J ee ‘SOMMAIRE 1 MessAce ou PRESIDENT 1m Dinecrion pe La SocieTe sm BILAN 0€s AcrIvTES {mE RESULTATS FINANCIERS 0€ L'EXERCICE 2002 Bian Soca, 1m PenspecTives 2003 mLEvars ComPTABLES sm Evars FINANCIERS sm Erar ANNEXE P2 P3 pa P6 pg B13 p21| J en MESSAGE DU PRESIDENT Madame, Monsieur et Cher Actionnaire, ‘exercice 2002 est marqué par la crise socio-politique que vit la Cate d'lvoire depuis le 19 septembre. Cette crise a réduit @ néant les efforts de gestion de Uentreprise. Nous terminons Vexercice 2002 non pas avec un bénéfice de 700 Millions de FCFA mais en perte de -750 Millions de FCFA. La crise ayant cotté prés de deux Milliards de FCFA a Uentreprise. Depuis quarante deux ans, cest la premiére fois que ta SODECI alffiche un résultat négatit. Hormis la crise que traverse (a Cote d'Ivoire, ta gestion de SODECI aura ‘été marquée en 2002 par cing événements majeurs : ‘© La mise en ceuvre d'un plan de controle et d’économies (mars 2002), © La mise @ niveau des fichiers de la clientele au niveau des sites et du siege réalisé aprés Vinventaire aprés avoir observé un écart sur les reésilés, Des actions de recouvrement du contentiewx ont été renforcées, © La décision de l'Etat de restreindre les critéres d attribution des Branche- ‘ments Sociaux (juin 2002) en vue de limiter ceux-ci @ une enveloppe de 1 Milliard contre 3 Milliards par le passé, © La nowvelle organisation générale de SODECI avec un PCA et un DG (AGM du 06/06102), © La négaciation du manque a gagner du déficit d'exploitation de 1999-2001 (3,5 Milliards) ; et Vaccord de compensation en cours de signature d'une partie de ce déficit avec la surtaxe a reverse. (On notera que le personnel a été particuliérement exemplaire au plan de la conduite des activités relatives ‘aux inventaires de branchements, a Vaudit qualité de suivi N"2, et surtout durant le dernier trimestre face @ {a crise que traverse le pays. Je voudrais particuliérement souligner que Vensemble des collaborateurs a fait preuwe d'un réel esprit de ‘solidarité et de service public pour maintenir la continuité de service. Leffort de mobilisation des travailleurs de SODBCI est exemplaire pour assurer d'une part la production et la distribution de eau dans les zones occupées malgré un environnement extrémement difficile, d'autre part Ueffort exceptionnel pour assurer le service dans les zones libres malgré le manque dinwestissements et la saturation du réseau. En ce qui conceme la réalsation des objectfs 2002, le plan d'économie a été tenu voir dépassé (900 Millions contre 500 Millions de FCFA). Mais les objectfs damélioration du ratio de facturation n’ont pas été atteints. ‘De méme, les objecifs de recouvrement du contentiewx ont été durement impactés par la crise. Crest dans ce contexte que les résultats de 2002 s‘avtrent exceptionnels et que nous engageons lexercice 2003 avec un plan ambitieux de renverser les premigres tendances négatives 2008 pour nous engager sur un résultat net prévisionnel de +150 Millions. Dans cet environnement difficile, nous devons = mener les diverses renégociations relatives d nos tarifs et notre rémunération, et prendre en compte dans nos négociations Uorientation gouvernementale vers la loi sur le transfert des compétences en matiére de gestion de Veau dans les communes, les vlles, les districts, les départements et les régions. ‘Mais la SODECI a toujours su depuis 1987 relever @ maintes reprises les défis. Les nouvelles orientations ‘stratégiques de management recentrées sur Abidjan ainsi que les mesures de gestion et d’économie prises par 1a Direction Générale, nous rassurent quant & Uavenir de Ventreprise. Je vous remercie Marcel ZADI KESSY Président du Conseil dAdministrationMe ne DIRECTION DE LA SOCIETE M. ZADI KESSY Mance. KOUASSI Brou GOUET! BI Taaze ‘AYEBOUA Overte PAOL Jeaw-ManiE OrcanicaamMe DE LA SODECI PresioeN ou CONSE O’ADMINISTRATION DinecTeun ou ConTROLE €T DES PRoceOURES _ Diecreun Genenat Dinecreun Risque MANAGEMENT DinecTeun GeNeRal o€s Orénanons EBAH Baste ____insoreun Genera Assownt Exetommarion YOBOUE Descono DDinecrEUR COMMERCIAL ET CLIENTELE ANGOFI Jacos: DIRECTEUR OE LA FACTURATION ET ASSISTANCE MARKETING ‘APIA Exra Joser DiREcTEUR 0€ LA LoasniouE ‘TAPE Zexne DinecTEUR DE L'ASSAINISSENENT DA CRUZ Dommaue Dinecreur TECHNIQUE SILUE Zanato Dmnecreur TecHNaue ADJONT ESSEY Kouano, Dmecreun GénenaL ADJOWT ADWiNisTRATION BAGROU Gou! [DIRECTEUR DES RESSOURCES HUMAINES “TRAORE Noa SEM SvivesTRe EKANZA Josep DAUPHIN Geonces ‘COULIBALY AlcHa TAGO Cuanra ‘SEM Evgonone FOFANA Bama URBAN Marc M. ZADI KESSY Mancet GOUET BI Taazié Apuonse (M. AHOUNE Fins M. BOUYGUES Mann. M, BOUYGUES Ouwien M. DIARRA Ouswane ERNST & YOUNG ‘Trruuare 01 BP 2715 ABIDJAN 01 MAZARD et GUERARD SuPPLEANT 01 BP 2989 ABIOJAN 01 ‘Dinecreun Quatre er MetHoDES DinecTEUR D€ ORGANISATION INFORMATIOUE DiRecrEUR DE LORGANISATION INFORKUATIQUE ADVOINT Dinecreun GENERAL ADJOIT FINANCES DiecrEUR CENTRAL FINANCES CoMPTABILTE GESTION DinecrEUR FINANCIER DinecreuR ComPras.e Dinecreur ou BuoceT Dinecreur ou Buocet Aosowwr CoNsEIL 0’ ADMINISTRATION PPesioeNT OU CONSEn. ADMINISTRATION Dmecreun Genera, ADMINISTRATEURS IM. KONAN Cane M, PELISSOU Mancet IM. LE BOUC Herve M. PETERSCHMITT Lous M. MIREMONT Aususre M. SANGARET AucusTe IM. PALFER SOLLIER Dewss IM. TALBOT Jean Francois Commissaines Aux COMPTES SIGECO Co-Trruvane 01 BP 1328 ABIDJAN 01 FIO Canoune ‘Surrieanr 01 BP 2715 ABIDJAN 01tL Rapport ets 2002 EVOLUTION OE LA PRODUCTION — Aes Contes = Abigian a Proauis EVOLUTION DELA FACTURATION, Ho Proauits BILAN DES ACTIVITES Preduction Eau Depuis le début de la crise, 'activité de production est fortement perturbée. Meme si la quasi-totalité des centres produit de l'eau, seuls 3 centres sur 16 pour la Direction Regionale de Bouaké nous renvoient réguliérement les informations de la production. C'est seulement 15 centres sur 33 & Korhogo et 4 Man. Outre le centre de Duékoué, la quasi-totalité des localites desservies est aux mains de la rébellion. En dépit de ces événements, la production est de 148,329 Millions de m* soit une progression de 2% par rapport a 2001. La tendance des huit premiers mois de l'année était de +4% de taux de croissance. es villes de transit telles que Abidjan et Yamoussoukro ou villes d'accueil des populations fuyant les zones de guerre sont actuellement en surpro- duction journaliére et si la situation de guerre perdure avec ces flux migratoires estimés 8 un Million de personnes vers le sud (selon les Orga nisations Internationales), état de saturation des moyens de production tt de distribution auront pour conséquence une dégradation progressive et généralisée de la qualité de continuité de service déja fragilisée. Le Fim? est en hausse de 9% par rapport 8 2001 du fait de l'augmentation depuis aodt 2001, de 13% du prix de lélectricité et de 3% des intrants. ‘Au total chaque matre cube produit nous @ codté 43,64 FCFA en 2002 contre 39,93 en 2001. Facturation Eau Nous avions escompté une amélioration de la facturation de 2002 de 3% par rapport & 2001 avec le replacement de certaines conduites, la création Ge nouveaux centres et la lutte contre la fraude. Mais, nous terminons année 2002 avec une facturation de 120,485 Millions de m* en légere baisse par rapport 8 2001. Cette baisse peut s’expliquer par la diminution de la tranche industrielle de 7% et des consommations de I’Administration de 6%, le développement de la fraude et I'augmentation des pertes sur le réseau da aux purges pour améliorer la pression dans certaines zones. Min de remonter le ratio de facturation du secteur de Vridi, nous avons mis en place une sectorisation du réseau en test sur ce secteur. Ci-dessous, le schéma des localités desservies actuellement par SODECI. Locaités deserves a ce jour [songs] DE PRODUCTION : asian rencun | Sse" Coot ene ‘stations do || 68 Stsione de Neutralization _| [TraitementN apport Acts 2002 _ Evolution des Cllents Une anomalie sur le systeme de gestion clientele a 2u pour conséquences de *diminuer le nombre de clients actifs en 2002 de 57 057 au profit des résilies, + augmenter le risque de non recouvrement sur les résiliés de 1.8 Milliards au 31/12/2002. Le nombre de clients en fin d’année 2002 est de 508 589 contre 501 689 corrigé de 2001 soit une hausse de 1,4%. Ce faible taux de croissance est fen partie di a la crise économique mais encore 8 la restriction des critéres d’attribution des branchements sociaux. La consommation unitaire en 2002 est de 237 rm’ contre 240 m* en 2001 corrigé du nombre de clients. Travaux et Services Uarrété du Ministére des Infrastructures Economiques relatit aux branchements subventionnés a eu pour effet de limiter I’accession aux branchements sociaux et done de faire baisser de 55% cette activité. Cette baisse n’a pu étre compensée par I'augmentation des branchements ordinaires (+ 367 Millions). Par ailleurs, nous rencontrons de plus en plus de difficultés pour obtenir Vautorisation de la Tutelle dans l'exécution des projets de travaux de réhabilitation et d’urgence sur le fonds de développement. ‘Au niveau des petits contrats privés d'assainissement, la concurrence est rude et nos équipes d'intervention insuffisantes d’ou notre développe- ‘ment limité. BES eT messy 727107 sess 780627 ranucion @ e @ o SSS ee ae woe Ficamaions eqs unis) ‘somata wae ons) ae ae Cependant, au niveau de lentretien des ouvrages de la ville d’Abidjan, Ia mise en place de structures décentralisées a permis d'abaisser les réclamations clientales et d’améliorer le rendement des équipes & 80% de realisés. Les travaux sur la contribution développement assainissement sont limités par les ressources disponibles pour la réalisation des travaux. Dans le cadre du PCI assainissement, étude de impact environnementale tant terminée, des réception des avis de non objections de "AFD, les travaux pourront démarrer. Comme les branchements subventionnés, activité travaux et services aise en 2002 de 22%. Cela est essentiellement da a la baisse sur les branchements et les Travaux Liés a Exploitation eau (-30%) et a la baisse OLUTION DES CUENTS sree Contes I Abejan ‘TRAVAUX UES A VEXPLOTATION I cont srancnemants Subventonnés i The et Acossot ‘TRAVAUX D-ENTREPRISE 1 Production immobile Mi trevor sznvoprice dant Travaux de Renouvelament dont Travaux Neuts ASSAINISSEMENT Eh Astros Bronehements const des travaux sur fonds de développement (-67%).ee RESULTATS FINANCIERS DE LEXERCICE ous oven LE COMPTE DE RESULTAT oe ama Les troubles socio-politiques qui secouent la Cate d'ivoire depuis le ow MEE gaze 19 septembre 2002 ont eu un impact important dans les comptes de SODECI a fin décembre 2002. Notre Plan 2002 prévoyait un résultat net de ST] ee] +1 160 Millions de FCFA. \ Nous avons enregistré des écarts courants d’exploitation non prévus au plan 4 = BE cui ont ou un impact de -675 Millions de FCFA per rapport au plan 2002 > To baisse d’activité au niveau des travaux sur le fonds de développement 5 Mil Achats xSeries {(-450 Millions de FCFA) et la baisse du ratio de facturation (-760 Millions de M ques charges dontFnsscere HAC) FCFA sur eau et -164 Millions de FCFA sur la redevance assainissement) WE Arvornarent& Provisions ont été atténuées par les importants gains d’économies réalisés en 2002 (+800 Millions de FCFA). : En effet, comme lindique le graphique dee charges comparées ci-contre, : tes charges d'exploitation composées des achats et services baissent de 3% par rapport 8 2001 montrant ainsi la bonne maitrise des codts directs d'exploitation. PRODUITS COMPARES (arte hor Sura) —— La masse salariale augmente de 8% du fait d’une augmentation sensible de la charge sociale relative aux consommations eau des agents, Guxindemnités de logements et aux frais d’indemnités de départ anticipé. LLanalyse des Soldes Intermédiaires de Gestion est modifée par les charges ‘sur les exercices antérieurs, I'effet tarifs et/ou de charges exceptionnelles {provisions sur les résiliés, le manque ‘& gagner 1999-2001, I'augmentation du tarif, la cession et les provisions sur les titres FNI). Apres retraitement Ge cos dléments, le chiffre d'affaires toutes activités confondues beisse de Wi vores 200 HT 9% par rapport & 2001 5 veo esc ens Teveos ies ve convo) Un certain nombre d’événements excoptionnels ont eu globalement un s Impact positif de 759 Millions de FCFA entre le Plan et le réalisé 2002. = En effet, le chiffre d'affaires de 2002 tient compte du manque & Gagner des exercices 1999 & 2001 a hauteur de 3.542 Millions de FCFA, srancié et accepté par la tutelle. Mais suite au réajustement & hauteur ide 57 057 du nombre d’abonnés, et malgré une activation du processus 8 recouvrement, nous avons constitué une provision de 1800 Millions de ® i f 4 8 PF —_cwcaenves ones FEFA supplementaie par rapport au plan La mse & Jour denote fichier F Amumuess Ses, _dimmobilisations compteurs par rapport la gestion cliente nous 2 ft ‘nn re enregistrer une moins value de cession de 209 Millions de FCFA. Nous avons cédé les trois quarts de nos titres FNI 5% a la moitié de leur valeur {les commissaires aux comptes nous ayant recommandé une provision de 65% de leur valeur) et provisionné le quart restant soit un Impact de 547 Millions de FCFA sur les comptes ue 2002 Suite au contréle fiscal de 2001, nous avons tenu compte de la charge lige aux consommations d'eau des agents SODECI de 2001 soit un impact non prévu au plan de 227 Millions. Resta Net Valeur Aloutio i Ne a Ne aston © Varr6té des comptes et conformément, a principe de prudence a ‘comptable, nous avons di provisionner un certain nombre d'actfs et envisage des provisions pour la reconstruction aprés la guerre soit un impact total Tig a la guerre dans le résultat 2 fin 2002 de 1 663 Millions de FCFA auquel it faut rajouter 312 Millions d'impéts sur les bénéfices & supporter. 4a Rapport hte 2002 os consommations des « Clients privés » dans les zones de guerre n’ayant bu faire Yobjet de facturation, ont été prises en produits & recevoir 3 hauteur Go 769 Millions de FCFA et provisionnées a 100%. Par contre les créances Grtérieures aux événements qui représentaient 637 Millions de FCFA pour je part SODECI n‘ont pas fait objet de provision car elles sont couvertes par les avances sur consommations des clients. Les eréances acquises avant la guerre sur les Etablissements Publics et les Mairies des zones de guerre ont également fait l'objet de provision pour la part SODECI nette des avances sur consommations. [ensemble de ces provisions sur créances représente 980 Millions de FCFA au 31 décembre 2002. ‘Afin de couvrir les dégradations et vols de nos stocks et biens mobiliers, matériels véhicules et motos, nous avons provisionné & hauteur de 50% Jes stocks (184 Millions de FCFA) et la valeur résiduelle des immobilisation (479 Millions de FCFA) en zone de guerre. Seule Ia valeur résiduelle des véhicules volés (19 Millions de FCFA) a été dépréciée & 100%. Enfin, nous avons pris en compte une provision pour risques genéraux de remise en état des installations en zones de guerre de 300 Millions de FCFA. Le résultat net social de l'entreprise est arrété & -747 Millions de FCFA apres impéts. LE BILAN Les graphiques ci-contre présentent en grandes masses la structure financiére de votre entreprise. La compensation des impayés de I'Etat au 31 décembre 2000 avec la surtaxe non reversée a permis de solder les impayés de I'Administration 3 hauteur de 26 Milliards et la surtaxe non reversée au 31 décembre 2000 de 18 Milliards. Malgré des paiements réguliers de I'Etat en 2001 et 2002, Etat reste devoir & SODEC! au titre de ses consommations d'eau 3 Milliards de FCFA. Le niveau des stocks est maintenu identique a celui de l'exercice 2001, Les dettes financiéres essentiellement constituées des avances sur consommations et des préts AFD restent au méme niveau qu’en 2001 Les Etablissements publics et les Mairies dont les impayés baissent de 4.5% representent 5 Milliards de FCFA et ont fait l'objet d'une provision de 201 Millions de FCFA pour la part SODECI des créances antérieures & 2000 (créances zones libres). Le niveau des créances privées nettes baisse sensiblement du fait du niveau de provisions (3,9 Milliards de FCFA) ci-contre 'évolution des impayés. La trésorerie s'est fortement dégradée au quatriéme trimestre 2002 consécutivement au paiement de 4,5 Milliards de FCFA au titre de la surtaxe pour terminer a une trésorerie de -1,7 Milliards de FCFA. ACTIFU BILAN WH Acitimmeniise I cs ‘tres Crtances ZBL Autres Reatsatons PASsiF OU siLAN = Ik Fonds Proproe I Autres Capaux Peemanonts Aces Dates & Cour Terme 2 antics Not suger Bl epnsew I Non genus Wi Minisres Main I travavetous ons 7GM cashrow moran Dares Resources Ben pecotomence, Sipe stan {A enafers Doves Ml nvestzoments fembourament Enerits SaeaREE m1 Autonomia Finecire TZ coun Emplois Ressources ‘TE Fonds Prope, Permanent [EVOLUTION DES RATIOS CLIENTS (Enjous) ation Potts Pits Ml Ratios Généreue Raton Tous Prves + Résisa aos Ets (pres Comgenstion) LE TABLEAU DE FINANCEMENT La capacité d'autofinancement de I'entreprise reste au méme niveau que Vexercice précédent soit 4,3 Milliards de FCFA en 2001 contre 4,4 Millards en 2002 (ci-contre le tableau de financement comparé 2001 et 2002). Mais la capacité d'autofinancement 2002 enregistre des éléments exceptionnels pour 3,5 Milliards de FCFA non génératrice de Cash Flow. Les investissements baissent de 41% par rapport a 2001. Le fonds de roulement augmente de 1344 Millions de FCFA entre 2001 et 2002 ce qui s‘explique par la cession d'immobilisations importantes ‘sur 2002 (titres FNI et compteurs). En effet, les ressources stables du fait de la baisse du résultat sont plus fiables qu'en 2002. Corrélativement cette augmentation du Fonds de roulement en 2002 permet de financer Tamélioration nette de la trésorerie comptable de fin de période par rapport 8 2001 de 850 Millions de FCFA et de diminuer le besoin en fonds de roulement de 494 Millions de FCFA. LES RATIOS FINANCIERS La liquidité générale (ratio des valeurs réalisables sur les exigibilités & court terme) de I'entreprise s‘améliore sur l'exercice du fait de la baisse des impayés de Etat. Lopération de compensation n‘a pas amélioré ‘ce ratio. Lautonomie financiére mesure le financement par les fonds propres de votre Patrimoine. Ce ratio s’améliore (19% contre 15% sur Vexercice précédent) du fait principalement de la baisse du total du bilan du fait de la compensation 2000 avec I'Etat. La durée moyenne de raglement des clients est de 93 jours sur I'exercice contre 261 jours pour l'exercice précédent. Ce ratio s’améliore du fait du changement de méthode de calcul de ce ratio en 2002 (délai de régle- ments des créances 2002) et des réglements réguliers de I'Etat intervenus au cours de lexercice. Le délai de raglement Etat est de 48 jours contre 173 jours en 2001. La rentabilité d’exploitation s‘améliore par effet conjugué du manque 3 gagner, du nouveau tarif (208 Fim’) et des réductions de charges. En effet, nous passons de 3,81% & 7,74% pour le rapport excédent brut d'exploitation sur le chiffre d’affaires. Par contre, la rentabilité des fonds propres est négative. Le cours de l'action SODECI est au plus bas en fin d’année (9 290 FCFA) ot le bénéfice net par action est nul puisque nous proposons de ne pas effectuer de distribution de dividendes cette année en raison d'un résultat négatif. D‘AFFECTATION DES RESULTATS Des comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2002 qui vous ont été présentés a I'Assemblée Générale Ordinaire du 29 avril 2002 et certifiés par les Cabinets ERNST & YOUNG et SIGECO, il ressort : (en FCFA) -une perte de 746 514 367 ‘compte tenu du Report & nouveau antérieur de 434 856 948, un solde affecté = au Report & Nouveau, soit -311.957 419oo BILAN SOCIAL PERSONNEL Leffectif au 31 décembre 2002 est de 1 599 agents, contre 1603 pour lexercice 2001. Nous avons ‘eu 71 départs en 2002 contre 67 embauches. Le personnel d’encadrement maftrise représente 29% de l'effectif. La régression globale de Vreffectif de 0,25% s‘explique par les mesures de restriction budgetaire mises en place pour Vexercice 2002 et de non-renouvellement des départs a la retraite. La productivité du personnel appréciée par rapport au nombre de clients augmente, elle passe de 312 clients en 2001 8 318 clients en 2002. Les frais de personnel représentent 19,8% du total des charges soit un point de moins qu’en 2001. FORMATION Cijoint les statistiques des formations dispensées en 2002 Eee Nature Stagialves Heures Liew Formation dispensée % Formation continue Bat 2382 CMeau __Assainissement 1 Technique 18 Informatique 23 ‘Administrative 40 Management 26 Qualité 2 ‘Comptabilité-Budget " Formation initiale 134 8480 CMeau _ A/EM/Agents de zone 68 et de réseau n 10 6 Chef de contre 7 Reconversion 6 12.660 CMeau — Administratifs re Techniques co Les formations continues dans le domaine info nombreuses. rmatique et en management ont été les plus SANTE Les graphiques ci-contre présentent I’évolution des dépenses de santé des derniéres années. Mis & part les Ouvriers, Employés os nous sommes revenus 8 un systéme d'auto-assurance on février 2002, les codts de santé sont assurés par des assurances. Globalement, ils baissent de 9% en 2002.COMITE D'ENTREPRISE La commission logement et habitat du comité dentreprise a livré la premiére tranche de Operation NAWA. Seuls 26 crédits prives ont été accordés sur les 85 logements, les banques ayant pour la plupart suspendues leurs crédits ‘aux personnes privées. Chaque mois des ateliers de formation, de sen- sibilisations et des séminaires ont été organisés dans les domaines de la prévention des risques professionnels, de I'hygiéne et de la sécurité (CHSCT) dans les métiers de I'assainissement. Les résultats en terme de sinistralité sont cependant en hausse. 16 cas avaient été enre- gistrés en 2001 contre 40 accidents de travail (33 accidents en moyenne par mois) au cours de l'exercice 2002. Les actions de médecine préventive et de vaccination et les visites dins- peetion de chantiers se sont poursuivies tout le long de l'année avec la mise en application de ‘mesures pour juguler les cas d’agression des agents dans leur fonction. ‘Vu I'importance que le SIDA a pris au sein de la société ivoirienne, les activités du Comité d'entreprise ont été redynamisées avec le COSIDAS (Comité de lutte contre le SIDA & ‘SODECI). Le premier semestre 2002, les actions ont permis de faire face a cette nouvelle demande avec des tournées d'information, installation de comités locaux, la formation des agents relais, des familles et surtout, le COSIDAS a également pris en charge I’achat d’Antirétroviraux pour 5 agents. Le portefeuille titre du Fond Commun de Placement a progressé de 3% sur 'exercice 2002. Le fonds termine & 2 556 Millions de F CFA au 31/12/2002 contre 2 486 en 2001. La valeur de la part a connu un léger repli de 3% passant de 2.115 a 2 057 F CFA au 31 décembre 2002. Le Fonds Social a permis de verser 30 Mi F CFA pour 257 événements dont 78 décés, 105 naissances, 26 mariages et 16 retraités avec un solde dudit Fonds de 81 Millions de F CFA. La boutique du Comité d’Entreprise a permis & travers ses ventes de diffuser pour une valeur de ‘3.609.000 F CFA, 3.212 articles avec le logo SODECI tant & l'intérieur qu’a l'extérieur de I'entreprise (journées promotionnelles, assemblées générales. des actionnaires, milieu scolaire avec les cahiers d'écolier PERSONNEL REALISE REALISE REALISE REALISE © VAR. PLAN «VAR. 909 2000 2001 2002 02/01 2003 PL.O3/02 VOTRIENS Tat TaeT 38 To Too e7F 6 adres 6 100 100 108 hor 108 ° Maivisos 37 a5 as 463 yon 483, ° Ouvriors & employés 8 952 1021 11000 038 1000 ° ‘AUTRES AFRICANS z EF @ 2 oe @ 3 adres 1 1 1 0 ° ° ° 3 3 3 2 08s. 2 o 2B 6 2 2» os 2 ° 7 7 é é 7 7 aS 6 6 6 6 1 7 ane Maitvises 1 1 ° ° ° ° ° ‘ToraL— Tag 04 60s 999 1600_—7,00 Done cares 109 107 107 14 106 ns 100 (ont maitses| oo 48 “sr 465 yoo ass ° Dent cumers tampons oie oe roe 1020 oer 1020 ° Frais personnel/Produie Toxpiotation 70m 218% 215% «OTK oa Te Frais personnel Total charges jess 2K OTH 18M emma CChittes «affaires par Agents fen Mitards oe FPA) 258 240 224 249 22 Nombre d’Abonnés par Agent 28 339 313 38 ‘me MlKt ‘Rapport Acts 2002 PERSPECTIVES POUR LEXERCICE 2003 PLAN 2003 Deux hypotheses principales ont été retenues pour élaborer notre plan + La prise en compte de l'impact de la guerre sur les six premiers mois de 2003 qui nous amene a un résultat net social inacceptable pour SODEC! de -2 420 Millions de FCFA. + A défaut d'un nouveau tarif de l'eau et de l'assainissement applicable ten janvier 2003, nous avons reconduit le tarif de eau de 208 F/M? par prélavement sur le fonds de développement. Notre plan prévoit en ce qui concerne activité eau (voir graphique ci-contre) des metres cubes facturés en hausse de 2% par rapport & 2002 pour atteindre 123,616 Millions de m? avec un maintien du niveau de la production. Ueffort mis sur le ratio de facturation avec la lutte contre [a fraude et la sectorisation du grand réseau d’Abidjan et une nouvelle organisation devrait permettre de mieux cerner les zones @ faible ratio pour y mener des actions concrétes d’amélioration durable de la facturation. Cet effort sur le ratio améliore directement le résultat de +600 Millions de FCFA. Nous prévoyons une augmentation des travaux sur le fonds de dévelop- pement eu regard au niveau de ressources du fonds de développement et Une baisse prévisible des branchements subventionnés encore en 2003. Llactivité Assainissement (services et travaux) devrait atteindre une croissance de 4% en 2003 par rapport a l'année précédente, tous nos clients devant étre facturés en raccordés depuis dés mars 2003. Les travaux d'entreprise devraient se maintenir malgré la crise & 1.078 Millions de FCFA Ceux financés par le PCI assainissement devraient étre maintenus & 329 Millions de FCFA. Le total des produits (confére graphique ci-contre) de exercice 2003 devrait & périmatre égal (aprés retraitement des éléments exceptionnels de 2002) étre du méme niveau que 2002 (38 Milliards de FCFA). La valeur ajoutée comme l'excédent brut d’exploitation s‘améliore sur 2003 compte tenu du niveau important d’économie mis en place pour passer I'année 2003. Ainsi, le total des charges sur 2003 retrouve son hiveau de 2001 soit 37 852 Millions de FCFA. Ce niveau de charge devrait hous permettre d'atteindre un résultat de +180 Millions de FCFA. PLAN D'ACTIONS ET MESURES D’ECONONMIES Un plan d'action prenant en compte une réorganisation de la facturation et du recouvrement devrait nous permettre d'améliorer le ratio de facturation (0,81 8 0,83). Des négociations avec nos sous-traitants et les sociétés de services ont été menées pour mettre en ceuvre un plan d’économie qui devrait nous permettre de limiter le déficit sur I'exercice 2003. Nous avons reconduit en totalité le Plan d’économie de 2002 sur les frais de fonctionnement et renégocié l'ensemble de nos contrats (en zone de guerre comme en zone libre) afin d'économiser en frais de fonctionnement prés de 965 Millions de FCFA. Le non-remplacement des départs a la retraite, la mise en congés des collaborateurs et divers départs anticipés, le report d’avantages négociés... permettront d’économiser ‘480 Millions de FCFA sur la masse salariale. L'ensemble de ces mesures d'économie supplémentaires en 2003 s‘éleve & 2 645 Millions de FCFA. REVISIONS ACTIVITES BM Focturation jon KM 3) Production fn K M3) ‘cumuls Aboonas PREVISIONS DE CHIFRE D'AFFAIRES Wi Vertes tens ZV Branchements Asssisasament Hl Travaux 2 ures Produits PERSPECTIVES O'EVOLUTION DES SIG i rasutat Net Vote Ae SU resunat cexpiotatn ZH Résurat il xctant Sat 'Exptiaion tTe ; t * Paes ry ee PLAN 2.000, 2001 i pa Constructions, agencements & mobiers 375, 1268 755, Vehicules, motos & engins 1397 109 1038 outiliages as 28 250 ; . 1023 504 505 1222 3328 1056 = — —- — Nee 9% 20% 20% 21% 2% 60% 50% 35% 100% Exension 10% 42% 12% o% mA oo wy 1 00 ‘A titre indicatif, notre Capacité d’Autofinancement ne nous permetira pas de mettre on Mwy CO programme d'investissement mois nous donnerons la priorité aux renouvellements devenus indis- pensables, I'srbitrage sera du ressort de la Direction Générale, STRATEGIE / MANAGEMENT Conscient des quatre valeurs du Groupe SAUR (la transparence, le sens de l'engagement, obsession des résultats et le courage d’agir) et pour respecter notre engagement de résultat, fous avons choisi de nous recentrer sur notre métier de base et nous comporter en PME avec un encadrement rapproché permettant un pilotage au quotidien en vue de se maintenir et d'assurer nos résultats. Conerétement, au-dela des mesures de gestion de bon sens comme la suspension des embauches, la mise en congés des collabo- rateurs, la reconduction du plan d’économies, Ies limitations diverses d'indemnités des personnes déplacées (prime de fonction, Ge représentation, astreintes, etc.), nous avons lancé das le 2 janvier 2003 cing actions + 41. Se recentrer sur notre métier pour atteindre un ratio de facturation de 0,81 sur Abidjan et tun taux d'encaissement de 98%. Ce recentrage ‘se fait & travers : Le renforcement & la fois de t'animation et du Contrdle des secteurs d’Abidjan avec la mise tn place de dix Managers d’Agence ayant une parfaite connaissance et une expérience positive Ge exploitation. Ils veillent 8 la résolution rapide des problémes d'exploitation et au respect des procédures pour une mattrise des fraudes. Leurs actions sont coordonnées par les responsables de filigres. Un comité hebdoma- daire se tient avec la DG en présence des responsables de filéres et autres parties prenantes. ‘La décentralisation des Agents de recouvre- ‘ment vers les secteurs (anciennement au siege) et le renforcement de leurs responsabilités avec la prise en charge du pré-contentieux, + La mise en place d’unités d'intervention rapides composées de trois plombiers issus des zones assiégées. Ces équipes interviennent ‘sur les fermetures d'urgence, la recherche de fuites, ete. tout en aidant le manager & traquer les fraudeurs sur le réseau. 2. Améliorer la productivité des collaborateurs par la suppression des embauches, le non Femplacement des débauchés, le redéploiement des divers collaborateurs du siége sur le terrain (exploitation). 3, Maltriser la sous-traitance par la mise en place dune commission d'appel doffres et Vexamen minutieux des contrats avec les fournisseurs. Ceci a permis des geins immédiats importants. ‘4. Renforcer le contréle interne et le contréle de gestion pour lutter contre la fraude, « mal de ‘société », et pour prévenir contre les dérapages par rapport aux mesures arrétées. 5, Motiver les collaborateurs et minimiser les risques de dérapages & travers I'explication des enjeux et la conclusion d'un Contrat Social d’Amélioration des Résultats avec le Syndicat. Ce contrat vise a motiver les collaborateurs atteindre les objectifs fixes. Nous pouvons dire que si nous avons été surpris par les événements de 2002, nous nous sommes néanmoins réorganisés en 2003 et hous sommes certains qu’avec les hommes et les femmes de SODECI, nous allons respecter nos engagements. oapport ects 202, ETATS COMPTABLES DONNEES D'ACTIVITES REAUSE REALISE «REALISE. REAUSE © VAR, Pt = 1899. 2000 2.001 ‘2oa___az/o1__ 2003, I. 03/02 eu Nombre Tabonnes “55 59 508 757 SOT 8 asses ToT S18 00 abidian Reiss 258720 «—««2s0 7a 254082 BOT SB NS ‘Autres centres Bone 2se0ay «50s 54807 1.01259 052 IW produits for KM wee eas RS Abidjan 93682 93214 ‘go ige = 100698 wz TT 17 ‘Autves contres 44171 45987 45.699, isreg0___ 1.0247 824 IW factures (on KAY qisasy tases zoe ~~ 3.00 1296 1G Abidjan 74817 73991 77082 rez ot 77887 ‘Autres centres 40636 20583 306 azese_0.g9__$5 689 Ratio de facturation 0837 0823 ‘0825 ‘osi2 098 «(880 Abidjan 0799 0794 om om = 088 TTT ‘autres centres ‘9320 gas osz7 ao os7_0385. I facturés (tranches) Wooo% 100% +W00% ——TWoa% 1.00 008% Sociale 239% 26.0% 25.7% 20% 101 280% Domestiaue 358% 35.3% 38.2% 386% «1108 (38.0% Normale 96% 3a% aK 90% 029.0% Industrielle 13.2% 19% 14% roe% 093 11.0% Administration 73% 1%. 18.5%, Mm, os4___ 18.0%. I facturés par ab0nn6 8 s. 200 zi 088 239 BRANCHEMENTS TOTAL 3716 348s weer aasTe COTS GTO ‘Dont subventionnés 32712 31 822 33820 18770 «05511780 Dent ordinal 3068 2653 zen oe = 202 3680 CGHIFFRE D’AFFAIRES (on Witons de CEA) TOTAL Ses TCT Eau 721460 21183 22318 7708212925801 ‘Tle & accessoires 175 4701 ‘4909 are OTS 2734 Assainissement 2531 2309 3082 3a3 01083415 “Travaux 5653 5285 3314 2217 OgT 3807 Production immobiisée ier 4773 1203 403302 818 ‘Autres produits 68 819 434 os 12 saz Dons assistance extriue 2 308 158 165 joe 130 Dont peas ccesores 0 m3 6 208 02 PRODUITS ET CHARGES COMPARES (en ons a8 F741 Vertes d'eau HT 21480 2183 me 78129758 “Travaux, services vendus 14863 14373 12786 joes 08210908 ‘Autres produits (ont Financier & HAO) 3670 2aie 3261 29 0901287 ‘TOTAL PRODUTTS. aus aT ae aes TT 98002 chats & services 22938 21928 22624 715809821471 ‘autres charges (dont Financier & HAO) 3.683 2917 as za) 4297 Charges de personnel 6808 7534 saz 1087879 ‘Amortssements & Provisions 3.210 3.456 4495119 4.000. yormcenances———TIT 8B —135 a7 RESULTAT BRUT 3216 305 O54 255 Impete sure résutat 4248 ‘ene 108__ OT RESULTAT NET 2032 cat 71.36. 150) 'SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (en Mitr do FFA, Chitre cattires ‘38703 36129, 35.420 yess | 237087 Valeur ajoutée 12088 12395 Mose wet, 12382 Excédont brut exploitation 5202 aaa 3225 ans MAT 4813. Recutat exploitation 2032 2001 185 ma 208 183 Resultat brut| 3278 2140 oe 365 O54 255 Resutat net 20x 1382 5a 3 138 150a apport Acts 2002 FINANCEMENT (on Milons de FCF Montent —- Montant Structure Structure Var. 02/04 Var 02/07 "2002 "3001 2002-2007 Vat abookue % “Amorissements/ provision nets rs 3788 9495 test 1383868 Rasutat net 746 38 1377 oso -1204__ 236,13 ri a st ¥GRrances sor consommation noTeS 7 “Ter ae “ome “TOTS Emprunts 8+ d'un an 23 ie ost 5.00, [5393.13 Ceasions dimmobilisaions 1018 2020 1873 3aeo 19056528 Gy Reprses de provisions 93 5 5 100,90) T0000 F035 TS. Trvestasorents (ont Trance rr EES Bo eee Remboursement amprunts 3+ d'un an 195 195 360, 231 ° ° Beneficesditribues O18 1238 a0 1487 20-5008 Prats. plur dun an ° rr ° 5.00 “22 -100,00 (Reeroissement Ju fonds de roulement see 1028 248, s2.18 a6 30.74 ‘TOTAL EMPLOIS 343 —9.3s- 100, 0-100, 00 3020 38.78, BILAN (en Miions de FCFA) DUAN eres FC aporcs Meas iret oe que gaat = Teco. 7 ce nee ee ee ee Soe jm Be SR ene A Sapo a a Beng — a rs 190 se Bee ponaa pres nse un ate ae rou x : aa pore ae see % Se Bets ante 28 ee ‘Créditeurs Et TNT Tass 7 TSE 5 235 ae ag ey eer rel aan ooo ie ee ie fe eS ae > ‘Credit ban 156s 180s 330 as “SET > ¢ Bineties [Pere Tar : Ce ST ag sb aaa oo ose if RATIOS: 1998 1999 2000 ‘2001 2002 [amos De STRUCTURE FNANCIERE Fa Oe i Ere Bas cn prions de ruler ee ee oo os a a eee ee et RATIOS DE GESTION RATIOS OF CES ON 5.67 Rotation des stocks (en Jours -corrigés en 2002) “83 a3 ‘se0 Durge du eveitehentola fon jours ~corrigés en 2002) 1 201 264 RATIOS DE RENTABILITE. Fentabie do Texpiotation fen) Be “SE 5: rr Rentabiite des fonds propres fen %) 1308 18.23 1120 sz 884 RESULTATS PAR ACTION Nombre a'actons son oo BN voE WOR HT FO HUT BT BHT Benefice rut 2812 4085 2377 758 ° Benefice net. ona 2540 4501 603 ° Dividendes de rexercice 135 138 ds es ° Valeur / Fonds propres soy tage 130513459 12807 ‘Cours de Vction. {28007000 «——«12000«=— 15500 9.290Rapport tha 2002 BILAN ACTIF Exercice 2002 Exercice 2001 saa torre SCS NET ACTIF IMMOBILISE (1) Charges immoblsbes Frois detablissemont ot charges & partir Primes de remboursement des obligations [A Trnobiiationsincorporelies : AE. Fata de recherche et développement 03 631 970, 44s 753 662 sev sre3oa «272 753602 ‘AF. Brevets leances, logiciels ‘AG Fonds commercial ‘BAL Autres immobilsations incorporelles 116958 303 8089 199) 29 067 038 53921 008 “AI Tmblfetions corporales ‘As Terrains 492545 258 4s2515259 £32545 269 ‘AK Batiments 8.938 691 675. yerssssses «742536 192 1845 266 404 ‘AL, Instlletions et agencements “4034 401 603 Dasiyasece 1602882719 «2248 042045 ‘AM Materiel 17/055 994 324 Bovsze0se5 «8080724728 «613 1 B82 6 583 499 B81 (topt a26 108 «2529073755 2 781 585 659 ‘AN Matériel de transport ‘AP Trvances at acomptes versbs sur immobilisation’ “5G Tamnobiliations Franciores 50 000 000 50000 000 [AR Tives de participation 50000 000 ‘AS. Autres immobilisations financiares 4248 113 929 yrrosss7¢ «40670279538 185 766.035 AAW (1) dont HLA. O.: Brut Net TOTAL ACTIF WAMOBILSE 1 Tea BAF a BB BH _— TH BO BHATT TE ACTIF CIRCULANT BA Ratt circulant AO. BB Stocks BC Marchandises BD Matieres promidres et autres 5.381 645 797 zostsest 5 085.449 1485 516 457 042 ‘Roprovislonnements ae Encours BE Produits fabriquds 452398) 21-291 548 491 107 287 BG Grdances et omplots assis SH Fournisseurs, avances versées 1326084751 326084751 99703 081 BI Chants 31 008 857 185 beazese saz 26106068843 59816 875 983 BJ_Autres créances "5334 691 210 Nezess 1ee___-5172208068__2. 152710874 BKC TOTAL ACTIF GIRCULANT Ui 2 503.697 778 Sibo2 005 665 37201 #92 083 61505 748 940 ‘TRESORERIE - ACTIF 80 Tives de placement 2.646 035 791 2eugoas 791-1118 456 680 BR Valours 8 encalsser BS Banques, cheques postaux, case 259 149 838 269149696 785.886 105 ‘ST TOTAL TRESORERIE-ACTIF Git Tais es T Taw weeaT 1908 7a {BU Ecarts de conversion Acti (WT . [pore probeble de change) 5eTOTAL GENERAL TS Ws) rem rosea ST TO STS ST N° eidentieation ficale = 01008844PASSIF Exercice 2002 Exorcice 2001 CAPITAUX PROPRES ET RESSOURCES ASSIMILEES cH Capital "F500 066 600 “F500 000 000 6B Actionnstes capital non eppelé GE Primes at reserves f CO Primes &'appor. d’émission, de fusion 255 906 342 255 906 342 Sp Ge care do reevaluation 1045 087 734 1048 087 734 (GE Reserves indisponibies 09 900 c00 ‘855.000 000, 6G Reserves libres 4737 024573 4737 024973, 4 CH Raport snouvery tou 194556 988 1359 704 602 > G1 Rasulat net de Fexercice (henéfice + ou porte) 746 514387 547 952 348, ‘EK Autres caphinax propres ‘ CL. Subventions dirvestissement 2 Eka Provisions réglementées et fonds asst 120742 135 168 996 143 Oe Orn ee ae ee args : ‘Ge TOTAL CAPITAU PROPRES Tass was 7s ees 62 100 > _DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES (1) DA Emprunts ‘3619 855.271 3785 730.022 DB. Dettes de eréi-ball et contratsassimilés [BC Dates fnancitres diverses 10022 616 207 10 048 140978 [DD Provisions financiees pour risques et charges "388 500 000 156 150 000 BE (th dont AO: ‘BF TOTAL DETTES FINANCIERES ii aoa ae +43 890 027 005 ‘De TOTAL RESSOURCES STABLES 0's) ETSI Bees PASSIF PASSIF CIRCULANT DH Dette crculantas ot ressources assimilées HAO. 390 743 192 aso 034 a4 DI Clients, avances reques 21594 200 465, 8236 270277 DJ. Fournisseurs c'expioltation 7630 153 685, 7822 622 551 DK Dettosfscales 18727 445 003, 42.095 032 112 DL. Detes sociales 1607 303 360, 1 026 723 985 DM Autres detes 1550 988 272 38 093 224 DN Risques provisionnés (Be TOTAL PASSIF CRCULANT IT ae aT PEE “TRESORERIE PASSIF DO. Banques, ciclts escompte DR Bonques,ereits de trésorere DS Banques, découverts 1962 974468 1908 381 594 ‘DE_TOTAL TRESORERIE PASSE (W eee oes "Toa 38584 DU Ecarts de conversion Past (V) (gain probable de change) ‘Bz_TOTAL GENERAL oe He Ws 1 3a 7ST [N* identification fisele : 01008844,: COMPTE DE RESULTAT CHARGES Exercice 2002 Exercice 2001 CTIVITE D'EXPLOITATION RA. Achate de merchandises RB. Variation de stocks tous) (Marge brute sur marchandises voit TB) nc ot furnitures lies 4364066055 5540007819 RD. Variation do stocks 188 661 620 ‘0296 673 (Marge brute sur mati RE Autres achats 002.967 274 6.951 665 288 RR Variation de stocks ous) RI Transports s7asea soe _ 94595930 RY Serves extériours 23.495 401 9238 824 525 RK Impote et tues Tiezesr 9a 169956920, RL Autres charges $3eg021 8821079891 505 (Valeur soutée voir TN) RP. Charges personnel (1) 424273785 7azastaeat {1} dont personnel extérieur 595 748 765 54260 550 Ra (Gxokdent brut dexplotation voir TO) RS Dotatons aux amortissements et aux provisions apageaz7as 3764819092 [HUT Total des charges d'oxplofation ao BOT 37 OO HES 80. Tasca Texpatation vor TT PRODUITS [ACTIVITE D’EXPLOITATION ‘TA. Ventes de marchanaises TB. MARGE BRUTE SUR MARCHANDISES TC Ventes de produits fabriqués aerizesooie 22326099333 JD Travaux, cervices vendus 9.998 626657 11 496 704.617 TE. Production stockée (ou déstockage) (ous 452 398 835, TE Production immoblisée 819088927 1 255204919, TG. MARGE BRUTE SUR MATIERES: ‘aaszosre.o00 29439625971 TH Produits accessoires geese 12 = anon aot TI CHIFFRE DAFFAIES (1) (TAsTCATDATH) se4rgeez 70s 34067400441 TU (1) dont & Fexportation TK Subventions e’expoltation To Autres produits 1163456261 1081 259811 TN. VALEUR AJOUTEE 12970087656 10 883 013.495 TO. EXCEDENT BRUT D'EXPLOMTATION 4545 813.671, 3 068 198 654 ‘TS. Raprises do provisions 421soo0 648 028073 TF Transfers de charges 167620396 338687497 ‘TW Total des produits Foxplot RAST TA TOTS, TX RESULTAT DEX nN RTE BOO TE ena 1} Porte IN" eidentication facale: 01009844,apport eethtés 202 COMPTE DE RESULTAT CHARGES Exercice 2002 Exercice 2001 [RW Repor Total des charges d'expiotation 40.412 905742 - 37060565 603 ACTIVITE FINANCIERE SA. Frais financiers s270s7198 «115410962 'SC_ Portes de change SD _otations aux amortssemants et aux provisions 162 168 000 ‘SF Total des charges nancies 77a 225 198 115 410962 (Fsulat tancier vor USI ‘SH Total des charges des setviis ordnaives 40682 050 940 37 175 83S, (Result es actvids oranares vor UD HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0.) ‘SK Valours comptables des cessions immobilisations a 7se6a1 194748 411.901 SL_ Charges HAO. ‘3252 500 ‘SM Dotations HAO. ‘50 Total dos charges HAS. Taw att aT Taster HAO vor OP) ‘SO Participation des travailleurs SSR _Impots sur le ésultat 3e1736018 128784699 ‘55 Total poricipation ot impos ‘Bei 7a OTe «20 7H OT ‘ST_TOTAL GENERAL DES CHARGES “Gee 70080384 172589. Fiesatat nat vor UD PRODUITS ‘TW Report Total des produits exploitation 40 944567 164 37350 661 735 ACTIVITE FINANCIERE UA Revenus fnanciers 149195001425 231 159 UC Gains de change UD Repeses de provisions UE _Transfrts de charges (UF Total des produits financiers 9 196 OAT TES UG RESULTAT FINANCIER (+ 00-) 1300080 197, 309 820 191 (DH Total des produits des activités ordinaires cA ETE UI RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (1) (ou) 301721 225 599 916.323 Us) dont imp comespondant 105 802 429° 209970713 HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0.) UK Produits des cessions dimmobilisations yors2az4o7 468072820 UL Produits HAO. 30007 643 308 965 219 UM Roprises HAO. $38 $94 000 "48 104 000, UN ‘Transfers de charges UO Total des produits HA. [0s 434 058 A OAT_ UP RESULTATHAO. (ou) 066 495 576 780718 AL DUITS BTS BOTT Uz. RESULTAT NET 74g 514 307 ‘547 952 46 Béndfico (4); Pere) IN* identification fiscale = 01003840, aRapport hethiés 2002, TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS (TAFIRE) Ccarnerre p’AUTORNANCEMENT GLoBAte (C.A.F.G.) CAFG = EBE “Charges décsisabies restates }3 exclusion des cessions VProduts encassaoies restarts} Factifimmotilsé EBE. 454s 013 871 (SA) Feais financiers 127057 198 (TT) Transforts de charges c'exploitation 167 620 338, (SC) Pertes de change (UA) Revenus financior: 349195 oot (SU) Charges HAO. 3252500 (UE) Transfers de charges financiéves (0) Partetpation (UC) Gains da change (SR) Impdts sur le résutat 281726016 (UL) Produits HAO. 30007 643 ON) Transfers de chargos HAO, oe A TAL soz eT TAFE Totar Tora 4 400 891 197 wo Auronnancement (A.F) [AF = CAFG Distributions de dvdendes dans Vexercice (1) ‘AF = 4400 591 137 - 618 200 000, = 9782 291 137 XB wen 2 659 386 368 VARIATION DU BESOIN DE ANANCEMENT b'exPLorTATION (B.FE.) Var BFE = Var Stocks 2) + Var Grésnces 2) + Vor Dettascelantes (2 Enpios Ressources Variation des stocks : N-(N- 1) suomensaon mien 6 (BC) Marchandises ou {G0) Matéres premiéres ou 420 007 696 (BE) Encours ou (BF) Prodults fabriqués 401 107 267 ou {A)_Varistion globale netie des socks "1089.391 ou Variation des eréances : N-(N- 1) (BH) Fournisseurs, avances versées 226961 710 ou (a) Cllerts ou 27630811 140 (Bu) Autres créances 3.019 496 192 ou IBU) Evarts de conversion - Act (3) ou Reese ae dee eréancg eu 2 394958258 robs Ressources Variation des dettes circulantes : N-(N- 1) iriaten 6) augmontaon (0) Clients, avances reques 2 640 069 812 os (03) Fournisseurs exploitation ou 107 521 134 {OK} Dettas scales 23.967 $87 103, ou (DL) Dottes sociales ou 571 579.375 (ompAutres detes ou 442.095 068 (ON) Risques provisionnés q (OU) Ecart de conversion - Passi (9) ou (O]_Warjation globate notte dea detins creulantes, POSTED ou GamaTION DU BFE’ s (A) 16) + (Cl ‘532 696 517 ou EXceDENT D€ TRESORERE o’expLomTAniON (E.T.E.) EVE = ESE Vanation BFE - Production mmoblisée 2002 2001 Excédent brut exploitation 4545913871 3 068 198 654 Variation du 8.FE:(- si emplois; + si ressources) ous “632 590 517 2 320 449 627 Production Immobillsée “519 088 927 4255 208913 EXCEDENT DE TRESORERIE D’EXPLOTTATION "3.494 128 4274 141 443 368° (1) vidandes item paiement au cours do (2) AFeacusion ces elements HAO. (2) En cours adoption, merce compiles acomptes sur dividend IN" identifestion Fscale = 0100884, itNe ene ‘TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS (TAFIRE) xerice 2002 Enos Fassoues | INVESTISSEMENTS ET DESINVESTISSEMENTS FA. Charges immobilisées (augmentations dans Vexercice) Croissance interne FB Acquiitions/Cassions c'immobilisations incorporellas 17 690377 196 431 581 FC Acquisitions/Gessions d'immabilisetions corporeles 3192 044 001 429.380 168-4 613.361 865 Croissance externe FO. Acquisiions/Cessions d’immobilsations financiéres 52.241 597 591 952.219 278 654 475, : FE_INVESTISSEMENT TOTAL, F263 508 5 068 247 88 fe FG Il, VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT a D'EXPLOITATION (ef. supra: Var. BFE.) 532 596 517 ov 2328 449 627 % FAA ENUPLOIS ECONOMIOUES A FINANCER FF FG) TBO FIST ETS a FI ML EMPLOIS/RESSOURCES (BF, HAO.) ou 30708378, 324 982 799 FU__ IV; EMPLOIS FINANCIERS CONTRAINTS (1) 194.092 226 194 992 226 Remboursements (selon Schéancier] des emprunts ‘et dttesfinenciores {11 exclusion des remboursementsanticipés porés en Vil ‘FRB EMPLOIS TOTAUX A FINANCER, zeae sis a7 SHIe TE V FINANCEMENT INTERNE FL Dividendes (omplois) CAG. (Ressources) 618 300 000, 4.400 591 137 2 959 386 888 VL FINANCEMENT PAR LES CAPITAUX PROPRES = FM. Augmentatons de capital par apports nouveaux ° EN Subventions dinvestissement = FP Prélavemonts sur le capital (y compre reraits de Fexplitant) ‘Vil FINANCEMENT PAR DE NOUVEAUX EMPRUNTS. FO. Emprunts (2) 29017 73, 421 973 663 FR Autres dates financiores (2) 2582477 "782 102 368, (2) Remboursements anticipés inserts séparément en emplcis FS_¢- RESSOURCES. DE EMENT F 7a 78S 805 462 897 FT D- EXCEDENT OU INSUFFISANCE DE RESSOURCES DE FINANCEMENT (C - B) ou 1851 269 968 585 589.619 VIL VARIATION DE LA TRESORERIE Tiesorerie nero FU ala cléture de exercce + ou 952 211 159 FV BVouverturedeexercice + ou- 100 841 191 ‘FW-VARIATION TRESORERIE? 851 269 968 851 269968 ou 535 585 615" si Ressources) il avee signe Oppoas termes de flax; I, Vil: ciférences “bi (si Emploi Conarsle Nota :11V,V, VI Vil ‘ConTROLE Te parti dos masses des biane WetN- roa easourees Variation du fonds de roulement (FA.R.) FaR(N) -FARUN 1) ov 1348 158 107 Variation ou BF global (BEG) BFGIN] - BFGIN- 1) 492000 199 ou Variation de la tésorerie (7) TWN) -TN 1 851 269 968 ov Tora 7344 158 107 = 1344 158 107 IN" identication fecal: 01008844,Te meets ETAT ANNEXE egies Gondrales dEtablissement ot de Présentation des Comptes de FExercice Cios le 31 décembre 2002 Leama, "earn douze mois (12) jont ét8 arrétés conformément aux principes comptables fondamentaux définis dans le référentie! du Systeme Comptable Ouest Africain {SYSCOA) applicables et en vigueur en Cote divoire depuis le 1” janvier 1998. Ces comptes sont comparables & ceux de I'exercice 2001. Letat annexé aux états financiers présente les principales régles et méthodes comptables appliquées par la SODECI pour établir ses états financiers, les ragles spécifiques et les autres informations nécessaires pour I'appréciation de ces états financiers. A. Regles et méthodes comptables (Charges immoblisées Les charges immobilisées sont constituées de frais d'augmentation de capital. Elles sont ‘amorties selon le mode linéaire sur la base d'une durée de 5 ans. Immobilisations Les frais d’établissement sont totalement amortis au 31 décembre 2002. Les logiciels, les frais de développement et les études informatiques sont amortis selon le mode linéaire sur la base des durées d'utilisation prévues qui sont comprises entre 3 et § ans. Immobilisations corporelies Les immobilisations corporelles sont évaluées au coiit de revient et sont comptabilisées au coat historique. Les immobilisations corporelles ont été réévaluées conformément ala Loi de finances 1995 par application d'un coefficient de 1,4 sur les immobilisations existantes au 12 janvier 1994. Les amortissements des immobilisations corporelles sont calculés selon le mode linéaire sur la base de leur durée probable d'utilisation : Immobilisations financiéres Les immobilisations financiéres de la SODECI sont enregistrées au cout d'acquisition et comprennent - trois emprunts AFD (PPM, PCI et Assainissement, des obligations FNI pour 304 Millions FCFA (aprés cession de 794 Millions FCFA) remboursables per tranche de 6 mois sur 5 ans, au taux de 4% et des titres RCI 2.5% sur 40 ans (24 Millions de FCFA). Ces titres sont comptabilisés leur valeur nominale et ont été provisionnés 8 50%, = un prét BICT accordé a Etat, suite @ la trans- formation d'un avoir bancaire aprés liquidation, ce prat est provisionné 8 100%, = des dépéts et cautions versés. Stocks Les stocks sont suivis en inventaire permanent et, sont valorisés par la méthode du coat moyen pondéré. Les compteurs produits par la SOCA et les compteurs « retours terrains » sont évalués & un coat pré-établi Les stocks des importations facturées et non arrivées sont comptabilisés en marchandises en. cours d’acheminement. Les dépréciations obéissent a des ragles précises et concernent les matériels obsolétes, notamment électromécaniques et les compteurs, réformés. Engins de travaux publics ‘Matériel de bureau Batiments industriels et administratifs 20 ans Matériel et outillage 7-10 ans ‘Compteurs SODECI 10 ans Matériel de transport et agencements véhicules ‘SB ans,— ‘Glients et comptes rattachés Ce poste comprend |'ansemble de nos créances relatives aux activités eau, assainissement at travaux. Les créances cu secteur public et parapublic et compte tenu des compensations qui sont réguliérement faites, ne font pas objet de provisions pour dépréciation, quels que soient les retards de reglement exception faites des créances sur les sociétés d’Etat en liquidation et mairies. Toutes les provisions sont constituées hors taxes (TVA, Surtaxes et Fonds de développement) sur la part SODECI nette des avances sur consommations. En ce qui concerne l'activité travaux, les créances sur les entreprises du secteur privé et les personnes physiques sont provisionnées & hauteur de 0% sur les créances actives et 95% sur les créances douteuses. Les créances sur les clients eau et assai du secteur privé et des personnes physiques sont provisionnées selon une méthode statistique (impayé <= a 3 ans) et & hauteur de 95% des impayés antérieurs 8 3 ans. ‘Au 31 décembre 2002, nous avons mis a jour la provision sur trois sociétés d’Etat en liquidation a hauteur de 100% de la part SODECI. 's émissions d'eau en compteur consommées mais non encore relevées et donc facturées a la date de cléture représentent des produits a recevoir qui sont calculés selon une méthode statistique sur la part SODECI a recevoir. Les travaux en cours de réalisation en fin d’année (les travaux neufs, travaux de renouvellement et travaux d'entreprise) sont évalués et comptabilisés en produits & recevoir afin de prendre en comptabilité le bénéfice @ I'avancement sur Vexercice cléturé. Provisions réglementées La provision réglementée comprend une plus value sous condition de réemploi (article & du CGI) réinvestie en 2000 en totalité pour 241 Millions de FCFA. Cette plus value sera reprise ‘au compte de résultat suivant 'amortissement des biens. La reprise pour l'exercice s'éléve & 48 Millions FCFA. Dettes financiéres Les dettes LMT sont constituées des avances sur consommations versées par nos clients et des emprunts contractés auprés de I'AFD pour le compte de I'Etat et garantis par SODECI. ‘TABLEAU DE VARIATION DES PROVISIONS AU 31 DECEMBRE 2002 (En KFCFA) DESIGNATION Provisions Dotations Roprises des Provisions eximantesau | auxprovislons | "provisions | existantes au 312/04 ‘siizraa a mo SG PO RETO a as aa eae Hus aioe tous Conbtnows be EMG se — 7 x POSS = eet ao 08 Provisions liées & la guerre Les matériels et outillage, les matériels et mobiliers de bureau, les matériels informatiques et le matériel de transport situés dans les zones de guerre ont fait l'objet d'une provision pour dépréciation a hauteur de 50% de la valeur nette comptable. Les stocks détenus par la société dans les zones de guerre et sur lesquels pasent des risques de perte ont été dépréciés en totalité, Les consommations d'eau non facturées du fait de Ia situation de guerre ont été valorisées et dépréciées en totalite.B. Methodes spécifiques d'évaluation applinuees sar Yentreprise paquycTiON £1 IMMOBALSATION DES COMPTEURS cnoteriels et outillages de lentreprise Lig cbidntent des compteure fabriqués pa fo sree font robjt d'un traitement spéciaue. Los compteurs fabriqués sont initialement os stabilises en stocks de produits finis| et cormfaés @ leur coot de revient selon la méthode Sie ts sont immobilisés par lots 8 un coct on au fur et @ mesure de leur installation os abonnés sur la base des sorties de stocks issues de linventaire permanent. Los compteurs défectueux provenant du terrain tonnent lieu a lenregistrement d'écritures de cersion a'immobilisations et de retour en stocks. ceeereessions sont imputées sur les lots de ‘srptours immobilisés les plus anciens. ‘OPERUTIONS LEEES AUX CONTRATS DE CONCESSION ET [YAFFERMAGE DE SERVICES PUBLICS : INCIDENCE SUB A PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS ‘Immobitisations = Par application du contrat de concession qui nut jusqu’en 2007, les comptes de la SODEC! segrent pas dans les immobilisations les ons mis a disposition par I’Autorité Concédante jour assurer la production et la distribution de rreau en Cate d'ivoire. De méme, les comptes de SODECI ne présentent pas les immobilisations utilisées et mises 4 disposition par l’Autorité Contractante pour le service d’assainissement de tn ville d’Abidjan. Dettes et créances rattachées : Conformément 8 la concession, les travaux neufs, jee branchements sociaux, le renouvellement des immobilisations, le controle du service coneédé trie contrale de la qualité de l'eau sont financés par des dotations comprises dans le prix de l'eau [Fonds de développement) facturées aux usagers. La SODECI gére ce fonds dans ses Gomptes qui s‘élevait au 31 décembre 2002 & 2.08 Milliards FCFA. De méme, la surtaxe Geuxieme volet de la taxe spéciale sur eau (LF 1994) destinée & apurer les emprunts contractés par I'Etat, 8 financer l'étude et la Fealisation des travaux d'hydraulique villageoise bt urbaine est comptabilisée dans des comptes Ge passif das I'émission de la facturation Eau Elle est apurée pour la part encaissée qui fest reclassée dans des comptes sénarés de maniore 2 faire apparaitre les surtaxes facturées fron encaissées et les surtaxes oncaissées & Teverser, Les surtaxes encaissées s’élevent 3.272 Milliards FCFA au 31 décembre 2002. Conformément au contrat d’affermage, Ie contribution développement assainissement est exclusivement affectée au financement de la ‘éalisation des programmes de travaux neufs et de renouvellement, de branchements sociaux, ‘au remboursement de la dette et au contréle. Les emprunts long terme sont relatifs aux ‘emprunts accordés par I'Agence Francaise de Developpement (AFD). 1! s‘agit d'un accord de inancement a long terme négocié en nom propre par la SODECI avec l'accord de I'Autorité Concédante (Etat de Céte d'ivoire) qui en supportera le remboursement par prélévement sur les comptes de surtaxes et conservera [a propriété des ouvrages livrés. Lendettement SODECI est compensé par les immobilisations financiéres de méme montant.ri. ¢. Autres informations Engagements financiers (hors bitan) Il n'est pas fait obligation de constater comptablement les indemnités dues au titre de depart a la retraite pour l'ensemble du personnel. Les droits acquis par le personnel, au titre des « indemnités de fin de carriére » sont évalués sur la base des dispositions de la Convention Collective Interprofessionnelle de Cate d'voire au 31 décembre 2002 a 1,82 Milliards FCFA. Les avals, cautions et garanties donnés sont essentiellement des cautions données et recues dans le cadre des marchés de travaux, de cautions fiscales (douaniéres) et contractuelles (concessions). ENGAGEMENTS FINANCIERS AU 31-12-2002 Engagements Donnés err Engagements Regus 600 000 Composition du capital et fiiales ‘Composition du capital : ‘Saur International ers Ivoiriens FCP SODECI. SIDIP Etat de Cote divoire ers Etrangers 25% Filiates : SODECI détient 13,33% du Capital de SC2i (Société de Conception et d’ingénierie Informatique - Société de droit ivoirien) et 85% du capital de LOGIVOIRE (Société 8 responsabilité iimitée de promotion immobiliére) destinée a la réalisation de logements pour les agents. ‘Situation fiscale latent : Analyse de Fimpit ittéré (D) Elle résulte des décalages temporaires d’imposition (Congés payés personnel, autres provisions non déductibles). Conformément aux prescriptions du SYSCOA, les ID ne sont pas comptabilisés, seul l'impét exigible au cours de I'exercice est comptabilisé, Rémunération des membres du Consell administration Les rémunérations versées aux membres du Conseil d’Administration sont de 26 Mi de FCFA pour l'exercice 2002. Evénement post-cliture Néant,