aces see oe Eq Parvoad at hertvires toed LAS Se SOMMAIRE MESSAGE DU PRESIDENT R2 DinecroN oe ta Socieré Ba Bitay oes Acres pa RESULTATS FINANCIERS: P6 Bian Socian Pg MANAGEMENT, QUALITE ET COMMUNICATION. Pat Perspectives 2002, P13 Erats CoMPTABLES P14 Etats FinaNcieRs: P16 Erar Annet P22vores toot Madame, Monsieur et cher Actionnaire, La Cote d'ooire a été controntée d de nombreux problémes de gestion politique, sociale et économique. Le contexte diffcile s’st traduit en 2001, entre autres, par une baisse importante des activités de notre secteur et du secteur des services et de Vindustrie. Dans cet environnement, notre entreprise a surtout été marquée au plan externe par un redvessement fiscal sur es trois derniéres années ; = un audit du Fonds de Développement de (Eau effectué par Unspection des Finances : “les dispositions de la Loi de Finances 2001 dont Vimpact ‘en terme de charges représente environ 900 millions en année pleine ; = un nouveau tarif de Veau négocié pour lequel nous attendons toujours le décret dapplication ; = une hausse de 13% du tarif de Uélectricté depuis aot 2001. Par ailleurs, nous avons pu finaliser : = la signature du prét de 16 millions d'euros dans le cadre du contrat d'Assainissement de la ville a’Abidjan, = un protocole d'accord relatif é la compensation des impayés de UEtat @ hauteur de 29 milliards de FCFA. ‘Au plan interme, nos actions ont surtout été orientées vers : «la recherche de solutions techniques ou administratives pour stabiliser cet améliorer notre ratio de facturation le renforcement des effectifs de Vexploitation déployés en début dannée permettant daméliorer les délais de recouvrement sur nos clients privés 5 = enfin, une réflexion est actuellement menée sur les investissements & réaliser pour assurer la continuité du service & Vhorizon 2025. Malgré une activité peu soutenue qui justfie un résultat net dégagé bien inférieur @ nos engagements, nous avons pu maintenir une mobili- ‘sation totale de nos collaborateurs et le climat social est resté serein et propice pour démarrer un nouvel exercice sur des bases plus optimistes. (Cela se traduira en matiére organisation et de management par la correction de tous les dysfonctionnements que nous avons pu relever tout au long de Vexercice. La capacité de notre personnel ¢ s'adapter ‘au changement permettra de maintenir la confiance que vous nous témoignez pour assurer le développement durable de notre entreprise. Je vous remercie ‘Marcel ZADI KESSY Président-Directeur Généralee DIRECTION DE LA SOCIETE ORGANIGRAMME DE LA SODECI ZADI Kessv Mancet, Patsinenr-Dinecrecr Genta, DUMOULARD JeavPrre Directeur Geen. oes OréamTions GOUETI Bi True DuecreuGertrat ADsont YOBOUE Descoro DaecTEUR ConvERCIL EF CUENTELE ANGOFI Jacos DIRECTEUR O€ LA FACTURATION ET ASSSTANCE MARKETING APIA Exe Josere, DIRECTEUR DES MovENS GENERAUX BAGROU Gou DinecTEr os RessouRces HUMAINES TRAORE Noo Directeur Quite eT MeTHODES AYEBOUA Overre DinecTeUR RISQUE MANAGEMENT EBAH Basa Dmnecreun GENtaw. ADiowT DA CRUZ Dounque Dinecreun Tecreugue SILUE Za. Durecreur Techwgue ADsONT ‘TAPE Zeer DinecTEUR De VASSAINSSEMENT ESSEY Kouano Dinecreun Gévéea. ADsonT KOUASSI Brow ‘Dinecreun ov CoNTROLE ET D&S PROCEDURES SEM Sevestae DinecTEuR DE LORGAWSATION INFORMATIQUE EKANZA Josertt DinecTeun Dé LORGANSATION INFORMATIQUE ADJOINT DAUPHIN Geonces Conmousn Genera ‘GADJRO SenaPiin ‘ConTmOLeLR GENERAL ADSONT COULIBALY AlcHA Dwrecreun Cavra. FAANCES COMPTABILITE GesTION LAGO CHanraL DinecreUR FINANCIER SEM E1fosore Direcreun Compras. FOFANA Brinn Directeur ou Bubaer URBAN Marc Directeur ou Burcer Abo CONSEIL_D'ADMINISTRATION ‘M. ZADI Kessy Mancet, Puésinent Dinecreur GENERAL, ADMINISTRATEURS M. AHOUNE Firs M, DUMOULARD Jeas Penne M, PELISSOU Marca, M. BOUYGUES Marry M. GABRIEL Yves M. PETERSCHMITT Lous M. BOUYGUES Our M. KONAN Came M. SANGARET Aucusre M. DIARRA Ousmane: M. MIREMONT Auauste (M. TALBOT Jewv FraNcos Consussaines aux Compres ERNST & YOUNG SIGECO Truane CoTmuare 01 BP 2715 ABIDJAN Ot 01 BP 1328 ABIDJAN MAZARD er GUERARD (ORO Canoune. SurmueaNt ‘SurPLéant 01 BP 3089 ABIDJAN O1 01 BP 2715 ABIDIANOIEVOLUTION Des CLIENTS. a so sera ieeav edna aie ee OEE BILAN DES ACTIVITES PRODUCTION DEAU Malgré queiques difficultés dalimentation dans certains centres comme Borro et Oumé, le renforcement du réseau primaire sur Abidjan sud dune part et dautre part la prise de nouveaux clients dans les centres KFW6 phase 2 ont permis datteindre une production de 146 millions de m en hausse de 4.88% par rapport & 2000. ce qui rompt avec le cycle de morosité enregisiré depuis fin 1999 La production augmente pour les centres de 2% et pour Abidjan de 6% par rapport a fexercice. augmentation moyenne de 4.92% est sensiblement supérieure & nos prévisions et aura pu étre réalisée grace & Iamélioration de nos moyens de production assurant une meilleure continuité du service sur fensemble du territoire, Ces bons résultats sont également a mettre & actif du renforcement de la capacité de production du sud Abidjan, Le Fin’ est en hausse de 1,04% du fait de faugmentation depuis aodt 2001 du prix de Iélectricité, Le Fim? produit de traitement est de 12,47 contre 11,78 en 2000. Au total chaque metre cube produit nous a cotté 37.73 FCFA en 2001 contre 36,80 en 2000. FACTURATION DEAU Les volumes facturés augmentent de 5.23% par rapport & 2000 suivant Nevolution de notre production et restent sensiplement conformes & nos prévisions. Par contre, malgré les moyens mis en ceuvre pour améliorer le ratio de facturation et notamment la sectorisation des réseaux, les recherches de fuite et la fiabilisation de notre chaine de facturation, le ratio global société na pu étre amélioré que de 0,02 point nettement inférieur & notre ratio prévisionnel qui était de 0,833 et insutfisant pour corriger de fagon positive la dégradation de nos consommations unitalres et le prix de vente ‘moyen qui baisse du fait clune tranche sociale importante, Cidessous, le schéma des localités desservies actuellement par SODECI. DE FAODUCTION re sees [SCORE Conc] UM] Aman nererieen | Sees [Tes come Jcesserdies 7 Forages ie Gestion ae eee ees eon EVOLUTION DES CLIENTS ‘Avec un objectif global de 35 000 branchements dont 3 500 ordinaires, nous avons réalisé au 31 décembre 2001, 36 692 branchements soit 5% de plus que nos prévisions, Le nombre de clients @ la fin de fannée aiteint les 557 000 en progression de 9% par rappor a Texercice précédent. Ces bons résultats sont A mettre sur le compte des campagnes promotion- elles de branchements qui ont été maintenues tout au long de lannée.RAV. .UX ET SERVICES aus, fannde 2601 pee 2000 avait enregistré un raiertissement des 10) enregisire une baisse de 37% de ceite activité. Tout dabord, les travaux dentreprise ont sié irés faibles (is: millions sur 3601) cu fait du gel des financemenis @-cérieurs depuis te: emnents ce técembre 1999. Ensuite et compre tenu de la 1résorerie negative du Fonds, te Developpement, nous navons pu réaliser que six projets en 2C01 eure nouveaux forages respectivement @ Riviéra Nord et Niangon Les branchements subventionnés représentent 51% de Tutllisation des essources du fonds. Les nouvelles locailtés ainsi que les extensions de ‘éseau sont nettement en baisse par rapport & Tan 2000 au profit du renforcement de la production et des autres travaux. "5 presiations ctassainissement sur le contrat Gaifermage resient au eme niveau que sur Fexercice 20G0. Grace aux ressources gén '@ contribution assainissement. nous avons pu réaliser pres de 900 n de tavaux bien nettement au dessus des travaux réalisés au cours de Fexercice 2000. Ce niveau dactivité devrait se poursuivre. Les travaux de mise a niveau de la ville d'Abidjan financés par le prét AFD ont démarré eifectivement par Fétude environnementale. Ces bons résultats en termes dactvités ont été obtenus grace & la nouvelle organisation mise en place dans le courant de fexercice avec la création de deux Directions Régionales June au Sud et fautre au Nord, Les activités dassainissement sarticulent autour du contrat daffermage et de petits contrats de prestations de service chez les particuliers. Dans ce domaine, la concurrence est de plus en plus forte. Pour Tentretien des ouvrages. la pression de la clientéle sest accrue (96% des interventions émanent des privés) Curage réalisé en métre linéaire TRAVAUK LIES \ EXPLOITATION ico emer oo mara! 5 travaux ties a texoloiation ca) ont Sranchemenes ‘Subventonnes 89 00 Ol Production immobile dont Travaus de Renouvellement (CUBAGE 190s | 1900 | 2000 | 2001 ‘Curage eaux usées ‘eaux pluviales ml enterrées et cel owen as2 00s | sas.as7| 727 147 | ssi sat i | Désobstrucion de canatisaion U roo] aor] 432] ase fl | Désobsiruction de beanchement U 26 ° ° ° Débouchage regard U at] 9568] s2210] 21878 | Debouchage avatoir U 772 es7} 1520] 1318 Oo CE) travaux aznireprise & Co ont Travaux Neus 2 autres BranchemensEVOLUTION DES RATIOS CLIENTS En jours [a ratios petiss privés TS Ratios tous Privés + Résillés TO Ratios Genéraue 1 Rastios eats apres Compensation) EVOLUTION DES RATIOS ee Autonome Financlére ae Liquiate Generate O- cow. Emploismessources =O Fonds Propeesr. Permanents tL RESULTATS FINANCIERS DE UEXERCICE 2001 LE COMPTE DE RESULTAT sultat net social de fenureprise aréxé & 548 millions apres impots est intérieur de 42% & nos demieres prévisions et de 60% & lexercice précédent. Concemant feau, la production 2001 est en progression de 5% par rapport & Texercice 2000 et légerement supérieure & note demigre prévision En regard, les volumes faciurés progressent de 5.2% par fapport & 2000 et restent conformes & factualisation 2001 Le ratio de facturation reson 0,825 conire 0.823 sur Fexercice précédent ais reste inférleur & nos objects. Le ratio de facturation nia pas retrouvé son niveau des années 1996 oit Il Saifichait & 0.847. En 5 ans, nous avons Perdu 2.2 points sur le ratio soit environ en valeur 500 millions de FCFA, Une politique de recherche des origines de la Daisse du ratio de facturation est en cours déiaboration notamment avec la sectorisation de fa ville CAbigjan et la réhabiltaion des stations de production. Le chiffre datfaires subit faugmentation des abonnés de la tranche sociale impactant & la baisse le prix moyen de 0.3 FCFA par m sur Abidjan et de 1.8 FCFA pour les centres justifiant ainsi le niveau de vente inférieur de 200 mnllions de FCRA par rappon a notre demiére prévision. A fin 2001, nous avons 557.000 clients avec une répartition de 50/50 enite Abidjan et Tintérieur. Cependant ies consommations de la tranche sociale augmentant (autour de 25% actuellement des consommations totales) evolution de nos abonnés ne se répercute pas sur notre chitfre datfaires. Ainsi, la consommation unitaire Passe & 216 m? fin 2001 conire 268 fin 1998. La tranche administrative qui Strait stabllisée & 15% de notre facturation augmente sur 2001 de 9%: Les activités de TLE sont toutes & la hausse avec notamment une augmentation ces branchements subventionnés de 7% par rapport ala demiére prévision. Les travaux et services vendus baisseni de 9% sut 2001 par reppon a Tannée précédente. il sagit essentiellement de la balsse des travaux dentreprise (23%) et des travaux sur le fonels de développement. En effet, compte teriu de Famrét du financement des bailleurs de fonds et du défict de trésorerie du Fonds de développement de feau, SODECI na pu réaliser son niveau de travaux habituel. Lactivité compteurs progresse de 6% par rapport & la demiére prévision. Le total des prodlults séleve a 38 345 millions de FCFA comme tindique le graphique ci-contre pour un plan révisé de 37 436 millions de FCFA mais en Jégere augmentation par rapport a fexercice 2000. Letfet de prix lié & la renégociation de certains contrats de foumitures, Hinflation de fordre de 4% sur fannée, faugmentation des cots de félectr- Cité (+148, un prix du carburant paradoxalement en hausse constante ont fortement majoré nos coots de production de Fexercice. Ces augmentations ont éié sous évaluées lors de la demire prévision et ne ‘nous ont pas permis de tenir les objects malgré des effons céconomie réalisés par rapport a lexercice 2000. Globalement, malgré un dépassement de 5% par rapport & nos objects. les charges des services extérieurs se maintiennent au niveau de Texercice 2000 @ activité comparable. Cependant, dans le cadre de tamélioration de la qualité du service, de nombreux travaux sur fonds propres ont été engagés en matiere de réhabilitation et rénovation de nos instaliations et de nos locaux. La masse salariale représente 7 809 MF CFA et augmente de 4% par rapport a Texercice 2000 pour une progression des etfectts de 6.58% Le niveau des provisions pour dépréciation des clients eau et autres activités (travaux, TLE, SOCA) baisse de 228 milions compte tenu des apuremnents de créances etfectués pour 202 millions et de la reprise des provisions sur leseances travaux qui enirent dans le protocole de compensation des réances, Le niveau des autres reprises @ été calculé suivant nos régles 72 millions pour 2001), au contréle fiscal dont nous av lait foblet sur les années 1998, 909 et 2000. nous avons repris Ia toralilé de nos provisions de 239 millicns et nos charges & payer sur la patente et le foncier 'S provisions ont couvert le redressement qui était de 856 millions, tenu du faible niveau de la téscrerie, nous avons supporté ts débiteurs non prévus au plan a hauteur de 93 MF CFA. dant, grace aux intéréts moratoires facturés sur futilisation du fonds e dévelocpement, le résultat financier reste coniorme au pl Le résultat HAO intégre les éléments de cession ainsi que des reprises de rollts sur les exercices antérieurs. Il ressort a 218 MF CFA conife 38 MF "A Texercice précédent La valeur ajoutée ressort 0.93 du plan révisé et perd 10% par rapport & Fexercice 2000 témoignant dune baisse imponanie de noire renrabiliié “exploitation due essentiellement aux augmentations de prix sur nos cours tirects et la non application du nouveau tari Apres affectation des charges de personne! IBE baisse de 31% par rapport A Texercice 2000. Noire résultat dexploitation saffiche ainsi a 13% de nos Jemiéres prévisions (155 MF CFA) contre 1854 MF CFA en 2000. ompie LE BILAN Les graphiques ci-contre présentent en grandes masses la structure financiére de voire entreprise. La compensation des impayés de IEtat au 31 décembre 2000 avec la Surtaxe non reversée a été signée en janvier 2002. Cette opération permet de solder les impayés de [Administration & hauteur de 29 milliards et la surtaxe non reversée au 31 décembre 2000 de 18 miliards. Nous avons regu au cours de Tannée 2001 des paiements régullers de ‘Administration & hauteur ce 6.5 milliards. tenant compte de ces différents réglements, des factures non échues et fon encore émises de la période et de la compensation, la situation des Ministéres est créditrice. a valoir sur les factures de 2001 Le niveau des créances privées reste sensiblement égal & celul de lexercice passé avec 8,3 miliards de créances dont 0,9 milliard sont relatifs & des mpayés résiliés contentieux. Le solde net de 74 miliards représente des créences dites actives dont 0.8 milliard sur les clients grands comptes et 6,6 milliards sur les petits clients. Le niveau des stocks est maintenu identique & celui de fexercice 2000. Les dettes financiéres augmentent de 784 millions du fait des avances sur consommation regues des nouveaux clients. La tésorerie sest fortement dégradée depuis 2 ans passant de +7 304 millions 2n avril 2000 & +643 millions en décembre 2001, soit une baisse de 91%. La dégradation de la wésorerie est due en partie au préfinancement du fonds de développement eau. LE TABLEAU DE FINANCEMENT a baisse du résultat sur 200 implique la baisse de la capacité dautofinan- cement de Fentreprise qui passe de 5,12 milliards en 2000 & 4,1 milliards en 2001, (cl-conire le tableau de financement comparé 2000 et 2001} Les investissements ont été sous évalués lors de factualisation cloctobre du ‘ait de retraitements intégrant une part cle TVA non récupérable et de ‘eprises dimmobilisations en cours de lexercice précédent. ar conite, les ressources de financement globales intégrent la variation 's avances sur consommations des clients, les cessions climmobilisations ot le reliquat des emprunts tirés sur 'AFD. Ce qui nous permet de dégager TD acti rmmositise 1 ceeances Newes erat autres crtances CD autres réatisations GD Fonds Propres TO penence ner 1 autres capitaux Permanens Gd autres Dettes & court Terme SITUATION NETTE DES CREANCES2a investissements =) sinésices vistibues 51 rempousement emprunts ad Press +1an 7 accroissement du Fonds de Rouderent TF aures ressources Cd emoruns EVOLUTION DES RATIOS ‘De GESTION — entablité de FExplotation envabiité de Fonds Propres EVOLUTION DU TITRE — cous en Bourse Valeur’ Fonds Propres un acctoissement du Fonds de Roulement & hauteur de 1.2 miliarcs malheureusement, impacté par un besoin en Fonds de Roulement accru du fait de fSvolution des créances et valeurs rattachées. i des investissements. Cirovisions Ea esi dor ‘Osa os Seti tnancieres el ressources assimiées 13.834 12822-1833 1780 1 O18 nt avances feonsommetion too "336 SAPITAUS PERMANENTS 26 O13 25 839 30703548475 Seaeurs Bat Tass aS eg 8 emg 11 Oo eT =| Straxes 2173318133 388328? S800 198s unaxes non encaissées 3900 © 489 Tost «= Towa 1420 18.08, Fourasseurs 73 © 620888 ‘BT 703 tot sues dete 5.758 a5 758 11g 5023 700.34 SxSSIF CIRCULANT ara 35:31 —1s 6st a1. cit bancaire T B03. Peres 21s 336 B30 as 3 THOS: # B66 63,67 13 031 Senetics S35 Tse Os tes — Boe aoa? BE759 72.039 100,00 100.00 12700 17,63 RATIOS 1997 1998-1999 2000-2001 BATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE Sguverure des eros Tes par des TeSsOUurces Stables de financement 1.28 1.25 \a7 tay + tae Couverture de fac creulant parle fonds de roulement net 0.11 or or ott oo, Sutonomie financiers 823823030 830s quite genéraie ta? wie Me as oe Pat des fonds propres dans les ressources “ables de tnancernent OO 2ATIOS DE GESTION Sonaton es CNL PODTES 27307 au zr talon des Socks Be 8) 53250 Sure du crest cente en jours) vet 330 te0 Sto RATIOS DE RENTABILITE Sentabiite de Texpiorarion (er 3) 7 5% S55 SBT entabité des fonds propres (en #) (asks 1828 $52 2ESULTATS PAR ACTION Sombre dectons OO ‘neice brit Rie 2812 toes srr Tt senetice net i4as Tea 3St0 T3010 Evenides de Pexercce co ee sree (37s eee 27 ee cal “leur Fonds propres 1300913371 1303613308 13.460 ours de Pacion teeso 14800 «1700012000 13500 eeEOS ee ag ete ee eis 2 toot BILAN AcTIF Exercice 2001 Exercice 2000 arutAoRTPROS ser Ne ACTIF IMMOBILISE. ZX Changes tmmoiiaees AAB frais cerablocemen et charges 8 répante 2 000 552 AAG Primes de remboursement des oblgetions AD Tobias HOURS AXE ale de recherche st doveloppement AF Brevets, toences lowels 624425284 asieTies2 «272753602197 813 708 AG Fonds commercial, AH Autes immobitsaions incorporees 116956003 asus wu7 = SB.921c08 «13. 052.320 AI TamObTISaTons comporeICE J Tenains 492 545 260 492515260 _ 426 0:5 260 Ak Batimens sas7is0aso — T23e6+416 1 6:9 200464 2 023. G00 352 ‘AL insaliaions et agencemens S3sgz7s638 Ziazgsis0s 228002043 2 130999000 3s Matenet 17013603920 Gao0sc1 8 Seletieos Bose 7isaze AN Matériel de wanspon Goisroe 703 Sasz loos 2 781 SaSGs0 2310 781 152 AP Rvances CF ACOMPRES VEER BUF TARTODTISTIORS Ag Tmmnobiisrions nancies AR Tires de pantcpation 30.000 000 50000000 __s0.000e00 AS Autres Immobiisations nancies = 180884 6! 2agiss7e 5 138 768035 4.007 S99014 AW (dont HAO. Brut AZ TOTAL ACTIF IMMOBILISE (1) 42 887 615 608 __21 638 093 636 31 249 521 072 20 162 884 853 ‘ACTIP CIRCLLANT BA Actif circulant H. A. 0. ~ Be sma BO Narchandises BD Mattes premigres et aures 5570227417 «53770375 SSIGASTOW S614.852615 ‘Approvisionnemen's be Ghoours Br Produis fabrigués BO Créances et emplols assimilés BH Foumisseus, vances vesées 99 703 041 29703041 17004 154 Br Glens sssisoi2ero 175006608 sasleaysoas 48 137 488 178 B)_Aures ceances Zuwsrers _' soisosoe 2 isa Tigers “14a our 797 Bk TOTAL ACTin GNGULANT Wi Bj gs Fig 8131 093 096 873 Ene 7am 010 Ee 191 02 7a ‘TRESORERIE - ACTIF BQ Thes de placernent 1118450 680 1116456680 1 120365734 BR Valeure 8 encalssor BS Banques. chéques postaux, caisse 785 866 105 785865105 818.851 063, ‘BY TOTAL TRESORERIEACTIF it) 1 004 322 78S T900 522 7851 830 216 TOT BU Beans de conversion Aci (N) (perte probable de change) Bz_TOTAL GENERAL Use MST IN* didentiication fseale 0100084 23 S41 090 505, ‘Ba 790 GT GOF FF 550 554 504 efbroetheruvites 2004 Lact eee BILAN PASSIF Exercice 2001 Exercice 2000 CAPITAUX PROPRES ET RESSOURCES ASSIMILEES, ox Gapiar F500 000 000 F560 000 G05 CB Actionnaires capital non appeié Ce Primes et reserves times d'appor, démission, de fusion 255 906 342 255.906 342 Ecans ce réévaivation 1.045 087 734 1 045 087 734 Réserves indisponibles 355 000 000 "720000 000 eserves libres 4737 024 973 4.737 024973, Report & nouveau tou. 559 704 602 580 374 95 Résultat net de Fexercice (bénéfice + ou perte-) 547 052 346 1.351 820 645 ‘GK Autres capitaax propres GL Subventions dinvestissement CM Provisions réglemeniées et fonds assimiés 168 936 143, 217 130 181 ‘{ETOTAL CAPITAUX PROPRES 13660 612 120 13 407 553 863 DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES (1) DA Emprunts 2-785 730 022 3558 648 583 DB Deties de créditbail et contats assimllés De Dettes financiéres diverses loo4s 140978 9 26¢ 038 612 DD Provisions financieres pour risques et charges '56 150.000 (960 832 233 DE (I) dont H. A. 0. DF TOTAL DETTES FINANGIERES (iy 13 890 O21 000 13-483 S10 428 DG-TOTAL RESSOURCES STABLES (+ i) 26 555 655 140. 26 500 573 230, PASSIP CIRCULANT DH Dettes circulantes et ressources assimilées H.A.O. 350034 814 675017 613, DI Clenis, avances reques 5234 270277 3.870 881 254 DJ. Fourisseurs erexploitation 7 522 622 551 6 838 406 507 DK Dettes fscales 42.005 052 112 a5 230 852 571 DL. Dettes sociales 1 035 723 985 1 207 453 207 DM Autres dettes 138 893 224 138 044 697 DN Risques provisionnés De TOTAL PASSIF CIRCULANT ip 36 S76 576.963 OTS ES BD ‘TRESORERIE PASSIF DQ Banques, crédlis escompte DR Banques, crédits de wésorerie DS Banques, découvens 1 803 281 sou 2423 88s 225 DETOTAL TRESORERIEPASSIE WW) Teese SBE TES REE DU cons de conversion Passi) tan probable de change) DZ TOTAL GENERAL (i+ i es +1V+V) 84 739 501 697 77 293 394 394 1N* eidentiication fscale : 01009844,COoMPTE DE RESULTAT CHARGES ACTIVITE D'EXPLOITATION RRA Actus de marchanaises RB = Variation de stocks coun ‘Marge brute sur marchandises voir TE) RC Achats de matigres premi¢res et foumitures lées RD = Variation de stocks foun (Marge bate sur matitres voir 76} RE Autres achats RH = Vanation de stocks fou AU Tanspons RI Seraces exéieurs RK Impéts et axes, RL Autres charges (valeur ajouice vorr IN) RP Charges de personnel (1) (2) dont personnel extérieur 544.260 550 RQ (Excédent brut dexploitaion voir TQ) RS. Dotatlons eux amionissements et aux provisions Exercice 2001 5.510007 819 (98395 673 6 951 665 288 064 295 990 9238 824 525 1 699 556 930 1.070 801 505 peoseisett 608 180 637 3-739 894 516 Exercice 2000 5772 193.029 206 756 654 6 206 696 964 19.260 #20 034 1.348 380 166 708 261 502 7531 159.852 3.455 019658 [RW Total des charges Pexploliation (Resultat TexpIOTaION WOH TR) PRODUITS ACTIVITE D'EXPLOITATION Venies de marchandises MARGE BRUTE SUR MARCHANDISES. “Travaux, services vendus Production stockée (ou déstockage) (rou) Production immobilisée TG MARGE BRUTE SUR MATIERES. 29 439 625371 7 TC Ventes de procs fabriqués 1D F “TH Produlis accessoires TI GHIPFRE DAFPAIES (1) (PACTCATDETIN 94 067 486 441 TS (1) dont a texporation ‘TK Subventions cexpiottation TL Autres produits ‘TN VALEUR AIOUTER, 10 02 o12 405 ‘TQ EXCEDENT BRUT DEXPLOITATION 3.068 198 654 BT OS 647 O97, 22326 030333 1 496 784 617 1255 208 913 20 089 859 029 244 002 491 24.964 118 505, Fost 259811 ines 138 a8 5 123 984 995 35059 19 Sai 21 191 936 161 12 599 378 702 1 763.980 541 72.802 732 (000 68 769prrettr at herivites 29a COMPTE DE RESULTAT CHARGES ACTIVITE FINANCIERE, A Frais financiers CC Pertes de change 3D Dotations aux amortissements et aux provisions Exercice 2001 Exercice 2000 115410962 68 343.245, 24918576 SP oral des charges financitres sésultat financier vole UG SH oral des charges des activités ordinaires (RéSuliat des actinés orcinaires vor HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0.) SK_Valeurs comptables des cessions cimmobilsations SL. Charges HAO. SM _Dotations HAO, 50 Toral des charges HAO. (Résultat H.A.O. voir UP) SQ Panicipation des travaitleurs SR_mpois sur le résultat ‘5S Total panicipation er impors ‘ST TOTAL GENERAL DES CHARGES: (Résultat net voir UZ) PRODUITS ACTIVITE FINANCIERE, WA Revenus financiers: OC Gains de change UD _Reprises de provisions, UE Transfens de charges UF Tofal des produits financiers UGRESULTAT FINANCIER (+ ou) 28a 007 GIS A Toral des produits des activités ordinaires: ‘UI RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (1) ou ‘509 916 323 (1) dont imp6t corespondant "209970 713 870915 654 HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0.) UK Produits des cessions timmobilisations UL Produits HA. UM Reprises HAO, UN Transfers de charges: 00 Toial des produits 1.A-0- UP. RESULTAT HAO. (ou) 7720716 DOCTOTAL GENERAL DES PRODUTTS, UZ RESULTAT NET 547 952 546 Bénétice (+): Pere () N* Gidentifieation fscale : 01000844, Bay 560 G16 2.488.331 012 348 219 764 1.351 829 645, Ts0a30 S38 CGE BS 37175 976 565 35 128 162 826 615 234.630 ‘80 498 727 agai) gal 700733357 129784693 788 281 603 120 7a4 Goa 788 281 603 1177 786 425231153295 912861 W253 251 153 305 O12 B6T ‘BT 775 GOD BSS 57 G16 103 BS 408072820 332. 870.459 309 965 219 48194008 23643 134 G26 252 O47 SEG SIS 50S SB 602 124 S37 O75 OOF BLise san! 2 Pieeoar atderivires 2009 TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EmpLois (TAFIRE) CAPACITE_D'AUTOFINANCEMENT GLOBALE (C.A.F.G.) CAFC = EBE “Charges décaissables restanies } ¢ Pexciusion des vessions ‘+ Produits encaizsabies restants | clacif immobilisé BBE, 3.068 198 654. (SA) Frais tnancters 115410962 (TT) Transiens de charges exploitation 338 687 497 (Sc) Penes de change (UA) Revenus financiers 425 231 153 (SL) Charges H.A.0. (UE) Transterts de charges financiéres (©Q) Panicipation (Uc) Gains de change (SR) Impots sur le résuittat 129 784.693 (UL) Produits H.A.0. 309 965 219 (UN) Transfens de charges = HAO. TormL@ 34g 198 655 TOTAL Gp E1a3 08 553 CAFC: Tora ay TIA = Ron ARH AGA XA Wo! 4 473 774 282 AUTOFINANCEMENT (A-F.) AF = CAPG- Distributions de dividendes dans lexercice (1) ‘AF 2 ROB ARR ARR 1 237 500 G00 = 2.659 386 868 XB (We): 3373-74282 VARIATION DU BESOIN DE FINANCEDENT D'EXFLOITATION (B.F.E.) Var BEE. ~ Var, Stocks (2) + Var. Créances (2) + Var Dettes circulanies (2) Emplois, Ressources » ‘eugmeniation ( eniation (8C) Marchandises ou 'BD) Matiézes premieres ou 98 305 573 (BE) En-cours, ou (GF) Produ fabiqués ou {(A)_Varlation globale nevie des stocks ‘ou. 05 505 573 Variation des créances : N - (N= (Gr Founisseurs, avances veisees 02 e08 287 ou (8 Clients 5.670 387 805 ou (B) Autres créances 730 763 077 ou (BU) Ecans de conversion - Actif 3 ou (2) Variation glonale nefie des créances Baos BI 788 ou Emplois Ressources ‘Varlation des dettes clrculantes : N - (N-1) deminuion ¢) ugmensation (+) (ON Clients, avances regues 1 as4 80.023 (O), Fourniscears etexplottation ou 684 215 954 (DK) Dettes scales ou «6.855 170 541 (OL) Dettes sociales 171 729222 ou (Om) Autres dees ou 48 527 (08) Risques provisionnés ou (00) Ecans de conversion - Passi (3) ou {@)_Valation globale nene des dentes clrculantes ‘ou 8-799 003 wa VARIATION DU RLF. = (A) + (8) + (C) ‘ou 2 528 449 627_ EXceDENT DE TRESORERIE D'exPLOITATiON (E.T-E.) [ETE = EBE - Variation BFE - Production imrmobilsée 2001 2000 Excedent brut dexpiottation 3 008 198 654 5 129 904 996 “Variation dui B.RE-si emplois + sl ressources) (Ou) 3 328 440.627 3-467 464 324 {Production immobileée 1.255 204 913 ___1 763.980 541 EXCEDENT DE TRESORERIE D'EXPLOITATION F141 443 368. =107 459 869 {) Divicences mis en parement au cours de Tenercice y compris Ts BCOMpIES sur dividendes: {Q) A fexclision des elements HAO. {G1 en coure audoprtion 1N* didentifcation fiscale : 01009844, iLJ, INVESTISSEMENTS ET DESINVESTISSEMENTS © Charges immobilsées (augmentations cans Vexercice) Gioissance inteme 5. AcquistionsiCessions étmmobillsations incorporelies 196 431 5. 97 667 525 =C AcquisitionsiCessions dimmobilsations corporeles 4 885 492 467 272 130602 +4011 832 868 Groissance exteme FO. Acquisiions‘Cessions dimmobilsations financiéres 474 596 60% 195042 218-1 187 807 416 R_INVESTISSEMENT TOTAL S088 447 BBE “5207 307 B00. 7G _ ll, VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT EXPLOITATION (ef. supra : Var. BARE.) ou 2328449627 3.457 404 924 Hit_A > EMPLOIS ECONOMIQUES A FINANCER (FF + FG) 2 750 008255 S760 821 FI Ill, EMPLOIS/RESSOURCES (B.F, H.A.0.) 324 982 799 ou 305 978 532 £_ IV, EMPLOIS FINANCIERS CONTRAINTS (1) 194 392 224 -194 892 218 jemboursements (selon éehéancier) des emprunis cet dette financiéres 1) A Texciusion des remboursements anticipés portés en VII KB ~ EMPLOIS TOTAUX A FINANCER 3370 873 378 \Y. FINANCEMENT INTERNE FL_ Dividendes (emplois)/ C.A.F.G. (Ressources) 1 237 500 000 VL. FINANCEMENT PAR LES CAPITAUX PROPRES, FM. Augmentations de capital par apports nouveaux FN Subventions dinvesiissement FP Prélevements sur le capital (y compns reiraits de Fexplotant) ‘VII. FINANCEMENT PAR DE NOUVEAUX EMPRUNTS. Emprunis @) ‘Auttes devies financitres 2) (@) Remboursements anticipés inscris séparément en emplots BB 3.806 886 868 421 973 663 784 102 366 “BOSS 775 B15. 3.373 74 282 1.761 100 880 FS_C- RESSOURCES NETTES DE FINANCEMENT, FT D-EXCEDENT OU INSUFFISANCE DE 3865 465 BOF Biss 875 162 RESSOURCES DE FINANCEMENT (C - B) ou 585 580619 -3 518 900 657 IIL. VARIATION DE LA TRESORERIE “Trésorerie nette FU Ala cloture de lexercice +ou- 100 941 191 FV ATouverture de lexercice + ou- 484 648 428 FW VARIATION TRESORERIE | 585 580 610 585580 610 ou TS BIS 800 6ST esi Empiol; - si Ressources) ‘ContrBle= D = Vill avec signe oppose Nota WV. ¥, Vi, Vil en teres de flux : ll. VI: aliérences * bianuelles * CoxrRrote (@ partir des masses des bilans Net N- 1) Emplois Ressources Variation du fonds de roulement (FAR) + FARIN)- FARIN- 1) 1417877200 ou Variation du BF global (FG) BEGIN - BEGIN 1) ou 2.003 466 628 Variation de la wésorerie (7) TN) - TIN 1) 585 589 619 TOTAL 2003 466 828 = 2 008 466 828 identification fiscate : 01000844, SNvores 2004 EvaT ANNEXE REGLES GENERALES D'ETABLISSEMENT ET DE PRESENTATION DES CoMPTES CLOS LE 21 DECEMBRE 2001 Les comptes de Texercice de couze mois (12) ont été arrétés conformément aux principes comptables fondamentaux définis dans le rétérentiel du Systeme Comptable Quest Afticain (SYSCOA) applicables et en vigueur en Cote divoire depuis le 1" janvier 1998. Ces comptes sont comparables & ceux de Texercice 2000 Létat annexé aux érats financiers présente les principales régles et méthodes comptabies appliquées par la SODECI pour établir ses érats financiers. les tégles spécifiques et les autres informations nécessaires pour Teppréciation de ces états financiers. A™- REGLES ET METHODES COMPTABLES, Charges immobilisées Les charges immobilisées sont constituées de frais daugmentation de capital. Elles sont amortes selon le mode linéaire sur la base dune durée de 5 ans. Immobilisations incorporelles Les frais détablissement sont totalement amoris au 31 décembre 2001. Les logiciels, les frais de développement et les études informatiques sont amortis selon le mode linéaire sur la base des durées utilisation prévues qui sont comprises entre 3 et 5 ans, Immobilisations corporelles Les immobilsations corporelles sont évaluées au coat de revient et sont comptabilisées au cout historique. Les immoblisations corporelles ont été 1éévaluées conformément a la loi de finances 1995 par application dun coefficient de 1.4 sur les immobilisations existantes au 12 janvier 1994. Les amorissements des immobilisations corporelles sont calculés selon le mode linéaire sur la base de leurs durées probables utilisation = Ballmenis indusirels et administranls 2oans| [Engins de wavaux publics, Sans] Matériel et outllage 710 ane| [Matériel de bureau fete-ena! ‘Mobilier de bureau TO ans es 10.ans| [Mobiier des agents TO ans Matériel de transpon et agencements véhicules | 35 ans| [Matériel informatique Sans| Ammobilisations financiéres Les immoblisations financiéres de la SODEC! sont enregistrées au cod dacquisition et comprennent : trois emprunts AFD (PPM, PCI et Assainissement) tt des obligations FNI pour I 058 Millions FCFA remiboursables par tranche de 5 ans sur 20 ans, au taux de 5% et des tes RCI 2,5% sur 40 ans (24 millions). Ces titres sont comprabilisés leur valeur nominal. Leut valeur actualisée au 31 décembre 2001 avec un coefficient dactualisation de 20% est de 424 millions FCFA. mun prét BICT accordé a Etat, sulte & fa transformation dun avoir bancaire aprés liquidation, ce prét est pro- Visionné & 100%, lm des dépéts et cautions versés. Stocks Les stocks sont sulvis en inventaire permanent et sont valorisés par la méthode du coat moyen pondéré, Les compteurs produits par la SOCA et les compreuts “retours terrains” sont évalués 8 un cot pré-établi Les stocks des imporiations facturées et non arrivées sont compiabilisés en marchandises en cours dache- minement. Les dépréciations obéissent & des régles précises et concement les matériels obsolétes, notamment élec- tromécaniques et les compteurs réformés.Pareoar pt hetrrasres 290d tients et comptes ra:rachés Ce poste comprend lensemble de nos créances relatives aux activités eau, assainissement et travaux. Les créances du secteur public et parapublic et compte tenu des compensations qui sont réguliérement faites, ne font pas fobjet de provisions pour dépréciation, quels que soient les retards de reglement excep- tion faites des créances sur les scciétés Etat en liquidation. Toutes les provisions sont constituées hors taxes (TVA, Surtaxes et Fonds de développement sur la part SODECI nette des avances sur consommations, nce qui conceme factivité travaux. les créances sur les entreprises du secteur privé et les personnes physiques sont provisionnées & hauteur de 20% sur les créances actives et 95% sur les créances couteuses. Les créances sur les clients eau et assainissement du secteur privé et des personnes physiques sont provisionnées selon une méthode statistique (impay$ <= a 3 ans) et & hauteur de 95% des impayés antérieurs 83 ans. Au 31 décembre 2001, nous avons poré la provision sur trois Sociéiés dEtat en liquidation a hauteur de 100% de la pan SODECT et sur les écarts de la gestion clientéle & hauteur de 30%. Les émissions deau en compteur consommées mais non encore relevées et donc facturées @ la date de cidture représentent des produits & recevoir qui sont calculés selon une méthode statistique sur la part SODECI a recevoir. Les travaux en cours de réalisation en fin dannée (les travaux neufs, travaux de tenou- vellement et travaux denireprise) sont évalués et comptabilisés en produits 2 recevoir afin de prendre en comprabilité le bénéfice partiel sur lexercice cloturé. Provisions réglementées La provision réglementée comprend une plus value sous condition de réemploi (article 8 du CGI) réinvestie fen 2000 en totalité pour 240 773 285 FCFA, Cette plus value sera reprise au compte de résultat suivant tamortissement des biens. La reprise pour lexercice séléve & 48 millions FCFA. Dettes financitres Les dettes LMT sont constituées des avances sur consommation versées par nos clients et des emprunts contractés auprés de IAFD pour le compre de IEtat et garantis par SODECI. B - METHODES SPECIFIQUES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR LENTREPRISE Production et immobilisation des compteurs Les matériels et outillages de lentreprise comprennent des compteurs fabriqués par la SOCA qui font objet dun traitement spécifique. Les compteurs fabriqués sont iniialement compiabllisés en stocks de produits finis et valorisés & leur coat de revient selon la méthode PUMP. Ils sont immobillsés par lots a un cot préérabli de 14 500 FCFA (diamétre 15) au fur et & mesure de leur installation chez les abonnés sur la base des sorties de stocks issues de Hinventaire permanent Les compteurs défectueux provenant du terrain donnent lieu a enregisitement décritures de cession dim- mobliisations et de retour en stocks sur la base du prix du corps soit 3000 FCFA. Ces cessions sont Impu- t€es sur les lots de compteurs immobilisés les plus anciens. COpérations liées aux contrat de concession et d'atfermage de services publics : incidence sur la présentation des comptes annuels Immobilisations : Par application du contrat de concession qui court jusquen 2007, les comptes de la SODECI nintégrent pas dans les immobilisations les biens mis & disposition par TAutorité Concédante pour assurer la production et la distribution de Teau en Céte divoire. De méme, les comptes de SODECI ne présentent pas les immobilisations utilisées et mises & disposition par !Autorté Contractante pour le service Gassainissement de la ville CAbidjan. Dettes et créances rattachées : Conformément a la concession, les travaux neufs, les branchements sociaux, le renouvellement des immobllisations, le contrdle du service concédé et le contrdle de la qualité de teau sont financés par des dotations comprises dans le prix de teau (Fonds de développement) facturées aux usagers. La SODECI gre ce fonds dans ses comptes qui slevalt au 31 décembre a - 2.9 milliards FCFA. De méme, la surtaxe deuxiéme volet de la taxe spéciale sur Teau (LF 1904) destinée & apurer les emprunts contractés par Etat, & financer étude et la réalisation des travaux dhydraulique vilageoise et urbaine est comptabilisée dans des comptes de passif dés Iémission de la facturation Eau. Elle est apurée pour la pant encaissée qui est reclassée dans des comptes séparés de maniére a faire apparaitre les surtaxesPourées non encaissées et les suntaxes enceissées a reverser. Les surtaxes encaissées sélevaient 21 milliards FCFA au 31 décembre 2001 Sites ment au contrat daffermage, ia contribution développement assainissement est exclusivemer ea? Su financement de la réalisation des programmes de neces wens des programmes de renouve tement, de branchements sociaux. du remboursement dela cone ce contréle. Emprunis (ARDY pauls 2 Yong terme sont relatis aux emprunts accorcés par TAgence Francaise de Développemen eras gasit dun accord de financement a long terme négocie Cor nane propre par la SODECI avec faccore de tAuronité Concédante (Etat de Céte avoire) qui en suprenera te Femboursement par prélévement sur les Dat ioe raracaanaxes et Conservera la propricté des ouvrages ites Lenten SODECI est compense ar les immobilisations financiéres de mere montans C ~ AUTRES INFORMATIONS Engagements financiers (hors bilan) pour ene fat obligerion de Constater Comptablement les indemnités dues au titre de dépant a la retraite cont Coakscntle Stu Personnel, Les droits acquis parle personnel, au tines nes “indemnités de fin de carriére™ Se tes Sut la base des dispositions de la Convention collective Intetprofessionnelle de Céte divoire des Canine 2001 2 1.75 miliaris de FCFA. Les avals, cautions et aaron données sont essentiellement es cautions données et recues dans le cadre des marchée ae tars Composition du capital et filiales Composition du capital SAUR Intemational 46.07% Divers Ivoiriens 38.46% FCP SODECI 7.17% ‘SIDIP 481% Etat de Cote civoire 3.25% Divers étrangers 0.25% Pilates : SODECI détient 13.22% du capital de Scat (Societe de Conception et dingénierie informatique - Situation fiscale latente : Analyse de rimpot différé (ID) Bole ee aes Gécatages temporaires cinposiiion (Congés payés personnel autres provisions non déduc- shies). Conformément aux prescriptions du SYSCOA, les ID he cook Pas comptabilisés, seul limpét exigible aU Cours de Texercice est comprabilise Rémunération des membres du Conseil 'Administration es rémunérations versées aux membres du Consell dAGministration sont de 26 millions de FCFA. Evénement post-cloture Spoombensation des dettes et créances enite la SODECI et IEtat de Cote dt A hauteur de 29 millards de FCFA de créances ire a été signée le 23/01/2002