่
้ งออร์ เดอร์ Sell ที่จดุ ต่าสุดของราคา และนัง่ มองดู
ตัวเองขาดทุนหลังจากนัน! ้
สรุ ป อินดิเคเตอร์ ท่ ีให้ สัญญาณเร็ว และให้ สัญญาณช้ า

คาถามมูลค่ าล้ านเหรี ยญ
คุณจะตัดสินใจใช้ Oscillators, หรื ออินดิเคเตอร์ ประเภท trend following อย่างไร? เมื่อคุณก็ร้ ูวา่ มันไม่ได้
สมบูรณ์แบบในตัวมันเองทังสองแบบ
้
นี่เป็ นส่วนที่ท้าทายที่สดุ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค และเป็ นเหตุผลว่าทาไมเราถึงเรี ยกมันว่าคาถาม

มูลค่าล้ านเหรี ยญ
เราจะให้ คาตอบมุลค่าล้ านเหรี ยญในบทเรี ยนข้ างหน้ า
ตอนนี ้ เพียงแค่ร้ ูวา่ เมื่อคุณสามารถวิเคราะห์เทรนด์ได้ วิเคราะห์ภาวะตลาดได้ คุณก็จะรู้วา่ อินดิเตอร์ ตวั

ไหนที่มีความแม่นยา และอันไหนที่ไม่มีประโยชน์สาหรับคุณ
นี่ไม่ใช่เรื่ องกล้ วยๆ แต่ว่ามันเป็ นทักษะที่คณ

ุ จะต้ องค่อย ๆ เรี ยนรู้และปรับปรุง ให้ คณ
ุ มีประสบการณ์
เพิ่มขึ ้น
สรุป
 มีอินดิเคเตอร์ สองประเภทคือ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ

ั ญาณเร็ว และ อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ
 อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญญาณเร็ วจะให้ สญ ั ญาณ BUY ก่อนที่จะเกิดเทรนด์หรื อ เกิดจุดกลับตัวเกิดขึ ้น
 อินดิเคเตอร์ ที่ให้ สญ
ั ญาณช้ าจะให้ สญ ั ญาณการเข้ าเทรด หลังจากที่เกิดเทรนด์ไปแล้ ว
 เครื่ องมือทางเทคนิคสามารถแบ่งได้ เป็ นสองประเภทคือ Oscillators และ trend following หรื อ
momentum อินดิเคเตอร์
 Oscillators เป็ นเครื่ องมือที่ให้ สญ
ั ญาณเร็ว
 Momentum เป็ นเครื่ องมือที่ให้ สญ ั ญาณช้ า
 ถ้ าคุณสามารถจะวิเคราะห์ทิศทางของตลาดได้ ในช่วงที่คณ ุ กาลังเทรด คุณจะเรี ยนรู้ว่าเครื่ องชนิด
ไหนที่ให้ สญั ญาณที่มีความแม่นยากับคุณได้ และเครื่ องมือชนิดไหนที่คณ ุ ไม่ควรจะใช้
เกรด 7
รู ปแบบกราฟที่สาคัญ
รู ปแบบกราฟ
ตอนนี ้คุณมีปืนใหญ่ที่จะใช้ เมื่อคุณต้ องสู้กบั ตลาด ในบทเรี ยนนี ้คุณจะได้ อาวุธเพิ่มอีก เรี ยกว่า ชาร์ ทแพท
เทิร์น (CHART PATTERNS!) หรื อ รูปแบบกราฟ นัน่ เอง
ลองคิดถึงรูปแบบกราฟเหมือนกับตัวตรวจสอบกัปดักระเบิด เพราะว่าเมื่อคุณเรี ยนรู้ไ ปแล้ วคุณจะสามารถ

หาจุดที่เกิดการระเบิดขึ ้น ในกราฟก่อนที่มนั จะระเบิดขึ ้น คุณจะทาเงินได้ เยอะแยะจากสิ่งที่คณ
ุ ได้ เรี ยนรู้
เหล่านี ้
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะสอนคุณเกี่ยวกับรูปแบบกราฟพื ้นฐานและการเกิดของมัน เมื่อเราวิเคราะห์ได้ ถกู ต้ อง

มันก็จะนาเราไปสูจ่ ดุ เบรคเอาท์ของเทรนด์ หรื อว่า ถ้ าเราเรี ยกตามบทเรี ยนนี ้ก็เรี ยกว่า การระเบิดของเท
รนด์
จาได้ รึเปล่า เป้าหมายของเราคือพยายามหาจุดที่เกิดการเคลื่อนไหวของตลาดมากที่สดุ ก่อนที่มนั จะ

เกิดขึ ้น ดังนันเราจะสามารถขี
้ ่เทรนด์และทากาไรได้ รูปแบบของกราฟจะช่วยให้ เราบอกสภาวะตลาดว่า
เมื่อไหร่ที่จะเกิด Break out (เบรคเอาท์ คือ การทะลุแนวต้ านแนวรับ หรื อว่าเกิด นิวโลว์ นิวไฮ)
นี่เป็ นรูปแบบของกราฟที่เราจะเรี ยนในบทเรี ยนนี ้ :
 Symmetrical Triangles (สามเหลี่ยม บางคนเรี ยก สามเหลี่ยมธง)

 Ascending Triangles (สามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น)
 Descending Triangles (สามเหลี่ยมเฉียงลง)
 Double Top ( หัวหยัก)
 Double Bottom (ก้ นหยัก)
 Head and Shoulders (หัวและไหล่)
 Reverse Head and Shoulders (หัวและไหล่กลับหัว)
เนื่องจากให้ ตรงกับที่อ่ นื เรียกเป็ นสากล จึงอยากให้ ใช้ เป็ นภาษาอังกฤษมากกว่ า
Symmetrical Triangles
Symmetrical triangles เป็ นรูปแบบกราฟซึง่ กราฟเส้ นแนวต้ านลาดเอียงลงจากราคาสูงสุด และกราฟ

เส้ นแนวรับลาดเอียงขึ ้นจากด้ านล่างไปบรรจบกันที่จดุ ๆ หนึง่ ซึง่ ทาให้ มีรูปร่างเหมือนสามเหลี่ยม แล้ วเกิด
อะไรขึ ้นกับกราฟลักษณะนี ้ คือราคาปิ ดต่ากว่าราคา high และอีกด้ านหนึง่ ก็ปิดได้ สงู กว่าราคา low ในด้ าน
แนวรับ ซึง่ หมายความว่าทังด้
้ านผู้ซื ้อและผู้ขายกาลังดึงราคากัน และผลออกมาก็คือเสมอกัน
ซึง่ เราเรี ยกว่า การสะสมแรงซื ้อขาย
ในกราฟ เราจะเห็นว่าทังผู้ ้ ซื ้อและผู้ขายไม่สามารถผลักดันราคาให้ ไปในทิศทางที่พวกเขากาหนดได้ เมื่อ

เกิดเหตุการณ์ที่ราคาปิ ดต่ากว่าราคา High ในด้ านเส้ นแนวต้ าน และราคาปิ ดสูงกว่าราคา low ในด้ านแนว
รับ เมื่อเส้ นแนวรับแนวต้ านนันเอี
้ ยงเข้ าหากัน หมายความว่าจุดเบรคเอาท์ใกล้ จะเกิดขึ ้นในไม่ช้า เราไม่ร้ ู
หรอกว่าเทรนด์จะเกิดในทิศทางไหน แต่วา่ เรารู้วา่ ตลาดจะเกิด เบรคเอาท์ซงึ่ แล้ วแต่ว่าตลาดจะให้ เกิดใน
ทิศทางไหน
ดังนันเราจะใช้
้ ความได้ เปรี ยบนี ้? ใช่มยั๊ เราสามารถส่งออร์ เดอร์ ที่เหนือหรื อว่า ณ จุดต่ากว่าเส้ นแนวรับแนว
ต้ านที่เราขีดขึ ้น เมื่อเรารู้วา่ ราคาจะเกิด เบรคเอาท์ในทิศทางไหน เราจะสามารถขี่เทรนด์ไปในทิศทางที่
เกิดขึ ้น
ในตัวอย่างนี ้ ถ้ าเราส่งออร์ เดอร์ ณ ที่จดุ เหนือเส้ นแนวต้ านเราก็จะได้ ออร์ เดอร์ เทรดที่ดี และถ้ าคุณส่งออร์
เดอร์ อีกออร์ เดอร์ ที่ด้านล่างของแนวรับ คุณก็จะสามารถยกเลิกออร์ เดอร์ ได้ ทนั ทีที่มนั เกิดเบรคเอาท์ด้านบน
เช่นเดียวกัน
Ascending Triangles
รูปแบบกราฟรูปแบบนี ้เกิดขึ ้นเมื่อ เกิดแนวต้ านที่เป็ นเส้ นตรงและเส้ นแนวรับที่เฉียงขึ ้น สิ่งที่เกิดขึ ้นใน
เหตุการณ์นี ้คือ มีแนวต้ านที่ฝั่งผู้ซื ้อไม่สามารถทะลุไปได้ แต่อย่างไรก็ตามฝั่งผู้ซื ้อ ก็ได้ พยายามยกระดับ
ราคา low ให้ สงู ขึ ้นอยูเ่ รื่ อย ๆ
ในกราฟข้ างบน คุณจะเห็นว่าฝั่งผู้ซื ้อกาลังได้ เปรี ยบเพราะว่าพวกเขาดันราคา Low ให้ สงู ขึ ้นเรื่ อย ๆ และ
เพิ่มความกดดันให้ กบั เส้ นแนวต้ านตามภาพ ซึง่ ถ้ าเกิดเบรคเอ้ าท์ขึ ้น คาถามของเราก็คือ มันจะเกิดขึ ้น
ทิศทางใด ผู้ซื ้อจะสามารถผ่านด่านแนวต้ านนี ้ไปได้ รึเปล่าหรื อว่า แนวต้ านนี ้แข็งแกร่งเกินไปสาหรับเขา?”
หนังสือกราฟหลาย ๆ เล่มจะบอกคุณว่า ในกรณีนี ้ ทางฝั่งผู้ซื ้อจะเป็ นฝ่ ายชนะ และราคาจะทะลุผา่ นแนว

ต้ านขึ ้นไปได้ อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ของเราบอกว่า มันไม่ได้ เป็ นแบบที่หนังสือส่วนใหญ่ได้ กล่าวไว้
หรอก บางครัง้ แนวต้ านก็แข็งแกร่งเกินไปที่ผ้ ซู ื ้อจะสามารถฝ่ าไปได้ และผู้ซื ้อไม่มีกาลังซื ้อเพียงพอที่จะ
ผลักดันราคาให้ ทะลุผา่ นไปได้
ส่วนใหญ่ ราคาจะขึ ้นขึ ้นไป แต่ประเด็นก็คือ เราไม่สนใจหรอกว่ามันจะเกิดเบรคเอาท์ในทิศทางไหน แต่เรา

ต้ องการที่จะพร้ อมสาหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ ้นไม่วา่ จะเป็ นทิศทางไหนต่างหาก ในกรณีนี ้ เรา
จะส่ง Stop order ทังด้
้ านบนและด้ านล่างของเส้ นแนวต้ าน และแนวรับของรูปสามเหลี่ยม
ในสถานการณ์นี ้ ฝั่งผู้ซื ้อเป็ นฝ่ ายชนะและราคาพุง่ ยังกับกระสวยอวกาศที่ถกู ปล่อย !
Descending Triangles
บางครัง้ คุณอาจจะคิดว่า Descending Triangle นันตรงกั ้ นข้ ามกับ Ascending Triangles (เรารู้ว่าคุณ
ฉลาด) Descending Triangles นัน้ มีเส้ นแนวรับที่เป็ นเส้ นตรงและเส้ นแนวต้ านเป็ นเส้ นเฉียงลงมาบรรจบ
กับเส้ นแนวรับ ซึง่ เส้ นแนวรับเป็ นเส้ นที่แนวรับที่แข็งแกร่งยากที่ราคาจะทะลุผ่านไปได้
ในกราฟข้ างบน คุณจะเห็นว่าราคา กาลังทาจุด High ต่าลงเรื่ อย ๆ ซึง่ บอกเราว่าผู้ขายกาได้ มีความ

ได้ เปรี ยบเหนือผู้ซื ้อมากขึ ้นอยากต่อเนื่อง ตอนนี ้ราคาจะทะลุแนวรับและจะพยายามปรับตัวลงต่อไป
อย่างไรก็ตาม ในบางกรณีที่เส้ นแนวรับแข็งแกร่งเกินไปที่จะถูกทาลายได้ ราคาจะเด้ งกลับและเคลื่อนไหว

เป็ นขาขึ ้นอย่างรุนแรง
ข่าวดีก็คือ เราไม่สนหรอกว่า ราคาจะไปทิศทางใด เรารู้แค่วา่ เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทาง

หนึง่ ในกรณีนี ้เราจะส่งออร์ เดอร์ เข้ าไป เหนือ หรื อว่า ข้ างใต้ เส้ นเมื่อราคานันได้
้ ทะลุแนวเส้ นแนวรับและ
แนวต้ านไปแล้ ว
ในกรณีตวั อย่างนี ้ ราคาได้ ทะลุเส้ นแนวรับมาและร่วงลงเกิดเทรนด์ขาลงอย่างรวดเร็ว(หมายเหตุ ตลาด

ในช่วงที่เกิดเทรนด์ขาลง จะเร็วกว่าตลาดที่เป็ นเทรนด์ขาขึ ้นซึง่ หมายความว่าเมื่อคุณเล่น ออร์ เดอร์ Sell
คุณก็จะทาเงินได้ เร็ วกว่า)
Double Top
Double top คือ รูปแบบการกลับตัวของกราฟ ซึง่ ก่อตัวหลังจากมีการขึ ้นอย่างต่อเนื่อง คาว่า Top ก็คือ
จุดสูงสุดซึง่ จะเกิดขึ ้นเมื่อราคาไปชนยังจุดแนวต้ านจุดใดจุดหนึง่ หลังจากชนแล้ ว ราคาก็จะค่อย ๆ ปรับตัว
ลงและพยายามทะลุแนวต้ านนันอี ้ ก และถ้ าคราวนี ้มันไม่สามารถทะลุแนวต้ านได้ อีกเป็ นครัง้ ที่สอง คุณก็จะ
ได้ รูปแบบกราฟ DOUBLE top!
ในกราฟข้ างบนนี ้คุณจะเห็นว่ามีจดุ สูงสุดของราคาสองจุด หรื อที่เราเรี ยกว่า Top เมื่อกี ้ ได้ ก่อตัวขึ ้น
หลังจากการเกิดเทรนด์ขาขึ ้นครัง้ ใหญ่ สังเกตุดวู า่ ตัว Top ตัวที่สองไม่สามารถจะทะลุแนวต้ านที่ Top ตัวที่
หนึง่ ได้ สร้ างไว้ ได้ นี่เป็ นสัญญาณที่ชดั เจนว่าจะเกิดการกลับตัวของเทรนด์ เพราะว่า มันกาลังบอกเราว่า
ความกดดังจากแรงซื ้อที่มีมาอย่างต่อเนื่องกาลังจะหมดลง
เมื่อเกิด กราฟ Double Top แล้ วเราจะใส่ออร์ เดอร์ ของเราข้ างใต้ จดุ Low ก่อนการกลับตัวขึ ้นไปก่อ Top
ครัง้ ที่ 2 เพราะว่าคาดว่าจะเกิดการกลับตัวของเทรนด์ขาขึ ้น
ว๊ าวว เราต้ องเป็ นคนที่มีพลังจิตแน่ ๆ เลยเพราะว่า เราพูดถูกอีกแล้ ว มองดูที่กราฟสิ คุณจะเห็นว่าราคา

ทะลุแนวรับลงมาแล้ ว และเกิดเทรนด์ขาลงอย่างต่อเนื่อง จาไว้ อย่างว่า Double Top นันเป็ ้ นจุดกลับเทรนด์
คุณจะต้ องดูเอาไว้ หลังจากที่มนั เกิดเทรนด์ขาขึ ้นครัง้ ใหญ่
Double Bottom
Double bottoms คือรูปแบบการกลับเทรนด์ แต่วา่ คราวนี ้เราต้ องหาจังหวะ Buy แทนที่จะ Sell รูปแบบนี ้
เกิดขึ ้นหลังจากเกิดเทรนด์ขาลง เมื่อมีการเกิด จุด low สองแห่ง เกิดขึ ้น (ตรงข้ ามกับ Double Top)
คุณจะเห็นว่ารูปแบบของกราฟข้ างบนหลังจากการเกิดเทรนด์ขาลง ราคาได้ เกิดรูปแบบร่องสองร่อง เพรา

ว่ามันไม่สามารถที่จะทะลุต่าลงไปว่าแนวรับที่จดุ ต่าสุดเกิดขึ ้นครัง้ แรกได้ Bottom ที่สองที่เกิดครัง้ ที่สองจึง
ไม่สามารถทะลุแนวรับไปได้
นี่เป็ นสัญญาณว่า ความกดดันจากแรงขายอย่างต่อเนื่องกาลังจะหมดไป และจะเกิดกลับตัวเกิดขึ ้น ใน

สถานการณ์นี ้ เราจะส่งออร์ เดอร์ เหนือเส้ นที่เกิดจุดสูงสุดก่อนการเกิด Bottom ครัง้ ที่สอง
ลองดูนี่กนั
ราคาทะลุเส้ นแนวต้ านที่เกิดหลังจากการเกิด Double Bottom และเกิดเทรนด์ขาขึ ้นอย่างต่อเนื่อง จาไว้ ว่า

เหมือนกับรูปแบบ double Top ตัว Double bottom นันก็ ้ เป็ นจุดกลับตัวหลังการเกิดเทรนด์เช่นเดียวกัน สิ่ง
ที่คณ
ุ ต้ องทาก็คือ มองหาเทรนด์ขาลงแรง ๆ เพื่อรอการเกิด double bottom
Head and Shoulders
รูปแบบของ Head and shoulders ก็เป็ นรูปแบบของจุดกลับตัวเช่นเดียวกัน มันจะสร้ างจุดสูงสุดแรก และ

จุดสูงสุดที่สองนัน้ จะสูงกว่าจุดแรก และจุดสูงสุดอันที่สามใกล้ เคียงกับจุดแรก เส้ นแนวรับถูกขีดใต้ จดุ low
หลังจากเกิดจุด สูงสุดแรกมาซึง่ จะเชื่อมกับจุดต่าสุดหลังการเกิด Head ด้ วยเช่นกันซึง่ บางครัง้ อาจจะเอียง
ขึ ้นหรื อลงนิดหน่อย ตามประสบการณ์ของเราที่ผา่ นมา เมื่อเส้ นเอียงลงนิดหน่อย จะให้ สญ ั ญาณที่
น่าเชื่อถือได้ มากกว่า
ในตัวอย่างนี ้ เราจะเห็น Head and shoulder คือ Head เป็ นจุดสูงสุดครัง้ ที่สองของรูปแบบกราฟประเภทนี ้
Shoulder สองอันที่เกิดหลังจากเกิดราคาสูงสุดของจุด head
ด้ วยรูปแบบกราฟนี ้ เราจะส่งออร์ เดอร์ ข้างล่างของเส้ นแนวรับ และเราจะสามารถประเมินได้ จากจุดสูงสุด

ของ Head มาจนถึงราคาที่ต่าสุดหลังจากทา high ที่เกิดรูปแบบ Head เพื่อใช้ กาหนด เป้าหมายของราคา
ที่เราคาดไว้
คุณจะเห็นว่าเมื่อราคาหลุดแนวรับมามันเกิดเทรนด์ขาลงอย่างต่อเนื่องและเป็ นขนาดเดียวกันกับความยาว
ของจุดเกิดรูปแบบ Head
Reverse Head and Shoulders
ชื่อนี ้นันอธิ
้ บายความหมายของตัวมันเองอยูแ่ ล้ ว ซึง่ เป็ นเหมือนกับ Head and shoulder แต่ว่าคราวนี ้มันมี
ลักษณะตรงกันข้ ามกัน ตัวร่องที่เป็ น(shoulder) จะตามด้ วยการเคลื่อนไหวของราคาที่ต่ากว่าเดิม(Head)
และจะเกิดร่อง(shoulder) อีกครัง้ รูปแบบกราฟนี ้จะเกิดหลังจากที่เกิดการเกิดเทรนด์ขาลงอย่างต่อเนื่อง
และเกิดรูปแบบกราฟนี ้ตามมา
ตอนนี ้คุณจะเห็นว่าเหมือนกับรูปร่างแบบ Head and Shoulder เลย แต่ว่ามันกลับหัวอยูเ่ ท่านัน้ เมื่อกราฟ

รูปแบบนี ้เกิดขึ ้นเราจะส่งออร์ เดอร์ buy ที่ด้านบนของเส้ นแนวต้ านที่เราขีดขึ ้น เป้าหมายของราคาที่เราคาด
ว่ามันจะไปถึงคานวณจาก ระยะห่างระหว่างจุดที่เป็ น Head (Low) ไปจนถึงจุด High ซึง่ เราสามารถนามา
ประเมินคร่าว ๆ ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปประมาณเท่าไหร่
คุณจะเห็นว่า ราคาเคลื่อนที่ขึ ้นหลังจากที่ทะลุแนวต้ าน เรารู้วา่ คุณกาลังคิดว่า “ราคามันอาจจะไปไกลยิ่ง

กว่าที่เราประมาณไว้ ”
แต่สิ่งที่เราอยากจะบอกคุณคือ “อย่ าโลภ”
ถ้ าราคาเป้าหมายถึงจุดที่เราตังไว้
้ ให้ มีความสุขกับกาไรที่ได้ อย่างไรก็ตาม ก็มีกลยุทธ์หลาย ๆ กลยุทธ์ที่
คุณสามารถล็อคกาไรไว้ และปล่อยให้ กาไรวิ่งต่อไป ซึง่ คุณจะได้ เรี ยนรู้ในบทต่อ ๆ ไป
สรุ ปเรื่ องรู ปแบบของกราฟ

รูปแบบกราฟ เหมือนกับ บาซูก้าเพราะว่ามันจะทาให้ เกิดการระเบิดครัง้ ใหญ่ในกราฟของคุณ
สามเหลี่ยม
Symmetrical triangles
 ราคา High จะค่อย ๆ ลดต่าลง และราคา Low ก็จะค่อย ๆ สูงขึ ้น

 ส่งออร์ เดอร์ ณ ข้ างบนเส้ นแนว ต้ านแนวรับ ที่เราขีด ตามราคา High และ Low
Ascending triangles
 ราคา Low จะปรับตัวสูงขึ ้น เข้ าหาเส้ นแนวต้ าน ที่เราขีดไว้ ด้านบน

 ปกติแล้ วจะหมายถึง ราคาจะทะลุแนวต้ านและคุณควรจะส่งออร์ เดอร์ ทงสองด้ ั้ านทังด้
้ านแนวรับ
และแนวต้ าน ในกรณีที่เส้ นแนวต้ านนันแข็้ งแกร่งเกินไปทาให้ ราคาไม่สามารถทะลุผ่านไปได้
 ส่งออร์ เดอร์ ของคุณเหนืเส้ นแนวต้ าน และ เตรี ยมออร์ เดอร์ ที่เส้ นแนวรับไว้ ด้วย
Descending triangles
 ราคา high จะปรับตัวลงและมีเส้ นแนวรับ อยู่ด้านล่าง

 นัน่ หมายความว่าราคาจะพยายามทาลายแนวรับและเป็ นขาลงของราคาคุณควรจะส่งออร์ เดอร์ ทงั ้
สองด้ านในกรณีที่เส้ น แนวรับแข็งแกร่งเกินไป
 ส่งออร์ เดอร์ ของคุณข้ างบน หรื อว่าข้ างใต้ แนวรับแนวต้ านทังสองด้
้ าน
รู ปแบบที่บอกจุดกลับตัว
Double Top
 เกิดหลังจากที่ใกล้ จะหมดเทรนด์ขาขึ ้น
 จะมีรูปแบบจุดสูงสุดของราคาสองที่ และไม่สามารถทะลุราคาในช่วงในช่วงหนึง่ ซึง่ ที่ระดับนันจะ
้
กลายเป็ นเส้ นแนวรับ
 ส่งออร์ เดอร์ Sell ข้ างล่างหรื อว่าต่ากว่าเส้ นแนวรับ ของ Double Top
Double Bottom
 เกิดหลังจากที่เกิดเทรนด์ขาลงต่อเนื่อง
 เกิดรูปแบบเป็ นร่อง 2 ร่องซึง่ ไม่สามารถทะลุราคา ณ จุด หนึง่ ซึง่ จะกลายมาเป็ นแนวต้ าน
 ส่งออร์ เดอร์ Buy ข้ างบ แนวต้ านที่จดุ สูงสุด ของร่องที่เกิด double bottom
Head and Shoulders
 เกิดหลังจากเทรนด์ขาขึ ้น
 เกิดรูปแบบ จุดสูงสุด จุดหนึ่ง และตามด้ วย ราคา High ที่สงู กว่า และต่อไปจะเกิดจุด High ที่สาม ซึง่
ต่ากว่าจุด high จุดที่สอง และเราจะขีดเส้ นแนวรับที่จดุ low ของราคาช่วง การเกิด Head
 ส่องออร์ เดอร์ Sell ที่จดุ ต่ากว่าเส้ นแนวรับ
 เราจะคานวณราคาเป้าหมายของเราโดยประเมินจากระยะระหว่างจุดสูงสุดของราคา และจุด
ต่าสุดของราคาที่เกิดในรูปแบบกราฟ Head และเราจะประมาณระยะทางขนาดนันในการหาจุ ้ ด TP
จากราคาที่เราส่งออร์ เดอร์
Reverse Head and Shoulders
 เกิดหลังจากเทรนด์ขาลง
 เกิดรูปแบบ จุดต่าสุดของราคา จุดแรก ก่อนที่จดุ ต่าสุดของราคาที่สองซึง่ ต่ากว่าจุดที่สอง ตามมา
และตามมาด้ วย จุดต่าสุด จุดที่สาม ซึง่ จะมีเส้ นแนวต้ านที่เราขีดขึ ้นมาจากราคาที่ปรับตัวขึ ้นสูงสุด
ช่วงของการเกิด Head แบบกลับหัว ซึง่ จะเชื่อมกันสองจุด
 ส่งออร์ เดอร์ Buy ของคุณเหนือจุดแนวต้ านที่เราขีดขึ ้นมา
 เราจะคานวณราคาเป้าหมายจากการคานวณช่วงราคาระหว่างจุดต่าสุดของ Head กลับหัวและ
จุดสูงสุดของ shoulder ซึง่ เราจะใช้ คา่ ประมาณนี ้หลังจากที่ราคาทะลุเส้ นแนวต้ าน
เกรด 8 Pivot Piont

Forex Pivot Points
นักเทรดมืออาชีพ และ Market Maker (ผู้ดแู ลสภาพคล่องในตลาด) ใช้ Pivot Point ในการวิเคราะห์แนวรับ
และ แนวต้ านที่สาคัญ โดยการใส่ Pivot Point และแนวรับแนวต้ านของตัวpivot Point ซึง่ เป็ นทิศทางของ
ราคาที่สามารถจะเกิดการเปลี่ยนแปลงขึ ้น ณ จุดนันได้
้
Pivot points เป็ นเครื่ องมือที่เป็ นประโยชน์สาหรับนักเทรดระยะสันทั

้ งหลายผู
้ ้ ที่กาลังมองหาความได้ เปรี ยบ
ของการเคลื่อนไหวของทิศทางของราคาในช่วงสัน้ ๆ
Pivot points สามารถใช้ ทงนั

ั ้ กเทรดที่เล่นการ swing ของราคา และนักเทรดที่เล่นในลักษณะการใช้ จดุ
Break out นักเทรดที่ใช้ การ swing ของราคาใช้ Pivot Point ในการวิเคราะห์จดุ กลับตัวของพฤติกรรมราคา
และนักเทรดที่ใช้ จดุ Break out จะใช้ Pivot Point ในการหาจุดที่ราคาจะสามารถทะลุระดับราคาที่พวกเขา
กาหนดไว้
นี่เป็ นตัวอย่างของ Pivot Point ซึง่ ใช้ บนกราฟ 1 ชัว่ โมง ค่าเงิน EUR/USD:
Pivot Points มีวธิ ีการคานวณอย่ างไร
Pivot point และ เส้ นแนวรับแนวต้ านที่ใช้ ด้วยกันจะถูกคานวณโดยการใช้ ชว่ งราคา High Low และราคา
ปิ ดของช่วงเวลาการเทรดก่อนหน้ านี ้ เพราะตลาด forex นันเปิ
้ ดตลอด 24 ชัว่ โมง เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่ก็จะ
ใช้ เวลาปิ ดของตลาด New York ที่เวลา ตีสี่เป็ นเวลาปิ ดของการเทรดของตลาด
การคานวณ จุด Pivot Point แสดงข้ างล่างดังนี ้:
Pivot point (PP) = (High + Low + Close) / 3
แนวรับ และแนวต้ านจะถูกคานวณจากจุด Pivot point อีกทีดงั นี ้:
แนวรับแรกและแนวต้ านแรก:
แนวรับแรก (S1) = (2*PP) – High
แนวต้ านแรก (R1) = (2*PP) – Low
แนวรับที่สองและแนวต้ านที่สอง :
แนวรับที่สอง (S2) = PP – (High – Low)
แนวต้ านที่สอง (R2) = PP + (High - Low)
อย่ากังวลเรื่ องการคานวณนี ้เลย โปรแกรมเทรดจะคานวณให้ คณ

ุ อย่างเสร็จสรรพและกาหนดจุดต่าง ๆ ให้
บนกราฟ
และจาไว้ ด้วยว่า บางโปรแกรมยังให้ รายละเอียดของ Pivot Point มากกว่านันอี ้ กเช่น ให้ แนวรับแนวต้ าน
แนวที่สาม และให้ จดุ กึ่งกลางของ Pivot Point (คือจุดระหว่าง Pivot Point และกึ่งกลางระหว่างเส้ นแนวรับ
แนวต้ าน).
เส้ นพิเศษเหล่านี ้ที่สร้ างขึ ้น ไม่ได้ สาคัญเหมือนกับ 5 จุดที่เรากล่าวถึงตอนแรก แต่ว่า มันก็ไม่ได้ เสียเงิน แค่
เพิ่มมันเข้ าไปอีกหน่อย ข้ างล่างนี ้เป็ นตัวอย่าง :
เราจะใช้ Pivot Points ในการเทรดอย่ างไร

การเทรดโดยใช้ Breakout
Pivot point ควรจะเป็ นสิ่งแรกที่คณ

ุ ควรจะใช้ ในการเทรด เพราะมันเป็ นทังแนวรั
้ บและแนวต้ านแรก การ
เคลื่อนไหวของราคาครัง้ ใหญ่ ปกติแล้ วจะเกิดขึ ้นที่ช่วงราคาของ Pivot Point อยูแ่ ล้ ว
เมื่อราคาถึง Pivot Point จะสามารถบอกได้ วา่ เราควรจะส่ง Buy หรื อ Sell และตังจุ
้ ดทากาไร และ จุด หยุด
ขาดทุนไว้ ตรงไหน โดยปกติถ้าราคาอยูเ่ หนือเส้ น Pivot นัน่ คือภาวะตลาดกระทิง และถ้ าต่ากว่าเส้ น Pivot
นัน่ คือตลาดอยูใ่ นภาวะตลาดหมี
สมมุตวิ า่ ราคากาลังขึ ้น ๆ ลง ๆ อยูแ่ ถวจุด Pivot Point และปิ ดต่ากว่าจุด Pivot Point ดังนันคุ
้ ณจะควร
ตัดสินใจ ส่งออร์ เดอร์ Sell จุดหยุดขาดทุนก็จะอยูเ่ หนือจุด Pivot Point และจุดทากาไรของคุณจะอยู่
เส้ นแนวรับแรก
อย่างไรก็ตาม ถ้ าคุณเห็นราคายังเคลื่อนไหวในขาลงอย่างต่อเนื่อง แทนที่คณ ุ จะทากาไรที่แนวต้ านที่หนึง่

ในดูอย่างใกล้ ชิด ซึง่ แนวรับที่สองก็จะเป็ นจุดต่าสุดที่ราคาจะเคลื่อนไหวไปถึงได้ แทนในวันทาการและควร
จะเป็ นจุดทากาไรที่ยอดเยี่ยม ซึง่ ไม่ควรจะขยับไปอีก
การเกิดการกลับตัวมาเป็ น ขาขึ ้น ถ้ าราคาปิ ดเหนือจุด Pivot Point คุณจะต้ องส่งออร์ เดอร์ Buy ถ้ าราคาปิ ด
สูงกว่าราคา Pivot Point และเราจะตังจุ ้ ดทาตัดขาดทุน ที่จดุ ต่ากว่าจุด Pivot Pointและใช้ แนวต้ านที่ 1
และ แนวต้ านที่สองเป็ นจุดทากาไรของเรา
การเทรดโดยการใช้ จังหวะสวิงของราคา
ความแข็งแกร่งของแนวรับและแนวต้ านที่จดุ Pivot ในระดับที่แตกต่างกันซึง่ จะวัดจากจานวนครัง้ ที่ราคามา

ทดสอบแนวรับแนวต้ านที่ Pivot นัน้
ยิ่งราคาทดสอบแนวรับแนวต้ านแล้ วไม่สามารถผ่านไปได้ ยิ่งหมายความว่าจุด Pivot จุดนันเป็

้ นแนวรับแนว
ต้ านที่แข็งแกร่ง Pivot นันหมายถึ
้ งการเข้ าไปทดสอบแนวรับแนวตต้ านและหลังจากนันจะกลั
้ บตัว ดังนันเรา
้
จึงเรี ยกว่า Pivot
ถ้ าราคาอยูใ่ กล้ ระดับแนวต้ านข้ างบนคุณสามารถส่งคาสัง่ Sell และตังจุ

้ ดหยุดขาดทุนที่จดุ เหนือเส้ นแนว
ต้ าน
ถ้ าราคา ยังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางขาขึ ้นอย่างต่อเนื่องเหนือเส้ นแนวต้ าน ซึง่ เป็ นจุดการเกิดเบรคเอาท์

ขาขึ ้น เราก็ควรจะปิ ดออร์ เดอร์ ของเรา แต่ถ้าคุณเชื่อว่า ราคาจะยังเคลื่อนไหวรุนแรงต่อไป คุณอยากจะไหล
ไปตามเทรนด์คณ ุ ก็สามารถส่ง Buy แล้ วก็ใส่จดุ ตัดขาดทุนให้ ต่ากว่าจุดแนวต้ านที่คณุ เพิ่งจะใช้ เป็ นจุด
Stop loss ในออร์ เดอร์ ก่อนหน้ า ซึง่ ตอนนี ้จะกลายมาเป็ นแนวรับแล้ ว
ถ้ าราคาอยูใ่ กล้ เส้ นแนวรับข้ างล่าง คุณสามารถสองออร์ เดอร์ Buy และใส่จดุ ตัดขาดทุนต่ากว่าเส้ นแนวรับ
ได้ เช่นเดียวกัน
ความสมบูรณ์ แบบของทฤษฎี ?
ในโลกของทฤษฎี มันฟั งจะดูเหมือนง่ายและเป็ นไปตามใจเราทุกอย่างจริงมัย๊ ? !
แต่ในโลกแห่งความจริง Pivot point ไม่ได้ สมบูรณ์แบบไปทุกครัง้ การเคลื่อนไหวของราคาดูเหมือนจะแกว่ง

ตัวขึ ้น ๆ ลง ในช่วงของ pivot point อยูต่ ลาดเวลา และบางครัง้ มันก็ยากจะบอกว่ามันจะเกิดอะไรขึ ้นต่อไป
บางครัง้ ราคาก็หยุดก่อนที่มนั จะถึงราคาที่ Pivot point กาหนดขึ ้น และบางครัง้ อาจจะไม่ถึงจุดทากาไรของ

คุณ หรื อว่า ในบางครัง้ เส้ นแนวรับแนวต้ าน ก็ไม่ได้ เป็ นเส้ นแนวรับแนวต้ านที่แข็งแกร่งจนคุณเห็นแต่ราคา
ร่วงเอาร่วงเอาอย่างไม่คดิ จะหยุด
คุณต้ องเลือกที่จะเล่นซักหน่อย และคุณต้ องสร้ างเงื่อนไขให้ กบั Pivot Point ที่คณ

ุ คิดว่าจะเป็ นจุดในการ
ตัดสินใจอย่างเคร่งครัด
ลองมาดูที่กราฟข้ างล่างว่า จุดไหนที่ยากและง่ายในการทาความเข้ าใจ กันบ้ าง
โอ๊ ว สีสนั เยอะดี เราชอบ.......
มองดูที่วงรี สีส้ม จะเห็นว่า Pivot Point เป็ นแนวรับที่แข็งแกร่งแต่ถ้าคุณส่งออร์ เดอร์ BUY มันก็ไปไม่ถึง
เส้ นแนวต้ านที่หนึง่ เลย
มองดูที่วงกลมสีมว่ ง ค่าเงินทะลุ Pivot Point แต่วา่ ไปไม่ถึงแนวรับที่ 1 ก่อนที่จะวกกลับไปที่เส้ น Pivot

Point ครัง้ ที่สองของการทะลุจดุ pivot Point ขึ ้นไป (จุดวงกลมสีมว่ งตาแหน่งที่สอง) พยายามจะไปทดสอบ
แนวต้ านที่ 1 ก่อนที่จะกลับตัวเข้ ามาอยูต่ ่ากว่าเส้ น pivot point อีกครัง้
ดูที่วงรี สีชมพูอีกครัง้ จุด Pivot Point เป็ นแนวรับที่แข็งแกร่งแต่วา่ ราคาก็ไม่สามารถทะลุผา่ นแนวต้ านที่ 1
ไปได้
ในวงกลมสีเหลือง ค่าเงินเปลี่ยนมาเป็ นขาลงอีกครัง้ ทะลุผา่ นแนวรับที่หนึง่ และลงไปจนถึงแนวรับที่สอง
ถ้ าคุณพยายามที่จะส่งคาสัง่ Buy ในกราฟลักษณะนี ้ ออร์ เดอร์ ของคุณจะชน Stop loss ทุก ครัง้
โดยส่งตัวแล้ ว เราไม่เคยคิดจะแนะนาให้ คณ ุ ส่งออร์ เดอร์ Buy ในค่าเงินนี ้เลย ทาไมหน่ะหรอ? เรามี

ความลับนิดหน่อย ซึง่ เราไม่ได้ ใส่ลงไปในกราฟนี ้เนื่องจากราฟนี ้เป็ นเทรทนด์ขาลง
จาไว้ วา่ เราต้ องเกาะเทรนด์เสมอ เราไม่ต้องไม่แทงข้ างหลัง(ทะลุถึงหัวใจ ฮา) เพื่อนของเราด้ วยการเทรด

ตรงข้ ามกับเทรนด์เมื่อเทรนด์คือเพื่อนของเรา
ในบทต่อไป คุณจะได้ เรี ยนรู้การใช้ Time Frame หลาย ๆ Time Frame ในการเทรด์ให้ ถกู เทรนด์ ดังนันคุ
้ ณ
ก็จะสามารถหลีกเลี่ยงความผิดพลาดที่อาจจะเกิดขึ ้นเช่นกราฟข้ างบนได้
เกร็ดเล็ก ๆ น้ อย ในการเทรด Forex Pivot Point

นี่เป็ นทิปเล็ก ๆ น้ อยที่ง่ายในการจุดจาและจะช่วยคุณตัดสินใจในการเทรดด้ วยการใช้ Pivot Point
 ถ้ าราคาอยูท่ ี่ Pivot Point ให้ รอว่ามันจะไปที่ แนวต้ านที่ 1 หรื อ แนวรับที่ 1

 ถ้ าราคาอยูท่ ี่ แนวต้ านที่หนึง่ ให้ ดวู ่ามันจะไปที่แนวต้ านที่สองหรื อว่า เส้ น Pivot Point
 ถ้ าราคาอยูท่ ี่ แนวรับที่ หนึง่ ให้ ดวู า่ มันจะไปที่แนวรับที่สองหรื อกลับมาที่จดุ Pivot Point
 ถ้ าราคาอยูท่ ี่แนวต้ านที่ สอง ให้ ดวู า่ มันจะไปที่แนวต้ านที่ สาม หรื อกลับมาที่แ นวต้ านที่หนึง่
 ถ้ าราคาอยูท่ ี่แนวรับที่สอง ให้ ดวู า่ มันจะไปที่แนวรับที่สามหรื อย้ อนกลับมาที่แนวรับที่หนึง่
 ถ้ าไม่มีขา่ วอะไรสาคัญที่มีอิทธิพลต่อตลาด ราคาจะเคลื่อนที่จาก Pivot Point ไปยัง แนวรับที่ หนึง่
หรื อแนวต้ านที่หนึง่
 ถ้ ามีขา่ วสาคัญที่กระทบขึ ้นกับตลาดราคาอาจจะดิง่ ตรงผ่านแนวรับหรื อแนวต้ านที่ หนึ่ง และมุง่ สู่
แนวรับหรื อแนวต้ านที่สอง หรื ออาจจะถึงแนวที่สามก็อาจจะเป็ นไปได้
 เส้ นแนวรับและแนวต้ านที่สาม เป็ จดุ ที่บอกการเคลื่อนไหวสูงสุดของช่วงเวลานันได้ ้ ดีวา่ วันนันมี
้
ความผันผวนสูง แต่เหตุการณ์นี ้ก็ไม่ได้ เกิดบ่อย
 เส้ น Pivot จะใช้ ได้ ดีในช่วงตลาด Side way เพราะว่าราคาส่วนใหญ่จะวิ่งอยูใ่ นช่วงแนวต้ านที่ 1
และแนวรับที่ 1
 ในช่วงที่มีเทรนด์ชดั เจน ราคาจะทะลุผา่ นเส้ น Pivot ไปอย่างไม่หยุดยัง้
บทสรุ ปของ Forex Pivot Points

 Pivot points เป็ นเทคนิคที่ใช้ โดยนักเทรดมืออาชีพหลาย ๆ คนและรวมทังผู ้ ้ ที่ Market Maker ด้ วย
ในการตัดสินใจหาจุดเข้ าและจุดออกในการเทรดแต่ละวันซึง่ มีพื ้นฐานการคานวณจาก ค่าของวัน
ก่อนหน้ าและใช้ เทคนิคนี ้ในการตัดสินทิศทางของราคาซึง่ เหมาะเมื่อเทรนด์ชดั เจนแล้ ว
 Pivots Point นันเป็้ นประโยชน์อย่างมากในตลาดฟอร์ เร็ ก เมื่อค่าเงินหลาย ๆ ค่าเงินมักจะมี
ความสัมพันธ์ใกล้ เคียงของช่วงระดับต่าง ๆ ของมัน
 นักเทรดที่อาศัยการสวิงของราคาจะส่งออร์ เดอร์ Buy เมื่อราคาอยูใ่ กล้ เส้ นแนวรับ และส่งออร์ เดอร์
Sell เมื่อราคาอยูใ่ กล้ เส้ นแนวต้ าน
 Pivot points ยังสามารถใช้ ได้ กบั นักเทรดที่ใช้ จุด Break out เพื่อบอกว่าจุดนี ้เป็ นจุดที่ราคาได้ ทะลุ
แนวรับแนวต้ านขึ ้นไปแล้ ว
 ด้ วยความธรรมดาของ Pivot Point ทาให้ ตวั มันเองเป็ นเครื่ องมือที่มีประสิทธิภาพ และทาให้ คณ ุ
เห็นตาแหน่งต่าง ๆ ซึง่ มีผลต่อพฤติกรรมราคา คุณก็จะสามารถเชื่อมสิ่งเหล่านี ้กับการเคลื่อนไหว
ของราคาและสามารถได้ ข้อมูลในการตัดสินใจที่ดีได้
 เรี ยนรู้ที่จะใช้ Pivot Point ควบคูก่ บั เครื่ องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ เช่น กราฟแท่งเทียน
รูปแบบของกราฟแท่งเทียน กราฟ MACD เส้ น Moving Average Stochastic ระดับ
Overbought Oversold ซึง่ เป็ นตัวยืนยันสัญยษณที่ดี และยิ่งเพิ่มโอกาสในการประสบความสาเร็จ
ของคุณ!
ภาคเรี ยน ฤดูร้อนก่ อนขึน้ เกรด 9 ตอนที่ 1

รู ปแบบราคาแบบ Harmonic
ตอนนี ้คุณมีรูปแบบกราฟพื ้นฐานในกล่องเครื่ องมือของคุณ มาพอสมควรแล้ ว และตอนนึ ้ถึงเวลาที่จะเดิน

ก้ าวต่อไป และหาเครื่ องมือที่รุดหน้ ากว่านี ้เพื่อใช้ ในการเทรดของคุณ
ในบทเรี ยนนี ้เราจะ เน้ นไปที่รูปแบบพฤติกรรมราคาแบบ ฮาร์ โมนิค ซึง่ อาจจะยากในการทาความเข้ าใจอยู่
ซักหน่อย แต่เมื่อคุณจับแนวทางถูก มันก็จะทาให้ คณุ ได้ กาไรอย่างง่ายดายได้ เหมือนกัน !
ประเด็นของการเล่นแบบนี ้ก็คือ ทาให้ พวกเราช่วยระบุระดับต่าง ๆ ของเทรนด์ปัจจุบนั ได้ ซึง่ จริง ๆ แล้ วเรา
จะใช้ เครื่ องมืออื่น ๆ ทีเรารู้มาด้ วยในบทนี ้ เช่น แนวเส้ นต่าง ๆ ของ Fibonacci และ Fibonacci extension!
ถ้ าเราเอามาประยุกต์กบั เครื่ องมือเหล่านี ้ในการบอกรูปแบบราคาแบบ Harmonic ก็จะสามารถบอกได้ วา่

บริเวณไหนที่จะเป็ นจุดที่เทรนด์จะหยุด หรื อจะไปต่อ
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะคุยกันเรื่ อง รูปแบบราคาแบบฮาร์ โมนิค ดังนี ้ :
 รูปแบบ ABCD
 รูปแบบ Three-Drive
 รูปแบบ Gartley
 รูปแบบ Crab (ปู)
 รูปแบบ Bat (ค้ างคาว)
 รูปแบบ Butterfly (ผีเสื ้อ)
ฟิ ว้ ว! เยอะไปหน่อย!
แต่ไม่ต้องห่วง เมื่อคุณเข้ าใจแนวทางของมันแล้ วมันจะง่ายกว่าที่คณ

ุ คิด เหมือนกับเลข 1-2-3! และเราจะ
เริ่มจาก รูปแบบพื ้น ๆ แบบ ABCD และรูปแบบ three-drive ก่อนที่เราจะไปที่รูปแบบ Gartley และ
รูปแบบสัตว์ตา่ ง ๆ
หลังจากที่เราได้ เรี ยนรู้และเข้ าใจมันแล้ ว เราจะไปศึกษายังสิ่งที่คณ

ุ จะต้ องใช้ กบั รูปแบบเหล่านี ้ในการเทรด
อย่างประสบความสาเร็จ
สาหรับ รูปแบบฮาร์ โมนิคเหล่านี ้ ประเด็นก็คือให้ รอจนกว่าจะมีรูปแบบเกิดขึ ้นก่อนที่คณ ุ จะเทรดไม่วา่ จะ

เป็ นออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell แล้ วคุณก็จะเข้ าใจเองในสิ่งที่เรากาลังจะอธิบายให้ คณ
ุ รู้ตอ่ ไปนี ้ โอเค มาเริ่ม
กันเถอะ!
รู ปแบบ ABCD และรูปแบบ Three-Drive

รู ปแบบ ABCD
มาเริ่มบทนี ้ด้ วยรูปแบบราคาแบบ ฮาร์ โมนิคที่ง่ายที่สดุ กันก่อน แล้ วจะมีอะไรง่ายไปกว่า ABC อีก เอาหล่ะ
เราจะเพิ่มตัวอักษรเข้ าไปอีกซักตัว เราจะได้ รูปแบบกราฟแบบ ABCD!
ในการที่จะกาหนดรูปแบบกราฟแบบนี ้ในโปรแกรมของคุณ คุณจะต้ องใช้ สายตาที่เฉียบคมดุจเหยี่ยวและ

เครื่ องมือ Fibonacci
ทังกราฟรู
้ ปแบบกระทิงและรูปแบบหมีในเวอร์ ชนั่ ของ ABCD เส้ น AB และเส้ น CD จะถูกเรี ยกว่าขาใน
ขณะที่ เส้ น BC จะเป็ น Correction หรื อ เส้ นแนวรับ ถ้ าคุณใช้ Fibonacci ที่ขาของเส้ น AB เส้ น BC ก็จะ
อยูท่ ี่ระดับ 0.618 และเส้ น CD ก็จะอยู่ที่ระดับ 1.272 ใน Fibonacci extension ของเส้ น BC
ง่ายมากใช่ไหม? สิ่งที่คณ
ุ ต้ องทาคือรอให้ รูปแบบเหล่านี ้เกิดขึ ้นเสร็จแล้ ว(ให้ ถึงจุด D) ก่อนที่จะส่งออร์ เดอร์
Buy หรื อ Sell
อ้ อ! แต่ถ้าคุณต้ องการจะจริงจังกับมันซักหน่อย เราก็มีกฏให้ ใช้ กบั รูปแบบ ABCD เหมือนกัน:
 ความยาวของเส้ น AB ควรจะเท่ากับความยาวของเส้ น CD
 เวลาที่ทาให้ ราคาจะเคลื่อนไปจากจุด A ถึงจุด B ควรจะเท่ากับเวลาที่มนั เคลื่อนไหวจาก
จุด C ถึงจุด D
รู ปแบบ Three-Drive
รูปแบบ Three-drive เหมือนกับรูปแบบ ABCD ยกเว้ นมันมีสามขา (ซึง่ เราเรี ยกว่า Drive) และมีเส้ น
Correction หรื อ แนวรับ ง่ายเหมือนปอกกล้ วยเลยใช่ไหม? จริง ๆ แล้ ว รูปแบบ Three drive เป็ นต้ นกาเนิด
ของ Elliott Wave
อย่างที่บอก คุณจาเป็ นต้ องมีสายตาแหลมคมแบบเหยี่ยว เครื่ องมือ Fibonacci เป็ นกุญแจในการถอดรหัส

รูปแบบนี ้
ตามที่คณ
ุ เห็นจากกราฟข้ างบน จุด A ควรจะเป็ นระดับ Fibonacci ที่ 61.8% ของ Drive ที่ 1 และ
เหมือนกัน จุด B ควรจะเป็ นระดับ 0.618 ของ drive 2. และ Drive 2 ควรจะอยูท่ ี่ระดับ1.272 ของ
Correction A และ Drive 3 ควรจะอยูท่ ี่ระดับ 1.272 extension Fibonnacci ของ correction B.
โดยทัว่ ไปแล้ ว เมื่อรูปแบบ Three-drive เกิดขึ ้นแล้ ว คุณสามารถส่งออร์ เดอร์ ของคุณได้ ทงออร์
ั ้ เดอร์ Buy
และ ออร์ เดอร์ Sell ซึง่ เมื่อราคาถึงจุด B คุณสามารถส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell ที่ระดับ 1.272 extension
ซึง่ คุณไม่ควรจะพลาด!
แต่ก่อนอื่น เราควรจะตวรจดูวา่ มันตรงตามกฏเหล่านี ้รึยงั :
 เวลาที่ไปจนถึงจุดสิ ้นสุดของ Drive 2 ควรจะเท่ากับเวลาที่จบ Drive 3

 และ เวลาที่ไปถึงจุดสิ ้นสุดของเส้ นแนวรับ A ควรจะเท่ากับจุดแนวรับ B.
หมายเหตุ: คนทีไม่เข้ าใจว่า Extension คืออะไรให้ กลับไปดูบทเรี ยนเรื่ อง Fibonnacci extension
รู ปแบบGartley และรูปแบบสัตว์ ต่าง ๆ

กาลครัง้ หนึง่ มีนกั เทรดอัจฉริ ยะคนหนึง่ ชื่อว่า Harold McKinley Gartley.
เขาเป็ นผู้ให้ บริการให้ คาปรึกษาในการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ ในช่วงกลางของยุค 1930 และมีลกู ค้ า

มากมาย ซึง่ บริการของเขาเป็ นการรวมเอาวิทยาศาสตร์ และวิธีการทางสถิตใิ นการวิเคราะห์พฤติกรรมของ
ราคาตลาดหุ้น
ในที่สดุ Gartley เขาก็สามารถแก้ ปัญหาใหญ่ ๆ สองอย่างของนักเทรดได้ คือ ควรจะซื ้ออะไรและเมื่อไหร่
ในไม่ช้า นักเทรดก็เข้ าใจว่า รูปแบบนี ้ก็สามารถประยุกต์ใช้ กบั ตลาดอื่น ๆ ได้ เช่นกันซึง่ หนังสือ โปรแกรมเท
รด หรื อรูปแบบการเทรดต่าง ๆ นี ้ก็อ้างทฤษฎีจากทฤษฎีของเขาด้ วย
รู ปแบบ Gartley a.k.a. "222"

รูปแบบ Gartley "222” เป็ นชื่อของเลขหน้ าที่พบในหนังสือของ Gartley ชื่อ Profits in the Stock Market.
รูปแบบ Gartleys เป็ นรูปแบบซึง่ รวมไปด้ วยรูปแบบพื ้นฐานอย่าง ABCD ที่เราพูดไปก่อนหน้ านี ้แล้ ว และให้
ความสาคัญของจุดสูงสุดและจุดต่าสุดของราคา
ตอนนี ้ รูปแบบนี ้จะเกิดขึ ้นเมื่อเกิดรูปแบบ Correction ของเทรนด์ซงึ่ จะมีรูปร่างคล้ าย ตัว M หรื อตัว W ใน
ภาวะตลาดหมี รูปแบบนี ้ช่วยให้ นกั เทรดหาจุดเข้ าที่ดีในการเข้ าเทรดในเทรนด์ตา่ ง ๆ ได้ ดี
รูปแบบ Gartley จะเกิดขึ ้นเมื่อพฤติกรรมราคาในเทรนด์ขาขึ ้นหรื อขาลง แต่วา่ ต้ องมีรูปแบบสัญญาณ

Correction ก่อน
แล้ วสิ่งที่ทาให้ รูปแบบ Gartley ทาให้ มนั ทางานได้ ดีเมื่อในการหาจุดเหล่านี ้คือ Fibonacci และ Fibonacci
extension จุดนี ้ให้ สญั ญาณชัดเจนว่าทิศทางราคา อาจจะเกิดการกลับตัว
รูปแบบนี ้อาจจะยากซักหน่อย เพราะมันทาให้ คณุ สับสันเมื่อคุณใส่ เครื่ องมือ Fibonacci ลงไป กุญแจ
สาคัญในการหลีกเหลี่ยงเพื่อไม่ให้ ความสับสนนี ้คือให้ ทาทีละอย่าง แล้ วค่อย ๆ วิเคราะห์ทีละขัน้
แต่ไม่วา่ ยังไงก็ตาม รูปแบบต่อไปนี ้จะเกิดขึ ้นทังรู้ ปแบบ ABCD ในภาวะตลาดหมี และตลาดกระทิงได้ ทงคู
ั้ ่
แต่วา่ ต้ องมีจดุ (x) มาก่อนจุด D ถึงจะสามารถวิเคราะห์รูปแบบ Gartley ได้ โดยจะมีลกั ษณะดังนี ้:
1. เส้ น AB ควรจะอยู่ที่ระดับ .618 ของเส้ น XA.

2. เส้ น BC ควรจะอยู่ที่ระดับ .382 หรื อ .886 ที่ใดที่หนึง่ ของเส้ น AB.
3. ถ้ าเส้ น BC อยู่ที่ระดับ .382 ของเส้ น AB ดังนันเส้
้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ 1.272 ของเส้ น
BC และถ้ าเส้ น BC อยู่ที่ระดับ .886 ของเส้ น AB เส้ น CD ก็ควรจะเลื่อนไปอยู่ที่ระดับ 1.618
ของเส้ น BC ตามลาดับ
4. เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ .786 ของเส้ น XA
รู ปแบบ สัตว์ ต่าง ๆ

เมื่อเวลาผ่านไป รูปแบบ Gartley ได้ รับความนิยมมากขึ ้น และพวกเขาก็มาพร้ อมกับรูปแบบของปั ญหา
หรื อตัวแปรที่แตกต่างกัน
ด้ วยเหตุผลบางอย่าง ผู้ค้นพบตัวแปรเหล่านี ้จึงได้ ตงชื

ั ้ ่อของมันเป็ นชื่อของสัตว์แต่ละชนิด ซึง่ มีดงั นี ้ ...
The Crab (ปู)
ในปี 2000, Scott Carney, คนที่เชื่อในรูปแบบราคาแบบ harmonic ค้ นพบรูปแบบ “Crab" (ปู)
ตามที่เขาได้ บอกเอาไว้ เขาบอกว่ารูปแบบนี ้เป็ นรูปแบบที่แม่นยาที่สดุ ในหมูข่ องรูปแบบ Harmonic

เพราะว่าเป็ นจุดที่อาจะเกิดจุดกลับเทรนด์ได้ (บางครัง้ เรี ยกว่าเป็ นจุดที่คณ
ุ จะหมดตัวได้ )
รูปแบบนี ้เป็ นรูปแบบที่ High reward-to-risk (อัตรากาไรสูงกว่าขาดทุน) เพราะว่าคุณสามารถตัง้ Stop

loss ได้ ไม่ต้องมากนัก รูปแบบปูจะต้ องมีลกั ษณะอย่างนี ้:
1. เส้ น AB ควรจะอยู่ที่ระดับ .328 หรื อ .618 ของเส้ น XA

2. เส้ น BC ควรจะอยู่ที่ .328 หรื อไม่ก็ .886 ของเส้ น AB
3. ถ้ าเส้ น BC ระดับ Fibonacci เท่ากับ .328 ของเส้ น AB ดังนัน้ เส้ น CD ควรจะเท่ากับ 2.24
ของเส้ น BC และ ถ้ าเส้ น BC อยู่ที่ระดับ .886 ของเส้ น AB เส้ น CD ก็ควรจะอยู่ที่ระดับ
3.618 extension ของเส้ น BC
4. เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ 1.618 extension ของเส้ น XA
The Bat (ค้ างคาว)
ในปี 2001 Scott Carney พบรูปแบบ Harmonic ขึ ้นมาอีก เขาจึงเรี ยกมันว่า Bat หรื อค้ างคาว รูปแบบ
Bat นี ้จะอยู่ที่ระดับ .886 ของเส้ น XA ซึง่ จะเป็ นจุดที่คาดว่าจะเป็ นจุดกลับตัวของทิศทางราคา โดยรูปแบบ
Bat จะมีลกั ษณะดังต่อไปนี ้ :
1. เส้ น AB ควรจะอยู่ที่ระดับ .382 หรื อ .500 ของเส้ น XA

2. เส้ น BC ควรจะอยูที่ระดับ .382 หรื อ .886 ของเส้ น AB
3. ถ้ าเส้ น BC อยูที่ระดับ .382 ของ AB และเส้ น CD อยู่ที่ 1.618 ของ extension ของเส้ น BC
และ BC อยู่ที่ .886 ของเส้ น AB เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ 2.168 ของ Extension BC ตามลาดับ
4. เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ .886 ของเส้ น XA
The Butterfly (ผีเสือ้ )
ต่อมาเป็ นรูปแบบ Butterfly (ผีเสื ้อ) เปรี ยบรุปแบบนี ้เหมือนกับมูฮมั หมัด อาลี ถ้ าคุณเห็นรูปแบบนี ้ คุณก็
อาจจะมีโอกาสน็อคคูต่ อ่ สู้ และได้ รางวัลเป็ น pip มากมาย!
รูปแบบนี ้ค้ นพบโดย Bryce Gilmore รูปแบบ Butterfly ที่สมบูรณ์แบบคือ เส้ น AB อยูท่ ีระดับ .768 ของ
เส้ น XA และเส้ น Butterfly จะมีลกั ษณะดังนี ้:
1. เส้ น AB ควรจะอยู่ที่ระดับ .786 ของเส้ น XA

2. เส้ น BC ควรจะอยู่ที่ระดับ .382 หรื อ .886 ของเส้ น AB
3. ถ้ าเส้ น BC อยู่ที่ระดับ .382 ของเส้ น AB ดังนัน้ เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ 1.618 ของ เส้ น
BC extension และถ้ า เส้ น BC อยู่ที่ .886 ของเส้ น AB ดังนันเส้
้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ
2.168 ของเส้ น BC extension
4. เส้ น CD ควรจะอยู่ที่ระดับ 1.27 หรื อ 1.618 ของเส้ น XA extension
3 ขัน้ ตอนของการเทรดโดยใช้ รูปแบบราคาแบบ

Harmonic
อย่างที่คณ
ุ ได้ ร้ ูมาจากบทเรี ยนนี ้ เราจะทากาไรได้ จากการเทรดแบบ ฮาร์ โมนิคได้ ก็ตอ่ เมื่อเราสามารถระบุ
การเกิดรูปแบบอย่างสมบูรณ์แบบและส่งออร์ เดอร์ เมื่อมันเกิดรูปแบบที่สมบูรณ์แล้ ว
มีขนตอนพื
ั้ ้นฐานสามขันตอนในการระบุ
้ การเกิดของรูปแบบทิศทางราคาแบบ Harmonic:
 ขัน้ ที่ 1: ระบุการเกิดรู ปแบบ Harmonic

 ขัน้ ที่ 2: ประเมินรู ปแบบ Harmonic ว่ าอยู่ในระดับใด(Fibonacci)
 ขัน้ ที่ 3: ส่ งออร์ เดอร์ Buy หรือ sell หลังจากที่รูปแบบ Harmonic เกิดขึน้ โดยสมบูรณ์ แล้ ว
ตามขันตอนดั
้ งกล่าว คุณสามารถระบุการเกิดรุปแบบ Harmonic ที่มีความน่าจะเป็ นสูงในการทากาไรได้
เรามาดูของจริงกันเถอะ !
 ขัน้ ที่ 1: ระบุการเกิดรู ปแบบ Harmonic
โว๊ วว ว๊ าว ดูเหมือนรูปแบบ Harmonic ขึ ้นมาบ้ างรึยงั และ ณ จุดนี ้ เราไม่แน่ใจว่ามันเป็ นรูปแบบอะไร มัน
เหมือนรูปแบบ three drive แต่วา่ อาจจะเป็ นรุปแบบ Bat หรื อ Crab อีกก็เป็ นได้
รึวา่ อาจจะเป็ นกวางมูส ก็ได้ แต่ชา่ งมันเถอะ เรามาหาจุดกลับตัวกันดีกว่า
ขัน้ ที่ 2: ประเมินรู ปแบบ Harmonic ว่ าอยู่ในระดับใด (Fibonacci)
ใช้ เครื่ องมือ Fibonacci ปากกา กระดาษ แล้ วมาดูกนั
1. เส้ น BCอยูท่ ี่ระดับ .618 ของเส้ น AB

2. เส้ น CD อยูท่ ี่ระดับ 1.272 extension ของเส้ น BC
3. ความยาวของเส้ น AB จะมีความยาวใกล้ เคียงกับความยาวของเส้ น CD
รูปแบบนี ้ จะทาให้ เกิดรูปแบบตลาดกระทิง ABCD ซึง่ เป็ นสัญญาณให้ เราซื ้อ
ขัน้ ที่ 3: ส่ งออร์ เดอร์ Buy หรือ sell หลังจากที่รูปแบบ Harmonic เกิดขึน้ โดยสมบูรณ์ แล้ ว
หลังจากที่เกิดรูปแบบราคาแล้ ว สิ่งที่คณ
ุ จะต้ องทาคือส่งออร์ เดอร์ ให้ ถกู ทาง ไม่วา่ จะเป็ น Buy หรื อ Sell
ในกรณีนี ้ คุณควรจะซื ้อที่จดุ D ซึง่ อยูท่ ี่ 1.272 ของเส้ น Fibonacci extension ของเส้ น CB และใส่ stop
loss ให้ ต่ากว่าราคาที่คณ
ุ ส่งออร์ เดอร์ นิดหน่อย
มันจะง่ายไปหน่อยไหม?
ไม่อย่างนันเสมอไปหรอก
้
ปัญหาของรูปแบบ Harmonic คือมันยากที่จะระบุจดุ ที่มนั เกิดได้ ยากที่จะระบุประเภทของมันได้
นอกจากคุณจะเข้ าใจขันตอนในการวิ
้ เคราะห์ตา่ ง ๆ แล้ วคุณ่ต้องมีสายตาเฉียบคมในการระบุการเกิด
รูปแบบฮาร์ โมนิค และต้ องอดทนเพื่อไม่ให้ ตวั เองเขาไปในช่วงที่รูปแบบ Harmonic จะเกิดขึ ้นอย่างสมบูรณ์
แล้ ว
สรุ ป รู ปแบบราคาแบบ Harmonic
รูปแบบทิศทางราคาแบบ Harmonic ทาให้ เราบอกได้ ว่าจุดไหนที่เทรนด์จะไปต่อหรื อจะเกิดจุดกลับตัว
รูปแบบทิศทางราคาแบบ Harmonic มี 6 แบบ :
 รูปแบบ ABCD
 รูปแบบ Three-Drive
 รูปแบบ Gartley
 รูปแบบ Crab (ปู)
 รูปแบบ Bat (ค้ างคาว)
 รูปแบบ Butterfly (ผีเสื ้อ)
ขันตอนพื
้ ้นฐานในการระบุการเกิดรูปแบบทิศทางราคาแบบ Harmonic มีดงั นี ้
 ขันที
้ ่ 1: ระบุการเกิดรูปแบบ Harmonic
 ขันที
้ ่ 2: ประเมินรูปแบบ Harmonic ว่าอยูใ่ นระดับใด(Fibonacci)
 ขันที
้ ่ 3: ส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อ sell หลังจากที่รูปแบบ Harmonic เกิดขึ ้นโดยสมบูรณ์แล้ ว
และ อีกครัง้ รูปแบบ Harmonic จะมีความสมบูรณ์แบบเพียงใด แต่วา่ มันยากในการระบุ
สิ่งที่สาคัญยิ่งกว่าขันตอนพื
้ ้นฐานเหล่านี ้คือคุณต้ องมีสายตาที่เฉียบคมในการระบุการเกิดรูปแบบ
Harmonic และมีความอดทนในการที่จะไม่เข้ าตลาดก่อนที่รูปแบบHarmonic จะเกิดขึ ้นอย่างสมบูรณ์แล้ ว
ถ้ าคุณฝึ กแล้ วมีประสบการณ์เพียงพอแล้ ว การเทรดโดยใช้ Harmonic จะสามารถทากาไรให้ คณ

ุ ได้ อย่าง
งาม!
ภาคเรี ยน ฤดูร้อนก่ อนขึน้ เกรด 9 ตอนที่ 2

ทฤษฎี Elliott Wave (คลื่นเอลเลียต)
ย้ อนกลับไปในปี 1920-30s มีอจั ฉริยะด้ านการบัญชีคนหนึง่ ชื่อ Ralph Nelson Elliott (ราฟ เนลสัน เอล
เลียต)
เขาได้ ทาการวิเคราะห์วิจยั ตลาดหุ้นอย่างใกล้ ชิดกับข้ อมูลบน 75 ปี ของตลาดหุ้น เขาพบว่าตลาดหุ้นนันมี

้
พฤติกรรมที่การเคลื่อนไหวของราคาที่ไร้ รูปแบบ ซึง่ ปกติไม่ได้ เป็ นแบบนัน้
เมื่อเขาอายุได้ 66 ปี เขาได้ หลักฐานสุดท้ ายที่ทาให้ เขามัน่ ใจในการค้ นพบของเขา
เข้ าตีพิมพ์ทฤษฎีของเขาลงหนังสือ ชื่อ The Wave Principle.
เขาบอกว่า ตลาดนันมี้ การเทรดเป็ นลักษณะวงจรที่เกิดขึ ้นซ ้า ๆ กัน ซึง่ เขาบอกว่าสาเหตุนนมาจากอารมณ์

ั้
ของนักลงทุนที่สง่ ผลมาจากปัจจัยต่าง ๆ กัน เช่น (ข่าวใน CNBC Bloomberg, ESPN) หรื อข่าวที่มีผลต่อ
จิตวิทยาของนักลงทุนเวลานัน้ ๆ
เขาอธิบายอีกว่า การสวิงขึ ้นลง ของทิศทางราคาสาเหตุนนเกิ

ั ้ ดจากพฤติกรรมทางจิตวิทยาซึง่ แสดงออกมา
ในรูปแบบเดิม ๆ ซ ้า ๆ เสมอ ๆ
เขาเรี ยกการสวิงขึ ้นลงของราคาในลักษณะนี ้ว่า คลื่น หรื อ "Waves".
เขาเชื่อว่า ถ้ าเราสามารถวิเคราะห์ได้ อย่างถูกต้ องเกี่ยวกับพฤติกรรมราคาที่เกิดซ ้า ๆ ได้ คุณก็สามารถ

ทานายทิศทางราคาได้ วา่ มันจะไปทางไหน(หรื อว่าไม่เคลื่อนไหว) ต่อไป
นี่ทาให้ Elliott waves นันเป็

้ นที่นิยมในหมูน่ กั เทรด มันทาให้ พวกเขาสามารถวิเคราะห์ราคาว่าจะไปทิศทาง
ไหนหรื อกลับตัวที่จดุ ไหน หรื อถ้ าจะให้ พดู อีกอย่าง Elliot Wave ทาให้ นกั เทรดสามารถจับรูปแบบการเกิด
Top จุดสูงสุด กับ Bottom จุดต่าสุดได้
ดังนันท่
้ ามกลางความวุน่ วายของทิศทางราคา Elliott ค้ นพบการจัดเรี ยงตัวของมัน ยอดเยี่ยมไปเลยใช่มยั๊ ?
เหมือนอัจฉริ ยะคนอื่น ๆ เขาต้ องเป็ นเจ้ าของการค้ นพบนี ้ ดังนันมั

้ นจึงมีชื่อทฤษฎีของเขาว่า The Elliott
Wave Theory.
แต่ก่อนที่เราจะเจาะลึกกับตัว Elliott waves คุณต้ องเข้ าใจเป็ นอันดับแรกก่อนว่า มันคือ Fractals
Fractals
โดยทัว่ ไปแล้ ว Fractal เป็ นโครงสร้ างแบบหนึง่ ที่สามารถแบ่งออกเป็ นส่วน ๆ ได้ ซึง่ ส่วนต่าง ๆ เหล่านันที
้ ่ถูก
แยกออกมาก็จะมีลกั ษณะความคล้ ายคลึงกัน นักคณิตศาสตร์ จะเรี ยกปรากฏการณ์ นี ้ว่า “ความเหมือนใน
ตัวมันเอง” หรื อ Self similarity
คุณไม่ต้องไปหาตัวอย่างของเรื่ อง Fractal นี ้ที่ไหนไกล เพราะว่าตัวอย่างของมันเราสามารถหาได้ ตาม

ธรรมชาติเยอะแยะ อยูแ่ ล้ ว!
เปลือกหอยทะเล ก็เป็ นตัวอย่างของ Fractal แบบหนึง่ เกล็ดหิมะก็เป็ น Fractal และรวมทังเมฆ

้ และ
สายฟ้าก็เป็ น Fractal ด้ วยเช่นกัน
แล้ ว Fractal สาคัญยังไง?
สิ่งสาคัญอย่างหนึง่ ของลักษณะของ Elliot Wave คือมันเป็ น Fractal ซึง่ มีลกั ษณะเดียวกันกับเปลือกหอย

ทะเลและเกล็ดหิมะ Elliot Wave อาจจะแบ่งย่อย ๆ ได้ เป็ นกลุม่ คลื่นเล็ก ๆ ได้ อีกมากมาย
พร้ อมที่จะเป็ นผู้เชี่ยวชาญด้ าน Elliott wave กันรึยงั ? มาลุยกันเลย!
รู ปแบบคลื่น 5 - 3
อีตา Elliott บอกว่าตลาดและการเคลื่อนไหวของทิศทางราคาในตลาดนันเคลื
้ ่อนไหวในรูปแบบที่เขา
เรี ยกว่า 5 -3
รูปแบบคลื่น 5 คลื่นแรกนันเรี
้ ยกว่า Impulse waves
รูปแบบคลื่น 3 คลื่นเรี ยกว่า Corrective waves.
ในเวฟรูปแบบนี ้ เวฟที่ 1 3 5 เป็ นรูปแบบ Motive หมายถึง มันจะไปในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก ขณะที่

เวฟ 2 กับ 4 เป็ นตัว Corrective
อย่าสับสนกับเวฟ 2 และ 4 มาปนกับรูปแบบ Corrective ABC (อยูใ่ นเรื่ องต่อไป)
ทีนี ้เรามาดูรูปแบบ 5 คลื่นแบบ Impulse กันก่อน ภาพอธิบายได้ เข้ าใจได้ ง่ายอยูแ่ ล้ ว:
ภาพข้ างต้ นอาจจะยังยากต่อการทาความเข้ าใจ ลองมาใส่สีสนั เข้ าไปซักหน่อยกัน
ว๊ าว ดูดีขึ ้นมาทันทีวา่ มัย๊ เราชอบสี เราจะกาหนดสีให้ มนั เพื่อมีการนับคลื่น
เอาหล่ะเรามาเริ่มทาความเข้ าใจว่าเกิดอะไรขึ ้นในแต่ละเวฟกันก่อน
เราจะใช้ จะใช้ ห้ นุ เป็ นตัวอย่างเพราะว่า หุ้นเป็ นกรณีศกึ ษาของ Elliott แต่วา่ มันไม่สาคัญหรอก มันใช้ ได้ ทงั ้
ค่าเงิน อนุพนั ธ์ ทอง หรื อ ตุ๊กตา Tickle Me Elmo แต่สิ่งสาคัญคือทฤษฎี Elliot Wave สามารถประยุกต์ใน
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราได้ ด้วย
คลื่นที่ 1
ราคาหุ้นพุง่ ขึ ้น และนี่เป็ นเพราะมีคนกลุ่มเล็ก ๆ ในตลาด(ด้ วยหลาย ๆ เหตุผล ทังจิ
้ นตนาการ
หรื อการคิดแบบมีเหตุผลของพวกเขา) พวกเขาคิดว่าราคาหุ้นนันถู ้ กและเป็ นเวลาเหมาะที่จะซื ้อ
ทาให้ ราคาขึ ้น
ที่จดุ นี ้ เป็ นจุดที่ผ้ คู นส่วนหนึง่ ที่ถือหุ้นมาก่อนแล้ วคิดว่าหุ้นได้ แพงเกินมูลค่าของมันแล้ ว พวก
เขาจึงขายทากาไรออกมา ทาให้ ราคาหุ้นลง อย่างไรก็ตาม ราคามันจะไม่ต่ากว่าราคา Low เดิม
(ราคาต่าสุดครัง้ ก่อนหน้ านี ้) ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึง่ ต่อไป
นี่เป็ นคลื่นที่แรงที่สดุ ในบรรดาคลื่นเหล่านี ้ หุ้นขึ ้นมาจากคนส่วนใหญ่ที่เข้ ามาร่วมกันซื ้อ ผู้ค น
สนใจหุ้นตัวนี ้มากขึ ้นและอยากจะซื ้อมัน ทาให้ ราคาพุง่ สูงขึ ้นไปเรื่ อย ๆ ซึง่ จะทะลุราคาสูงสุด
ของคลื่นที่ 1 ก่อนหน้ านี ้ไป
เทรดเดอร์ เริ่มขายทากาไรเพราะพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นแพงไปแล้ ว แต่ว่าคลื่นนี ้ก็ไม่ค่อยมีแรง
ขายมากเท่าไหร่เพราะว่ายังมีคนเข้ ามาในตลาดเพิ่มขึ ้นและยังคิดว่าหุ้นตัวนี ย้ งั อยู่ในขาขึ ้นและ
อยากจะซื ้อในราคาที่มนั ปรับฐานลงมา
นี่เป็ นจุดที่คณ
ุ ส่วนใหญ่เข้ าสู่ตลาดหุ้นซึง่ มาจากอารมณ์ของเขาล้ วน ๆ เพราะคุณเห็น CEO ของ
บริษัทออกมพูดในหน้ าต่าง ๆ ของนิตยสารดัง ๆ ในฐานะบุคคลแห่งปี เทรดเดอร์ และนักลงทุน
เริ่มจะหาเหตุผลที่น่าขันมาซื ้อหุ้นตัวนี ้ และพยายามทาให้ คณ ุ ตกใจกับราคาที่พงุ่ ไปถ้ าคุณคิด
ว่าหุ้นตัวนี ้แพงมากแล้ ว ซึง่ เหตุการเหล่านี ้เกิดขึ ้นเมื่อ ราคาหุ้นเริ่มที่จะมีมลู ค่าสูงเกินจริ ง ซึง่
พวกที่เล่น Short ก็จะเริ่มเข้ ามา Sell ในตลาดนี ้เมื่อหุ้นเริ่มเข้ าสู่ภาวะ ABC
คลื่นขยาย Impulse Waves

สิ่งหนึง่ ที่คณ
ุ ต้ องรู้เกี่ยวกับทฤษฎี Elliot Wave ซึง่ ก็คือ คลื่นแบบ Impulse 3 คลื่น (1 3 5) ซึง่ จะ
มีคลื่นตัวใดตัวหนึง่ ยาวกว่าอีกสองคลื่น เสมอ เริ่มจาก คลื่นที่ 1 แล้ วคลื่นที่ 3 ก็จะยาวกว่าคลื่น
ที่หนึง่ และคลื่นที่ 5 ตามระดับความยาวของแรงคลื่น
ตามที่ Elliott กล่าวไว้ คลื่นที่ 5 จะเป็ นคลื่นขยายเข้ ามาตอนท้ าย แต่เมื่อเวลาผ่านไปเมื่อก่อน

คลื่นที่ 5 นี ้ได้ เปลี่ยนไปเพราะว่าทุกคนเริ่มใช้ คลื่นที่สามมาเป็ นคลื่นขยายเข้ ามา
* คลื่นขยายหมายถึงตัวคลื่นที่มีความยาวกว่าคลื่นปกติ หรื อได้ ถกู ขยายออกไป
รู ปแบบ ABC Correction

เทรนด์ของคลื่นทัง้ 5 ซึง่ จะถูกยืนยันจากการเกิดรูปแบบกลับตัวจาก คลื่นสามคลื่นที่ตรงข้ ามกับเทรนด์
ตัวอักษรจะถูกใช้ แทนการใช้ ตวั เลขในการนับเทรนด์ ลองมาดูตวั อย่างของการนับคลื่นแบบ Corrective 3-
wave pattern! กัน
เพราะว่าเราได้ ใช้ ตลาดในภาวะกระทิงเป็ นตัวหลักในตัวอย่างแต่ไม่ได้ หมายความว่า Elliot Wave นันใช้

้
ไม่ได้ กบั ตลาดหมี ซึง่ คลื่น 5-3 จะมีรูปร่างแบบนี ้:
ประเภทของรู ปแบบ Corrective Wave
ตามที่ Elliott ได้ กล่าวไว้ มีรูปแบบ Corrective Wave ABC อยูถ่ ึง 21 รูปแบบจากรูปแบบง่าย ๆ ไปจนถึง
รูปแบบที่มีความซับว้ อน
“21 รูปแบบเลยหรอ? เราคงจาไม่ได้ หมด แค่ทฤษฎีพื ้นฐานก็ทาให้ เรามึนไปหมดแล้ ว
ใจเย็น ๆ ข้ อดีของ Elliot Wave คือคุณไม่ต้องมีอายุเกิน 18 ปี ขึ ้นไปแล้ วเท่านันถึ

้ งจะดื่มเครื่ องดื่มที่มี
แอลกอฮอล์ได้ คุณไม่จาเป็ นต้ องใช้ บตั รประชาชนปลอมหรื อว่าต้ องจารูปแบบทัง้ 21 ชนิดนี ้ทังหมด ้
เพราะว่ามันสร้ างขึ ้นมาจากรูปแบบสามรูปแบบที่สามารถเข้ าใจได้ ง่าย
เราลองมาดูรูปแบบสามรูปแบบนี ้ รูปแบบข้ างล่างนี ้ใช้ กบั เทรนด์ขาขึ ้น แต่คณ

ุ สามารถปรับใช้ เทรนด์ขาลง
ได้ เช่นเดียวกัน
รู ปแบบ Zig-Zag
รูปแบบ Zig-zag เป็ นรูปแบบกราฟทิศทางราคาที่มีความชันมากซึง่ ไปในทิศทางตรงกันข้ ามกับเทรนด์ คลื่น

B ปกติแล้ วจะสันเมื
้ ่อเปรี ยบเทียบกับคลื่น A และคลื่น C ซึง่ รูปแบบ zig zag นี ้สามารถเกิดสองหรื อสาม
ครัง้ ใน Elliott wave Correction (มี zig zag สองถึงสามอันต่อกัน) และเหมือนคลื่นอื่น ๆ คลื่นแต่ละชนิด
ใน Zig Zag ก็สามารถแตกย่อยเป็ น 5 คลื่นได้ อีกเหมือนกัน
รู ปแบบราบ
รูปแบบราบนี ้เป็ นรูปแบบ Side way corrective wave ความราบของความยาวของคลื่นจะมีเท่า ๆ กันซึง่

คลื่น B เป็ นการกลับตัวของคลื่น A และคลื่น C เป็ นรูปแบบการกลับตัวของคลื่อน B อีกทีหนึง่ อาจจะ
เป็ นได้ วา่ คลื่น B อาจจะเลยจากจุดกาเนิดของคลื่น A ได้ นิดหน่อย
รู ปแบบสามเหลี่ยม
รูปแบบสามเหลี่ยนเป็ นรูปแบบที่ราคาเป็ นคลื่นเด้ งขึ ้นลงอยูใ่ นแนวเส้ นรูปสามเหลี่ยม สามเหลี่ยมจะมี 5

คลื่นที่อยูใ่ นรูปสามเหลี่ยม อาจจะเป็ นแบบสามเหลี่ยมหดตัวลง หรื อ กว้ างขึ ้น
คลื่นเล็กในคลื่นใหญ่
เหมือนที่เราพูดไปก่อนหน้ านี ้ คลื่น Elliott เป็ น Fractal ซึง่ คลื่นแต่ละคลื่นจะมีคลื่นเล็ก ๆ แทรกอยู่ เดี๋ยวเรา
มีภาพให้ คณุ ดู ภาพมันอธิบายได้ ดีกว่า ใช่มยั๊ ? มาดูกนั !
คุณเห็นรึเปล่าว่าคลื่นที่ 1, 3, และ 5 จะมีคลื่นเล็ก ๆ แทรกอยูใ่ นคลื่นเหล่านี ้ และคลื่นที่ 2 และคลื่นที่ 4 ก็มี

3 คลื่นเล็กๆ แทรกอยูใ่ นนัน้ ด้ วยเหมือนกัน
คุณต้ องจาไว้ เสมอว่า คลื่นแต่ละคลื่นจะประกอบด้ วยคลื่นเล็ก ๆ อีก ซึง่ รูปแบบนี ้จะมีความคล้ ายตัวของ
มันเอง
จนไม่มีที่สิ ้นสุด!
ถ้ าจะให้ เราเข้ าใจเรื่ องนี ้ง่ายหน่อย เราสามารถบอกได้ วา่ ทฤษฎี Elliott Wave เป็ นการจัดลาดับจากคลื่นที่
ใหญ่สดุ ไปหาคลื่นที่เล็กที่สดุ ซึง่ ประกอบด้ วย:
 Grand Supercycle
 Supercycle
 Cycle
 Primary
 Intermediate
 Minor
 Minutte
 Minuette
 Sub-Minuette
Grand Supercycle ได้ มาจากคลื่นของ Supercycle มาจาก คลื่นแบบ Cycle ที่มาจากคลื่น Primary
และคลื่นแบบ Primary ก็มาจากคลื่นแบบ Intermediate คลื่นแบบ Intermediate มาจากคลื่นแบบ Minor
คลื่นแบบก็มาจากคลื่นแบบ Minute ก็มาจาก Minuette และคลื่นแบบ Minuete ก็มาจาก Sub-Minuette
ไม่ร้ ูวา่ พอจะเข้ าใจรึเปล่า ?
โอเค เรามาทาให้ ทฤษฎีที่เราได้ อธิบายให้ มนั ง่ายหน่อยกัน มาดูว่าเราจะใช้ Elliott Wave ในกราฟจริง ๆ ได้
ยังไง
อย่างที่คณุ เห็น คลื่นไม่ได้ มีรูปร่างแบบที่เราอธิบายไปในกราฟจริง ๆ คุณจะพบว่ามันยากที่จะกาหนดคลื่น

ด้ วย แต่ว่ายิ่งคุณฝึ กมากเท่าไหร่คณ ุ ก็จะยิ่งเข้ าใจมันได้ มากขึ ้นเท่านัน้
อีกอย่างหนึง่ เราจะไม่ปล่อยให้ คณุ ศึกษามันอย่างลาพัง ในบทนี ้เราจะให้ เคล็ดลับกับคุณในการจะ

วิเคราะห์ และเพื่อให้ ง่ายในการวิเคราะห์ลกั ษณะของคลื่น ซึง่ จะทาให้ คณ
ุ เทรดโดยใช้ คลื่น Elliotte ได้ ดี
มาโต้ คลื่นกัน!
กฏที่สาคัญ 3 ข้ อ และแนวทางการใช้
คุณก็คงจะคิดเหมือนกันว่า การใช้ Elliot Wave ในการเทรดมันขึ ้นอยูก่ บั การสามารถที่จะวิเคราะห์ตวั คลื่น

ได้
ในการพัฒนาการมองคลื่นของเราว่าตอนนี ้ตลาดอยูใ่ นคลื่นที่เท่าไหร่ คุณจะสามารถบอกได้ วา่ คุณควรจะ

เทรดด้ านไหน Buy หรื อ Sell
มีกฏสาคัญ สามข้ อที่เราห้ ามแหกกฏ เพื่อการวิเคราะห์คลื่น ดังนันก่

้ อนที่คณ
ุ จะกระโดดเข้ าเทรดแบบ
ทฤษฎี Elliotte Wave ในการเทรดของคุณ คุณต้ องจดบันทึกกฏต่อไปนี ้ไว้
การวิเคราะห์คลื่นผิดจะทาให้ เงินบัญชีของเราหายไปอย่างมาก
กฏ 3 ข้ อของทฤษฎี Elliott Wave Theory

 กฏข้ อที่ 1:คลื่นที่3 จะไม่มีทางสันกว่
้ าคลื่นที่ 1 และคลื่นที่ 5
 กฏข้ อที่ 2: คลื่นที่ 2 จะไม่ลงไปต่ากว่าจุดเริ่มต้ นของคลื่นที่ 1
 กฏข้ อที่ 3: คลื่นที่ 4 จะไม่สามารถลง ไปจนถึงพื ้นที่ของคลื่นที่ 1 ได้
และ มีแนวทางที่จะช่วยให้ คณ
ุ ระบุลกั ษณะของคลื่นได้ อย่างถูกต้ อง ซึง่ จะไม่เหมือนกับกฏทังสามข้
้ อ
ข้ างบนมันคือ แนวทางสามารถยืดหยุน่ ได้ ซึง่ เป็ นดังนี ้ :
 ในทางกลับกัน บางครัง้ คลื่นที่ 5 จะไม่ลงไปต่ากว่าจุดสิ ้นสุดของคลื่นที่ 3 ซึง่ เรี ยกว่าการแบ่งเป็ น

ส่วน ๆ
 คลื่น 5 จะไม่ทะลุเส้ นเทรนด์ไลน์ที่ลากเฉียงมาจากจุดเริ่มต้ นของคลื่น ๆ ที่สาม และจุดเริ่มต้ นของ

คลื่นๆ ที่ 5
 คลื่นที่ 3 จะยาว คม และ ขยายออกไป
 คลื่นที่ 2 และ 4 จะหลุดออกจาก แนวเส้ น Fibonacci
โต้ คลื่น Elliott
นี่เป็ นสิ่งที่คณ
ุ กาลังรออยู่ คือการใช้ ทฤษฎีคลื่น Elliott ในการเทรด ในหมวดนี ้ เราจะมาดูการประยุกต์ใช้ ใน
การหาจุดเข้ าจุด หยุดขาดทุน และจุดทากาไร ลุยกันเลย!
เหตุการณ์ ท่ ี 1 ในบางสถานการณ์ การไม่ ต้องมีเหตุผลอาจจะดีกว่ าก็เป็ นได้ :

สมมุตวิ า่ คุณอยากจะเริ่ มนับคลื่น คุณจะเห็นว่าราคาเริ่มจะมีจดุ ต่าสุด และเริ่มจะมีการเคลื่อนไหวขึ ้น ใช้
ความรู้ของคุณเรื่ อง Elliot Wave คุณเริ่มนับตรงนี ้ว่าเป็ นคลื่นที่ 1 และจุดแนวรับเป็ นคลื่นที่สอง
ในการหาจุดเข้ าที่ดี คุณต้ องกลับไปดูกฏทังสามข้

้ อง และ แนวทางในการใช้ Elliott Wave มาประยุกต์ใช้
แล้ วสิ่งที่คณ
ุ จะต้ องเจอคือ:
 กฏข้ อที่ 2 คลื่นที่สองจะไม่ลงไปต่ากว่าจุดเริ่มต้ นของคลื่นที่ 1

 คลื่นที่สองและคลื่นที่ 4 จะเคลื่อนไหวออกจากแนวเส้ น Fibonacci
ดังนัน้ เราควรใช้ ทกั ษะของ Elliot Wave นี ้ใช้ การเทรด ถ้ าคุณลองใส่ Fibonnacci
ลงไปในกราฟของคุณ แล้ วถ้ าราคาอยู่ที่แนว Fibonnacci และราคากาลัง
เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ ๆ ระหว่างเส้ น Fibonacci 50% ซึง่ หมายความว่า นี่
อาจจะเป็ นจุดเริ่ มต้ นของคลื่นที่ 3 เป็ นสัญญาณซื ้อที่แรงมาก สัญญาณหนึ่ง
ตังแต่
้ คณุ ได้ เรี ยนรู้อะไรกับเราไปเยอะ คุณจะเห็นว่าสิ่งหนึง่ ที่สาคัญคือ คุณจะต้ องใส่จดุ หยุดขาดทุนเข้ าไป
ด้ วย
ตามกฏข้ อที่สอง ที่บอกว่า คลื่นที่สองจะไม่ไปต่ากว่าจุดเริ่มต้ นของคลื่นลูกที่ 1 ดังนันคุ ้ ณอาจจะตังจุ ้ ดหยุด

ขาดทุน (Stop loss) ไว้ ให้ ต่ากว่าจุดต่าสุดครัง้ ก่อนหน้ าหรื อ จุดเริ่มต้ นของคลื่นที่หนึง่ อยูน่ ิดหน่อย
ถ้ าราคามันลงไปเยอะกว่า 100 % ของคลื่นลูกที่ 1 นัน่ หมายความว่าคุณนับคลื่นผิด
มาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นต่อจากนี ้กัน ...
การวิเคราะห์ Elliott Waveของคุณได้ ผลเป็ นอย่างดี และคุณสามารถเข้ าเทรนด์ใหญ่ ๆ ได้ ถึงเวลาที่คณ ุ

ต้ องไปที่ เวกัส หรื อ มาเก๊ า แล้ วเอากาไรไปเล่นรูเลทซักหน่อยน่าจะดี และก็แทงตาเดียวให้ มนั หมดตัวเลย
แต่ไม่ต้องห่วงเพราะเรามีวิธีทากาไรที่คณ ุ สามารถทาเงินได้ อีกครัง้
เหตุการณ์ ท่ ี 2:
ตอนนี ้เราจะให้ คณ
ุ ใช้ ความรู้ที่คณ
ุ มีในการวิเคราะห์ Elliot Wave แบบ corrective waves ในการหาจุดเข้ า
ออกกัน
คุณต้ องเริ่มนับคลื่นตอนขาลงและสังเกตุวา่ รูปแบบ ABC corrective กาลังเคลื่อนไหวเป็ น Side way ซึง่

นี่เป็ นรูปแบบ ราบ (Flat formation) นัน่ หมายความว่าราคาพึง่ จะเริ่มเป็ นตัว Elliott Wave อีกครัง้ เมือ ตัว
คลื่น C จบลง
เชื่อทักษะของคุณสิ ให้ คณ
ุ ส่งออร์ เดอร์ Sell และจะได้ ขี่เทรนด์ไปด้ วยกัน
คุณส่งออร์ เดอร์ หยุดขาดทุนให้ เหนือกว่าจุดเริ่มต้ นของคลื่นที่ 4 นิดหนึง่ เผื่อว่าคุณนับคลื่นผิด
เพราะเราชอบตอนจบแบบ แฮปปี ้ เอนดิ ้ง การเทรดของคุณประสบความสาเร็จไปได้ ด้วยดี และทากาไรให้

คุณได้ หลายพันจุดวันนี ้ ซึง่ เกิดขึ ้นได้ ไม่บอ่ ยนัก
คุณยังได้ บทเรี ยนตอนนี ้อีกว่า อย่าไปเล่นการพนัน ไม่วา่ จะที่ลาสเวกัส หรื อที่มาเก๊ า แล้ วใช้ กาไรที่คณ
ุ ได้
เพิ่มทุนเข้ าไปให้ บญ
ั ชีของคุณจะดีกว่า
บทสรุ ปของ : ทฤษฏี คลื่น Elliott
 Elliott Wavesเป็ น fractals คลื่นแต่ละคลื่นสามารถแยกเป็ นคลื่นย่อย ๆ ได้ ซึง่ เมื่อแบ่งออกมาแล้ ว

ก็จะมีลกั ษณะความคล้ ายกันของตัวมันเองอยูท่ กุ คลื่น นักคณิตศาสตร์ มกั จะเรี ยกปรากฏการนี ้ว่า
ความคล้ ายตัวของมันเอง หรื อ "self-similarity".
 ตลาดที่เกิดเทรนด์จะเคลื่อนไหวเป็ นรูปแบบ คลื่น 5-3
 คลื่น 5 คลื่นแรก เรี ยกว่า Impulse wave.
 คลื่นใดคลื่นหนึง่ ในสามคลื่นแบบ impulse(1, 3, หรื อ 5) จะเป็ นคลื่นขยาย ซึง่ ปกติจะเป็ นคลื่นที่
3
 คลื่น สามคลื่นหลัง เรี ยกว่า คลื่น corrective จะใช้ ตวั อักษรแทนการเรี ยกเป็ นเลข
 คลื่นที่ 1, 3 และ 5, จะมีคลื่นเล็ก ๆแบบ impulse 5 คลื่นอยูใ่ นนัน้ 5 คลื่น ขณะที่คลื่น 2 – 4 จะ
มีคลื่นเล็ก ๆ แบบ corrective อยูส่ ามคลื่นแทรกอยูใ่ นนัน้
 มีคลื่นแบบ corrective อยุ่ 21 ชนิด แต่วา่ มันมีพื ้นฐานมาจากพื ้นฐานของสามชนิดง่าย ๆ ที่จะทา
ความเข้ าใจ
 รูปแบบพื ้นฐานของ Corrective เหล่านันคื ้ อ ซิกแซก (zig-zags), แบบราบ(flats), และ แบบ
สามเหลี่ยม (triangles)
มีกฏสามข้ อในการระบุคลื่น:
 กฏข้ อที่ 1 คลื่นที่ 3 จะไม่สนกว่

ั ้ าคลื่นที่ 1 และคลื่น ที่ 5
 กฏข้ อที่ 2 คลื่นที่ 2 จะไม่ลงไปต่ากว่าจุดเริ่มเกิดคลื่นที่ 1
 กฏข้ อที่ 3 คลื่นที่ 4 จะไม่ลงไปต่าจนถึงพื ้นที่ของคลื่นลูกที่ 1
ถ้ าคุณมองดูให้ ดี ๆ ตลาดนันเคลื
้ ่อนไหวเป็ นแบบคลื่นจริง ๆ
เพราว่าตลาดไม่ได้ เคลื่อนไหวง่าย ๆ ตามที่เราได้ อธิบาย แต่วา่ มันจะใช้ เวลานาน มากในการวิเคราะห์
คลื่นก่อนที่คณ
ุ จะเริ่มรู้สกึ ว่าคุณจะหาคลื่น Elliott ได้ ง่าย ขอให้ คณ
ุ ขยันเข้ าไว้ และอย่ายอมแพ้ !
เกรด 9
การใช้ Divergence ในการเทรด
การใช้ Divergence (ความขัดแย้ งกัน)ในการเทรด
ถ้ าเรามีวิธีที่มีความเสี่ยงต่าในการส่งออร์ เดอร์ Sell ที่จดุ สูงสุดก่อนกลับตัวของขาขึ ้น หรื อ ออร์ เดอร์ Buy ที่
ใกล้ จดุ ต่าสุดของขาลงหล่ะ?
และถ้ าคุณเปิ ด ออร์ เดอร์ Buy อยูแ่ ละคุณสามารถรู้ลว่ งหน้ าว่าจุดไหนควรจะเป็ นจุดที่เหมาะสมในการออร์
จากการเทรด แทนที่จะนัง่ มองกาไรที่คณ ุ ยังไม่ได้ เป็ นกาไรของคุณเอง คุณกาลังฝันถึงรถในฝัน Aston
Martin แต่เพียงแค่คณ ุ ขยี ้ตาแป๊ บเดียว มันเกิดการกลับเทรนด์ขึ ้นอย่างรวดเร็ว?
ถ้ าคุณคิดว่า ค่าเงินจะยังคงอยูใ่ นทิศทางขาลงต่อไป แต่วา่ คุณอยากจะส่งออร์ เดอร์ Sell ในจุดที่คณ

ุ ได้
ราคาดีกว่านี ้อีกหน่อย หรื อว่าจุดที่เสี่ยงน้ อยกว่านี ้อีกหน่อยนึงหล่ะ?
ลองมาดูกนั วิธีนี ้ เราเรี ยกว่า divergence trading หรื อการเทรดโดยใช้ Divergence
สิ่งสาคัญอย่างหนึง่ คือ Divergence สามารถจะมามองเห็นด้ วยการเปรี ยบเทียบพฤติกรรมราคา กับ การ

เคลื่อนไหวของ อินดิเคเตอร์ ตา่ ง ๆ ไม่สาคัญว่าจะเป็ น อินดิเคเตอร์ ประเภทไหน คุณจะใช้ RSI, MACD,
stochastic, CCI, ฯลฯ.
แต่สิ่งสาคัญสาหรับ Divergences คือคุณสามารถใช้ มนั ในการเป็ นตัวนาทาง ในการตัดสินใจในการเทรด
และ วิธีใช้ ก็ไม่ได้ ยากเย็นอะไรมากนัก
ปกติแล้ วคุณสามารถจะทากาไรได้ อย่างต่อเนื่องเองด้ วยการเทรดด้ วย Divergence และข้ อดีของ

Divergence คือ คุณแทบจะซื ้อได้ ในราคาต่าสุดของเทรนด์ขาขึ ้นและ Sell ได้ สงู สุดของเทรนด์ขาลงเลย ซึง่
ทาให้ คณ
ุ ลดความเสี่ยงลงไปได้ มากและทาให้ คณ ุ ได้ กามากเช่นกัน
Higher Highs and Lower Lows

ให้ จาไว้ วา่ "Higher highs" และ "lower lows".
ราคาและ ความสมดุลของทิศทางราคาปกติจะไปด้ วยกันเหมือนกับ Hansel and Gretel, Batman and

Robin, Serena and Venus Williams, เกลือ กับ พริกไทย พอจะเข้ าใจไอเดียรึเปล่า?
ถ้ าราคา เกิด Higher highs, (ทาราคาสูงสุดครัง้ ใหม่) ตัว oscillator (MACD RSI ฯลฯ) ควรจะมีรูปแบบ
higher highs. ด้ วย ถ้ าราคาเกิดรูปแบบ Lower lows, ตัว oscillator ก็ควรจะมีรูปแบบ lower lows.ด้ วย
เช่นกัน
แต่ถ้าไม่ นัน่ หมายความว่าราคาและ Oscillator กาลังเกิดการขัดแย้ ง Divergence ซึง่ กันและกัน และ

ด้ วยเหตุนี ้เราจึงเรี ยกว่า Divergence
การเทรดโดยใช้ Divergence เป็ นเครื่ องมือ ที่ยอดเยี่ยมที่คณ

ุ ควรจะมีในกล่องเครื่ องมือของคุณ
เพราะว่าสัณญาณ Divergence ที่คณ ุ ได้ มานันจะบอกเราว่
้ าจะมีบางอย่างกาลังจะเกิดขึ ้น และคุณควรจะ
จับตาดูอย่างใกล้ ชิด
การใช้ Divergence ในการเทรดในการหาจุดกลับตัว หรื อว่าเมื่อตลาดหมดแรง บางครัง้ คุณอาจจะใช้ มนั

เป็ นสัญญาณบอกว่าเทรนด์จะไปต่อรึเปล่าด้ วยก็ได้ !
การเกิด Divergence มีสองประเภท:
1. แบบปกติ
2. แบบแฝง
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะสอนคุณให้ ร้ ูจกั กับ Divergence และจะใช้ มนั ในการเทรดได้ อย่างไร เรายังมีอะไรให้ คณ
ุ
แปลกใจในตอนท้ ายอีกนิดหน่อย
Divergence ปกติ
Divergence ปกติจะใช้ ในการบอกว่าอาจจะมีสญ

ั ญาณการกลับตัวของเทรนด์เกิดขึ ้น
ถ้ าราคาเกิดรูปแบบ Lower lows (LL), แต่วา่ ตัว oscillator เกิด higher lows (HL), เราเรี ยกลักษณะการ
เกิดแบบนี ้ว่า regular bullish divergence. หรื อว่าการเกิด Divergence ขาขึ ้นแบบปกติ
ซึง่ จะเกิดขึ ้นหลังจากการจบเทรนด์ขาลง หรื อหลังจากที่มีการเกิดรูป Double bottom ที่สองขึ ้นมา ถ้ า

Oscillator ทาท่าเหมือนจะเกิดราคาต่ากว่าเดิม (New Low) แต่วา่ ทิศทางราคาทาท่าเหมือนว่าจะขึ ้น และ
โมเมนตัมของราคาก็
้ ดเู หมือนจะขยับไปในทิศทางเดียวกัน
ข้ างล่างนี ้เป็ นภาพตัวอย่างของ Regular bullish divergence หรื อการเกิด Divergence ขาขึ ้นแบบปกติ
ตอนนี ้ ถ้ าราคาได้ เกิด Higher high (HH), แต่วา่ ตัว oscillator กลับเกิด Lower high (LH), คุณก็จะได้
สัญญาณ regular bearish divergence หรื อ Divergence ขาลงแบบปกติ
Divergence ลักษณะนี ้ สามารถพบได้ ในขาขึ ้น หรื อหลังจากที่ราคาเกิดราคาสูงสุดครัง้ ใหม่ ถ้ าตัว

Oscillator เกิด Lower High คุณอาจจะคาดได้ วา่ ราคากาลังจะเกิดจุดกลับตัวและร่วงลงมา
ในรูปข้ างล่างนี ้ เราจะเห็นว่าราคาเกิดจุดกลับตัวหลังจากที่มนั พยายามทาราคาสูงสุดครัง้ ใหม่
จากที่คณ
ุ ได้ เห็นจากรูปข้ างบน การเกิด Divergence แบบปกติเหมาะสาหรับการเข้ าออร์ เดอร์ ในจุดที่
ต่าสุดหรื อสูงสุด ซึง่ คุณจะใช้ ในการมองว่าจุดไหนจะเป็ นจดกลับตัว
ส่วนตัวสัณญาณ Oscillator นัน้ ถ้ ามันเริ่มที่จะมีการ Divergence แล้ ว ถึงแม้ พฤติกรรมของราคายังจะเกิด

higher high (or lower low) นัน่ หมายความว่าเทรนด์จะไม่ยงั่ ยืนอีกต่อไป
Divergence แฝง
ตัว Divergence นันนอกจากจะให้

้ สณ
ั ญาณจุดกลับตัวแล้ วยังใช้ ในการบอกสัณญาณว่าจะเกิดเทรนด์
ต่อเนื่องหรื อไม่ด้วย และจาไว้ อยูเ่ สมอว่า เทรนด์เป็ นเสมือนเพื่อนของคุณ ดังนันเมื
้ ่อไหร่ก็ตามที่คณ
ุ ได้
สัญญาณว่าจะเกิดเทรนด์อย่างต่อเนื่อง คุณก็ควรจะรู้วา่ ควรจะต้ องทายังไงหล่ะ!
Hidden bullish divergence หรื อ divergence ขาลงแบบแฝง เกิดขึ ้นเมื่อราคาได้ เกิด higher low (HL)
(การปิ ดสูงกว่าราคา Low) แต่วา่ ตัว oscillator กลับให้ สญ
ั ญาณ lower low (LL).
สัญญาณนี ้หมายความว่าค่าเงินนันก้ าลังจะเปลี่ยนเป็ นขาขึ ้น เมื่อราคาเกิด Higher low ให้ จบั ตาดูว่าถ้ า
ตัว oscillator มีความเคลื่อนไหวคล้ ายกัน แต่ถ้าตัว Oscillator ไม่ได้ เกิดสัญญาณ lower low คุณก็จะได้
สัญญาณ hidden divergence หรื อสัณญาณ Divergence แฝงมา
ตอนนี ้เราจะได้ สณ ั ญาณ สัณญาณ Hidden bearish divergence หรื อสัณญาณ Divergence ขาขึ ้นแฝง
ซึง่ รูปแบบนี ้จะเกิดเมื่อตลาดให้ สณ
ั ญาณ lower high (LH) แต่ตวั oscillator กาลังทารูปแบบ higher high
(HH). คุณอาจจะคิดว่าเป็ นรูปแบบของเทรนด์ขาลง เมื่อคุณเจอรูปแบบ Hidden bearish divergence นัน่
หมายความว่า โอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง อย่างต่อเนื่องเป็ นไปได้ สงู
ทีนี ้เราลองมาทบทวนบทเรี ยนกันนิดหน่อย ที่คณ

ุ ได้ เรี ยนมาทังหมด
้ เกี่ยว Hidden divergence หรื อ
สัญญาณ Divergence แฝง
ถ้ าคุณเล่นแบบ Trend follower (เทรดตามเทรนด์) คุณควรจะใช้ เวลาในการศึกษารูปแบบ hidden

divergence นี ้บ้ าง
ถ้ าคุณเอาใจใส่มนั บางทีมนั อาจจะช่วยคุณเข้ าเทรนด์ในช่วงที่กาลังเกิดเทรนด์ได้
ดูเข้ าท่าใช่มยั๊ ?
โอเค ตอนนี ้เรารู้เกี่ยวกับ regular (แบบปกติ) และ hidden(แบบแฝง) divergence.
เราหวังว่าคุณจะได้ กาไรจาก Divergence และจาไว้ เสมอว่า regular divergences เป็ นสัณญาณว่า

อาจจะเกิดจุดกลับเทรนด์ขณะที่ hidden divergences เป็ นสัญญาณว่าเทรนด์จะยังคงมีตอ่ ไป
ในบทต่อไป เราจะยกตัวอย่างจากตัวอย่างจริงและคุณจะเทรดอย่างไรกับการใช้ Divergence
เราจะใช้ Divergences ในการเทรดได้ อย่ างไร?

ตอนนี ้ถึงเวลาที่จะใช้ Jedi-divergence ของเจได (สตาวอร์ ) ในการทากาไรจากตลาดแล้ ว
เราจะยกตัวอย่างให้ คณ
ุ ซักตัวอย่างหนึง่ เมื่อมีการเกิด Divergence ระหว่างราคากับการเคลื่อนไหวของ
oscillator ขึ ้น
สิ่งแรก ให้ มาดู Divergence แบบ regular divergence ก่อน ข้ างล่างนี ้เป็ นกราฟของคูเ่ งิน USD/CHF
กราฟวัน
เราจะเห็นการร่วงลงของราคาในเทรนด์ขาลงซึง่ USD/CHF กาลังอยูใ่ นเทรนด์ขาลง อย่างไรก็ตาม มีสณ

ั
ญาณบอกว่าขาลงกาลังจะหมดไป
ขณะที่ราคาได้ เกิดรูปแบบ Lower lows (ตามกราฟแท่งเทียน) แต่ stochastic (ตัวอินดิเคเตอร์ ที่เรา

เลือกใช้ ) กาลังแสดงภาวะ higher low.
ไม่ยากเลยใช่มยั๊ แล้ วมันเกิดการกลับตัวในท้ ายที่สดุ หรื อไม่ เป็ นเวลาที่ต้องส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อไม่??
ถ้ าคาตอบที่มีอยูใ่ นใจของคุณ คือ ใช่ ในคาถามที่เราถามไป คุณจะพบว่า คุณกาลังอยูท่ ี่แคริบเบี ้ยนกาลัง

ดื่มมาการิ ต้า เพราะคุณได้ กาไรเยอะแย่จากตรงจุดนัน้ !
ผลที่ออกมาคือ การเกิดความขัดแย้ ง หรื อ Divergence ระหว่าง stochastic และพฤติกรรมราคาเป็ น

สัญญาณที่ดีในการส่งคาสัง่ Buy ราคาทะลุเส้ นเทรนด์ไลน์ขาลงขึ ้นไปและเกิดรูแบบเทรนด์ขาขึ ้นใหม่ ถ้ า
คุณซื ้อที่ใกล้ จดุ ต่าสุด คุณสามารถทากาไรได้ มากกว่าพันจุด ซึง่ ราคายังคงเคลื่อนไหวต่อเนื่องในเดือน
ดังกล่าว
ตอนนี ้คุณจะเห็นแล้ วว่ามันสามารถบอกเราได้ วา่ จะเกิดการกลับเทรนด์ซงึ่ ทาให้ เราเข้ าเทรดได้ เร็วขึ ้น!
ก่อนที่เราจะไปในเรื่ องต่อไป คุณสังเกตุเห็นอะไรจากราคา Low ที่เกิดขึ ้นครัง้ ที่สองบ้ าง?
ดูที่สณ
ั ญาณตัวอื่น ที่ให้ สณ
ั ญาณว่าเป็ นจุดกลับเทรนด์ ว่ามันให้ การยืนยันสัณญาณว่าเทรนด์กาลังจะจบ
และมันทาให้ เรามัน่ ใจกับสัณญาณที่เราได้ รับจากการเทรดโดยใช้ divergence มากขึ ้น !
ต่อไปเรามาดุตวั อย่างของรูปแบบ Hidden divergence กันบ้ าง อีกครัง้ เราลองมาดูที่กราฟ USD/CHF กัน

บ้ าง ในกราฟวัน.
ทีนี ้เราจะมาดูวา่ ค่าเงินคูน่ นอยู

ั ้ ใ่ นขาลงยังไง สังเกตุที่ราคาได้ เกิดรูปแบบ Lower High แต่ว่าตัว
stochastic กาลังเกิด higher high ขึ ้น
ตามหลักการที่เราเรี ยนรู้มา นี่เป็ น รูปแบบ Hidden bearish divergence! อืมมมมมแล้ วเราควรจะทา

ยังไง หมายความว่า เทรนด์จะเกิดต่อไปใช่ไหม? ?
เอ่อ ถ้ าเกิดว่าคุณไม่แน่ใจ คุณสามารถดูเฉย ๆ ว่าหลังจากนันก็

้ ได้
ถ้ าคุณตัดสินใจนัง่ ดูมนั เฉยๆ บางทีคณ

ุ อาจจะหัวล้ านเหมือนกับProfessor Xavier(X-men) เพราะว่าคุณ
หงุดหงิดตัวเองจนกระชากผมตัวเองออกหมดเลย
เพราะว่า ราคามันยังเป็ นขาลงต่อหน่ะสิ !
ราคาดีดออกจากเส้ นเทรนด์ไลน์ และร่วงลงไปเกือบจะสองพันจุด
ลองคิดดูว่าถ้ าคุณใช้ Divergence แล้ วคุณจะสามารถเห็นสัณญาณกลับตัวล่วงหน้ าหรื อว่า สัณญาณการ

เกิดเทรนด์ตอ่ ไปดูสิ?
ไม่เพียงแต่คณ
ุ กาลังจิบมาการิต้า อยูใ่ นแคริเบียนเท่านัน้ คุณอาจจะมีสาว ๆ มานัง่ ล้ อมรอบด้ วยๆ !
เกร็ดเล็ก ๆ น้ อย ๆเกี่ยวกับMomentum
ขณะที่การใช้ Divergence ในการเทรดนันเป็ ้ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมนันในกล่
้ องเครื่ องมือขอคุณแล้ ว คุณยัง
ต้ องเอาใจใส่กบั การไม่เข้ าเทรด เร็วเกินไปด้ วย เพราะว่าคุณไม่ได้ รอให้ เกิดสัณญาณยืนยันเสียก่อน
ข้ างล่างเป็ นเกร็ ดเล็ก น้ อย ที่จะใช้ ในการยืนยันสัณญาณว่า Divergence ที่ให้ มีความแม่นยาขนาดไหน
รอให้ เกิดการ Crossover (ตัดข้ ามเส้ น)

ไม่ได้ สาคัญมากมายหรอก แต่เป็ นเหมือนกับกฏมากกว่า เช่นว่ารอให้ เกิดการตัดข้ ามเส้ น อินดิเคเตอร์ ก่อน
ซึง่ มันจะช่วยยืนยันเราได้ ไม่วา่ จะเป็ นสัณญาณ Buy หรื อสัณญาณ Sell เหตุผลหลักในเรื่ องนี ้ที่คณ
รู้จกั รอ เพราะว่าการเกิดรูปแบบ Divergence ยังไม่ชดั เจนพอที่เราจะยืนยันได้ ว่ามันเกิดเทรนด์ใหม่ขึ ้นแล้ ว
ในกราฟข้ างบน ค่าเงินปรากฏรูปแบบ Lower highs ขณะที่ Stochastic เกิดรูปแบบ Higher high ตอนนี ้
ซึง่ ตอนนี ้สัณญาณ bearish divergence ณจุดนี ้และมันเหมาะที่เราจะส่งออร์ เดอร์ Sell
แต่คณ
ุ รู้ไหม เราควรจะรอดูมนั ซักหน่อย คืออย่างน้ อยรอให้ Stochastic เกิดรูปแบบการตัดลงก่อน เพื่อ
ยืนยันสัณญาณว่าเป็ นขาลงต่อเนื่องจริง ๆ
หลังจากนันไม่
้ กี่แท่ง Stochastic ก็ตดั ข้ ามกันลงมา ถ้ าเรา เทรดบน bearish divergence นี ้ทาให้ เราได้
กาไรอย่างแน่นอน!
ในความหลักของเรื่ องนี ้ก็คือ ให้ อดทนรอ อย่าพึง่ กระโดดเข้ าตลาดทันทีเพราะว่าคุณจะไม่ร้ ูวา่ มันจะไปใน
ทิศทางไหนจริง ๆ เมื่อมีการสร้ างรูปแบบชัดเจนแล้ วเท่านัน้ ถ้ าคุณไม่อดทน คุณอาจจะล้ างพอร์ ดได้ !
ให้ หลุดแนว Overbought / oversold

อีกอย่างหนึง่ ก็คือ เราต้ องรอให้ Momentum ในอินดิเคเตอร์ ของเราชนแนว overbought และ oversold
ของเราเสียก่อน และให้ รอมันหลุดแนว Overbought และ Oversold ลงมา เพื่อเป็ นการยืนยันสัณญาณ
เหตุผลในเรื่ องนี ้ก็เหมือนๆกัน กับการรอให้ เกิดการ Crossover ของอินดิเคเตอร์ (Stochastic) คุณไม่ควร

จะเข้ าเทรดเมื่อ Momentum ของอินดิเคเตอร์ กาลังจะยกตัวขึ ้น
สมมุตวิ า่ คุณกาลังดูที่กราฟ และสังเกตุวา่ Stochastic ได้ เกิดราคาต่าสูดครัง้ ใหม่ขึ ้น (New Low) แต่วา่
กราฟแท่งเทียนไม่ได้ แสดงอย่างนัน้
คุณอาจจะคิดว่า มันเป็ นเวลาที่เราจะต้ องส่งออร์ เดอร์ Buy เพราะว่าอินดิเคเตอร์ กาลังบอกเราว่ามันเกิด

ภาวะ Oversold และ ก็เกิด Divergence แล้ วด้ วย อย่างไรก็ตาม แรงขายอาจจะเพิ่มเข้ ามาและราคา
อาจจะทาราคาต่าสุดครัง้ ใหม่ขึ ้นอีก
คุณอาจจะผิดหวังเมื่อคุณคิดว่าเทรนด์ไม่ได้ ไปต่อ จริง ๆ แล้ วเทรนด์ขาลงครัง้ ใหม่อาจจะกาลังก่อ ตัวขึ ้น

เพราะว่ามันกาลังเกิด Lower high แต่ถ้าคุณดื ้อ คุณอาจจะพลาดขาลงต่อไปที่จะเกิดขึ ้นนี ้
ถ้ าคุณรออย่างอดทน ให้ เกิดการยืนยันสัณญาณ คุณก็จะสามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนและเข้ าใจว่าเทรนด์

ครัง้ ใหม่กาลังก่อตัวขึ ้น
วาดเส้ น Trend lines ในตัวอินดิเคเตอร์

ฟั งดูอาจจะน่าหัวเราะ ไปซักหน่อยซึง่ ปกติคณ ุ จะวาดเส้ นเทรนด์ไลน์ในกราฟแท่งเทียนเท่านัน้ แต่วา่ มัน
เป็ นสิ่งเล็ก ๆ น้ อย ๆ ที่เราอยากจะให้ คณ
ุ รู้ มันไม่ได้ ทาให้ คณ
ุ เสียตังค์หรอกที่จะมีอาวุธอีกซักอันไว้ ในคลัง
อาวุธของคุณ จริงมัย๊ ? คุณไม่ร้ ูหรอกว่ามันอาจจะได้ ใช้ ก็ได้ ในวันหน้ า !
เคล็ดลับนี ้เป็ นประโยชน์เมื่อเรากาลังมองการจุดกลับตัว หรื อว่า การเกิดเบรคเอาท์ เมื่อคุณเห็นราคา

สามารถวาดเทรนด์ไลน์ได้ ให้ คณ ุ วาดเส้ นเทรนด์ไลน์ในตัวอินดิเคเตอร์ ของคุณเข้ าไปด้ วย
คุณจะเห็นว่า อินดิเคเตอร์ ที่เราใช้ นนยั

ั ้ งเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับเทรนด์ไลน์เลย ถ้ าคุณเห็นราคา
ทังสองมี
้ ความสัมพันธ์กนั และตัวอินดิเคเตอร์ ที่เราใช้ มนั ทะลุเส้ นเทรนไลน์ขึ ้นมา หมายความว่าอาจจะเกิด
การกลับเทรนด์ขึ ้นได้ ใช่ทะลุขึ ้นไป Break it down เหมือนกับ มิวสิควีดีโอของไมเคิลแจ็คสันเลย!
กฏ 9 ข้ อในการใช้ Divergence
ก่อนที่เราจะเริ่มไปศึกษาด้ วยตัวคุณเองเรามาลองดูกฏของมันทังเก้
้ าขอก่อนที่จะไปเทรดด้ วย Divergence
กัน
ให้ คณุ เรี ยนรู้กฏ จดจากฏ (หรื อย้ อนกลับมาอ่านตรงนี ้บ่อย ๆ ก็ได้ ) และประยุกต์ใช้ ในการเทรดของคุณให้ ดี
ขึ ้น หรื อ ไม่ก็ชา่ งมัน ข้ ามไปแล้ วก็ เตรี ยมล้ างพอร์ ท
1. ดูให้ ดีซะก่ อนว่ าแว่ นคุณใสสะอาดดีรึเปล่ า

ในการเกิด Divergence นัน้ ราคามักจะมีรูปแบบดังต่อไปนี ้:
 Higher high สูงกว่าราคา high ก่อนหน้ า

 Lower low ต่ากว่า ราคา low ก่อนห้ า
 Double top
 Double bottom
อย่าพึง่ ไปดูตวั อินดิเคเตอร์ ถ้ าเกิดว่าไม่มีการเกิดรูปแบบนี ้ขึ ้นมา ถ้ าคุณไม่ได้ ทาตาม คุณก็ไม่ได้ เป็ นนักเท
รด Divergence หรอก คุณเป็ นแค่นกั เทรดที่ใช้ จินตนาการคิดไปเอง และให้ รีบไปเข้ าร้ านตัดแว่น หาแว่น
ใหม่ซกั อันดีกว่า
2. วาดเส้ นเทรนด์ ไลน์ ที่ราคา สูงสุด และราคาต่าสุด

โอเค ตอนนี ้คุณต้ องลองวาดดูแล้ ว(ตามราคาตอนนี ้) ลองดูในกราฟที่เรามีตามภาพ จาไว้ วา่ คุณจะต้ องเห็น
อย่างใดอย่างหนึง่ ต่อไปนี ้ก่อน : Higher high, หรื อ New high, lower low, หรื อ New low.
แล้ วลองวาดเส้ นจากจุดสูงสุดหรื อต่าสุดของราคาแล้ วลากย้ อนกลับจากจุดงั กล่าวไปยังจุด ต่าสุด หรื อ

สูงสุดก่อนหน้ านี ้ ซึง่ มันก็นา่ จะได้ เส้ นตามที่เราคาดไว้ แม้ วา่ คุณจะเห็นว่าราคามัน ขึ ้น ๆ ลง ๆ อยู่บ้างแต่ไม่
ต้ องไปสนใจ ทาในสิ่งที่คณ ุ ต้ องทา แม้ ว่าคนอื่นจะว่ายังไงก็ตาม
3. ทาในสิ่งที่ถูกต้ อง – ให้ ลาก TOPS และ BOTTOMSเท่ านัน้
เมื่อคุณเห็นราคาทา High สองครัง้ ให้ คณ

ุ ลากเส้ นจากจุด Top อีกตัวหนึง่ มายังจุด Top อีกที่หนึง่ ตอนนี ้
คุณก็จะได้ เส้ นมา และในทางกลับกัน ถ้ าเกิดราคาต่าสุดสองครัง้ คุณก็ทาเช่นเดียวกัน กับ Bottoms
อย่าตัดสินใจผิด ๆ ด้ วยการลากเส้ นโดยการที่คณ ุ เห็นว่ามีเส้ น Bottom เมื่อคุณเห็นมันเกิด จุด High สอง

จุด มันไม่เข้ าท่าเลยจริง ๆ ทาให้ เราเกิดความสับสนขึ ้นได้
4. จับตาดูท่ รี าคาตลอด
ถ้ าคุณได้ เชื่อมหรื อลากเส้ นจากจุด Top หรื อ Bottom ทังสองมาชนกั
้ นแล้ วตอนนี ้ ให้ มองหาอินดิเคเตอร์ ที่
คุณจะใช้ ในการเปรี ยบเทียบกับพฤติกรรมราคานี ้ ไม่วา่ จะเป็ นอะไรก็ตามที่คณ
ุ อยากใช้ จาไว้ วา่ ให้
เปรี ยบเทียบ Top หรื อ Bottom ซึง่ บางตัวอย่างเช่น MACD หรื อว่า stochastic มีเส้ นสองเส้ นและวิ่งขึ ้น ๆ
ลง ๆ เหมือนอารมณ์ไวรุ่น อย่าไปกังวลว่ามันจะเป็ นอย่างไรทาในสิ่งที่คณุ ควรจะทา
5. ให้ ทาตัวเหมือนกับ Pip Diddy (วาทยากรคนหนึ่ง)

ถ้ าคุณลากเส้ นเชื่องระหว่างจดสองจุดแล้ ว คุณต้ องลากเส้ นเหมือนกับที่คณ
ุ ทาในกราฟแท่งเทียนในอินดิเค
เตอร์ ของคุณด้ วย ทัง้ High และ Low เพื่อให้ มนั สัมพันธ์กนั !
6. ให้ ตรงกับแนว
จุด High หรื อ low ที่คณ
ุ วิเคราะห์ออกมาในอินดิเคเตอร์ ของคุณต้ องเป็ นแนวเดียวกันกับราคาในกราฟที่
เกิดรูปแบบ High หรื อ Low เหมือนกับว่าคุณกาลังเลือกชุดไปเที่ยวผับนัน่ แหละ คุณต้ องแต่งตัวให้ แมทช์
กัน โย่ววว!
7. ใช้ ความชันของกราฟ
Divergence จะเกิดขึ ้นเมื่อ ความชันของกราฟนันแตกต่
้ างกัน ระหว่างความชันของกราฟ กับความชันของ
Indicator ซึง่ ความชันอาจจะออกมาในรูปของ: Ascending (เฉียงขึ ้น) descending (เฉียงลง) Flat (ราบ)
8. ถ้ าเราตกเรือแล้ ว ให้ รอลาต่ อไป

ถ้ าคุณจะเทรดโดยใช้ Divergence แต่วา่ ราคานันได้ ้ วิ่งไปไกลแล้ ว ซึง่ หมายความว่ามันเกิดเทรนด์ไปแล้ ว
นัน่ เอง สิ่งที่คณ
ุ ควรจะทาคือ รอ แลรอให้ มนั เกิดการสวิง High Low ครัง้ ต่อไป
9. กลับมาดูส่ งิ ที่เกิดขึน้ แล้ ว

สัณญาณ Divergence นันดู ้ จะใช้ ได้ ในกราฟที่ Time Frame ยาว ๆ คุณจะไม่คอ่ ยพบสัณญาณหลอกมาก
นัก ซึง่ หมายความว่าคุณก็ไม่ได้ เทรดบ่อยมากนักด้ วยแต่ถ้าคุณวางลักณะการเทรดของคุณดี ๆ กาไรที่คณ ุ
จะได้ ก็เป็ นกาไรก้ อนโต ๆ แต่ถ้าเราใช้ ใน Time Frame ที่สนหน่
ั ้ อย มันก็จะไม่คอ่ ยน่าเชื่อถือซักเท่าไหร่
เราแนะนาให้ คณ
ุ ใช้ กบั กราฟ Time Frame หนึง่ ชัว่ โมงขึ ้นไป บางคนใช้ กบั กราฟ 15 นาที หรื อน้ อยกว่านี ้อีก
ทาให้ มีสณ
ั ญาณหลอกมากมายเต็มไปหมด ซึง่ เราควรจะอยูห่ า่ ง ๆ ไว้ ดีกว่า
ตอนนี ้คุณก็ได้ กฏทัง้ 9 ข้ อคุณต้ องทาตามกฏ ถ้ าคุณอยากจะใช้ Divergence ในการเทรด เชื่อเราสิ คุณไม่
อยากจะแหกกฏนี ้หรอก
ทาตามกฏ และคุณก็จะกลายเป็ นนักเทรด Divergence ที่มีความชานาญและได้ กาไรมากขึ ้น
ตอนนี ้ลองกลับไปดูกราฟของคุณเอง ถ้ าคุณเห็นว่ามี Divergenceเกิดขึ ้นในกราฟคุณที่ผา่ นมา แสดงว่า

คุณมีแววที่จะใช้ Divergence ในการเทรดของคุณได้
สมุดเล็คเชอร์ Divergence
มาทบทวนทังหมดที
้ ่เราเรี ยนไปกันหน่อย !
มี Divergence อยูส่ องประเภท:
1. Divergence รูปแบบปกติ
2. Divergence รูปแบบแฝง
Divergence แต่ละประเภทนันจะเป็
้ นตัวกาหนดภาวะกระทิงและภาวะหมี
หลังจากที่คณ ุ เรี ยนกับเรามาอย่างหนัก ไม่เคยโดดเรี ยนเลย เราอยากจะช่วยคุณ (เพราะเราเป็ นสุภาพบุรุษ)

โดยการให้ สมุดเล็กเชอร์ ของเราที่ชว่ ยให้ คณ
ุ บอกว่าแบบไหนเป็ น Divergence แบบปกติ หรื อ เป็ นแบบ
แฝงได้ เร็วยิ่งขึ ้น
รู ปแบบเท รู ปแบบ
ประเภท Oscillator คาอธิบาย ตัวอย่ าง
รนด์ ราคา
เส้ นที่ขีดใต้ ตวั อินดิเคเตอร์ ของเรามีความ

Higher แข็งแกร่ ง ภาวะหมีกาลังอ่อนตัวลง เกิด
Bullish Lower Low
Low แนวโน้ มว่าจะเกิดจุดกลับตัวจากขาลง
เป็ นขาขึ ้น
แบบ
ปกติ เส้ นที่ขีดใน อินดิเคเตอร์ ของเรามีความ
อ่อนแอภาวะตลาดกระทิงกาลังอ่อนตัวลง
มีสณ ั ญาณเตือนว่าอาจจะเกิดจุดกลับตัว
เป็ นขาลง
Higher Lower
Bearish
High High
เส้ นที่ขีดใน อินดิเคเตอร์ มีความแข็งแกร่ ง

เหมาะสาหรับการเข้ าออร์ เดอร์ หรื อส่งออร์
Higher เดอร์ เพิ่มอีกครัง้ หนึง่ จะเกิดระหว่างเท
Bullish Lower Low
Low รนด์ขาขึ ้น ให้ สงั เกตุดรู าคามาทดสอบ
แบบแฝง แนวรับที่จดุ Low และเกิดการกลับเทรนด์
เสียก่อน
เส้ นที่ขีดในอินดิเคเตอร์ มีการอ่อนตัวของ

เทรนด์ ซึง่ จะพบระหว่างเทรนด์ขาลง ควร
ที่จะดูราคาให้ กลับจากการชนแนวต้ าน
หรื อการเกิด High ก่อน และมีการ Sell
Lower Higher
Bearish ตามมา
High High
ฮู้วววว มีอะไรต้ องจาเยอะแยะไปหมดเลย ใช่ไหม? เรามีตวั เลือกให้ คณ

ุ สองตัวเลือก
1. บันทึกทังหมดนี
้ ่ลงใน ปาล์ม(PDA) ของคุณเมื่อคุณเทรด ถ้ าคุณเป็ นประเภทที่เหงือออกมือเต็มไป
หมด เราไม่แนะนาวิธีนี ้
2. แค่ทาคัน่ หน้ านี ้ไว้ และแค่เปิ ดมาดูเมื่อเกิด รูปแบบกราฟดังต่อไปนี ้ higher lows, lower highs,
lower lows, and higher highs. คุณไม่อยากจะเดาในการเทรดของคุณใช่มยั๊ ?เมื่อโอกาสมาถึง
สรุ ป : Divergences
กรุณาจาไว้ วา่ เราใช้ Divergence เป็ นเครื่ องมือ ไม่ใช่สณ

ั ญาณในการเข้ าเทรด !
การเทรดโดยใช้ Divergence จะไม่เหมาะ หรื อเป็ นสิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อสัณญาณ Divergence นันก่ ้ อให้

กิดสัณญาณหลอกมากมาย มันไม่ได้ เป็ นเครื่ องมือที่ยืนยันให้ คณ ุ ได้ 100 เปอร์ เซ็นต์ แต่วา่ เมื่อคุณใช้ มนั
ตามเงื่อนไขที่เรากาหนดไว้ ก่อนหน้ านี ้ รวมกับเครื่ องมือยืนยันสัณญาณอื่น ๆ การเทรดของคุณ ก็มีโอกาสสูง
ที่คณ
ุ จทากาไรได้ และมีความเสี่ยงต่า
มีวิธีสองวิธีในการใช้ Divergence อย่างไรให้ ได้ เปรี ยบหรื อเกิดประโยชน์มากที่สดุ
วิธีแรก คือ ให้ มองหาเทรนด์ หรื อใช้ รูปแบบของกราฟแท่งเทียนในการยืนยันทัง้ จุดกลับตัวหรื อจุดที่คดิ ว่าเท
รนด์จะไปต่อในการส่งออร์ เดอร์
ส่วนอีกวิธีคือ การใช้ โมเมนตัม้ โดยการดูจดุ ที่มนั ตัดกันของ Oscillator หรื อรอให้ เครื่ องมือของเราหลุด
ออกจากโซน Overbought Oversold เสียก่อน หรื อใช้ การวาดเส้ นเทรนด์ไลน์ในตัวเครื่ องมือ Oscillator
ด้ วยก็ได้
ด้ วยเทคนิคเหล่านี ้ คุณสามารถป้องกันตัวคุณเองจากสัณญาณหลอก และสามารถกรองหาจุดที่คิดว่า

สามารถทากาไรได้
ถ้ าเราเทรดตรงข้ ามกับ อินดิเคเตอร์ ของเรามันอันตรายมาก
ถ้ าคุณไม่แน่ใจว่าเราควรจะเทรดในทิศทางไหน ก็อย่าพึง่ เทรดให้ นงั่ สังเกตุการณ์ไปก่อน
จาไว้ วา่ การไม่เทรด ก็เป็ นการตัดสินใจในการเทรดแบบหนึง่ และพยายามรักษากาไรไว้ แทนที่จะไปนัง่ เสีย

ในสิ่งที่เราไม่ร้ ูวา่ จะเกิดอะไรขึ ้น
Divergences จะไม่เกิดขึ ้นบ่อยนัก แต่วา่ เมื่อมันเกิดขึ ้นคุณควรจะต้ องให้ ความสนใจมันมากหน่อย เพราะ

มันทาผลตอบแทนได้ มหาศาล
Divergencesแบบปกติชว่ ยคุณสามารถสะสมกาไรก้ อนใหญ่ๆ เพราะว่า มันทาให้ คณ

ุ เข้ าได้ ถกู ทิศทางและ
เข้ าตอนที่เทรนด์กาลังก่อตัว
Divergences แบบแฝง จะบอกคุณว่าเทรนด์กาลังจะไปต่อทาให้ คณ

ุ สามาถรขี่เทรนด์และทากาไรได้
มากกว่าที่คณ
ุ คาดคิด
เทคนิคต่าง ๆ เหล่านี ้เป็ นการฝึ กสายตาของคุณให้ หาจุด Divergence เมื่อมันเกิดขึ ้นได้ ง่ายและใช้
Divergenceในการเทรดได้ ถกู ต้ อง
ถ้ าเพียงเพราะว่าคุณเห็นและคิดว่ามันเป็ น Divergence มันไม่ได้ หมายความว่าคุณจะต้ องรี บกระโดดเข้ า

เทรด ให้ เลือกจุดที่คณ
ุ คิดว่าดีที่สดุ เท่านันและคุ
้ ณจะเทรดได้ ดี
เกรด 10 สภาวะตลาด
การระบุเทรนด์
สมมุตวิ า่ มีคนสองคนกาลังจะไปทาสงคราม คนโง่มกั จะกระโจนเข้ าสูส่ นามรบแบบไม่ได้ วางแผน
เหมือนกับคนที่กาลังหิวและเห็นโต๊ ะบุฟเฟต์รออยู่
ในขณะที่ คนฉลาดจะต้ องรู้สถานการณ์ก่อนเสมอ ว่ามีสภาพแวดล้ อมเป็ นยังไงและจะส่งผลกระทบกับตัว

เขาอย่างไร
เหมือนกับในการทาสงคราม เราต้ องเข้ าใจสถานการณ์ในตลาดขณะที่เรากาลังเทรด หมายความว่าเราต้ อง

รู้วา่ สภาวะตลาดเป็ นอย่างไร นักเทรดบางคนกลับไปโทษระบบเทรดของตนว่าไม่ได้ เรื่ อง
บางครัง้ ระบบเทรดก็อาจจะไม่ได้ เรื่ อง แต่ว่าบางครัง้ ระบบเทรดก็สามารถทากาไรให้ เราได้ แต่วา่ ถ้ าเราใช้

มันในการเทรดที่ผิดสถานการณ์ผิดเวลา
นักเทรดที่ร้ ูจกั ดูโอกาสจะหากลยุทธ์ที่เหมาะสมในการเทรดตามสภาวะตลาดที่พวกเขากาลังเทรดอยูใ่ น

ขณะนัน้
มันถึงเวลาที่เราควรจะต้ องตรวจดูการใช้ Fibonacci ดูวา่ เป็ นการพักฐาน หรื อว่า เราต้ องถือออร์ เดอร์ ตอ่ ไป
ดี?
เหมือนกับโค๊ ช ที่จะส่งนักเตะลงสนามในสถานการณ์ที่ตา่ งกัน หรื อว่าเจอคูต่ อ่ สู้ที่ตา่ งออกไป คุณควรจะติด

สินด้ วยว่ากลยุทธ์ไหนควรจะใช้ ในสภาวะการเทรดแบบไหน
โดยการรู้ให้ ได้ ซะก่อนว่า สภาวะตลาดแบบไหนที่เรากาลังเทรดอยู่ และเราควรจะใช้ กลยุทธ์ Trend

Following หรื อว่า Swing Trade ในแต่ละตลาดที่แตกต่างกัน
คุณกาลังคิดว่า คุณไม่ได้ เล่นแบบ Swing Trade ใช่ไหม? หรื อ คุณลืมการเล่นแบบเทรนด์ Following ของ
คุณไปแล้ วหรอยัง?
ไม่ต้องกังวล!
ตลาดฟอร์ เร็กนันมี
้ ทงภาวะที
ั้ ่เกิดเทรนด์และมีชว่ งที่เกิดการสวิงของราคาให้ เราเทรดเยอะแยะไปหมด
ตามแต่ละ Time Frame ที่เราเลือกเล่นซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั กลยุทธ์ที่เราเลือกใช้ อีกทีหนึง่
ถ้ าเรารู้ว่ากลยุทธ์ไหนที่เหมาะกับเรา เราจะรู้วา่ เราต้ องใช้ เครื่ องมืออะไรบ้ าง จากกล่องเครื่ องมือของคุณ

อย่างรวดเร็ว
สุดท้ ายแล้ ว Fibonacci และเส้ นเทรนด์ไลน์ เหมาะสาหรับตลาดที่เกิดเทรนด์ ขณะที่ Pivot Point และ
เส้ นแนวรับแนวต้ าน ก็เป็ นประโยชน์มากในการเล่นแบบ Swing Trade
ก่อนที่เราจะทาการหาโอกาสในการเทรดของเรา เราควรจะบอกได้ วา่ ช่วงนี ้ตลาดอยู่ในภาวะใด และตลาด

นันสามารถก
้ าหนดออกมาเป็ นสามลักษณะได้ ดงั นี ้
 ขาขึ ้น
 ขาลง
 Side way
แล้ วตลาดที่เกิดเทรนด์ คืออะไร?

ตลาดที่เกิดเทรนด์คือ การที่ตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึง่ อย่างชัดเจน
แน่นอนว่า ราคาอาจจะไม่ได้ เคลื่อนไหวไปตามเทรนด์ทกุ ครัง้ แต่วา่ ให้ ดรู ะยะยาว หรื อดูที่ Time Frame
ใหญ่ ๆ คุณจะเห็นว่าที่มนั เคลื่อนไหวตรงข้ ามกับเทรนด์นนเป็
ั ้ นแค่การพักฐานของราคา
เทรนด์ มักจะถูกกาหนดโดย "Higher highs"(ทาราคาสูงสุดครัง้ ใหม่) และ "higher lows" (พักฐาน) ในเท
รนด์ขาขึ ้น และในเทรนด์ขาลงก็จะเป็ น "lower highs" (พักฐานขาลง) "lower lows" ทาราคาต่าสุดครัง้ ใหม่
ในเทรนด์ขาลง
เมื่อเราใช้ กลยุทธ์การเทรดแบบการเทรดตามเทรนด์ นักเทรดควรจะใช้ คา่ เงินหลักหรื อค่าเงินที่เปรี ยบเทียบ

กับเงินดอลล่าร์ เพราะว่าค่าเงินจะมีเทรนด์ที่เยอะกว่าและมีสภาพคล่องมากกว่าค่าเงินอื่น ๆ
สภาพคล่องนันมี
้ ความสาคัญต่อการเทรดที่อ้างอิงการเกิดเทรนด์ หรื อระบบเทรดแบบ Trend following ยิ่ง
ค่าเงินมีสภาพคล่องเยอะเท่าไหร่ ยิ่งมีการเคลื่อนไหวมากขึ ้นตามตัว
ยิ่งค่าเงินแสดงการเคลื่อนไหวได้ ชดั เจนเท่าไหร่ เราก็จะมีโอกาสในการเคลื่อนไหวเหล่านัน้ ซึง่ จะเคลื่อนไหว

ในทิศทางเดียว แทนที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ และในช่วงราคาที่ไม่มากอย่างตลาด Sideway หรื อ
การเล่นแบบ Swing Trade
แทนที่เราจะใช้ การสังเกตุพฤติกรรมราคา คุณสามารถใช้ เครื่ องมือทางเทคนิคที่คณ

ุ ได้ เรี ยนรู้ในบทก่อน
หน้ านี ้ ในการตัดสินใจว่าค่าเงินไหนที่เกิดทรนด์หรื อว่าไม่ได้ เกิดเทรนด์
เครื่ องมือ ADX ในช่ วงที่ตลาดมีเทรนด์ ชัดเจน

วิธีหนึง่ ในการจะบอกว่าตลาดกาลังเกิดเทรนด์คือ การใช้ เครื่ องมือ Average Directional Index หรื อเรี ยก
สัน้ ๆ ว่า ADX
เครื่ องมือนี ้ถูกพัฒนาขึ ้นโดย J. Weller Wilder เครื่ องมือนี ้ใช้ ในการวัดระยะการเคลื่อนไหวจาก 0 -100 ว่า
ถ้ าเกิดราคาเคลื่อนที่ในทิศทางใดทิศทางหนึง่ ว่าตลาดนันเป็ ้ น ช่วงที่มีเทรนด์ หรื อว่า เป็ นช่วงตลาด Side
way
ถ้ าค่าที่ออกมา มากว่า 25 เครื่ องจะบอกได้ วา่ ราคาช่วงนี ้กาลังเกิดเทรนด์หรื อว่า ช่วงนี ้กาลังอยูใ่ นเทรนด์ที่
แรงพอสมควร
ยิ่งตัวเลขยิ่งสูง เทรนด์ยิ่งมีความแรงมากเท่านัน้
อย่างไรก็ตาม เส้ น ADX เป็ นเครื่ องมือที่ยงั มีความผิดพลาดอยู่ ซึง่ หมายความว่ามันไม่สามารถทานาย

อนาคตได้ และมันก็ยงั เป็ นเครื่ องมือที่บอกทิศทางไม่ได้ นัน่ หมายความว่ามันไม่ได้ บอกว่าเทรนด์จะไปทาง
ขาขึ ้นหรื อขาลง
ลองมาดูตวั อย่างซักตัวอย่างกัน ราคากาลังเกิดเทรนด์ เป็ นเทรนด์ขาลง และตัว ADX เคลื่อนไหวอยู่ที่

ระดับสูงกว่า 25
เครื่ องมือ Moving Averages (ค่ าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ในช่ วงที่ตลาดเกิดเทรนด์

ถ้ าคุณไม่ชอบใช้ ADX คุณสามารถใช้ เครื่ องมือ ธรรมดา ๆ แบบเส้ น simple moving averages มาดูกนั !
เพิ่ม เส้ น SMA ค่า 7, 20 และ 65 ลงในกราฟของคุณ แล้ วรอให้ ทงสามเส้

ั้ นนันมั
้ นกระจุกตัวก่อนที่จะ
ตัดสินใจเทรด
ถ้ าเส้ น SMA 7อยูเ่ หนือเส้ น SMA 20 และเส้ น SMA 20 อยูเ่ หนือเส้ น SMA 65 หมายความว่าตอนนี ้กาลัง
หรื ออีก กรณีหนึง่ ถ้ าเส้ น SMA 7 อยูข่ ้ างล่างเส้ น SMA 20 และเส้ น SMA 20 อยูต่ ่ากว่าเส้ น SMA 65
หมายความว่าตลาดกาลังอยูใ่ นช่วงขาลง
การใช้ Bollinger Bands ในการบอกเทรนด์ ของตลาด

มีเครื่ องมือตัวหนึง่ ที่ใช้ ในการบอกการสวิงตัวของราคา ซึง่ เราสามารถมาใช้ ในการเทรดที่มีเทรนด์ได้
เช่นเดียวกัน เรากาลังพูดถึง Bollinger band หรื อเรี ยกสันว่้ า Band
อีกอย่างหนึง่ ที่คณ
ุ ควรรู้ไว้ คือ เทรนด์นนไม่
ั ้ ได้ เกิดขึ ้นบ่อยนัก แต่ราคามักจะเคลื่อนไหวอยูใ่ นกรอบ 70 -80
เปอร์ เซ็นต์ของเวลานัน้ เพราะว่า นัน่ เป็ นปกติของราคาที่มีการเคลื่อนไหวอยูแ่ ล้ ว
แต่ถ้าราคานันเบี
้ ่ยงเบนจากค่าปกติ เราถึงจะเรี ยกว่าเกิดเทรนด์ ใช่ไหม? แล้ วเครื่ องมืออะไรที่สามารถบอก
ได้ ในบทเรี ยนก่อนหน้ าในการวัดค่าเบี่ยงเบนกันหล่ะ?
ถ้ าคุณตอบว่า ไม้ บรรทัด เราคงผิดหวังมากกับการที่เราพยายามสอนคุณมาตังนาน

้
ถ้ าคุณตอบว่า Bollinger Band เราจะมีรางวัลเป็ นนมกับคุ๊กกี ้ไซเบอร์ นี่ไง จัดให้ เลย!!!
Bollinger bands จะประกอบด้ วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน แต่วา่ ไม่ต้องห่วงเกี่ยวกับว่า ไอ้ คา่ เบี่ยงเบน

มาตรฐานนี ้มันเป็ นยังไง
นี่เป็ นตัวอย่างว่าเราจะใช้ Bollinger Band ในการบอกเทรนด์ได้ อย่างไร เตรี ยมพร้ อมกันรึ ยงั
ใส่ Bollinger bands และใช้ คา่ standard deviation (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ที่ 1 และใส่ Bollinger band
ตัวที่สองและใช้ คา่ เบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 2 คุณจะเห็นโซนราคาสามโซน คือ Sell Zone buy zone, และ
"No-man's Land." (พื ้นที่ไร้ การครอบครอง)
Sell zone ก็คือ พื ้นที่ระหว่าง Band ที่อยูข่ ้ างล่างของ Band ที่ใช้ คา่ Standard deviation 1 และ
Standard deviation 2 ให้ เรารับรู้ไว้ วา่ ถ้ าราคาของกราฟแท่งเทียนนันปิ ้ ดอยูภ่ ายใต้ Band นัน่ คือ พื ้นที่
Sell นัน่ เอง
Buy zoneก็คือ พื ้นที่ระหว่าง Band ที่อยู่ด้านบนของเส้ น SD 1 และเส้ น SD (Standard Deviation)

เช่นเดียวกับ Sell Zone ราคาต้ องปิ ดระหว่าง Band ข้ างบนทังสองถึ
้ งจะบอกได้ วา่ ราคาอยูใ่ น Buy Zone
พื ้นที่ระหว่างค่า Bollinger Band 1 คือพื ้นที่ๆ ที่ตลาดจะยังลังเลในการหาทิศทาง ราคาจะปิ ดอยุใ่ นพื ้นที่
นันที
้ ่เรี ยกว่า “No-Man's Land” ทิศทางราคาค่ อนข้ างกระจุกตัว
Bollinger bands ทาให้ การยืนยันการเกิดเทรนด์นนง่

ั ้ ายขึ ้นมาก
เทรนด์ขาลง สามารถยืนยันได้ เมื่อราคาอยูใ่ น sell zone.
เทรนด์ขาขึ ้น สามารถยืนยันได้ เมื่อราคาอยูใ่ น Buy zone
ตลาด Side Way คืออะไร?

ตลาด Side way คือลักษณะที่ราคาขึ ้น ๆ ลงระหว่างระยะ high และ Low ราคา High จะทาหน้ าที่เหมือน
แนวต้ าน ทาให้ ราคาไม่สามารถทะลุขึ ้นไปได้
เช่นเดียวกัน ราคา Low ก็จะเป็ นเหมือนแนวรับซึง่ ราคาไม่สามารถทะลุไปได้ ด้วยเหมือนกัน การเคลื่อนไหว

ของตลาดนัน้ สามารถใช้ เส้ น Horizontal ในการกาหนดการเกิด sideway
การใช้ ADX ในตลาด sideway

อีกวิธีหนึง่ ในการบอกว่าตลาดกาลังอยูใ่ นภาวะตลาด Sideway คือใช้ ADX ที่เราพูดถึงก่อนหน้ านี ้ ตลาด
จะบอกว่ามันอยูใ่ นตลาด Sideway ก็ตอ่ เมื่อตัว ADX ต่ากว่า 25 จาไว้ วา่ ตัวเลขของ ADX ถ้ าต่า
หมายความว่าเทรนด์นนไม่ ั ้ มีแรง
Bollinger Bands กับตลาด Sideway
ปกติแล้ ว Bollinger bands นันจะแคบเมื

้ ่อตลาดมีความผันผันต่า และ Bollinger Band จะขยายออกเมื่อ
ตลาดมีความผันผวนสูง และด้ วยเหตุนี ้ Bollinger Band เป็ นสัญญาณการเกิด Break out ที่ดีได้
เมื่อ Bollinger band นันแคบและบาง

้ ความผันผวนจะต่า และอาจจะเกิดการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทาง
หนึง่ อย่างไรก็ตาม เมื่อ Band ขยายออก ความผันผวนจะเพิ่มขึ ้นในทิศทางใดทิศทางหนึง่
โดยทัว่ ไปแล้ ว ถ้ าเราเทรดในตลาด Side way จะมี Band ที่แคบและเคลื่อนตัวไปด้ านข้ างอย่างชัดเจน
กรณีข้างบนนี ้เราจะเห็นว่า Bollinger Band จะแคบและราคาก็จะเคลื่อนไหวในพื ้นที่จากัด
แนวคิดของกลยุทธ์การเทรด Side way คือ ค่าเงินมี ราคา High กับราคา Low และเราก็จะเทรดในช่วง
ราคาเหล่านี ้
โดยการซื ้อเมื่อราคาอยูจ่ ดุ Low และเทรดเดอร์ ก็ต้องตังจุ

้ ดทากาไรอยูร่ าว ๆ จุด High และเทรดเดอร์ ก็จะตัง้
จุด Sell ใกล้ กบั ราคา high และต้ องตังจุ
้ ดทากาไรที่จดุ Low เครื่ องมือที่ใช้ ก็จะต้ องเป็ นช่องที่กาหนด High
Low ก็คือ Bollinger Band
การใช้ Oscillator เช่น stochastic หรื อ RSI จะช่วยเพิ่ม จุดกลับตัวของตลาดและสามารถวิเคราะห์จดุ ที่

บอกว่ามีการซื ้อเยอะ หรื อขายเยอะเกินไป (overbought และ oversold นี่เป็ นตัวอย่าง การใช้ ใน
GBP/USD
เกร็ดเล็ก ๆ : ค่าเงินที่เหมาะสมกับการเล่นกลยุทธ์ Swing Trade คือค่าเงินที่เทียบข้ ามคู่ นัน่ หมายถึง

ค่าเงินที่ไม่มีคา่ เงิน USD อยู่ในคูเ่ งินนัน้
คูเ่ งินที่เหมาะสาหรับการเล่นแบบนี ้อีกคูห่ นึง่ ก็คือ EUR/CHF เพราะว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ ของ

ทวีปยุโรปที่มีความใกล้ เคียงกันทาให้ คเู่ งินนี ้มีความเสถียร
บทสรุ ป
ไม่วา่ คุณจะเทรดแบบตามเทรนด์ หรื อคุณจะเล่นแบบ Swing Trade คุณก็ควรจะทาใจให้ สบายว่าไม่วา่ วิธี
ไหนก็ทากาไรได้ เหมือนกัน
โดยคุณต้ องเข้ าใจสภาวะของเทรนด์และการสภาวะของราคาที่เป็ น Side way และมันมีลกั ษณะยังไง ทา

ให้ คณ
ุ ใช้ กลยุทธ์ได้ เหมาะสม
เหมือนที่คนแก่ ๆ ที่มีประสบการณ์ในสวนสาธารณะมักจะพูดว่า “ Only a fool dips his cookies in

habanero salsa!"
พักฐานหรื อเป็ นจุดกลับตัว?

คุณเคยอยูใ่ นสถานการณ์นี ้รึเปล่า ?
เหมือนกับว่าราคาอาจจะวิ่งขึ ้นและเราควรจะส่งออร์ เดอร์ Buy
ผิด!
คุณโดนหลอกเพราะว่ามันเป็ นการพักฐานเท่านัน้
ไม่มีใครอยากโดนหลอกหรอก แต่วา่ มันก็ต้องมีกนั บ้ าง

ตามตัวอย่างข้ างบน เทรดเดอร์ บอกความแตกต่างระหว่างการพักฐานกับการกลับตัวไม่ได้ แทนที่จะอดทน

และตัดสินใจตามเทรนด์ขาลงไป แต่เทรดเดอร์ คดิ ว่านัน่ คือจุดกลับเทรนด์ และส่งออร์ เดอร์ Buy และทาให้
เขาเสียเงิน!
ในบทเรี ยนนี ้ คุณจะได้ เรี ยนรู้วา่ ลักษณะของจุดกลับตัวและการพักฐานนันเป็

้ นอย่างไร และจะรู้ได้ ยงั ไง
รวมทังการป้
้ องกันตัวเองจากสัญญาณหลอก
การพักฐานคืออะไร ?
การพักฐานเป็ นการเคลื่อนที่ของราคาเพียงครู่หนึง่ ในทิศทางตรงกันข้ ามกับการเกิดเทรนด์ การดูการพัก
ฐานคือจะมีชว่ งหนึง่ ที่ราคาได้ เคลื่อนไหวตรงข้ ามกับเทรนด์แต่วา่ มันจะกลับตัวมาในทิศทางกันกับเทรนด์
ต่อมา
ง่ายไหม? มาดูกนั ต่อ…...
จุดกลับตัวคืออะไร?
จุดกลับตัวคือจุดที่เป็ นจุดเปลี่ยนของเทรนด์โดยรวม เมื่อเทรนด์ขาขึ ้นเปลี่ยนเป็ นขาลง เมื่อเทรนด์ขาลง
เปลี่ยนเป็ นขาขึ ้น จากตัวอย่างข้ างบนเราจะให้ คณ
ุ ดูวา่ การเกิดจุดกลับเทรนด์นนคื
ั ้ ออะไรและมันมีลกั ษณะ
ยังไง
แล้ วคุณควรทาอย่ างไรบ้ าง ?
เมื่อคุณพบกับการพักฐานหรื อ จุดที่คณ
ุ คิดว่ากาลังจะเกิดจุดกลับเทรนด์ คุณมีสามทางเลือกนี :้
1. ถ้ าคุณมีออร์ เดอร์ อยู่แล้ ว คุณควรจะถือไปก่อน แต่อาจจะทาให้ คณ ุ ขาดทุนได้ ถ้าจุดพัก

ฐานกลายเป็ นจุดกลับเทรนด์
2. คุณอาจจะ ปิ ดออร์ เดอร์ ไปก่อนแล้ ว เข้ าเทรดอีกครัง้ เมื่อราคาเริ่มกลับปรากฎทิศทาง
ชัดเจนอีกครัง้ แน่นอนว่าเราอาจจะเสียโอกาสไปบ้ างถ้ าราคามันเคลื่อนไปทางไหนทาง
หนึง่ และคุณจะต้ องเสียค่า Spread เพิม่ ในการเข้ าเทรดอีกครัง้
3. คุณควรจะปิ ดออร์ เดอร์ ไปเลย แม้ ว่าคุณจะส่งผลให้ คณ ุ เสีย(ถ้ าราคาไปในทิศทางที่ตรง
ข้ ามกับที่คณ ุ คิด) หรื ออาจจะได้ กาไรเยอะ(เพราะคุณปิ ดที่ตาแหน่ง Top หรื อ Bottom ) ซึง่
ขึ ้นอยู่กบั ว่าคุณเทรดยังไงและเกิดอะไรขึ ้นหลังจากนัน้
เพราะว่า จุดกลับเทรนด์เกิดขึ ้นเมื่อไหร่ก็ได้ การดูวา่ จะเลือกวิธีไหนนันเลยไม่

้ ใช่เรื่ องง่ายอีก นี่เป็ นเหตุผล
ว่าเราควรจะใช้ Trailing Stop เพราะเป็ นการจัดการความเสี่ยงที่ดี เมื่อคุณเทรด แบบตามเทรนด์ คุณ
สามารถรักษากาไรไว้ ได้ และ มัน่ ใจได้ วา่ คุณจะได้ กาไรถ้ าเทรนด์ไปต่อแม้ วา่ อาจจะเกิดการพักฐานอยู่บ้าง
การวิเคราะห์ การเกิดจุดกลับตัว
ความแตกต่างระหว่าง การพักฐานของราคาและจุดกลับตัว สามารถลดอัตราการเทรดเสีย และยังเพิ่ม
อัตราการเทรดได้ กาไรได้ ด้วย
การจัดจาแนกประเภทของพฤติกรรมราคา ว่าเป็ นการพักฐานหรื อ การกลับตัวของราคานันเป็

้ นสิ่งสาคัญ
มีจดุ สาคัญที่เราจะใช้ ในการบอกความแตกต่างของการพักฐานชัว่ คราวออกจากการกลับตัวก่อนการเกิดเท

รนด์ระยะยาว มีดงั นี ้ :
การพักฐาน จุดกลับตัว
จะเกิดขึ ้นหลังจากที่มีราคาเกิดเทรนด์ครัง้
เกิดเมื่อไหร่ก็ได้
ใหญ่
เป็ นการเปลี่ยนแปลงทิศทางราคา
ระยะสัน้ และ เป็ นจุดกลับตัวระยะสัน้
แบบระยะยาว
พื ้นฐานเปลี่ยน ซึง่ เป็ นจุดเปลี่ยน

พื ้นฐานไม่ได้ เปลี่ยน ที่มาจากการกลับตัวไปสู่เทรนด์
ระยะยาว
ในช่วงขาขึ ้น ฝั่ งการขายมีอิทธิพลแล้ วทาให้ ในขาขึ ้น มีแรงกดดันจากฝั่ งผู้ขาย

ราคาเคลื่อนที่เป็ นรูปแบบการพักฐาน ในขา เข้ ามา ในขาลงมี ผู้ซื ้อเริ่มมีแรง
ลงฝั่ งการซื ้อมีอิทธิพลแล้ วทาให้ ราคา กดดันเพื่มขึ ้นทาให้ ราคาเคลื่อนไหว
เคลื่อนที่เป็ นรูปแบบการพักฐาน ขึ ้น
การวิเคราะห์ การพักฐาน
วิธีที่นิยมในการบอกจุดพักฐานคือการใช้ Fibonacci
ซึง่ ราคาที่เกิดจุดพักฐาน จะอยูร่ าว ๆ 38.2%, 50.0% และ61.8% ของเส้ น Fibonacci ก่อนที่เทรนด์จะไป

ต่อ
ถ้ าราคาขึ ้นเลยไปจากจุดนี ้ นัน่ หมายความว่าอาจจะเป็ นจุดกลับเทรนด์ สังเกตุวา่ เราไม่ได้ บอกว่ามันต้ อง

เกิด คุณก็คงรู้อยู่แล้ วว่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคนันไม่
้ ได้ เป็ นศาสตร์ ซึง่ หมายความว่าไม่มีอะไรแน่นอน
โดยเฉพาะตลาดฟอร์ เร็กซ์
ในกรณีนี ้ ราคาหยุดพักหายใจที่ระดับ 61.8 % ของเส้ น Fibonacci ก่อนที่มนั จะเปลี่ยนไปเป็ นขาขึ ้น

อีก และมันก็ย่อลงอีกที่เส้ น 50 % ก่อนที่มนั จะทาราคา High ครัง้ ใหม่
อีกวิธีหนึง่ ที่จะดูวา่ เป็ นจุดกลับตัวรึเปล่าคือ การใช้ pivot points.
ในขาขึ ้น เทรดเดอร์ จะมองหาจุดแนวรับที่ (S1, S2, S3) และรอให้ มนั ทะลุลงมา ในเทรนด์ขาลงเทรดเดอร์ ก็
จะมองหาแนวต้ าน (R1, R2, และ R3) และรอให้ มนั เกิดจุด Break out
ถ้ ามันทะลุขึ ้นไป การกลับตัวก็เกิดขึ ้น ถ้ าอยากเข้ าใจเรื่ อง Pivot Point มากกว่านี ้ให้ ไปดูบทเรี ยนเรื่ อง Pivot
Points!
ขันตอนสุ
้ ดท้ ายคือการใช้ เส้ นเทรนไลน์ เมื่อราคาทะลุเส้ นเทรนด์ไลน์ขึ ้นมา การเกิดจุดกลับตัวก็อาจจะ
เกิดขึ ้นได้
การใช้ เครื่ องมือทางเทคนิคกับรูปแบบกราฟแท่งเทียนเหมือนที่เราพูดก่อนหน้ านี ้ อาจจะทาให้ นกั เทรด

สามารถบอกจุดกลับเทรนด์ได้ ดีเช่นกัน
ขณะที่วิธีนี ้สามารถบอกจุดกลับเทรนด์ได้ แต่วา่ มันก็ไม่ได้ มีวิธีเดียวเช่นกัน ไม่มีอะไรที่บอกเราได้ ดีไปกว่า

การฝึ กและประสบการณ์
ถ้ าคุณใช้ เวลาศึกษาพอสมควร คุณจะรู้วา่ จะหาวิธีบอกจุดกลับตัวและจุดพักฐานได้ อย่างไร
ป้ องกันตัวเองจากการเกิดจุดกลับตัว
เมื่อไหร่ก็ตาม ดญ.Happy Pip ไปว่ายน ้าที่ชายหาดหรื อ ที่สระว่ายน ้าเธอมักจะเอาห่วงยางสีชมพู รูปเป็ ด
ไปด้ วยเสมอ เมื่อไหร่ก็ตามที่เธอเทรดบนการพักฐานเธอมักจะใช้ Stop loss ด้ วย.
ห่วงยางเป็ ดสีชมพู เป็ นเครื่ องมือช่วยชีวิต และ Stop loss ก็เป็ นเครื่ องมือช่วยป้องกันเงินทุนของคุณ
อย่างที่เราบอกก่อนหน้ านี ้ จุดกลับเทรนด์จะเกิดขึ ้นเมื่อไหร่ก็ได้ จุดพักฐานก็อาจจะกลายเป็ นจุดกลับเท

รนด์โดยไม่เตือนเราให้ ร้ ูก่อนล่วงหน้ า
นี่ทาให้ การใช้ Trailing Stop มีบทบาทสาคัญ เพราะ Trailing Stop คุณจะสามารถป้องกันตัวคุณเองจาก

การออกจากการเทรด เร็วเกินไป ระหว่างการเกิดการพักฐาน และ ป้องกันการขาดทุนจากการเกิดจุดกลับ
ตัว
สรุ ป
คุณไม่ต้องโดน การพักฐานหลอก คุณไม่ต้องเสียกาไรที่คณ ุ ได้ มาทังหมด
้ และคุณไม่จาเป็ นต้ องใส่หว่ งยาง
รูปเป็ ดสีชมพู (แม้ วา่ มันจะเป็ นสีที่คณ
ุ ชอบมากก็ตาม )
แค่ร้ ูวิธีการบอกการเกิดการกลับเทรนด์หรื อกรพักฐานได้ เท่านัน้ นี่เป็ นส่วนหนึง่ ของการพัฒนาตัวเองให้ เป็ น

เทรดเดอร์ ในการมีความสามารถลดอัตราการขาดทุนและป้องกันกาไรที่จะกลับกลายเป็ ฯขาดทุน
และด้ วยการฝึ กฝนอย่างหนักและประสบการณ์เท่านันจะท

้ าให้ การเกิดการพักฐานไม่สง่ ผลต่อกาไรของคุณ
เกรด 11
การเทรดโดยใช้ Break out กับ Fake Out
การเทรดโดยใช้ Breakouts
Breakouts คืออะไรและเราจะใช้ มันได้ อย่ างไร?
Breakouts จะเหมือนกับเราตรงที่ขึ ้นตรงหน้ าเหมือนกันกับสิว ซึง่ Break out ในโลกของการเทรดจะ

แตกต่างนิดหน่อย!
Breakout เกิดขึ ้นเมื่อราคามันเกิด Break out (ทะลุออกมา) จากแนวของราคาที่วิ่งอยูป่ กติ
Breakout สามารถเกิดขึ ้นเมื่อราคาถึงจุด ๆ หนึง่ หรื อ ทะลุแนวรับแนวต้ าน Pivot Point และเส้ น

Fibonacci หรื อเครื่ องมืออื่น ๆ
การเทรดแบบ Breakout จุดประสงค์คือ การเข้ าสู่ตลาดเมื่อราคาทะลุจดุ งั กล่าวออกมาและเราจะเกาะเท

รนด์ไปจนกระทัง่ ความผันผวนนันหมดลง
้
ความผันผวน(Volatility), ไม่ ใช่ ปริมาณ(Volume)
ุ จะเห็นจาก Forex ว่าไม่เหมือนกับตลาด หุ้น และ ตลาดฟิ วเจอร์ คือไม่มีทางที่เราจะเห็น
ปริมาณการเทรดในตลาด Forex
ถ้ าในตลาดหุ้นหรื อ Future ปริมาณนันเป็

้ นสิ่งสาคัญต่อการใช้ Break out ในการเทรด ดังนันการที
้ ่เราไม่มี
ข้ อมูลนี ้ในตลาด Forex ทาให้ เราเสียเปรี ยบ
ด้ วยความที่เราเสียเปรี ยบนี ้ ไม่เพียงเราต้ องมีการจัดการความเสี่ยงที่ดี แต่ว่าเราต้ องมีจดุ กาหนดในการหา

จุด เข้ าส่งออร์ เดอร์ ที่ดีที่คิดว่าจะเป็ นจุด Break out
ถ้ าราคามีการเคลื่อนไหวมาก ภายในเวลาสัน้ ๆ หมายความว่า ค่าความผันผวนย่อมมีสงู ได้ เหมือนกัน
หรื ออีกนัยหนึง่ ถ้ าเกิดว่ามีความเคลื่อนไหวเล็กน้ อยในช่วงเวลาที่เราคิดนัน่ หมายความว่าค่าความผันผวน

นันมี
้ ต่า
ขณะที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วราวกับลูกกระสุน คุณจะพบว่าตัวเองอยู่ ท่ามกลางความกดดัน

และตัดสินใจพลาดได้ ง่าย เพราะว่าเงินของคุณเคลื่อนที่ขึ ้น ๆ ลง ๆ เช่นกัน
ยิ่งตลาดมีความผันผวนสูงทาให้ เทรดเดอร์ มากมายเข้ ามาในตลาด แต่ว่าความผันผวนก็ฆา่ พวกเขาไป

หลายคนเหมือนกัน
ประเด็นของตรงนี ้คือเราจะใช้ ความผันผวนเป็ นความได้ เปรี ยบของเรา
แทนที่เราจะกระโดดเข้ าตลาดตอนที่มนั ผันผวนมากเราควรจะรอให้ มนั มีความผันผวนต่าดีกว่า
วิธีนี ้คุณสามารถกาหนดการเล่นของคุณและเพราะมื่อเกิด Break Out คุณก็พร้ อมที่จะฉวยโอกาสจาก

ความผันผวนนี ้
วิธีการประเมินความผันผวน
ความผันผวนเป็ นสิ่งที่เราสามารถใช้ ในการหาจุด Break out ทาให้ เรามีโอกาสในการเทรดได้
ความผันผวนนันบอกการแกว่
้ งตัวของราคาตามช่วงเวลาต่าง ๆ และสิ่งนี ้เราจะถูกใช้ ในการหาจุด Break
out
มีเครื่ องมือไม่กี่ชนิดที่สามารถช่วยคุณกะเกณฑ์ความผันผวนของค่าเงินได้ การใช้ Indicator ช่วยคุณได้

มากในการหาจุด Break Out
1. Moving Average
Moving averages เป็ นเครื่ องมือที่อยูท่ วั่ ไป ที่เทรดเดอร์ ส่วนใหญ่ใช้ และแม้ ว่ามันจะเป็ นเครื่ องมือธรรมดา
แต่มนั ก็ให้ ข้อมูลที่ไม่สามารถตีมลู ค่าได้
เราแค่ใส่ Moving Average ในการประเมินการเคลื่อนไหวเฉลี่ยของตลาดในจานวน x ของช่วงเวลาใด

ช่วงหนึง่ ซึง่ X คือราคาที่คณ
ุ อยากให้ มนั เป็ น
ตัวอย่างเช่น ถ้ าคุณใส่เส้ น Moving Average 20 ในกราฟวัน มันจะแสดงให้ คณ

ุ เห็นราคาเฉลี่ยของกราฟ
20 วันที่ผา่ นมา
มี Moving Average เช่น Exponential และ weighted แต่วา่ จุดประสงค์ของบทเรี ยนนี ้เราไม่ต้องลงไปใน
รายละเอียดมากนัก
ถ้ าคุณอยากเข้ าใจเรื่ อง Moving Average มากกว่านี ้ให้ กลับไปดูบทเรี ยนเรื่ อง Moving Average
2. Bollinger Bands
Bollinger bands เป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมในการใช้ วดั ความผันผวนเพราะว่ามันออกแบบมาเพื่อสิ่งนี ้.
Bollinger bands ประกอบด้ วยเส้ นสองเส้ นซึง่ จะประกอบด้ วยเส้ นเบี่ยงเบนมาตรฐาน 2 เส้ น อยูข่ ้ างล่าง
และข้ างบนเส้ น Moving Average สาหรับช่วงเวลา X และ ที่ราคา X
และถ้ าเราตังค่้ าที่ 20 เราก็จะได้ เส้ น Simple Moving Average 20 และเส้ นเบี่ยงเบนมาตรฐานสองเส้ นซึง่
เส้ นหนึง่ คือเส้ นเบี่ยงเบนมาตรฐาน +2 อยูข่ ้ างบน และเส้ นเบี่ยงเบนมาตรฐานค่า -2 อยูข่ ้ างล่างเส้ น
Simple Moving Average
เมื่อBollinger Band นันแคบลง

้ มันจะบอกว่าค่าความผันผวนนันมี
้ ต่า
และเมื่อ Bollinger Band นันกว้

้ างขึ ้น มันบอกเราว่าค่าความผันผวนในตลาดมีสงู
สาหรับรายละเอียดเกี่ยวกับ Bollinger Band มากกว่านี ้ให้ ย้อนกลับไปดูเนื ้อหาเรื่ อง Bollinger Band ก่อน
หน้ านี ้
3. Average True Range (ATR)
เครื่ องมือสุดท้ ายแล้ ว นัน่ คือ ATR.
ATRเป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมในการวัดค่าความผันผวนเพราะว่ามันบอกเราเกี่ยวกับช่วงราคาเฉลี่ยของ

ตลาดใจจานวน X ของช่วงเวลานัน้ ซึง่ X เป็ นอะไรก็ตามที่คณ
ุ อยากให้ เป็ น
ดังนันถ้
้ าคุณตังค่
้ า ATR 20 ในกราฟ Daily มันจะเป็ นค่าช่วงราคาเฉลี่ยของ 20 วันที่ผ่านมา
เมื่อ ATR กาลังลดลง มันบอกเราว่าค่าความผันผวนก็ลดลงด้ วย และเมื่อ ATR สูงขึ ้น มันก็จะบอกเราว่าค่า

ความผันผวนเพิ่มขึ ้นแล้ ว
ประเภทของ Breakouts
เมื่อคุณเทรดโดยใช้ Breakout คุณจะต้ องรู้วา่ มีประเภทของBreakouts สองประเภทดังนี ้:
1. breakouts แบบเทรนด์ตอ่ เนื่อง

2. breakouts แบบเกิดจุดกลับตัว
ถ้ าคุณรู้วา่ Breakouts ที่เกิดเป็ นประเภทไหนจะทาให้ คณ

ุ เข้ าใจภาพรวมของตลาดว่าเกิดอะไรขึ ้นกับตลาด
ในช่วงเวลานัน้
Breakouts มีความสาคัญเพราะว่า Breakout บอกการเปลี่ยนแปลงของ Supply กับ Demand ของค่าเงิน

ในช่วงที่คณ
ุ กาลังเทรด การเปลี่ยนแปลงเหล่านี ้เป็ นสาเหตุของการเคลื่อนไหวของราคาซึง่ มีโอกาสในการ
ทากาไรซ่อนอยู่ด้วยถ้ าคุณมองมันออก
1. Breakout แบบเทรนด์ ต่อเนื่อง

บางครัง้ เมื่อทิศทางราคามีการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึง่ จะมีการหยุดพักทาราคาฐานเสมอ ซึง่ นี่
เกิดขึ ้นเมื่อผู้ซื ้อและผู้ขายหยุดเพื่อรอดูว่าพวกเขาควรจะทาอย่างไรต่อไป ในช่วงนี ้จะเป็ นช่วงที่ราคา มีการ
แกว่งตัว เราเรี ยกว่า Consolidation (จุดที่ราคามีความแข็งแกร่งจนไม่สามารถผ่านไปได้ )
ถ้ าเทรดเดอร์ ตดั สิน Breakout ได้ ถกู ต้ อง และพยายามจะเทรดในทิศทางเดียวกันนัน้ ผลก็คือ จะเกิด

Breakout ขึ ้นต่อไป ให้ คดิ แค่วา่ เทรนด์จะมีตอ่ ไปอย่างแน่นอน.... เรารู้วา่ คุณทาได้ !
Breakouts แบบจุดกลับตัว
Breakouts แบบจุดกลับตัว มีจดุ เริ่มต้ นแบบเดียวกันกับ Breakout แบบเทรนด์ตอ่ เนื่องและหลังจากการ
เกิดเทรนด์มายาวนาน ราคาอาจจะมีการหยุด และแกว่งตัว
แต่ข้อแตกต่าง ของจุด Breakouts แบบจุดกลับตัวนี ้คือ เทรดเดอร์ ตดั สินใจว่าเทรนด์นนหมดแล้

ั้ วและได้ ดนั
ราคาไปในทิศทางตรงข้ ามกับทิศทางก่อนหน้ า ซึง่ คุณต้ องรี บเข้ าหน่อย ก่อนจะตกรถ!
สัญญาณ Breakouts หลอก

ตอนนี ้เรารู้ว่าคุณกาลังอดใจรอไม่ไหวแล้ วที่จะเทรดโดยใช้ Breakout (บอกทีซิวา่ ยังไม่ได้ เทรด) แต่ว่าคุณ
ต้ องระวังด้ วย เหมือนกับ Kobe Bryant สามารถหลอกแนวรับให้ หลงงงงวย ในบาสเก็ตบอล NBA ได้
ตลาดก็สามารถสร้ างสร้ างสัญญาณ Breakouts หลอกได้ เหมือนกัน
สัญญาณ Breakouts หลอกสามารถเกิดขึ ้นได้ เมื่อราคาผ่านระดับที่แน่นอนแล้ ว (แนวรับแนวต้ าน หรื อ

รูปแบบสามเหลี่ยนมต่าง ๆ รวมทังเส้
้ นเทรนด์ไลน์) แต่วา่ ไม่ได้ เคลื่อนไหวต่อในทิศางนัน้ แต่คณ
ุ จะเห็นว่า
ราคากลับมาที่จดุ แกว่งตัว
วิธีเข้ าเทรดที่ดีในการใช้ Breakout คือ ต้ องรอจนกว่าราคาพักฐานมายังจุดที่ราคาเกิด Breakout และรอให้

มันเคลื่อนไหวพยายามที่จะเกิดจุด High หรื อ Low จุดใหม่ (ซึง่ ขึ ้นอยูว่ ่าคุณเทรดทิศทางใด)
อีกวิธีหนึง่ ในการต่อสู้กบั Breakouts คือไม่ต้องเทรดกับ Breakout แรกที่คณ ุ เห็น แล้ วรอดูวา่ ราคายังคง
เคลื่อนไหวไปในทิศทางนันต่ ้ อเนื่องหรื อไม่ ให้ รอจังหวะที่คณ
ุ มัน่ ใจมากที่สดุ ข้ อเสียของวิธีนี ้คือคุณอาจจะ
ไม่ได้ เทรดในบางจังหวะซึง่ ราคาได้ เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว อย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการพักฐาน
การระบุการเกิด Breakouts
เหมือนกับ Breakouts ที่คณ ุ เข้ าใจ ข้ อดีของ Breakout คือโอกาสที่เราสามารถมองเห็นด้ วยตาของเราเอง
โดยไม่ต้องใช้ เครื่ องมือพิเศษอะไรมากนัก!
เมื่อคุณเริ่มใช้ สญ
ั ญาณ Breakout คุณสามารถจะระบุสญ
ั ญาณที่ใช้ ในการเทรดได้ อย่างรวดเร็ วและ
แม่นยา
รูปแบบกราฟ
ตอนนี ้คุณควรจะชินกับการมองดูกราฟและจารูปแบบของกราฟต่าง ๆที่บอกจุด Breakout ได้ ดังนี ้:
 Double Top/Bottom
 Head and Shoulders
 Triple Top/Bottom
(ขออนุญาติไม่แปล ใช้ เรี ยกตรงตัวดีกว่า)
ถ้ าคุณอยากได้ รายละเอียดให้ ไปดูบทเรี ยนเรื่ อง รูปแบบกราฟที่เราได้ ศกึ ษามาก่อนหน้ า
ยิ่งไปกว่านัน้ รูปแบบกราฟจะมีเครื่ องมือที่บอกจุดกลับตัวและตัว Indicator ซึง่ คุณสามารถใช้ ในการ

สนับสนุนการตัดสินใจในการระบุจดุ Breakout ที่เกิดจุดกลับตัว
เส้ น เทรนด์ ไลน์ (Trend Lines)

วิธีแรกในการระบุในการเกิด Breakout คือการขีดเส้ น Trend line ในกราฟ และวาดเส้ นเทรนด์ไลน์ตาม
แบบที่คณุ เคยวาดตามเทรนด์ที่เกิดขึ ้น
เมื่อคุณวาดเส้ น Trend line นันคุ

้ ณควรจะลากจากจุด Top ของแต่ละจุดติดต่อกันอย่างน้ อยสองจุด หรื อ
ว่าจุดBottom ด้ วยก็ได้ เช่นกัน ยิ่งจุดที่คณ
ุ ลากมาต่อกันยิ่งมาก นัน่ ยิ่งบอกว่าเทรนด์ไลน์มีความแข็งแกร่ง
มากขึ ้น
แล้ วคุณจะใช้ เทรนด์ไลน์อย่างไรให้ ได้ เปรี ยบ? เมื่อราคาเขาใกล้ เส้ นเทรนด์ไลน์ที่คณ

ุ วาดขึ ้น มีสองอย่างที่
อาจจะเกิดขึ ้น ราคาอาจจะมาพักฐานเท่านัน้ แล้ วก็ไปต่อ หรื ออาจจะเกิด Breakout ทะลุขึ ้นเหนือเทรนด์
ไลน์ และเกิดจุดกลับตัว เราต้ องฉวยโอกาสจากจุด Breakouts นี ้!
การดูแค่ราคาอาจจะไม่พอ ซึ่งสิ่งที่คณ
ุ ต้ องทา คือใช้ Indicator หรื อ เครื่ องมืออื่น ๆ ในการยืนยันสัญญาณ
จะช่วยคุณได้ มาก
จะสังเกตุวา่ EUR/USD เมื่อมันทะลุเส้ น Trend Line MACD ก็แสดงว่าเกิดภาวะตลาดหมี ถ้ าเราใช้ ข้อมูล

เหล่านี ้ในการยืนยันสัญญาณ ซึง่ เพียงพอแล้ วในการบอกว่า Breakout จะทาให้ คา่ เงินยูโรอ่อนค่าลงและ
เราควรส่งออร์ เดอร์ Sell
Channels
อีกวิธีหนึง่ ในการระบุการเกิด Breakout คือการวาดเส้ น Channel ซึง่ ไม่ได้ แตกต่างจากการใช้ Trend line
ยกเว้ นแต่วา่ หลังจากที่คณ
ุ วาดเส้ นเทรนด์ไลน์คณ
ุ ต้ องวาดทังด้
้ านบนและด้ านล่าง
Channels มีประโยชน์สาหรับคุณเพราะว่าสามารถบอกจุด Breakout ได้ ทงสองด้ ั้ านของเทรนด์ซงึ่ ลักษณะ

การใช้ ก็ใกล้ เคียงกับการใช้ Trend line คือถ้ ามันเข้ าใกล้ เส้ นใดเส้ นหนึง่ และรอให้ มนั เกิด Break out
ให้ สงั เกตุ MACD กาลังปรากฏภาวะตลาดหมีอย่างชัดเจนเมื่อมันทะลุเส้ น Channel ข้ างล่างลงมา ซึง่ เป็ น

สัญญาณที่เราควรจะส่งออร์ เดอร์ Sell !
Triangles (รู ปแบบสามเหลี่ยม)
วิธีที่สามที่เราสามารถระบุการเกิด Breakout คือการใช้ รูปแบบสามเหลี่ยม รูปแบบสามเหลี่ยมจะเกิดขึ ้น

เมื่อตลาดเริ่มมีความผันผวนและเริ่มบีบตัวเป็ นรูปสามเหลี่ยม จุดประสงค์ของเราคือ เมื่อตลาดบีบตัวแคบ
ลง เราสามารถดักจับการเกิด Breakout ได้
รูปแบบสามเหลี่ยมมี 3 แบบ:
1. สามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น (Ascending triangle)

2. สามเหลี่ยมเฉียงลง (Descending triangle )
3. สามเหลี่ยมธง (Symmetrical triangle)
สามเหลี่ยมเฉียงขึน้ (Ascending Triangles)
รูปแบบสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น เกิดขึ ้นเมื่อมีแนวต้ านเกิดขึ ้น และราคาเกิดราคาต่าสุดมีการขยับขึ ้นทุกครัง้ ซึ่ง

เป็ นสัญญาณว่าจะเกิดภาวะตลาดกระทิง ในไม่ช้าเพราะว่าผู้ซื ้อมีโมเมนตัมเยอะกว่
้ าทางด้ านผู้ขาย
สิ่งที่เกิดขึ ้นในตัวสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้นคือราคาจะขึ ้นไปถึงจุด High ทุกครัง้ แต่วา่ ฝั่งผู้ขายก็พยายามดึงราคา

กลับลงมา ผลก็คือทาให้ ราคานันย่ ้ อกลับลงมา
อีกด้ านหนึง่ คือเมื่อเทรดเดอร์ เห็นว่าราคาควรจะสูงกว่านี ้และเมื่อราคาเริ่มลดลง ฝั่งผู้ซื ้อก็เลยซื ้อในราคาที่

สูงกว่าราคา Low ครัง้ ก่อนหน้ า ผลก็คือราคามันติดอยุร่ ะหว่างตลาดหมีกบั ตลาดกระทิง...
สิ่งที่เรากาลังรอคอยคือการเกิด Breakout เมื่อเกิดสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น ขึ ้นซึง่ โดยทัว่ ไปเป็ นสัญญาณตลาด

กระทิง เมื่อเราเห็นมันทะลุแนวต้ านมา คุณควรส่งออร์ เดอร์ Buy สาหรับสถานการณ์นี ้
สามเหลี่ยงมเฉียงลง (Descending Triangles)
สามเหลี่ยมเฉียงลงเป็ นรูปแบบตรงกันข้ ามกับสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น ฝั่งผู้ขายกาลังสร้ างแรงกดดันให้ กบั

ทางด้ านผู้ซื ้ออย่างต่อเนื่อง และผลก็คือ ราคาเกิดภาวะ ราคาสูงสุดได้ มีการลดต่าลงเรื่ อย ๆ และมีแนวรับ
อยูข่ ้ างล่าง
สามเหลี่ยมเฉียงลงจะเป็ นสัญญาณภาวะตลาดหมี เราจะใช้ ความได้ เปรี ยบนี ้ในการเปิ ดออร์ เดอร์ ในด้ าน
Sell ถ้ าราคาทะลุแนวรับ หรื อเกิด Breakout ลงไปจากเส้ นแนวรับ
รู ปแบบสามเหลี่ยม(ธง) (Symmetrical Triangles)

สามเหลี่ยมประเภทที่สามคือ สามเหลี่ยมธง หรื อ สามเหลี่ยมธรรมดา แต่ว่าจะไม่มีเส้ นแนวรับแนวต้ าน แต่
ว่าจะมีรูปแบบราคาสูงสุดลดต่าลง และราคาต่าสุดที่เพิ่มขึ ้นมาเป็ นรูปสามเหลี่ยม ซึง่ จะมาบรรจบกันที่ไหน
ซักที่หนึง่ ณ จุดกึ่งกลาง
ซึง่ สิ่งที่ไม่เหมือนกับสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้นและสามเหลี่ยมเฉียงลงที่บอกภาวะตลาดหมีและตลาดกระทิงคือ

สามเหลี่ยมธงนี ้จะไม่มีการบอกทิศทางว่าจะเป็ นตลาดหมีหรื อตลาดกระทิงจาเพาะไว้ คุณต้ องเตรี ยมพร้ อม
เสมอเมื่อมันเกิดจุด Breakout ไม่วา่ ด้ านไหนก็ตาม!
จากตัวอย่างคุณจะเห็นว่าคุณต้ องเตรี ยมตัวให้ พร้ อมกับการเกิด Breakout ทังสองด้ ้ าน คุณอาจจะใช้ การ

ส่งออร์ เดอร์ แบบ Pending Order (ถ้ าไม่ร้ ูจกั รี บหาดูดว่ น) ไว้ ซกั ด้ านหนึง่ !
ในเหตุการณ์นี ้ GBP/USD เกิด Breakout ด้ านบนและเราส่งออร์ เดอร์ Buy ทันที
ชาแหละรู ปแบบ Breakout แบบสามเหลี่ยม

ในการจารูปแบบต่าง ๆ ของ Breakout แบบสามเหลี่ยมนัน้ ให้ คิดแค่วา่ มันเป็ น Breakout เกิดบนใบหน้ า
คุณ (เหมือนสิว)
รูปแบบสามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น (Ascending triangles) ปกติจะเกิด Breakout ด้ านบน เมื่อคุณเห็น

สามเหลี่ยมแบบ เฉียงขึ ้น ให้ คณ
ุ คิดว่าเหมือนสิวขึ ้นกับ หน้ าผากของคุณ
รูปแบบสามเหลี่ยมเฉียงลง (Descending triangles) ปกติจะเกิด Breakout ด้ านล่าง ดังนันเมื

้ ่อคุณเห็น
สามเหลี่ยมเฉียงลง ให้ คณ
ุ คิดว่าเหมือนกับสิวที่เกิดตรงคางของคุณ
รูปแบบสามเหลี่ยมธง (Symmetrical triangles) สามารถเกิด Breakout ได้ ทงด้ ั ้ านบนและด้ านล่าง ดังนัน้
เมื่อคุณนึกถึงสามเหลี่ยมธงให้ คณ
ุ นึกถึงสิวที่เกิดขึ ้นบนคางและหน้ าผากของคุณพร้ อม ๆ กัน
นี่เป็ นตัวอย่างที่ทาให้ เราจาได้ รวดเร็ว :
สามเหลี่ยมเฉียงขึ ้น (Ascending triangle) = สิวบนหน้ าผาก (Forehead breakout)
สามเหลี่ยมเฉียงลง( Descending triangle) = สิวที่คาง (Chin breakout)
สามเหลี่ยมธง (Symmetrical triangle) = หน้ าผากหรื อคาง (Forehead OR chin breakout)
แหวะ ยี๊???? แต่เราเชื่อว่าคุณจะจามันได้ ง่ายขึ ้น
การวัดความแรงของ Breakout
เหมือนที่คณุ ได้ ร้ ูมา เมื่อเทรนด์เคลื่อนที่หรื อเกิดมาได้ ซกั ระยะ และมันเริ่มที่จะหมดแรง สองอย่างที่อาจจะ
เกิดขึ ้น:
1. ราคาอาจจะเคลื่อนไหวเกิดเทรนด์ตอ่ เนื่องในทิศทางเดียวกัน (แบบเทรนด์ตอ่ เนื่อง)
2. ราคาอาจจะกลับทิศทางในทิศทางตรงกันข้ าม (แบบกลับตัว)
มันคงไม่คอ่ ยดีเท่าไหร่ถ้าเรามีวิธีการยืนยันการเกิด Breakoutแต่ไม่มีวิธีในการหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอกได้

...
อืมมมมมม...
คุณคงคิดว่า มันต้ องมีวิธีสินา่ !!
จริง ๆ แล้ ว มีหนทางอยูบ่ ้ าง ในการจะบอกว่าเทรนด์กาลังจะเกิดต่อไปอีก และ Breakout จะไม่เกิดขึ ้น
Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

ตอนนี ้คุณคงมีพื ้นฐานเรื่ อง MACD มาบ้ างแล้ วถ้ าคุณยังไม่คอ่ ยเข้ าใจให้ ย้อนกลับไปในบทเรี ยนที่มีเนื ้อหา
เรื่ อง MACD ก่อนหน้ านี ้
MACD เป็ นเครื่ องมือหนึง่ ที่มีคนใช้ คอ่ นข้ างเยอะ และมันค่อนข้ างได้ ผลดี ซึง่ มันธรรมดาและสามารถช่วย
คุณหาโมเมนตัม้ และในตอนที่ตลาดไม่มีโมเมนตัม! ้
MACD สามารถใช้ ได้ หลายวิธี แต่วา่ วิธีหนึง่ ที่นา่ เย้ ายวนที่สดุ คือให้ ดทู ี่เส้ น (แท่ง) Histogram ซึง่
Histogram ซึง่ แสดงความแตกต่างระหว่างเส้ น Slow MACD และ Fast MACD เมื่อ Histogram ใหญ่ขึ ้น
้ ่มแข็งแกร่งมากขึ ้นเมื่อ เมื่อเส้ น Histogram เล็กลงหมายความว่า โมเมนตัม้
หมายความว่า โมเมนตัมเริ
นันอ่
้ อนแรงลง
แล้ วเราจะใช้ เครื่ องมือนี ้ในการระบุจดุ กลับเทรนด์ได้ อย่างไร? ดีใจที่คณ

ุ ถามคาถามนี ้ !!
จาได้ ไหม สัญญาณเทรดที่เราพูดถึงก่อนหน้ านี ้ที่เรี ยกว่า Divergence และ มันเกิดขึ ้นเมื่อราคาและ
Indicator นันเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ าม? ซึง่ MACD จะแสดงโมเมนตัม้ และโมเมนตัมจะเพิ ้ ่มเมื่อ
ตลาดเกิดเทรนด์ อย่างไรก็ตาม ถ้ า MACD เริ่มลดลงแม้ ว่าเทรนด์ยงั คงไปต่อ ซึง่ หมายความว่า โมเมนตัม้
เริ่มลดลงแล้ วและเทรนด์ก็ใกล้ จะจบแล้ วเช่นกัน
คุณจะเห็นว่าจากภาพราคาเคลื่อนไหวสูงขึ ้นเรื่ อย ๆ แต่ว่า MACD นันเริ ้ ่มหดตัวลง นัน่ หมายความว่าแม้ วา่

ราคายังคงเกิดเทรนด์อยู่ตอ่ เนื่อง แต่วา่ โมเมนตัมนั
้ นเริ
้ ่มลดลง เรื่ องนี ้เราสามารถสรุปได้ วา่ เทรนด์กาลังจะ
เกิดจุดกลับตัว
Relative Strength Index (RSI)

RSIเป็ นเครื่ องมือที่บอก โมเมนตัมอี
้ กชนิดหนึง่ ที่สามารถใช้ ยืนยันการเกิดจุดกลับตัวได้ เป็ นอย่างดี
ตามปกติแล้ วเครื่ องมือตัวนี ้จะบอกเราถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ ้นระหว่างราคาสูงสุด กับต่าสุดใน
ช่วงเวลาใดเวลาหนึง่ เราจะไม่พดู ถึงรายละเอียดลึกมากนัก แต่ถ้าคุณอยากรู้ให้ ย้อนกลับไปดูบทเรี ยนเรื่ อง
RSI ได้
RSI สามารถใช้ ได้ แบบเดียวกันกับ MACD ซึง่ มันทาให้ เกิดสัญญาณ Divergence ซึง่ ถ้ าคุณเห็นการเกิด
Divergence หมายความว่าคุณก็จะคาดจุดที่ว่าน่าจะเป็ นจุดกลับตัวได้
อย่างไรก็ตาม RSI ก็ยงั ใช้ ในการดูวา่ เทรนด์นนเกิ

ั ้ นมูลค่าหรื อว่าต่ากว่ามูลค่าอย่างไรบ้ างได้ ด้วย ซึง่ การดูว่า
ตลาดนันเกิ
้ ดภาวะเกินมูลค่าหรื อ ต่ากว่ามูลค่า (Overbought, Oversold) คือถ้ า RSI อยูส่ งู กว่า ระดับ 70
เราเรี ยกว่า Overbought และอีกด้ านหนึง่ ถ้ าเส้ น RSI อยู่ต่ากว่าระดับ 30 เรี ยกว่า Oversold
เพราะว่าเทรนด์นนเครื
ั ้ ่ องไหวในทิศทางเดียวกันในช่วงระยะเวลาหนึง่ คุณจะเห็นได้ บอ่ ย ๆ ว่า RSI นันเกิ
้ ด
ภาวะ Overbought Oversold อยูช่ ว่ งหนึง่ ๆ ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ทิศทางของเทรนด์
ถ้ าเทรนด์นนเกิ
ั ้ ดสัญญาณ Oversold หรื อ Overbought มาช่วงระยะเวลาหนึง่ และเริ่ มกลับเข้ ามาสูร่ ะยะ
ปกติของ RSI เป็ นสัญญาณที่ดีวา่ เทรนด์นนอาจจะเกิ
ั้ ดการกลับตัวขึ ้น
ในตัวอย่างเดียวกันกับตัวอย่างก่อนหน้ า เส้ น RSI แสดงว่าตลาดนันอยู

้ ใ่ นภาวะ Overbought มาเป็ นล้ าน
ๆ วันแล้ ว (อาจจะไม่นานอย่างนัน) เมื่อ RSI เคลื่อนที่ลงมาต่ากว่าที่ระดับ 70 มันเป็ นสัญญาณว่าจะเกิดจุด
กลับตัวขึ ้น
การเทรดโดยใช้ สัญญาณหลอก
การเทรดโดยใช้ Breakout นันเป็
้ นที่นิยมเป็ นอย่างมาก
เพราะมันเข้ าใจได้ ง่ายใช่ไหม?
เมื่อราคาทะลุแนวรับหรื อแนวต้ าน เราก็จะคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนที่ตอ่ ไปในทิศทางเดียวกันกับจุดที่มนั

เกิด Breakout ซึง่ จะต้ องมีโมเมนตัมเกิ
้ ดขึ ้นในทิศทางที่ราคาได้ ทะลุแนวต้ านหรื อแนวรับออกไป ด้ วยใช่
ไหม?
ก็คือถึงเวลาที่เราต้ องกระโดดขึ ้นรถไฟเที่ยวนัน้ สิ่งที่คณ

ุ ต้ องทาหลังจากนันก็
้ คือ รอ และก็รอให้ มนั กาไร ...
ใช่ รอให้ มนั กาไร ...
พอรอได้ ไปซักหน่อย เราเห็นราคาขึ ้นไปได้ ซกั นิ ้วหนึง่ แต่ว่าไม่ทนั ไรราคากลับเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกัน

ข้ ามกับที่เราคิดไว้ เป็ นไมล์เลย !
หา?!? แล้ วมันเกิดอะไรขึ ้นนี่ ?! มันเกิดอะไรขึ ้นกับเราผู้น่าสงสารกับกาไรอันน้ อยนิด หรื อว่ากลยุทธ์ของเรา

มันผิดพลาด?
จุดจบของเรื่ องก็คือ : คุณเหลือซองซอสมะเขือเทศและบิสกิตนิดหน่อยเหมือนกับทอม แฮงค์ในเรื่ อง The

Terminal. (หนังเรื่ องนี ้ดีมาก ๆ ขอบอก)
อย่างหนึง่ ที่คณ
ุ ควรจาไว้ หรื อว่าควรจะจดโน๊ ตไว้ เกี่ยวกับแนวรับแนวต้ านคือมันเป็ นพื ้นที่ที่เราคาดว่ามัน
ควรจะเป็ นเท่านัน้
เส้ นแนวรับเป็ นพื ้นที่ ที่แรงซื ้อมีเข้ ามาอิทธิพลต่อแรงขายและ ทาให้ ขาลงนันสะดุ

้ ดหรื อเกิดจุดกลับตัวได้
แนวรับที่แข็งแกร่งนันราคาจะอยู
้ ใ่ นช่วงนัน้ ถึงแม้ วา่ อาจจะทะลุแนวรับไปบ้ างแต่วา่ มันก็ให้ สญ
ั ญาณซื ้อ ที่ดี
ด้ วย
แนวต้ านเป็ นก็เป็ นเหมือนกับแนวรับแต่วา่ อยู่ด้านตรงกันข้ าม ซึง่ มักจะทาให้ เทรนด์ขาขึ ้นนันสะดุ

้ ดหรื อเกิด
จุดกลับตัว
ระดับแนวต้ านนันเป็
้ นพื ้นที่ที่แรงขายมีอิทธิพลต่อแรงซื ้อและดันราคาให้ ย้อนกลับไปในทิศทางตรงกันข้ าม
เส้ นแนวรับที่แข็งแกร่งนันจะท
้ าให้ ราคาอยูใ่ นช่วงนัน้ ถึงแม้ วา่ ราคาอาจจะทะลุแนวต้ านไปบ้ างแต่วา่ มันก็
เป็ นโอกาสของผู้ขายที่จะสามารถส่งออร์ เดอร์ Sell ได้ ด้วย
ในเรื่ องต่อไปเราจะมาศึกษากันเรื่ องสัญญาณหลอก และมาดูกนั ว่าทาไมเราควรจะเทรดบนสัญญาณ

หลอกและเราจะทากาไรได้ จากมันได้ อย่างไร
ซึง่ เรายังเรี ยนรู้เรื่ องการใช้ กลยุทธ์ Breakout ยังไม่หมดหรอก เราต้ องรู้วา่ จะต้ องทายังไงเมื่อเจอสัญญาณ
หลอก
นี่เป็ นส่วนหนึง่ ของการฝึ กเป็ น เจได และคุณต้ องสามารถใช้ สญ

ั ญาณหลอกได้ ด้วย
คุณพร้ อมแล้ วรึยงั ?
Breakout ที่ไม่ ชัดเจน

คุณพึง่ บอกว่า มี Breakout ที่ไม่ชดั เจนใช่ไหม? มันเป็ นประเภทหนึง่ ของ Breakouts ยังงันหรอ?
้ หรื อว่าคุณ
กาลังหมายถึงการเทรด Breakout?
ไม่ใช่หรอก!
สัญญาณbreakouts ที่ไม่ ชัดเจนนีห้ มายถึงให้ เราเทรดในทิศทางตรงข้ ามกับทิศทางที่มีการเกิด

Breakout
Breakouts ไม่ ชัดเจน = การเทรดบนสัญญาณ Breakout หลอก
คุณจะรู้วา่ อันไหนเป็ นสัญญาณ Breakout หลอกถ้ าคุณเชื่อว่าจุดที่เกิด Breakout จากแนวรับแนวต้ านนัน้

ไม่สามารถที่จะไปต่อได้ ซึง่ หมายความว่าแนวรับและแนวต้ านนันแข็
้ งแกร่งอย่างมีนยั สาคัญ สัญญาณ
Breakout หลอกอาจจะดูยากกว่าสัญญาณ Breakout แบบทัว่ ไป
จาไว้ เสมอว่าการเทรดบนสัญญาณหลอก เป็ นกลยุทธ์ระยะสัน้ จุด Breakout นันดู

้ ท่าจะไปไม่รอดในเวลา
ไม่นานนัก
ย ้า: การเทรดโดยใช้ สญ ั ญาณหลอกนันเป็

้ นกลยุทธ์การเทรดที่ยอดเยี่ยมในระยสัน้ ไม่เหมาะสาหรับการเล่น
ระยะยาว ถ้ าเรารู้วา่ การเทรดสัญญาณ Breakout หลอกตัวนี ้คุณก็สามารถใช้ มนั หลีกเลี่ยงการขาดทุน ได้
ด้ วย
การใช้ Breakout ในการเทรดทาไมจึงเป็ นที่นิยมของนักเทรดทัว่ ไป ทาไม?
แนวรับและแนวต้ านเป็ นช่วงราคาที่ถกู สมมุติขึ ้นมาว่าเป็ นราคา Floor (ราคาพื ้น) หรื อ Ceiling (เพดาน
ราคา) ถ้ าระดับเหล่านี ้ถูกทาลาย นัน่ หมายความว่าราคาอาจจะเคลื่อนไหวต่อเนื่องในทิศทางเดียวกันนัน้
หมายเหตุ: ในตลาดหุ้นไทย ราคา floor กับ Ceiling นันถู ้ กกาหนดเป็ น 30% ขึ ้นลงจากราคาเปิ ดของวันซึง่
ถ้ าถึง30 % จะไม่สามารถซื ้อขายได้ ราคาที่สงู กว่านัน้
ถ้ าแนวรับถูกทาลายหมายความว่า ราคานันเป็
้ นขาลงและผู้คนอยากจะขายมากกว่าซื ้อ
ในทางกลับกัน ถ้ าแนวต้ านถูกทาลาย และผู้คนเชื่อว่าราคานันจะวิ

้ ่งสูงขึ ้นอีกพวกเขาจะซื ้อมากกว่า
อยากจะขาย
นักเทรดรายย่อยที่มกั จะมีความโลภมาก พวกเขาเชื่อการเทรดในทิศทางที่เกิด Breakout พวกเขาคิดว่าจะ

ได้ กาไรก้ อนโต สามารถจับปลาตัวใหญ่ และลืมกาไรก้ อนเล็ก ๆ ไปซะ
ในโลกแห่งจินตนาการ มันอาจจะจริง แต่วา่ ในโลกของเราทุกวันนี ้ กบและเจ้ าหญิงไม่มีทางที่จะได้ อยู่

ด้ วยกันได้ มันจะเกิดอะไรขึ ้นถ้ าจุด Breakout เหล่านันเป็
้ นสัญญาณหลอก
Breakouts นันมี
้ สญั ญาณหลอกเพราะว่ามีคนกลุม่ เล็ก ๆ ใช้ โอกาสนี ้ในการทากาไร แต่อย่าพึง่ รู้สกึ แย่ กลุม่
คนเหล่านนี ้มักจะเป็ นขาใหญ่ที่มีเงินหนา และส่งออร์ เดอร์ ที่สามารถส่งผลกระทบกับตลาดได้
ในการจะส่งออร์ เดอร์ Sell ต้ องมีผ้ ซู ื ้อมารองรับ แต่อย่างไรก็ตาม ถ้ าทุกคนต้ องการจะซื ้อเหนือแนวต้ าน

หรื อว่า ขายที่จดุ ต่ากว่าแนวรับ หมายความว่า Market Maker (ส่วนใหญ่เป็ นโบรคเกอร์ ) จะต้ องรับผิดชอบ
กับออร์ เดอร์ อีกด้ านหนึง่ และเราขอเตือนคุณไว้ อย่างหนึ่ง คือ พวกเขาไม่ได้ โง่
นักเทรดรายย่อย ชอบเทรดโดยใช้ Breakout
คนฉลาดกลุม่ เล็ก ๆ หรื อสถาบันการเงิน หรื อนักเทรดที่มีประสบการณ์ชอบเทรดสัญญาณหลอก Breakout

นักเทรดที่ฉลาดจะใช้ ความได้ เปรี ยบนี ้ในการฉวยโอกาสจากนักเทรดที่ไม่มีประสบการณ์ ซึง่ เป็ นเหตุผลว่า

ถ้ าเราเทรดตามคนเหล่านี ้จะทาให้ เราได้ กาไร
แล้ วคุณอยากจะอยูใ่ นกลุม่ ไหน : จะเป็ นคนกลุม่ เล็ก ๆ นันที

้ ่เทรดโดยใช้ สญ
ั ญาณหลอก หรื อจะเป็ นคนส่วน
ใหญ่ที่ขาดทุนจากสัญญาณ Breakout หลอก
เราจะเทรดโดยใช้ สัญญาณหลอกอย่ างไร

ในการเทรดโดยใช้ สญ
ั ญาณหลอก คุณจาเป็ นต้ องรู้วา่ จุดไหนที่จะเป็ นจุดที่เกิดสัญญาณหลอกขึ ้นได้
สัญญาณหลอกนันจะพบอยู
้ ่แถวแนวรับแนวต้ านที่เกิดจากการขีดเส้ นเทรนด์ไลน์ จากรูปแบบกราฟ แบบ
แพทเทิร์น หรื อการใช้ ราคาสูงสุดต่าสุดของวันก่อนหน้ า
เทรนด์ ไลน์ (Trend lines)

ในการใช้ สัญญาณหลอก ต้ องจาไว้ เสมอว่ า จะมีช่องว่ างระหว่ างเทรนด์ ไลน์ และราคา
ถ้ าเกิดมี Gap ระหว่างเส้ น เทรนด์ไลน์ และราคา นัน่ หมายถึงราคากาลังจะเกิดเทรนด์หรื อจุดกลับตัว ตาม

ตัวอย่างข้ างล่างจะมีชอ่ งว่างระหว่างเทรนด์ไลน์และราคาทาให้ ราคานันพั
้ กฐานและวิ่งเข้ าหาเทรนด์ไลน์หรื
บางครัง้ ก็อาจจะทะลุขึ ้นไปด้ วยซ ้า และมันก็มีสญ
ั ญาณหลอกให้ เราเทรดด้ วยเช่นกัน
ความเร็วของการเคลื่อนไหวของราคาก็เป็ นสิ่งสาคัญ
ถ้ าราคาพุง่ ขึ ้นเป็ นนิ ้ว ๆ ตังตรงเป็

้ นเสาวิหาร ทะลุออกจากเส้ นเทรนด์ไลน์ แสดงว่าไม่ใช่สญ
ั ญาณหลอก
ด้ วยความเร็ วขนาดนัน้ โมเมนตังของราคาจะสามารถท
้ าให้ ราคาทะลุผา่ นและเกิดเทรนด์ได้ อย่างไม่
ยากเย็น ในสถานการณ์แบบนี ้ เราควรจะหยุดการเทรดโดย ใช้ สญ ั ญาณหลอก
แล้ วเราจะดูสญ
ั ญาณหลอกได้ ยงั ไง ?
ไม่ใช่เรื่ องยากเลย แค่ให้ เข้ าตรงจุดที่ราคาย้ อนกลับมาภายใต้ เส้ นเทรนด์ไลน์อีกครัง้
ซึง่ จะทาให้ เข้ าสัญญาณหลอกได้ ปลอดภัยและปลอดภัยจากการเกิดเบรคเอาท์ คุณไม่ต้อง Sell ข้ างบน

หรื อ ข้ างล่างเส้ นเทรนด์ไลน์แล้ วมาพบว่ามันเป็ น Breakout จริง ๆ!
ข้ างล่างนี ้เป็ นตัวอย่างมาดูกนั ว่าจุดไหนที่เป็ นจุดที่เราควรจะเข้ าเทรด โดยการ Zoom กราฟออกมา
รูปแบบกราฟ (Chart Patterns)

รูปแบบกราฟ แบบ Chart patterns เป็ นกลุม่ ของราคาที่คณ ุ เห็นด้ วยตาของคุณเองพวกมันมีความสาคัญ
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคและยังช่วยให้ คณ
ุ ตัดสินใจเข้ าเทรดได้ ดีอีกด้ วย
ซึง่ จะมีรูปแบบที่สญ
ั ญาณ Breakout หลอกเกิดขึ ้นได้ ดงั นี ้:
 Head and Shoulders

 Double Top/Bottom
รูปแบบ Head and shoulders (หัวและไหล่) เป็ นรูปแบบหนึง่ ที่มีความยากมากสาหรับนักเทรดหน้ าใหม่ใน

การระบุการเกิดของมัน แต่อย่างไรก็ตามเมื่อคุณมีประสบการณ์มากขึ ้น รูปแบบนี ้จะกลายมาเป็ นเครื่ องที่
สาคัญสาหรับคุณได้
ทังรู้ ปแบบหัวและไหล่นนเป็
ั ้ นจุดกลับเทรนด์ ถ้ ามันเกิดขึ ้น ณ จุดปลายของขาขึ ้น มันก็จะให้ สญ
ั ญาณกลับ
ตัวแล้ วเกิดภาวะตลาดหมี ในทางกลับกัน ถ้ ามันเกิดขึ ้น ณ ช่วงปลายของขาลงมันก็จะให้ สญ ั ญาณตลาด
กระทิงเมื่อเกิดการวกกลับ รูปแบบ Head and Shoulder นันอาจจะให้
้ สญ
ั ญาณหลอกได้ และทาให้ เรามี
โอกาสในการเทรดโดยใช้ สญ ั ญาณหลอกเหล่านี ้
การเกิด Breakout หลอกนัน้ จะเกิดขึน้ ในรู ปแบบนีบ้ ่ อยเพราะว่ า เทรดเดอร์ หลายคนที่เห็น

รู ปแบบนีจ้ ะใส่ Stop loss ที่ใกล้ กับเส้ น Neck line หรือเส้ นแนวรับแนวต้ านล่ าสุด
เมื่อเกิดสัญญาณหลอก ราคาจะย้ อนกลับมา เทรดเดอร์ ที่สง่ ออร์ เดอร์ Sell หรื อผู้ที่ซื ้อด้ าน Buy ของ
Breakout จะใส่ Stop loss เพื่อป้องกันในกรณีที่วิ่งในทิศทางตรงกันข้ ามกับที่พวกเขาคิด ซึง่ นี่อาจจะมา
จากพวกนักลงทุนสถานบันที่จะพยายามหาเงินจากพวกรายย่อย
ในรูปแบบ Head and shoulders คุณอาจจะใช้ สัญญาณ Breakout แรกนันเป็

้ นสัญญาณหลอก
คุณสามารถส่งเทรดกับลักษณะกราฟเช่นนี ้ด้ วยการส่ง Limited Order ในช่วงแนวรับแนวต้ านนัน้ และใส่

Stop loss เหนือจุดออร์ เดอร์ ของคุณนิดหน่อย
คุณสามารถส่งออร์ เดอร์ Take Profit ของคุณให้ ต่ากว่า ราคา High หรื อ Low ของจุดที่เป็ นไหล่ที่สอง ทัง้
ภาวะตลาดขาขึ ้นและขาลง
รูปแบบต่อไปคือรูปแบบ Double top หรื อ double bottom.
เทรดเดอร์ ชอบรูปแบบนี ้มาก ! ทาไมหน่ะหรื อ? มันดูง่ายหน่ะสิ !
เมื่อราคาทะลุเส้ น แนวรับ หรื อเส้ น Neckline, มันจะให้ สญ

ั ญาณการเกิดจุดกลับเทรนด์เพราะว่ามีนกั เทรด
หลายคนจะส่งออร์ เดอร์ ที่จดุ ใกล้ ๆ กับจุดแนวรับเมื่อมันกลายเป็ นจุดกลับตัวของเทรนด์
ปัญหาของรูปแบบกราฟแบบนี ้คือ เทรดเดอร์ จานวนนับไม่ถ้วนรู้จกั มันและส่งออร์ เดอร์ เหมือน ๆ กันซึง่ ทา

ให้ นกั เก็งกาไรสถาบันพยายามเข้ ามฉกฉวยจังหวะในการทากาไรเหล่านี ้
และเหมือนกับรูปแบบ Head and Shoulder คุณสามารถส่งออร์ เดอร์ เมื่อราคาย้ อนกลับไปที่เดิม คุณ

สามารถส่ง Stop Order ให้ เลยจากจุดที่มนั เกิดสัญญาณ หลอกนิดหน่อย
ช่วงไหนที่เราควรใช้ การเทรดโดยใช้ สญ
ั ญาณ Breakout หลอก?
จุดที่ดีที่สดุ มักจะเกิดในตลาดแกว่งตัว อย่างไรก็ตามคุณสามารถหลีกข่าวได้ หรื อใช้ เพียงแค่เซนส์วา่ ช่วงนี ้

ไม่ควรเทรดก็ได้ เช่นกัน หรื อแม้ กระทัง่ ใช้ การวิเคราะห์ตลาดแบบอื่นช่วยด้ วย
ตลาดเงินนันใช้
้ เวลามากพอสมควรในการเด้ งกลับมาและเคลื่อนไหวกลับไป และจะไม่เบี่ยงเบนออกจาก
ราคา High และ Low มากนัก
ราคาจะสวิง ตามระดับแนวรับและแนวต้ าน และผู้ซื ้อและผู้ขายก็ยงั คงดันราคาขึ ้น ๆ ลง ๆ ภายในจุดสวิง

เหล่านี ้ซึง่ การเทรดโดยใช้ สัญญาณหลอกจะทากาไรได้ ดีในช่วงนี ้ อย่างไรก็ตาม ณบางจุด เทรนด์อาจจะ
ก่อตัวขึ ้นได้ ไม่มีใครรู้
บทสรุ ปของการเทรดโดยใช้ Breakout และสัญญาณ

หลอก
การเทรดโดยใช้ Breakouts
การเทรดโดยใช้ Breakout เป้าหมายคือการเข้ าตลาดในเวลาที่ถกู ต้ องเมื่อราคาได้ ทะลุจดุ แนวรับแนวต้ าน
ก่อนหน้ าและยังคงเทรดต่อไปเมื่อเทรนด์จบลง
การเทรดโดยการใช้ Breakout มีความสาคัญอย่างยิ่งเพราะว่ามันบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์

อุปทานของค่าเงินที่เรากาลังเทรดอยู่
คุณจะเห็นว่ามันแตกต่างจากการเทรด หุ้นและ Future เพราะว่าคุณไม่มีทางเป็ นปริมาณการเทรดของใน

ตลาด Forex นี ้ ด้ วยเหตุนี ้เราจึงต้ องใช้ ความผันผวนให้ เป็ นประโยชน์
ความผันผวนสามารถวัดได้ โดยการแกว่งตัวของทิศทางราคาในช่วงเวลาใดเวลาหนึง่ และด้ วยข้ อมูลนี ้ทาให้

เราพบจุด Breakout
มีเครื่ องมือไม่มากนักที่สามารถช่วยคุณระบุความผันผวนของค่าเงิน การใช้ เครื่ องมือเหล่านี ้สามารถช่วย

คุณได้ มากในการหาจังหวะการเกิด Breakout มีดงั นี ้
 Moving Averages
 Bollinger Bands
 Average True Range (ATR)
มี Breakout อยูส่ องประเภท:
 Breakout แบบต่อเนื่อง
 Breakout แบบเกิดจุดกลับตัว
ในการระบุจดุ การเกิด Breakout คุณสามารถดูได้ ตามเครื่ องมือดังนี ้:
 รูปแบบกราฟ แบบ Chart Patterns

 เส้ นเทรนด์ไลน์ Trend lines
 เครื่ องมือ Channels
 รูปแบบสามเหลี่ยม Triangles
คุณสามารถวัดความแรงของการเกิด Breakout โดยการใช้ เครื่ องมือดังนี ้:
 Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

 RSI
สุดท้ าย Breakout นันจะท

้ างานได้ เดียวในบางช่วง เช่น ช่วงที่เกิดข่าว คุณต้ องคอยเช็คปฏิทินข่าวให้ ดีให้
สาคัญกับการเกิด Breakout การเทรดโดยใช้ Breakout ให้ เหมาะสมกับเหตุการณ์
การเทรดโดยใช้ สัญญาณหลอก
นักเก็งกาไรสถาบันชอบเทรดโดยใช้ สญ ั ญาณ Breakout หลอก เราก็ควรจะใช้ ด้วยเหมือนกัน
คุณจะวิ่งตามผู้คน หรื อว่าคุณควรจะวิ่งตามเงินหล่ะ?
คิด ทา กินหลับ ดูหนังเรื่ องเดียวกันกับที่พวกเขาดู ถ้ าคุณอยากเทรดเหมือนพวกสถาบันทากัน ความสาเร็จ

อยูไ่ ม่ไกลแล้ ว
การเทรดโดยใช้ สัญญาณ Breakout หลอกนี ้หมายความว่า การเทรดในทิศทางตรงข้ ามกับทิศทางที่เกิด

Breakout คุณจะเทรดสัญญาณหลอกถ้ าคุณเชื่อว่านัน่ เป็ นจุด Breakout จากแนวรับแนวต้ านนันเป็
้ น
สัญญาณหลอกและไม่สามาถรเกิดการกลับตัวกลายเป็ นเทรนด์ได้ อย่างแน่นอน
ในกรณีที่แนวรับหรื อแนวต้ านได้ ถกู ทาลายนันอย่

้ างมีนยั แล้ วการเทรดโดยใช้ สญ
ั ญาณหลอกย่อมจะมีข้อ
ได้ เปรี ยบการเทรดโดยใช้ Breakout อยู่
สัญญาณหลอกนันมั ้ กจะพบบริเวณแนวรับแนวต้ านซึง่ สามารถกาหนดได้ ด้วยการใช้ trend lines, รูปแบบ

กราฟต่าง ๆ chart patterns, หรื อ ราคาสูงสุดต่าสุดของวันก่อนหน้ า
การเทรดโดยใช้ สญ ั ญาณหลอกนันเหมาะส
้ าหรับตลาดที่อยูภ่ าวะ swing คุณสามารถเทรดโดยหลีกช่วงที่มี
ข่าว หรื อแค่ใช้ ความรู้สกึ ประเมินว่าช่วงนี ้ไม่ควรเทรด และอาจจะใช้ เครื่ องมือชนิดอื่นช่วยได้
ตลาดเงินนันใช้
้ เวลามากพอสมควรในการเด้ งกลับมาและเคลื่อนไหวกลับไป และจะไม่เบี่ยงเบนออกจาก
ราคา High และ Low มากนัก
ราคาจะสวิง ตามระดับแนวรับและแนวต้ าน และผู้ซื ้อและผู้ขายก็ยงั คงดันราคาขึ ้น ๆ ลง ๆ ภายในจุดสวิง

เหล่านี ้ซึง่ การเทรดโดยใช้ สัญญาณหลอกจะทากาไรได้ ดีในช่วงนี ้ อย่างไรก็ตาม ณ บางจุด เทรนด์อาจจะ
ก่อตัวขึ ้นได้
เกรด 12
การวิเคราะห์ โดยใช้ ปัจจัยพืน้ ฐาน
การวิเคราะห์ โดยใช้ ปัจจัยพืน้ ฐานคืออะไร ?
ุ ได้ เรี ยนกับเรามานาน คุณได้ ผา่ นมาทัง้ Gulliver (กัลลิเวอร์ ผจญภัย) Frodo (Lord of the
ring) และตอนนี ้เรามาถึงการวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยพื ้นฐานแล้ ว.
เดี๋ยวก่อน ...
เรา ได้ เกริ่นไปนิดหน่อยแล้ วตอนที่เรายังอยูช่ นอนุ

ั ้ บาล ตอนนี ้เรามาดูรายละเอียดของการวิเคราะห์โดย
ปัจจัยพื ้นฐานกัน !
การวิเคราะห์โดยปัจจัยพื ้นฐานคืออะไรกันแน่ และเราจะต้ องใช้ มนั อย่างนันหรื

้ อ? การวิเคราะห์โดยใช้
ปัจจัยพื ้นฐานเป็ นการศึกษาถึงราคาพื ้นฐานของมัน และมันไม่ยากหรอก? รึเปล่า? ฮ่า ๆ ๆ !
มันมีอะไรที่มากกว่าที่เราเห็นเยอะมาก
เมื่อไรก็ตามที่คณ
ุ ได้ ยินคนพูดถึงการวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยพื ้นฐาน พวกเขาจะพูดถึงการวิเคราะห์เศรษฐกิจ
ของประเทศที่มีคา่ เงินนันอยู
้ เ่ สมอ
การวิเคราะห์พื ้นฐานครอบคลุม ข้ อมูลกว้ างใหญ่ ไม่วา่ จะเป็ นด้ านเศรษฐกิจการเมือง หรื อรายงานทาง
เศรษฐกิจต่าง ๆ ข้ อมูลหรื อเหตุการณ์ที่ประกาศออกมา
การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานคือการใช้ และการศึกษาในเรื่ องของปัจจัยเศรษฐกิจเพื่อทานายทิศทางราคา

ของค่าเงินในอนาคต
การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานเป็ นการศึกษา ว่าเกิดอะไรขึ ้นใจโลก รอบ ๆ ตัวเรา เกี่ยวกับทางเศรษฐกิจ

การเงินที่มีประกาศออกมา และส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค(เช่นการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ
เงินเฟ้อ อัตราการจ้ างงาน) ที่มีผลกระทบต่อการเทรด
ข้ อมูล และรูปแบบของข้ อมูลที่ใช้ ในการวิเคราะห์ ปัจจัยพืน้ ฐาน

การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานนันจะให้
้ ความสาคัญว่า ทิศทางราคานันมี
้ ปฏิกิริยายังไง หรื อ ควรจะเป็ น
อย่างไรต่อข่าว หรื อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่ออกมา
รูปแบบของข้ อมูลที่ใช้ ในการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานมีหลายรูปแบบแตกต่างกัน
มันอาจจะเป็ นรายงานซึง่ ออกโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับยอดขายบ้ าน หรื ออาจจะเป็ นข่าวที่

ธนาคารกลางยุโรปประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงิน
ข้ อมูลที่ออกมานี ้มักจะเปลี่ยนทิศทางเศรษฐกิจ ซึง่ ส่งผลต่อปฏิกิริยาต่อนักลงทุนและนักเก็งกาไร
บางครัง้ แม้ จะไม่มีขา่ วที่พิเศษมากมายออกมา แต่วา่ การคาดการณ์เรื่ องรายงานที่เกิดขึ ้นก็เป็ นส่วนหนึง่

ของการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยทางพื ้นฐาน
การเก็งกาไรอัตราดอกเบี ้ย จะเกิดขึ ้นบางครัง้ อาจจะก่อนหน้ าหลายชัว่ โมง หรื ออาจจะก่อนหน้ าเป็ นวัน ๆ
เลยก็ได้
จริง ๆ แล้ วค่าเงินอาจจะรับรู้ เป็ น 100 จุดไปแล้ วก่อนที่ข่าวเศรษฐกิจเหล่านันจะออกมา

้ ซึง่ ต้ องใช้ ความ
กล้ าตัดสินใจในการเทรดหรื อทากาไรจากข่าว
นัน่ เป็ นเหตุผลว่าทาไมเทรดเดอร์ หลายคน ทาไมถึงต้ องจดจ้ อง กับข่าวที่ออกมาและคุณก็ควรจะต้ องทา

ด้ วยเหมือนกัน !
ปกติแล้ ว เครื่ องมือทางเศรษฐกิจนันมี

้ ข้อมูลเยอะแยะมากที่จะใช้ ในการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐาน
เหมือนกับสัญญาณเตือนไฟไหม้ ที่ดงั ขึ ้นเมื่อมันพบว่ามีควันหรื อประกายไฟ ไอความร้ อน เครื่ องมือเหล่านี ้
หรื อข่าวเหล่านี ้ก็แสดงสภาพเศรษฐกิจที่แต่ละประเทศเป็ นอยูไ่ ด้ เป็ นอย่างดี
ขณะที่มนั สาคัญมากในการรู้ตวั เลขทางเศรษฐกิจเหล่านี ้ สิ่งที่สาคัญไม่แพ้ กนั คือ การคาดเดาทิศทางของ

ตลาดและมูลค่าของมัน
การเข้ าใจถึงผลกระทบและความสัมพันธ์ของข่าวกับการคาดเดาทิศทางราคาเป็ นส่วนที่สาคัญที่สดุ ปัจจัย

เหล่านี ้ล้ วนแต่เป็ นปัจจัยสาคัญมากในการตัดสินใจเข้ าเทรด
ฟิ ว้ ววว!
ไม่ต้องห่วง มันอาจจะง่ายกว่าที่คณ
ุ คิดและไม่จาเป็ นต้ องรู้สตู รวิทยาศาสตร์ อะไรเกี่ยวกับปัจจัยทาง
เศรษฐกิจนี ้
การวิเคราะห์ปัจจัยพื ้นเป็ นเครื่ องมือที่มีคา่ ในการประเมินเงื่อนไขทางเศรษฐกิจในอนาคต แต่ว่าไม่สามารถ

บอกทิศทางของค่าเงินได้
การวิเคราะห์ประเภทนี ้ค่อนข้ างจะคลุมเครื อเพราะว่าข้ อมูลทางพื ้นฐานเหล่านี ้อยูใ่ นรูปแบบของรายงาน

หรื อ ว่า นโยบายทางการเงินมีการเปลี่ยนแปลงซึง่ เครื่ องมือเหล่านี ้ค่อนข้ างคลุมเครื อมากกว่าเครื่ องมือการ
วิเคราะห์ทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ออกมาและรายงานของข้ อมูลทางพื ้นฐานจะมีลกั ษณะคล้ าย ๆ กันแบบนี ้ :
" อัตราดอกเบี ้ยที่มีการปรับขึ ้นดังกล่าว อาจจะทาให้ คา่ เงินยูโรมีการปรับตัวขึ ้นได้ ”
"ค่าเงินดอลล่าร์ นา่ จะเคลื่อนไหวเป็ นขาลงเนื่องจากมันมีมลู ค่าลดลง."
"ดัชนีความมัน่ ใจผู้บริโภค ลดลง 2% จากรายงานคราวที่แล้ ว "
โอเค นั่นเป็ นรายงานทางเศรษฐกิจ แล้ วไงหล่ ะ?

ตลาดนันมี
้ การเคลื่อนไหวตามทิศทางตามความรู้สกึ ของคน ซึง่ ความรู้สกึ เหล่านี ้จะส่งผลกับข่าวหรื อ
รายงานทางเศรษฐกิจ ซึง่ ขึ ้นอยูเ่ งื่อนไขทางตลาด
ลองเดาดูสิ มีผ้ คู นมากมายที่มีความคิดและความรู้สึกต่างกันมากมาย
คุณอาจจะกาลังคิดว่า “แล้ วทาไมมันไม่มีอะไรชัดเจนและแน่นอนเลยหรื อสาหรับการวิเคราะห์ด้วย

ปัจจัยพื ้นฐานนี่!"
ใช่คณ
ุ พูดถูก
ไม่มีทางที่เราจะรู้ได้ ร้อยเปอร์ เซ็นต์วา่ ค่าเงินจะไปถึงไหนเพราะว่าข้ อมูลพื ้นฐานที่มนั ประกาศออกมา
แต่วา่ เราไม่ได้ หมายความว่าให้ คณ

ุ ลืมเรื่ องนี ้ไปเลย
ไม่ทงหมดหรอก
ั้
เพราะว่าปริมาณข้ อมูลที่เรามีนี ้คนส่วนใหญ่มกั จะไม่เข้ าใจในการวิเคราะห์ข่าวที่ออกมานัน้
พวกเขาเข้ าใจเกี่ยวกับรายงานพวกนันแต่
้ วา่ ไม่สามารถเข้ าใจภาพรวมของเศรษฐกิจ ซึ่งส่วนนี ้ต้ องใช้ เวลา
และความเข้ าใจที่มากหน่อยเกี่ยวกับข้ อมูลส่วนนี ้
และเมื่อข้ อมูลพื ้นฐานถูกรายงานออกมาสาหรับค่าเงินใด ๆ แล้ วข้ อมูลสาหรับค่าเงินอื่นก็ต้องใช้ เช่นกันเพื่อ

ใช้ ในการเปรี ยบเทียบและให้ ได้ การตัดสินใจที่เฉียบคมมากขึ ้น
อย่างที่เราบอก มันเกี่ยวกับการเปรี ยบเทียบค่าเงินที่แข็งค่าหนึง่ และอ่อนค่าอีกค่าหนึง่
ณ จุดนี ้ คุณอาจจะยังคงรอคาตอบว่า แล้ วเราต้ องใช้ การวิเคราะห์พื ้นฐานเมื่อเมื่อถึงจะเป็ นนักเทรดที่

ประสบความสาเร็จ?
เราเข้ าใจว่า มันก็มีดีกนั ทังสองแบบ

้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดูจะเป็ นวิธีที่นิยมกันของนักเทรดระยะสัน้ เพราะมันช่วยในการวิเคราะห์ทิศทาง

ราคาพวกเขาด้ วย
นักเทรดระยะกลางหรื อนักเทรดระยะยาวมักจะให้ ความสาคัญกับการวิเคราะห์ทางพื ้นฐานเพราะว่ามัน

บอกเขาเรื่ องมูลค่าของค่าเงิน
ถึงเราจะดูบ้า ๆ หน่อยที่จะบอกคุณว่า เราต้ องใช้ ทงคู

ั้ ่
ปกติแล้ วการเทรดแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะไม่คอ่ ยมีบทบาทนักเมื่อมีข่าวหรื อเหตุการณ์ที่เกี่ยวกับ

การวิเคราะห์พื ้นฐานเกิดขึ ้น และด้ วยเหตุผลบางอย่างนักเทรดที่วิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐานจะพลาด
โอกาสในการเทรดในช่วงเวลาสัน้ ๆ ที่เกิดรูปแบบทิศทางราคาต่าง ๆที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถให้
คาตอบได้
การใช้ การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื ้นฐาน และการวิเคราะห์ด้วยเครื่ องมือทางเทคนิคผสมเข้ าด้ วยกันจะ

สามารถครอบคลุมได้ ทงหมด ั้ คุณควรให้ ความสาคัญกับข่าว สาคัญ ๆ ที่จะออกมาแต่วา่ คุณก็ควรจะ
วิเคราะห์และใช้ เครื่ องมือทางเทคนิคชนิดต่าง ๆ ที่ผ้ คู นในตลาดใช้ อยู่
นี่คือคาตอบ!
พอเข้ าใจรึยงั ?!
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะพูดถึงปัจจัยพื ้นฐานหลักที่มีผลกระทบต่อค่าเงิน เช่นอัตราดอกเบี ้ย นโยบายการเงิน

และรายงานทางเศรษฐกิจทีมีผลต่อความเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจ
อัตราดอกเบีย้ 101
ถ้ าจะอธิบายง่าย ๆ ก็คือ อัตราดอกเบี ้ยทาให้ โลกแห่งฟอร์ เร็กหมุนต่อไป หรื ออีกทางหนึง่ ก็คือ ตลาดฟอร์
เร็กซ์ ถูกกาหนดโดยอัตราดอกเบี ้ยเช่นกัน
อัตราดอกเบี ้ยค่าเงิน บางทีก็เป็ นปัจจัยหลักในการบอกมูลค่าของค่าเงิน ดังนัน้ ถ้ าเรารู้วา่ ธนาคารกลางแต่

ละประเทศนันมี ้ นโยบายการเงินของเขาอย่างไร อย่างเช่น การตัดสินใจเรื่ องอัตราดอกเบี ้ยของพวกเขา ซึง่
จะเป็ นสิ่งที่ทาให้ คณ
ุ หัวหมุนได้ เหมือนกัน
สิ่งที่ที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจต่อการขึ ้นลง และความเสถียรของค่าเงินคือ เงินเฟ้อ
เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ ้นอยูต่ อ่ เนื่องเนื่องจากราคาของสินค้ าและบริการที่เพิ่มขี ้น
เงินเฟ้อ เป็ นเหตุผลหนึง่ ว่าทาไมเงินผู้ปกครองหรื อพ่อแม่ของพ่อแม่ของคุณจ่ายตังค์แค่ไม่กี่สลึงซื ้อ

ก๋วยเตี๋ยวซักถ้ วยเมื่อ 80 ปี ที่แล้ ว แต่วา่ ตอนนี ้พวกเรากลับจ่ายเป็ น 20 เท่ากับก๋วยเตี๋ยวเหมือนกัน
เป็ นที่ยอมรับโดยทัว่ กันว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ ้นนันมาพร้

้ อมกับอัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ ้นด้ วย
อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่เยอะเกินไปสามารถทาให้ เศรษฐกิจอยูใ่ นอันตรายได้ ซึง่ นี่เป็ นเหตุผลว่าทาไม

ธนาคารกลางแต่ละที่จะคอยควบคุมเงินเฟ้อให้ มีความสาคัญกับเครื่ องมือทางเศรษฐกิจตัวอื่น เช่น CPI
และ PCE (ดัชนีความเชื่อมัน่ ผู้บริโภค กับ ดัชนีรายจ่ายภาคครัวเรื อน)
ประเทศ ธนาคารกลาง
ออสเตรเลีย Reserve Bank of Australia (RBA)
แคนาดา Bank of Canada (BOC)
สหภาพยุโรป European Central Bank (ECB)
ญี่ปนุ่ Bank of Japan (BOJ)
นิวซีแลนด์ Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)
สวิสเซอร์ แลนด์ Swiss National Bank (SNB)
สหราชอาณาจักร Bank of England (BOE)
สหรัฐฯ Federal Reserve (Fed)
ในการพยายามรักษาเงินเฟ้อให้ อยูใ่ นระดับที่ควบคุมได้ ธนาคารกลางซึง่ จะเป็ นผู้ตดั สินใจเรื่ องอัตรา

ดอกเบี ้ย ซึง่ จะส่งผลในต่ออัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจและชะลอเงินเฟ้อได้
ที่เป็ นอย่างนี ้เพราะว่าอัตราดอกเบี ้ยที่สงู ในทาให้ ผ้ บู ริ โภคลดการกู้ยืมและประหยัดมากขึ ้น มากกว่าที่จะ

เอาเงินไปลงทุนภาคธุรกิจ การกู้เงินจะเริ่มมีคา่ ใช้ จา่ ยสูงขึ ้นซึง่ การฝากเงินนันมี
้ ผลตอบแทนดีพอสมควร
อีกนัยหนึง่ เมื่ออัตราดอกเบี ้ยเพิ่มขึ ้น ผู้บริโภคและภาคธุรกิจจะเริ่มเพิ่มการกู้ยืม(เพราะว่าธนาคารจะลด

ข้ อจากัดในการกู้ลง) ซึง่ ทาให้ ธุรกิจรายย่อยนันมี ้ เงินทุนหมุนเวียนและทาให้ เศรษฐกิจเติบโตขึ ้น
ยิปปี ้ !
แล้ วเราจะใช้ มนั กับตลาด Forex ยังไง?
ค่าเงินนันขึ
้ ้นอยู่กบั อัตราดอกเบี ้ยเพราะว่ามันเคลื่อนไหวตามตามกระแสเงินที่ไหลเข้ าและออกจากประเทศ
หนึง่ ไปยังประเทศหนึง่ และมันยังเป็ นสิ่งที่นกั ลงทุนส่วนใหญ่ใช้ ตดั สินว่าพวกเขาจะเข้ าลงทุนในประเทศ
นัน้ ๆ หรื อไม่
ถ้ าคุณมีบญ
ั ชีเงินฝากออมทรัพย์ ดอกเบี ้ย 1 เปอร์ เซ็นต์ และอีกธนาคารหนึง่ ให้ ดอกเบี ้ย .25 เปอร์ เซ็นต์ คุณ
จะฝากธนาคารไหนหล่ะ
คุณไม่จาเป็ นต้ องบอกเราก็ร้ ู
ใช่ คาตอบก็ไม่ได้ แตกต่างกันหรอก เอาเงินไปใส่ไหฝังดินดีกว่า? เราพูดเล่นหน่ะ
ฮ่า ๆ ๆ เราก็ต้องเลือก 1 % ใช่ไหม?
เราก็คิดเช่นนัน้ เพราะว่า 1 ก็ต้องมากกว่า .25 อยูแ่ ล้ ว !
ยิ่งประเทศนันมี
้ อตั ราดอกเบี ้ยสูงเท่าไหร่ และยิ่งทาให้ คา่ เงินนันแข็
้ งค่าขึ ้น ค่าเงินที่ดอกเบี ้ยต่านันเป็
้ น
ค่าเงินที่อ่อนค่าในระยะยาว
ไม่ยากเลยใช่ไหม?
จุดประสงค์หลักที่เราต้ องเรี ยนรู้ที่นี่คืออัตราดอกเบี ้ยภายในประเทศนันส่

้ งผลต่อความรู้สกึ ของนักลงทุนใน
ตลาดโลกรู้สึกยังไงกับมูลค่าของค่าเงินหนึง่ ซึง่ เทียบกับอีกค่าเงินหนึง่
ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบีย้
ตลาดนันเปลี
้ ่ยนแปลงตามปั จจัยที่และสถานการณ์ที่แตกต่างกัน อัตราดอกเบี ้ยก็เหมือนกัน มันจะเปลี่ยน
แต่วา่ ไม่ได้ เปลี่ยนบ่อยมากนัก
เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่ไม่ได้ ใช้ เวลามากมายสนใจเรื่ องอัตราดอกเบี ้ยเพราะว่าตลาดนันได้

้ รับรู้ราคานันก่้ อน
ล่วงหน้ าไปแล้ ว แล้ วอะไรที่สาคัญว่าเมื่ออัตราดอกเบี ้ยที่เต็มไปด้ วยความคาดหวังว่าจะทาให้ คา่ เงิน
เคลื่อนไหวในทางที่ทกุ คนคิด
มันก็เป็ นเรื่ องสาคัญเหมือนกันที่จะรู้ว่าอัตราดอกเบี ้ยจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับนโยบาย

ทางการเงิน และวัฏจักรทางการเงิน
ถ้ าอัตราดอกเบี ้ยต่ากว่าในช่วงที่ผา่ นมา มันเป็ นไปไม่ได้ ที่การเคลื่อนไหวค่าเงินจะเป็ นไปในทิศทางตรงกัน

ข้ าม
อัตราดอกเบี ้ยจะสูงขึ ้นเพราะบางเหตุผลเท่านัน้
และคุณสามารถตรวจสอบดูได้ วา่ นักเก็งกาไรพยายามที่จะคาดหวังว่าเกิดอะไรขึ ้นหลังจากที่อตั ราของเบี ้ย

ได้ ประกาศออกมาและเคลื่อนไหวอย่างไร
ตลาดจะบอกเขาเอง มันเป็ นธรรมชาติ ความคาดหวังนันเป็

้ นสัญญาณที่บอกว่าการเก็งกาไรจะเริ่มขึ ้นและ
จะมีโมเมนตัมของอั
้ ตราดอกเบี ้ยจะเปลี่ยนในไม่ช้า
ขณะที่อตั ราดอกเบี ้ยมีการเปลี่ยนแปลงและนโยบายการเงินก็มีการเปลี่ยนแปลง อารมณ์ตลาดก็จะ

เปลี่ยนไปด้ วยทันทีเพียงเมื่อมีรายงายเรื่ องนันออกมา
้
นี่เป็ นสาเหตุให้ อตั ราดอกเบี ้ยเปลี่ยนแปลงตลาด ไม่วา่ ข่าวนันจะเป็

้ นที่คาดการณ์ไว้ ก่อนแล้ วก็ตาม
ดังนัน้ คุณก็ควรติดตามข่าวเหล่านันด้
้ วย !
ความแตกต่ างของอัตราดอกเบีย้
เลือกมาซักคู่ คูไ่ หนก็ได้
นักเทรด Forex หลายคนใช้ เทคนิคในการเปรี ยบเทียบอัตราดอกเบี ้ยของค่าเงินหนึง่ กับอีกค่าเงินหนึง่ ใน

การตัดสินว่าค่าเงินไหนจะอ่อนค่า และค่าเงินไหนจะแข็งค่า
ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี ้ยสองค่าเงิน เป็ นที่ร้ ูจกั กันในเรื่ องของ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ย

ซึง่ เป็ นกุญแจสาคัญที่คณ
ุ ต้ องเอาใจใส่ เรื่ องนี ้ช่วยคุณในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของค่าเงิน
ความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ยที่มากขึ ้นจะช่วยให้ คา่ เงินที่มีผลตอบแทนดีกว่านันแข็ ้ งแกร่งมากขึ ้น

ขณะที่ความแตกต่างของดอกเบี ้ยค่าเงินที่มีสว่ นต่างน้ อยกว่าจะช่วยให้ คา่ เงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยน้ อยกว่า
ได้ เปรี ยบ
เมื่ออัตราดอกเบี ้ยของสองประเทศ เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ ามกันจะทาให้ ตลาดนันแกว่

้ งตัวสูง
อัตราดอกเบี ้ยที่เพิ่มในค่าเงินใดค่าหนึง่ บวกกับอีกค่าหนึ่งที่มีอตั ราดอกเบี ้ยลดลงนันจะท

้ าให้ เกิดการแกว่ง
ตัวสูง !
รูปธรรม กับ นามธรรม

เมื่อคนเริ่มพูดกันเรื่ องอัตราดอกเบี ้ย พวกเขาก็จะเอ่ยถึงอัตราดอกเบี ้ยที่เป็ นรูปธรรมและดอกเบี ้ยที่เป็ น
นามธรรม
แล้ วมันแตกต่างกันยังไง ?
อัตราดอกเบี ้ยที่เป็ นนามธรรมจะไม่สามารถทาให้ เกิดการเปลี่ยนแปลงได้ อย่างถาวรได้ เพราะว่าอัตรา

ดอกเบี ้ยแบบนามธรรมก็คืออัตราดอกเบี ้ยก่อนที่จะมีการประกาศอัตราเงินเฟ้อนัน่ เอง
อัตราดอกเบีย้ ที่รูปธรรม = อัตราดอกเบีย้ นามธรรม - ค่ าเงินเฟ้ อ
อัตราดอกเบี ้ยที่เป็ นนามธรรมปกติจะขึ ้นอยู่กบั สิ่งที่คณ

ุ เห็นได้ ทวั่ ไป( เงินปันผลของพันธบัตรและอื่น ๆ )
อีกแง่หนึง่ ตลาดจะไม่มีผลกระทบจากอัตราดอกเบี ้ยนี ้ แต่วา่ ตอบรับจากอัตราดอกเบี ้ยที่เป็ นรูปธรรม

ถ้ าคุณถือพันธบัตรที่ผลตอบแทน 6 % ต่อปี แต่วา่ พอประกาศอัตราเงินเฟ้อออกมาแล้ วเท่ากับ 5 % ต่อปี

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรที่แท้ จริงก็เพียงแค่ 1 เปอร์ เซ็นต์เท่านันเอง
้
วูฮ้ วู วววว!
นี่เป็ นสิ่งที่แตกต่างกันมากดังนันคุ
้ ณต้ องจาไว้ เสมอว่ามันต่างกันยังไง
นโยบายการเงิน 411
ตามที่เราได้ พดู ก่อนหน้ า รัฐบาลของแต่ละประเทศ และธนาคารกลางจะกาหนดนโยบายการเงินจะมี
อานาจในการกาหนดเป้าหมายหรื อทิศทางเศรษฐกิจ
ธนาคารกลางและนโยบายทางการเงินเป็ นเรื่ องที่มาด้ วยกันซึง่ คุณจะเลี่ยงไม่เอ่ยถึงเรื่ องใดเรื่ องหนึง่ ไม่ได้
ขณะที่เป้าหมายบางอย่างจะถูกกาหนดด้ วยปัจจัยจากธนาคารหลาย ๆ ธนาคาร ซึ่งธนาคารกลางแต่ละ

แห่งนันมี
้ เป้าหมายในการกาหนดทิศทางเศรษฐกิจแตกต่างกัน
ที่สดุ แล้ วนโยบายการเงินนันก็

้ ตงขึ
ั ้ ้นเพื่อคงไว้ ซงึ่ เสถียรภาพและการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจที่มนั่ คง
ในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี ้ ธนาคารกลางจะต้ องใช้ นโยบายทางการเงินดังนี ้ :
 อัตราดอกเบี ้ยผูกติดกับค่าเงิน
 การเพิ่มขึ ้นของอัตราเงินเฟ้อ
 อุปทานของค่าเงิน
 เงินสารองคงคลังของธนาคาร
 และอัตราส่วนเงินกู้ดอกเบี ้ยซื ้อลด ที่ให้ กบั ธนาคารพาณิชย์
ประเภทของนโยบายการเงิน
นโยบายการเงินนันมี ้ อยูไ่ ม่กี่แบบ คือ นโยบายการเงินแบบหดตัว (Contractionary) หรื อ นโยบายการเงิน
แบบเข้ มงวด (Restrictive Monetary Policy Monetary) ซึง่ จะใช้ เพื่อลดขนาดของปริ มาณเงินในตลาด
และจะเกิดขึ ้นเมื่ออัตราดอกเบี ้ยสูงขึ ้น
ประเด็นคือเป็ นการลดอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจด้ วยการใช้ ดอกเบี ้ยที่สงู การกู้ยืมเงินจากธนาคารจึง

เริ่มยากมากขึ ้นและมีคา่ ใช้ จ่ายสูงขึ ้น ซึง่ จะช่วยลดการใช้ จา่ ยและการลงทุนทังจากผู
้ ้ บริโภคและนักลงทุน
เอง .
นโยบายการเงินแบบขยาย (Expansionary monetary) พูดอีกอย่างหนึง่ ว่า ขยายและเพิ่มปริมาณเงินขึ ้น

และทาการลดอัตราดอกเบี ้ย
เมื่อต้ นทุนการกู้ยืมมีต่าเพื่อที่จะให้ มีการลงทุนและมีการใช้ จา่ ยเพิ่มขึ ้น
นโยบายการเงินแบบพอดี (Accommodative monetary) นโยบายนี ้พยายารมที่จะสร้ างอัตราการเติบโต

ทางเศรษฐกิจพร้ อมกับอัตราดอกเบี ้ยที่ต่า ซึง่ นโยบายการเงินประเภทนี ้จะต้ องลดเงินเฟ้อ หรื อควบคุมการ
เพิ่มอัตราดอกเบี ้ย
สุดท้ าย นโยบายการเงินที่มีมาก็เพื่อจะสร้ างอัตราการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจและมีภาวะเงินเฟ้อที่ต่า .
สิ่งสาคัญอยางหนึง่ ที่ควรจะจาไว้ เกี่ยวกับเงินเฟ้อคือ ธนาคารกลางจะมีอตั ราเงินเฟ้ออยูแ่ ล้ วในใจ เช่น 2

เปอร์ เซ็นต์
พวกเขาอาจจะไม่ออกมาบอกเรื่ องนี ้แต่วา่ นโยบายการเงินของเขาก็จะพยายามควบคุมให้ มนั อยูใ่ นระดับนี ้
พวกเขารู้วา่ เงินเฟ้อ ในบางมุมก็เป็ นสิ่งที่ดี แต่วา่ เงินเฟ้อที่ควบคุมไม่ได้ สามารถทาให้ ผ้ คู นนันขาดความ

้
มัน่ ใจในเศรษฐกิจ งาน และเงินของพวกเขา
การที่มีระดับเป้าหมายเงินเฟ้อต่าง ๆ นี ้ ธนาคารกลางจะช่วยให้ พวกนักลงทุนรู้วา่ พวกเขาจะจัดการกับ

สภาวะเศรษฐกิจปัจจุบนั ยังไง
เรามาลองดูตวั อย่างกัน
ย้ อนกลับไปในเดือนมกราคม ปี 2010 อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร พุง่ ขึ ้นไปอยูท่ ี่ 3.5 % จาก 2.9

เปอร์ เซ็นต์ภายใน 1 เดือน ซึ่งด้ วยเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ 2 เปอร์ เซ็นต์ทาให้ อตั ราเงินเฟ้อนี ้มันมากกว่าที่
ธนาคารกลางอังกฤษประมาณการไว้
Mervyn King,ผู้วา่ การธนาคาร BOE (Bank Of England) ได้ ออกรายงานเพื่อให้ ผ้ คู นนันเข้

้ าใจว่าปัจจัยที่
ทาให้ เกิดการพุง่ ขึ ้นของเงินเฟ้อและ อัตราเงินเฟ้อนันจะลดลงในไม่
้ ช้าและทางธนาคารกลางก็ไม่ได้ ทาอะไร
มากนัก
ไม่วา่ สิ่งที่เขาพูดออกมาจะเป็ นจริงหรื อไม่นนไม่

ั ้ ใช่ประเด็น เราเพียงแค่ต้องการแสดงให้ เห็นว่ามันไม่ได้
ส่งผลกระทบอะไรต่อตลาดมากนัก เมื่อเรารู้ว่าทาไมธนาคากรกลางได้ ทาหรื อไม่ได้ ทาอะไรลงไปบ้ างที่
ส่งผลต่ออัตราดอกเบี ้ยที่ตงไว้
ั้
แน่นอนว่า นักเทรดชอบความเสถียร
ธนาคารกลางก็ชอบความเสถียร
เศรษฐกิจก็ชอบความเสถียร ถ้ าเรารู้ว่าเป้าหมายเงินเฟ้อที่เราตังไว้
้ จะช่วยให้ เทรดเดอร์ เข้ าใจว่าทาไม
ธนาคารถึงตัดสินใจอย่างนัน้
วันแล้ ววันเล่ ากับวัฏจักรของนโยบายการเงิน

สาหรับคนที่เล่นค่าเงิน และเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อยู(่ อาจจะไม่ทกุ คน) จาได้ ถึงไม่กี่ปีก่ อน ธนาคารกลาง
สหรัฐฯ ได้ เพิ่มอัตราดอกเบี ้ย 10 เปอร์ เซ็นต์ ?
มันเป็ นสิ่งที่บ้ามาที่พวกเขาออกมาอย่างนันและเศรษฐกิ
้ จโลกบูมระเบิด !
แต่เดี๋ยวก่อนคุณจาไม่ได้ หรื อว่าเกิดอะไรขึ ้น ?
ทุก ๆ สื่อกล่าวถึงมัน
เมื่อราคาน ้ามันพุง่ สูงเป็ นประวัตกิ าลและราคานมก็พงุ่ อย่างกับทองคา
คุณคงกาลังหลับฝันดี !
อ้ อ เดี๋ยวเราพึง่ สะกิดขาคุณได้ ตื่น !
เราอยากให้ คณ ุ คิดให้ ดีก่อนและแน่ใจว่าคุณตื่นอยู่ นโยบายการเงินจะไม่มีทางเปลี่ยนแปลงได้ แบบละคร

น ้าเน่าแบบนัน้
การเปลี่ยนแปลงนโยบายส่วนใหญ่ จะค่อยถูกปรับทีละนิดเพราะว่าขาใหญ่ในธนาคารกลางจะงานเข้ า
ทันทีถ้าอัตราดอกเบี ้ยนันแกว่
้ งตัวสูงเกินไป
ถ้ าเรื่ องที่พดู ข้ างบนนันเกิ

้ ดขึ ้นจริงจะสร้ างความวุน่ วายอย่างมหาศาล ไม่เพียงแต่แค่เทรดเดอร์ อิสระจะ
ได้ รับความเสียหายแล้ ว แต่ว่าเป็ นระบบเศรษฐกิจโดยรวมทังหมดด้ ้ วย
นัน่ เป็ นเหตุผลว่าทาไมเราเห็นอัตราดอกเบี ้ยมันขยับทีละ .25 % หรื อ 1 เปอร์ เซ็นต์เท่านัน้ และอีกครัง้ จาไว้
เสมอว่าธนาคารกลางนันอยากให้
้ ราคามีเสถียรภาพ ไม่ใช่ต้องการสร้ าง เซอร์ ไพรส์ให้ กบั คนอื่น
ส่วนหนึง่ ของความมีเสถียรภาพมาพร้ อมกับจานวนของเวลาที่ทาให้ อตั ราดอกเบี ้ยเกิดการเปลี่ยนแปลงขึ ้น

ซึง่ มันต้ องใช้ เวลาหลายเดือน หรื อหลายปี
เหมือนกับเทรดเดอร์ ผ้ ทู ี่คอยสะสมข้ อมูล เพื่อความก้ าวหน้ าในการเทรดของพวกเขา และธนาคารกลางแต่

ละแห่งก็คดิ เช่นเดียวกัน แต่ว่าพวกเขาต้ องให้ ความสาคัญในการตัดสินใจเกี่ยวกับเศรษฐกิจโดยรวมไม่ใช่
เพียงแค่เพียงแค่การเทรด
การขึ ้นอัตราดอกเบี ้ยนันสามารถเพิ

้ ่มขึ ้นเป็ นลาดับขันตอนขณะที
้ ่การลดอัตราดอกเบี ้ยสามารถทาได้ อย่าง
กระทันหัน รวดเร็ ว เหมือนกับแตะเบรครถยนต์ แต่วา่ ผู้บริโภคและนักธุรกิจนันมี
้ ปฏิกิริยาตอบสนองเรื่ องนี ้
ช้ ามาก
ซึง่ ความสัมพันธ์ระหว่างเวลานี ้กับการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินนี ้จะส่งผลต่อเศรษฐกิจประมาณปี

ถึงสองปี ขึ ้นไป
ใครเป็ นใครในธนาคารกลาง
เราพึง่ เรี ยนรู้ไปว่าค่าเงินนันจะได้
้ รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลของอัตราดอกเบี ้ยของประเทศนัน้ ๆ
ตอนนี ้เรารู้แล้ วว่าอัตราดอกเบี ้ยนันส่

้ งผลยังไง จากมุมมองของธนาคากลางเกี่ยวกับเศรษฐกิจและค่าความ
เสถียรของค่าเงินซึง่ ส่งผลมาจากนโยบายทางการเงิน
ธนาคารกลางนัน้ มีหน้ าที่คล้ ายกับธุรกิจส่วนใหญ่ คือพวกเขาก็มีผ้ นู าเหมือนกัน มีประธาน หรื อผู้บริหาร

ซึง่ มีบทบาทในฐานะผู้กาหนดทิศทางของธนาคารกลาง และกาหนดทิศทางของนโยบายทางการเงิน
เหมือนกับ Steve Jobs หรื อ Michael Dell ที่พดู กล่าวในโอกาสต่าง ๆ และทุกคนก็จะตังใจฟั้ ง
้ าใช้ สมการ ปี ทากอรัส Pythagorean Theorem (where a² + b² = c²),คงจะเวิร์คในการจับตาดูวา่
คนเหล่านี ้ที่มาจากธนาคารกลาง เหล่านี ้กาลังพูดอะไร?
แล้ วเราต้ องใช้ สมการซับซ้ อนขนาดนันเลยรึ

้ เปล่า คาตอบก็คือ ใช่ !
มันสาคัญอย่างยิ่งที่จะรู้ว่า จะเกิดอะไรขึ ้น ถ้ าเกิดว่านโยบายทางการเงินนันเปลี

้ ่ยนไป และโชคดีของคุณที่
ประกาศหรื อรายงานของธนาคารกลางเหล่านันค่ ้ อนข้ างส่งผลโดยตรงกับตลาด
แม้ วา่ คุณจะเข้ าใจว่าเกิดอะไรขึ ้นในสิ่งที่เขาพูด แต่วา่ บางครัง้ มันอาจจะไม่ได้ เป็ นเรื่ องเดียวกันกับที่คณ
ุ
เข้ าใจก็ได้
ดังนัน้ ครัง้ ต่อไป ถ้ า Ben Bernanke หรื อ Jean-Claude Trichet พวกเขาจะกล่าวอะไรซักอย่าง ให้ ตงใจฟั ั้ ง
ได้ ดี และใช้ ปฏิทินเศรษฐกิจที่มีอยูใ่ นเว็บ Babypips.com นี ้เพื่อเตรี ยมตัวของคุณให้ พร้ อมก่อนที่พวกเขา
จะออกมากล่าวอะไรซักอย่าง
ประธานของธนาคารกลางนัน้ ไม่ได้ เป็ นคนที่ตดั สินใจเรื่ องนโยบายทางการเงินเพียงผู้เดียวในนโยบาย

การเงินทังประเทศ
้ สิ่งที่เขาหรื อเธอพูดนันเป็
้ นสิ่งที่เราไม่ควรจะเพิกเฉย แต่เราควรจะรับฟั งและทาความ
เข้ าใจอีกด้ วย
โอเค บางทีมนั อาจจะเว่อร์ ไป แต่วา่ คุณพอจะเข้ าใจสิ่งที่เราพยายามสื่อรึเปล่า?
ธนาคารกลางแต่ละแห่งจะมีนโยบายการเงินไม่เหมือนกัน
คาพูดของธนาคารกลางจะตอบสนองตลาด ดังนัน้ เราต้ องดูการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ ้นอาจจะรวดเร็วเมื่อมี

การประกาศออกมา
คาพูดอาจจะมีบางอย่างที่เปลี่ยนแปลง ไม่วา่ จะการเพิ่ม ลด หรื อว่าคงอัตราดอกเบี ้ย เรื่ องเกี่ยวกับอัตรา

การเติบโตทางเศรษฐกิจ และมุมมองเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินที่ประการออกมาที่มีผลต่อสภาวะตลาด
ปัจจุบนั หรื อในอนาคต
แต่วา่ อย่าพึง่ สิ ้นหวัง ถ้ าคุณไม่สามารถจูนหาช่องที่เค้ าจะประกาศข่าวออกมาได้ เมื่อมีการประกาศรายงาน

ทางเศรษฐกิจออกมา พวกโบรคเกอร์ ตา่ ง ๆ ก็จะมีบริการเหล่านี ้ให้ คณ ุ ได้ ทนั ทีเช่นกัน
การวิเคราะห์คา่ เงินและตัวเทรดเดอร์ เองเมื่อมีขา่ วออกมาพวกเขาพยายามจาแนกข่าว หรื อรายงาน

โดยเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี ้ยหรื อข้ อมูลการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจเข้ ามาด้ วย
ซึง่ ไม่แตกต่างจากที่ตลาดนันมี
้ ปฏิกิริยาต่อตลาดเมื่อข่าวหรื อว่ารายงานทางเศรษฐกิจออกมาแล้ ว เทรด
เดอร์ นนมี
ั ้ ปฏิกิริยาต่อความเคลื่อนไหวของการตัดสินใจของธนาคารกลางและการเปลี่ยนแปลงอัตรา
ดอกเบี ้ย ในทิศทางเดียวกันกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด เช่นกัน
มันไม่ได้ ยากเลยในการคาดเดาเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินว่าจะเป็ นไปในรูปแบบใดเนื่องการแสดงท่าที

อย่างเด่นชัดโดยธนาคารกลาง
และมีความเป็ นไปได้ เสมอว่าธนาคารกลางจะมีมมุ มองที่ดีกว่าหรื อแย่กว่าที่นกั เทรดคาดไว้ ซึง่ ช่วงนี ้แหละ

ที่ความผันผวนของตลาดจะมีสงู และเราควรให้ ความใส่ใจกับออร์ เดอร์ ที่เรามีอยู่หรื อว่าเรากาลังจะเปิ ด
Los Angeles Hawks vs. the New York Doves

ใช่ตอนนี ้คุณอยูท่ ี่นี่แล้ ว
แมทช์คืนนี ้เป็ นการแข่งขันระหว่าง L.A. Hawks และ N.Y. Doves.
คุณกาลังอยูใ่ นเกมส์ของ......เอ๊ ะ เดี๋ยวก่อน?!
อุ้ย ขอโทษครับ คนละเรื่ อง!!!!
เราหมายถึงแค่ นกเหยี่ยวกับนกเขาหน่ะ ธนาคาการกลางนกเหยี่ยว และธนาคากลางนกเขา ซึง่ ธนาคาร

กลางเองสามารถมองได้ เป็ นสองแบบคือ มองเป็ นนกเหยี่ยว หรื อเราสามารถมองพวกเขาเป็ นนกเขาได้
ขึ ้นอยู่กบั ว่าพวกเขาตัดสินใจยังไงกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ
ธนาคารกลางที่เราบรรยายว่า มีลกั ษณะเป็ นเหยี่ยว ก็คือเมื่อพวกเขาอยูใ่ นฐานะเป็ นผู้ให้ การผลักดันการ

ขึ ้นดอกเบี ้ยในการต่อสู้กบั เงินเฟ้อ ในช่วงเศรษฐกิจทรุดตัว หรื อการจ้ างงานลดลง
ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางแห่งชาติองั กฤษบอกว่าจะดาเนินการกับการแก้ ปัญหาเงินเฟ้อสูงขึ ้น ธนาคาร

แห่งชาติองั กฤษกล่าวออกมาด้ วยสายตาอันยาวไกลในการดาเนการเพิ่มอัตราดอกเบี ้ยเพื่อบรรเทา
เศรษฐกิจในภาวะที่เงินเฟ้อสูง
ธนาคารกลางที่เราบรรยายว่า มีลกั ษณะเป็ นนกเขา คือเมื่อเศรษฐกิจและอัตราการว่างงาน เติบโตในอัตรา

ปกติพร้ อมกับอัตราดอกเบี ้ยต่า พวกเขาก็จะไม่กระตือรื อร้ นในช่วงที่เศรษฐกิจเป็ นแบบนี ้
แล้ วแบบไหนดีกว่า ไม่มีแบบไหนดีกว่า !
แต่วา่ .....
คุณจะพบว่าธนาคารหลายธนาคาร จะมีทงสองมุ
ั้ มมองคือทังมุ
้ มมองรูปแบบเหยี่ยว และมุมมองของนกเขา
อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพการทางานของพวกเขาก็จะแสดงออกอย่างเห็นได้ ชดั เมื่อเกิดเหตุการณ์ทาง
เศรษฐกิจต่าง ๆ
ความเคลื่อนไหวของตลาดในระยะยาว
การวิเคราะห์โดยใช้ ปัจจัยพื ้นฐานยังสามารถช่วยบอกความเป็ นไปของตลาดในระยะยาวว่ามีความ
แข็งแกร่งหรื ออ่อนตัวของค่าเงินหลัก ๆ ซึง่ เราได้ รวบรวมส่วนสาคัญ ๆ ให้ คณ
ุ ไว้ แล้ วดังนี :้
การเติบโตและภาพรวม ทางเศรษฐกิจ
เรามาเริ่มกันด้ วยเรื่ องง่าย ๆ ก่อนด้ วย ภาพรวมทางเศรษฐกิจซึง่ กาหนดโดยผู้บริ โภค หน่วยธุรกิจและ
รัฐบาล มันเข้ าใจได้ ไม่ยากเมื่อผู้บริ โภครับรู้วา่ เศรษฐกิจมีความแข็งแกร่ง พวกเขาก็จะรู้สกึ ปลอดภัยและมี
ความสุข และพวกเขาจะใช้ เงิน บริษัทก็อยากจะได้ เงินจากพวกเขา และพูดว่า “เราทาเงินได้ เยอะแยะเลย
แล้ วเราจะเอาเงินไปทาอะไรดี?”
บริษัทจะใช้ จา่ ยเงิน และทังหมดนี

้ ้จะสร้ างรายได้ ให้ กบั รัฐบาล และรัฐบาลก็จะเริ่มใช้ เงิน เมื่อทุกคนใช้ เงิน
ซึง่ ก็จะเป็ นผลดีกบั เศรษฐกิจภาพรวม
อีกแง่หนึง่ เมื่อ ธุรกิจซบเซา ผู้บริโภคจะไม่ใช้ จา่ ยมากนักและธุรกิจก็จะไม่ได้ เงินและพวกเขาก็จะไม่มีเงินไป

จ่ายให้ รัฐบาล ซึง่ รัฐบาลก็ยงั คงต้ องจ่ายอยู่ แล้ วตอนนี ้พอจะมองภาพออกกันรึยงั ทังสองเหตุ
้ การณ์มีด้านที่
เป็ นผลดีและผลเสียกับภาพรวมเศรษฐกิจซึง่ ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดเงินตรา
กระแสทุน
ด้ วยความก้ าวหน้ าทางเทคโนโลยีในยุคโลกาภิวฒ ั น์อย่างปัจจุบนั อินเตอร์ เนทมีสว่ นสาคัญที่ทาให้ การ
ลงทุนเป็ นเรื่ องง่ายและเกิดขึ ้นที่ไหนก็ได้ ไม่เว้ นแต่ที่บ้านของคุณ เพียงแค่คณ ุ คลิ๊กเม้ าส์ หรื อว่า ใช้ โทรศัพท์
โทรหาโบรคเกอร์ (ถ้ ายังอยูใ่ นยุคไดโนเสาร์ อยู)่ คุณสามารถลงทุนในตลาดหุ้นนิวยอร์ ค ตลาดหุ้นลอนดอน
คุณสามารถเทรดดัชนี นิเกอิ ฮังเสง หรื อเปิ ดบัญชีเล่นฟอร์ เร็กในการเทรดค่าเงิน ยูโร ค่าเงินสหรัฐฯ เยน
หรื อค่าเงินอื่น ๆ ได้ จากที่บ้านของคุณ
กระแสของทุนนันสามารถบอกจ
้ านวนเงินที่ไหลเข้ าไหลออกประเทศหรื อภาวะเศรษฐกิจเพราะว่าการซื ้อ
ขายในการลงทุน สิ่งสาคัญที่คณ ุ ต้ องเอาใจใส่ก็คือ ความสมดุลกันของกระแสทุน ซึง่ จะออกมาเป็ นบวก
หรื อเป็ นลบ(เรี ยกอีกอย่างว่า เกินดุล ขาดดุล)
เมื่อประเทศมีกระแสทุนเป็ นบวก นักลงทุนต่างประเทศจะเข้ ามาในประเทศที่มีผลตอบแทนในการลงทุนที่

ดีกว่า ขณะที่ประเทศที่มีกระแสทุนเป็ นลบจะส่งผลตรงกันข้ าม การลงทุนก็จะทยอยลด ๆไปยังผลตอบแทน
ที่มีผลตอบแทนดีกว่า
เมื่อมีการลงทุนเพิ่มเข้ ามาในประเทศ อุปสงค์ก็จะเพิ่มขึ ้นในประเทศหรื อค่าเงินของประเทศนัน้ ๆ พวกเขาก็

จะต้ องขายเงินตัวเองแล้ วมาซื ้อเงินของประเทศที่พวกเขาต้ องเข้ าไปลงทุนนัน้ อุปสงค์นี ้ทาให้ คา่ เงินมี
มูลค่าเพิ่มขึ ้น
ซึง่ ก็คือทฤษฏีอปุ สงค์อปุ ทานธรรมดานัน่ แหละ
และลองคิดดูสิ ถ้ าอุปทานสูงสาหรับค่าเงินค่าเงินหนึง่ (หรื อ อุปสงค์ออ่ นนัน่ เอง) ค่าเงินก็จะด้ อยมูลค่าลง

เมื่อนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนในประเทศก็ไม่อยากจะลงทุนในประเทศนัน้ ๆ และคุณก็จะเหลือค่าเงิน
ของคุณเต็มไปหมด ซึง่ พวกเขาจะซื ้อหรื อขายค่าเงินนันหมายความว่
้ าพวกเขาก็กาลังลงทุนในประเทศนัน้
ด้ วย
กระแสทุนนอกนันไม่ ้ ได้ ชอบอะไรเป็ นพิเศษนอกจากประเทศที่มีผลตอบแทนสูง หรื ออัตราดอกเบี ้ยสูง ถ้ า

ประเทศนันมี ้ สภาวะการเงินภายในแข็งแกร่งยิ่งดีเข้ าไปใหญ่ ยิ่งทาให้ ตลาดหุ้นนันคึ ้ กคัก(เหมือนตลาดหุ้น
ไทยที่พงึ่ ทะลุพนั จุด) จะมีใครไม่ชอบบ้ างหล่ะ พวกนักลงทุนต่างชาติจะเข้ ามาอย่างไม่ขาดสายและอีกครัง้
อุปสงค์ของเงินในประเทศนันก็ ้ จะเพิ่มขึ ้นและทาให้ มลู ค่าของมันเพิ่มขึ ้นตามไปด้ วย
กระแสการค้ าและ ดุลการค้ า

เราอาศัยอยูใ่ นโลกแห่งตลาด ประเทศบางประเทศขายสินค้ าของพวกเขาให้ กบั อีกประเทศหนึง่ ที่พวกเขา
ต้ องการซื ้อมันเรี ยกว่าการส่งออก ขณะที่อีกประเทศที่ซื ้อสินค้ ามาจากประเทศหนึง่ เรี ยกว่าการนาเข้ า ลอง
ดูรอบ ๆ บ้ านของคุณสิ สิ่งของต่าง ๆ (อุปกรณ์ไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์ ของเล่น) ที่อยูร่ อบ ๆ บางทีไม่ได้ มา
จากประเทศของเราเอง
ทุก ๆครัง้ ที่คณ

ุ ซื ้ออะไรก็ตาม คุณต้ องจ่ายเงินที่คณ
ุ หามาได้ ให้ เขาไป
ใครก็ตามที่คณ
ุ ซื ้อของคุณก็ต้องทาอย่างนันเหมื
้ อนกัน
ผู้นาเข้ าชาวสหรัฐนันแลกเงิ
้ นกับผู้สง่ ออกชาวจีนเมื่อพวกเขามีการซื ้อขายสินค้ ากัน และ ผู้สง่ ออกชาวจีนก็
แลกเปลี่ยนเงินกับผู้สง่ ออกชาวยุโรปเมื่อพวกเขาซื ้อสินค้ ามาจากชาวยุโรป
กิจกรรมทังหมดนี
้ ้ไม่วา่ จะเป็ นการซื ้อหรื อการขาย จะต้ องมีการแลกเปลี่ยนเงินตราเข้ ามาเกี่ ยวข้ องด้ วย ซึง่
ทาให้ กระแสเงินทุนนันไหลเข้
้ าและไหลออกจากประเทศหนึง่ ไปอีกประเทศหนึง่
ดุลการค้ า หรื อความสมดุลของการค้ า หรื อว่า ยอดส่งออกสุทธิ เราสามารถวัดได้ จากอัตราส่วนการส่งออก

ต่อการนาเข้ า ซึง่ มันจะแสดงอุปสงค์ของสินค้ าและบริ การในประเทศนัน้ ๆ และส่งผลถึงค่าเงินด้ วยเช่นกัน
ถ้ าการส่งออกสูงกว่าการนาเข้ า การค้ าก็จะมีผลเป็ นบวก และถ้ าการนาเข้ ามียอดสูงกว่าการส่งออก
ดุลการค้ าก็จะมีผลเป็ นลบ
ดังนันเราก็
้ จะได้ :
การส่งออก > การนาเข้ า = การค้ าได้ ดลุ = ดุลการค้ าเป็ นบวก (+)
การนาเข้ า > การส่งออก = ขาดดุลการค้ า = ดุลการค้ าเป็ นลบ (-)
การขาดดุลการค้ าทาให้ คา่ เงินนันอ่ ้ อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินอื่น ผู้นาเข้ าจะขายค่าเงินที่พวกเขามีเพื่อจะ

ซื ้อค่าเงินของประเทศที่เป็ นคูค่ ้ าที่มีสินค้ าที่พวกเขาต้ องการซื ้อ เมื่อการค้ าเกิดขึ ้น ค่าเงินท้ องถิ่นจะถูกขาย
เพื่อจะเอาไปซื ้อสินค้ า เพราะด้ วยเหตุนี ้ ค่าเงินของประเทศที่ขาดดุลการค้ าก็จะมีอปุ สงค์ลดลงเมื่อ
เปรี ยบเทียบกับค่าเงินที่มีดลุ การค้ าเกินดุล
ด้ านผู้สง่ ออก ประเทศที่มียอดส่งออกมากกว่านาเข้ า ค่าเงินของพวกเขาจะถูกซื ้อโดยประเทศที่สนใจใน

สินค้ าของพวกเขา และทาให้ เกิดอุปสงค์สงู ขึ ้น ทาให้ คา่ เงินมีมลู ค่าสูงขึ ้น ทังหมดนี
้ ้ขึ ้นอยูก่ บั อุปสงค์ของ
ค่าเงิน เมื่อค่าเงินมีอปุ สงค์สงู ขึ ้นจะมีคา่ มากกว่าประเทศที่มีคา่ เงินอุปสงค์ลดต่าลง
เหมือนกับนักร้ องดัง ๆ เช่น Lady Gaga มีอปุ สงค์มากว่า Brithey Spear เหมือนกับที่ Justin Bieber เมื่อ
เทียบกับ Vanilla Ice
รัฐบาล : ปั จจุบัน และอนาคต

ปี 2009 และ 2010 เป็ นปี ที่ทกุ คนจับตาดูการทางานของรัฐบาลแต่ละประเทศ และคิดว่าพวกเขากาลัง
เผชิญกับสภาพปัญหาทางการเงินที่ยากโจทย์หนึง่ และหวังว่านโยบายการคลังนันจะสามารถเยี
้ ยวยา
เศรษฐกิจให้ ดีขึ ้น ความไม่แน่นอนของรัฐบาลชุดปัจจุบนั หรื อว่าความเปลี่ยนแปลงของรัฐสภา สามารถ
ส่งผลทางตรงต่อเศรษฐกิจของประเทศ และประเทศเพื่อนบ้ าน ซึง่ ผลกระทบของเศรษฐกิจก็จะกระทบกับ
อัตราแลกเปลี่ยนไปด้ วย (ในที่นี ้หมายถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ)
ข่ าวและข้ อมูลด้ านตลาด

ในการค้ นหา แบบ Yahoogleing (that's Yahoo, Google, plus Bing) ถ้ าเราหาคาว่า Forex + news" หรื อ
"forex + data" ผลที่ออกมาจะมีมากมายถึง 30 ล้ านเนื ้อหาที่พบ
30 ล้ าน! ใช่! ไม่ต้องสงสัยเลยว่าทาไมคุณต้ องมานัง่ อ่านสิ่งเหล่านี ้แล้ วเรี ยนรู้สงึ่ ต่าง ๆ เพราะว่ามีข้อมูล
มากมายที่ออกมาทาให้ นกั เทรดหน้ าใหม่ อย่างเรา ๆ สับสนได้ และข้ อมูลเหล่านันมี ้ เยอะมาก ๆ ๆ ๆ ถ้ า
คุณนับดู
แต่วา่ ข้ อมูลเป็ นสิ่งที่ทาให้ นกั เทรดประสบความสาเร็จ
ราคามีการเคลื่อนไหวเพราะว่าข้ อมูลเหล่านี ้: รายงานทางเศรษฐกิจ ตาแหน่งประธานธนาคารกลางคนใหม่

และการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี ้ย
ข่ าวนัน้ ทาให้ พืน้ ฐานเปลี่ยน และพืน้ ฐานนัน้ ทาให้ ค่าเงินเปลี่ยนแปลง!
เป้าหมายของคุณคือการเทรดที่ประสบผลสาเร็จและมันจะง่ายกว่าที่คณ ุ คิดเมื่อคุณรู้ว่าทาไมราคาถึง
เคลื่อนไหวไปในทิศทางนัน้ นักเทรดที่ประสบความสาเร็ จ ไม่ได้ เกิดมาพร้ อมกับความสาเร็จกันทุกคนแต่วา่
พวกเขาถูกฝึ กและเรี ยนรู้มาเพื่อให้ ประสบความสาเร็จ
นักเทรดที่ประสบความสาเร็ จไม่ได้ มีพลังวิเศษเหนือธรรมชาติ(ยกเว้ น มนุษย์ปิ๊บ ซึง่ อาจจะดูแปลก ๆ ) และ

พวกเขาก็ไม่ได้ มองเห็นอนาคตได้ เหมือนกับเรานี่แหละ
แล้ วพวกเขาทาอะไรได้ บ้างในตลาด Forex ที่ดคู ลุมเครื อแห่งนี ้ แล้ วอะไรที่สาคัญต่อนักเทรดและทาให้ พวก
เขาตัดสินใจได้ ถกู หล่ะ?
แล้ วเราจะไปหาข้ อมูลเหล่ านัน้ จากที่ไหน?

ข่าวและข้ อมูลนันมี
้ ให้ บริ การอยูท่ วั่ ไป
อินเตอร์ เนทเป็ นสิ่งที่ชว่ ยเราได้ มากเพราะว่ามันมีตวั เลือกให้ เรามากมาย และความเร็วปานแสงนี ้ที่สง่

ข้ อมูลมายังหน้ าจอของคุณ ด้ วยการเข้ าถึงได้ ทกุ ที่ ในโลกแต่ว่าอย่าลืมสิ่งพิมพ์แบบเดิม ๆ ก็ดีเช่นกัน
นักเทรดอิสระ จะรู้สกึ ตื่นเต้ นกับตัวเลขบนเว็บ หรื อว่า ข่าวต่าง ๆ บนทีวี ซึง่ ข่าวเหล่านี ้ก็ฟรี อยูแ่ ล้ ว ขณะที่
คุณอาจจะต้ องจ่ายให้ กบั ข่าวหรื อว่าเว็บที่ให้ บริ การข่าวต่าง ๆ เราลองมาดูก่อนว่าเราแนะนาอะไรคุณได้
บ้ าง
เว็บไซต์
เว็บไซต์ที่เราอยากขอแนะนาคุณเป็ นอันดับแรกคือ FreshPips.com. จดโน๊ ตตัวใหญ่ ๆ ไว้ เลยคุณอาจจะ

คุ้น ๆ ว่าเคยเห็นที่ไหนมาก่อนรึเปล่า .
เดี๋ยวก่อน FreshPips.com เป็ นบริการหนึง่ ของ "Pips.com" (ดูรายละเอียดทังหมดได้

้ ที่นี่ here).
เราไม่อายเลยที่จะโปรโมทเว็บของตัวเอง FreshPips.com.
เข้ ามาดูเว็บไซต์ของเรา ที่จะช่วยให้ คณ ุ เห็นมุมมองข่าวฟอร์ เร็กที่กว้ างไกลและเป็ นประโยชน์ของเรา และยัง

เป็ นที่นิยมสาหรับนักเทรด ฟอร์ เร็ก เพราะเราเว็บข่าวที่ใหญ่ที่สดุ แต่ยงั ไม่คอ่ ยเป็ นที่ร้ ูจกั FreshPips.com
มีขา่ วที่ดีที่สดุ ที่ได้ รับการโหวตจากผู้ใช้ และทาให้ ผ้ ใู ช้ สามารถกลายเป็ นนักเทรดที่ชาญฉลาดได้ รวมถึงการ
วิเคราะห์ข่าว เครื่ องมือในการวิเคราะห์เศรษฐกิจ จิตวิทยา และ อีกมากมาย
แหล่ งข้ อมูลทางการเงินดัง้ เดิม
ขณะที่มีขา่ วทางการเงินออกมาเป็ นตัน ๆ เราแนะนาให้ คณ

ุ สนใจเฉพาะหน่วยงานที่ใหญ่ ๆ ก็พอ
ซึง่ คนเหล่านี ้ก็ให้ บริ การข้ อมูลแทบจะ 24 ชัว่ โมงและยังอัพเดททุกวันไม่ว่าข่าวจะใหญ่จะเล็กที่คณ

ุ ต้ องให้
ความสนใจ เช่น ข่าวจากธนาคารกลาง รายงานทางเศรษฐกิจที่ออกมา และการวิเคราะห์ อื่น ๆ ซึง่ คน
เหล่านี ้ยังให้ บริการกับนักเทรดขาใหญ่ในตลาดและยังอธิบายสาเหตุของเหตุการณ์ตา่ ง ๆ ให้ กบั ประชาชน
ทัว่ ไปด้ วย ดังนี ้
 Reuters
 The Wall Street Journal

 Bloomberg
 MarketWatch.com
ข้ อมูลแบบ Real-time
ถ้ าคุณกาลังมองหาข้ อมูลที่เกาะติดทุกความเคลื่อนไหวของตลาดเงิน อย่าลืมใช้ จอ 65 นิ ้ว จอแบน ใน

ห้ องน ้าของคุณ !
ช่องการเงินใน TV นันมี
้ ให้ บริ การตลอด 24 ชัว่ โมง เจ็ดวันต่อสัปดาห์และมีข้อมูลอัพเดทตลอดนาทีตอ่ นาที
ที่มีขา่ วใหม่มาจากตลาดเงิน
ใน สหรัฐฯ มีขาใหญ่ ดังนี ้ Bloomberg TV, Fox Business, CNBC, MSNBC, และ CNN. คุณอาจจะรวม
BBC เข้ าไปด้ วยได้
อีกตัวช่วยหนึง่ สาหรับข้ อมูล real time ที่มาจากโปรแกรมเทรดของคุณ
โบรคเกอร์ หลาย ๆ โบรคเกอร์ ก็มีขา่ วให้ บริการในโปรแกรมเทรดของคุณอยูแ่ ล้ ว และใช้ ง่ายและยังเข้ าถึ งได้
ง่ายอีกด้ วย ตรวจสอบบริ การของโบรคเกอร์ ที่คณ ุ จะใช้ ได้ ดี แต่ไม่ได้ มีทกุ โบรคเกอร์ หรอกนะที่จะให้ ข่าวหรื อ
มีบริการเหมือนกัน
ปฏิทนิ เศรษฐกิจ
คงจะดีไม่น้อยถ้ าคุณมองไปที่ปฏิทินแล้ วรู้วา่ Fed จะประกาศเรื่ องอัตรดอกเบี ้ยเมื่อไหร่ และอัตราดอกเบี ้ย

ที่คาดการณกันไว้ เป็ นเท่าไหร่ และจริง ๆ แล้ วประกาศออกมาเป็ นเท่าไหร่ และมันส่งผลกระทบต่อการ
เปลี่ยนแปลงในตลาดเงินอย่างไรบ้ าง แล้ วจะเป็ นไปได้ ไหมถ้ าเราจะมีปฏิทินนี ้ไว้ ใช้
ข้ อดีอย่างหนึง่ ของปฏิทินคือมันแยกเดือนปี ให้ คณ

ุ และแยกค่าเงินทา สามารถตังเวลาของแต่
้ ละที่ซงึ่ ไม่
จาเป็ นจะต้ องเป็ นเวลา บ่ายสามเสมอไป ดังนี ้ใช้ ให้ ใช้ Time Zone ที่คณ
ุ มีเวลามากที่สดุ !
และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและข้ อมูลรายงานนันออกมาค่
้ อนข้ างบ่อย ซึง่ ข้ อมูลเหล่านี ้บางครัง้ ก็ทาให้
ตลาดมีการเคลื่อนไหวในระยะสัน้ และอาจจะเป็ นค่าเงินที่คณ
ุ กาลังจับตามองอยู่ก็ได้
โชคดีที่ขา่ วส่วนใหญ่ที่สาคัญต่อตลาดฟอร์ เร็กซ์นนถู

ั ้ กกาหนดล่วงหน้ าแล้ วเป็ นเดือน ๆ
แล้ วปฏิทินแบบไหนที่เราจะแนะนาให้ คณ
ุ ใช้ ?
เราคงไม่ไปไหนไกลจากเว็บของเราเอง forex Economic Calendar เรามีไว้ ให้ หมดแล้ ว !
ถ้ าคุณไม่ชอบของเรา(แล้ วทาไมไม่ชอบหล่ะ) เราก็มีคาแนะนามาให้ อีก คือ Yahoogleing ซึง่ จะมีให้ คณ

ุ ใช้
เยอะแยะ
เกร็ดเล็ก ๆ น้ อยเกี่ยวกับข้ อมูลเกี่ยวกับตลาด

จาไว้ อยูเ่ สมอว่า ข่าวที่คณ
ุ อ่านนันต้
้ องถูกกาละเทศะด้ วย เพราะว่ามีขา่ วอะไรต่าง ๆเหล่า นี ้มากมายออกมา
นับไม่ถ้วน และตลาดก็ได้ รับรู้ความเปลี่ยนแปลงไปแล้ วด้ วยบางครัง้
ถ้ าตลาดได้ เคลื่อนไหวไปแล้ ว คุณต้ องปรับความคิดเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการเทรดของคุณ และเตือนตัวเอง

อยูว่ า่ ข่าวนี ้นานเท่าไหร่และ เพราะว่าบางทีคณ
ุ อาจจะพบว่า นี่มนั ข่าวของเมื่อวานนี่
คุณต้ องสามารถตัดสินใจได้ ไม่วา่ ข่าวประเภทไหนที่คณ

ุ กาลังเผชิญหน้ าอยู่ ว่าเป็ นข่าวลือ หรื อข่าวจริง ๆ
เป็ นความจริง หรื อ ความคิดเห็น
ข่าวลือทางการเงินนันมี ้ อยูจ่ ริง และยังเกิดแทบทุกเวลานาที หรื อรายชัว่ โมง ก่อนที่ข่าวจริง ๆ จะออกขึ ้นมา
อีกก็มี ซึง่ ข่าวลือก็ทาให้ เกิดความเคลื่อนไหวของตลาดจากพวกเล่นระยะสัน้ และบางครัง้ ก็ยงั ส่งผลต่อ
สภาวะตลาดโดยรวมได้ อีกด้ วย
นักเทรดสถาบันยังชอบสร้ างข่าวลือ และอยูเ่ บื ้องหลังของการเคลื่อนไหวของราคาตลาด แต่วา่ มันยากที่จะ

รู้วา่ อะไรเป็ นอะไรโดยเฉพาะตลาด Forex ซึง่ ไม่มีวิธีการที่จะกรองข่าวว่าข่าวไหนเป็ นข่าวลือข่าวจริงที่
แน่นอนหรอก
หน้ าที่ของคุณในฐานะนักเทรดคือการสร้ างแผนการเทรดที่ดีและตอบสนองรวดเร็วเกี่ยวกับข่าว หลังจากที่

ข่าวลือออกมา ไม่วา่ มันจะจริงหรื อเท็จ การมีการจัดการความเสี่ยงที่ดีจะช่วยให้ คณ
ุ ปลอดภัยและลด
ความเสียหายลงไปได้ มาก !
และเรื่ องสุดท้ าย: รู้วา่ ข่าวมาจากใคร .
เรากาลังฟั ง นักวิเคราะห์ นักเศรษฐศาสตร์ หรื อว่าเจ้ าของบล็อกข่าวฟอร์ เร็ กอยู่ อาจจะเป็ นนักวิเคราะห์ของ
ธนาคารกลางก็ได้ ?
ยิ่งเราอ่านมากเท่าไหร่ คุณก็จะเป็ นมืออาชีพด้ านการเทรดมากขึ ้นเท่านัน้
พวกเขา จะพูดความจริงเกี่ยวกับข้ อมูลที่พวกเขาได้ รึเปล่า ?
ยิ่งคุณรู้วา่ ใคร เป็ นผู้นาข่าวนันมาเล่

้ า คุณก็จะยิ่งเข้ าใจได้ ง่ายและแม่นยาขึ ้นว่าข่าวนันจะมี
้ ผลยังไง ซึ่ ง ใคร
ก็ตามที่ให้ ขา่ วออกมาก็จะต้ องใส่ความคิดเห็น และเพิ่มจุดอ่อนจุดแข็งของตัวเขาเองเข้ าไปด้ วย
ถ้ าคุณรู้วา่ ข่าวนี ้มาจากใคร คุณก็จะรู้วา่ คุณจะหาคาตอบยังไง?
ปฏิกริ ิยาของตลาด
ไม่มีใครที่ ทุม่ ตังแต่
้ ตาแรก หรื อขายที่นา แล้ วเอาไปลงทุนในตาเดียวเมื่อมันไม่สามารถคาดเดาทิศทาง
ตลาดได้ จากข่าวหรื อ รายงานทางเศรษฐกิจที่ออกมาว่า ข่าวนันส่ ้ งผลยังไงต่อความเคลื่อนไหวของตลาด
คุณน่าจะมองภาพออกว่า มักจะมีการตอบสนองของตลาดเสมอก่อนมีขา่ ว ถึงแม้ จะเป็ นช่วงสัน้ ๆ แต่ก็เห็น

ได้ ชดั
และต่อมาเทรดเดอร์ ก็จะตอบรับปฏิกิริยาของตลาดเมื่อมีขา่ วหรื อรายงานทางเศรษฐกิจนันออกมาแล้

้ ว
ทังหมดนี
้ ้จะเป็ นตัวกาหนดภาวะตลาดถ้ าข่าวที่ออกมานันเป็
้ นไปในทิศทางเดียวกันหรื อสวนทางกับความ
คาดหวังของเทรดเดอร์
แล้ วผลของข่าวนันมี
้ ความคาดหวังจากเทรดเดอร์ หรื อไม่? และ อะไรที่ตอบสนองตลาดทาให้ เราเข้ าใจ
ภาพรวมของตลาดได้ ?
คาตอบของคาถามเหล่านี ้คือ เราต้ องใช้ เวลาซักหน่อยในการอธิบายและตีความหมายของพฤติกรรมราคา

ในช่วงนัน้
ความสอดคล้ องกันของความคาดหวัง
ความสอดคล้ องกันของความคาดหวัง เป็ นสิ่งที่พ้องกันของเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่จะเข้ ามา หรื อการ

คาดเดาความเป็ นไปได้ ของข่าวที่จะออกมา การทานายทิศทางทางเศรษฐกิจจะเกิดขึ ้นโดยนัก
เศรษฐศาสตร์ แถวหน้ าของธนาคาร หรื อว่าสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้ องต่าง ๆ
ลักษณะข่าวที่คณ
ุ ชอบจะถูกนาไปใช้ เป็ นข้ อมูลโดยการสารวจความคิดเห็นของผู้เล่นในตลาด โดย
นักวิเคราะห์และผู้ที่อยูใ่ นตลาด
ซึง่ การวิเคราะห์แต่ละครัง้ ก็ต้องรวบรวมข้ อมูลเข้ าด้ วยกันและเฉลี่ยข้ อมูลที่ ได้ และข้ อมูลเฉลี่ยนี ้ก็จะปรากฏ
บนปฏิทิน แสดงเป็ นค่าความคาดหวังต่อเหตุการณ์หรื อว่าข่าวที่จะออกมานัน้
ค่าที่ได้ จากการเก็บค่าความสัมพันธ์นี ้จะใช้ เป็ นฐานในการเปรี ยบเทียบกับข้ อมูลที่ประกาศออกมา ซึง่ จะมี

ลักษณะดังนี ้ :
 "เป็ นไปตามคาด" – รายงานมีความใกล้ เคียงกับสิ่งที่พวกเขาคาดไว้

 "รายงานดีกว่ าที่คาด"- ข้ อมูลที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้
 "แย่ กว่ าที่คาด" – ข้ อมูลที่ออกมาแย่กว่าที่คาดไว้
ไม่วา่ ข้ อมูลที่ออกมาจะตรงกับความคาดหวังนันมี ้ ความสัมพันธ์ต่อการเคลื่อนไหวของทิศทางราคา ซึง่ ก็

สาคัญพอ ๆ กับว่ารายงานที่ออกมานันตรงกั ้ บข้ อมูลที่ใช้ เป็ นฐาน ยิ่งความไม่แม่นยาของค่าความคาดหวัง
มีสงู ขึ ้นยิ่งทาให้ โอกาสทาให้ ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหลังจากรายงานออกมาแล้ ว มีมากขึ ้นตามไป
ด้ วย
อย่างไรก็ตาม จาไว้ ว่า นักเทรดฟอร์ เร็ กนันไม่

้ ได้ โง่ และพวกเขาย่อมเอาตัวรอดได้ เสมอ
นักเทรดค่าเงินหลายคน มีราคาที่พวกเขาคิดไว้ ในใจในการเทรดต่อตลาดอยู่แล้ วก่อนที่รายงานจะออกมา
นัน่ หมายถึงว่าเทรดเดอร์ นนมี

ั ้ ราคาที่เขาคิดไว้ อยูแ่ ล้ วกับข่าวที่จะออกมา และ ตัดสินใจกับการเทรดก่อนที่
ข่าวจริง ๆ จะออกมาเสียอีก
ยิ่งรายงานมีแนวโน้ มว่าจะทาให้ ราคาเปลี่ยนแปลงมากเพียงใด เทรดเดอร์ ยิ่งต้ องหาราคาค่าความคาดหวัง

ออกมาให้ เร็วเท่านัน้ แล้ วเราจะรู้ได้ อย่างไรว่าข่าวหรื อรายงานที่ออกมานันจะส่
้ งผลต่อตลาด ณ เวลานัน?
้
นี่แหละที่ยาก
เราคงบอกไม่ได้ เสมอไป สิ่งที่คณ

ุ ต้ องทาคือบอกตัวเองว่าต้ องสนใจข่าวที่จะออกมา และดูวา่ พฤติกรรม
ราคานันเป็
้ นยังไงก่อนที่ขา่ วหรื อรายงานนันจะออกมา
้ มันจะทาให้ คณุ รู้วา่ ตลาดควรจะอยูใ่ นระดับไหน
มันเป็ นไปได้ หลายอย่างก่อนที่รายงานจะออกมา ดังนันคุ

้ ณต้ องจับตาดูขา่ วตลอดเวลา อารมณ์ตลาดนันมี ้
ทังดี
้ และร้ ายก่อนที่ขา่ วจะออกมา ดังนันคุ
้ ณต้ องระวังว่าราคาอาจจะสอดคล้ องหรื อ ตรงข้ างกับเทรนด์ซงึ่ ก็
เกิดขึ ้นได้ ทงนั
ั ้ น้
มันเป็ นไปได้ เสมอ ๆ ว่าข้ อมูลนันอาจจะผิ

้ ดจากความคาดหมาย ดังนันอย่ ้ าทุม่ สุดตัวลงบนค่าความ
คาดหวังเหล่านัน้ เมื่อวิเคราะห์ผิด คุณก็ต้องดูให้ แน่ใจก่อนว่าทิศทางราคามีการเคลื่อนไหวอย่างไร
คุณต้ องช่วยตัวคุณเองในการคาดการณ์เรื่ องนี ้(และเรื่ องอื่น ๆ ) กับเหตุการณ์ที่เกิดขึ ้น
ให้ คณ
ุ เล่นเกมส์ “ ถ้ า” ในหัวของคุณ
ลองถามตัวคุณเอง “ถ้ าเกิดเหตุการณ์ A ขึ ้นคุณจาทายังไง? ถ้ าเหตุการณ์ B เกิดขึ ้นคุณจะทายังไง? และเท

รดเดอร์ จะมีปฏิกิริยา หรื อการตัดสินใจอย่างไรกับตลาด ?"
หรื อคุณเจาะจงไปเลยก็ได้
ถ้ ารายงานออกมาแย่กว่าที่คิด เป็ นกี่เปอร์ เซ็นต์? และมันจะต้ องลงอย่างน้ อยกี่จดุ ? และจะทายังถ้ ารายงาน

ที่ออกมานันท
้ าให้ ราคาเคลื่อนไหวมากกว่า 40 จุด? หรื อคาถามอื่นอีกมากมาย?
ด้ วยเหตุการณ์ตา่ ง ๆ กันเหล่านี ้ คุณต้ องเตรี ยมพร้ อมที่จะตอบสนองกับปฏิกิริยาที่มีจากตลาด พร้ อมที่จะ

ควบคุมสถานการณ์ที่จะเกิดขึ ้นข้ างหน้ าได้
พวกเขาจะมีการอัพเดทหรือแก้ ไขข้ อมูลหรือไม่ ?

แน่นอนว่า ข้ อมูลทางเศรษฐกิจนันสามารถปรั
้ บปรุงหรื อแก้ ไขได้
นัน่ เป็ นเพราะข่าวนันออกมาเรื

้ ่ อย ๆ !
ลองมาดูขา่ ว Non-Farm Payroll (NFP) ตามตัวอย่างข้ างล่าง นี่เป็ นรายงานที่ออกมาเดือนต่อเดือน ซึง่

รวมตัวที่ปรับปรุงของเดือนก่อนหน้ าไว้ แล้ วด้ วย
สมมุตวิ า่ เศรษฐกิจสหรัฐฯกาลังอยูใ่ นช่วงขาลงและ เดือนมกราคมนี ้ ตัวเลขลดลง 50,000, ซึง่ เป็ นจานวน

ตัวเลขการว่างงาน และตอนนี ้เป็ นเดือนกุมภาพันธ์ NFP คาดว่าจะเพิ่มขึ ้น 35,000 ตาแหน่ง
แต่วา่ ตัวเลขลดลง 12000 ตาแหน่งซึง่ ไม่ได้ คาดคิดมาก่อน ดังนันข้

้ อมูลเดือนมกราคมก็จะถูกเปลี่ยน ซึง่ จะ
ปรากฏในรายงานของเดือนกุมภาพันธ์ ให้ เป็ นลดลง 20000 ตาแหน่ง
ในฐานะเทรดเดอร์ คณ
ุ ต้ องระวังสถานการณ์แบบนี ้เมื่อข้ อมูลมีการปรับปรุงเปลี่ยนแปลง
ถ้ าคุณไม่ร้ ูข้อมูลเดือนมกราคมจะถูกเปลี่ยน คุณอาจจะมีความคิดอีกอย่างหนึง่ กับจานวนตัวเลขการ

ว่างงานเพียง 12000 ตาแหน่งที่ในเดือนกุมภาพันธ์ นัน่ เป็ นตัวเลขการจ้ างงานเพียงสองเดือนซึง่ ออกมาไม่ดี
เลย
อย่างไรก็ตาม การที่ตวั เลข NFP มีการเปลี่ยนแปลง ในเดือน มกราคามที่ออกมา ในเดือน กุมภาพันนัน้ ทา

ให้ ตลาดเกิดจุดเปลี่ยน
สถานการจ้ างงานตอนนี ้ดูแตกต่างมากเมื่อข้ อมูลของเดือนที่แล้ วนันได้

้ รับการปรับปรุงขึ ้น
คุณต้ องมัน่ ว่าอย่าพึง่ ตัดสินใจเร็วเกินไปก่อนที่ข้อมูลจะมีการปรับปรุงเกิดขึ ้น แต่ให้ จดบันทึกไว้ ด้วย

เพราะว่าการเปลี่ยนแปลงที่มากมีน ้าหนักทาให้ ข้อที่ออกมาเปลี่ยนไปได้
การปรับปรุงข้ อมูลสามารถช่วยยืนยันการเปลี่ยนแปลงเทรนด์หรื อ ไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงเลย ดังนันคุ

้ ณ
ต้ องระมัดระวังตรวจสอบให้ ดีก่อน
เกรด 13
การเทียบค่ าเงินข้ ามคู่
อะไรคือการเทียบค่ าเงินข้ ามคู่ ?
การเทียบค่าเงินข้ ามคู่ หรื อ การเทียบข้ ามคู่ เป็ นค่าเงินที่ไม่เกี่ยวกับค่าเงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ
ย้ อนกลับไปเมื่อหลายปี ถ้ าใครซักคนหนึง่ อยากจะแลกเปลี่ยนค่าเงิน พวกเขาต้ องเปลี่ยนค่าเงินของพวก

เขากลับไปเป็ นเงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ และ ค่อยแปลงเงินดอลล่าร์ กลับเป็ นค่าเงินที่พวกเขาอยากได้ อีกทีหนึง่
ตัวอย่างเช่น ถ้ าคนคนหนึง่ อยากจะแลกเงิน ปอนด์ของเขา ไปเป็ นเงินเยน สิ่งที่พวกเขาต้ องทาคือ ต้ องแปล

เงินปอนด์เป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯก่อน และค่อยแปลงเงินดอลล่าร์ ไปเป็ นเงินเยนอีกทีหนึง่
ด้ วยการคิดวิธีเทียบค่าเงินข้ ามคูข่ ึ ้นมา ตอนนี ้คุณสามารถแปลงค่าเงินของเขาเป็ นเงินปอนด์ได้ โดยตรง

แทนที่จะต้ องแปลงเป็ นเงินดอลล่าร์ ก่อน ซึง่ มีคเู่ งินอื่นอีกที่เทียบข้ ามคูเ่ ช่น : GBP/JPY, EUR/JPY,
EUR/CHF, and EUR/GBP.
การคานวณอัตราการเทียบ
คาเตือน: ส่วนนี ้อาจจะน่าเบื่อหน่อยสาหรับคุณ แม้ วา่ คุณจะชอบตัวเลข มันไม่ได้ ยากแต่ว่ามันค่อนข้ างจะ

ไม่นา่ สนใจซักเท่าไหร่ ข้ อดีก็คือในบทเรี ยนนี ้ ไม่จาเป็ นอีกต่อไปแล้ วเมื่อโบรคเกอร์ สว่ นหใญ่ได้ คานวณการ
เทียบค่าเงินไว้ ให้ หมดแล้ ว
อย่างไรก็ตาม ถ้ าคุณเป็ นประเภที่อยากรู้ทกุ อย่างว่ามันมีที่มายังไง งันบทเรี

้ ยนนี ้ก็เหมาะกับคุณ และ
นอกเหนือจากนัน้ มันก็เป็ นสิ่งที่ดีที่จะรู้วา่ มันมีที่มาที่ไปยังไง ใช่ไหม? เราจะแสดงให้ คณุ เห็นว่ามันคานวณ
ยังไงในการคิด Bid กับ Ask ของคูเ่ งินที่ถกู เทียบค่าเงิน
สมมุตวิ า่ เราต้ องการจะหาราคา Bid/Ask สาหรับค่าเงิน GBP/JPY สิ่งแรกที่เราควรจะต้ องใส่ใจคือค่าเงิน

GBP/USD และ USD/JPY.
ทาไมต้ อง 2 คูน่ ี ้ ?
เพราะว่าทังคู
้ ม่ ีคา่ เงินดอลล่าร์ ที่เป็ นค่าเงินที่ใช้ ในการเทียบอยูแ่ ล้ ว
ค่าเงินสองคูน่ ี ้เรี ยกว่า “ขา” ของ GBP/JPY เพราะว่าทังสองตั

้ วมีคา่ เงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ อยู่ด้วย
ตอนนี ้ สมมุตวิ ่าเราเจอราคา Bid กับ Ask เป็ นดังนี ้:
GBP/USD: 1.5630 (bid) / 1.5635 (ask)
USD/JPY: 89.38 (bid) / 89.43 (ask)
ในการคานวณ ราคา Bid ของ r GBP/JPY คุณจะต้ องคูณราคา Bid ของ GBP/USD และ USD/JPY
ถ้ าคุณได้ 139.70 นัน่ คือคาตอบที่ถกู ต้ อง และเครื่ องคิดเลขของคุณทางานปกติ!
ในการหาราคา Ask สาหรับ GBP/JPY ต้ องคูณราคา Ask GBP/USD และ USD/JPY และเราจะได้
139.82. ง่ายยิ่งกว่าปอกทุเรี ยน !
การเทียบข้ ามคู่ ทาให้ เรามีโอกาสในการเทรดมากขึน้

มากกว่า 90%ของออร์ เดอร์ ในตลาดฟอร์ เร็ ก นันเกี
้ ่ยวกับเงินดอลล่าร์ เพราะว่าค่าเงินดอลล่าร์ เป็ นค่าเงินที่
มีเสถียรภาพในโลก คุณอาจจะถามตัวเองว่า ทาไมต้ องเป็ นค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ และ ทาไมไม่เป็ นเงิน
ปอนด์ หรื อว่า เงินยูโร”
ไม่วา่ จะตลาดโภคภัณฑ์การเกษตร หรื อราคาน ้ามัน ซึง่ จะใช้ เป็ นเงินดอลล่าห์หมด ถ้ าแต่ละประเทศ
ต้ องการซื ้อน ้ามันหรื อว่าสินค้ าทางการเกษตร ต้ องแลกเป็ นเงินดอลล่าร์ ก่อนก่อนที่จะซื ้อสินค้ า นี่เป็ น
เหตุผลว่าทาไมหลายประเทศต้ องสารองเงินดอลล่าร์ ไว้ ในมือด้ วย และทาให้ พวกเขาซื ้อขายได้ เร็วเพราะว่า
มีดอลล่าร์ อยูใ่ นมืออยูแ่ ล้ ว
ประเทศอื่น ๆ เช่น จีน ญี่ปนุ่ ออสเตรเลีย เป็ นตัวอย่างของผู้นาน ้ามันรายใหญ่ และผลก็คือ พวกเขาต้ อง
สารองเงินดอลล่าร์ ในมือไว้ เยอะหน่อย จริง ๆ แล้ ว จีนมีดอลล่าร์ เป็ น ล้ านล้ านล้ าน ดอลล่าร์ อยุแ่ ล้ ว ในคลัง
ของพวกเขา !
แล้ วเราจะเอาค่าเงินที่เราเทียบมาใช้ ยงั ไง? ตังแต่

้ ที่โลกทังโลกผู
้ กติดกับเงินดอลล่าร์ การเก็งกาไรส่วนใหญ่
จะต้ องขึ ้นอยูก่ บั คาถามนี ้:
"แล้ วค่ าเงินดอลล่ าร์ อ่อนหรือว่ าแข็งวันนี?้ ”
คาถามนี ้จะกระทบกับค่าเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่สดุ ดังต่อไปนี ้ :

คูเ่ งินหลัก: GBP/USD, EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY
คูเ่ งินรอง: AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD
สังเกตุวา่ ค่าเงินทังหมดนี
้ ้จะผูกติดกับค่าเงิน ดอลล่าร์ ซึง่ ไม่ได้ มีตวั เลือกให้ เทรดเดอร์ เมื่อการตัดสินใจใน
การเทรดส่วนใหญ่ขึ ้นอยูก่ บั เงื่อนไขนี ้
คุณจะเห็นว่าการเทรดค่าเงินใดก็ตามใน 7 ค่าเงินนันคุ ้ ณก็มีสว่ นเกี่ยวข้ องกับเงินดอลล่าร์ อย่างอัติโนมัติ ซึ่ง

เงื่อนไขนี ้ทาให้ คา่ เงินเหล่านี ้เคลื่อนไหวในทิศทางที่ใกล้ เคียงกัน
ในทางกลับกัน ในตลาดหุ้น เทรดเดอร์ ก็มีบริษัทหลายบริ ษัทให้ เลือกซึง่ ไม่ได้ ขึ ้นกับเงื่อ นไขดังกล่าว
ถ้ าเป็ นตลาดหุ้น คุณจะเห็วา่ แม้ วา่ ตลาดรวมอยูใ่ นภาวะบวก และมีโอกาสในการเทรดมากมาย ซึง่ ไม่มีแค่
ตัวเดียว หรื อเงื่อนไขเดียวแล้ วจะต้ องเปลี่ยนไปทังตลาด
้
แต่วา่ แทนที่คณ ุ จะต้ องดูแค่คา่ เงินหลัก ซึง่ มีคา่ เงินดอลล่าร์ เกี่ยวเนื่องอยู่ด้วย การเทียบข้ ามค่าเงินทาให้ คณ
ุ
มีตวั เลือกเพิ่มขึ ้นในการหาโอการในการทากาไร !
การเทรด ค่าเงินที่เทียบข้ ามคูก่ นั เป็ นการเปิ ดโอกาสให้ ทางเลือกของคุณในการเทรดเพราะว่าค่าเงินเหล่านี ้

ไม่ได้ เคลื่อนไหวไปตามค่าเงินสหรัฐ ดังนันจึ ้ งอาจจะมีพฤติกรรมราคาที่แตกต่างกันไปด้ วย ขณะที่คา่ เงิน
หลักอื่น ๆ ที่มีดอลล่าร์ สหรัฐฯผูกติดอยู่ ทาให้ คณุ เพิ่มทางเลือกในการเทรดของคุณได้ มากขึ ้นอีก
ตัวอย่าง ค่าเงินที่มีเงินดอลล่าร์ เป็ นฐานอาจจะเป็ นเทรนด์ Sideway หรื อว่าอาจจะแย่กว่านัน้ ซึง่ โอกาสนัน้
เราควรจะนัง่ ดูอย่างเดียว และรอให้ โอกาสดี ๆ เข้ ามา แต่ถ้าคุณกลับไปค่าเงินอื่น ๆ ที่เทียบข้ ามคู่ คุณ
อาจจะหาโอกาสการเทรดพบก็ได้ !
เราต้ องแตกต่าง เพราะว่าคนส่วนใหญ่เทรดค่าเงินหลักกันทังนั

้ น้ ตอนนี ้คุณอาจจะเป็ นส่วนหนึง่ ของคนกลุม่
เล็ก ๆที่เทรด ค่าเงินที่เทียบข้ ามคูน่ ี ้
เทรนด์ กับ Swing

เมื่อการเทรดในตลาดฟอร์ เร็ กส่วนใหญ่นนจะเกี ั้ ่ยวข้ องกับดอลล่าร์ สหรัฐฯ คุณคงมองภาพออกว่าข่าวต่าง
ๆ จะทาให้ คเู่ งินที่ใช้ คา่ เงินสหรัฐเป็ นฐานนันจะเคลื
้ ่อนไหว และเพราะสหรัฐมีขนาดเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สดุ ใน
โลกทาให้ นักเก็งกาไรตอบรับอย่างรุนแรงต่อข่าวที่เกี่ยวกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐ แม้ วา่ มันจะไม่ได้ สง่ ผล
กระทบต่อพื ้นฐานในระยะยาวก็ตาม
แล้ วนี่หมายความว่ายังไงในกราฟของคุณ นัน่ คือคุณจะเห็นกราฟเคลื่อนไหวรุนแรงในระยะเวลาอันสัน้ ทา

ให้ เราระบุเทรนด์ยากไปในด้ วย หรื อแม้ แต่การเล่นแบบ Swing ของราคาก็ตาม
วันแล้ ววันเล่าที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สามารถทาให้ คา่ เงินสหรัฐฯที่เป็ นฐานค่าเงินอื่น ๆ เช่น

EUR/USD เกิดเทรนด์อย่างต่อเนื่อง (ภาพข้ างบน)
ในทางกลับกันเราจะเห็นว่าระหว่างนัน้ ค่าเงิน EUR/JPY ก็เคลื่อนไหวได้ ดีกว่า ซึง่ นี่อาจะเป็ นเพราะว่า ไม่มี

ข่าวที่รุนแรงมาจากค่าเงินสหรัฐฯ ดังนันอย่ ้ างที่คณุ เห็น ชาร์ ททังคู
้ ่ แสดงค่าเงินกาลังขึ ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
แต่วา่ อีกคูเ่ งินหนึง่ ไม่ได้ เกี่ยวข้ องกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ (EUR/JPY) ทาให้ เราเทรดง่ายกว่ามาก
ถ้ าคุณเทรดตามเทรนด์ ค่าเงินที่เทียบข้ ามคูก่ นั อาจจะง่ายสาหรับคุณมากกว่าค่าเงินหลักอีก มันจะง่ายกว่า

ในการระบุเทรนด์และคุณจะมัน่ ใจมากขึ ้นเพราะว่ามันมีการเคลื่อนไหวที่คอ่ นข้ างคงที่มากกว่าค่าเงินหลัก
ในเนื ้อหาต่อไป เราจะพูดถึงว่าเราจะเล่นค่าเงินเหล่านันอย่ ้ างไรและเราจะใช้ ความได้ เปรี ยบจากอัตรา

ดอกเบี ้ยที่แตกต่างได้ อย่างไร ซึง่ เป็ นเหมือนลูกเชอร์ รี่ที่อยู่บนไอศครี มซันเดย์ !
การใช้ ความได้ เปรี ยบเรื่ องอัตราดอกเบีย้ ที่แตกต่ างกัน

การ sell ค่าเงินที่ประเทศเจ้ าของค่าเงินนันมี
้ อตั ราดอกเบี ้ยต่ากว่าอีกค่าหนึง่ ซึง่ มีอตั ราดอกเบี ้ยที่สงู กว่า
คุณสามารถทากาไรจากอัตราดอกเบี ้ยที่แตกต่างกัน(หรื อที่เรี ยกกันว่า Carry Trade )
นัน่ เหมือนกับการได้ เค๊ กด้ วยพร้ อมกับท็อปปิ ง้ ที่สามารถพูดได้ เลย ลอกคิดสู ิวา่ มันคงอร่อยน่าดู !
การเทียบค่าเงินข้ ามคูท่ าให้ หลาย ๆ ค่าเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยแตกต่างกัน มีสว่ นสาคัญในการเทรด
ตัวอย่าง ลองดูที่ขาขึ ้นของ AUD/JPY ถ้ าคุณส่ง Buy ออร์ เดอร์ อยู่ คุณจะได้ กาไรอย่างงาม
นอกเหนือจากนัน้ อัตราดอกเบี ้ยระหว่าง AUD และ JPY นันต่ ้ างกันมา ในปี 200 – 2007 ธนาคารกลาง
ออสเตรเลีย ได้ เพิ่มอัตราดอกเบี ้ยขึ ้นไปที่ 6.25 % ขณะที่ธนาคารแห่งชาติญี่ปนุ่ นันคงอั
้ ตราดอกเบี ้ยที่ 0 %
นัน่ หมายความว่าคุณทากาไร ได้ จากออร์ เดอร์ Buy และยังได้ สว่ นต่างจากอัตราดอกเบี ้ยด้ วย !
และตอนนี ้มันดู ยอดเยี่ยมเลยใช่ไหม !
ต่อไป(ถ้ าสมองคุณไม่ระเบิดไปซะก่อน) เราจะสอนคุณเรื่ อง CarryTrade ในเกรด ต่อไป เราจะสอนคุณว่า

อันไหนดี และแบบไหนไม่ดี เราจะสอนคุณแม้ กระทัง่ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
การเทียบค่ าเงินที่ไม่ ค่อยนิยม

ขณะที่ ค่าเงิน ยูโร และค่าเงินเยน เป็ นคูเ่ งินที่มีสภาพคล่องสูงสุด ค่าเงินอื่น ๆ ที่ไม่รวม ดอลล่าร์ สหรัฐ ยูโร
หรื อเยน เราเรี ยกค่าเงินเหล่านี ้ว่า ค่าเงินที่ไม่คอ่ ยได้ รับความนิยม !
ถ้ าเราอยูใ่ นโรงเรี ยน – จริง ๆ แล้ วตอนนี ้เราก็เรี ยนอยู่นนั่ แหละ ! – ค่าเงินหลักคือเป็ น นักกีฬา ขณะที่
ค่าเงินที่ไม่คอ่ ยนิยมก็เป็ นเด็กหลังห้ อง
เพราะว่านักเทรดส่วนใหญ่ ชอบที่จะเทรดไปกับค่าเงินที่เป็ นที่นิยม มากกว่าที่จะเทรดค่าเงินที่ไม่คอ่ ยได้ รับ

ความนิยม !
เรากาลังพูดถึงค่าเงินที่ไม่คอ่ ยได้ เห็นคนอื่นเทรด เช่น AUD/CHF, AUD/NZD, CAD/CHF, and

GBP/CHF. ทังหมดนี
้ ้เป็ นค่าเงินที่ไม่คอ่ ยได้ รับความนิยม !
การเทรดค่าเงินเหล่านี ้นันค่
้ อนข้ างยากกว่าและเสี่ยงกว่าการเทรดเงินยูโร หรื อเงินเยน เพราะว่าไม่คอ่ ยมีเท
รดเดอร์ ให้ ความสนใจเทรดมากเท่าใดนัก ปริมาณการเทรดก็มีน้อยสภาพคล่องก็น้อยด้ วยเหมือนกัน
เนื่องจากสภาพคล่องของตลาดของค่าเงินเหล่านี ้ ราคาเลยค่อนข้ างมีความผันผวน และทาให้ ราคาแกว่ง

ตัวสูงเกิดขึ ้นได้ บอ่ ย
ลองมาดูภาพจากคูเ่ งินในตัวอย่างกัน ของ AUD/CHF และ GBP/CHF:
คุณคงไม่อยากให้ ออร์ เดอร์ ของคุณชน Stoploss จากการเคลื่อนไหวแบบที่เห็นในภาพข้ างบนนี ้ใช่มยั๊ นี่

เป็ นเหตุผลว่าทาไมเทรดเดอร์ สว่ นใหญ่ ต้ องใช้ Stop loss ที่กว้ างกว่าในค่าเงินเหล่านี ้
แต่วา่ การจะเล่นในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวช่วงดังกล่าว ยากในการหาจุดเข้ าที่ดีได้ แม้ วา่ คุณจะเป็ น

ผู้เชี่ยวชาญด้ านกราฟ!
เห็น สิ่งที่เราพูดถึงรึยงั ?
และ เมื่อค่าเงินไม่ได้ ถกู เทรดมากเท่าที่ควร ค่าเสปรด จึงค่อนข้ างสูง
ถ้ าคุณต้ องการจะเทรดค่าเงินเหล่านี ้ คุณต้ องเตรี ยมพร้ อมกับการแกว่งของราคาค่อนข้ างสูง และจะต้ อง

จ่ายค่า Spread สูงอีกด้ วย!
การวางแผนการเทรดข่ าวและเทรดพืน้ ฐาน

ถ้ ามีข้อมูลทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อค่าเงินสูง มาจากออสเตรเลีย คุณอาจจะต้ องดูคา่ เงิน ออสเตรี ยเลีย สิ่ง
แรกที่คณ ุ จะต้ องทาคือ Buy AUD/USD.
แต่ในขณะเดียวกัน มีข้อมูลอีกว่าสหรัฐก็กาลังอยูใ่ นเศรษฐกิจขาขึ ้นเช่นกัน ดังนันทิ

้ ศทางราคาของค่าเงิน
AUD/USD อาจจะเป็ นเทรนด์เรี ยบ
อีกทางเลือกหนึง่ ก็คือคต้ องพยายามหาคูท่ ี่อีกค่าเงินหนึง่ ไม่ได้ มีเศรษฐกิจดี แล้ ว จะต้ องทายังไงต่อ ?
ต้ องขอบคุณตลาดฟอร์ เร็กที่มีการเทียบค่าเงินข้ ามคูก่ นั !
สมมุตวิ า่ คุณได้ ทาการศึกษามาแล้ วอย่างดี และสังเกตุวา่ เศรษฐกิจประเทศญี่ปนุ่ นันไม่

้ คอ่ ยดี
แล้ วทายังไงต่อ ?
ใช่ สิ่งที่คณ
ุ ต้ องทาคือ กระโจนเข้ าหาโอกาสส่งออร์ เดอร์ Buy AUD/JPY!
งานของคุณในฐานะเทรดเดอร์ ก็คือพยายามหาจังหวะที่ได้ เปรี ยบ แล้ วค่อยหาโอกาสในการทากาไรเข้ า

กระเป๋ าของคุณ
เพราะว่าการเทียบค่าเงิน ทาให้ คณ
ุ มีโอกาสที่จะหาค่าเงินที่เศรษฐกิจดี กับประเทศที่เศรษฐกิจไม่ดีได้ โดย
ไม่ต้องไปยุง่ กับค่าเงินสหรัฐฯ
การสร้ างคู่เงินเชื่อมขึน้ มา
บางครัง้ นักเก็งกาไรสถาบันไม่สามารถเทรดในบางคูเ่ งินได้ เนื่องจากพวกเขาเทรดในปริมาณเยอะ ซึง่ ทาให้
ค่าเงินคูน่ นไม่
ั ้ มีสภาพคล่องเพียงพอในการส่งคาสัง่
ในการที่จะทาให้ พวกเขาเทรดได้ ตามต้ องการพวกเขาต้ อง สร้ างคูเ่ งินเชื่อมขึ ้นมาใหม่
สมมุตวิ า่ นักเก็งกาไรสถาบันต้ องการจะซื ้อ GBP/JPY แต่วา่ ไม่สามารถซื ้อได้ เพราะไม่มีสภาพคล่อง

เพียงพอ ในการที่จะส่งคาสัง่ นี ้พวกเขาต้ องซื ้อ GBP/USD และ ขาย USDJPY (ช่วงแรกของบทนี ้เราเรี ยนรู้
แล้ วว่าสองคูน่ ี ้คือ ขา)
พวกเขาทาแบบนี ้ได้ เพราะว่า สองคูเ่ งินนมี

ั ้ สภาพคล่องใน GBP/USD และ USD/JPY ซึง่ หมายความว่า
คุณก็สง่ ออร์ เดอร์ ปริมาณมาก ๆ ได้
ถ้ าคุณเป็ นเทรดเดอร์ รายย่อย และต้ องการจะเทรดเหมือนกับนักเทรดสถาบัน คุณก็สามารถเทรดแบบการ

เชื่อมค่าเงินนี ้ด้ วยเหมือนกัน แต่วา่ มันไม่คอ่ ยดีหรอก
เมื่อมีอินเตอร์ เนทมา เทคโนโลยีทาให้ ตอนนี ้มีการเทียบค่าเงินแปลก ๆ เยอะแยะ เช่น GBP/NZD หรื อ

CHF/JPY ซึง่ ตอนนี ้ปรากฏอยูใ่ นโปรแกรมเทรดของโบรคเกอร์ ของคุณแล้ ว แต่Spread จะเล็กกว่าในการ
เทียบข้ ามคูถ่ ้ าเทียบกับค่าเงินที่นามาเชื่อมกัน
และอย่าลืมเรื่ องการใช้ มาร์ จิ ้น การสร้ างการเชื่อมค่าเงินนันท้ าให้ คณ

ุ เปิ ดออร์ เดอร์ แยกกันสองออร์ ซงึ่ แต่
ละออร์ ก็ต้องการมาร์ จิ ้น ทาให้ คณ ุ สิ ้นเปลืองมาร์ จิ ้นของคุณโดยไม่จาเป็ นในการเทรดค่าเงินที่เทีย บข้ ามคู่
กับการเทรดแบบเชื่อมค่าเงิน
ถึงแม้ คณ
ุ จะมีมาร์ จิ ้นเป็ นพัน ๆ ล้ าน ก็ไม่ต้องสนใจการเทรดแบบเชื่อมค่าเงินมากนัก คุณจะได้ ประหยัดค่า
spread มากหน่อยและมีมาร์ จิ ้นในการเทรดออร์ เดอร์ เพิ่มขึ ้นด้ วย
การเทียบเงินยูโรและเงินเยน
จากที่เงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ เงินยูโร และ เยน เป็ นค่าเงินที่มีการเทรดมากที่สดุ และเช่นเดียวกับเงินดอลล่าร์
เงินยูโร กับเงินเย็น ก็เป็ นเงินที่ต้องมีการสารองไว้ เช่นกัน จากประเทศต่าง ๆ และทาให้ คา่ เงิน ยูโรและเงิน
เยน เป็ นค่าเงินที่มีสภาพคล่องสูงนอกจากค่าเงินหลักอย่างเงินดอลล่าร์ อีกเหมือนกัน
การเทรดค่ าเงินที่เทียบกับเงินยูโร
ค่าเงินที่เทียบกับค่าเงินยูโรและเป็ นที่นิยมในการเทรดคือ EUR/JPY, EUR/GBP และ EUR/CHF.
ข่าวที่เกี่ยวกับยูโร จะกระทบกับค่าเงิน ยูโร สวิสฟรังค์ มากกว่า ค่าเงิน EUR/USD หรื อUSD/CHF.
ข่าวที่เกิดในขึ ้นอังกฤษจะกระทบกับค่าเงิน EUR/GBP โดยตรง
บางทีขา่ วเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นันมี ้ สว่ นสาคัญของการเคลื่อนไหวของค่าเงิน EUR ที่เทียบข้ ามคูด่ ้ วย ถ้ า

ข่าวจากสหรัฐนันท ้ าให้ คา่ เงิน GBP/USD และ USD/CHF เคลื่อนไหวรุนแรง ไม่เพียงแต่จะกระทบกับเงิน
ปอนด์และเงินฟรังค์เมื่อเทียบกับเงินดอลล่าร์ แล้ วแต่มนั ยังกระทบกับค่าเงิน ปอนด์กบั เงินฟรังค์ที่เทียบ
ค่าเงินข้ ามคูก่ บั เงินยูโรอีกด้ วย
การเคลื่อไหวที่รุนแรงในค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐจะทาให้ คา่ เงิน EUR/CHF และ EUR/CHF และ EUR/GBP

เหมือนกัน รวมทังในทิ
้ ศทางตรงข้ ามเมื่อข่าวที่ออกมาเป็ นผลไม่ดีด้วย
งงรึเปล่า? Ok เรามาดูเรื่ องนี ้กัน
สมมุตวิ า่ ข่าวที่ออกมามีผลดีตอ่ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ทาให้ คา่ เงินดอลล่าร์ นนแข็

ั ้ งค่าขึ ้น นี่หมายความว่า
GBP/USD จะร่วง และ ทาให้ ราคาของค่าเงินปอนด์ลง และในขณะเดียวกับ USD/CHF จะแข็งค่าขึ ้น และ
ทาให้ คา่ เงิน ฟรังค์ อ่อนค่าลง
จากที่คา่ เงิน ปอนด์อ่อนค่าและทาให้ คา่ เงิน EUR/GBP ขึ ้น(เพราะว่านักเทรดกาลังขาย ปอนด์)
การอ่อนค่าของ CHF จะทาให้ คา่ เงิน EUR/CHF สูงขึ ้น(เมื่อเทรดเดอร์ ขายเงินฟรังค์ในมือของพวกเขา)
และในทางกลับกันทาให้ มันก็จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ ามกันนีเ้ มื่อข่าวที่ออกมาเป็ นลบต่อ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ
การเทรดข้ ามคู่เงิน เยน

ค่าเงินเยนเป็ นค่าเงินหนึง่ ที่มีความนิยมในบรรดาค่าเงินที่เทียบข้ ามคู่ ซึง่ ส่วนใหญ่จะเทรดตรงกันข้ ามกับเท
รนด์ของค่าเงินหลักอื่น ๆ
EUR/JPY มีปริมาณสูงสุดของค่าเงินที่เทียบข้ ามคูก่ นั เมื่อเทียบกับค่าเงิยเยน ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2010
GBP/JPY, AUD/JPY, และ NZD/JPY เหมาะสาหรับการเล่นแบบ carry trade เพราะว่า มีอตั ราดอกเบี ้ย
สูงกว่าค่าเงิน JPY.
เมื่อคุณเทรดค่าเงินที่เทียบคูก่ บั เงินเยน คุณควรจะจับตาดูคา่ เงิน USD/JPY เมื่อมันเกิดทะลุแนวรับแนว

ต้ านเกิดขึ ้นบนค่าเงินนี ้ มันก็จะเกิดกับคูเ่ งินอื่นที่เทียบข้ ามคูก่ บั เงินเยนด้ วย
ตัวอย่างเช่น ถ้ า USD/JPY ทะลุแนวต้ าน นัน่ หมายความว่าเทรดเดอร์ กาลังขายเงินเยน นี่เป็ นเวลาที่จะ

Sell เงินเยนที่เทียบค่ากับค่าเงินอื่น ดังนันคุ
้ ณควรจะดู EUR/JPY, GBP/JPY, และ หรื อค่าเงินอื่นที่ JPY
เทียบกันเป็ นค่าเงินหลักก็จะเคลื่อนไหวเป็ นขาขึ ้น( ค่าเงินเยนอยู่ข้างหน้ า)
คู่เงิน CAD/JPY
หลายปี มาแล้ วที่คเู่ งินนี ้เริ่มเป็ นที่นิยม และค่อนข้ างมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ ชิดกับราคาน ้ามัน
แคนาดาเป็ นประเทศที่สารองน ้ามันเป็ นอันดับสองและถ้ าราคาน ้ามันขึ ้นพวกเขาก็จะได้ ประโยชน์
อีกแง่หนึง่ ญี่ปนุ่ เป็ นประเทศที่นาเข้ าน ้ามันปริมาณมหาศาล ซึง่ จริง ๆ แล้ ว น ้ามันที่ใช้ ในประเทศ 99
เปอร์ เซ็นต์นนไม่
ั ้ ได้ เป็ นปริมาณน ้ามันสารองในประเทศ
ปัจจัยสองปัจจัยนี ้ทาให้ มีผลดีตอ่ ความสัมพันธ์ กบั ราคาน ้ามันและ CAD/JPY.
เราจะใช้ ค่ เู งินข้ ามคู่มาเทรดค่ าเงินหลักอย่ างไร

แม้ วา่ คุณไม่เคยอยากจะเทรดคูเ่ งินข้ ามคู่ และมักจะเทรดอยูก่ บั ค่าเงินหลักอยูเ่ สมอ คุณสามารถใช้ คเู่ งิน
ข้ ามคูม่ าใช้ ในการตัดสินใจในการเทรดได้
ตัวอย่างมีดงั นี ้ ...
คูเ่ งินข้ ามคูใ่ ห้ ร่องรอยอะไรบางอย่างที่เกี่ยวค่าความสัมพันธ์ของค่าเงินหลัก

สมมุตวิ า่ คุณเห็นสัญญาณ Buy ในเงิน EUR/USD และ GBP/USD คุณก็จะเทรดได้ แค่ออร์ เดอร์ เดียว
ค่าเงินไหนที่คณ
ุ ควรจะเลือกเทรด ?
ลองมองเข้ าไปลูกแล้ ววิเศษ และลองทานายดูคงไม่คอ่ ยเข้ าท่าเท่าไหร่ ...
การหาคาตอบที่ถกู ต้ อง คือ คุณต้ องมองไปที่ EUR/GBP ถ้ า EUR/GBP เป็ นเทรนด์ขาลง นัน่ หมายความว่า
ราคาเงินปอนมีความแข็งแกร่งมากกว่าค่าเงินยูโร
ดังนันค
้ าตอบที่ถกู ต้ องคือ buy GBP/USD แทนที่จะ BUY EUR/USD เนื่องจากค่าเงินปอนด์มีความ
แข็งแกร่งมากกว่าเงินยูโร
เมื่อเงินยูโรอ่อนค่า ซึง่ มันจะเกี่ยวเนื่องกับเงินปอนด์ มันจะบอกความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลล่า ร์

นัน่ หมายความว่าค่าเงินยูโรนันอ่้ อนค่ากว่าค่าเงินปอนด์
ถ้ าค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ อ่อนค่าทังกระดาน

้ GBP/USD จะทากาไรได้ มากกว่า และเคลื่อนไหวมากกว่า
ค่าเงินยูโร
ดังนัน้ ค่าเงิน GBP/USD เหมาะสมกว่า
คุณสามารถใช้ ความสัมพันธ์นี ้ในการวิเคราะห์คา่ เงินหลักคูอ่ ื่น ๆ ได้ ...
สมมุตวิ า่ เทรนด์ดอลล่าร์ เป็ นขาลง คุณจะเทรดอย่างไร ?
 ตัดสินใจไม่ได้ ว่าจะ buy EUR/USD หรื อ sell USD/CHF? ให้ ดทู ี่ EUR/CHF.
 ตัดสินใจไม่ได้ ว่าจะ buy USD/CHF หรื อ sell USD/JPY? ให้ ดทู ี่ CHF/JPY.
 ตัดสินใจไม่ได้ ว่าจะ buy EUR/USD หรื อ sell USD/JPY? ให้ ดทู ี่ EUR/JPY.
 ตัดสินใจไม่ได้ ว่าจะ buy GBP/USD หรื อ sell USD/CHF? ให้ ดทู ี่ GBP/CHF.
 ตัดสินใจไม่ได้ ว่าจะ buy GBP/USD หรื อ sell USD/JPY? ให้ ดทู ี่ GBP/JPY.
ดังนันจ
้ าไว้ เสมอว่า ให้ ดคู ทู่ ี่เทียบข้ ามคูจ่ ะให้ แนวทางในการเทรดค่าเงินที่มีความสัมพันธ์กนั ได้
แล้ วค่ าเงินเทียบข้ ามคู่นัน้ จะมีผลกระทบยังไงกับดอลล่ าร์

สมมุตวิ า่ Fed นันประกาศว่
้ าจะขึ ้นอัตราดอกเบี ้ย ตลาดรับรู้ทนั ทีและเริ่มมีแรงซื ้อเงินดอลล่าร์ เข้ ามาทันที่
...EUR/USD และ GBP/USD ร่วง ขณะที่ USD/CHF และ USD/JPY อยูใ่ นขาขึ ้น
คุณส่งออร์ เดอร์ Sell EUR/USD และมีความสุขที่เห็นราคานันเป็ ้ นไปตามคาดการณ์ของคุณ แต่วา่ ระหว่าง

ที่คณ
ุ แค่ไปเดินสูบบุหรี่ แก้ เครี ยดเท่านัน้ คุณก็เหลือบไปเห็นเพื่อที่สง่ ออร์ เดอร์ Buy ค่าเงิน USD/JPY นัน้
เก็บ Pip ได้ มากกว่าคุณเสียอีก
คุณจะตกใจ แล้ วก็จะเกิดคาถามว่า “มันเกิดอะไรขึ ้น?”
คุณจะเปรี ยบเทียบกราฟของ EUR/USD และ USD/JPY และเห็นว่าUSD/JPY เคลื่อนไหวเยอะกว่าอย่าง

ชัดเจน มันทะลุแนวต้ านหลักและเคลื่อนไหวราว ๆ 200 จุด ขณะที่ EUR นันร่
้ วงลงแค่ 100 จุดเท่านัน้
คุณกาลังคิดว่า “ถ้ าเงินดอลล่าร์ ถกู ซื ้อทังกระดานแล้

้ วทาไม EUR/USD ไม่ได้ เคลื่อนไหวรุนแรงเมื่อเทียบกับ
ค่าเงิน USD/JPY ?"
ทังนี
้ ่เนื่องจากการเทียบค่าเงินข้ ามคูด่ งั นี ้ EUR/JPY.
เมื่อค่าเงิน USD/JPY ทะลุแนวต้ านหลัก และเมื่อนักเทรดที่เล่นแบบสวิงออร์ เดอร์ ชน Stop loss เลย เข้ า
มาร่วมกันดันให้ มนั เกิดเทรนด์แรงขึ ้นไปอีก
เมื่อมีแรงซื ้อเข้ ามามากขึ ้น ทาให้ เงินเยนอ่อนค่า และทาให้ EUR/JPY ทะลุแนวต้ านหลัก เมื่อเมื่อ EUR/JPY
ดันไปชน Stop loss ออร์ เดอร์ ของเทรดเดอร์ ที่เล่นแบบ Swing Trade พวกเขาก็จะเข้ ามาส่งออร์ เดอร์ Buy
และดันราคาให้ EUR/JPY สูงขึ ้นอีก
และนี่เป็ นเหตุให้ ยโู ร เคลื่อนไหวน้ อยลง และทาให้ คา่ เงิน EUR/USD ที่คณ
ุ เทรดเคลื่อนไหวน้ อย ทาให้
ค่าเงิน EUR/USD ไม่ได้ เคลื่อนไหวมากเท่ากับค่าเงิน USD/JPY
ดังนันถึ
้ งแม้ วา่ ถ้ าคุณเทรดค่าเงินหลัก ค่าเงินข้ ามคูน่ นก็
ั ้ ยงั มีผลต่อการเทรดของคุณ !
บทสรุ ป : ค่ าเงินเทียบข้ ามคู่
ุ รู้ มีโอกาสในการเทรดเยอะแยะมากมายในตลาดฟอร์ เร็ ก และคุณจะรู้ได้ ยงั ไงในการหาโอกาส
ในการเทรด ซึง่ มีสิ่งที่ต้องจาดังนี ้ :
 ค่าเงินข้ ามคูท่ าให้ เทรดเดอร์ มีคา่ เงินหลากหลายคูใ่ นการเทรดมากขึ ้นทาให้ มีโอกาสในการเทรด

มากขึ ้น
 เราจะเห็นเทรนด์ชดั เจนและการสวิงของราคาในคูเ่ งินเทียบข้ ามคูม่ ากกว่าค่าเงินหลัก
 คุณสามารถใช้ ความได้ เปรี ยบของอัตราดอกเบี ้ยในการเทรดค่าเงินข้ ามคู่
 คุณต้ องหาและพยามจับคูค่ า่ เงินที่แข็งที่สดุ กับค่าเงินที่อ่อนที่สดุ
 ถ้ าคูเ่ งินที่คณ
ุ กาลังจะเทรดไม่มีให้ เทรดในโบรคเกอร์ ของคุณ ไม่ต้องห่วงคุณรู้ วิธีสร้ างการเชื่อม
ค่าเงินโดยการเทรด Buy กับ Sell ค่าเงินหลักสองคูใ่ นการสร้ างคูเ่ งินข้ ามคูข่ ึ ้นมา
 ค่าเงินข้ ามคูท่ ี่เป็ นที่นิยมที่สดุ คือ EUR/JPY, EUR/GBP, และ EUR/CHF.
 GBP/JPY, AUD/JPY, และ NZD/JPY เหมาะสาหรับการเล่นแบบ carry trade เพราะว่ามีอตั รา
ความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ยสองค่าเงินสูงต่อค่าเงินเยน
 เมื่อคุณเทรดค่าเงินข้ ามคูท่ ี่ไม่นิยม ให้ ระวังเพราะมันมีอตั ราการแกว่งตัวสูง และมี Spread สูง
เช่นกัน
 ถึงแม้ วา่ คุณอยากจะเทรดค่าเงินหลัก คุณสามารถใช้ คา่ เงินเทียบข้ ามคู่ ในการช่วยตัดสินใจว่าควร
เทรดค่าเงินไหนที่มีความเคลื่อนไหวแรงกว่า
 อย่าลืมว่าการเคลื่อนไหวของค่าเงินเทียบข้ ามคูม่ ีผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินหลักด้ วย
 สุดท้ าย คุณต้ องตระหนักในมูลค่าต่อจุด ของค่าเงินเพราะว่า บางค่านันมี ้ น้อย หรื อเยอะกว่าค่าเงิน
หลัก และข้ อมูลนี ้สาคัญต่อการวิเคราะห์ความเสี่ยงของคุณ
 ดังนันในวั
้ นที่คณุ มองไม่เห็นโอกาส ในค่าเงินหลัก หรื อคุณต้ องการหลีกเลี่ยงความผันผวนของข่าว
ที่มาจากสหรัฐอเมริกา คุณต้ องดู ค่าเงินเทียบข้ ามคู่ คุณอาจจะเจออะไรดีก็ได้ ขอให้ ทกุ คนโชคดี !
การวิเคราะห์ โดยใช้ หลายช่ วงเวลา
แล้ วการวิเคราะห์ โดยการใช้ หลายช่ วงเวลา นี่มันอะไร?

หลายช่วงเวลา คือ เอ่อ…. เอ่อ ไม่ต้องคิดมาก มันไม่ได้ ยากเหมือนชื่อของมันหรอก คุณเกือบจะจบ ม.
ปลายแล้ ว และตอนนี ้ไม่ใช่เวลาที่ต้องคิดมาก !
การวิเคราะห์แบบหลายช่วงเวลา เป็ นกระบวนการแบบง่าย ๆ ในค่าเงินเดียวกัน และราคาเดียวกัน แต่วา่

ต่างช่วงเวลา (Time frames ต่อไปนี ้จะใช้ คานี ้แทน)
จาไว้ ค่าเงินนัน้ จะมี Time framesแตกต่างกัน ไม่วา่ จะเป็ น รายวัน รายชัว่ โมง รายสิบห้ านาที หรื อว่า
แม้ แต่ รายนาที!
นี่หมายความว่า นักเทรดแต่ละคนสามารถมีความคิดเห็นแตกต่างกันได้ เพราะการเทรดค่าเงินค่าหนึง่ ใน

ต่าง Time Frame
Phoebe อาจจะเห็นว่า EUR/USD กาลังเป็ นขาลงในกราฟ 4 ชัว่ โมง อย่างไรก็ตาม Sam เทรดในกราฟ 5
นาทีและเห็นว่าราคาเพียงแค่พกั ฐาน แต่ทงคู
ั ้ ก่ ็พดู ถูกเหมือนกัน!
ุ เห็น จุดนี ้ทาให้ เกิดปัญหา บางครัง้ ทาให้ เราสับสนเมื่อเราดูกราฟ 4 ชัว่ โมง และเห็นว่าเป็ น
สัญญาณ Sell และพอกลับมาดูที่กราฟ ชัว่ โมง เห็นราคากาลังขึ ้น
เราควรจะทายังไง?
ยึดติดกับ Time frame แล้ วก็ใช้ สญ

ั ญาณตามที่ เครื่ องมือบอก แล้ วไม่ต้องสนใจ Time Frame อื่นอย่างนัน้
หรอ?
หรื อว่า โยนเหรี ยนตัดสินใจว่าจะ Buy จะ Sell ดี?
โชคดีที่ คุณกาลังอ่าน BabyPips.com และเราไม่ให้ คณ

ุ จบไปโดยที่ไม่ร้ ูเรื่ องการใช้ time frame ต่างกันใน
การวิเคราะห์หาความได้ เปรี ยบหรอก?
สิ่งแรก ที่เราจะต้ องช่วยคุณตัดสินใจว่า Time Frame ไหนคุณควรดู ซึง่ เทรดเดอร์ ควรเทรด Timeframe ใด
อันหนึง่ ที่เหมาะสมสาหรับบุคคลิกของเขา หรื อเธอ
อย่างที่สอง เราจะสอนคุณว่าจะดู Time Frame ต่าง ๆ กันยังไงในค่าเงินเดียวกัน ทาให้ คณ

ุ สามารถ
ตัดสินใจได้ ดีขึ ้น
ฉันควรเทรด Time Frame ไหนดี?

เหตุผลหนึง่ ที่นกั เทรดหน้ าใหม่ ไม่คอ่ ยได้ ใส่ใจเพราะว่าพวกเขาเทรด Time Frame ไม่เหมาะกับลักษณะ
บุคลิกส่วนตัวของเขา
มือใหม่ อยากจะรวยเร็ว ๆ ดังนันพวกเขาจะเริ

้ ่มเทรด Time Frame เล็ก ๆ อย่างเช่น 1 นาที หรื อว่า 5 นาที
และพวกเขาเริ่มหงุดหงิดเมื่อพวกเขาเริ่มเทรดเพราะว่า Time Frame ไม่เหมาะสมกับลักษณะบุคลิกของ
เขา
สาหรับเทรดเดอร์ บางคน พวกเขาจะรู้สกึ ดีกบั การเทรด 1 ชัว่ โมง
Time frame นี ้ยาวหน่อย แต่วา่ ไม่ได้ ยาวมาก สัญญาณเทรดน้ อยมาก แต่ก็ไม่น้อยเกินไป การเทรดใน
Time Frame นี ้ช่วยให้ เรามีเวลาวิเคราะห์ตลาดมาก และไม่ต้องเร่งรี บ
หรื ออีกนัยหนึง่ เรามีเพื่อนคนหนึง่ ที่ไม่เคยเทรด Time Frame 1 ชัว่ โมงเลย
เพราะว่ามันช้ ามากสาหรับเขาและบางทีเขาอาจจะคิดว่าเขาจะตายเสียให้ ได้ กว่าจะได้ สง่ ออร์ เดอร์ ซกั ออร์

เดอร์ หนึง่ เขาชอบเทรด กราฟ 10 นาทีมากกว่า มันก็ยงั พอมีเวลาให้ ตดั สินใจ (แต่วา่ ไม่มาก) ในการ
ตัดสินใจเทรดซึง่ ขึ ้นอยู่กบั แผนของเขาอีกที
ส่วนเพื่อนเราอีกคนหนึง่ พวกเขาไม่ร้ ูจะเทรด 1 ชัว่ โมงยังไงเพราะว่าเขาคิดว่ามันเร็วเกินไป เขาเทรดบน

กราฟ วัน สัปดาห์ หรื อ รายเดือน
โอเค ดังนันคุ
้ ณอาจจะกาลังถามตัวเองว่า Time Frame ไหนเหมาะสาหรับคุณ
เอาหล่ะ พรรคพวก ถ้ าคุณตังใจ

้ มันขึ ้นอยู่กบั บุคลิกภาพของคุณ คุณต้ องรู้สกึ สบายใจใน Time Frame ที่
คุณเทรดอยู่
คุณจะรู้สกึ กดดัน หรื อว่า หงุดหงิดเมื่อคุณเทรด เพราะว่า มันเกี่ยวกับเงินจริง ที่คณ

ุ ได้ หรื อเสีย นัน่ เป็ น
ธรรมชาติ
แต่วา่ คุณไม่ควรรู้สกึ แบบนันเพราะว่

้ า แรงกดดันนัน้ มันเกิดขึ ้นเร็ วเกินไปและคุณรู้สกึ ตัดสินใจลาบาก และ
หงุดหงิดในท้ ายที่สดุ
เมื่อคุณเริ่มเทรด เราไม่สามารถยึด Time Frame ใดได้
เราเริ่มเทรดด้ วย กราฟ 15 นาที
แล้ วก็มาลอง 5 นาที
หลังจากนันเรามาลอง
้ 1 ชัว่ โมง และกราฟวัน และกราฟ 4 ชัว่ โมง
นี่เป็ นเรื่ องธรรมดาสาหรับเทรดเดอร์ หน้ าใหม่ทงหลาย

ั้ จนกระทัง่ คุณหาจุดที่คณ
ุ รู้สกึ ดี และ ทาไมเรา
แนะนาให้ คณ ุ เทรด Demo ซะก่อนเพราะให้ คณ ุ ได้ ลอง Time Frame ต่าง ๆ กันซึง่ เหมาะกับบุคลิกภาพของ
คุณมากที่สดุ
เมื่อ Time Frame มีข้อเสีย

เอาหล่ะ จริง ๆ แล้ วมันก็เหมือนกับทุกอย่างในชีวิตของเรา คือ มันขึ ้นอยู่กบั ตัวคุณเองนัน่ เอง
คุณอยากจะใช้ เวลาในการเทรดอย่างช้ า ๆ ในการเทรดแต่ละครัง้ ของคุณไหม? บางทีอาจจะเหมาะกับคุณ

ถ้ าหันมาเล่น Time Frame ยาว ๆ บ้ าง
หรื อบางทีคณ
ุ อาจจะชอบความตื่นเต้ น รวดเร็ว และ การเคลื่อนไหวขึ ้นลงรวดเร็ว ก็ควรดูที่ Time Frame 5
นาที
ในตารางข้ างล่างนี ้ เราได้ ให้ ตวั อย่าง ลักษณะ ความแตกต่างแต่ละ Time Frame ไว้
Time
คาอธิบาย ความได้ เปรียบ ความเสียเปรียบ
Frame
นักเทรดระยะยาว มักจะใช้ Time ไม่ต้องดูตลาด การแกว่งตัวกว้ าง
frame วัน หรื อ สัปดาห์ ในช่วงระหว่างวัน
ปกติแล้ ว เทรดได้ แค่ ครัง้
กราฟรายสัปดาห์ จะช่วยให้ ดกู าร ออร์ เดอร์ มีน้อย สองครัง้ ดังนันความอดทน
้
ระยะ เกิดเทรนด์และส่งออร์ เดอร์ ใน และไม่ต้องจ่าย สาคัญมาก.
ยาว กราฟวัน ค่า Spread มาก
ต้ องมีขนาดบัญชีใหญ่ เพื่อขี
การเทรดนันอาจจะใช้
้ เวลา มีเวลาคิดในการ เทรดระยะยาว และรองรับ
อาจจะสัปดาห์ หรื อใช้ เวลา แรม เทรดมาก การแกว่งตัวกว้ าง และ
เดือน แรมปี เสียเวลาเป็ นเดือน ๆ
มีโอกาสมากกว่า ค่า Spread จะสูงขึ ้นตาม
ในการเทรด ออร์ เดอร์ ที่เทรด
นักเทรดระยะสันนั้ นใช้
้ กราฟราย
ระยะ ไม่ต้องเสียเวลา ความเสี่ยงจากการถือ
ชัว่ โมง และ ถือออร์ เดอร์ จากชัว่
สัน้ เป็ นเดือน ๆ ข้ ามคืนเริ่มเข้ ามามีส่วน
เวลา ชัว่ โมงจนถึง รายสัปดาห์
(สวิง)
ไม่ต้องรอดูผล
กาไรนานขนาด
เป็ นปี
ค่า spread สูงมาก
มีโอกาสในการเท เทรดยากมากเนื่องจากการ
รดมาก ขึ ้น ๆ ลง ของอารมณ์
นักเทรดที่เล่นภายในวันใช้ กราฟ
ภายใน
วัน 1 นาที ถึง 15 นาที ซึง่ ออร์ เดอร์ กาไรจากัดเนื่องจากต้ องปิ ด

จะถือช่วงภายในวันนัน้ ๆ และ ไม่ต้องเสียเวลา ออร์ เดอร์ ก่อนสิ ้นวัน
ออกก่อนที่ตลาดจะปิ ดรอบนัน้ เป็ นเดือน ๆ
ไม่มีความเสี่ยง
จากการถือ
ข้ ามคืน
คุณต้ องพิจารณาถึงจานวนเงินของคุณที่จะใช้ ในการเทรด
Time Frame ที่สนั ้ ๆ จะทาให้ คณ

ุ ใช้ มาร์ จิ ้นได้ ดีกว่า และมี Stop loss ที่น้อยกว่า
ยิ่ง Time Frame ที่ยิ่งใหญ่ Stop Loss ก็ต้องกว้ างไปตามตัว ดังนัน้ ต้ องใช้ เงินค่อนข้ างเยอะ เพื่อคุณ
สามารถควบคุมการแกว่งตัวของราคาได้ โดยไม่ล้างพอร์ ทเอาซะก่อน
สิ่งสาคัญที่สดุ ที่ต้องจาไว้ คือ ไม่วา่ Time Frame ไหนที่คณ

ุ เลือกเล่น มันควรจะเหมาะกับธรรมชาติของตัว
คุณเอง
ถ้ าคุณรู้สึกว่าไม่คอ่ ยรู้สึกอึดอัด และแน่น เหมือนกับว่ากางเกงของคุณตัวเล็ก เกินไป บางทีนนั่ เพราะว่า

ช่วงเวลาที่คณ ุ เล่นนันไม่
้ เหมาะกับตัวคุณ
นี่เป็ นเหตุผลว่าทาไมเราถึงแนะนาให้ เดโมเทรด ซะก่อนใน Time Frame หลาย ๆ Time Frame เพื่อหาจุดที่
คุณสบายใจได้ ซึง่ นี่จะช่วยให้ คณ
ุ ตัดสินใจว่า ช่วงเวลาไหนเหมาะสาหรับคุณที่สดุ
เมื่อคุณตัดสินใจว่าจะใช้ Time Frame ไหนแล้ ว คุณก็จะเริ่มสนุกกับมัน ซึง่ คุณจะเริ่ มใช้ หลาย ๆ Time
Frame ในการวิเคราะห์ในการเทรด
Buy หรื อ Sell?
ก่อนที่เราจะอธิบายว่าจะใช้ Time Frame หลาย ๆ Time Frame ในการวิเคราะห์ได้ อย่างไร เรารู้สกึ ว่า มัน
จาเป็ นในการเรี ยนรู้ของคุณว่าทาไมคุณต้ องดู Time Frame อื่น ๆ ประกอบ
จริง ๆ แล้ วมันไม่ได้ ยากในการวิเคราะห์แค่กราฟ เพียงกราฟเดียวใช่ไหม ?
คุณมีเครื่ องมือ Indicator เป็ นล้ าน ๆ ตัว คุณต้ องอ่านข่าวธุรกิจ คุณต้ องฝึ กเลน บาสเก็ตบอล มีสิ่ง
เยอะแยะมากมายที่จะต้ องทา...
เรามาลองเล่นเกมส์ซกั เกมส์กนั เรี ยกว่า "Buy หรื อ Sell” เพื่อแสดงว่าทาไมคุณต้ องใส่ใจกับการเอา Time
Frame หลาย ๆ Time Frame มาช่วยในการตัดสินใจ
กฏของเกมส์ง่าย ๆ คือ ให้ คณ

ุ ดูที่กราฟและดูวา่ จะส่งออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell ไม่ยากเลยใช่ไหม? พร้ อมรึ
ยัง?
ลองมาดูกนั ที่ กราฟ 10 นาทีของค่าเงิน GBP/USD ในวันที่ 1 กรกฏาคม 2010 ที่เวลา 8.00 ตอนเช้ า เรามี
SMA 100 ในกราฟ ซึง่ ดูเหมือนจะเป็ นแนวต้ าน
ด้ วยที่ราคาทดสอบแนวต้ าน และเริ่มเกิด Doji ซึง่ เหมาะจะส่งออร์ เดอร์ Sell ใช่ไหม?
เราจะบอกว่า ใช่
แต่วา่ มาดูกนั ว่าเกิดอะไรขึ ้นจากนัน้ !
ค่าเงินปิ ดข้ างบนแนวต้ านและเคลื่อนที่ไปประมาณ 200 จุด !
โอ๊ ว ไม่ดีเอาซะเลย !
แล้ วมันเกิดอะไรกันเนี่ย อืมมมมม ลองมาดูกนั ว่ามันเกิดอะไรในกราฟ 1 ชัว่ โมง ..
ถ้ าคุณมองดูที่กราฟ 1 ชัว่ โมงคุณจะเห็นว่าค่าเงินเคลื่อนไหวช่วงขาขึ ้น ของกราฟ Channel
และมีอะไรอีก Doji ได้ เกิดขึ ้นตรงแนวรับ ซึง่ เป็ นสัญญาณว่าต้ อง Buy!
และ กราฟ Channel ก็ชดั เจนมากในกราฟ 4 ชัว่ โมง
ถ้ าคุณมาดูที่กราฟนี ้ก่อน คุณจะรี บส่งออร์ เดอร์ Buy รึเปล่าในกราฟ 10 นาที?
ทุก ๆ กราฟนันแสดงค่
้ าเงินในเวลา และวันที่เดียวกัน ซึง่ มันแค่ตา่ ง Time Frame เท่านันเอง
้
คุณเห็นไหมว่าตอนนี ้การใช้ Time Frame หลาย Time Frame มีความสาคัญขึ ้นมาแล้ ว?
เราไม่เคยรู้หรอกว่าทาไมเมื่อทุกอย่างดูเหมือนว่าเราจะตัดสินใจถูกแต่ว่าทาไมมันถึงกลับตาลปัด เราไม่เคย
ฉุกคิดเลยว่าจะต้ องมาดู Time Frame ที่ใหญ่กว่าว่าเกิดอะไรขึ ้น
เมื่อตลาดนันกลั
้ บตัวในกราฟ 15 นาที ซึง่ เกิดขึ ้นบ่อย ๆ เพราะว่า มันชนแนวรับหรื อแนวต้ านของ Time
Frame ที่ใหญ่กว่า
ซึง่ มันทาให้ เราติดลบเป็ นหลาย ร้ อยจุด และมีเป็ นแนวรับแนวต้ านที่สาคัญเกิดขึ ้น ใน Time Frame ใหญ่
การเทรดใช้ Time Frame ที่หลากหลาย บางทีอาจจะทาให้ เราไม่เสียมากกว่าใช้ Time Frame เดียว

เพราะว่าทาให้ เราวิเคราะห์ในภาพรวมใหญ่ได้
มือใหม่สว่ นใหญ่จะดู Time Frame เดียวเท่านัน้ พวกเขาใส่อินดิเคเตอร์ เข้ าไปและไม่สนใจ Time Frame
อื่น ๆ
ปัญหาคือ เทรนด์ใหม่นนั ้ มาจาก Time Frame อื่นซึง่ มันจะทาให้ มือใหม่เหล่านันเจ็

้ บตัวเพราะว่าพวกเขา
ไม่ได้ ดภู าพรวม
การผสมการใช้ Time Frame
ที่ BabyPips.com, เรามีการผสมการใช้ Time Frame ในแบบของเรา ซึง่ เราจะเรี ยกมันว่า การผสม Time
Frame”
นี่คือการวิเคราะห์โดยนา แต่ละ Time Frame มาผสมกัน เพื่อใช้ ในการวิเคราะห์
เราจะสอนคุณว่า นอกจากเราจะสนใจใน Time Frame ที่เราเลือกแล้ ว แต่วา่ ต้ อง ซูมเข้ าออก ในแต่ละ

Time Frame เพื่อพิชิตฟอร์ เร็ กให้ ได้
พร้ อมหรื อยัง? คุณมัน่ ใจว่าจะทาได้ ไหม? คุณเหลืออีกประมาณหนึง่ เทอมของ ม.ปลาย ที่โรงเรี ยนของเรา
ใช่ไหม?
คุณยังไม่อยากจะเลิกกลางคันใช่ไหม?
อย่าพึง่ คิดอย่างนัน้ !
อย่างแรก ให้ ดใู ห้ กว้ างว่าเกิดอะไรขึ ้น
อย่าพยายามเอา หน้ าไปใกล้ ตลาดมาก แต่วา่ ให้ ดกู ว้ าง ๆ อยูห่ ่าง ๆ
คุณต้ องจาไว้ วา่ เทรนด์ใน Time Frame ที่ใหญ่กว่าจะมีโอกาสไปได้ อีกไกล และแนวรับแนวต้ านนัน้
แข็งแกร่งกว่าใน Time Frame ที่ใหญ่กว่า
เรามาเริ่มโดยการเลือก Time Frame ที่คณ

ุ ชอบและมาดู Time Frame ที่ใหญ่กว่า
ซึง่ คุณสามารถทาการตัดสินใจได้ วา่ จะส่ง ออร์ เดอร์ Buy หรื อ Sell ขึ ้นอยู่กบั ว่า ตลาดนันแกว่
้ งตัวหรื อเกิด
เทรนด์ แล้ วกลับมาที่ Time Frame ที่คณ ุ ได้ เลือกไว้ (หรื ออาจจะไปดู Time Frame ที่ตากว่า) ในการ
ตัดสินใจหาจุดเข้ าหรื อจุดของ จุดที่ต้องส่งออร์ เดอร์ Stop Loss หรื อ จุดทากาไร
เมื่อคุณรู้อย่างนี ้ บางทีนี่อาจจะเป็ นวิธีที่ดีที่สดุ ในการเทรดโดยการใช้ หลาย ๆ Time Frame ในการ

วิเคราะห์ คุณสามารถ ซูมไปดู Time Frame เล็ก ในการหาจุดเข้ า หรื อจุดออกที่ดี คุณเริ่มเห็นแสงสว่าง
มากกว่าคนที่เทรดโดยใช้ Time Frame เดียวแล้ วหล่ะ
พอจะเข้ าใจไหม? ถ้ ายังไม่เข้ าใจ ยังไม่ต้องห่วง เราจะมาดูตวั อย่างเพื่อให้ มนั ชัดเจนขึ ้นอีกหน่อย .
สมมุตวิ า่ ซินเดอร์ เรลล่า ซึง่ เบื่อการทาความสะอาดจากที่พี่สาวเธอทาสกปรก โดยหันมาเทรด forex
หลังจากที่เทรดเดโมมาซักพัก เธอเริ่มเข้ าใจว่าเธอชอบเทรด EUR/USD มากที่สดุ และรู้สกึ ดีกบั การเทรดที่

กราฟ 1 ชัว่ โมง เธอคิดว่า กราฟ 15 นาทีนนเร็
ั ้ วเกินไป และกราฟ 4 ชัว่ โมงนันก็
้ ยาวเกินไป และเธอก็ยงั
อยากนอนแบบสบายใจ
อย่างแรกที่ ซินเดอร์ เรลล่าร์ ทาคือ ย้ อนกลับไปดูกราฟ 4 ชัว่ โมง ซึง่ จะช่วยให้ เธอตัดสินว่าเทรนด์ไปทางไหน
ได้ ดี
เธอเห็นว่า ค่าเงินนันอยู
้ ่ในขาขึ ้นอย่างชัดเจน
สัญญาณการเทรดนี ้ ทาให้ ซินเดอร์ เรลล่าร์ ควรจะดูแค่ออร์ เดอร์ Buy อย่างเดียว และเธอจะเล่นตามเทรนด์

ใช่ไหม? เธอไม่อยากเทรดผิดทางและเสียกาไรที่เธอควรจะได้
และเธอ ย้ อนกลับมาดูที่กราฟ 1 ชัว่ โมง เพื่อช่วยในการหาจุดเข้ า เธอเลยกลับมาดูใน Stochastic อินดิเค

เตอร์
และเมื่อเธอมาดูที่กราฟ 1 ชัว่ โมง ซินเดอเรลล่าร์ เห็นว่า เกิดแท่งเทียน Doji และ Stochastic กาลังเคลื่อนที่
ออกจากจุด Oversold!
แต่วา่ ซินเดอเรลล่า ก็ยงั ไม่คอ่ ยแน่ใจ เธอต้ องการแน่ใจมากกว่านี ้ว่า จุดเข้ าของเธอนัน้ เป็ น จุดเข้ าที่ดี เธอ
เลยกลับไปดูกราฟ 15 นาที เพื่อช่วยหาจุดเข้ าที่ดียิ่งกว่า เผื่อว่าจะได้ ข้อมูลดียิ่งขึ ้น
ดังนันตอนนี
้ ้ ซินเดอเรลล่าร์ กาลังจ้ องอยู่กลับกราฟ 15 นาที และเธอเห็นว่า เส้ นเทรนด์ไลนนี ้เกิดแนวต้ าน
อย่างมีนยั สาคัญ ไม่เพียงแค่นนั ้ Stochastic ยังแสดงว่ามันกาลังเคลื่อนที่ออกจาก Oversold ด้ วย
เหมือนกัน!
เธอคิดว่าเป็ นเวลาที่เหมาะในการ Buy แล้ วเรามาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นต่อไป
และผลที่ออกมาคือ มันเกิดเทรนด์ขาขึ ้นอย่างต่อเนื่อง และ EUR/USD ขึ ้นไปอย่างชัดเจน
ซินเดอเรลล่าร์ ซึง่ ต้ องเข้ าเทรดที่ราคา 1.2800 และถ้ าเธอเปิ ดออร์ เดอร์ ไว้ ซกั สัปดาห์หนึ่ง เธอสามารถทา
กาไร ได้ ถึง 400 จุดเลย!
มีข้อจากัดของจานวน Time frame ที่คณ

ุ ใช้ เทรดแน่นอน คุณคงไม่อยากให้ กราฟของคุณเต็มไปด้ วย Time
Frame แตกต่างกันมากมาย
ใช้ อย่างน้ อย 2 Time Frame แต่ว่าอย่ามากกว่า 3 Time Frame เพราะว่า การเพิ่มเข้ าไปมากเกินไปจะทา
ให้ สบั สน คุณจะรู้สกึ ว่าคุณเสียความมัน่ ใจและ กลายเป็ นบ้ าในที่สดุ
การรวม Time Frame
ที่ โรงเรี ยน BabyPips.com School of Pipsology, เรามักจะใช้ Time Frame 3 อัน เรารู้สกึ ว่ามันยืดหยุน่
ได้ พอเหมาะ และสามารถถอดรหัส เทรนด์ยาว ระยะสัน้ และเทรนด์กลาง ๆ ได้
Time Frame ใหญ่ที่สดุ เพื่อใช้ เป็ นเทรนด์หลักของเรา ซึง่ นี่ทาให้ เราเห็นภาพรวมที่เราอยากจะเทรด
Time Frame ที่เล็กว่าเรามักจะใช้ มนั เพื่อดูวา่ สัญญาณ Buy หรื อ Sell ขัดแย้ งกันหรื อเปล่า?
Time Frame ที่เล็กที่สดุ จะแสดงเทรนด์เล็ก ๆ และช่วยเราหาจุดเข้ า หรื อจุดออกจากเทรนด์ที่ดีได้
คุณสามารถใช้ Time Frame ไหนก็ได้ ที่คณ

ุ ชอบตราบเท่าที่คณ
ุ มีเวลา ให้ มนั เคลื่อนไหวต่างกัน และเวลา
ต่างกัน
คุณอาจจะใช้ ช่วงเวลาดังต่อไปนี ้ :
 1-นาที, 5-นาที , และ 30- นาที

 5-นาที 30-นาที, และ 4-ชัว่ โมง
 15-นาที , 1-ชัว่ โมง , และ 4- ชัว่ โมง
 1-ชัว่ โมง, 4- ชัว่ โมง ,และ วัน
 4-ชัว่ โมง , วันy, และสัปดาห์
เมื่อคุณตัดสินใจจะใช้ Time Frame เท่าไหร่ คุณต้ องแน่ใจว่า เวลามีความแตกต่างกันมากพอที่จะทาให้

Time Frame เล็กกว่าเคลื่อนไหวกลับ โดยไม่กระทบกับ Time frame ใหญ่กว่ามากนัก
ถ้ า Time Frame ใกล้ กนั เกินไป คุณจะไมม่สามารถบอกความแตกต่างของมันได้ ซึง่ ก็ใช้ ไม่ได้ ผล
สรุ ป : การวิเคราะห์ โดยใช้ หลาย Time Fame
ตอนนี ้คุณจบบทเรี ยนนี ้แล้ ว เย้ !!
นี่เป็ นทิปเล็ก ๆ น้ อย ๆ ให้ คณ

ุ จาไว้ :
 คุณต้ องตัดสินใจว่า Time Frame ไหนที่เหมาะกับคุณ ซึง่ คุณควรจะลองแต่ละ Time Frame ใน

สภาพตลาดที่แตกต่างกัน บันทึกผลและวิเคราะห์วา่ Time Frame ไหนที่เหมาะกับคุณมากกว่า
 เมื่อคุณพบ Time Frame ที่คณ ุ จะใช้ ให้ ไปหา Time Frame ที่ใหญ่กว่า แล้ วดูวา่ ควรจะBuy หรื อ
Sell ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ทิศทางของเทรนด์ แล้ วกลับมาดู Time Frame ที่คณุ ใช้ (หรื อต่ากว่านัน) ้ เพื่อทา
การตัดสินใจหาจุดเข้ าจุดออก
 การใส่มิตเิ ข้ าไปใน การวิเคราะห์ เข้ าไป ในการวิเคราะห์ time Frame ทาให้ คณ ุ ได้ เปรี ยบในการเท
รดมากกว่าการใช้ Time Frame เดียว
 ทาให้ มนั กลายเป็ นนิสยั ในการใช้ หลาย Time Frame ในการเทรด
 ให้ คณ
ุ ฝึ กอย่างสม่าเสมอ ถ้ าไม่อยากพลาดในการเทรดว่าเกิดอะไรขึ ้นโดยใช้ Time frame แบบผิด
ๆ และคุณต้ องรู้ว่าจะต้ องใช้ ชว่ งเวลาไหน คุณควรจะฝึ กใช้ กราฟสามกราฟในเวลาเดียวกันด้ วย!
 เลือก Set ของ Time Frame ที่คณ ุ จะดู และมุง่ ไปที่ Time Frame เหล่านัน้ เรี ยนรู้ทงหมดว่
ั้ าตลาด
มันทางานอย่างไรกับช่วงเวลาเหล่านัน้
 อย่ามองหลาย Time Frame เกินไป คุณจะรู้สกึ ว่าข้ อมูลมันปนกันมัว่ ไปหมดในหัวของคุณ และคน
จะพบกับความวุน่ วายเมื่อพบว่า หัวคุณระเบิด เลือดสาดเต็มโต๊ ะของคุณ ให้ ใช้ เฉพาะ 2-3 Time
Frame เท่านัน้ เยอะกว่านันไม่ ้ จาเป็ น
 เราต้ องย ้าเสมอว่า ให้ มองการไกล มองแบบกว้ าง ๆ ใช้ Time Frame ให้ หลากหลายเพื่อแก้ ปัญหา
ความขัดแย้ งของตัวเครื่ องมือ และ time Frame และจาไว้ เสมอว่าคุณต้ องพยายามมองภาพรวม
ของตลาดให้ ออก
อารมณ์ ตลาดคืออะไร?
แล้ วนายตลาดรู้ สึกอย่ างไร?
นักเทรดทุกคนจะมีความเห็นของตนเองต่อตลาด
"มันเป็ นตลาดหมี มันจะลงแน่นอน!"
"เรากาลังจะมือขึ ้น ตอนนี ้เริ่มเป็ นตลาดกระทิง ราคากาลังขึ ้นแล้ ว "
นักเทรดเดอร์ แต่ละคนและทุกคนจะมีคาอธิบายของแต่ละคนว่าทาไมตลาดถึงเคลื่อนไหวในทิศทางนัน้
เมื่อคุณเทรด นักเทรดอธิบายในทัศนะคติของเขาไม่วา่ เขาจะเทรดในทิศทางไหน แต่ว่าบางครัง้ ไม่สาคัญว่า

เทรดเดอร์ จะรู้สกึ ยังไง ตลาดจะเคลื่อนไหวไปทางใดทางหนึง่ และไม่สาคัญว่าคุณจะวาดเส้ นเทรนด์ไลน์
สวยขนาดไหน
นักเทรดต้ องเข้ าใจ ภาพรวมของตลาดนันเต็

้ มไปด้ วยความคิดเห็น ความคิด ทัศนคติของนักเทรดในตลาด
ใช่ไหม? ทุกคน ...
ซึง่ ทังหมดนี
้ ้รวมความรู้สกึ ของผู้ที่อยูใ่ นตลาดที่เราเรี ยกว่า อารมณ์ตลาด
มันเป็ นการครอบงาของอารมณ์ หรื อ ความคิดของคนส่วนใหญ่ในตลาดรู้สึกและออกมาในรูปแบบของ

ทิศทางราคาตลาด
การพัฒนาความเข้ าใจเรื่องอารมณ์ ตลาด

ในฐานะนักเทรด มันเป็ นหน้ าที่ของคุณที่จะทาความเข้ าใจว่า ตลาดนันรู ้ ้ สกึ ยังไง แล้ วเครื่ องมือนันได้
้ ชี ้วัด
เงื่อนไขการเกิดสภาวะตลาดกระทิงไหม? นักเทรดทาให้ เกิดภาวะตลาดหมีใช่ไหม? เราไม่สามารถบอกว่า
ตลาดมันจะเป็ นยังไง แต่วา่ สิ่งที่เราควรทาคือ ตอบสนองเมื่อมันเกิดขึน้ ในตลาด
จาไว้ วา่ การเข้ าใจอารมณ์ตลาดซึง่ ไม่ได้ ให้ จดุ เข้ าจุดออกในการเทรด แต่วา่ อย่าพึง่ สิ ้นหวัง การเข้ าใจ
อารมณ์ตลาดนันช่ ้ วยให้ คณ
ุ ตัดสินใจว่าควรจะตามเทรดตาม ไปหรื อไม่ แน่นอนว่าคุณควรจะรวมการ
วิเคราะห์อารมณ์ตลาดด้ วยเทคนิค และการวิเคราะห์ทางพื ้นฐาน ซึง่ จะทาให้ คณ ุ ได้ ความคิดดี ๆ
ในตลาดหุ้น และ ออพชัน่ นักเทรดสามารถดูปริมาณการเทรด เพื่อใช้ ดอู ารมณ์ของตลาดได้ ถ้ าราคาหุ้น

เป็ นขาขึ ้น แต่วา่ ปริมาณหุ้นกาลังลดลง มันเป็ นสัญญาณว่าตลาดกาลังเข้ าสูภ่ าวะ Overbought หรื อ ถ้ า
ตลาดหุ้นกาลังเป็ นขาลง และกลับมีปริมาณซื ้อเข้ ามามาก นัน่ หมายถึงอารมณ์ตลาดได้ เปลี่ยนจากภาวะ
หมีเป็ นภาวะตลาดกระทิง
โชคไม่ดี เมื่อตลาดค่าเงินนันเทรดผ่
้ านระบบ OTC (Over the Counter) ซึง่ มันไม่มีตลาดกลางจริง ๆ นัน่
หมายความว่าปริมาณในการเทรดนันไม่ ้ สามารถประเมินได้ ง่ายนัก
อุ๊บบบ!
โอ้ ไม่!!!!
ไม่มีเครื่ องมือในการบอกปริ มาณการเทรด แล้ ว
เราจะบอกอารมณ์ตลาดได้ อย่างไร?!
นี่เป็ นจุดที่สาคัญที่สดุ เรื่องรายงานการซื ้อขาย
ของนักเทรดเข้ ามาเกี่ยวข้ อง!
รายงานการซือ้ ขายของนักเทรด
รายงาน COT : อะไร ที่ไหน เมื่อไหร ทาไม และ อย่ างไร
หน่วยงาน The Commodity Futures Trading Commission, or CFTC, ตีพิมพ์ Commitment of Traders
report (COT) หรื อรายงานการซื ้อขายของนักเทรด ทุก ๆ วันศุกร์ ราว ๆ บ่ายสองโมงครึ่ง (ตีสองครึ่งบ้ าน
เรา)
เพราะว่า COT จะบอกจานวน Buy หรื อ Sell ออร์ เดอร์ ทงหมดที ั้ ่มาจากนักเก็งกาไรและโบรคเกอร์ ซึง่ มัน
เป็ นข้ อมูลที่สาคัญที่จะเข้ าใจว่า ตลาดแห่งนี ้ผู้คนในตลาดนันส่
้ งออร์ เดอร์ ในตลาดเยอะขนาดไหน
ต่อมาเราจะให้ คณุ เจอกับผู้คนที่เล่นในตลาด ซึง่ มีทงนั

ั ้ กเก็งกาไร นักเทรดรายย่อย เหมือนกับผู้เล่นในทีม
กีฬา แต่ละกลุม่ ก็มีลกั ษณะ และบทบาทแตกต่างกัน การติดตามพฤติกรรมของนักเทรดเหล่านี ้ ซึง่ คุณ
สามารถคาดเดาการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด
บางทีคณ
ุ อาจจะกาลังถามตัวเองว่า “แล้ วฉันต้ องใช้ ข้อมูลเหล่านี ้จากตลาด Future ของ Forex ทาไม? "
"แล้ วรายงานของตลาด Forex ไม่มีหรื อ? ซึง่ วัดจากปริมาณออร์ เดอร์ ที่เทรดเดอร์ ส่งออร์ เดอร์ ? "
"ผมเป็ นนักเทรด Forex! กิจกรรมในตลาดฟิ วเจอร์ นนซึ

ั ้ ง่ ไม่ได้ เกี่ยวกับผม"
จาไว้ วา่ เมื่อตลาด Forex เทรดผ่านระบบ OTC ออร์ เดอร์ จะไม่ผา่ นตลาดกลางเหมือนกับตลาดหุ้น
Chicago Mercantile Exchange.
ดังนันสิ
้ ่งที่ใกล้ เคียงที่สดุ ที่เราจะสามารถใช้ บอกสถานะของตลาด ว่าพวกขาใหญ่เทรดยังไงคืออะไร?
ใช่ ที่คณ
ุ คิดนัน่ แหละ...
The Commitment of Traders report ของตลาด future forex
ุ จะใช้ ข้อมูลรายงานนี ้ในกลยุทธ์การเทรดของคุณ คุณต้ องรู้ก่อนว่าจะหารายงานนี ้ได้ ที่ไหน แล้ ว
จะอ่านทาความเข้ าใจยังไง
3 ขัน้ ตอนในการเข้ าถึงข้ อมูล COT Report

ขัน้ ตอนที่ 1:
เปิ ดหน้ าเว็บดังต่อไปนี ้ (http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm)
เมื่อหน้ าจอออกมาแล้ ว เลื่อนลงไปซักหน้ าสองหน้ า ไปที่ "Current Legacy Report" และ คลิ๊กที่ "Short
Format" ใต้ r "Futures Only" บนแถว "Chicago Mercantile Exchange" เพื่อจะเข้ าดูรายงาน COT
report.
ตามที่ดตู อนแรกเหมือนกับตัวเลขที่มาเป็ นบล็อก ๆ แต่ก็หาสิ่งที่เราต้ องการได้ ให้ กด CTRL+F (หรื ออะไรก็
ตามที่ใช้ เป็ นเครื่ องมือการหาในหน้ าจอโปรแกรมของเรา)แล้ วก็พิมพ์คา่ เงินที่คณ
ุ ต้ องการหา
ในการหาค่าเงิน GBP,ตามตัวอย่างให้ หาคาว่า "Pound Sterling" และโปรกแรมจะพาคุณไปในส่วนที่มี

หน้ าตาอย่างนี ้ :
ว๊ าวว! แล้ วนี่มนั อะไรเนี่ย?! ไม่ต้องห่วง เราจะอธิบายให้ คณ

ุ ว่ามันคืออะไร
 Commercial: นี่เป็ นการซื ้อขายที่พวกขาใหญ่ ในการคานกาไรไว้ เพื่อป้องกันตัวเองจากการ

เปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่รุนแรง
 Non-Commercial: ส่วนนี ้เป็ นการผสมกันของนักเทรดบัญชีสว่ นตัว กับสถาบันการเงิน ซึง่ ส่วนนี ้เท
รดเดอร์ กาลังมองหาจุดที่เขาทากาไรได้ หรื ออีกแง่หนึง่ เทรดเดอร์ เหล่านี ้ก็เหมือนคุณ!
 Long: ตัวเลขของสัญญา Buy ที่รายงานต่อ CFTC.
 Short: ตัวเลขของสัญญา Sell ที่รายงานต่อ CFTC.
 Open interest: คอลัมน์นี ้แสดงถึงจานวนตัวเลขของสัญญาที่ยงั ไม่ได้ จบั คู่
 Number of traders: นี่เป็ นตัวเลขรวมของจานวนผู้เทรดผู้ที่ต้องรายงานการเปิ ดออร์ เดอร์ ตอ่
CFTC.
 Reportable positions: ตัวเลขของ ออพชัน่ และ ฟิ วเจอร์ ที่จาเป็ นต้ องรายงานตามกฏของ CFTC
 Non-reportable positions: ออร์ เดอร์ ของเทรดเดอร์ ที่ไม่ต้องรายงาน CFTC อย่างเทรดเดอร์ ราย
ย่อย
ถ้ าคุณต้ องการ เข้ าถึงข้ อมูลในอดีตทังหมด

้ คุณสามารถดูได้ จากที่นี่ here.
คุณจะเห็นอะไรเยอะแยะในรายงานแต่วา่ คุณไม่ต้องจาเนื ้อหาในนันทั

้ งหมด
้
เพราะว่าคุณยังใหม่ คุณจะมุ่งไปยังการหาคาตอบของคาถามเบสิคอย่าง :
"แล้ วตลาดรู้สึกยังไงสัปดาห์นี ้?!"
เข้ าใจกับกลุ่ม 3 กลุ่ม

เพื่อที่จะเข้ าใจตลาดฟิ วเจอร์ สิ่งแรกที่คณ
ุ ต้ องรู้ว่าใครเป็ นใครในตลาด และซึง่ คนเหล่านี ้สามารถจัด
แบ่งกลุม่ ออกเป็ น 3 สามกลุ่ม :
1. Commercial traders (Hedgers)

2. Non-commercial traders (นักเก็งกาไรรายใหญ่)
3. Retail traders (นักเก็งกาไรรายย่อย)
อย่ ามองข้ างCommercial - The Hedgers

Hedgers หรื อ commercial traders เป็ นผู้ที่ต้องการจะป้องกันตัวพวกเขาเองจากเหตุการณ์ไม่คาดฝัน
เกษตรกร หรื อ ชาวนาผู้ที่ต้องการจะป้องกันความเสี่ยง (จากัดความเสี่ยง) ของความเสี่ยงจากความผัน
ผวนของราคาโภคภัณฑ์เป็ นส่วนหนึง่ ที่อยูใ่ นกลุม่ นี ้
ธนาคาร หรื อ องค์กร ที่กาลังจะป้องกันตัวเขาเองกจากการเปลี่ยนแปลงราคากระทันหัน หรื อสินทรัพย์อื่น

ๆ ที่พวกเขาเทรด
ลักษณะของ Hedgers คือพวกเขาจะเล่นช่วง ราคาตลาดช่วงกระทิงอยูจ่ ดุ ต่าสุดตลาด และ ราคาตลาด

ช่วงภาวะหมีอยูจ่ ดุ สูงสุดของตลาด
พวก Hedgehog หมายความว่าอย่างไร?
หมายเหตุ คาว่า Hedge หมายถึงการเก็งกาไรโดยมีความเสี่ยงต่า หรื อการใช้ การจากัดความเสี่ยง
นี่เป็ นตัวอย่างในชีวิตจริง :
มีไวรัสระบาดในสหรัฐฯ และทาให้ ผ้ คู นกลายเป็ นซอมบี ้ ซอมบี ้อยูเ่ ต็มไปหมดและพยายามจะขโมยเอา

ไอโฟนของคนอื่นมาใช้
มันทาให้ ผ้ คู นเริ่มสับสนและช่วยเหลือตัวเองไม่ด้เมื่อพวกเขาไม่มี ไอโฟนที่เขารัก และการกระทาแบบนี ้

จะต้ องถูกหยุดก่อนที่ชาติจะล่มสลาย !
ปื นและกระสุนดูทา่ จะใช้ กบั ซอมบี ้ไม่ได้ ผล ทางเดียวใกนารกาจัดพวกมันก็คือตัดหัวทิ ้งซะ
Apple สบโอกาสนี ้จึงตัดสินใจที่จะสร้ างกองทัพซามูไรส่วนตัวเพื่อป้องกันไอโฟนที่มีคา่ ของผู้ใช้ ทงหลาย

ั้
และจาต้ องนาเขาดาบซามูไรจากญี่ปนุ่ Steve Jobs เลยติดต่อกับช่างตีดาบซามูไรและอยากจะจ่ายเป็ น

เงินเยนเมื่อดาบเสร็จหลังจากสามเดือน
Apple ยังรู้อีกว่า ถ้ าค่าเงิน USD/JPY อ่อนค่า มันจะทาให้ เขานันจ่

้ ายเป็ นเงินเยนเยอะขึ ้นสาหรับค่าทาดาบ
พวกเขาป้องกันตัวเขาเองด้ วยการ Hedge ค่าเงินไว้ ด้ วยการซื ้อ ฟิ วเจอร์ เงินเยน
ถ้ า USD/JPY อ่อนค่าหลังจากสามเดือน บริษัทจะได้ กาไรจากสัญญาฟิ วเจอร์ และทดแทนค่าทาดาบที่เขา

ต้ องจ่ายเพิ่มขึ ้น
หรื อ อีกแง่หนึง่ ถ้ า USD/JPY แข็งค่า หลักจากสามเดือน เขาจะขาดทุนในสัญญาฟิ วเจอร์ ซึง่ จะทดแทน

กับค่าใช้ จา่ ยในการซื ้อดาบซามูไรที่ถกู ลง
นักเก็งกาไรขาใหญ่ (The Large Speculators)

ตรงข้ ามกับ Hedgers ที่ไม่สนใจการทากาไรจากการเทรด แต่นกั เก็งกาไรนันเกิ
้ ดมาเพื่อสิ่งนี ้และไม่สนใจ
มูลค่าของสินทรัพย์นน!
ั้
นักเก็งกาไรหลายคนส่วนใหญ่จะเป็ นพวกที่เล่นตามเทรนด์ คือการซื ้อเมื่อเกิดเทรนด์ขาขึ ้น และขายเมื่อ

ตลาดอยูใ่ นช่วงขาลง พวกเขาจะพยายามส่งออร์ เดอร์ เมื่อมีจดุ กลับตัวของทิศทางราคาขึ ้น
ขาใหญ่ทงหลายในตลาดนั
ั้ นยั
้ งเป็ นขาใหญ่ในตลาดฟิ วเจอร์ ด้วย และยังมีขนาดเงินทุนมหาศาล
ดังนัน้ กิจกรรมการเทรดของเขาทาให้ ตลาดนันเกิ้ ดความเคลื่อนไหวอย่างชัดเจน พวกเขามักจะใช้ คา่ เฉลี่ย

เคลื่อนที่ และถือออร์ เดอร์ จนกว่าเทรนด์จะเปลี่ยน
ลูกปื นยาง – นักเก็งกาไรรายย่ อย

นักเก็งกาไรรายย่อย มีบญ
ั ชีขนาดเล็ก ซึง่ รวมไปถึงเฮจด์ฟัน และ นักเทรดรายย่อย
พวกเขาส่วนใหญ่ มักจะเล่นตรงข้ ามกับเทรนด์ซงึ่ ผิดทิศทางตลาด และพวกเขาก็ประสบความสาเร็จ น้ อย

กว่าพวกขาใหญ่มากนัก
อย่างไรก็ตาม เมื่อพวกเขาเล่นตามเทรนด์พวกเขาก็ให้ ความสาคัญกับราคาสูงสุดกับต่าสุดของตลาด

เหมือนกัน
กลยุทธ์ การเทรด COT

เมื่อเรารู้วา่ COT ออกมาทุกอาทิตย์ ประโยชน์ของมันต่ออารมณ์ของตลาดคือการเป็ นเครื่ องมือใช้ บอก
อารมณ์ซงึ่ เหมาะกับเหมาะกับการเทรดระยะยาว
นี่เป็ นคาถามที่คณ
ุ อาจจะอยากถามเราตอนนี ้ :
แล้ วเราจะเปลี่ยนไอ้ ตารางในแผนกระดาษที่ปริน้ ท์ออกมา มาเป็ นเครื่ องมือในการบอกอารมณ์ตลาดและ

มันจะช่วยเราทากาไรได้ อย่างไร?
วิธีหนึง่ ในการใช้ รายงาน COT ในการเทรดคือ การหา ปริมาณการซือ้ หรือขาย สุทธิ
การใช้ ออร์ เดอร์ เหล่านี ้ให้ สญ

ั ญาณว่าตลาดนันจะเกิ
้ ดการกลับเทรนด์ข้างหน้ าไม่ไกลนักเพราะว่าถ้ าทุกคน
ส่งออร์ เดอร์ Buy แล้ วจะเหลือใครมาให้ ซื ้ออีก? ?
ไม่มี.
และถ้ าทุกคนส่งออร์ เดอร์ sell กันหมด แล้ วใครจะมาขายอีก?
อะไรนะ?
ดัง ๆ หน่อยสิ ...
ใช่ ถูกต้ อง ไม่มีหรอก
สิ่งหนึง่ ที่เหมือนกันที่ต้องจาคือ ลองนึกถึงการขับรถลงไปจนสุดถนนโดยไม่เบรค แล้ วจะเกิดอะไรขึ ้นถ้ าคุณ

ไม่เบรค? คุณไม่สามารถไปต่อได้ หรอก ถ้ ามันไม่มีถนนอยู่ข้างหน้ าอีก สิ่งเดียวที่คณ
ุ ทาได้ คือ เลี ้ยวกลับ
ลองมาดูกราฟ EUR/USD จาก TimingCharts:
ครึ่งบน เรามีทิศทางราคาของ EUR/USD และครึ่งล่างของกราฟ เรามีข้อมูลการส่งออร์ เดอร์ Buy และ Sell

ออร์ เดอร์ ของ ตลาดฟิ วเจอร์ EUR ซึง่ สามารถแบ่งได้ เป็ นสามกลุม่ ดังนี ้:
 Commercial tradersหรื อ Hedger (เส้ นสีน ้าเงิน)

 Large Non-commercial หรื อ นักเก็งกาไรรายใหญ่ (เส้ นสีเขียว)
 Small non-commercial หรื อนักเก็งกาไรรายย่อย (เส้ นสีแดง)
อย่าพึง่ สนใจออร์ เดอร์ ของ Hedger ตอนนี ้ เพราะว่าส่วนใหญ่พวกเขาจะ Hedge ออร์ เดอร์ ขณะที่นกั เทรด
รายย่อยนันไมม่
้ ได้ อยูใ่ นประเด็นของเรา
เราลองมาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นในช่วงปี 2008 อย่างที่คณุ เห็น EUR/USD นัน้ อ่อนค่าอย่างต่อเนื่องจากเดือน

กรกฏาคมไปจนถึงเดือนกันยายน เนื่องจากมูลค่าออร์ เดอร์ Sell สุทธิของนักเก็งกาไรรายใหญ่ ได้ อ่อนตัวลง
ทาให้ EUR/USD อ่อนค่าลงด้ วย ในช่วงกลางเดือนกันยายน ออร์ เดอร์ Sell ของเดือนจนค่าสูงสุดที่ 45600
ออร์ เดอร์ และหลังจากนันนั
้ กลงทุนเริ่มซื ้อ ฟิ วเจอร์ EUR กลับ ขณะที่ EUR/USD แข็งค่าอย่างรวดเร็วจาก
1.2400 ไปจนถึงเกือบ 1.4700!
ตลอดปี ถดั ไป มูลค่าออร์ เดอร์ ของฟิ วเจอร์ EUR ขังแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง ตามที่คาดไว้ และยังเคลื่อนไหวไป
ทาราคาสูงสุดครัง้ ใหม่ที่ราว ๆ 1.5100 ในตอนต้ นของเดือนตุลาคมปี 2009 ฟิ วเจอร์ ยโู ร มีออร์ เดอร์ Buy
สูงสุดถึง 51000 ก่นอที่จะเกิดจุดกลับตัว หลังจากนัน้ EUR/USD เริ่มอ่อนค่าอีกครัง้
โหววววววว! แค่ใช้ รายงาน COT เป็ นเครื่ องมือในการวิเคราะห์ เราสามารถจับเทรนด์ขนาดใหญ่จากเดือน

ตุลาคมปี 2008 ไปถึง เดือนมกราคม ปี 2009 และเดือน พฤศจิกายน 2009 ไปจนถึง เดือนมีนาคม 2010
ช่วงแรกอยูใ่ นช่วงกลางของเดือนกันยายน 2009 ถ้ าคุณเห็น Sell ออร์ เดอร์ ของนักเก็งกาไรไปถึงจุดสูงสุด

คุณสามารถส่งออร์ เดอร์ Buy ที่ราว ๆ 1.2300 ซึง่ นี่ทาให้ คณ
ุ ได้ กาไรถึงสองพันจุดภายในไม่กี่เดือน!
ตอนนี ้ คุณเห็นแล้ วว่าออร์ เดอร์ Buy สูงสุด ในเดือนพฤศจิกายน 2009 คุณต้ องส่งออร์ เดอร์ EUR/USD และ
คุณจะได้ กาไรราว ๆ 1500 จุด !
ด้ วยความเคลื่อนไหวสองจุดนี ้ การใช้ รายงาน COT ในการบอกอารมณ์ตลาดแล้ วคุณยังทากาไรได้ จากมัน

ราว ๆ 3500 จุด สุดยอดเลยใช่ไหม??
การเลือกราคาสูงสุดและต่าสุด
คุณอาจจะคิดว่า การส่งออร์ เดอร์ Buy และ Sell ควรจะส่งเมื่ออารมณ์ตลาดนันถึ
้ งจุดขีดสุด
ถ้ าคุณสังเกตุจากตัวอย่างก่อนหน้ านี ้ นักเก็งกาไร(เส้ นสีเขียว) และกลุม่ Hedger (เส้ นสีน ้าเงิน) ก็ให้
สัญญาณในทิศทางตรงกันข้ าม ขณะที่ Hedger จะซื ้อเมื่อตลาดอยูท่ ี่จดุ ต่าสุด พวกเก็งกาไรก็จะ Sell
เพราะราคาอยูใ่ นทิศทางขาลง
และมาดูกราฟนี่อีกครัง้ หนึง่ :
พวก Hedgers ถือว่าเป็ นตลาดหมีเมื่อตลาดเคลื่อนไหวอยูใ่ นจุดสูงสุดขณะที่นกั เก็งกาไรถือว่าเป็ นตลาด

กระทิงเมื่อราคากาลังเคลื่อนที่เป็ นขาขึ ้น
จากผลดังกล่าว ออร์ เดอร์ เก็งกาไรบอกว่ าทิศทางของเทรนด์ ขณะที่ออร์ เดอร์ Commercial จาก

พวก Hedger นัน้ สามารถเป็ นจุดกลับตัวของเทรนด์ ได้
ถ้ าฝั่งของ Hedgers ยังคงเพิ่มออร์ เดอร์ Buy ของพวกเขาและพวกนักเก็งกาไรเพิ่มออร์ เดอร์ Sell เราจะเห็น

จุดต่าสุดของตลาดในไม่ช้า
ถ้ า Hedgers พยายามส่งออร์ เดอร์ Sell เข้ าไปในตลาดและนักเก็งกาไรพยายามส่งออร์ เดอร์ Buy ราคา

สูงสุดของตลาดก็จะเกิดขึ ้น
แน่นอนที่มนั ยากในการบอกว่าจุดสูงสุดหรื อต่าสุดที่ที่อารมณ์สดุ โต่งของตลาดจะเกิดขึ ้นอยู่ตรงไหน ดังนัน้

มันอาจจะดีถ้าเรารอไปก่อนจนกว่าจะเกิดสัญญาณที่ชดั เจนเกิดขึ ้น
เราสามารถพูดได้ วา่ นักเก็งกาไร ที่เล่นตามเทรนด์สามารถจับเทรนด์หลักได้ แต่มกั จะหาจุดกลับตัวผิด
ขณะที่ Hedger พลาดเทรนด์หลัก แต่พวกเขาก็ได้ จดุ กลับตัวของราคาที่ดีมาเช่นกัน
เมื่ออารมณ์ตลาดสุดโต่งเกิดขึ ้น มันจะเป็ นช่วงเวลาที่ดีที่สดุ สาหรับนักเก็งกาไร
กฏง่ าย ๆ ของเรื่ องนีค้ ือ ทุกครั ง้ ที่ตลาดเกิดราคาสูงสุดหรื อต่าสุดนัน้ จะมีอารมณ์ ตลาดสุดโต่ งอยู่

ด้ วย แต่ ว่าไม่ ใช่ ว่าอารมณ์ สุดโต่ งของตลาดนัน้ จะบอกว่ ามันเป็ นราคาสูงสุดและต่าสุดได้
เครื่ องมือCOT ของคุณเอง
การมีเครื่ อง(Indicator) เป็ นของตัวเองเหมือนกับมีม้าเป็ นของตัวเอง
การใช้ รายงาน COT มีประโยชน์ในฐานะเครื่ องที่ใช้ ในการบอกจุดกลับตัวของตลาดได้
แต่มีปัญหาอย่างหนึง่ คือ เราไม่สามารถมองดูที่ข้อมูลที่ปริ๊นออกมาแล้ วบอกว่า อะฮ้ า ดูเหมื อนกว่าตลาด

กาลังจะเกิดอารมณ์สดุ โต่งนะ ฉันจะส่งออร์ เดอร์ Sell หรื อ Buy ถุงเท้ าสิบล้ านคู่
การจะบอกภาวะสุดโต่งของตลาดนันยากมากเพราะว่
้ า ออร์ เดอร์ ซื ้อ ขายสุทธินนั ้ ไม่ได้ เกี่ยวกับเรื่ องนี ้เลย
เมื่อจุดสุดโต่งของ 5 ปี ที่แล้ วอาจะไม่ได้ อยูร่ ะดับเดียวกันในปี นี ้ แล้ วเราจะทายังไง?
คุณต้ องทาอย่างไรในการสร้ างดัชนีที่จะช่วยคุณบอกอารมณ์ตลาดได้ ข้ างล่างนี ้เป็ นขันตอนในการสร้

้ าง
ดัชนีชี ้วัดนี ้
1. ตัดสินใจว่าเราจะให้ มนั ครอบคลุมช่วงเวลาจานวนเท่าไหร่ ยิ่งค่ามากที่เราใส่ในดัชนี ยิ่งอารมณ์

ตลาดยิ่งมีน้อยที่เราจะได้ แต่วา่ มันก็ยิ่งน่าเชื่อถือขึ ้นไปอีก การใส่คา่ น้ อยมันจะมีสญ
ั ญาณเยอะ
แต่วา่ มันก็ทาให้ เกิดสัญญาณผิดพลาดได้ เช่นกัน
2. คานวณความแตกต่างระหว่างออร์ เดอร์ ของนักเก็งกาไรกับ Hedger ในแต่ละสัปดาห์
สูตรในการคานวณความแตกต่างนี ้คือ :
ความแตกต่ าง = จานวนออร์ เดอร์ ของนักเก็งกาไรรายใหญ่ สุทธิ - จานวนออร์ เดอร์ ของ

Hedger สุทธิ
ส่วนใหญ่แล้ ว ถ้ านักเก็งกาไรรายใหญ่ Buy เยอะจะทาให้ พวก Hedger จะ Sell เยอะเช่นกัน ซึง่ ผล

จะออกมาเป็ นแง่บวกต่อตลาด
อีกแง่หนึง่ ถ้ านักเก็งกาไรรายใหญ่ Sell เยอะ จะทาให้ พวก Hedger จะ Buy เยอะ ซึ่งทาให้ ผลที่
ออกมาเป็ นลบกับตลาด
3. จัดอันดับผลต่าง ๆ ตามตัวเลขออร์ เดอร์ ที่ลบมากที่สดุ ไปถึงบวกมากที่สดุ

4. จัดค่าจาก 100 ตัวที่มีคา่ มากที่สดุ ไปถึง 0 ที่มีคา่ น้ อยที่สดุ
แล้ วเราก็จะได้ Indicator COT! ซึง่ กราฟจะคล้ ายกับ RSI และ Stochastic ที่เราศึกษามาก่อนหน้ านี ้
เมื่อเราใส่คา่ ตัวเลข 0-100 เข้ าไปแล้ วเราจะได้ รับการเตือนเมื่อมีข้อมูลใหม่เข้ ามาในดัชนีเมื่อมันถึงจุด 0

หรื อ 100 ซึง่ บอกเราถึงความแตกต่างระหว่างออร์ เดอร์ ของสองกลุม่ มีความแตกต่างกันมาก และจุดกลับ
ตัวใกล้ จะมาถึง
จาไว้ วา่ เราจะสนใจว่าทิศทางของเทรนด์จะไปทางไหน และมันจะจบเมื่อไหร่ ถ้ าระดับ COT ทาให้ เราเห็น

ว่าตลาดนันเกิ
้ ดจุดพีค มันจะช่วยชี ้ทางในการทากาไรให้ เรา
มาเล่ นกับตัวเลขกัน
ตอนนี ้เรารู้ว่าจะตัดสินใจกับอารมณ์ตลาดสุดโต่งแล้ ว แล้ วไงต่อหล่ะ? จาได้ ไหมว่า ไม่ใช่ทกุ ๆ ครัง้ อารมณ์
ตลาดสุดโต่งนันที ้ ่บอกว่ามันเป็ นจุดยอด หรื อจุดต่าสุด ฉะนันเราต้
้ องมีเครื่ องมือที่แม่นยามากกว่านี ้ การ
คานวณเปอร์ เซ็นต์ของออร์ เดอร์ เก็งกาไรที่มีด้าน Buy หรื อ Sell จะทาให้ เราเข้ าใจตลาดได้ ดีขึ ้นว่าถึงจุด
ยอดหรื อจุดต่าสุดหรื อยัง?
สมการเหล่านี ้ใช้ ในการคานวณ %-Buy และ %-Sell ดังนี ้:
เพื่อให้ เข้ าใจยิ่งขึ ้น เรามาย้ อนไปซักสองสามปี แล้ วมาดูว่าเกิดอะไรขึ ้นกับ ฟิ วเจอร์ คา่ เงินดอลล่าร์ แคนาดา
กัน
มาที่รายงาน COT ที่ออกมาเมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2008 ซึง่ ฝั่งนักเก็งกาไรมีออร์ เดอร์ สทุ ธิ 28,085 สัญญา
และวันที่ 20 มีนาคม 2009 มีออร์ เดอร์ Sell สุทธิ 23950 สัญญา ด้ วยข้ อมูลนี ้ เราจะเห็นว่ามีความเป็ นไป
ได้ สงู ในการเกิดจุดต่าสุดของราคาในเดือนสิงหาเมื่อมีนกั เก็งกาไรที่ Sell ในเดือนนี ้เยอะเป็ นพิเศษ
แต่รอซักประเดี๋ยว คุณกาลังคิดว่า ไม่เห็นยากเลยใช่ไหม?
ถ้ าเราดูชดั ๆ จะเห็นว่ามีสญ
ั ญา Sell อยู่ 66 726 สัญญา และมีสญ
ั ญาBuy อยู่ 38641 สัญญา ออร์ เดอร์
เก็งกาไรในเดือนเมษายนจึงเท่ากับ April (66,726 / (38,641 + 66,726)), ออร์ เดอร์ Sell จึงเป็ น 63.3%
หรื ออีกแบบหนึง่ มีสญ

ั ญา Buy อยู่ 5203 สัญญา และสัญญา Sell 25875 สัญญาในเดือน มีนาคม ซึง่
หมายความว่า (25,875 / (5,203 + 25,875)) 83.3% ของออร์ เก็งกาไร ที่ Sell ในช่วงเวลานัน้
และตัวเลขเหล่านี ้หมายความว่าอย่างไร หมายความว่า มีโอกาสการเกิดราคาต่าสุดเท่ากับ 83.3 % ของ

ออร์ เดอร์ เก็งกาไร และมีออร์ เดอร์ ทิศทางตรงกันข้ ามอีก 63.3 %
ตามที่คณ ุ เห็นในกราฟ จุดต่าสุดของกราฟไม่ได้ เกิดขึ ้น ช่วงเดือน สิงหาคม 2008 เมื่อดอลล่าร์ แคนาดา มี

มูลค่าราว ๆ 94 เซนต์ ดอลล่าร์ แคนานาก็ออ่ นค่าลงอย่างต่อเนื่องหลักจากนัน้ และเมื่อเดือนมีนาคม
เปอร์ เซ็นต์ออร์ เดอร์ Sell ถึงระดับ 83.3%, ดอลล่าร์ แคนาดาก็ถึงจุดก้ นของมันคือราว ๆ 77 เซ็ฯต์ แล้ วเกิด
อะไรขึ ้น มันเริ่มกระเตื ้องขึ ้นอย่างต่อเนื่อง และนัน่ คือ จุดต่าสุดของตลาด ที่คณ
ุ เห็นนัน่ แหละ
สรุ ป : อารมณ์ ตลาด
ความเคลื่อนไหวของราคาเป็ นพัน ๆ จุด นันท

้ าให้ คณ
ุ รู้สกึ ตื่นเต้ นหรื อไม่?
ก่อนที่เราจะเริ่มวางเงินของเรา กับผลการวิเคราะห์ COT ที่ออกมา ต้ องจาไว้ ว่าต้ องบอกว่าเมื่อรายงาน

COT ออกมาแบบไหนจึงจะเป็ นการบอกสัญญาณกลับตัวที่สมบูรณ์แบบ
ถ้ าจะให้ ดียิ่งขึ ้นเราควรทา Back Test และมองดูวา่ ทาไมจุดกลับตัวจะต้ องเกิด ณ จุด นัน้
ว่า เศรษฐกิจกาลังบูมหรื อไม่?
หรื อว่าระหว่างที่อยูใ่ นช่วงขาลง?
จาไว้ วา่ รายงาน COT วัดอารมณ์ตลาดของเทรดเดอร์ ระหว่างเวลาใดเวลาหนึง่ และเหมือนเครื่ องมืออื่น ๆ

การใช้ รายงาน COT ไม่สมั พันธ์กบั จุดกลับตัวทุกครัง้ ไป ดังนัน้ คุณต้ องใชเวลาศึกษารายงานด้ วยตัวคุณ
เองและเข้ าใจความรู้สกึ ว่า การใช้ รายงาน COT นันใช้
้ ยงั ไง
ดังนันก่
้ อนที่เราจะบจบเรี ยนนี ้ เราจะต้ องจาไว้ เสมอว่าราคาตลาดนัน้ ไม่ได้ ผลักดันด้ วยรายงาน COT
Stochastic Fibonacci หรื อ เครื่ องมืออะไรก็ตามต่าง ๆ อย่างเดียว
ตลาดนันถู
้ กขับเคลื่อนโดยผู้คนจานวนมากที่มีปฏิกิริยากับสภาวะทางเศรษฐกิจ รายงานทางพื ้นฐาน ข่าว
การเมือง ก็อดซิลล่า บุก ยูเอฟโอปรากฎให้ เห็น คอนเสิร์ต เลดี ้กาก้ า แต่การใช้ เครื่ องมือเหล่านี ้ เราใช้ เพื่ อ
เตรี ยมการรับมือไม่วา่ จะเกิดอะไรขึ ้นข้ างหน้ า
สรุปแล้ ว...
 ในฐานะเทรดเดอร์ เป็ นงานของเราที่จะจับความรู้สึกของตลาดว่าตลาดรู้สกึ อย่างไร

 วิธีหนึง่ ในการเข้ าใจอารมณ์สดุ โต่งของตลาด คือการใช้ รายงาน COT
 การเข้ าใจกิจกรรมของกลุม่ นักเทรด 3 กลุม่ คือ Hedger, นักเก็งกาไรรายใหญ่, และนักเก็งกาไร
รายย่อย เราสามารถรอโอกาสในการส่งออร์ เดอร์ เมื่อเกิดราคาสูงสุดหรื อช่วงราคาต่าสุดแล้ ว
 จาไว้ วา่ ทุก ๆ จุดสูงสุดและต่าสุดของตลาดนันประกอบด้
้ วยอารมณ์สดุ โต่งของตลาดแต่วา่ ไม่ใช่
ว่าทุกครัง้ ที่ตลาดเกิดอารมณ์สดุ โต่งจะต้ องเกิด ราคาสูงสุด หรื อ ราคาต่าสุดเสมอไปทุกครัง้
ความสาคัญของข่ าว
ไม่เพียงแต่เราต้ องรู้การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยทางเทคนิค การรู้ว่าทาไมถึงทาให้ ทิศทางของราคาตลาดเกิด

ความเคลื่อนไหวก็มีความสาคัญเช่นกัน
เหมือนกับโลกของ Star Wars ข้ างหลังเส้ นเทรนด์ไลน์ Double Top หรื อ รูปแบบหัวและไหล่ ย่อมมี
ปัจจัยพื ้นฐานผลักดันอยูข่ ้ างหลังการเคลื่อนไหวเหล่านัน้ ซึง่ เราเรี ยกว่า ข่าว!
ในการทาความเข้ าใจความสาคัญของข่าว ให้ ใช้ จินตนาการดู !
สมมุตวิ า่ คุณกาลังดูขา่ วภาคดึกอยู่ มีรายงานว่า บริษัทซอร์ ฟแวร์ ยกั ใหญ่ ที่คณ

ุ ถือหุ้นอยูก่ าลังจะ
ล้ มละลาย
สิ่งแรกที่คณ
ุ จะทาคืออะไร? และคุณจะรับรู้การเปลี่ยนแปลงของข่าวอย่างไร? คุณจะคิดอย่างไรกับการรับรู้
ข่าวนี ้ของคนอื่นเรื่ องการเปลี่ยนแปลงของบริษัทเรื่ องนี ้ ?
ซึง่ แน่นอนว่าปฏิกิริยาที่คณ
ุ จะทาคือขายหุ้นของคุณทันที จริง ๆ แล้ วทุกคนที่ถือหุ้นอยู่ก็ทาเหมือนกัน .
ความจริงก็คือข่าวนัน้ กระทบกับการรับรู้และทาให้ เราแสดงออกมาในการเทรดของเรา ไม่ได้ แตกต่างกัน

เมื่อเรามาเทรดค่าเงิน
มีความแตกต่างระหว่างข่าวที่เกิดขึ ้นในตลาดหุ้นและตลาดฟอร์ เร็ กอยูบ่ ้ าง
ย้ อนกลับไปที่ตวั อย่าง ข้ างบนของเราและลองคิดว่าคุณได้ ยินข่าวเดียวกันจากบริษัทซอร์ ทแวร์ กาลังจะ

ล้ มละลาย และสมมุตวิ ่าคุณได้ ยินรายงานก่อนหน้ าที่ขา่ วจะออกมาวันหนึง่
ตามธรรมชาติแล้ ว คุณจะขายหุ้นของคุณ ตามที่คณ ุ ได้ ยินข่าวของคุณก่อนหน้ าที่ขา่ วมันจะออกมาวันหนึง่

ก่อนหน้ า คุณจะทาเงินได้ มากกว่า หรื อ ขาดทุนได้ น้อยกว่าคนอื่นที่พงึ่ มาเห็นข่าวนี ้ทีหลัง
ดูโอเคสาหรับคุณใช่ไหม? แต่โชคไม่ดีที่แบบนี ้เขาเรี ยกว่า การเทรดข่าววงในหรื อ INSIDER TRADING,

และ มันไม่ถกู กฏนัก
Martha Stewart ชอบเล่นแบบนี ้บ่อย ๆ และเธอก็เทรดได้ ดีจนได้ ลงนิตยสาร
ในตลาดหุ้น เมื่อคุณได้ ยินข่าวก่อนทุกคน มันเป็ นเรื่ องผิดกฏหมาย แต่ในตลาดฟอร์ เร็ กซ์ เราเรี ยกว่า Fair
Game คือ ก็ยตุ ธิ รรมดี ยอมรับได้ !
ยิ่งคุณได้ ยินข่าว หรื อเห็นข่าวไวเท่าไหร่ ยิ่งดีสาหรับคุณเท่านันและไม่

้ มีอะไรจะกาไรงดงามอย่างนี ้อีก !
ใช้ เทคโนโลยีและการสื่อสารในยุคนี ้ และคุณก็จะได้ ขา่ วที่ทนั เหตุการณ์ และตรงความต้ องการของคุณ

(อาจจะไม่ตรงมาก) อยู่แค่ปลายนิ ้วของคุณเอง
โอ๊ ววว น่าสนแฮะ ข่าวนี ้สาหรับนักเทรดรายย่อย เพราะว่าทาให้ คา่ เงินสหรัฐฯ มีปฏิกิริยากับการเก็งกาไรใน

ตลาด
นักเทรดรายใหญ่ รายย่อย นักเทรดที่รวยแล้ ว นักเทรดผู้ต่าต้ อย ทุกคนต้ องพึง่ ข่าวเดียวกันในการทาให้

ตลาดเคลื่อนไหวเพราะว่าถ้ าเกิดไม่มีขา่ ว ราคาก็จะไม่เคลื่อนไหวไปไหนไกล !
ข่าวมีความสาคัญต่อตลาดฟอร์ เร็กเพราะว่า ข่าวทาให้ ตลาดมีการเคลื่อนไหว นอกจากปัจจัยทางเทคนิค

แล้ ว ข่าวเป็ นเหมือนกับน ้ามันที่ทาให้ ตลาดเคลื่อนที่ได้ !
ทาไมต้ องเทรดข่ าว
คาตอบง่าย ๆ ธรรมดา ของคาถามนี ้คือ “เพื่อทากาไร” !"
จริง ๆ แล้ วการเทรดข่าวสหรัฐฯทาให้ เรามีโอกาสที่จะเทรดในตลาดตลาดฟอร์ เร็ ก และตามที่เราได้ เรี ยนใน

บทก่อนหน้ านี ้ว่า ข่าวเป็ นส่วนสาคัญที่กระทบกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพราะว่ามันทาให้ ตลาดมีการ
เคลื่อนไหว !
เมื่อข่าวออกมา โดยเฉพาะข่าวที่สาคัญ ๆ ที่ทกุ คนจับตามอง คุณจะคาดหวังว่าจะเห็นการเคลื่อนไหวที่

รุนแรงเกิดขึ ้น เป้าหมายของคุณในฐานะนักเทรดคือเข้ าเทรดให้ ถกู ทาง และข่าวนันก็
้ ให้ โอกาสในการเทรด
สาคัญ ๆ และมีคา่ ต่อการจับตาดูยิ่งนัก
อันตรายของการเทรดข่ าว
ด้ วยกลยุทธ์การเทรดใด ๆ ก็ตาม ย่อมมีความเสี่ยงอยุใ่ นตัวเองที่คณ
ุ ต้ องระมัดระวัง
นี่เป็ นสิ่งที่คณ
ุ ต้ องระวัง :
เพราะว่าตลาดนันมี ้ ความผันผวนสูงระหว่างที่มีขา่ วเกิดขึ ้น โบรคเกอร์ หลาย ๆ โบรคเกอร์ จะเพิ่ม Spread

ในช่วงนี ้ ทาให้ ต้นทุนการเทรดของคุณสูงและทาให้ คณ ุ เสี่ยง
คุณอาจจะโดน ล้ างพอร์ ทได้ ภายในพริบตาแต่วา่ มันอาจะไม่ได้ แสดงในหน้ าจอโปรแกรมของคุณ ซึง่ ไม่ดี

สาหรับคุณเพราะว่าคุณไม่สามารถปรับอะไรได้ เลยเนื่องจากราคาที่เคลื่อนไหวรวดเร็ วเกินไป !
ถ้ าเกิดคุณนึกภาพไม่ออก ลองส่งออร์ เดอร์ ตลาดช่วงนี ้ดู คุณจะเข้ าใจว่ามันเป็ นยังไง และคุณจะเสี่ยงเป็ น

สองเท่าด้ วย !
คุณอาจจะต้ องเจอกับ Slippage (คุณไม่ ได้ ราคาที่คุณคิด) เมื่อคุณเข้ าตลาดที่คณ ุ เห็นราคาช่วงใน

ช่วงหนึง่ แต่วา่ เนื่องจากความผันผวนที่สงู คุณจะได้ ราคาที่แตกต่างจากราคาที่คณ
ุ คิดไว้ มาก
การเคลื่อนไหวใหญ่ ๆ ในตลาดที่มาจากข่าวหรื อหตุการณ์นนั ้ ไม่ได้ เคลื่อนไหวในทิศทางเดียว บางครัง้

อาจจะขึ ้นอย่างเดียว แต่บางครัง้ ก็วกกลับลงมาอย่างรวดเร็ว เพราะมันพยายามจะหาทิศทางที่ถกู ต้ องซึง่
บางครัง้ ทาให้ เราหงุดหงิดปวดหัวได้ !
การเทรดข่าวนันไม่
้ ใช่เรื่ องง่าย เหมือนกับเล่นเกมส์ Call of Duty. มันต้ องใช้ เวลาฝึ กเยอะ ๆ และคุณต้ อง
วางแผนการเทรดเสมอ ในบทเรี ยนเรื่ องการเทรดตามเทรนด์นนั ้ เราให้ เกร็ ดความรู้เรื่ องนี ้ว่าจะเทรดข่าว
อย่างไร
แล้ วข่ าวแบบไหนที่เราควรจะเทรด?

ก่อนที่เราจะมาดูที่กลยุทธ์ในการเทรดข่าว เราต้ องมาดูวา่ ข่าวแบบไหนที่เราควรจะเทรด
จาไว้ วา่ เราเทรดข่าวเพราะว่า ความสามารถของข่าวที่ทาให้ ความผันผวนในตลาดมีสงู ในระยะเวลาสัน้ ๆ

ดังนัน้ เราจะเทรดข่าวที่มีความเป็ นไปได้ ว่าจะทาให้ ทิศทางของตลาดเกิดการเคลื่อนไหว
ขณะที่ตลาดนันตอบรั
้ บกับข่าวมาจากหลาย ๆ ประเทศ ซึ่งข่าวที่แรง ๆ มาจากสหรัฐฯ ซะส่วนใหญ่
เหตุผลที่คือ สหรัฐฯ นันมี

้ เศรษฐกิจขนาดใหญ่ในโลกและ ค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐนันเป็ ้ นค่าเงินที่ใช้ เป็ นเงิน
สกุลหลัก นี่หมายความว่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐมีสว่ นสาคัญต่อออร์ เดอร์ ฟอร์ เร็กซ์ ถึง 90 เปอร์ เซ็นต์ซงึ่ ทาให้
ข่าวของสหรัฐฯ นันมี
้ ความสาคัญ
ด้ วยคาพูดนี ้ ลองมาดูขา่ วที่ทาให้ เกิดความผันผวนมากที่สดุ กัน
นอกจากรายงานเงินเฟ้อและประกาศจากธนาคารกลาง คุณควรจะให้ ความสาคัญเกี่ยวกับข่าวการเมืองที่
ให้ สง่ ผลกับความรู้สกึ ต่อคนส่วนใหญ่ด้วยเช่น สงคราม ภัยธรรมชาติ ข่าวการเมือง และการเลือกตัง้ แม้ ว่า
ข่าวพวกนี ้จะไม่คอ่ ยมีความสาคัญเหมือนกับข่าวอื่น ๆ แต่วา่ คุณก็ควรจะดูมนั ไว้ ด้วยเช่นกัน
และจับตาดูความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นด้ วย มีหลาย ๆ ครัง้ ที่อารมณ์ในตลาดทุน ที่สง่ ผลมายังตลาด

ฟอร์ เร็กซ์
ตอนนี ้เรารู้ว่าข่าวไหนที่สง่ ผลต่อความเคลื่อนไหวของตลาดมากที่สดุ ขันต่

้ อไปของเราคือการตัดสินใจว่า
ค่าเงินไหนที่เราควรจะเทรดมากที่สดุ
เพราะว่าข่าวสามารถทาให้ เกิดความผันผวนขึ ้นได้ ในตลาดฟอร์ เร็ ก และ(หมายความว่ามีโอกาสมากขึ ้น

ด้ วย) สาคัญมากที่เราต้ องเทรดค่าเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สดุ และค่าเงินที่มีสภาพคล่องทาให้ เรามัน่ ใจได้
ว่าออร์ เดอร์ ของเราจะถูกปิ ดอย่างถูกต้ องโดยไม่ต้องเผชิญกับเหตุการณ์ไม่คาดคิด
1. EUR/USD
2. GBP/USD
3. USD/JPY
4. USD/CHF
5. USD/CAD
6. AUD/USD
คุณสังเกตุเห็นอะไรรึเปล่า ?
ใช่ ทังหมดนี
้ ้เป็ นค่าเงินหลัก !
คุณต้ องจาไว้ ด้วยเพราะว่า พวกมันมีสภาพคล่องมาก และมีคา่ Spread น้ อยด้ วย เมื่อ Spread นันกว้ ้ าง
ขึ ้นเมื่อข่าวออกมา เราควรจะเทรดค่าเงินเหล่านี ้ซึง่ มีคา่ Spread น้ อยที่สดุ เท่าที่จะน้ อยได้ แล้ วที่เราควรจะ
มองเพื่อเป็ นตัวเลือกอันดับแรก
ตอนนี ้เรารู้ว่าข่าวอันไหนและค่าเงินไหนที่ควรจะเทรด ลองมาดูการเทรดข่าวกัน
ความคาดหวังโดยตรง Vs. ความคาดหวังทางอ้ อม

เรามีสองวิธีในการเทรดข่าวสองวิธีคือ :
a) มีความคาดหวังกับข่าวทางตรง
b) มีความคาดหวังกับข่าวทางอ้ อม
ความคาดหวังทางตรง
การมีอคติโดยตรง หมายความว่าคุณคาดหวังว่าตลาดจะเคลื่อนไหวทิศทางใดทิศทางหนึง่ แน่นอนเมื่อข่าว
ออกมาแล้ ว เมื่อคุณมาดูว่าจะเทรดทิศทางใดทิศทางหนึง่ คุณต้ องรู้วา่ สาเหตุใดที่ทาให้ ขา่ วนันเป็
้ นเหตุของ
ทิศทางราคานัน้
สิ่งที่คิด Vs. สิ่งที่เป็ น
ก่อนข่าวจะออกไม่กี่วนั หรื อหนึง่ สัปดาห์ ก่อนที่ขา่ วจะออก จะมีนกั วิเคราะห์ซงึ่ จะมาทานายเกี่ยวกับตัว

เลขที่จะประกาศออกมา ที่เราได้ คยุ กันในบทก่อน ตัวเลขนี ้จะแตกต่างกันไปตามแต่นกั วิเคราะห์แต่ละคน
แต่ทวั่ ๆ ไปก็จะเป็ นตัวเลขที่พวกเขาเห็นว่าควรจะเห็น ซึง่ สิ่งเหล่านี ้ เราเรี ยกว่า สิ่งที่คิด
เมื่อข่าวออกมา ตัวเลขที่ได้ มาเรี ยกว่า สิ่งที่เป็ น
"ซือ้ เมื่อมีข่าวลือ แล้ วขายตอนข่ าวออกมา”
นี่เป็ นประโยคเด็ดที่ใช้ ในตลาดฟอร์ เร็กซ์เพราะว่า บ่อยครัง้ ที่มีขา่ วออกมา ทิศทางราคาไม่ได้ เคลื่อนไหว

สัมพันธ์กบั ข่าวที่คณ
ุ เชื่อ
ตัวอย่างเช่น สมมุตวิ า่ สหรัฐประกาศตัวเลขอัตราการว่างงานที่คาดว่าจะพุง่ สูงขึ ้น ลองคิดวู า่ เดือนที่แล้ ว

อัตราการว่างงานอยูท่ ี่ 8.8% แต่การคาดการณ์ก่อนที่มนั จะประกาศออกมานันเท่ ้ ากับ 9.0%.
ด้ วยความคาดหวัง 9.0%, หมายความว่า รายใหญ่ ๆ หลายรายกาลังรอคอยอย่างมีความหวังว่าเศรษฐกิจ

สหรัฐฯจะอ่อนตัว และทาให้ คา่ เงินสหรัฐฯอ่อนค่าลง
ดังนันด้
้ วยความคาดหวังนี ้ รายใหญ๋ หลายรายจะไม่รอจนกระทัง่ รายงานออกมาแล้ วค่อยส่งออร์ เดอร์ พวก
เขาจะเริ่ม Sell ดอลล่าร์ ก่อนที่ขา่ วจะออกมา
ตอนนี ้สมมุตวิ า่ อัตราการว่างงานที่ออกมาเท่ากับที่คาดไว้ คือ 9.0%.
นักเทรดรายย่อย ก็จะคิดว่า โอเค ข่าวนี ้ไม่ดีตอ่ สหรัฐฯ เราควร Sell ดอลล่าร์ !”
แต่พอคุณไปที่หน้ าจอโปรแกรมเทรดปรากฏว่า คุณเห็นตลาดไม่ได้ เคลื่อนไหวในทิศทางที่คณ

ุ คิด เพราะว่า
รายใหญ๋นนได้
ั ้ พวกเขาได้ ทากาไรหลังจากที่ขา่ วออกมาแล้ ว
ทีนี ้เรามาลอง ดูตวั อย่างเดิมแต่กรณีใหม่กนั แต่คราวนี ้ อัตราการว่างงานที่ออกมาจริงๆ เท่ากับ 8.0%. ผู้

เล่นในตลาดคิดว่า อัตราการว่างงานจะสูงถึง 9 % เพราะว่าความคาดหวัง แต่ว่าเมื่ออัตราการว่างงานที่
ประกาศออกมากลับน้ อยกว่าที่คาดทาให้ ดอลล่าร์ มีความแข็งแกร่งกว่าที่พวกเขาคิด
ุ เห็นในกราฟก็จะเป็ นดอลล่าร์ วิ่งขึ ้นอย่างแรงเพราะว่า พวกรายใหญ่เหล่านันไม่
้ ได้ คดิ ว่าเหตุการณ์
เหล่านี ้จะเกิดขึ ้น แตะเมื่อข่าวออกมาแล้ วแตกต่างกับความคาดหวังของพวกเขาพวกเขาก็จะพยายามปรับ
ออร์ เดอร์ ของเขาเท่าที่จะทาได้
ถ้ ารายงานออกมา 10 % แทนที่มนั จะวิ่งย้ อนศรขึ ้นแต่มนั จะร่วงลงเหมือนก้ อนหินตกจากท้ องฟ้า เพราะว่า

ความคาดหวังของตลาดนันมี ้ แค่ 9.0%แต่รายงานออกมานันเยอะกว่
้ าความคาดหมาย รายใหญ่ก็จะ sell
เพิ่มเข้ าไปอีกเพราะค่าเงินสหรัฐฯจะดูอ่อนค่าเข้ าไปใหญ่เมื่อข่าวออกมา
การสังเกตุตวั เลขของค่าความคาดหวังของตลาดกับตัวเลขรายงานจริงที่ออกมา ทาให้ คณ

ุ เข้ าใจว่า ข่าว
ไหนที่จะทาให้ ทิศทางราคาเคลื่อนไหวไปทางไหนได้
ความคาดหวังทางอ้ อม
กลยุทธ์การเทรดข่าวที่นิยมกันทัว่ ไปคือ การเทรดข่าวบนความคาดหวังทางอ้ อม วิธีการนี ้จะไม่สนใจการเท
รดข่าวทางตรงและสนใจบนข่าวที่ออกมาเป็ นข่าวใหญ่ เพราะว่าข่าวใหญ่จะทาให้ เกิดการเปลี่ยนแปลงมาก
ซึง่ ไม่สาคัญว่าจะไปทิศทางไหน แค่แค่รอให้ มนั เกิดและก็เข้ าเทรด !
แล้ วหมายความว่าไง เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปทางไหน ก็จะมีจดุ เข้ าที่แน่นอนอยูแ่ ล้ ว คุณไม่ต้องดูว่าราคาจะ

ไปทิศทางไหน ดังนันจึ
้ งบอกว่าเป็ นความคาดหวังทางอ้ อม
การเทรดโดยใช้ ความคาดหวังทางตรง
ย้ อนกลับไปดูตวั อย่างเรื่ องอัตราการว่างงานของสหรัฐฯกัน ก่อนหน้ านี ้ เราให้ ตวั อย่าง ว่าจะเกิดอะไรขึ ้นถ้ า
รายงานออกมาพอ ๆ กับความคาดหวัง หรื ออาจจะดีกว่านิดหน่อย ถ้ ามันน้ อยกว่าที่คาด จะเกิดอะไร
ขึ ้นกับเงินดอลล่าร์ สิ่งหนึง่ ที่สามารถเกิดขึ ้นได้ ก็คือ ดอลล่าร์ ร่วง อะไรนะ มันไม่ขึ ้นหรอ?ถ้ าข่าวอัตราการ
ว่างงานของสหรัฐฯ ลดลง ?
มีเหตุผลหลายเหตุผลที่หลายอย่างที่คา่ เงินอาจจะอ่อนค่าลงถึงแม้ วา่ ผู้คนจะมีงานทาเยอะขึ ้น
เหตุผลแรก คือ ค่าเงินสหรัฐฯ นันยั

้ งอยู่ในขาลงอยู่ จาไว้ วา่ มีปัจจัยพื ้นฐานหลายอย่างที่ทาให้ คา่ เงินนัน้
อ่อนค่าหรื อแข็งค่าในเวลาเดียวกัน แม้ วา่ อัตราการว่างงานจะลดลงแต่ว่ามันก็ไม่ใช่เรื่ องใหญ่พอสาหรับราย
ใหญ่ในการเปลี่ยนการรับรู้เรื่ องการแข็งค่าดอลล่าร์ ของพวกเขา
เหตุผลที่สองคือ บางทีช่วงเทศกาลขอบคณพระเจ้ า ช่วงเวลานี ้บริษัทจะจ้ างพนักงานชัว่ คราวเพื่อจะเอาไว้

บริการนักช็อปที่จะมาซื ้อสินค้ าในช่วงคริตมาสต์ ทาให้ อตั ราการว่างงานเพิ่มขึ ้นในระยะสัน้ แต่วา่ ไม่ได้
ส่งผลระยะยาวต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯก็เป็ นได้
อีกวิธีหนึง่ ที่จะประมาณสถานการณ์จากอัตราการว่างงานได้ แม่นยาคือให้ ดตู วั เลขจากปี ที่แล้ วมา

เปรี ยบเทียบกับปี นี ้ ซึง่ ทาให้ คณ
ุ เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯนันได้
้ ปรับตัวขึ ้นหรื อลงหรื อไม่
สิ่งสาคัญที่ต้องจาคือ ให้ มองย้ อนไปดูภาพรวมก่อนที่คณ

ุ จะตัดสินใจอะไร
ตอนนี ้คุณมีข้อมูลในหัวของคุณแล้ วและมันถึงเวลาที่จะเทรดข่าวด้ วยการใช้ ความคาดหวังทางตรง
ให้ เริ่มจากอัตราว่างงานก่อน และทาให้ มนั ง่ายที่สดุ สิ่งแรกที่คณ

ุ ต้ องทาก่อนที่รายงานจะออกมาคือ ให้ ดเู ท
รนด์ของอัตราการว่างงานก่อนว่ามันควรจะเพิ่มหรื อลด โดยดูที่กราฟในอดีต คุณสามารถเตรี ยมตัวรับมือ
กับมันได้ ไม่วา่ จะเกิดอะไรขึ ้นในอนาคต
ลองคิดดูว่าถ้ าเกิดอัตราการว่างงานเพิ่มสูงขึ ้นอย่างต่อเนื่อง หกเดือนที่แล้ วอยูท่ ี่ 1 เปอร์ เซ็นต์ และเดือนที่

แล้ วอยุท่ ี่ 3 % พอเดือนนี ้คุณสามารถพูดได้ อย่างเต็มปากว่ามันจะเพิ่มขึ ้นอีก
เมื่อคุณคาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มสูงขึ ้น คุณสามารถเริ่มเตรี ยมตัว Sell ดอลล่าร์ ซึง่ ปกติแล้ วคุณชอบ

เล่นค่าเงิน USD/JPY
ก่อนทีอตั ราการว่างงานจะประกาศออกมา คุณต้ องมาดูการเคลื่อนไหวของทิศทางราคาก่อน อย่างน้ อย 20

นาทีเพื่อหาระยะของการแกว่งตัวของราคา ให้ บนั ทึกราคาสูงสุดและต่าสุดที่เคยมีก่อนหน้ านี ้ และหาจุด
Breakout
*หมายเหตุ: ยิ่งระยะนันแคบหมายความว่
้ าความผันผวนนันยิ
้ ่งมาก
เมื่อคุณเห็นว่ามันจะเกิดภาวะตลาดขาลงคุณควรจะให้ จดุ Break out ที่ต่ากว่าหน่อย ถ้ าคุณคิดว่ามันจะ

อ่อนค่า ก็ให้ ตงจุ
ั ้ ดเข้ าต่ากว่าจุดต่าสุดไปนิดหน่อย
และคุณสามารถตัง้ จุดหยุดขาดทุนอยูข่ ้ างบนจุด Break out หรื อเทียบเท่ากันนัน้
มีอยูส่ องอย่างที่อาจจะเกิดขึ ้นคือ เมื่ออัตราการว่างงานประกาศออกมา ดอลล่าร์ อาจจะแข็งค่าหรื ออ่อนค่า

ทาให้ USD/JPY แข็งค่าขึ ้นและคุณอาจจะไม่ได้ เทรดแต่ไม่ต้องรี บร้ อน หรื อว่าถ้ าเกิดมันเป็ นไปตามคาด
ต่อมาก็ได้
กลยุทธ์นี ้จะดีตอ่ ตัวคุณเพราะว่าคุณตังออร์

้ เดอร์ เทรดไว้ แล้ วว่ามีภาวะตลาดหมีเกิดขึ ้นกับค่าเงินดอลล่าร์
และสิ่งที่คณุ ต้ องทาก็คือรอดูวา่ มันจะออกมาเป็ นยังไง
ต่อมาคุณก็ได้ เห็นแล้ วว่าคุณได้ กาไร คุณได้ กาไรตามที่คณ

ุ คาดไว้ เย้ ๆ ๆ !
กุญแจของความคาดหวังทางตรงก็คือคุณต้ องเข้ าใจแนวคิดของรายงานข่าวที่คณ ุ วางแผนจะเทรด ถ้ าคุณ

ไม่เข้ าใจสิ่งที่มนั กระทบกับค่าเงิน ดังนันการเทรดอาจจะไม่
้ ได้ เป็ นอย่างที่คณ
ุ คิดไว้ แต่โชคดีที่เรามี Pip
Diddy และ Forex Gump ช่วยในการเทรดในสิ่งที่กระทบกับตลาดฟอร์ เร็ก
ปล่ อยให้ ตลาดตัดสินใจว่ ามันจะไปทางไหน
สิ่งแรกที่ต้องพิจารณาว่าข่าวไหนที่เราควรจะเทรด ก่อนหน้ านี ้เราได้ คยุ กันเกี่ยวกับข่าวใหญ่ ๆ ซึง่ คุณคง

อยากจะเทรดเฉพาะข่าวเหล่านัน้ เพราะว่า มีความเป็ นไปได้ สงู ที่ตลาดจะมีความเคลื่อนไหวมากหลังจากที่
ข่าวออกมา
สิ่งต่อไปที่คณ
ุ ควรจะทาก็คือมาดูการสวิงของราคาอย่างน้ อยก่อน 20 นาทีก่อนที่ขา่ วจะออก ราคาสูงสุด
และต่าสุดก็จะเป็ นจุด Breakout ของคุณ และยิ่งการสวิงของราคานันมี
้ ชอ่ งน้ อยหมายความว่าคุณจะเห็น
การเคลื่อนไหวครัง้ ใหญ่จากข่าว
จุด Break out จะเป็ นจุดเข้ าของคุณ นี่เป็ นที่ที่คณ

ุ ต้ องตังออร์
้ เดอร์ การตัง้ Stop loss ของคุณควรจะอยูท่ ี่
ประมาณ 20 จุด ใต้ หรื อเหนือจุด break out นี ้ และจุดทากาไรก็เช่นกันวิธีนี ้เป็ นที่ร้ ูจกั กันในชื่อของ
Straddle Trade ซึง่ ไม่สาคัญว่ามันจะเคลื่อนไหวไปทางไหน
ตอนนี ้คุณ ต้ องเตรี ยมเข้ าสูต่ ลาดไม่ทิศทางใดก็ทิศทางหนึง่ สิ่งที่คณ

ุ ต้ องทาก็คือ รอว่ามันจะออกมายังไง
บางครัง้ คุณอาจจะได้ เล่นแค่ทางเดียวและควรจะตังจุ ้ ดหยุดขาดทุนไว้ ด้วยเพราะว่าราคาจะเกิดการกลับ
ตัวอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม จุดเข้ าอีกจุดหนึง่ ถ้ าออร์ เดอร์ ของคุณได้ กาไร คือคุณควรจะตังจุ

้ ดทากาไร
น้ อย ๆ เข้ าไว้
ถ้ าโชคดีหน่อยก็คือ ออร์ เดอร์ ถกู เปิ ดขึ ้นและเป็ นไปตามที่เราคิดและไม่ขาดทุน ในทางกลับกันถ้ าคุณไม่ได้
กาไรแต่ผลรวมแล้ วคุณก็ยงั จะกาไรอยู่ดี
อีกอย่างหนึง่ ที่การเทรดโดยใช้ ความคาดหวังทางอ้ อมให้ กาจัดอารมณ์ออกไป คุณอยากจะได้ กาไรเพราะว่า

มันมีการเคลื่อไหว ซึง่ ทาให้ คณ
ุ ได้ เปรี ยบมากขึ ้นในการใช้ โอกาสนี ้เทรดเพราะว่าคุณจะได้ กาไรไม่ทางใดก็
ทางหนึง่
มีกลยุทธ์มากมายในการเทรดข่าว แต่วา่ แนวคิดที่บอกในบทเรี ยนนี ้คือ มันควรจะอยูใ่ นตารางแนวทางการ

เทรดของคุณเมื่อไหร่ก็ตามที่คณ
ุ พยายามหาความได้ เปรี ยบจากการเทรดข่าว
สรุ ป: การเทรดข่ าว
ตอนนี ้ จบบทเรี ยนแล้ วคุณรู้แล้ วว่าจะเทรดโดยใช้ ขา่ วอย่างไหร เพียงแค่จาไว้ เสมอเมื่อคุณจะเทรดว่า :
 เมื่อคุณมีความคาดหวังทางตรง คุณกาลังคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทางหนึง่
และคุณได้ สง่ ออร์ เดอร์ ของคุณไปแล้ ว
 มันเป็ นสิ่งที่ดีเสมอถ้ าเราเข้ าใจเหตุผลว่าทาไมตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางนันหลั
้ งจากที่ขา่ วออก
 เมื่อคุณมีความคาดหวังทางอ้ อม คุณไม่ต้องสนใจว่าราคาจะไปทางไหนเพียงแค่สง่ ออร์ เดอร์ เท่า
นันเอง
้
 ถ้ าเราเทรดแบบความคาดหวังทางอ้ อมเรี ยกว่า straddle trades.
 แค่นี ้ก็เพียงพอแล้ ว ...
 แล้ วมันง่ายอย่างที่วา่ ไหม ???

 ไม่ ง่ายเลย !!!

 คุณต้ องฝึ กและเทรดข่าวลักษณะต่าง ๆ ก่อน จนคุณรู้สกึ ว่ารายงานข่าวมันทาให้ ราคาเคลื่อนไหว
อย่างไร และเท่าไหร๋ และข่าวแบบไหนที่เราควรหลีกเลี่ยงไม่ควรเทรด
 เหมือนกับวิธีการเทรดอื่นๆ ที่ความสาเร็จของคุณขึ ้นอยู่กบั การเตรี ยมตัวของคุณ
 ซึง่ ต้ องใช้ เวลาและการฝึ ก คุณต้ องทาการบ้ านหนักและศึกษาเครื่ องมือทางเศรษฐกิจและทาความ
เข้ าใจว่ามันสาคัญอย่างไร
 คุณต้ องใจไว้ วา่ ไม่มีอะไรมีคา่ แล้ วจะมาได้ ง่าย ๆ ดังนันคุ

้ ณต้ องศึกษาอย่างจริงจังแล้ วมันจะให้
รางวัลกับคุณเมื่อคุณเข้ าใจมัน !
อะไรคือ Carry Trade?

คุณรู้ไหมว่ามีระบบเทรดระบบหนึง่ ที่สามารถทาเงินได้ จากราคาที่อยูน่ ิ่ง ๆ ไม่ไปไหนได้ ในช่วงเวลานาน ?
เอาหล่ะ มีวิธีหนึง่ และก็เป็ นที่นิยมด้ วยในหมูผ่ ้ จู ดั การของทุนที่ชวั่ ร้ ายในจักรวาลการเงินนี ้ซะด้ วย !
มันเรี ยกว่า "Carry Trade".
Carry trade เกี่ยวกับการยืมเงินหรื อว่า sell เครื่ องมือทางการเงินโดยใช้ ดอกเบี ้ยที่ต่ากว่า แล้ วใช้ มนั นัน่
แหละซื ้อ หรื อ Buy เครื่ องมือทางการเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยที่สงู กว่า
ขณะที่คณ ุ กาลังจ่ายอัตราดอกเบี ้ยต่า ๆ ในเครื่ องมือทางการเงินที่คณ

ุ ยืม หรื อ ขายไป คุณก็สามารถสะสม
เครื่ องมือทางการเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูงกว่าได้ ดังนันก
้ าไรของคุณคือคุณได้ จากอัตราดอกเบี ้ยที่แตกต่าง
กัน
ตัวอย่างเช่น :
สมมุตวิ า่ คุณไปที่ธนาคารยืมเงิน 10000 เหรี ยญแล้ วอัตราค่าธรรมเนียม 1 % ของทุก ๆ ปี
ด้ วยเงินที่คณ
ุ ยืมมานัน้ คุณไปซื ้อพันธบัตรที่จา่ ยผลตอบแทนดอกเบี ้ย 5 % ต่อปี
กาไรของคุณเท่ากับเท่าไหร่ ?
มีใครตอบรึป่าว ?
เข้ าใจรึเปล่า คุณได้ 4% ต่อปี มันเป็ นความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ย!
ตอนนี ้คุณคงกาลังคิดว่า ฟั งดูเหมือนไม่คอ่ ยได้ เยอะเท่ากับการเทรดปกติเท่าไหร่ ."
อย่างไรก็ตามเมื่อคุณใช้ มนั กับตลาดฟอร์ เร็ กซ์ ด้ วยอัตรา Leverage ที่สงู นี ้ อัตราดอกเบี ้ยที่คณ
ุ ได้ แค่นงั่ ดู
เฉย ๆ แล้ วดูบญ
ั ชีเติบโต ก็ไม่เลวเลยนะ
ถ้ าเราได้ อตั ราดอกเบี ้ยซัก 3 % ที่แตกต่างกัน ดังนันมั

้ นจะกลายเป็ นอัตราที่ 60 % ต่อปี กบั บัญชีที่ใช้
leverage 20!
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะพูดถึงว่า Carry Trade นันเป็

้ นยังไง และจะใช้ ได้ เมือไ่ หร่ และเมื่อไหร่ที่ไม่เหมาะที่จะใช้
เราจะต้ องทาความรู้จกั กับ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (มันคืออะไรหว่า? เหมือนที่เราพูดเราจะมาว่ากันเรื่ อง

นี ้กันทีหลัง)
แล้ วจะใช้ Carry Trades ยังไง?

ในตลาด Forex ค่าเงินนันเทรดเป็
้ นคู่ (ตัวอย่างเช่น ถ้ าคุณ Buy USD/CHF คุณก็กาลังซื ้อ เงินดอลล่าร์ และ
ขายเงินสวิสฟรังค์ ไปด้ วยกัน) เหมือนกับตัวอย่างที่คณ ุ จ่ายดอกเบี ้ยในออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ ขายและได้ ดอกเบี ้ย
จากออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ ซื ้อ ตัวอย่างของเราก่อนหน้ านี ้
แล้ วอะไรที่ทาให้ Carry trade นันดู

้ พิเศษในตลาดฟอร์ เร็ กก็คือ การจ่ายดอกเบี ้ยนันเกิ
้ ดขึ ้นทุกวันขึ ้นอยู่กับ
ออร์ เดอร์ ของคุณ ตามเทคนิคแล้ ว ทุกออร์ เดอร์ จะถูกปิ ดที่จบวันในตลาด Forex แต่คณ
ุ ไม่ได้ จะไม่ได้ เห็น
มันปิ ดถ้ าคุณถือมันข้ ามวัน
เพราะว่า โบรคเกอร์ นนปิ

ั ้ ด และเปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณอัตโิ นมัติ และพวกเขาจะคิดอัตราการถือข้ ามคืน
ระหว่างค่าเงินสองค่าเงิน ซึง่ จะต้ องมีคา่ ใช้ จา่ ย ที่เรารู้จกั ในชื่อของ Roll over หรื อ Swap สาหรับวันถัดไป
จานวนของ Leverage จากโบรคเกอร์ นนท ั ้ าให้ การเล่นแบบ Carry Trade ได้ รับความนิยม เพราะว่าส่วน
ใหญ่ Forex จะเทรดโดยใช้ Margin นัน่ หมายความว่าคุณใส่ออร์ เดอร์ ไปด้ วยเงินเพียงนิดหน่อย แต่โบรค
เกอร์ จะจัดการที่เหลือให้ ส่วนใหญ่แล้ ว หลาย ๆ โบรคเกอร์ ใช้ แค่ 1- 2 % ของออร์ เดอร์ เอง
ลองมาดูซกั ตัวอย่าง ว่ามันเป็ นยังไง
จากตัวอย่างนี ้เราจะมาดูการเทรดของ Jo นักเทรดหน้ าใหม่ในตลาดฟอร์ เร็กซ์
วันนี ้เป็ นวันเกิดของโจ และปู่ กับย่าของเขาก็เลยให้ รางวัลกับเขา 10000 เหรี ยญ ว๊ าววววว!
แทนที่จะไปใช้ เงินกับวีดีโอเกมส์ โปสเตอร์ หมากฝรั่ง เขาอยากจะเก็บเงินไว้ โจเลยไปที่ธนาคารใกล้ บ้าน

อยากจะเปิ ดบัญชีออมทรัพย์ และผู้จดั การบอกว่า Jo บัญชีออมทรัพย์ดอกเบี ้ย 1 % ต่อปี น่าสนใจไหม?"
โจหยุด และคิดว่า ถ้ าดอกเบี ้ย 1 % 10000 ก็จะได้ 100 เหรี ยญต่อปี "
"หูยยยย น้ อยจัง!"
โจเป็ นคนฉลาดเขาได้ ศกึ ษา จากเว็บ BabyPips.com School of Pipsology และรู้ว่าจะลงทุนให้ ได้

ผลตอบแทนดี ๆ ยังไง
ดังนันโจจึ
้ งตอบว่า “ขอบคุณครับ แต่วา่ ผมจะลงทุนอย่างอื่นดีกว่า”
โจได้ เทรดเดโมมาซักพักหนึง่ แล้ ว(รวมทัง้ Carry Trade ) ดังนันเขาค่

้ อนข้ างจะเข้ าใจดีกว่าฟอร์ เร็ กซ์เป็ น
อย่างไร เขาเปิ ดบัญชีเงินจริง และฝากเงินของขวัญวันเกิด 10000 เหรี ยญ และวางแผนของเขาทันที
โจหาค่าเงินที่อตั ราดอกเบี ้ยแตกต่างกันมากกว่า 5 % ต่อปี และเขาซื ้อมูลค่า 100000 เหรี ยญของค่าเงินนัน้

เมื่อโบรคเกอร์ ให้ เขาอย่างน้ อย 1 % ของออร์ เดอร์ ที่เขาเปิ ด นัน่ คือ 1000 เหรี ยญ ซึง่ เท่ากับ leverage 1:
100 ดังนันโจจึ
้ งสามารถถือ ออร์ เดอร์ 100000 ซึง่ จะได้ ดอกเบี ้ย 5 % ต่อปี
แล้ วจะเกิดอะไรขึ ้นถ้ าเขาถือแบบนันไป

้ 1 ปี ?
เอาหล่ะ มี 3 อย่างที่จะเกิดขึ ้นต่อไปนี ้ :
1. ออร์ เดอร์ นัน้ มีมูลค่ าลดลง เมื่อ โจซื ้อค่าเงินและค่าเงินอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว ถ้ าทาให้ ตวั เลข
ในบัญชีนนใกล้
ั ้ กบั การโดน Margin call (ล้ างพอร์ ท) ออร์ เดอร์ จะถูกปิ ดและจะเหลือเงินมาร์ จิ ้นใน
บัญชีคือ 1000 เหรี ยญ(แล้ วแต่เงื่อนไขของโบรคเกอร์ )
2. ค่ าเงินอาจจะคงอัตราเดิมไปจนสิน้ ปี ในกรณีนี ้ โจไม่ได้ และไม่เสีย แต่ว่าเขาได้ อตั ราดอกเบี ้ย
5 % จากออร์ เดอร์ มลู ค่า 100000 เหรี ยญนัน่ หมายความว่าโจจะได้ คา่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี ้ย
5000 เหรี ยญจากเงิน 10000 เหรี ยญในบัญชีของเขา !
3. ออร์ เดอร์ ท่ เี ปิ ดมีมูลค่ าเพิ่มขึน้ ค่าเงินที่โจถือพุง่ ขึ ้นอย่างกับจรวด ดังนันนอกจากโจจะได้
้ คา่
ดอกเบี ้ย 5000 เหรี ยญแล้ ว เขายังได้ กาไรจากค่าเงินที่เพิ่มขึ ้น ซึง่ เป็ นของขวัญวันเกิดที่ล ้าค่าของ
เขาจริง ๆ !
เพราด้ วย Leverage 1:100 โจเลยได้ กาไรถึง 50 % ต่อปี จากเงินทุน 10000 เหรี ยญ
นี่คือตัวอย่างของค่าเงินที่ได้ มีอตั ราส่วนต่างดอกเบี ้ย 4.4 % ณ เดือน กันยายน 2010
ถ้ าคุณ Buy AUD/JPY และถือไปซักปี หนึง่ คุณจะได้ คา่ ส่วนต่างเป็ นบวก 4.40%.
แน่นอน ถ้ าคุณ Sell AUD/JPY, มันก็จะตรงข้ ามกัน:
ถ้ าคุณ sell AUD/JPY และถือข้ ามปี คณ

ุ จะเสียอัตราส่วนต่างดอกเบี ้ยเป็ นลบ 4.40%.
และนี่เป็ นตัวอย่างว่ามันใช้ ยงั ไง
มีคาถามไหม? ไม่มีหรื อ? เรารู้คณ

ุ หัวไว!
ตอนนี ้ถึงเวลาแล้ วในการก้ าวไปสูส่ ว่ นที่สาคัญของส่วนนี ้กัน : ความเสี่ยงของ Carry Trade
ควรจะถือ หรื อ ไม่ ถอื ดี

เมื่อไหร่ ควรจะถือ ?
Carry trades นันเหมาะสมเมื

้ ่อนักลงทุนเห็นความเสี่ยงและนักลงทุนมีการมองในแง่บวกเรื่ องการ Buy
ค่าเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูงและ Sell อัตราดอกเบี ้ยที่มีอตั ราผลดอกเบี ้ยต่า
เหมือนกับคุณเห็นแก้ วน ้าครึ่งแก้ ว (ประมาณว่า ตังครึ

้ ่งดีกว่า แค่ครึ่ง) ขณะที่สถานการณ์เทรดตอนนันไม่
้ ส้ ู
ดีนกั เขาก็จะหวังว่าสถานการณ์ต้องดีกว่านี ้ และเช่นเดียวกันกับ Carry Trade สภาวะเศรษฐกิจอาจจะไม่
ดี แต่วา่ ภาพรวมของการ buy ค่าเงินไม่จาเป็ นต้ องเป็ นบวก
ถ้ าเศรษฐกิจของประเทศดูดีเหมือนกับ Angelina Jolie เราก็จะมีโอกาสคือ ธนาคารของประเทศนัน้ ซึง่

จะต้ องเพิ่มอัตราดอกเบี ้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
ซึง่ ดีตอ่ เราเพราะว่ายิ่งอัตราดอกเบี ้ยที่สงู หมายความว่าอัตราส่วนต่างดอกเบี ้ยก็จะสูงขึ ้นด้ วย
อีกแง่หนึง่ ถ้ าเศรษฐกิจของประเทศนันไม่
้ ดีมากนัก ดังนันคงไม่
้ มีควรที่อยากจะซื ้อค่าเงินนัน้ ถ้ าพวกเขาคิด
ว่าธนาคารกลางจะต้ องลดอัตราดอกเบี ้ยในการช่วยพยุงเศรษฐกิจ
เพื่อให้ ธรรมดาหน่อย Carry Trade เหมาะกับนักลงทุนเมื่อการลงทุนมีความเสี่ยงต่า
Carry trades ไม่เหมาะเมื่อความเสี่ยงมีสงู (การ Sell ค่าเงินที่มีดอกเบี ้ยสูง และ Buy ค่าเงินที่ดอกเบี ้ยต่า)
เมื่อความเสี่ยงสูงขึ ้นนักลงทุนควรจะหลีกเลี่ยงการเข้ าไปลงทุนแบบนัน้
ลองมาตัวอย่างกันซักหน่อย
สมมุตว่า สภาวะเศรษฐกิจนันค่
้ อนข้ างแย่ และเศรษฐกิจอยูใ่ นภาวะถดถอย คุณคิดว่าเพื่อนบ้ านของคุณจะ
เอาเงินไปทาอะไร?
เพื่อนบ้ านของคุณอาจจะเลือก การลงทุนที่ปลอดภัยแต่อตั ราเสี่ยงต่า แต่มนั ไม่สาคัญถ้ าอัตราผลตอบแทน

นันท
้ ากาไรได้ แน่นอน
ซึง่ สิ่งนี ้ทาให้ เพื่อนบ้ านของคุณวางใจได้ ไม่วา่ จะเกิดอะไรขึ ้นเช่น โดนไล่ออกจากงาน ในตลาดฟอร์ เร็ ก
เพื่อนบ้ านของคุณจะพูดว่า เหมือนกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
จิตวิทยาของนักลงทุนขาใหญ่ซงึ่ ไม่ได้ แตกต่างจากเพื่อนบ้ านของคุณ เมื่อสภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน นัก

ลงทุนจะใส่เงินในสถานที่ปลอดภัย ซึง่ ถึงแม้ จะมีอตั ราดอกเบี ้ยต่าเช่น ดอลล่าร์ สหรัฐฯ กับเงินเยน
นี่เป็ นขัวตรงข้
้ ามของการเทรด ซึง่ เงินจะไหลไปที่ที่ปลอดภัย
หลักเกณฑ์ ของ Carry Trade และความเสี่ยง

เกณฑ์ ของ Carry Trade
มันค่อนข้ างจะธรรมดาในการหาค่าเงินที่เหมาะสมในการเทรดแบบ Carry Trade ให้ ดสู องอย่างต่อไปนี ้:
1. หาอัตราดอกเบี ้ยที่แตกต่างกันสูง
2. หาค่าเงินที่มีความเสถียร หรื อ ในเทรนด์ขาขึ ้นค่าเงินที่อตั ราดอกเบี ้ยสูง ซึง่ จะทาให้ คณ
ุ
สามารถอยู่ในตลาดได้ นาน และได้ อตั ราส่วนต่างจากดอกเบี ้ย
ง่ายไหม? แล้ วมาดูตวั อย่างของจริงกัน :
กราฟนี ้เป็ นกราฟรายสัปดาห์ ของ AUD/JPY จนกระทัง่ ปั จจุบนั ธนาคารแห่งชาติญี่ปนซึ

ุ่ ง่ ยังคงอัตรา
ดอกบัยที
้ ่ 0 เปอร์ เซ็นต์ (จากเดือนกันยายน 2010 อัตราดอกเบี ้ยอยู่ที่ 0.10 %)
ด้ วยธนาคารกลางออสเตรเลียเป็ นหนึง่ แห่งที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูงระหว่างค่าเงินหลักอื่น ๆ (ปัจจุบนั 4.50 %)

นักเทรดหลายคนถือค่าเงินนี ้อยู่ (ซึง่ เป็ นปั จจัยให้ คา่ เงินนี ้อยูใ่ นขาขึ ้นจนถึงทุกวันนี ้)
จากต้ นปี 2009 มาจนถึง ช่วงต้ นปี 2010 ซึง่ ค่าเงินนี ้เคลื่อนไหวจาก 55.50 ถึง 88.00 ซึง่ เท่ากับ 3250 จุด !
ถ้ าคุณสนใจ เรื่ องส่วนต่างจากอัตราดอกเบี ้ยของค่าเงินสองค่าเงิน ซึง่ เหมาะสาหรับการเล่นระยะยาว

สาหรับนักลงทุนหลาย ๆ คน และต้ องผ่านช่วงเวลาที่ผนั ผวนของค่าเงินในตลาด
แน่นอน เศรษฐกิจ และ ปัจจัยทางการเมืองนันทุ

้ กวัน และอัตราดอกเบี ้ย ก็อาจจะเปลี่ยนด้ วยเหมือนกัน ซึง่
ทาให้ การเทรดแบบ Carry Trade นันได้
้ รับความนิยมลดลง ดังนันคุ
้ ณต้ องจากัดความเสี่ยงของคุณด้ วย
ความเสี่ยงของ Carry Trade

เพราะว่าคุณเป็ นนักเทรดที่ฉลาด คุณรุ้แล้ วว่าสิ่งที่คณ
ุ จะต้ องรู้ก่อนจะเทรดคืออะไรใช่ไหม?
"แล้ วฉันเสี่ยงอะไร?"
ุ จะเข้ าเทรด ต้ องประมาณความเสี่ยงสูงสุดของคุณว่ายอมรับได้ หรื อเปล่าตามกฏการจัดการ
ความเสี่ยงของคุณด้ วย
ตามตัวอย่างตอนเริ่มต้ นบทเรี ยน กับ โจนักเทรดหน้ าใหม่ ความเสี่ยงสูงสุดของเขาเท่ากับ 9000 เหรี ยญ ซึง่

ออร์ เดอร์ ของเขาจะถูกปิ ดอัติโนมัตถิ ้ าเขาเสีย 9000 เหรี ยญ
เอ๋ ?
ดูไม่คอ่ ยดีเลยใช่ไหม?
จาไว้ วา่ นี่เป็ นเหตุการณ์เลวร้ ายที่สดุ ที่อาจจะเกิดขึ ้นได้ และ โจเป็ นนักเทรดหน้ าใหม่ ดังนัน้ เขาไม่ได้ ใส่
Stop loss
เมื่อเราเทรด Carry trade คุณสามารถกาหนดความเสี่ยงของคุณเหมือนกับการเทรดปกติ
ถ้ าโจตัดสินใจว่าเขาต้ องการจากัดความเสี่ยงของเขา ที่ 1000 เขาสามารถตังจุ

้ ดขาดทุนให้ ใกล้ กบั ราคาเปิ ด
ของเขา หรื อว่าอาจจะกาหนดไว้ วา่ ขาดทุน 1000 เหรี ยญ เขาก็จะได้ กาไรจากอัตราดอกเบี ้ยจากออร์ เดอร์
ของเขาอยู่
สรุ ปเรื่ อง : Carry Trade
ขณะที่คณ
ุ กาลังจ่ายดอกเบี ้ยให้ เครื่ องมือทางการเงินที่คณุ ขาย และได้ รับดอกเบี ้ยจากค่าเงินที่คณ
ุ Buy ใน
อัตราดอกเบี ้ยที่สงู กว่า กาไรของคุณคือเงินที่ได้ จากส่วนต่าง
นี่เป็ นอีกทางหนึง่ ในการทาเงินในตลาดฟอร์ เร็ ก โดยไม่ต้องซื ้อต่าขายสูงซึง่ ค่อนข้ างยาก
Carry trades เหมาะสาหรับนักลงทุนที่ร้ ูสกึ ว่าเสี่ยง และสภาวะเศรษฐกิจไม่ต้องดี แต่วา่ ภาพรวมต้ องเป็ น

บวกเสมอ
ถ้ าภาพรวมเศรษฐกิจไม่คอ่ ยดี จะไม่มีใครพร้ อมที่จะเสี่ยง ถ้ าจะให้ Carry trade ง่ายนักลงทุนควรจะมี

ความเสี่ยงต่า
Carry trades ไม่เหมาะกับความเสี่ยงที่สงู
เมื่อความเสี่ยงสูงนักลงทุนไม่คอ่ ยสนใจซื ้อค่าเงินที่มีผลตอบแทนสูงและลดออร์ เดอร์ คา่ เงินที่มีอตั รา

ดอกเบี ้ยสูง
เมื่อภาวะทางเศรษฐกิจนันไม่
้ คงที่ นักลงทุนจะฝากเงินของพวกเขาไว้ กบั การลงทุนที่ปลอดภัยกว่า ซึง่ จะ
พยายามหาอัตราดอกเบี ้ยที่ต่าเช่นค่าเงินดอลล่าร์ และค่าเงินเยน
มันค่อนข้ างง่ายในการหาค่าเงินที่เหมาะสมสาหรับการเล่นแบบ Carry trade:
1. หาอัตราดอกเบี ้ยที่มีส่วนต่างสูง
2. หาคูเ่ งินที่มีเสถียรภาพ หรื อว่าอยูใ่ นช่วงขาขึ ้นของค่าเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูง ซึง่
3. จะทาให้ คณ ุ สามารถถือได้ ในระยะยาวและได้ กาไรจากส่วนต่างดอกเบี ้ย
จาไว้ เสมอว่า เศรษฐกิจและการเมืองเป็ นปัจจัยที่เปลี่ยนอยูเ่ สมอ ๆ อัตราดอกเบี ้ยและส่วนต่างอัตรา

ดอกเบี ้ยสองค่าเงินอาจจะเปลี่ยนด้ วยเหมือนกันซึง่ ทาให้ การเล่นแบบ Carry Trade ได้ รับความนิยมนัน้
ลดลงเช่นกัน ดังนันคุ
้ ณควรจากัดความเสี่ยงของคุณเช่นเดียวกับการเทรดปกติ
เมื่อคุณใช้ Carry Trade คุณจะได้ อตั ราดอกเบี ้ยเป็ นของแถมนอกจากส่วนต่างจาการเทรดปกติของคุณ
อะไรคือดัชนีเงินดอลล่ าร์ ?
ถ้ าคุณเทรดหุ้น บางทีคณ ุ อาจจะคุ้นกับดัชนีตา่ ง ๆ เช่น Dow Jones Industrial Average (DJIA),
NASDAQ Composite Index, Russell 2000, S&P 500, Wilshire 5000, and the Nimbus 2001. เดี๋ยว
ก่อน อันสุดท้ ายเป็ นไม้ กวาดของแฮร์ รี่ พอร์ ทเตอร์
เอาหล่ะ ถ้ าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีดชั นี ตลาดเงินดอลล่าร์ สหรัฐ ฯ ก็มีเช่นกัน สาหรับนักเทรดค่าเงิน เราก็มี

ดัชนีคา่ เงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ U.S. Dollar Index (USDX).
U.S. Dollar Index นันประกอบด้

้ วย ค่าเฉลี่ยถ่วงน ้าหนักเรขาคณิต ของค่าเงินอื่น ๆ ต่อดอลล่าร์ สหรัฐฯ
อะไรนะ !?! ก่อนที่คณ

ุ จะผลอยหลับกับคานิยามที่ดเู คร่งเครี ยดข้ างบน เราจะมาวิเคราะห์เจาะลึกกัน
เหมือนกับดัชนีห้ นุ ที่มนั บอกถึงมูลค่าของหุ้นตัวอื่น ๆ ในตลาด และ หุ้นเหล่านันก็

้ คือค่าเงินหลัก ๆต่าง ๆ
ค่ าเงินที่ใช้ ถ่วงนา้ หนัก

U.S. Dollar Index ประกอบได้ ด้วยค่าเงิน 6 ค่าเงิน คือ :
 Euro (EUR)
 Yen (JPY)
 Pound (GBP)
 Canadian dollar (CAD)

 Krona (SEK)
 Franc (CHF)
คาถามคือ ถ้ าดัชนีถกู กาหนดขึ ้นจาก 6 ค่าเงิน แล้ วมันจะมีกี่ประเทศที่เกี่ยวพันอยู่ ?
ถ้ าคุณตอบ 6 คุณผิด
ถ้ าคุณตอบ 21 คุณเก่งมาก ๆ !
ประเทศที่เกี่ยวข้ องกับค่าเงินเหล่านี ้ เพราะว่ามีประเทศที่ใช้ ยโู รอยู่ 16 ประเทศ และบวกอีก 5 ประเทศคือ

(Japan, Great Britain, Canada, Sweden, and Switzerland) ซึง่ เป็ นค่าเงินที่เหลือ
ประเทศทัง้ 21 ประเทศนันไม่
้ ได้ เยอะเมื่อเทียบกับจานวนประเทศที่โลกเรามี แต่วา่ ประเทศอื่น ก็อ้างอิง
U.S. Dollar index อย่างใกล้ ชิดเช่นกัน ทาให้ ดชั นีนี ้เป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมในการประมาณความ
แข็งแกร่งของค่าเงินสหรัฐฯในภาพรวม
ส่ วนประกอบของ USDX
ตอนนี ้เรารู้แล้ วว่าประเทศที่มีสว่ นในการคานวนค่าเฉลี่ยถ่วงน ้าหนักทางเลขาคณิค มีอะไรบ้ าง แต่ว่าแต่ละ
ประเทศนันไม่
้ ได้ มีขนาดเท่ากันซึง่ เพื่อให้ คา่ ที่ออกมาใกล้ เคียงกับความจริง เราจึงต้ องให้ คา่ เฉลี่ยถ่วง
น ้าหนักของแต่ละประเทศเมื่อนามาคานวณดัชนี U.S. dollar index เรามาดูอตั ราส่วนถ่วงน ้าหนักกัน :
ทัง้ 16 ประเทศนี ้ ยูโรมีอตั ราส่วนมากที่สดุ ถัดมาคือ เงินเยน ญี่ปนุ่ ที่เป็ นแบบนี ้เพราะว่าประเทศญี่ปนุ่ นัน้ มี
เศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สดุ ในโลก และส่วนค่าเงินประเทศอื่นนันมี ้ อตั ราส่วนต่ากว่า 30 เปอร์ เซ็นต์ของดัชนี
USDX.
มาดูสิ่งหน้ าสนใจกัน : เมื่อยูโรร่วง คุณคิดว่าดัชนี U.S Dollar Index จะไปทางไหน?
เพราะว่าค่าเงินยูโรนันมี
้ ผลกระทบกับ ดัชนี U.S. Dollar Index, เราเรี ยกว่า "Anti-Euro Index (ดัชนีตรง
ข้ ามกับยูโร) เพราะว่า ดัชนี USDX นันก็
้ สง่ ผลกระทบกับค่าเงินยูโรเช่นกัน ผู้คนส่วนใหญ่มกั จะมองหา
ความสมดุลของดัชนีเงินดอลล่าร์ ก่อนที่เราจะพูดกันถึงเรื่ องนี ้เรามาดูกราฟกันก่อน !
จะอ่ านDollar Index อย่ างไร

เหมือนคูเ่ งินอื่นๆ ดัชนี USDX ก็แสดงเป็ นกราฟเช่นกัน นี่คือดัชนี U.S. Dollar Index:
สิ่งแรก สังเกตุว่า ดัชนีจะถูกคานวณ 24 ชัว่ โมต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ และ ดัชนีก็จะบอก ค่าความแข็งแกร่ง

ของค่าเงินซึง่ เกี่ยวกับค่าฐานของ 100.000.
โอเค มาดูตวั อย่างกัน ค่าปัจจุบนั คือ 86. 212 หมายความว่าค่าเงิน ดอลล่าร์ นนอ่
ั ้ อนค่าลง13.79%
หลังจากที่เริ่มเปิ ดตลาดมา (ค่าที่ได้ มาจาก 86.212 - 100.000).
ถ้ าค่าที่อา่ นได้ เท่ากับ 120.650 หมายความว่าดอลล่าร์ ได้ แข็งค่าขึ ้น 20.65 % จากที่ตลาดเปิ ด (120.650 -
100.00)
จุดที่เริ่มนับของตลาดเปิ ดนี ้เริ่มนับตังแต่

้ เดือน มีนาคม ปี 1973 เมื่อชาติตา่ ง ๆ มาทาข้ อตกลงกันที่
วอชิงตัน ดีซีว่าจะให้ คา่ เงินลอยตัวอย่างอิสระ ซึง่ จุดเริ่มต้ นของดัชนี ้ เรี ยกว่า ช่วงเวลาฐาน หรื อ "base
period".
สูตร U.S. Dollar Index
ในส่วนนี ้เหมาะสาหรับเด็กเรี ยนหน่อย นี่เป็ นสูตรที่ใช้ คานวณดัชนี USDX:
USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) ×

USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)
เข้ าใจบ้ างรึเปล่า? ดีมาก ตอนนี ้คุณเก่งพอที่จะไปแกล้ งคนอื่นได้ แล้ ว !
เทรด ดัชนีถ่วงนา้ หนัก Dollar Index

มีดชั นี dollar index อีกประเภทหนึง่ ที่ถกู ใช้ โดย Federal Reserve (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) เรี ยกว่า ดัชนี
ถ่วงน้าหนัก U.S. dollar index
Fed ต้ องการจะมีดชั นี ที่สะท้ อนมูลค่าจริงของเงินดอลล่าร์ ที่แม่นยาเมื่อเทียบกับค่าเงินอื่น ซึ่งขึ ้นอยูก่ บั

การเปรี ยบระหว่างสินค้ าของสหรัฐฯเทียบกับประเทศอื่น ซึง่ เกิดขึ ้นในช่วงปี 1998
ค่ าเงินและ นา้ หนัก

นี่เป็ นอัตราส่วนถ่วงน ้าหนักของดัชนี :
ประเทศ นา้ หนัก(%)

โซนยุโรป 17.66
จีน 17.33
แคนาดา 15.22
เม็กซิโก 9.72
ญี่ปนุ่ 8.71
สหราชอาณาจักร 4.32
เกาหลี 3.50
ไต้ หวัน 2.37

สิงคโปร์ 2.02
บราซิล 1.95
มาเลเซีย 1.87
ฮ่องกง 1.75
อินเดีย 1.61
สวิสเซอร์ แลนด์ 1.42
ประเทศไทย 1.40
ออสเตรเลีย 1.20
รัสเซีย 1.17
อิสราเอล 1.12
สวีเดน 1.00
อินโดนีเซีย 0.92
ซาอุดิอาระเบีย 0.82
ชิลี 0.82
ฟิ ลิปินส์ 0.65
โคลัมเบีย 0.50
อาร์ เจนตินา่ 0.48
เวเนซูเอล่า 0.47
รวม 100
*ค่าถ่วงน้าหนักเมื ่อเดื อนพฤษภาคม 2009
ข้ อแตกต่างระหว่างดัชนี USDX กับดัชนีถ่วงน ้าหนัก dollar index คือ ค่าเงินต่าง ๆ ที่ใช้ ในการคานวณค่า
ถ่วงน ้าหนักออกมา
ดัชนีถ่วงน ้าหนักนัน้ รวมประเทศต่าง ๆ ไว้ ทวั่ โลก ซึง่ รวมทังประเทศที

้ ่ พฒ
ั นาแล้ ว ซึง่ มันแสดงถึงว่าการค้ า
โลกนันพั
้ ฒนาเป็ นเช่นไรบ้ างต่อค่าเงินอื่น ๆ ทัว่ โลก
ค่าน ้าหนักนันขึ
้ ้นอยูก่ บั ข้ อมูลการค้ ารายปี
ค่าน ้าหนักสามารถดูได้ ที่ http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights.
และนี่เป็ นนข้ อมูลย้ อนหลัง http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.
การใช้ ดัชนี USDX ในการเทรด Forex

เดาได้ เลยว่าคุณกาลังงง ว่าจะใช้ ดชั นีนี ้ในการเทรดได้ ยงั ไง? เอาหล่ะ เตรี ยมตัวให้ พร้ อม คุณจะรู้มนั ไม่กี่
นาทีนี ้แหละ เรารู้วา่ การเทรดค่าเงินส่วนใหญ่นนเทรดบนค่
ั้ าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ ถ้ าคุณไม่ร้ ูวา่ มีอะไรบ้ าง
มาดูกนั EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, และ USD/CAD.
มันหมายความว่ายังไง ถ้ าคุณเทรดค่าเงินเหล่านี ้ ดัชนี USDX ก็จะสามารถมาใช้ กบั ฟอร์ เร็กซ์ได้
ถ้ าคุณไม่ได้ ใช้ ดชั นี USDX แต่วา่ มันก็ยงั ช่วยคุณในการให้ ความสัมพันธ์เกี่ยวกับความแข็งแกร่งของค่าเงิน

สหรัฐฯต่อค่าเงินอื่น ๆ ซึง่ จริง ๆแล้ วเมื่อตลาดของค่าเงินสหรัฐฯ นันเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางไม่ชดั เจน ดัชนี ้นี ้
เริ่มมีบทบาทและบอกภาพรวมได้ ดีกว่า
ในโลกของฟอร์ เร็ก ดัชนี USDX สามารถใช้ เป็ นเครื่ องมือบอกความแข็งแกร่งกับค่าความแข็งแกร่งของ

เงินดอลล่าร์ เพราะว่าดัชนี USDX ประกอบด้ วยค่าเงินยูโร อยูถ่ ึง 50 % ซึง่ เกี่ยวกันอยูอ่ ย่างเลี่ยงไม่ได้ :
แล้ วมาดูกราฟ EUR/USD ต่อกัน
เหมือนกับภาพสะท้ อนในกระจก ถ้ าอีกอันขึ ้นอีกอันก็จะลง คุณมองเหมือนเรารึเปล่า?เหมือนกับว่าจะเกิด

ภาพกลับกันซึง่ เกิดขึ ้นอย่างสมบูรณ์แบบ เราสามารถใช้ สิ่งนี ้ช่วยในการเทรด EUR/USD ได้
ถ้ าดัชนี USDX มีผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดังกล่าว คุณก็สามารถบอกได้ ว่าเทรดเดอร์ มีปฏิกิริยา

อย่างไร ทังดั
้ ชนี USDX และนักเทรดค่าเงินนัน้ มีปฏิกิริยาสัมพันธ์กนั จุด Breakout ในค่าเงินที่มีเงิน ดอล
ล่าร์ นนก็
ั ้ คล้ ายคลึงกับการเคลื่อนไหวใน ดัชนี USDX
สรุปง่าย ๆ คือ นักเทรดค่าเงินใช้ USDX เป็ นกุญแจสาคัญในการบอกทิศทางของค่าเงินดอลล่าร์
จาไว้ เสมอว่าต้ องมี ค่าเงินดอลล่าร์ ในออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ เทรด และตาแหน่งของค่าเงิน USD
ตัวอย่าง ถ้ าดัชนี USDX มีความแข็งแกร่งและเป็ นขาขึ ้น คุณกาลังเทรด EUR/USD ค่าเงินดอลล่าร์ ที่แข็งค่า

ขึ ้นจะทาให้ EUR/USD เป็ นขาลง และถ้ าคุณเทรดค่าเงินที่เงิน USD อยูด่ ้ านหน้ าเช่น USD/CHF ขาขึ ้นของ
ดัชนี ก็จะเป็ นขาขึ ้นของ USC/CHF ด้ วยเหมือนกัน ตามกราฟด้ านล่างนี ้
ต่อไปนี ้เป็ นเคล็ดลับที่คณ

ุ ควรจะจาไว้ เสมอ:
ถ้ าค่าเงินดอลล่าร์ เป็ นเงินฐาน (USD/XXX), ดัชนี USDX และค่าเงินจะเคลื่อนไหวไปทิศทางเดียวกัน
ถ้ าค่าเงินดอลล่าร์ เป็ นค่าเงินรอง (XXX/USD), ดัชนี USDX และค่าเงินนันจะเคลื

้ ่อนไหวไปในทิศทาง
ตรงกันข้ าม
ทฤษฎีดอลล่ าร์ ยมิ ้

เคยสงสัยไหมว่า ทาไมเงินดอลล่าร์ นันแข็
้ งค่าทังช่
้ วงเวลาที่ตลาดเล่นยาก และช่วงที่เศรษฐกิจดี เอาหล่ะ
จริง ๆ แล้ วทฤษฎี มอร์ แกน สแตนลี่(ธนาคาร ยักษ์ใหญ่) ได้ อธิบายทฤษฎีนีไ้ ว้ อย่างชาญฉลาด
Stephen Jen, นักเศรษฐศาสตร์ และนักวางแผนค่าเงิน บอกว่าทฤษฎีนี ้เรี ยกว่า ทฤษฎีดอลล่าร์ ยิ ้ม ซึง่

ขึ ้นอยู่กบั เหตุการสามเหตุการณ์ที่สง่ ผลกับทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลล่าร์ มาดูรูปกัน:
เหตุการณ์ ท่ ี 1: ดอลล่าร์ แข็งค่าเพราะว่ามีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ส่วนแรกของยิ ้มแสดงให้ เห็นถึงการใช้ เงินดอลล่าร์ ในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ส่วนแรกของยิ ้มแสดงว่าดอล
ล่าร์ นนได้
ั ้ รับประโยชน์จากการที่นกั ลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากค่าเงินอื่น เช่นเงินเยน เนื่องจากนัก
ลงทนุคดิ ว่าสภาวะเศรษบกิจโลกไม่มนั่ คง พวกเขาไม่อยากเสี่ยงสินทรัพย์ของพวกเขา จึงมาลงทุนในค่าเงิน
ดอลล่าร์ ที่มีความเสี่ยงน้ อยกว่า
เหตุการณ์ ท่ ี 2: ค่าเงินดอล่าร์ ออ่ นค่ามากที่สดุ ส่วนก้ นของย้ มหมาย

ความว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ นันมี
้ พื ้นฐานเศรษฐกิจอ่อนตัวลงมาก
ซึง่ อาจจะมาจากการลดอัตราดอกเบี ้ยของค่าเงินดอลล่าร์ ได้ ด้วยเหมือนกัน
ด้ วยเหตุนี ้ทาให้ นกั ลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนในดอลล่าร์ นักลงทุนจึงมีแต่ "Sell! Sell! Sell!"
เหตุการณ์ ท่ ี 3: ดอลล่าร์ แข็งค่าขึ ้นอีกครัง้ เนื่องจากการเติบโตทาง

เศรษฐกิจ อย่างต่อเนื่อง ทาให้ เป็ นรูปยิ ้ม เพราะว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ กาลังเริ่มดีขึน้ สัญญาณเศรษฐกิจเริ่ม
ดีขึ ้นและปรากฏชัดเจนขึ ้น หรื อพูดอีกนัยหนึง่ ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ รับรู้ GDP ที่สงู ขึ ้น และความคาดหวังว่า
อัตราดอกเบี ้ยก็จะสูงขึ ้นด้ วย
ทฤษฎีนี ้รู้สกึ ว่าจะเห็นใช้ ในช่วงปี 2007 ช่วงที่เกิดวิกฤติการเงินใหม่ๆ จาได้ ไหมว่าตอนที่ดอลล่าร์ กาลังพุ่ง

ขึ ้นอย่างแรง ช่วงที่เศรษฐกิจโลกกาลังเป็ นขาขึ ้น นัน่ เป็ นช่วงเหตุการณ์ที่ 1
และตลาดเข้ าสูใ่ นช่วงขาลงสุด ๆ ในเดือนมีนาคมปี 2009 ซึง่ พวกนักลงทุนก็ทยอยย้ ายการลงทุนไปยัง

ตลาดที่ให้ ผลตอบแทนดีกว่า ซึง่ ทาให้ ดอลล่าร์ เป็ นค่าเงินที่แย่ที่สดุ ในปี 2009
ดังนัน้ ทฤษฎีดอลล่าร์ ยิ ้มจะเป็ นจริงได้ ไหม?
เวลาเท่านันที
้ ่จะบอกได้
นี่เป็ นทฤษฎีสาคัญที่ต้องจาไว้ เลยว่า เศรษฐกิจนันมี

้ วฎั จักรของมัน
และเราต้ องรู้วา่ ตอนนี ้มันกาลังอยูช่ ว่ งไหนของวัฎจักรเศรษฐกิจ
เรื่ องทอง ๆ
ก่อนที่เราจะลงลึกไปในรายละเอียดของความสัมพันธ์ของเงินดอลล่าร์ และ ทอง ซึง่ จริ ง ๆ แล้ วสองตัวนี ้ไม่

ค่อยเข้ ากันเท่าไหร่
ปกติแล้ ว เมื่อดอลล่าร์ เคลื่อนไหวขึ ้น และทองจะลดค่าลง
เหตุผลง่าย ๆ คือ ในช่วงที่เศรษฐกิจอยูใ่ นขาลง นักลงทุนจะเคลื่อนย้ ายเงินทุนมาลงทุนในทองคา
ซึง่ ไม่เหมือนสินทรัพย์อย่างอื่น ทองคานันมี

้ มลู ค่าในตัวมันเอง !
ตอนนี ้ ความสัมพันธ์แบบกลับด้ านกัน แม้ วา่ จะมีการเปลี่ยนแปลงขึ ้นลง ระหว่างสินค้ าทางการเงินสองตัวนี ้

อยูบ่ ้ าง
แต่เพราะว่า ดอลล่าร์ ก็มีความมัน่ คงสูง ถึงแม้ วา่ เศรษฐกิจอยูใ่ นภาวะตกต่า นักลงทุนก็ไม่ได้ วิตกอะไรมาก
นัก
จุดกลับตัวจะเกิดขึ ้นเมื่อมีสญ
ั ญาณของ การเติบโตทางเศรษฐกิจ
มาดูกราฟนี่กนั :
ปัจจุบนั ออสเตรเลียเป็ นประเทศที่ผลิตทองได้ เป็ นอันดับสามของโลก ซึง่ มีมลู ค่าถึงห้ าพันล้ านเหรี ยญ
สหรัฐฯ ทุก ๆ ปี
ในอดีตค่าเงิน AUD/USD มีความสัมพันธ์กบั ราคาทองคาถึง 80 % !
ไม่มีข้อโต้ แย้ งใช่ไหม? มาดูอีกกรณีหนึง่ :
ข้ ามจากคาบสมุทธทังเจ็
้ ด เรามาที่สวิสเซอร์ แลนด์ เรามาดูคา่ เงิน ฟรังค์ สวิสกัน ก็มีความสัมพันธ์กบั ราคา
ทองอย่างใกล้ ชิด โดยค่าเงิน USD/CHF จะลงเมื่อราคาทองขึ ้น
ในทางกลับกัน ค่าเงินนันจะอ่
้ อนค่า เมื่อราคาทองเป็ นขาขึ ้น ซึง่ แตกต่างจากค่าเงินดอลล่าร์ ออสเตรเลีย
เหตุผลเพราะว่า ราคาสวิสฟรังค์เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับทอง เพราะว่า ค่าเงินสวิสฟรังค์ นันมี
้
ทองคาหนุนหลังอยู่ 25 %
ยังไม่ยอดเยี่ยมพอใช่ไหม?
ความสัมพันธ์ระหว่างทองกับค่าเงินหลักเป็ นแค่สว่ นหนึง่ เท่านันที

้ ่เราจะศึกษาวันนี ้ อย่าพึง่ ท้ อ!
ทองคาดา
ตอนนี ้ เราลองมาคุยกันเรื่ องทองคาอีกชนิดหนึง่ คือ ทองคาดา
คุณอาจจะรู้แล้ ว ว่าน ้ามันดิบ มีอีกชื่อหนึง่ ว่า ทองคาดา
บางคนอาจจะมีชีวิตโดยไม่สนใจทองคามากนัก แต่วา่ ถ้ าคนเป็ นประเภทที่บริ โภคน ้ามันเป็ นชีวิตจิตใจหล่ะ

ก็
น ้ามันเป็ นเหมือนยาเสพติดที่วิ่งผ่านสูห่ ลอดเลือดเศรษฐกิจในฐานะพลังงานหลัก
แคนาดา เป็ นหนึง่ ในประเทศผู้ผลิตน ้ามันหลักของโลก ส่งออกราว ๆ 2 ล้ านบาเรล ต่อวันให้ กบั สหรัฐฯ
อเมริกา ทาให้ แคนาดาเป็ นผู้สง่ ออกรายใหญ่ตอ่ ประเทศสหรัฐฯ !
เพราะว่าด้ วยปริมาณการเทรดแบบนี ้ ทาให้ ดอลล่าร์ แคนาดาเป็ นที่ต้องการ
เมื่อไหร่ก็ตามที่ราคาน ้ามันสูงขึ ้น มันจะส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD/CAD อ่อนค่าลง
และจาไว้ ด้วยว่าเศรษฐกิจของแคนาดานันขึ
้ ้นอยู่กบั การส่งออกถึง 85 % ส่งไปยังสหรัฐฯ และด้ วยเหตุนี ้
ค่าเงิน USD/CAD ส่งผมกระทบอย่างใหญ่หลวงเมื่อผู้บริโภคในสหรัฐฯอเมริ กานันเปลี
้ ่ยนแปลงก็จะกระทบ
กับราคาน ้ามันด้ วย
ถ้ าอุปสงค์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ ้น ผู้ผลิตก็จะต้ องนาเข้ าน ้ามันเพิ่ม ซึง่ นาไปสูร่ าคาน ้ามันที่เพิ่มขึ ้น และทาให้
ค่าเงิน USD/CAD ลดลง
ถ้ าอุปสงค์ในสหรัฐฯ ลดลง ผู้ผลิตก็ต้องลดการผลิตสินค้ าลง อุปสงค์น ้ามันก็จะลดลงด้ วยซึง่ กระทบกับอุป

สงค์ของ CAD
ดังนัน้ ครัง้ ต่อไปที่คณ

ุ เติมน ้ามันรถ และเห็นราคาน ้ามันขึ ้น คุณสามารถใช้ ข้อมูลเหล่านันเป็
้ นโอกาสในการ
Sell USD/CAD !
โบรคเกอร์ Forex บางที่จะให้ คณ

ุ เทรด ทองคา น ้ามัน และ โภคภัณฑ์ตวั อื่น ๆ ซึง่ คุณสามารถใช้ โปรแกรม
ของเขาในการดูกราฟ หรื ออาจจะดูราคาทองคาได้ ที่ http://www.timingcharts.com และ
http://www.kitco.com. หรื อคุณอาจจะเช็คราคาน ้ามัน ทองคาและโลหะอื่น ๆตามลิงค์ : http://www.cx-
portal.com/wti/oil_en.html.
พันธบัตร 411
พันธบัตรเป็ นสิ่ง ๆ หนึง่ ที่กาหนดขึ ้นเพื่อใช้ ในการยืมเงิน สิ่งนี ้ส่วนใหญ่จะออกโดย รัฐบาล ทางรัฐที่
ปกครองตัวเอง หรื อ องค์กรข้ ามชาติที่จาเป็ นต้ องยืมเงินจานวนมากเพื่อใช้ ในการดาเนินงาน ดังนันพวกเขา
้
จาเป็ นต้ องยืมเงินจากธนาคาร หรื อ บุคคลทัว่ ไปเช่นคุณ เมื่อคุณเป็ นเจ้ าของพันธบัตรรัฐบาล หมายความ
ว่า รัฐบาลได้ ยืมเงินจากคุณ
คุณอาจะกาลังคิดว่า “เหมือนกับการเป็ นเจ้ าของหุ้นหรื อเปล่า?”
สิ่งหนึง่ ที่แตกต่าง นิดหน่อยคือ มันมีอายุจากัด ที่เจ้ าของจะได้ เงินของเขาคืนในเวลาที่แน่นอน เมื่อนักลงทุน

ซื ้อพันธบัตรจากบริษัทบริษัทหนึง่ เขาจะได้ คา่ ตอบแทนที่อตั ราตายตัว ในระยะเวลาที่แน่นอน ซึง่
ระยะเวลาที่แน่นอนและตายตัวนี ้ จะเรี ยกว่า coupon payments.
ผลตอบแทนของพันธบัตรนันคื ้ อดอกเบี ้ยที่ต้องจ่ายให้ กบั ผู้ถือพันธบัตร ขณะที่ราคาของพัน ธบัตรนันเป็

้ น
ราคาที่ผ้ ถู ือพันธบัตรต้ องจ่ายค่าพันธบัตร
ซึง่ ราคาพันธ์บตั ร และผลตอบแทนจะสัมพันธ์กนั แบบกลับด้ านกัน เมื่อพันธบัตรราคาสูงขึ ้น อัตรา

ผลตอบแทนก็จะลดต่าลง มาดูภาพที่จะช่วยให้ คณ ุ เข้ าใจภาพมากขึ ้นกัน :
เดี๋ยวก่อน แล้ วมันเกี่ยวอะไรกับตลาดค่าเงินกัน? !
อย่าลืมว่าความสัมพันธระหว่างตลาดกลางนันเชื
้ ่อมโยงกับพฤติกรรมราคาของค่าเงิน
ในกรณีนี ้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรจะเป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมในการบอกความแข็งแกร่งของตลาด

หุ้น ซึง่ พันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ นันสะท้
้ อนภาพของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และ มันก็จะสะท้ อนภาพอุปสงค์
ของค่าเงินดอลล่าร์
มาดูกนั ซักเหตุการณ์จาลอง : อุปสงค่ของพันธบัตรมักจะเพิ่มขึ ้นอย่างสม่าเสมอเมื่อนักลงทุนกังวลต่อความ

ปลอดภัยในการลงทุนในตลาดหุ้น ซึง่ จะทาให้ ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเพิ่มขึ ้นต่อเนื่อง และในทาง
กลับกัน ก็จะทาให้ อตั ราผลตอบแทนของพันธบัตรลดต่าลง
เมื่อนักลงทุนเคลื่อนย้ ายเงินออกมาจากตลาดหุ้น และการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอื่น ๆ มายังการลงทุนที่มี

ความเสี่ยงต่า เช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทาให้ ราคาเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯแข็งค่าขึ ้นด้ วย
อีกเหตุผลที่ต้องสนใจเรื่ องอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเพราะว่ามันเป็ นตัวกาหนดทิศทางของ

อัตราดอกเบี ้ยภายในประเทศและความคาดหวังเรื่ องอัตราดอกเบี ้ยของผู้คน
ตัวอย่าง ถ้ าในสหรัฐฯ คุณจะต้ องดูพนั ธบัตรอายุ 10 ปี ยิ่งอัตราผลตอบแทนของมันยิ่งสูงหมายความว่า

ค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯแข็งค่าขึ ้น และอัตราผลตอบแทนต่าลง ค่าเงินดอลล่าร์ จะอ่อนค่าลง
สาคัญมากที่ต้องรู้กลไกของอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรว่ากาลังขึ ้นหรื อว่า ลง ซึง่ จะส่งผลต่อความ

คาดหวังเรื่ องอัตราดอกเบี ้ยภายในประเทศ หรื อ สามารถบอกเราได้ วา่ เมื่อตลาดไม่มนั่ คง การลงทุนจะ
เคลื่อนย้ ายมาสู่ตลาดที่มีความเสี่ยงต่าเสมอ
หลังจากที่เข้ าใจแล้ วว่าการขึ ้นลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทบกับค่าเงินยังไง บางทีคณ

ุ ก็อาจจะ
หงุดหงิดในการหาว่าจะใช้ กบั ตลาดฟอร์ เร็ กเป็ นยังไง ใจเย็น ๆ !
จุดประสงค์หลังของการเทรดค่าเงินคือการเทียบค่าเงินที่มีความแข็งค่ากับค่าเงินที่อ่อนค่า จากการ
เปรี ยบเทียบเสภาพเศรษฐกิจ แล้ วเราจะใช้ อตั ราผลตอบแทนพันธบัตรอย่างไร?
Spreads พันธบัตร
Spread ของพันธบัตรนันคื
้ อความแตกต่างระหว่าง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระหว่างสองประเทศ
ความแตกต่างนี ้จะทาให้ การเทรดแบบ Carry Trade ได้ ประโยชน์ที่เราเคยพูดถึงบทเรี ยนก่อน
การสังเกตุ spread ของพันธบัตร และความคาดหวังของอัตราดอกเบี ้ย คุณจะรู้วา่ ค่าเงินจะเคลื่อนไหวไป

ทางไหน
มาดูวา่ หมายความว่ายังไงกัน :
Spreadของพันธบัตรนันจะแสดงค่
้ าเงินของประเทศที่มีอตั ราผลตอบแทนของพันธบัตรที่สงู กว่า
เปรี ยบเทียบกับประเทศที่มีผลตอบแทนของพันธบัตรที่ต่ากว่า
คุณสามารถดูได้ จากกราฟของค่าเงิน AUD/USD และ Spread ของพันธบัตร Spread ของพันธบัตร

ระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปี ของ สหรัฐอเมริ กาและออสเตรเลียจากช่วงปี 2000 - 2009
สังเกตุวา่ เมื่อ Spread ของพันธบัตรเพิ่มขึ ้นจาก 0.50% ถึง 1.00% จากปี 2002 ถึง 2004, ค่าเงิน
AUD/USD แข็งค่าขึ ้นเกือบ 50%, จาก .5000 ถึง 0.7000.
เช่นเดียวกันในปี 2007 เมื่อความแตกต่างของพันธบัตรเพิ่มสูงขึ ้นจาก 1.00% ถึง 2.50%, ค่าเงิน

AUD/USD เพิ่มจาก .7000 ไปอยูท่ ี่เหนือ .9000 ตัง้ 2000 จุดเชียว !
เมื่อภาวะถดถอยเริ่มปรากฏเมื่อปี 2008 ธนาคากลางต่าง ๆ เริ่มลดอัตราดอกเบี ้ย ทาให้ คา่ เงิน AUD/USD

อ่อนค่าลงจาก .9000 ไปถึง 0.7000.
แล้ วเกิดอะไรขึ ้น ?
ปัจจัยหนึง่ คือนักเทรดนันใช้
้ ความได้ เปรี ยบนี ้ใจการเทรดแบบ carry trades.
เมื่อ Spread ของพันธบัตรเพิ่มสูงขึ ้น เทรดเดอร์ จะเข้ าถือออร์ เดอร์ Buy ค่าเงิน AUD/USD
ทาไมหล่ะ?
เพื่อใช้ โอกาสนี ้เล่นแบบ carry trade!
อย่างไรก็ตามเมื่อธนาคารกลางออสเตรเลีย ลดอัตราดอกเบี ้ยลง Spread ของพันธบัตรก็จะเหลือน้ อย เทรด

เดอร์ ก็จะปิ ดออร์ เดอร์ Buy ของเขาเมื่อมันไม่ได้ ทากาไรอีกต่อไป
ตลาดพันธบัตร ตราสารหนี ้ และตลาดฟอร์ เร็กซ์

ทบทวนกันเล็กน้ อย ที่ผา่ นมาเราพูดถึงว่าความแตกต่างของผลตอบแทนของพันธบัตรนันสามารถเป็
้ น
เครื่ องมือ Indicator ของพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของค่าเงิน
เมื่อ Spread ของพันธบัตรหรื ออัตราความแตกต่างของเศรษฐกิจสองประเทศเพิ่มขึ ้น ค่าเงินที่มี

ผลตอบแทนพันธบัตรสูงกว่าจะมีคา่ สูงกว่าค่าเงินที่มีผลตอบแทนพันธบัตรต่ากว่า
เช่นเดียวกับพันธบัตร กับตราสารหนี ้ คือ การลงทุนที่ให้ ผลตอบแทนตายตัวในช่วงเวลาหนึง่ ฉะนัน้

เศรษฐกิจที่ให้ ผลตอบแทนมากกว่าก็จะน่าดึงดูดมากว่า ใช่ไหม?
ซึง่ จะทาให้ คา่ เงินของพวกเขานันมี

้ คา่ สูงขึ ้นมากกว่าการลงทุนตราสารหนี ้เช่นกัน
ลองมาดู Gilt กับ Euribors กัน(เรากาลังพูดถึง พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษกับ ตราสารหนี ้ยูโร!).
ถ้ า Euribors ให้ ผลตอบแทนต่ากว่าเมื่อเทียบกับ gilts นักลงทุนจะไม่สนใจในการลงทุนในตลาดยูโร และ

จะลงทุนในตราสารหนี ้ เพราะว่า ค่าเงินยูโรจะอ่อนค่ากว่าค่าเงินอื่ นเช่น ค่าเงินปอนด์
ซึง่ ทฤษฎีนี ้ สามารถใช้ กบั ตราสารหนี ้ กับ ค่าเงินใดก็ได้
คุณสามารถเปรี ยบเทียบผลตอบแทนของตราสารหนี ้ของบราซิล กับ ตราสารหนี ้ของรัสเซีย และใช้ ความ

แตกต่างนี ้ในการคาดเดาทิศทาง ค่าเงิน Real และ Ruble ของรัสเซียได้
หรื อคุณสามารถใช้ ตราสารหนี ้ของไอร์ แลนด์ กับตราสารหนี ้เกาหลีเหมือนกัน...คงพอเข้ าใจแล้ วนะ
ถ้ าคุณอยากจะทดสอบความสัมพันธ์เหล่านี ้ด้ วยตัวคุณเอง คุณสามารถหาข้ อมูลเหล่านี ้ได้ จากสองเว็บไซต์

นี ้ :
 Bloomberg
 BondsOnline
คุณสามารถเช็คได้ ตามเว็บของหน่วยงานรัฐบาลประเทศต่าง ๆในการหาอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร ณ

เวลานัน้ ซึง่ ค่อนข้ างแม่นยา เพราะพวกเขาเป็ นรัฐบาล คุณไว้ ใจพวกเขาได้ แน่นอน
จริง ๆ แล้ วประเทศส่วนใหญ่ก็มีพนั ธบัตรกันหมด แต่วา่ คุณควรจะให้ ความสนใจกับประเทศที่เกี่ยวพันกับ

ค่าเงินหลักก่อน
ต่อไปนี ้เป็ นพันธบัตรที่ได้ รับความนิยมรอบโลก และชื่อเล่นของมัน :
ประเทศ ชื่อพันธบัตร ชื่อเล่ น

สหรัฐฯ U.S. Treasury bonds, Yankee bonds
สหราชอาณาจักร Gilts, Bulldog bonds
ญี่ปนุ่ Japanese bonds, Samurai bonds
สหภาพยุโรป Euro zone bonds, Euribors
เยอรมัน Bunds
สวิสเซอร์ แลนด์ Swiss bonds
แคนาดา Canadian Bonds
ออสเตรเลีย Australian Bonds, kangaroo bonds, Matilda bonds
นิวซีแลนด์ New Zealand bonds, Kiwi bonds
สเปน Matador bonds
บางประเทศยังมีพนั ธบัตรที่เงื่อนไขแตกต่างกันไป ดังนันคุ

้ ณต้ องเช็คดูวา่ คุณเปรี ยบเทียบพันธบัตรที่มีเงิน
ไขเหมือนกันรึเปล่าเช่น (5-year gilts กับ 5-year Euribors),ไม่อย่างนันการวิ
้ เคราะห์ของคุณอาจจะ
ผิดพลาด
และเราไม่ได้ ต้องการให้ เป็ นอย่างนัน้
Forex ตลาดทุนโลก กับตัวคุณ

คุณรู้หรื อเปล่าว่าตลาดทุนนันสามารถใช้
้ ในการคาดเดาการเคลื่อนไหวของทิศทางราคาค่าเงินได้ คุณ
สามารถใช้ ดชั นีตลาดทุนมาคาดคะเนได้ แน่นอน
เนื่องจากสิ่งที่คณ
ุ เห็นในทีวี หรื อในวิทยุ และหนังสือพิมพ์ ซึง่ เหมือนจะครอบคลุมไปทังตลาดการเงิ
้ นอยุ่
แล้ ว มันน่าตื่นเต้ นที่คณ
ุ จะซื ้อบริ ษัทที่ผลิตสิ่งที่เราใช้ ในชีวิตประจาวัน
ุ ต้ องระลึกอยูเ่ สมอคือการซื ้อหุ้นจากประเทศประเทศหนึง่ คุณต้ องใช้ เงิ นประเทศนัน้
การที่เราจะลงทุนในตลาดหุ้นญี่ปนุ่ นักลงทุนยุโรปคนหนึ่งต้ องแลกเงินยูโรเป็ นเงินเยนก่อน ทาให้ อปุ สงค์

ของเงินเยนเพิ่มขึ ้น อีกทางหนึง่ ค่าเงินยูโรจะถูกขายซึง่ ทาให้ คา่ เงินอ่อนค่าลง
เมื่อตลาดหุ้นภาพรวมกาลังดีขึ ้น เงินจะไหลเข้ า และกลับกันเมื่อตลาดหุ้นกาลังย่าแย่ นักลงทุนก็จะย้ ายเงิน

ของพวกเขาไปแหล่งที่ให้ ผลตอบแทนดีกว่า
แม้ วา่ คุณจะไม่ได้ เทรดหุ้น ในฐานะนักเทรดฟอร์ เร็ ก คุณก็ควรจะสนใจความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นในประเทศ

ที่มีคา่ เงินหลักอื่น ๆ
ถ้ าตลาดหุ้นประเทศหนึง่ เริ่มมีผลประกอบการที่ดีกว่าประเทศหนึง่ คุณก้ ควรจะเตรี ยมไว้ วา่ เงินกาลังจาก

เคลื่อนย้ ายจากประเทศที่ตลาดหุ้นอ่อนแอกว่าไปยังตลาดที่เข้ มแข็งกว่า
นี่ทาให้ คา่ เงินแข็งค่าขึ ้นในประเทศที่ตลาดหุ้นแข็งแกร่งขึ ้น ขณะที่คา่ เงินของประเทศที่ตลาดหุ้นอ่อนแอก็จะ

อ่อนค่าเช่นเดียวกัน สรุปก็คือ ตลาดหุ้นขาขึ ้น ค่าเงินแข็งค่าขึ ้น ตลาดหุ้นขาลงค่าเงินอ่อนค่าลง
ถ้ าคุณซื ้อค่าเงินจากประเทศที่มีตลาดหุ้นแข็งแกร่ง และขายค่าเงินประเทศที่มีตลาดหุ้นขาลงคุณก็จะ

สามารถทากาไรได้
คุณยังไม่คอ่ ยคุ้นเคยกับตลาดหุ้นประเทศต่าง ๆ ใช่ไหม?วันนี ้เรามีข้อมูลมาให้ คณ

ุ !
ชื่อดัชนีห้ นุ คาอธิบาย
ดัชนีอตุ สาหกรรม ดาวโจนส์ Dow Jones Industrial Average (or Dow for
short)เป็ นตลาดทุนชันน ้ าในสหรัฐฯ ซึง่ มีบริษัทชันน ้ าขนาดใหย่ 30 บริษัท
แม้ วา่ ชื่อจะไม่สาคัญเท่าไหร่ แต่วา่ เป็ นบริ ษัทที่มีขนาดที่ใหญ่ที่สดุ ใน
อเมริกา
Dow ซึง่ นักลงทุนจะจับตามอง ตลาดนี ้อย่างใกล้ ชิด เพราะมันบอกอารมณ์ตลาด

ได้ ดี ดังนัน้ ซึง่ ทาให้ มนั กระทบกับเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ
รวมถึงเหตุการณ์ทางการเมืองต่าง ๆ ด้ วย
บริษัทที่อยูใ่ นตลาดนี ้ เป็ นบริ ษัทขนาดใหญ่ บางทีคณ

ุ อาจจะเป็ นลูกค้ าของ
เขาอยูทกุ ๆ วัน ดูวา่ คุณรู้จกั รึเปล่า AT&T, McDonalds, Pfizer or Intel?
ใช่ ทังหมดนี
้ ้อยูใ่ นดัชนีอตุ สาหกรรมดาวโจนส์
S&P500 ดัชนี Standard & Poor 500 หรื อ S&P500 เป็ นดัชนีของหุ้นขนาดใหญ่ของ
บริษัทอเมริกนั 500 บริ ษัท ซึ่งเป็ นเหมือนตัวชีวดั เศรษฐกิจของอเมริกาว่าจะ
ไปในทิศทางไหน
หลังจากที่ดชั นี Dow jones เป็ นดัชนีที่มีการเทรดมากที่สดุ ในสหรัฐฯ
กองทุนหลาย ๆ แห่งก็สนใจในดัชนี S&P500 นี ้ ปริมาณเงินลงทุนหลายพัน

พัน ล้ านดอลล่าร์ ที่ไหลเข้ าออกตลาดนี ้
ดัชนี NASDAQ หรื อชื่อเต็ม National Association of Securities Dealers

NASDAQ Automated Quotations.
ซึง่ เป็ นตลาดหุ้นอีเล็กทรอนิกส์ ที่ใหญ่ที่สดุ ในสหรัฐฯ มีบริ ษัที่ให้ เทรด

มากกว่า 3700 บริ ษัท ซึง่ มีปริมาณการซื ้อขายสูงที่สดุ ในโลกด้ วย
ดัชนี Nikkei ก็คล้ ายกับดัชนี Dow Jones Industrial Average คือเป็ นตลาด
Nikkei ที่มีห้ นุ ที่มีการเทรดสูงที่สดุ ของตลาดหุ้นญี่ปนุ่ ซึง่ เป็ นราคาเฉลี่ยของบริษัท
ขนาดใหญ่ที่สดุ ของ ตลาดหุ้นญี่ปนุ่ 225 บริษัท
ดัชนี Nikkei รวมทังToyota,

้ Japan Airlines และ Fuji film.
ดัชนี DAX เป็ นชื่อย่อของ Deutscher Aktien Index คือดัชนีตลาดหุ้นของ

Dax หุ้นทีมีมาร์ เก็ตแคปขนาดใหญ่ที่สดุ 30 บริ ษัทที่เทรดอยูใ่ นตลาดหุ้นแฟรงค์
เฟิ ร์ท
และเยอรมันเป็ นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจขนาดใหญ่ในภาคพื ้นยุโรป ซึง่

ดัชนี DAX น่าติดตามมากที่สดุ ในโซนยุโรป บริษัทที่อยูใ่ นตลาดหุ้นนี ้คือ
Adidas, BMW และ Deutsche Bank.
DJ EURO
STOXX 50
ดัชนี Dow Jones Euro Stoxx 50 เป็ นดัชนีห้ นุ ชันน
้ าของโซนยุโรปซึง่ มาจาก
12 ประเทศ
ดัชนีนี ้มาจาก Stoxx Ltd., ซึ่งเป็ นการร่วมทุนระหว่าง Deutsche Boerse

AG, Dow Jones & Company และ SIX Swiss Exchange.
FTSE The FTSE (อ่านว่า "footsie") เป็ นดัชนีที่ประกอบด้ วยบริ ษัทที่มีขนาดการเท

รดสูงสุดในตลาดหุ้นอังกฤษใน London Stock Exchange.
มีดชั นีหลายแบบเช่นกัน คือ FTSE 100 or FTSE 250 ขึ ้นอยูก่ บั จานวนของ

บริษัทที่อยูใ่ นแต่ละดัชนี
Hang Seng ดัชนี Hang Sengเป็ นตลาดหุ้นในฮ่องกง ซึง่ คิดจากการเคลื่อนไหวเฉลี่ย

ของหุ้นทุกตัวในตลาดหุ้นฮ่องกง
ดัชนีนี ้ มีบริษัท HSI Services Limited ซึง่ เป็ นบริ ษัทย่อยของ Hang Seng
Bank.
ความสัมพันธ์ ระหว่ าง หุ้น และ Forex

สิ่งหนึง่ ในการใช้ ดชั นีตลาดทุนในการตัดสินใจการเทรดฟอร์ เร็กว่า ตลาดไหนชี ้นาตลาดไหน
ก็เหมือนกับการตอลคาถาม พันล้ านปี คือ ไก่กบั ไข่อะไรเกิดก่อนกัน?
ตลาดทุนนันเรี
้ ยกว่า กางเกงขาสัน้ แล้ วประมาณว่าตลาดฟอร์ เร็กก็เป็ นกางเกงขายาวป่ าว?
แนวคิดก็คือ เมื่อตลาดทุนภายในประเทศขึ ้น และความมัน่ ใจในประเทศนัน้ ๆ ก็จะเพิ่มขึ ้นด้ วย ซึง่ ทาให้

เงินทุนไหลเข้ าจากนักลงทุนต่างชาติ ซึง่ ทาให้ อปุ สงค์เพิ่มขึ ้นด้ วยและทาให้ มนั เกี่ยวกับค่าเงินขึ ้นมา
อีกด้ านหนึง่ เมื่อ ตลาดทุนในประเทศย่าแย่ก็จะทาให้ พวกเขาแลกเงินกลับแล้ วถอนการลงทุนออกไป
หลาย ๆปี ที่ผา่ นมา ซึง่ ทฤษฏีนี ้กลับมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ ามในตลาดสหรัฐ และ ญี่ปนุ่
ทิศทางเศรษบกิจในสหรัฐฯ และ ญี่ปนุ่ ไม่คอ่ ยเป็ นไปตามทิศทางค่าเงินของพวกเขา คือเยนและดอลล่าร์
ก่อนอื่น มาดูความสัมพันธ์ระหว่าง Dow Jones Industrial Average และ มาดูวา่ ตลาดหุ้นในโลกมี

ความสัมพันธ์กนั อย่างไร
เมื่อช่วงร้ อยกว่าปี ก่อน ดัชนีอตุ สาหกรรมดาวโจนส์ และนิคเกอิ เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันเหมือนกับ

คูร่ ัก ขึ ้นและลงในเวลาใกล้ เคียงกัน ถ้ าตัวไหนร่วงก่อน อีกตัวก็จะเริ่มร่วงพร้ อม ๆ กัน ซึง่ สามารถบอกได้ ว่ า
มันเคลื่อนไหวไปในทางเดียวกันหมด
ความสัมพันธ์ ระหว่ างหุ้นกับค่ าเงิน

Nikkei และ USD/JPY
ก่อนที่เศรษฐกิจจะถดถ่อยในปี 2007 เมื่อ เศรษฐโลกพบกับ GDP ถดถอยตาม ๆ กันซึง่ ตลาดหุ้น Nikkei

และ USD/JPY กลับมีความสัมพันธ์ตรงข้ ามกัน
นักลงทุนเชื่อว่า ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นนิเกอินนสะท้
ั้ อนภาพลักษณ์ของประเทศ ดังนันท
้ าให้ คา่ เงิน
เยนแข็งค่าขึ ้น
แต่ถ้ามันเคลื่อนไหวตรงข้ ามกันก็เกิดขึ ้นได้ เช่นกัน เมื่อนิเกอิ ร่วง แต่วา่ ค่าเงิน USD/JPY กับแข็งค่า
เมื่อวิกฤตการณ์เงินเกิดขึ ้น ความสัมพันธ์นนคาดเดาไม่
ั้ ได้ เหมือนกับ Lindsay Lohan.
ดัชนี Nikkei และ USD/JPY ซึง่ เคยเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ าม ตอนนี ้จะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
มหัศจรรย์ไหม?
ใครจะคิดหล่ะว่าตลาดหุ้นนันใช้
้ กบั ตลาดฟอร์ เร็กซ์ได้ ด้วย?
อืม เรารู้ และเราก็ร้ ูวา่ คุณรู้ !
ความสัมพันธ์ ระหว่ าง USD/JPY กับ Dow

ทีนี ้เรามาดูที่ความสัมพันธ์ระหว่าง USD/JPY กับ Dow จากที่คณ
ุ อ่านมาก่อนหน้ านี ้ อาจจะสรุปได้ วา่
USD/JPY กับ Dow นันเกี ้ ่ยวเนื่องกันอย่างมาก
อย่างไรก็ตาม กราฟข้ างล่างจะบอกคุณว่า ไม่คอ่ ยตรงกับสิ่งที่คณ

ุ คิดมากนัก
ดูที่เส้ นสีน ้าเงิน ของดัชนี Dow (เส้ นสีน ้าเงิน).
ซึง่ มันขึ ้นไปสูงสุดที่ 14,000 ในช่วงปลายปี 2007 ก่อนที่จะร่วงเหมือนกับมันฝรั่งร้ อน ในปี 2008 ใน

ขณะเดียวกัน USD/JPY (เส้ นสีส้ม) แต่ว่าไม่ได้ ร่วงลงอย่างรวดเร็วเหมือนกับดัชนีดาวโจนส์
ซึง่ สิ่งเรานี ้เตือนเราได้ วา่ เราต้ องใส่ใจกับพื ้นฐาน เทคนิคและอารมณ์ตลาด ดังนัน้ คุณต้ องอ่านเยอะ ๆ!
อย่าพึง่ มัน่ ใจว่า การใช้ ความสัมพันธ์ในการเทรดนันถู

้ กต้ อง ไม่มีอะไรแน่นอน !
EUR/JPY: เครื่ องวัดความเสี่ยงของคุณ
เหมือนที่เราได้ พดู ก่อนหน้ านี ้ การที่ใครซักคนจะลงทุนในตลาดหุ้นซักที่หนึง่ จะต้ องใช้ เงินท้ องถิ่นในการซื ้อ

หุ้นของประเทศนัน้ ๆ
ลองจินตนาการดูวา่ ตลาดหุ้นเช่น ตลาด DAX ส่งผลยังไงกับตลาดเงิน
ในทางทฤษฎี เมื่อไหร่ก็ตาม DAX ขึ ้น เราสามารถคาดเดาได้ วา่ ค่าเงินยูโรก็จะแข็งค่าขึ ้นด้ วยเช่นกัน

เพราะว่านักลงทุนต้ องซื ้อเงินยูโรเข้ ามาถือ
แต่วา่ ความสัมพันธ์นี ้ไม่ได้ สมบูรณ์แบบ สถิตแิ สดงให้ เห็นว่ามันก็ยงั ใช้ ได้ บ้าง
เราได้ ทาการศึกษาและพบว่า EUR/JPY ดูเหมือนจะเกี่ยวกับตลาดหุ้นมากกว่า คุณก็ร้ ูอยูแ่ ล้ ว ว่าค่าเงินเยน

กับ ค่าเงินสหรัฐฯนันเป็
้ ฯค่าเงินที่ปลอดภัยมากที่สดุ ในหมูค่ า่ เงินหลัก
เมื่อความมัน่ ใจในเศรษฐกิจโลกลดลง และเทรดเดอร์ นนรู

ั ้ ้ สกึ กลัว เราจะเห็นว่าเทรดเดอร์ จะเอาเงินออกจาก
ตลาดหุ้น ซึง่ ทาให้ ดชั นีตลาดลดลง
เมื่อเงินไหลออกจากตลาด เราจะเห็นค่าเงิน EUR/JPY ร่วงลง และอีกด้ านหนึง่ เมื่อพระอาทิตย์เริ่มฉายแสง

ตลาดหุ้นเป็ นขาขึ ้นค่าเงิน EUR/JPY ก็จะแข็งค่าขึ ้นเช่นกัน
มาดูกราฟข้ างล่างจะเห็นความสัมพันธ์ระหว่าง EUR/JPY และดัชนี DAX กับ S&P500.
ความสัมพันธ์นี ้ดูทา่ ว่าจะไปด้ วยกันได้ ดีในช่วงสิบปี นี ้ เมื่อ EUR/JPY เคลื่อนไหวเป็ นทิศทางเดียวกัน

จนกระทัง่ ปี 2008 เมื่อเกิดภาวะวิกฤตทางการเงิน ในช่วงปลายปี 2007 ซึง่ EUR/JPY ขึ ้นจุดสูงสุดและ ดัชนี
ตลาดหุ้นก็เช่นกัน
ถ้ าคุณอยากเห็นข้ อมูลดิบด้ วยตัวคุณเอง สามารถดูได้ ที่ Yahoo! Finance
เป็ นสถานที่ที่คณ
ุ สามารถเริ่ มศึกษาวิจยั ได้ ด้วยตัวคุณเอง
ในเว็บจะมีข้อมูลย้ อนหลังทุกค่าเงินและตลาดทุนด้ วย
คุณสามารถเปรี ยบเทียบราคาย้ อนหลังเพื่อมาใช้ วดั ความเสี่ยงของคุณเองได้
ชีทวิเคราะห์ ความสัมพันธ์ ระหว่ างตลาด

มีอะไรมากมายที่เกินจากความสามารถที่เราจะจาได้ ดังนันเรามาทบทวนกั
้ น พฤติกรรมราคาของค่าเงิน
มักจะถูกผลักดันโดยโภคภัณฑ์ พันธบัตร และดัชนีห้ นุ
นี่เป็ นชีทที่เราเตรี ยมไว้ ให้ คณ

ุ !
ถ้ า ดังนัน้ เหตุผล
Gold USD ช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี นักลงทุนจะย้ ายเงินทุนของพวกเขา
มาลงทุนในทอง ซึง่ ทองไม่เหมือนสินทรัพย์ประเภทอื่น
ที่มีคา่ ในตัวมันเอง
Gold AUD/USD ออสเตรเลียเป็ นประเทศที่ผลิตทองเป็ นอันดับสามของ
โลก ส่งเป็ นมูลค่า 5 พันล้ านเหรี ยญต่อปี
Gold NZD/USD นิวซีแลนด์ก็เป็ นประเทศที่สง่ ออกทองเป็ นอันดับ 25

ของโลกซึง่ เป็ นผู้ผลิตรายใหญ่
Gold USD/CHF ประเทศสวิสเซอร์ แลนด์ สารองทองคาในคลังถึง 25%

้ าราคาทองคาสูงขึ ้น ค่าเงินก็จะสูงขึ ้นตาม
Gold USD/CAD แคนาดาเป็ นประเทศผู้ผลิตทองรายใหญ่เป็ นอันดับห้ า

ของโลกเมื่อราคาทองคาสูงขึ ้น ค่าเงินแคนาดาก็จะ
สูงขึ ้นด้ วย
USD/CAD แคนาดาเป็ นประเทศหนึง่ ที่เป็ นผู้สง่ ออกน ้ามันรายใหญ่
Oil ซึง่ ส่งออกน ้ามัน 2 ล้ านบาเรลต่อวันไปที่สหรัฐ ฯ เมื่อรา
คาดน ้ามันสูงขึ ้น ราคาคูเ่ งินจะลดลง
Gold EUR/USD เมื่อทองและยูโรนันเคลื
้ ่อนไหวตรงข้ ามกับดอลล่าร์ ถ้ า
ทองขึ ้น EUR/USD ก็จะขึ ้นเช่นกัน
Bond yields Local Currency เศรษฐกิจที่ให้ ผลตอบแทนดีกว่าพันธบัตรในประเทศ
นันน่
้ าลงทุน ทาให้ คา่ เงินประเทศนันน่
้ าเล่นมากกว่า
ค่าเงินประเทศอื่นที่มเศรษฐกิจแย่ผลตอบแทนของ
พันธบัตร
Dow Nikkei ภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นันใกล้
้ เคียงกับญี่ปนุ่
Nikkei USD/JPY นักลงทุนคิดว่าเงินเยนเป็ นค่าเงินที่ปลอดภัยและจะ

อาศัยช่วงที่เศรษฐกิจตกต่าเพื่อเข้ าเทรด
แนวทางของเศรษฐกิจสาหรั บนักเทรดForex
วันนี ้เราจะเดินทางไปรอบโลก แต่วา่ ไม่ได้ ใช้ เวลา 80 วันหรอกนะ
ถ้ าคนเรี ยนรู้ได้ เร็ ว เราสามารถเดินทางรอบโลกได้ แค่เวลา 80 วินาที
...ไม่หรอก!
เราจะมาเรี ยนรู้ว่าอะไรที่ทาให้ เศรษฐกิจนันขั

้ บเคลื่อนไปได้ หน่ะ
แต่ละประเทศที่เราไป เราจะดูสว่ นที่สาคัญ ๆ และข้ อมูลโดยรวมทางเศรษฐกิจเท่านัน้
และเราจะไปเยิ่ยม ธนาคารกลางแต่ละประเทศด้ วย เพื่อค้ นหาความลับของพวกเขา ซึ่งในส่วนนี ้เราจะหา

เครื่ องมือทางนโยบายทางการเงินที่ธนาคารกลางใช้ ควบคุมเศรษฐกิจของประเทศ
หวังว่า เราจะได้ ยอ่ งเข้ าห้ องพิมพ์ธนบัตร แล้ วย่องออกประตูหลังเอาเงินไปขายในตลาดมืดได้
ล้ อเล่นหน่ะ เราจะสอนคุณทาเงินจาก Forex แบบถูกกฏหมายกัน
หลังจากนันเราจะมาดู
้ กนั เรื่ อง ความสาคัญของลักษณะที่แตกต่างของค่าเงิน และศึกษาตัวบ่งชีทาง
เศรษฐกิจในแต่ละประเทศ
เพื่อให้ การเดินทางของเราตื่นเต้ น เราจะสอดแทรกเทคนิคต่าง ๆ ที่มีประโยชน์ในการเทรดของคุณ !
ตามที่เราได้ สญ
ั ญาไว้ นี่เป็ นทริป VIP ที่ไม่ต้องใช้ วีซ่า และไม่ต้องซื ้อโปรแกรมทัวร์ แม้ วา่ คุณจะไม่มนั่ ใจ แต่
ก็ต้องไปข้ างหน้ า
พยายามเอาของมาน้ อยที่สดุ เพราะสิ่งที่คณ

ุ ต้ องใช้ คือ ความกระหายในการอยากเรี ยนรู้ ถ้ าคุณอยากจะ
เปลี่ยนชุด ไม่ต้องคิดมาก คุณสามารถยืมชุดไซคล็อป ได้
พร้ อมรึยงั ?
มาดูกนั ว่าเราจะเจออะไรบ้ าง !
สหรั ฐฯ อเมริกา
สหรัฐอเมริกานันประกอบไปด้
้ วย 50 รัฐ ทังมลรั
้ ฐฯ ด้ วย ที่ตงของประเทศส่
ั้ วนมากอยู่ในทวีปอเมริกาเหนือ
แต่วา่ บางส่วนก็อยูใ่ นแปซิฟิก
หลังจากที่เป็ นอิสระจากอังกฤษในวันที่ 4 เดือนกรกฏาคมในปี 1776 สหรัฐฯ เริ่มกลายเป็ นประเทศ

มหาอานาจ ไม่เพียงแต่ชาติตะวันตก แต่เป็ นมหาอานาจของโลกด้ วย
การเป็ นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ในโลกนันท้ าให้ สหรัฐฯ มีบทบาทสาคัญในตลาดโลก แค่การ

พัฒนาเศรษฐกิจในสหรัฐฯ หรื อว่า การขึ ้นลงของดัชนีผ้ บู ริ โภค หรื อการตัดสินใจของประธานาธิบดีตอ่
สาธารณชน ก็สามารถส่งผลกระทบกับเศรษฐกิจทัว่ โลกได้ !
ภาพลักษณ์ ของสหรัฐฯ
 ประเทศเพื่อนบ้ าน : แคนาดา เม็กซิโก เปอร์ โตริโก คิวบา

 ขนาด : 3,794,101ตารางไมล์
 ประชากร: 308,851,100
 ความหนาแน่ น: 83 คนต่อตารางไมล์
 เมืองหลวง : วอชิงตัน ดีซี
 หัวหน้ ารั ฐบาล : ประธานาธิบดี บารัค โอบามา
 บุคคลยอดนิยม : ซานดร้ า บูลล็อค เจฟ บริดจ์ จอห์นนี่ เดป บิล คลินตัน
 ค่ าเงิน : ดอลล่าร์ สหรัฐฯ (USD)
 อุตสาหกรรมที่สาคัญ : อุตสาหกรรมหลัก (น ้ามันดับ อื่น ๆ ), สินค้ าหลัก(คอมพิวเตอร์
เครื่ องมือสื่อสาร อะไหล่ยนต์ อุปกรณ์สานักงาน เครื่ องจักรไฟฟ้า ) สินค้ าอุปโภคบริโภค
( รถยนต์ เสื ้อผ้ า ยารักษาโรค เฟอร์ นิชเจอร์ ของเล่น) สินค้ าเกษตรต่าง ๆ
 สินค้ าส่ งออกหลัก : สินค้ าหลัก (ชิ ้นส่วนอีเล็กทรอนิกส์ อากาศยาน อะไหล่ยนต์
คอมพิวเตอร์ อุปกรณ์สื่อสาร)สินค้ าอุตสาหกรรม (เคมีภณ ั ฑ์) สินค้ าอุปโภค บริโภค
(รถยนต์ ยารักษาโรค) สินค้ าทางการเกษตร(ถัว่ เหลือง ผลไม้ ข้ าวโพด) ตุ๊กตาบาร์ บี ้
เกมส์ xbox และ Apple Ipod
 ประเทศคู่ค่าที่สาคัญ : จีน (15.4%), แคนาดา (11.6%), เม็กซิโก (9.1%), ญี่ปนุ่ (4.9%),
เยอรมันนี (3.7%)
 ประเทศคู่ค่าสินค้ าส่ งออก : แคนาดา (13.2%), เม็กซิโก (8.3%), จีน(4.3%), และญี่ปนุ่
(3.3%)
 Time Zones: GMT -10, GMT -9, GMT -8, GMT -7, GMT -6, GMT -5
 เว็บไซต์ : http://www.usa.gov
ภาพรวมเศรษฐกิจ
สหรัฐฯเป็ นประเทศหนึง่ ที่บอกได้ วา่ เป็ นประเทศที่รวยที่จดุ ในโลก ซึง่ สร้ างรายได้ ถึง $14.2 ล้ าน ๆเหรี ยญ
ในปี 2009 ซึง่ คิดเป็ นอันดับสิบต่ออัตราส่วนทุนของรายได้ ถ้ าเอารายได้ รวมมาหารประชากรต่อหัว
ประมาณ $46,442 ต่อปี
อุตสาหกรรมหลักของสหรัฐฯ คือ อากาศยาน ยานยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิคส์ อุปกรณ์สื่อสาร และวัสดุ

อุตสาหกรรม แม้ วา่ อุตสาหกรรมนันจะดู
้ มีบทบาทต่อการผลิตสินค้ า แต่วา่ 70 % ของรายได้ มาจากภาค
ส่วนบริการ!
พูดถึงเรื่ องเทรด เรื่ องสาคัญของเศรษฐกิจสหรัฐฯ คือ การที่เศรษฐกิจของสหรัฐฯนัน้ นาเข้ ามากกว่ามูล ค่า

การส่งออกมากนัก
สหรัฐฯ ยังเป็ นบ้ านของ ตลาดหุ้น New York Stock Exchange ซึง่ เป็ นตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สดุ ในโลก และยัง
เป็ นบ้ านของตลาดพันธบัตรที่ใหญ่ที่สดุ ในโลก ด้ วยมูลค่าการตลาดมากกว่า 31 ล้ าน ๆ เหรี ยญ และ มูลค่า
การเทรดพันธบัตรมูลค่ากว่า 822 พันล้ านเหรี ยญต่อวัน
การเป็ น ประเทศที่มีเศรษฐกิจระดับต้ น ๆ ในโลกทุกวันนี ้ และเหตุการณ์ในประเทศนันจะกระทบต่

้ อตลาด
ทัว่ โลก ใช่แม้ กระทัง่ ตลาดค่าเงิน !
นโยบายการเงิน และการคลัง
Federal Reserve Board หรื ออีกชื่อหนึง่ ว่า Fed เป็ นธนาคารกลางของสหรัฐฯ ซึง่ เป็ นผู้กาหนดนโยบาย
การเงิน นโยบายการเงินเป็ นสิ่งที่ Fed ใช้ ควบคุมความสามารถการบริหารเงินในระบบเศรษฐกิจ
แล้ วอะไรที่ทาให้ Fed แตกต่างจากธนาคารกลางอื่น ๆ คือวัตถุประสงค์ที่มงุ่ เน้ นประสิทธิภาพระยะยาว

ของนโยบายการเงินมากกว่า
Fed มีวตั ถุประสงค์หลัก สองอย่าง คือ รักษาเสถียรภาพของราคาสินค้ าและบริ การ และ อีกอย่างคือ ให้
เศรษฐกิจเติบโตอย่างยัง่ ยืน
อีกแง่หนึง่ ค่าเงินไม่มีการเสียมูลค่า และ พ่อแม่ของพวกเรายังมีงานทาอย่างสม่าเสมอ !
ภายใน Fed ประกอบด้ วย Federal Open Market Committee (FOMC) ซึง่ มีหวั หน้ าคือ Fed Governor
Ben Bernanke,และ FOMC จะเป็ นตัวกาหนดการตัดสินใจ และนโยบายการเงิน
FOMC มีอาวุธสองอย่างในการใช้ ตอ่ สู้กบั เงินเฟ้อ และ และเป้าหมายระยะยาว คือ นโยบายตลาดแบบเปิ ด

และ Fed’s Funds Rate.
Fed เป็ นแนวหน้ าของที่ดาเนการซื ้อขายในตลาดแบบเปิ ด เช่นการซื ้อขายเครื่ องมือทางการเงินต่าง ๆ ของ

รัฐบาล พันธบัตร หุ้นกู้ ตราสารหนี ้ ต่าง ๆ
Feds Funds Rate เป็ นอัตราดอกเบี ้ย ที่ Fed ประกาศออกมา กับธนาคารพาณิชย์ตา่ ง ๆ
หน่วยงานหนึง่ ที่มีสว่ นสาคัญต่อนโยบายการคลังของสหรัฐฯ คือ กระทรวงการคลังฯ สหรัฐ หรื อ U.S.

Treasury. นโยบายการคลังจะถูกใช้ โดยการใช้ จา่ ยต่าง ๆ ของรัฐบาล หรื อการเก็บภาษี ที่สง่ ผลต่อ
เศรษฐกิจโดยตรง
ในการกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กระทรวงการคลัง สหรัฐฯ ต้ องลดภาษีและกระจายเงินไป ทางการ

สร้ างสาธารณูปโภคพื ้นฐนเช่น การสร้ างทางหลวง โรงเรี ยน โครงข่ายการสื่อสาร และ หน่วยงานทางทหาร
อีกแง่หนึง่ ถ้ าเงินเฟ้อ เริ่มสูงขึ ้นก็จะต้ องเพิ่มภาษี และลดอัตราการใช้ จ่ายภาครัฐลง
ทาความรู้ จกั กับ USD
คุณรู้จกั ชื่อเล่นของค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ รึเปล่า บัค๊ คือชื่อเล่นของมันมาจากหนังกวาง ซึง่ เป็ นเครื่ องมือ
การซื ้อขายยุคโบราณในช่วงที่มีการแลกเปลี่ยนกับพวกอินเดียนแดง
แม้ วา่ เงินกระดาษจะเข้ ามาแทนเงินหนังกวางนี ้ คนก็ยงั ไม่ได้ เปลี่ยนชื่อที่ใช้ เรี ยกว่า บัค๊
สภาพคล่ องของค่ าเงิน
การทาธุรกรรมส่วนใหญ่ทกุ ๆ วันนันเกี ้ ่ยวกับเงินดอลล่าร์ ไม่วา่ จะเป็ นการซื ้อขายโภคภัณฑ์ เช่น ทอง

น ้ามันดิบก็ถกู คิดเป็ นเงินดอลล่าร์ แม้ แต่ในช่วงตลาดเอเชียเปิ ด ดอลล่าร์ ก็มีส่วนในธุรกรรมถึง 73
เปอร์ เซ็นต์
เพื่อให้ ดงู ่ายหน่อย เราจะยกตัวอย่างของตลาดหุ้นนิวยอร์ ค และตลาดพันธบัตร มาเป็ นตัวอย่าง มูลค่าของ

บริษัทในตลาดหุ้น NYSE มีมลู ค่าสูงถึง $28.5 ล้ านๆ ดอลล่าร์ ประมาณ 78 % ของมูลค่า $36.6 ล้ าน ๆ
ดอลล่าร์ ที่เทรดในตลาดหุ้นทัว่ โลก
ซึง่ ที่ตลาดพันธบัตรก็เช่นเดียวกัน มีมลู ค่าการเทรด $82.2 ล้ าน ล้ าน ดอลล่าร์ ตอ่ ตลาดพันธบัตรทัว่ โลก

และเฉพาะตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ มีมลู ค่าถึง $31.2 ล้ าน ๆ ดอลล่าร์ ซึง่ ทุก ๆ ออร์ เดอร์ ที่เกี่ยวกับเงินดอล
ล่าร์ สหรัฐฯ นัน่ คือสภาพคล่องของค่าเงิน
Fed และ รั ฐบาลสหรั ฐเชื่อว่ า ค่ าเงินจะแข็งค่ าต่ อไป
ในรอบหลาย สิบปี ที่ผา่ นมา Fed และ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงนโยบายดอลล่าร์ แข็ง เพราะพวกเขา
เชื่อว่า นโยบายการเงินการคลังที่คงความแข็งแกร่งของค่าเงิน ซึง่ จะก่อประโยชน์ให้ กบั สหรัฐ และ ทัว่ โลก
ค่ าเงินทุกค่ านัน้ อิงค่ าเงินสหรั ฐฯในการวัดค่ าเงินของพวกเขา
คุณได้ ยินประโยคที่วา่ ดอลล่าร์ เป็ นค่าเงินหลักของโลก บ่อยแค่ไหน เหตุผลเบื ้องหลังคาพูดคือ บางประเทศ

ยึดค่าเงินของพวกเขาผูดติดไว้ กบั เงินดอลล่าร์ !
เมื่อพวกเขาทาอย่างนี ้ รัฐบาลจะซื ้อขายค่าเงินของพวกเขาในอัตราคงที่เมื่อเทียบกับค่าเงินสหรัฐฯ ขณะที่

รัฐบาลจะสามารถเพิ่มหรื อลดอุปสงค์ หรื อ อุปทานของค่าเงินไว้ และพวกเขาก็จะสารองเงินดอลล่าร์ ไว้ ใน
คลังด้ วย
ขันตอนนี
้ ้ทาให้ ดอลล่าร์ มีความสาคัญต่อโลก เพราะว่า หมายถึง เศรษฐกิจบางประเทศขึ ้นอยูก่ บั เงินดอล
ล่าร์ !
ถ้ ามูลค่าของเงินดอลล่าร์ ออ่ นค่าลงอย่างรุนแรง จะทาให้ เกิดผลกระทบมหาศาลในประเทศที่ผกู ติดค่าเงิน

ตัวเองไว้ กบั ค่าเงินสหรัฐฯ
ความสาคัญของ เครื่ องชีว้ ัดทางเศรษฐกิจ สาหรั บค่ าเงินดอลล่ าร์ สหรั ฐฯ

Non-farm employment change (NFP) – รายงาน NFP นันสามารถบอกอั
้ ตราการว่างงาน จ้ างงานใน
ช่วงเวลาเดือนนันได้
้
GDP – รายงาน Gross Domestic Product (GDP) คือตัวชี ้วิตมูลค่าผลิตภัณฑ์มวลรวมของประเทศทัง้

ภาคสินค้ าและบริ การ
Retail Sales – หรื อว่ารายงานยอดขายปลีก วัดมูลค่ายอดขายที่เปลี่ยนแปลงรายเดือน ส่วนสาคัญของ

รายงานคือ ไม่ได้ รวมรายงานการซื ้อขายยานพาหานะไว้ ด้วย
Consumer Price Index (CPI) – ดัชนีราคาผู้บริโภค วัดความเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้ าบริการ ซึง่ ส่วนนี ้

ไม่รวมถึง ราคาอาหาร และราคาพลังอื่น ๆ เพราะว่ามีความผันผวนแตกต่างกัน
Personal Consumption Expenditure – ค่าใช้ จา่ ยส่วนบุคคล ซึง่ มีความคล้ ายคลึงกับ รายงาน CPI ที่
บอกการเปลี่ยนแปลง ในการบริ โภคสินค้ าในสหรัฐ เป็ นเหตุผลว่าทาไมเราควรจะต้ องใส่ใจกับรายงานนี ้
เพราะว่า Fed ใช้ ในการตัดสินใจนโยบายการเงิน และสิ่งที่เราต้ องการคือ เราต้ องเกาะติดสิ่งที่มืออาชีพให้
ความสนใจ ใช่ไหม?
University of Michigan Consumer Sentiment – ทุก ๆ เดือน มหาวิทยาลัย มิชิแกน จะตีพิมพ์ รายงาน
ความมัน่ ใจของผู้บริ โภคซึง่ ดัชนี ้ นี ้จะบอกทัศนคติของผู้บริโภคที่มีตอ่ สภาพเศรษฐกิจ ยิ่งผู้บริโภคมีความ
เชื่อมัน่ มาก พวกเขาก็กล้ าจะใช้ จา่ ยมากขึ ้น
แล้ วอะไรทาให้ ค่ าเงิน ดอลล่ าร์ เคลื่อนไหว ?

การเคลื่อนไหวของทองคา
เมื่อเงินดอลล่าร์ มีความเสี่ยงในการอ่อนค่าลงเนื่องจากเงินเฟ้อ นักลงทุนก็จะหันมาลงทุนในทองคาเพื่อ

ความปลอดภัย ไม่เหมือนกับสินทรัยพ์เพื่อการลงทุนส่วนใหญ่ ที่มีมลู ค่าในตัวของมนเอง ซึง่ เหมือนทุก ๆ
ที่เมื่อราคาทองคาเพิ่มขึ ้น เป็ นสัญญาณว่าดอลล่าร์ กาลังอ่อนค่าลง
การพัฒนาเศรษฐกิจในสหรั ฐฯ
โดยพื ้นฐานแล้ ว การพัฒนาเศรษกิจในสหรัฐฯ ทาให้ คนอยากจะลงทุนในตลาดสหรัฐฯมากขึน้นซึง่ ต้ อง

ใช้ ดอลล่าร์ ในการดาเนินการ ตามอุปสงค์ของการลงทุนที่เพิ่มขึ ้น อุปสงค์ของค่าเงินก็จะเพิ่มขึ ้นตาม
เงินทุนไหลเข้ าและไหลออก
เนื่องจากตลาดญี่ปนุ่ กับตลาดลอนดอนที่มีความรุดหน้ าของตลาดมาก ทาให้ กษัตรย์ สุลต่าน เศรษฐี รอบ
โลกสามารถเลือกลงทุนได้ ตลอดเวลา
ในการลงทุนในสินทรัพย์อเมริกา นักลงทุนต้ องแปลงค่าเงินของพวกเขามาถือเงินดอลล่าร์ ก่อน และเมื่อ

เงินทุนไหลเข้ า แหละไหลออกจากตลาดการเงินสหรัฐ สามารถสร้ างมูลค่าของดอลล่าร์ ได้
การพัฒนาเศรษฐกิจ ของโลก
ตังแต่
้ คา่ เงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ มีบทบาทต่อการเทรดค่าเงิน ถ้ าเกิดว่ามีการเติบโตของเศรษฐกิจดีขึ ้น(เช่น จีดี
พี เพิ่มขึ ้นออสเตรเลีย ตลาดหุ้นตกในตลาดปักกิ่ง หรื อก็อดซิลล่าบุกในโตเกียว) จะส่งผลต่อมูลค่าระยะสัน้
ความต่ างผลตอบแทนพันธบัตร
เนื่องจากนักลงทุนมักจะมองหาการทากาไรสาหรับเงินของพวกเขา สาคัญมากที่จะต้ องติดตามความ
แตกต่างของอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรของสหรัฐฯ กับค่าเงินประเทศอื่น ๆ
ถ้ านักลงเห็นว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มสูงขึ ้น และอัตราของพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง นักลงทุนจะย้ าย

เงินทุนของพวกเขาออกจาก พันธบัตรสหรัฐฯ(ขายเงินดอลล่าร์ ตามกระบวนการ) และซื ้อพันธบัตรค่าเงินอื่น
เรื่ องของอัตราดอกเบีย้
ผู้ที่อยูใ่ นตลาดจะให้ ความสนใจกับอัตราดอกเบี ้ย และคุณก็เหมือนกัน
ถ้ า Fed คาดว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี ้ย ซึง่ หมายความว่า มีอปุ สงค์ในสินทรัพย์มากขึ ้นทาให้ คา่ เงินดอลล่าร์

ถ้ าFed คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี ้ย มันทาให้ อปุ สงค์ของการลงทุนในสินทรัพย์ลดลงและเราจะเห็นนัก

ลงทุนเคลื่อนย้ ายเงินทุนพวกเขาออกจากเงินดอลล่าร์
เมื่อ Fed ให้ เงื่อนงาของอัตราดอกเบี ้ยว่าจะมีการเปลี่ยนแปลง นักเทรดทังหมดจะเงี

้ ่ยหูฟังนโยบายที่พดู
ออกมา
การเทรดค่ าเงิน USD

USD ในฐานะค่ าเงินฐาน
XXX/USD จะถูกเทรดในของn XXX. Standard lot คือ 100,000 XXX และ mini lot sizes เท่ากับ 10,000
XXX.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ คิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐ จะคานวณโดยคิดจาก 1 จุด XXX/USD (0.0001 หรื อ 0.01
ขึ ้นอยู่กบั ค่าเงิน)โดย XXX/USDคิดจากอัตราแลกเปลี่ยน
กาไรขาดทุนจะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สาหรับขนาด Standard Lot 1 จุดจะมีมลู ค่า 10 เหรี ยญ และ

สาหรับ Mini Lot แต่ละจุดมีมลู ค่า 1 เหรี ยญ
การคานวณมาร์ จิ ้นจะถูกคิดโดยใช้ เงินดอลล่าร์ เป็ นฐาน เช่น ถ้ าค่าเงิน XXX/USD อัตราแลกเปลี่ยน เท่ากับ
0.8900 และ Leverage เท่ากับ 100:1 จะต้ องใช้ Margin 890เหรี ยญของ Standard Lot 100,000 XXX.
อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ ้น XXX/USD ก็จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นเพิ่มขึ ้นด้ วยเหมือนกัน และในทาง
กลับกัน ถ้ าอัตราแลกเปลี่ยนลดลง มาร์ จิ ้นก็จะลดลงตามไปด้ วย
USD ในฐานะค่ าเงินเทียบ
USD/XXX จะถูกเทรดในราคาเป็ นเป็ นดอลล่าร์ และStandard lot sizes เท่ากับ 100,000 USD และ
mini lot sizes เท่ากับ 10,000 USD 1 จุดของค่าเงิน USD/XXX, จะเท่ากับ 0.0001 หรื อ 0.01 ขึ ้นอยูก่ บั
ว่าเราพูดถึงค่าเงินฐานตัวไหนอยู่ ตามอัตราแลกเปลี่ยนของคูเ่ งิน USD/XXX ขณะนัน้
กาไรและขาดทุนจะถูกคิดใน XXX. สาหรับหนึง่ standard lot 1จุดจะมีคา่ เท่ากับ 10 XXX. และ mini lot
position 1 จุดจะมีคา่ เท่ากับ 1 XXX. ตัวอย่างเช่น ถ้ า 1 จุดเท่ากับ 0.0001 และอัตราแลกเปลี่ยนของ
ค่าเงิน USD/XXX เท่ากับ 1.4000 1จุดของ standard lot จะเท่ากับ 14 เหรี ยญ
การคานวณมาร์ จิ ้นก็จะถูกคิดเป็ นฐานโดยใช้ เงินดอลล่าร์ ด้ วย Leverage 100:1 1,000 USD จะต้ องใช้
ในการเทรด 100,000 USD/CAD.
กลยุทธ์ การเทรด ค่ าเงินดอลล่ าร์

เรามาดูว่าสิ่งที่เราได้ เรี ยนรู้ไปจะใช้ เป็ นกลยุทธ์การเทรดค่าเงินดอลล่าร์ ได้ อย่างไร
มองหาความแตกต่างในค่าเงิน ในการพัฒนาเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และข้ อมูลทางเศรษฐกิจจากเศรษฐกิจ

ของที่อื่นเป็ นวิธีการที่ดีในการเทรดค่าเงินดอลล่าร์ ตัวอย่างเช่น การกระโดดของยอดขายปลีกใน US หรื อ
อัตราว่างงานที่เพิ่มขึ ้นใน UK ซึง่ จะทาให้ เป็ นเหตุผลที่เราควรจะ Sell GBP/USD.
ดัชนีคา่ เงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ หรื อ USDX ซึง่ เป็ นลักษณะการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลล่าร์ เทียบกับค่าเงิน

อื่น จะเป็ นตัววัดความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯได้ ดี การใส่ใจกับดัชนีดอลล่าร์ สหรัฐฯ คุณ
สามารถหาร่องรอยว่าค่าเงินดอลล่าร์ จะไปทางไหน
เมื่อดัชนี USDX กาลังตังเทรนด์

้ เป็ นขาขึ ้นสามารถบอกคุณได้ ถึงการคอนเฟิ ร์มว่าคุณต้ องส่งออร์ เดอร์ Sell
EUR/USD.
การปรับขึ ้นอัตราดอกเบี ้ยของ Fed จะส่งสัญญาที่เป็ นบวกต่อค่าเงินสหรัฐฯ จะทาให้ นกั ลงทุนเข้ าซื ้อ
เงินดอลล่าร์ ฉะนันเราห้
้ ามพลาดเด็ดขาด !
การคอยสังเกตุการณ์นโยบายการเงินของ Fed จะทาให้ เราสามารถหาร่องรอยการเคลื่อนไหวของค่าเงิน

ดอลล่าร์ ได้
ด้ วยสายตาอันเฉียบคมจะทาให้ เราได้ สญ
ั ญาณ Buy USD/JPY ขณะที่ พวกที่มองระยะสันก็
้ จะพยายาม
หาจังหวะ Sell USD/JPY.
โซนยุโรป
สหภาพยุโรป ประกอบด้ วยสมาชิก 27 ประเทศซึง่ เริ่มจากกลุม่ เล็ก ๆ ของประเทศเพื่อนบ้ านในปี 1951 แต่
ด้ วยเวทมนตร์ อนั ยิ่งใหญ่ของ Treaty of Maastrich มันเริ่ มขยายใหญ่กลายเป็ นกลุม่ เศรษฐกิจขนาดใหญ่
ทาให้ เป็ นภูมิภาคเศรษบกิจขนาดใหญ่ที่สดุ ในโลก ซึง่ มีสว่ นสาคัญในการเทดรและกลุ่มเศรษฐกิจ!
ท่ามกลาง สมาชิก EU 16 ประเทศนันใช้

้ คา่ เงิน ยูโร ในฐานะเงินหลักของพวกเขา ซึง่ ประเทศเหล่านี ้เรี ยกว่า
European Monetary Union (EMU) หรื อ Euroland.
สมาชิกของกลุม่ สหภาพยุโรปมีดงั นี ้ : ออสเตรี ย เบลเยี่ยม ไซปรัส ฟิ นแลนด์ ฝรั่งเศส เยอรมันนี กรี ซ

ไอร์ แลนด์ อิตาลี ลักเซมเบิร์ก มอลต้ า เนเธอแลนด์ โปรตุเกตุ สโลวะเกีย สโลเวเนีย และ สเปน
นอกจาก จะใช้ คา่ เงินเดียวกัน ยังใช้ นโยบายการเงินร่วมกันโดยจัดตัง้ European Central Bank.
สหภาพยุโรป : ภาพลักษณ์ โดยรวม
 กลุ่มประเทศสมาชิก : ออสเตรี ย เบลเยี่ยม ไซปรัส ฟิ นแลนด์ ฝรั่งเศส เยอรมันนี กรี ซ

ไอร์ แลนด์ อิตาลี ลักเซมเบิร์ก มอลต้ า เนเธอแลนด์ โปรตุเกตุ สโลวะเกีย สโลเวเนีย และ
สเปน
 ขนาด: 1,669,807ตารางไมล์
 ขนาดประชากร : 501,259,840
 ความหนาแน่ นของประชากร : 300.2 คนต่อตารางไมล์
 ประธาณกลุ่มสหภาพ : Jose Manuel Barroso
 ประธานกลุ่มสมาชิกรั ฐสภา : Jerzy Buzek

 ประธานกลุ่มสมาชิกสภา : Herman Van Rompuy
 ค่ าเงิน : ยูโร (EUR)
 สินค้ านาเข้ าหลัก : เครื่ องจักร ยานยนต์ อากาศยาน พลาสติก น ้ามันดิบ อุตสาหกรรม
เคมี สิ่งทอ โลหะ
 สินค้ าส่ งออกหลัก :เครื่องจักร รถยนต์ อากาศยาน พลาสติก เวชภัณฑ์ และ สารเคมี
อื่น ๆ เช่น Antonio Banderas, Penelope Cruz, Jean-Claude "The Muscles from Brussels" van
Damme
 ประเทศคู่ค่า : จีน 15.89%, สหรัฐฯ 11.97%, รัสเซีย 11.22%, นอร์ เวย์ 6.13%,
สวิสเซอร์ แลนด์ 5.14%
 ประเทศคู่ค่าส่ งออก : สหรัฐ 19.07%, รัสเซีย 8.03% สวิสเซอร์ แลนด์ 7.49%,จีน 6%, ตุรกี
4.14%
 Time Zones: GMT, GMT+1, GMT+2
 เว็บไซต์ : http://www.europa.eu
สหภาพยุโรป ซึง่ ประกอบด้ วยครึ่งหนึง่ ของกลุม่ ประเทศที่อยูใ่ นยุโรป ซึง่ เป็ นกลุม่ ที่มีขนาดเศรษฐกิจขนาด
ใหญ่ ด้ วย จีดีพีถึง €8.7 ล้ าน ๆ ยูโรในปี 2009 ซึง่ เป็ นธุรกิจบริการคิดเป็ น 70% ของ GDP!
มากไปกว่านัน้ สหภาพยุโรปยังเป็ นตลาดที่นา่ ลงทุนสาหรับนักลงทุนจากภายในและภายนอกอีกด้ วย
สภาพเศรษฐกิจของกลุม่ เศรษฐกิจ ภาคพื ้นยุโรปที่เป็ นระบบ ระเบียบทาให้ ขนาดเศรษฐกิจของสหภาพ

ยุโรปมีสว่ นสาคัญต่อเศรษฐกิจของภูมิภาคนี ้
เพราะว่าแต่ละประเทศได้ รวมกันเป็ นหนึง่ เดียวทาให้ พวกเขาง่ายต่อการแลกเปลี่ยนสินค้ าบริการต่อ

ประเทศคูค่ ้ าอย่างสหรัฐฯอเมริกา
ซึง่ สหภาพยุโรปยังเป็ นประเทศที่ค้าขายสาคัญ ทาให้ คา่ เงินยูโรเป็ นค่าเงินที่ต้องมีการสารองไว้ ด้วยเช่นกัน
เพราะว่า ประเทศต่าง ๆ ที่ทาการค้ าขายกับกลุม่ สหภาพยุโรปต้ องสารองเงินยูโรเพื่อลดอัตราเสี่ยงและลด

ต้ นทุนการทาการค้ าลง
นโยบายการเงิน และ นโยบายการคลัง

ธนาคารกลางยุโรป European Central Bank (ECB) ทาหน้ าที่ในการกาหนดนโยบายทางการเงินให้ กบั
กลุม่ สหภาพยุโรป ซึง่ นาโดย t ECB President Jean-Claude Van Damme... errr, เอ่อ เราหมายถึง
Jean-Claude Trichet, the Executive Board ซึง่ ประกอบไปด้ วย รองประธานบอร์ ด กับผู้กาหนดนโยบาย
ท่านอื่น ๆ อีก
ควบคูไ่ ปกับธนาคารกลางแห่งชาตินนั ้ พวกเขายังมีสภา ECB Governing Council ผู้ที่ต้องโวตการ

เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินต่าง ๆ
จุดประสงค์หลักของ ECB คือรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจในภูมิภาค เพื่อจะบรรลุวตั ถุประสงค์นี ้ พวก

เขาได้ ตงMaastricht
ั้ Treaty เพื่อนจะกาหนดคุณสมบัตขิ องประเทศสมาชิกขึ ้น และนี่คือความต้ องการ
พื ้นฐานเหล่านัน้ :
 อัตราเงินเฟ้อ ของประเทศต้ องไม่สงู เกินกว่าอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย ซึง่ กาหนดไว้ ที่ประมาณ

1.5 %.
 อัตราดอกเบี ้ยระยะยาวต้ องไม่เกินอัตราดอกเบี ้ยเฉลี่ยใจช่วงที่มีภาวะเงินเฟ้อต่าสุด
มากกว่า 2%.
 อัตราแลกเปลี่ยนต้ องอยู่ภายในระยะของกลไลอัตราแลกเปลี่ยน อย่างน้ อยสองสามปี .
 ค่าใช้ จ่ายภาครัฐฯ ต้ องน้ อยกว่า 3 %$ ของ GDP.
ถ้ าประเทศใดประเทศหนึง่ ไม่สามารถรักษาเงื่อนไขเหล่านี ้ได้ พวกเขาจะโดนปรับ !
ECB ยังใช้ อตั รา Bid ขันต

้ ่าและนโยบายตลาดแบบเปิ ดเป็ นนโยบายทางการเงินของพวกเขา ซึง่ อัตรา Bid
ขันต
้ ่าคืออัตราผลตอบแทนที่ธนาคารกลางเสนอให้ กบั ประเทศสมาชิก และใช้ อตั ราเหล่านี ้ในการควบคุม
เงินเฟ้อ
ระบบตลาดแบบเปิ ด ถูกใช้ จดั การอัตราดอกเบี ้ย ควบคุมสภาพคล่องและดาเนินนโยบายการเงินเช่น การ

ซื ้อขายพันธบัตร หรื อ ตราสาร หลักทรัพย์ตา่ ง ๆ ของรัฐบาลที่ซื ้อขายในตลาด
ในการเพิ่มสภาพคล่อง ECB จะซื ้อหลักทรัพย์เหล่านัน้ และจ่ายด้ วยเงิน ยูโร ซึง่ มันก็จะหมุนในตลาด และ
ในทางกลับกันเพื่อที่จากัดสภาพคล่อง ECB จะขายหลักทรัพย์เพื่อจะเก็บเงินยูโรกลับเข้ ามาในคลัง
นอกจากนี ้ ECB ยังสามารถแทรกแทรง ตลาดค่าเงินเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ด้ วยเหตุนี ้ นักเทรดจึงให้ ความ

สนใจต่อการตัดสินใจต่าง ๆ ของ สมาชิก Governing Council ที่มีผลกระทบกับค่าเงินยูโร
ทาความรู้ จักกับค่ าเงิน EUR
นอกจากมันจะเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯแล้ วและเราเลยเรี ยกมันว่า anti dollar ค่าเงิน

ยูโร มีชื่อเล่นว่า ไฟเบอร์ บางคนบอกว่าชื่อเล่นนี ้มากจากคาว่า Trans-Atlantic fiber optic ซึง่ ถูกใช้ ในการ
ติดต่อสื่อสาร บางคนบอกว่ามันมาจากกระดาษที่ใช้ ในการปริน้ ค่าเงินเรามาดูรายละเอียดกัน
พวกเขาเรี ยกฉันว่ า Anti-Dollar!
เนื่องจากค่าเงินยูโรเป็ นที่ร้ ูจกั ในฐานะ anti-dollar ค่าเงิน EUR/USD ก็จะเป็ นค่าเงินที่นิยมมากที่สดุ และ
ยังมีสภาพคล่องมากที่สดุ มี Spread ต่าที่สดุ
ฉันไม่ ค่อยว่ างช่ วงที่ตลาดลอนดอนเปิ ด ...
ค่าเงินยูโร มีการเทรดมากที่สดุ ในช่วงเวลา 8:00 am GMT ตอนที่ตลาดลอนดอนกาลังเปิ ด ซึง่ มีปริมาณ

การเคลื่อนไหวน้ อยกว่าในช่วงเวลาของตลาดสหรัฐฯ ราว ๆ 5:00 pm GMT.
...ฉันไม่ ค่อยเกี่ยวข้ องกับใครมากนัก
ค่าเงิน EUR/USD นันเชื

้ ่อมต่อการเคลื่อนไหวกับตลาดทุนอื่นเสมอเช่น ตลาดพันธบัตร หรื อตลาดทุน ซึง่ จะ
เคลื่อนไหวตรงข้ างกับดัชนี S&P 500 ที่แสดงภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ความสัมพันธนี ้เริ่มเปลี่ยนไปเมื่อปี 2007 หลังจากวิกฤตเศรษฐกิจ ตอนนี ้ EUR/USD เคลื่อนไหวคล้ อยตาม

กับดัชนี S&P 500.
EUR/USD ยังเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับ USD/CHF เพราะว่าค่าเงินสวิสฟรังค์นนแทบจะวิ

ั้ ่งไปในทิศทาง
เดียวกับค่าเงินยูโร
เครื่ องมือบ่ งชีท้ างเศรษฐกิจที่สาคัญของค่ าเงินยูโร EUR

Gross Domestic Product – จีดีพี คือการวัดการเจริญเติบโดทางเศรษฐกิจของภูมิภาค ตังแต่
้ ที่เยอรมัน
เป็ นประเทศยักใหญ่ในภาคพื ้นนี ้ ทาให้ GDP มีผลต่อค่าเงินยูโรมาก
Employment Change - EUR ยังอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราการจ้ างงาน ซึง่ มีประเทศที่มี

เศรษฐกิจขนาดใหญ่ อย่าง เยอรมัน กับฝรั่งเศสอยู่ด้วย
German Industrial Production – อุตสาหกรรมการผลิตเยอรมันนี ้สามารถวัด การเปลี่ยนแปลงปริมาณ

จากโรงงานผลิตของเยอรมัน ทังเหมื
้ อง และอุตสาหกรรมแร่ เพราะว่าสิ่งเหล่านี ้ส่งผลต่อความแข็งแกร่งของ
ภาคอุตสาหกรรมระยะสันของภาคอุ
้ ตสาหกรรมของเยอรมันทังหมด
้
German IFO Business Climate Survey – นี่เป็ นหนึง่ ในหัวใจของธุรกิจของเยอรมัน ที่ออกมารายเดือนที่

รายงานสภาพเศรษฐกิจเยอรมัน ตามความคาดหมายต่าง ๆ และการคาดการณ์ในอนาคต
Budget Deficits – รายจ่ายภาครัฐฯเป็ นส่วนสาคัญของ Maastricht Treaty ที่สหภาพยุโรปจากัดหนี ้ต่อจีดี

พีให้ ต่ากว่า 60 % และงบประมาณการใช้ จา่ ยภาครัฐนันต
้ ่ากว่า 3 % ของจีดีพีรายปี ถ้ าเกิดทาได้ ต่ากว่านี ้
อาจจะเกิดผลกระทบต่อเสถียรภาพต่อเศรษฐกิจภาคพื ้นยุโรป
Consumer Price Index – เนื่องจากเป้าหมายหนึง่ ของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพของราคา พวกเขา

จะจับตามองดัชนี ้ที่บง่ บอกเงินเฟ้ออย่างใกล้ ชิด เช่น CPI ถ้ า CPI รายปี นนออกมาผิ
ั้ ดจากคาดการของ
ธนาคารกลางพวกเขาก็จะใช้ เครื่ องมือทางการเงินในการรักษาและตรวจสอบระดับเงินเฟ้อ
อะไรทาให้ ค่าเงิน EUR เคลื่อนไหว ?

พืน้ ฐานเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป
รายงานความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป สามารถทาให้ คา่ เงินยูโรพึ่งสูงขึ ้นได้ และ รายงาน

GDP ของเยอรมัน ฝรั่งเศษ สามารถกระตุ้นเทรดเดอร์ เกี่ยวกับภาวะกระทิงของ ยูโรได้ เป็ นอย่างดี
ความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับแดนลุงแซม
การเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาดที่เกิดขึ ้นอย่างทันใด ที่ส่วนใหญ่จากข้ อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ทาให้ กระทบ

ต่อค่าเงิน EUR/USD โดยตรง
ตามที่ยโู รมีชื่อเล่นว่า anti-dollar ค่าเงินยูโรยังเป็ นค่าเงินที่ต้องมีการสารอง และเป็ นค่าเงินใหม่ที่ทกุ คนควร

จะสารองไว้ ?
ความแตกต่ างผลตอบแทนการลงทุน
Spread ของพันธบัตร 10 ปี ของรัฐบาลสหรับ กับเยอรมันบอนด์ มักจะกาหนดทิศทางของค่าเงิน

EUR/USD ได้ ดี
ถ้ าความแตกต่างมีมาก EUR/USD จะเคลื่อนไหวไปทางค่าเงินที่มีอตั ราผลตอบแทนที่สงู กว่า
เช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร อัตราดอกเบี ้ยก็ยงั เป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยมในการคาดการ

ความเคลื่อนไหวของ EUR/USD ซึง่ พวกเขาจะเปรี ยบเทียบกับอัตราฟิ วเจอร์ ของ Euribor ด้ วยอัตราฟิ ว
เจอร์ Eurodollar
เพื่อให้ เข้ าใจง่ายยิ่งขึ ้น : Euribor คืออัตราธนาคารกลางยโรป ซึง่ ทาธุรกรรมโดยใช้ เงินยูโร ขณะที่

Eurodollars จะทาธุรกรรมต่าง ๆ โดยใช้ เงินดอลล่าร์
การเทรด EURUSD
EUR/USD จะถูกเทรดในค่าเงิน ยูโร Standard lot เท่ากับ 100,000 EUR และ mini lot เท่ากับ 10,000
EUR.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ จะคิดเป็ นดอลล่าร์ สหรัฐ ซึง่ จะแบ่งเป็ นจุดของค่าเงิน EUR/USD (เช่น 0.0001) ตามอัตรา
EUR/USD
กาไรและขาดทุนจะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สาหรับstandard lot 1 จุดเท่ากับ 10 ดอลล่าร์ สหรัฐ และ

สาหรับ mini lot แต่ละจุดมีคา่ เท่ากับ 1 USD.
การคานวณมาร์ จิ ้นจะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ ถ้ าค่าเงินอยูท่ ี่ EUR/USD 1.4000 และ e leverage

คือ 100:1 จะต้ องใช้ เงิน 1,400 USD ในการจะเปิ ดออร์ เดอร์ ในการเทรด 1 standard lot ของเงินยูโรมูลค่า
100,000 EUR.
เมื่ออัตรา EUR/USD นันเพิ

้ ่ม่ขึ ้น ต้ องใช้ Margin เพิ่มขึ ้น และถ้ าอัตราแลกเปลี่ยนลดลง ก็จะใช้ มาร์ จิ ้นน้ อ
ยลงเช่นกัน
เทคนิค การเทรด EUR/USD

การเทรดค่าเงินยูโร ซึง่ ขึ ้นอยู่กบั ภาพความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจจากสหภาพยุโรป สร้ างโอกาศในการเท
รด Buy ค่าเงิน EUR/USD
การเคลื่อนไหวตรงข้ างกับค่าเงินยูโร ซึง่ จะเกิดขึ ้นเมื่อรายงานเศรษฐกิจออกมาไม่ดี เราก็ต้อง Sell

EUR/USD
เมื่อ EUR/USD เป็ นตัววัดทัศนะคติของนักเทรดที่มีตอ่ ค่าเงินสหรัฐฯ ถ้ าเรารู้ทิศทางของค่าเงินเราก็

สามารถกาหนดกลยุทธ์ในการเทรด EUR/USD ได้
ถ้ าเทรดเดอร์ คาดว่าจะซื ้อ ดอลล่าร์ ถ้ ายอดขายปลีกของสหรัฐฯ ออกมาดี และถ้ ามันออกมาไม่ดีกว่าที่คาด

ไว้ คณ
ุ สามารถ Sell EUR/USD
นอกจาก รอให้ EUR/USD ทดสอบแนวรับแนวต้ านต่าง ๆ แล้ วการใช้ แนวเส้ น ฟิ โบนาชีก็ใช้ ได้ ดีเช่นกัน
EUR/USD นันตอบสนองต่
้ อเส้ นฟิ โบนาชีคอ่ นข้ างไวซึง่ หมายความว่า ถ้ าเราส่งออร์ เดอร์ ที่แนวเส้ นเล่านี ้
สามารถทากาไรได้ แน่อน ซึง่ อาจจะเข้ าได้ ราคาดีกว่าการกระโดดเข้ าตลาดตามปกติ
ถ้ าคุณชอบความตื่นเต้ น มีคา่ เงินอื่นสาหรับคุณ เช่น EUR/JPY EUR/CHF และ EUR/GBP ที่มีการเทียบ

ค่าเงิน EUR ที่เทียบกันนันย่
้ อมมีลกั ษณะพิเศษอย่างอื่นด้ วยเช่นกัน
ค่าเงิน EUR/JPY นันมี

้ ความผันผวนมากกว่าค่าเงิน EUR/USD จะมีการเคลื่อนไหวในช่วงตลาดเอเชีย
และตลาดลอนดอน
EUR/GBP และ EUR/CHF มักจะแกว่งตัวสูง ซึง่ ทาให้ เกิดเคลื่อนไหวราคาจากระดับของความผันผวน
สหราชอาณาจักร
สหราชอาณาจักร เป็ นดินแดนแห่งหลากหลาย ซึง่ ประกอบไปด้ วย 4 ประเทศ อังกฤษ ไอร์ แลนด์เหนือ
สก็อตแลน และเวลล์
มีผ้ นู าคือ ราชินี ซึง่ เรี ยกได้ วา่ เป็ นราชวงศ์ประจาประเทศ แต่วา่ บริหารประเทศผ่านระบบสภา ที่อยูท่ ี่กรุง
ลอนดอนเมืองหลวง
U.K. เป็ นส่วนหนึง่ ของสหภาพยุโรป อย่างไรก็ตาม U.K ปฏิเสธการเข้ าร่วมสหภาพยุโรป เกี่ยวกับการใช้

ค่าเงินยูโร และยังใช้ คา่ เงินปอนด์ แต่โชคไม่ดีที่ วีซา่ Schengen ไม่สามารถใช้ กบั UK ได้ คุณต้ องมีวีซา่ อีก
ตะหาก !
สหราชอาณาจักร: ภาพลักษณ์ รวม
 ประเทศเพื่อนบ้ าน : ไอร์ แลนด์ เยอรมัน ฝรั่งเศส

 ขนาด: 93,628 ตารางไมล์
 ประชากร : 60,975,400 (22nd)
 ความหนาแน่ นของประชากร : 651.3 คนต่อตารางไมล์
 เมืองหลวง : ลอนดอน (ประชากร 7,557,000)
 ผู้ปกครอง : Queen Elizabeth II
 ผู้ปกครองรั ฐบาล : Gordon Brown
 ค่ าเงิน : เงินปอนด์สเตอร์ ลิง GBP)
 สินค้ านาเข้ าหลัก : สินค้ าหัตถกรรม อุปกรณ์การขนส่ง สารเคมี เชื ้อเพลิง เครื่ องจักร
 สินค้ าส่ งออกหลัก : แร่ และ โลหะ ขนสัตว์ อาหาร และสัตว์ เชื ้อเพลิง เครื่ องจักรที่ใช้
นากรขนส่งและอุปกรณ์ เดวิด เบคแฮม และ ไซมอน โคเวล
 ประเทศคู่ค้านาเข้ าที่สาคัญ : เยอรมัน 14.2%, สหรัฐฯ. 8.6%, จีน 7.3%, เนเธอแลนด์

7.3%, ฝรั่งเศส 6.9%, เบลเยี่ยม 4.7%, นอร์ เวย์ 4.7%,อิตาลี 4.2%
 ประเทศคู่ค้าส่ งออกที่สาคัญ : สหรัฐฯ 15%, เยอรมัน 11%, ฝรั่งเศส 10%, ไอร์ แลนด์
7%, เนเธอแลนด์ 6%, เบลเยี่ยม 6%, สเปน 5%, อิตาลี 4%
 Time Zone: GMT
 เว็บไซต์ : http://number10.gov.uk
สภาพเศรษฐกิจ
U.K. (ขออนุญาติใช้ ตวั ย่อ) เป็ นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจอันดับหก ของโลก และมีประวัตศิ าสตร์ ที่
ยาวนาน และเป็ นจุดเริ่มต้ นของยุคปฏิวตั ิอตุ สาหกรรม
U.K. และยังมีขนาดประเทศอาณานิคมในอดีตมากที่สดุ UK ยังมีอานาจในโลก !
ในการเทรด อังกฤษเป็ นผู้นาเข้ าสินค้ าหลัก ซึง่ เป็ นประเทศคูค่ ้ าของยูโรโซน โดยเฉพาะ เยอรมัน ซึง่ ไม่นา่
แปลกใจเพราะว่า มันไม่ได้ ไกลจากประเทศอังกฤษมากนัก
กิจกรรมการเทรดในภาคพื ้นยุโรปนัน้ 50 % นันมาจากสหราชอาณาจั

้ กร และ สหรัฐก็ยงั เป็ นประเทศคูค่ ้ า
รายใหญ่
ไม่เพียงแค่องั กฤษประกอบด้ วยคนหลายสัญชาติเท่านันแต่ ้ วา่ ยังเป็ นบ้ านของศูนย์การเงินที่เก่าแก่ที่สดุ ใน

โลกด้ วย เรากาลังพูดถึง ลอนดอน ซึง่ เป็ นสถานที่ที่เป็ นจุดศูนย์กลางการค้ าของโลก
นโยบายการเงินและการคลัง
ทีนี ้มาถึงส่วนที่เราควรรู้กนั แล้ ว : ธนาคารกลางที่เก่าแก่ที่สดุ ในโลก Bank of England (BOE).
ย้ อนกลับไปอีกหน่อยเมื่ออังกฤษยังเป็ นดินแดนพระอาทิตย์ไม่ตกดิน รัฐบาลเข้ าใจว่าพวกเขาต้ องการให้

การค้ าทัว่ โลกนันมี
้ ความสะดวก จึงเป็ นการเข้ ามาของ Bank of England ในปี 1694, BOE ตังขึ
้ ้นเพื่อ
อานวยความสะดวกในการค้ าและสร้ างการเจิรญเติบโตให้ กบั อังกฤษ
วันนี ้วัตถุประสงค์หลักของนโยบายการเงินของ BOE คือ ดารงไว้ ซงึ่ ความมีสเถียรภาพของราคา พร้ อมกับ

ดูแลการเจริ ญเติบโตและการจ้ างงาน
ด้ วยเหตุนี ้ BOE มุง่ เป้าไปที่อตั ราเงินเฟ้อ 2.0% ซึง่ วัดโดยดัชนี CPI เพื่อที่จะบรรลุวตั ถุประสงค์นี ้ BOE ได้
พยายามแสวงหาเวทมนต์ ในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี ้ย ในระดับที่พวกเขาเชื่อว่าจะทาให้ พวกเขาถึง
เป้าหมายได้
กลุม่ BOE ที่ดแู ลเรื่ องการตัดสินใจเรื่ องอัตราดอกเบี ้ย คือ หน่วยงาน Monetary Policy Committee
(MPC).
MPC นี ้ จะมีประชุมทุกเดือน ซึง่ ตามมาด้ วยการประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน รวมการ

เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี ้ย และเหมือนสิ่งอื่น ๆ อัตราดอกเบี ้ยที่นี่ก็มีชื่อที่แตกต่าง ซึง่ ที่นี่เรี ยกว่า bank
repo rate.
เครื่ องมือทางนโยบายหลักถูกใช้ โดย BOE's Monetary Policy Committee คือ bank repo rate และ
นโยบายตลาดแบบเปิ ด
bank repo rate คืออัตราดอกเบี ้ยที่ตงโดย

ั้ BOE สาหรับตลาดอังกฤษเพื่อช่วยให้ MPC ควบคุมเงินเฟ้อได้
ตามเป้า เมื่อ MPC เปลี่ยนอัตราดอกเบี ้ย มันจะกระทบกับอัตราดอกเบี ้ยธนาคารพาณิชย์ทงผู
ั ้ ้ ฝากและผู้ก้ ู
ซึง่ จะกระทบกับการใช้ จา่ ย และภาคเศรษฐกิจ รวมทังต้
้ นทุน และราคาสินค้ า
เหมือนกับธนาคารกลางที่อื่น ถ้ า BOE เพิ่มอัตราดอกเบี ้ย พวกเขากาลังพยายามฉุดเงินเฟ้อไว้ และถ้ าพวก

เขาลดดอกเบี ้ย หมายความว่าพวกเขากาลังกระตุ้นเศรษฐกิจ
เมื่อ BOE เริ่มนโยบายตลาดแบบเปิ ด BOE จะซื ้อและขายเงินปอนด์เพื่อควบคุมหลักทรัพย์และความคุม

อุปสงค์ของเงิน ซึง่ เป็ นทางเลือกในการเพิ่มสภาพคล่องในตลาดเงิน
ถ้ า BOE รู้สกึ ว่าพวกเขาต้ องกระตุ้นเศรษฐกิจ พวกเขาจะพิมพ์ธนบัตรเพิ่ม และปล่อยเงินเข้ าสูร่ ะบบโดย

ผ่านทางการซื ้อขายหลักทรัพย์ของรัฐบาล
อีกแง่หนึง่ ถ้ า BOE รู้สกึ ว่าเศรษฐกิจนัน้ ร้ อนแรงมากพอแล้ วพวกเขาก็จะขายพันธบัตร และนาเงินกลับมา
ทาความรู้ จกั กับ GBP

ค่าเงิน GBP ค่อนข้ างได้ รับความนิยมเนื่องจากมีชื่อเล่นหลายอย่าง นอกจากจะเรี ยกว่า Sterling และ the
Pound, ค่าเงิน GBP ยังมีชื่อเล่นว่า Cable (GBP/USD) และ Guppy (GBP/JPY) น่ารักมัย๊ อิอิ ?
ฉันชอบเคลื่อนไหวแรง ...
GBP/USD เป็ นค่าเงินหนึง่ ที่มีสภาพคล่องสูงในตลาดฟอร์ เร็ก ได้ ยงั ไหน่ะหรอ? จาได้ รึเปล่าว่าลอนดอลนี ้
เป็ นศูนย์กลางการเทรดของโลก และมีธุรกรรมที่เกิดขึ ้นที่นี่ทกุ วัน
และค่าเงิน GBPUSD คิดเป็ น 14% จากการเทรดทัว่ โลก ซึง่ ทาให้ มนั เป็ นค่าเงินที่มีการเทรดมากที่สดุ
อันดับสาม ซึง่ บางทีวา่ ทาไม Spread ค่าเงิน GBP/USD นันค่
้ อนข้ างแตกต่างกับEUR/USD และUSD/JPY
ไม่มากนัก
...นักเทรดชอบฉันเพราะว่ าฉันมีการเคลื่อนไหวที่สวยงาม
เนื่องจากบริษัทยักษ์ใหญ๋หลายแห่งนันตั
้ งอยู
้ ใ่ นลอนดอน จึงมีการลงทุนหลากหลายรูปแบบในลอนดอน
สิงเหล่านี ้กับอัตราดอกเบี ้ยที่สงู นักลงทุนจะพบว่า หลักทรัพย์องั กฤษ นันน่

้ าเย้ ายวนไม่น้อย ในการที่จะมี
หลักทรัพย์เหล่านี ้ นักลงทุนต้ องซื ้อปอนด์เข้ ามาก่อน
ฉันกระฉับกระเฉงช่ วงที่ตลาดลอนดอนเปิ ด
ปริมาณการเทรดค่าเงิน GBP/USD นันมี ้ สงู ในช่วงเวลายุโรป ซึง่ อาจจะมีการเคลื่อนไหวเยอะเช่นกันในช่วง
ตลาดนิวยอร์ ค ถ้ าข่าวเกี่ยวกับสหรัฐฯออกมาแรง ๆ
ช่วงเวลาตลาดเอเชียไม่คอ่ ยมีอะไรพิเศษ ซึง่ เพราะว่านักเทรดยุโรป ยังหลับกันอยู่ ขณะที่ตลาดนิวยอร์ คก็

พึง่ จะจบไป
...แต่ ระวังนะ ฉันค่ อนข้ างเกเร !
ค่าเงิน GBP นันค่

้ อนข้ างผันผวนเพราะว่ามีสภาพคล่องต่าเมื่อเทียบกับค่าเงินยูโร
ด้ วยอัตราสภาพคล่องที่ต่า ค่าเงิน GBP สามารถไปทางไหนก็ได้ ถ้าเกิดมีออร์ เดอร์ ใหญ่ ขึ ้นมา ถ้ า

เปรี ยบเทียบกับค่าเงินอื่น GBP นันค่
้ อนข้ างตอบสนองกับข้ อมูลทางเศรษฐกิจที่ออกมาได้ ดี
เครื่ องมือทางเศรษฐกิจที่สาคัญ สาหรั บ GBP

Unemployment Rate – นี่เป็ นการวัดว่ามีจานวนคนว่างงานเท่าไหร่ในอังกฤษ ซึง่ นักวิเคราะห์จะให้
ความสาคัญกับตัวเลขนี ้เพราะว่ามันสามารถเป็ นตัววัดการใช้ จา่ ยในอนาคตได้ แล้ วมันมาได้ ยงั ไงหรอ ถ้ า
คนนึงไม่มีงานทาเขาก็จะไม่มีเงิน ถ้ าไม่มีเงินก็จะไม่มีใครจ่ายเงิน !
Consumer Price Index (CPI) – BOE คอยสอดส่องเรื่ องนี ้เพราะว่าเป็ นตัววัดเงินเฟ้อ และวัดการ
เปลี่ยนแปลงราคาสินค้ าอุปโภคบริโภค
Gross Domestic Product (GDP) – ดัชนีนี ้วัดเศรษฐกิจของอังกฤษ ซึง่ บ่งบอกถึงเศรษฐกิจนันก

้ าลัง
เติบโต หรื อว่ากาลังถดถอย
Purchasing Managers Index (PMI) – ดัชนีนี ้สารวจผู้จดั การของธุรกิจและถามพวกเขาเกี่ยวกับว่า

เศรษฐกิจนี ้จะไปทิศทางใด ถ้ าคะแนนออกมามากกว่า 50 หมายความว่า มีผลดีและกาลังก้ าวไปสูก่ าร
ขยายตัว แต่วา่ ถ้ าต่ากว่า 50 เป็ นสัญญาณว่าอาจจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
Consumer Confidence report – รายงานนี ้บอกถึงความเชื่อมัน่ ของผู้บริ โภคเกี่ยวกับเศรษฐกิจในปัจจุบนั

และอนาคต ยิ่งผู้บริ โภคมีความเชื่อมัน่ สูงเท่าไหร่ พวกเขาก็จะใช้ จา่ ยมากขึ ้นเท่านัน้
อะไรทาให้ GBP เคลื่อนไหว

การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน
นักลงทุนหลาย ๆ คนสนใจเงินปอนด์เพราะว่ามีผลตอบแทนสูงสาหรับการเทรดแบบ carry trade การ

เปลี่ยนแปลง หรื อว่าตัดสินใจของ MPC เกี่ยวกับอัตราดอกเบี ้ยจะกระทบกับเงินปอนด์และผลตอบแทน
ของหลักทรัพย์องั กฤษ
ยิ่งไปกว่านัน้ การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี ้ยยังเปิ ดเผยมุมมองของ BOE ต่อสภาพเศรษฐกิจ
ถ้ า BOE รู้สกึ ว่าเศรษฐกิจกาลังได้ รับความเสียหาย พวกเขาจะลดอัตราดอกเบี ้ย ซึง่ จะทาให้ ทกุ คนรู้ว่าสัณ

ญาณเศรษฐกิจกาลังไม่ดี
ถ้ า BOE รู้สกึ ว่าเศรษฐกิจนันแข็

้ งแกร่งขึ ้น ก็จะทาให้ อตั ราเงินเฟ้อลดต่าลง พวกเขาก็จะเริ่มเพิ่มอัตรา
ดอกเบี ้ย
การพัฒนาในสหภาพยุโรปและสหรั ฐฯ
เหมือนค่าเงินคูอ่ ื่น ๆ ค่าเงิน GBP/USD ก็กระทบกับการพัฒนาสหภาพยุโรปและ ข้ อมูลเศรษฐกิจของ

สหรัฐก็กระทบกับอารมณ์ของนักเทรดและอารมณ์ตลาด ไม่วา่ ข้ อมูลจะดีหรื อไม่จากสหรฐสามารถทาให้ ผ้ ทู ี่
อยูใ่ นตลาด เข้ าซื ้อหรื อว่า ออกจากการถือครองเงิน GBP เพื่อมองหาการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า
ผลกระทบจากค่ าเงินอื่น ๆ
ความสัมพันธ์ของสหภาพยุโรปต่อ UK นันมี้ ความสัมพันธ์กนั ด้ วยเหตุนี ้คุณควรสอดส่องดูแลการพัฒนา

ของเศรษฐกิจของฝั่งสหภาพยุโรปด้ วย ถ้ าเกิดว่า ข่าวไม่ดีเกิดขึ ้นและเกิดภาวะหมี แน่นอนว่ามันต้ อง
กระทบกับเงินปอนด์แน่
แรงขับจากอารมณ์ ตลาด
ค่าเงิน GBP ได้ ประโยชน์จากความจริงที่วา่ มันมีอตั ราผลตอบแทนสูงกว่าค่าเงินอื่น ๆ เมื่อเทรดเดอร์ มอง

หาผลตอบแทนที่ดีกว่า พวกเขาต้ องเอาใจใส่กบั ค่าเงิน GBP นี ้เพราะว่ามันให้ อตั ราผลตอบแทนที่สงู ในการ
ลงทุน เมื่อเทรดเดอร์ ต้องการย้ ายไปลงทุนกับค่าเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯพวกเขาก็จะขายเงินปอนด์
การเทรด GBP/USD
GBP/USD เป็ นค่าเงินที่ถกู เทรดโดยใช้ เงินปอนด์ และมี. Standard lot ที่ 100,000 GBP และ มี mini lot ที่
10,000 GBP.
มูลค่าของ Pip ซึง่ จะถูกคิดเป็ นดอลล่าร์ และแบ่งเป็ น 1 จุดของ GBP/USD (for GBP/USD, นัน่ คือ
0.0001) ราคา Spot GBPUSD
กาไรและขาดทุนจะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สาหรับ standard lot position 1 จุดจะมีคา่ เท่ากับ 10 เหรี ยญ

และ 1 จุด ของ mini lot มีมลู ค่า 1 เหรี ยญ
การคานวณมาร์ จิ ้น จะถูกคิดเป็ นมูลค่าเป็ นดอลล่าร์ ตัวอย่างเช่น ถ้ าค่าเงิน GBP/USD อยูท่ ี่ 1.5000

และ leverage เท่ากับ 100:1จะใช้ มาร์ จิ ้น 1,500 USD สาหรับ 1 Standard Lot ถ้ าค่าเงินแข็งค่าขึ ้นก็
จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นมากขึ ้น และถ้ าค่าเงินอ่อนค่าลงก็จะใช้ มาร์ จิน้ น้ อยลง
เทคนิคการเทรด GBP/USD
อีกวิธีหนึง่ ในการเทรด GBP คือเมื่อรายงานเศรษฐกิจออกมา GBP นันตอบสนองต่
้ อข่าวต่าง ๆ ได้ ดี
ตัวอย่างเช่น ถ้ า GDP ของอังกฤษ ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ มันก็จะทาให้ คา่ เงินปอนด์แข็งค่าขึ ้น แม้ ว่าถ้ าคุณ
จะเข้ าเทรดช้ าไปหน่อย คุณก็ยงั ได้ กาไรเพราะว่า มันเคลื่อนไหวเยอะ
ระวังด้ วย GBP/USD และ GBP/JPY นันมี

้ ความผันผวนสูง จริง ๆ แล้ ว GBPUSD เคลื่อนไหวอยูร่ าว ๆ
160 จุดต่อวัน เพราะว่า GBP นันผั
้ นผวนสูงมากคุณควรจะตังจุ
้ ดหยุดขาดทุนกว้ างกว่าปกติอีกซักหน่อย
เพื่อไม่ให้ โดนความผันผวนของตลาด
ญี่ปุ่น
โคนิจิวะ! ประเทศนี ้ตังอยู
้ ใ่ นเอเชียตะวันออก ญี่ปนุ่ เป็ นเกาะประกอบด้ วย เกาะจานวน 6,852 เกาะ ซึง่
เกาะหลัก ๆ มี 4 เกาะ
แม้ วา่ จะมีขนาดประเทศที่เล็ก แต่วา่ โตเกียว เป็ นเมืองหลวงของประชากรกว่า 30 ล้ านคน แต่ละ

คนทางานหนัก ทาให้ มนั เป็ นเมืองหลวงที่มีขนาดใหญ่แห่งหนึง่ ในโลก
แม้ วา่ ญี่ปนุ่ จะมีประชากรหนาแน่ แต่วา่ ชาวญี่ปนุ่ มีมาตรฐานการครองชีพที่สงู ที่สดุ ในโลก
ญี่ปนุ่ ยังเป็ นหนึง่ ในประเทศที่มีความก้ าวหน้ าทางเทคโนโลยีประเทศหนึง่ ในโลก คุณสามารถดูไปข้ างนอก

คุณจะเห็นคาราโอเกะ เกมส์บอย รถพริ อสุ ใช่รึเปล่า?
แล้ วรู้หรื อเปล่าว่า ตัวหนังสือญี่ปนุ่ นันท

้ าให้ คาว่าญี่ปนุ่ นัน้ หมายถึงดินแดนอาทิตย์อทุ ยั ซึง่ หมายถึง
ดินแดนแห่งพระอาทิตย์ยามเช้ า ?
ญี่ปุ่น: ภาพลักษณ์ รวม
 เพื่อนบ้ าน : รัสเซีย เกาหลี จีน

 ประชากร : 127,716,000 (10th)
 ความหนาแน่ นประชากร : 875.3 คนต่อตารางไมล์
 เมืองหลวง : โตเกียว (ประชากร 8,653,000)
 ผู้ปกครองประเทศ : จักรพรรดิ อาคิฮิโตะ
 หัวหน้ ารั ฐบาล : นายกฯ ทาโร่ อาโซ
 ค่ าเงิน: เยน (JPY)
 การนาเข้ าหลัก : วัตถุดบิ ,อาหาร , แร่เชื่อเพลิง , สินค้ าหัตถกรรม ,เครื่ องจักร , อุป
กรรณ์การขนส่ง
 การส่ งออกหลัก :ยานพาหนะ , สินค้ าอิเล็กทรอนิกส์ , เครื่ องจักร เหล็กกล้ า เครื่ องมือ
ทางวิทยาศาสตร์ นาฬกิ า ซูซกู ิ อิจิโร เกมส์โซนี่เพลย์สเตชัน่ ดาบซามูไร และ Mr. Miyagi
(ในหนังเรื่ อง คาราเต้ คิดส์)
 ประเทศนาเข้ าคู่ค้า : จีน 18.9%,สหรัฐฯ . 10.4%, ซาอุดิอาระเบีย 6.7%, ออสเตรเลีย
6.2%, สหรัฐฯอาหรับเอมิเรตส์ 6.1%,อินโดนีเชีย 4.3%
 ประเทศคู่ค้าส่ งออก : สหรัฐฯ 17.8%, จีน 16%, เกาหลีใต้ 7.6%, ฮ่องกง 5.1%
 Time Zone: GMT +09
 เว็บไซต์ : http://kantei.go.jp
นอกจากจะเป็ นเมืองหลวงของวีดีโอเกมส์แล้ ว เศรษฐกิจญี่ปนุ่ เป็ นประเทศที่มีเศรษฐกิจอันดับสาม ของโลก
( 2009)
หลังสงครามโลกครัง้ ที่ สอง ญี่ปนุ่ นันเศรษฐกิ

้ จเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ วา่ ความจริงแล้ วประเทศนันเต็
้ มไป
ด้ วยภูเขาและภูเขาไฟ ทาให้ พวกเขาเพาะปลูกได้ จากัด
ด้ วยความขาดแคลนทรัพยากรนี ้ เศรษฐกิจญี่ปนุ่ ได้ กลายมาเป็ นประเทศที่มีการส่งออกมากที่สดุ ประมาณ

$500 ล้ าน ๆ เหรี ยญ ในปี 2009! ซึง่ คิดเป็ น 40 % ของสินค้ าทังหมด
้
ปัจจุบนั ญี่ปนุ่ นันก

้ าลังอาศัยการเจริญเติบโตของจีนในการพัฒนาเศรษฐกิจเนื่องจากมีอปุ สงค์ที่สงู ขึ ้นใน
การใช้ สินค้ าญี่ปนุ่
ไม่เพียงแต่ญี่ปนุ่ มีอาหารที่เป็ นเอกลักษณ์เท่านัน้ (คุณจะเอาชนะเทมปุระกับซูชิยงั ไง?) ญี่ปนุ่ ยังเป็ น

ประเทศหนึง่ ที่เป็ นศูนย์กลางการเงินของโลก คือ โตเกียว
ุ เห็นในหนัง นักธุรกิจญี่ปนุ่ นันค่
้ อนข้ างซีเรี ยส และมีเงินเยอะแยะไหลเข้ าออกโตเกียวทุก ๆ วัน
นักลงทุนสามารถใช้ ญี่ปนุ่ เป็ นตัวชีวิตว่าเกิดอะไรขึ ้นอยูก่ บั ญี่ปนุ่
Bank of Japan (BOJ) หรื อธนาคารกลางญี่ปนุ่ ตังขึ ้ ้นในช่วงปี 1800 แต่ว่าพึง่ แยกตัวเป็ นอิสระจาก
กระทรวงการคลัง ไม่กี่ ซึง่ ช่วงปี 1998 รัฐบาลญี่ปนุ่ ผ่านกฏหมายเกี่ยวกับการอนุญาตให้ BOJ สามารถ
กาหนดนโยบายการเงินได้
แต่วา่ กระทรวงการคลังก็ยงั คงมีหน้ าที่ในนโยบายค่าเงินซึง่ ทาไปสูค่ วามสับสนระหว่างสองหน่วยงาน
ปกติแล้ ว รัฐบาลและธนาคารกลางจะแยกเป็ นอิสระจากกัน ซึง่ ฝ่ ายหนึง่ ไม่ควรจะมีอิทธิพลเหนืออีกฝ่ าย

หนึง่ แต่ว่าญี่ปนุ่ นี ้เป็ กรณ๊ ยกเว้ น แม้ วา่ BOJ จะได้ อิสระภาพในการดาเนินงาน แต่มีคาถามว่าใครเป็ นผู้
กาหนดบทบาทที่แท้ จริง
ซึง่ MoF กระทรวงการคลังนี ้ได้ ดแู ล ธนาคารกลางอย่างใกล้ ชิด โดยกดดันผ่านนโยบายซึง่ จะช่วยให้ คา่ เงิน
เยนนันเป็
้ นไปตามเป้าหมายของกระทรวงการคลังของญี่ปนุ่ และเหมือนกับธนาคารกลางที่อื่น
วัตถุประสงค์หลักคือรักษาเสถียรภาพของราคา ซึง่ ใช้ นโยบายตลาดแบบเปิ ด กับการเปลี่ยนแปลงอัตรา
ดอกเบี ้ย เช่นเดียวกัน
ุ ควรรู้เกี่ยวกับธนาคารกลางญี่ปนคื ุ่ อ นาน มาแล้ วที่พวกเขาจะรักษาอัตราดอกเบี ้ยในระดับต่า
ซึง่ ปัจจุบนั อยูท่ ี่ 0.10 % เพราะว่า อัตรานี ้ค่อนค่างต่า และธนาคารกลางไม่สามารถลดอัตราดอกเบี ้ยในการ
กระตุ้นเศรษฐกิจและสร้ างสภาพคล่องได้
้ ้ก็เพื่อที่จะต่อสู้กบั เงินเฟ้อ ธนาคารกลางญี่ปนุ่ ได้ ถมตลาดด้ วยเงิน โดยไม่ได้ เป็ นไปตามหลักการ
เท่าไหร่
การวัดปริมาณสภาพคล่องนันจะถู้ กวัดโดยธนาคารกลางเพื่อที่จะเพิ่มปริมาณสภาพคล่องและอุปทานของ
เงินผ่านการซื ้อหลักทรัพย์ของรัฐบาล
ซึง่ เรี ยกว่า การพิมพ์เงิน เพราะว่า ธนาคารกลางสามารถพิมพ์เงินขึ ้นมาใหม่ในการซื ้อซื ้อพันธบัตรรัฐบาล

กลับ ตามทฤษฎี การเพิ่มอุปทานเงินจะทาให้ การกระตุ้นการยืมและการใช้ จา่ ย
หลายปี มาแล้ ว ญี่ปนุ่ ได้ สร้ างสภาพคล่องในตลาดโดยใช้ นโยบายต่าง ๆ ที่ธนาคาร BOJ ไม่วา่ จะเป็ นการ
ซื ้อ หรื อ ขายพันธบัตรรัฐบาล หรื อ ตราสารต่าง ๆ
ทาความรู้ จกั กับค่ าเงินเยน

Yen นันเป็้ นชื่อที่ดีอยูแ่ ล้ ว และไม่มีชื่อเล่นอะไรอย่างอื่น มันเขามาในตลาดแลกเปลี่ยน และก็ยงั เรี ยกเยน
อยูท่ กุ วันนี ้ ซึง่ ใช้ ในการเทียบค่าเงินคูก่ บั EUR, GBP,และ AUD.
นักเทรดชอบฉันเหมือนคนญี่ปุ่นชอบซูชิ
นอกจากเงินดอลล่าร์ และเงินยูโรแล้ ว เงินเยน ก็เป็ นเงินที่มีการเทรดกันมาที่สดุ และเป็ นค่าเงินที่มีการเท

รดมากที่สดุ เป็ นอันดับสอง เพราะว่าญี่ปนุ่ มีบทบาทสาคัญในการค้ าโลก ซึง่ ย่อมต้ องใช้ เงินเยนในการทา
การค้ ากับญี่ปนุ่
คุณพร้ อมกับตลาดเอเชียหรื อยัง ?

เมื่อนักลงทุนคิดถึงเอเชีย พวกเขาจะคิดถึงญี่ปนุ่ ด้ วยโตเกียวเป็ นหนึง่ ของศูนย์กลางทางกลางทางการเงิน
หรอก ญี่ปนุ่ ยังเป็ นสถานที่ ๆ บอกได้ วา่ เกิดอะไรขึ ้นในเอเชียบ้ าง
ญี่ปนุ่ เป็ นประเทศที่มีอานาจทางเศรษฐกิจในเอเชีย ถ้ าเศรษฐกิจดีขึ ้น ซึง่ ก็จะกระทบกับ นิเกอิ ซึง่ เป็ นตลาด
หุ้นใหญ่ในญี่ปนุ่
ฉันพร้ อมจะวิ่งทุกเมื่อ ...
เมื่อรายงานเศรษฐกิจของญี่ปนุ่ ออกมาในช่วงที่ตลาดเอเชียเปิ ด ซึง่ ก็เป็ นเวลาที่คา่ เงินเยนมีการเทรดมาก

ที่สดุ (0:00 GMT).
ค่าเงินเยน ยังมีการเทรดในช่วงเวลาอื่นขึ ้นอยู่กบั ว่าข้ อมูลเศรษฐกิจอะไรที่ออกมา เพราะว่าพวกเขาทา

ธุรกิจตลอดเวลา !
...ฉันมีดอกเบีย้ ต่ามาก ๆ !
เนื่องจากนักลงทุนหลายคนจะมองหากาไรที่มากที่สดุ แต่วา่ บางคนก็มกั จะเล่นแบบ Carry Trade

เพราะว่าค่าเงินเยนมีอตั ราดอกเบี ้ยต่า ซึง่ ใช้ ในการเทรดแบบ Carry Trade
คนญี่ปนชอบคิ
ุ่ ดเหมือนกัน
ผู้จดั การกองทุนญี่ปนุ่ ชอบคิดเหมือนกัน ซึง่ ทาให้ ออร์ เดอร์ เทรดนันค่
้ อนข้ างเกี่ยวข้ องกันในทิศทางเดียวกัน
ฉันค่ อนข้ างมีทศิ ทางการเคลื่อนไหวแน่ นอน..
ลักษณะอีกอย่างหนึง่ ของเงินเยนคือ มันค่อนข้ างจะอยู่นิ่ง ๆ และทะลุแนวต้ านในทิศทางใดทิศทางหนึง่

แล้ วก็จะอยู่นิ่ง ๆ อีกครัง้ แล้ วก็ทะลุแนวต้ านแนวรับอีกครัง้ หนึง่ ฉะนันคุ
้ ณต้ องเตรี ยมพร้ อมเสมอเพราะว่า
คุณไม่ร้ ูตวั เลยว่า มันเกิดขึ ้นเมื่อไหร่ !
...ฉันมีทงั ้ ความสัมพันธ์ ทงั ้ ดี และไม่ ดีเกี่ยวกับจีน
เพราะว่า จีนเริ่มมีบทบาทในโลกมากขึ ้น มันทาให้ คา่ เงินเยนยังคงเติบโตต่อไป และถ้ าจีนยังคงเติบโตต่อไป

หมายความว่ามันอาจจะกระทบกับอุปสงค์ของค่าเงินเยน
แล้ วไง ?
อย่างที่เราบอก จีนเป็ นหนึง่ ในประเทศคูค่ ้ าของญี่ปนุ่ ปกติแล้ วเมื่อธุรกิจจีนดีขึ ้น พวกเขาจะช่วยออร์ เดอร์

ของสินค้ าญี่ปนุ่ เพิ่มขึ ้น ซึง่ ทาให้ คา่ อุปสงค์ของเงินเยนเพิ่มขึ ้นด้ วย
เครื่ องมือสาคัญของเศรษฐกิจของเงินเยน
Gross Domestic Product – จีดีพี สิ่งนี ้บอกกิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปนุ่ มันบอกถึงว่าเศรษฐกิจ นัน้
ร้ อนแรงเหมือนลาวา หรื อว่าเหมือนกับการฮาราคีรีตวั เอง
Tankan Surveys – นี่เป็ นรายงานการสารวจความเห็นจากอุตสาหกรรมต่าง ๆ เกี่ยวกับมุมมองทาง

เศรษฐกิจ ถ้ าคะแนนมากกว่า 0 หมายความว่านักธุรกิจญี่ปนุ่ คาดว่าเศรษฐกิจดีขึ ้น แต่ถ้าต่ากว่า 0.0
หมายความว่าเศรษฐกิจไม่ดี
Trade Balance – ยอดดุลการค้ า เศรษฐกิจญี่ปนนั

ุ่ นขั
้ บเคลื่อนจากการส่งออก การที่ยอดส่งออกลดลงทา
ให้ เกิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลง
Unemployment Rate – อัตราการว่างงาน นี่บอกถึงอัตราการว่างงานในญี่ปนุ่ ซึง่ ยิ่งตัวเลขสูงทาให้ ยอด

การใช้ จา่ ยในประเทศลดลงซึ่งพวกเขาจะขายเกมส์หรื อการ์ ตนู ของเขาได้ ยงั ไง ??
Consumer Price Index (CPI) – ดัชนีราคาสินค้ าบริโภค ในหลายปี ที่ผา่ นมาธนาคารกลางญี่ปนุ่ แสดงให้
เห็นว่าพวกเขาไม่เกรงกลัวเงินเฟ้อ ถ้ าเกิดราคาของค่าเงินแสดงชัดเจนว่าอยู่ในภาวะตลาดหมี ก็จะทาให้
ธนาคารกลางญี่ปนุ่ ออกมาทาอะไรซักอย่าง
Core Machinery Orders – ออร์ เดอร์ ที่ได้ รับจากการส่งออกส่วนใหญ่ของญี่ ปนุ่ คือออร์ เดอร์ เครื่ องจักร ซึง่
การขึ ้นลงของออร์ เดอร์ นี ้จะกระทบกับผลการส่งออกของญี่ปนุ่ ได้
อะไรทาให้ เงินเยนเคลื่อนไหว
การเคลื่อนย้ ายการลงทุน
เนื่องจากอัตราดอกเบี ้ยที่ต่า ทาให้ เงินเยนมันเป็ นสถานที่ ที่เหมาะกับการลงทุนสาหรับประเทศอื่น ซึง่
หมายถึงถ้ าเทรดเดอร์ และนักลงทุนอยากจะทากาไรพวกเขา จะย้ ายเงินทุนไปที่ที่อตั ราดอกเบี ้ยสูงกว่า เมื่อ
เทรดเดอร์ ร้ ูสึกอยากจะเสี่ยงมากขึ ้น พวกเขาจะSell JPY และ Buy อีกค่าหนึง่
ผลกระทบจากการตัดสินใจของ BOJ
ซึง่ สิ่งเหล่านี ้จะไม่อ้างถึงรายงานต่าง ๆ เรากาลังพูดถึงการแทรกแทรงค่าเงิน ทัง้ BOJ และ MoF นันสนใจ ้

ในตลาด ค่าเงินเป็ นพิเศษ เพราะว่าเศรษฐกิจญี่ปนุ่ นันขึ ้ ้นอยูก่ บั ญี่ปนุ่ มูลค่าของเงินเยนจึงมีสว่ นสาคัญใน
การเทรดแลกเปลี่ยนซื ้อขายต่าง ๆ
BOJ ไม่อยากให้ คา่ เงินเยนนันมี้ คา่ สูงมากเพราะว่ามันจะทาให้ การส่งออกของญี่ปนนั ุ่ นมี

้ ราคาสูง ขึ ้น โดย
การให้ มลู ค่าของเงินเยนต่าเข้ าไว้ พวกเขายัง กระตุ้นอุปสงค์ของสินค้ าญี่ปนุ่ ซึง่ เป็ นประโยชน์ตอ่ เศรษฐกิจ
ญี่ปนุ่
การเทรด USD/JPY
USD/JPY นันถู
้ กเทรดในปริ มาณเป็ นเงินเยน คิดเป็ น Standard lot เท่ากับ 100,000 USD และ mini lot
เท่ากับ 10,000 USD.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ จะคิดโดยแบ่งเป็ นจุดตามคูเ่ งิน USD/JPY (เงินเยนนันเท่

้ ากับ 0.01) โดยอ้ างอิงตามราคา
ของค่าเงิน USD/JPY
กาไรและขาดทุนจะถูกคิดเป็ นเยน สาหรับ standard lot นันมี ้ มลู ค่า 1,000 เยน และสาหรับ one mini จะ
มีมลู ค่า 1,000 JPY ตัวอย่าง ถ้ าอัตราแลกเปลี่ยนเท่ากับ USD/JPY คือ 95.00 และคุณต้ องการเทรด
standard lot ซึง่ หนึง่ จุดจะเท่ากับ 10.52 USD
การคานวณมาจิ ้นจะถูกคิดเป็ น USD ถ้ าใช้ leverage 100:1 จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้น 1,000 เหรี ยญในการเทรด
มูลค่า 100,000 USD/JPY.
กลยุทธ์ การเทรด USD/JPY

ค่าเงิน USD/JPY นันจะเคลื
้ ่อนไหวเทรนด์ระยะสัน้ ถึงระยะกลาง ซึง่ ถ้ าคุณเล่นแบบ Swing Trade คุณ
อาจจะต้ องถือเป็ นวัน ๆ และคุณควรจะเข้ าเทรดตามเส้ นฟิ โบนาชี่
เมื่อราคาเริ่มมีการเคลื่อนไหว คุณสามารถปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณและรอให้ เกิดเทรดขึ ้นอีก จาไว่วา่ เมื่อราคา

เกิดเบรคเอาท์ คุณจะเห็นว่าราคาไม่คอ่ ยกลับมาและจะเคลื่อนไหวในทิศทางนันตลอด ้
จาไว้ อีกอย่างว่าอุตสาหกรรมของญี่ปนุ่ นันชอบตั

้ งตั
้ วเลขเป็ นตัวเลขถ้ วน เช่น 100.00 หรื อ 90.50 คุณควร
จะใส่ใจกับมันเมื่อราคานันอยู
้ ใ่ กล้ กบั ตัวเลขเหล่านี ้ ซึง่ สามารถใช้ เป็ นแนวรับแนวต้ านได้
สุดท้ าย คุณควรจับตาดูคเู่ งินที่เทียบกับค่าเงินยนอื่น ๆ ด้ วยเช่น EUR/JPY และ GBP/JPY ถ้ าคุณเห็นว่าตัว

ใดตัวหนึง่ นันมี
้ การเคลื่อนไหว มันทาให้ คอู่ ื่นนันเกิ
้ ดการเปลี่ยนแปลงได้ เช่นเดียวกัน
แคนาดา
โอ๊ ว แคนาดา เป็ นเพื่อนกับลุงแซม รักสิ่งแวดล้ อม ได้ รับอิทธิพลจากฝรั่งเศส และค่อนข้ างเย็น ซึง่ เป็ น
สถานที่หนึง่ ที่ร้ ูจกั กันในสถานที่ที่ มหัศจรรย์แห่งหนึง่ ในโลก เช่น บาสเก็ตบอล เบสบอล ไซรัป และ
Smarties.
แคนาดา เป็ นประเทศที่อยูเ่ หนือสุดของทวีปอเมริ กาเหนือ ซึง่ ยื่นเข้ าไปในมหาสมุทรแอทแลติคไปยังทางทิศ

ตะวันออก ด้ านทิศตะวันตกอยูใ่ นมหาสมุทรแปซิฟิก มีทงหมด
ั้ 10 รัฐและสามภาค ซึ่งเป็ นประเทศพัฒนา
แล้ วประเทศหนึง่ ในโลก
ถ้ าเทียบดินแดนกัน แคนาดาเป็ นประเทศที่มีขนาดใหญ่หลังจากที่รัสเซียนันแยกตั

้ วออก และแคนา
เดียนดอลล่าร์ ก็มีความสาคัญต่อโลกนี ้เช่นกัน
แคนาดา : ภาพลักษณ์ รวม
 เพื่อนบ้ าน : สหรัฐฯ
 ขนาด : 3,855,101 ตารางไมล์
 ประชากร : 33,311,389
 ความหนาแน่ นประชากร : 8.6 people per square mile
 เมืองหลวง : ออตาวา
 ประมุขของประเทศ : Queen Elizabeth II รักษาการ Governor-General Michaelle Jean
 นายกรั ฐมนตรี : Stephen Harper
 ค่ าเงิน : ดอลล่าร์ แคนาดา (CAD)
 สินค้ านาเข้ าหลัก :เครื่ องจักรและอุปกรณ์ เครื่ องยนต์ และอะไหล่ ชิ ้นส่วน
อิเล็กทรอนิกส์ น ้ามันดิบ สารเคมี และสินค้ าคงทนอื่น ๆ
 สินค้ าส่ งออกหลัก : ยานยนต์ และอะไหล่ อุตสาหกรรมเครื่ องจักร อากาศยาน

อุปกรณ์สื่อสาร อิเล็กทรอนิกส์ สารเคมี พลาสติก ปุ่ ย ไม้ น ้ามันดิบ ก๊ าซธรรมชาติ
อลูมิเนียม Steve Nash, Sidney Crosby
 ประเทศคู่ค้านาเข้ า : สหรั ฐอเมริกา 54.1%, จีน 9.4%, เม็กซิโก 4.2%
 ประเทศคู่ค้าส่ งออก : สหรัฐฯ 78.9%, อังกฤษ 2.8%, จีน 2.1%
 Time Zones: GMT -8, GMT -7, GMT -6, GMT -5, GMT -4
 เว็บไซต์ : http://www.canada.gc.ca/home.html
แคนาดาเป็ นประเทศหนึง่ ที่มีทรัพยากรมากซึง่ หมายความว่า เศรษฐกิจที่เติบโตขึ ้นนันมี
้ สว่ นมาจากการ
ส่งออกทรัพยากรธรรมชาติในประเทศ
ตามข้ อมูลของ IMF เศรษฐกิจของแคนาดา นันเป็ ้ นอันดับแปดของโลกซึง่ ทาให้ แคนาดาอยูใ่ นกลุม่ ประเทศ
G8 ด้ วย และยังเป็ นอันดับ 50 ของประเทศที่ผลิตทองและเป็ นอันดับ 14 ของประเทศผู้ผลิตน ้ามันรายใหญ่
ของโลก
แม้ วา่ จะมีความเจริญรุ่งเรื องด้ านอุตสาหกรรม แต่ว่า GDP ของแคนาดาส่วนใหญ่นนมาจากธุ

ั้ รกิจภาค
บริการ ซึง่ คิดเป็ นทังหมด
้ 70 % ของ GDP ทังประเทศ
้ ครัง้ ต่อไปที่คณ
ุ เจอคนแคนาดาให้ คณ
ุ เดินไปหาเขา
แล้ วเดิมพันว่าเขาต้ องทางานในอุตสาหกรรมบริ การแน่นอน เพราะถ้ าคุณทาบ่อย ๆ คุณก็จะเป็ นผู้ชนะเอง !
เศรษฐกิจของแคนาดานันเริ
้ ่ มเติบโตขึ ้นจาก เดือนมกราคม ปี 1989 เมื่อมีข้อตกลงการค้ าเสรี ขึ ้น ข้ อตกลง
ทาให้ การค้ านันปลอดภาษี
้ ระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา ซึ่งผลดังกล่าว ทุกวันนี ้แคนาดาเป็ นผู้สง่ ออกสินค้ า
ไปยังสหรัฐฯมากกว่า 80 %
Bank of Canada (BOC) ธนาคารกลางแคนาดาเป็ นตัวนาหลักในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบาย การ
ตัดสินใจเรื่ องนโยบายทางการเงินนันมาจาก
้ Governing Council ซึง่ แต่งตังมาจากประธานธนาคารกลาง
้
และสมาชิกอาวุโส และกรรมการบริ หาร
ซึง่ ที่นี่ไม่เหมือนกับธนาคารกลางที่อื่น เพราะว่า BOC นันไม่

้ ได้ กาหนดเวลาการเปลี่ยนแปลงนโยบายแน่ชดั
ซึง่ สภาจะมาเจอกันทุกวัน ทาให้ พวกเขาเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินเมื่อไหร่ก็ได้
ภาระกิจของธนาคารนันก็ ้ คล้ าย ๆ กับธนาคารกลางอื่น ๆ เพื่อแน่ใจว่ามูลค่าของค่าเงินแคนาดานันคงที

้ ่
และเงินเฟ้อนันอยู
้ ภ่ ายใน 1-3 % ธนาคารกลางแคนาดา ดาเนินการนี ้ผ่านนโยบายตลาดแบบเปิ ด และการ
ปรับอัตราดอกเบี ้ยต่าง ๆ
เครื่ องมือที่ BOC ใช้ ในนโยบายตลาดแบบเปิ ด เรี ยกว่า Large Value Transfer System (LVTS). LVTS
ทาให้ ธนาคารพาณิชย์ทกุ ๆ ธนาคารในแคนาดาสามารถกู้ยืมเงินซึง่ กันและกันได้ ดังนันธุ ้ รกรรมนี ้จึงเกิดขึ ้น
ทุกวัน และ อัตราดอกเบี ้ยก็จะเปลี่ยนตามธุรกรรมนี ้ซึง่ เรี ยกว่าอัตราดอกเบี ้ยธนาคาร ซึ่งจากอัตราดอกเบี ้ย
ธนาคาร BOC ก็จะควบคุมกระแสเงินในระบบเศรษฐกิจ
เพื่อให้ เห็นภาพ สมมุตวิ ่า อัตราดอกเบี ้ยจะถูกตังไว้้ ที่ 2 % และการประชุมครัง้ หนึง่ BOC เข้ าใจกว่า ค่าเงิน
CAD นันก ้ าลังอ่อนค่าเร็วกว่าที่คิด ซึง่ ทาให้ เกิดสินค้ าราคาสูงขึ ้น BOC จะตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี ้ยเป็ น
2.50 % ทันที
การเพิ่มอัตราดอกเบี ้ย ดอกเบี ้ยจะถูกจ่ายให้ กบั ผู้ให้ ยืมเมื่อมันเพิ่มขึ ้น การลดดอกเบี ้ยภาคธุรกิจและบุคคล

ก็จะต้ องจ่าย ถ้ าเงินในประเป๋ าผู้บริ โภคเริ่มร่อยหรอ โอกาสในการใช้ จ่ายก็จะลดลง เพื่อป้องกันการลุกลาม
ของเงินเฟ้อ แล้ วธุรกิจอะไรจะมาเพิ่มราคาสินค้ าของเขาเมื่อมันไม่มีคนซื ้อ จริงไหม?
ทาความรู้ จกั กับ CAD
คุณอาจจะสงสัยว่าทาไม CAD ถึงเรี ยกตามนกประจาชาติของแคนาดา ลูนี่ เพราะว่าเป็ นสัญลักษณ์ใน

เหรี ยญแคนาดา ลองไปเช็คคาว่า Loonie ได้
นา้ มันกับเงินดอลล่ าร์ แคนาดา

ตามประวัตขิ องมัน ราคาของน ้ามันนันมี้ ความเกี่ยวพันกับ USD/CAD กฏก็คือ เมื่อราคาน ้ามันเริมสูงขึ ้น
ค่าเงิน CAD ก็จะสูงขึ ้นตาม ถ้ าราคาของน ้ามันนันคาดว่
้ าจะขึ ้น คุณควรจะ Sell USD/CAD !
ชั่วโมงการทางานของฉันน้ อย ...
USD/CAD เป็ นที่ร้ ูกนั ว่าเคลื่อนไหวไม่มากนักต่อวัน เมื่อนักเทรดกาลังทากาไรระหว่างช่วงเวลาคาบเกี่ยว

กันของช่วงเวลาทางยุโรป กับเวลาทางสหรัฐฯ ค่าเงินดอลล่าร์ แคนาดาจะเริ่มเคลื่อนไหว
...ไม่ เหมือนกับ B.F.F.และ ค่ าเงิน USD...
กุญแจสาคัญ ในการเทรด USD/CAD คือ ทิศทางของมันนันค่ ้ อนข้ างผูกติดกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ จาไว้ วา่

มากกว่าการเป็ นเพื่อนบ้ านแล้ ว สหรัฐและแคนาดายังเป็ นประเทศคูค่ ้ าที่สาคัญกันด้ วย เมื่อเศรษฐกิจ
สหรัฐฯ เติบโตอย่างต่อเนื่อง เศรษฐกิจแคนาดาก็จะเคลื่อนไหวตามมาติด ๆ เมื่อคุณตัดสินใจเทรด CAD
ควรจะมาดูวา่ เกิดอะไรขึ ้นกับค่าเงิน USD บ้ าง
...ฉันค่ อนข้ างมีชีวิตชีวาช่ วงตลาดสหรั ฐฯ
ค่าเงิน CAD ปกติจะไม่เคลื่อนไหวจนกว่าตลาดสหรัฐฯ จะเปิ ดราว ๆ 1:00 pm GMT ค่าเงิน CAD

เคลื่อนไหวน้ อยมากในช่วเวลาตลาดเอเชีย และตอนเช้ าของตลาดยุโรป
เครื่ องมือเศรษฐกิจที่สาคัญของCAD
Consumer Price Index (CPI) – เช่นเดียวกับธนาคารกลางอื่น ๆ ธนาคารกลางแคนาดาจะต้ องรักษา
เสถียรภาพของราคา เมื่อ ดัชนีราคาผู้บริโภคนันเพิ
้ ่มหรื อลด ทาให้ ราคาสินค้ าเพิ่ม หรื อลด รายงานนี ้จะถูก
จับตามองจากนักเทรด
Gross Domestic Product (GDP) - GDPเป็ นตัววัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจของแคนาดา ซึง่ เปิ ดเผยว่า

เศรษฐกิจประเทศนันเติ
้ บโตหรื อไม่
Trade Balance – เหมือนกับสินค้ าโภคภัณฑ์ของประเทศ เศรษฐกิจของแคนาดานันเกี

้ ่ยวพันโดยตรงกับ
การส่งออกและนาเข้ า
Ivey Purchasing Mangers' Index (PMI) – ดัชนี PMI เป็ นการสารวจว่าภาคธุรกิจนันเห็

้ นยังไงกับสภาพ
เศรษฐกิจปัจจุบนั ซึง่ ถ้ าค่าสูงกว่า 50 หมายความว่าสภาพเศรษฐกิจดี และต่ากว่า 50 หมายความว่า
เศรษฐกิจไม่คอ่ ยดี
อะไรทาให้ CAD เคลื่อนไหว ?

ข้ อมูลเศรษฐกิจสหรั ฐฯ
ข้ อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ นันออกมาพร้
้ อม ๆ กับ ของแคนาดา ซึง่ อีกแง่หนึง่ ข้ อมูลอีกด้ านหนึง่ จาก ข้ อมูล
ด้ านลบของสหรัฐฯ และ ข้ อมูลด้ านบวกของแคนาด จะทาให้ เกิดการเปลี่ยนแปลงครัง้ ใหญ่ทาให้ เกิดขาลง
ในมูลค่า USD/CAD อีกด้ านหนึง่ ถ้ าเกิดข่าวบวกทางสหรัฐฯ และทางด้ าน แคนาดา ไม่ดีมากนัก ทาให้

USD/CAD พุง่ แรงขึ ้น !
การรวม และ สิ่งที่ได้ มา
เพราะว่า ความใกล้ ชิดระหว่าง สหรัฐ และแคนาดา การรวมตัวกันของทังสองฝั

้ ่งย่อมเกิดขึ ้นบ่อย ซึง่ ทาให้
เงินปริมาณมหาศาลไหลไปมาระหว่างกัน ซึง่ สร้ างผลกระทบอย่างมหาศาลในตลาดฟอร์ เร็ก
ตัวอย่าง ในการที่บริษัทในสหรัฐฯจะเข้ าซื ้อบริ ษัทในแคนาดา อย่างแรกที่ต้องทาคือแลกเงิ นเป็ นเงินดอล

ล่าร์ แคนาดา เพื่อสามารถทาธุรกรรมดได้ ลองคิดดูวา่ ต้ องใช้ เงินเท่าไหร่ ที่ไหลเข้ าออกตลาดแลกเปลี่ยน
ค่าเงิน l!
การเทรดค่ าเงิน USD/CAD
USD/CAD จะถูกเทรดเป็ นเงิน USD. Standard lot เท่ากับ 100,000 USD และ mini lot เท่ากับ 10,000
USD.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ คิดเป็ นดอลล่าร์ แคนาดา จะถูกคานวณเป็ นจุด จากมูลค่า ของค่าเงิน USDCAD (นัน่ คือ
0.0001) โดย ขึ ้นอยูก่ บั ราคาของ USDCAD .
กาไรและขาดทุนจะเป็ นเงินดอลล่าร์ สาหรับ standard lot การเคลื่อนไหวแต่ละจุดมีมลู ค่า 10 CAD

สาหรับ mini lot มีมลู ค่าเท่ากับ 1 CAD ตัวอย่างเช่นถ้ าอัตราแลกเปลี่ยนของ USD/CAD เท่ากับ 1.1000
และคุณต้ องเทรดที่ 1 standard lot ดังนัน้ 1 จุดจะเท่ากับ 6.72 USD.
การคานวณมาร์ จิ ้น จะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ ถ้ า Leverage 100:1 จะต้ องใช้ เงิน 1,000 USD ในการเทรด
มูลค่า 100,000 USD/CAD.
เทคนิคการเทรด USD/CAD
เมื่อ USD/CADเป็ นค่าเงินเดียวที่คอ่ นข้ างมีการเคลื่อนไหวในช่วงตลาดสหรัฐ ค่าเงินจึงมีสญ
ั ญาณหลอก
มากในช่วงตลาดยุโรปกับตลาดเอเชีย นี่หมายความว่าการทะลุแนวต้ าน แนวรับใน USD/CAD ในช่วง
ตลาดเวลาอื่น นอกจากเวลาสหรัฐฯ จะทาให้ เกิดสัญญาณหลอกได้ มาก
การเผ้ ามองความแตกต่างของข้ อมูลเศรษฐกิจระหว่างประเทศสองประเทศนันเป็ ้ นการฝึ การตัดสินใจ

เกี่ยวกับทิศทางของ USD/CAD ที่ยอดเยี่ยม เพราะว่า ทัง้ สหรัฐฯ และ แคนาดา นันถู
้ กปล่อยออกมาแทบ
จะพร้ อมกัน ซึง่ ทาให้ มนั เกิดการเคลื่อนไหวในตลาดขึ ้น
ข้ อมูลที่เป็ นลบ บวกกับข้ อมูลที่เป็ นบวกฝั่งแคนาดาจะทาให้ เกิดการอ่อนค่าของคูเ่ งิน USDCAD.
สุดท้ าย การเผ้ ามองข้ อมูลเศรษฐกิจ การใช้ เวลาในการวิเคราะห์ราคาและพฤติกรรมจะช่วยในการเทรด

CAD
ตังแต่
้ ที่แคนาดา นันเป็
้ นประเทศที่ผลิตน ้ามันรายใหญ่และทาให้ เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาที่กระทบกับ
ค่าเงินดอลล่าร์ แคนาดา ซึง่ จริง ๆ แล้ วตังแต่
้ ปี 1988 ค่าเงินของ USD/CAD และราคาน ้ามันนันค่
้ อนข้ าม
เกี่ยวพันกันในทิศทางตรงกันข้ ามมากกว่า 68%.
แล้ วคุณจะใช้ ความได้ เปรี ยบนี ้อย่างไร? ถ้ าคุณสังเกตุเห็น ว่าราคาน ้ามันที่ปั๊มใกล้ บ้านคุณ ราคาขึ ้น
สามารถบอกคุณได้ ว่าคุณควรจะ sell USD/CAD.
ออสเตรเลีย
รู้จกั อย่างเป็ นทางการว่า Commonwealth of Australia ออสเตรเลียนันอยู
้ ่ตอนใต้ ของซีกโลกและอยูท่ าง
ทิศตะวันออกเฉียงใต้ ของเอเชีย
เป็ นเกาะที่มีขนาดใหญ่ที่สดุ ในโลก ออสเตรเลียนันเป็

้ นประเทศเดียวในโลกที่เป็ นทวีป !
ก่อนที่พวกยุโรปจะเข้ าไปในช่วงปี 1788 ชาวอบอริจิ ้น เป็ นชนพื ้นเมืองที่นี่
หลังจากนันผู
้ ้ คนจากทัว่ โลกได้ อพยพไปอยูอ่ อสเตรเลีย ซึง่ ทาให้ เป็ นประเทศที่มีวฒ
ั นธรรมหลากหลาย
ตอนนี ้ออสเตรเลียเป็ นบ้ านของคนมากกว่า 200 ประเทศ .
และสุดท้ าย บางทีนี่อาจจะสาคัญที่สดุ ออสเตรเลียนันเป็

้ นที่ร้ ูจกั ของการผลิตนักแสดงเยอะแยะ เช่น Mel
Gibson, the Braveheart; Hugh Jackman, the Wolverine; and Heath Ledger, the Joker!
และยังมีmech-kangaroos battle tank armadillos และ bomber pelicans คุณจะเห็นว่าทังโลกไม่

้ มีทาง
ที่จะหลีกเลี่ยงชื่อเหล่านี ้ได้
ออสเตรเลีย: ภาพลักษณ์ รวม
 เพื่อนบ้ าน : นิวซีแลนด์ ปาปั วนิกีนี และอินโดนีเซีย

 ขนาด : 2,969,907 ตารางไมล์
 เมืองหลวง : แคนเบอร่า (ประชากร 323,056)
 ผู้ปกครองรั ฐ : Queen Elizabeth II
 หัวหน้ ารั ฐบาล :นายกรัฐมนตรี จอห์น คีย์
 ค่ าเงิน : ดอลล่าร์ ออสเตรเลีย (AUD)
 การนาเข้ าหลัก : เครื่ องจักร และการขนส่ง อิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์การสื่อสาร

น ้ามันดิบ และปิ โตรเลียม
 การส่ งออกหลัก : แร่และ โลหะ ขนสัตว์ อาหาร และ สัตว์ เชื ้อเพลิง เครื่ องจักรขนส่ง
และอุปกรณ์ Hugh Jackman, Nicole Kidman, Heath Ledger
 ประเทศคู่ค้านาเข้ า : จีน 15.4%, สหรัฐฯ 12.1%, ญี่ปนุ่ 9.1%, สิงคโปร์ 7%, เยอรมัน
5.1%, ไทย 4.5%, อังกฤษ . 4.4%, มาเลเซีย 4.1%
 ประเทศคู่ค้าส่ งออก : ญี่ปนุ่ 22.2%, จีน 14.6%, เกาหลีใต้ 8.2%, อินเดีย 6.1%, สหรัฐฯ .
5.5%,นิวซีแลนด์ 4.3% สหราชอาณาจักร 4.2%
 เว็บไซต์ : http://www.australia.gov.au
เปรี ยบเทียบกับกลุม่ ประเทศ G7 ออสเตรเลียนันค่
้ อนข้ างเล็ก ตามข้ อมูลของ World Bank อย่างไรก็ตาม
GDP นันสู
้ งกว่า UK เยอรมัน หรื อแม้ แต่สหรัฐฯ อีก !
ที่ผา่ นมา 15 ปี ออสเตรเลียเศรษฐกิจเติบโตเฉลี่ยถึง 3.6 % ต่อปี ซึง่ มากกว่าอัตราเฉลี่ยทัว่ โลก อยูท่ ี่ 2.5 %
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า ทาไมถึงเป็ นที่หนึง่ ได้ ในการจัดอันดับของ Legatum Institute's 2008 Prosperity
Index!
เศรษฐกิจของออสเตรเลียนันเกี
้ ่ยวกับภาคการบริการแทบจะ 69 % ของ GDP อุตสาหกรรมเช่น ธุรกิจ
การเงิน การศึกษา และการท่องเที่ยว
แม้ วา่ จะมีการส่งออกมาก ออสเตรเลียนัน้ มีการใช้ จา่ ยภาครัฐมหาศาล นัน่ หมายความว่า ออสเตรเลียนัน้
กาลังใช้ ทรัพยากร มากขึ ้น จากเศรษฐกิจ ที่จะตอบสนองความต้ องการของการบริ โภค
นโยบายการเงิน และ การคลัง

Reserve Bank of Australia (RBA) ธนาคารกลางออสเตรเลียเป็ นหน่วยงานหลักที่กาหนดนโยบาย
การเงินและการคลัง ซึง่ มีวตั ถุประสงค์ สามอย่างดังนี ้ :
1. การควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนให้ มีเสถียรภาพ
2. ให้ การเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่อง
3. ให้ มีการจ้ างงานที่ต่อเนื่อง
การที่จะบรรลุเป้าหมายทังหมด ้ แบงค์เชื่อว่าเงินเฟ้อต่อปี ต้ องอยูท่ ี่ 2 – 3 % มูลค่าของค่าเงินจะปลอดภัย

ซึง่ ทาให้ เกิดเศรษฐกิจที่เติบโตแบบยัง่ ยืนได้
แล้ วธนาคารกลางออสเตรเลียแน่ใจได้ อย่างไรว่าเงินเฟ้ออยูภ่ ายใต้ การควบคุม ? มีอยู่สองอย่าง คือ การ

ปรับอัตราดอกเบี ้ย และ การเปิ ดตลาดแบบเปิ ด
อัตราดอกเบี ้ย ก็คือการเปลี่ยนอัตราดอกเบี ้ยโดยแบงค์ผ้ ใู ห้ ก้ ใู นดอกเบี ้ยเงินกู้ตอ่ สถาบันการเงินอื่น ๆ
ส่วนตลาดแบบเปิ ด ก็คือการที่ RBA นันควบคุ

้ มอุปทานของเงินผ่านการซื ้อและขาย หลักทรัพย์ตา่ ง ๆ ของ
รัฐบาล ซึง่ RBA จะประชุมกันทุกเดือนเพื่อจะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินเหล่านี ้ ยกเว้ นเดือนมกราคม
เพื่อทาให้ มนั ง่ายหน่อย มาดูตวั อย่างกัน สมมุตวิ า่ เงินเฟ้อในออสเตรเลียกาลังเพิ่มขึ ้นอย่างรวดเร็ ว

นอกเหนือจากที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ เพื่อที่จะหยุดเงินเฟ้อเหล่านัน้ ทางธนาคารตัดสินใจที่จะเพิ่มอัตรา
ดอกเบี ้ย ซึง่ จะทาให้ ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ ้น
ปกติแล้ ว จะทาให้ การกู้มีน้อยลง และพื ้นฐานของอุปสงค์อปุ ทานบอกเราว่ายิ่งคนกลัวมันมากเท่าไหร่ ทา

ให้ สิ่งของสิ่งนันมี
้ คา่ มากขึ ้น !
รู้ จักกับค่ าเงิน AUD

แม้ วา่ พวกเขาจะมีหลายฤดู แต่วา่ ค่าเงินออสเตรเลียจะเล่นในช่วงเช้ า ๆ ซึง่ เพราะว่า ตลาดออสเตรเลียเป็ น
ตลาดแรก ๆ ที่เปิ ดทาการของทุก ๆ สัปดาห์ ค่าเงินออสเตรเลียนดอลล่าร์ เรี ยกว่า ออสซี่
ฉันถูกเรี ยกว่ า ดอลล่ าร์ โภคภัณฑ์ เพราะว่ า ...

ลักษณะสาคัญอีกอย่างหนึง่ ของ AUD คือมันมีความสัมพันธ์ในทางบวกกับราคาทองคา เหตุผลภายใต้
คาตอบนี ้คือ ออสเตรเลียเป็ นประเทศที่ผลิตทองรายใหญ่เป็ นอันดับสาม ซึง่ เป็ นโลหะเรื องแสงมีมลู ค่าถึง
55 % ของยอดส่งออก
ซึง่ อยู่ 12 พันล้ าน AUD ต่อปี เมื่อราคาทองคาขึ ้นและลง ทาให้ คา่ เงินออสเตรเลียเคลื่อนไหวตามไปด้ วย
...ฉันเป็ นค่ าเงินที่ดีท่ ส

ี ุดค่ าหนึ่งในการเล่ นแบบ carry trade
ท่ามกลางค่าเงินหลักอื่น ๆ ค่าเงิน AUD เป็ นค่าเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูง ซึง่ ทาให้ เหมาะสาหรับการเทรด
แบบ Carry Trade ซึง่ เป็ นการเทรด Buy ค่าเงินที่ดอกเบี ้ยสูง และ Sell ค่าเงินที่ดอกเบี ้ยต่ากว่า
ฉันเคลื่อนไหวไม่ ก่ ชี ่ ัวโมงต่ อวัน ...
การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ของค่าเงิน AUD ส่วนใหญ่เกิดขึ ้นในช่วงเวลาตลาดเอเชีย เมื่อข้ อมูลทางเศรษฐกิจ

ออกมา แม้ วา่ จะมีขา่ วจากทางฝั่งยุโรป หรื อ สหรัฐฯ ค่าเงินก็ยงั ไม่ได้ เคลื่อนไหวมาก
...และสภาพอากาศไม่ ดี เป็ นหนึ่งในศัตรู ของฉัน !
เศรษฐกิจออสเตรเลียนันผู
้ กกับโภคภัณฑ์ แต่วา่ ถ้ าเศรษฐกิจไม่ดี ซึง่ จะนาไปสูก่ าร Sell AUD
แล้ วมันกระทบกับค่าเงิน AUD มากขนาดไหน?
อืมมม ช่วงปี 2002 อัตราแลกเปลี่ยนของ AUD/USD นันอยุ

้ ท่ ี่ .4470 ซึง่ เกือบจะครึ่งหนึง่ ของค่าเงินเดิม !
เครื่ องมือทางเศรษฐกิจที่สาคัญของออสเตรเลีย
Consumer Price Index – เพราะว่าจุดประสงค์หลัก ขงอ RBA คือการควบคุมเงินเฟ้อ ดัชนี CPI ซึง่ วัดการ
เปลี่ยนแปลงราคาของของสินค้ าอุปโภคบริ โค จึงถูกจับตามองอย่างใกล้ ชิด
Balance of Trade – ออสเตรเลียนันมี

้ ภาคการค้ าที่รุ่งเรื อง ดังนันนั
้ กเทรดค่าเงินมักจะจับตามองยอด
ส่งออกและนาเข้ าเสมอ
Gross Domestic Product – นี่บอกถึงว่าเศรษฐกิจของออสเตรเลียเป็ นอย่างไร ถ้ าออกมาเป็ นบวกก็

หมายถึงการเจริ ญเติบโตทางเศรษฐกิจ และถ้ าเป็ นลบก็หมายถึงเศรษฐกิจถดถอย
Unemployment Rate – อัตราการว่างงานนันบอกถึ ้ งการใช้ แรงงานในออสเตรเลีย บอกถึงจานวนของผู้ถกู

จาก หรื อ ว่างงาน ซึง่ จะเกี่ยวพันกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจอื่น ๆ คนที่ไม่มีงานย่อมไม่มีเงินที่จะใช้ จา่ ย
อะไรทาให้ ค่าเงิน AUD เคลื่อนไหว

ภาพรวมเศรษฐกิจและอัตราดอกเบีย้
ค่าเงิน AUDนันเกี
้ ่ยวกับเศรษฐกิจมหภาคเป็ นอย่างมาก เช่น นโยบายทางการเงิน อัตราดอกเบี ้ย และ
ข้ อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศ
ในการเทรดค่าเงิน AUD ต้ องให้ ความสนใจในอัตราดอกเบี ้ย และสิ่งเหล่านี ้มาจากการตัดสินใจของ RBA

ซึง่ ทาให้ เกิดผลกระทบกับค่าเงิน AUD
เศรษฐกิจจีน
ในช่วงสิบปี ที่ผ่านมา จีนนันมี

้ บทบาทเศรษฐกิจภูมิภาคนี ้อย่างมาก ในการผลิตสินค้ า นัน้ จีนมีต้องใช้
ทรัพยากรจานวนมากเช่น ถ่านหิน เหล็ก ที่มีในออสเตรเลีย.
การซื ้อทรัพยากรธรรมชาติจากออสเตรเลียนี ้ ต้ องแลกอัตราแลกเปลี่ยนเป็ นเงิน ดอลล่าร์ ออสเตรเลียซะ

ก่อน นัน่ หมายถึงการเพิ่มขึ ้นของอุปสงค์ของสินค้ าจีน ทาให้ คา่ เงิน AUD มีมลู ค่ามากขึ ้น
และเช่นเดียวกัน การลดลงของความต้ องการสินค้ าในจีน ทาให้ เงิน AUD นันด้

้ อยค่าลง
ข้ อมูลทางนิวซีแลนด์
มาดูผลกระทบจากข้ อมูลเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์กนั หน่อยซึง่ มีผลกระทบกับพฤติกรรมราคาของ AUD ซึง่
สองประเทศมีเศรษฐกิจที่คล้ ายคลึงกันมาก ทาให้ มีความสัมพันธ์ของเศรษฐกิจเป็ นไปในทางบวก
ซึง่ จริง ๆ แล้ วความสัมพันธ์ของสองประเทศนันสามารถบรรยายด้

้ วยคาว่า "Trans-Tasman" ซึง่ แสดง
ความเกี่ยวพันทางเศรษฐกิจ และบ่งบอกถึงทะเล ทาสมัน ที่อยูร่ ะหว่างพวกเขา
ด้ วยเหตุนี ้ มันสาคัญมากในการเฝ้าดูข้อมูลของทางนิวซีแลนด์ที่ออกมาอาจจะทาให้ AUD นันเคลื

้ ่อนไหว
การเทรดค่ าเงิน AUD/USD
AUD/USD จะถูกเทรดในค่าเงิน AUD และ Standard lot เท่ากับ 100,000 AUD และ mini lot เท่ากับ
10,000 AUD.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ จะคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ และถูกคานวณโดยการแบ่งเป็ นจุด ของค่าเงิน AUD/USD (เช่น

ราคาละ 0.0001) โดยเปลี่ยนแปลงตามอัตราแลกเปลี่ยน
กาไรและขาดทุนนันจะคิ
้ ดเป็ นเงินดอลล่าร์ สาหรับ standard lot ซึง่ หนึง่ จุดจะมีมลู ค่าเท่ากับ 10 เหรี ยญ
และ mini lot 1 จุดจะมีมลู ค่าเท่ากับ 1 เหรี ยญ
การคานวณมาจิ ้น จะคิดเป็ นเงิน ดอลล่าร์ ตัวอย่างเช่น ถ้ าค่าเงิน AUD/USD ปัจจุบนั อยูท่ ี่ 0.9000 และ
leverageเท่ากับ 100:1 จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้น 900 USD ในกาเทรด 1 Standard Lot และถ้ าค่าเงินเพิ่ม
สูงขึ ้นก็จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นมากขึ ้น และในทางกลับกันถ้ ามันลดต่าลงก็จะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นน้ อยลง
เทคนิคการเทรดค่ าเงิน AUD/USD

เมื่อค่าเงิน AUD เป็ นค่าเงินที่เหมาะกับ Carry Trade ซึง่ การซื ้อค่าเงิน ที่มีอตั ราดอกเบี ้ยสูง และขายใน
อัตราดอกเบี ้ยต่า และค่าเงิน AUD/USD ก็ใช้ ได้ ดี
แล้ วเราจะใช้ ความได้ เปรี ยบอย่างไร?
อืม ถ้ าคุณเห็นจุดเบรคเอาท์ในสัญญาณทางเทคนิค ของแนวรับในค่าเงิน AUD/JPY ซึ่งเป็ นสัญญาณที่ดีใน

การ sell AUD/USD!
อีกอย่างหนึง่ ในการพิจารณาเมื่อการเทรด AUD/USD ข้ อมูลนันมาจากนิ

้ วซีแลนด์ เพราะว่าออสเตรเลียนัน้
มีความสัมพันธ์ทางบวกกับข้ อมูลเศรษฐกิจกับนิวซีแลนด์ทาให้ คา่ เงิน AUD เพิ่มขึ ้น
นี่หมายความว่า ถ้ ารายงานเศรษฐกิจของออสเตรเลียนันออกมาดี
้ ก็เป็ นสัญญาณในการซื ้อ AUD ในทาง
กลับกัน ข้ อมูลทางเศรษบกิจจากนิวซีแลนด์ เป็ นเหตุผลให้ เราใช้ ในการตัดสินใจ sell ค่าเงิน AUD.
สุดท้ ายคุณต้ องเอาใจใส่กบั ราคาของโภคภัณฑ์ ด้ วย โดยเฉพาะทอง เพราะว่า มันช่วยชี ้นาราคา AUD ได้
หมายความว่าเมื่อไหร่ก็ตามที่ทองมีคา่ ขึ ้น มูลค่าของ AUD/USD ก็จะเคลื่อนไหวในไม่ช้า และเมื่อทองตก

ก็จะเคลื่อนไหวคล้ อยตามกันเช่นเดียวกัน
นิวซีแลนด์
ถ้ าคุณเคยดูหนังเรื่ อง Lord of the Ring บางทีคณ
ุ คงรู้แล้ วว่า Middle Earth นันอยู
้ ่ที่ไหนซักแห่ง
ท่ามกลางหุบเขาในนิวซีแลนด์
มากกว่าเป็ นบ้ านของ Frodo Baggin และเพื่อนของเขา นิวซีแลนด์ยงั เป็ นเพื่อนบ้ านที่ใกล้ ชิดของ
ออสเตรเลียในโซนโอชีเนีย ทางตอนใต้ ของมหาสมุทรแปซิฟิก
ประเทศนี ้มีสองส่วนเป็ นเกาะ คือ เกาะเหนือ กับเกาะใต้ และเกาะเล็ก ๆ อีกนิดหน่อย
ซึง่ ประเทศนี ้มีประชากรแกะมากกว่าประชากรคนซะอีก นิวซีแลนด์มีประชากรอยู่ 4 ล้ านคน ซึง่ เมื่อเทียบ

กับนิวยอร์ ค 8.4 ล้ านคนในปี 2009
นิวซีแลนด์ เป็ นที่ร้ ูจกั กันในชื่อของ Aotearoa หมายความว่าเป็ น ดินแดนแห่งเมฆสีขาว ในภาษาเมารี ซึง่
เป็ นภาษาท้ องถิ่นของที่นี่
นิวซีแลนด์ : ภาพลักษณ์ รวม
 ประเทศเพื่อนบ้ าน : ออสเตรเลีย ฟิ จิ ตองก้ า

 ประชากร : 4,268,600 ( อันดับ 124 ของโลก )
 ความหนาแน่ ประชากร : 40.9 คนต่อตารางไมล์
 เมืองหลวง : เวลลิงตัน้ (ประชากร 179,466)
 ผู้ปกครองรั ฐ : Queen Elizabeth II
 ผู้ปกครองรั ฐบาล : นายกรัฐมนตรี John Key
 ค่ าเงิน : ดอลล่าร์ นิวซีแลนด์ (NZD)
 การนาเข้ าหลัก :เครื่ องจักร และอุปกรณื ยานพาหนะ และ อากาศยาน น ้ามัน
อีเล็กทรอนิกส์ สิ่งทอ และพลาสติก
 การส่ งออกหลัก : Russell Crowe, แร่ และโลหะ ป่ าไม้ สัตว์ เครื่ องจักรขนส่ง และ
อุปกรณ์
 ประเทศคู่ค้าการนาเข้ า : เยอรมัน 13.5%, สหรัฐ ฯ 10.2%, ฝรั่งเศส 8.1%, เนเธอแลนด์

6.3%, เบลเยี่ยม 4.9%,อิตาลี 4.7%
 ประเทศคู่ค้าการส่ งออก :สหรัฐฯ 15.7%, เยอรมัน 10.5% ฝรั่งเศส 9.5%,เนเธอแลนด์
6.9% ไอร์ แลนด์ 6.5% เบลเยี่ยม 5.6% สเปน 4.4%อิตาลี 4.4%
 เว็บไซต์ : http://www.newzealand.govt.nz
ภาพรวเศรษฐกิจ
ด้ วยประชากรที่ไม่มาก เศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ก็เลยค่อนข้ างเล็ก GDP ซึง่ มีมลู ค่าอยูที่ประมาณ 182 ล้ าน
ๆ นิวซีแลนด์ดอลล่าร์ ในปี 2009 ซึง่ อยูอ่ นั ดับ 60 ของเศรษฐกิจโลก แต่วา่ พึง่ ดูถกู นิวซีแลนด์ ประเทศนี ้เป็ น
ประเทศที่มีการค้ าแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับขนาดแล้ ว !
กิจกรรมทางเศรษบกิจของพวกเขานันขึ้ ้นอยู่กบั การค้ า ซึง่ ส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับออสเตรเลียและญี่ปนุ่ และ

สหรัฐฯ การส่งออกนันเป็
้ นตัวผลักดันเศรษฐกิจ ด้ วยการส่งออก โลหะ และขนสัตว์ นันคิ ้ ดเป็ นอันดับสาม
ของ GDP รวม และผลิตภัณฑ์นมเป็ นสินค้ าออกส่วนใหญ่ และเนื ้อเคยได้ ยินบ้ างรึเปล่า ?
การเกษตร และการท่องเที่ยวนันเป็
้ นอุตสาหกรรมหลักของประเทศ มีหตั ถกรรมอยู่บ้าง ด้ วยเหตุนี ้การ
นาเข้ าเครื่ องจักร และยานพาหนะ จึงมีเยอะ
ตังแต่
้ พวกเขาได้ เปิ ดกว้ างในการลงทุนให้ กบั โลกภายนอก ธนาคารโลกบอกว่าพวกเขาเป็ นประเทศหนึง่ ที่
เหมาะกับการลงทุน เป็ นอันดับสองรองจากสิงคโปร์
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ธนาคารกลางของนิวซีแลนด์มีบทบาทในการกาหนด และใช้
นโยบายการเงินการคลัง ซึง่ มีหวั หน้ าคือ Governor Alan Bollard RBNZ นันจะมี
้ ประชุมที่ 8 ปี ตอ่ ครัง้
RBNZ จะต้ องรักษาระดับความมีเสถียรภาพของค่าเงิน การกาหนดอัตราดอกเบี ้ย และดูแลอัตรา
แลกเปลี่ยน
เพื่อบรรลุวตั ถุประสงค์เหล่านี ้ RBNZ ต้ องมัน่ ใจว่าเงินเฟ้อ ต่อปี นี ้อยูท่ ี่ 1.5 % ต่อปี มิเช่นนันรั
้ ฐบาลมี
อานาจสิทธิขาดในการไล่ประธานบอร์ ดบริหารออกทุกเมื่อ
RBNZมีเครื่ องมือในการใช้ นโยบายการเงินและการคลัง คือ:
The official cash rate (OCR) ซึง่ ส่งผลต่ออัตราดอกเบี ้ยระยะสัน้ จะถูกกาหนดโดย ประธานของ RBNZ
ซึง่ ธนาคารกลางสามารถใช้ ควบคุมอัตราดอกเบี ้ยส่วนบุคคลและดอกเบี ้ยสาหรับลูกค้ าธุรกิจ
นโยบายตลาดแบบเปิ ดจะถูกใช้ ในกรควบคุมปริมาณเงินสารองของธนาคารพาณิชย์ การคาดเดาเป้าหมาย

เงินต่อวันนี ้ RBNZ สามารถใช้ ในการคานวณว่าจานวนเงินเท่าไหร่ที่ถกู ฉีดเข้ าไปในระบบ ถึงจะเรี ยกว่า
เหมาะสม
มารู้ จกั กับค่ าเงิน NZD

ค่าเงินดอลล่าร์ นิวซีแลนด์นี ้ เป็ นที่ร้ ูจกั กันในนามของกีวี ซึ่งเป็ นนก เป็ นเครื่ องบิน เอ๊ ะ เดี๋ยวก่อน นกอย่าง
เดียว ซึง่ เป็ นสัญลักษณ์ของประเทศนิวซีแลนด ทีนี ้มาดูลกั ษณะของค่าเงินนิวซีแลนด์กนั
มาดูโภคภัณฑ์ กัน !
เมื่อเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์นนขึ
ั ้ ้นอยูก่ บั ของการส่งออกสินค้ าโภคภัณฑ์ และการเกษตร เศรษฐกิจของ
ประเทศจึงเชื่อมต่อกับราคาของโภคภัณฑ์
ถ้ าราคาโภคภัณฑ์สงู ขึ ้น จานวนของเงินที่จา่ ยให้ กบั การส่งออกของนิวซีแลนด์ก็เพิ่มขึ ้น ซึง่ เป็ นส่วนใหญ่

ของ GDP ด้ วยและทาให้ คา่ เงินของ นิวซีแลนด์สงู ขึ ้นด้ วย
ในทางกลับกับ ราคาโภคภัณฑ์ที่ลดลงส่งผลให้ มลู ค่าการส่งออกลดลง ทาให้ GDp นันต

้ ่าทาให้ คา่ เงินนัน้
อ่อนค่าลงด้ วย
ฉันเคลื่อนไหวแทบจะตามติดเงินดอลล่ าร์ ทกุ ฝี เก้ า

ตังแต่
้ นิวซีแลนด์ กับออสเตรเลียเป็ นประเทศคูค่ ้ ากัน ลักษณะเศรษฐกิจของออสเตรเลียมีผลกระทบอย่าง
ใหญ่หลวงของนิวซีแลนด์
และเมื่อเศรษฐกิจของออสเตรเลียนันออกมาดี
้ และนิวซีแลนด์ก็จะได้ ประโยชน์ด้วยเช่นกัน !
...และเช่ นเดียวกันกับ AUD ฉันเหมาะกับการเล่ น Carry Trade !
เช่นเดียวกับออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ นันมี

้ อตั ราดอกเบี ้ยสูงเมื่อเปรี ยบเทียบกับประเทศใหญ่ ๆ อื่น ๆ เช่น
สหรัฐฯ อังกฤษ และญี่ปนุ่
ความแตกต่างของอัตราดอกเบี ้ยระหว่างเศรษฐกิจนันเป็ ้ นเครื่ องมือวัดกระแสเงินไหลเข้ าออกได้ เสมอ เมื่อ

นักลงทุนชอบผลตอบแทนที่มากกว่า พวกเขาจะขายค่าเงินที่มีอตั ราดอกเบี ้ยต่ากว่า และ ซื ้ออัตราดอกเบี ้ย
ที่สงู กว่าแทน ซึง่ ยิ่งอัตราดอกเบี ้ยสูง เงินยิ่งไหลเข้ า
I'd like more migration, please.
Because New Zealand's population is less than half the number of people living in New York, an
increase in migration into the country has a huge effect on the economy. This is because as the
population grows, the demand for goods and overall consumption increases.
ฉันค่ อนข้ างอ่ อนไหวเช่ นเดียวกัน

เศรษฐกิจนิวซีแลนด์นนั ้ ขับเคลื่อนด้ วยการเกษตร ซึง่ หมายความว่าขึ ้นอยู่กบั สภาพภูมิอากาศจะมี
ผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างมาก และถ้ าเกิดไฟป่ า มันก็ทาความเสียหายได้ ถึง 1 % ของ GDP ทาให้ สง่ ผล
เสียต่อค่าเงิน NZD ..
เครื่ องมือชีวัดทางเศรษบกิจที่สาคัญของ NZD

Gross Domestic Product – เช่นเดียวกันกับประเทศอื่น ๆ ซึง่ GDP เป็ นรายงานทางเศรษฐกิจของ
ออสเตรเลีย ซึง่ บอกถึงลักษณะเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ และกระทบกับอุปสงค์ของ NZD
Consumer Price Index (CPI) – ดัชนีราคาผู้บริโคนันวั ้ ดการเปลี่ยนแปลงของราคา เป็ นการวัดเงินเฟ้อ

ซึง่ ดัชนี ้นี ้จะถูกจับตามองจากธนาคารกลางอย่างใกล้ ชิดในการตัดสินความเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน
เพื่อรักษาเสถียรภาพของค่าเงิน ?
Balance of Trade – เนื่องจากนิวซีแลนด์เป็ นประเทศที่อาศัยการส่งออก เทรดเดอร์ ต้องจับตาดุลการค้ า

ระหว่างประเทศของผลิตภัณฑ์ของนิวซีแลนด์
อะไรทาให้ NZD เคลื่อนไหว ?

การเติบโตทางเศรษฐกิจ
เมื่อ GDP เป็ นบวกสะท้ อนถึงสภาพเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในนิวซีแลนด์ ทาให้ อปุ สงค์ของค่าเงินเพิ่มขึน้ และ

เมื่อ GDP เป็ นลบทาให้ เห็นถึงสภาพเศรษฐกิจอ่อนแอ ของประเทศและทาให้ อปุ สงค์คา่ เงินลดลง
คลื่นแห่ งการส่ งออก
อุปสงค์ของสินค้ านิวซีแลนด์นนส่
ั ้ งผลให้ GDP สูงขึ ้น ซึง่ ในทางกลับกัน การส่งออกที่ลดุ ลง ทาให้ คา่ เงิน
ลดลงด้ วย
การเพิ่มสูงขึน้ ของราคา โภคภัณฑ์
การเพิ่มขึ ้นของราคาโภคภัณฑ์นนเพิ
ั ้ ่มมูลค่าให้ กบั เงินของนิวซีแลนด์และมูลค่าการส่งออกเพิ่มขึ ้นทาให้
GDP สูงขึ ้น และถ้ าราคาตกก็ทาให้ มลู ค่าของค่าเงินลดลงด้ วยเช่นเดียวกัน
การเทรด NZD/USD
ค่าเงิน NZD/USD จะถูกเทรดโดยมีมลู ค่าเป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ
มูลค่าต่อจุดจะถูกคานวณโดยแบ่งเป็ นจุด ตามอัตราค่าเงิน ของ NZD/USD (นัน่ คือ 0.0001!) ตามอัตรา

แลกเปลี่ยน
กาไรและขาดทุนจะถูกคิดเป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ เช่น 100,000 NZD/USD จะมีมลู ค่าที่ 10 ดอลล่าร์

สหรัฐฯ และขณะที่ มูลค่าของ Mini Lot 10,000 NZD/USD ซึง่ มูลค่าจุดละ 1 ดอลล่าร์ สหรัฐฯ
การคานวณมาร์ จิ ้น จะถูกคานวณเป็ นค่าเงินสหรัฐฯ ถ้ าค่าเงินของ NZDUSD คือ 0.7000 และ leverage

เท่ากับ 100:1 ต้ องใช้ มาร์ จิ ้น 700 USD สาหรับมูลค่า 100,000 NZD และ 10,000 NZD ก็จะต้ องใช้ มาร์
จิ ้นเท่ากับ 70 USD
คุณก็เห็นแล้ วว่า เพราะว่า ค่าเงินออสเตรเลียนันมี

้ ความสัมพันธ์ตรงข้ ามกันกับ USD ซึ่งมันทาให้ ใช้ มาร์ จิ ้น
น้ อยมากกว่าค่าเงินอื่น หมายความว่า มันถูกกว่าในการเทรดค่าเงินดอลล่าร์ นิวซีแลนด์
เทคนิคการเทรด NZD/USD
รายงานเศรษฐกิจที่ออกมาดีของนิวซีแลนด์ ทาให้ คา่ เงินแข็งขึ ้น ซึง่ จะเป็ นโอกาสดีเมื่อข่าวออกมา เราก็ควร
จะส่งออร์ เดอร์ Buy NZD/USD.
และเมื่อรายงานเศรษฐกิจออกมาไม่ดี ทาให้ คา่ เงิน ดอลล่าร์ นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง และเราก็ควรจะส่งออร์

เดอร์ Sell NZD/USD.
นอกจากเราจะต้ องใส่ใจกับรายงานทางเศรษฐกิจ การให้ ความสนใจกับราคาโภคภัณฑ์ ที่ใช้ เป็ นสัญญาณ

เทรด NZD/USD.
ส่วนใหญ่ ราคาของโภคภัณฑ์ จะขึ ้นลงเมื่อสินทรัยพ์ที่มีความเสี่ยงมากกว่า สูงขึ ้น ซึ่งช่วงนี ้นักลงทุนจะ

ลงทุนของเขาในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า เช่นทอง หรื อว่า โภคภัณฑ์อื่นๆ และขาย เงินดอลล่าร์ ซงึ่ มี
อัตราดอกเบี ้ยต่ากว่า ดังนี ้ เมื่อราคาโภคภัณฑ์สงู ขึ ้นค่าเงินนิวซีแลนดอลล่าร์ ก็จะมีคา่ สูงขึ ้นตาม
อีกแง่หนึง่ เมื่อความเสี่ยงทาให้ นกั ลงทุนย้ ายการลงทุนไปในสินทรัยพ์ที่มีความเสี่ยงต่าทาให้ คา่ เงิน

นิวซีแลนด์ดอลล่าร์ อ่อนค่าลง
เช่นเดียวกับ AUD ค่าเงิน NZD เหมาะสาหรับการเล่นแบบ carry trade เพราะว่าการเล่นแบบ Carry

Trade เกี่ยวกับการซื ้อค่าเงินที่อตั ราดอกเบี ้ยสูงและขายค่าเงินที่อตั ราดอกเบี ้ยต่า
สวิสเซอร์ แลนด์
สวิสเซอร์ แลนด์ก่อตังขึ
้ ้นเมื่อปี 1291 และอยู่ตรงกลางระหว่างยูโรปตะวันตก ซึง่ มีประวัตศิ าสตร์ และ
วัฒนธรรมที่ยาวนานร่วมกับ เยอรมัน ออสเตรี ย อิตาลี และฝรั่งเศส
แม้ วา่ จะเป็ นประเทศที่อยู่ตรงกลางทวีปยุโรป สวิสเซอร์ แลนด์นนไม่

ั ้ ได้ อยูใ่ นสหภาพยุโรป ช่วงที่มีการจัดตัง้
สหภาพยุโปร นันในช่
้ วงปี 1990 สาธารณรัฐสวิสนันปฏิ ้ เสธการเข้ าร่วมกลุม่ สหภาพยุโรป ดังนัน้
สวิสเซอร์ แลนด์จงึ ยังมีลกั ษณะเศรษฐกิจเป็ นอิสระ
สวิสเซอร์ แลนนันเป็
้ นประเทศเล็ก ๆ แต่วา่ มันแข็งแกร่งมาก ประชากรมีราว ๆ 7.78 ล้ านคน ซึง่ ราว ๆ 477
คนต่อตารางไมล์
สวิสเซอร์ แลนด์นนเป็
ั ้ นที่ร้ ูจกั ในเรื่ องของความเป็ นกลางเริ่ มจากช่วงสงครามโลกครัง้ ที่สอง
สวิสเซอร์ แลน : ภาพลักษณ์ รวม
 ประเทศเพื่อนบ้ าน : เยอรมัน ฝรั่งเศส อิตาลี ออสเตรี ย

 ขนาด : 15,940 ตารางไมล์
 ประชากร: 7,779,200
 เมืองหลวง : Bern
 ผู้ปกครองประเทศ : ประธานาธิบดี Doris Leuthard
 ค่ าเงิน : สวิสฟรังค์ (CHF)
 สินค้ านาเข้ าหลัก : เครื่ องจัก และอุปกร์ การขนส่ง เวชภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์เภสัชกรรม
สารเคมีอื่น ๆ และสินค้ าหัตกรรม
 สินค้ าส่ งออกหลัก : สารเคมี นาฬกิ า นาฬกิ าข้ อมือ อาหาร เครื่ องดนตรี เครื่ องประดับ
เครื่ องจักร เวชภัณฑ์ ทองคา สิ่งทอ Rolex, Roger Federer
 ประเทศคู่ค้าการนาเข้ า : เยอรมัน (27.7%), สหรัฐฯ (10.6%), อิตาลี (10.3%), ฝรั่งเศส

(8.4%),รัสเซีย (4.4%), สหราชอาณาจักร (4%)
 ประเทศคู่ค่าการส่ งออก: เยอรมัน (21.2%), สหรัฐฯ (8.7%), ฝรั่งเศส (8.2%),อิตาลี
(7.9%), ออสเตรี ย (4.5%)
 Time Zones: GMT + 1
 เว็บไซต์ : http://www.switzerland.com/en.cfm/home
สวิสเซอร์ แลนด์เป็ นประเทศหนึง่ ที่รวยที่สดุ ในโลกในเรื่ องของรายได้ ตอ่ หัว นัน่ คือ คิดจาก GDP หารด้ วย
จานวนประชากร
ในปี 2009 ซึง่ มีGDP ถึง $488 ล้ าน ๆ เหรี ยญ ซึง่ ทาให้ GDP ต่อหัวสูงถึง $43,195 เหรี ยญสหรัฐฯซึง่ สูง
เป็ นอันดับ 7 ของโลก
ในการเป็ นประเทศคูค่ ้ าของเยอรมัน สหรัฐฯ ฝรั่งเศส และอิตาลี ออสเตรี ย รัสเซีย และอังกฤษ เช่นเดียวกับ
ญี่ปนุ่ สวิสเซอร์ แลนด์นนเศรษฐกิ
ั้ จอิงอยูก่ บั การส่งออกซึง่ มีมลู ค่าถึง $247.2 ล้ าน ๆเหรี ยญ คิดเป็ น
50.2% ของ GDP.
อุตสาหกรรมหลักของสวิสเซอร์ แลนด์ คืออุตสาหกรรมเครื่ องจักร สารเคมี สิ่งทอ เครื่ องวัดต่าง ๆ นาฬิกา

อย่าพึง่ หัวเราะกับนาฬิกาเชียว เป็ นสินค้ าส่งออกหลักของสวิสเซอร์ แลนด์เชียวหล่ะ !
Swiss National Bank (SNB) ตอนนี ้ Mr. Philip Hildebrand เป็ นประธานบอร์ ดบริหารอยู่ ซึง่ เป็ นผู้มี
อิทธิพลต่อนโยบายการเงินและการคลังของประเทศ
บอร์ ดบริ หาร มีหน้ าที่ในการตัดสินนโยบายของธนาคารซึ่งประกอบด้ วยสมาชิกสามคน คือ ประธานบอร์ ด

รองประธาน และสมาชิกบอร์ ด ซึง่ มีแค่สามคนเท่านัน้ !
ไม่เหมือนธนาคารกลางอื่น ๆ ที่ SNB ตังระยะของอั

้ ตราดอกเบี ้ย(เรี ยกว่า libor) เป็ นอิสระมากกว่าจะตัง้
แบบตายตัว
จุดประสงค์คือการควบคุมอุปทานของเงินและอิทธิพลของอัตราดอกเบี ้ย ทาง SNB มีบทบาทมากในการ

รักษาความมีเสถียรภาพของค่าเงิน
เนื่องจากค่าเงิน CHF ที่แข็งเกินไปอาจจะทาให้ เงินเฟ้อสูงและบ่อนทาลายการส่งออกของประเทศ และด้ วย

ความแข็งแกร่งทางด้ านภาคการส่งออก ทาง SBN นันชอบให้้ คา่ เงิน CHF นันอ่
้ อนตัว พวกเขาจะไม่ลงั เล
เลยที่จะเข้ าแทรกแทรงตลาดเงิน เพื่อให้ อ่อนค่าลง
นโยบายการเงินอีกอันหนึง่ ที่มีความสาคัญ ในการควบคุมเงินเฟ้อ คือการตังเป้

้ าเงินเฟ้อ ซึง่ จะหาได้ จาก
ดัชนีราคาผู้บริโภค หรื อ CPI ซึง่ จะต้ องต่ากว่า 2 % ต่อปี
ธนาคารจะพยายามให้ เงินเฟ้อ อยูใ่ นระดับปกติผ่าน นโยบายตลาดแบบเปิ ดโดยการปรับอัตราดอกเบี ้ย
พูดถึงนโยบายตลาดแบบเปิ ด ธนาคารกลางจะใช้ อตั ราดอกเบี ้ยควบคุมการเข้ าซื ้อในระยะสัน้ การทา

ธุรกรรมเกี่ยวกับการขายหลักทรัพย์ และจะซื ้อหลักทรัพย์เดิมกลับในวันอื่น
ถ้ าอัตราดอกเบี ้ยในตลาดสูงขึ ้นมากกว่าความต้ องการของ SNB ธนาคารกลางจะเสริ มสภาพคล่องผ่าน

อัตราดอกเบี ้ยที่ต่ากว่า
อีกแง่หนึง่ SNB สามารถลดสภาพคล่องโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี ้ย ด้ วยเหมือนกัน
ทางด้ านนโยบายการคลัง ที่มีความน่าสนใจอันหนึง่ คือสวิสเซอร์ แลนด์มีภาษี คอ่ นข้ างต่าท่ามกลางประเทศ

พัฒนาแล้ ว
ภาษีในสวิสเซอร์ แลนด์นนเริ
ั ้ ่ มต้ นจาก 8.5%ไปถึง 10.0% จุดทาให้ สวิสเซอร์ แลนนันเป็
้ นประเทศที่นา่ ลงทุน
ประเทศหนึง่ ในโลก
ทาความรู้ จกั กับค่ าเงิน CHF

ไม่นานมานี ้ ฝรั่งเศส เบลเยี่ยม และลักเซมเบิร์ก ยังใช้ สกุลเงินเป็ นฟรังค์อยู่ จนกระทัง่ พวกเขาเข้ าร่วมกลุ่ม
สหภาพยุโรป ตอนนี ้สวิสเซอร์ แลนนันเป็
้ นประเทศเดียวที่ใช้ ฟรังค์ ซึง่ เรี ยกว่า ฟรังค์สวิส หรื อเป็ นที่ร้ ูจกั กันใน
นามของ สวิสซี่
ต้ องขอบคุณในความเป็ นกลางของสวิสเซอร์ แลนด์ ...
สวิสเซอร์ แลนเป็ นประเทศที่มีความเป็ นกลางมากที่สดุ เนื่องจาก กฏหมายของธนาคาร ทาให้ CHF นันเป็ ้ น

ค่าเงินที่มนั่ คงอีกค่าหนึง่ ช่วงเวลาที่เศรษฐกิจนันเผชิ
้ ญหน้ ากับความไม่แน่อนน นักลงทุนจะเคลื่อนย้ าย
เงินทุนของเขา และทาให้ CHF มีมลู ค่าสูงขึ ้น
ฉันติดกับโลหะเรื องแสง !
ไม่เพียงที่ปฏิเสธจะเข้ าร่วมกับกลุม่ สหภาพยุโรปเท่านัน้ แต่พวกเขายังเป็ นประเทศที่ยงั ยึดมาตรฐานทองคา

เป็ นที่ตงั ้
ซึง่ พวกเขาสารองทองคาเป็ น 25 % ของเงินสารองในประเทศ และทาให้ คา่ เงิน CHF นันเกี

้ ่ยวข้ องกับราคา
ทองคาถึง 80% นัน่ หมายความว่าถ้ าราคาทองคาขึ ้น ค่าเงิน CHF ก็จะได้ ประโยชน์ไปด้ วย
เครื่ องบ่ งชีท้ างเศรษบกิจที่สาคัญ ของ CHF

GDP – ผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาตินนเป็ ั ้ นเครื่ องมือบอกมูลค่าสินค้ าบริ การต่าง ๆ ซึง่ รายงาน จะทาให้
ค่าเงินเกิดการเปลี่ยนแปลงไปจากช่วงเวลาปกติ
Retail sales – รายงานยอดขายปลีก และบอกการเปลี่ยนแปลงยอดขายปลีกรายเดือน
Consumer Price Index (CPI) – ดัชนีราคาสินค้ าอุปโภคบริ โภค หรื อ CPI นันบอกถึ
้ งการเปลี่ยนแปลงของ
ราคาสินค้ าและบริการ และจะถูกจับตามองโดย SNB เพื่อใช้ ในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายควบคุมเงิน
เฟ้อ
Balance of Trade – ยอดดุลการค้ านันบอกความแตกต่

้ างระหว่างการส่งออกและการนาเข้ าจากประเทศ
อื่น ๆ ซึง่ สวิสเซอร์ แลนด์นนมี
ั ้ อตุ สาหกรรมการส่งออกที่รุ่งเรื อง ดังนัน้ นักเทรดมักจะใช้ ดลุ การค้ าในการวัด
สภาพเศรษฐกิจ
อะไรทาให้ CHF เคลื่อนไหว

ราคาทอง
อย่างที่ได้ บอกไว้ ก่อนหน้ านี ้ ค่าเงิน CHF นันมี

้ ความสัมพันธ์กบั ราคาทองคาถึง 80% เมื่อค่าเงินของสวิสฯ
นันมี
้ ทองคาหนุนหลังอยูถ่ ึง 25 % เมื่อราคาทองคาสูงขึ ้น ทาให้ คา่ เงินแข็งค่าขึ ้นเช่นกัน และในทางกลับกัน
เมื่อราคาทองลดลง ค่าเงินก็จะอ่อนค่าลงเช่นกัน
การพัฒนาในภาคพืน้ ยุโรปและสหรั ฐฯ .
หลังจากที่สวิสเซอร์ แลนนันเป็
้ นประเทศส่งออกนัน้ การพัฒนาทางเศรษฐกิจนันมาจากการส่ ้ งออกไปยัง
ประเทศ กลุม่ ภาคพื ้นยุโรป และสหรัฐฯ ซึง่ ประเทศคูค่ ้ ามีดงั นี ้ เยอรมัน (21.2%), ฝรั่งเศส (8.2%), อิตาลี
(7.9%), และออสเตรี ย (4.5%).
ขณะที่สหรัฐฯ นันมี ้ มลู ค่าการนาเข้ าจากสวิสเซอร์ แลนด์ เท่ากับ 8.7% เมื่อเกิดเศรษฐกิจถดถอยในประเทศ

เหล่านี ้ทาให้ สวิสแลนด์ยอ่ มส่งออกได้ น้อย
Sortin' Out the Rough Edges
ความวุน่ วายในประเทศบ้ านใกล้ เรื อนเคียงของยุโรป ทาให้ นกั เทรดต้ องมาพึง่ ค่าเงินสวิส
จาไว้ วา่ สหภาพยุโรปนันประกอบไปด้

้ วย 16 ประเทศ และมีนโยบายการเงินแบบกลุม่
ซึง่ ถ้ าเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกนันแตกต่
้ างกัน ECB นโยบายของธนาคารกลางยุโรปก็จะไม่สนองตอบ
ความต้ องการของชาติแค่ชาติเดียว ในช่วงเวลานัน้
ปั จจัยอื่น ๆ
USD/CHF เป็ นค่าเงินที่ก็ได้ รับผลกระทบเหมือนกันเช่นกับค่าเงินอื่น ๆ เมื่อธนาคารกลางยุโรปนันขึ

้ ้น
ดอกเบี ้ย ก็จะทาให้ คา่ เงินสวิส อ่อนเมื่อเทียบกับค่าเงินอื่น ๆ เช่น USD/CHF.
การรวมกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
อุตสาหกรรมทางเศรษฐกิจนันเกี ้ ่ยวกับการธนาคารและการเงิน การรวมหรื อการเข้ าซื ้อหรื อควบรวมกิจการ
ของบริษัทนันค่
้ อนข้ างเป็ นเรื่ องธรรมดา
แล้ วมันกระทบกับราคา CHF ได้ อย่างไร ?
ตัวอย่างเช่น ถ้ าบริ ษัทต่างชาติต้องการที่จะทาธุรกิจในสวิสเซอร์ แลนด์ จะต้ องใช้ เงิน CHF อีกทางหนึง่ ถ้ า

ธนาคารสวิสฯ ต้ องการซื ้อบริ ษัทสหรัฐฯ จะต้ องขายค่าเงิน CHF และซื ้อเงินดอลล่าร์ เข้ ามา
การเทรด USD/CHF
USD/CHFจะถูกเทรดเป็ น USD Standard lot เท่ากับ $100,000 ขณะที่ mini lot เท่ากับ $10,000.
มูลค่าต่อจุด ซึง่ จะคิดเป็ น CHF และถูกแบ่งเป็ นจุด (0.0001) โดยเป็ นไปตามอัตราแลกเปลี่ยน USD/CHF
กาไรและขาดทุนนันเป็ ้ นสวิสฟรังค์ สาหรับ standard lot มีมลู ค่า 1 จุดเท่ากับ 10 CHF สาหรับ mini lot
เท่ากับ 1 CHF เพื่อให้ เข้ าใจง่าย สมมุติ USD/CHF เท่ากับ 1.0600 และถ้ าคุณต้ องการเทรด 1 standard
lot ซึง่ หนึง่ จุดจะเท่ากับ 9.4340 USD.
การคานวณมาร่จิ ้น จะใช้ เป็ นเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ ที่ leverage 100:1 คุณต้ องใช้ เงิน $1,000 ในการถือออร์
เดอร์ มลู ค่า 100,000 USD/CHF.
เทคนิคการเทรด USD/CHF
ค่าเงินสวิส (USD/CHF และ EUR/CHF) นันจะมี้ การเทรดกันมากในช่วง เวลายุโรป ซึ่งทังคู
้ น่ นจะค่
ั ้ อนข้ าง
แกว่งตัวสูง ซึง่ ไวต่อความเปลี่ยนแปลงและอารมณ์ตลาด
อย่างที่เราพูดก่อนหน้ านี ้ SNB นันค่

้ อนข้ างฉลาดที่จบั ตาดูคา่ เงินของสวิสฟรังค์อยู่ตลอด พวกเขาจะ
แทรกแทรงตลาดเพื่อให้ CHF นันอ่ ้ อนค่า เมื่อมันเริ่มเข้ าสูจ่ ดุ ที่พวกเขาคิดว่ามันแข็งค่าเกินไป
ตัวอย่าง ถ้ า USD/CHF นันร่

้ วงไปจนถึงจุดต่าสุดของปี เนื่องการการที่มีความเสี่ยงในสินทรัพย์อื่น ๆ SNB
จะเข้ าแทรกแทรงตลาดทันทีเพื่อให้ คา่ เงินกลับขึ ้นมา
คุณสามารถเทรดค่าเงินสวิสโดยการดูพื ้นฐานของประเทศคูค่ ้ าในยุโรป ซึง่ ถ้ าข่าวหรื อ ว่าสภาพการเมืองใน

ยุโรปอยูใ่ นความวุน่ วายผู้คนก็จะนาเงินกลับมาลงทุนในค่าเงินสวิสฟรังค์
ค่าเงินอื่นเช่น EUR/CHF สมมุตวิ า่ ECB นันขึ

้ ้นดอกเบี ้ย ย่อมทาให้ EUR/CHF แต่ประโยชน์นนย่
ั ้ อมทาให้
ประโยชน์ตกไปที่ USD/CHF ด้ วย
อะไรคือแผนการเทรด ?
ตอนนี ้คุณอยู่ครึ่งทางของระดับมหาวิทยาลัยแล้ ว นี่เป็ นสิ่งที่คณ
ุ ต้ องท่องจาให้ ขึ ้นใจเสมอ
เป็ นตัวของตัวเอง
อย่ามัวแต่ทาตามคาแนะนาของใครซักคนอย่างไม่มีเหตุผล หลับหูหลับตาฟั ง เพียงเพราะว่าคนนันเขาเทรด้

ได้ ดี แต่ไม่ได้ หมายความว่าวิธีการของเขาจะเหมาะกับคุณด้ วย ซึ่งแต่ละคนนันมี
้ ทศั นะคติเกี่ยวกับตลาดที่
แตกต่างกัน มีระดับการยอมรับความเสี่ยง และประสบการณ์ที่แตกต่างกัน
คุณต้ องออกแบบลักษณะของแผนการเทรดของคุณเอง และเรี ยนรู้มนั จากตลาด
พร้อมกับระเบี ยบวิ นยั อย่างเคร่ งครัด การเทรดของคุณจะเป็ นแบบนี ้
การพัฒนาแผนการเทรด และการทาตามแผนนันเป็
้ นสิ่งสาคัญหลักสองอย่างคือวินยั ในการเทรด
แต่วา่ วินยั อย่างเดียวไม่พอ
เพราะคุณมีวินยั อย่างเดียวไม่พอ
คุณต้ องอาศัยความมีวินยั อย่างมาก
ขอย ้า อย่างมาก
วินยั เทียม ๆ ทาเป็ นครัง้ คราวจะไม่ประสบความสาเร็จ
เราไม่อยากให้ คณ
ุ เป็ นหมูในตลาด เราอยากให้ คณ
ุ เป็ น นักเทรดที่ประสบผลสาเร็จ !
และถ้ าคุณมีวินยั ในการเทรดที่ดี ซึง่ เป็ นลักษณะของนักเทรดที่ประสบความสาเร็จ
แผนการเทรดนัน้ บอกว่าเราควรจะทาอะไรบ้ าง และทาไม เมื่อไหร่ และอย่างไร ซึง่ ครอบคลุมไปถึงลักษณะ

นิสยั การเทรดของคุณ ความคาดหวังของคุณ และหลักการจัดการความเสี่ยง และสุดท้ ายระบบเทรด
แผนการเทรดจะช่วยให้ คณุ ลดการเทรดผิดพลาด และลดการสูญเสีย และถ้ าคุณไม่ได้ วางแผน ก็คณ

ุ
เตรี ยมแผนการล้ มเหลวในการเทรดได้ เลย
แผนการเทรดทาให้ คณุ หลีกเลี่ยงจากการตัดสินใจพลาด ในช่วงเวลาที่เลวร้ าย อารมณ์จะหวัน่ ไหวเมื่อคุณ

เทรด เพราะว่าคุณสามารถตัดสินใจผิดพลาดได้ และคุณไม่ควรจะให้ มนั เกิดขึ ้น
วิธีที่ดีที่สดุ ในการป้องกันการเกิดได้ คือ การลดความรู้สกึ ความคิดในการเทรด แล้ วใช้ แผนการเทรดที่

เตรี ยมไว้ กบั ตลาด
ถ้ าเรามีแผนการที่เหมาะสม ทุกอย่างที่เราทาไปก็จะมีแผนการรองรับ ดังนันในช่

้ วงเวลาที่ตลาดเคลื่อนไหว
รวดเร็ว คุณก็จะตัดสินใจไปตามแผนการที่วางไว้ เพียงแค่ทาตามแผนให้ ได้ ก็พอ
ก่อนที่เราจะมาดูกนั ว่าต้ องเรี ยนอะไรบ้ าง เรามาดูความแตกต่าง ระหว่างแผนการเทรด กับระบบเทรดกัน

ก่อน
ระบบเทรดนันสามารถอธิ
้ บายได้ วา่ คุณจะเข้ าและออก ออร์ เดอร์ ระบบเทรดนันเป็
้ นส่วนหนึง่ ของการเทรด
ของคุณ แต่ว่า มันเป็ นส่วนสาคัญส่วนหนึง่ ของแผนการเทรด เช่น การวิเคราะห์ การตัดสินใจออร์ เดอร์ การ
จัดการความเสี่ยง และอื่น ๆ และเมื่อเงื่อนไข สภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง นักเทรดที่ดีมกั จะมีสองหรื อสาม
ระบบเทรดในแผนการเทรดของพวกเขา
ระบบเทรดเราจะค่อยมาตีแผ่กนั ทีหลังในบทเรี ยนนี ้ แต่ว่า เราคิดว่า มันสาคัญมาที่จะให้ ความแตกต่างเรื่ อง

นี ้ก่อนเพื่อไม่ให้ สบั สน
ทาไมคุณต้ องมีแผนการเทรด ?
แผนการเทรดจะทาให้ การเทรดนัน้ ง่ายขึ ้นกว่าที่คณ
ุ ไม่ใช้ อะไรเลย
เหมือนกับคุณใช้ GPS คุณก็แค่บอกว่าคุณจะไปไหน และคุณอยูต่ รงไหน คุณก็เช็ค GPS มันทาให้ คณ

ุ ไป
ถูกทาง และถ้ าคุณไปผิด คุณก็เลี ้ยวกลับ และมันบอกทางคุณได้ ดีด้วย
แผนการเทรด ก็คือ GPS การเทรดของคุณ ซึง่ จะแสดงให้ คณ

ุ เห็นว่าคุณอยูไ่ หนและช่วยคุณให้ ไปถึง
ปลายทาง กาไรอย่างสม่าเสมอ
การเดินทางโดยไม่มีระบบ GPS นันไม่

้ คอ่ ยฉลาดเลย คุณจะไม่ร้ ูวา่ คุณจะถึงปลายทางของคุณอย่างไร
เหมือนกับว่า คุณขับไปรอบ ๆ เหมือนไก่หลง บางทีคณ
ุ อาจจะคิดว่า จะใช้ แผนที่ช่วย แต่วา่ เราไม่มีแผนที่
แบบนัน้
การเทรดโดยไม่มีแผนการเทรดก็เหมือนกัน เหมือนกับขับรถ โดยไม่มี GDP แย่มาก คุณกาลังจะไปดินแดน

ในฝัน ชื่อ กาไร แต่วา่ คุณไม่ร้ ูวา่ จะไปทางไหน สุดท้ ายก็จบด้ วยขาดทุน account.
แผนการเทรด คุณจะรู้วา่ ถ้ าคุณไปถูกทาง คุณจะมีมาตรวัด ในการวัดผลการเทรดของคุณ เหมือนกับ GPS

คุณก็จะดูในหน้ าจอได้ เสมอ
ซึง่ สิงนี ้ทาให้ คณ

ุ เทรดโดยมีอารมณ์น้อยขึ ้นและไม่มีความกดดัน
ถ้ าไม่มีแผนการเทรด แทบจะเป็ นไปไม่ได้ ถ้ าคุณทาอย่างนันคุ้ ณคงเป็ น คาวบอยเทรดเดอร์ เทรดเมื่อคุณ

อยากเทรด นัน่ ไม่ได้ เรี ยกว่าเทรด หรอก มันเรี ยกว่าการพนัน
เมื่อไรก็ตามที่คณ
ุ เทรด คุณจะต้ องพบกับความตื่นเต้ น อารมดี อารมณ์ร้าย ร้ องได้ และหลับไม่ลง อาจจะ
เว่อร์ ไปหน่อย แต่คิดว่าคุณคงเห็นภาพ
ถ้ าคุณใช้ GPS ซึง่ มันจะบอกเส้ นทางคุณ และตัดสินกระบวนการต่าง ๆ ให้ คณ ุ แผนการเทรดของคุณก็

บอกคุณว่าคุณได้ กาไรอย่างต่อเนื่องหรื อไม่ และ อยูใ่ นเส้ นทางหรื อเปล่า
สิ่งสาคัญ ถ้ าคุณเทรดได้ หว่ ย คุณจะรู้ว่ามันยากเพราะสองเหตุผลนี ้ คือ แผนการเทรดของเราไม่ได้ เรื่ อง

สอง เราไม่ได้ เทรดตามแผน
ถ้ าคุณกาลังเทรดโดยไม่มีแผน เป็ นไปไม่ได้ เลยที่คณ

ุ จะรู้ว่าคุณผิด หรื อ ถูก คุณไม่มีทางวัดผลตัวเอง และ
ไม่ร้ ูวา่ จะหยุดเทรดแย่ ๆ แบบนี ้
เราคงไม่ย ้าอีก แล้ ว ถ้ าคุณไม่วางแผน คุณวางแผนความล้ มเหลวไว้ แล้ ว
แน่นอน แผนการเทรด ไม่ได้ รับรองความสาเร็จ แต่วา่ แผนที่ดี จะช่วยให้ คณ

ุ อยูใ่ นเกมส์การเทรดได้ นาน
กว่า นักเทรดคนอื่นที่ไม่มีแผน
การอยู่รอด นันดี้ กว่าล้ มเหลว และมันควรจะเป็ นเป้าหมายแรกสาหรับมือใหม่

จาไว้ วา่ , 90% ของมือใหม่ ไม่คอ่ ยวางแผน และคุณจะเป็ นส่วนหนึง่ ของ 10 % ที่เหลือที่ควรจะ
วางแผน
ุ อาจจะกาลังคิดว่า แผนการเทรดหรอ? ฉันจะเป็ น 10 % โดยไม่มีแผนให้ ดู
เหมือนกับการหัดว่ายน ้าไม่มีหลักยึด ถ้ าแผนการเทรดของคุณไม่ชดั เจน และ ไม่มีวินยั เพียงพอในการเทรด

คุณจะพบกับความยากลาบากในการตัดสินใจในการเทรด และการทากาไรอย่างต่อเนื่อง
ตัดสินได้ และ ตัดสินไม่ ได้

มันจะสาคัญอะไรถ้ าฉันไม่ได้ ทาตามกฏ แต่มนั ก็กาไร ?
การเทรดชนะบ่อย ๆ แม้ วา่ คุณไม่ได้ สนใจแผนการเทรดของคุณ คุณอาจจะทาได้ ระยะสัน้ แต่ว่าในระยะ

ยาวแล้ วมันยากมากที่คณ
ุ จะทาตามวินยั ในการเทรดได้
การเทรดเหมือนกับวิ่งมาราธอน ไม่ใช่ วิ่งร้ อยเมตร!
เมื่อคุณเลิกเทรดตามแผนของคุณ คุณจะขาดวินยั และเริ่ มเชื่อว่าการทิ ้งแผนการไม่ใช่เรื่ องใหญ่
กาไรที่ได้ จากการไม่ได้ ทาตามวินยั ทาให้ คณ

ุ ละเลยแผนการเทรดในอนาคต คุณอาจจะคิดว่า ฉันทากาไร
ได้ และเราจะได้ กาไรอีก จะเทรดอีกครัง้ หนึง่ แต่วา่ ด้ วยผลด้ านบวกอาจจะอยูก่ บั คุณไม่นาน และการเทรด
โดยไม่มีวินยั ทาให้ คณ
ุ เสียอย่างถาวร
คุณควรจะแยกความแตกต่างกาไรที่ตดั สินได้ กับไม่ได้ ออกจากกัน
กาไรที่ตดั สินได้ คือ เมื่อคุณวางแผนเทรด และ เทรดตามแผน และได้ กาไร มาจากแผนของคุณ และจาก
วินยั ของคุณ
กาไรที่ตดั สินไม่ได้ คือ เมื่อคุณมีแผน แต่วา่ ไม่ได้ เทรดตามแผน และคุณอาจจะได้ กาไร แต่ว่า ผลที่ออกมา
อาจจะไม่ยงั่ ยืน คุณอาจจะลองเล่นโยนเหรี ยญดูในการเทรดก็ได้ กาไรที่ตดั สินได้ นนจะน
ั ้ ามาซึง่ การขาด
วินยั ในการเทรด
การรักษาวินยั เป็ นส่วนสาคัญในการเทรดอย่างกาไร การเทรดนัน้ สาคัญที่ถ้าผลเฉลี่ยเป็ นไปตามที่คณ

ุ คิด
การเทรดนันพิ้ สจู น์คณุ ภาพการเทรดของคุณ กลยุทธ์จะทากาไรให้ คณ ุ และเหมือนกับการยิงลูกบาส ลง
ห่วง ยิ่งคุณยิง คุณยิ่งแม่น ลองดูโคบี ไบรอัน กับ ดเวนย์ เวด สิ
ผู้เล่นที่ได้ กาไร เป็ นคนที่พฒ

ั นาทักษะการเทรด ดังนัน้ โอกาสทุกโอกาส เหมือนกับลูกบาสที่ลงผ่านตะกร้ า
พวกเขาจะเรี ยนรู้ว่าจะยิงลูกยังไงให้ ได้ อย่างนันทุ
้ กครัง้ อย่างต่อเนื่อง !
และก็เป็ นเช่นเดียวกันในการเทรด เราต้ องเทรดอย่างต่อเนื่อง การทาตามแผนทุก ๆ การเทรด ถ้ าคุณเทรด

อีกอย่างหนึง่ แล้ วครัง้ หน้ าก็เทรดอีกอย่างหนึง่ คุณจะพบกับความหายนะได้
เราคงย ้ามาพอแล้ ว ...
คุณต้ องใช้ กฏแห่ งการเฉลี่ยนีช้ ่ วยคุณ ผ่ านการเทรดชุดต่ าง ๆ ของคุณ และทากาไรในท้ ายที่สุด
ถ้ าคุณทาตามแผนแค่บางครัง้ และ หลีกเลี่ยงบ้ างบางครัง้ คุณก็ทิ ้งความน่าจะเป็ น และจะจบด้ วยผล

ขาดทุน
วินยั จะกลายเป็ นความน่าจะเป็ น อย่าใช้ กาไรตัดสินไม่ได้ ในการเทรดมาปนกับวินยั ในการเทรด ทาตาม

แผนของคุณ และจาไว้ วา่ ทาตามแผน คุณจะได้ กาไรในระยะยาว
ตอนนี ้เราจบการอธิบายของความสาคัญของแผนการเทรดแล้ ว มันเป็ นเวลาที่จะเรี ยนรู้เกี่ยวกับแผนการเท

รด
รู้ จักตัวเอง
สิ่งแรกในการสร้ างแผนการเทรดคือ สร้ างจากความจริง และ ทัศนะคติของคุณ
แผนการเทรดของคุณ จะเริ่มจากปฏิกิริยาของคุณเพราะว่าคุณเท่านันที
้ ่จะเป็ นคนใช้ มนั ซึง่ ปฏิกิริย าจะ
เปิ ดเผยลักษณะของคุณ ซึง่ เป็ นนักเทรด
ในฐานะที่คณ
ุ เป็ นนักเทรดจะพบว่า วิธีการไหนที่เหมาะกับคุณ กลยุทธ์ ระบบ และวิธีการ ที่ไม่เหมาะกับตัว
คุณ และรูปแบบที่ไม่เหมาะกับคุณจะทาให้ คณ ุ ลดโอกาสในการประสบความสาเร็จ
ขณะที่เทรดเดอร์ ส่วนใหญ่ต้องการกระโดดเข้ าสร้ างกลยุทธ์ หรื อ ระบบเทรดเลย พวกเขาไม่ร้ ูวา่ อันไหน

เหมาะกับพวกเขา และสถานการณ์ที่เขาเผชิญอยู่ ถ้ าพวกเขาไม่พิจารณาเรื่ องนี ้ก่อนมันก็ไม่มีประโยชน์
ุ จะตัดสินใจคลิ๊ก Buy หรื อ Sell ในจอโปรแกรมของคุณ มีคาถามที่คณ
ุ ควรถามตัวเองเพื่อสร้ าง
แผนการที่เหมาะกับคุณ คุณจะได้ สร้ างแผนการเทรดที่เหมาะสม ถ้ าคุณกาลังทาอยู่ คุณควรจะเขียน
คาตอบของคุณจะช่วยเตือนตัวเองว่า คุณจะทาอะไร และช่วยทาให้ คณ ุ ทาตามแผนได้
เตรี ยมตัวคาถามรึยงั ?
ตามเนื ้อหาส่วนนี ้ เราจะมีคาถาม และทาให้ มนั ชัดเจนเกี่ยวกับข้ อมูลการเทรดของคุณ และมันจะมีรูปร่าง

อย่างไร ?
แรงบันดาลใจ กับ การตัง้ เป้ าหมาย

อะไรคือแรงบันดาลใจในการเป็ นเทรดเดอร์ ?
มันจะทาให้ คณ ุ รวยได้ ใช่ไหม? หรื อว่าทาให้ คณ

ุ เข็ดหลาบ? หรื อว่าเพราะว่าคุณต้ องการทาสิ่งที่ท้าทาย และ
ตื่นเต้ น หรื อว่าผู้หญิงที่คณ
ุ ชอบเค้ าก็เทรดค่าเงินแล้ วคุณอยากให้ คณ
ุ ประทับใจ?
สาคัญมากที่คณ ุ ต้ องรู้วา่ อะไรคือแรงบันดาลใจของคุณ หรื อว่าคุณควรจะเทรดเพราะอะไร นักเทรดที่ไม่

สนใจเรื่ องนี ้จะถูกบีบตัวให้ ออกจากตลาด .
ตัวอย่างเช่น การหาความตื่นเต้ น และการหากาไรอย่างต่อเนื่องนันไปด้

้ วยกันไม่ได้ คุณอาจจะตื่นเต้ น
เพราะว่าคุณกาลังขายที่ดนิ คุณมาเล่น แต่วา่ เชื่อเถอะ คุณจะยิ ้มไม่ออกถ้ าคุณเสียมันหมดไป
ถ้ าความตื่นเต้ นคือสิ่งที่คณ
ุ ค้ นหา ไปที่บอ่ น หรื อ โดดเครื่ องบิน หรื อ ลองขับรถ F1 ก็ได้
ถ้ าคุณอยากตื่นเต้ นเข้ ากว่านันอี

้ ก การขับ F1 ออกจากเครื่ องบินให้ จอดที่บอ่ นได้ ก็ยอดเยี่ยม และน่าตื่นเต้ น
มา แต่คณุ อาจจะเสียเงินเยอะมากกว่าเทรดอีกหน่อย
อะไรที่คุณตัดสินเป้ าหมายของคุณในการเทรด?
สามารถอธิบายได้ คือ เป้าหมายทางการเงินของคุณ ตัวอย่างเช่น คุณอาจจะเลือกว่า จะต้ องทากาไรให้ ได้
$4,223,834,145.53 ต่อเดือน หรื อได้ กาไร 529 เหรี ยญ ต่อสัปดาห์
นี่ไม่เกี่ยวกับเรื่ องเงินเลย เช่น จุดประสงค์ในการเทรดของผมคือ การซื ้อรองเท้ าบาสไมเคิลจอร์ แดนซักคู่ จะ

ได้ ใส่อวดสาว ๆ และเราจะได้ ตกหลุมรักผม แล้ วก็อยูอ่ ย่างมีความสุขตลอดไป
หรื อ เป้าหมายของฉันคือ การมีเงินพอที่จะทาศัลยกรรม ดังนันฉั

้ นจะทาหน้ าเหมือน Halle Berry
โอเค
เราโกหก
ทุก ๆ อย่างต้ องใช้ เงิน
ไม่วา่ อะไรก็ตามที่คณ
ุ ตัดสินใจ แค่ต้องแน่ใจว่ามันสามารถเป็ นไปได้ และ คุณต้ องแน่วแน่
มันไม่ควรจะคลุมเคลือ เช่น ฉันอยากรวย และถ้ าเปลี่ยนเป็ น อยากจะรวยมาก ก็ไม่นบั หรอกนะ
คุณต้ องชัดเจนกว่านี ้ !
"ฉันต้ องทาให้ 1 % ทุก ๆ สัปดาห์ "
"ฉันต้ องได้ 50 % ภายในสิ ้นปี นี ้ "
"ฉันต้ องการเพิ่มเงินให้ เป็ นสองเท่าภายในหกเดือน "
"ฉันไม่ต้องการที่จะเทรดพลาดซักวัน "
การตังเป้
้ าชัดเจน และวัดได้ (เป็ นไปได้ ) ไม่เพียงแต่คณ
ุ จะรู้วา่ คุณต้ องการอะไร แต่ว่าคุณสามารถจะสังเกตุ
ความก้ าวหน้ าและพัฒนาการของคุณ
การเสี่ยงเงินทุน
แล้ วการเสี่ยงเงินทุนของคุณคืออะไร และ เงินเท่ าไหร่ ท่ ีคุณควรจะเทรด
เท่ าไหร่ จะทาให้ คุณเสียหมด?
คุณต้ องตัดสินใจว่าถ้ าคุณจะเทรด
การเทรดจะทาให้ คณ
ุ เสี่ยงเงินของคุณ
การเสี่ยงเงินของคุณ ที่คณ
ุ สามารถเสียได้ (หลายคนตีความต่างกัน)
นี่เป็ นเงินที่ถ้าคุณเสีย คุณจะเสียบ้ าน รถ ภรรยา สามี เครื่ องใช้ ไฟฟ้า แขนขา หรื อ อื่น ๆ
อย่าเอาเงินที่คณ
ุ เสียไม่ได้ มาเสี่ยง !
ถ้ าคุณกาลังเล่นกับเงิน ที่คณ
ุ ต้ องใช้ จา่ ยประจาวัน มันก็จะส่งผลต่อการสร้ างวัตถุประสงค์ในการเทรดของ
คุณอย่างมาก
ลองจินตนาการว่าคุณจะกดดันขนาดไหนที่คณ
ุ กาลังเปิ ดออร์ เดอร์ อยู่ คุณแทบจะกินข้ าวไม่ลง ถ้ าเงินใน
บัญชีเทรดของคุณใกล้ จะหมด
ทุก ๆ ครัง้ ที่มนั เคลื่อนไหวตรงข้ ามกับคุณ คุณกาลังจะเสียค่าอาหารกลางวันพรุ่งนี ้ไป
คุณยังไม่อยากจบด้ วยการเป็ นคนอดอยาก ไร้ บ้าน และ ถังแตกใช่ไหม?
ถ้ าใช่
ถ้ าเกิดเป็ นอย่างนัน้ ก็ลองเสี่ยงเงินที่คณ

ุ หามาได้ อย่างยากลาบาก ในฟอร์ เร็กดู
อย่าโง่น่า!
ถ้ าคุณไม่สามารถเสี่ยงเงินแบบนันได้
้ คุณก็ไม่ควรเสี่ยงเงินของคุณที่หามาในตลาดฟอร์ เร็กซ์
เล่นเดโม จนกว่าคุณรู้วา่ คุณกาลัง

เล่นอยูก่ บั อะไร !
แล้ วเราจะสอนคุณเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยง และเราควรจะจัดการบัญชีของเราอย่างไร
การพิจารณา รู ปแบบการดาเนินชีวติ
แล้ วคุณจะทุ่มเทเวลาเท่ าไหร่ ต่อวัน ต่ อสัปดาห์ ต่ อเดือน ในการออกแบบ

ระบบเทรดของคุณ ?
เวลาของคุณ นัน้ เป็ นตัวตัดสินลักษณะการเทรดของคุณ
ยิ่งคุณเทรด Time Frame สัน้ คุณยิ่งต้ องใช้ เวลาอยู่หน้ ามากขึ ้น
ถ้ าคุณเป็ นนักเทรดรายวัน เมื่อคุณเขาออกตลาดภายในวันเดียว คุณต้ องอยูห่ น้ าจอตลอดเวลา
ยิ่งคุณเล่น Time Frame ใหญ่เท่าไหร่ คุณยิ่งใช้ เวลาอยู่หน้ าจอน้ อยเท่านัน้ คุณสามารถเช็คมันครัง้ สองครัง้
ต่อวัน ก็พอแล้ ว
อย่าให้ มนั กวนใจคุณ อย่าลืม !
ถ้ าคุณบอกว่าคุณสามารถเทรดได้ วนั ละ 8 ชัว่ โมงหมายความว่า 8 ชัว่ โมงไม่ได้ หารด้ วยนัง่ จ้ องกราฟ

ตลอดเวลา หรื อว่า ไปทาอย่างอื่นด้ วย รวมท้ งการวิเคราะห์ขา่ ว ทากับข้ าว ลับมีด เล่นกับลูก ดูยทู ปู เลดี ้
กาก้ า บนทวิทเตอร์ หรื อ เล่นเฟซบุ๊ค หรื อช่วยโลกจากปี ศาจร้ าย?
เพราะถ้ าคุณเล่นแบบ scalper บางทีคณุ อาจจะพลาดจุดเข้ าจุดออกหลายจุดอยูเ่ หมือนกัน และกลับมา

พร้ อมกับรู้ว่าคุณพลาดโอกาศทาเงินมากมาย
คุณต้ องอุทิศเวลาในการพัฒนา และปรับปรุงระบบเทรดของคุณ เทรดตามระบบของคุณจะต้ องดูกราฟเพื่อ

หาจุดเข้ าที่ดี เมื่อคุณเทรดคุณต้ องจัดการออร์ เดอร์ เหล่านัน้
และเมื่อคุณออกจากออร์ เดอร์ คุณก็ต้องใช้ เวลาในการสรุปการเทรดของคุณ และพยายามปรับปรุง เขียน

ทุกอย่างที่คณ
ุ รู้สึกและจดบันทึก
คุณจะต้ องใช้ เวลาเท่าไหร่ในการทาสิ่งเหล่านี ้ นันขึ

้ ้นอยู่กบั ระบบเทรดของคุณ
โดยธรรมชาติแล้ ว ระบบเทรดของคุณ จาต้ องมีสว่ นประกอบของเวลาที่คณ

ุ สามารถมีให้ ได้ ด้วย.
สมมุตวิ า่ ที่ผมพูดเมื่อกี ้คือ แผนการเทรดของคุณมีแค่ระบบเทรดระบบเดียว
คุณต้ องทาตามกระบวนการนี ้ทุก ๆ ระบบที่คณ

ุ มีในแผนการเทรด
ไม่วา่ คุณจะใช้ เวลาเท่าไหร่ ต้ องแน่ใจว่าคุณต้ องทาได้ อย่างสม่าเสมอ
ความคาดหวัง
คุณอยากได้ ผลตอบแทนเท่ าไหร่ ?
อะฮ้ า แน่นอน ใคร ๆ ก็ตามที่เทรดก็ต้องมีความพยายามที่จะทากาไร แต่วา่ เทรดนันมี

้ ความเสี่ยงอยูด่ ้ วย
และเราก็คาดว่าจะกาจัดความเสี่ยงได้ ด้วย
ไม่มีข้อกังขาว่าทุก ๆ คุณก็ต้องการทากาไรเหมือนกัน
คาถามที่วา่ คุณควรจะถามตัวเองเหล่านี่คือ :
แล้ วคุณอยากจะได้ ผลตอบแทนซักเท่าไหร่ ?
คาตอบของคาถามนี ้จะมีสว่ นสาคัญอย่างมากในการตัดสินว่า สไตล์การเทรดของคุณจะเป็ ฯยังไง และเรา

จะเทรดค่าเงินอะไรจานวนกี่ครัง้ และสาคัญที่สดุ เรื่ องของความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการไปถึงเป้าหมายของคุณ
มาดูตวั อย่างกัน สมมุตวิ า่ มีนกั เทรดสองคุณ บรูซ กับ ไมค์ บรูซ อยากได้ ผลตอบแทน 10 เปอร์ เซ็นต์ตอ่ ปี
และไมค์ นันทะเยอทะยานหน่
้ ย เขาต้ องการที่จะเพิ่มเงินของเขาเป็ นเท่าตัว
คุณจะเห็นว่า นักเทรดเช่นไมค์ ที่พยายามจะเพิ่มเงินเป็ นสองเท่า ซึง่ สถานการณ์ จะแตกต่างกัน
ซึง่ ดูเหมือนว่าไมค์นนค่
ั ้ อนข้ างจะต้ องเทรดมากกว่า บรูซ และต้ องเสี่ยงมากกว่าเช่นเดียวกัน เขาจะต้ องกา
ลัดความเสี่ยงที่จะเสียออกไปให้ มากเพื่อจะถึงเป้า 100 % ของเขา
นักเทรดจะต้ องคิดถึง Drawdown ด้ วย
Drawdown จะถูกคานวณจากระยะที่เราทาเงินในพอร์ ทของเราได้ สงู สุด ไปจนถึงจุดที่เงินเราลดลงต่าสุด

(แล้ วจะอธิบายเพิ่มเติมในบทต่อไป)
เทรดเดอร์ แต่ละคนต้ องตัดสินใจว่า Drawdown ที่เรายอมรับได้ จะต้ องเท่ากับเท่าไหร่ในการทากาไรให้ ถึง

เป้า
อีกแง่หนึง่ มีเทรดเดอร์ ที่พยายามหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แทนที่จะยอมรับการเกิด Drawdown ซึง่ ถ้ าเทรด

แบบนัน้ เราอาจจะได้ กาไรน้ อยกว่าที่มนั ควรจะเป็ น
อีกแง่หนึง่ ก็ยงั มีเทรดเดอร์ ผ้ ทู ี่ ยอมรับ Drawdown มาก ๆ ได้ แต่พวกเขาก็ได้ ผลตอบแทนได้ ดีเหมือนกัน
คุณยังต้ องพิจารณาถึงว่า คุณจะอุทิศเวลาให้ กบั การเทรดของคุณเท่าไหร่ ถ้ าคุณไม่มีเวลามากนักกับระบบ

เทรดของคุณ ในการเรี ยนรู้ เทคนิคอื่น ๆ ในการเทรด บันทึกและทบทวนบันทึกของคุณเสมอ และเรารับรอง
ได้ วา่ คุณคงถึงเป้าหมายของคุณยาก
ถ้ าคุณไม่สามารถทาได้ คุณต้ องปรับความคาดหวังของคุณ ว่าคุณคาดว่าจะให้ บญ

ั ชีเทรดของคุณเติบโต
เท่าไหร่
สุดท้ าย ความสาเร็จนันขึ
้ ้นอยูก่ บั ตัวคุณ
คุณมีวินยั เพียงพอหรื อเปล่าในการปรับปรุงทักษะการเทรด และประสบการณ์ที่จะเป็ นในตลาด?
ถ้ าคุณไม่มี คุณคงคาดหวังกับกาไรที่สม่าเสมอไม่ได้ หรอกในระยะยาว
กาหนดตารางก่ อนตลาดเปิ ด
กิจกรรมอะไรที่คุณทาก่ อนการเทรด ?
เราไม่ได้ หมายความถึง อาบน ้า แปรงฟั นนะ
ตารางของคุณควรจะให้ คณ
ุ ทาสิ่งต่อไปนี ้ :
 ทบทวนออร์ เดอร์ ที่เปิ ดค้ างอยู่ แล้ วปรับเปลี่ยนถ้ าจาเป็ น

 ทบทวนออร์ เดอร์ ที่เทรดเมื่อวาน
 เตรี ยมตัวให้ พร้ อมกับภาวะตลาด
 วิเคราะห์ข่าวที่จะเข้ ามา และเหตุที่อาจทาให้ ตลาดผันผวน
 พร้ อมที่จะเทรดเมื่อตลาดเปิ ด
ตอนนี ้คุณคงอยากจะอ่านข่าวที่ออกมา ซึง่ สามารถหาอ่านได้ ใน FreshPips.com, หรื อว่าข่าวตามทีวี

(CNBC, Bloomberg, BBC). แล้ วตัดสินว่าทิศทางตลาดนี ้จะเป็ นยังไง และ วันก่อนหน้ าเป็ นยังไง คุณ
อาจจะใช้ แนวรับแนวต้ านมาช่วยด้ วย
ตอนนี ้ถึงเวลา เริ่มต้ นระบบเทรดของคุณแล้ ว !
ตารางก่อนตลาดเปิ ด นันจะท
้ าให้ คณ ุ เป็ นนักเทรดที่ประสบความสาเร็จ มันจะช่วยคุณวางแผนวันของคุณ
และไม่ต้องใช้ เวลาแบบนันในช่
้ วงที่ตลาดกาลังมีการเคลื่อนไหว แล้ วมานัง่ หาข่าวว่า มันเกิดอะไรขึ ้น และ
คุณจะรู้วา่ คุณจะทาอย่างไรถ้ าเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันเกิดขึ ้น
คุณต้ องสงบเวลาที่ตลาดเปิ ด ต้ องผ่อนคลาย และเตรี ยมพร้ อมไม่วา่ จะเกิดอะไรขึ ้น
พยายาม อัพเดท ภาวะตลาด ไม่วา่ จะเป็ นด้ านเทคนิค หรื อพื ้นฐานที่เข้ ามามีผลกระทบกับตลาด เทรดเดอร์
ที่ไม่ร้ ูอะไรเลย ย่อมขาดทุนแบบไม่ร้ ูตวั
อาวุธที่มีให้ เลือก
คุณจะใช้ เครื่ องมือ อะไร?
คุณจะใช้ อะไรในการเทรดของคุณ ?
เขียนทุกอย่างที่จะใช้ บนโต๊ ะของคุณ ไม่วา่ จะเป็ นอะไรก็ตาม
อย่าลืมคุณต้ องมีแผนเสมอ และต้ องมีแผนสองกรณีที่แผนแรกใช้ ไม่ได้ สมมุติวา่ คอมพิวเตอร์ ของคุณใช้

ไม่ได้ อินเตอร์ เนทคุณหลุด ไฟดับ เอ่อ อะไรประมาณนัน้
สุดท้ ายอย่าพยายามไปหลงเชื่อ คนที่จะมาขายระบบอะไรแพง ๆ ให้ คณ ุ เช่น ระบบที่บอกรูปแบบราคาให้

คุณอัตโิ นมัติ ราคา 5000 เหรี ยญ ประหยัดเงินเอาไว้ ใส่บญ
ั ชีดีกว่า
แล้ ว โปรแกรมเทรดแบบไหนที่คุณจะใช้ ?
แล้ วคุณจะส่งออร์ เดอร์ ที่ไหน ไม่ได้ เหมือนกับโทรไปที่แบงค์แล้ วบอกว่า ผมอยากจะซื ้อ EUR/USD ซึง่ คุณ
อาจจะเคยทาแบบนันเมื ้ ่อก่อน แต่ว่า เราอยูใ่ นศตวรรษที่ 21 นะ เราอยูใ่ นโลกออนไลน์กนั !
แต่วา่ มันไม่ได้ ง่ายอย่างนันหน่

้ ะ คุณต้ องทาความเข้ าใจกับการส่งออร์ เดอร์ การปิ ดออร์ เดอร์ การถอนเงิน
คุณต้ องใช้ เวลาศึกษาเงื่อนไขของโบรคเกอร์ ของคุณด้ วย !
ทาตามแผนให้ ได้
แผนการเทดนันจะมี
้ ประสิทธิภาพ ถ้ าคุณทาตามได้ คุณต้ องยึดมัน่ ในแผน มันอาจจะดูง่าย แต่วา่ เทรดเดอร์
ส่วนใหญ่ก็ทาไม่ได้ ทาไม? ทาไมนะ?
เพราะว่ามันไม่เหมาะกับเทรดเดอร์ แผนการเทรดควรจะเหมาะกับบุคลิกภาพของเทรดเดอร์ ด้วย และแผน

นันก็้ เหมาะกับเป้าหมาย เหมาะกับความเสี่ยง เหมาะกับสไตล์ชีวิตของคุณ คุณต้ องพัฒนาสิ่งเหล่านี ้ขึ ้นมา
ซึง่ มันจะต้ องเหมาะกับคุณคนเดียวเหมือนถ้ าคุณไปร้ านตัดสูตร มันก็จะพอดีตวั เฉพาะคุณเท่านัน้
ไม่เหมาะกับแฟนของคุณ ไม่เหมาะกับโค๊ ชบาสฯ ของคุณ ไม่เหมาะกับโรนัลโด้ เพื่อนของคุณ ที่เป็ น B-Boy
แผนการเทรดของคุณต้ องถูกสร้ างจากความเป็ นจริง ๆ ไม่ใช่ความหวังหรื อความฝัน ถ้ าคุณไม่ได้ ลอก

แผนการเทรดจากคนอื่นมา หรื อว่าคุณตังสมมุ
้ ตฐิ านผิด มิเช่นนันมั้ นก็จะไม่เหมาะกับตัวคุณ และเป็ นการ
ยากที่จะทาตามแผนการนันได้
้
การแก้ ปัญ : ซื่อสัตย์ กับตัวเอง และทบทวนแผนการเทรด
แผนการเทรดนันส่
้ วนใหญ่เป็ นแผนระยะยาว เทรดเดอร์ ส่วนใหญ่จะยอมแพ้ ไปซะก่อน หรื อว่ายอมแพ้ กบั
ระบเทรดระยะยาว ถ้ าเกิดว่าคุณเทรดเดสียคุณก็ควรยึดตามระบบเทรดของคุณไว้
การแก้ ปัญหา : อดทน !
ไม่มีวินยั : เนื่องจากแผนการเทรดนัน้ คุณต้ องยึดมัน่ ในแผน ซึง่ ต้ องใช้ วินยั เป็ นอย่างมาก เทรดเดอร์ ที่ขาด
วินยั นันจะไม่
้ ยดึ แผนของตัวเองไว้ ได้ คุณจะต้ องมีวินยั อย่างมาก ฟั งดูเหมือนเรากาเราวิ่งชนะม้ าที่ตายรึ
เปล่า ? ถ้ าเป็ นอย่างนันก็
้ ดีแล้ วหล่ะ
การแก้ ปัญหา : รักษาวินยั !
พฤติกรรมที่ทาลายตัวเอง : นักเทรดบางคนเป็ นโรคจิตชนิดหนึง่ คือชอบทาร้ ายตัวเอง เรื่ องนี ้สามารถแก้ ได้

โดยการทาอะไรซักอย่างอย่างตังใจ
้ แต่ว่าเทรดเดอร์ ต้องระวังการทาร้ ายตัวเองก่อน คุณไม่สามารถ
กาหนดการแก้ ปัญหาได้ ถ้าคุณไม่ร้ ูวา่ ปัญหาคืออะไร
การแก้ ปัญหา : มองดูในกระจก แล้ วหวังว่าคุณจะไม่กลายเป็ นหิน
ถ้ าคุณเป็ นพวกที่มีปัญหากับการทาตามแผน บางทีอาจจะเป็ นเพราะเหตุผลข้ างบน และเรามีวิธีแก้ อยู่

ด้ านล่าง
สรุ ป : การพัฒนาแผนการเทรด
ความแตกต่างระหว่างทากาไร กับเสียเงิน สามารถอธิบายแบบธรรมดา ได้ วา่ คุณมีแผนหรื อเปล่า แผนการ

เทรดเป็ นการจัดการการใช้ ระบบเทรดซึง่ คุณพัฒนามาจากพื ้นฐานการวิเคราะห์ตลาดและภาพรวม รวมทัง้
การจัดการความเสี่ยง จิตวิทยาส่วนบุคคล
ไม่วา่ แผนการเทรดของคุณจะดีขนาดไหน ถ้ าคุณทาตามมันไม่ได้ มันก็ไม่มีคา่
นักเทรดที่ทาตามแผนได้ เป็ นคนที่จะอยูร่ อดปี แล้ วปี เล่า และแม้ วา่ พวกเขาจะเทรดเสียมากกว่าเทรดได้ แต่ก็
ยังกาไรเพราะว่าพวกเขามีวินยั
ต่อไปนี ้เป็ นสรุปสาระสาคัญ:
 การเทรดนันง่
้ ายและธรรมดาสาหรับคนที่วางแผนมากกว่าการเทรดที่ไม่มีแผน
 ลดความกดดัน ความเครี ยดหมายความว่าคุณจะมีสขุ ภาพที่ดี
 ความสามารถในการวัดประเมินตัวเอง วิเคราะห์ปัญหา และการแก้ ปัญหา
 แผนการเทรดช่วยป้องกันภาวะทางอารมณ์จากการแก้ ปัญหาที่สาเหตุ
 แผนการเทรดจะช่วยลดจานวนของการเทรดเสีย
 แผนการเทรดจะช่วยป้องกันพฤติกรรมที่ผิด ๆ ในช่วงเวลาที่ตลาดแกว่งตัวสูง
 แผนการเทรดจะทาให้ คณุ สามารถควบคุมสิ่งที่คณ ุ ต้ องควบคุม คือ ตัวคุณเอง !
 แผนการเทรดจะเป็ นตัววัดความมีระเบียบวินยั ในการเทรด นักพนันจะไม่มีทงวิ ั ้ นยั กับแผนการ
 แผนจะทาให้ คณุ เทรดในโซนที่ปลอดภัย กี่ครัง้ แล้ วที่คณ
ุ ปล่อยขาดทุนอยู่อย่างนัน้ และรี บทากาไร
เพราะว่า มันสบายใจในการทากาไร แผนและวินยั จะช่วยป้องกันไม่ให้ สิ่งเหล่านี ้เกิดขึ ้น
 แผนเป็ นเหมือน GPS ของคุณซึง่ จะช่วยคุณไปไหนมาไหนที่คณ ุ ต้ องการได้ นัน่ คือ ทากาไรได้ อย่าง
ต่อเนื่อง
 แผนการเทรดของคุณจะถูกออกแบบในทางที่ถ้าคุณไปผิดทาง คุณก็จะรู้ มันอย่างรวดเร็ ว และมี
โอกาสที่จะแก้ ปัญหาให้ มนั ถูกก่อนที่จะเสียการควบคุม
 สิ่งสุดท้ ายก่อนที่คณ
ุ จะเริ่มบทต่อไป ...
 จาไว้ เสมอว่า แผนการเทรด เป็ นความก้ าวหน้ าของเรา
 ถ้ าเหตุการณ์เปลี่ยน แผนก็ต้องเปลี่ยนด้ วยเหมือนกัน คุณต้ องทาความเข้ าใจกับแผนเมื่อสถานะ
ทางการเงิน หรื อชีวิตของคุณเปลี่ยนไป และคุณต้ องศึกษาเพิ่มเติมซึง่ จะนาไปสูร่ ะบบเทรดของคุณ
หรื อวิธีการใหม่ ๆ ต้ องเข้ าใจสิ่งต่าง ๆ เหล่านี ้ในแผนการเทรดของคุณ
 ในฐานะ Pipcrawler จะพูดเสมอว่า ปรับตัว และ เอาตัวรอด
 จาไว้ วา่ จุดประสงค์หลักของแผนการเทรดคือ ให้ คณ ุ รู้หน้ าที่ของคุณ และทาได้ อย่างมี
ประสิทธิภาพ ตามบุคลิกภาพ ตัดสินใจได้ ดี และมีแค่คณ ุ เท่านันที
้ ่จะทามันได้ ซึง่ มันจะไม่มีคา่
อะไรเลยถ้ าคุณไม่ฝึก
เทรดเดอร์ นัน้ มีเอกลักษณ์ เฉพาะตัว

มีคนประมาณ 8 ล้ านล้ านคนในโลก(รวมทังเอเลี
้ ่ยนที่แปลงร่างเป็ นมนุษย์) และไม่มีใครซักคนที่เหมือนกัน
แม้ แต่แฝดก็มีรอยนิ ้วมือที่แตกต่างกัน
ซึง่ แต่ละคนมีลกั ษณะแตกต่างกันออกไป บุคลิก และพรสวรรค์ การเติมหน้ า พิซซ่า (เราชอบ เปเปอร์ โรนี
และมันฝรั่งทอด) เราชอบแตกต่างกันและมีเอกลักษณ์ของเรา
การเทรดก็เหมือนกัน ลักษณะเฉพาะของเราจะทาให้ เราเทรดแตกต่างกัน บางคนอาจจะดุดนั เป็ น

บุคคลิกภาพประเภท A เทรดเดอร์ บางคุนอาจจะค่อนข้ างผ่อนคล้ าย จะเป็ นบุคลิกภาพประเภท B บางคน
อาจจะชอบกินคาเล็ก ๆ ขณะที่บางคนจะไม่สนเรื่ องเสียเล็ก ๆ น้ อย เพื่ อที่จะทากาไรก้ อนใหญ่
ประเด็นคือ ไม่มีทางที่เราจะเหมือนกัน แม้ วา่ จะใช้ ระบบเทรด ผลของแต่ละคนก็จะแตกต่างกันเช่นกัน
มันไม่ได้ เป็ นเรื่ องไม่ดี อย่างไรก็ตาม มันสาคัญ ที่จะรู้วา่ รูปแบบการเทรดนันเหมาะกั

้ บรูปแบบการดาเนิน
ชีวิตของคุณ การพยายามเทรดแล้ วไม่เหมาะกับบุคลิกภาพของคุณผลจะออกมาไม่ได้ และไม่ทาให้ คณ ุ ได้
กาไรต่อเนื่อง
ในบทนี ้จะทาให้ คณ
ุ รู้จกั กับสไตล์การเทรดแบบต่าง ๆ ที่คณ
ุ ได้ วิเคราะห์วา่ อันไหนเหมาะกับคุณที่สดุ
เวลาคือเงิน
ข้ อผิดพลาดทัว่ ๆ ไปของนักเทรดหน้ าใหม่หลาย ๆ คนคือพวกเขาคิดว่าพวกเขาสามารถทากาไรได้ อย่าง
รวดเร็ว มันก็จริงที่คณ
ุ สามารถทากาไรได้ อย่างรวดเร็ ว มันไม่ได้ หมายความว่าคุณจะจบด้ วกาไรในระยะ
ยาว
ส่วนใหญ่ก็คือนักเทรดหน้ าใหม่นนรูั ้ ้ เรื่ องฟอร์ เร็ กซ์น้อยมาก หาระบบออนไลน์ที่ทาเงินได้ อย่างรวดเร็ ว และ

กระโดดเข้ าเทรดเพราะเขารู้สกึ ว่าเขารู้มากพอแล้ ว
โชคไม่ดีที่หลังจากช่วงเวลาฮันนีมนู จบลงแล้ ว และความตื่นเต้ นก็หมดลงแล้ ว นักเทรดหน้ าใหม่จะเข้ าใจว่า

มันไม่ได้ ง่ายอย่างที่เขาคิด ระบบที่เขาได้ มาดูเหมือนจะไม่ทากาไรอย่างที่คิด และเขาไม่ร้ ูวา่ ทาไมตลาดถึง
ต้ องเป็ นอย่างนัน้
สิ่งสาคัญที่สดุ คือ คุณสามารถลงทุนในฐานะนักเทรดคือ เวลา ทุก ๆ วันคือเวลาที่คณ ุ จะได้ รับ

ประสบการณ์ ถ้ าคุณหยุดเรี ยนรู้ คุณก็จะไม่มีทางเป็ นนักเทรดที่ประสบความสาเร็จ
ลองคิดดูว่าคุณใช้ เวลาในการเรี ยนรู้พื ้นฐาน ลองคิดดูวา่ แต่ละวันคุณใช้ เวลาอ่านกราฟ อ่านข่าว บันทึกการ

เทรด และอยูใ่ นตลาดอีก
สาหรับบางคุณที่สามารถสละเวลามาเทรดอย่างเต็มตัว ก็คงไม่มีปัญหา แต่วา่ อย่างไรก็ตามถ้ าคุณเป็ นคน

ส่วนใหญ๋ คุณต้ องไปทางาน ไปโรงเรี ยน มีการบ้ าน ต้ องเล่น Warcraft คุณคงไม่มีเวลาให้ การเทรดอย่าง
เต็มที่
แต่ไม่ได้ หมายความว่าคุณจะไม่สามารถเทรดได้ แต่วา่ เราควรจะมีความคาดหวังที่เป็ นจริง เพื่อให้ มีรูปแบบ

การเทรดที่เหมาะกับคุณ บางทีคณุ อาจจะไม่สามารถเล่นแบบ Scalper กับ Day Trader ได้ แต่วา่ คุณ
สามารถเทรดระยะยาวได้
แต่ละวันนี ้คุณต้ องใช้ เวลาในการวิเคราะห์ตลาด เพราะว่า ข่าวนันท ้ าให้ ตลาดเคลื่อนไหว มันสาคัญมากที่

เราต้ องดูพื ้นฐานการพัฒนาเศรษฐกิจ ว่ามันเกิดอะไรขึ ้นบ้ าง เพื่อที่จะมาใช้ ในการสร้ างตารางแต่ละวันของ
คุณ
สิ่งที่คุณต้ องพิจารณาในการวิเคราะห์ ตลาด :
 การพัฒนาในตลาดฟอร์ เร็กซ์ - ลองดูว่า อะไรที่เป็ นที่โจษจันกันใน โลกฟอร์ เร็ก แล้ ว

ดูว่ามีบทวิเคราะห์อะไรออกมา และค่าเงินนันมี ้ ปฏิกิริยาอย่างไร
 ข่ าว - การรู้ว่าข่าวที่ออกมาแต่ละวันออกมามีอะไรบ้ าง และมันส่งผลกระทบยังไงต่อ
ตลาด คุณคาดว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวได้ มากขนาดไหน
 ราคาตลาดของโภคภัณฑ์ อ่ ืน ๆ - ราคาของน ้ามันหรื อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร
สหรัฐฯ สามารถส่งผลกระทบกับตลาดในเคลื่อนไหว มันสาคัญที่จะหาว่ามันทาให้
ค่าเงินขึ ้นหรื อ ตกและเตรี ยมพร้ อมเมื่อไหร่มนั จะเกิดขึ ้น
 เหตุการณ์ - เว็บไซต์มีข่าวมากมาย และเราจะรู้ว่าเกิดเหตุการณ์อะไรขึ ้นในโลกนี ้บ้ าง
เหตุการที่สาคัญเช่น การเลือกตัง้ ความขัดแย้ งระหว่างประเทศ และ เหตุการทาง
การเมือง นันส่้ งผลต่ออารมณ์ตลาด
สุดท้ ายหลังจากที่คณ
ุ ได้ ดรู ายงานวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจแล้ ว คุณต้ องดูกราฟ และกราฟจะให้ คณ
ุ เห็นแนว
รับแนวต้ าน เทรนด์ และทิศทางราคาที่อาจจะเกิดขึ ้นได้
Scalping
Scalping เป็ นกับหนังบู้ล้างผลาญเลือดเดือด ที่ทาให้ คณ ุ รู้สกึ ตื่นเต้ นตลาดเวลา มันรวดเร็ว ตื่นเต้ น และทา
ให้ คณ
ุ รู้สกึ นัง่ ไม่ตดิ เก้ าอีก ซึ่งนักเทรดประเภทนี ้ จะถือไม่นาน ไม่เพียงแค่กี่นาทีเท่านัน้ จุดประสงค์หลังของ
การเทรดแบบนี ้คือ การกินคาเล็ก ๆ แต่บอ่ ย ในช่วงเวลาแต่ละวัน
เพราะว่า Scalpers นันต้

้ องนัง่ เฝ้าจอตลอด ซึง่ เหมาะสาหรับคนที่มีเวลาว่าง และต้ องเฝ้ามันอยู่ตลอด
ต้ องใช้ สมาธิ และการคิด อย่างรวดเร็ว ซึง่ ไม่ได้ หมายความว่าจะต้ องทากาไรในการเทรดต่อครัง้ มากนัก แต่
ว่าต้ องพยายามเก็บกาไรทีละน้ อย และทากาไรระยะยาว
คุณอาจจะเป็ น Scalper ถ้ าคุณ :

 คุณชอบความเร็ว และความตื่นเต้ น
 คุณไม่ได้ ใส่ว่าต้ องนัง่ ดูกราฟวันละกี่ชวั่ โมง

 คุณไม่เป็ นคนที่อดทน ไม่ชอบการรอคอยที่นานเกินไป
 คุณคิดและเปลี่ยนทัศนะคติเร็ว
 คุณมือไว (เอาไว้ เล่น Star craft ด้ วย)
 คุณชอบการวิเคราะห์ !รายละเอียด
คุณอาจจะไม่ ได้ เป็ น scalper ถ้ า :
 คุณไม่ชอบสภาวะกดดัน
 คุณไม่สามารถใช้ เวลากับกราฟหลาย ๆชัว่ โมงได้
 คุณไม่ชอบเทรดบ่อยครัง้
 คุณชอบใช้ เวลาส่วนใหญ่มองภาพรวมของตลาด
บางอย่ างที่คุณต้ องคิด ถ้ าคุณอยากจะเล่ นแบบscalping:

เทรดค่ าเงินที่มีสภาพคล่ องมากที่สุด
เช่นค่าเงิน EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, และ USD/JPY ซึง่ มี Spread น้ อย เพราะว่ามันมีปริมาณ

การเทรดเยอะ คุณต้ องให้ Spread น้ อยที่สดุ เท่าที่จะน้ อยได้ เพราะว่าคุณเข้ าเทรดบ่อย
เทรดเฉพาะตอนที่มีปริ มาณการเทรดมากที่สุดของวัน
ช่วงเวลาที่มีปริมาณการเทรดมากที่สดุ ของวัน คือช่วงเวลาที่คาบเกี่ยวกัน เช่น จาก 2:00 am ถึง 4:00 am
และจาก 8:00 am ถึง 12:00 เที่ยง (EST).
คุณต้ องคิด Spread ให้ ดี
เพราะว่าคุณเข้ าเทรดบ่อย Spread จะเป็ นปัจจัยสาคัญ คุณต้ องมัน่ ใจว่าคุณต้ องทากาไรอย่างน้ อยสองเท่า
ของ Spread
พยายามเล่ นค่ าเงินเดียว

Scalping นันค่
้ อนข่างรวดเร็ ว ถ้ าคุณมุง่ ไปค่าเงินใดค่าเงินหนึง่ คุณก็จะมีโอกาสประสบความสาเร็จ ถ้ า
คุณเริ่มคล่องแล้ วคุณสามารถเทรดค่าเงินอื่น ๆ เพิ่มได้
คุณต้ องมีการจัดการการเงินที่ดี
เรื่ องนี ้ใช้ กบั การเทรดทุกประเภท แต่วา่ เมื่อคุณเทรดมันสาคัญมากที่คณ

ุ ต้ องมีระบบการจัดการการเงินที่ดี
ข่ าวสามารถทาให้ คุณหมดตัวได้
เพราะว่าค่าความผันผวนที่สงู และการเทรดช่วงที่ขา่ วออก เป็ นสิ่งที่อนั ตรายอย่างมาก ให้ อยูห่ า่ งในช่วงนี ้
เล่นในช่วงที่ตลาดมีสเถียรภาพ
Day Trading
Day trading คือการเล่นระยะสันอี ้ กแบบหนึง่ แต่ว่าไม่เหมือนกับ scalping คุณเทรดวันต่อวัน ซึง่

เหมือนกับว่าต้ อนเริ่มวันคุณเลือกข้ างว่าจะเล่นข้ างไหน และจบวัน ด้ วยกาไรหรื อขาดทุน ไม่ถือออร์ เดอร์
ข้ ามคืน
นักเทรดประเภทนี ้เหมาะกับคนที่มีเวลาช่วงสัน้ ๆในระหว่างวันในการวิเคราะห์สง่ ออร์ เดอร์ และก็มีเวลาดู

ถ้ าคุณคิดว่าการ Scalping นันเร็
้ วเกินไป แต่วา่ การเล่น swing Trade ก็ช้าเกินไป วิธีนี ้อาจจะเหมาะกับคุณ
คุณอาจจะเป็ น Day Trader ถ้ า :

 คุณเทรดตอนเช้ าและตอนเย็นก็ออก
 คุณมีเวลาในการวิเคราะห์ตลาดและในช่วงต้ นวันคุณมีเวลาดูกราฟ
 คุณอยากรู้ว่าสิ ้นวันมันจะกาไรหรื อขาดทุน
คุณอาจจะไม่ เป็ น day trader ถ้ า :

 คุณชอบเทรดยาว ๆ หรื อสันกว่
้ านี ้
 คุณไม่มีเวลาวิเคราะห์กราฟ และ เฝ้าดูกราฟ
 คุณต้ องทางาน
บางอย่ างที่คุณต้ องดูไว้ ถ้าคุณอยากจะเป็ น Day Trader:

พยายามติดตามข่ าว ที่ออกจาจะช่ วยคุณติดตามทิศทางของตลาดได้ ดี
คุณจะต้ องติดตามข่าวอยูต่ ลอด เพราะใช้ ในการเทรด ตอนเริ่มวัน
คุณมีเวลาในการดูหน้ าจอไหม?
ถ้ าคุณมีงานทา ให้ จดั การงานของคุณ และการเทรด และอย่าโดนไล่ออกจากงานของคุณเพราะมัวแต่ดู

กราฟ !
ประเทศขอ’ Day Trading

เล่ นตาม Trend
เล่นตามTrend เมื่อคุณดูที่ Time Frame ที่ยาวกกว่า และตัดสินภาพรวมของกราฟ และมองหาโอกาสใน

การเทรด การใช้ อินดิเคเตอร์ ในเวลาที่สนกว่
ั ้ าจะช่วยใหคุณได้ ไอเดียในการเทรดว่าเมื่อไหร่ควรจะเข้ าเทรด
เช่น เข้ าไปดู Pip Surfer’ s blog ถ้ าคุณเล่นระบบเทรด Cowabunga System.
คุณต้ องดูว่าเทรดเป็ นยังไงโดยการดู Time Frame ที่ยาวกว่า คุณสามารถใช้ อินดิเคเตอร์ ในการช่วยยืนยัน

สัญญาณ
เมื่อคุณเลือกทิศทางแล้ ว คุณสามารถใช้ Time Frame เล็ก กว่า มองหาทิศทางในการเทรด
การเล่ นสวนเทรนด์
การเล่นส่วนเทรดนัน้ เหมือนกับการเล่นตามเทรนด์ยกเว้ น ว่าคุณต้ องดูเทรนด์หลัก เพื่อที่จะเทรดตรงข้ าม
กับเทรด แนวคิดคือ ต้ องหาจุดที่เทรดกลับตัวและเข้ าให้ เร็ วขึ ้นเมื่อเทรดเกิดจุดกลับตัว ซึง่ อาจจะเสี่ยงนิด
หน่อยแต่ว่า ก็สร้ างกาไรได้ เยอะเช่นเดียวกัน
ในตัวอย่างนี ้ เราจะเห็นว่ามีเทรนด์ขาลงและเริ่มจะอ่อนแรงในกราฟ 4 ชัว่ โมง ซึง่ มันบอกเราถึงตลาด

อาจจะเกิดจุดกลับเทรนด์
เมื่อเราจะเล่นสวนเทรด เราต้ องมองหาการเทรด ในทิศทางตรงกันกับข้ ามกับเทรนด์ ใน Time Frame ที่เล็ก

กว่าเช่น กราฟ 15 นาที
จาไว้ วา่ การเล่นตรงข้ ามกับเทรนด์คอ่ นข้ างเสี่ยง แต่ถ้าเราเข้ าถูกก็จะทากาไรได้ เยอะ !
เทรดแบบ ใช้ Breakout

การเทรดโดยการใช้ Breakout คือ เมื่อคุณดูระยะการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงระหว่งวัน และส่งออร์ เดอร์
หวังว่ามันจะเกิด Break out ขึ ้นในด้ านใดด้ านหนึง่ ซึง่ จะใช้ ได้ ผลเมื่อค่าเงินนันเริ
้ ่มเคลื่อนไหวอยูใ่ นกรอบ
แคบ ๆ และเป็ นสัญญาณว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวครัง้ ใหญ่ เป้าหมายของคุณคือต้ องพร้ อมที่จะเข้ าเทรดอยู่
เสมอ เมื่อมันเกิด Break out !
ในการเทรดแบบใช้ breakout คุณต้ องบอกระยะของแนวรับแนวต้ านที่แข็งแกร่งที่เกิดขึ ้น เมื่อคุณหาได้

คุณต้ องกาหนดจุดเข้ าตามแนวรับแนวต้ าน หรื อ ต่ากว่าสูงกว่า คุณต้ องหาจุดทากาไร เท่ากับระยะที่มนั
เกิดจุดแนวรับแนวต้ าน และลองย้ อนกลับไปดูการเทรดโดยใช้ Breakout ดู!
Swing Trading
การเล่นแบบ Swing trading เป็ นสไตล์ที่ยาวกว่าหน่อยที่ต้องใช้ ความอดทนในการถือออร์ เดอร์ ข้ามวัน
มันเหมาะสาหรับคนที่ไม่สามารถเฝ้าดูกราฟได้ ตลอดเวลา แต่สามารถดูหน้ าจอได้ บ้างในตอบกลางคืน
ซึง่ นี่คงเหมาะสาหรับคนที่ ทางานไปด้ วย แต่วา่ ไม่มีเวลาที่จะอยูเ่ ฝ้ามัน ไม่มีเวลาเช็คว่าเกิดอะไรขึ ้นบนโลก

และเศรษฐกิจโลก
Swing trade คือการพยายามที่จะวิเคราะห์ การเทรดระยะกลาง และเข้ าเทรดเมื่อมันมีโอกาสจะทากาไรได้

สูง
เพราะว่าการเทรดที่ยาวกว่าวันเดียว Stop loss ก็เลยต้ องรองรับค่าความผันผวน และนักเทรดต้ องปรับ

แผนการจัดการการเงินของพวกเขา
คุณจะเห็นราคาวิ่งตรงข้ ามกับที่คณ
ุ เทรดซึง่ อาจจะเกิดการเคลื่อนไหวนับไม่ถ้วนในช่วง Time Frame ที่เล็ก
กว่า
มันสาคัญที่คณ
ุ จะต้ องมีสติช่วงเวลานี ้และเชื่อมัน่ ในระบบของคุณ
เมื่อนักเทรดมีเป้าหมายที่ใหญ่กว่า Spread จะไม่มีผลมากต่อกาไรของคุณ ด้ วยเหตุนี ้การเทรดค่าเงินที่มี

สภาพคล่อง ต่า และ Spread สูงจึงไม่เป็ นปัญหา
คุณอาจจะอยากเป็ น swing trader ถ้ า :

 คุณเฉย ๆ กับการถือออร์ เดอร์ ซกั สองสามวัน
 คุณจะเทรดน้ อย แต่ว่าระมัดระวังกว่าเดิม ต้ องมัน่ ใจว่าระบบของคุณนันออกแบบมาดี
้
 ไม่รังเกียจการมี Stop loss ที่เยอะ
 คุณต้ องอดทน
 คุณต้ องมีสติเมื่อมันเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับคุณ
คุณอาจจะไม่ ต้องการเป็ น swing trader ถ้ า :
 คุณชอบความเร็ว ตื่นเต้ น
 คุณไม่อดทนและอยากรู้ว่าที่คณ ุ เลือกเทรดนันถู ้ กหรื อผิด
 คุณเหงื่อออกและเครี ยดเมื่อออร์ เดอร์ นนไม่
ั ้ ได้ เป็ นอย่างที่คณ
ุ คิด
 คุณไม่สามารถใช้ เวลาหลายชัว่ โมงในการวิเคราะห์ตลาด
 คุณไม่อยากแพ้ ในช่วงที่กาลังเล่น Warcraf อยู่
ถ้ าคุณมีงานประจา แต่ว่าคุณชอบการเทรดควบคูไ่ ปด้ วย คุณก็เหมาะกับการเล่นแบบ Swing Trade!
Position Trader
Position trading คือการเทรดที่ใช้ Time Frame กว้ างที่สดุ และเทรดกันเป็ นเดือน ๆ ถึงเป็ นปี ๆ !
การเทรดแบบนี ้นันเหมาะส
้ าหรับนักเทรดที่มีความอดทนเป็ นพิเศษและจาต้ องเข้ าใจพื ้นฐานอย่างลึกซึ ้ง
เพราะว่าการเล่นแบบ position trading นันใช้

้ เวลานาน พื ้นฐานเป็ นสิ่งที่คณ
ุ ต้ องให้ ความสนใจเป็ นพิเศษ
ในการวิเคราะห์ตลาด
พื ้นฐานนันบอกถึ
้ งเทรนด์ระยะยาวของค่าเงิน และมันสาคัญที่คณ
ุ ต้ องเข้ าใจว่าข้ อมูลทางเศรษฐกิจ ซึง่
กระทบกับค่าเงินและแนวโน้ มในอนาคต
เพราะว่า ระยะของการถือออร์ เดอร์ ของคุณที่ยาว Stop loss ก็จะต้ องกว้ างขึ ้นด้ วย
คุณต้ องมัน่ ใจว่าคุณจัดการเงินทุนอย่างดี ไม่เช่นนัน้ อาจจะโดน Margin Call
แล้ วเราควรจะมีเงินในบัญชีเท่าไหร่นนั ้ ต้ องมาเช็คเรื่ องบทเรี ยนเรื่ องการจัดการการเงินกันอีกที
Position trading นันยั

้ งต้ องมีจดุ Cut loss ที่กว้ างเพราะว่ามันย่อมเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับที่คณเทรด
มากกว่าหนึง่ จุดแน่นอน .
และจะไม่มีระดับของเส้ น ฟิ โบนาชี่ที่แคบ ๆ เหมือนกัน
คุณอาจจะต้ องเจอกับการแกว่งตัวสูง และต้ องเตรี ยมพร้ อม และเชื่อมัน่ ในระบบและการวิเคราะห์ของคุณ

ในช่วงเวลาต่าง ๆ
ถ้ าคุณเป็ น position trader คุณต้ อง:
 คุณเป็ นคนที่เป็ นคนคิดนอกกรอบ คุณต้ องสามารถแยกแยะความคิดที่คนส่วนใหญ่คิด

และสร้ างความคิดของตัวคุณเองว่าตลาดไปทางไหน
 คุณต้ องเข้ าใจพื ้นฐานอย่างลึกซึ ้งและมีสายตายาวไกลซึง่ จะกระทบการเทรดของคุณใน
ระยะยาว
 คุณมี Stop loss ที่กว้ าง เผชิญกับภาวะอากาศต่าง ๆ ที่มนั ผันผวนได้
 คุณต้ องมีเงินทุนเพียงพอเพื่อที่จะครอบคลุมจานวนเงินถ้ าตลาดมันผันผวนสุด ๆ
 คุณไม่ซีเรี ยสเรื่ องการรอคอย และอดทนเพื่อรางวัลของคุณ การเทรดแบบนี ้บางครัง้ ให้
ผลตอบแทนเป็ น ร้ อยๆ พัน ๆ จุดถ้ าคุณคิดว่า 50 จุดเยอะแล้ ว ให้ เปลี่ยนไปเล่นระยะ
สันเถอะ
้
 คุณต้ องมีความนิ่งและ อดทนเป็ นที่สดุ
คุณอาจจะไม่ เหมาะกับการเป็ น position trader ถ้ า :

 คุณอ่อนไหวและคล้ อยตามกับราคาตลาดที่เปลี่ยนแปลงง่ายเกินไป
 คุณไม่มีความเข้ าใจเรื่ องพื ้นฐานว่ามันกระทบกับตลาดระยะยาวอย่างไร
 คุณไม่อดทน และถ้ าคุณอดทน แต่ว่าคุณไม่มีความอดทนในการเทรด คุณต้ องเป็ นเจ้ า
แห่งเซน ถ้ าจะให้ อดทนขนาดนัน้ !
 คุณไม่มีเงินเยอะขนาดนัน้
 คุณไม่ชอบที่ตลาดเคลื่อนไหวไม่เป็ นอย่างที่คณ ุ คิด
 คุณอยากทราบผลการเทรดเร็ว ๆ คุณอาจจะไม่สนใจว่าต้ องรอรึเปล่า แต่ว่า ถ้ าให้ รอ
เป็ นเดือนเป็ นปี ก็เกินไป
สรุ ป: คุณเป็ นเทรดเดอร์ ประเภทไหน?
มีเทรดเดอร์ อยู่ 4 ประเภท :
1. The Scalper
2. The Day Trader
3. The Swing Trader
4. The Position Trader
Scalpers ถือเป็ นระยะเวลาสัน้ ๆ ไม่กี่วินาที ไปจนถึงช่วงนาที จุดประสงค์คือกาไรต่อน้ อยแต่แน่นอน

และเข้ าได้ บอ่ ยครัง้ ตลอดวัน
Day traders ปกติแล้ วจะเลือกระยะเวลาที่ตอนเริ่มวันใหม่ และใช้ ทศั นะคติ และจบวันด้ วยกาไรหรือ

ขาดทุน ซึง่ เทรดเดอร์ ประเภทนี ้ไม่ชอบถือข้ ามคืน
Swing tradersคือกลุม่ คนที่ชอบถือซักสองสามวัน ซึง่ เทรดเดอร์ประเภทนี ้ไม่ต้องดูหน้ าจอบ่อยมาก

ดังนันพวกเขาจึ
้ งมีเวลาในการวิเคราะห์กราฟ และภาวะตลาดเพื่อใช้ ในการตัดสินใจ ที่ดีได้
Position traders เป็ นเทรดเดอร์โดยถือเป็ นรายสัปดาห์ รายเดือน หรื ออาจจะเป็ นรายปี ซึง่ เทรดเด
อร์ ประเภทนี ้ต้ องรู้พื ้นฐานมีอิทธิพลต่อตลาด ดังนันการตั
้ ดสินใจของพวกเขานันขึ
้ ้นอยู่กบั สิ่งเหล่านี ้
ไม่วา่ คุณจะเลือกสไตล์ไหน คุณต้ องมัน่ ใจว่ามันเหมาะกับคุณ

เปลี่ยนรูปแบบการเทรดบ่อย ๆ จะทาให้ คณ
ุ แย่ลง และเป็ นหนทางไปสู่ความล้ มเหลว
แต่วา่ ถ้ าคุณพยายามจะเล่น Scalping แต่สปั ดาห์ตอ่ มาคุณรู้วา่ มันเร็วไป ก็ให้ ทาใจให้ สบาย แล้ วก็เปลี่ยน
ระบบได้ เลย
กลไกของระบบเทรด
ที่ผา่ นมาเราได้ สอนเรื่ องการพัฒนาแผนการเทรด เราได้ พดู ถึงเรื่ องความสาคัญของมัน เพื่อให้ คณ

ุ รู้จกั
ลักษณะของเทรดเดอร์ ว่าคุณเป็ นประเภทไหน
ต่อมา เราจะสอนคุณว่าจะมาเสริมแต่งระบบของคุณ และจะแสงดว่าสร้ างระบบเทรดอย่างไร
ยิ่งไปกว่านัน้ เราจะสอนคุณเกี่ยวกับกลไกลของระบบเทรด
กลไกของระบบเทรดคือ ระบบที่ให้ สญ ั ญาณในการเทรด เรี ยกว่าเป็ นกลไกเพราะว่า เทรดเดอร์ จะต้ องเทรด

ในสิ่งที่มนั บอกตามสิ่งที่เกิดขึ ้นในตลาด
ในทางทฤษฎี มันจะช่วยกาจัดความรู้สกึ และความคิดเห็นของตัวคุณในการเทรด เพราะว่าคุณจะต้ องทา

ตามกฏไม่วา่ กรณีใด ๆ
ถ้ าคุณเสิร์ชใน Google คาว่า "forex trading systems" คุณจะพบว่ามีคนเยอะแยะมากมายว่าพวกเขามี

"Holy Grail" (จอกศักสิทธ์ในตานาน) คุณสามารถซื ้อได้ ไม่กี่พนั เรี ยญเท่านัน้
ระบบเหล่านี ้ดูเหมือนจะทากาไรได้ เป็ นพัน ๆ จุดต่อสัปดาห์ และไม่เคยเสียเลย ซึง่ พวกเขาก็จะแสดงผลให้ ดู

ด้ วย และทาให้ ตาคุณเปล่งประกายแห่งความโลภขึ ้นมา และพูดกับตัวเองว่า “ว๊ าววว ฉันทากาไรได้ ขนาดนี ้
เลยหรอ? แค่ซื ้อโปรแกรม หรื อระบบแค่ 3000 เหรี ยญ ถ้ าระบบมันทากาไรได้ เป็ นพัน ๆ จุดต่อสัปดาห์ ก็จะ
ได้ ทนุ คืนไม่นาน”
ใจเย็น ๆ ก่อน มีบางอย่างที่คณ

ุ ควรจะรู้ก่อนที่จะให้ หมายเลขบัตรเครดิต และตัดสินใจซื ้อ
ความจริงก็คือ ระบบเหล่านี ้ อาจจะใช้ ได้ จริง แต่ปัญหาคือ ว่า ถ้ าเทรดเดอร์ นนขาดวิ

ั้ นยั ในการเทรดระบบ
เหล่านัน้
เหตุผลที่สอง คือ การจ่ายเงินซื ้อระบบเป็ นพัน ๆ เหรี ยญ ซึง่ คุณก็สามารถสร้ างระบบคุณเองได้ ฟรี แทนที่จะ
เอาเงินมาเทรดฟอร์ เร็กดีกว่า
เหตุผลที่สาม คือ การสร้ างระบบเทรดนันไม่

้ ได้ ยาก แต่สิ่งที่ยากคือการทาตามกฏการเทรดที่คณ
ุ สร้ างขึ ้น
มีบทความเยอะแยะที่ขายระบบ แต่วา่ ไม่คอ่ ยเห็นใครสอนคุณสร้ างระบบเทรดของคุณเอง
บทเรี ยนนี ้จะเป็ นแนวทางให้ คณ

ุ ในการพัฒนาระบบเทรดที่ถกู ต้ องของคุณ และตอนท้ ายของบทเรี ยนนี ้ เรา
จะให้ ตวั อย่างของระบบเทรดที่ใช้ ในการเทรดว่าเราเก่งขนาดไหน (ฮ่า ฮ่า ฮ่า ฮ่า)
เป้ าหมายของระบบเทรดของคุณ
เรารู้วา่ คุณจะพูดอะไร เป้าหมายของระบบเทรดของผมคือ ทากาไรพันล้ านเหรี ยญใช่ไหม?
ถึงแม้ มนั จะเป็ นเป้าหมายที่ยอดเยี่ยม แต่วา่ มันจะไม่ทาให้ คณ

ุ ประสบความสาเร็จได้
เมื่อคุณพัฒนาระบบเทรดของคุณ คุณจะต้ องบรรลุเป้าหมายสองอย่างนี ้ :
1. ระบบของคุณควรจะวิเคราะห์การเกิดเทรนด์ได้ เร็ว
2. ระบบเทรดของคุณควรจะหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอกได้
ถ้ าระบบของคุณบรรลุวตั ถุประสงค์ของระบบเทรดของคุณดังกล่าว คุณก็มีโอกาสประสบความสาเร็จ
ส่วนที่ยากที่สดุ เกี่ยวกับเป้าหมายนี ้คือ จุดประสงค์มนั ขัดแย้ งกันอยู่
ถ้ าคุณมีระบบที่มนั จับเทรนด์ได้ รวดเร็ ว แต่คณ

ุ ก็จะเจอกับสัญญาณหลอกมากมาย
หรื ออีกแง่หนึง่ ถ้ าคุณมีระบบที่หลีกเลี่ยงสัญญาณหลอกได้ ดี แต่คณ

ุ ก็จะเข้ าเทรนด์ได้ ช้า
หน้ าที่ของคุณ ในการพัฒนาระบบ คือ การหาความลงตัวระหว่างสองเป้าหมายนี ้ และหาว่ามันวิเคราะห์เท

รนด์ให้ ได้ เร็ว แต่วา่ ก็ชว่ ยแยกแยะสัญญาณหลอกได้ ดีด้วย
การออกแบบระบบเทรด 6 ขัน้ ตอน
วัตถุประสงค์หลักในบทความนี ้คือการช่วยแนะแนวทางให้ คณุ พัฒนาระบบของคุณได้ ซึง่ ไม่ได้ เยอะแยะ

มากมาย แต่วา่ การทดสอบระบบนันใช้้ เวลานาน ดังนัน้ คุณต้ องอดทน ในระยะยาว ระบบที่ดีก็จะสามารถ
ทาเงินให้ คณ
ุ ได้
Step 1: Time Frame
สิ่งแรกที่ต้องใช้ ในการออกแบบระบเทรดคือ คุณเป็ นเทรดเดอร์ ประเภทไหน
Aคุณเป็ น day trader หรื อ swing trader? คุณดูกราฟทุกวันหรื อเปล่า? หรื อว่า ทุกสัปดาห์? ทุกเดือน?
หรื อ ปี ละครัง้ ? คุณอยากจะถือ ออร์ เดอร์ นนนานเท่
ั้ าไหร่?
นี่จะช่วยตัดสินว่า Time Frame ไหนเราจะใช้ ในการเทรด แม้ วา่ คุณจะดูหลาย Time Frame แต่ว่าต้ องมี
ตัวใดตัวหนึง่ ที่คณ
ุ ใช้ ในการดูสญ
ั ญาณ
Step 2: หา indicator ที่ช่วยวิเคราะห์ เทรนด์ ใหม่

เมื่อเป้าหมายของเราคือการวิเคราะห์เทรนด์ให้ ได้ เร็วที่สดุ เราควรใช้ Indicator ที่สามารถตอบ
โจทย์นี ้ ได้ Moving averages ก็เป็ นเครื่ องมือที่ได้ รับความนิยมที่เทรดเดอร์ ใช้ ในการวิเคราะห์เทรนด์
โดยเฉพาะ ใช้ เส้ น MA 2 เส้ น (อันหนึง่ ช้ า อันหนึง่ เร็ว) และรอจนกระทัง่ เส้ นที่ให้ สญ
ั ญาณเร็วกว่าตัดข้ าม
สัญญาณที่ช้ากว่า ซึง่ เป็ นที่ร้ ูจกั กันในนาม ของ ระบบ "moving average crossover"
ด้ วยรู ปแบบที่ธรรมดานี ้ moving average crossovers นันเป็

้ นวิธีที่เร็ วที่สดุ ในการบอกการเกิดเทรนด์ใหม่
และยังบอกจุดเริ่มต้ นของเทรนด์ได้ ดี
แน่นอน มีหลายวิธีในการบอกเทรนด์ แต่วา่ MA นันเป็

้ นวิธีหนึง่ ที่ง่ายที่สดุ
Step 3: หา indicators ที่ช่วยยืนยันสัญญาณ
เป้าหมายที่สดงของระบบเทรดของเราคือ การหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอก หมายความว่าเราไม่อยากเท

รดพลา วิธีที่จะหลีกเลี่ยงคือการใช้ Indicator ตัวอื่นช่วยยืนยันสัญญาณ
มี Indicator ดี ๆ หลายตัว แต่วา่ Pipsurfer ชอบ MACD Stochastic, และ RSI คุณคงได้ ยินมาบ้ างในบท
ก่อน ๆ ถ้ าคุณพบเครื่ องมือที่อยากใช้ คุณสามารถใส่เข้ าไปในระบบเทรดของคุณได้ เลย
Step 4: กาหนดความเสี่ยง
เมื่อคุณพัฒนาระบบเทรดของคุณ มันสาคัญมากที่คณ ุ ต้ องกาหนดว่าคุณอยากจะเสียเท่าไหร่ตอ่ การเทรด
หนึง่ ครัง้ มีคนไม่มากที่อยากจะพูดถึงเรื่ องการขาดทุน แต่วา่ นักเทรดที่ดีเขาจะคิดว่า เขาควรจะต้ องเสีย
เท่าไหร่ก่อนที่จะมาคิดว่าจะต้ องได้ กาไรเท่าไหร่
จานวนที่คณ ุ สามารถรับได้ ในการขาดทุนจะแตกต่างกัน คุณต้ องคิดไว้ วา่ จะต้ องมีเงินเหลือสาหรับออร์

เดอร์ อื่น ๆ แต่วา่ ไม่เสี่ยงมากในออร์ เดอร์ เดียว และคุณจะเรี ยนเกี่ยวกับการจัดการการเงินในบทต่อไป ซึง่
การจัดการการเงินนี ้มีสว่ นสาคัญในว่าคุณควรจะเสี่ยงเท่าไหร่ในการเทรด 1 ครัง้
Step 5: กาหนดจุดเข้ าออก
เมื่อคุณกาหนดความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครัง้ แล้ ว ขันต่

้ อไปก็คือการหาว่า คุณจะเข้ าเทรดที่ไหนและออก
เมือไ่ หร่เพือจะได้ กาไรสูงสุด
บางคนอยากจะเข้ าทากาไรเมื่ออินดิเคเตอร์ ให้ สญ

ั ญาณเทรด แม้ วา่ กราฟแท่งเทียนยังไม่ปิดแท่งเลย แต่
บางคนอาจจะรอจนกราฟแท่งเทียนปิ ดแท่ง
มีคนหนึง่ ในเว็บของเรา เชื่อว่าควรจะรอให้ จบแท่งเทียนก่อน เขาเคยอยูใ่ นเหตุการณ์ที่เขาไประหว่างที่แท่ง

เทียนยังไม่ปิด แต่วา่ พอมันปิ ดแท่งกับผิดจากที่เขาคาดการณ์ไว้ ตอนแรกอย่างสิ ้นเชิง !
มันสาคัญต่อเทรดดิ ้งสไตล์ บางคนอาจจะเทรดได้ ดดุ นั มากกว่าคุณอื่น และคุณก็จะรู้ว่าคุณเป็ นเทรดเดอร์ ป

ระเภทไหน
สาหรับการออกจากการเทรดนัน้ คณมีทางเลือกอยูไ่ ม่กี่ทาง หนึง่ คือใช้ Trailing Stop หมายความว่าคุณ

ขยับ Stop loss ตามราคาที่เคลื่อนไหวไป ในจานวนเท่าที่คณ
ุ กาหนดไว้
อีกวิธีหนึง่ คือการตังเป้
้ าหมายไว้ และออกเมื่อราคามันถึงจุดเป้าหมายนัน้ คุณจะคานวณจุดออกอย่างไรก็
ขึ ้นอยู่กบั ตัวคุณบางคนอาจจะใช้ แนวรับแนวต้ านเป็ นเป้าหมาย
หรื ออีกวิธีหนึง่ คือเลือกที่จะทากาไรกี่จดุ ทุก ๆ ครัง้ ที่เทรด อย่างไรก็ตามในการคานวณจุดทากาไร คุณต้ อง

เฝ้าอยู่ตลอด และไม่ออกก่อนหน้ านันไม่ ้ วา่ จะเกิดอะไรขึ ้น คุณต้ องทาตามแผน ที่คณ ุ คิดมันขึ ้นมา !
อีกวิธีหนึง่ ที่คณ
ุ สามารถออกจากการเทรดคือ ตังเกณฑ์
้ วา่ ถ้ าเกิดเครื่ องมือให้ สญ
ั ญาณออกชัดเจน เช่นคุณ
สามารถสร้ างกฏขึ ้นว่า ถ้ าเกิด Indicator เกิดจุดกลับตัว ณ จุดใดจุดหนึง่ คุณจะออกจากการเทรด
Step 6: เขียนกฏของระบบของคุณแล้ วทาตามให้ ได้
ส่วนนี ้เป็ นส่วนที่สาคัญที่สดุ ในการสร้ างระบบเทรด คุณต้ องเขียนกฏของระบบเทรดขึ ้นมาแล้ วทาตามให้ ได้
วินยั เป็ นสิ่งสาคัญที่นกั เทรดควรจะมีวินยั ดังนันคุ

้ ณต้ องระลึกอยูเ่ สมอ ว่าให้ ทาตามระบบของคุณ ไม่วา่
ระบบใดก็ตาม มันจะไม่ประสบผลสาเร็จถ้ าไม่สามารถทาตามกฏของระบบได้ ดังนันจ ้ าไว้ วา่ ให้ มีวินยั
จะทดสอบระบบเทรดของคุณยังไง
วิธีที่ง่ายที่สดุ ในการทดสอบระบบคือ หาโปรแกรมที่มีข้อมูลกราฟย้ อนหลัง และรันโปรแกรมให้ มนั เคลื่อนไป
ข้ างหน้ า และทาตามกฏการเข้ าเทรด
บันทึกผลการเทรดที่ได้ และซื่อสัตย์กบั ตัวเอง บันทึก Win Loss Average Win และ Average Loss ถ้ าคุณ
พอใจกับผลก็ไปขันตอนต่
้ อไปคือเทรดกับ Demo
เทรดตามระบบใหม่ของคนบัญชีเดโม อย่างน้ อยสองเดือน ซึง่ จะใช้ คณ

ุ รู้สกึ เวลาคุณเทรดระบบของคุณกับ
ตลาดจริง ๆ ดังนันมั
้ นต่างจากตัว Back Test อย่างสิ ้นเชิง
หลังจากสองเดือนที่ Demo คุณจะเข้ าใจระบบของคุณทะลุปรุโปร่ง และถ้ าคุณได้ กาไรดี คุณก็สามารถใช้

กับบัญชีจริงได้
ณ จุด นี ้คุณจะรู้สกึ มัน่ ใจกับระบบของคุณ และเทรดโดยปราศจากความลังเล
ผู้แปลใช้ EA ช่วยในการ Back Test ในเว็บบอร์ ดของเราในการทดสอบ ช่วยร่นเวลาได้ มาก ราว ๆ 1

อาทิตย์กว่าจะปรับระบบได้ และ ใช้ เวลา ทดสอบ Demo อีกสามเดือน ขอให้ เพื่อน ๆ โชคดี
คุณทาสาเร็จแล้ ว !
สร้ างระบบเทรดของคุณ ตาม 6 ขัน้ ตอน
ในส่วนนี ้เราจะพูดภาพรวมคร่าว ๆ ของระบบเทรดควรจะเป็ นอย่างไร ซึง่ จะให้ ไอเดียว่าควรจะพัฒนาระบบ
การติดตัง้ ระบบเทรด
 เทรดในกราฟ Day (swing trading)
 5 SMA ใช้ ราคาปิ ดแท่งเทียน
 10 SMA ใช้ ราคาปิ ดแท่งเทียน
 Stochastic (14,3,3)
 RSI (9)
กฏการเทรด
การเข้ าเทรด
Buy ถ้ า :
 ถ้ า 5 SMA ตัดข้ ามเหนือเส้ น 10 SMA และทัง้ stochastic เป็ นขาขึ ้น( Stochastic อยู่ในพื ้น
overbought )
 RSI สูงกว่า 50
Sell ถ้ า :
 5 SMA ตัดลงต่ากว่าเส้ น 10 SMA และ Stochastic นันเป็

้ นขาลง (ถ้ า Stochastic อยู่ในพื ้นที่
Oversold)
 RSI อยู่ต่ากว่า 50
กฏการออกจาการเทรด
 ออกเมื่อ เส้ น 5 SMA ตัดกับ 10 SMA ในตาแหน่งทิศทางตรงกันข้ ามกับออร์ เดอร์ เทรด

หรื อ RSI ตัดข้ ามกลับไปที่ 50 อีก
 ออกเมื่อมันชน Stop loss 100 จุด
โอเค ลองดูที่กราฟ ว่าเป็ นยังไง ...
ระบบ So Easy It's Ridiculous (ชื่อระบบ)
อย่างที่เห็น เรามีระบบเทรดที่ดีระบบหนึง่ แล้ ว
สิ่งแรกเราต้ องตัดสินใจว่า นี่เป็ นระบบเทรดแบบ Swing Trade และเราจะเทรดในกราฟวัน ต่อมาเราใช้

เครื่ องมือ SMM ในการวิเคราะห์เทรนด์และจุดเข้ า
Stochastic จะช่วยเราว่า มันเหมาะที่จะเทรดไหม ถ้ า เส้ น MA มันตัดข้ ามจะช่วยเราหลีกเลี่ยงสัญญาณ

หลอก และ RSI ก็ชว่ ยยืนยันสัญญาณเพิ่มเติมถึงความแรงของเทรนด์ที่จะเกิดขึ ้น
หลังจากกาหนดสิ่งต่าง ๆ เสร็จแล้ ว เราตัดสินใจความเสี่ยงต่อการเทรด ในระบบนี ้ เราจะเสี่ยง 100 จุดต่อ

ครัง้ ปกติแล้ วยิ่ง Time Frame สูงก็ต้องเสี่ยงมากขึ ้น เพราะว่า คุณก็จะได้ กาไรมากขึ ้นมากกว่า Time
Frame เล็ก
ต่อมาเราจะกาหนดจุดเขาจุดออกกัน ณ จุดนี ้เราจะเริ่มทดสอบโดยการใช้ การทดสอบมือ
นี่เป็ นตัวอย่างของ ออร์ เดอร์ Buy:
เราจะย้ อนไปและมองดูกราฟนี ้ เราจะเห็นว่า ถ้ าเราเข้ าเทรดตามกฏ จะต้ องส่งออร์ เดอร์ Buy ตอนนี ้
ในการทดสอบ คุณจะต้ องเขียนราคา ที่คณ

ุ จะเข้ า จุด Stop loss และ จุดทากาไร และกลับมาที่กราฟ
ข้ างล่างว่ามันเป็ นยังไงต่อไป
ตามกรณีนี ้ คุณได้ กาไรพอสมควรเหมือนกัน ให้ รางวัลกับตัวเองหลังจากที่เทรดออร์ เดอร์ นี ้แล้ ว
คุณเห็นแล้ วว่าเมื่อเส้ น MA ตัดข้ ามในทิศทางตรงข้ าม คุณก็ออกจากการเทรดได้ แน่นอน ว่ามันไม่ง่าย

อย่างนี ้ทุกครัง้ บางครัง้ อาจจะไม่ได้ กาไร แต่คณ
ุ ต้ องจาไว้ เสมอว่า ต้ องมีวินยั และทาตามระบบเทรด
นี่เป็ นตัวอย่างของออร์ เดอร์ Sell สาหรับ ระบบของเรา "So Easy It's Ridiculous"
เราเห็นแล้ วว่าเกณฑ์ของเรานันลงตั้ ว เมื่อเส้ น MA ตัดกัน และ Stochastic กาลังลด Momentum เคลื่อนที่

เข้ าสูพ่ ื ้นที่ Oversold และ RSI ต่ากว่า 50
ณ จุดนี ้ เราจะบันทึกจุดเข้ าจุดออก และจุด Stop loss จุดออกและ ดูแท่งเทียนว่าเกิดอะไรขึ ้นต่อไป
เย้ ๆ ๆ ๆ มันกลายเป็ นเทรนด์และค่อนข้ างแรง เกือบ ๆ 800 จุดซึง่ ตอนนี ้ระบบของเราไม่ธรรมดาซะแล้ ว
เรารู้วา่ คุณอาจจะกาลังคิดว่านี่เป็ นระบบธรรมดาที่ทากาไร ความจริงก็คือมันธรรมดา และคุณไม่ควรกลัว

อะไรที่ธรรมดา
จริง ๆ แล้ ว มันมีคาที่คนส่วนใหญ่ใช้ ในการเทรดคือ Keep It Simple Stupid! ทาให้ มนั ธรรมดาสุด ๆ
นัน่ หมายความว่า ระบบเทรดไม่ต้องซับซ้ อน คุณไม่ต้องมีเครื่ องมือเป็ นพัน ๆ ตัวในชาร์ ท จริง ๆ แล้ วการทา
ให้ มนั ธรรมดา อาจจะทาให้ คณ
ุ ปวดหัวน้ อยหน่อย
สิ่งสาคัญที่สดุ คือ วินยั เราต้ องย ้าบ่อย ๆ ให้ คณ

ุ เข้ าใจ
คุณต้ องยึดตามระบบเทรดของคุณ !
ถ้ าคุณได้ ทาการ Back Test แล้ วก็ควรจะดาเนินการเทรดเดโม ซักสองเดือน คุณก็คงจะมัน่ ใจมากขึ ้น ถ้ า
คุณทาตามกฏ และจะกาไรในท้ ายที่สดุ
เชื่อระบบของคุณ และ เชื่อมัน่ ในตัวคน !
ถ้ าคุณอยากจะเห็นตัวอย่างซักตัวอย่างของระบบที่ซบั ซ้ อนขึ ้น ลองดูที่ HLHB system หรื อที่ Pip Surfer

ชื่อ Cowabunga system.
สรุ ปการสร้ างระบบเทรดของคุณ
มีระบบหลายระบบที่ใช้ งานได้ ดี แต่ว่า หลายคนนันขาดวิ

้ นยั ที่จะทาตามกฏ และก็จบด้ วยการขาดทุน
ระบบเทรดของคุณควรจะตอบคาถามสองคาถาม:
1. สามารถบอกการเกิดเทรนด์ได้ เร็ว
2. สามารถหาทางในการหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอกได้
ถ้ ามันทากาไรได้ คุณก็ลองเทรดกับบัญชี เดโมซักอย่างน้ อย สองเดือน ซึง่ จะช่วยคุณเข้ าใจว่ามันทายังไง

มากขึ ้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวจริง ๆ มันต่างจากการทา Back test มาก
เมื่อคุณเทรดเดโมแล้ วสองเดือน ถ้ าคุณทากาไรได้ คุณก็พร้ อมที่จะเทรดกับระบบกับเงินจริง ๆอย่างไรก็ตาม

จาไว้ เสมอว่า ต้ องทาตามกฏไม่วา่ ยังไง !
มีขนั ้ ตอน 6 ขัน้ ในการพัฒนาระบบเทรด :

1. หา Time Frame ที่เหมาะกับคุณ
2. หา Indicator ที่จะช่วยหาการเกิดเทรนด์
3. หาเครื่ องมือที่จะช่วยหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอกและยืนยันสัญญาณการเข้ าเทรด
4. กาหนดความเสี่ยง
5. กาหนดจุดเข้ าออก
6. เขียนกฏการเทรดและทาตามกฏนัน้ !
การทดสอบระบบมีสามส่ วน :
1. ย้ อนไปในกราฟของคุณ แล้ วก็ย้ายกราฟแท่งเทียนทีละแท่ง เทรดตามระบบเทรดและ
กฏ บันทึกผลการเทรดว่ามันได้ กาไร ซึง่ เรี ยกว่า การ Backrest
2. ถ้ ามันกาไร คุณเทรดระบบของคุณในบัญชีเดโม อย่างน้ อยสองเดือน ซึง่ จะช่วยคุณเพิม่
ความเข้ าใจว่าระบบเทรดของคุณมากขึ ้นในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหว ซึง่ แตกต่างจากการ
ทาการ Back Test มากนัก
3. เมื่อคุณเทรดเดโมเรี ยบร้ อยแล้ ว และได้ กาไร คุณก็พร้ อมสาหรับเทรดระบบของคุณกับ
เงินจริง ๆ อย่างไรก็ตามคุณควรจะจาไว้ คือ คุณต้ องทาตามกฏ !
โอเค ต้ องนี ้ มาเรื่ องสาคัญกัน ซึง่ ฝ่ ายกฏหมายของเราแนะนาให้ ทาไว้ :
ผลของการเทรดนัน้ เป็ นไปได้ หลายรู ปแบบ ซึ่งได้ อธิบายไว้ แล้ ว เราไม่ ได้ แสดงให้ เห็นว่ าวิธีการที่
เราเทรดนัน้ ได้ กาไร หรือขาดทุน จริงๆ แล้ ว ผลการเทรดออกมาได้ แตกต่ างกันมากมายจากการ
เทรดแบบสมมุติท่ ใี ช้ ในตัวอย่ าง และการเทรดจริง ที่ได้ กาไร หรือขาดทุนตามที่แสดงไว้ ตาม
โปรแกรมเทรด ข้ อจากัดของการเทรดที่สมมุตขิ ้ างต้ นในนีค้ ือ มันได้ เตรียมไว้ ว่าจะต้ องได้ กาไร
แล้ ว ยิ่งไปกว่ านัน้ การเทรดสมมุตขิ ้ างต้ นดังกล่ าว นัน้ ไม่ ได้ มีความเสี่ยงทางการเงินเข้ ามา
เกี่ยวข้ อง และไม่ มีผลการเทรดที่แน่ นอนยืนยันที่มีความเสี่ยงทางการเงินมาเกี่ยวข้ องแต่ อย่ างใด
ตัวอย่ าง ความสามารถในการผ่ านภาวะขาดุทนในบทความนีจ้ ะใช้ ส่ ือเพื่อว่ ามันเกิดขึน้ ได้ ในการ
เทรดเงินจริง มีปัจจัยหลายอย่ างที่เกี่ยวกับตลาด หรือเกี่ยวกับโปรแกรมที่ใช้ ในการเทรด ซึ่งไม่
สามารถเอามาอ้ างถึงได้ ในการยกตัวอย่ างในบทความ ซึ่งสามารถกระทบต่ อการเทรดบัญชีจริงได้
ทาไมเราต้ องบันทึกผลการเทรด ?
บันทึกหรื อ??!?
มันไม่ใช่สาหรับเด็กมัธยมปลายผู้หญิงที่แอบเขียนเรื่ องที่ประทับใจเกี่ยวกับผู้ชายหรอ?
ใช่ แบบนันแหละ!
้
โอเค ก็ประมาณนัน้ แบบว่าที่เค้ าเขียนไดอารี่ ทุกวันนัน่ แหละ
นักเทรดต้ องพยายามบันทึกการเทรด
แต่มีข้อแต่ตา่ งอยูน่ ิดหน่อย !
การทาบันทึกการเทรดเป็ นส่วนที่ยากในการบันทึกผลการเทรดหรื อว่าสิ่งที่เราคิดระหว่างการเทรด กุญแจ

สาคัญคือ ใช้ ในการวัด และ เพื่อพยายามปรับปรุงผลการเทรด
นักกีฬาระดับโลกคอยสังเกตุพฒ ั นาการของพวกเขาตลอดเพื่อที่จะให้ พวกเขามีพฒ ั นาการที่ดีขึ ้น เร็ วขึ ้น

และแข็งแกร่งยิ่งขึ ้นในสนาม นักวิทยาศาสตร์ ก็บนั ทึกและพยายามค้ นพบส่งใหม่ ๆ และเทรดเดอร์ ก็
เช่นเดียวกัน !
สิ่งเหล่านี ้ที่จะทาให้ เราประสบความสาเร็จ จะกลายเป็ นวินยั ความสม่าเสมอ และที่สาคัญ กาไร
นักเทรดที่มีวินยั จะทากาไรได้ และทาบันทึกเพื่อสร้ างวินยั ให้ กบั ตัวเอง
ซึง่ นี่อาจจะฟั งดูง่าย แต่เรามันใจว่าคุณอาจจะยากซักหน่อยตอนเริ่ม จริง ๆ แล้ วหลายคนยอมแพ้ และเลิก

บันทึกไป แล้ วมาใช้ บนั ทึกการเทรดที่โบรคเกอร์ เตรี ยมให้
ถึงมันจะเป็ นรายละเอียดที่ดีที่สดุ ในหน้ าจอโปรแกรมของคุณ แต่มนั ไม่ได้ บอกคุณว่า ทาไมคุณถึงเข้ าเทรด

และออกจากการเทรด
ซึง่ ข้ อมูลเหล่านี ้ไม่ได้ ชว่ ยให้ คณ

ุ เทรดได้ ดีขึ ้นเลย
การบันทึกผลการเทรดไม่ใช่เพียงแค่การเขียนราคาที่คณ
ุ เข้ าออกและคุณเทรดลงไปเท่านัน้ แต่ยงั เกี่ยวกับ
กระบวนการและจิตวิทยาทางการเทรดของคุณเอง
ถ้ าจะพูดให้ ลกึ อีกหน่อย มันเกี่ยวกับ จิตวิทยาทางอารมณ์ของแต่ละบุคล ระหว่างและหลังจากการเทรด
ตัวอย่างเช่น ระบบเทรดของคุณบอกว่าให้ buy USD/JPY.
แต่ ความรู้สกึ ของคุณบอกคุณว่า มันคงไม่เวิร์คหรอก ..
ดังนันเตื
้ อนตัวของคุณเอง อย่าคิดว่ามันไม่ได้ ผล แต่วา่ ฉันต้ องทาตามแผนการเทรดของฉัน และจะเทรด
ออร์ เดอร์ นี ้
ระหว่างที่คณุ เทรด ราคามันเคลื่อนไหวห่างจากจุด Stop loss ของคุณเพียง 3 จุด และคุณกาลังคิดว่า เห็น

ไหม ไม่ได้ ผล เราก็ร้ ูอยูท่ าไมเราไม่ฟังตัวเอง ทาไมโง่อย่างนี ้ ฉันคงเสีย งันออกก่
้ อนดีกว่า ออกตอนนี ้เลย
คุณเลยตัดสินใจปิ ดออร์ เดอร์
หลังจากนันไม่
้ นาน ราคามันวิ่งชนจุด ทากาไร ถ้ าคุณยังเปิ ดออร์ เดอร์ อยู่คนจะได้ กาไรมากโขอยู่
นี่เป็ นเหตุผลว่าทาไม คุณควรจะเขียนบันทึกการเทรดของคุณเอง ซึง่ กรณีนี ้เป็ นกรณีตวั อย่างที่เกิดขึ ้นกับเท

รดเดอร์ หลาย ๆ คน
เราพลาดที่จะเชื่อระบบ เราพลาดที่จะเทรดตามแผล และสาคัญที่สดุ เราใช้ อารมณ์ในการเทรด!
ถ้ าคณเทรดแบบนี ้และไม่ได้ ทาบันทึกไว้ ยอดคงเหลือในบัญชีเทรดคุณเหลือ 0 แน่นอน ก่อนที่คณ

ุ จะเข้ าใจ
ว่า คุณพลาดอะไร
กาไรจากการทาบันทึก
โอเค พอแล้ วกับบรรยากาศสลัว ๆ ของขาดทุน สมมุตวิ า่ นักเทรดที่ประสบความสาเร็ จหลาย ๆ คนทา
บันทึกการเทรดอย่างสม่าเสมอ และทบทวนการเทรดของเขาอย่างต่อเนื่อง
และคุณรู้วา่ นักเทรดมืออาชีพส่วนใหญ่เป็ นอย่างไร แม้ ว่าบางคนจะไม่เข้ าใจ ...
พวกเขาได้ เงิน พวกเขาได้ รถ พวกเขาซื ้อเสื ้อพาหรู ๆ
ถึงเราจะพูดเวอร์ เกินไปหน่อย แต่ก็มีสว่ นจริงอยู่
นอกจากการบันทึกจะช่วยให้ คณ
ุ พัฒนาการเทรดแล้ ว ยังช่วยให้ คณ
ุ พัฒนาการบันทึกด้ านอื่นของคุณอีก
ด้ วย ...
 ทาให้ คณ
ุ บันทึกเกี่ยวกับตัวคุณและเหตุการณ์ในชีวิตคุณ
 ทาให้ คณุ ยังอยูใ่ นเป้าหมายที่คณ ุ วางไว้ ในแผนการเทรดของคุณ
 มันจะบอกถึงจุดเด่นและจุดด้ วยของคุณในการผ่านภาวะกดดัน
 ทาให้ คณ ุ รู้วิธีการปรับปรุงตัวเอง
ข้ อสุดท้ ายนันบางที
้ อาจจะสาคัญที่สดุ สาหรับคนที่พงึ่ เข้ ามาอ่าน Babypip.com
ไม่ทกุ คนที่ได้ ปริญญาเอกทางด้ านคณิตศาสตร์ วิศวะกรรมการเงิน หรื ออะไรก็ ตาม ที่ได้ เข้ าไปทางานใน
สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ หรื อ บริ ษัทกองทุนมากนัก
และเราก็เป็ นคนส่วนใหญ่เหล่านัน้ ที่เรี ยนรู้จากบ้ าน หรื อที่ไหนก็ได้ ที่ตอ่ อินเตอร์ เนทได้ ซึง่ หมายความว่า
เราเรี ยนรู้ว่าเราจะเทรดอย่างไรและพัฒนาตัวเองอย่างไร
ต้ องขอบคุณอินเตอร์ เนท และบล็อก หรื อ บอร์ ดฟอร์ เร็กทังหลาย

้ ที่เราสามารถและติดต่อกับนักเทรดคนอื่น
ๆ และใช้ เวลาน้ อยลง แต่ไม่ได้ หมายความว่าเราจะเรี ยนรู้ได้ ไวและ เก่งขึ ้น จากครูหรื อคนที่สอนเรา
คนสอน ครู หรื อโค๊ ช เป็ นคนที่แค่ให้ แนวทางแต่ละขันกั ้ บคุณ ชี ้ให้ เห็นถึงจุดบกพร่อง และทาให้ ทกุ อย่า งมัน
เป็ นไปตามแนวทาง ทาให้ คณ ุ มีวินยั ในตัวเอง และ การสอนใครก็ตามไม่ใช่เรื่ องง่าย ดังนัน้ สิ่งที่ดีที่สดุ คือ
คุณต้ องเรี ยนรู้ด้วยตัวเองด้ วย การทาบันทึก
บันทึกที่จดบันทึกรายละเอียดได้ ดีเหมือนกับที่คณ
ุ มีโค๊ ชดี คอยดูคณ
ุ ตลอดเวลา เวลาที่คณ
ุ เรี ยนรู้ แม้ วา่ การ
จดบันทึกออาจจะน่าเบื่อและเสียเวลา แต่วา่ เทรดเดอร์ ก็สามารถเรี ยนรู้อะไรได้ เยอะจากการเทรดที่จดไว้
เหล่านัน้ มากกว่าอ่านหนังสือ หรื อว่าไปอบรมคอร์ สต่ง ๆ เสียอีก
นานวันเข้ า บันทึกของคุณก็จะเยอะขึ ้น ถ้ าคุณบันทึกทุก ๆ อย่างเกี่ยวกับการเทรดของคุณ( เช่น เหตุการณ์

ทางจิตวิทยา สภาวะตลาด ระบบเทรดของคุณเอง และอื่น ๆ ) ซึง่ จะช่วยให้ คนได้ บทเรี ยนที่สาคัญเช่น :
 ข่าวอะไรที่ควรจะหลีกเลี่ยง
 คุณควรจะเสี่ยงมากน้ อยเท่าไหร่?
 เมื่อไหร่ที่คณ
ุ ควรเทรดและเลิกเล่นกอล์ฟออนไลน์
และคุณมีวินยั กับบันทึกของคุณขนาดไหน ซึง่ มันจะเป็ นตัวบอกความสาเร็ จของคุณด้ วย
แล้ วเราจะบันทึกในการบันทึการเทรด?
คาตอบคือ ทุก ๆ อย่าง !!!
บันทึกทุกอย่างที่คณ
ุ รู้สกึ ทังก่
้ อนและหลังเทรด และหลังจากที่เทรดเสร็จแล้ ว
การเทรดเป็ นทักษะ ไม่ใช่แค่ สไตล์การเทรดและระบบเทรดอย่างเดียว
ผลที่ออกมาจะถูกตัดสินว่าคุณเข้ าใจตลาดดีขนาดไหน ความสามารถในการสร้ างแผน หรื อว่าวิธีการเทรด

และคุณทาตามแผนได้ ดีขนาดไหน รวมทังโชคของคุ
้ ณด้ วย
มีตวั แปรหลายอย่างที่จะนาคุณไปสูค่ วามสาเร็จ ดังนันคุ

้ ณต้ องเขียนทุกอย่างทังจุ
้ ดแข็งและจุดอ่อน
สาหรับเทรดเดอร์ ที่ต้องการบันทึก :
 คุณเป็ นใครและแรงบันดาลใจในการเทรดคืออะไร การที่จะค้ นพบวิธีการเทรดที่ถกู ต้ องของ

คุณเอง คุณต้ องรู้วา่ คุณเป็ นใคร และสถานการณ์ชีวิตปัจจุบนั ของคุณเป็ นอย่างไร และทาไมคุณถึง
ทาสิ่งเหล่านี ้
 สภาพตลาด และ ปรัชญา สิ่งนี ้เป็ นสิ่งที่บอกได้ วา่ คุณเข้ าใจตลาดอย่างไร และคุณตัดสินใจ
อย่างไรในการจัดการความเสี่ยงในบัญชีของคุณ
 การสารวจตลาด แต่ละวัน นันตลาดแตกต่
้ างกัน แต่ว่าไม่ได้ หมายความว่ามันจะเป็ นอย่างนันทุ ้ ก
ครัง้ ไป และถ้ าคุณรู้พฤติกรรมจะทาให้ คณ
ุ ได้ เปรี ยบ ถ้ าคุณเก็บข้ อมูลอย่างต่อเนื่องและละเอียด
คุณจะค้ นพบความลับของมัน และปรับใช้ กบั กลยุทธ์ของคุณ และเมื่อสภาพตลาดเปลี่ยนแปลง

คุณจะได้ เปรี ยบในสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงนัน้ !
 ความผิดพลาดในการเทรด และการพลาดโอกาส ความผิดพลาดและการพลาดโอกาศเป็ น
เหมือนเนื ้อร้ ายกับความสาเร็ จของคุณถ้ าตลาดไม่ได้ เป็ นอย่างที่คณ ุ คิด การปิ ดออร์ เดอร์ เร็วเกินไป
ไม่ได้ เทรดตามที่ตงไว้
ั ้ เทรดผิดจังหวะหรื อขนาด ฯลฯ ก็ควรจะบันทึกในบันทึกของคุณเช่นกันเพื่อ
ช่วยคุรหลีกเลี่ยงความผิดพลาดเหล่านี ้ในอนาคต
 สถิตกิ ารเทรด ลักษณะการเทรดของคุณ สามารถแบ่งออกเป็ นข้ อมูล ซึง่ จะช่วยให้ คณ ุ เข้ า
ใจความจริง ไม่ใช่แค่คณ ุ คิดว่าควรจะซื ้อขายที่จดุ ไหน บางครัง้ ความจริงก็ชว่ ยกระตุ้นการเรี ยนรู้
ของคุณได้ ดี !
ความจริงจะบอกคุณ ดังนันเพื
้ ่อให้ มนั ง่ายขึ ้นที่จะเริ่มเขียน สิ่งเหล่านี ้คือสิ่งที่เราจะเปิ ดเผยส่วนประกอบ
ของบันทึกการเทรด
ก่อนที่เราจะเปิ ดเผย เราอยากให้ คณ

ุ เห็นว่าสิ่งที่เราเชื่อจะอยูใ่ นแผนการเทรดด้ วย
เราให้ รายละเอียดที่จะช่วยให้ คณ
ุ ได้ แนวคิดว่าอะไรควรจะอยูใ่ นแผน แต่วา่ ไม่จาเป็ นต้ องทาตามมัน
โอเค นี่คือ 5 อย่างที่ต้องมีในบันทึกการเทรด :
1. พื ้นที่ที่คณ
ุ จะส่งออร์ เดอร์ เทรด
2. จุดเข้ า
3. ขนาดของออร์ เดอร์
4. กฏการจัดการการเทรด
5. การย้ อนดูการเทรดย้ อนหลัง
และแน่นอน มันแล้ วแต่คณ

ุ
และมันขึ ้นอยู่กบั บันทึกการเทรด
เหมือนกับ ตัวละคร World of Warcraft คุณควรจะบันทึกรายละเอียดลงในบันทึกการเทรดของคุณ
คณเป็ นหนึง่ ในคนที่จะได้ กาไรจากการเขียนบันทึกการเทรด ดังนันเขี

้ ยนด้ วว่าคุณคิดว่า กาไรมาจากอะไร
มากที่สดุ !
พืน้ ที่ท่ ีคุณจะส่ งออร์ เดอร์
คุณต้ องมีเหตุผลที่ดีพอในการเทรดแต่ละครัง้ ซึง่ รู้จกั ใน เหตุผลในการเทรด คุณไม่ใช่ มนุษย์ถ ้า หรื อว่า นัก
พนัน ใช่ไหม?
ทาไมคุณถึงเลือกที่จะเทรดตรงนี ้? จุดนี ้ถูกเลือกโดยระบบของคุณที่คณ

ุ เขียนไว้ ในแผนการเทรดของคุณ
ตัวอย่าง อาจจะใช้ การตัดกันของเส้ น MA สองเส้ น หรื อว่าราคาชนแนวต้ าน ของเส้ นฟิ โบนาชี่
จุดที่คณ
ุ เลือกจะเข้ าเทรดระหว่างราคาปัจจุบนั กับจุดที่เข้ าเทรด
เราแนะนาคุณให้ บนั ทึกกราฟของคุณในช่วงนัน้ เพื่อจะได้ ทาเป็ นนิสยั
เมื่อคุณอยากจะดูผลการเทรดย้ อนหลัง กคุณก็จะเห็นว่าเกิดอะไรขึ ้น ซึง่ จะช่วยฝึ กสายตาให้ เห็นโอกาส

หรื อ กับดักเพื่อจะหลีกเลี่ยงได้ ในสถานการณ์จริง
ซึง่ จะช่วยให้ คณ
ุ จาเหตุผลว่าทาไมคุณถึงเลือกจาะเทรด หรื อว่าทาให้ คณ
ุ เข้ าใจบางอย่างที่คณ
ุ มองข้ ามไป
ได้
จุดที่คณ
ุ จะเทรดเป็ นที่ ๆ คุณเชื่อว่าคุณจะมีโอกาสเทรดได้ กาไร และอัตราความเสี่ยงนันอยู
้ ใ่ นระดับที่คณ
ุ
ยอมรับได้ คุณต้ องตัดสินใจด้ วยตัวเอง ว่าต้ องการอย่างไร
เมื่อคุณนัง่ ลงที่เก้ าอี ้ของคุณ หน้ าจอ คุณพร้ อมที่จะเทรด พื ้นที่ที่คณ

ุ จะส่งออร์ เดอร์ ตรงจุดไหนที่คณ
ุ คาดว่า
จะเข้ าเทรด
สิ่งนี ้จะช่วยคุณจากการเทรดโดยไม่มีแผนและไม่ขาดทุนได้ ง่าย
จุดเข้ า
จุดเข้ าจะบอกคุณว่าเมื่อไหร่ควรจะส่งออร์ เดอร์
จุดเข้ าของคุณจะบอกว่าคุณควรจะเข้ าตรงไหน และ เมื่อไหร่จะเทรด
ซึง่ เป็ นเทคนิคในการเข้ าเทรดที่คณ

ุ พัฒนาขึ ้นมา และคุณจะดูวา่ ควรจะเทรดที่ไหน และจะเทรดอย่างไร
หรื อว่าคุณแค่เข้ าไปส่งเดช? ถ้ าคุณอยากจะข้ ามถนน คุณแค่เดินข้ าม ไปเฉย ? แน่นอนคุณต้ องมองซ้ าย

มองขวาก่อน ดูวา่ มันปลอดภัยรึเปล่า? ซึง่ เหมือนกับการเทรด คุณต้ องดูก่อนว่ามันปลอดภัยรึเปล่า ในการ
เข้ าตลาดช่วงนัน้
เทคนิคในการเข้ าเทรดจะช่วยคุณให้ ไม่เทรดที่ในราคาที่คณ

ุ ไม่ได้ คดิ ไว้
สมมุตวิ า่ จุดที่คณ
ุ เทรดคือจุดกลับตัวของภาวะตลาดหมีปัจจุบนั คุณจะส่งออร์ เดอร์ Sell เลย หรื อคุณจะรอ
ให้ ราคามันชนแนวต้ านก่อน? หรื อ รอให้ กราฟแท่งเทียนเกิด Doji ก่อน
แทนที่จะรอ คุณ Sell เลย แล้ วจะเห็นราคาเคลื่อนไหวสูงขึ ้น และชน Stop loss
เพราะว่าการที่คณ ุ หาจุดเข้ าที่ดีไม่ได้ หมายความว่าคุณจะต้ องเข้ าเทรดทันที การเข้ าเทรดที่ดีหมายถึง จุดที่

เราเสี่ยงที่จะขาดทุนต่า
อีกครัง้ จับภาพหน้ าจอของกราฟของคุณ และทาเครื่ องหมายจุดเข้ าไว้ ด้วย
อย่าลืมว่าคุณต้ องหาจุดเข้ าที่ดี บวกกับพื ้นที่ที่คณ

ุ คิดว่าจะเทรดที่ดี การใช้ เส้ น MA นันค่
้ อนข้ างจะเป็ นที่
นิยม แต่วา่ ถ้ าคุณไม่สนใจเรื่ องเหล่านี ้คุณอาจจะเสี่ยงกับการขาดทุน
การใช้ แค่จดุ เข้ าที่ดีอย่างเดียว โดยไม่สนใจพื ้นที่ที่จะเข้ าเทรดเป็ นความหายนะอย่างนึง คุณต้ องระวัง
สภาพแวดล้ อม รอบข้ างด้ วยอย่าใช้ มีดกับการต่อสู้ที่มีแต่คนใช้ ปืน หรื อ อย่าใช้ ไม้ เทนนิสไปเล่นเบสบอล
การกาหนดขนาดของออร์ เดอร์
เรื่ องนี ้เป็ นเรื่ องง่ายมาก คุณต้ องตัดสินใจ ซึง่ เรื่ องนี ้ขึ ้นอยู่กบั การจัดการความเสี่ยงของคุณ ในแผนการเทรด
ของคุณ ว่าจะต้ องใช้ ขนาด Lotเท่าไหร่ ซึง่ จะต้ องรู้ความเสี่ยงสูงสุดของคุณ
คุณอยากจะเสี่ยงต่อครัง้ เท่าไหร่ ?
1%?
2%?
5%?
10%?!
20%?!!!!
หรื อว่า อยากจะ ขายที่นามาเทรดก็ได้ !!!!!
ใช่ ขายที่นามาเทรดเลย
อย่ าโง่ น่า!

ไม่ ต้องขายมาเทรดนะ !
จาได้ รึเปล่า ?
คุณอยากจะเป็ นนักเทรด ไม่ ใช่ นักพนัน!

การกาหนดขนาดการเทรดเป็ นเรื่ องสาคัญเพราะว่า มันช่วยให้ บญ
ั ชีของคุณอยูร่ อดได้ และพร้ อมสาหรับ
การเทรดครัง้ ต่อไป
สาคัญมากที่จะต้ องรู้วา่ คุณจะต้ องใช้ ขนาด Lot เท่าไหร่ โดยการบันทึกขนาดการใช้ ออร์ เดอร์ ใน บันทึกของ
คุณ คุณจะเห็นว่า คุณรู้สึกดีกบั การเทรดที่มี Lot ขนาดการเทรดที่ใหญ่หรื อไม่ ถ้ าคุณอยากเทรด Lot เล็ก ๆ
คุณก็สามารถใช้ Stop loss ได้ กว้ างขึ ้น
กฏการจัดการการเทรด
คุณต้ องมีแผนในเกมก่อนที่จะเทรด ซึง่ แผนจะบอกคุณว่าจะจัดการการเทรดอย่างไร แม้ วา่ มันจะ
เคลื่อนไหวตรงข้ ามกับคุณ การเข้ าเทรดเป็ นเรื่ องง่าย มันเป็ นจุดที่จะชี ้อนาคตของคุณว่าจะได้ กาไรหรื อ
ขาดทุน
นักเทรดสองคน ระหว่าง ทอม กับเจอร์ รี่ เทรดเหมือนกันทุกอย่างแต่ว่ามีผลการเทรดที่ออกมาแตกต่างกัน

ทอมทากาไรได้ จากการเทรด เพราะว่า เขาจัดการออร์ เดอร์ ของเขา แม้ ว่าเขาจะขาดทุน เขารู้วา่ เมื่อไหร่เขา
ควรจะออกจาการเทรด และขาดทุนน้ อยที่สดุ ในขณะที่เจอร์ รี่ ไม่มีแผนในการเทรด เขาไม่ร้ ูวา่ เขาจะทา
อย่างไร ถ้ าราคามันไม่ได้ เป็ นอย่างที่เขาคิด ซึง่ ทาให้ บญ
ั ชีเทรดของเรานันสู
้ ญไปได้
ซึง่ คุณต้ องตัดสินใจเรื่ องเหล่านี ้ก่อนที่คณ

คุณคงไม่อยากตัดสินใจในช่วงที่ตลาดนันแกว่
้ งตัวสูง
เมื่อคุณเข้ าเทรด คุณก็ควรจะตัดสินใจว่าจะทาอย่างไรกับผลที่ออกมา
ไม่ ว่าผลที่ออกมาจะเป็ นอย่ างไร
พยายามกาหนดตัวแปรที่สามารถเกิดขึ ้นก่อน และกาหนดว่าคุณจะทาอย่างไหร คุณต้ องใจเย็น และไร้

อารมณ์เหมือนกับหุน่ ยน เมื่อคุณเทรด
คุณต้ องเป็ นเหมือนกับ Spock และ Vulcan trader (ไม่ร้ ูเหมือนกันว่าเป็ นใคร)
การตัดสินใจทังหมดจะต้
้ องทาก่อนการเทรด ซึง่ หมายความว่าตอนคุณตัดสินใจคุณยังไม่ได้ เทรด เมื่อคุณ
ตัดสินใจเทรดคุณก็ใช้ สิ่งที่คณ
ุ เขียนที่นี่ ซึง่ จะช่วยลดการใช้ อารมณ์ในการตัดสินใจ
ถ้ าคุณเทรด คุณจะรู้ว่าจุดไหนควรจะเป็ นจด Stop loss จุดไหนควรจะเป็ นจุดทากาไร และจุดไหน ควรจะ

เป็ น Trailing Stop
สมมุตวิ า่ คุณคือ คีนู รี ฟส์ ถ้ าคุณได้ คาถาม? ระหว่างที่คณ

ุ กาลังเทรดว่า ถ้ าเกิดราคาขึ ้น หรื อ ลงคุณควรจะ
ทาอย่างไร คุณก็ควรจะตอบได้ ทนั ทีไม่ใช่ใช้ เวลาคิด ทุก ๆ ครัง้ ที่คณุ เทรด
คุณต้ องมีกฏในการจัดการการเทรดก่อนหน้ า ก่อนที่คณ

คุณคงไม่อยากจะคิดว่า ตอนนี ้เรากาลังทาบ้ าอะไรอยู?่ เทรดเมื่อไหร่
คุณต้ องกาหนดสิ่งเหล่านี ้ก่อนที่คณ

ุ จะเทรดเสมอ ๆ
การย้ อนดูบันทึกการเทรดย้ อนหลัง
การย้ อนดูสิ่งที่คณ
ุ เทรดหมายความว่า ย้ อนไปดูสิ่งที่เกิดขึ ้นแล้ ว หรื อที่คณ
ุ ได้ เทรดไปแล้ ว
เมื่อคุณเทรดเสร็จแล้ ว คุณอาจจะรู้สกึ อยากโทรหาบ้ าน ถ้ าคุณกาไร หรื อว่าอยากจะทาลายข้ าวของถ้ าคุณ

ขาดทุน แต่วา่ สิ่งที่ควรทากลับเป็ น คุณต้ องย้ อนไปดูวา่ ออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เทรดนันเสี
้ ยหรื อ ได้ เพราะอะไร
คุณต้ องย้ อนไปดูวา่ คุณทาถูกหรื อผิด นี่เป็ นคาถามที่คณ

ุ ต้ องถามตัวเอง :
ออร์ เดอร์ เทรดที่ผ่านมาของคุณเป็ นอย่ างไร ?
 ขนาดของ Lot นันพอดี

้ กบั การจัดการความเสี่ยงของคุณหรื อไม่ มันใหญ่หรื อเล็กเกินไป
 คุณเข้ าเทรดได้ ดีกว่านี ้หรื อไม่?
 คุณจะใช้ เครื่ องมืออะไรในการปรับปรุงการเทรดของคุณ
 คุณอดทนเพียงพอหรื อไม่ หรื อว่าคุณคิดว่า ถ้ าไม่เทรดตอนนี ้ก็คงไม่มีโอกาสแล้ ว?
 จุดทากาไรของคุณเป็ นไปได้ หรื อว่า มันเวอร์ เกินไป ?
 แล้ วตลาดเป็ นไปตามที่คณ ุ คิดไหม ?
 มีขา่ วหรื อเหตุการอะไรทาให้ ตลาดเป็ นเช่นนี ้?
ใช้ คาตอบในการกาหนดขนาด Lot ของคุณ กาหนดจุดเข้ า หรื อว่า การวางแผนการส่งออร์ เดอร์ ไว้ ก่อน
คุณจัดการการเทรดของคุณดีแค่ ไหนหลังจากที่คุณเปิ ดออร์ เดอร์ แล้ ว?
 คุณดูกราฟและเอาใจใส่กบั การศึกษาค่าเงินนันก่
้ อนเทรดหรื อไม่ ถ้ าคุณ ทา คุณทาอย่างไร และ
ถ้ าไม่ทา ทาไมคุณถึงไม่ทา คาตอบของคาถามนี ้จะเปิ ดเผยเกี่ยว ว่าคุณอุทิศเวลาให้ กบั การเทรด
ของคุณมากขนาดไหน
 คุณปรับเปลี่ยนแผนของคุณไหม?
 คุณปรับออร์ เดอร์ Stopp loss ของคุณเพื่อป้องกันกาไรหรื อไม่?
 คุณทากาไรเป็ นบางส่วนหรื อเปล่า?
 คุณปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณตามแผนการเทรดของคุณหรื อเปล่า หรื อว่า ตลาดนันสร้
้ างความ
ประหลาดใจให้ คณ ุ ได้ บ้างหรื อเปล่า?
คาตอบของคุณ คุณจะเรี ยนรู้วา่ คุณควบคุมอารมณ์ได้ ดีมากแค่ไหน และมีวินยั มากแค่ไหน
ขณะที่คณุ อยากระบายความรุ้สกึ ที่เกิดขึ ้นระหว่างการเทรด คุณสามารถระบายมันในนี ้ คนที่บ้านคงไม่

อยากฟั งคุณบ่น
คุณควรจะปรับปรุงตัวด้ านไหน และจะปรับปรุ งตัวเองยังไง?
นี่เป็ นโอกาสของคุณในการปรับปรุงตัวเองในฐานะเทรดเดอร์
อย่าเพียงเขียนขึ ้นแค่ “ฉันต้ องถืออร์ เดอร์ ที่ได้ กาไรนานกว่านี ้” หรื อ “ ฉันต้ องตัดขาดทุนให้ เร็วกว่านี ้” ซึง่ ไม่
ค่อยมีประโยชน์ตอ่ ตัวคุณเอง
วิเคราะห์แต่ละขันตอนจะช่
้ วยคุณปรับปรุงตัวเองได้ ดีขึ ้น และคุณจะถือออร์ เดอร์ ที่กาไรได้ นานขึ ้นอย่างไร
คุณจะเลือกจุดทากาไรได้ ดีขึ ้นรึเปล่า คุณจะเรี ยนรู้ที่จะไม่ปล่อยให้ กาไรของคุณหลุดลอยไป?
ไม่มีคาตอบที่ถกู ที่สดุ ในกระบวนการหรื อขันตอนดั

้ งกล่าว เพียงแค่คณ
ุ ต้ องซื ้อสัตย์กบั ตัวเอง ไม่อย่างนัน้ ก็
เปลี่ยนเป็ นเทรดเดอร์ ที่ดีไม่ได้ หรอก .
คุณทาตามแผนของคุณหรือไม่ ?
อย่าพยายามเพิกเฉยคาถามนี ้
ถ้ าคุณไม่สามารถทาตามแผนได้ คุณก็จะมีปัญหาเรื่ องวินยั อย่างแรง และคุณก็จะต้ องเจอกับปัญหาใหญ่

หลวงตามมา !
สถิตขิ องการบัญทึกการเทรด
ขณะที่ที่บรรทัดสุดท้ ายในหน้ าผลการเทรด(ยอดรวม) สามารถบอกคุณได้ ถึงผลการเทรดของคุณ การ

บันทึกสถิตนิ นเป็
ั ้ นหนทางที่ยอดเยี่ยมของระบบเทรด หรื อแผนของคุณ เหมือนกับการแข่งรถ
การทาสถิตกิ ารเทรดของคุณจะช่วยคุณตัดสินใจว่า อะไรได้ ผล ไม่ได้ ผล ต่อไปนี ้เป็ นสิ่งที่เราควรจะเก็บทา

สถิต และเพื่อบันทึกเกี่ยวกับระบบเทรดของคุณ
 Net Profit : นี่เป็ นผลรวมของการเทรดของคุณทังหมด ้ ซึง่ จะมีคา่ ใช้ จา่ ยของคุณอยู่ด้วย

ค่าใช้ จา่ ยคือ ต้ นทุนของอุปกรณ์ และต้ นทุนอื่น ๆ
 Win percentage: เป็ นตัวเลยผลรวมของออร์ เดอร์ ที่ได้ กาไร และคิดเป็ นกี่เปอร์ เซ็นต์ของออร์ เดอร์
ทังหมด
้
 Loss percentage: เป็ ฯออร์ เดอร์ รวมของออร์ เดอร์ ที่ขาดทุน ที่คิดเป็ นกี่เปอร์ เซ็นต์ของออร์ เดอร์
ทังหมด
้
 Largest winning trade: จะแยกจากออร์ เดอร์ กาไรเฉลี่ย ซึง่ ไม่จาเป็ นที่จะต้ องเก็บแต่วา่ ถ้ าคุณไม่
มีออร์ เดอร์ ที่ได้ เยอะเป็ นพิเศษก็ไม่ต้องคิดรวมไปในสิ่งที่คณุ บันทึก
 Largest losing trade: ซึง่ แยกจากออร์ ออร์ ขาดทุนเฉลี่ย บางทีคณ ุ ไม่จาเป็ นจะต้ องบันทึกมันก็ได้
แต่วา่ ถ้ าคุณไม่มีออร์ เดอร์ ที่เสียเยอะเป็ นพิเศษ คุณก็ไม่ต้องไปใส่ใจ
 Average trade gain: นี่จะถูกคิดโดยเอากาไรที่ได้ ทงหมด ั้ หารด้ วยจานวนของออร์ เดอร์ ที่เทรดได้

กาไร
 Average trade loss: นี่เป็ นออร์ เดอร์ ที่ผลขาดทุนรวมจากออร์ เดอร์ ที่ขาดทุนทังหมดหารด้
้ วย
จานวนออร์ เดอร์ ที่ขาดทุนทังหมด
้
 Payoff ratio per trade:เป็ นอัตราเทรดกาไรเฉลี่ย และลบด้ วยอัตราการเทรดขาดทุนเฉลี่ย
 Average holding time: เป็ นเวลาที่ถือออร์ เดอร์ เฉลี่ยของทุกออร์ เดอร์ เทรด
 P/L of long/short only trades: ตัวนี ้จะช่วยให้ คณ ุ รู้วา่ เทรดได้ ดีในสภาพไหน และสภาพตลาด
ไหน
 Largest # of consecutive losses: สถิติตวั นี ้จะช่วยคุณหาจานวนขาดทุนติดต่อกันเยอะมาก
ที่สดุ หรื อ เหตุการณ์เลวร้ ายที่เกิดขึ ้นกับคุณ
 Average # of consecutive losses: สถิติตวั นี ้จะช่วยคุณบอกถึงการขาดทุนติดต่อกันเฉลี่ย และ
ช่วยควบคุมความเสี่ยงสูงสุดของคุณ
 Largest trading account percent of drawdown: สิ่งนี ้เป็ นจานวนของเงินทุนที่ลดลงไปหลังจาก
ที่คณ ุ เจอกับการขาดทุนติดต่อกัน
 Tracking feelings and mistakes. เป็ นสิ่งที่คณ ุ ตัดสินใจในการเทรดได้ ดีขนาดไหน เหมือนกับตัว
บอกสภาวะจิตใจของคุณเมื่อคุณเทรด ซึง่ จะช่วยคุณหลีกเลี่ยงช่วงเวลาที่คณ ุ เทรดแล้ วเสีย
เหมือนกับคุณตื่นขึ ้นหลังจากที่ขา่ วออกมา และมันทาให้ ตลาดเคลื่อนไหวเร็ว ดังนันคุ ้ ณอยากเทรด
ตามไป แต่วา่ หลังจากนันคอมพิ
้ วเตอร์ ของคุณเสีย คุณก็เลยทาอะไรไม่ได้ และหมาของคุณวิ่งออก
นอกบ้ านไปถนนใหญ่ แล้ วพอคอมพิวเตอร์ ของคุณกลับมาใช้ ได้ ปรากฏว่า ตลาดมันบวกไปร้ อย
จุดในทิศทางที่คณ ุ อยาก Buy คุณเกลี่ยดไหม ที่มนั เกิดแบบนี ้ขึ ้นบ่อยๆ? บางทีคณ ุ คงอารมณ์ไม่ดี
บางทีการเทรดในสภาวะจิตใจแบบนี ้คงไม่คอ่ ยดี
 Expectancy: คาอธิบายง่าย ๆ ที่สดุ คือ ค่าความคาดหวัง เป็ นจานวนเฉลี่ย ที่คณ ุ คาดว่าจะได้ กาไร
หรื อ ขาดทุนต่อครัง้ ซึง่ จะถูกคานวณโดยเปอร์ เซ็นต์ขาดทุน และจานวนเสียเฉลี่ยต่อครัง้ และลบ
ด้ วย เปอร์ เซ็นต์กาไรคูณด้ วยกาไรเฉลี่ย ซึง่ สถิตติ วั นี ้จะช่วยให้ คณุ จัดการขนาดออร์ เดอร์ ของคุณ
และบอกคุณว่าวิธีการเทรดของคุณเป็ นอย่างไร
เป้าหมายของการเก็บข้ อมูล และการคานวณค่าสถิตเิ หล่านี ้คือการเพิ่มค่าความคาดหวัง(กาไรต่อจุด ต่อ

ครัง้ ) เพื่อตังขนาดออร์
้ เดอร์ ที่เหมาะสมต่อการเทรดหนึง่ ครัง้ และบอกว่าการเทรดแบบไหนเหมาะกับคุณ
ที่สดุ !
ทบทวนบันทึกการเทรดของคุณ
ุ ได้ กาไรจากการเทรด คุณต้ องเก็บข้ อมูลไว้ และสารวจตลาด และตัวคุณเอง ว่าคุณวิเคราะห์
มันออกมาอย่างไร?
อีกครัง้ มันไม่ยาก:
1. หาว่าคุณเทรดได้ ดีได้ ยงั ไง และทามันไปเรื่ อย ๆ

2. ดูวา่ อันไหนไม่เข้ าท่าก็หยุดทา
การหาว่าอะไรใช้ ได้ ใช้ ไม่ได้ เป็ นการเก็บข้ อมูลที่ฉลาด และตอบคาถามได้ ตรงประเด็น การวิเคราะห์ผลการ
เทรดของคุณ พยายามจัดแบ่งมันเป็ นหมวดย่อย ๆ
นี่เป็ นตัวอย่างของประเภทของคาถามที่คณ
ุ ควรจะถามตัวเองเมื่อคุณทบทวนบันทึกของคุณ :
 รูปแบบการเทรด หรื อว่า เครื่ องมือแบบไหนที่ทาให้ คณ ุ เทรดได้ ดีที่สดุ และแบบไหนไม่เหมาะกับ

คุณ ?
 คุณปรับอินดิเคเตอร์ ตา่ ง ๆ ของคุณอย่างไรเพื่อให้ จบั เทรนด์ได้ เร็วขึ ้น หรื อว่ามันช่วยหลีกเลี่ยง
สัญญาณหลอกอย่างไร ?
 คุณทากาไรเร็วไปหรื อไม่? คุณต้ องปรับเป้าหมายในการทากาไรของคุณหรื อไม่ หรื อคุณกลัวที่มนั
จะไปไม่ถึงที่คณ
ุ คิด?
 คุณถือออร์ เดอร์ ขาดทุนนานกว่าที่ควรจะเป็ นหรื อไม่? แล้ วคุณปรับปรุงวิธีการตัดขาดทุนของคุณ
อย่างไร ?
 คุณทาตามแผนการเทรดได้ บอ่ ยแค่ไหน? แล้ วที่คณ ุ ทาได้ ได้ กาไรหรื อไม่?

 คุณพลาดอะไรในการออร์ เดอร์ เทรด หรื อไม่ ทาไม? แล้ วสาเหตุของการผิดพลาด มันเกิดจากระบบ
หรื อว่าวิธีการของเราเองหรื อเปล่า?
 คุณจะทาอะไรเพื่อลดความเสี่ยงและทาให้ กาไรเพิ่มขึ ้น?
 คุณเทรดกาไรมากกว่าในการเทรดแบบหลาย ๆ ออร์ เดอร์ หรื อเล่นออร์ เดอร์ เดียว
 ตลาดแบบไหนที่คณ ุ ทาได้ ดี ? เทรนด์ หรื อว่าแกว่งตัว
 กาไรและขาดทุนส่วนใหญ่ของคุณนันมาจากค่ ้ าเงินใดค่าเงินหนึงรึเปล่า?
 ข่าวหรื อเหตุการณ์ไหนที่ทาให้ ตลาดผันผวนซึง่ คุณชอบเทรดหรื อ คุณจะต้ องหลีกเลี่ยง
 ช่วงเวลาไหนที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณมากที่สดุ
 ออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เสียนัน้ อยูใ่ นวันใดวันหนึง่ ของสัปดาห์หรื อไม่เช่นวันจันทร์ หรื อ วันศุกร์
คาถามเหล่านี ้สามารถช่วยคุณกรองการกระทาที่ทาให้ คณ
ุ ไม่ได้ กาไรออกไป
ตอนเริ่มต้ น เป็ นการรวบรวมแนวคิดเพื่อให้ เห็นภาพว่าคุณเทรดได้ ดีแบบไหน และให้ ทาสิ่งนันต่

้ อไป
และเมื่อคุณทาได้ แล้ ว ขันตอนต่

้ อไปคือทาให้ มนั สม่าเสมอซึง่ จะทาให้ มนั กลายเป็ นนิสยั
สุดท้ าย การบันทึกอย่างต่อเนื่องจะช่วยให้ คณ
ุ พัฒนาขึ ้นจนถึงขีดสุดและคุณจะรู้เมื่อตลาด
เปลี่ยนแปลง และแน่นอนตลาดมันเปลี่ยนอยุต่ ลอด
ความยากของการบันทึกการเทรด
Couch Piptato
การบันทึกการเทรดนัน้ เป็ นเรื่ องยาก
และจะทาให้ คณ
ุ เสียเงิน ล้ มเหลวในการเทรดฟอร์ เร็ก และยอมแพ้ กลับมาเทรดไม่ได้ อีกเลย
ทาให้ เรานึกถึงไปถึงคอนเสิร์ต N'Sync ที่จดั ในเมือง
คุณจะเลือแบบไหน ?
บันทึกผลการเทรดของคุณในบันทึกหรื อว่า จะใช้ สมองจดจารายละเอียดเหล่านันให้

้ หมด
สิ่งสาคัญคือ การทาบันทึกนันท
้ าให้ เทรดเดอร์ ย้อนไปดูผลการเทรดของพวกเขา
เห็นรึเปล่าว่าเรามีอะไรต้ องทาเยอะเลย ?
ใช่ มันจะสาเร็จได้ ยงั ไงถ้ าเราไม่ทาอะไรเลย
การจดบันทึกเป็ นการบันทึกความสมดุลของการฝึ กของนักกีฬา
ซึง่ ไม่ใช่เรื่ องแปลกสาหรับนักกีฬาอาชีพที่ใช้ เวลาในการฝึ กและฝึ กมากกว่าเวลาที่พวกเขาแข่งจริงเสียอีก
ตามที่ Tim Grover นักกายภาพของ Michael Jordan บอกว่า:
"ไมเคิลทาแต้ มได้ 40 - 50 แต้ มต่อแมทช์ และพอวันรุ่งขึ ้นเขาก็จะมาซ้ อมต่อ เขาไม่เคยหยุด ความ

แข็งแกร่งด้ านจิตใจของเขาแข็งแกร่งมาก แต่วา่ เหตุทงหมดนี
ั้ ้ก็คือ ร่างกายของเขาพร้ อม ซึ่งเขามักจะพูดอยู่
เสมอว่า เขาจะฝึ กให้ หนักเพื่อให้ เกมส์นนง่
ั ้ ายกว่าที่ฝึกอยู่
John Wooden ชนะเลิศ 10 NCAA Men's Basketball Championships และรู้ว่านักบาสฯ ในดวงใจของ

เขา จะฝึ ก 5 วันต่อสัปดาห์ เพื่อที่จะแข่งเพียง 40 นาทีเท่านัน้
คุณรู้ไหม พวกเขาฝึ ก 10 ชัว่ โมงเพื่อแข่งเพียง 40 นาที
และยังไม่หมดแค่นี ้ พวกเขายังบันทึกผลการฝึ กอยู่ตลอดเวลา โค๊ ช Wooden จะใช้ บนั ทึกเหล่านี ้ถ้ าทีมมี
ปัญหาที่แก้ ไม่ได้
ตัวอย่างถ้ า ทีของเขา ยิงได้ น้อยลงเขาจะหาว่า บันทึกที่ผ่านมา พวกเขาชู๊ตได้ ดีหรื อว่าไม่ดี แม้ วา่ ในตอนนัน้
จะไม่มีคอมพิวเตอร์ ไอแพด โค๊ ช Wooden เข้ าใจถึงความสาคัญของบันทึกที่ดี!
ขณะที่การบันทึกนันไม่
้ ใช่เรื่ องยาก แต่วา่ ต้ องใช้ ความพยายามและความสม่าเสมอ ซึง่ แน่นอนต้ องใช้ เวลา
MeetPips.com
ถ้ าคุณทาบันทึกทุกวัน บันทึกว่าออร์ เดอร์ ไหนดี และออร์ เดอร์ ไหนที่คณ

ุ คาดการณ์ได้ แม่นยา รวมทังคุ
้ ณทา
ได้ ดีในสถานการณ์เช่นไร และ อะไรที่คณ ุ ต้ องปรับปรุง
โชคดีจะเป็ นของคุณ เพราะเราได้ เตรี ยมสถานที่ที่ทาให้ การบันทึกการเทรดและคานวณสิ่งต่าง ๆ เตรี ยมไว้

ให้ พร้ อมแล้ ว ...
MeetPips.com – เว็บบันทึกการเทรดที่ดีที่สดุ ในโลก!
ไม่เพียงแค่คณ
ุ สามารถสร้ างบันทึกของตัวคุณเองได้ ง่ายในเว็บ MeetPips.com คุณจะได้ ร้ ูจกั กับชุมชน
บันทึกการเทรดฟอร์ เร็ กซ์ของนักเทรดผู้ที่อยากมีวินยั มากขึ ้นและ ได้ กาไรอย่างต่อเนื่อง
ตามประสบการณ์ของเรา มันเป็ นเรื่ องยากที่จะคอยทาการบันทึกอยูเ่ สมอ โดยเฉพาะมีคณ

ุ เทรดเยอะมาก
และยุง่ ยากในการคานวนสถิตติ า่ ง ๆ
MeetPips.com นันช่
้ วยให้ คณ
ุ สามารถบันทึกทุกอย่างผ่านระบบบันทึกออนไลน์ ออร์ เดอร์ ของคุณจะถูก
คานวณและแยกข้ อมูลทางสถิตขิ องมา รวมทังสร้
้ างกราฟเพื่อให้ คณ
ุ ทบทวน และวิเคราะห์ได้ ง่าย
คุณจะได้ เรี ยนรู้วา่ กลยุทธ์ไหนดี และกลยุทธ์ไหนไม่ดี
และอีกครัง้ หนึง่ ของกุญแจแห่งความสาเร็จคือการเข้ าใจผลการเทรดของคุณ รู้ว่าคุณเทรดยังไงได้ ดีและ

ช่วงไหนที่คณุ ควรจะหลีกเลี่ยง
คุณสามารถตัดสินใจด้ วยตัวคุณเองว่าคุณจะเทรดอย่างไรในแผนการเทรดของคุณ แผนที่เหมาะกับ

เป้าหมายของคุณ และความเสี่ยงน้ อย เหมาะกับรูปแบบการใช้ ชีวิตของคุณ
MeetPips.com อนุญาตให้ คณุ อ่านบันทึกการเทรดของคุณอื่น จะเห็นว่าพวกเขาเทรดกันอย่างไร (และคุณ

สามารถตังให้
้ เป็ นส่วนตัวของคุณได้ )
การเปิ ดเผยบันทึกต่อสาธารณะจะเป็ นแรงบันดาลใจให้ คณ

ุ ทาตามกฏได้ เพราะว่าคุณไม่สามารถซ่อนความ
ผิดพลาดของคุณได้
การอนุญาตให้ อา่ นบันทึกการเทรดของผู้อื่นได้ จะทาให้ คณ

ุ หลีกเลี่ยงความผิดพลาดที่เกิดขึ ้นกับคนอื่นได้
และการที่คณ
ุ ดูบนั ทึกของคนอื่นได้ ทาให้ คณ
ุ ได้ ไอเดียมาประยุกต์กบั ไอเดียเทรดของคุณเอง
แต่ที่สดุ แล้ วคุณต้ องพัฒนาแผนการเทรดของคุณขึ ้นมาเอง ในแบบของคุณ ซึง่ มาจากลักษณะนิสยั ของคุณ

เป็ นของคุณ คุณ และคุณเท่านัน้
มันต้ องใช้ เวลาและความพยายามตอนแรกนิดหน่อยในการทาบันทึก แต่ว่าคุณจะพบว่าหลังจากน้ นมันจะ

กลายเป็ นนิสยั ของคุณ การทาบันทึกอย่างสม่าเสมอก็จะช่วยสร้ างวินยั ให้ คณ
ุ ได้ รวมทังพั
้ ฒนาจิตวิทยาการ
เทรดของคุณด้ วย
นี่เป็ นบางอย่างที่ไม่มีใครสอนคุณได้ คุณต้ องสัมผัสด้ วยตัวคุณเอง และถ้ าคุณมี ประสบการณ์คณ

ุ ก็จะเป็ น
นักเทรดที่ประสบผลสาเร็จ
สรุ ป : การบันทึกผลการเทรด
มีสว่ นประกอบสามอย่างที่จะทาให้ นกั เทรดประสบความสาเร็จอย่างยัง่ ยืน :
1. การมีแผนการเทรดที่ดี
2. การมีระบบเทรดที่เป็ นส่วนประกอบของแผนการเทรดที่ดี
3. การทบทวนและปรับปรุงการเทรดและแผนการอยูเ่ สมอ
เทรดเดอร์ ทกุ คนควรทาบันทึก ซึง่ จะต้ องมีสว่ นประกอบสามอย่างข้ างต้ น
บันทึกการเทรดของคุณเกี่ยวกับทุกอย่างที่เกิดขึ ้นกับออร์ เดอร์ เทรดของคุณ ซึง่ การจัดทาบันทึกการเทรดมี

เป้าหมายเพื่อดูผลการเทรดของระบบเทรดของคุณ และความสามารถในการส่งออร์ เดอร์ หรื อทากาไรอย่าง
ต่อเนื่อง(การทาตามระบบเทรด)
ระบบเทรดที่ไม่ดีนนแย่
ั ้ น้อยกว่าการที่เทรดเดอร์ ไม่สามารถทาตามระบบของเขาอย่างต่อเนื่องได้ ซึง่ การทา
บันทึกจะช่วยให้ คณ
ุ ปรับปรุงเรื่ องนี ้ได้
บันทึกการเทรดนันเหมาะกั
้ บนักเทรดที่อยากจะทากาไรและใช้ ประเมินตัวเอง
บันทึกจะดีได้ นนขึ
ั ้ ้นอยู่กบั สิ่งที่เขียนลงไป ถ้ าคุณบันทึกได้ ไม่ดี มันก็จะยากที่จะตัดสินเรื่ องผลการเทรดของ
เทรดเดอร์
การเริ่มบันทึกเทรดอย่างต่อเนื่อง คุณจะต้ องซื่อสัตย์ไม่เปลี่ยนไปเปลี่ยนมา และล้ มเลิกอะไรง่าย ๆ
การเรี ยนรู้ในการเขียนบันทึกและทาอย่างต่อเนื่องจะสร้ างวินยั ให้ คณ

ุ ไม่เพียงแค่มนั จะสะท้ อนการเทรด
ของคุณออกมา เรารับรองว่าคุรจะได้ เรี ยนรู้เกี่ยวกับตัวคุณเองอีกมาก รวมทังจิ้ ตวิทยาการเทรดของคุณ
คุณจะเห็นได้ ชดั ว่า คุณเก่งในด้ านไหน และคุณควรจะปรับปรุงอะไร และอะไรที่เหมาะสมกับตัวคุณ ซึ่ง

หมายถึงสิ่งเหล่านี ้ ไม่มีใคร ไม่มีวิดีโออันไหน ไม่มีสมั นาที่ไหนจะสอนคุณได้ คุณต้ องสัมผัสมันด้ วยตัวเอง
แล้ วคุณจะกลายมาเป็ นนักเทรดที่ประสบความสาเร็จ
คุณจะสร้ างทักษะการเทรดคุณต้ องรักษาวินยั ในการบันทึกการเทรดของคุณ
ต่อไปนี ้เป็ นคาแนะนาสุดท้ ายในการพยายามบันทึกที่มีประโยชน์ :
 ทาบันทึกก่อนเทรดจริงเสมอ และหลังจากที่เทรดเสร็จแล้ ว
 เขียนทุกอย่างลงไป อย่าลืออะไร ซื่อสัตย์ และถ้ าคุณอยากจะเล่นเกมส์ขณะที่คณ ุ เทรด และลืมปิ ด
ออร์ เดอร์ ก็ให้ เขียนลงไปได้ วย
 ให้ ความสนใจกับอารมณ์ของคุณอย่างใกล้ ชิด ฉะนันคุ ้ ณต้ องเขียนมันลงไปให้ หมด
 บันทึกนันต้ ้ องมีการสารวจตัวเอง การเทรดของคุณ และเกี่ยวกับตลาด ซึง่ เราพบว่า การบันทึกนัน้

จะเกี่ยวกับการวิเคราะห์ตวั เองและตลาดเพียงน้ อยนิด ให้ คณ ุ จับภาพหน้ าจอมาใส่ในบันทึกด้ วย
เขียนรายละเอียดเกี่ยวกับกราฟที่คณ ุ ดูอยู่ และหลังจากนันไม่
้ กี่เดือนคุณจะเห็นว่าการทาบันทึกนัน้
เป็ นเครื่ องมือการเรี ยนรู้ และกลไกการฝึ กตัวเองที่ยอดเยี่ยม
 ไม่มีอะไรที่เป็ นเรื่ องน่าอายหรื อว่างี่เง่าที่จะบันทึกลงไป เขียนลงไปแม้ กระทัง่ คนพลาดไม่ได้ เทรด
เพราะว่าคุณดูหนังซีรีส์ เฟรนด์อยู่ หรื อว่าเล่นเกมส์ Modern Warfare 2 อยู่ หรื อว่าคุณกาลังอยู่กบั
หวานใจ เขียนลงไปให้ หมด!
อะไรคือการจัดการความเสี่ยง?
นี่เป็ นบทที่สาคัญมา ที่คณ

ุ เคยอ่านมาเลยทีเดียว
ทาไมมันถึงสาคัญ เพราะว่า เราอยูใ่ นธุรกิจการทากาไร และในการที่จะทากาไรได้ เราก็ต้องเรี ยนรู้การ

จัดการความเสี่ยง
พูดได้ วา่ นี่เป็ นส่วนที่คนอื่นมองข้ ามมากที่สดุ ในการเทรด เทรดเดอร์ หลายคนนันสนใจเฉพาะการเทรดโดย

้
ไม่สนใจเรื่ องขนาดของบัญชีของพวกเขา
ซึง่ พวกเขาคิดแค่วา่ บัญชีที่เขามีอยูน่ นรองรองขาดทุ

ั้ นได้ กี่จดุ และการเทรดแบบนันเรี
้ ยกว่า ...
การพนัน !
ถ้ าคุณเทรดโดยไม่สนใจเรื่ องกฏการจัดการการเงิน คุณเป็ นนักพนัน

คุณไม่ได้ มองระยะยาวในการลงทุนของคุณ คุณแค่รอให้ คณ ุ ได้ แจ็คพอท แค่นนเอง
ั้
กฏการจัดการการเงินนันไม่้ เพียงแต่ปอ้ งกันคุณจากการขาดทุน แต่ยงั ทาให้ คณุ ได้ กาไรในระยะยาว ถ้ าคุณ

ไม่เชื่อเรา และคิดว่า การพนัน นันเป็
้ นทางเดียวที่จะทาให้ เรารวย มาดูตวั อย่างนี ้กัน :
คนที่ไป Las Vegas จะไปเล่นพนันเพื่อหวังว่าจะชนะแจ็คพอร์ ท และจริง ๆ แล้ วพวกเขาก็ชนะเหมือนกัน
แล้ วในทาไมในโลกนี ้ คาสิโนยังได้ กาไร ถ้ ามีคนตังเยอะชนะและได้

้ แจ็คพอท ?
คาตอบก็คือขณะที่พวกเขาได้ แจ็คพอท ระยะยาวแล้ ว คาสิโนก็ยงั กาไรเพราะว่า พวกเขาจะได้ เงินเยอะ

กว่าเดิมจากคนที่ไม่ได้ ชนะแจ็คพอท และ เลยมีคาพูดที่ว่า บ่อนชนะเสมอ
ความจริงก็คือ คาสิโน นันเป็

้ นนักสถิตทิ ี่ดีเท่านันเอง
้ พวกเขารู้วา่ ในระยะยาวแล้ ว พวกเขาจะได้ เงิน ไม่ใช่
นักพนัน
แม้ วา่ Joe Schmoe ชนะ $100,000 ตอนเล่น สลอท แมชชีน คาสิโนก็ร้ ูวา่ จะมีนกั พนันอีกเป็ นร้ อยที่ไม่
ชนะ และเงินจะเข้ ากระเป๋ าพวกเขา
นี่เป็ นตัวอย่างง่าย ๆที่นกั สถิตนิ นท

ั ้ าเงินจากนักพนันได้ อย่างไร แม้ วา่ ทังสองฝ่
้ ายจะเสียเงิน แต่ว่าคาสิโนรู้
ว่าพวกเขาจะควบคุมการเสียเงินของพวกเขาอย่างไร ซึง่ เป็ นการจัดการการเงิน ถ้ าคุณรู้วา่ จะควบคุมการ
เสียของเขาอย่างไร คุณจะมีโอกาสในการทากาไร
คุณต้ องเป็ นนักสถิตไิ ม่ใช่นกั พนันเพราะว่า ระยะยาว คุณจะเป็ นผู้ชนะ
แล้ วคุณจะเป็ นนักสถิตอิ ย่างนี ้ได้ อย่างไร แทนที่จะเป็ นผู้แพ้ ?
การใช้ เงินทุน
คือการใช้ เงินให้ ได้ เงินมาอีก ทุกคนรู้แต่ว่าขึ ้นอยูก่ บั ว่าใครจะเริ่มด้ วเงินเท่าไหร่ คาตอบขึ ้นอยู่กบั ว่าคุณจะ
เริ่มอย่างไร
สิ่งแรก ต้ องมาดูวา่ คุณศึกษามาดีรึเปล่า มีความแตกต่างกันในปัจจัยการเรี ยนรู้ เช่น บทเรี ยน ผู้สอน และ

ตัวคุณเอง หรื อ ทังสามอย่
้ างประกอบกัน
ขณะที่มีหลายบทเรี ยน หรื อ โค๊ ชหลาย ๆ คนที่สอนฟอร์ เร็ กฟรี ๆ และการที่มีคนสอนหรื อมีบทเรี ยนที่ดีนนั ้
ย่อมทาให้ คณ
ุ ประสบความสาเร็จได้ เร็วขึ ้นมากกว่าที่คณ
ุ ไปฝึ กด้ วยตัวเอง
ซึง่ บางครัง้ ก็มีต้นทุนสูง สาหรับบทเรี ยนที่ไม่ฟรี จากร้ อยเหรี ยญ ไปจน เป็ นพันเหรี ยญ ซึง่ ไม่ฟรี
สาหรับใครที่ไม่อยากจ่ายเงินในเรื่ องพวกนี ้ ข่าวดีก็คือข้ อมูลที่คณ

ุ อยากได้ นนหาได้
ั้ ฟรี ๆ จากอินเตอร์ เนท
มีทงบทความ
ั้ เว็บไซต์ หรื อเว็บโบรคเกอร์ เอง รวมทัง้ BabyPips.com ต้ องขอบคุณ Al Gore ที่คิดค้ น
อินเตอร์ เนทขึ ้นมา ถ้ าไม่มีเขาก็คงไม่มี Babypips.com
ตราบเท่าที่คณุ เป็ นเทรดเดอร์ ที่มีวินยั และเรี ยนรู้ตลาดอยู่ โอกาสในความสาเร็จของคุณจะเพิ่มขึ ้นอย่าง

ต่อเนื่อง คุณต้ องเป็ นนักเรี ยนที่กระตือรื อร้ นตลอดเวลา มิฉะนัน้ คุณจะจบด้ วยความล้ มเหลว
อย่างที่สอง คือ การจะศึกษาตลาดนัน้ คุณต้ องมีเครื่ องต่าง ๆ เช่น โปรแกรมข่าว หรื อว่า News Feed ต่าง
ๆ และถ้ าเป็ นนักเทรดที่ใช้ เทคนิค ส่วนใหญ่โปรแกรมนันมากั
้ บโบรคเกอร์ ของคุณอยู่แล้ ว ซึง่ เพียงพอแล้ ว
(บางอันก็ดีมาก ๆ )
ส่วนใครที่ต้องการเครื่ องมือที่ดีกว่านัน้ หรื อว่า โปรแกรมล ้ายุกก็หาได้ ตามอินเตอร์ เนท ราว ๆ 100 เหรี ยญ
ต่อเดือน
และถ้ าคุณเป็ นคนที่เทรดโดยใช้ พื ้นฐานคุณต้ อง ได้ ทกุ ข่างที่มนั อออกมาก รวมทังก่

้ อนที่ขา่ วจะออกมาด้ วย
(ได้ ก็ดีมาก)
แต่ ข่าวที่แม่นยานันส่ ้ วนใหญ่ต้องเสียเงิน และคุณสามารถหาข่าวได้ ทวั่ ไปจากบริการฟรี ของโบรคเกอร์ อยู่

แล้ ว แต่วา่ ข่าวที่เร็วกว่า แตกต่างกัน วินาที สองวินาทีก็สามารถวัดความแตกต่างของกาไรได้ แล้ ว
สุดท้ ายคุณต้ องมีเงินทุน ในการเทรด ซึง่ โบรคเกอร์ รายย่อยจะมีบริการ mini account ให้ คณ ุ ฝากได้ เช่น
25 เหรี ยญ แต่ว่านัน่ ไม่ได้ หมายความว่าคุณจะกระโดดเข้ าไปทันทีนะ ถ้ าเข้ าใจเรื่ องนี ้ผิด ๆ ก็จะนาไปสู่
ความล้ มเหลวด้ วย คุณต้ องมีเงินทุนพอที่จะผ่านช่วงเวลาที่คณุ เสียไปได้ ทกุ ช่วงเวลา
แล้ วคุณต้ องใช้ เงินทุนเท่าไหร่ คุณต้ องซื่อสัตย์ และถ้ าคุณฝึ กอย่างสม่าเสมอ คุณก็สามารถเริ่มได้ กบั เงิน
เยอะ ๆ แม้ กระทัง่ 5 หมื่น 1 แสนเหรี ยญ
ซึง่ ความรู้พื ้นฐานทัว่ ไปของการทาธุรกิจก็คือ ธุรกิจส่วนใหญ่ที่ล้มเหลว เพราะว่าคุณไม่มีความเข้ าใจเรื่ อง

เงินทุน โดยเฉพาะในตลาดฟอร์ เร็ก
้ าคุณไม่สามารถเริ่มด้ วยเงินก้ อนใหญ่ ที่เสียไม่ได้ คุณก็ควรจะเก็บไว้ และเรี ยนรู้จนกว่าคุณจะพร้ อม
Drawdown และ Maximum Drawdown
เรารู้แล้ วว่าการาจัดการการเงินจะช่วยให้ เราอยูร่ อดในระยะยาว แต่ว่าตอนนี ้เราอยากให้ คณ

ุ รู้อีกอย่างหนึง่
จะเกิดอะไรขึ ้นถ้ าคุณไม่ใช้ การจัดการการเงิน?
ลองพิจารณาตัวอย่างนี ้กัน :
สมมุตวิ า่ คุณมีเงินอยู่ 1 แสนเหรี ยญ และคุณเสีย 5 หมื่นเหรี ยญ คุณขาดทุนเป็ นกี่เปอร์ เซ็นต์ของเงินทุน ?
คาตอบก็คือ 50%.
ไม่ยากใช่ไหม?
สิ่งนี ้เราเรี ยกว่า drawdown.
Drawdown คือการลดลงของเงินทุนหลังจากการเทรดเสีย ซึง่ ปกติจะถูกคานวณโดยใช้ ความแตกต่างของ

เงินในบัญชีสงู สุด ลบกับผลขาดทุน ซึง่ เทรดเดอร์ พวกเขาจะวัดเป็ นเปอร์ เซ็นต์
เสียติดต่ อกัน
ในการเทรด เราจะมองหาความเป็ นที่สดุ เสมอ ซึง่ เป็ นเหตุผลที่ทาไมเทรดเดอร์ พฒ ั นาระบบเทรดขึ ้นมา และ
ระบบเทรดที่ได้ กาไร 70 % ดูเหมือนจะยอดเยี่ยม แต่วา่ เพราะว่า ระบบเทรดของคุณทากาไร 70
เปอร์ เซ็นต์ ไม่ได้ หมายความว่า ทุก ๆ 100 ออร์ เดอร์ คุณจะได้ กาไร 7 ออร์ เดอร์ จาก 10 ออร์ เดอร์ ?
คุณจะรู้ได้ อย่างไรว่า 70 ออร์ เดอร์ ของคุณเป็ นออร์ เดอร์ จะได้ กาไรเมื่อไหร่ 100 ออร์ เดอร์ ?
คาตอบก็คือ คุณไม่ร้ ู เราสามารถ คุณขาดทุนติดกัน 30 ออร์ เดอร์ ได้ แต่ว่า ระบบก็ยงั ให้ กาไรกับคุณ 70
เปอร์ เซ็นต์ แต่คณ
ุ ต้ องถามตัวเองว่า คุณจะอยูร่ อดจากเกมส์ได้ รึเปล่า ถ้ าคุณเสียสามสิบครัง้ ติดกัน
นี่คือ เหตุผลว่าทาไมการจัดการการเงินถึงสาคัญ ไม่สาคัญว่าคุณใช้ ระบบอะไรอยู่ คุณจะพบการขาดทุน

ติดต่อกัน แม้ แต่นกั โป๊ กเกอร์ มืออาชีพ ที่เล่นโป๊ กอยูก่ ็จะพบการเสียติดกัน และพวกเขาก็ยงั ทากาไรได้ ใน
ตอนท้ าย
เหตุผลก็คือ นักโป๊ กเกอร์ ที่ดี พวกเขามีการจัดการการเงินที่ดี เพราะว่าพวกเขาจะไม่สามารถชนะทุก

รายการ พวกเขาจะเสี่ยงด้ วยเงินจานวนน้ อยในบัญชีของเขาเพื่อรอดจากการขาดทุนติดต่อกัน
และนี่คือสิ่งที่คณ
ุ ต้ องทาเมื่อคุณเป็ นเทรดเดอร์ Drawdown นันเป็
้ นส่วนหนึง่ ของการเทรด และการเป็ นเท
รดเดอร์ ที่ประสบความสาเร็จนัน้ แผนการเทรดเป็ นสิ่งที่ทาให้ คณุ เผชิญหน้ ากับการขาดทุน และแผนการเท
รดของคุณก็ต้องมีการจัดการความเสี่ยงในนันด้ ้ วย
การเสี่ยงน้ อยในบัญชีการเทรดของคุณ คุณจะสามารถอยูร่ อดจากการขาดทุนติดต่อกันได้ จาไว้ ว่า ถ้ าคุณ

ฝึ กอย่างมีวินยั ในการใช้ การจัดการการเงิน คุณจะกลายมาเป็ นบ่อน และ บ่อนคาสิโนก็ทากาไรได้ ในระยะ
ยาวเสมอ
ในส่วนต่อไป เราจะแสดงให้ เห็นว่า เกิดอะไรขึ ้นเมื่อคุณใช้ การจัดการการเงิน และ เมื่อคุณไม่ใช้ จะเป็ น

อย่ าหมดตัว
นี่เป็ นการแสดงให้ เห็นว่า การเสี่ยงด้ วยเงินน้ อย ๆ และเปรี ยบเทียบกับการเทรดที่มีความเสี่ยงสูง
เสี่ยง 2 2% กับ 10%

จานวน จานวนเงิน ความเสี่ยง จานวน จานวนเงิน ความเสี่ยง
ครั ง้ รวม 2% ครั ง้ รวม 10%
1 $20,000 $400 1 $20,000 $2,000
2 $19,600 $392 2 $18,000 $1,800
3 $19,208 $384 3 $16,200 $1,620
4 $18,824 $376 4 $14,580 $1,458
5 $18,447 $369 5 $13,122 $1,312
6 $18,078 $362 6 $11,810 $1,181
7 $17,717 $354 7 $10,629 $1,063
8 $17,363 $347 8 $9,566 $957
9 $17,015 $340 9 $8,609 $861
10 $16,675 $333 10 $7,748 $775
11 $16,341 $327 11 $6,974 $697
12 $16,015 $320 12 $6,276 $628
13 $15,694 $314 13 $5,649 $565
14 $15,380 $308 14 $5,084 $508
15 $15,073 $301 15 $4,575 $458
16 $14,771 $295 16 $4,118 $412
17 $14,476 $290 17 $3,706 $371
18 $14,186 $284 18 $3,335 $334
19 $13,903 $278 19 $3,002 $300
คุณจะเห็นว่า มันแตกต่างกันมากระหว่างการเสี่ยงสองเปอร์ เซ็นต์ และการเสี่ยง 10 เปอร์ เซ็นต์ในแต่ละครัง้

ในการเทรด ถ้ าคุณเกิดการเสียติดกันอย่างตัวอย่างเสีย 19 ครัง้ ติดกัน คุณจะเหลือเงินเพียงแค่ $3,002 ถ้ า
คุณเลือกที่จะเสี่ยง 10% ซึง่ มากกว่า 85 เปอร์ เซ็นต์ ถ้ าคุณเสี่ยง 2% คุณจะเหลือเงิน $13,903 ซึง่ คุณเสีย
เงินไปแค่ 30% ของเงินในบัญชีของคุณ
แน่นอนว่า นัน่ เป็ นสิ่งสุดท้ ายที่เราจะทา คือเสียติดกัน 19 ครัง้ แต่วา่ แม้ วา่ คุณเสียติดกัน 5 ครัง้ มันก็
แตกต่างกันมากเช่นกันในการเสี่ยง 2 เปอร์ เซ็นต์กบั 10 เปอร์ เซ็นต์และยังเหลือเงิน $18,447 ถ้ าคุณเสี่ยง
10% คุณจะเหลือเงิน แค่ $13,122. แต่นนั่ ก็น้อยกว่าคุณเสี่ยง 2 % ที่เสียติดกัน 19 ครัง้ อีก !
ประเด็นก็คือ คุณต้ องใช้ การจัดการการเงิน เมื่อคุณเจอกับ Drawdown คุณจะยังมีเงินเหลือ
คุณลองจินตนาการว่าถ้ าคุณเสีย 85% ดูสิ ?!!
คุณต้ องทากาไรเพิ่มถึง 566% เพื่อที่จะให้ ได้ กลับมาเท่าทุนอีกครัง้
เชื่อเราสิ คุณไม่ต้องการให้ มนั เป็ นอย่างนันหรอก

้ ต่อไปนี ้เป็ นตารางที่จะให้ คณ
ุ เห็นว่า คุณจะต้ องทาเป็ น
จานวนเท่าไหร่ถึงจะกลับมาเท่าเดิม ถ้ าคุณขาดทุนในจานวนเท่านัน้
จานวนเงินทุนที่เสีย % ที่จะทาให้ กลับมาเท่ าทุน

10% 11%
20% 25%
30% 43%
40% 67%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
คุณจะเห็นว่า ยิ่งคุณเสียเยอะ มันกก็ยิ่งยากที่จะกลับมาทาให้ มนั เท่าทุนได้ ซึง่ นี่เป็ นเหตุผลว่า คุณต้ อง

วางแผนในการเทรดให้ ดี
ตอนนี ้เราหวังว่าคุณคงซึมซับบ้ างแล้ วเรื่ องควรจะเสี่ยงน้ อยที่สดุ ในแต่ละการเทรดซึง่ จะทาให้ คณ

ุ รอดจาก
การขาดทุนติดต่อกัน จาไวว่าคุณต้ องเป็ นบ่อน ไม่ใช่นกั พนัน !
Reward-to-Risk Ratio
อีกวิธีหนึง่ ที่จะเพิ่มโอกาสในการเทรดคือ สามารถได้ กาไรมากกว่าที่คณ

ุ เทรดได้ สามเท่า ถ้ าคุณใช้ อ
อัตราส่วนกาไรต่อขาดุทน เท่ากับ 3:1 reward-to-risk ratio คุณก็จะมีโอกาสในการทากาไรได้ ในระยะยาว
ลองมาดูตวั อย่างข้ างล่างกัน :
เทรด 10 ครั ง้ ขาดทุน กาไร

1 $1,000
2 $3,000
3 $1,000
4 $3,000
5 $1,000
6 $3,000
7 $1,000
8 $3,000
9 $1,000
10 $3,000
รวม $5,000 $15,000
ตามตัวอย่างคุณจะเห็นว่าแม้ วา่ คุณเทรดชนะแค่ 50 % แต่คณ ุ ก็ยงั ได้ กาไรตัง้ $10,000 แต่จาไว้ วา่ เมื่อไรก็
ุ เทรดตามอัตราส่วนที่ดี คุณก็ยงั มีโอกาสกาไรแม้ วา่ เปอร์ เซ็นต์ ชนะคุณจะต่า
แต่ ...
แต่ปัญหาก็คือ การตังค่
้ า reward-to-risk ratio มากเกินไป บางครัง้ ก็อาจจะฟั งดูดี แต่เราจะปรับใช้ ในการ
เทรดจริงอย่างไร
สมมุตวิ า่ คุณเป็ น scalper และคุณอยากจะเสี่ยง 3 จุด ใช้ อัตราส่วน 3:1 reward to risk ratio นัน่
หมายความว่าคุณต้ องได้ กาไร 9 จุด ซึง่ คุณก็จะต้ องจ่ายค่า Spread ด้ วยอย่าลืม
ถ้ าโบรคเกอร์ ของคุณมี Spread 2 จุด คูเ่ งิน EUR/USD คุณจะต้ องทากาไรให้ ได้ 11 จุด ซึง่ แทบจะเป็ น 4: 1
เลยทีเดียว ซึง่ EUR/USD สามารถเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เทรด3 จุด อย่างง่ายดาย และคุณก็
จะขาดทุนอย่างรวดเร็ว
ถ้ าคุณลด ขนาดออร์ เดอร์ ลงคุณก็สามารถขยาย Stop loss ของคุณออกได้ ตอนนี ้ถ้ าคุณเพิ่มเพิ่มความ
เสี่ยงเท่ากับ 50 จุด คุณต้ องได้ กาไร 153 จุด ซึง่ คุณจะสามารถใช้ อตั รา RR เท่ากับ 3:1 ได้ ดีขึ ้นใช่ไหม?
ในโลกแห่งความจริง reward-to-risk ไม่ได้ ตายตัว ต้ องปรับใช้ ตาม Time Frame และสภาพแวดล้ อมตลาด
และจุดเข้ าจุดออกของคุณเอง บางออร์ เดอร์ อาจจะมี RR ถึง 10:1 บางออร์ เดอร์ กลับมีแค่ 0.7:1.
สรุ ป: การจัดการความเสี่ยง
ทาตัวเป็ นบ่ อน ไม่ ใช่ นักพนัน !
จาไว้ เสมอว่า บ่อนเป็ นนักสถิตทิ ี่รวย !
ซึง่ มันทาให้ เงินทาเงินให้ เราได้ แม้ ทกุ คนจะรู้ แต่ว่าพวกเขาไม่ร้ ูจะเริ่มอย่างไรในการเทรด และคาตอบนัน้
ขึ ้นอยู่กบั พวกเขาเอง
Drawdown นันมี
้ อยูจ่ ริง และจะเกิดขึ ้นอย่างแน่นอน
ยิ่งคุณเสียมากเท่าไหร่ คุณก็จะกลับมาได้ กาไรเท่าเดิมนันมากขึ

้ ้น ซึง่ ด้ วยเหตุนี ้คุณต้ องทาทุกอย่างเพื่อ
ปกป้องเงินทุนของคุณ
เราหวังว่าคุณคงได้ อะไรบ้ างจากการเสี่ยงให้ น้อยที่สดุ ในการเทรดเพื่อที่จะเอาตัวรอดในระยะยาวได้ และ

หลีกเลี่ยงการเกิด Drawdown ในบัญชีของคุณ
ยิ่งคุณเสียเงินน้ อยเท่าไหร่ คุณก็ก็มี Drawdown น้ อยเท่านัน้ ยิ่งคุณเสียเยอะ มันก็จะกลับมาเท่าเดิมยาก

ซึง่ หมายความว่าคุณควรเทรดด้ วยเปอร์ เซ็นต์ต่า ๆ ยิ่งต่ายิ่งดี
น้ อยได้ อีก
คุณควรจะเสี่ยงที่ 2% หรื อน้ อยกว่ า

แม้ วา่ คุณอยากจะใช้ อัตรา reward to risk สูง แต่ว่าต้ องมาดูโลกแห่งความเป็ นจริง เพราะว่ามันไม่
สามารถจะใช้ แบบนันตายตั
้ วได้ ตลอด
ซึ่งจะต้ องปรับเสมอขึน้ อยู่กับ Time Frame สภาพตลาด และจุดเข้ าจุดออกของคุณ
เพชรฆาต Leverage
นักเทรดมืออาชีพส่วนมาก และผู้จดั การกองทุนนันเทรด

้ 1 Standard Lot ที่ มูลค่า 50000 เหรี ยญในบัญชี
ของเขา
ถ้ าพวกเขาเทรดบัญชี mini account หมายความว่าพวกเขาเทรด Lot ละ 5,000 เหรี ยญ
ปล่อยให้ เรื่ องนี ้ซึมเข้ าหัวคุณซักพัก
ถ้ ามือโปรเทรดแบบนี ้ ทาไมนักเทรดประสบการณ์น้อยคิดว่า พวกเขาจะประสบความสาเร็จด้ วยการเทรด

100k Standard Lot ขณะที่มีเงินในบัญชีเพียง $2,000 หรื อ 10K mini lots ด้ วยเงินเพียง $250 กัน
ไม่สาคัญว่าโบรคเกอร์ ของคุณจะบอกคุณว่าไง อย่าเปิ ดบัญชี Standtard ด้ วยเงินเพียง 2000 เหรี ยญ หรื อ

เปิ ดบัญชี Mini ด้ วยเงิน 250 เหรี ยญถึงบางครัง้ จะให้ คณ
ุ เปิ ดบัญชีด้วยเงินเพียง 25 เหรี ยญก็ตาม
เหตุผลอันดับแรกสาหรับมือใหม่ที่ล้มเหลวเพราะว่า พวกเขาเงินไม่ถึง พวกเขาไม่เข้ าใจว่า Leverage นัน้

ทางานยังไง
อย่ าปล่ อยให้ ตัวเองล้ มเหลว
เราแนะนาว่าคุณควรจะมีเงิน $100,000 ก่อนที่คณ ุ จะเปิ ดบัญชี Standard และ $10,000 สาหรับบัญชี

mini account หรื ออย่างน้ อย $1,000 สาหรับ บัญชี micro account และเปิ ดบัญชีเมื่อคุณเทรดได้ ดีแล้ ว
้ าคุณมีเงิน $60,000 ก็เปิ ดบัญชี mini account ถ้ าคุณมีเงิน $8,000, เปิ ด micro account ถ้ าคุณมี
แค่ $250 ก็เล่น demo account และจนกว่าคุณจะมี $750 แล้ วค่อยเปิ ดบัญชี micro account ถ้ าคุณมี
เหรี ยญเดียวก็หางานทาดีกว่า
ถ้ าคุณยังจาอะไรไม่ได้ ในบทเรี ยนนี ้ ก็ให้ จาไว้ วา่ ให้ อ่านข้ างบนนี่
โอเค อ่านพารากราฟก่อนหน้ าและพยายามจาไว้ ในสมอง เพราะว่า โบรคเกอร์ หลายแห่งให้ คณ

ุ เปิ ดบัญชี
25 เหรี ยญไม่ได้ หมายความว่าคุณควรจะเปิ ดด้ วยเงินแค่นนั ้
เราเชื่อว่านักเทรดมือใหม่สว่ นใหญ่ที่เปิ ดบัญชีเทรดด้ วยเงินอันน้ อยนิดไม่เข้ าใจว่า Leverage กับ Margin

หมายความว่ายังไง และส่งผลต่อการเทรดอย่างไหร
ซึง่ เป็ นส่วนสาคัญที่คณุ ไม่ควรหลีกเลี่ยงเรื่ องการใช้ Leverage ในการเทรด ถ้ าคุณไม่เข้ าใจอย่างลึกซึ ้งเรื่ อง
สองเรื่ องนี ้เราบอกได้ เลยว่า คุณล้ างพอร์ ทแน่
นิยามของ Leverage และ Margin

Leverage คืออะไร?
เราเคยพูดถึงเรื่ องนี ้มากก่อน แต่ว่า เรื่ องนี ้มันสาคัญมา ซึ่งต้ องเอามาพูดอีกครัง้
คานิยามของหนังสืออื่น คาว่า Leverage คือการใช้ เงินน้ อยควบคุมเงินก้ อนใหญ่ได้ โดยส่วนที่เหลือคุณยืม

มา
ตัวอย่างเช่น ใน Forex ในการถือ Position มูลค่า $100,000 โบรคเกอร์ ของคุณจะต้ องการเงินจากบัญชี

ของคุณ อย่างน้ อย $1,000 ซึง่ หมายความว่าคุณใช้ Leverage ตามอัตราเท่ากับ 100:1.
ตอนนี ้คุณสามารถถือ ออร์ เดอร์ มลู ค่า $100,000 ด้ วยเงินเพียง $1,000.
สมมุตวิ า่ เงินลงทุนของคุณเพิ่มเป็ น $100,000 เป็ นมูลค่า $101,000 หรื อ $1,000 นัน่ เอง ถ้ าคุณมีเงิน
เริ่มต้ น $100,000 คุณจะได้ ผลตอบแทนเท่ากับ 1% ($1,000 กาไร / $100,000 เงินลงทุน)
ซึง่ นี่เรี ยกว่า Leverage 1:1แน่นอน 1:1 ไม่ได้ เรี ยก leverageแต่มนั คือเงินจานวนหนึง่ ที่คณ
ุ พยายามจะ
ควบคุมเงินจานวนหนึง่ ?
โชคดี ที่คณ
ุ ไม่ได้ ใช้ leveraged 1:1 คุณกาลังใช้ leveraged 100:1 โบรกเกอร์ ก็จะต้ องการให้ คณ
ุ ใส่เงินใน
บัญชี $1,000 ดังนัน้ ผลตอบแทนของคุณมันไม่ใช่ 1 % แต่เป็ น 100% ($1,000 กาไร / $1,000 เงินลงทุน).
ตอนนี ้เราอยากให้ คณ
ุ ฝึ กคิด ว่าคุณจะขาดทุนกี่เปอร์ เซ็นต์เถ้ าคุณเสีย $1,000.
ถ้ าคุณคานวณในทางเดียวกัน และมันก็ถกู ต้ องคุณต้ องขาดทุน -1% ในอัตรา Leverage 1:1 และถ้ าใช้
Leverage -100% ในการใช้ Leverage 100:1
คุณคงเคยได้ ยินเรื่ อง Leverage นันเป็

้ นดาบสองคม เป็ นเหมือนถนนสองสาย คุณคงเข้ าใจแล้ วว่าทาไม?
Margin คืออะไร?
แล้ ว มาร์ จิ ้น คืออะไร
ย้ อนกลับไปตัวอย่างก่อนหน้ า:
สมมุตเิ ราสามารถถือ Position มูลค่า $100,000 ซึง่ โบรคเกอร์ ต้องการเงิน $1,000 ในบัญชีคณุ และ
Leverage นันก็
้ จะเป็ นอัตราส่วนของตัวเลขนี ้ ก็จะเท่ากับ 100:1 และตอนนี ้คุณถือ Position มูลค่า
$100,000 ด้ วยเงิน $1,000.
เงินที่คณ
ุ ต้ องฝาก $1,000 นี่เรี ยกว่า "margin" ซึง่ คุณต้ องมีเงินจานวนเงินเท่านี ้อย่างน้ อย ตาม Leverage
ที่คณ
ุ ใช้
Margin เป็ นจานวนเงินที่ต้องใช้ ในการถือ Position ในการเปิ ดออร์ เดอร์ หนึง่ ขึ ้นมา ซึง่ จะถูกใช้ โดยโบรค
เกอร์ เพื่อรักษาสภาพออร์ เดอร์ ของคุณ โบรคเกอร์ ของคุณก็จะนาเงินที่คณุ ฝากเข้ านี ้ไปเล่นกับคนอื่นในการ
เทรดกับเครื อข่ายของธนาคารกลาง
Margin นันจะถู
้ กคิดเป็ นเปอร์ เซ็นต์ ตัวอย่างเช่น โบรคเกอร์ ฟอร์ เร็ กซ์พวกเขาต้ องการใช้ Margin อย่างน้ อย
2%, 1%, .5% or .25%
ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั Margin ที่ต้องใช้ ขนต

ั ้ ่าของแต่ละโบรคเกอร์ คุณสามารถคานวณการใช้ Leverage สูงสุดที่คณ
ุ
จะใช้ ในการเทรดของคุณได้
ถ้ าโบรคเกอร์ ต้องการ มาร์ จิ ้น 2% คุณและคุณใช้ leverage เท่ากับ 50:1. ต่อไปนี ้เป็ น Leverage ที่โบรค
เกอร์ มีให้ ใช้ :
Margin ที่ต้องใช้ Leverage สูงสุด

5.00% 20:1
3.00% 33:1
2.00% 50:1
1.00% 100:1
0.50% 200:1
0.25% 400:1
นอกจาก"margin ที่ต้องใช้ " คุณจะเห็นว่าคาว่า Margin ในโปรแกรมเทรดของคุณแตกต่างกัน ซึง่ ค่อนข้ าง

สับสน ต่อไปเป็ นความหมายของ Margin แบบต่าง ๆ กัน :
Margin required: นี่เป็ นอันที่ง่ายที่สดุ เพราะว่า เราพึง่ พูดถึงมันไป มันเป็ นจานวนเงินจานวนหนึง่ ที่โบรค
เกอร์ ต้องการจากคุณในการเปิ ดออร์ เดอร์ ซึง่ จะถูกอธิบายเป็ น เปอร์ เซ็นต์
Account margin: นี่เป็ นอีกความหมายหนึง่ ของยอดรวมในเงินของบัญชีเทรดของคุณที่คณ

ุ มีอยูใ่ นบัญชีเท
รด
Used margin: เป็ นจานวนเงินจานวนหนึง่ ที่โบรคเกอร์ ได้ ตงไว้

ั ้ ในการถืออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดอยูข่ ณะที่เงินก้ อน
นี ้ยังเป็ นของคุณ คุณไม่สามารถแตะต้ องมันได้ จนกว่าโบรคเกอร์ ของคุณได้ ให้ มนั คืนเมื่อคุณปิ ดออร์ เดอร์
ของคุณที่เปิ ดอยูห่ รื อ โดนเรี ยกมาร์ จิ ้นเพิ่ม
Usable margin: นี่เป็ นเงินที่อยูใ่ นบัญชีที่เหลือสาหรับการเปิ ดออร์ เดอร์ ใหม่
Margin call:ถ้ าออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ เปิ ดอยูข่ าดทุนและเหลือต่ากว่าจานวนเงินที่ต้องใช้ ในการถือมาร์ จิ ้น คุณจะ
ถูกเรี ยกให้ เพิ่ม Margin และออร์ เดอร์ นนจะถู
ั ้ กปิ ดโดยโบรคเกอร์ ตามราคาตลาด
ตัวอย่ างของ Margin Call

สมมุตวิ า่ คุณเป็ นสายลับวัยเกษียณที่ใช้ เวลาว่างเทรดค่าเงิน คุณเปิ ดบัญชี Mini Account และฝากเงิน
$10,000.
เมื่อคุณ Login คุณจะเห็นจานวนเงิน $10,000 ใน ช่อง "Equity" ตรงช่อง "Account Information"
Usable Margin
คุณจะเห็นว่า "Used Margin คือ "$0.00" และ "Usable Margin" คือ $10,000 ตามภาพข้ างล่างนี ้ :
Usable Margin จะเท่ากับ "Equity" ลบด้ วย "Used Margin."
Usable Margin = Equity - Used Margin
ดังนัน้ Equity ไม่ใช่ยอดรวมที่ใช้ ในการคิด Usable Margin ต้ นทุนของคุณก็จะถูกคิดเมื่อถึงจุด Margin

Call
ตราบเท่ าที่ Equity นัน้ มากกว่ า Used Margin คุณจะไม่ ถูก Margin Call.
(Equity > Used Margin) = NO MARGIN CALL
ตราบเท่ าที่ Equity ของคุณเท่ ากับหรือต่ากว่ า Used Margin คุณจะโดน margin call.
( Equity =< Used Margin ) = MARGIN CALL ไปเริ่มเทรด demo ใหม่
สมมุตวิ า่ คุณต้ องใช้ Margin อย่างน้ อย 1% คุณ buy 1 lot ค่าเงิน EUR/USD.
ถ้ า Equity ของคุณอยูท่ ี่ $10,000. Used Margin เท่ากับ $100 เพราะว่ามาร์ จิ ้นที่ต้องใช้ ในบัญชี mini
account คือ $100 ต่อ lot และ Usable Marginจะเท่ากับ $9,900.
ถ้ าคุณ Sell EUR/USD 1 Lot ที่ราคาเดียวกัน Used Margin จะเท่ากับ $0.00 และ Usable Marginของ
คุณจะกลับมาที่ $10,000 Equity ของคุณก็จะไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 10,000 เหรี ยญ
แต่แทนที่คณ
ุ จะปิ ดที่ 1 lot คุณมัน่ ใจว่าอยากจะ Buy เพิ่มอีก 79 lot ของค่าเงิน EUR/USD จะทาให้ คณ
ุ มี
ทังหมด
้ 80 lot
คุณก็จะยังมี Equity เท่าเดิม แต่ว่า Used Margin จะเท่ากับ $8,000 (80 lot คูณด้ วย $100 ต่อ lot)และ
Usable Margin ตอนนี ้จะอยูท่ ี่$2,000 ตามตัวอย่างข้ างล่าง :
ด้ วยความเสี่ยงนี ้ คุณจะได้ กาไรมหาศาล ถ้ า EUR/USD ขึ ้น แต่วา่ ตัวอย่างนี ้ไม่ได้ จบสวยเท่าไหร่
มาดูภาพการถูก Margin Call กันบ้ างถ้ า EUR/USD อ่อนค่าลง
EUR/USD เริ่มอ่อนค่า และคุณ Buy ไป 80 lot ดังนันคุ

้ ณจะเห็น Equity ของคุณลดลงไปพร้ อมกับมัน
Used Margin ของคุณจะอยูท่ ี่ $8,000.
เมื่อ equity เริ่มลดต่ากว่า $8,000 คุณจะถูก Margin Call.
นัน่ หมายถึง ออร์ เดอร์ บางส่วนหรื อ อาจจะทังหมดของ

้ 80 lot ของคุณจะถูกปิ ดตามราคาตลาดตอนนัน้
สมมุตวิ า่ คุณซื ้อ 80 lot ในราคาเดียวกัน Margin Call จะเป็ นจุดที่ออร์ เดอร์ ของคุณถูกปิ ดหลังจากมันร่วง
ไป 25 จุด
25 จุด !
! EUR/USD เคลื่อนไหวได้ มากอย่างนันเลยแน่

้ นอน !
เราได้ 25 จุดมาจากไหน? แต่ละจุดของ Mini lot เท่ากับ 1 เหรี ยญและคุณมีออร์ เดอร์ ที่เปิ ดนันใช้
้ Lot 80
ดังนัน...
้
$1/จุด X 80 lot = $80/pip
ถ้ า EUR/USD ขึ ้น 1 จุด equityของคุณจะเพิ่มเป็ น $80
ถ้ า EUR/USD ลง 1 จุด equity ของคุณจะลด $80
$2,000 Usable Margin แบ่งเป็ น $80/จุด = 25 จุด
สมมุตวิ า่ คุณ Buy 80 lot ของ EUR/USD ที่ราคา $1.2000 นี่คือบัญชีของคุณที่อยูใ่ นกรณีที่ EUR/USD
ลดลงไปที่ $1.1975 หรื อ -25 จุด
ุ เห็น Usable Margin ของคุณ นันจะอยู
้ ท่ ี่ $0.00 และคุณก็จะถูก MARGIN CALL!
แน่นอนคุณเป็ นสายลับระดับโลก คุณจะพบกับความหายนะอย่างใหญ่หลวง
คุณจะรู้สกึ เย็นจับขัวหัวใจ จนแรงดันเลือดคุณเหลือแค่ 55 bpm.
หลังจากที่ถกู margin call บัญชีของคุณจะเป็ นแบบนี ้ :
EUR/USD เคลื่อนไปที่ 25 จุด หหรื อน้ อยกว่า .22% ((1.2000 - 1.1975) / 1.2000) X 100% และคุณเสีย
$2,000!
คุณขาดทุน 20% ของบัญชีเทรด! (($2,000 loss / $10,000 balance)) X 100%
ในความจริง เรื่ องปกติมากที่ EUR/USD เคลื่อนไหวมากกว่า 25 จุดในไม่กี่วินาที ถ้ าเกิดข่าวออก และ

เหตุการณ์เหล่านี ้เกิดได้ เพียงวันเดียว
โอ๊ วววว เราเกือบลืม เราไม่ ได้ คิดเรื่อง SPRED!
เพื่อให้ เห็นภาพตัวอย่าง เราไม่ได้ พดู ถึงเรื่ อง Spread เลย แต่วา่ เราจะยกตัวอย่างจริง
สมมุติ Spread เท่ากับ 3 จุด หมายความว่า EUR/USD เคลื่อนไหวแค่ 22 จุด ไม่ใช่ 25 จุด ก่อนที่จะถูก
Margin Call
คิดดูสิเสีย 2000 เหรี ยญภายใน 5 วินาที ?!
นี่เป็ นสิ่งที่อาจจะเกิดขึ ้นกับคุณถ้ าคุณไม่เข้ าใจกลไกการทางานของ Margin กับ Leverage
ความจริงอันน่าเศร้ าคือนักเทรดหน้ าใหม่สว่ นใหญ่ไม่เคยคิดจะเปิ ดบัญชี Mini ด้ วยเงิน 10000 เหรี ยญเลย
เพราะว่า ถ้ าคุณมี $10,000 คุณจะสามารถอยูไ่ ด้ 25 จุดก่อนจะถูก Margin Call
แต่ถ้าคุณมี เงิน $9,000 คุณจะถูก Margin call ตังแต่

้ ที่มนั ร่วงลง 10 จุดแรก !
Margin + Leverage = การรวมตัวของมัจจุราช
การเทรดค่าเงินที่มี Leverage จะทาให้ คณ

ุ เพิ่มอานาจซื ้อได้
ซึง่ หมายความว่าคุณมีเงิน $5,000 และคุณใช้ Leverage 100:1คุณสามารถเทรด ออร์ เดอร์ มลู ค่า
$500,000 เพราะว่าคุณใช้ เงินในการซื ้อแค่ 1 เปอร์ เซ็นต์เท่านัน้
พูดอีกแง่หนึง่ ก็คือ คุณมีอานาจซื ้อ $500,000 เหรี ยญ
ด้ วยพลังซื ้อที่มากมาย คุณสามารถเพิ่มเปอร์ เซ็นต์การทากาไร ด้ วยเงินจานวนน้ อย แต่ระวังด้ วย มันจะทา

ให้ คณ
ุ ขาดทุนและกาไรได้ มาก
Margin Call
เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่กลัวการถูก Margin Call ซึง่ เหตุการณ์เกิดเมื่อโบรคเกอร์ ของคุณว่า มาร์ จิ ้นของคุณอยู่
ต่ากว่า Margin ขันต
้ ่าที่กาหนดไว้ เพราะว่า ออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับคุณ
ขณะที่การเทรดบน Margin นันสามารถท

้ ากาไรได้ ซึง่ สาคัญที่สดุ ว่าคุณต้ องเข้ าใจความเสี่ยง
คุณต้ องเข้ าใจอย่างลึกซึ ้งว่า ว่า Margin นันท

้ างานยังไง และทาความเข้ าใจเรื่ องข้ อตกลงเรื่ อง Margin ของ
โบรคเกอร์ ของคุณ ให้ คณุ ถามโบรคเกอร์ ของคุณทันทีที่คณ ุ มีคาถามในข้ อตกลงนัน้
ออร์ เดอร์ ของคุณนันต้

้ องมี Available Margin รองรับ คุณก็จะไม่ถกู Margin Call ก่อนที่ Position ของคุณ
จะได้ ของขวัญที่คาดไม่ถึง
ในเหตุการณ์ที่เงินในบัญชีร่วงต่ากว่าจุดที่เป็ น margin requirements (usable margin) โบรกเกอร์ ของคุณ

จะปิ ดออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดทังหมด
้ ซึง่ จะช่วยป้องกันบัญชีคณ
ุ จากการมียอดติดลบ ในวันที่ตลาดผันผวนสูง
และตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
Margin calls นันสามารถหลี

้ กเลี่ยงได้ โดยต้ องดูหน้ าจอเสมอ และตัง้ Stop loss ในออร์ เดอร์ ที่เปิ ดอยู่
เรื่ อง Margin นันเป็ ้ นเรื่ องละเอียดอ่อน และการที่บญ ั ชีต้องใช้ Margin สูงนันบางคนอาจจะเห็

้ นว่าเสี่ยง แต่
ว่าเรื่ องนี ้มันขึ ้นอยู่กบั ความเห็นกับความรู้ที่เขาเหล่านันมี
้
ถ้ าคุณจะเทรดโดยใช้ Margin Account คุณต้ องรู้นโยบายของโบรคเกอร์ อย่างดี และเข้ าใจและรับได้ กบั

ความเสี่ยงดังกล่าว
คุณจะรู้ด้วยว่า โบรคเกอร์ สว่ นใหญ่ต้องใช้ Margin สูงช่วงปลายสัปดาห์ เช่นปกติใช้ 1 % พอปลายสัปดาห์

อาจจะต้ องเพิ่มเป็ น 2 % หรื อสูงกว่านัน้
ผลกระทบด้ านลบของ Leverage
ทีนี ้ลองมาดูภาพเกี่ยวกับผลด้ านลบของการใช้ Leverage สูงเกนไป และทาให้ คณ

ุ Margin น้ อยลง
หวังว่า เราคงช่วยให้ คณ
ุ เข้ าใจมากขึ ้น ว่า มาร์ จิ ้นคืออะไร ซึง่ ตอนนี ้เราต้ องการให้ คณ
ุ มาดูเรื่ อง Leverage
และแสดงให้ คณ ุ เห็นว่า มันจะทาให้ คณ ุ ขาดทุนเกลี ้ยงพอร์ ทได้ อย่างไรถ้ าไม่ระวังเรื่ องนี ้
ส่วนใหญ่เราจะเคยได้ เห็นหรื อได้ ยินเกี่ยวกับโบรกเกอร์ ฟอร์ เร็กซ์ออนไลน์ โฆษณาเกี่ยวกับ Leverage ที่

พวกเขาให้ ใช้ ได้ ตงแต่
ั ้ 200:1 ไปจนถึง 400:1 ซึง่ เราต้ องการให้ คณ ุ เข้ าใจว่า พวกเขากาลังพูดถึง
Leverage สูงสุดที่คณ ุ สามารถเทรดได้ จาไว้ ว่า ด้ วย Leverage นันขึ้ ้นอยูก่ บั ระดับมาร์ จิ ้นของแต่ละโบรค
เกอร์ ที่กาหนดขึ ้นต่าไว้ ซึง่ ถ้ ากาหนดที่ 1% ของ margin คุณจะใช้ Leverage 100:1
ซึง่ จะมี maximum leverage และ Leverage ที่คณ

ุ จะใช้
Leverage ที่คณ
ุ จะใช้ คือ จานวนเงินเต็มที่ต้องใช้ ตอ่ ออร์ เดอร์ หารด้ วยจานวนเงินที่คณ
ุ ฝากเข้ าบัญชีเทรด
หือ?
มาดูตวั อย่างกัน :
คุณฝากเงิน $10,000 ในบัญชีเทรด คุณซื ้อ 1 Standard lot ของมูลค่า 100K ค่าเงิน EUR/USD ที่ราคา
1.0000 มูลค่าเต็มของออร์ เดอร์ ของคุณคือ 100,000 และบัญชีรวมทังหมดของคุ
้ ณเท่ากับ $10,000
ฉะนัน้ leverage ของคุณคือ 10:1 ($100,000 / $10,000)
สมมุตวิ า่ คุณ buy EUR/USD เพิ่มอีก 1 Lot ที่ราคาเดียวกัน จานวนมูลค่าเต็มของออร์ เดอร์ เท่ากับ
$200,000 แต่คณ ุ มีเงินเท่ากับ $10,000 คุณใช้ Leverage จริง ๆ เท่ากับ 20:1 ($200,000 / $10,000)
คุณก็ยงั ไม่ร้ ูสกึ ว่าคุณเสี่ยง คุณจึง Buy เพิ่มอีก ที่ราคาเดียวกัน ซึง่ ทาให้ มลู ค่าเต็มของออร์ เดอร์ ของคุณ
เท่ากับ $500,000 และยอดรวมในบัญชีของคุณคือ $10,000 ซึง่ Leverage ของคุณนันตอนนี ้ ้เท่ากับ
50:1 ($500,000 / $10,000).
สมมุตวิ า่ Broker ต้ องการ Margin 1% ถ้ าคุณคานวณยอดรวม และ Equity เท่ากับ $10,000, และ Used
Margin จะเท่ากับ $5,000 ตามลาดับ และ Usable Marginก็จะเท่ากับ s $5,000. และ 1 Standard Lot
เท่ากับจุดละ 10 เหรี ยญ
ในการที่จะถูก margin call ราคาจะต้ องเคลื่อนไหว 100 จุด ($5,000 Usable Margin หารด้ วย $50/pip).
นี่หมายถึงราคาของ EUR/USD จะต้ องเคลื่อนไหวจาก 1.0000 ไปยัง .9900 –ราคาจะเปลี่ยนแปลง 1%.
หลังจากที่ถกู Margin call ยอดบัญชีรวมของคุณจะเหลือ $5,000 คุณเสีย $5,000 หรื อ 50% และราคา
เคลื่อนไหวเพียง 1%.
สมมุตวิ า่ คุณออร์ เดอร์ กาแฟ จากMcDonald และหกใส่คณ ุ ขณะที่คณ ุ ขับรถ คุณจะฟ้อง McDonald
เพราะว่ามันทาให้ ขาคุณพุพอง และคุณไม่ร้ ูวา่ กาแฟร้ อน เพื่อให้ เรื่ องเข้ าใจง่ายหน่อนก็คือ คุณฝากเงินเข้ า
$100,000 เหรี ยญในการเทรดแทนที่จะฝาก $10,000.
คุณ buy 1 standard lot ค่าเงิน EUR/USD ที่ราคา 1.0000 มูลค่าเต็มของออร์ เดอร์ คณ
ุ เท่ากับ
$100,000 และยอดรวมบัญชีเท่ากับ $100,000 ดังนัน้ leverage ของคุณเท่ากับ 1:1.
นี่เป็ นสิ่งที่จะปรากฏบนบัญชีเทรดของคุณ :
ในตัวอย่าง คุณจะถูก margin call เมื่อราคาเคลื่อนไหว 9900 จุด ($99,000 Usable Margin หาร
$10/pip).
ซึง่ หมายความว่าราคาของ EUR/USD จะเคลื่อนไหวจาก 1.0000 ไปยัง .0100! ซึง่ ราคาเปลี่ยนแปลง ถึง
99% หรื อพูดได้ วา่ 100%! เลยก็ได้
สมมุตวิ า่ คุณ buy เพิ่มอ่ ีก 19 standard lots ในราคาเดียวกันจานวนมูลค่าเต็มของออร์ เดอร์ ของคุณจะ

เท่ากับ $2,000,000 และยอดรวมในบัญชีของคุณเท่ากับ $100,000 คุณจะใช้ leverage เท่ากับ 20:1.
คุณจะถูก margin called ถ้ าราคาเคลื่อนไหว 400 จุด ($80,000 Usable Margin หารด้ วย ($10/pip X
20 lots)).
นัน่ หมายความว่า ราคาของ EUR/USD จะต้ องเคลื่อนไหวจาก 1.0000 ไปยัง $0.9600 – นัน่ คือราคา
เปลี่ยนแปลง 4%.
ถ้ าคุณถูก margin called และออร์ เดอร์ ของคุณถูกปิ ดที่ราคาตรง margin call price ซึง่ นี่คือบัญชีของคุณ
จะแสดงดังนี ้:
คุณก็จะขาดทุนทันที $80,000 และบัญชีของคุณหายไปถึง 80% เพียงแค่คา่ เงินเคลื่อนไหวเพียง 4%!
คุณเห็นผลกระทบของ leverage?! หรื อยัง
Leverage ขยายผลของการขาดทุนและกาไรในแต่ละออร์ เดอร์ ของค่าเงินซึง่ ขึ ้นอยู่กบั ประเภทบัญชีเทรด

ของคุณ
อื่น ๆ เกี่ยวกับ Leverage
นี่เป็ นตาราง ของบัญชีที่เปลี่ยนแปลงถ้ าราคาเคลื่อนไหว ตาม Leverage ที่คณ

ุ ใช้
Leverage % ที่มีการเปลี่ยนแปลงในค่ าเงิน %gปลี่ยนแปลงในบัญชี

100:1 1% 100%
50:1 1% 50%
33:1 1% 33%
20:1 1% 20%
10:1 1% 10%
5:1 1% 5%
3:1 1% 3%
1:1 1% 1%
สมมุตวิ า่ คุณ buy USD/JPY และมันขึ ้น 1% จาก 120.00 ไปยัง 121.20 ถ้ าคุณเทรด 1 standard lot $
100K นี่เป็ น Leverage ที่จะกระทบกับกาไรที่คณ
ุ จะได้ :
Leverage Margin Required % เปลี่ยนแปลงในบัญชี

100:1 $1,000 +100%
50:1 $2,000 +50%
33:1 $3,000 +33%
20:1 $5,000 +20%
10:1 $10,000 +10%
5:1 $20,000 +5%
3:1 $33,000 +3%
1:1 $100,000 +1%
สมมุตวิ า่ คุณ Buy USD/JPY และมันลง 1% จาก 120.00 ถึง 118.80 ถ้ าคุณเทรด 1 Standard Lot ที่
$100Kซึง่ นี่คือสี่งที่ Leverage กระทบกับผลตอบแทนของคุณ(ขาดทุน) :
Leverage Margin Required % เปลี่ยนแปลงในบัญชี

100:1 $1,000 -100%
50:1 $2,000 -50%
33:1 $3,000 -33%
20:1 $5,000 -20%
10:1 $10,000 -10%
5:1 $20,000 -5%
3:1 $33,000 -3%
1:1 $100,000 -1%
ยิ่งคุณใช้ Leverage เยอะ ยิ่งคุณมีพื ้นที่หายใจน้ อย สาหรับให้ ตลาดเกิดการแกว่งตัวก่อนที่คณ

ุ จะถูก
margin call.
บางทีคณุ กาลังคิดว่า ฉันเป็ นนักเทรดรายวัน ฉันไม่ต้องมีจดุ ให้ มนั เยอะหรอก ฉันต้ องการแค่ 20-30 จุดก็
พอแล้ ว
โอเค มาดูตวั อย่างกันซักหน่อย :
คุณเปิ ดบัญชี mini account ด้ วยเงิน $500ซึง่ เทรดได้ $10K mini lots และต้ องการ Margin แค่ .5%
คุณ buy 2 mini lot ค่าเงิน EUR/USD leverage เท่ากับ 40:1 ($20,000 / $500) คุณตัง้ stop loss 30 จุด
และมันชน คุณเสีย $60 ($1/pip x 2 lots).
คุณพึง่ จะเสียเงินในบัญชี 12% ($60 loss / $500 account) ตอนนี ้ยอดเงินในบัญชีของคุณเหลือ $440
เหรี ยญ
คุณเชื่อว่าคุณแค่โชคไม่ดี วันต่อมา คุณรู้สึกดีและอยากจะได้ คืนเงินที่เสียไป ดังนัน้ คุณต้ องตัดสินใจที่จะ

เพิ่มลอท คุณจึงส่ง Buy EUR/USD ที่ 4 Lot Leverage ของคุณ 90: 1 ($40,000 / $440) คุณตัง้ Stop
loss 30 จุด และคุณเทรดเสียอีก 120 เหรี ยญ ($1/pip x 4 lots).
คุณเสียไป 27% ของเงินในบัญชีของคุณ ($120 loss/ $440 account)ตอนนี ้เงินในบัญชีของคุณมีแค่

$320.
คุณยังเชื่ออีกกว่า โชคจะต้ องมาเข้ าข้ างคุณซักครัง้ คุณเลย Buy EUR/USD อีกที่ 2 Lot และ Leverage
ของคุณคราวนี ้คือ 63: 1 คุณตัง้ Stop Loss ไว้ ที่ 30 จุดเช่นเดิม คุณก็เสียอีก 60 เหรี ยญ ($1/pip x 2 lots).
คราวนี ้คุณเสียไป 19% จากเงินในบัญชีของคุณ ($60 loss / $320 account) และยอดเงินในบัญชีของ

คุณเหลือ $260.
คุณเริ่มหงุดหงิด และพยายามคิดว่า กาลังทาอะไรอยู่ คุณคิดว่า คุณตัง้ Stop loss ไว้ น้อยแล้ ว
วันถัดมาคุณ buy 3 mini lot ค่าเงิน EUR/USD ใช้ Leverage 115:1 ($30,000 / $260). คุณคลาย Stop
Loss ไปที่ 50 จุด การเทรดเริ่ มเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับที่คณ
ุ คิด และดูเหมือนกว่าจะชน Stop Loss อีก!
แต่วา่ คราวนี ้แย่กว่าทุกครัง้ ที่ผา่ นมา เพราะถูก margin call!
เมื่อคุณเปิ ด ออร์ เดอร์ 3 Lot ด้ วยเงินในบัญชี 260 เหรี ยญ Used Margin ของคุณจะเท่ากับ 150 ดังนัน้
คุณเหลือ Usable Margin เพียงแค่ $110 เมื่อมันเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับคุณเพียง 37 จุด และด้ วย Lot ที่
คุณใช้ คุณจะถูก Margin Call
The only money you have left in your account is $150, the Used Margin that was returned to you
after the margin call.
หลังจากการเทรด 4 ครัง้ เงินที่คณ

ุ เหลือจาก 500 เหรี ยญจะเหลือ 150 เหรี ยญ เสียไปตัง้ 70 % ของเงิน
ทังหมด
้
จานวน เงิน # จานวน Lot ที่ Stop Loss ยอดเงิน

ผล
# เริ่มต้ น ใช้ (pips) คงเหลือ
1 $500 2 30 -$60 $440
2 $440 4 30 -$120 $320
3 $320 2 30 -$60 $260
Margin
4 $260 5 30 $150
Call
การเทรดเสียติดกัน 4 ครัง้ นันไม่

้ ปกติ แต่แม้ แต่นกั เทรดมืออาชีพก็เจอเหตุการณ์นี ้เช่นเดียวกัน เหตุผลที่
พวกเขายังประสบความสาเร็ จอยูไ่ ด้ ก็คือ พวกเขาใช้ Leverage ส่วนใหญ่ใช้ แค่ 5: 1 แต่สว่ นใหญ่จะใช้ แค่
1:3
ส่วนเหตุผลอื่น ๆ ที่พวกเขาสาเร็จเพราะว่าบัญชีของพวกเขานันจั
้ ดการเงินทุนไว้ อย่างเหมาะสม!
ขณะที่เรี ยนรุ้การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ พื ้นฐาน อารมณ์ตลาด และการสร้ างระบบ จิตวิทยาการ

เทรดนันก็
้ เป็ นเรื่ องสาคัญ เราเชื่อว่าปัจจัยสาคัญเรื่ องความสาเร็จคือการที่คณ
ุ จัดการเงินทุน และการใช้
Leverage อย่างเหมาะสม
โอกาสในการประสบความสาเร็จของคุณจะลดลงต่ากว่าเงินทุนเริ่มต้ น มันเริ่มเป็ นไปไม่ได้ เพราะว่า

ผลกระทบจากการใช้ Leverage ในบัญชีที่เล็กเกินไป
ถ้ าคุณใช้ Leverage ต่า ๆ จะทาให้ คณ

ุ รองรับให้ คณ
ุ เทรดในวันต่อ ๆ ไปได้
Bill เปิ ดบัญชี $5,000 เหรี ยญ และเทรด $100,000 lot เขาเทรดด้ วย Leverage 20:1 ค่าเงินที่เทรด
เคลื่อนไหวจาก 70 ถึง 200 จุด เพื่อป้องกันตัวเขาเอง เขาใช้ Stop Loss 30 จุด ถ้ าราคาเคลื่อนไหว 30 จุด
ตรงข้ ามกับที่เขาคาด ออร์ เดอร์ จะถูกปิ ด และเขาจะขาดทุนที่ $300.00. Bill รู้สึกโอเคกับ 30 จุดนี ้ แต่วา่
เขาประเมินสภาพความผันผวนของตลาดต่าจนทาให้ ชน Stop Loss บ่อยครัง้
หลังจากที่ออร์ เดอร์ ชน Stop Loss 4 ครัง้ Bill รู้สึกว่าเขาต้ องเพิ่ม Stop Loss ไปที่ 100 จุด
Leverage ของ Bill นัน้ ไม่ใช่ 20:1 อีก บัญชีของเขาลดลงไปที่ 3800 เหรี ยญ (เพราะว่าเสียสี่ครัง้ ครัง้ ละ
300 เหรี ยญ) และเขายังเทรดที่ 100,000 เหรี ยญ(มูลค่าของ 1 Stand lot) ซึง่ ตอนนี ้ Leverage ของเขา
กลายเป็ น 26: 1 แล้ ว
เขาเลยตัดสินใจลด Stop Loss อีกที่ 50 จุด เขาเปิ ดอีกออร์ เดอร์ ที่ 2 Lot และสองชัว่ โมงต่อมามันก็ชน
Stop Loss อีก เขาขาดทุน 1000 เหรี ยญ เขาเหลือเพียง 2800 เหรี ยญในบัญชี ซึง่ ทาให้ Leverage ของเขา
เป็ น 35:1
เขาพยามอีกครัง้ คราวนี ้ 2 Lot ซึง่ ตลาดขึ ้น 10 จุด เขาได้ กาไร 200 เหรี ยญ บัญชีของเขาเพิ่มมาเป็ น 3,000
เหรี ยญ
เขาเปิ ดอีกออร์ เดอร์ 2 lot ตลาดร่วงลงอีก 50 จุดและเขาขาดทุน ตอนนี ้เขาเหลือเงินในบัญชีแค่ 2000

เหรี ยญ
เขาคิดว่า มันอะไรกันเนี่ย? และเปิ ดออร์ เดอร์ เพิ่ม ตลาดร่วงลงอีก 100 จุด และเพราะว่าเขาต้ องใช้ Margin
1000 เหรี ยญ ดังนันเขาจึ
้ งเหลือเงินแค่ 1000 เหรี ยญ ออร์ เดอร์ ของเขาถูกปิ ดเพราะถูก Margin Call
ตอนนี ้เขามีเงิน 1000 เหรี ยญ ซึง่ ไม่พอที่จะเปิ ดออร์ เดอร์ ใหม่
เขาเสียไปถึง 4000 เหรี ยญคิดเป็ น 8 ออร์ เดอร์ ที่เสีย ในขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวแค่ 280 จุดซึง่ ไม่ได้
เยอะแยะเลย เขาเสียถึง 80 %
คุณเห็นรึยงั ว่าทาไม การใช้ Leverage ผิด ๆ สามารถทาให้ คณ

ุ หมดตัวได้ ?
Leverage กระทบกับต้ นทุนของออร์ เดอร์ เทรดอย่ างไร
นอกจากทาให้ คณ
ุ หมดตัวได้ เร็ว มันยังมีวิธีอื่นในการล้ างพอร์ ทคุณอีก มันยังทาให้ คณ
ุ ตายอย่างช้ า ๆ ด้ วย
เทรดเดอร์ สว่ นใหญ่ไม่เห็นว่ามันเข้ ามาทาร้ ายคุณ พวกเขาก็ตายไปหมดแล้ ว
เพชรฆาตที่เรากาลังพูดถึงนี ้ อยูใ่ นต้ นทุนของการใช้ Leverage ที่สงู นัน่
ไม่เพียงแต่ Leverage เร่งให้ คณ

ุ เสียเงินได้ เร็ว มันยังมีต้นทุนในออร์ เดอร์ ของคุณที่คิดเป็ นเปอร์ เซ็นต์อีก
ด้ วย
สมมุตวิ า่ คุณเปิ ดบัญชี Mini Account ด้ วยเงิน 500 เหรี ยญ คุณสามารถซื ้อได้ ทงหมด
ั้ 5 Minilot มูลค่า 10
K ค่าเงิน GBP/USD ซึง่ มี Spread 5 คุณใช้ Leverage 100:1 ($50,000 l mini lot / $500 ).
แต่เดี๋ยวก่อน คุณต้ องจ่ายต้ นทุนการเปิ ดถึง 25 เหรี ยญ (($1/pip x 5 pip spread) x 5 lots)).
นัน่ คิดเป็ นเงินถึง 5 % ของบัญชีคณ

ุ เลยนะ!
ด้ วยการเทรดเพียงครัง้ เดียว ตลาดยังไม่เคลื่อนไหวไปไหนเลย คุณขาดทุนไปแล้ ว 5 เปอร์ เซ็นต์ถ้าคุณเทรด

เสียอีก จานวนเงินบัญชีของคุณก็ดงิ่ เหว
เมื่อบัญชีลดลง Leverage ของคุณจะเพิ่มขึ ้น และทาให้ ต้นทุนของคุณสูงขึ ้นด้ วย เพราะเงินคุณเหลือน้ อย
นี่เป็ นภัยเงียบที่เรากาลังพูดถึง
ยิ่ง Leverage สูงขึ ้น ต้ นทุนของคุณก็สงู ขึ ้นเมื่อเทียบต่อเปอร์ เซ็นต์เงินทุน
ถ้ าคุณเปิ ดบัญชี Mini และใช้ Spread 5 จุด ทาให้ ต้นทุนของคุณเท่ากับ 5 เหรี ยญ ดูสิว่าต้ นทุนของคุณ
เพิ่มขึ ้นขนาดไหน
Leverage Margin Required ต้ นทุนคิดเป็ น % ต่ อ Margin Required

200:1 $50 10.00%
100:1 $100 5.00%
50:1 $200 2.50%
33:1 $330 1.50%
20:1 $500 1.00%
10:1 $1,000 0.50%
5:1 $2,000 0.25%
3:1 $3,300 0.10%
1:1 $10,000 0.05%
ตอนนี ้คุณคงรู้แล้ วว่า Leverage สามารถทาให้ คณ

ุ ได้ กาไร หรื อ ขาดทุนได้ อย่างไร และทาให้ ต้นทุนในการ
เทรดของคุณเพิ่มอย่างไร
Leverage ไม่เท่ากับ margin.
Leverage นันเป็
้ นสิ่งที่คณ
ุ ใช้ ในการถือPosition คิดเป็ นกี่เท่าของบัญชีคณ
ุ
จานวนสูงสุดที่คณ
ุ สามารถใช้ Leverage นันขึ
้ ้นอยู่กบั Margin Require
อย่ าดูถูก Leverage
มือใหม่สว่ นใหญ่ มักประเมินความเสียหายที่ Leverage สร้ างได้ ต่า ความเข้ าใจเรื่ อง Leverage นันมี
้ สว่ น
สาคัญเช่นเมื่อไหร่ควรจะใช้ และไม่ควรซึง่ เป็ นส่วนหนึง่ ต่อหนทางแห่งความสาเร็จ!
Leverage นันทรงพลั
้ งมากแต่ ทังนั
้ กเทรดหน้ าใหม่ และหน้ าเก่าส่วนใหญ่ใช้ ในการผลาญเงินในบัญชีของ
พวกเขา แต่พวกเขาไม่สนใจความสาคัญของมัน ถึงจะน่าสงสารแต่พวกเขาก็เป็ นอย่างนี ้แหละ และนักเท
รดที่ฉลาดจะใช้ มนั ทาเงิน ถึงจะเป็ นเรื่ องไม่คอ่ ยดีแต่มนั ก็เป็ นความจริง
จาให้ ขึ ้นใจว่า คาพูดเหล่านี ้มาจากเหล่าซูเปอร์ ฮีโร่เช่น : พลังอันยิ่งใหญ่ มาพร้ อมกันความรับผิดชอบที่

ใหญ่ยิ่ง รู้รึยงั ว่าหนังเรื่ องอะไร ไม่เอาน่า เรารู้วา่ คุณรู้ โอเคมาดูอีกคาใบ้ กนั :
รู้รึยงั ?
อย่างไรก็ตาม Leverage สูง ๆ นันเป็

้ นจุดขายของโบรกเกอร์ ใช่ ซึง่ ถ้ าคุณใช้ Leverage สูงจะทาให้ คณ
ุ
หมดตัวอย่างรวดเร็ ว
โบรคเกอร์ ต้องการให้ คณ
ุ เทรดอย่างขาดสติ พวกเขาต้ องการให้ คณ ุ เทรดมากที่สดุ เท่าที่จะมากได้ มันเป็ น
หนทางในการทามาหากินของพวกเขา แค่ 1 หรื อ 2 จุดก็สาคัญกับพวกเขาแล้ ว ยิ่งคุณเทรดมากเท่าไหร่
พวกเขาก็ได้ กาไรมากขึ ้น และไม่ได้ ดีกบั พวกเขาถ้ าพวกเขาบอกให้ คณ
ุ เทรดระยะยาว
ถ้ าคุณต้ องการประสบความสาเร็จ ต้ องเรี ยนรู้การทากาไรโดยไม่ใช้ Leverage
พยามเน้ นความปลอดภัย และป้องกันเงินทุนของคุณไว้ อนั ดับแรก
เมื่อคุณทากาไรได้ มากกว่าที่คณ
ุ เสีย คุณก็สามารถใช้ Leverage เป็ นอาวุธลับได้
เอาชนะเทรดเดอร์ ที่อยูต่ รงข้ ามกับคุณ หรื อโบรกเกอร์ แต่อย่าทาลายตัวเองหล่ะ
การเทรดฟอร์ เร็กซ์นนั ้ ก็เหมือนงาน หรื อ ธุรกิจ อย่าคิดว่าเพราะว่า โบรคเกอร์ ของคุณให้ คณ

ุ ใช้ Leverage
กับเงินจานวนเงินน้ อยนิดที่ฝากเข้ า แล้ วทาให้ คณุ รวยได้ คุณต้ องอย่าดูถกู ตลาด
พยายามอยูใ่ นโลกแห่งความจริง และศึกษา เรี ยนรู้อยูต่ ลอดเวลา

ถ้ าไม่ มีแต่หมดตัวอย่างเดียว
ความสาคัญของขนาดของออร์ เดอร์ ท่ ถี ูกต้ อง

ตอนนี ้เราได้ เรี ยนรู้การเทรดที่ใหญ่เกินตัวแล้ ว มาดูการใช้ Leverage ที่ถกู ต้ องและ การใช้ ขนาดของออร์
เดอร์ ที่ถกู ต้ องกัน
ขนาดของออร์ เดอร์ คือ จานวน lot ของแต่ละออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ ทาการ Buy หรื อ Sell ค่าเงิน
นี่เป็ นหนึง่ ในทักษะการเทรดที่สาคัญ
ซึง่ เราบอกว่านี่เป็ นทักษะที่สาคัญที่สดุ
เทรดเดอร์ คือ ผู้จดั การความเสี่ยง นัน่ คือความหมายที่ชดั เจนที่สดุ ก่อนที่คณ

ุ จะเริ่มเทรดเงินจริ ง ๆคุณควร
จะต้ องคานวณขนาดของออร์ เดอร์ ในใจได้ !
การเทรดขนาดของออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ องจาทาให้ คณ

ุ รู้สึกไม่กงั วลต่อความเสี่ยง ย ้าว่าไม่กงั วลกับความเสี่ยง !
เรื่ องนี ้ขึ ้นอยูก่ บั ค่าเงินที่คณ

ุ กาลังเทรดและบัญชีของคุณ(ว่าเป็ นบัญชี ดอลล่าร์ ยูโร ปอนด์ ฯลฯ) คุณต้ องมี
ขันตอนในการค
้ านวณซักสองสามขันตอน ้
ทีนี ้ ก่อนที่เราจะเริ่มคานวณ เรามาดูข้อมูล 5 อย่างที่ต้องใช้ กนั :
1. ยอดรวมในบัญชี
2. ค่าเงินที่คณ
ุ เทรด
3. % เงินในบัญชีที่คณุ อยากจะเสี่ยง
4. Stop loss กี่จดุ
5. ราคาของค่าเงินตอนนัน้
ไม่ยากใช่รึเปล่า ? มาดูกนั ต่อ
การคานวณขนาดของออร์ เดอร์
เพื่อให้ เข้ าใจง่าย เราจะอธิบายด้ วยตัวอย่างแทน
คนนี ้เป็ นมือใหม่ ชื่อ Ned.
นานมาแล้ ว ตังแต่
้ เขาไม่ร้ ูเรื่ องอะไรเกี่ยวกับการเทรดเลย เขาล้ างพอร์ ท เพราะว่าเขาเทรด Lot ใหญ่เกินไป
เขาเทรดด้ วย Position ที่ใหญ่เกินไป
Ned ไม่ได้ เข้ าใจความสาคัญของ ขนาดของออร์ เดอร์ ต่อขนาดบัญชีของเขา
เขากลับมาเรี ยนรู้ในโรงเรี ยน School of Pipsology คราวนี ้เพื่อให้ เขาเข้ าใจยิ่งขึ ้น และเพื่อเขาจะได้ ร้ ูว่าเกิด
อะไรขึ ้นกับเขา และมันจะไม่เกิดกับคุณ !
ตามตัวอย่าง เราจะแสดงให้ คณ
ุ เห็นว่า เราจะคานวณขนาดของออร์ เดอร์ ของคุณในบัญชี และขนาดของ
ความเสี่ยงที่คณ
ุ ยอมรับได้
ขนาดของออเดอร์ นนไม่
ั ้ เกี่ยวกับว่า หน่วยเงินในบัญชีจะตรงกับ ค่าเงินที่คณ
ุ เล่นหรื อไม่
หน่ วยเงินในบัญชีกับค่ าเงิหน่ วยนเดียวกัน

Ned ได้ ฝากเงิน 5,000 เหรี ยญสหรัฐในบัญชีเทรด เขาพร้ อมที่จะเทรดอีกครัง้ ตอนนี ้เขาใช้ ระบบ Swing
Trade และเทรด EUR/USD และเขาเสี่ยงที่ 200 จุดต่อการเทรด 1 ครัง้
หลังจากที่เขาล้ างพอร์ ทมาหนึง่ ครัง้ เขา สัญญากับตัวเองว่าจะไม่เสี่ยงมากกว่า 1 % ของบัญชีเทรดของเขา

ต่อการเทรด 1 ครัง้ มาดูที่ขนาดของออร์ เดอร์ ขนาดไหนที่เขาควรจะเสี่ยง
ใช้ ยอดเงินในบัญชี และจานวนเปอร์ เซ็นต์ที่คณ

ุ อยากเสี่ยง และคานวณเป็ นหน่วยดอลล่าร์
USD 5,000 x 1% (or 0.01) = USD 50
แล้ ว ต่อไปเอาจะนวนเงินที่คณ
ุ เสี่ยงได้ หารด้ วยจานวนจุดที่คณ
ุ ตัง้ Stop loss คุณก็จะได้ ขนาด กาไร
ขาดทุนต่อ 1 จุด ของค่าเงิน
(USD 50)/(200 pips) = USD 0.25/pip
สุดท้ าย เราคูณ จานวนมูลค่าต่อจุดด้ วย มูลค่าเงินของ EUR/USD ขณะนัน้ ซึง่ กรณีนี ้เท่ากับ 10 k (บัญชี
mini Lot) ซึง่ แต่ละจุดมีคา่ 1 เหรี ยญ
USD 0.25 ต่อ จุด x ((10k ค่าเงิน EUR/USD)/(USD 1 per pip)) = 2,500 หน่วยของค่าเงิน EUR/USD
ดังนัน้ Ned สามารถใช้ ตวั เลข 2,500 หน่วยของค่าเงิน EUR/USD เพื่อใช้ ในการควบคุมความเสี่ยง
ไม่ยากใช่รึเปล่า? แต่ว่า ถ้ าบัญชีของคุณ เป็ นมีหน่วยค่าเงินไม่ตรงกับค่าเงินที่คณ

ุ เล่นหล่ะ ?
หน่ วยเงินในบัญชี กับ ค่ าเงินที่ต่างกัน

สมมุตวิ า่ Ned กาลังอยูใ่ นประเทศแถบยุโรป และอยากเทรดฟอร์ เร็ กกับโบรคเกอร์ ท้องถิ่น เขาจึงฝากเงิน
5000 ยูโร
Using the same trade example as before (trading EUR/USD with a 200 pip stop) what would his
position size be if he only risked 1% of his account?
EUR 5,000 x 1% (or 0.01) = EUR 50
ตอนนี ้เราต้ องคานวณกลับเป็ นดอลล่าร์ เพราะว่า ค่าเงินนันจะถู

้ กคานวณเป็ นค่าเงินฐาน สมมุตว่า อัตรา
แลกเปลี่ยน 1 ยูโรเท่ากับ 1.5000 ดอลล่าร์ (EUR/USD = 1.5000).
สิ่งที่เราต้ องทาคือหามูลค่าของ USD ในอัตราแลกเปลี่ยน ของค่าเงิน EUR/USD แล้ วคูณด้ วยจานวน

ความเสี่ยงเป็ นค่าเงินยูโรที่เราจะเสี่ยง
(USD 1/EUR 1.5000) x EUR 50 = ประมาณ. USD 33.33
ต่อไปหาด้ วยความเสี่ยงเป็ นดอลล่าร์ ตาม Stop loss ของคุณ :
(USD 33.33)/(200 จุด) = $0.16 เหรี ยญต่อจุด
ซึง่ จะทาให้ Ned ได้ ตงั ้ Stop loss 200 จุด อยูโ่ ซนที่ไม่เสี่ยง
สุดท้ าย คูณด้ วยมูลค่าต่อสุด ต้ องรู้มลู ค่าต่อจุดซะก่อน :

(USD 0.16 ต่อ จุด) x [(10k ของค่าเงิน EUR/USD)/USD1 ต่อจุด )] = 1,666 หน่วยของEUR/USD
ดังนันการเสี
้ ่ยง 50 ยูโร หรื อน้ อย ในการเทรดบน Stop loss 200 จุด จะต้ องใช้ ขนาด 1,666 หน่วย
(ประมาณ 0.16 lot ในโบรค MT4 หง่ะ)
ไม่ยากใช่ไหม?
ทีนี ้มาดูอะไรที่ซบั ซ้ อนกว่านันกั

้ น
ไม่ต้องเครี ยด เราจะพยายามอธิบายให้ มนั ง่าย
ขนาดออร์ เดอร์ ที่ซับซ้ อน
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะสอนคุณว่าจะคานวณค่าเงิน ซึง่ ใช้ คา่ เงินฐานที่คณ

ุ ไม่ได้ ใช้ เทรดด้ วย
บัญชีท่ ไี ม่ ได้ ใช้ ค่าเงินฐานก็คือ ไม่ ตรงกับเงินฐานของค่ าเงินที่เทรดอยู่ใน

Ned นันอยู
้ ใ่ นสหรัฐ ฯ (เราคิดว่าเขาเป็ นสายลับระดับโลกที่ชอบเที่ยวพักผ่อนไปทัว่ โลก) และวันนี ้เขา
อยากจะเทรดค่าเงิน EUR/GBP ด้ วยจุด Stop loss 200 จุด เพื่อหาขนาดออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ องเราต้ องหาค่า
ของความเสี่ยงของบัญชีของ Ned เป็ นเงินปอนด์
จาได้ ไหม? มูลค่าของค่าเงินนันคิ

้ ดตามเงินที่เป็ นฐาน
โอเค มาดูเรื่ องนี ้กัน เขาเทรดเปิ ดบัญชีด้วยโบรคเกอร์ ในสหรัฐฯ ซึง่ เขาใช้ Sell EUR/GBP และเขาอยากจะ
เสี่ยงเพียงแค่ 1 % ของเงินที่เขามี 5000 เหรี ยญ หรื อ 50 ดอลล่าร์
การหาขนาดออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ องในเหตุการณ์นี ้ เราต้ องใช้ อตั ราแลกเปลี่ยนของค่าเงิน GBP/USD สมมุติวา่
เป็ น 1.7500 และเพราะบัญชีของเขานันเป็ ้ นบัญชีUSD เราต้ องคิดกลับให้ เป็ นแบบเงินปอนด์ก่อน
USD 50 x (GBP 1/USD 1.7500) = GBP 28.57
ตอนนี ้เราก็ก็ได้ เงินปอนด์มา เราก็ทาแบบตัวอย่างก่อนหน้ านี ้ คือ หารค่า Stop loss ออกมาเป็ นจุด :
(GBP 28.57)/(200 จุด) = GBP 0.14 ต่อจุด
และสุดท้ ายคุณด้ วยอัตรามูลค่าหน่วยต่อจุด :
(GBP 0.14 ต่อจุด ) * [(10k ของค่าเงิน EUR/GBP)/(GBP 1 ต่อ จุด)] = ประมาณ 1,429 หน่วย ของ
ค่าเงิน EUR/GBP
Ned สามารถ Sell ไม่ควรจะมากกว่า 1,429 ของค่าเงิน EUR/GBP เพื่อไม่ให้ เสี่ยงมากนัก
บัญชีท่ ไี ม่ ได้ ใช้ ค่าเงินฐานก็คือ ไม่ ตรงกับเงินฐานของค่ าเงินที่เทรดอยู่ใน

Ned อยากจะไปเล่น Snow Board ในสวิสเซอร์ แลนด์ และระหว่างนันนั ้ น้ เขาเปิ ดบัญชีเทรดผ่านมือถือของ
เขา ด้ วยโบรคเกอร์ ท้องถิ่น เขาเห็นว่าราคา CHF/JPY กาลังจะไปได้ สว่ ย และเขาตัดสินใจว่าเขาจะ ตัด
ขาดทุนถ้ า มันชนแนวต้ าน ซึ่งประมาณ 100 จุด Ned จะเสี่ยงที่ 1 % ของเงินในบัญชี 5000 ฟรังค์ หรื อ 50
ฟรังค์
อันดับแรกเราต้ องหาค่าเงินฟรังค์ 50 ฟรังนี ้เป็ นเงินเยนเสียก่อน และเพราะว่า บัญชีฐานนันไม่

้ ได้ ตรงกับ
ค่าเงินฐานที่เทรดอยู่ เราต้ องคูณด้ วยจานวนความเสี่ยงของค่าเงิน CHF/JPY สมมุตอิ ตั ราแลกเปลี่ยน
เท่ากับ (85.00):
CHF 50 x (JPY 85.00/ CHF 1) = JPY 4,250
ตอนนี ้เราก็เพียงแค่คานวณเหมือนวิธีปกติอื่น ๆ คือ หาร Stop loss ด้ วยจุด :
JPY 4,250/100 จุด = JPY 42.50 ต่อจุด
และสุดท้ ายก็คณ
ู ด้ วย อัตราหน่วยต่อจุด :
JPY 42.50 ต่อจุด x [(100 หน่วย ของค่าเงิน CHF/JPY)/(JPY 1 ต่อจุด )] = ประมาณ 4,250 หน่วยของ
ค่าเงิน CHF/JPY
อะแฮ่ม เห็นมัย๊ เสร็จแล้ ว !
Ned ไม่ควรจะเทรดมากกว่า 4250 หน่วย ของค่าเงิน CHF/JPY เพื่อจะให้ ความเสี่ยงของเขาอยู่ที่ 50

ฟรังค์
สรุ ป : ขนาดของออร์ เดอร์
หลังจากที่เราผจญภัยข้ ามโลกกับ Ned มา กับตัวอย่างการคิด ขนาดของออร์ เดอร์ ดงั กล่าว ตอนนี ้คุณเป็ น
นักจัดการความเสี่ยงที่ชานาญแล้ ว
ตอนนี ้ถ้ าคุณรู้วา่ จะต้ อง ขนาดของออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ องอย่างไร นันเป็

้ นส่วนของการจัดการความเสี่ยง
ส่วนที่เหลือก็คือ วินยั ในการเทรด
คุณต้ องทาตาม Stop Loss เข้ าออกตามกฏของคุณ และเมื่อคุณมัน่ ใจคุณก็จะมัน่ ใจในการทากาไรยิ่งขึ ้น
สุดท้ าย เรารู้ว่าคุณไม่ชอบพกเครื่ องคิดเลข และ ไม่ได้ มีโปรแกรมคานวณขนาดของออร์ เดอร์ ติดกับ

โปรแกรมเทรดของคุร เรามี เครื่ องช่วยคานวณ ออร์ เดอร์ สาหรับคุณ position sizing calculator !
เยี่ยมไหม ถึงเวลาปรมมือแล้ ว เย้ ๆ ๆ ๆ ๆ ขอบคุณครับ ไม่เป็ นไร
ใช้ เครื่ องคิดเลข ถ้ าคุณอยากจะใช้ ...
คุณควรจะใช้ มนั ทุก ๆ ครัง้ ที่คณ

ุ อยากจะเทรด
เหมือนที่ คาเก่า ๆ กล่าวไว้ เสมอว่า “ พูดว่าปลอดภัยไว้ ก่อนดีกว่ามาพูดว่า เสียใจ ทีหลัง
Stop Loss?คืออะไร?
มาดูกนั ตลาดนันมั
้ กจะทาตามใจของมัน และเคลื่อนไหวไปตามอย่างที่มนั ต้ องการ ทุก ๆ วันนันจะมี ้ ความ
ท้ าทายใหม่ ๆ เกิดขึ ้นเสมอ และไม่วา่ จะเป็ นเรื่ องใดก็ตาม การเมือง เศรษฐกิจ หรื อข่าวจากธนาคารกลาง
สามารถทาให้ ราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่มนั ต้ องการเร็ วเกินกว่าที่มือของคุณจะคว้ าอะไรไว้ ได้ ทนั
นี่หมายความว่า แต่ละคนนันจะมี
้ โอกาสที่จะเทรดคนละด้ านกับตลาด
การเสียนันไม่
้ สามารถจะหลีกเลี่ยงได้ แต่วา่ เราสามารถควบคุมว่าเราควรจะทาอย่างไรถ้ าเกิดเหตุการณ์นนั ้
ได้ และคุณสามารถตัดขาดทุนของคุณได้ อย่างรวดเร็ วแทนที่จะถือมันไปแล้ วจะรอมันกลับมา
แน่นอน ว่าเสียแค่ครัง้ เดียว มันอาจจะหมายถึงการเสียจนหมดตัวได้
มีคาพูดหนึง่ กล่าวว่า มีชีวิตอยูเ่ พื่อเทรดวันถัดไป คาพูดนี ้ควรจะเป็ นคติพจน์สาหรับมือใหม่ทกุ คน

เพราะว่า ยิ่งคุณอยูไ่ ด้ นานเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งได้ เรี ยนรู้มากขึ ้น ได้ ประสบการ และเพิ่ม โอกาสในการประสบ
ความสาเร็จ
ซึง่ ทาให้ การ Stop loss เป็ นทักษะและเครื่ องมือที่สาคัญในกล่องเครื่ องมือของเรา
การตัดสินใจจุดออกไว้ ก่อน ไม่เพียงแต่จะทาให้ คณ

ุ สามารถหยุดขาดทุนไว้ แต่ยงั ให้ คณ
ุ มีโอกาสเทรดใหม่
ครัง้ ต่อไป และกาจัดความเครี ยดของคุณได้ จากการเทรดโดยไม่อิงแผนการ
ยิ่งความกดดันน้ อย ยิ่งดี ใช่ไหม? แน่นอนว่ามันดี ดังนันเราควรจะตั

้ ดสินใจตัดขาดทุนให้ เร็ว
ตอนนี ้ก่อนที่เราจะมาเรี ยนรู้ เทคนิคการตัง้ Stop loss เราจะมาดูกฏการตัง้ Stop loss
Stop Loss ของคุณควรจะมีอยูใ่ นความคิดของคุณ ก่อนที่คณ

ุ จะเทรดแล้ ว
เมื่อราคามันถึงจุดนี ้ มันควรจะบอกคุณได้ ว่า ได้ เวลาต้ องปิ ดออร์ เดอร์ แล้ ว
เนื ้อหาถัดไป เราจะพูดถึงการตัง้ Stop loss วิธีตา่ ง ๆ
มี 4 ขันตอนการตั
้ ง้ Stop loss ที่ควรใช้ คือ :
1. Equity stop
2. Volatility stop
3. Chart stop
4. Time stop
พร้ อมหรื อยัง? มาเริ่มกันเลย !
Equity Stop
มาดูตวั ที่เป็ นพื ้นฐานกันจริง ๆ ก่อน คือ Equity Stop หรื อ จุดหยุดขาดทุนตามต้ นทุน
ซึง่ รู้จกั กันอีกชื่อ คือ เปอร์ เซ็นต์ Stop เพราะว่า มันวัดจากขนาดของบัญชีของเทรดเดอร์ สมมุติวา่ 2 % ซึง่
เทรดเดอร์ อยากจะเสี่ยงในการเทรด
เปอร์ เซ็นต์ความเสี่ยงสามารถเป็ นอะไรก็ได้ แล้ วแต่เทรดเดอร์ วา่ อาจจะน้ อยหน่อย หรื อมากหน่อย ซึง่
อาจจะถึง 10 % ของบัญชีของพวกเขา หรื อบางคนอาจจะใช้ 2 % จากเทรดเพียง หนึ่งครัง้
เมื่อเราคิดเป็ น เปอร์ เซ็นต์ เทรดเดอร์ จะใช้ ขนาดของออร์ เดอร์ ในการคานวณว่า เขาควรจะตังจุ

้ ด Stop loss
เท่าไหร่ดี
ดีไหม?
เทรดเดอร์ จะตัง้ Stop loss ซึ่งควรจะอยูใ่ นแผนการเทรดของเขาด้ วย
เป็ นการเทรดที่ดีไหม?
ไม่ ดี !!!
คุณควรจะจะต้ องตัง้ Stop loss ตามสภาพตลาด หรื อ ตามระบบเทรดของคุณ ไม่ ใช่ ว่าตัง้ ตามคุณ
ควรจะเสียเท่ าไหร่
เราพนันว่า คุณกาลังคิดว่า “หือ?มันไม่มีเหตุผล คุณบอกว่าเราต้ องจัดการความเสี่ยงไม่ใช่หรอ?”
เราเห็นด้ วยที่ว่า มันฟั งดูสบั สน แต่ว่า ให้ เราอธิบายให้ ฟังหน่อย จากตัวอย่างของมือใหม่ Ned ดู
Ned มีบญ
ั ชี Mini Account ด้ วยเงิน 500 เหรี ยญ และ Lot น้ อยที่สดุ ที่เค้ าเทรดได้ คือ 10k Ned ตัดสินใจ
เทรด GBP/USD เพราะเขาเห็นว่า แนวต้ านที่ราคา 1.5620 เป็ นแนวต้ านที่แข็งแกร่ง
ตามการจัดการความเสี่ยงของเขา Ned เลือกจะเสี่ยงที่ 2 % ต่อการเทรด 1 ครัง้
ที่จานวน 10k ของค่าเงิน GBP/USD แต่ละจุดนันมี ้ คา่ 1 เหรี ยญ ซึง่ 2 % ของบัญชีเขาเท่ากับ 10 เหรี ยญ
ดังนัน้ Stop Loss ของ Ned ต้ องเท่ากับ 10 จุดซึง่ จุด Stop loss ของเขาคือ 1.5630
แต่ GBP/USD เคลื่อนไหวมากกว่า 100 จุดต่อวัน เขาอาจจะโดน Stop loss ได้ ทกุ เมื่อ
มาดูกนั ว่าเกิดอะไรขึ ้นหลังจากนี ้
ออร์ เดอร์ ของ Ned ชน Stop loss ไม่นานจากนัน้ เพราะว่า มันแคบเกิดไป และหลังจากนันเขาพลาดโอกาส
้
ทากาไรหลายร้ อยจุด !
จากตัวอย่าง คุณจะเห็นความอันตรายของการใช้ Equity Stop ที่ตงตามอ

ั้ าเภอใจ โดยไม่มีเหตุผล
จุด Stop loss นันตั

้ งไว้
้ ใกล้ กบั เหมือนกรณีของ Ned
คุณสามารถตัง้ Stop loss ของคุณ ณ ที่ราคาสามารถกลับตัวได้ (เคยได้ ยินรึเปล่า) แต่เพราะออร์ เดอร์ ของ
คุณจะชน Stop Loss ซะก่อน คุณก็เลยหมดโอกาสทากาไรเลย แย่จงั !
การแก้ ปัญหานี ้สาหรับ Ned คือการหาโบรคเกอร์ ที่เหมาะกับ Style การเทรดของเขา และเงินทุนเริ่มต้ นที่
เหมาะสม
ในกรณีนี ้ Ned ควรจะเทรดด้ วยโบรคเกอร์ ที่ให้ เขาเทรดบัญชี Micro หรื อว่า ประมาณ 1k lot ค่าเงิน
GBP/USD ซึง่ แต่ละจุดมีมลู ค่าจุดละ 10 เซ็นต์
เพื่อให้ Ned ไม่ร้ ูสกึ กดดันเกี่ยวกับความเสี่ย เขาก็จะสามารถตัง้ Stop loss ค่าเงิน GBP/USD ที่ 100 จุด
เพื่อความเสี่ยงในบัญชีของเขา 2 % และเขาก็จะสามารถตัง้ Stop loss ตามสภาพตลาดได้ ด้วย ตามระบบ
เทรดและตามแนวต้ านที่เขาคิดไว้
Chart Stop
อีกวิธีที่ดีวิธีหนึง่ คือการตัง้ Stop Loss ตาม สิ่งที่กราฟบอก
เมื่อเราเทรดเราควรจะต้ อง Stop loss ตามที่ตลาดบอกเรา พอเข้ าใจไหม?
สิ่งหนึง่ ที่เรารู้คือพฤติกรรม่ราคา ซึง่ จะมีจดุ ที่ราคานันจะเคลื

้ ่อนไหวอยูจ่ ดุ ใดจุดหนึง่ แน่นอน
และบ่อยครัง้ ที่มนั จะเคลื่อนไหวอยูแ่ ถวแนวรับแนวต้ าน หรื อ มีการทดสอบแนวรับแนวต้ าน บางครัง้ ก็

อาจจะทะลุไปเฉย ๆ
การตัง้ Stop loss ให้ ห่างจากแนวพวกนี ้หน่อย จะเป็ นการดี เพราะว่า ถ้ าตลาดนันมี้ การเทรดอยูใ่ นพื ้นที่นี ้
และเวลาที่มนั เกิดจุด Break out จุดนันเทรดเดอร์
้ ก็จะต้ องปิ ดออร์ เดอร์ เพราะมีคนเข้ ามาเทรดเพิ่มขึ ้น ทาให้
ราคาเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับออร์ เดอร์ ของคุณ
หรื อ ถ้ ามันเกิดจุด Break out มันอาจจะเกิดขึ ้นทันทีทนั ใด ในทิศทางใดทิศทางหนึง่
เรามาดูตวั อย่างการตัง้ Stop Loss ตามแนวรับแนวต้ านกัน :
ตามกราฟข้ างบน เราจะเห็นว่าค่าเงินนันเทรดอยู

้ ่ข้างบนเส้ นเทรนด์ไลน์
คุณเลยตัดสินใจว่า คุณจะส่งออร์ เดอร์ Buy
แต่ก่อนที่คณ
ุ จะเทรด ต้ องถามตัวเองตามคาถามต่อไปนี ้ก่อน :
คุณจะตัง้ Stop Loss ที่ไหน? ?
แล้ วเงื่อนไขไหนที่คณ
ุ ออกจากการเทรด?
ในกรณีนี ้ เราควรจะต้ อง Stop Loss ให้ ต่ากว่าเส้ นเทรดไลน์ และ เส้ นแนวรับ
ถ้ าตลาดเคลื่อนไหวอยูใ่ นบริเวณนี ้ หมายความว่า Trend line นันไม่

้ มีคนซื ้อมารองรับ และฝั่ง ผู้ขายกาลัง
ครอบงาตลาด
และคุณควรจะออกจากการเทรด และยอมรับการขาดทุน
Volatility Stop
เพื่อให้ มนั ฟั งดูเข้ าใจง่าย Volatility หรื อความผันผวน นันคื

้ อความเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจจะเคลื่อนไหว
ในช่วงเวลาใดเวลาหนึง่ ได้
การรู้วา่ ค่าเงินจะเคลื่อนไหวประมาณท่าไหร่จะช่วยคุณต้ อง Stop Loss ได้ อย่างถูกต้ องและหลีเลี่ยงการ

ถูก Stop loss ก่อนเวลาควรจะเป็ น
ถ้ าคุณเล่นแบบ Swing Trade และคุณรู้วา่ EUR/USD นันเคลื้ ่อนไหวอยู่ราว ๆ 100 จุดต่อวัน ภายในเดือน
ที่ผา่ นมา คุณต้ อง Stop loss ที่ 20 จุด อาจจะชน Stop Loss อย่างรวดเร็ว เพียงเพราะมันแกว่งตัวเพียงนิด
หน่อย
การรู้คา่ ความผันผวนเฉลี่ยจะช่วยคุณตังจุ
้ ด Stop Loss ในใจของคุณไว้ แล้ ว ทาให้ ออร์ เดอร์ เทรดของคุณมี
ช่องหายใจอยูบ่ ้ าง
ตามที่เราได้ อธิบายในบทเรี ยนก่อน วิธีหนึง่ ที่จะวัดความผันผวนได้ คือ การใช้ Bollinger Band เพื่อให้ คณ
ุ รู้
ว่าตลาดนันผั
้ นผวนขนาดไหน
ซึง่ เหมาะกับการเทรดที่อาศัยการแกว่งตัวของราคา โดยการตัง้ Stop Loss นอกเส้ น ถ้ าราคาถึงจุดนัน้

หมายความว่าความผันผวนเริ่มสูงและเราสามารถเล่นแบบเทรด Break out ได้
อีกวิธีในการหาค่าความผันผวนเฉลี่ยคือการใช้ Average True Range (ATR) indicator ซึง่ เป็ นเครื่ องมือที่
มีอยูใ่ นโปรแกรมเรี ยบร้ อยแล้ ว และยังใช้ ง่าย
ATR นันคุ
้ ณต้ องใส่จานวนของแท่งเทียนเข้ าไป หรื อเวลาทังหมดที
้ ่คณ
ุ ต้ องการใช้ คานวณค่าเฉลี่ย
ตัวอย่างถ้ าคุณ กาลังใช้ กราฟ Day และคุณใส่คา่ 20 ลงไป ดังนันเครื

้ ่ องมือ ATR จะคานวณ 20 วัน
ย้ อนหลังให้
หรื อถ้ าคุณใช้ กราฟ ชัว่ โมงอยู่ คุณใส่คา่ 50 ลงไป นัน่ ก็คือ การคานวณค่าเฉลี่ยย้ อนหลัง 50 ชัว่ โมง ไม่ยาก
เลย เห็นมัย๊ ?
ซึง่ คุณสามารถใช้ วิธีการเหล่านี ้ในการประยุกต์ใช้ กบั Stop loss ได้ ด้วย
ประเด็นก็คือ คุณต้ องมีพื ้นที่เหลือให้ ราคาเคลื่อนไหวก่อนที่มนั จะไปตามเทรนด์ ถ้ ามันเป็ นอย่างนันนะ

้
Time Stop
Time stops ก็คือ คุณตัดสินใจไว้ ก่อนว่า คุณจะออกจากการเทรดเวลาไหน ซึง่ สามารถตังเวลาได้

้ เป็ นวัน
เป็ น สัปดาห์ เป็ นชัว่ โมง
สมมุตวิ า่ คุณ เทรดแบบ นักเทรดรายวัน และคุณพึง่ ส่งออร์ เดอร์ Long ค่าเงิน EUR/CHF และมันยังไม่
เคลื่อนไหวไปไหน!
ทาไมเราต้ องมาจมอยู่อย่างนี ้ เมื่อเราสามารถใช้ ความได้ เปรี ยบในการตังเวลากั

้ บมันได้ ...
เคลื่อนไหวมาก ก็ยิ่งได้ กาไรมาก ใช่เลย !
เพราะว่า กฏการเทรดที่วา่ คุณไม่อยากถือออร์ เดอร์ ข้ามคืน คุณเลยอยากจะปิ ดออร์ เดอร์ เวลา 4 โมงเย็น
เมื่อมันหมดวัน คุณก็จะได้ เล่น StarCraft 2 Tournament
หรื อคุณอาจจะเป็ น swing trader และอยากจะปิ ดออร์ เดอร์ ตอนวันศุกร์ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงช่วง

ปลายสัปดาห์ ที่ราคาอาจจะเปิ ดกระโดด
การมีมาร์ จิ ้นน้ อย ทาให้ คณ

ุ มีโอกาสเสี่ยง และมีโอกาสรอดน้ อยที่จะอยูถ่ ึงโอกาสทากาไรครัง้ ต่อไปมาถึง
ดังนันการใช้
้ Stop loss แบบตังเวลา
้ ทาให้ เรามีโอกาสในการทากาไรครัง้ ต่อไป !
ข้ อผิดพลาดในการใช้ ท่ ีเกิดขึน้ บ่ อย ๆ
ในส่วนนี ้เรากาลังพูดถึง ข้ อผิดพลาดของเทรดเดอร์ ในการใช้ Stop loss ซึง่ เป็ นวิธีการหนึง่ ในการฝึ ก การ
จัดการการเงินที่ดี แต่วา่ ถ้ าคุณใช้ มนั ไม่ถกู ต้ อง มันอาจจะทาให้ คณ
ุ เสียมากกว่าได้ กาไร และคุณคงไม่
อยากให้ มนั เกิดใช่ไหม?
การตัง้ Stop loss แคบเกินไป
ความผิดพลาดอย่างแรก ก็คือการตัง้ Stop Loss แคบเกินไป และทาให้ ไม่มีชอ่ งให้ มนั ราคามันสวิงเลย !
การตัง้ Stop Loss แคบเกินไป ทาให้ มีมีช่องให้ ราคาแกว่งตัวก่อนมันจะเคลื่อนไหวไปตามทิศทางของมัน
จาเรื่ องความผันผวนของค่าเงินได้ ไหม เพราะมันจะขึ ้น ๆ ลง ๆ อยูก่ บั จุดเข้ าจุดออกของมันก่อนที่จะ

เคลื่อนไหวในทิศทางที่มนั จะเป็ น
สมมุตวิ า่ คุณ Buy GBP/JPY ที่ราคา 145.00 ด้ วย Stop Loss ที่ 144.90 แม้ วา่ คุณจะทายถูกว่ามันจะวิ่ง
ไปทางไหน ซึง่ ราคาอาจจะวิ่ง 10 – 15 จุด ต่ากว่าจุดเข้ าของคุณ ก่อนมันจะไปในทิศทางที่คณุ คิดบางที
อาจจะไปถึง 147.00
แต่ลองทายดู คุณไม่ได้ กาไร 200 จุดหรอก เพราะ ออร์ เดอร์ คณ

ุ ชน Stop Loss ไปแล้ ว
ดังนันอย่
้ าลืม : ต้ องมีชอ่ งว่างให้ ราคาแกว่งตัวด้ วย !
การใช้ ขนาดของ ออร์ เดอร์ เป็ นเกณฑ์ Stop Loss

เราพูดก่อนหน้ านี ้ว่า : การใช้ ขนาดของออร์ เดอร์ ช่วยในการตัง้ Stop Loss แทนที่จะใช้ การวิเคราะห์ทาง
เทคนิค เป็ นตัวกาหนด Stop Loss ไม่ใช่ไอเดียที่ดี เราเรี ยนรู้จาก Ned แล้ ว จาได้ ไหม?
การใช้ ขนาดของออร์ เดอร์ มากาหนดว่า เราควรจะต้ อง Stop Loss mจุดไหนนันไม่

้ เหมาะสมกับการเทรด
ในตลาด เพราะว่า เราเทรดในตลาด เราก็ควรจะใช้ การเคลื่อนไหวของตลาดตัง้ Stop Loss
ถ้ าคุณใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการหาจุดเข้ า เราก็ควรใช้ มนั กาหนดจุด Stop Loss เหมือนกัน
เราไม่ได้ บอกว่า ให้ คณ

ุ ลืมเรื่ องการใช้ การกาหนดขนาดออร์ เดอร์ ไปเลย สิ่งที่เราแนะนาคือ คุณควรกาหนด
Stop Loss ก่อนที่จะคานวณขนาดของออร์ เดอร์
การตัง้ Stop Loss ไกลเกินไป

เทรดเดอร์ บางคนชอบตัง้ Stop Loss ไว้ ไกลมาก
แล้ ว ประเด็นของการ ตัง้ Stop Loss คืออะไร? แล้ วประเด็นของการถือออร์ เดอร์ ที่ขาดทุน แทนที่คณ
ุ จะเอา
เงินไปทากาไรในออร์ เดอร์ ถดั ไป คืออะไร ?
การตัง้ Stop Loss ห่างเกินไปทาให้ เพิ่มจานวนที่ต้องทากาไรเยอะ เพื่อให้ ค้ มุ ค่าที่จะเสี่ยง
กฏทัว่ ไปในการตัง้ Stop Loss คือ ตังให้

้ ใกล้ กว่าจุดเข้ ามากกว่า จุดทากาไร
แน่นอนคุณต้ องการจะเสี่ยงน้ อย และได้ กาไรเยอะ ๆ ใช่ไหม? เช่น อัตรากาไรต่อขาดทุนเท่ากับ 2: 1 ก็คงดี

ถ้ าคุณเทรดได้ กาไร 50 ครัง้ คุณก็กาไรแล้ ว
ตัง้ Stop Loss บนเส้ น แนวรั บแนวต้ านเลย

การตัง้ Stop Loss แคบเกินไป ? ไม่ดีใช่ไหม การตัง้ Stop loss กว้ างไปหล่ะ ? ก็ไม่ดีอีก งันควรจะตั
้ งที
้ ่ไหน
ดี? อืมมมม จริง ๆ ก็ควรจะอยูแ่ นวๆ แนวต้ านแนวรับ
ได้ ยงั ไง? เราพึง่ พูดไปไม่ใช่หรอ? ว่าการใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคตัง้ Stop Loss เป็ นเรื่ องที่เหมาะสม?
แน่นอน เรื่ องนี ้ใช้ ได้ และการตัง้ Stop Loss ใกล้ กบั แนวรับแนวต้ านเป็ น Stop Loss ที่เหมาะสม ไม่ใกล้
และไกลเกินไป
ถ้ าคุณ กาลังจะ Buy คุณเพียง หาจุด Stop Loss แถว ๆ แนวรับ และตัง้ Stop loss ข้ างล่างนันหน่
้ อยนึง
ถ้ าคุณ กาลังจะ Sell คุณก็หาจุด Stop Loss ให้ เหนือแนวต้ านไปนิดหน่อย
แล้ วทาไมเราไม่ตงให้
ั ้ มนั ตรงกับแนวรับแนวต้ านมันไปเลย?
เหตุผลก็คือ ราคายังคงมีโอกาสกลับมาชนกับแนวรับแนวต้ านอยู่ ถ้ าคุณ ต้ อง Stop Loss ใกล้ หรื ออยูบ่ น

นัน้ มันก็อาจจะชน Stop Loss แต่ถ้าคุณ ตังเลยจากนั
้ นไปซั
้ กหน่อย ถ้ ามันทะลุขึ ้นมาหมายความว่าคุณ
วิเคราะห์ทิศทางราคาผิด
จะตัดขาดทุนอย่ างไร
เมื่อคุณทาการบ้ านของคุณมาพร้ อม และมีแผนการเทรดที่ดี และมีจดุ Stop Loss แล้ ว ตอนนี ้ก็ขึ ้นอยูก่ บั
คุณว่าคุณจะตัดขาดทุนได้ หรื อไม่ ถ้ าราคามันเคลื่อนไหวตรงข้ ามกับออร์ เดอร์ ของคุณ
มีวิธีสองวิธีที่ชว่ ยให้ คณ
ุ ส่งตัดขาดทุนได้ คือ วิธีแรก ใช้ Stop Loss อัติโนมัติ อีกวิธีคือ ตังมั
้ นไว้ ในใจของ
คุณเอง
แล้ วแบบไหนเหมาะกับคุณมากที่สดุ ?
ถ้ าราคาตลาดมาถึงจุด Stop Loss ของคุณ คุณไม่มีเหตุผลที่จะต้ องถือออร์ เดอร์ ต่อไปเพราะว่า คุณ เข้ า
ผิดทาง และ ต้ องปิ ดออร์ เดอร์ ทนั ทีโดยไม่มีคาถาม !
นี่เป็ นเหตุผลว่านักเทรดฟอร์ เร็ก ได้ คดิ Limit Order ขึ ้นมา นักเทรดหน้ าใหม่ ควรจะใช้ Limit Order เพื่อ
การปิ ดออร์ เดอร์ อัตโิ นมัติ ตามที่ตงไว้
ั ้ (Limit Order = Stop Loss)
วิธีนี ้จะไม่ทาให้ คณ
ุ มีเวลาสงสัยในแผนของคุณ และทาพลาดขึ ้นมา คุณจะไม่ต้องนัง่ เฝ้าหน้ าจอในการปิ ด
ออร์ เดอร์ ด้วยซ ้า
ว๊ าวววว เยี่ยมจริง ๆ !
แน่นอน ยิ่งคุณเทรดมากขึ ้น คุณก็จะได้ ประสบการณ์มากขึ ้น และ หวังว่าคุณคงจะมีความเข้ าใจเกี่ยวกับ

พฤติกรรมราคา เกี่ยวกับขันตอน
้ วิธีการ และวินยั ที่คณ
ุ ต้ องมี
แม้ วา่ การใช้ Stop Loss ตังไว้

้ ในใจก็ดี แต่วา่ การตัง้ Stop Loss แบบ Limit order ก็แนะนามากกว่า
การปิ ดออร์ เดอร์ ด้วยตัวคุณเองอาจจะทาให้ เกิดข้ อผิดพลาดได้ (โดยเฉพาะเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิดขึ ้นมา

ก่อน) เช่น เข้ าผิดช่วงราคา หรื อ ผิดขนาดออร์ เดอร์ คุณท้ องเสีย และอื่น ๆ
อย่าปล่อยออร์ เดอร์ ของคุณทิ ้งไว้ โดยไม่มี Stop Loss รองรับไว้ !
เพราะว่า Stop Loss ไม่ได้ ตงไว้

ั ้ ตายตัวเสมอไป ฉะนัน้ เราจะมาจบบทเรี ยนด้ วยสิ่งที่ควรทาและไม่ควรทา
ในการย้ าย Stop Loss
1. อย่ าปล่ อยให้ อารมณ์ มาครอบงาในการเคลื่อนย้ าย Stop Loss การปรับ Stop Loss ของ
คุณ ควรมีการตัดสินใจไว้ ก่อน ก่อนที่คณ ุ จะเทรด อย่าร้ อนรนย้ าย !
2. ตัง้ Trailing Stop หมายความว่า ให้ คณ ุ ย้ าย ตามทิศทางที่ราคาเป็ นไปตามอย่างที่คณ ุ คิด หรื อ ได้
กาไร ซึง่ ทาให้ คณุ ได้ กาไรแน่นอน และจัดการความเสี่ยงได้ ดี ถ้ าคุณอยากเปิ ดออร์ เดอร์ เพิ่ม
3. อย่ า เพิ่ม Stop Loss การเพิ่ม Stop Los จะทาให้ ความเสี่ยงและปริมาณการสูญเสียของคุณ
เพิ่มขึ ้น ถ้ าตลาดนันเคลื
้ ่อนไหวชน Stop หมายความว่า ออร์ เดอร์ ของคุณควรจะปิ ด แล้ วค่อยรอ
โอกาสต่อไป การย้ าย Stop Loss ไม่ตา่ งอะไรกับการไม่ Stop Loss ฉะนัน้ อย่าขยาย Stop Loss
ของคุณเด็ดขาด !
กฏเหล่านี ้ค่อนข้ างธรรมดาและง่ายต่อการทาความเข้ าใจ และควรต้ องทาตามให้ ได้ โดยเฉพาะข้ อ 3 !
ย ้าอีกครัง้ ?
อย่ าเพิ่ม Stop Loss!

จาไว้ เสมอว่า ควรจะวางแผนการเทรดไว้ ก่อนหน้ า ว่าถ้ าเกิดเหตุการณ์ไหน จะต้ องทาอย่างไร อย่าลนลาน
แล้ วมาเสียใจภายหลัง
สรุ ป: การตัง้ Stop Loss
ตอนนี ้คุณได้ เรี ยนรู้การตัง้ Stop Loss จากเราแล้ ว เรามาทบทวนส่งที่ต้องจาเกี่ยวกับ Stop Loss กัน
1. หาโบรคเกอร์ ที่ มีเงื่อนไขการเทรด ขนาดของออร์ เดอร์ ที่เหมาะกับคุณ และการจัดการ

ความเสี่ยงของคุณ
2. เราพูดอยู่เสมอ ๆ ว่า ให้ คิดไว้ ก่อน เพราะว่าคุณควรรู้ว่า จะปิ ดออร์ เดอร์ ตอนไหน ก่อนที่
คุณจะปิ ดออร์ เดอร์ เสียอีก เมื่อคุณเทรดและคุณกาลังขาดทุน คุณจะสูญเสีย
ความสามารถในการตัดสินใจในการเทรด และทาให้ เกิดข้ อผิดพลาดได้ ง่าย !
3. ตัง้ Stop Loss ตามสภาวะตลาด และตามวิธีการเทรด อย่าตัง้ Stop loss ตามใจตัวเองว่า
อยากจะเสียเท่าไหร่ ตลาดไม่ร้ ูหรอกว่า คุณอยากจะเสียเงินเท่าไหร่ ไม่ต้องห่วง หาจุด
Stop Loss ที่คิดว่า เสีย และปรับความเสี่ยงให้ เข้ ากับมัน
4. ใช้ Limit Order ในการปิ ดออร์ เดอร์ ของคุณ การใช้ Stop Loss ไว้ ในใจ ควรจะใช้ เมื่อคุณเท
รดมาเป็ นล้ าน ๆ ออร์ เดอร์ แล้ ว!
5. เคลื่อนย้ าย Stop Loss เมื่อมันได้ กาไรแล้ ว การตัง้ Trailing Stop สมควรอย่างยิ่ง การขยาย
Stop Loss ขณะที่คณ ุ ยังขาดทุนอยู่ นัน้ แย่มาก!
เหมือนกับเรื่ องอื่น ๆ ในการเทรด การตัง้ Stop Loss เหมือนกับศาสตร์ และศิลป์
ตลาดนัน้ เคลื่อนไหวไม่ตายตัวอยูต่ ลอดเวลา และมีความผันผวนด้ วย และกฏที่ใช้ ได้ ตอนนี ้อาจจะใช้ ไม่ได้

สาหรับวันข้ างหน้ า
ถ้ าคุณยังฝึ กอย่างถูกวิธี ในการตัง้ Stop Loss บันทึกผลการเทรดและทบทวนกระบวนการเหล่านันซ ้ ้าแล้ ว

ซ ้าเล่าในบันทึกการเทรดของคุณ แล้ วคุณได้ กลายเป็ นผู้หนึง่ ที่ก้าวเข้ าใกล้ ความสาเร็จไปทุกที!
Scaling คืออะไร?
ตอนนี ้คุณก็ร้ ูวิธีการตัง้ Stop Loss กับ การคานวณขนาดของออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ องแล้ ว ต่อไปเป็ นการใช้
ความคิดสร้ างสรรค์ในการเทรดกับบัญชีของคุณ
สาหรับใครที่เทรดหลายออร์ เดอร์ คุณสามารถจัดการความเสี่ยงของคุณอย่างมีศลิ ปะด้ วยการ Scaling in

และ Out
แล้ ว Scaling คืออะไร ทาไมเราต้ องใช้ ด้วย?
Scaling ไม่ได้ หมายความถึง ช่างใจก่อนที่จะเทรด หรื อว่า ระหว่างการเทรด หรื อหลังการเทรด
Scaling หมายถึงการ การเพิ่ม หรื อว่า ลดขนาดของออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ เปิ ดอยู่
เทคนิคนี ้สามารถประยุกต์ใช้ กบั แผนการเทรดของคุณ ถ้ าเงื่อนไงในการเทรดของคุณเปลี่ยน เมื่อคุณ เพิ่ม

หรื อลดออร์ เดอร์ ในช่วงที่คณ
ุ กาลังเทรด
Scaling สามารถช่วยให้ คณ ุ ปรับความเสี่ยง และ ล็อคกาไรไว้ ก่อน หรื อ ทาให้ กาไรของคุณได้ เพิ่มมากขึ ้น
แน่นนอเมื่อคุณเพิ่มหรื อลด ออร์ เดอร์ ก็ต้องมีสิ่งที่ต้องระวังอยูเ่ ช่นกัน
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะสอนคุณเกี่ยวกับ กาไร และการเพิ่ม หรื อ ลดอขนาดของออร์ เดอร์ เราจะสอนวิธีที่

ถูกต้ องในการลด หรื อ เพิ่มออร์ เดอร์ ไม่ต้องกังวลว่าคุณจะเครี ยดถ้ าคุณเทรด Lot ใหญ่เกินไป และทาให้
คุณ ล้ างพอร์ ท
ข้ อดี
ประโยชน์ที่ได้ จากสิ่งนี ้ คือ ผลทางด้ านจิตวิทยา การ Scaling in และ Out จานวน Lot ของออร์ เดอร์ ที่เปิ ด
อยูจ่ ะช่วยเติมเต็มส่วนที่ขาดหายในแผนการเทรดของคุณ
มาดูกนั ไม่มีใครจะสามารถทานานได้ วา่ ตลาดถึงจุดเปลี่ยนหรื อยัง มันยากที่จะบอกจุดเข้ าที่ดีได้

ตลอดเวลา จะทาให้ คณ ุ ปวดหัวเปล่า ๆ
สิ่งที่ดีที่สดุ ที่เราสามารถทาได้ คือการวิเคราะห์หาจุดพื ้นที่ที่ดีที่สดุ จุดที่นา่ จะเป็ นแนวรับ แนวต้ าน จุดกลัว

ตัว จุด Break Out คุณสามารถเข้ าเทรดตามจุดต่าง ๆ เหล่านี ้
มันจะง่ายกว่าไหมถ้ าเราไม่ต้องห่วงว่าจะต้ องเข้ าเทรด และออกจากการเทรดที่ไหน? ง่ายเลยใช่ไหม? คุณ

ไม่ต้อง แม่นยังกะมือปื นในการหาจุดกลับตัว !
มันจะช่วยลดภาระของคุณ จะช่วยลดความเสี่ยง แล้ วการล็อคกาไรไว้ หล่ะ? ปกติเราจะทาด้ วยการตัง้

Trailing Stop การใช้ การ Scaling จะช่วยเรารักษากาไรในกรณีที่ราคาเกิดจุดกลับตัวกระทันหัน
สุดท้ าย ถ้ าคุณเพิ่มออร์ เดอร์ และ ตลาดนันเป็

้ นไปอย่างที่คณ
ุ คิด ออร์ เดอร์ ของคุณก็จะใหญ่ขึ ้นและทากาไร
ได้ เยอะขึ ้น
ข้ อเสีย
ข้ อเสียหลัก ของเรื่ อง scaling คือเมื่อคุณเพิ่ม ออร์ เดอร์ เข้ าไปอีก มีใครพอจะเดาได้ ไหมว่า มันมีข้อเสีย
ยังไง? คุณกาลังเพิ่มความเสี่ยง!!! จาไว้ วา่ นักเทรดนันเป็้ นผู้จดั การความเสี่ยง และถ้ าจัดการอย่างไม่
ถูกต้ อง ก็สามารถทาให้ พอร์ ทคุณเกลี ้ยงเอาได้ ง่าย ๆ โชคดีที่เราจะอธิบายว่าจะใช้ มนั อย่างปลอดภัย
ข้ อเสียข้ อที่สอง คือ เมื่อคุณลดขนาดของออร์ เดอร์ ไปบ้ าง ทาให้ กาไรที่คณ

ุ อาจจะได้ อาจจะลดลงไปบ้ าง
ใครอยากจะทาบ้ าง? ในตลาดที่รวดเร็ว และไม่มีเสถียรภาพ ของตลาดการเงิน ซึง่ การลดออร์ เดอร์ อาจจะ
เป็ นการดีที่จะลดความเสี่ยงโดยการลดขนาดการเทรดออกบ้ าง
ในส่วนต่อไป เราจะไปดูตวั อย่างที่ทาง Babypips.com เตรี ยมไว้ ให้ คณ

ุ
(ข้ อแตกต่างของ MT4 platformกับ Platform ของโบรกเกอร์ คือ เวลาปิ ดออร์ เดอร์ ไม่เฉลี่ยราคากับจานวน
ออร์ เดอร์ ไม่แน่ใจว่าการใช้ Scaling In Out จะใช้ ได้ ดีนกั )
Scaling Out
ตามที่ได้ พดู ก่อนหน้ านี ้ นันมี

้ ประโยชน์ในการลดความเสี่ยง ไม่วา่ คุณจะได้ กาไรหรื อขาดทุนออร์ เดอร์ นนั ้
การล็อคกาไรไว้ แน่นอน ย่อมมีข้อดีคือ ทาให้ เราแทบจะไม่เสี่ยงเมื่อเราใช้ Trailing Stop เข้ าไปด้ วย เราจะ
มาดูตวั อย่างกัน
ตัวอย่ าง :
สมมุตวิ า่ คุณมีเงิน 10000 เหรี ยญในบัญชี และคุณ Sell EUR/USD ที่ราคา 1.3000 คุณตัง้ Stop Loss ไว้
ที่ 1.3100 และจุดทากาไรเท่ากับ 300 เหรี ยญ ที่ 1.2700.
ด้ วย จานวนหน่วย 10k ของค่าเงิน EUR/USD ( 1 จุดเท่ากับ 1 เหรี ยญ) และ Stop Loss 100 จุดเท่ากับ
100 เหรี ยญ หรื อ 1 % ของบัญชีคณ
ุ
ไม่กี่วนั หลังจากนัน้ EUR/USD ไปอยู่ที่ราคา 1.2900 หรื อ 100 จุดคุณได้ กาไร ซึง่ หมายความว่า คุณได้
กาไร 1 %
ทันใดนัน้ Fed ประกาศข่าวออกมาทาให้ คา่ เงิน ดอลล่าร์ อ่อนค่าลงในระยะสัน้
คุณคิดว่า นี่อาจจะทาให้ คน Sell ดอลล่าร์ มากขึ ้น และไม่ร้ ูวา่ EUR/USD จะลงไปอีกไหม คุณอยากจะล็อค
กาไรไว้ ก่อน
คุณเลยตัดสินใจปิ ดออร์ เดอร์ ครึ่งหนึ่ง ที่ 5k ของ EUR/USD ที่ราคา 1.2900
ทาให้ กาไรคุณอยูท่ ี่ 50 เหรี ยญในบัญชีของคุณแล้ ว [ที่ออร์ เดอร์ 5k ค่าเงิน EUR/USD, 1 จุดจะมีคา่

เท่ากับ $0.50.... คุณได้ ปิดทากาไร 100 จุด (100 จุด x $0.50 = $50)]
ซึง่ ทาให้ คณ
ุ เหลือออร์ เดอร์ 5K ที่ราคา 1.3000 คุณสามารถปรับ Stop loss มาที่ 1.3000 ทาให้ ความเสี่ยง
ของคุณเป็ นศูนย์
ถ้ าราคามันเคลื่อนไหวไปถึง 1.3000 ออร์ เดอร์ คณ

ุ ก็จะปิ ด และไม่เสียอะไรเลย แต่ถ้ามันยังเดินหน้ าต่อไป
คุณก็จะได้ กาไรมากขึ ้น
แน่นอน การทาแบบนี ้ทาให้ กาไรที่คณ

ุ ควรจะได้ อาจจะลดลงบ้ าง
ตอนนี ้ ถ้ า EUR/USD ร่วงจนถึง 1.2700 และคุณก็ได้ กาไร 300 จุด และ คุณก็จะได้ กาไร 300 เหรี ยญ ถ้ า
คุณยังถือออร์ เดอร์ 10 K อยู่
ที่คณ
ุ ปิ ด ทากาไรมา 50 เหรี ยญก่อน แล้ วคุณปิ ดอีกออร์ เดอร์ ที่ 300 จุด คุณจะได้ กาไรรวมทังหมดเท่
้ ากับ
200 เหรี ยญ
การตัดสินใจปิ ดทากาไรบางส่ วนนัน้ ขึน้ อยู่กับคุณในการช่ างนา้ หนัก ทิศทางของราคา
ตามตัวอย่างนี ้ การเทรดไปเลยพร้ อมกับความเสี่ยง กับการปิ ดทากาไรบางส่วนแล้ ว ไม่มีความเสี่ยงเลย
คุณจะเลือกแบบไหน ?
50% กาไรเพิ่มอีกหน่อย หรื อ แลกกับการหลับอย่างสบายใจ?
จาไว้ เสมอว่า มันเป็ นไปได้ ที่ตลาดจะเคลื่อนไหวไปมากกว่าจุดทากาไรของคุณ และทาให้ เราได้ กาไรเยอะ
และเรามีสิ่งที่ใช้ พิจารณาในการปรับออร์ เดอร์ ของคุณเยอะแยะ และคุณต้ องฝึ ก ซึง่ จะทาให้ คณ

ุ รู้สึกสบาย
ใจกับการเทรด
ต่อไปเราจะสอนคุณ การลด หรื อ เพิ่ม ออร์ เดอร์
คุณอาจจะกาลังถามว่า ทาไม? ทาไม? เราต้ องใช้ มนั ด้ วย ?
ถ้ าคุณ ใช้ Scaling อย่างถูกต้ อง มันจะสร้ างประโยชน์ให้ คณ

ุ และทากาไรให้ คณ
ุ ได้ สงู เช่นกัน
แต่คนส่วนใหญ่ บอกว่า “ยิง่ กาไรสูงก็คือ ยิ่งต้ องเสี่ยงสูงไปด้ วย”
ถ้ าคุณใช้ มนั ไม่ถกู ต้ อง มูลค่าเงินในบัญชีของคุณก็จะลดลงอย่างรวดเร็ว มากกว่าที่คณ

ุ คิด ก่อนที่คณ
ุ จะรู้
บัญชีคณุ ก็ถกู ล้ างพอร์ ทไปเรี ยบร้ อยแล้ ว
เราไม่อยากให้ มนั เกิดขึ ้นใช่ไหม?
ดังนันคุ
้ ณต้ องตังใจเรี
้ ยน !
แล้ วเราจะแยก วิธีที่ถกู ต้ องกับ วิธีที่ผิด อย่างไร แล้ วเราจะเพิ่มเท่าไหร่ ลดเท่าไหร่ จะปรับ Stop Loss
ในเนื ้อหาต่อ ๆ ไป เราจะสอนคุณถึงเหตุการณ์ที่ต้องใช้ การ Scaling เพราะเราคือ ผู้จดั การความเสี่ยง
การใช้ Scaling ในออร์ เดอร์ ท่ ีขาดทุน

สิ่งแรกคือการเพิ่มออร์ เดอร์ เมื่อออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดอยูน่ นขาดทุ
ั้ น และการเพิ่มออร์ เดอร์ นนเป็
ั ้ นสิ่งที่ไ ม่ได้
และ เราไม่ควรทาถ้ าคุณยังเป็ นมือใหม่ ถ้ าออร์ เดอร์ ของเรานันขาดทุ้ นแน่นอน ทาไม่เราจะต้ องเปิ ดเพิ่ม
เพื่อให้ มนั เสีย มากขึ ้น? ไม่เห็นจะเข้ าใจเลยใช่ไหม?
เราขอบอกว่า ค่อนข้ างจะเป็ นอย่าง นัน้ เพราะว่า ถ้ าคุณเปิ ดเพิ่มออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ ขาดทุน เท่ากับคุณเพิ่ม
ความเสี่ยง แต่ถ้าคุณควบคุมความเสี่ยงของออร์ เดอร์ ทงสองไว้
ั้ พอดี มันก็ไม่เป็ นปัญหา คุณต้ องตังกฏเพื
้ ่อ
ทาให้ การปรับออร์ เดอร์ มีความปลอดภัย ต่อไปนี ้เป็ นกฏ :
1. การตัง้ Stop Loss เป็ นสิ่งจาเป็ นและขาดไม่ได้

2. ระดับของการเข้ า ต้ องวางแผนไว้ ก่อน ก่อนที่ออร์ เดอร์ เทรดจะถูกเทรด
3. ขนาดของออร์ เดอร์ ต้ องคานวณไว้ ก่อน ให้ เหมาะกับความเสี่ยงที่คณ ุ คิดว่า รับได้
มาดูตวั อย่างกัน :
จากกราฟเบื ้องต้ น เราเห็นว่าค่าเงินเคลื่อนไหวจาก 1.3200 และตลาดนันหยุ

้ ดอยูท่ ี่ 1.2900 ถึง 1.3000
ก่อนที่จะทาราคาต่าสุดครัง้ ใหม่ ไปอยู่ที่ 1.2700 และหลังจากนันก็
้ เคลื่อนไหวอยูท่ ี่ 1.2700 – 1.2800
ค่าเงินก็ลดการอ่อนตัว สมมุตวิ า่ คุณคิดว่า ค่าเงินมันหมดขาลงแล้ ว แต่คณ
ุ ไม่มนั่ ใจว่าจะเข้ าเทรดดีหรื อ
เปล่า ซึง่ มีวิธีการเทรดในเหตุการณ์นี ้ :
Sell ที่จดุ ทะลุแนวรับ ที่ราคา 1.2900 ซึง่ ราคาอาจจะสูงขึ ้น และคุณอาจจะได้ Sell ที่ราคาที่ดีกว่านี ้ได้
การรอจนกระทังถึ ้ งจุดสูงสุดที่ราคา 1.3000 คุณอาจจะเสี่ยงที่มนั จะขึ ้นไป ก่อนที่ มนั จะลงมา หรื อ คุณ
อาจจะไม่ได้ เข้ าเทรดถ้ ามันลงมาซะก่อน
คุณสามารถรอจนกว่า ราคามันไปทดสอบแนวต้ าน แล้ วกลับมาที่ 1.2900 ก่อนที่จะเข้ าเทรด ซึง่ นี่อาจจะ

เป็ นการตัดสินใจที่ดีที่สดุ แต่วา่ ถ้ าคุณเข้ าไม่ทนั หล่ะ?
ต้ องทายังไง ? ทาไมไม่เข้ าเทรดทังคู

้ ท่ ี่ 1.2900 และ 1.3000 มันซะเลย? ก็ทาได้ ? แต่คณ
ุ ต้ องมีแผนการซะ
ก่อน !
มาดูจดุ Stop Loss ของเราซะก่อน สมมุตวิ า่ คุณเลือกที่ 1.3100 ว่าเป็ นจุดที่เราตัดสินใจผิดแล้ ว และตลาด
จะเคลื่อนไหวไปสูงกว่านัน้ และเป็ นจุดที่คณ
ุ ต้ องออกจากการเทรด
เรื่ องที่สอง มาดูจดุ เข้ ากัน มีแนวรับแนวต้ านที่ 1.2900 และ 1.3000 ดังนันคุ
้ ณจะต้ องเพิ่มออร์ เดอร์ ที่นี่
เรื่ องที่สาม เราจะต้ องคานวณ ขนาดของออร์ เดอร์ ที่ถกู ต้ อง เพื่อให้ เราไม่เสี่ยง
สมมุตวิ า่ เรามีเงินในบัญชี 5000 เหรี ยญและเราอยากจะเสี่ยง 2 % นัน่ หมายความว่าคุณสามารถเสี่ยงได้ ที่

100 เหรี ยญ
ต่อไปเป็ นวิธีในการเทรด: Sell 2500 หน่วยของค่าเงิน EUR/USD ที่ราคา 1.2900 ตามมูลค่าที่เราซื ้อ ฉะนัน้
กาไรขาดทุนต่อจุดเท่ากับ จุดละ 0.25 เหรี ยญ และถ้ าคุณ ตัง้ Stop Loss ที่ 1.3100 คุณก็จะมีสองร้ อยจุด
ถ้ ามันชน Stop Loss คุณจะเสีย 50 เหรี ยญ(มูลค่าต่อจุด X stop loss 200 จุด)
ถ้ าคุณ Sell ที่ 5,000 หน่วย ค่าเงิน EUR/USD ที่ราคา 1.3000 หนัน่ หมายความว่ามูลค่าต่อจุดเท่ากับ .50
เหรี ยญ ถ้ า Stop Loss ที่ 1.3100 คุณก็จะมี Stop Loss 100 จุด ถ้ ามันชน Stop Loss คุณจะเสีย 50
เหรี ยญ
รวมกับ Stop Loss 100 เหรี ยญที่คณ

ุ เสี่ยงได้
ไม่ยากเลยใช่ไหม? เราสามารถเทรดที่ราคา 1.2900 และแม้ วา่ ราคามันจะเพิ่มอีก เราก็ยงั มีความเสี่ยงเท่า

เดิม
ถ้ าคุณสงสัย การรวมสองออร์ เดอร์ นนั ้ ทาให้ เรามี ออร์ เดอร์ รวมอยูท่ ี่ 7500 หน่วย ของค่าเงิน EUR/USD
และราคาเฉลี่ยจะอยูท่ ี่ 1.2966 Stop Loss เท่ากับ 134 จุด
ถ้ าตลาดลงออร์ เดอร์ ทงสอง

ั้ จะทากาไรที่ 1.2832 เพราะว่าออร์ เดอร์ ของคุณเข้ าที่ 1.3000 เลยไม่ต้องรอ
กาไรนาน คุณก็ทากาไรได้ ดีใช่ไหม?!!!
การเปิ ดออร์ เดอร์ เพิ่มออร์ เดอร์ ท่ ีได้ กาไร

ทีนี ้มาถึงคราวของกาไรกันบ้ าง ถ้ าคุณจับเทรนด์ที่เคลื่อนไหวครัง้ ใหญ่ได้ การใช้ Scaling นันมี
้ สว่ นสาคัญ
ในการเพิ่มกาไรให้ ได้ มากที่สดุ
และแน่นอน ยิ่งเราได้ กาไรมาก เราก็ยิ่งเสี่ยงมากเหมือนกัน ดังนัน้ เรามีกฏที่คณ

ุ จะต้ องทาตาม ดังนี ้
กฏการเพิ่มออร์ เดอร์ ของออร์ เดอร์ ที่ได้ กาไร :
1. ตัดสินใจเรื่ องจุดเข้ าของออร์ เดอร์ ที่จะเข้ าเพิ่มไว้ ก่อน

2. คานวณความเสี่ยงของคุณรวมกับออร์ เดอร์ ที่ใส่เพิ่ม
3. ตัง้ Trailing Stop เพื่อให้ ออร์ เดอร์ ที่เพิ่มเข้ าไปมีความเสี่ยงน้ อยลง
เพื่อให้ เข้ าใจภาพอีกหน่อยเราก็มีตวั อย่างมาให้ ????
เรามาดู Tom เขาเทรดตามเทรนด์ และกาลังจะเทรด EUR/USD หลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

ๆ ช่วงหนึง่ เขาคิดว่า ราคาจะขึ ้น ที่ราคา 1.2700
อันดับแรก เขาเห็นว่า ราคาเคลื่อนไหวอยูใ่ นกรอบ และไม่เคยต่ากว่า 1.2650 เขาจึงตัง้ Stop Loss ที่
1.2600
Tom คิดว่า ตรงจุดนี ้น่าจะเป็ นแนวต้ านทางจิตวิทยาที่ราคา 1.3000 ซึง่ จะเป็ นจุด ทากาไรของเขา
ด้ วย Stop Loss 100 จุด และจุดทากาไร 300 จุด อัตรา ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเท่ากับ 3:1 ไม่นา่
เกลียดใช่ไหม?
ปกติเขาจะเสี่ยงที่ 2 % ต่อครัง้ เท่านัน้ แต่ครัง้ นี ้เขามัน่ ใจมาก และอัตราส่วนกาไรก็ยงั ทาให้ เขามัน่ ใจ เขาจึง
อยากจะเพิ่มออร์ เดอร์ หลังจากที่ออร์ แรกได้ กาไร
เขาตัดสินใจว่า เขาจะเพิ่มออร์ เดอร์ เมื่อมันขึ ้นไป 100 จุด เพราะว่าเขาจะเพิ่มออร์ เดอร์ เขาเลยเริ่มที่จะ
เสี่ยงที่ออร์ เดอร์ แรก ที่ 1 %
ถ้ า Tome มีบญ
ั ชี 10000 เหรี ยญ และ Tom เสี่ยง 1 % จะเท่ากับ 100 เหรี ยญ
และจุด Stop Loss 100 จุด และเสี่ยงได้ 100 เหรี ยญ เขาตัดสินใจที่จะเพิ่ม 10000 หน่วย ทุก ๆ 100 จุด
มาดูกรเปลี่ยนแปลงอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ในแต่ละจุดที่เราเข้ าเพิ่มกัน
ตัวอย่างนี ้ แสดงให้ เห็นถึงเทคนิคการใช้ การ Scaling ออร์ เดอร์ อย่างปลอดภัย และสามารถทากาไรให้ เพิ่ม
สูงสุดได้ ด้วย
ตอนนี ้ก่อนที่คณ
ุ จะ เพิ่มออร์ เดอร์ ทกุ ๆ ออร์ เดอร์ ของคุณที่ได้ กาไร คุณต้ องระวังซักหน่อยว่ามันเหมาะกับ
สภาพแวดล้ อมของตลาดในตอนนันหรื ้ อไม่
การใช้ Scaling ในออร์ เดอร์ ที่กาไรเหมาะกับตลาดที่มีเทรนด์ หรื อ มีการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่รุนแรง
เพราะว่า คุณเพิ่มออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ คิดว่ามันเป็ นไปอย่างที่คณ
ุ คิด แต่ทาให้ ราคาเฉลี่ยจาก ออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ มี
เพิ่มขึ ้น และถ้ าเกิดตลาดมันเปลี่ยนทิศทางกระทันหัน มันจะส่งผลกับบัญชีของคุณ
และคุณควรจะรู้อีกว่า การเพิ่มออร์ เดอร์ ช่วงที่สภาพคล่องตลาดน้ อย จะทาให้ เขาปิ ดออร์ เดอร์ ขาดทุนบ่อย
สุดท้ าย การเพิ่มออร์ เดอร์ คุณจะต้ องใช้ มาร์ จิ ้นที่เหลืออยุข่ องคุณด้ วย !!
สรุ ป : Scaling In และ Out
ตอนนี ้ เราได้ วิธีการ Scaling in และ out ในการเทรด มาดูกนั ว่าเราได้ เรี ยนรู้กนั ไปเยอะขนาดไหนแล้ ว
ต่อไปเป็ นการทบทวนกฏการใช้ การ Scaling อย่างปลอดภัย
 ใช้ Stop Loss อยูเ่ สมอ

 การเพิ่มออร์ เดอร์ เมื่อขาดุทน ถ้ าความเสี่ยงของคุณรวมกับออร์ เดอร์ ก่อนหน้ า ไม่ทาให้ คณ ุ อยูใ่ น
สถานการณ์ลาบาก
 ถ้ าคุณเพิ่ม ออร์ เดอร์ กับออร์ เดอร์ ที่ได้ กาไรตลอด ให้ ตงั ้ Trailing Stop เพื่อให้ ความเสี่ยงน้ อยลง
กรณี มันตีกลับ
 คานวณขนาดของออร์ เดอร์ เมื่อคุณจะเพิ่มหรื อลด ออร์ เดอร์ ก่อนที่จะเทรด
 การเพิ่มออร์ เดอร์ กบั ออร์ เดอร์ ทีก่าไรก่อนแล้ ว เหมาะกับตลาดที่มีเทรด การลดออร์ เดอร์ เหมาะกับ
ตลาดที่สวิงขึ ้นลง
ดังนัน้ คุณรู้วา่ วิธีที่ถกู ต้ องในเพิ่มออร์ เดอร์ ไปแล้ ว เราจะต้ องทาตามกฏให้ ได้ หลังจากนันมั
้ นจะทาเงินให้
คุณสม่าเสมอ !
ความสัมพันธ์ ของค่ าเงินคืออะไร ?
คุณเคยสังเกตุหรื อเปล่าว่าเมื่อค่าเงินค่าหนึง่ ขึ ้น อีกค่าหนึ่งลง แล้ วเมื่อค่าเงินอีกค่าหนึ่งลง ดูเหมือนอี กค่า

หนึง่ ก็เคลื่อนไหวไปทิศทางเดียวกันด้ วย?
ถ้ าคาตอบของคุณคือ ใช่ คุณกาลังเห็นความสัมพันธ์ของค่าเงิน !
ถ้ าคาตอบคือ ไม่ คุณต้ องหยุดทาเรื่ องไร้ สาระบ้ าง เช่น เล่น FarmVille หรื อ Angry Bird แทนที่จะใช้ เวลาดู
กราฟเพิ่ม
แต่วา่ ไม่ต้องห่วงเพราะว่าเราจะมาเริ่มพื ้นฐานของมันเลย...
ความสัมพันธ์ ของค่าเงิน
ตัวแรก ค่าเงิน คุณคงรู้แล้ วว่าคืออะไร ไม่จาเป็ นต้ องอธิบายมาก
ตัวที่สอง ความสัมพันธ์ นัน่ ก็คือความสัมพันธ์กนั ของสองสิ่ง
ทางโลกการเงิน ความสัมถันธ์นนวั ั ้ ดทางสถิติวา่ หลักทรัพย์นนมี

ั ้ ความสัมพันธ์กนั ยังไงกันระหว่างความ
เคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ตวั อื่น
ความสัมพันธ์ ของค่ าเงิน ก็คือ การที่ค่าเงินสองค่ าเงินเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันหรื อทิศทาง

ตรงกันข้ าม
เมื่อคุณเทรดค่าเงิน คุณต้ องจาไว้ วา่ ค่าเงินเทรดเป็ นคูไ่ ม่ได้ เทรดเป็ นค่าเงินเดี่ยว
แม้ วา่ แผนการเทรดของคุณ จะวางไว้ สาหรับค่าเงินเดี่ยว แต่คณ ุ ต้ องเข้ าใจเสมอว่าค่าเงินนันเคลื

้ ่อนไหว
แตกต่างกันกับตัวอื่น ๆ อย่างไร ถ้ าคุณไม่ค้ นุ เคยกับความสัมพันธ์ของค่าเงินมันจะกระทบกับความเสี่ยง
ของการล้ างพอร์ ทของคุณ
ถ้ าคุณไม่ร้ ูวา่ คุณกาลังทาอะไร เวลาคุณเทรดหลาย ๆ ค่าเงิน บางทีคณ

ุ อาจจะถูกฆาตรกรรมเลยในการเท
รด
ในบทเรี ยนนี ้ คุณจะได้ เรี ยนรู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์กบั ค่าเงินและช่วยให้ คณ

ุ เป็ นนักเทรดที่ดีได้ อย่างไร
ค่าความสัมพันธ์นนจะถู
ั ้ กคานวณ เป็ นค่าสัมประสิทธ์ ซึง่ จะมีคา่ เป็ นบวกและ ลบ
Perfect positive correlation (ค่าสัมประสิทธิ์ สัมพันธ์ เป็ นบวก +1 ) สามารถบอกเราได้ วา่ ค่าเงินสอง
ค่าเงินนันเคลื
้ ่อนไหวไปในทางทิศทางเดียวกัน และจะเคลื่อนไหวไปในทางเดียวกัน ร้ อยเปอร์ เซ็นต์ ในช่วง
เวลานัน้
Perfect negative correlation (ค่าสัมประสิทธิ์ สัมพันธ์ เป็ นลบ -1) หมายความว่า ค่าเงินสองค่าเงินจะ
เคลื่อนไหวในทางตรงข้ ามกัน 100 % ในช่วงเวลาหนึง่
If the correlation is 0 การเคลื่อนไหวระหว่างสองค่าเงินนันมี ้ ความเป็ นศูนย์ ไม่มีความสัมพันธ์กนั ซึง่ ไม่

เกี่ยวข้ องกันเลย เราไม่ร้ ูวา่ ค่าเงินคูห่ นึง่ จะไม่มีความสัมพันธ์กบั ค่าเงินอื่นเลยยัง ไง
จะอ่ านค่ าความสัมพันธ์ ทางคู่เงินอย่ างไร

คุณชอบเรี ยนรู้ด้วยการดูด้วยภาพหรื อเปล่า? คุณชอบดูผ้ หู ญิงรูปร่าง Sexy หรื อ ผู้ชาย ล่า ๆ หรื อเปล่า ถ้ า
คุณเป็ นอย่างนัน้ พอดีเลย !
มาดูตารางกัน ซึง่ แต่ละตารางจะแสดงให้ เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินหลัก (สีส้ม) และค่าเงินอื่น(สี

ขาว) ตามช่วงเวลาต่าง ๆ
จาไว้ วา่ ค่าความสัมพันธ์ของค่าเงินนันแสดงให้

้ เป็ นจุดทศนิยม โดยเป็ นค่า สัมประสิทธิสมั พันธ์ ซึง่ จะเป็ น
ตัวเลขระหว่าง -1.00 and +1.00 ค่าสัมประสิทธิที่เข้ าใกล้ +1 หมายความว่าค่าเงินสองค่าเงินนันมี ้
ความสัมพันธ์เป็ นบวกและมีทิศทางการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
และในทางตรงกันข้ าม ค่าสัมประสิทธิ ที่ใกล้ เคียงกับ – 1 บ่งบอกถึงค่าเงินสองค่าเงินที่มีความสัมพันธ์และ

ตรงข้ ามกัน ซึง่ ทาให้ คา่ เงินนันเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ าม
ค่าสัมประสิทธิทีม่าใกล้ ศนู ย์นนบอกว่

ั้ า ค่าความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินน้ อย หรื อ มีความสัมพันธ์แบบสุม่
EUR/USD
EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week -0.23 -1.00 0.94 -0.98 0.98 0.93 0.93 0.86
1 month 0.63 -0.98 0.13 -0.90 0.90 0.96 0.91 0.86
3 month -0.62 -0.92 0.83 0.14 0.63 0.42 0.61 0.75
6 month -0.62 -0.85 0.31 -0.35 0.61 0.65 0.28 0.71
1 year -0.69 -0.98 0.88 -0.93 0.95 0.96 0.66 0.02
USD/JPY
USD/JPY EUR/USD USD/CHF GBP/USD USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week -0.23 0.22 -0.21 0.07 -0.22 0.07 0.14 -0.20
1 month 0.63 -0.52 -0.35 -0.58 0.46 0.64 0.89 0.77
3 month -0.62 0.52 -0.62 -0.40 -0.30 0.09 0.24 -0.35
6 month -0.62 0.78 0.14 0.43 -0.70 -0.63 0.58 -0.68
1 year -0.69 0.74 -0.51 0.67 -0.69 -0.69 0.09 -0.20
USD/CHF
USD/CHF EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week -1.00 0.22 -0.95 0.98 -0.99 -0.95 -0.93 -0.83
1 month -0.98 -0.52 -0.24 0.89 -0.93 -0.94 -0.87 -0.79
3 month -0.92 0.52 -0.79 0.14 -0.78 -0.57 -0.62 -0.67
6 month -0.85 0.78 -0.07 0.66 -0.88 -0.86 0.06 -0.74
1 year -0.98 0.74 -0.87 0.96 -0.98 -0.98 -0.58 -0.01
GBP/USD
GBP/USD EUR/USD USD/JPY USD/CHF USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week 0.94 -0.21 -0.95 -0.90 0.94 0.87 0.88 0.64
1 month 0.13 -0.13 -0.24 -0.26 0.31 0.20 -0.10 -0.39
3 month 0.83 -0.62 -0.79 0.21 0.70 0.49 0.41 0.26
6 month 0.31 0.14 -0.07 0.17 -0.02 -0.16 0.49 -0.45
1 year 0.88 -0.51 -0.87 -0.89 0.87 0.86 0.69 -0.45
USD/CAD
USD/CAD EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week -0.98 0.07 0.98 -0.90 -0.98 -0.98 -0.97 -0.88
1 month -0.89 -0.58 0.89 -0.26 -0.96 -0.96 -0.83 -0.70
3 month 0.14 -0.40 0.14 0.21 -0.41 -0.56 -023 -0.02
6 month -0.35 0.43 0.66 0.17 -0.83 -0.77 0.16 -0.45
1 year -0.93 0.67 0.96 -0.89 -0.97 -0.96 -0.59 0.13
AUD/USD
AUD/USD EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD USD/CAD NZD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week 0.98 -0.22 -0.99 0.94 -0.98 0.95 0.92 0.83
1 month 0.90 0.46 -0.93 0.31 -0.96 0.94 0.76 0.67
3 month 0.63 -0.30 -0.78 0.70 -0.41 0.87 0.48 0.28
6 month 0.61 -0.70 -0.88 -0.02 -0.83 0.91 -0.23 0.58
1 year 0.95 -0.69 -0.98 0.87 -0.97 0.99 0.59 -0.0
NZD/USD
NZD/USD EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD USD/CAD AUD/USD EUR/JPY EUR/GBP
1 week 0.93 0.07 -0.95 0.87 -0.98 0.95 0.98 0.83
1 month 0.96 0.64 -0.94 0.20 -0.96 0.94 0.90 0.79
3 month 0.42 0.09 -0.57 0.49 -0.56 0.87 0.61 0.17
6 month 0.65 -0.63 -0.86 -0.16 -0.77 0.91 -0.09 0.72
1 year 0.96 -0.63 -0.98 0.86 -0.96 0.99 0.61 0.00
EUR/JPY
EUR/JPY EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/GBP
1 week 0.93 0.14 -0.93 0.88 -0.97 0.92 0.98 0.81
1 month 0.91 0.89 -0.84 -0.10 -0.83 0.76 0.90 0.90
3 month 0.61 0.24 -0.62 0.41 -0.23 0.48 0.61 0.58
6 month 0.28 0.58 0.06 0.49 0.16 -0.23 -0.09 -0.09
1 year 0.66 0.09 -0.58 0.69 -0.59 0.59 0.61 -0.20
EUR/GBP
EUR/GBP EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD USD/CAD AUD/USD NZD/USD EUR/JPY
1 week 0.86 -0.20 -0.83 0.64 -0.88 0.83 0.83 0.81
1 month 0.86 0.77 -0.79 -0.39 -0.70 0.67 0.79 0.90
3 month 0.75 -0.35 -0.67 0.26 -0.02 0.28 0.17 0.58
6 month 0.71 -0.68 -0.74 -0.45 -0.45 0.58 0.72 -0.09
1 year 0.02 -0.20 -0.01 -0.45 0.13 -0.03 0.00 -0.20
ต้ องรู้ จักความเสี่ยงของคุณอยู่เสมอ
เมื่อคุณเทรดด้ วยคูเ่ งินหลายคู่ ในบัญชีเทรดของคุณ ต้ องรู้เสมอว่า คุณมีความเสี่ยงขนาดไหน และเสี่ยง

ตรงไหน?
คุณอาจจะคิดว่า คุณกาลังกระจายความเสี่ยงโดยการเทรดหลาย ๆ คู่ แต่วา่ ถ้ าเกิดมันเคลื่อนไหวในทิศทาง

เดียวกัน
มาดูตวั อย่างของค่าเงินที่เกี่ยวกันในกราฟ รายสัปดาห์ : EUR/USD และ GBP/USD.

1 week -0.23 -1.00 0.94 -0.98 0.98 0.93 0.93 0.86
1 month 0.63 -0.98 0.13 -0.90 0.90 0.96 0.91 0.86
3 months -0.62 -0.92 0.83 0.14 0.63 0.42 0.61 0.75
6 months -0.62 -0.85 0.31 -0.35 0.61 0.65 0.28 0.71
1 year -0.69 -0.98 0.88 -0.93 0.95 0.96 0.66 0.02
ตามตาราง ด้ วยค่าสัมประสิทธิที่ 0.94 ซึง่ บอกเราว่ามีความสัมพันธ์เป็ นบวก ซึงต้ องมีทิศทางการ

เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันอย่างแน่นอน !
โอเค มาดูภาพกัน ประเด็นก็คือว่า ค่าเงินที่เราถือ ตามภาพกันก่อนแล้ วไปดูอีกค่าเงิน นี่เป็ นกราฟ 4 ชัว่ โม

บอกว่าค่าเงินทังสองจะเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
มาดูเรื่ องความเสี่ยงกัน เราจะเห็นว่า การเปิ ดออร์ เดอร์ ในค่าเงิน EUR/USD และ GBP/USD คือการ
เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
ตัวอย่าง ถ้ าคุณ Buy EUR/USD 1 Lot และ Buy GBP/USD 1 Lot คุณซื ้อรวม 2 Lot ซึง่ เหมือนกับ Buy
EUR/USD 2 Lot เพราะว่า ค่าเงินทังสองคู
้ เ่ คลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน.
อีกแง่หนึง่ คุณเพิ่มความเสี่ยงของคุณ โดยการ ซื ้อ EUR/USD และ GBP/USD คุณก็จะมีโอกาสผิดเป็ นสอง

เท่า คือ ถ้ า EUR/USD ร่วงและโดน Stop Loss ค่าเงิน GBP/USD ก็จะไปในทิศทางเดียวกัน และคุณก็
จะต้ อง Stop Loss
คุณคงไม่อยาก Buy EUR/USD และ Sell GBP/USD พร้ อมกัน ถ้ า EUR/USD นันวิ
้ ่ง GBP/USD ก็จะเป็ น
เช่นเดียวกัน คุณคงคิดว่า เราจะกาไรตรงไหน?
ถ้ าคุณคิดว่า กาไรขาดทุนจะเป็ นศูนย์ตลอด คุณผิดแล้ ว เพราะว่า ค่าเงิน EUR/USD กับ GBP/USD นันมั ้ น
เคลื่อนไหวไม่เท่ากัน เพราะว่า มันเคลื่อนไหวทิศทางเดียวกัน ไม่ได้ หมายความว่ามันจะต้ องเคลื่อนไหว
เท่ากันซักหน่อย
ค่าความผันผวนของค่าเงินนัน้ ไม่แน่นอน เช่น EUR/USD สามารถเคลื่อนไหว 200 จุด และ GBP/USD

190 จุด ถ้ ามันเกิดขึ ้นจากการเทรด เราอาจจะขาดทุนจาก GBP/USD แต่เราก็ได้ กาไรจาก EUR/USD
ทีนี ้เราลองคิดดูวา่ EUR/USD เป็ นค่าเงินที่ เคลื่อนไหวที่ 190 จุด และ GBP/USD นันเคลื
้ ่อนไหว 200 จุด
คุณก็ขาดทุนแน่นอน !
การ Buy ค่าเงินหนึง่ และ Short อีกค่าเงินหนึง่ ที่มีความสัมพันธ์กนั สูงนันค่

้ อนข้ างได้ ประโยชน์น้อย
ยิ่งกว่านัน้ คุณต้ องจ่าย Spread 2 เท่า คุณได้ กาไรน้ อยไปด้ วยเพราะว่า อีกค่าเงินหนึ่งก็จะกินกาไรอีก
ค่าเงินหนึง่ ไปด้ วย ยิ่งเลวร้ ายกว่าเดิมเมื่อคุณอาจจะเสียได้ ถ้าคุณไม่ร้ ูวา่ ค่าความผันผวนของค่าเงิน
เปลี่ยนไป
มาดูตวั อย่างอื่นกัน ซึง่ มาดูคา่ เงิน EUR/USD และ USD/CHF

ขณะที่เราเห็นความสัมพันธ์ที่เป็ นบวก GBP/USD นันมี ้ ความสัมพันธ์เป็ นบวกกับ USD/CHF
ถ้ าเรามองดูกราฟรายสัปดาห์ มันมีคา่ ความสัมพันธ์เป็ น ลบ มันไม่ได้ เคลื่ อนไหวตรงข้ ามกันมาก
EUR/USD และ USD/CHF เหมือนไฟกับน ้า ที่วิ่งตรงข้ ามกันอย่างุรนแรง
ซึง่ สองคูน่ ี ้เคลื่อนไหวในทางตรงข้ ามกัน มาดูตามกราฟกัน :
การเข้ าเทรดตรงกันข้ ามกับค่าเงินที่เคลื่อนไหวตรงกันข้ ามกันก็เหมือนกับการเทรดทิศทางเดียวกันในค่าเงิน

ที่เคลื่อนไหวทิศทางเดียวกัน .
การ Buy EUR/USD และ sell USD/CHF ก็มีผลไม่ตา่ งกันกับการเพิ่มออร์ เดอร์ ในการเทรด ตัวอย่าง ถ้ าคุณ
Buy 1 Lot ค่าเงิน EUR/USD และ Sell 1 Lot ค่าเงิน USD/CHF หมายความว่าBuy Lot 2 ค่าเงิน
EUR/USD เพราะว่าถ้ า EUR/USD ขึ ้น แล้ ว USD/CHF ลง และคุณก็จะได้ กาไรทังสองคู
้ ่
คุณยังจาได้ ไหม คือ คุณกาลังเพิ่มความเสี่ยงในบัญชีเทรดของคุณถ้ าคุณทาแบบนัน้ มาดูตวั อย่าง เมื่อกี ้

ถ้ า EUR/USD นันเคลื
้ ่อนไหวตรงข้ ามกับออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ ถืออยู่ รวมทัง้ USD/CHF ด้ วย หมายความว่า คุณ
ต้ องเสียทังสองคู
้ เ่ ช่นเดียวกัน
อีกแง่หนึง่ การ Buy หรื อ sell ทังสองคู

้ ่ พร้ อมกัน นันอาจจะได้
้ กาไรน้ อย ไม่ค้ มุ กับการเทรด
เพราะว่า ค่าเงินสองคูเ่ คลื่อนไหวทิศทางต่างกัน เมื่อตัวหนึง่ ได้ กาไรอีกตัวหนึง่ ก็จะขาดทุน ดังนันคุ

้ ณจะจบ
ด้ วยกาไรนิดหน่อย
หรื อ คุณอาจจะจบด้ วยขาดทุนนิดหน่อยซึง่ มาจากความแตกต่างของการเคลื่อนไหวค่าเงินและค่าความผัน

ผวนของค่าเงิน
เราจะใช้ ค่าความผันผวนในการเทรดอย่ างไร

การใช้ ตาราง ในการเทรด สาหรับค่าเงินตามค่าสัมประสิทธิของความสัมพันธ์ของค่าเงิน
-1.0 ค่าความสัมพันธ์ตรงข้ ามสมบูรณ์
-0.8 ค่าความสัมพันธตรงข้ ามสูงสุด
-0.6 ค่าความสัมพันธ์ตรงข้ ามสูง
-0.4 ค่าความสัมพันธตรงข้ ามปานกลาง
-0.2 ค่าความสัมพันธ์ตรงข้ ามต่า
0 ไม่มีความสัมพันธ์ หรื อ ไร้ ทิศทาง
0.2 ค่าความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันต่า
0.4 ค่าความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันปานกลาง
0.6 ค่าความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันสูง
0.8 ค่าความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันสูงสุด
1.0 ค่าความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันสมบูรณ์
ดังนัน้ ตอนนี ้คุณคงรู้วา่ ค่าความสัมพันธ์ของค่าเงินนันใช้

้ อย่างไร แต่วา่ เราว่าคุณกาลังสงสัยว่าแล้ วมันใช้
ยังไงในการเทรดให้ ประสบความสาเร็จ? ทาไมเราต้ องเรี ยนรู้ทกั ษะนี ้ด้ วย ?
เหตุผลมีดงั ต่อไปนี ้ :
1. กาจัดการกาไรไม่ ค้ มุ เสี่ยง
ประโยชน์ของความสัมพันธ์ของค่าเงินช่วยให้ คณ ุ อยู่หา่ งจากการเทรดที่ทาให้ กาไรในออร์ เดอร์ ที่คณ
ุ เปิ ดอยู่
ลดลง ซึง่ ตามตารางดังกล่าวก่อนหน้ านี ้ที่เราอธิบาย ค่าเงิน EUR/USD และ USD/CHF เคลื่อนไหวใน
ทิศทางตรงกันข้ าม 100 %
การเปิ ดออร์ เดอร์ Buy EUR/USD และ Buy USD/CHF นันไม่ ้ มีประโยชน์ และเป็ นต้ นทุนที่เราต้ องจ่ายแพง
ยิ่งไปกว่านันต้
้ องจ่าย Spread เพิ่มขึ ้นด้ วย และทุกๆ การเคลื่อนไหว ค่าเงินหนึง่ ขึ ้นอีกตัวจะลง
เราต้ องการผลตอบแทนที่ดีกว่านี ้ !
2. กาไรจาก Leverage
...หรื อ ขาดทุน คุณมีโอกาสที่จะทากาไรได้ สองเท่า และมาดูคา่ ความสัมพันธ์กบั ของ EUR/USD 1 สัปดาห์
และ GBP/USD จากตัวอย่าง
ค่าเงินสองคูน่ ี ้มีคา่ ความสัมพันธ์เป็ นบวก เคลื่อนไหวตามกันตลอด
การเปิ ด Buy ทังสองคู

้ ่ เหมือนกับการเปิ ด EUR/USD 2 Lot ถ้ ากาไรก็กาไร 2 คู่ ถ้ าขาดทุนก็ขาดทุน 2 คู่!
3. กระจายความเสี่ยง
เข้ าใจว่า ค่าความสัมพันธ์นนใช้

ั ้ กบั ต่างค่าเงิน และแทนที่จะเทรดค่าเดียว คุณสามารถกระจายความเสี่ยง
ไปค่าเงินอื่นที่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
เลือกค่าเงินที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันตังแต่
้ คา่ 0.7 ขึ ้นไป ตามตัวอย่างค่าเงิน EUR/USD และ
GBP/USD เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน ความไม่สมบูรณ์แบบของค่าความสัมพันธนี ้จะช่วยให้ คณ ุ
สามารถกระจายความเสี่ยงโดยการลดความเสี่ยงได้ สมมุตวิ า่ ค่าเงิน USD กาลังอยู่ในภาวะกระทิง
แทนที่จะเปิ ด sell EUR/USD คุณสามารถเปิ ด EUR/USD 1 Lot และ GBP/USD 1 Lot ซึง่ จะเป็ นเกราะ
ป้องกันจากความเสี่ยงที่คณ
ุ กระจายไปอีกออร์ เดอร์ หนึง่
ในเหตุการณ์ที่ ค่าเงินดอลล่าร์ ถกู ขายออก ค่าเงินยูโรอาจจะส่งผลกระทบน้ อยกว่าค่าเงินปอนด์
4. ความเสี่ยงของการ Hedge
แม้ วา่ การ Hedging จะได้ กาไรน้ อย แต่มนั ก็ชว่ ยให้ เราขาดทุนน้ อยเช่นกัน ถ้ าคุณ เปิ ด Buy ค่าเงิน
EUR/USD และมันเริ่มไม่เป็ นอย่างที่คณุ คาดไว้ คุณสามารถเปิ ด Buy อีกค่าเงินหนึง่ ที่เคลื่อนไหวตรงข้ าม
กับ EUR/USD ได้ เช่น ค่าเงิน USD/CHF
การขาดทุนเยอะก็จะลดลงไป !
คุณสามารถใช้ ความได้ เปรี ยบจากกาไรต่อการเคลื่อนไหว หรื อ ต่อจุดที่ตา่ งกันในการเทรดแบบนี ้
ตัวอย่าง ขณะที่ EUR/USD และ USD/CHF ซึง่ มีคา่ ความสัมพันธ์ -1.0 ที่มีทิศทางตรงข้ ามกัน ความ
แตกต่างของกาไรต่อจุดของค่าเงินทังสอง
้ สมมุตวิ า่ คุณเทรด 10000 mini Lot ค่าเงิน EUR/USD 1 จุดจะ
เท่ากับ 1 เหรี ยญ และ 1 จุดของค่าเงิน USD/CHF เท่ากับ 0.93 เหรี ยญ
ถ้ าคุณ Buy EUR/USD 1 Mini Lot คุณก็สามารถทาการ Hedge ออร์ เดอร์ โดยการ Buy 1 Lot ค่าเงิน
USD/CHF ถ้ า EUR/USD 10 จุด คุณก็จะขาดทุน 10 เหรี ยญ แต่วา่ คุณก็จะได้ กาไร 9.30 เหรี ยญ
แทนที่คณ
ุ จะขาดทุน 10 เหรี ยญ คุณจะขาดทุนที่ 0.70 เหรี ยญ!
แม้ วา่ การทา Hedge เหมือนจะจะดี แต่ว่ามันก็มีข้อด้ อย คือ ถ้ า EUR/USD เป็ นขาขึ ้นคุณก็ได้ กาไรน้ อย
จากออร์ เดอร์ USD/CHF ที่ต้องขาดทุน
และความสัมพันธ์ของค่าเงินนันก็
้ เปลี่ยนเหมื่อไหร่ก็ได้ ลองจินตนาการดูวา่ ถ้ าค่าเงิน EUR/USD ร่วง 10
และ USD/CHF ขึ ้น 5 จุดเท่านัน้ แน่นอนบัญชีเทรดของคุณต้ องเสียหายแน่
ดังนัน้ ระวังเมื่อคุณ Hedging !
5. ยืนยันสัณญาณ Breakout และหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอก
คุณสามารถใช้ ความสัมพันธ์ของค่าเงินในการยืนยันสัญญาณการเข้ าเทรด
ตัวอย่าง ถ้ า EUR/USD กาลังทดสอบแนวรับ คุณสามารถสังเกตพฤติกรรมราคา และอยากจะ Sell
เมื่อคุณรู้ว่า EUR/USD นันมี

้ ความสัมพันธเป็ นบวกกับ GBP/USD และมีความสัมพันธ์ในทางลบกับ
USD/CHF และ USD/JPY และคุณลองเช็คคูอ่ ื่นว่ามีความสัมพันธ์แบบไหนกับ EUR/USD
คุณเห็นว่า GBP/USD นันก็

้ อยูใ่ กล้ เส้ นแนวรับ และ USD/CHF และ USD/JPY นันเทรดใกล้
้ แนวต้ านอย่าง
มีนยั สาคัญ
สิ่งนี ้บอกคุณว่า การเคลื่อนไหวในค่าเงิน ดอลล่าร์ สหรัฐฯ และยืนยันจุด Break out สาหรับ EUR/USD เมื่อ
อีกสามคูน่ นเคลื
ั ้ ่อนไหวเช่นเดียวกัน ดังนันคุ
้ ณเลยตัดสินใจว่าคุณจะเทรดเมื่อ Break out เมื่อมันเกิดขึ ้น
ทีนี ้ เราลองสมมุตวิ า่ อีกสามคู่ ไม่ได้ เคลื่อนไหวพร้ อมกับ EUR/USD GBP/USD นันยั

้ งไม่มีการเคลื่อนไหว
และ USD/JPY ไม่ได้ ขึ ้น และ USD/CHF กาลังเคลื่อนไหว Side way
นี่เป็ นสัญญาณที่บอกได้ ว่า EUR/USD เป็ นขาลงไม่ใช่เพราะ US dollar และการเคลื่อนไหวนันมาจากข่

้ าว
ของ ค่าเงินยูโร
ราคาอาจจะเทรดอยูข่ ้ างล่างแนวรับที่คณุ กาลังมองอยูเ่ พราะว่า อีก3 คูเ่ งินนันไม่

้ ได้ มีการเคลื่อนไหวพร้ อม
กับ EUR/USD ซึง่ จะมีการเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้ เป็ นไปในทิศทางเดียวกัน และราคาก็จะกลับไปยืน
เหนือแนวรับได้ จุดนี ้อาจจะบอกเราได้ วา่ เป็ นสัญญาณหลอก
ถ้ าคุณยังอยากเทรด ทัง้ ๆ ที่มนั ไม่มีความสัมพันธ์กนั ยืนยันการซื ้อขาย จากคูอ่ ื่น คุณสามารถเทรดได้ โดย
ลดความเสี่ยงด้ วยการใช้ ขนาดของออร์ เดอร์ เล็ก ๆ ได้
รู้ ว่า ค่ าความสัมพันธ์ เปลี่ยนแปลง
ตลาดฟอร์ เร็กซ์ เหมือนกับคนไข้ โรคจิตซึง่ มีความผันผวนปรวนแปรของอารมณ์แกว่งตัวตลอดเวลา
เราไม่ได้ โม้
แม้ วา่ ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงิน นันจะขึ

้ ้น ๆ ลง ๆ ตามระยะเวลา วัน สัปดาห์ เดือน หรื อ รายปี พวกเขาก็
เปลี่ยนได้ ถ้าคุณไม่ตรวจสอบให้ ดี
ค่าความสัมพันธ์ที่คณ
ุ เห็นเดือนนี ้จะแตกต่างกับเดือนหน้ า
มาดูตารางที่ 1 กัน
1 week -0.23 0.22 -0.21 0.07 -0.22 0.07 0.14 -0.20
1 month 0.63 -0.52 -0.35 -0.58 0.46 0.64 0.89 0.77
3 month -0.62 0.52 -0.62 -0.40 -0.30 0.09 0.24 -0.35
6 month -0.62 0.78 0.14 0.43 -0.70 -0.63 0.58 -0.68
1 year -0.69 0.74 -0.51 0.67 -0.69 -0.69 0.09 -0.20
เปรี ยบเทียบค่าสัมประสิทธิที่แต่ละคูใ่ นแต่ละ Time Frame ดู
คุณเห็นอะไรบ้ างไหม?
ทังหมด(ต้
้ องขอบคุณ USD/JPY) ซึง่ ไม่มีคา่ เงินไหนเหมือนกัน ตาม Time Frame และทิศทาง
ทีนี ้เราจะมาดูวา่ การเปลี่ยนแปลงของค่าเงิน และพวกเขาเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาสัน้ ๆ ได้ คณ

ุ สามารถ
สังเกตุได้ จากตัวอย่างจากเดือน เดือน 1 และเดือนสาม
มันเคลื่อนไหวเยอะมาก !
เพราะว่า อารมณ์ตลาดนันเปลี
้ ่ยนแปลงค่าเงินในตลาดอยูเ่ สมอ คุณต้ องระวังค่าความสัมพันธ์ของค่าเงิน
ด้ วย
ตัวอย่าง ช่วงสัปดาห์หนึง่ ค่าความสัมพันธ์ระหว่าง USD/JPY และ USD/CHF คือ 0.22 ซึง่ มีความสัมพันธ์
กันที่ต่ามาก และบอกว่า ค่าเงินไม่ได้ มีความสัมพันธ์กนั น้ อยมาก
อย่างไรก็ตาม ถ้ าเรามองดูข้อมูล 3 เดือนในช่วงเวลาเดียวกัน จานวนตัวเลขค่าสัมประสิทธิเพิ่มเป็ น 0.52

และเพิ่มไป 0.78 ในเดือนที่หก และสุดท้ ายในช่องปี เท่ากับ 0.74
ตามตัวอย่างนี ้คุณจะเหป็ นว่า ค่าเงินสองคูน่ ี ้ หยุดความสัมพันธ์ที่มียาวนาน ซึง่ ที่เคยมีความสัมพันธ์เป็ น

บวกมาจะกลายเปลี่ยนไปในไม่ช้า
ถ้ ามันเป็ นคูแ่ ท้ กนั เพียง เดือนเดียว หรื อน้ อยกว่านัน้ ซึง่ ด้ วยความไม่เข้ ากัน จะทาให้ มนั เร่าร้ อนในวัน
ข้ างหน้ า!
ถ้ าคุณดูที่คา่ เงิน EUR/USD และ GBP/USD ต่อไปนี ้เป็ นตัวอย่างของค่าความสัมพันธ์ของค่าเงินเปลี่ยนไป

มา
สัปดาห์แรกแสดงให้ เห็นถึงค่าความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่ง ด้ วยค่า สัมประสิทธิ 0.94 !
...แต่ด้วยความสัมพันธ์นี ้เสื่อมถอยลงในช่วงเวลา 1 เดือนมันร่วงไป 0.13 ก่อนที่จะขึ ้นมาอีกในช่วงสาม

เดือน ที่ 0.83 และก็ลดอีกในช่วง หกเดือน
1 week -0.23 -1.00 0.94 -0.98 0.98 0.93 0.93 0.86
1 month 0.63 -0.98 0.13 -0.90 0.90 0.96 0.91 0.86
3 month -0.62 -0.92 0.83 0.14 0.63 0.42 0.61 0.75
6 month -0.62 -0.85 0.31 -0.35 0.61 0.65 0.28 0.71
1 year -0.69 -0.98 0.88 -0.93 0.95 0.96 0.66 0.02
นี่คือตัวอย่างที่ดี ว่าความสัมพันธ์ของค่าเงินนันเปลี
้ ่ยนแปลงได้ อย่างไร มาดูคา่ เงิน USD/JPY และ
NZD/USD...
1 week -0.23 0.22 -0.21 0.07 -0.22 0.07 0.14 -0.20
1 month 0.63 -0.52 -0.35 -0.58 0.46 0.64 0.89 0.77
3 month -0.62 0.52 -0.62 -0.40 -0.30 0.09 0.24 -0.35
6 month -0.62 0.78 0.14 0.43 -0.70 -0.63 0.58 -0.68
1 year -0.69 0.74 -0.51 0.67 -0.69 -0.69 0.09 -0.20
ค่าความสัมประสิทธิ 1 ปี เท่ากับ -0.69 บ่งบอกว่า มีความสัมพันธ์ทางลบที่แข็งแกร่ง แต่วา่ ถ้ าคุณดูที่เวลา 1

เดือน ค่าสัมประสิทธิ นันเปลี
้ ่ยนไปเปลี่ยนมา ฉะนัน้ ระวัง
ค่าความสัมพันธ์เปลี่ยนด้ วยเหตุผลต่าง ๆ ซึง่ รวมไปถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี ้ย นโยบายการเงิน

เศรษฐกิจ การเมือง
การคานวณค่ าความสัมพันธ์ โดยใช้ Excel

ุ อ่านไป การคานวณค่าความสัมพันธ์นนจะเปลี
ั้ ่ยนไปเรื่ อย ๆ ในการที่จะดูคา่ ความสัมประสิทธิ
ให้ มีความแข็งแกร่งนันมี
้ ความสาคัญมาก
โชคดีที่เราสามารถคานวณค่าความสัมพันธ์ในบ้ านของคุณได้ โดยโปรแกรมง่าย ๆ อย่าง Excel
เราจะใช้ MS Excel ในการอธิบายว่าการใช้ คานวณค่าความสัมพันธ์ยงั ไง
1. เรากาหนดราคาแต่ละวันขึ ้นมาเอง แต่คณ

ุ สามารถใช้ ข้อมูลจริงได้ ดังนันขั
้ นตอนที
้ ่ 1 หาข้ อมูลที่ใช้
คานวณ 6 เดือน และข้ อมูลเหล่านันต้
้ องมีราคาปิ ด
2. เปิ ด Excel.
3. Copy และ paste ข้ อมูลของคุณในตาราง หรื อ เปิ ดไฟล์ exported data file from Step 1. ใช้
ข้ อมูล 6 เดือน !
1. ทีนี ้จัดเรี ยงข้ อมูลให้ เหมือนในนี ้ สามารถแต่งสี ขนาดได้ แล้ วแต่คณ

ุ สีเหลืองอาจจะไม่เหมาะ
เท่าไหร่!
2. ทีนี ้คุณต้ องเลือก Time Frame คุณต้ องการค่าความสัมพันธ์ของ สัปดาห์ที่แล้ ว เดือนที่แล้ ว หรื อ ปี
ที่แล้ วหล่ะ? จานวนของข้ อมูลจะเป็ นตัวกาหนด แต่คณ
ุ ก็สามารถเอามาใช้ ได้ เสมอ ตัวอย่างเช่น
เราจะใช้ ข้อมูลเดือนที่แล้ ว
3. ในช่องว่างข้ างล่างนันให้
้ เปรี ยบเทียบกับค่าเงิน (เราใช้ คา่ ความสัมพันธ์ของ EUR/USD และ
ค่าเงินอื่น เราเริ่มจาก EUR/USD กับ USD/JPY ) แล้ วพิมพ์: =correl(
4. ต่อไป เลือกระยะของเซลล์ตารางสาหรับข้ อมูลของ EUR/USD ตามด้ วยคอมม่า คุณเห็นกรอบรอบ

ๆ ข้ อมูลที่คณ
ุ เลือก
5. หลังจากคอมม่า เลือก ราคาของ USD/JPY ตามระยะที่คณ

ุ ทากับ EUR/USD
6. กด Enter ในคีย์บอร์ ด ในการคานวน ค่าสัมประสิทธิความสัมพันของ EUR/USD และUSD/JPY.
7. ทาซ ้าขันตอน
้ 5-9 กับค่าเงินอื่น ๆ และ Time Frame อืน เมื่อเสร็จแล้ วคุณก็ใช้ ข้อมูลนี ้ไปทา
ตารางแบบข้ างนี ้ !
ซึง่ คือ one-week, one-month, three-month, six-month,และ one-year ตามลาดับ แต่วา่ แล้ วแต่คณ
ุ ว่า
จะเลือกใช้ ข้อมูลช่วง Time Frame ไหนในการวิเคราะห์
มันอาจจะน่าเบื่อ ถ้ าคุณต้ องปรับเปลี่ยนข้ อมูลทุกวัน แม้ ว่าคุณจะชอบการใช้ ความสัมพันธ์ของค่าเงิน คุณ

สามารถอัพเดทมันทุก ๆ อาทิตย์ก็พอ
ถ้ าคุณพบว่าคุณอัพเดทตารางค่าความสัมพันธ์บอ่ ยเกินไป เราแนะนาว่าไปหาอะไรอย่างอื่นทาด้ วย
สรุ ป: ความสัมพันธ์ ของค่ าเงิน
เหมือนพวกนักว่ายน ้าโรคจิต ค่าเงินบางคูน่ นเคลื

ั ้ ่อนไหวเข้ ากันกับคูเ่ งินอื่นเป็ นอย่างดี
และเหมือนขัวแม่
้ เหล็ก ค่าเงินเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ ามอย่างสิ ้นเชิง
เมื่อคุณเทรดหลายคูใ่ นบัญชีเทรดของคุณ สิ่งสาคัญที่สดุ คือ คุณต้ องระวังความเสี่ยงของคุณ
ถ้ าคุณคิดว่า คุณกาลังกระจายความเสี่ยง แต่วา่ คุณควรจะค่าเงินไหนเคลื่อนไหวไปทิศทางใด
การเทรดค่าเงินที่มีความสัมพันธ์กนั สูง นัน่ หมายความว่าคุณกาลังเพิ่มความเสี่ยง !
ค่าความสัมพันธ์ระหว่างคูเ่ งินนันสามารถแข็
้ งหรื ออ่อนได้ ภายในสัปดาห์ รายเดือน หรื อ รายปี ซึง่ มัน
เปลี่ยนได้ อย่างรวดเร็ว
การปรับปรุงค่าความสัมพันธ์สามารถช่วยให้ คณ
ุ ตัดสินใจดีขึ ้น ถ้ าคุณต้ องการใช้ Leverage หรื อ Hedge
หรื อเทรดแบบกระจายความเสี่ยง
จุดเล็ก ๆ ที่ต้องจา
 ค่าสัมประสิทธิจะคานวณโดยใช้ ราคาปิ ดแต่ละวัน
 ค่าสัมประสิทธิที่เป็ นบวก บอกว่า ค่าเงินนันเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
 ค่าสัมประสิทธิที่เป็ น ลบ บอกว่า ค่าเงินนันเคลื
้ ่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ ามกัน
 ค่าสัมประสิทธิของความสัมพันธ์ที่อยู่ใกล้ +1 หรื อ -1 นัน้ สองค่าเงินมีความสัมพันธ์กนั
สูง
 ค่าความสัมพันธ์สามารถใช้ ในการ Hedge เทรดค่าเงินในทิศทางต่างกัน และ การ ใช้
Leverage กับออร์ เดอร์
ตัวอย่ างของค่ าเงินที่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน

 EUR/USD และ GBP/USD
 EUR/USD และ AUD/USD
 EUR/USD และ NZD/USD
 USD/CHF และ USD/JPY
 AUD/USD และ NZD/USD
ค่ าเงินที่เคลื่อนไหวตรงข้ ามกัน
 EUR/USD และ USD/CHF
 GBP/USD และ USD/JPY
 USD/CAD และ AUD/USD

 USD/JPY และ AUD/USD
 GBP/USD และ USD/CHF
เมื่อคุณพบว่า คุณเทรดค่าเงินสองคูท่ ี่มีความสัมพันธ์กนั สูง คุณต้ องมัน่ ใจว่ามันไม่หลุดจากกรอบความ

เสี่ยงที่คณ
ุ กาหนดไว้ !
ประวัตขิ อง Forex
ตอนนี ้คุณจบการศึกษาระดับ มหาวิทยาลัยของ BabyPips.com บางทีคณ ุ คงรู้สกึ อยากจะเทรดตะหงิด ๆ

แล้ ว แต่วา่ ก่อนที่คณ
ุ จะเริ่มต้ นเดินทาง คุณยังต้ องใช้ อีกอย่างหนึง่ !
เราต้ องการให้ คณ
ุ ได้ สิ่งที่ดีที่สดุ ดังนันเราเลยตั
้ ดสินใจสร้ างบทนี ้เข้ ามา ซึง่ จะช่วยให้ คณ
ุ เลือกโบรคเกอร์ ได้
เหมาะสมกับคุณ เราจะมาเริ่ มกันด้ วย ประวัตขิ องโบรคเกอร์ รายย่อย
ที่ผา่ นมาอินเตอร์ เนทมีสว่ นอย่างมากที่นาเรามารู้จกั YouTube Facebook Twitter Babypips.com .. ใช่

แต่เราต้ องการพูดถึงเรื่ องฟอร์ เร็ก
การเทรดฟอร์ เร็กของรายย่ อย !
จริง ๆ แล้ ว ฟอร์ เร็กรายย่อยอย่างเรา ๆ คงไม่เกิดขึ ้นถ้ าไม่มีออนไลน์โบรคเกอร์ ต้ องย้ อนไปในช่วงปี 90 มัน
ยากมากในการเข้ าเทรดในตลาดเพราะว่า ต้ นทุนการดาเนินการสูง ซึง่ ช่วงนัน้ รัฐบาลนันรั ้ ฐบาลควบคุม
อัตราแลกเปลี่ยนอย่างเคร่งครัด
หลังจากนัน้ CFTC ตัดสินใจว่าพอ พวกเขาผ่านร่างตังหน่ ้ วยงานชื่อ Commodity Exchange Act และ

Commodity Futures Modernization Act เพื่อเปิ ดประตูไปสู่ โบรคเกอร์ ออนไลน์ ตังแต่
้ นนมาทุ
ั้ กคนที่เข้ า
อินเตอร์ เนทได้ สามารถเปิ ดบัญชีกบั โบรคเกอร์ ได้ ง่ายและสะดวก
หลายโบรคเกอร่ได้ เปิ ดขึ ้น และใช้ ความนิยมที่มีในความนิยมของธุรกิจฟอร์ เร็ก แต่วา่ ตอนนี ้มันเยอะเกินไป

จึงยากที่จะแยกความแตกต่างระหว่างโบรคเกอร์ ที่ดี และ ไม่ดี เราไม่ได้ ล้อเล่นเรื่ องโบรคเกอร์ ไม่ดี
โบรคเกอร์ แต่ ละประเภท

ขันแรกในการเลื
้ อกโบรคเกอร์ คือการหาว่าคุณต้ องการแบบไหน คุณไม่ต้องเดินไปร้ านอาหาร แล้ วสัง่
อาหาร นอกจากคุณจะเป็ นลูกค้ าที่นนั่ บ่อย คุณต้ องดูเมนูก่อนใช่ไหม? สิ่งแรกที่เราต้ องดูคือพวกเขาให้
อะไรได้ บ้าง
มีโบรคเกอร์ อยูส่ องประเภท : Dealing Desks (DD) และ No Dealing Desksซึง่ Dealing Desk (NDD)
หรื อเรี ยกอีกอย่างว่า Market Maker ขณะที่ No Dealing Desks สามารถแบ่งเป็ นอีกคือ Straight
Through Processing (STP)แล Electronic Communication Network + Straight Through
Processing (ECN+STP).
แล้ วโบรคเกอร์ ประเภท Market Maker คืออะไร?
คือโบรคเกอร์ ที่ดาเนินการผ่าน Dealing Desk (DD) brokers ซึง่ พวกเขาทากาไร จากการกินค่า Spread
และ การรับออร์ เดอร์ เทรดตรงข้ ามกับลูกค้ า ซึง่ พวกเขาจะอ้ างอิงอัตราแลกเปลี่ยนจากตลาดฟอร์ เร็ก
ขณะนี ้คุณอาจจะคิดว่า มันขัดแย้ งกันเรื่ องผลประโยชน์อยู่ แต่วา่ ไม่มีหรอก Market Maker นันรั
้ บออร์ เดอร์
ทังสองประเภทคื
้ อ Buy & Sell ซึง่ แล้ วแต่การตัดสินใจเทรดของนักเทรด
เพราะ market maker นันสามารถควบคุ

้ มราคาได้ ยังมีความเสี่ยงนิดน้ อยเนื่องจากมีการ Fixed Spread
(คุณจะเข้ าใจว่ามันดียงั ไง) และลูกค้ าของ Dealing Desk โบรคเกอร์ จะไม่ได้ สง่ เข้ าตลาดกลาง แต่อย่าพึง่
กลัว การแข่งขันระหว่างโบรคเกอร์ นนสู ั ้ งมาก ทาให้ ราคานันเหมื
้ อนกับ อัตราของธนาคารกลางเสมอ
การเทรดโดยใช้ โบรคเกอร์ Dealing Desk โบรคเกอร์ นนท

ั ้ างานอย่างนี ้ :
สมมุตวิ า่ คุณส่งออร์ เดอร์ Buy ค่าเงิน EUR/USD 100,000 หน่วยกับ โบรคเกอร์ Dealing Desk ของคุณ
พวกเขาจะพยายามแมทกับออร์ เดอร์ Sell กับลูกค้ าคนอื่นก่อน แล้ วหลังจากนันจะผ่
้ านออร์ เดอร์ ของคุณไป
ยังผู้ที่รับออร์ เดอร์ ของ หรื อคนที่คอยเพิ่มสภาพคล่องให้ ตลาด
การทาแบบนี ้พวกเขาต้ องการจากัดความเสี่ยง และเขาก็ได้ เงินจากค่า Spread โดยไม่ต้องรับออร์ เดอร์ ของ

ลูกค้ า อย่างไรก็ตามถ้ าเกิดมีออร์ เดอร์ ที่ไม่ แมทช์ พวกเขาก็ต้องยอมรับออร์ เดอร์ ของคุณ จาไว้ วา่ แต่ละ
โบรคเกอร์ ก็มีนโยบายความเสี่ยงแตกต่างกัน ดังนันต้ ้ องเช็คเงื่อนไขกับโบรคเกอร์ ของคุณด้ วย
อะไรคือ No Dealing Desk Broker?
ตามที่แนะนา ตามชื่อของมัน No Dealing Desk (NDD) พวกเขาจะไม่เอาออร์ เดอร์ ของพวกเขาไปให้

Dealing Desk เป็ น Broker นัน่ คือพวกเขาไม่รับออร์ เดอร์ เทรดของลูกค้ า
NDDs เป็ นเหมือนกับผู้สร้ างสะพาน พวกเขาสร้ างโครงสร้ าง NDDs และคิดค่าธรรมเนียมน้ อยนิดในการเท

รด หรื อบางทีอาจจะเพิ่มขึ ้นนิดหน่อย
No Dealing Desk สามารถเป็ นได้ ทงั ้ STP หรื อ STP+ECN โบรคเกอร์
แล้ ว STP โบรคเกอร์ คืออะไร?

บางโบรคเกอร์ นนบอกว่
ั้ าพวกเขาเป็ นโบรคเกอร์ ECN แต่วา่ ในความจริงแล้ ว พวกเขาไม่มีระบบ Straight
Through Processing เลย
โบรคเกอร์ ที่มีระบบ STP เพื่อที่จะสามารถให้ ลกู ค้ าของพวกเขาส่งออร์ เดอร์ เข้ าสู่ ตลาดกลางได้ เล NDD
STP โบรคเกอร์ นนมีั ้ คนให้ สภาพคล่องหลายหน่วยงาน ซึ่งแต่ละหน่วยก็จะให้ บริ การ Bid หรื อ Ask ของช่วง
ราคาของพวกเขาเอง
สมมุตวิ า่ โบรคเกอร์ NDD STP มีผ้ สู ร้ างสภาพคล่อง 3 ราย ในระบบนี ้จะเห็นว่ามี คูร่ าคาของ Bid กับ Ask
Bid Ask
Liquidity Provider A 1.2998 1.3001
Liquidity Provider B 1.2999 1.3001
Liquidity Provider C 1.3000 1.3002
ระบบของพวกเขาจะแยก Bid กับ Ask จากราคาดีที่ดีที่สดุ ไปยังราคาที่ไม่ดีที่สดุ ในกรณีนี ้ ราคาที่ดีที่สดุ คือ

1.30000(คุณต้ องการ Sell ที่ราคานี ้) และราคา Ask ที่ดีที่สดุ คือ 1.30001(คุณต้ องการ Buy ที่ราคานี ้)
ราคา Bid และ Ask ของตอนนี ้ คือ 1.30000 / 1.30001
และนี่ก็คือราคาที่คณ
ุ เห็นในโปรแกรมของคุณหรื อไม่?
แน่นอนว่าไม่ !
โบรคเกอร์ ไม่ได้ เป็ นกองทุนการกุศล โบรคเกอร์ ของคุณไม่ได้ จบั คูร่ าคาเหล่านี ้ให้ คณ
ุ ฟรี ๆ !
เนื่องจากงานที่วนุ่ วายของพวกเขา โบรคเกอร์ ของคุณจะเพิ่มส่วนเล็ก ๆ เข้ าไปใน Spread ถ้ านโยบายของ

พวกเขาคือ 1 จุด ราคาที่คณ ุ จะเห็นบนโปรแกรมของคุณคือ 1.2999/1.3002. นัน่ คือ 3 จุด 1 Spread
สาหรับเขา จะกลายเป็ น 3 จุดสาหรับคุณ
ดังนันเมื
้ ่อคุณอยากจะ Buy EUR/USD ที่ 100,000 หน่วย ที่ราคา 1.3002 ออร์ เดอร์ ของคุณจะถูกส่งไปยัง
ผู้ให้ สภาพคล่อง A หรื อ B.
ถ้ าออร์ เดอร์ ของคุณแมทช์กบั ผู้ให้ สภาพคล่อง A หรื อ B พวกเขาจะมี ออร์ เดอร์ Sell 100000 หน่วยของ
ค่าเงิน EUR/USD ที่ราคา 1.30001 และคุณจะมีออร์ เดอร์ Buy 100000 หน่วยของค่าเงิน EUR/USD ที่
ราคา 1.30002 โบรคเกอร์ ของคุณจะได้ กาไร 1 จุด
การเปลี่ยน bid/ask เป็ นเหตุผลว่าทาไม Broker STP ส่วนใหญ่ มี Spread เคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลา ถ้ า

Spread ของ ผู้ให้ สภาพคล่องของตลาดห่างกัน พวกเขาก็ไม่มีทางเลือก แต่บางโบรคเกอร์ ก็มีแบบ Fixed
Spread เหมือนกันแต่สว่ นใหญ่จะเป็ น Spread ไม่คงที่
แล้ ว ECN โบรคเกอร์ คืออะไร?

โบรคเกอร์ ECN จริง ๆ จะส่งออร์ เดอร์ ของลูกค้ าเข้ าไปแมทช์กบั ออร์ เดอร์ ของคนอื่นในตลาดที่ผา่ นระบบ
ECN เหมือนกัน
คนอื่นอาจจะเป็ น ธนาคาร นักเทรดรายย่อย เฮดจ์ฟัน หรื อแม้ แต่โบรคเกอร์ ซึง่ ผู้เทรดแต่ละคนจากแต่ละ

โบรคเกอร์ จะมี Bid และ Ask ในราคาที่ตา่ งกัน
ECN โบรคเกอร์ จะทาให้ ลกู ค้ าสามารถเห็นปริมาณการเทรดในตลาดว่าคนอื่นเค้ าเทรดอะไรที่ไหน

เพราะว่า ธรรมชาติของ ECN นัน้ โบรคเกอร์ จะคิดค่าธรรมเนียมน้ อยนิด จากการแมทช์ออร์ เดอร์ ของลูกค้ า
แล้ วเราควรจะใช้ โบรคเกอร์ ประเภทไหน?

อันนี ้ต้ องแล้ วแต่คณ
ุ ไม่มีอะไรที่ดีกว่ากันเพราะว่า มันขึ ้นอยูก่ ับว่าคุณเป็ นเทรดเดอร์ ประเภทไหน และ
ตัดสินใจเลือกว่าจะมี Spread แต่คณ ุ ต้ องเสีย Commission แทน หรื อ Spread เยอะ แต่ไม่มีคอมมิชชัน่
ปกติแล้ ว พวกเทรดรายวัน หรื อพวก Scalper นันชอบเล่

้ น Spread น้ อย ๆ มากกว่า เพราะทากาไรได้ ง่าย
กว่า เพื่อที่จะลดต้ นทุนออร์ เดอร์ ของพวกเขา
ขณะที่โบรคเกอร์ ที่มี Spread กว้ างดูเหมือนจะเหมาะกับการถือระยะยาว หรื อเรี ยกอีกอย่างว่า Position

Trader.
เพื่อให้ การตัดสินใจของคุณง่ายขึ ้นหน่อย ต่อไปนี ้นี ้คือสรุปความแตกต่างระหว่าง Market Makers STP

brokers และ STP+ECN :
Dealing Desk (Market

No Dealing Desk (STP) No Dealing Desk (STP+ECN)
Maker)
Fixed Spread ส่วนใหญ่ Spread ไม่ Spread ไม่ตายตัว หรื อมีคอมมิชชัน

่
ตายตัว
รับออร์ เดอร์ ตรง เป็ นสะพานเชื่อระหว่าง เป็ นสะพานระหว่างลูกค้ าและผู้ทา

ข้ ามกับกาฃร นักเทรดกับ คนทาสภาพ สภาพคล่อง หรื อ ผู้เทรดอื่น ใน
คล่องของตลาด ตลาด
เทรดของคุณ
เป็ นราคาปลอม ราคามาจาก ผู้เพิม่ สภาพ ราคามาจากผู้เพิม่ สภาพคล่อง และ
คล่องรายอื่น จากลูกค้ าของ ECN โบรคเกอร์ ราย

อื่น
ออร์ จะถูกรับโดย ส่งออร์ เดอร์ ระบบอัติ ออร์ เดอร์ อตั ิโนมัติ ไม่มี re-quotes
โบรคเกอร์ จาก โนมัติ และไม่มี re-quotes แสดงปริมาณการเทรดของตลาด
ราคาที่สร้ างขึ ้น หรื อ ข้ อมูลทางสาพคล่อง
โบรคเกอร์ ไม่ ใช่ ปีศาจ ... หมายถึงส่ วนใหญ่ หน่ ะ

อาจจะผิดที่คณุ เคยได้ ยิน หรื อได้ อ่านจากที่อื่นมา โบรคเกอร์ ฟอร์ เร็กซ์ไม่ได้ ตงมาเพื
ั้ ่อโกงคุฯ พวกเขาอยาก
ทาธุรกิจกับคุณ และไม่อยากเสียลูกค้ า ลองคิดดูถ้าคุณเสียเงินของคุณในการเทรด พวกเขาก็เสียลูกค้ าด้ วย
เช่นเดียวกัน
ลักษณะของโบรคเกอร์ Dealing Desk ไม่ได้ ไม่เสียอะไรกับออร์ เดอร์ ของลูกค้ า
โบรคเกอร์ ได้ เงินจากออร์ เดอร์ ของลูกค้ า แตในขณะเดียวกัน ลูกค้ าก็ต้องพยายามไม่ขาดทุนจนหมดตัว

เพราะโบรคเกอร์ อยากให้ ลกู ค้ าเทรดอยูเ่ สมอ !
สิ่งสาคัญ 6 อย่ างในการเลือกโบรคเกอร์

ตลาดฟอร์ เร็กรายย่อยนันมี
้ สภาพการแข่งขันสูง แค่คิดก็ทาให้ คณ
ุ ปวดหัวแล้ ว ในการคัดเลือกโบรคเกอร์
การเลือกว่าโบรคเกอร์ ไหนนันเป็
้ นเรื่ องสาคัญ ถ้ าคุณไม่ร้ ูวา่ คุณควรจะหาโบรคเกอร์ ที่มีลกั ษณะอย่างไหร
ในส่วนนี ้เราจะพูดถึงเรื่ องของคุณภาพที่คณ

ุ ควรจะมองหาในโบรคเกอร์
1. ความปลอดภัย
สิ่งแรกและสาคัญที่สดุ ของโบรคเกอร์ ที่ดีคือ มีความปลอดภัยสูง คุณจะไม่เอาเงินไปให้ กบั คนที่ไม่มีความ

น่าเชื่อถือหรอกใช่ไหม?
โชคดีที่ การตรวจสอบความน่าเชื่อถือนันไม่
้ ได้ ยาก มีตวั แทนหลายอองค์กรที่คอยแย่งแยกความน่าเชื่อถือ
ของโรคเกอร์
ข้ างล่างนี ้เป็ นรายชื่อของประเทศที่รับผิดชอบและหน่วยงานที่ดแู ลด้ านนี ้ :
 สหรั ฐฯ : National Futures Association (NFA) and Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
 สหราชอาณาจักร: Financial Services Authority (FSA)
 ออสเตรเลีย : Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
 สวิสเซอร์ แลนด์ : Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
 เยอรมันนี: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN)
 ฝรั่ งเศส : Autorité des Marchés Financiers (AMF)
ุ จะเอาเงินฝากเข้ าไปในโบรคเกอร์ ต้ องแน่ใจว่า โบรคเกอร์ ของคุณเป็ นสมาชิกขององค์ก่อนที่เรา
กล่าวถึง
2. ต้ นทุนการจัดการออร์ เดอร์
ไม่สาคัญว่า คุณเป็ นเทรดเดอร์ ประเภทไหน คุณจะชอบหรื อไม่ แต่คณ

ุ เทรด คุณจะมีต้นทุนของออร์ เดอร์
ของคุณ
ทุก ๆ ครัง้ ที่คณ

ุ เข้ าเทรด คุณจะต้ องจ่าย Spread หรื อ Commission ดังนัน้ คุณต้ องหาอัตราที่ถกู ที่สดุ แต่
บางครัง้ คุณก็ต้องยอมสละต้ นทุนที่ถกู เพื่อจะเทรดในโบรคเกอร์ ที่นา่ เชื่อถือ
คุณต้ องรู้วา่ ถ้ าคุณเทรดคุณต้ องการ Spread น้ อยขนาดไหน และทบทวนดูทางเลือกของคุณ ซึ่งเพื่อหา

ต้ นทุนการจัดการออร์ เดอร์ ที่ถกู ที่สดุ
3.การฝากและการ ถอน
โบรคเกอร์ ที่ดีจะให้ คณ
ุ ฝากและถอนโดยไม่มีคา่ ใช้ จา่ ยใด ๆ เพราะว่า โบรคเกอร์ ไม่มีเหตุผลในการให้ คณ ุ
ถอนกาไรที่คณ ุ ได้ ยากเพราะว่าเหตุผลเดียวที่เขาไม่อยากให้ คณ
ุ ถอนคือ พวกเขาให้ คณ ุ เทรดไปเรื่ อย ๆ
โบรคเกอร์ ของคุณนันอยากให้
้ คณ
ุ มีเงินในบัญชีเทรดเพรื อให้ คณ
ุ เทรดง่ายขึ ้น ดังนันไม่
้ มีเหตุผลที่คณ
ถอนกาไรของคุณออกยาก โบรคเกอร์ ของคุณต้ องมีขนตอนการถอนที
ั้ ่รวดเร็ว และเรี ยบง่าย
ระวังโบรคเกอร์ ท่ ีขโี ้ กง
พวกเขาเหล่านี ้เป็ นสิ่งที่เราพูดถึงในตอนแรก ๆ คือโบรคเกอร์ ที่กกั ออร์ เดอร์ ของลูกค้ าไว้ ไม่ยอมส่งเทรด
คุณเคยดูเรื่ อง Boiler Room?
น่า อย่าบอกว่า ไม่ได้ ดู คาพูดที่เป็ นตานานของ Ben Affleck ?!
"พวกเขาบอกว่าเงินไม่สามารถซื ้อความสุขได้ ? มองดูยิ ้มบนใบหน้ าที่ยิ ้มจนแก้ มปริสิ!"
และปรัชญาเหล่านี ้ทาให้ คนเปิ ดโบรคเกอร์ ขี ้โกง
ที่มาขอชื่อเนื่องจากที่ พวกเขารับออร์ เดอร์ ทางโทรศัพท์จากลูกค้ าและจดในเศษบิล(ซึง่ ไม่ใช่ของลูกค้ า แล้ ว

ทามันหาย เลยไม่ได้ สง่ ออร์ เดอร์
โดยไม่มีการส่งออร์ เดอร์ จริง ๆ ลูกค้ าก็จะแทงพนันกับโบรคเกอร์ ขี ้โกงเหล่านี ้ผู้ซงึ่ เรี ยกว่า Bucketeers
ซึง่ คนเหล่านี ้ ไม่ได้ สนใจกับราคาที่ลกู ค้ ากาลังเทรด นัน่ หมายความว่าพวกเขาโกหก และบอกลูกค้ าว่าราคา

นัน้ เคลื่อนไหวตรงข้ ามกับออร์ เดอร์ ที่เขาเทรด และทาให้ พวกเขาขาดทุน ทังที ้ ่มนั ไม่จริง
แต่ต้องขอบคุณ อินเตอร์ เนท ลูกค้ ามีทางเลือกที่จะบอกได้ วา่ โบรคเกอร์ นนโกงรึ

ั้ เปล่า ต้ องขอบคุณ Al
Gore อีกครัง้ (คนคิดค้ นอินเตอร์ เนท)
คุณโชคดีที่มารู้จกั BabyPips.com เพราะเราอยากช่วยให้ ไม่ต้องเจอกับคนเหล่านี ้
การจะแยกโบรคเกอร์ ที่ดีออกจากไม่ดี เรามี ReviewPips.com ที่ซงึ่ กลุม่ นักเทรดมีการช่วยเหลือกันในการ

โพสต์ Feedback .
คุณต้ องเช็คเว็บบอร์ ดของเราด้ วย ซึง่ เพื่อนนักเทรดของเราได้ แชร์ ประสบการณ์จากการใช้ โบรคเกอร์ ตา่ ง ๆ

forex forums
ดังนันก่
้ อนที่คณ
ุ จะฝากเงินของคุณไว้ กบั ใคร คุณต้ องพยายามหลีกเลี่ยงคนขี ้โกงเหล่านี ้ ซึง่ มีอยูร่ อคุณเต็ม
ไปหมด !
ป้ องกันตัวคุณเอง
บางทีคณุ อาจจะรู้สกึ ว่าเป็ นคนแคระท่ามกลางโบรคเกอร์ ตวั ใหญ่โตน่ากลัว ไม่ได้ หมายความว่า คุณต้ องรับ
ข้ อเสนอของพวกเขา เพราะว่าคุณรู้สกึ ไม่สบายใจ ที่โบรคเกอร์ เอาเปรี ยบ คุณสามารถใช้ เกณฑ์ง่าย ๆ ใน
การประเมินพวกเขา
เปรี ยบเทียบราคา
ลองจินตนาการถึงม้ าที่ถกู บังตาอยู่ ซึง่ ม้ าเหล่านี ้จะถูกจากัดการมองเห็น ถ้ าเกิดมี เครื่ องกีดขวางอยู่
ข้ างหน้ า ม้ าไม่มีทางเลือกอื่น ๆ แน่อนนอกจากการกระโดดข้ ามไป ม้ าเหล่านี ้เป็ นม้ าที่นา่ สงสาร
ถ้ าคุณใช้ แต่โปรแกรมเทรดของโบรคเกอร์ ของคุณเท่านันอย่

้ างเดียวในการเทรด คุณก็เป็ นเหมือนม้ าที่ถกู บัง
ตาด้ านข้ างนัน่ เอง
คุณไม่มีทางรู้วา่ เกิดอะไรขึ ้นกับตลาดฟอร์ เร็กซ์เพราะว่า คุณจากัดตัวคุณเองอยู่กบั โบรคเกอร์ เดียว ถ้ าเกิด

โบรคเกอร์ ของคุณเลือกจะขยาย Spread ออกไป ทาให้ Stop loss ของคุณน้ อยลง คุณจะไม่มีทางรู้วา่ มัน
เกิดอะไรขึ ้นกับตลาด
คุณคงไม่มีอยากเป็ นม้ าที่นา่ สงสารตัวนัน้ เพราะว่าคุณเป็ นนักเทรดที่ฉลาด คุณต้ องดูภาพรวมตลาดของที่

อื่น ๆ ด้ วย
ถ้ าคุณลงทะเบียนใช้ การแจ้ งราคาของโบรคเกอร์ อื่นด้ วย คุณก็สามารถดูตลาดจิรงได้ และคุณมีโอกาสใน

การยืนยันว่า ราคาได้ เคลื่อนไหวไปในทิศทางนันจริ
้ งๆ
บันทึกทุก ๆ อย่ าง
คุณต้ องจดรายละเอียดเกี่ยวกับออร์ เดอร์ แต่ละเทรดของคุณ เสมอ ๆ เหมือนกับที่คณ

ุ อยูใ่ นศาลที่คณ
ุ ต้ องมี
หลักฐานในคดีความ คุณอาจจะถูกโกง แต่วา่ คุณไม่มีอะไรสนับสนุนความบริ สทุ ธิ์ของคุณ มันก็จะ
กลายเป็ นแค่ความรู้สึก
วิธีที่ง่ายที่สดุ คือ การบันทึก ภาพหน้ าจอไว้ ในแต่ละออร์ เดอร์ ที่คณ

ุ ส่ง หรื อว่า คิดว่า โบรคเกอร์ มีทา่ ทาง
แปลก ๆ
ไม่เพียงแต่วา่ เป็ นการบันทึกการเทรด แต่วา่ คุณจะเริ่มคุ้นเคย และถ้ าเกิดคุณถูกโกง ด้ วยการบันทึกการเท

รด คุณสามารถมัน่ ใจได้ วา่ คุณมีหลักฐานในการสนับสนุนคาพูดของคุณ
การใช้ เอกสารทางกฏหมาย
ถ้ าคุณไม่สามารถยุตขิ ้ อขัดแย้ งกับโบรคเกอร์ ของคุณได้ ถึงเวลาที่คณ
ุ ต้ องใช้ กฏหมายเข้ าช่วย ซึง่ ส่วนใหญ่
จะยอม แต่ถ้ายังไม่ตอบสนอง หรื อไม่ยอมรับผิดชอบคุณสามารถร้ องเรี ยน กับ Commodity Futures
Trading Commission (CFTC) หรื อ the National Futures Associations (NFA).
CFTC จะมี Reparations program ซึง่ จะช่วยให้ คณ

ุ ไม่ต้องจ่ายอะไร ยุตธิ รรม ต่อลูกค้ า และช่วยแก้ ไข
ปัญหาระหว่าง ลูกค้ าในตลาด Futures หรื อ ตลาด Commodity คุณสามารถตรวจสอบได้ ที่นี่ here.
นอกจากนี ้ ยังมี NFA ซึง่ มี Arbitration/Mediation program ที่จะช่วย โบรกเกอร์ FCM และปัญหาของ
ลูกค้ า รายละเอียดคุณสามารถหาได้ จากเว็บของ NFA website.
นิสัยการเทรดที่ดี
เหมือนแม่ชีที่มีระเบียบ จนกลายเป็ นนิสยั คุณก็ต้องพัฒนานิสยั การเทรดที่ดี เรารู้ว่า การเปรี ยบเทียบของ
เราดูไม่คอ่ ยตลกเท่าหร่ แต่ว่า มันก็ตลกดี นะ ในกรณี นี ้อาวุธที่เราใช้ ในการปกป้องตัวเองจากโบรคเกอร์ ที่
ชัว่ ร้ าย คือ การพัฒนาให้ ตวั เองเป็ นนักเทรดที่ดี
รู้อยูแ่ ล้ วว่า ไม่วา่ คุณจะใช้ โปรแกรมเทรดล ้ายุคขนาดไหน หรื อว่า คุณใช้ เวลาหาโบรคเกอร์ ที่ดีขนาดไหน
ระบบเทรดของคุณจะซับซ้ อนขนาดไหน ถ้ าคุณไม่มีวินยั คุณก็จะจบด้ วยการขาดทุน
เราสามารถโทษโบรคเกอร์ ได้ แต่ว่า สุดท้ ายก็เป็ นทางเลือกของคุณ ว่าคุณจะตัดสินใจอย่างไร
การเปิ ดบัญชีฟอร์ เร็กซ์

ุ หาโบรคเกอร์ ได้ แล้ ว คุณสามารถเปิ ดบัญชีได้ เลย มีขนตอน
ั้ 3 ขันง่
้ าย ๆคือ:
1. เลือกประเภทบัญชี
2. ลงทะเบียน
3. ยืนยันบัญชีเทรดของคุณ
ก่อนที่คณุ จะเทรดด้ วยเงินที่คณ
ุ หามายากลาบาก คุณต้ องเทรดบัญชี ทดลองเทรดก่อน(เดโม) คุณสามารถ
เปิ ดซัก 2 – 3 บัญชีดู ทาไมหน่ะหรอ? มันฟรี หนิ ลองเทรด สองสามโบรคเกอร์ ที่แตกต่างกันเพื่อให้ คณ
ุ ได้
ความรู้สกึ ที่ใช่จริง ๆ
การเลือกประเภทบัญชี
เมื่อคุณพร้ อมที่จะเปิ ดบัญชีเทรดจริงๆ คุณต้ องเลือกประเภทของบัญชีที่คณ
ุ ต้ องการ: แบบบัญชีสว่ นบุคคล
หรื อ บัญชีธุรกิจ
ในอดีตเมื่อคุณเปิ ดบัญชีเทรด คุณต้ องเลือกว่าจะเปิ ดบัญชีแบบ Standard หรื อ บัญชี Mini และ Micro
ตอนนี ้มันไม่ได้ ยงุ่ ยากเมื่อโบรคเกอร์ สว่ นใหญ่อนุญาตให้ คณุ เทรดแบบมาตรฐานได้ เพราะว่า นักเทรดหน้ า
ใหม่ที่ประสบการน้ อย ซึง่ มีเงินทุนน้ อยจะได้ มีโอกาส และบัญชีมีความยืดหยุน่ ซึง่ คุณไม่ต้องเทรดด้ วย
ขนาด Lot ที่คณ ุ รู้สึกว่า คุณอาจจะเสียเงินนันในออร์
้ เดอร์ เดียว
จาไว้ เสมอ ๆ ๆ ๆ ๆ ๆ ๆว่า : อ่ านเงื่อนไขให้ ดี
บางโบรคเกอร์ มีบญ ั ชีแบบ "Managed account" เป็ นทางเลือกในใบสมัครของคุณ ถ้ าคุณต้ องการให้ โบรค
เกอร์ เทรดเพื่อคุณ คุณสามารถเลือกได้ แต่วา่ คุณอยากจะทาอย่างนันจริ้ ง ๆ หรอ? แล้ วคุณจะอ่านบทเรี ยน
ทังหมดของเรามาท
้ าไม? ถ้ าคุณไม่เทรด แล้ วให้ คนอื่นมาเทรดแทนคุณ !
นอกจากการเปิ ดบัญชีแบบ Managed account ต้ องใช้ เงินขันต

้ ่าที่สงู ปกติ 25,000 เหรี ยญ หรื อเยอะกว่า
นัน้ และผู้จดั การบัญชีก็ต้องแบ่งกาไรของคุณไปด้ วย
สุดท้ าย คุณต้ องรู้วา่ ต้ องเปิ ดบัญชี forex spot account ไม่ใช่เทรด forwards หรื อ futures account.
การลงทะเบียน
คุณต้ องส่งเอกสารเพื่อเปิ ดบัญชีซงึ่ แตกต่างตามเงื่อนไขของโบรคเกอร์ ส่วนใหญ่จะต้ องอยูใ่ นรูปแบบ PDF
และคุณต้ องรู้วา่ จะต้ องมีต้นทุนกันเท่าไหร่ เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมของธนาคารที่ธนาคารคิด คุณจะแปลก

ใจว่ามันไม่ถกู เลย หมายความว่าพวกเขาเอาเงินจากบัญชีเทรดของเราไป
การยืนยันตัวตน
เมื่อโบรคเกอร์ ได้ รับเอกสาร คุณควรได้ รับ อีเมล์ด้วยพร้ อมกับคาแนะนาในการยืนยันตัวตนของบัญชีเทรด
ของคุณ หลังจากที่คณ ุ ผ่านขันตอนนั
้ นแล้
้ ว คุณจะได้ รับ username, password, และคาแนะนาในการฝาก
เงินเข้ าบัญชี
หลังจากนันก็
้ เป็ นหน้ าที่ของคุณ ในการ Login และ Trade ยากไหม?
ถึงเวลา log in เปิ ดกราฟ และเริ่มเทรด !
แต่ เดี๋ยวก่ อน
เราต้ องแนะนาให้ คณ
ุ เทรดบัญชี Demo ไม่ต้องอายในการเทรดบัญชีเดโม เพราะทุกคนก็ต้องเริ่มกันทังนั
้ น้
ถ้ าคุณเทรดบัญชีเดโมอย่างน้ อย 6 เดือนคุณสามารถลองบัญชีจริงได้ เราแนะนาว่า ควรจะลงเงินน้ อย ๆ

ก่อน แล้ วดูวา่ คุณอยากเสี่ยงซักเท่าไหร่ก่อนดี
การเทรดบัญชีจริงนันแตกต่
้ างกันอย่างมาก เหมือนกับคุณต้ องสู้กบั Manny Pacquiao.
ไม่สาคัญว่าคุณจะประสบความสาเร็จในการเทรดเดโมขนาดไหน ไม่มีอะไรมาแททนความรู้สกึ ในการเทรด

เงินจริงได้
ผู้จัดการบัญชีฟอร์ เร็ก
ไม่มีเวลาในการเทรดฟอร์ เร็ กอย่างนันหรอ?

้ แล้ วอยากมีโอกาสเป็ นคนรวยหรื อไม่?
ถ้ าคาตอบของคุณคือ ใช่ ของสองคาถามนี ้ ผู้จดั การบัญชีอาจจะคอยจ้ องหลอกคุณอยู่!
คุณสามารถโทรไปที่ สายด่วน 1-800-4XFRAUDS !
การหลอกลวงเหล่านี ้ เริ่มจากการที่นกั ลงทุน ลงทุนกับ นักเทรดมืออาชีพ ผู้ซงึ่ เทรดให้ นกั ลงทุนแล้ วแบ่ง
กาไรกัน
ฟั งดูนา่ เย้ ายวนไหม? โดยเฉพาะมือใหม่ที่ไม่ร้ ูวา่ พวกเขาต้ องทาอะไรบ้ าง หรื อ ไม่มีเวลา
"พวกเขาเป็ นมืออาชีพl' – เข่าต้ องรู้วา่ พวกเขาทาอะไรอยู่ เทรดมาร้ อยครัง้ แล้ ว ดีกว่าต้ องเทรดเอง !"
ปัญหาคือ ผู้ลงทุนเองนันมอบความเชื
้ ่อมัน่ ในเงินของพวกเขาให้ กบั คนแปลกหน้ าไปแล้ ว
หรื อ ถ้ าเราพูดอีกแบบก็คือ การแย่งขนมจากเด็ก
เคยมีหลายคดี ที่ผ้ จู ดั การนันโกงเงิ

้ นไปซื ้อ รถ บ้ าน ปราสาท หรื อ ฯลฯ
เมื่อพวกเขาโดนจับได้ ผู้จดั การก็ไม่สามารถจ่ายเงินคืนเต็มจานวน ที่พวกเขาขโมยไปได้ หรอก ทาให้ ลกู ค้ า

เสียหายหลายล้ าน
ใช่ เรารู้วา่ มันมีผลตอบแทนโอเค แต่ว่าบ่อยครัง้ ที่คนลงทุนก็สญ

ู เงินของเขา
แต่ไม่ได้ หมายความว่า ผู้จดั การทุกคนนันไม่

้ ดีกนั หมด ก็มีบางคนที่มีประสบการณ์ในการเทรด แต่ก็ยอมรับ
ได้ กว่านัน่ แหละ
บางโปรแกรมเทรด ที่มีตวั เลือกให้ เทรดเดอร์ นนสามารถใช้

ั้ โปรแกรมบางส่วนคล้ ายกับผู้จดั การในการเทรด
ของโบรคเกอร์ ได้ เลย
ซึง่ ป้องกันไม่ให้ ถอนเงินจากกองทุนไปซื ้อตัว๋ ดูบาสเก็ตบอลได้ หรื อว่า ซื ้อปอร์ เช่
ถึงแม้ วา่ นี่จะเป็ นทางเลือกที่ดีเมื่อเทียบกับ ผู้จดั การกองทุนเทรดเงินของคุณเอง แต่คณ

ุ ก็ยงั เสียเงิน
เพราะว่า ไม่มีความรู้ประสบการในการเทรดฟอร์ เร็กซ์
ถ้ าเราอยากจะย ้าอะไรกับเทรดเดอร์ ซกั อย่าง ก็คือ คุณต้ องศึกษา ไม่มีอะไรจะมาแทนที่ประสบการณ์

การศึกษาและเทรดด้ วยตัวของคุณเอง สุดท้ ายวิธีที่จะทาให้ คณ ุ กาไรในฟอร์ เร็กคือ การศึกษาหาความรู้ ฝึ ก
และ การมีระเบียบวินยั
เราขอถามคาถามคุณซักคาถามหนึง่
คุณจะเอาเงินที่คณ
ุ ได้ มาอย่างยากลาบาก ให้ คนอื่นไปเทรดอย่างนันหรื
้ อ?
ถ้ าคุณยังรู้สกึ ตะหงิด ๆ อยากลองผู้จดั การเทรด คุณต้ องทาการบ้ าน และหาผู้จดั การที่นา่ เชื่อถือ มาดูที่
ส่วนนี ้ ReviewPips.com's forex managed accounts reviews.
อย่ าเป็ นคนโง่ !
"แต่ ปลายทางของระบบเทรด คุณจะทากาไรได้ แน่นอน 100,000,000%!!!"
เหมือนกับ การหาหางของรุ้งที่เกิดหลังฝนตก แต่ว่าง่ายกว่า กาไรที่ได้ รับการยืนยัน ไม่เสี่ยงแน่นอน!
คุณอาจจะเคยเห็นอย่างนี ้มาในทีวีมาก่อน หรื อว่า อาจจะเคยได้ ยินจากคนข้ างบ้ านด้ วยซ ้า
เรารู้วา่ คุณกาลังคิดอะไร มันดีเกินไปที่จะเป็ นจริงใช่ไหม? จริง ๆ แล้ วฉันก็เชื่อ และรู้สึกดีที่โชคดีได้ ร้ ู เรื่ องนี ้
9.5 จาก 10 ....
มันเป็ นพวกต้ ม
ตุ๋น!!!
สิ่งแรกที่คณ
ุ ต้ องเรี ยนรู้เกี่ยวกับตลาดฟอร์ เร็ก คือนอกจากมันจะน่าเพลิดเพลิน ตื่นเต้ น แต่ว่า มันไม่มีปมุ่
เวทมนตร์ ที่คณ
ุ กดแล้ ว มันจะทาให้ คณ ุ มีเงินเป็ นหลายล้ านเหรี ยญ
คุณอาจจะเคยได้ ยินเรื่ อง พวกต้ มตุน๋ ในวงการฟอร์ เร็ก มันมีอยูเ่ กลื่อนกลาด
พวกเขาอยู่ทกุ ที่ คนที่ไม่ดีนนพยายามจะหลอกเราอยู

ั้ ท่ กุ วี่ทกุ วัน
เพราะตลาดฟอร์ เร็กยังใหม่ คนไม่คอ่ ยคุ้นเคยกับการเทรดแบบนี ้ซึง่ แตกต่างจากหุ้นและ อนุพนั ธ์
นี่ยิ่งทาให้ มนั ง่ายยิ่งขึ ้นในการทาให้ คนที่เข้ ามาในตลาดฟอร์ เร็กคิดว่าการหาเงินในตลาดง่ายแค่กดปุ่ ม ด้ วย

ระบบเทรดที่คนอื่นนามาเสนอ
เรามีทงข่
ั ้ าวดี และ ข่าวร้ าย
มีพวกหลอกลวงต้ มตุน๋ และพวกเขาก็รอผู้คนที่หลงทางเข้ ามาติดกับ ถ้ าคุณติดกับเข้ าไป คุณคงสูญเงินไป

หมด
อย่างไรก็ตาม เรามาดูขา่ วดีกนั !
ในบทเรี ยนนี ้ เราจะสอนคุณเกี่ยวกับ พวกหลอกลวงประเภทต่าง ๆ การเตรี ยมตัวของคุณ และ คุณสามารถ

ทาอะไรได้ บ้าง ?
เราจะอธิบายกฏของโบรคเกอร์ ที่เข้ าข่าย ลักษณะเป็ นพวกหลอกลวงด้ วย
แต่ ไม่ได้ หมายความว่า โบรคเกอร์ ทกุ แห่งเป็ นคนไม่ดี คุณต้ องศึกษา แล้ วคุณจะปลอดภัย
ระบบเทรดอัตโิ นมัติ
นี่เป็ นเข็มทิศของพวกหลอกลวงใช้ ที่เรี ยกว่า EA หรื อ ระบบเทรดอัตโิ นมัติ
ระบบเทรดอัตโิ นมัตคิ ืออะไร ?

ในโลกฟอร์ เร็ ก ระบบเทรดอัตโิ นมัติ เป็ นโปรแกรมเทรดใช้ สญ
ั ญาณทางเทคนิคในการเข้ าเทรดและเราไม่
ต้ องทาอะไร ขณะที่พวกมันทาเงินให้ คณ ุ อัติโนมัติ
เพียงแค่กดปุ่ มเทรด ระบบเทรดนันจะท

้ างานอย่างอัตโิ นมัติ และเข้ าเทรดโดยกระบวนการทางคณิตศาสตร์
ประยุกต์กบั ราคาในอดีต หรื ออีกอย่างหนึง่ พวกเขาใช้ ระบบกลไก ซึง่ ผู้ใช้ ไม่ต้องอยูห่ น้ าคอมพิวเตอร์ ก็ได้
ปัญหาก็คือ หุน่ ยนต์ และและระบบการคิดของมันไม่เหมาะกับตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
พฤติกรรมตลาดนันไม่
้ คงที่ เคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดเดาไม่ได้ โดยอยูใ่ นการเคลื่อนที่ 3 รูปแบบ คือ ขึ ้น
ลง และ ไซด์เวย์
ส่วนใหญ่โปรแกรมเทรดอัติโนมัตไิ ม่ได้ โปรแกรมให้ ใช้ ได้ ทกุ สภาวะตลาด หรื อ ให้ รับรู้การเปลี่ยนแปลงของ
สภาวะตลาดได้ และด้ วยเหตุนี ้ การขาดทุนเลยเกิดขึ ้นอย่างมหาศาล ถ้ าไม่ได้ มีการจัดการหรื อ เฝ้าอย่าง
ใกล้ ชิด
ทีนี ้ โปรแกรมมันไม่ได้ หลอกลวงเราแล้ ว แต่วา่ เป็ นตลาด นักต้ มตุน๋ นันพยายามจะขายโปรแกรมเทรดอั

้ ติ
โนมัตขิ องพวกเขา ว่าเป็ น ห่านทองคา ในการเทรด และบอกคุณว่า คุณอาจจะได้ เกษี ยณ การทางาน
ภายในอาทิตย์ถดั ไปได้ เลย ซึ่งมีขายตังแต่
้ ราคา 20 – 5000 เหรี ยญ
OMG!! เพียงแค่ ราคา $20?? เหรี ยญ โอกาสในหาเงินได้ มหาศาล จะต้ องลดให้ อีกหรื อเปล่า?!
โอเค หยุดก่อน แล้ วฟั ง
ถ้ าคนสร้ าง EA นี ้สามารถทาเงินได้ มหาศาลด้ วยระบบนี ้ ทาไมพวกเขาเอามาขายให้ เรา?
แล้ วทาไมราคาเพียงแค่ 20 เหรี ยญ
กาไรที่แท้ จริง ของนักต้ มตุน๋ เหล่านี ้คือ การที่เขาได้ กาไรจากการขายระบบอัติโนมัตเิ หล่านี ้
นักต้ มตุน๋ จะพยายามแสดงข้ อมูลการเทรดในอดีต และ Back Test ของระบบ
นี่ดผู ลการทดสอบย้ อนหลังนี่สิ มันใช้ ได้ และราคาเพียงแค่ 20 เหรี ยญ ถูกว่า PS 3 ตังเยอะ

้ !
หยุด ๆ ๆ ฟั งเราก่อน
ใช่ บางทีมนั อาจจะได้ กาไรเยอะ แต่วา่ ใจตลาดฟอร์ เร็ก ไม่มีอะไรที่ยงั่ ยืนไปตลอด ในตลาด สภาวะตลาด
เปลี่ยนไปตลอดเวลา กราฟในอดีตมีผลน้ อยมากกับอนาคตเรื่ องการเปลี่ยนแปลงของตลาด
เราไม่ร้ ูวา่ สิ่งที่เกิดขึ ้นในอดีตจะเกิดขึ ้นในอนาคตหรื อไม่ มีหลายตัวแปรมากที่ สามารถนามาใช้ ในการ

พิจารณา บวกกับ คุณไม่ร้ ูว่าผลการทดสอบย้ อนหลังของพวกเขานันตกแต่ ้ งขึ ้นหรื อเปล่า? พวกเขาสามารถ
สร้ างตัวเลขขึ ้นมาได้
คาแนะนาของเราหรื อ?
พยายามอยูห่ า่ งจากระบบเทรดอัตโิ นมัติ จนว่าคุณจะเทรดได้ ดี และ รู้เรื่ องโปรแกรม เขียนโปรแกรมได้
มือใหม่ ไม่ร้ ูออะไรเกี่ยวกับการเทรดมากนัก ว่าตลาดนันเคลื

้ ่อนไหวอย่างไร ดังนันพวกเขาก็
้ ไม่เข้ าใจเช่นกัน
ว่า ระบบเทรดอัตโิ นมัตนิ นทั ้ างานอย่างไร แล้ วเหมาะกับสภาพตลาดแบบไหนมากที่สดุ การปรับแต่ง ปรับ
ใช้ ตา่ ง ๆ อีกมากมาย ซึง่ คุณควรจะเรี ยนรู้ด้วยตนเองก่อนที่จะให้ หนุ่ ยนต์มาเทรดให้ คณ
ุ
วิธีคดิ : คุณจะให้ เงินที่คณ

ุ หามาได้ อย่างยากลาบาก เอาไปเสี่ยงโดยที่ไม่ร้ ูวา่ เขาจะเทรดอย่างไรอย่างนัน้
หรื อ? คงไม่หรอก!
หุน่ ยนเป็ นเครื่ องมือที่ยอดเยี่ยม แต่ว่า ในโลกแห่งความจริง ไม่มีอะไรสมบูรณ์แบบหรอก ไม่มีอะไรที่ทางาน

ได้ ทกุ สภาวะตลาด แม้ แต่ นักเทรดของกองทุนที่ใช้ อัลกอริธึม ในการเทรดที่อยูใ่ น Wall Street ก็ยงั เสียเงิน
พวกเขามีด็อคเตอร์ ด้ านคณิตศาสตร์ มากมาย วิศวกรรมการเงินเยอะแยะที่สร้ างโปรแกรม !
ถ้ าคุณมีประสบการณ์ และคอมพิวเตอร์ ซกั เครื่ อง ลองดูที่นี่ดสู ิ ReviewPips.com's forex EA Reviews.
บริการ บอกสัญญาณการเทรด(Signal)
บริการให้ Signal ในการเทรด คล้ ายกับระบบเทรดอัตโิ นมัตทิ กุ อย่าง ยกเว้ นการส่งออร์ เดอร์ เข้ าเทรด บาง
ทีพวกเขาอาจจะใช้ โปรแกรมอัติโนมัติ หรื อ อาจจะสัญญาณการเทรดที่ได้ จากมืออาชีพ (อาจจะฟรี สาหรับ
ลูกค้ า)
อย่างไรก็ตาม คุณอาจจะจ่ายสาหรับ Signal ที่บางทีคณ

ุ อาจจะไม่ร้ ูวา่ มืออาชีพจริงหรื อเปล่าที่ให้ สัญญาณ
คุณไม่ร้ ูวา่ อะไรเป็ นพื ้นฐานของการเทรด เพียงแค่รอมืออาชีพบอกว่า ถึงเวลาที่ต้อง ซื ้อขายแล้ ว
สุดท้ ายคุณก็ พึง่ การวิเคราะห์ของคนอื่น โดยไม่ชว่ ยตัวเองเลย
การให้ บริการ signal ทัว่ ไป โปรแกรมเมอร์ นันจะสร้

้ างเครื่ องมือทางเทคนิค และกฏของโปรแกรมให้ เหมาะ
กับการเทรด ระบบเทรด
ถ้ าราคาเข้ าเงื่อนไขในการให้ สญ
ั ญาณ มันก็จะส่ง Pop up ขึ ้นมาในหน้ าจอผู้ใช้
ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั คนใช้ วา่ จะตัดสินใจหรื อไม่ในการเทรดตามสัญญาณนัน้
ขณะที่แบบนี ้อาจจะดูดีกว่า ที่คณ

ุ จะเลือกเทรดหรื ไม่ แต่ บริการ Signal ก็ยงั เป็ นโปรแกรม และกฏเล็ก ๆ
น้ อย
เหมือนที่เราพูดก่อนหน้ านี ้ ตลาดฟอร์ เร็ กนันไม่

้ คอ่ ยอยูน่ ิ่ง ขณะที่ Signal อาจจะให้ กาไรได้ แต่ว่า ไม่
สามารถบอกได้ วา่ วันข้ างหน้ าจะกาไรหรื อเปล่า
อีกอย่างหนึงที่ต้องคิดคือ ถ้ า Signal นัน้ ได้ กาไรจริง ทาไมพวกเขาถึงแบ่งมาให้ เราใช้ ?
เหมือนกับโปรแกรมเทรดอัตโิ นมัติ พวกนักต้ มตุน๋ ไม่ได้ หลอกเราหรอก แต่ตลาดต่างหาก
คุณอาจจะเคยเห็นโฆษณาจาก พวกหลอกลวงมากมายที่บอกคุณว่า คุณจะทากาไรได้ เป็ นล้ านเหรี ยญ
เทรดเดอร์ หลาย ๆ คน อาจจะกาลังคิดว่า “เงินหลายล้ าน ๆ เราจะเอาไปทาอะไรดี”
หยุดคิดได้ แล้ ว
ถ้ ามันได้ กาไรจริง พวกเขาจะปล่อยเป็ นธุรกิจ Signal ทาไม แทนที่จะมุง่ ประเด็นไปในการทาเงินหลายล้ าน

เหรี ยญ
ถ้ าคุณสนใจเรื่ องการหา Signal ในการเทรด ลองดูที่ ReviewPips.com's forex signal reviews พวกเขามี
ความเห็นยังไงกับบริ การ Signal
บางโบรคเกอร์ เป็ นพวกนักต้ มตุ๋นเหมือนกัน
คุณรู้หรื อเปล่าว่า โบรคเกอร์ บางที่ก็เป็ นพวกต้ มตุน๋ เหมือนกัน ?
เชื่อหรื อไม่ มีโบรคเกอร์ ที่โกงลูกค้ าอยู่ด้วย?
วิธีที่เขาจะทาคือ พวกเขาสร้ างราคา Bid Ask ขึ ้นเอง
Spread ปกติของโบรคเกอร์ อาจจะเท่ากับ 2 – 3 แต่วา่ ถ้ าเป็ นพวกนักต้ มตุน๋ อาจจะ 7-8 เลย
7 จุดอาจจะดูไม่มาก แต่วา่ มันก็คือเงิน
ลองดูที่ทกุ ครัง้ ที่ลกู ค้ าเทรด เขาต้ องจ่าย Spread 7 จุด ลองคิดดูว่า ถ้ าเขาเทรดไม่กี่ครัง้ ต่อวัน
คูณด้ วยลูกค้ าซักร้ อยคน มันจะได้ ซกั เท่าไหร่ !
วิธีอื่น ก็คือ การล่า Stop Loss
จาไว้ วา่ โบรคเกอร์ ร้ ูวา่ ลูกค้ า ตัง้ Stop Loss ไว้ ที่ไหน
บางครัง้ พวกเขาก็จะให้ มนั ชน Stop ทาให้ ออร์ เดอร์ ของลูกค้ าชน Stop Loss
โชคดีที่ หลาย ๆ โบรคเกอร์ นนยั

ั ้ งพอเชื่อถือได้
และต้ องขอบคุณกฏของเอเย่นต์ ที่ หน่วยงาน Commodities Futures Trading Commission (CFTC)

และ National Futures Association (NFA) ซึง่ ทาให้ กลวิธีพวกนี ้ไม่ได้ ผล
คุณควรจะเลือกโบรคเกอร์ ที่ลงทะเบียนไว้ กบั หน่วยงานเหล่านี ้
ที่สหรัฐฯ คุณสามารถเช็คการลงทะเบียนได้ จากหน่วยงาน Futures Commission Merchant (FCM) กับ

หน่วยงาน CFTC และ NFA คุณต้ องระวังโบรคเกอร์ ที่ไม่ได้ รับการอนุญาตจาก CFTC และ NFA.
คุณควรจะรู้วา่ CFTC และ NFA ตังขึ

้ ้นเพื่อป้องกันการทุจริต และการสร้ างราคาในการเทรด
แต่คณ
ุ ก็ต้องระวัง มันค่อนข้ างยากที่จะแบ่งแยก โบรคเกอร์ ที่ได้ รับอนุญาต กับ โบรคเกอร์ ที่ไม่ได้ รับ
อนุญาต!
ตามเว็บไซต์ ของ NFA มีโบรคเกอร์ รายย่อยประมาณ 2000 โบรคเกอร์ ที่ไม่ได้ ทาตามกฏของ NFA
ซึง่ จาก2000 โบรคเกอร์ นนั ้ มีเพียง 24 โบรคเกอร์ เท่านันที

้ ่ผา่ นการรับรองจริง ๆ ถ้ าคุณลองคานวณดู จะ
เห็นว่ามีแค่เปอร์ เซ็นต์เดียวเท่านัน้ !
คุณสามารถตรวจสอบการลงทะเบียนสมาชิกของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

และ การดารงสถานะของโบรคเกอร์ ที่ยงั เป็ นสมาชิกของ NFA ได้ ที่ (800) 621-3570 หรื อ ตวจสอบข้ อมูล
ได้ ที่ NFA's website!
ถ้ าคุณเทรดฟอร์ เร็ก นอกสหรัฐฯ อเมริกา คุณโชคดีที่ประเทศอื่นก็มีหน่วยงานที่ดแู ลตรงนี ้อยูเ่ พื่ อป้องกัน

การทุจริ ต เราจะพูดถึงเรื่ องนี ้กันอีกที
ถ้ าโบรคเกอร์ ไม่ได้ ลงทะเบียนโดยหน่วยงานใดหน่วยงานหนึง่ อย่าฝากเงินของคุณไว้ กบั เขา เราเตือนคุณ

แล้ วฉะนันอย่
้ าบ่นถ้ าคุณไม่ได้ เงินของคุณคืน !
อยูห่ า่ ง ๆ จากโบรคเกอร์ ที่ไม่ได้ ลงทะเบียนไว้ !
NFA พยายามที่จะให้ ความรู้กบั นักลงทุนเกี่ยวกับ การเทรดฟอร์ เร็ ก พวกเขาทาโบรชัวร์ ขึ ้นมาเรี ยกว่า

"Trading in the Retail Off-Exchange Foreign Currency Market".
NFA บอกว่าให้ คณ
ุ อ่านก่อนที่คณ
ุ จะก้ าวเข้ ามาในตลาดฟอร์ เร็ก
เมื่อคุณตรวจสอบโบรคเกอร์ เรี ยบร้ อยแล้ ว ก็ถึงเวลาที่เราต้ องทาการบ้ านของเราจริง ๆ ซะที
จุดเริ่มต้ นที่ดี คือ คูม่ ือของโบรคเกอร์ ของเรา Broker Guide เราจะช่วยคุณเจาะลึกโบรคเกอร์ ของคุณ
เพื่อให้ คณุ เปรี ยบเทียบได้ ง่าย
และอย่าอายที่จะถาม ในบอร์ ดของเราด้ วย forex forums มันไม่ได้ เสียตังค์ในการฟั งความคิดเห็นคนอื่น
สุดท้ ายคุณสามารถหาข้ อมูลที่เป็ นประโยชน์ได้ จาก ReviewPips.com forex broker reviews.
หน่ วยงานที่คอยตรวจสอบ
Commodities Futures Trade Commission (CFTC)
ในสหรัฐฯ เราเรี ยก CFTC... ว่า พี่ใหญ่
หน่วยงานนี ้ถูกตังขึ
้ ้นในช่วงปี 1974 เพื่อใช้ ในการป้องกันปราบปรามการทุจริ ต คดโกงในการเทรด โภค
ภัณฑ์ และ ฟิ วเจอร์ เมื่อฟิ วเจอร์ ถกู รวมเข้ ามาในตลาดค่าเงิน ทาให้ CFTC ดูแลตลาดฟอร์ เร็กด้ วยเลย
จาก 1974 ถึงปัจจุบนั CFTC มีการเปลี่ยนมากมาย ที่พยายามปรับปรุงเงื่อนไขในการเทรด และ CFTC ก็

ยังรับผิดชอบเกี่ยวกับการตีพิมพ์รายงานของ Commitments of Traders Report (COT) ซึง่ ออกทุกๆ วัน
อังคาร
โดยมีผ้ บู ริหารที่ได้ รับการแต่งตังจาก

้ ประธานกรรมการบริหาร President, the offices of the Chairman,
และ ยังมีหน่วยงานย่อย อีกสามแห่ง สานักงานใหญ่อยู่ที่ Washington DC และอีกสามที่ ที่ Kansas City,
New York.
การเทรด Futures ก็อยุใ่ นเมืองนี ้เช่นกัน ถ้ าคุณมีปัญหากับพวกเขา คุณสามารถเอาสเปรย์พริกไทยไปฉีด

ใส่พวกเขาได้ พูดเล่นหน่ะ พวกเขาเป็ นคนดี ที่จะช่วยคุณต่างหาก
ลองนึกภาพดูว่าถ้ าไม่มีองค์กรพวกนี ้คอยช่วยเหลือคุณ จะต้ องมีพวกหลอกลวงอีกเยอะแยะ จะมีโบรคเกอร์

ที่คอยโกงลูกค้ า ซึง่ CFTC คอยควบคุมดูแลไม่ให้ วนุ่ วาย
หน้ าที่ของ CFTC คือป้องกันผู้ใช้ ในตลาดจากการทาราคา การโกง หรื อ การหลอกลวงเอาผลประโยชน์ที่

เกี่ยวกับตลาดอนุพนั ธ์และตลาดฟิ วเจอร์ หรื อ ออพชัน่ ถึงแม้ จะไม่เกี่ยวกับตลาดฟอร์ เร็ก แต่วา่ หน่วยงานนี ้
ก็ชว่ ยให้ คณ
ุ มัน่ ใจและเชื่อถือการเทรดฟอร์ เร็กซ์
คุณสามารถเข้ าถึง CFTC's Website คือ:
http://www.cftc.gov/index.htm
ถ้ าคุณอย่างจะเขียนข้ อวิจารณ์ หรื อ รายงาน ที่คณ

ุ คิดว่าเป็ นการฉ้ อโกงสามารถส่งได้ ที่:
http://www.cftc.gov/customerprotection/redressandreparations/index.htm
National Futures Association (NFA)
NFA เป็ นองค์กรอิสระที่ตงขึ

ั ้ ้นในปี 1982 ที่เกี่ยวกับตลาด Future ในสหรัฐฯ โดยองค์กรนี ้อยูไ่ ด้ ด้วยตัวเอง
หมายความว่าอยูไ่ ด้ ด้วยตัวเอง ไม่ได้ พงึ่ รายได้ จากภาษีจากรัฐบาล
ถ้ า CFTC เป็ นพี่ใหญ่ NFA ก็คือ พี่รอง ซึง่ NFA ก็อยูใ่ นการควบคุมของ Commodity Futures Trading
Commission (CFTC) คือหน่วยงานของรัฐบาลที่ดแู ลตลาดฟิ วเจอร์ ในสหรัฐฯ
หน้ าที่ของ NFA:
 ดูแลตลาด ฟิ วเจอร์ ให้ มีความมัน่ คง

 ปกป้องผู้ที่อยู่ในตลาด
 กระตุ้น สมาชิก NFA ให้ พวกเขามีความรับผิดชอบ และทาตามข้ อบังคับ
จริง ๆ แล้ วทุก ๆ บริษัท หรื อ บุคคลที่ ดาเนินกิจการฟิ วเจอร์ ส หรื อ ออพชัน่ นันต้
้ องลงทะเบียน
เป็ นสมาชิกกับ CFTC และ NFA และ NFA ดูแลเรื่ องการลงทะเบียนภายใต้ การดูแลของ CFTC .
สมาชิกของ NFA สามารถแยกออกเป็ น : Commodity Trading Advisors (CTA), Commodity Pool

Operators (CPO), Futures Commission Merchants (FCM) และ Introducing Brokers (IB).
การดาเนินธุรกิจตลาด ฟิ วเจอร์ ส คุณต้ องเป็ นสมาชิกของ NFA และการจะเป็ นสมาชิกของ NFA คุณ
จะต้ องผ่านการประเมินจาก NFA ตามกฏและมาตรฐานในการดานเนินการ
กฏและข้ อบังคับนันมี
้ ความโปร่งใสต่อบุคคลที่อยูใ่ นตลาดไม่ใช่เฉพาะต่อตัวนักลงทุนเท่านัน้
ตลอดมาพวกเขา ได้ มีบทบาทสาคัญในการปรับปรุงและพัฒนาตลาดฟิ วเจอร์ NFA ได้ เริ่มให้ มีการ

Arbitrage ในปี 1983 ปี 1991 โปรแกรมที่ใช้ ในสื่อกลางการเทรดได้ พฒ
ั นาขึ ้น ให้ มีการซื ้อขายได้ เร็วขึ ้น
ในปี 2001 NFA ยอมรับการเทรดออนไลน์ สมาชิกสามารถดาเนินธุรกิจออนไลน์ได้ ในปี 2002
ในปี 2004 NFA เริ่มยอมหลักฐานออนไลน์ เช่น ลายมือ ซึง่ FBI สามารถตรวจสอบได้ และใช้ เวลาในการ
ลงทะเบียนสันลง
้ ทาให้ พวกเขาลงทะเบียนที่ไหนก็ได้ ใครจะรู้วา่ อาจจะจาก iPad ของพวกเขาได้ เลย !
ทัง้ CFTCและ NFA มีความปลอดภัยและให้ ความเชื่อมัน่ ให้ กบั นักลงทุนและตัวผู้ประกอบการเพื่อป้องกัน

จากการหลอกลวง ฉ้ อฉล .
คุณสามารถเข้ าเยี่ยมชม เว็บของ NFA ได้ ที่ http://www.nfa.futures.org/index.asp.
หน่ วยงานในประเทศอื่น ๆ
UK Financial Services Authority
ถ้ าคุณอาศัยอยูใ่ นอังกฤษ Financial Services Authority (FSA) เป็ นที่พงึ่ สาหรับคุณ ตังขึ
้ ้นในปี 2001 โดย
Financial Services and Markets Act of 2000, ซึง่ เป็ นองค์กรที่ไม่หวังผลกาไรเป้าหมายเพื่อลด
อาชญากรรมทางการเงิน และปกป้องผู้บริโภคผ่านกฏของการบริการทางการเงิน และบริษัท สถาบัน
ทางการเงินต่าง ๆ ในอังกฤษ
HM (His/Her Majesty's) Treasury ตัดสินว่า FSA ควรมีออกกฏ แต่ ตัว FSA เองจะเป็ นผู้ตดั สินว่าควร
จะออกกฏอย่างไร ซึง่ เหมือนกับ NFA และ CFTC FSA นันก็ ้ มีฐานข้ อมูลของสมาชิก ซึง่ สมาชิกเหล่านี ้ต้ อง
ผ่านและปฏิบตั ติ ามกฏของ FSA FSA จะได้ รับค่าธรรมเนียม และใช้ คา่ ธรรมเนียมจัดการการดาเนินการ
ต่าง ๆ
FSA's website: http://www.fsa.gov.uk/
Finanstilsynet
FSA ของเดนมาร์ ค ตังขึ

้ ้นตังแต่
้ เดือน มกราคาม 1988 และมีหน้ าที่กิจกรรมการเงินทังหมดในเดนมาร์
้ ค
สมาชิกของ FSD จะคอยสอดส่องดูแลนักลงทุนป้องกันการฉ้ อโกงในตลาด
Finanstilsynet's website: http://www.dfsa.dk/en.aspx
Swiss Federal Department of Finance
The Federal Department of Finance หรื อ FDF ก่อตังขึ

้ ้นในปี 1848 FDF เป็ นผู้ดแู ลตลาดการเงินใน
Switzerland โดย Swiss Financial Market Supervisory Authority หรื อ FINMA ซึง่ คอยกากับ การทางาน
ของธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ และตลาดหุ้น FINMA เป็ นเหมือนพี่ใหญ่ใน สวิสเซอร์ แลนด์ และมีหน้ าที่
คล้ าย ๆ กับหน่วยงานทางการเงินในประเทศอื่น ๆ acts
FDF's website: http://www.efd.admin.ch/index.html?lang=en

FINMA's website: http://www.finma.ch/e/Pages/default.aspx
Association Romande des intermediares financiers
องค์กรนี ้ก็คล้ าย ๆ กับ FINMA ซึง่ อยูใ่ นสวิสเซอร์ แลน แต่วา่ เป็ นหน่วยงานในภาคภาษาฝรั่งเศส ARIF
ตังขึ
้ ้นในปี 1999 และก็มีหน้ าที่สมาชิกให้ ปฏิบตั ิตามข้ อบังคับและกฏหมาย
ARIF's website: http://www.arif.ch/en/index.htm
Hong Kong Securities and Futures Commission
The Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) ตังขึ ้ ้น ณ ช่วง เดือนพฤษภาคม 1989 ซึง่
เป็ นสองหน่วยงาน แล้ วรวมเป็ นองค์กรเดียว เรี ยกว่า SFC มีหน้ าที่สอดส่องดูแลตลาดฟิ วเจอร์ ส และ
กิจกรรมทางการเงินในฮ่องกง
SFC's website: http://www.sfc.hk/sfc/html/EN/index.html
Australian Securities and Investments Commission
ก่อตังขึ
้ ้นในปี 1991 Australian Securities and Investments Commission (ASIC) มีหน้ าที่ในการ
ควบคุมข้ อบังคับต่าง ๆ ทางการเงินในAustralia. ASIC นันควบคุ
้ ม บริษัทในตลาดการเงิน และ บริ การ
ทางการเงินต่าง ๆ หรื อ องค์กรที่ให้ บริการทางการเงิน ทังความมั
้ น่ คงและความน่าเชื่อถือ องค์กรพยายาม
รักษาความยุตธิ รรมในตลาด
ถาม – ตอบเกี่ยวกับ การต้ มตุ๋น
แล้ ว สิ่งที่ผา่ นมาเราได้ เรี ยนรู้อะไรบ้ าง ?
พวก หลอกลวงนันมี
้ อยูจ่ ริง !
ใช่ ! คนที่เลวจริง ๆ พยายามรอโอกาสในการทาชัว่ อย่างไรก็ตาม โชคไม่ดีสาหรับพวกเขา ที่พวกเราฉลาด

เพราะว่าเรารู้วา่ การประสบผลสาเร็จโดยการเรี ยนรู้จากการเทรดจริง เท่านัน!
้
ทีนี ้ มาพูด ประโยคนี ้ดัง ๆ สามครัง้ :
"ฉันจะไม่ตกหลุมพรางการใช้ EA ! จะไม่สนใจคารับรองว่าจะได้ ผลตอบแทนร้ อยเปอร์ เซ็นต์ และสุดท้ ายฉัน

จะไม่ขี ้เกียจ แล้ วปล่อยให้ คนอื่นมาเทรดแทนฉัน!"
ทีนี ้เรามีสิ่งนี ้ที่คอยปกป้องเราอยู่ มาดูคาถามที่คนต้ องอ่านกันหลาย ๆ รอบ!
Q: คุณจะปกป้ องตัวเองจากการหลอกลวงได้ อย่ างไร?
A: ง่ายมาก ต้ องศึกษา ฉลาด และรู้ว่าพวก 18 มงกุฏนันเป็

้ นอย่างไร แล้ วอันไหนจริง อันไหนไม่จริง
Q: ฉันจะเลือก โบรคเกอร์ อย่ างไร?
A: คาตอบแรกและคาตอบเดียว ตรวจสอบดูว่าโบรคเกอร์ ของคุณนันเป็

้ นสมาชิกของหน่วยงานที่ให้ ความ
ปลอดภัยทางการเงิน หรื อไม่ และ ศึกษา ศึกษา และศึกษา เราขอให้ คณ
ุ ศึกษาจาก Broker Guide!
Q: ผู้จัดการกองทุนของฟอร์ เร็ กซ์ เชื่อถือได้ หรื อไม่ ?
A: ได้ ถ้ าคุณเป็ นผู้จดั การกองทุนเองนะ ถ้ าไม่ เราไม่ขอแนะนาดีกว่า แต่ถ้ าคุณยังยืนกรานที่จะเลือกทางนี ้

ให้ คณ
ุ ตรวจสอบข้ อมูล และตรวจสอบด้ วยว่าพวกเขามีใบอนุญาตหรื อเปล่า
Q: EA ทากาไรได้ จริ งไหม?
A: เราขอถามกลับว่า พระจันทร์ เคยเป็ นสีน ้าเงินหรื อเปล่า EA ก็เหมือนกันไม่มีทางเป็ นไปได้ เพราะว่า

โปรแกรมไม่สามารถปรับเปลี่ยนตัวเองให้ เปลี่ยนตามสภาวะตลาดได้
Q: ฉันจะติดต่ อใครดีถ้าฉันถูกโกง ?
A: มีองค์กรที่ชว่ ยคุณได้ อยูแ่ ล้ ว ซึง่ ขึ ้นอยู่กบั ว่าคุณอยูท่ ี่ไหน
สหรัฐฯ :
CFTC: http://www.cftc.gov/ConsumerProtection/RedressReparations/index.htm
NFA: http://www.nfa.futures.org/basicnet/Complaint.aspx
อังกฤษ :
ActionFraud: http://www.actionfraud.org.uk/report_fraud
ออสเตรเลีย :
หน่วยงานตรวจสอบการฉ้ อฉล :
http://www.scamwatch.gov.au/content/index.phtml/tag/reportascam#h2_10
Q: แล้ วฉันจะหา leprechaun ได้ ท่ ีไหน?
A: มองหายูนิคอร์ น ถ้ าเจอยูนิคอร์ น ก็เจอ leprechaun! (เป็ นสิ่งมีชีวิตในเทพนิยาย ไอแลนด์ ไม่เข้ าใจ

เหมือนกันว่าคนเขียนหมายถึงอะไร)
ดังนันจ
้ าไว้ วา่ พวก 18 มงกุฏในตลาดฟอร์ เร็กมีอยูจ่ ิรง และให้ ระวังไว้ เพราะพวกเขาจ้ องจะเอาเงินที่คณ
ุ หา
มาได้ ด้วยความยากลาบาก แต่ขา่ วดีก็คือ เรามีหน่วยงานที่ให้ ความช่วยเหลือทางกฏหมายอยู่ และคุณต้ อง
ทาการศึกษา ถ้ าคุณอยากจะ ป้องกันตัวเองจากพวกนี ้
ถามเทรดเดอร์ คนอื่นในเว็บบอร์ ด ถ้ าพวกเขามีประสบการณ์มาก่อน ข้ อมูลมีเยอะมากในอินเตอร์ เนท

ฉะนันคุ
้ ณต้ องศึกษาด้ วยตัวเอง และ ทาการบ้ าน ใช้ หวั ของคุณ คุณจะปลอดภัย
ขอแสดงความยินดีกับบัณฑิตทุกท่ าน !
คุณทาได้ !
คุณอ่านบทเรี ยนของเรา โรงเรี ยน School of Pipsology และตอนนี ้คุณก็พร้ อมที่จะครองโลกฟอร์ เร็กแล้ ว

คุณพร้ อมที่จะเกษียณ อีกไม่กี่ปี แล้ วไปเที่ยวรอบโลกไปกับเครื่ องบินส่วนตัว ใช่ไหม?
คิดอีกที ไม่ดีกว่า !
ขอโทษที่ทาให้ คณ
ุ ฝันสลาย แต่คณ
ุ ก็อย่างน้ อยได้ ฝันแหละ ใกล้ แล้ ว
เราไม่ชอบพูดเอาใจ แต่เราบอกไว้ ตงแต่

ั ้ เริ่มแล้ วว่า มันไม่ใช่เรื่ องง่าย
ถ้ าคุณเพิ่งจะจบโรงเรี ยนใหม่ คุณอาจจะเทรดได้ นา่ กลัว
แต่วา่ ไม่มีใรเป็ นมืออาชีพตังแต่

้ แรกหรอก ทุกคนต้ องเรี ยนรู้และต้ องใช้ เวลาคุณถึงจะรู้ถึงคุณค่าของมัน
การเดินดุม่ ๆ เข้ าไปเทรดด้ วยบัญชีจริงเลย เหมือนกับลงไปแข่งบาส NBA หลังจากที่เพิ่งจะอ่านคูม่ ือการ

เล่นบาสเกตบอล "Basketball for Dummies".
คุณยังไม่ฉลาด ยังไม่แข็งแรง และยังควบคุมอะไรได้ ไม่ดี คุณยังไม่ได้ พฒ

ั นาทักษะ หรื อ จิตใจ ร่างกาย
เพียงพอที่จะสู้กบั มืออาชีพหรอก?
เหมือนกับที่คณ
ุ กาลังเข้ ามาในตลาด
โลกแห่งค่าเงินนัน้ ไม่แน่นอนและซับซ้ อน มีคนที่สดุ โต่ง อยูใ่ นตลาดเต็มไปหมด บางคนจบด็อคเตอร์ บาง

คนจบ ปริญญาโท บางคนจบจากโรงเรี ยนชันน ้ าที่มีเงินเยอะ แลบางคนมีเครื่ องมือเทคโนโลยีชนสู
ั้ ง
เมื่อคุณเข้ ามาในโลกของฟอร์ เร็ก คุณต้ องพรวมที่จะดาผุดดาว่ายปล ้ากับฉลามเหล่านี ้ และพวกมันชอบกิน

เหยื่ออย่างเรา ๆ ซะด้ วยสิ
คุณกลัวหรื อเปล่า?
ดี
เราอยากให้ แน่ใจว่าคุณเข้ าใจว่าถึงแม้ วา่ คุณจะสนุกกับฟอร์ เร็กซ์ขนาดไหน การเทรดฟอร์ เร็กก็เป็ นเรื่ อง

เครี ยด เป็ นธุรกิจ และคุณต้ องใส่กบั มันด้ วย
ด้ วยเหตุนี ้ ทุกคนต้ องเอาใจใส่กบั ธุรกิจ เพื่อจะได้ มีสว่ นในผลประโยชน์เหล่านี ้บ้ าง
ใช่ คุณทาได้ แต่วา่ ก่อนที่คณ

ุ จะเริ่มเทรดฟอร์ เร็กซ์ ที่ผา่ นมาเป็ นบทเรี ยนส่วนหนึง่ ที่เราได้ แบ่งปั นให้ คณ
ุ เริ่ม
ในทางที่ถกู ต้ อง
สนใจที่กระบวนการ ไม่ ใช่ สนใจแต่ กาไร
เราได้ สร้ างโรงเรี ยนแห่งนี ้มาเพื่อให้ ง่ายต่อการทาความเข้ าใจเกี่ยวกับพื ้นฐานและเครื่ องมือที่ใช้ ในการเท
รด แต่จาไว้ วา่ เครื่ องที่ดีนนต้
ั ้ องใช้ ได้ ง่าย สะดวกด้ วย
ภาพวาดนัน้ จะไม่สวยเพียงเพราะว่าใช้ แค่พกู่ นั ต้ องอยุท่ ี่ทกั ษะ วิสยั ทัศน์ ของนักวาดรู ปที่สร้ างงานศิลป์
นันด้
้ วย
ฟุตบอลไม่ได้ วิ่งไปหาจุด เอ็นโซนได้ เอง มันต้ องมีควอเตอร์ แบ็ค ที่มีความสามารถในการอ่านเกมส์รับ แล้ ว

ส่งฟุตบอลให้ ถกู จุด ถูกเวลา
มันไม่ใช่เพราะว่า เครื่ องมือ อินดิเคเตอร์ หรื อ ระบบเทรด Cowbaunga หรื อซูเปอร์ กลยุทธ์ที่ทาให้ เงินคุณ
ขาดทุนตอนปลายปี
แต่เป็ นความสามารถในการอ่านตลาด การทาตามกลยุทธ์ที่ถกู ต้ อง ถูกสถานการณ์ และการปรับการ

จัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง และทากาไรได้ มากกว่าขาดทุนในระยะยาว
เหมือนกับศิลปะ เหมือนกับกีฬา หรื อความพยายาม ความอุตสาหะ การเทรดนันต้

้ องใช้ ทกั ษะหลายอย่าง
เครื่ องมืออย่างเดียวไม่สามารถให้ คณ
ุ ประสบความสาเร็จได้
การทุม่ เท ให้ กบั การอ่าน ศึกษาหาความรู้ ทบทวน และศึกษาบันทึกการเทรดเท่านัน้ ถึงจะเป็ นหนทางไปสู่

ความสาเร็จ
ในช่วงแรก กระบวนการเรี ยนรู้ควรจะมีความสาคัญมากกว่า การทากาไร ไม่ใช่มงุ่ แต่กาไรอย่างเดียว
มาดูตวั อย่างการเล่นบาสฯ กัน ถ้ าเป้าหมายของคุณคือ การเล่น NBA ให้ ได้ คุณจะเล่นบาส อย่างเดียวหรื อ
เปล่า?
หรื อ คุณจะมาพัฒนาด้ าน ร่างกาย การฝึ กเวท เทรนนิ่ง พัฒนาทักษะการยิง การเลี ้ยง จังหวะเท้ า และการ
ส่ง เพื่อให้ เวลาคุณเล่นคุณจะทาได้ ดีหรื อเปล่า?
ุ ต้ องทาอย่างที่สองใช่ไหม?
ถ้ าคุณมุง่ ไปที่ NBA โดยไม่ฝึกอะไรเลย คุณจะทาแต้ มเท่านัน้ หรื อ คุณอยากชนะกันหล่ะ?
เรี ยนรู้ตลาด เรี ยนรู้เทคนิคการเทรด และการเรี ยนรู้การใช้ ระบบเทรดที่มีความเป็ นไปได้ ในกาไร
เรี ยนรู้ในการจัดการความเสี่ยงด้ วยการใช้ การจัดการออร์ เดอร์ หรื อ ตังจุ

้ ดหยุดขาดทุน
แล้ วใช้ ทงหมดมาฝึ

ั้ กในบัญชีเดโม
แล้ วบันทึกทบทวนกระบวนการเหล่านันที
้ ่ MeetPips.com.
หลังจากนัน้ กระบวนการเหล่านี ้จะนาคุณไปสูร่ ะบบที่ชว่ ยให้ คณ

ุ ประสบความสาเร็จ โดยมีกาไรมากกว่า
ขาดทุนในท้ ายที่สดุ
วัวศักสิทธิ์ ไม่ มีจอกศักสิทธิ์ หรอก !
ลองถาม นักคณิตศาสตร์ แถว วอลสตรี ท ว่าทาไมไม่มี เครื่ องมือเทพอย่างว่า หรื อว่า วิธีการเทรดที่ไม่มีทาง
ขาดทุนร้ อยเปอร์ เซ็นต์ พวกเขาจะให้ คาตอบ มาสองอย่างคือ
1. คุณไม่ สามารถบอกอนาคตได้
มีวิธีที่จะรู้วา่ ธนาคารกลางจะประกาศอะไร? หรื อว่า มีวิธีที่นกั ลงทุนระดับซุปเปอร์ สตาร์ หรื อ ผู้จดั การ
กองทุนพูด หรื อ คิด ในช่วงที่สมั ภาษณ์ในทีวี?
คุณจะรู้ไหมว่าเมื่อไหร่ ผู้ก่อการร้ ายจะก่อการเมื่อไหร่?
แล้ วเรื่ องภัยธรรมชาติหล่ะ อย่างเช่น แผ่นดินไหว หรื อว่า สึนามิ?
เรื่ องต่าง ๆ ที่เกิดขึ ้นมันไม่มีทางคาดเดาได้ วา่ จะเกิดขึ ้นเมื่อไหร่ และมันจะส่งผลกระทบในตลาดอย่างไร
เข้ าใจว่า นี่เป็ นส่วนหนึง่ ในการเทรด และสิ่งที่คณ

ุ ทาได้ ดีที่สดุ ก็คือ เตรี ยมตัวให้ พร้ อม
เตรี ยมพร้ อมเมื่อมันจะเกิดแผ่นดินไหว แต่ เราไม่ได้ หมายความว่าอย่างนันจริ

้ ง ๆ นะ
2. ข้ อมูลไม่ ได้ ทาให้ ตลาดเปลี่ยนแปลง แต่ คนเทรดต่ างหาก

จะมีเวลาที่ข้อมูลกับราคานันไม่
้ ได้ เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันอยู่
ทาไมเป็ นอย่างนันหน่
้ ะหรอ?
บางทีผลราคามันอาจจะเคลื่อนไหวไปก่อน? บางทีเทรดเดอร์ ไม่ได้ สนใจเรื่ องข้ อมูลที่ออกมา บางทีสถาบัน

นันได้
้ เข้ าเทรดในทิศทางที่ผิดก็ได้ ?
แล้ วนักเทรดทุกคนในตลาดจะตัดสินใจเช่นเดียวกันในตลาดอย่างนันหรื
้ อ?
ไม่วา่ ราคาจะเป็ นอย่างไรก็ตาม การตัดสินใจที่ทาให้ ตลาดไม่ได้ ออกมาอย่างที่เราคาดคิดไม่มีเหตุผลมา

อธิบาย นันมี
้ อยูบ่ อ่ ย ๆ
ถ้ าคุณคิดเรื่ องเทรดเดอร์ เป็ นล้ าน ๆ คน ที่มีเป้าหมาย และกลยุทธ์การเทรดที่แตกต่างกัน มีขนาดบัญ ชีที่

แตกต่างกัน และมันจะมาบอกทิศทางตลาดได้ นนจะยากขนาดไหน ั้
คุณไม่สามารถคานวณพฤติกรรมมนุษย์ หรื อว่า คานวณเหตุการณ์ในอนาคตโดยใช้ สมการคณิตศาสตร์

เพื่อจะกาจัดความเสี่ยงนี ้ไปได้ หมดหรอก
มันมีความไม่แน่นอนเสมอ และ ก็ต้องมีบ้างที่เราเทรดผิด หรื อ ขาดทุน ไม่เป็ นไปตามที่ตลาดเคลื่อนไหว

บ้ าง
จริง ๆ แล้ ว มีหลายครัง้ ที่คณ

ุ เทรดผิดได้
ความสมบูรณ์แบบเป็ นสิ่งที่เราต้ องหลีกเลี่ยง
สาหรับใครก็ตามที่คดิ ว่าต้ องถูกเสมอ เราต้ องเตือนคุณไว้ ก่อน ...
ไม่ มีใครบอกได้ ว่า ตลาดมันจะไปทิศทางไหน
ไม่ มี
แต่ถ้าคุณยังไม่หมดหวัง ก็ให้ มงุ่ หน้ าหาจอกศักสิทธิ์ ต่อไป
แต่ถ้าคุณสามารถหา ยูนิคอร์ นสีชมพู ยืนอยูใ่ ต้ สีร้ ุง คุณก็จะเจอกับ leprechaun เค้ าก็จะให้ จอกศักสิทธิ์
กับคุณ แล้ วก็ iPhone5! โชคดี
อดทน และ มีวนิ ัย
อดทน
มันคือความจริง โดยเฉพาะในการเทรด
Arnold H. Glasgow ตลกอเมริกนั คนหนึง่ บอกว่า “กุญแจในการทาทุกอย่างคือ ความอดทน คุณอยากได้

ไข่ คุณก็ต้องเลี ้ยงไก่ ไม่ใช่ทบุ ไก่
การพัฒนาแผนการเทรดจะต้ องใช้ เวลา พัฒนาทักษะก็ต้องใช้ เวลา
การรอเพื่อให้ เทรดในช่วงเวลาที่ถกู ต้ อง ต้ องใช้ ความอดทน การเข้ าและออกในช่วงเวลาที่เหมาะสม ก็ต้อง

ใช้ ความอดทน
วินัย
วินยั ในการเทรดนันก็
้ สาคัญ และหมายความว่าการทาอะไรก็ตาม คุณต้ องทาตามขันตอน
้ แม้ วา่ คุณไม่
อยากจะทามัน
หมายความว่า คุณต้ องเตรี ยมตัวทุกวัน ทุกสัปดาห์ ด้ วยการศึกษากราฟ และข้ อมูล .
ถ้ าคุณเป็ นเครื่ องจักรอัติโนมัติ หรื อ คุณเป็ นนักเทรดหุน่ ยนต์ หมายความว่า คุณต้ องทดสอบระบบ และ
พยายามตังค่ ้ าต่าง ๆ ที่แตกต่างกัน กลยุทธ์ตา่ ง ๆที่แตกต่างกันในสภาวะตลาดที่ตา่ งกัน
และแน่นอน อย่าลืมจ่ ดบันทึก ทบทวนทุกวันที่คณ

ุ เทรด
การบันทึกการเทรดเป็ นส่วนหนึง่ ของหน้ าที่การเทรด ที่แบ่งแยกเทรดเดอร์ มืออาชีพ กับ มือสมัครเล่น แต่แย่

หน่อยที่มือใหม่ไม่คอ่ ยสนใจมากนัก
แนวคิดในการเทรด และเทคนิคง่ายและธรรมดาในการเรี ยนรู้ แต่สิ่งที่ยาก คือ การเรี ยนรู้ที่จะอดทน่และ

ความมีวินยั อดทนรอถึงเวลาที่ถกู ต้ อง การตัดสินใจที่ดี จะว่าเป็ นเรื่ องที่ยากที่จดุ ที่เราจะต้ องเอาใจใส่มนั
เลยก็วา่ ได้
สาหรับมือใหม่ การนัง่ ดูอยูข่ ้ าง ๆ เป็ นการเสียโอกาสในการทากาไร
การคิดแบบนี ้นาไปสูค่ วามล้ มเหลวในการฝึ กความอดทน และความมีวินยั และเป็ นเหตุของความผิดพลาด

ในการเทรด :
 แรงเย้ ายวนในการเทรด
 ปล่อยให้ ขาดทุนเยอะเกินไป
 ตัดทากาไรเร็วเกินไป
 แก้ แค้ นในออร์ เดอร์ ที่ขาดทุน
พฤติกรรมเหล่านี ้จะเผาบัญชีคณ
ุ !
จาไว้ วา่ งานของคุณในฐานะมือใหม่ คือเรี ยนรู้ที่จะตัดสินใจเข้ าเทรดให้ ดี และ อยูใ่ ห้ รอด
ุ ต้ องทาให้ ได้ คือ อดทนและมีวินยั เพื่อที่จะมองไปข้ างหน้ าในฐานะนักเทรดมาราธอน ไม่ใช่นกั เทรด
ร้ อยเมตร
และนี่ไม่ใช่วิธีที่จะรวยได้ ในข้ ามคืน
ต้ องใช้ ความทุม่ เทในการสร้ างทักษะที่จะทาให้ คณ

ุ ได้ กาไรในการเทรดในทุกสภาพตลาดที่มนั เข้ ามาหาคุณ
ยิ่งไปกว่านัน้ ปลดโซ่ตรวนของตัวเอง สู้ !!
ถ้ าคุณอดทน และรักษาวินยั และทุม่ เทในการปรับปรุงตัวเอง แล้ วฐานะของนักเทรดอ่อนหัดที่คณ

ุ เป็ น
อาจจะไม่สามารถเปรี ยบเทียบได้ กบั สิ่งที่จะเข้ ามาในการเทรดของคุณ
อีกอย่าง ....
จาไว้ วา่ โอกาสที่ดีมกั จะเกินขึ ้นทุกวัน !
ไม่จาเป็ นต้ องรี บทาให้ เสียการ และพวกเขาจะดึงให้ คณ

ุ ไม่ไปถึงเป้าหมาย
พยายามยึดกับแนวคิดของคุณไว้ และถ้ าเกิดว่ามันไม่เป็ นอย่างที่คณ

ุ คิด ก็ให้ รอโอกาสต่อไป
แม้ วา่ โลกจะหยุดเทรดค่าเงิน แต่ก็จะมีโอกาสให้ เราอยูเ่ สมอ
การจะกลายมาเป็ นนักเทรดที่ดี ไม่จาเป็ นต้ องอัจฉริยะ มีไอคิวสูง เรี ยนในโรงเรี ยนชันน

้ า หรื อไม่ต้องมี 3 มือ
3 ตา
มันต้ องใช้ เวลา คุณต้ องเก็บชัว่ โมงในการศึกษาตลาด ศึกษากราฟ และฝึ กเทรดให้ ดี ถ้ าคุณมีความท้ าทาย
ในการเทรดและสนุกกับมันโอกาสในการอยูร่ อดคุณมีสงู
โอเค หมดละ ต้ องขอบคุณที่ฟังและศึกษาบทเรี ยนของเราจนจบ
เราขอบคุณคุณมากที่เริ่มผจญภัยในโลกของฟอร์ เร็กกับเรา
ทีนี ้คุณต้ องย้ อนกลับไปเริ่มบันทึกการเทรดของคุณได้ ที่ MeetPips.com.
แล้ วมาดูบล็อกของเราได้ blogs หรื อถ้ าอยากจะคุณกับเทรดเดอร์ คนอื่นในบอร์ ดก็ได้ เพื่อใช้ ในการหา กล
ยุทธ์วิธีการเทรดใหม่ ๆ forums
เปิ ดบัญชีเดโมของคุณแล้ วฝึ กเทรด บางที ReviewPips.com อาจจะเหมาะที่สดุ ที่จะใช้ ทบทวดหรื อว่า
ตรวจสอบผลิตภัณฑ์ตา่ ง ๆ ในตลาด ซึง่ จะช่วยคุณได้ วา่ โบรคเกอร์ ไหนเหมาะกับคุณมากที่สดุ
ถ้ าคุณยังคงเทรดโดยไม่มี Stop Loss ให้ คณ ุ คัน่ หน้ าเว็บนี ้ไว้ เลย FreshPips.com. จะช่วยคุณคอยดูว่าเกิด
ข่าวอะไรขึ ้น และคุณจะได้ ร้ ูก่อนที่จะโดนล้ างพอร์ ท ถ้ าเกิดราคาเคลื่อนไหวรุนแรง
สาหรับนักเทรดที่คณ
ุ ทาตามระบบได้ คุณสามารถวิเคราะห์ผลการเทรดระบบของคุณโดยใช้ เว็บ
MT4Pips.com.
และถ้ าคุณมีคาถามที่ยงั หาคาตอบไม่ได้ อย่าอายที่จะโพสต์ถามในเว็บนี ้ AskPips.com.
้ ่เป็ นบริการที่เรามีให้ ตอนนี ้
เมื่อคุณพร้ อมแล้ ว ทุกอย่างอยูท่ ี่ตวั คุณและเริ่มเลย
ลุยกันเลย
อย่าหยุดปรับปรุงตัวเองทุก ๆ วัน คุณสามารถเปลี่ยนชีวิตของคุณให้ ดีกว่านี ้ได้
โชคดีในการเทรด !

บทเรียนฟอร์เร็กซ์ babypips

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

บทเรียนฟอร์เร็กซ์ babypips

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

WWW.THAILANDINVESTORCLUB.

พวกเค้ าเทรดอะไรกันในตลาดฟอร์ เร็กซ์

ในช่วงปลายปี 1990 มีแต่รายใหญ่ ๆ เท่านันที ้ ่เทรดในตลาดนี ้ ซึง่ เงินที่คณ

ตลาด Spot อะไรคือ?

แล้ วค่าเงินไหนที่เทรดอยู่ในตลาดฟอร์ เร็กซ์?

ค่าเงินที่เป็ นที่นิยมมากที่สดุ ได้ แสดงตามสัญลักษณ์ ตามตารางข้ างล่างนี ้

สัญลักษณ์ ประเทศ ค่ าเงิน ชื่อเล่ นของค่ าเงิน

สัญลักษณ์ของค่าเงินในตลาดฟอร์ เร็กซ์จะต้ องเป็ นสามตัวอักษรเสมอ ซึง่ พยัญชนะสองตัวแรกหมายถึงชื่อ

ตลาดค่าเงินหมุนตามดวงอาทิตย์รอบโลก ดังนันคุ ้ ณสามารถเทรดได้ แม้ กระทัง่ ตอนกลางคืน(ถ้ าคุณเป็ น

ตัวอย่าง เวลาของตลาดฟอร์ เร็กซ์

Time Zone New York GMT

ชาร์ ทข้ างล่างแสดงการเทรดถึงอัตราส่วนการเทรดของค่าเงินต่าง ๆ ซึง่ ค่าเงิน Dollar เป็ นค่าเงินที่มีการเท

 ไม่ มี commission (ค่ านายหน้ า) ไม่มีคา่ ธรรมเนียมในการส่งคาสัง่ ซื ้อขาย ไม่มีคา่ ธรรมเนียมใน

 ไม่ มีคนกลาง การเทรด Spot ค่าเงินนันจะไม่

 ต้ นทุนการส่ งคาสั่งต่า ต้ นทุนในการส่งคาสัง่ ( Bid/Ask หรื อ Spread) ซึง่ น้ อยกว่า 0.1

 ตลาดที่เปิ ดตลอด 24 ชั่วโมง เราไม่ต้องรอให้ มีคนมาสัน่ กระดิง่ เปิ ดตลาด ตลาดเริ่มตังแต่

 ไม่ มีใครสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ตลาดเทรดค่าเงินเป็ นตลาดที่ใหญ่มาก

 มีสภาพคล่ องสูง. เพราะว่าตลาดฟอร์ เร็ กซ์เป็ นตลาดที่มีขนาดใหญ่มาก ซึง่ ทาให้ มีสภาพคล่อง

 มี บัญชีเทรด Demo, ข่ าว , กราฟ และ บทวิเคราะห์ บริการให้ โบรคเกอร์ ออนไลน์สว่ นใหญ่

 การเทรดบัญชี Mini และ บัญชี Micro คุณอาจจะคิดว่าการที่จะเป็ นนักเทรดค่าเงินขึ ้นมา

เราต้ องมีเครื่ องมืออะไรบ้ างในการเริ่มเทรดฟอร์ เร็กซ์

จะต้ องใช้ เงินเท่ าไหร่ ในการเทรดฟอร์ เร็ กซ์

2. เราจะทาเงินได้ จากฟอร์ เร็กซ์ ได้ อย่ างไร

การเทรดตลาดอื่นมาก่อน คุณก็คงเข้ าใจได้ ง่ายขึ ้น

ตัวอย่ างของการทากาไรจากค่ าเงิน.

สิ่งที่เทรดเดอร์ ทา EUR USD

*EUR 10,000 x 1.18 = US $11,800

อัตราแลกเปลี่ยนเป็ นค่าอัตราส่วนของค่าเงินหนึง่ ต่อค่าเงินหนึง่ ตัวอย่างเช่น USD/CHF อัตราส่วนจะบอก

เราจะอ่ าน FX Quote ได้ อย่ างไร?

เมื่อคุณซื ้อ อัตราแลกเปลี่ยนจะบอกคุณว่าคุณต้ องจ่ายเท่าไหร่เป็ นจานวนเงิน Quote currency เพื่อที่จะ

เมื่อคุณขาย อัตราแลกเปลี่ยจะบอกคุณว่าคุณต้ องได้ Quote Currency กี่หน่วยในการขาย 1 หน่วยของ

ความแตกต่างระหว่าง Bid กับ Ask เรี ยกได้ อีกอย่างหนึง่ ว่า Spread.

ลองดูที่ตวั อย่างของราคาที่ปรากฏอยูใ่ นหน้ าจอโปรแกรมเทรดกัน:

ถ้ าคุณเชื่อว่า เศรษฐกิจของสหรัฐฯ นันแข็

ถ้ าคุณคิดว่า รัฐบาลญี่ปนุ่ จะทาให้ คา่ เงินเยน ตกต่าเพื่อจะกระตุ้นอุตสาหกรรมส่งออก คุณต้ องส่งออร์ เดอร์

ถ้ าคุณเชื่อว่า นักลงทุนญี่ปนุ่ กาลังดึงเงินออกจากตลาดการเงินสหรัฐฯ และแลกเงินดอลล่าร์ สหรัฐฯ

คาสัง่ Sell USD/JPY โดยการทาแบบนี ้หมายความว่าคุณคิดว่าค่าเงินสหรัฐฯ มีการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ

ถ้ าคุณคิดว่าเศรษฐกิจของอังกฤษจะยังคงเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ คุณต้ องส่งคาสัง่

ถ้ าคุณคิดว่า สวิสฯฟรังค์ราคาเกินมูลค่าจริงที่เป็ น คุณต้ องส่งคาสัง่ BUY USD/CHF โดยคุณซื ้อเงินดอล

ถ้ าคุณเชื่อว่า ตลาดอสังหาริ มทรัพย์ของสหรัฐฯจะเผชิญกับภาวะฟองสบูแ่ ตก ซึง่ กระทบกับกับการเติบโต

เราไม่ มีเงินพอที่จะซือ้ ค่ าเงินมูลค่ า 10,000 ยูโร เราจะยังเทรดได้ อยู่ไหม?

คุณสามารถเทรดได้ เพราะเราสามารถใช้ margin ได้ คาว่า Margin หมายถึงการเทรดโดยการยืมเงินจาก

เมื่อคุณไปร้ านขายของชาและอยากซื ้อไข่ คุณไม่สามารถที่จะซื ้อไข่เพียงใบเดียวได้ เพราะมันขายเป็ นโหล

การตัดสินใจของคุณ GBP USD

เมื่อคุณตัดสินใจที่จะปิ ด position กาไรขาดทุนก็จะถูกคานวณ และมันก็จะเอาไปรวมกับบัญชีของ

หรื อจะเสีย เท่าไหร่นนั ้ ต้ องขึ ้นอยูก่ บั จานวนมาร์ จิ ้นที่คณ

และจาไว้ วา่ โบรคเกอร์ รายย่อยส่วนมากก็ปรับอัตรา Rollover ซึง่ ขึ ้นอยูก่ บั ปัจจัยที่แตกต่างกัน

ถ้ าคุณไม่ร้ ูวา่ อัตราดอกเบี ้ยของแต่ละค่าเงินเท่ากับเท่าไหร่ ภาพนี ้จะช่วยให้ คณ

คุณควรจะเทรดบัญชีเดโมของคุณอย่ างน้ อย 6 เดือนก่ อนที่คุณคิดว่ าจะใส่ เงินจริง ๆ

“ฉันจะเล่ นบัญชีจริงเป็ นเวลา 6 เดือนก่ อนที่จะเทรดเงินจริง”

ซึง่ แต่ละค่าเงินก็มีคา่ ที่แตกต่างกันไป เราจาเป็ นต้ องคานวณมูลค่า ของเงินต่อความเคลื่อนไหวต่อ pip ก่อน

ในกรณีของ USD/JPY เคลื่อนไหว 1 จุดจะเท่ากับ .01

.01 แบ่งตามอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน = pip value

ซึง่ ออกจะยาวไปหน่อย แต่เดี๋ยวเราจะเริ่มคานวณ ขนาดของ lot กัน

และในกรณีที่คา่ เงินดอลล่าร์ อยูข่ ้ างหลัง และคุณต้ องการหาค่าจะมีวิธีการเพิ่มขึ ้นอีกหน่อยดังนี ้

.0001 แบ่งตามอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน = pip value

แต่วา่ เราต้ องคิดกลับไปเป็ นค่าเงินดอลล่าร์ อีกทีซงึ่ ก็คือ

เมื่อเราปั ดเศษ ก็จะได้ 0.0001

.0001 แบ่งตามอัตราแลกเปลี่ยน = pip value

.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556

แต่เราต้ องกลับไปคิดเป็ นค่าเงินดอลล่าร์ อีกทีหนึง่ ซื่งเท่ากับ

ถ้ าเราปั ศเศษทศนิยมก็จะได้ 0.0001

บางทีตอนนี ้คุณกาลังอาจจะคิดอยูก่ ็ได้ วา่ ตกลงแล้ วเราต้ องคิดทังหมดทุ

ในเรื่ องต่อไปเราจะพูดกันเรื่ องนี ้มีประโยชน์ยงั ไง