Actividad Evaluativa Eje 4

Análisis y toma de decisiones

INTEGRANTES

DOCENTE:
Lady Carolina Aldana Melo

Fundación Universitaria Área Andina

Gestión del Capital de Trabajo
Especialización
Especialización en Gerencia Financiera

2022

ACTIVIDAD EVALUATIVA
EVALUATIVA EJE Nª 4
 

Realizando el presupuesto de Ventas, compras, recaudos y pago de la empresa HCH, se

obtiene las siguientes cedulas con los datos proyectados:

a. Ce
Cedu
dula
la de vent
ventas
as::

PRESUPUESTO DE VENTAS
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
VENTAS $ 60.000,00 $ 120.000,00 $ 180.000,00 $ 240.000,00 $ 120.000,00 $ 30.000,00
IMPUESTO A LAS VENTAS GENERADO 19% $ 11.400,00 $ 22.800,00 $ 34.200,00 $ 45.600,00 $ 22.800,00 $ 5.700,00
TOTAL VENTAS $ 71.400,00 $ 142.800,00 $ 214.200,00 $ 285.600,00 $ 142.800,00 $ 35.700,00

b. Cedu
Cedula
la de comp
compra
ras:
s:

PRESUPUESTO DE COMPRAS
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL
COMPRAS $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 22.000,00 $ 274.000,00 $ 92.000,00 $ 58.000,00 $ 466.000,00
IM
IMPU
PUES
ESTTO A LAS VENTA
TASS DES
DESCO
CON
NTABLE 19
19%
% $ 1.90
1.900,
0,00
00 $ 1.900,00 $ 4.180,00 $ 52.060,00 $ 17.480,00 $ 11.020,00 $ 88.540,00
TOTAL COMPRAS $ 11.900,00 $ 11.900,00 $ 26.180,00 $ 326.060,00 $ 109.480,00 $ 69.020,00 $ 554.540,00

c. Ce
Cedu
dula
la de gast
gastos
os

PRESUPUESTO DE GASTOS
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
SALARI OS $ 18.000,00 $ 18.000,00 $ 18.000,00 $ 18.000,00 $ 18.000,00 $ 18.000,00
GASTOS DE ADMON Y VENTAS $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00
ARRIENDO $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00
FI NANCI EROS $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00
DEP RECI ACI ON $ 12.000,00 $ 12.000,00 $ 12.000,00 $ 12.000,00 $ 12.000,00 $ 12.000,00
TOTAL $ 45.000,00 $ 45.000,00 $ 45.000,00 $ 45.000,00 $ 45.000,00 $ 45.000,00

d. Cedu
Cedula
la de Re
Reca
caud
udoo
PRESUPUESTO DE C
CARTERA/
ARTERA/ RECAUDO
RECAUDO
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
5% CONTADO $ 3.570,00 $ 7.140,00 $ 10.710,00 $ 14.280,00 $ 7.140,00 $ 1.785,00
80% A 30 DI AS $ 57.120,00 $ 114.240,00 $ 171.360,00 $ 228.480,00 $ 114.240,00
15% A 60 DI AS $ 10.710,00 $ 21.420,00 $ 32.130,00 $ 42.840,00
TOTAL RECAUDO $ 3.570,00 $ 64.260,00 $ 135.660,00 $ 207.060,00 $ 267.750,00 $ 158.865,00

e. Cedu
Cedula
la de pagos
PRESUPUESTO DE PAGOS - EGR
EGRESOS
ESOS
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
COMPARAS 30 DIAS $ 11.900,00 $ 11.900,00 $ 26.180,00 $ 326.060,00 $ 109.480,00
PAGOS I MPUESTOS $ 30.400,00 $ 23.560,00
PAGO DE GASTOS $ 33.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00
TOTAL PAGOS $ 33.000,00 $ 44.900,00 $ 75.300,00 $ 59.180,00 $ 382.620,00 $ 142.480,00

Con base en la anterior información, se puede evidenciar que la empresa recibe dinero
única
únicame
ment
ntee de la acti
activi
vidad
dad operac
operacio
ional
nal que reali
realiza
za,, ósea
ósea la compra
compra y venta
venta de
mercancía, sin embargo no cuenta con inversiones a corto, mediano y largo plazo que le
 puedan generar futuros
futu ros ingresos de dinero.
 

Otro aspecto importante

importante a resaltar con la información
información que se tiene hasta el momento, es
que, si bien, la empresa posee una estructura de recaudo y pago establecida, en las
 proyecciones se observa claramente que durante el primer
p rimer mes, no se tiene con el dinero
suficie
suficiente
nte para cancela
cancelarr sus gastos operacio
operacionale
naless (salari
(salarios,
os, arriendo,
arriendo, etc.),
etc.), ya que
durante dicho periodo, tan solo recaudó el 5% de lo vendido.

A continuación se muestra las proyecciones realizadas en el flujo de efectivo, con el fin

de tener una mayor claridad de la información

FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
(+)INGRESOS OPERACIONALES
Ventas de contado $ 3.570 $ 64.260 $ 135.660 $ 207.060 $ 267.750 $ 158.865
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 3.570 $ 64.260 $ 135.660 $ 207.060 $ 267.750 $ 158.865
(-) EGRESOS
EGRESOS O
OPERACI
PERACIONALES
ONALES
Proveedores $ - $ (11.900) $ (11.900) $ (26.180) $ (326.060) $ (109.480)
Gasto por concepto de salarios $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000)
Gas tos por servi ci os públ i cos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Ga st
stos po
por co
co nc
nc ep
epto de a dm
dmi ni
ni s tr
tr a
acc ió
ión y venta s $ (1 0
0..0 00
00) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000)
Gas tos por concepto de arri endo $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000)
Gas to por concepto de Gas tos f nanci eros $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000)

Gas to por concepto pago i mpues tos de I va . $ - $ - $ (30.400) $ - $ (23.560) $ -

TOTAL EGRESOS OPERACIONALES $ (33.000) $ (44.900) $ (75.300) $ (59.180) $ (382.620) $ (142.480)

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL F.E.O $ (29.430) $ 19.360 $ 60.360 $ 147.880 $ (114.870) $ 16.385

(+/-) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

(+/-) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

(-) EFECTIVO MINIMO $ (25.000) $ (25.000) $ (25.000) $ (25.000) $ (25.000) $ (25.000)

(+) SALDO INICIAL DE CAJA $ 10.000 $ (44.430) $ (50.070) $ (14.710) $ 108.170 $ (31.700)

FLUJO DE EFECTIVO NETO $ (44.430) $ (50.070) $ (14.710) $ 108.170 $ (31.700) $ (40.315)

Con base en lo anterior, se evidencia que durante el mes 1, la empresa tiene un déficit al
momento de hacer frente a sus gastos operacionales, ya que tan solo recaudo $3.570 y
dichas erogaciones suman $33.000, para ello es necesario evaluar de qué otra manera es
 posible recaudar dinero.
diner o.

Otro aspecto importante a destacar es que la empresa cuenta como política con un
mont
monto
o mínim
mínimo
o de $25.0
$25.000
00 como
como resgua
resguard
rdo
o pa
para
ra futuro
futuross pagos,
pagos, sin
sin emba
embargo
rgo es
importante
importante destacar que financierament
financieramentee no es muy recomendable
recomendable tener esa cantidad de
diner
dinero
o quiet
quieta,
a, cuando
cuando puede
puede ser
ser inver
inverti
tida
da en algún
algún produc
producto
to que me genere
genere una
rentabilidad o mayor ingresos de dinero.
 

A continuación se muestran los resultados obtenidos de los indicadores financieros

evaluados:

RAZONES FINANCIERAS
INDICADOR FORMULA OPERACIÓN RESULTADO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
no es posible calcular este indicador, debido a que se
Capital de Trabajo N/A desconce el valor de costo de venta de las unidades
vendidas. Por tal movo no es posible calcular el saldo de
los inventarios al cierre del semestre, que afecta el acvo
corriente
no es posible calcular este indicador, debido a que se
desconce el valor de costo de venta de las unidades
Prueba Acida N/A vendidas. Por tal movo no es posible calcular el saldo de
los inventarios al cierre del semestre, que afecta el acvo
corriente
no es posible calcular este indicador, debido a que se
desconce el valor de costo de venta de las unidades
Razon Corriente N/A vendidas. Por tal movo no es posible calcular el saldo de
los inventarios al cierre del semestre, que afecta el acvo
corriente
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
 por cada peso
peso de
dell acvo $0,
$0,46
46 pesos co
corresponden
rresponden a los
Endeudamiento Total  0,46 acreedores,lo que nos da a entender que el 54% de los
acvos de la empresa son libres
No es posible determinar este indicador, debido a queel
Independiecia Financiera N/A taller no se cuenta con el valor del patrimonio aportado
 por los socios
socios
INDICADORES DE ACTIVIDAD

Durante el semestre proyectado, se esma que la empresa

Rotacion de Clientes 11,57
convierta sus cuentas por pagar en efecvo 11 veces

Durante el presupuesto proyectado, se esma que la

Rotacion de Proveedores 3,43 empresa cancele sus deudas con proveedores 3 veces en el
semestre

Al momento de realizar el cálculo de los indicadores financiero para evaluar la liquidez,

el endeudamiento y la actividad de la compañía, se encontró que para varios de estos no
era posible realizar
realizar el proceso, ya que no se contaba con la inform
información
ación suficiente
suficiente que
se requerí en la formulación. Algunos de estos fueron:

 Para evaluar la independencia financiera o el valor de activos que le corresponde

a socios o accionistas, no es posible determinar el valor de los aportes que estos
dieron a la compañía, pues el ejercicio no lo establece.


Para el cálculo de los indicadores de liquidez, ocurre un inconveniente muy
 particular, ya que si bien el ejercicio nos indica los valores totales de las
compras de inventario que la empresa realizo, este no especifica el equivalente
de dicho valor que es convertido en costo de venta al final del periodo. Por tal
motivo, no es posible identificar el saldo final del inventario en el semestre,
valor que claramente afectaría los indicadores de capital de trabajo, prueba acida
y razón corriente, al ser este último un componente del activo corriente o de
corto plazo.
 

PRO
ROP
PUE
UEST
STA
A Y/O
Y/O ES
EST
TRA
RAT
TEG
EGIA
IAS
S PA
PARA
RA MEJO
MEJORA
RA EL EST
STAD
ADO
O DE
LIQUIDEZ DE LA EMPRESA:
De acuerdo con la información obtenida de las proyecciones iniciales, y tomando en
consideración
consideración que el aumento de las ventas no puedes ser contemplado,
contemplado, se proponen las
siguientes alternativas con el fin de mejorar la liquidez de la empresa HCH.


Modificar la política de crédito para los clientes, de tal manera que el 50% del
recaudo se haga de contado y el restante en un plazo de 30 días. De esta manera
se un flujo de efectivo positivo a la compañía. En esta propuesta, es importante
destacar que los clientes que cumplan con esta condición, podrán descontarse un
10% del valor de la compra (antes de IVA)
 como segunda alternativa, se propone nidificar el monto mínimo establecido por 
la compañía a cero, o entre $1.000 y $5.000, ya que dicho monto se considera
muy alto y esta obteniendo un carácter estático que, como se dijo anteriormente,
anteriormente,
finan
financi
ciera
erame
mente
nte no estar
estaría
ía bien
bien vi
visto
sto,, ya que dicho
dicho recurs
recurso
o podrí
podrían
an ser 
invertidos en otros productos que generen rentabilidad.

De acuerdo con las alternativas planteadas anteriormente, a continuación se muestra la

 proyección del flujo de
d e efectivo:

FLUJO DE EFECTIVO N"2

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
(+)INGRESOS OPERACIONALES
Ventas de conta do $ 35.700 $ 101.100 $ 166.500 $ 231.900 $ 190.200 $ 77.250
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 35.700 $ 101.100 $ 166.500 $ 231.900 $ 190.200 $ 77.250
(-) EGRESOS OPERACIONALES
Proveedores $ - $ (11.900) $ (11.900) $ (26.180) $ (326.060) $ (109.480)
Gasto por concepto de salarios $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000)
Gas tos por s ervic i os públ i cos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Ga sstto s po r c on
onc ep
epto d e a dm
dmi ni
ni s ttrr a
acc ió
ión y ven ta
ta s $ ( 10
10.0 0
00
0) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000)

Gas tos por concepto de arr i endo $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000)
Gas to por concepto de Ga s tos f nanci eros $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000)
Gas to por concepto pa go i mpues tos de I va. $ - $ - $ (30.400) $ - $ (23.560) $ -
TOTAL EGRESOS OPERACIONALES $ (33.000) $ (44.900) $ (75.300) $ (59.180) $ (382.620) $ (142.480)

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL F.E.O $ 2.700 $ 56.200 $ 91.200 $ 172.720 $ (192.420) $ (65.230)

(+/-) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

(+/-) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ - $ - $ - $ - $ - $ -

(-) EFECTIVO MINIMO

(+) SALDO INICIAL DE CAJA $ 10.000 $ 12.700 $ 68.900 $ 160.100 $ 332.820 $ 140.400

FLUJO DE EFECTIVO NETO $ 12.700 $ 68.900 $ 160.100 $ 332.820 $ 140.400 $ 75.170

 

Como se puede evidenciar, con las alternativas propuestas,

propuestas, el esquema del flujo de caja
ahora muestra un balance positivo en cada uno de los meses objeto de estudio.

De acuerdo con los resultados de este nuevo flojo de caja, la empresa cuenta con un
 panorama favorable ya que contaría con un remanente de dinero que le permitiría ser 
invertido en nuevos proyecto que le generan una mayor rentabilidad.

PROPUESTAS DE POSIBLES ESTRATEGIAS DE INVERSION:

Evaluando
Evaluando la información
información inicial que arroja la empresa, se evidencia que esta no cuenta
con un mont
monto
o co
corre
rrespo
spondi
ndient
entee a la maqui
maquinar
naria
ia y/o
y/o eq
equip
uipo
o o un inmu
inmuebl
eblee propi
propio
o
correspondiente para la ejecución de su actividad, generando así un costo de arriendo
que representa una salida de dinero. Por tal motivo, se propone realizar una inversión de
dichos excedentes, junto con una financiación, para la adquisición de un nuevo activo
fijo. A continuación se presenta la tabla de amortización planteada y la incidencia de
esta propuesta en el flujo de caja.

FLUJO DE EFECTIVO N"3

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
(+)INGRESOS OPERACIONALES
Venta s de contado $ 35.700 $ 101.100 $ 166.500 $ 231.900 $ 190.200 $ 77.250
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 35.700 $ 101.100 $ 166.500 $ 231.900 $ 190.200 $ 77.250
(-) EGRESOS OPERACIONALES
Proveedor es $ - $ (11.900) $ (11.900) $ (26.180) $ (326.060) $ (109.480)
Gasto por concepto
concepto de salarios $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000) $ (18.000)
Gas tos por s er vi ci os públ i cos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Ga st
stos po
por c o
on
n ce
cepto de a d
dm
mi n
nii s ttrr ac
ac ió
ión y venta s $ ( 10
10 .0
.0 0
00
0) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000) $ (10.000)
Gas tos por concepto de arri endo $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000) $ (4.000)
Gas to por concepto de Gas tos f na nci eros $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000) $ (1.000)
Gas to por concepto pa go i mpues tos de I va . $ - $ - $ (30.400) $ - $ (23.560) $ -
TOTAL EGRESOS OPERACIONALES $ (33.000) $ (44.900) $ (75.300) $ (59.180) $ (382.620) $ (142.480)

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL F.E.O $ 2.700 $ 56.200 $ 91.200 $ 172.720 $ (192.420) $ (65.230)

(+/-) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compre de Ac vo Fi j o $ - $ - $ - $ (1.000.000) $ - $ -
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ - $ - $ - $ (1.000.000) $ - $ -

(+/-) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pres ta mo Banca ri os $ - $ - $ - $ 1.000.000 $ - $ -
cuota Credi to Ba ncar i o $ (33.222) $ (33.222)
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ - $ - $ - $ 1.000.000 $ (33.222) $ (33.222)

(-) EFECTIVO MINIMO

(+) SALDO INICIAL DE CAJA $ 10.000 $ 12.700 $ 68.900 $ 160.100 $ 332.820 $ 107.178

FLUJO DE EFECTIVO NETO $ 12.700 $ 68.900 $ 160.100 $ 332.820 $ 107.178 $ 8.726

Como se puede evidenciar en el imagen del Flujo de efectivo nª3, en el mes 4 la

empresa proyecta la adquisición de un nuevo activo fijo que le permitirá mejorar su

capacidad de producción,
capacidad producción, de tal manera que los excedente
excedente de efectivo
efectivo que se generaron
inicialmente, serán invertido en la adquisición de este nuevo activo.
 

A su vez, con la adquisición de este activo y el mejoramiento de su productividad, se

verían reflejados posteriormente en el incremento de sus ventas.

CONCLUSION:

Con el desarrollo de esta actividad se puede concluir que:


El fl
fluj
ujo
o de caja
caja es un
unaa he
herr
rram
amie
ient
ntaa impo
import
rtan
ante
te qu
quee pe
perm
rmit
itee eval
evalua
uarr el
comportamiento que tienen las entradas y salidas de dinero en una compañía.
 Medi
Median
ante
te el us
uso
o de las
las pr
proy
oyec
ecci
cion
ones
es fi
fina
nanc
ncie
iera
rass qu
quee se elab
elabor
oran
an en el
 presupuesto, es posible evaluar la liquidez, basada en las políticas que plantea la
empresa para los rubros sus clientes y proveedores, y como estas inciden en el
flujo de efectivo
 Dent
Dentro
ro de la ev
evalu
aluac
ación
ión fi
finan
nanci
ciera
era real
realiza
izada
da a la empre
empresa
sa HCH,
HCH, se puede
puede
destacarr el déficit presentado
destaca presentado en el flujo de efectivo inicial no está directamente
directamente
relacionado
relacionado al comportamiento
comportamiento de las ventas sino que por el contrario, se debe a
la política de gestión de cobro y pagos que esta maneja.