T h e Te l c o R e v e n u e A s s u r a n c e H a n d b o o k

Revenue Invoicing Timing and Units of Measure . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281

Revenue Realization Timing and Units of Measure . . . . . . . . . . . . . . . . 282
Top-Level Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
Second-Level Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
Third-Level Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
Cash-Flow Position Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
Creating Baseline Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288
Technical Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288
Business Challenges to Baseline Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
Addressing Business Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
Credibility – the First Priority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
Involve All Organizations in the Design of Baseline Reports . . . . . . . . . 291
Perform Business Certification of All Reported Values . . . . . . . . . . . . . 291
Protect the Credibility of the System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292

Section 5 : Chapter 3 Investigation and Prospecting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293

What is Investigation and Prospecting? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293

Where are these Techniques Applied? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
The Need for an Investigation Discipline . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
Investigation Scenarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
New Product Development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
Enter the Investigator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296
Persistent Anomalies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296
Ad Hoc/Catastrophic Events . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
Deep Diving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
Skills and Infrastructure to Support Investigations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
Investigator Skill Sets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
Investigator Temperament and Aptitude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
Organizational Issues for Investigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

Section 5 : Chapter 4 Audit Functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

Types of Audits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

Characteristics of Audit Processes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
Audit Techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
Tracing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
Alignment Record Layouts (ARL) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305