投資藍圖

我的投資計畫：

積極作為：由於疫情造成全球觀光業被冷凍，目前疫苗剛開打，全球疫情尚未結
束，經濟才開始復甦，但這段時間民生用品以及全球代工並未停歇，各國又準備量產
電動車，導致晶片短缺問題非常嚴重以及各種運輸業超需，所以預計把資金分配在傳
產類股、航運類股、以及電子類股，主要依據市場消息面為策略。

消極作為：又因為全球無限 QE（尤其是美國），台股與美股又密切相關，造成台股
指數屢創新高，依據我這幾週對股市的觀察，這一波牛市主要是資金面帶動，甚至有
些標的已脫離公司基本面，對於注重公司基本面的我，認為目前極難操作，在股市動
盪時期會選擇較保守的策略，選擇金融類股、鋼鐵類股、民生類股以及 ETF 作為投資
標的。

再者，根據擦鞋童理論，我認爲現在股市可能快要到達反轉點，因此除了投資策略，
我會搭配一些反向 ETF 來避險，由於對認購認售權證商品不是那麼熟悉，我不會選擇
自己不熟悉的金融工具，故先以這樣的計畫為主。

上述兩種策略我會依市場情況彈性調整。

初始預擬資產配置（積極）：
1. 華航、長榮航 : 15% 全世界疫苗運送都必須靠空運冷鏈技術。

2. 陽明、長榮或其他海運：25% 世界物流需要較空運便宜的運送方式，海運以台灣
前三大海運公司為主，陽明長榮雖價格已經很高但利多前提下仍可考慮進場，或
是考慮其他成長空間還很多的海運公司，因為超額需求的情況下，運費也都調漲
了，營收一定是成長趨勢。

3. 南帝：15% 疫情期間乳膠手套供不應求，現疫情又進入危險時期，且很多國家長
期受疫情侵擾，所以乳膠手套需求仍不斷。
4. 南紡：20% 握有大筆土地的南紡，從去年底開始執行資產活化計畫，使得業外營
收大幅成長，是此時不錯的標的。

5. 台達電：25% 除了疫情之外，電動車產業還是各大車廠及電子業的發展重心，而
電動車的研究由台達電領先，我認為是很有潛力的標的。

初始預擬資產配置（消極）：
1. 中鋼：20% 鋼價在近期各國疫情後基礎建設需求增加，以及電動車所需的高級
鋼，兩者利多消息宜買入，但仍須考慮追高問題。就算這幾週已經漲很多了，鋼
鐵業一直是穩定的類型，可能漲幅不大但不會暴跌。

2. 富邦金：15% 由於富邦金上年度獲利表現亮眼，這陣子也持續上漲中，若看壞股
市情況下，金融股算是穩定且股利發放穩定，相對穩健保守。

3. 亞昕：20% 雖然政府實施打房，但因為利率低，且股市熱絡，許多大投資客賺到
了一大筆錢，會偏向把現金轉換成房地產，故房價仍持續上漲，營建業也算睹其
不會受到衝擊的產業。

4. 士紙、華紙：20% 由於疫情關係，網路購物量大幅提升，各種包裝紙、紙箱供不
應求，紙類供給價格也調漲，同樣在短時間內，不會受到太大衝擊。

5. 元大台 50 反向 ETF：25% 對價格過高的台股未來不看好，預計外資把價格吹捧

高漲後，開始倒或大麥，且根據擦鞋童理論，市場可能快到達反轉點，雖然不知
道是何時，但總有降溫的一天，尤其疫情又開始緊張，向下走的機會也是很高
的。