Practico No 16

Rentabilidades de Cartera
Nombre:……………………………………………………………………………………………………………….

1.- Supongamos que tenemos una cartera compuesta con 2 activos A y B, durante los últimos
cuatros años las rentabilidades de A y B fueron: A (0,30;0,12;0,10;-0,06) y B (0,45;0,10;-0,15;-0,09).
Si se tiene invertido 30% en A y el saldo en B, Cúal es el rendimiento esperado de la cartera
compuesta por A y B? Cuál es la varianza de este portafolio? Cuál es la desviación estándar? Qué
tipo de relación existe entre estos 2 activos?

2. En un portafolio se invierte 25% en la acción G; 55% en la acción J y 20% en la acción K. Los

rendimientos esperados de estas acciones son 8, 15 y 24 respectivamente. ¿Cuál es el rendimiento
esperado del portafolio? Cómo interpreta su respuesta?

3. Calcule el rendimiento esperado, varianza, desviación estándar, covarianza y correlación de un

portafolio con participación igual, de acuerdo a la información siguiente:

Estados Probabilidad Rentabilidad Rentabilidad

del estado de de Acción H Acción J
la economía
Recesión 0,10 0,06 -0,20
Normal 0,60 0,07 0,13
Auge 0,30 0,11 0,33

4. Una persona posee un portafolio que tiene $us 2950 invertidos en la Acción A y $ 3700 en la
acción B. Si el rendimiento esperado de etas acciones es de 11% y 15% para cada caso, cuál es el
rendimiento esperado del portafolio?

5. Considere la siguiente información

Estados Probabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad

del estado de de Acción P Acción Q Acción S
la economía
Auge 0,70 0,07 0,15 0,33
Crisis 0,30 0,13 0,03 -0,06
a) Cuál es el rendimiento esperado de un portafolio con participación igual de estas tres
acciones?
b) Cuál es la varianza de un portafolio con una inversión de 20% en P y Q, y 60% en S
c) Cuál es la desviación estándar de este portafolio
d) Cuál es la relación entre las 3 acciones? Hay cobertura o no?
6. Determinar la participación y el rendimiento esperado de la siguiente cartera compuesta por:
100 acciones en la CBN Bs.500.000.-; Depto en Marriott Hotel $u$ 25000; Taxi en Radio Movil La
Cuba $us. 10000.-; 5 Bonos en el Banco Central de Bolivia Bs. 5000; Terreno de 3000 mts2 en la
zona del Urubo valuado en $us 100 el mts2. Se conoce que la rentabilidad obtenida de los activos
fue:
- Acciones CBN Div 800 Bs c/acción Precio Inicial Bs 5000 Precio Actual Bs. 6500
- Ganancia promedio de los últimos 5 años del alquiler: Bs. 1500, 2200, 2000, 2150 y 2535
- Renta semanal del Taxi que viene trabajando 6 meses Bs. 800
- La tasa cupón de los bonos fueron: 3%, 4%, 4,5%, 5,1% y 5,5%
- Precio actual mts2 en la zona del Urubo $us 150