You are on page 1of 3

Classification: 

Internal 

I. Comparison of Two Plots – Method of Valuation 

Paired data analysis is the best and fastest way to compare two plots. Adjustments will be made according 
to the five primary attributes as shown below. These attributes are weighed according to importance that 
affect  the  value  of  the  property  while  taking  into  consideration  the  flexibility  of  organic  farm  and  eco‐
tourism conversion in the future.  

1. Location and Accessibility  
Accessibility  and  distance  to  transport  of  goods  to  market  places  entail  huge  economic  cost  if 
accumulated. In the long run, this has huge chunk of operating expenses. If the site is too far or hardly 
accessible, this will limit the number of tourists visiting the site. Economic loss could be possible. 
2. Soil 
Soil is the primary agent of production and an indicator of the climate as it is one of the soil’s forming 
factor. If the soil characteristic is poor, the quality and quantity of organic products will be very low. 
Soil stability is also considered to withstand the load of farm and eco‐tourism structures. Soil condition 
is also an indicator of any hazards such as potential soil erosion and flooding. 
3. Roads Infrastructure 
Even  the  location  of  the  farm/eco‐tourist  destination  is  near  to  urban  centers  or  residential 
communities  but  if  the  quality  of  the  road  is  low,  the  transportation  time  will  still  be  long,  fuel 
consumption will still be high and it may increase the maintenance cost of the trucks or cars. Several 
tourists do not mind the distance, but they mind the experience in their travel and the quality of road 
and other infrastructure such as bridges contribute to this experience.  
4. Topography 
Topography is important since it is an indicator of the type of soil (i.e. upland and lowland soil have 
differences that cater for different types of crops), the drainage system (if the area will be subject to 
flood hazards), water availability (presence of natural sources and water from the public grid), built or 
non‐built  zones  in  accordance  to  the  slope  and  possible  hazards  such  as  soil  erosion  and  landslide. 
Varying terrains could have the potential to create scenic views that will attract tourism in the area. 
5. Availability of Utilities Combined (Water, Power and Telecommunication) 
Water  is  also  an  agent  of  land  production  and  a  basic  necessity  of  human  needs.  Where  water  for 
irrigation or for human consumption/use is far or difficult to obtain, the extraction coupled by energy 
cost increase the capitalization and operation costs. Power enables the sourcing of water, the lighting 
of  farm  and  eco‐tourist  facilities,  and  operation  of  electricity  driven  machines  or  equipment.  The 
presence of telecommunication enables the business transaction (e.g. booking of lodging facilities for 
tourists, organic products buyers) and emergency calls.   
 
All of them have cost factors that are difficult for the buyer to ignore. Other factors are also important but 
the effects are less substantial in case‐to‐case basis. One example is the climate. Although the climate is a 
primary consideration in assessing agricultural land, it was not considered since usually an owner will opt 
to  have  a  property  with  close  proximity  of  his  whereabouts  or  to  his  other  properties  for  ease  of 
management. Hence, climate may not vary that much between two comparable lands.  

 
Classification: Internal 

Below is the is example of the paired analysis of qualitative values that could be used in comparing the two 
properties.  There  are  variables  which  are  not  known  such  as  the  specific  type  of  organic  farm,  specific 
locations, areas, etc. Therefore, only the example of the weighing factor is shown.  
Attributes  Rating  Weight 
Location  Distance to market centers:  25% 
0 to 1 km = 50; Over 1 to 3 km = 40; Over 3 to 6 km = 30; Over 6 to 9 
km = 20; Over 9 km = 10 
Soil  Soil Suitability for Organic Farming (50% of soil rating):  25% 
Very High = 50; High = 40; Moderate = 30; Low = 20; Not Suitable = 
10 
Soil Stability (50% of soil rating): 
Very High = 50; High = 40; Moderate = 30; Low = 20; Not Stable = 10 
Roads and  Provincial or National Road = 50; All‐weather road (good quality) =  20% 
Infrastructure  40; All‐weather road (low to fair quality) = 30; Along dirt road =               
20; No road outlet = 10 
Topography  Highly suitable (0‐3% slope) = 50; moderately suitable (3‐8%) = 40;  15% 
Poor (8‐18%) = 30; Very Poor (18‐30%)=20; Not suitable (>30%) = 10 
Availability of  Water Supply (60% of the utilities rating):  15% 
Utilities  
Highly adequate supply for the site = 50; Moderately adequate supply 
for the site = 40; Unstable supply for the site = 30; Supply is available 
at a distance, extraction is required = 20; No supply either on site or 
surrounding areas = 10 
Power (30% of the utilities rating) 
Highly adequate supply for the site = 50; Moderately adequate supply 
for the site = 40; Unstable supply for the site = 30; Supply is available 
at a distance, extraction is required = 20; No supply either on site or 
surrounding areas = 10 
Telecommunication, Fiber Optics and Other Utilities (10% of the 
utilities rating) 
Highly adequate supply for the site = 50; Moderately adequate supply 
for the site = 40; Unstable supply for the site = 30; Supply is available 
at a distance, extraction is required = 20; No supply either on site or 
surrounding areas = 10 
Total    100% 
 
Each  rate  should  be  multiplied  with  weight  to  come  up  with  the  weighted  point  scores  of  comparable 
properties.  The  property  with  highest  score  represents  the  best  suitable  land  in  terms  of  qualitative 
assessment. These weighted score is usually converted into a price and added to the quantitative values 
(market elements) to weigh the most suitable property in terms of the market price.  

 
Classification: Internal 

 
 
 

You might also like