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North2016 Institutions and Economics Theory ESPAÑOL
North2016 Institutions and Economics Theory ESPAÑOL
AEXXXX10.1177/0569434516630194The American EconomistNorte
artículodeinvestigación2016
Artículo
El economista estadounidense
2016, vol. 61(1) 72–76 ©
Instituciones y Economía 2016, Omicron Delta Epsilon.
Reservados todos los derechos.
Teoría Reimpresiones y permisos:
sagepub.com/journalsPermissions.nav DOI:
10.1177/0569434516630194
aex.sagepub.com
Douglass C. North1,†
Introducción del editor
Publicado originalmente en el volumen 36, número 1, primavera de 1992, páginas 36. Omicron Delta Epsilon otorgó a
Douglass North (19202015) el premio John R. Commons en 1992 por sus contribuciones a la profesión económica. Al año
siguiente compartió el Premio Nobel de Ciencias Económicas con Robert Fogel. El Nobel honró su trabajo en la aplicación
de la teoría económica y los métodos cuantitativos al estudio de la historia económica y el cambio institucional. Como
pionero en lo que se conoce como cliometría (llamada así por la musa clásica de la historia, Clio), la beca del profesor North
se centró en cómo las instituciones humanas y sus estructuras organizativas influyen en los resultados económicos y
sociales. Es ampliamente reconocido como uno de los fundadores de la escuela de pensamiento de la Nueva Economía
Institucional. En este artículo, su conferencia del premio Commons, el profesor North describe y analiza sus puntos de vista
sobre las limitaciones de la economía neoclásica que tienen sus raíces en el supuesto de la racionalidad instrumental. Su
discurso sobre los modelos mentales influenciados por la cultura y las limitaciones de nuestra capacidad para procesar
información compleja presagia la revolución en curso en la economía del comportamiento. Este documento sigue siendo
tan oportuno hoy como lo fue cuando apareció por primera vez en The American Economist.
Seguramente es apropiado que algún día se dé la conferencia de John R. Commons sobre el tema de las instituciones.
Cualquiera que vuelva a leer The Legal Foundations of Capitalism (1924) encontrará que Commons anticipó gran parte de
la literatura en evolución de la nueva economía institucional. Él y los otros practicantes de la vieja economía institucional
Veblen, Mitchell, Ayres nos dieron ideas imaginativas, descripción perspicaz, medición cuantitativa. Sin embargo, no nos
dieron una teoría. Y es el desarrollo de un cuerpo de teoría integrado y sistemático que no solo es el sello distintivo de una
disciplina, sino que también proporciona el andamiaje esencial para el desarrollo y progreso posteriores de una disciplina.
La nueva economía institucional remedia (aunque imperfectamente) ese defecto teórico. Además, en contraste con los
muchos intentos anteriores de revocar o reemplazar la teoría neoclásica, la nueva economía institucional se basa en la
teoría neoclásica, la modifica y la amplía para permitirle abordar y abordar toda una gama de cuestiones que hasta ahora
estaban más allá de la realidad. es conocido. Lo que retiene y sobre lo que se basa es el supuesto fundamental de la
escasez y, por lo tanto, de la competencia, la base del enfoque teórico de la elección que subyace a la microeconomía. Lo
que abandona es la racionalidad instrumental, el supuesto de la economía neoclásica que la ha convertido en una teoría
libre de instituciones. Herbert Simon ha resumido con precisión las implicaciones de tal suposición de la siguiente manera:
1Luce Profesor de Derecho y Libertad, Universidad de Washington, EE.UU. (Afiliación en el momento de la publicación original).
†Fallecido (5 de noviembre de 1920 23 de noviembre de 2015)
Autor para correspondencia:
Douglass C. North, Profesor Luce de Derecho y Libertad, Universidad de Washington, EE. UU.
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Si aceptamos los valores como dados y constantes, si postulamos una descripción objetiva del mundo tal como es
realmente, y si asumimos que los poderes computacionales del tomador de decisiones son ilimitados, entonces se
siguen dos consecuencias importantes. En primer lugar, no necesitamos distinguir entre el mundo real y la percepción
que tiene del mismo el tomador de decisiones: él o ella perciben el mundo como realmente es. En segundo lugar,
podemos predecir las elecciones que hará un tomador de decisiones racional completamente a partir de nuestro
conocimiento del mundo real y sin conocer las percepciones o modos de cálculo del tomador de decisiones (por
supuesto, tenemos que conocer su utilidad). función). (Simón, 1986, p. s210)
Las instituciones son innecesarias en un mundo de racionalidad instrumental; las ideas y las ideologías no
asunto; y los mercados eficientes, tanto económicos como políticos, caracterizan las economías.
De hecho, tenemos información incompleta y una capacidad mental limitada para procesar la información. Los
seres humanos, en consecuencia, imponen restricciones a la interacción humana para estructurar el intercambio.
No hay ninguna implicación de que las instituciones consiguientes sean eficientes. En un mundo así, las ideas y las
ideologías juegan un papel importante en las elecciones y los costos de transacción dan como resultado mercados
imperfectos.
El lugar para comenzar una teoría de las instituciones, por lo tanto, es con una modificación del supuesto de
racionalidad instrumental. Todavía estamos muy lejos de comprender por completo cómo la mente procesa la
información, pero la ciencia cognitiva ha logrado avances impresionantes en los últimos años.
Los “modelos mentales” que poseen los individuos se derivan en parte de la cultura, en parte se adquieren a
través de la experiencia y en parte se aprenden de forma no cultural ni local. La cultura consiste en la transferencia
intergeneracional de conocimientos, valores y normas; y varía radicalmente entre diferentes grupos étnicos y
sociedades. La experiencia es "local" para el entorno particular y, por lo tanto, varía ampliamente con diferentes
entornos.1 En consecuencia, existe una inmensa variación en los modelos mentales y, en consecuencia, diferentes
percepciones del mundo y la forma en que "funciona". E incluso el aprendizaje formal que adquieren los individuos
consiste con frecuencia en modelos conflictivos con los que interpretamos el mundo que nos rodea.
Las elecciones que hacen los individuos van a reflejar las construcciones mentales mediante las cuales
procesan la información y variarán con diferentes construcciones mentales. Los individuos aprenden y los cambios
en los modelos mentales surgen de resultados inconsistentes con las expectativas; pero, en palabras de Frank
Hahn, “existe un continuo de teorías que los agentes pueden sostener y actuar sin encontrar nunca eventos que los
lleven a cambiar sus teorías”. (Hahn, 1987, p. 324) En consecuencia, no hay un equilibrio determinado que se
obtenga; pero los equilibrios múltiples pueden
ocurrir.
El procesamiento de la información por parte de los actores como resultado del costo de las transacciones
subyace a la formación de instituciones. Lo que está en juego no es sólo el postulado de racionalidad, sino las
características específicas de las transacciones que impiden que los actores logren el resultado de maximización
conjunta del modelo de costo de transacción cero. Los costos de transacción surgen porque la información es
costosa y asimétrica entre las partes para el intercambio. Los costos de medir las múltiples dimensiones valiosas
de los bienes o servicios intercambiados o del desempeño de los agentes, y los costos de hacer cumplir los
acuerdos subyacen a los costos de transacción.2 Las
instituciones se forman para reducir la incertidumbre en el intercambio humano. Junto con la tecnología
empleada, determinaron los costos de transacción (y producción). Fue Ronald Coase (1937 y 1960) quien hizo la
conexión crucial entre las instituciones, los costos de transacción y la teoría neoclásica; una conexión que incluso
después de tres décadas no ha sido completamente comprendida por la profesión económica. Permítanme decirlo
sin rodeos. El resultado neoclásico de los mercados eficientes solo se obtiene cuando la transacción es gratuita.
Cuando es costoso realizar transacciones, las instituciones importan. Es costoso realizar transacciones; de hecho,
una gran parte del ingreso nacional se dedica a realizar transacciones.3 Por lo tanto, las instituciones y
específicamente los derechos de propiedad son determinantes cruciales de la eficiencia de los mercados. Coase
estaba (y sigue estando) preocupado por la empresa y
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asignación de recursos en la economía de mercado moderna; pero su perspicacia es la clave para desenredar la madeja
enredada del desempeño de las economías a lo largo del tiempo, que es mi principal preocupación como historiador
económico.
Las instituciones y la forma en que evolucionan dan forma al desempeño de las economías a lo largo del tiempo.
Permítanme proporcionar varias definiciones que sustentan cinco proposiciones que son el andamiaje esencial de un marco
analítico de cambio institucional. Las instituciones son las reglas del juego de una sociedad o, más formalmente, son las
restricciones ideadas por el hombre que estructuran la interacción humana. Se componen de reglas formales (ley
estatutaria, ley consuetudinaria, reglamentos), restricciones informales (convenciones, normas de comportamiento y reglas
de comportamiento autoimpuestas); y las características de ejecución de ambos.
Las organizaciones son los jugadores: grupos de individuos unidos por un propósito común para lograr objetivos.
Incluyen cuerpos políticos (partidos políticos, el senado, un ayuntamiento, una agencia reguladora); organismos económicos
(empresas, sindicatos, granjas familiares, cooperativas); organismos sociales (iglesias, clubes, asociaciones deportivas); y
organismos educativos (escuelas, colegios, centros de formación profesional).
Las cinco proposiciones son:
1. La continua interacción entre instituciones y organizaciones en el entorno económico
de la escasez y, por tanto, de la competencia es la clave del cambio institucional.
2. La competencia obliga a las organizaciones a invertir continuamente en habilidades y conocimientos para sobrevivir.
Los tipos de habilidades y conocimientos que adquieren los individuos y sus organizaciones darán forma a las
percepciones en evolución acerca de las oportunidades y, por lo tanto, a las elecciones que alterarán gradualmente
las instituciones.
3. El marco institucional proporciona los incentivos que dictan el tipo de habilidades y
conocimiento percibido como el que tiene el máximo beneficio.
4. Las percepciones se derivan de las construcciones mentales de los jugadores.
5. Las economías de alcance, las complementariedades y las externalidades de red de una matriz institucional hacen
que el cambio institucional sea abrumadoramente incremental y dependiente del camino.
¿Cómo encaja este nuevo enfoque institucional con la teoría neoclásica? Comienza con el postulado de la escasez, por
lo tanto, de la competencia; considera la economía como una teoría de elección sujeta a restricciones; emplea la teoría de
precios como parte esencial del análisis de las instituciones; y ve los cambios en los precios relativos como una fuerza
importante que induce el cambio en las instituciones.
¿Cómo modifica o amplía este enfoque la teoría neoclásica? Además de una modificación del postulado de racionalidad,
agrega las instituciones como una restricción crítica y analiza el papel de los costos de transacción como conexión entre las
instituciones y los costos de producción. Extiende la teoría económica al incorporar ideas e ideologías en el análisis,
modelando el proceso político como un factor crítico en el desempeño de las economías, como la fuente del desempeño
diverso de las economías y como la explicación de los mercados “ineficientes”.
Permítanme extenderme sobre este último punto, los mercados ineficientes, porque destaca la importante contribución
que la nueva economía institucional puede hacer a la economía y la historia económica.
Coase comenzó su ensayo (1960) argumentando que cuando la transacción es gratuita, se obtiene la solución competitiva
neoclásica eficiente. Lo hace porque la estructura competitiva de los mercados eficientes lleva a las partes a llegar sin costo
alguno a la solución que maximiza el ingreso agregado, independientemente de los arreglos institucionales. Ahora bien,
en la medida en que estas condiciones se imiten en el mundo real, se imitan porque la competencia es lo suficientemente
fuerte a través del arbitraje y la retroalimentación de información eficiente para aproximarse a las condiciones de costo de
transacción cero de Coase y las partes pueden obtener las ganancias del comercio inherentes al neo argumento clásico.
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Pero los requisitos informativos e institucionales necesarios para lograr ese resultado son estrictos. Los
jugadores no solo tienen objetivos sino que conocen la forma correcta de alcanzarlos. Pero, ¿cómo saben los
jugadores la forma correcta de lograr sus objetivos? La respuesta de la racionalidad instrumental es que, aunque los
actores inicialmente tengan modelos diversos y erróneos, el proceso de retroalimentación informativa y el arbitraje
de los actores corregirán los modelos inicialmente incorrectos, castigarán el comportamiento desviado y llevarán a
los jugadores sobrevivientes a los modelos correctos.
Un requerimiento implícito aún más estricto del modelo de disciplina del mercado competitivo es que cuando
existen costos de transacción significativos, las instituciones del mercado consiguientes estarán diseñadas para
inducir a los actores a adquirir la información esencial que los guiará. para corregir modelos. La implicación no es
solo que las instituciones están diseñadas para lograr resultados eficientes, sino que pueden ignorarse en el análisis
económico porque no desempeñan un papel independiente en el desempeño económico.
Pero estos son requisitos estrictos que se cumplen solo excepcionalmente. Los individuos suelen actuar sobre
información incompleta y con modelos derivados subjetivamente que con frecuencia son erróneos; la
retroalimentación de la información suele ser insuficiente para corregir estos modelos subjetivos.
Las instituciones no se crean necesaria ni habitualmente para ser socialmente eficientes; más bien, ellas, o al menos
las reglas formales, se crean para servir a los intereses de quienes tienen el poder de negociación para crear
nuevas reglas. En un mundo con costos de transacción cero, la fuerza de negociación no afecta la eficiencia de los
resultados, pero en un mundo con costos de transacción positivos sí lo hace y, por lo tanto, determina la dirección
del cambio económico a largo plazo.
Es excepcional encontrar mercados económicos que se aproximen a las condiciones necesarias para la
eficiencia. Es imposible encontrar mercados políticos que lo hagan.4 Debido a que es la política la que define y hace
cumplir los derechos de propiedad, no sorprende que los mercados económicos eficientes sean excepcionales.
Además, una vez que una economía está en un camino "ineficiente" que produce estancamiento, puede persistir (e
históricamente ha persistido) debido a la naturaleza de la dependencia del camino.
La dependencia del camino institucional existe debido a las externalidades de la red, las economías de alcance
y las complementariedades que existen con una matriz institucional determinada. En el lenguaje cotidiano, los
individuos y las organizaciones con poder de negociación como resultado del marco institucional tienen un interés
crucial en la perpetuación del sistema. Los caminos se invierten (observemos Argentina del crecimiento al
estancamiento en el último medio siglo o España a la inversa desde la década de 1950). Pero la reversión es un
proceso difícil del que sabemos muy poco, como atestiguan los torpes esfuerzos en curso para tal reversión en
Europa central y oriental. La razón es que todavía sabemos muy poco sobre la dinámica del cambio institucional y,
en particular, la interacción entre los mercados económicos y políticos.
Todo esto, por lo tanto, no suma nada tan elegante como una teoría. El objetivo es una teoría dinámica del
cambio económico; pero lo que tenemos hasta ahora es un conjunto de definiciones y principios y una estructura
que constituyen parte del andamiaje esencial necesario para una teoría del cambio institucional. Lo que dije al
principio fue que la intención, que hasta ahora sólo se ha realizado de manera muy imperfecta, es desarrollar un
cuerpo de teoría. Pero me alienta la reciente predicción de Frank Hahn sobre “los próximos cien años” en economía,
en la que pronostica el fin de la teoría del tipo “puro”. Sostiene que “. . . Se requieren cambios radicales en las
preguntas y los métodos si queremos entregar, no resultados prácticos, sino económicamente útiles desde el punto
de vista teórico. . . . En lugar de teoremas necesitaremos simulaciones, en lugar de simples axiomas transparentes
asoma la verosimilitud de postulados psicológicos, sociológicos e históricos. Estos nuevos caminos encontrarán
viajeros dispuestos y felices, pero es poco probable que aquellos con el temperamento y las facilidades de los
teóricos de mediados del siglo XX encuentren este camino agradable. Habrá un cambio de personal, y la economía
se convertirá en un tema 'más suave' de lo que es ahora. Eso puede, de hecho seguramente será, deseable por
todo tipo de razones. . . .” (Hahn, 1991, pág. 47).
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Declaración de Conflicto de Intereses El(los)
autor(es) declara(n) no tener ningún conflicto de interés potencial con respecto a la investigación, autoría y/o publicación
de este artículo.
Financiamiento Los autores no recibieron apoyo financiero para la investigación, autoría y/o publicación de este artículo.
notas
1. Estas dos fuentes de los modelos mentales que poseen los individuos se denominan "psicología popular" en la literatura de
la ciencia cognitiva. El término se refiere a la comprensión mundana y cotidiana de nosotros mismos y de los demás.
Véase A. Clark, Microcognición, cap. 2 para una discusión de la psicología popular.
2. El enfoque de costos de transacción se unifica únicamente en su acuerdo sobre la importancia de los costos de transacción.
El enfoque desarrollado aquí podría llamarse más apropiadamente el enfoque de la Universidad de Washington. Oliver
Williamson ha sido pionero en un enfoque algo diferente.
3. Wallis y North, “Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 18701970” en Engerman y Gallman, 1986
encontraron que el 45% del ingreso nacional se dedicó a transacciones en 1970.
4. Véase “A Transaction Cost Theory of Politics” del autor, Journal of Theoretical Politics, otoño de 1990.
Referencias
Clark, A. (1989). Microcognición: filosofía, ciencia cognitiva y procesamiento distribuido paralelo.
Cambridge: MIT Press.
Coase, RH (1937). La naturaleza de la empresa. Económica, 4, 386405.
Coase, RH (1960). El problema del costo social. Revista de Derecho y Economía, 3, 144.
Commons, JR (1924). Fundamentos Jurídicos del Capitalismo. Nueva York, NY: MacMillan.
Hahn, FH (1987). Información, Dinámica y Equilibrio. Revista escocesa de economía política, 34,
32134.
Hahn, FH (1991). Los próximos cien años. Revista, 101, 4750.
Norte, DC (1990). Una teoría de los costos de transacción de la política. Revista de Política Teórica, 2, 335367.
Simón, HA (1986). Racionalidad en Psicología Economía. En Robin M. Hogarth y Melvin W. Reder (eds.), Los fundamentos
conductuales de la teoría económica. Chicago, IL: Prensa de la Universidad de Chicago.
Wallis, JJ y North, DC (1986). Midiendo el Sector Transaccional en la Economía Americana, 18701970”.
En Stanley L. Engerman y Robert E. Gallman (eds.), LongTerm Factors in American Economic Growth. Chicago, IL:
Prensa de la Universidad de Chicago.