Machine Translated by Google

ĐƠN VỊ 23: QUY ĐỊNH NGÀNH TÀI CHÍNH

Machine Translated by Google

CÁC AIMS:

- Tìm hiểu về: quy định tài chính, quản lý xung đột của
quan tâm.

- Để học cách: sử dụng hậu tố và tiền tố.

- Luyện tập: nói về xung đột lợi ích và đạo đức

các lựa chọn.
Machine Translated by Google

DẪN VÀO:

1. Tại sao các tổ chức tài chính được giám sát và điều tiết? Nếu họ không được quản lý, họ có thể

làm gì mà không vì lợi ích tốt nhất của khách hàng?

2. Bạn đã bao giờ gặp bất kỳ vấn đề nào với tư cách là khách hàng với các sản phẩm hoặc dịch
vụ của một tổ chức tài chính chưa
Machine Translated by Google

ĐỌC HIỂU: Xung đột lợi ích

Xung đột lợi ích là những tình huống trong đó điều gì tốt cho một bộ phận của tổ chức tài chính và khách hàng của nó không
mang lại lợi ích tốt nhất cho bộ phận khác và khách hàng của nó.
Những xung đột như vậy gần như không thể tránh khỏi trong các tổ chức tài chính.

Đọc bốn đoạn văn dưới đây. Trong mỗi trường hợp:

1. Vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ tình huống này là gì?

2. Những gì được thực hiện [hoặc những gì có thể hoặc nên làm] để ngăn chặn vấn đề
phát sinh?
Machine Translated by Google
Machine Translated by Google

Đoạn văn a.

Câu hỏi:
1. Vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ tình huống này là gì?

Vào những năm 1920, một số ngân hàng Mỹ đã bán chứng khoán đó cho khách hàng của chính
họ, khi đây rõ ràng không phải là khoản đầu tư tốt nhất có thể cho khách hàng của họ
(vì phải có lý do chính đáng khiến không ai khác muốn có chứng khoán).

2. Những gì được thực hiện [hoặc những gì có thể hoặc nên làm] để ngăn chặn vấn đề
phát sinh?

Để ngăn chặn các ngân hàng thương mại (với người gửi tiền) bảo lãnh phát hành
chứng khoán, và chỉ cho phép các ngân hàng đầu tư thực hiện điều này. Ở Mỹ, Đạo luật
Glass - Steagall năm 1933 đã thực hiện điều này. Tuy nhiên, đạo luật này đã bị bãi
bỏ vào năm 1999.
Machine Translated by Google

Đoạn văn b.

Câu hỏi:
1. Vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ tình huống này là gì?

Các ngân hàng cạnh tranh để có được hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư từ các
công ty có thể bị cám dỗ đưa ra các báo cáo nghiên cứu về các công ty này nhằm
phóng đại sức mạnh tài chính của họ, và bằng cách này thuyết phục các nhà đầu tư
mua cổ phiếu của họ. Như đã đề cập trong Phần 1, mười ngân hàng lớn nhất của New
York đã bị phạt tổng cộng 1,4 tỷ đô la vì làm điều này vào năm 2002.
Machine Translated by Google

Đoạn văn b.

Câu hỏi:
2. Những gì được thực hiện [hoặc những gì có thể hoặc nên làm] để ngăn chặn vấn đề
phát sinh?

Một trong những quy định của Đạo luật Sarbanes-Oxley, được thông qua ở Mỹ vào năm 2002,
là các nhà phân tích nghiên cứu phải tiết lộ liệu họ có nắm giữ bất kỳ chứng khoán nào
trong công ty mà họ viết về hay không và liệu họ có được công ty trả bất kỳ khoản phí
nào hay không. Tuy nhiên, điều này sẽ không ngăn cản các nhà nghiên cứu đang cố gắng
nhận công việc từ các công ty, những người không sở hữu bất kỳ cổ phần nào của họ và
không được họ trả tiền, viết các báo cáo không chính xác.
Machine Translated by Google

Đoạn văn c.

Câu hỏi:
1. Vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ tình huống này là gì?
Các công ty kiểm toán tìm kiếm tư vấn làm việc với các công ty có
các tài khoản mà họ kiểm toán có thể bị dụ khách hàng của họ thoát khỏi cái được gọi
là 'kế toán sáng tạo': sử dụng tất cả các thủ thuật và sơ hở của kế toán để che giấu các
khoản lỗ hoặc tăng lợi nhuận đã kê khai.

2. Những gì được thực hiện [hoặc những gì có thể hoặc nên làm] để ngăn chặn vấn đề
phát sinh?

Một giải pháp rõ ràng là các công ty kiểm toán tách ra khỏi hoạt động tư vấn của họ
bộ phận thành một doanh nghiệp hoàn toàn tách biệt với công ty kiểm toán. Đây là một điều
khoản khác của Đạo luật Sarbanes - Oxley.
Machine Translated by Google

Đoạn văn d.

Câu hỏi:
1. Vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ tình huống này là gì?

Điều này mang lại cơ hội lớn cho giao dịch nội gián: mua hoặc bán
chứng khoán, và kiếm được tiền vốn, trên cơ sở thông tin đặc quyền mà người ta có
được nhờ công việc của mình.

2. Những gì được thực hiện [hoặc những gì có thể hoặc nên làm] để ngăn chặn vấn đề
phát sinh?

Hầu hết các ngân hàng có cái mà họ gọi là 'bức tường Trung Quốc' bao quanh các
phòng ban có thông tin bí mật nhạy cảm về giá cả. Điều này có nghĩa là không có
thông tin nào được phép rời khỏi bộ phận và các ngân hàng đe dọa các hình phạt
cứng rắn đối với những người tiết lộ hoặc sử dụng thông tin bí mật. Nhưng tất
nhiên khi thông tin bị lộ thì rất khó chứng minh được ai đã làm điều đó.
Machine Translated by Google

TỪ VỰNG 1.

Trước khi nghe, hãy kiểm tra sự hiểu biết của bạn về các từ và cụm từ trong hộp bằng cách ghép chúng với định
nghĩa của chúng [1 - 6].

1. theo luật hoặc quy định. theo luật định

2. ủy quyền cho một tổ chức để thực hiện các trách thi hành
nhiệm cụ thể.

3. các quy tắc và quy định sau sự tuân thủ

4. làm việc với các công ty và tổ chức, và không

bán sỉ
khách hàng cá nhân hoặc khách lẻ.

5. các tổ chức khác trong một thỏa thuận, hợp đồng

đối tác
hoặc giao dịch.

6. giám sát mọi người hoặc một tổ chức để đảm bảo

giám sát
rằng họ đang cư xử đúng.
Machine Translated by Google

NGHE 1: Cơ quan Dịch vụ Tài chính

1. Steve Harrison thường xuyên liên lạc với nhóm quản lý quan hệ tại FSA chịu trách nhiệm giám sát ngân
hàng của anh ấy. Nghe một cuộc phỏng vấn với anh ta. Anh ta đề cập đến điểm nào sau đây?

1. Sự hình thành của FSA √

2. Các ngân hàng đang thay đổi như thế nào √

3. Các công ty là một phần của FSA

4. Các mục tiêu của FSA √

5. Điều tiết người tiêu dùng

Machine Translated by Google

NGHE 1: Cơ quan Dịch vụ Tài chính

2. Bây giờ hãy nghe lại và trả lời các câu hỏi bên dưới.

1. Tại sao FSA được thành lập?

FSA được thành lập như một cơ quan quản lý tài chính tích hợp để đáp ứng
sự lớn mạnh của các tập đoàn tài chính.

2. Harrison đề cập đến mục tiêu luật định nào của FSA?
Bảo vệ người tiêu dùng và chống tội phạm tài chính.

3. FSA muốn hiểu gì khi làm việc với các tổ chức?

Chiến lược của ngân hàng và những gì họ đang làm hàng ngày, liên
quan đến sản phẩm và cách họ đối xử với khách hàng.

4. Đối tác bán buôn của ngân hàng là gì? Các

ngân hàng khác mà họ thường xuyên giao dịch.

Machine Translated by Google

NGHE 2: Xung đột lợi ích

2. Nghe Steven Harrison nói về xung đột lợi ích. Theo những gì anh ấy nói, là
các câu sau đây đúng hay sai?

1. Xung đột lợi ích trong các tổ chức tài chính có thể tránh được.

2. Vấn đề nói chung liên quan đến việc tiếp cận thông tin.
3. Các tổ chức tài chính đã mua cổ phiếu do nhà phân tích nghiên cứu
khuyến nghị sai 4. Các nhà phân tích khuyến nghị đầu tư vào các
công ty với hy vọng rằng những
những công ty này sẽ giao cho họ công việc ngân hàng đầu tư.
5. Số lượng khuyến nghị bán cổ phiếu có lẽ quá cao

6. Công ty kiểm toán thực hiện thêm công việc tư vấn là hợp pháp

7. Nhiều công ty kiểm toán đã bị pháp luật buộc phải tách hoạt động
tư vấn của họ ra khỏi công ty kiểm toán.

8. Hiện nay nhiều công ty sử dụng các công ty kiểm toán khác nhau để kiểm toán
Machine Translated by Google

NGHE 2: Xung đột lợi ích

2. Nghe Steven Harrison nói về xung đột lợi ích. Theo những gì anh ấy nói, là
các câu sau đây đúng hay sai?

'…. đột
1. Xung Luôn
lợicó
íchnhững
trong xung
các tổđột
chứclợi
tài ích…
chính Điểm
có thểmấu chốt
tránh của
vấn đề là…
được. F
cách mà các công ty quản lý những xung đột lợi ích này.'

2. Vấn đề nói
'Thường làchung liênbạn
về cách quan đếnsoát
kiểm việc thông
tiếp cận
tin thông
trong tin.
các tổ chức T
tài chính.'

3. Các tổ đó
'Điều chức
gâytài
ra chính
một sốđãvấn
muađềsai
vì cổ
cácphiếu đượctưkhuyến
nhà đầu bán lẻnghị
... bởi
nhà phân
tích nghiên cứu. đã mua cổ phiếu. '
F

'… nhà
4. Các Bởi phân
vì có
hàng đầu
những
khảkhuyến
tích
côngtư
ty cho
năng nghị
này ngân
nếu họ
đầu làm
hàng.'
sẽ giao
vậy,
tư vào cácthì công
công ty sẽ
ty với giao rằng
hy vọng
cho họ công việc ngân hàng đầu tư.
côngnhững
việc ngân
T
Machine Translated by Google

NGHE 2: Xung đột lợi ích

2. Nghe Steven Harrison nói về xung đột lợi ích. Theo những gì anh ấy nói, là
các câu sau đây đúng hay sai?

'… Số lượng khuyến nghị mua đối với các doanh nghiệp lớn hơn đáng kể
5. Số lượngkhuyến
số lượng khuyến
nghịnghị
bằng ở đây. '
bánvớicổcácphiếu
bán đối có vì
công ty, lẽ vậy
quárõ cao
ràng cần đạt được sự cân F
công'…tyChúng
kiểm thường đượchiện
toán thực đặt thêm
rất tốt
côngvàviệc
hợp tư
công việc theo kiểu tư vấn bổ sung. '
pháp
vấn- là
để hợp
cungpháp
cấp 6. Việc
T
7. Nhiều
nhiều công
công ty
ty kiểm
kiểm toán
toán đã
đã bị
nhận
pháp
ra luật
nhữngbuộc
mâu phải
thuẫnchia
này tách
trong'...
những năm
gần
doanh
đâynghiệp
hoạt động
tư vấn
kinh
củadoanh
họ ra…
tư '[Không
vấn từ công
có nghĩa
ty kiểm
vụ pháp
toán.lývànào,
đã… ít
tách
nhất
F
là không có ở Anh.]

T
'… Khi
8. Nhiều họ chỉ
công định nay
ty hiện một sử
kiểm toán
dụng cácviên,
công nhiều khách
ty kiểm toánhàng
kháchiện
nhaunay
để cố tình
kiểm nói
toán rằng
rằng họ
sẽ không sử dụng công ty đó cho công việc tư vấn.'
Machine Translated by Google

NGHE 2: Quản lý và phân bổ tài sản

2. Hai ví dụ mà Steven Harrison đưa ra về xung đột lợi ích là gì? Bạn đã đề cập đến
những cái này trong hoạt động Đọc trước đó?

Anh ta đề cập đến hai trong số các tình huống [b và c] được mô tả trong phần trước
Hoạt động đọc.
Machine Translated by Google

Danh từ
Danh từ cụ thể Tính từ
Động từ chỉ người hoặc Tính từ
và trừu tượng phủ định
cơ quan
kế toán
khuyên nhủ

tư vấn

đôi pho vơi)

công nghiệp

đầu tư

không thể quản lý

được tổ chức

lợi nhuận

giá trị
Machine Translated by Google
Machine Translated by Google

Từ vựng 2.
Hoàn thành các câu dưới đây, sử dụng các dạng đúng của các từ trong ngoặc. Nhìn vào bảng trong tiêu
điểm Ngôn ngữ để giúp bạn.

tư ………………
1. (tham khảo ý kiến) vấn tin rằng công ty cần (quản lý) tài chính chặt
chẽ hơn ………………. và đề xuất quản lý rút tiền (lợi nhuận)
không
………. có dòng
………. lợi sản phẩm.

công
2. Ngành mới …… .. …………. các nghiệp
quốc gia hóa
vẫn cần rất nhiều (đầu tư)
đầu tư...
……………

kế toán
3. Các điều tra viên đã nói chuyện với trưởng (tài khoản) viên
…………… .. người đã
có(giá
cung cấp cho họ một số giá trị
trị)/ ……………
vô giá.. ……… thông tin.

nghị 4. It would be (tư vấn)khuyến

……………… để (tham khảo ý kiến)tư……………
vấn một luật sư
trước khi nói chuyện với các điều tra viên.
Machine Translated by Google

Từ vựng 2.
Hoàn thành các câu dưới đây, sử dụng các dạng đúng của các từ trong ngoặc. Nhìn vào bảng trong tiêu
điểm Ngôn ngữ để giúp bạn.

5. Những kẻ đột kích nghĩ rằng công ty lớn đã trở thành (quản lý)
……………….
quản lý (lợiCác nhuận)
nhà quản lý cáo buộc những kẻ đột kích là không thể
…………….…
người trục lợi

có trách nhiệm
6. Công ty (quản lý) ………… được (tài khoản) ……………… đối với người quản lý
các cổ đông.

tài sản
7. Trong (tài khoản) kế
……………, có nhiều cách khác nhau để (giá trị) …………
định giá
toán .

8. Trong nhiều năm, tôi nghĩ khoản đầu tư của mình (lời
là khuyên)
cố vấn …………… hoàn toàn
vô giá
(giá trị) …………… .. Nhưng sau đó anh ấy bảo tôi mua một số cổ phiếu dot.com
không co gia tri
mà chẳng mấy chốc đã trở thành toàn bộ (giá trị) …………….
Machine Translated by Google