JCsovec sa SOMMAIRE Messace ou Prtsioent 2 Direction ve Ls Sociéré P3 Buan oes Acrimrés PAS REsucrars Financiers De vEXeRcice 2003 Pes BuaN SocaL Bg PeAspecrives POUR W'ExERCICE 2004 P1011 Evars Comprasies P1213 vars FINANciEAs, P1419 Etat ANNEXé P.20-24 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 SeN SODECI MESSAGE DU PRESIDENT Madame, Monsieur et Cher Actionnaire, La Cote dIvoire connait depuis le 19 septembre 2002 une grave crise politico- militaire. Léconomie nationale a été trés affectée : régression toutefois contenue du PIB (-2,2'%) et du taux d'inflation (+3,41"%) ; le secteur BTP est en régression de 40*%. Quant au climat social, il est caractérisé par des violences physiques et verbales exacerbées notamment envers notre entreprise. Cette situation a connu son paroxysme le 10 octobre 2003. La SODECI a été lourdement pénalisée au plan de ses activités commerciales du fait des dommages subis et de linaccessibilité aux zones sous controle des Forces Nouvelles, zones représentant 10% de Vactivité et 17% des clients. Les dégats subis et le manque @ gagner sont estimés au 31 décembre 2003 4 environ 6,5 Milliards FCFA. La suspension des financements relatifs @ Vamélioration des outils de production d'eau potable ont entrainé de nombreux manques d'eau et provoqué la grogne des clients Abidjan et de certaines villes de Uintérieur. ‘Malgré toutes les tensions, les menaces et les attaques, nos collaborateurs sont restés sereins et ont honoré leurs divers engagements. On notera que : -1) Les résultats ont été améliorés malgré Vimpact d'une année de guerre et de divers investissements lourds (+531 Millions de FCFA par rapport @ 2002), -2) Les diverses actions de notre plan et notamment les négociations (compensations, prix maximal de ‘base) ont été menées a bien. ~3) Le service a été assuré sur toute V'étendue du territoire malgré la scission du pays en deux zones. En coordination avec les travailleurs dAbidjan et avec appui du CICR, 57 collaborateurs (sur 222) restés dans les zones nord sous contréle des Forces Nouvelles ont travaillé @ assurer la continuité de la production. On peut aisément imaginer le drame humanitaire qui serait survenu si le service n'avait pas été assuré. -4) Le climat social au sein de Ventreprise a été préservé malaré environnement extérieur malsain, cet malgré un plan d'économies assez rigoureux. ~5) La capacité de réactivité et de management de Ventreprise a été préservée. Au total, force est de constater que la SODECI, notre entreprise a su rebondir encore une fois de plus face aux défis de 2003 grace a ses hommes et ses femmes ainsi que grice @ son management qui a su s‘adapter aux enjeux et situations. Quant aux perspectives de 2004, le climat devrait étre plus paisible, mais il n’en demeure pas moins que nous restons dépendants des conditions de paix et de reprise des relations avec les institutions, de ta mobilisation de ressources extérieures pour le financement des investissements de reconstruction des infrastructures, du retour des opérateurs économiques et de la mise en application d'un nouveau tarif Notre entreprise se prépare face aux incertitudes. Avec les nouveaux outils mis en place dans le demier trimestre 2003 a savoir le CVS (Comité de veille Sociale), VAudit d'Exploitation, le Management des Performances (contrat d'engagement des Directions sur la base de plans d'actions concrétes), SODECI se donne les moyens de saisir les opportunités nowvelles qu'offrira 2004 afin de se repositionner comme une société de référence dans le secteur de Veau en Afrique. Je vous remercie. ‘ource UEMOA “source GIBTP Marcel ZADI KESSY Président du Conseil d'Administration RAPPORT D'acTiviTes 2003 ceetene ati seesrt SODECI s:. DIRECTION DE LA SOCIETE M. ZADI KESSY Mancet KOUASS! Brov GOUET! BI Teané AYEBOUA Overre APIA Exna Jose PAOLI JeaN-Manie EBAH Basie YOBOUE Descono ANGOFI Jacop ORGANIGRAMME DE LA SODECI Pésinent ov CONSEN.p’ADMINISTRATION Directeur Ou ConTROLE es ProcéourES DraecreuR GENERAL Directeur Risoue MANAGEMENT InssrecTEUR GENERAL DimecTEUR GENERAL 0¢s OPéRATIONS DimecrEUR GENERAL ADJOINT EXPLOMTATION Directeur COMMERCIAL ET CLIENTELE DIRECTEUR DE LA FACTURATION ET ASSISTANCE MARKETING TAPE Zenné DirecTEUn De \'ASSAINISSEMENT DA CRUZ Domnioue DinecrEur TECHNIQUE SILUE Zanato DinecTeUR TECHNIQUE ADJOINT ESSEY KouKoio DinecTeun GeNénat AOJOINT ADMINISTRATION BAGROU Gou DIRECTEUR DES RESSOURCES HUMAINES TRAORE Nosita SEM SvivestRE EKANZA JosePH DAUPHIN Georces ‘COULIBALY Alexa LAGO CHanrat ‘SEM ELeonone FOFANA Bankma URBAN Marc Dinecteun Quauré er METHODES DIRECTEUR DE ORGANISATION INFORMATIOUE DinecTEUR DE L'ORGANISATION INFORMATIQUE ADJOINT DinecrEUR GENERAL ADJONT FINANCES ‘DinecTEUR CewTRAL FINANCES CoMPTABIITE GESTION DimecTEUR FINANCIER DinecTEUR Comraste Directeur ou BuoceT Directeur ou BuoceT Aovowwt CoNsEIL D’ ADMINISTRATION M. ZADI KESSY Marcet M. GOUET BI Trazié ALPHONSE PaesibeNT OU CONSE 'ADMINISTRATION Directeur GENERAL ADMINISTRATEURS M. AHOUNE Frain M. DIARRA Ousmane M. MIREMONT Aucuste M. PETERSCHMITT Lous, M. BOUYGUES Manrin M. BOUYGUES Ouvien M. KONAN Camute M. LE BOUC Herve M. MARIEN Paiuppe M. PELISSOU Mace. M. SANGARET Aucuste M. TALBOT Jean Francos Commissaines AUX COMPTES ERNST & YOUNG Truuaire 01 BP 2718 ABIDJAN 01 MAZARD et GUERARD ‘SUPPLEANT (01 BP 2989 ABIDJAN 01 SIGECO Co-Trutane 01 BP 1328 ABIDJAN 01 CORIO Caroune SuppLeant (01 BP 2715 ABIDJAN 01 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 sanceny praggiesiee sereBILAN DES ACTIVITES Production Eau 156.2 Millions de m* d’eau au total ont été produits en 2003, soit 5,5% (7,9 Millions de m") de plus que la production de I'exercice 2002. Cette augmentation résulte d'une part de la forte croissance de la production des zones d'accueil des populations déplacées du fait de la guerre, notamment Abidjan et d'autre part des pertes d'eau importantes enregistrées dans les zones occupées dues aux dégats causés par la guerre aux installations de stockage et de distribution d'eau potable. Lannée 2003 a été par ailleurs marquée par une accentuation des baisses de pression et des manques d'eau quotidiens constatés dans plusieurs localités, notamment Abidjan et San-Pedro, dus & la saturation des installations de production ou a linsuffisance des ressources en eau. Ce probléme qui suscite de plus en plus de remous sociaux, ne pourra étre durablement résolu que par la réalisation du plan d’investissement d’urgence, d’un montant de 64 Milliards de FCFA (soit 9,76 Millions d’euros), proposé par la SODECI & l’Autorité Concédante. Facturation Eau et recouvrement 1246 Millions de m* d'eau ont été facturés durant l'année 2003, soit 3,4% (4 Millions m*) de plus qu’en 2002. Le ratio de facturation global SODECI est de 0,798 en 2003 contre 0,812 en 2002. La baisse du ratio de facturation, malgré tous les efforts déployés sur le terrain pour améliorer, s‘explique par la crise actuelle qui a eu comme conséquences Vabsence quasi totale de facturation dans les zones occupées depuis le début de la crise, m une perte de prés de 2 Millions de m du fait du couvre feu, des casses délibérées sur le réseau, de utilisation abusive des poteaux d’incendie, de la fraude, de la destruction des quartiers précaires. 3,6 Millions de m: représentant les consommations estimées de I'Administration et d'une soixantaine de gros clients, ont tout de méme pu étre facturés en 2003 dans les zones occupées. Le taux d’encaissement en fin de période des clients privés actifs s’est élevé & 95% en 2003 dans les zones libres contre 92% en 2002. Cette amélioration des performances en matiére de facturation et recouvrement malgré la crise résulte surtout du renforcement des effectifs des zones libres, notamment Abidjan, par 141 collaborateurs venus des zones occupées. Elle s‘explique aussi par un meilleur encadrement des équipes des secteurs d’Abidjan. EVOLUTION DE LA PRODUCTION tn aint EVOLUTION DE LA FACTURATION tr son fo) ars Tle was as AB Tae 2. Wer 08 ions iin ta aa Fas ieee ee ae as a 2001 2002 2003 Plan A 2001 2002 2003 «Plan A — Autres Centres — Abigjan — Autres Centres — Abidjan WP Produits 1 Facturés RAPPORT D'ACTIVITES 2003 SLI SODECI ss. Evolution des clients Le nombre de clients a atteint 520 452 au 31 décembre 2003, contre 508 589 au 31 décembre 2002, soit une hausse de 2,3%. Ce taux de croissance reste relativement faible malgré une augmentation sensible par rapport & 2002. La consommation unitaire est restée relativement stable : 239 m? en 2003 contre 237 en 2002. Travaux et services 12 730 branchements dont 5 330 subventionnés ont été réalisés en 2003 contre 24 578 dont 18 770 subventionnés réalisés en 2002. Cette baisse drastique du nombre de branchements est da a la crise, mais surtout a "impact sur une année entiére de la mise en application par SODECI depuis juillet 2002, de l'arrété du Ministére des Infrastructures Economiques fixant de nouveaux critéres plus restrictifs d'accés aux branchements subventionnés. Le chiffre d'affaires des travaux sur le fonds de développement eau potable réalisé en 2003 a 6t6 de 963 Millions FCFA au total, contre 1 049 Millions de FCFA en 2002, soit une baisse de 8% qui s’explique par la volonté affichée par I’Autorité Concédante depuis 2001, de faire de plus en plus appel a la concurrence conformément au Code des Marchés Pul Les travaux d'entreprise réalisés en 2003 en eau potable se sont limités essentiellement a l'exécution du marché de pose des armoires électriques du programme KFW de renouvel- Iement au matériel électromécanique obtenu en 2002. Le chiffre d'affaires total généré en 2003 s’éleve d 458 Millions FCFA, contre 417 Millions FCFA en 2002. Assainissement Le chiffre d'affaires généré par le contrat d'affermage d’assainissement d’Abidjan en 2003 est de 2 055 Millions de FCFA, soit une hausse de 6% due a I'augmentation des m’ facturés et a impact sur une année entiére de l'application du tarif raccordé aux clients raccordables depuis plus de 2 ans. Le chiffre d'affaires TLE assainissement est resté stable et trés en deca de I'objectif initial, traduisant les difficultés de nos équipes a réaliser des branchements d’assainissement dont le codt est jugé élevé par les clients. Les travaux sur la contribution de développement assainissement ont permis de réaliser un chiffre d'affaires de 1 069 Millions FCFA, en recul de plus de 220 Millions en 2003 Par rapport a 2002, suite a une baisse des ressources disponibles sur ce fonds. Au titre des contrats divers d’assainissemont hors contrat d’affermage, nous avons réalisé un chiffre d'affaires de 57 Millions de FCFA résultant de travaux commandés par UNILIVER et le 43° BIMA. La faiblesse du chiffre d'affaires est surtout due a l'inexistence de moyens propres a cette activité. RAPPORT D'ACTIVITES 2003 ee :K SODECI «. RESULTATS FINANCIERS DE LEXERCICE 2003 Les états financiers et Etat annexé de I'exercice de I'exercice sont joints. Compte de résultat A périmetre constant, la vente d’eau augmente de 3,2% entre 2002 et 2003. eau consomméc par les privés ménages en zones de guerre livrée mais non facturée a été enregistrée or chiffre d'affaires pour 1 673 Millions de FCFA et provisionnée dans nos livres (comme en 2002) Ces provisions ont abtenu une dérogation fiscale pour le calcul de I'impdt sur les bénéfices Limpact de la guerre sur I'exercice 2003 est chiffré & -1996 Millions de FCFA - confére Etat annexé Le chiffre d'affaires branchements est en légere progression par rapport a I’Actu 2 soi +89 Millions de FCFA. La redevance assainissement est conforme & notre dorniére prévisior (+0,2%). Les travaux par contre sont inférieurs de 15,3% par rapport & notre Actu 2 et resteni tras faibles sur l'exercice 2003 par rapport au niveau déja faible de 2002. Nous n’avons pas réalisé le budget de 1 047 Millions de FCFA de travaux d'entreprise prévu au plan 2003 dt fait de l'arrét des préts AFD (PCO et PCI), résultant du contexte sociopolitique. Globalement le total des produits s’améliore par rapport a I’Actu 2 (+1303 millions de FCFA soit +3,6%). Pour faire face a l'impact de la guerre, notre Plan 2003 prévoyait des économies. Celles-c ‘on été largement dépassées du fait d'une part, d'un exercice tras perturbé (couvre-feu, manifestations anti-frangaises, destruction d’ouvrages SODEC!) au cours duquel nos activités ont été fortement ralenties et d'autre part, d'un suivi rigoureux de nos dépenses qui a permi d'aller au dela de nos prévisions. Les charges directes de production sont nettement inférieures & nos prévisions : '™-240 Millions de FCFA sur les sorties magasin dues au faible niveau des travaux et @ une diminution importante des dépenses d'entretien, -415 Millions de FCFA sur les consommations de produits de traitement (-20% par rapport a I’Actu 2) du fait de la baisse des taux de traitement a la Chaux sur Abidjan, des problemes d'indisponibilité de membranes et des difficultés de liaison avec les zones occupées, ns de FCFA sur I’électricité, le carburant, les fournitures d'exploitation et de Des économies significatives (+481 Millions de FCFA) sont réalisées sur la sous-traitance, les entretiens des installations, les assurances, les Impéts et taxes et sur les impéts sur les salaires (effectif moyen inférieur aux prévisions).. Les autres charges, essentiellement des provisions, sont en augmentation de 606 Millions de FCFA par rapport 8 nos prévisions - confére tableau de variation des provisions dans Etat annexé. Les dotations aux amortissements sont inférieures de 124 Millions de FCFA ar rapport a I'Actu 2 du fait d'un différé de nos investissements. Seuls les départs indispensables ont été remplacés en 2003. Ainsi, baissent de 322 Millions de FCFA par rapport & I’Actu 2. charges de personnel Le résultat financier hors provisions pour dépréciation est en légére augmentation par rapport & notre derniére prévision (+183 Millions de FCFA de résultat financier contre 140 Millions de FCFA prévu a I’Actu 2). Les autres produits exceptionnels sont constitués essentiollement des passifs latents sur des réglements antérieurs au 31 décembre 2000 pour 704 Millions de FCFA. Le résultat net social 4 fin 2003 ressort a -216 Millions de FCFA pour une actualisation du plan 8-1 200 Millions de FCFA. RAPPORT D'ACTIVITES 2008 eeJCsovec “ Le bilan Le total du bilan augmente de 3990 Millions de FCFA en grande partie & cause de augmentation des créances et de la trésorerie (pour +2 000 Millions de FCFA).. Les créances eau Administration (ci-dessous I’évolution des impayés par client) : En 2003, les raglements de Administration n‘ont pas été réguliers (moins de 30% en 2003 pour un taux d'encaissement réalisé en 2002 de 95%). L'Etat reste devoir & SODEC! au titre de ses consommations d'eau 8 865 Millions de FCFA a fin décembre 2003. Le solde au titre du déficit d’exploitation 1999 -2001 de 2 146 Millions de FCFA a fait l'objet d'un accord de compensation en juin 2003 avec la surtaxe non reversée. Ci joint une situation des dettes et créances croisées SODECIEtat de Cote d'Ivoire au 31 décembre 2003 {en Millions de FCFA) Da par FEtat Da par SODECI ‘Solde compensation 2000 2428 ‘Administration eau fin 12/2003 6437 EPN eau fin 12/2003 3459 Assainissement 2001 & 2003 1732 ‘Administration travaux fin 12/2003 154 EPN Travaux fin 12/2003 169 ‘Surtaxe non reversée fin 12/2003 1392 Part FNE/FDV lige aux impayés 5551 ‘TVA lige aux impayés 1349 ‘Solde en faveur de SODECI 1087 Une partie de ces structures étatiques ont été provisionnées (confére régles et méthodes comptables dans I'Etat Annexé). EVOLUTION DES RATIOS CLIENTS fn ours) zoo1 20022008 WM Ratios Petts Privés Ratios Généraux a a aoe Mil Ratios Tous Privés + Résiliés It Ratios Etats (aprés Compensation) ME Ministeres MNLEPN/SEM Privé MI Moire Ml Non Echus MB Travaux tous RAPPORT D'ACTIVITES 2003 sapreny ciegires acesX SODECI ss. Le tableau de financement La capacité d’autofinancement de I’entreprise s‘améliore légérement par rapport & 2002 pou! atteindre 4,6 Milliards de FCFA en 2003 (ci-dessous le tableau de financement comparé 2003 e 2002). La CAF s‘améliore en 2003 pour retrouver son niveau de 2001 soit 4091 Millions de FCFA Le fonds de roulement augmente de 914 Millions de FCFA entre 2003 et 2002 essentiellemen: du fait de l'augmentation des provisions constituées sur le long terme notamment poui risque fiscal (450 Millions de FCFA), pour indemnité de fin de carriére (1953 Millions de FCFA et par le financement apporté par les avances sur consommations (+284 Millions de FCFA). Les investissements augmentent de 180 Millions de FCFA par rapport & 2002 comme Iindique le tableau des Investissements (page 11). Le renouvellement de notre systéme de gestior clientéle informatisé SAPHIR en 2003 nous a coaté 1 953 Millions de FCFA hors taxes. FINANCEMENT DE LEXERCICE RESSOURCES tr suiom fom) 0 secre Cosh Flow fond de roulement meer mm Femourcee Bi Bénin trode tm ivesiesonase Remboursement Emprunts ‘20022003 Les Ratios Financiers Ci-joints page 13 les différents ratios de l'entreprise sur cing ans. La part des Fonds propres dans les ressources stables de financement baisse a 0,36 en 2003 pour 0,45 en 2002 essentiollement a cause de I'augmentation des i {2.840 Millions de FCFA contre 338 Millions de FCFA en 2002). La li depuis 2002 du fait essentiellement du maintien du niveau de recouvrement global au niveau de 2003 malgré un recouvrement trés faible de I'Administration. En effet la durée moyenne de raglement des actifs et résiliés privés s‘améliore de 6 jours (80 jours de délai pour 86 jours en 2002) et celui des clients privés ménage passe de 82 jours a 70 jours en 2003. Ce niveau de recouvrement permet ainsi de contenir l'augmentation du délai de réglement de Administration qui est de 237 jours en 2003 contre 48 jours en 2002 (confére graphique page 7). Hormis les éléments exceptionnels de 2002 et le non paiement en 2001 du déficit d’exploitation dd a la non application du tarif, la rentabilité d’exploitation périmétre constant retrouve son niveau normal. Nous atteignons 6,37% en 2003 pour le rapport excédent brut d'exploitation sur le chiffre d'affaires. Par contre, la rentabilité des fonds propres reste négative. Le cours de I'action SODEC! est au plus bas en fin d'année (9 950 FCFA) et le bénéfice net par action est nul. Proposition d‘affectation des résultats Des comptes de I'exercice clos au 31 décembre 2003 qui vous sont présentés et certifiés par les Cabinets ERNST & YOUNG et SIGECO, il ressort : (en FCFA) - une perte de -216 043 796 ‘compte tenu du Report & nouveau antérieur de -311 957 419 une affectation du solde ~ au Report & Nouveau, soit -528 001 215 RAPPORT D‘ACTIVITES 2003 sennens cig teits seesI SODECI sz. BILAN SOCIAL Personnel Leffectif au 31 décembre 2003 est de 1537 collaborateurs contre 1599 collaborateurs a fin décembre 2002. = Le personnel d’encadrement Mattrise représente 36% de 'effectif réparti entre 28,8% de Maitrises et 7,2% de Cadres. La diminution globale de leffectif de 3,9% s’explique par les mesures de restriction budgétaire mises en place pour l'exercice 2003, a savoir aucune embauche et pas de renouvellement systématique des départs quel que soit le motif. = La productivité du personnel appréciée par rapport au nombre de clients par agent augmente réguligrement. Elle passe progressivement de 312 en 2001 a 318 clients par agent en 2002 et 2 339 clients par agent en 2003. = Les charges de personnel représentent 20% du total des charges. Elles restent donc dans les mémes proportions que 2002. Formation Ayant décidé de ne pas faire de nouvelles embauches, il n'y a pas eu de formation initiale. Les formations continues et de reconversion ont été principalement axées sur les modules administratifs et commerciaux et ceci pour renforcer lefficacité de nos collaborateurs qui ont été redéployés dans les zones libres et principalement dans les secteurs d’Abidjan. Santé Les dépenses de santé des trois (3) derniares années se présentent comme suit : = Pour les Ouvriers, Employés et Chauffeurs, ol: nous sommes revenus a un systéme d’auto Assurance, les dépenses de 2003, comparées a celles de 2001, baissent de 50%. ™ Pour les Maitrises et Cadres, les dépenses de santé sont couvertes par les contrats d'assurances. Globalement, les codts de santé baissent de 19% en 2003. Pour mieux maitriser les cots de santé, nous venons d’opter pour un systéme d’auto assu- rances pour les Cadres et les Maitrises & partir de 2004, Comité d'entreprise La commission logement et habitat du Comité d'entreprise a livré aux collaborateurs la premiere tranche de I'Opération NAWA, Elle a aussi assisté 60 collaborateurs pour 'acqui terrains de 400 & 600 m* au quartier N’Dotré. Le Comité a’Hygiéne, de Sécurité et des Conditions de travail (CHSCT) a poursuivi ses actions de sensibilisation et de formation sur la prévention des risques professionnels, de I'Hygiéne et de la sécurité dans les métiers 4 risque (assainissement et agents de production ot électromécaniciens). Les actions de médecine préventive et de vaccination et les visites d’inspection de chantiers et usines de traitement se sont poursuivies tout le long de l'année. Les résultats en terme de sinistralité sont en baisse. 40 cas avaient été enregistrés en 2002 contre 26 accidents de travail en 2003, soit 2,2 accidents en moyenne par mois. II est constaté que 65% des accidents concernent le personnel ayant des contrats motos et 31% le personnel technique. Le taux de fréquence baisse et le taux de gravité reste constant (0,03) de 2002 & 2003, Le comité de lutte contre le SIDA (COSIDAS) a poursuivi ses actions de sensibilisation des collaborateurs et leur famille avec ses tournées d'information dans les exploitations et les cités des agents. Le COSIDAS a organisé une semaine SIDA a SODECI sous la Présidence effective de Mme la Ministre de la lutte contre le SIDA qui, a la séance d’ouverture a félicité et encouragé les dirigeants pour leur engagement dans la lutte contre ce fiéau. Le COSIDAS. a également pris en charge l’achat d’antirétroviraux pour un montant de 7,2 Millions de FCFA, avec un solde de 67,2 Millions de FCFA disponible sur le fonds SIDA. RAPPORT D'ACTIVITES 2003 eePESRPECTIVES POUR L'EXERCICE 2004 Prévisions d’activités et de résultat Notre plan a été bati avec comme hypothese principale la reprise des activités cette année En effet, nous avions prévu de reprendre toutes nos activités en « zone libérée » au 1" janvie: 2004 mais compte tenu des difficultés prévisibles, nous espérons une reprise progressive de la facturation, 40% se ferait sur le premier trimestre et 60% sur le second trimestre et ur retour complet & la normale sur le deuxiéme semestre. Par ailleurs, nous tablons sur unt situation calme et contrélée sur Abidjan ot nous pourrons effectuer les déposes sans craintes et développer nos actions de lutte contre la fraude. Le plan a été élaboré avec un tarif de I'eau & 208 F/m* financé par prélévement sur le fonds de développement. L'effectif considéré sur la période reste & peu prés identique a celui de fin 2003 soit 1560 collaborateurs. Le niveau des travaux et services restera trés faible pa! rapport a l'année 2001 mais progresse de 9% par rapport & 2003. Notre plan prévoit en ce qui concerne lactivité eau (voir graphique ci-contre) des volumes facturés en hausse de 4,03 Millions par rapport & notre réalisé 2003 pour atteindre 128,6 Millions de m*. La production prévisionnelle devrait attendre 161 Millions de m* Leffort mis sur le ratio de facturation avec la lutte contre la fraude et la sectorisation du grand réseau d’Abidjan en grande maille réalisée sur 2003 devraient permettre une amélioration durable de la facturation. Nous avons amélioré le niveau de travaux sur le fonds de développement par rapport & 2003 de 237 Millions de FCFA et nous tablons sur une augmentation des branchements et TLE (subventionnés et ordinaires) de 615 Millions de FCFA par rapport & 2003 soit 37%. LUnion Européenne souhaite s’engager dans le financement des produits de traitement ainsi que certains travaux de remise en état des outils de production de l'eau en zones de guerre. Ceci pourrait nous permettre de limiter les pertes liées & la guerre dans I'attente d'un retour ala normale. Lactivité Assainissement (services ot travaux) devrait baisser en 2004 par rapport a l'année précédente en regard du faible niveau de la contribution développement assainissement. Nous ne prévoyons pas de travaux d'entreprise en 2004 compte tenu de la tendance actuelle qui s'est confirmée en 2003. Ceux financés par le PCI assainissement devraient étre ‘maintenus a 300 Millions de F CFA. Comme lindique le graphique ci-contre, le chiffre d'affaires de I'exercice 2004 devrait augmenter d'environ 5% par rapport a 2003 pour atteindre 36 013 Millions de F CFA. Nous avons reconduit le plan d'économies de 2003 au plan 2004 et pris le méme niveau de provisions sur les créances (800 Millions de FCFA). Nous prévoyons une augmentation de 4% de la masse salariale (mais inférieure au réalisé 2002) et intégrons I'impact de SAPHIR ‘& hauteur de 700 Millions de FCFA. Le total des charges sur 2004 reste encore inférieur au réalisé 2001 soit 36 863 Millions de FCFA. La valeur ajoutée et I'excédent brut d’exploitation baissent sur 2004 par rapport & 2003. Nous avons prévu un résultat a I'équilibre en 2004. RAPPORT D'AcTiviTés 2003 SeI SODECI Le niveau des investissements prévus sur 2004 baisse de 19% par rapport & I’Actu 2 2003 mais est en augmentation par rapport au Plan 2003. Les besoins en terme de renouvellement et d’extension pour I’exercice 2004 sont largement supérieurs au budget arrété. Nous avons limité nos investissements & 70 % de notre autofinancement prévisionnel 2004. ‘TABLEAU DES INVESTISSEMENTS (EN MILLIONS DE FCFA) Désignation PLAN 2003 | 2008 CONSTRUCTION, AGENCEMENTS & MOB] 755 | 165 | 0.22 | 28 40 143 VEHICULES, MOTOS & ENGINS 1034 | 354 | 034 | 570 | 1097 192 JOUTILLAGES 260 | 40 | 016 | 159 | 250 187 RADIO, TELEPHONE & INFORMATIQUE | 565 | 636 | 1.13 | 449 | 515 115 ICOMPTEURS: 1055 | 614 | 058 | 400 | 700 175 INVESTISSEMENTS LIES A LA GUERRE 165, 498 INVESTISSEMENT SAPHIR + TVA. EXPLOITATION. HORS EXPLOITATION RENOUVELLEMENT EXTENSION Plan d’actions 2003 - 2004 Le Plan d’actions défini et présenté lors du dernier Conseil d’Administration progresse comme sui Actions contractuelles : m La renégociation du tarif est terminge avec les équipes techniques interministérielles. Nous attendons le rapport final qui sera soumis au Ministére de Tutelle puis au Conseil des Ministres. 1 La négociation du plan calcul assainissement n‘a pas démarré. = Le protocole du déficit d’exploitation 1999-2001 a été signé. La compensation a été faite. 1 Le dossier dommages de guerre suit son cours. Des discussions ont eu lieu avec la primature et le Ministere pour trouver des solutions de compensation et de financement. 1m Un accord pour une prise en charge de certains coats d’exploitation et de réhabilitation en zones de guerre par I'Union Européenne et le CICR est en cours de signature. 1m Relance et attente d'ordres de services pour travaux d’urgence sur Abidjan. Actions techniques '™ Déploiement de SAPHIR en cours. Recettes non terminées. 1m Les autres sujets techniques doivent étre relancés. Actions administratives et financiéres : m Les créances de I’Etat sont certifiées & 100% jusqu’au 30 septembre 2003. m= Recherche de budget pour les impayés. Actions de management m Le Comité de Veille Sociale et I'Audit d’Exploitation progressent. ‘= Développement de plan d’actions par direction avec un suivi mensuel en place (MDP). i fication début mars ancienne version et nouvelle version en décembre 2004. RAPPORT D'ACTIVITES 2003 art SODECI ss. ETATS COMPTABLES DONNEES D‘ACTIVITES RAPPORT D'ACTIVITES 2003 Se REALISE REALISE REALISE REALISE VAR = PLAN VAR 2000. 2001 20022003 03022004 _~PL. 04/03 rau ‘Nombre q'abonnts ‘SOS 7S BOT BES Bo oa as S28 OTT Abidjan 255720 © 260794 «254082755543 1.01 (259249 191 ‘Autres centres 2546037 250805 254507264909 1.04268 751 191 WF produits (on KT nC hr ‘Abidjan 95216 99.154 100699“ 105eBe © 105109700 194 ‘Auttos centres 455674609 _47.630__50198__405 __51 300 402 IM? facturés (en KAP) Tiesea 20838 i205 124868 1.03 ‘128.600 103 Abigion ‘73991 77062«=«77629«=« Baa] 1.04 88 685 1198 ‘Autres centres ’oses_ 43476756 ag 1254158 Fiatio de facturation ‘Oza 0826 ‘og12 0798098 0,789 1,00 Abidjan 0.794 om 77) = 0758-098 «= .790 1.08 ‘Autres centres 0.983 0.927 9900 _og7e__0.98 ___o.st7 sz IMP fcturds (tranches) 700.0% 100.0% 100.0% 100% 1,00 100,0% 1.00 Sociale 260% 257% 28.0% 20% 082 21% 0.29 Domestique 35.3% 352% 36.6% 34% © 083 37% 109 Normale 98% 3a% 9.0% 10% 41 % 1100 Industrielle 119% 114% 10.6% 13% 123 ne oss, ‘Administration a18% woe 17% 19% 197 16% oa IP facturés par abonnd 5 20 ‘7 239191 24 102 BRANCHEMENTS TOTAL wias 36 08224817 OSZ— 700 Dont subventionnés 31g = 33620««18770«= 53300287 850 Dont ordinaires 2653, 2872 see = 7401.27 «9750 19 (CHIFFRE D’ AFFAIRES (on Msions do FCFA) wT ao S25 34308086 108 21163 «22318 «= 28706 «2501009126869 103 4701 4.989 3728 © 2903-078 3.420 ue Asesinissement 2309 3042 323 © «21180842180 102 Travaux 5 285, 3314 «= «2217 198100882300 088 Production immobilisée 1773 1263 1033 eo? O89 725 18 Autres produits 979 ase 33 751 089 555073 Dont asstarce esrioue 308 188 165, 088 190 148 ‘Dont produits eccessores 579 28 623 0908 25 06 PRODUITS ET CHARGES COMPARES fon Milons de FCFA) Ventes d'eau HT ‘21460 22318 «28 706.«—«26010 09126863 103, ‘Travaux, services vendus {eases «1276510486728 8725 1a ‘Autres produits (dont Financier & HAO) 3670 3261 2939 ©3645 1281378038 ‘TOTAL PRODUTIS wes see aOR TB «OS SBA. ‘Achats & services 22938 «2624 «2118617864083 20910 119 3083, 348 083737347088 3307 OS CCherges de personnel 6886 7909 = 842 7603-090 8215 1108 ‘Amortissoments & Provisions 3210 3766 4495 4599-1024 400_ 096 ‘TOTAL CHARGES! 35717 3713 a as 57157 087 a5 8058 RESULTAT BRUT 3276 oe 305, 3148 30018 pots sur le résutat 1248 130 382 386101 30___0.08 RESULTAT NET 2032 Bas “ay 216 029° oO 1 ‘SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (on Mins de FCFAI Chifro affaires 36702-35420 «3982534905088 36013 105: Valeur ajoutée yeoes 110361851 11.473, O87 1286 uz Excédent brut exploitation 5202, 3225 472303870 (O82 12 Résultat d’exploitation 2032 155 328 488 14d sr O71 Résultat brut 3776 ors 365 168-046. 30 (OB Résultat net 2032 548 a0 218 029 ° 4JU.soveci.. FINANCEMENT (en Milions de FCFA) ‘Montant — Montant Structure ‘Var. 03/02 2003 2002 % 2003 Val absolue Amortissements / provision nets 4065 5146 80,24 “301 Résultat net 216 746. “3.58 530, a Wvarices sur consomimation nets at 9 40 wor Emprunts 8 + d'un an 129 29 214 100 Cessions d'immobilisations 986 1016 16.50 “19 (3) Reprises de provisions. Sar Investissement (dont financiers) TE2 “TRE 115 T35 Remboursement emprunts & + d'un an 472 195 782 27 Bénéfices distribués ° ere 0 618 Préts a plus d'un an ° ° 0 ‘Aceroissement du fonds de roulement O14 1304 15,14 430 BILAN (en Milions de FCFA) 14.928 14 468 2278 142 3.697 4u7 S87 “420 ‘ACTF IMMOBILISE B02 18 BSB 0 Stocks 4179 5517 663 1338 Créances nettes Etat 8865 3.409 1407 8456 ‘Non échus 7642 9611 ‘Autres eréances nettes 17 864 13.492 28,38 age ‘Autres valeurs réalisables. 4393 5.173 221 3780 Disponibt 5021 2915 737 2 106 ‘TOTACACTIF BETS, BETO TOU,DU- Too, Fonds propres 9167 11.256 14585 2.089 Provisions 2.840 338 451 2502 Dottos financidros ot ressources assimilées 13 583 13.643 2187 “60 dont avances {consommation 10 306 10,023 ‘Créditeurs Etat 5 88 "TV T17 TEST ‘Surtaxes & reverser 1392 3.062 221 “1670 Surtaxes non encaissées 8994 4549 952 1445 Fournisseurs 7866 7.630 1248 216 Autres dettes 4496 5142 718 646 ‘red bancaire "T380 T oer EI Bunstice [Perte. Ie aT. O30 al RATIOS 1999, 2000 20012002 RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE Couverture des emplois Fixes par des ressources stables de financement 17 1a7 122196 Couverture de l'actif circulant par le fonds de roulement net 0,11 ony 0998 Autonomie financiére 0:20 0220 015 0,19 Liquidite générale 116 116 1091.20 Part des fonds propres dans les ressources stables de financement a7 oaT 048 O45 RATIOS DE GESTION Rotation des capitaux propres ~ ant arr 271 3.az Rotation des stocks (en jours - corrigés en 2002) 413 360 3597 Durée du crédit clientele (en jours - corrigés en 2002), 201 264 m3 Bz RATIOS DE RENTABILITE ‘Rentabilité de Vexplollation (en oe , Tar rT Rentabilité des fonds propres (en %) 18,23 1120 4526.64 RESULTATS PAR ACTION Nombre factions BOT OHO $800 BHO BOO TOT BOO TOT Bénéfice brut 4.095 2377 754 0 Bénéfice net 2540 1501 609 0 Dividendes de lexercice 1378 1375 618 9° Valeur / Fonds propres 13936 13395 1346912507 Cours de t'action 17.000 12000 15500-9290 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 necrtes sceggtcttn ttsI SODECI :.. BILAN ACTIF Exercice 2003 Exercice 200: ar "AMORT/PROV eT NE ‘ACTIF IMMOBILISE (1) ‘BK Charges tmmobiiates ‘AB Frais 'établissement ot charges & répartir ‘AC Primes de remboursoment dee obligations ‘AD immobilistions incorporalles ‘AE Frais de recherche et développement AF Brevets, licences, logiciels 2.601 068 337 492187151 2228681 106 357 878 30% ‘AG Fonds commercial ‘AH Autres immobilisetions incorporelles 116 986 903 109 620 999 7.396 906 28067 701 ‘AI immmobilsations corporelle AJ Terraine 434 707 494 434 707 494 492 545 268 ‘AK Bitiments 9020703785 74251408 © 1138482957 1-425, 396-13: ‘AL. Installations et agencements 4196902062 © 2718621112 1488280930 1.602 652 71. AM Matériel 16777951075 SeaBBTB0s4 — 7.079 133011 «8.090724 721 ‘AN Matériel de transport 6380608962 4411540101 1968965861 2.529073 75 ‘RP _“fivanees ot acomptes versds sur immobillentons ‘AQ_Immobilietions financiores 'AR Tiree de participation 50.000 00¢ ‘AS. Autres immobilisations financidres 3859 816051 162774743 3697039308 ©4067 027 35: AW (1) dont H.A.0.: Brut Net ‘RZTOTAL ACTF MMOBILISE OT Bmew ee ur "eon 79S OH 1a 5a SS BR ‘ACTIF CIRCULANT BR Rat crcatar HAO. T2761 47 eT aT BB Stone BC Marchandices BD Matieres premitros ot autres 4724736 850 901092922 3873603928 5086 449 146 Approvisionnements BE Encours BF Produite 376 474340 21 150 386 355 323 954 431 107 267 BG Grdances ot emplols sssirliée BH Fournissours, avances verséos 210.608 681 210 608 681 326 084 751 BI Clionte 149452 245530 -7:306745091 34147500439 26 186.064 843 BJ_Auttos eréances 1666 909 537 273781648 1383127 891_5 172.206 056 BK TOTAL ACTIF GRCULANT 1) 7s 443-736 655 6 500770 045 39 942 966 310 37 201 902 093 ‘TRESORERIE - ACTIF BO. Tres de placoment 4577 286 095 4577254095 2648 035 791 BR Valeure & oncaisser BS Banques, choques postaux, caisse 538 469 950 94.490 967 43 978 983, 269 149 836 BT TOTAL TRESORERIE-ACTIF ty Bite Ta 00s 94400967 S021 2a OTS 2518 185627 ‘BU Eearts de conversion-Aetit (V1 (porte probable de change) (AL GENERAL 3 3 Wa ELIE} OTE E308 55700 365 655 IN" identification fiscate : 01009844 RAPPORT D'acTiVITEeS 2008 aI SODECI ss. BILAN PASSIF Exercice 2003 Exercice 2002 CAPITAUX PROPRES ET RESSOURCES ASSIMILEES CK Capkar "F500 000 000 F506 000 055 (CB Actionnsires capital non appelé GE Primes ot réserves (GD Primes d'apport,d'émission, de fusion 25 906 342 255 906 242 GE Ecarts de réévaluation 11045 087 734 1045 087 734 GF_Réserves indisponibles 1908 800 000 908 800 000 6G. Réserves libres 2911725 655 4737 024973 CH Report & nouveau sou- 311957 419 434 556 948, Cl Résultat not de Fexercice (béndfice + ou porte +) 216 043 796 748 514.367 GK Aurres capliaux propres CL. Subventions cinvestissoment CGM Provisions réglementées at fonds assimilés 72848 127 120742 135, ‘GP_TOTAL CAPITAUX PROPRES TT PRE 726 603 765 DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES (1) Da 3 276077 551 3.619 855.271 DB. DC Dettes financidres diverses 10 306 390 579 10.022 616 207 DD Provisions financiéres pour risques et charges 2840084 227 "338 600 000 DE (1) dont H. A. 0. DF TOTAL DETTES FINANCIERES ty Weare wT 3 900 a7 78 ‘DG_TOTAL RESSOURCES STABLES (+ i) ‘FE 5BS BS 900, 26257 675 208 PASSIF PASSIF CIRCULANT DH. Dettes ciculantes ot ressources assimilées HAO. 109 804 268, 389 749 192 DI Clients, avances rogues 287899374 2598-200 465, DJ. Fourisseurs d'exploitation 7 845 522 954 7630 153 685, DK. Dettesfiscales 230056 073301 18727 445 003, DL. Dettes sociales 11055 114 478. 1607 308 360 DM Autres dettes 422 354736 1550 988 272 DN Fisquos provisionnés DP _TOTAL PASSIF CIRCULANT (i ISI eee eT ‘TRESORERIE PASSIF Da. Banques, crédis d'escompte DR. Banques, crédits de trésorerie DS. Banques, découvers: 11989 586 008 1962 974 468, DT TOTAL TRESORERIE PASSIF IV) 13a a 8 9a 7a 05s DU Ecarts de conversion-Passi (V) (gain probable de change) Dz TOTAL GENERAL seis Ve V) eee AS 35700 35 6S N° d'identifcation fscale : 0100984 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 eeJCsovec se COMPTE DE RESULTAT CHARGES Exercice 2003 Exercice 2002 ACTIVITE D'EXPLOITATION RA Achats de marchandises RB. - Variation de stocks cous) (Marge brute sur marchandises voir TB) RC Achate de matiores promiéres ot fourniture lides 2918954309 4.364.866 855 RD = Variation de stocks fous) (656 908 947 188 581 620 (Marge bruto sur matibres voir TG) RE Autres achats 6616163788 6 892.967 276 RH - Variation de stocks tou) RI Transports 792227516 _873.944 508 RJ Services extériours 6648547 799 8.828 485 401 RK Impote ot taxes 1723 490661 1 162.831 932 RL Autres charges 4093865721 6333 021 582 (Waleur sjoutée voir TN) RP Charges de personnel (1) 7601868288 © 8424273 785 (1) dont personnel extérieur 500 800 173, 535 748 765. RO {Excédont brut c'exploitation voir TO) RS_ Dotations aux amortissements et aux provisions 4983 120129 4343 632785 WV Total dos charges Templottation 350m) Ta 8 OH BS TR ‘Fasatat Toxplotaton var TX) PRODUITS ACTIVITE D’EXPLOITATION TA Ventes de marchandises 60.271 367 TB MARGE BRUTE SURMARCHANDISES 60271 367 TC. Ventes de produits febriqués 25759 454888 28712 648 918 TD Travaux, services vendus 7019 239966 9398 626 687 TE Production stookéo (ou déstockage) (ous 75 824 495, 452 396 635 TF Produstion immobilisée 842 350 081 1519 088 927 7G MARGE BRUTE SUR MATIERES. 30002257122 «34529614 890 TH Produits accessoires 381205 164 368.967 182 TI CHIFFRE D'AFFARES (1)(TAcTC+TD+TH) 93 25020140338 479842 785 TJ (ib dont a Fexportation TK Subventions c‘exploitation TL Autres produits 1.345.729 9541163 456.281 TN VALEUR AJOUTEE 1917217544 = 12970087 656 TQ EXCEDENT BRUT D'EXPLOTTATION 4.318 349.256 4545 813571 TS Reprises de provisions 2ugent 374 42150 000, TT Transfers de charges 1377 492 187 620 336 ‘TW Total des prodults Texplofiation SS SBMA ET TG ‘TX _RESULTAT D'EXPLOTTATION STEREO TE Béndfice (4); Perte () J" identification fscale : 01009844 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 eeSODECI: COMPTE DE RESULT/ CHARGES Exercice 2003 Exercce 2002 FW Repor Total des chara 36000197225 4o4n2 05742 ACTIVITE FINANCIERE SA Fran financiers 172061778 127057 168 SC. Pertes de change ‘e2075 '5D_Dotations aux amoriasements at aux provisions 12035000 152 168000 ‘5E_Total dos charges Fnanibres Temas FS Ts Ft fronsior a UC) ‘5H Total dos charges des ative ordinies Bera weaz aI IA (Résultat des ecviés raves vor UD HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0.) 5K Valourscomptabls des essions dimmobit Trap o09614 1756681 136 SU Charges HAO. Be117 419 3252 500 SM Dotatons HAC, $50_Total dos charges HAS. iso waaay SE Fst HAG. vor OF) $0 Pertcipation des trevaiours SR lmpotesurlerésat, seu a7 104281736006 35 Toa partdpaton atin Bear ie aT TIE TTS 51 TOTAL GENERAL DES CHARGES 7 Tes 669 80 SS TB asctat nator TD PRODUITS “TW Repor Total des produits oxpotation as570555 149 49944557 166 ACTIVITE FINANCIERE UA Revenue fnancors re4a07 956 149 195001 UC Goins de change UD Roprses de provisions 25 348020 UE _Transfrta do charges UF Total des produits financiors ROTTS TTS OT UG RESULTAT FINANCIER («00-1 75495308 -19000097 UH Total des prodults dos sctivités ordinaires SSR — WR IS Ul RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (1) frou) 25056741 = 301721225 Uy) dont impet corespondnt 105 602 429 HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.0,) UK Produits ds cosionscimmobiisations 990179083 1018232 407 UL Produits HAC. 739963255 "20007683 UM Roprses HAD. 4819600848 104008 UN Transfers de charges WO Total des produits HAO. 7S 52 366108 HB UP RESULTATHAO. (rou) 50200129 666490576 TAL GENE 12 UZ RESULTAT NET -216 043 796 746 814 387 Bénéfice (+): Perte () IN* identification fiscale : 01009644, RAPPORT D'ACTIVITES 2003 Ser SODECI sa TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS (TAFIRE) (CAPACITE DAUTOFINANCEMENT GLOBALE (C.A.F.G.) CAFG = EBE Charges décsissablesrestentes } 3 exclusion des cessions + Produits encaissables restants } dacti immobilss Ene. 4.215 349256 172061778 _(TT)Traneferts de cherges d'explotation 1377 32 (SC) Portes de change 162075 (UA) Revenus financiers 104 297 356 (SL) Charges HAO, 54117 413 (UEJTransfrta de charges financiéres {S0) Partepation {UC) Gains de chenge {SR} Impots Sur fo ésultat 394147104 (UL) Produits HAC. 720959 255 (UN) Transfers de charges HAO, TOTAL B10 AS AES, i) 5.240.077 299 CAFS Tota = TeRATTT = 4625 388 BT Wo 4400581 137 AAUTORWNANGEMENT (A.F) = 4629 588 849 (Wen: 3782201137 VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT D'eXPLOITATION (B.FEE.) Vor BE,» Vor Stocks (2) + Vac Créances (2) + Var Detes creviants (2) Erol essurces Variation des stocks : N-(N- 1) armenian) meution (8C) Marchand ou {8D) Matibres promidres ou 1262 805.218 (GE) Encours ou BF) Produits fabriguda ou 75703 333 (B) Variation globale nets des stocks ou 1338-558 551 Variation des eréances : N - (N- 1) (BH) Fournissours,avances vereées ou 115 456 070 (8) Clients 7 961 498 596 ou (84) Autres eréances ou 3779078 175, (Bu fears de converion-Act 2) ou | Variation globale nette des réances 7065 50735 ‘ou eneiois essorces Variation des dettes circulantes : N-(N- 1) simon) sugrantaon() (0) Chen, avences regues ov Zea 799 209 (Ou) Fournissours exploitation ou 215 269 269 (OK) Dette fisales ou 4328 628 208 (01) Detes sociales 522 182 982 ou (Ot) Autres detes 123 633 596 ou (ON) Risques provisionnés ou (DU) Ecarte de conversion - Passi (2) ou Variation giobete notte doa detioa rculantes oa__—“a75 968 488 ATION DU BFE-= (A) (B) = ‘ou 1 447 655 658 EXCEDENT DE TRESORERE b’ExPLOMTATION (E.TE.) ETE = EBE-Voraion BFE - Production mmobifoee 2008 2002 xeédent brut exploitation 4318 349 250 4545919671 = Variation du BIE (si emplois;+ si ressources) (-ous) 1.447 658 658 "532 596 517 + Production immoblisée 842 360 061 = 519089 927 iE TRESOREREE 7820 654 833 asa 126 «27 (1) Dividendes mis on palemont au cours de Faxereicey compris ls acomptes sur dividendes. (@)Aexcusion des élionts HAO. En coureeedoption. N° dlidentifiation cate : 01009844 RAPPORT D'acTIVITES 2003 sertens Sopris seesTABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS (TAFIRE) Exorcice 2003 Exercice 2002 Epis Ressources ER 4) |. INVESTISSEMENTS ET DESINVESTISSEMENTS FA. Charges immobilisées (augmentations dans Vexercice) Grolssance interne FB Acquisitions/Ceesions d'immobilisations incorporelles 2 103 587 577 60.321 617 -17 680.377 FC Acquisitions\Cessions d'immobilisations corporelles 2 102 880 007 51 943 336 2 768 663 813 Crolasance externe FD Acquisitione/Ceesions d'immobilisations financires 444 736 416 883 914 140 530 610 682 FF_INVESTISSEMENT TOTAL TOBE 028 907 E206 TIS 5OB FG_ Il, VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT D'EXPLOITATION (cf supra : Va. BEE.) ou 1.467 655 658 $32 596 517 ‘FHA EMPLO ECONOMIOUES A FINANCER [FF = FG] 207 3652888 80025 Fl EMPLOIS/RESSOURCES (BF, H.A.O) 282 700 341 ou 39708 378 FJ_1V. EMPLOIS FINANCIERS CONTRAINTS (1) 472011 639 194 992 228 Remboursements (selon éehéancier) des emprunts of detts financiéres () A exclusion des remboursements anticipés ports en Vil FK_B - EMPLOIS TOTAUX A FINANCER. Zo 6H 225 34613 871 V. FINANCEMENT INTERNE FL Dividendes (emplois) AFG. (Ressources) 4.629 588 849 3.782.291 137 VL FINANCEMENT PAR LES CAPITAUX PROPRES FM. Augmentations de capital par apports nouveaux FN. Subventions d'inv nt FP Prélevements sur le capital {y compris retraite de exploitant) VIL. FINANCEMENT PAR DE NOUVEAUX EMPRUNTS: FQ. Emprunts (2) 128833919 29017 473 FR Autres dettes financidres (2) 283714 372 28624771 {2} Remboursements anticipés inscrits séparément en emplois FS_C-RESSOURCE: FINANCEMENT, Boas 137 100 3 786 FOS BSG FT D- EXCEDENT OU INSUFFISANCE DE RESSOURCES DE FINANCEMENT (C- B) ou 2.069 455.911 1851 269 968 Vill, VARIATION DE LA TRESORERIE Trésorerie nette FU ila cloture de Vexercice + ou- 3.021 657 070 FV ouverture de 'exercice + ou- 952 211 159, FW VARIATION TRESORERIE : 2 069 455 S71 2069 455 S17 ou “B51 269 968 I: différences “bilantiellos”™ ‘TONTROLE (& partir des masses des Blane Net NW) Eres Tose Variation du fonds de roulement (F.<.R.) : FARIN) - FAR(N - 1) ou 914 500 594 Variation du BF. global (B.FG.) BFG(N) - BFGIN -1) ou 1154955 317 Variation do la trésorerio (7) ST(N) TIN 1) 2.069 456 911 ou TOTAL 455 911 = 2069 455 971 N° identification fiscale : 01009844 RAPPORT D'ACTIVITES 2003 seprens Siege testi SODECI ETAT ANNEXE Régles Générales c'Etablissement et de Présentation des Comptes de !Exercice Clos le 31 décembre 2003 Létat annexé aux états financiers présente les principales ragles et méthodes comptables appliquées par la SODECI pour établir ses états financiers, les régles spécifiques et les autres informations nécessaires pour Vappréciation de ces états financiers. A. Régles et méthodes comptables Les états annuels ont 6té arrétés conformément aux principes comptables définis par le Droit comptable de I'OHADA applicables et en vigueur en Cote d'ivoire depuis octobre 2003. Ce changement de référentiel comptable n’a pas d'impact sur les comptes de 2003. Ils sont comparables & ceux de I'exercice 2002. Les changements de méthodes d’évaluation survenus au cours de Vexercice sont les suivants : Changement de méthode comptable Les Indemnités de Fin de Carriére & verser au départ a la retraite du personnel traités en engagement hors bilan en 2002 ont été comptabilisées en 2003 comme le permet VOHADA. Les droits acquis avant le 31 décembre 2002 ont été imputés sur les capitaux propres de l'entreprise et le flux de Vexercice 2003 sur le résultat 4 hauteur de -128 Millions de FCFA. L'application en 2002 aurait eu pour effet de minorer les capitaux propres de 1 825 Millions de FCFA. Les. travaux par SODECI sont évalués au 31 décembre 2003 sur la base d'un taux d’avancement des chantiers alors qu’en 2002, 'évaluation des travaux en cours était faite a avancement des déboursés de charges. Ce changement de mode de calcul na pas un impact significatif sur le chiffre d'affaires ni le résultat de 2003. Bi industriels ot administratife ‘Matériel et outil [aCongtens C00 A acca ccaeen mals aeeeacsl [CWiateel de anspor! at agencaments vehicules ——————3-5-ans__—] [Engine de ravaus publics 5 ag [Wistert de bureau rrp ars | Les provisions pour dépréciations de stock ont 6t6 évaluées de fagon exhaustive sur la base du stock a rotation lente (pas de mouvement depuis 2000). En 2002, seuls certains articles de la SOCA et certains du Magasin Central étaient provisionnés. application de cette méthode d’évaluation en 2002 aurait conduit & une dotation complétaire de 276 Millions de FCFA au 31 décembre 2002. Particularités concernant certains postes Charges immobilisées Les charges immobilisées sont constituées de frais d’augmentation de capital. Elles sont amorties selon le mode linéaire sur la base d'une durée de 5 ans. Immobilisations incorporelles Les frais d’établissement sont totalement amortis au 31 décembre 2002. Les logiciels, les frais de développement et les études informatiques sont amortis selon le mode linéaire sur la base des durées d'utilisation prévues qui sont comprises entre 3 et 7 ans. Nous migrons progressivement en 2003 notre systéme de gestion clientale de OCEANS & SAPHIR que nous avons acquis pour 1 953 Millions de FCFA hors taxes @ SAUR cette année. Le principe de l'acquisition de ce logiciel a été accepté par le Ministre de Tutelle de SODEC! dans le cadre des négociations du prix moyen de Base 2003-2007. Immobllisations corporeties Les immobilisations corporelles sont évaluées au coat de revient et sont comptabilisées au coat historique. Les immobilisations corporelles ont été réévaluées conformément & la loi de finances +1995 par application d'un coefficient de 1,4 sur les immobilisations existantes au 12 janvier 1994. Les amortissements des immobilisations corporelles sont calculés selon le mode linéaire sur la base de leur durée probable d'utilisation 7-10 ans ‘Mobilier de bureau 5-10 ans RAPPORT 0 ‘Mobilier des agents 0_ens [ Mtariets tata 33 rns] activités 2003 eer SODECI s. Immobilisations financiéres Les immobilisations financiéres de la SODECI sont enregistrées au cot d’acquisition et comprennent : - trois emprunts AFD (PPM, PCI et Assainissement) pour 3 276 Millions de FCFA, - des obligations FNI pour 254 Millions FCFA remboursables par tranche de 6 mois sur les 4 années & venir, au taux de 4% et des titres RCI 2,5% sur 40 ans (24 Millions de FCFA), Ces titres sont comptabilisés leur valeur nominale et ont été provisionnés a 50%, -un prét (BICT) accordé a I'Etat de 15,3 Millions de FCFA, suite a la transformation d'un bancaire aprés liquidation, ce prét est provisionné & 100%, = une participation dans la société immobiliére LOGIVOIRE, provisionnée 4 100%, - des dépéts et cautions versés. Notre participation dans la société d’ingér informatique (SC2I) de 25 Millions de FCFA a 6té cédée en 2003 avec une plus value de 5 Millions de FCFA. Stocks Los stocks sont suivis en inventaire permanent et sont valorisés par la méthode du coat moyen pondéré. Les compteurs produits par la SOCA et les compteurs « retours terrains » sont évalués & un coot pré-établi. Les biens stockés importés, facturés et non réceptionnés au 31 décembre 2003 sont comptabilisés en marchandises en cours d’acheminement. Au 31 décembre 2003, nous avons provisionné les stocks & rotation lente pour 439 Millions de FCFA. Clients et comptes rattachés Ce poste comprend l'ensemble de nos créances relatives aux activités eau, assainissement et travaux. Les eréances du secteur public et parapublic et compte tenu des compensations qui sont régulirement faites, ne font pas objet de provisions pour dépréciation, quels que soient les retards de rdglement exception faites de certaines créances sur : les sociétés d’Etat en liquidation & risques (100%), les mairies et les sociétés d'etat (antérieures & 2000, 50%). RAPPORT DO AcTIVITEeS Toutes les provisions sont constituées hors taxes (TVA, Surtaxes et Fonds de développement) sur la part SODEC! nette des avances sur consommation. Les eréances résiliges sur les clients eau et assainissement du secteur privé et des personnes physiques sont provisionnées selon une méthode statistique (impayé <= a 3 ans) et & hauteur de 95% des impayés antérieurs & 3 ans. Sur la base d’écart de solde sur les créances des 20 plus gros clients, et dans I'attente de travaux complémentaires, nous avons provisionné ces écarts & hauteur de 98 Millions de FCFA. En ce qui concerne activité travaux, les créances sur les entreprises du secteur privé et les personnes physiques sont provisionnées & hauteur de 50% sur les créances. actives et 95% sur les créances douteuses. Leau en compteur consommée mais non encore relevée et donc non facturée a la date de cloture représente des produits 4 recevoir qui sont calculés selon une méthode statistique sur la part SODECI & recevoir. Les travaux en cours de réalisation en fin d’année (les travaux neufs, travaux de renouvellement et travaux d'entreprise) sont évalués et comptabilisés en produits & recevoir afin de prendre en comptabilité le bénéfice a l'avancement sur l'exercice cloturé. Provisions pour risques et charges Elles sont constituées des droits acquis par le personnel, au titre des « indemnités de fin de carriére » évaluées sur la base de l'article 40 de la Convention Collective Interprofessionnelle de Céte d'ivoire (voir Changement de méthode comptable), des charges de reconstruction liges & la guerre et des risques juridiques et fiscaux. Provisions réglementées La provision réglementée comprend une plus value sous condition de réemploi (article 8 du CGI) réinvestie en 2000 en totalité pour 241 Millions de FCFA. Cette plus value reprise au compte de résultat suivant Vamortissement des biens s’éléve pour Vexercice a 48 Millions FCFA. 2003 aa‘TABLEAU DE VARIATION DES PROVISIONS AU 31 DECEMBRE 2003 (En KFCFA) DESIGNATION Provisions | Dotations | Reprises | Provisions existantes | aux ‘dos | existantes jau'31/12/02| provisions | provisions | au 31/12/0: EAU 4135209] 2896632] 519791} 6511 95t Dont lié& la Guerre 980101] 1672788 -| 2.652 88¢ IFRAIS DE RECOUVREMENTS TRAITES ET CHO.IMPAYES| ag944| 14356] 2014/ 102.28 |TRAVAUX LIES A EXPLOITATION 283556] 85 495, 369 05¢ Exptorranion Eau | 4508709] 2996383] 521805] 6983 287 AUTRES ACTIVITES | 314 123| 192 791| 185 456| 321 458 DEPRECIATION / CLIENTS 4822832| 3189174] 707261] 7304748 DEPRECIATION / STOCKS 316.488) 605 896] vai] 922243 Dont is fa Guerre 184461| 166613 -| 351 07% IDEPRECIATION / AUTRES DEBITEURS 162 rzoess| 9797! 273782 DEPRECIATION / COMPTES FNANCIERS -|944a1 -| 94491 DEPRECIATION / IMMOBILISATIONS CORP & FIN s7e311|__118320| __26347| 468204 [Dont ié a la Guere 199.2241 106 265| 305 51 [TOTAL PROVISIONS POUR DEPRECIATION 5678 316| 4128 75| 743546] 9.063 545 CHARGES "300 000|— 50 000 =] 350 000 Dont lis & la Guerre 300.000] 50000} 3500006 PERSONNEL -| 21485726] 191811 1953913, IRISQUES JURIDIQUES ET FISCAUX 38.500] 506 681 9.000] _596 181 [TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 338 500| 2702 406] 200 811| 2 840-094 PLUS VALUES SOUS CONDITIONS DE REEMPLO! 120-742, =| 48 194[7 72548 TOTAL PROVISIONS REGLEMENTEES "120 742 48196) 72.548 [Dont tis & 1a Guerre 1.653 787| 1.995 685] 3.659 473 Provisions liées a la guerre Les matériels et outillage, les matériels et mobiliers de bureau, les matériels informatiques et le matériel de transport situés dans les zones de guerre ont fait l'objet d'une provision pour dépréciation a hauteur de 100% de la valeur nette comptable. Les stocks détenus par la société dans les zones de guerre et sur lesquels pésent des risques de perte ont été dépréciés en totalité. Les consommation d'eau non facturées du fait de la situation de guerre ont été valorisées et dépréciées en totalité. Les provisions constituées depuis le début de la crise s’éléve a 3 659 Millions de FCFA. Dettes financidres Les dettes LMT sont constituées au 31 décembre 2003 des cautions de garanties versées par nos clients (10 306 Millions de FCFA) et des emprunts contractés auprés de I'AFD (3 276 Millions de FCFA) pour le compte de I’Etat et garantis par SODECI. RAPPORT OD AcTIVITES B. Méthodes spécifique: d‘évaluation appliquées pai ‘entreprise Production et immobilisation des compteurs Les matériels et outillages de I’entreprist comprennent des compteurs fabriqués pa la SOCA qui font l'objet d'un traitemen spécifique. Les compteurs fabriqués sont initialemen comptabilisés en stocks de produits finis e valorisés @ leur coat de revient selon i: méthode PUMP. lis sont immobilisés par lot: & un coat préétabli au fur et a mesure de leur installation chez les abonnés sur la bast des sorties de stocks issues de I'inventaire permanent. Les compteurs défectueux provenant di terrain donnent lieu a |'enregistremen d’écritures de cession d/immobilisations ¢ de retour en stocks. Ces cessions sont impu tées sur les lots de compteurs immobilisé: les plus anciens. 2003 eeOpérations liées aux contrats de concession et d’affermage de services publics : incidence sur la présentation des comptes annuels SODECI détient un droit exclusif (non inscrit 8 actif) de production et de distribution de Veau potable sur l'ensemble du territoire de I'Etat de Cote d'ivoire conformément au contrat de concession qui court jusqu’en 2007. De mame, SODECI a signé en mai 1999, un contrat d’affermage exclusif pour le service dassainissement de la ville d’Abidjan non valorisé & l'actif. Immobilisations : Par application du contrat de concession, les comptes de la SODECI nintagrent pas dans les immobilisations les biens mis a disposition par I'Autorité Concédante pour assurer la production et la distribution de l'eau en Céte d'ivoire. De méme, les comptes de SODECI ne présentent pas les immobilisations utilisées et mises a disposition par I’Autorité Contrac- tante pour le service d'assainissement de la ville d’Abidjan. Dettes et créances rattachées : Confor- mément a la concession, les travaux neufs, les branchements sociaux, le renouvellement des immobilisations, le contréle du service concédé et le controle de la qualité de 'eau sont financés par des dotations comprises dans le prix de l'eau (Fonds de dévelop- pement) facturées aux usagers. La SODECI gere ce fonds de développement de I'eau dans ses comptes qui s‘élevait au 31 décembre 2003 a 3 692 Millions de FCFA. De méme, la surtaxe deuxiéme volet de la taxe spéciale sur l'eau (LF 1994) destinée & apurer les emprunts contractés par I'Etat, & financer l'étude et la réalisation des travaux d'hydraulique villageoise et urbaine est comptabilisée dans des comptes de passif des I'émission de la facturation Eau. Elle est apurée pour la part encaissée qui est reclas- sée dans des comptes séparés de maniére a faire apparaitre les surtaxes facturées RAPPORT D AcTIVITES non encaissées et les surtaxes encaissées & reverser diminuée des uti Le solde des surtaxes encaissées non reversées s‘élevaient a 1 364 Millions de FCFA au 31 décembre 2003. Conformément au contrat d‘affermage, la contribution développement assainissement est exclusivement affectée au financement de la réalisation des programmes de travaux neufs et de renouvellement, de branchements sociaux, au remboursement de la dette et au controle. Au 31 décembre 2003, le solde de cette Contribution Développement était de -214 Millions de FCFA. Emprunts Les emprunts a long terme sont relatifs aux emprunts accordés par I'Agence Francaise de Développement (AFD). II s’agit d’un accord de financement a long terme négocié en nom propre par la SODECI avec l'accord de VAutorité Concédante (Etat de Cte d'Ivoire) qui en supportera le remboursement par prélévement sur les comptes de surtaxes et conservera la propriété des ouvrages livrés. Uendettement SODECI est compensé par les immobilisations financiéres de méme montant. C. Autres informations Chiffre d'affaires eau : sur le tarif appliqué au consommateur La part de SODECI est de 182,60 Fim’. Le tarif a hauteur de 208,32 FCFA (part SODECI) négocié et accepté par le Ministére des Infrastructures Economiques (Tutelle) pour la période quinquennale 1998-2002 n’a toujours pas fait objet d’un décret d'application. La différence avec I'ancien tarif a été comptabilisée en chiffre d'affaires eau et, elle est financée par prélévement sur le fonds de développement en 2003 comme en 2002. 2003 SeVENTILATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITES et filiales 2002 2003 Neate Tana HT 73706 25789 6723. 5376. Saur International 46.07% 2 si 1 8 ‘SIDIP_ 4.81% Etat de Céte d'ivoire 3.25% 36877 33750 Divers Ivoiriens. 38.46% p Divers Etrangers 0.25% Produits et charges sur FCP SODECI Time exercice antérieurs Non significatifs Rémunération des membres du Conseil d'administration Les rémunérations versées aux membres du conseil d’administration sont de 26 Millions de FCFA pour I'exercice 2003. Résultat Hors activités ordinaires Le résultat hors activités ordinaires de 2003 s‘éléve 8 +593 Millions de FCFA. Il intagre des passifs latents engendrés par le passage au nouveau logiciel de gestion clientéle SAPHIR. Engagements finan (hors bilan) Les avals, cautions et garanties donnés sont essentiellement des cautions données et regues dans le cadre des marchés de travaux, de cautions fiscales (douaniéres) et contractuelles (concessions). ENGAGEMENTS FINANCIERS AU 21-122003 Engagements Requs | Engegements Données ‘517 608 987 7079 386 403 Filiales : SODECI détient 85% du capital de LOGIVOIRE (Société a responsabilité limitée de promotion immobiligre) destinge 8 la réalisation de logements pour les agents. Situation fiscale latente Analyse de l'impét différé (ID) Elle résulte des décalages temporaires d'imposition (Congés payés personnel, autres provisions non déductibles). Conformément aux prescriptions du SYSCOA, les ID ne sont pas comptabilisés, seul I'impot exigible au cours de I'exercice est comptabilisé. Evénements post-cléture ‘Au cours du dernier trimestre 2003, SODECI a démarré les négociations tarifaires pour la détermination du tarif de l'eau pour le quinquennat 2003-2007. Les négociations (sanctionnées par un proces-verbal signé par toutes les parties présentes) ont abouti en janvier 2004 8 un prix moyen par metre cube vendu pour la part SODECI qu'il restera & faire approuver par notre Ministre de Tutelle. Dans cet accord, le principe d'une rétroactivité pour une période de 3 mois concernant I'exercice 2003 a été retenu. PERSONNEL REALISE REALISE REALISE REALISE VAR PLAN VAR. E 2000 "2001 "oor "200s _os/o_‘Z004_p.oa/os a i 0 io ae ts a0 a Matises Me aug dee i a a Sava employs ge Toa1__ 1009 96136721 Cdr ‘ 1 3 0 ° Matises 3 2 2 2 : Save temple 28 2 26 vy ogs Ceares $ & ® ‘ Mateos i 6 6 6 6 Dont matrees, 43 45 1% oer ‘3 rats porsonnel | Modus aexatanation 218 248% —a0 te —a0 8 —109—2z98¢ ——1.65 Frais personnel / Total charges Hon fore oak |e oe aH Chitros fare par Agents 0.7 fon iors go FERS 240 ms 3 og tat Nombre s’Abonnes par Agent 339 318 1) SBF RAPPORT practivites 2003 a