Training course of

“BASIC REINSURANCE”
Master Trainer :

ROLAND SILABAN
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
 Agenda

•What is Reinsurance ?
•Type of Reinsurance
•Q & A

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Risiko

• Risk = sesuatu yang tidak pasti

• Sudden and Unforeseen

• Tangible or Intangible

• Uncertainty Loss
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
 What is Reinsurance?
Perusahaan Asuransi & Risiko

Risks

Avoid Prevent Limit Transfer Accept

Fix Retention
Add Put Up With
Decline & Limit of Reinsure
Warranties Loss
Reinsurance

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 What is Reinsurance
Reinsurance is the insurance of the risks assumed
by the insurer, the transaction whereby the
reinsurer, for a consideration, agrees to indemnify
the Company against all or part of the loss the
Company may sustain under the policy or policies it
has issued

Reasuransi adalah mekanisme pengalihan risiko dari

insurer kepada reinsurer, dimana reasuradur setuju
untuk memberikan ganti rugi jika terjadi kerugian
yang berasal dari polis polis yang di-underwrite oleh
insurer.
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
 Fungsi Reasuransi
• Spreading of risk
• Meningkatkan kapasitas
• Memberikan keamanan
• Meningkatkan kestabilan result underwriting
• Meningkatkan percaya diri
• Memberikan keuntungan dalam hal cash flow

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 INSURANCE / REINSURANCE FLOW

Reinsurance
• Insured Contract • Reinsurance
• Insurance Company • Retrocessionaire
Company Company

Insurance Retrocessionaire
Contract Contract

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Type of Reinsurance
Reinsurance

Treaty Facultative

Non Non
Proportional Proportional
Proportional Proportional

Excess of Excess of
Quota Share Surplus Stop Loss Quota Share
Loss Loss

Reinsurance of a Portfolio Business Reinsurance of a Single Risk

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Treaty - Proportional

Quota Share
Treaty
Proportional
Surplus

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Treaty Proportional – Quota Share
Adalah bentuk treaty dimana insurer harus
mensesikan prosentase tertentu yang telah
ditetapkan dari risiko-risiko yang ada dalam portfolio
perusahaan, dan reinsurer wajib menerima portfolio
yang disesikan tersebut.
Biasanya ada maximum limit untuk any one cession
(disebut dengan Treaty Limit).

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Quota Share (QS) – Contoh (1)

• Asuransi A mempunyai Treaty QS 60% dengan

Reinsurer X.
• TSI : IDR
50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Quota Share (QS) – Contoh (1)
• Asuransi A mempunyai Treaty QS 60% dengan Reinsurer X.
• TSI : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000

Cedant
IDR 20 Milyar
Retention (40%)
Spreading of
Sum Insured
Quota Share
IDR 30 Milyar
Treaty (60%)

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Quota Share (QS) – Contoh (1)
• Asuransi A mempunyai Treaty QS 60% dengan Reinsurer X.
• TSI : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000

Cedant Retention
IDR 400 Juta
(40%)
Spreading of Premium
IDR 50 Bil x 2% = IDR 1 Bil Net Reins
Quota Share Less 25% RIC
IDR 600 Juta Premium IDR 450
Treaty (60%) (IDR 150 Juta) Juta

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Quota Share (QS) – Contoh (1)
• Asuransi A mempunyai Treaty QS 60% dengan Reinsurer X.
• TSI : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000

Cedant
IDR 40 Juta
Retention (40%)
Spreading of
Claim
Quota Share
IDR 60 Juta
Treaty (60%)

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Treaty – Proportional – Surplus
Bentuk treaty proporsional dimana cedant setuju
untuk mensesikan dan reinsurer setuju untuk
menerima, jumlah share di atas jumlah yang
ditahan oleh cedant (surplus)

Sebagai solusi dari QS, dimana risiko dengan nilai

kecil dapat ditahan seluruhnya oleh cedant

Kapasitas Surplus dinyatakan dalam lines, dan

merupakan perkalian dari own retention
perusahaan

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Surplus (SPL) – Contoh (2)
• Asuransi A mempunyai Treaty SPL 9 Lines dengan
Reinsurer X.
• Own Retention : IDR 10,000,000,000
• Treaty Surplus : 9 lines
• Total Sum Insured : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000
Cedant
IDR 10 Milyar
Retention (20%)
Spreading of
Sum Insured
Surplus Treaty
IDR 40 Milyar
(80%)

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Surplus (SPL) – Contoh (2)
• Asuransi A mempunyai Treaty SPL 9 Lines dengan
Reinsurer X.
• Own Retention : IDR 10,000,000,000
• Treaty Surplus : 9 lines
• Total Sum Insured : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000
Cedant Retention
IDR 200 Juta
(20%)
Spreading of Premium
IDR 50 Bil x 2% = IDR 1 Bil Net Reins
Surplus Treaty Less 25% RIC
IDR 800 Juta Premium IDR 600
(80%) (IDR 200 Juta) Juta

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Surplus (SPL) – Contoh (2)
• Asuransi A mempunyai Treaty SPL 9 Lines dengan
Reinsurer X.
• Own Retention : IDR 10,000,000,000
• Treaty Surplus : 9 lines
• Total Sum Insured : IDR 50,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25%
• Claim Amount : IDR 100,000,000
Cedant
IDR 20 Juta
Retention (20%)
Spreading of
Claim
Surplus Treaty
IDR 80 Juta
(80%)

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Surplus (SPL) – Contoh (3)
Risk Total Sum Insured Cedant Retention Ceded to Surplus
%-Age Amount %-Age Amount
1 10,000,000,000 100.0% 10,000,000,000 - -
2 40,000,000,000 25.0% 10,000,000,000 75.0% 30,000,000,000
3 50,000,000,000 20.0% 10,000,000,000 80.0% 40,000,000,000
4 80,000,000,000 12.5% 10,000,000,000 87.5% 70,000,000,000
5 100,000,000,000 10.0% 10,000,000,000 90.0% 90,000,000,000

Risk Premium Cedant Retention Ceded to Surplus

%-Age Amount %-Age Gross Amount RIC (25%) Net Amount
1 200,000,000 100.0% 200,000,000 - - - -
2 800,000,000 25.0% 200,000,000 75.0% 600,000,000 (150,000,000) 450,000,000
3 1,000,000,000 20.0% 200,000,000 80.0% 800,000,000 (200,000,000) 600,000,000
4 1,600,000,000 12.5% 200,000,000 87.5% 1,400,000,000 (350,000,000) 1,050,000,000
5 2,000,000,000 10.0% 200,000,000 90.0% 1,800,000,000 (450,000,000) 1,350,000,000

Risk Claim Cedant Retention Recovery from Surplus

%-Age Amount %-Age Amount
1 5,000,000,000 100.0% 5,000,000,000 - -
2 5,000,000,000 25.0% 1,250,000,000 75.0% 3,750,000,000
3 5,000,000,000 20.0% 1,000,000,000 80.0% 4,000,000,000
4 5,000,000,000 12.5% 625,000,000 87.5% 4,375,000,000
5 5,000,000,000 10.0% 500,000,000 90.0% 4,500,000,000

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Combined QS + SPL – Contoh (4)
• Asuransi A mempunyai Treaty QS 50% dan
SPL 9 Lines dengan Reinsurer X.
• Net Retention : IDR 5,000,000,000
• Quota Share : 50%
• Treaty Surplus : 9 lines
• Total Sum Insured : IDR
125,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25% for QS & SPL
• Claim Amount : IDR 1,500,000,000
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
 Combined QS + SPL – Contoh (4)
• Asuransi A mempunyai Treaty QS 50% dan SPL 9
Lines dengan Reinsurer X.
• Net Retention : IDR 5,000,000,000
• Quota Share : 50%
• Treaty Surplus : 9 lines
• Total Sum Insured : IDR 125,000,000,000
• Premium Rate : 2.00%
• Reins Commission : 25% for QS & SPL
• Claim Amount : IDR 1,500,000,000
Risk Limit Spreading of TSI
%-Age Amount
Retention 5,000,000,000 4.00% 5,000,000,000
Quota Share 5,000,000,000 4.00% 5,000,000,000
Surplus 90,000,000,000 72.00% 90,000,000,000
Total Treaty 100,000,000,000 80.00% 100,000,000,000
Excess 25,000,000,000 ???????

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Treaty – Non Proportional
Risk Excess of
Loss

Treaty Non- Cat Excess of

Proportional Loss

Stop Loss

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop - Concept
Reinsured menahan kerugian sampai dengan batas
tertentu yang disebut dengan
deductible/retention/excess point.
Reinsurer terlibat dalam klaim/kerugian di atas
jumlah deductible sampai dengan batas tertentu
(cover limit)
Kontrak bekerja ketika loss terjadi.
Dinyatakan dalam : “IDR….in excess of IDR….”

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Illustration

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop - Concept

Administrasi lebih mudah dan sederhana

dibandingkan dengan proportional
reinsurance contract
Premi XL dihitung berdasarkan keseluruhan
portfolio yang diproteksi oleh excess of loss
(treaty). Bukan risk by risk sebagaimana
Treaty Proporsional.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Risk XoL
Cover yang dirancang untuk memenuhi
kebutuhan reinsured untuk menutupi
kerugian akibat individual loss.
Disebut juga dengan Working cover karena
reinsurer dapat terlibat lebih dari satu
kerugian pada beberapa waktu yang
berbeda, selama periode kontrak.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Risk XoL
Typical operative clause →
• “Reinsurers to pay up to USD 2,000,000
ultimate net loss each and every loss, each and
every risk in excess of USD 1,000,000 ultimate
net loss each and every loss, each and every
risk”
• “Reasuradur akan membayar kerugian
maksimum USD 2,000,000 untuk setiap
kerugian yang berasal dari satu risiko, untuk
setiap kerugian yang lebih dari USD 1,000,000
untuk setiap kerugian yang berasal dari satu
risiko”
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
 Non Prop – Risk XoL

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Catastrophe XoL
Peristiwa katastropik dapat menyebabkan kerugian yang sangat parah
bagi perusahaan asuransi/reasuransi, dan mempengaruhi solvabilitas
perusahaan
Cedant harus menanggung liability yang sangat besar, karena harus
menanggung klaim untuk setiap risiko yang mengalami kerugian dari
satu peristiwa katastropik.
Jika hanya 2 atau 3 risiko mungkin tidak menjadi masalah, tetapi jika ada
10 risiko yang loss dalam satu event katastropik ? Liability cedant adalah
10 retensi untuk 10 risiko.
Peranan Cat. XL adalah untuk melindungi net account ceding company
terhadap akumulasi liability yang timbul dari satu peristiwa katastropik,
sehingga solvabilitas tetap terjaga.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Catastrophe XoL

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

Non Prop – Catastrophe XoL

Two Risks Warranty berlaku untuk Cat. XL

dimana minimum harus ada dua risiko
yang terlibat dalam satu event agar Cat. XL
dapat merespon suatu peristiwa kerugian.
Risk loss dengan jumlah klaim yang besar,
tidak akan dibayarkan oleh Cat. XL.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

Non Prop – Stop Loss
Proteksi bagi cedant terhadap agregasi jumlah kerugian
selama periode tertentu, dimana agregasi kerugian
melebihi pendapatan premi cedant

Tidak meng-cover kerugian secara individual.

Cover limit dan deductible →

– Dinyatakan dalam % : Stop Loss
– Dinyatakan dalam amount : Aggregate Excess of loss

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Non Prop – Stop Loss

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

XoL Treaty – Premium
Premi untuk Treaty XL dihitung dengan cara
mengaplikasikan rate yang ditetapkan (disetujui oleh
reinsured & reinsurer) terhadap estimasi pendapatan
premi (estimated premium income) yang dilindungi /
diproteksi oleh treaty XL.
Secara umum formula untuk menentukan Premi XL
adalah

Premi untuk Treaty XL adalah estimasi premi untuk

kontrak yang akan berjalan. Actual premium diketahui
setelah kontrak berakhir → adanya kebutuhan untuk
adjustment premium di-akhir periode Treaty XL.
Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO
XoL Treaty – Premium
Premi Treaty XL dibayar dimuka (provisional premium) dan
umumnya metode pembayaran dilakukan dengan cara
installment.

Beberapa jenis provisional premium untuk Treaty XL →

1. Deposit Premium
2. Minimum Premium
3. Minimum and Deposit Premium
4. Flat Premium

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

Deposit Premium
Jumlah premi yang disepakati, yang akan dibayarkan
oleh reinsured kepada reinsurer untuk Treaty XL, dan
pada akhir periode akan dilakukan penyesuaian
(adjustment premium) sesuai dengan actual
premium income.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Minimum Premium
Jumlah premi minimum yang harus dibayarkan oleh
reinsured kepada reinsurer. Disebutkan dalam kontrak
namun jumlahnya berbeda dengan deposit premium.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Minimum & Deposit Premium
• Jumlah premi yang disepakati akan dibayar, yang disebut
sebagai Minimum & Deposit Premium (Mindep atau M
& D), dimana jumlah deposit premium = minimum
premium.
• Bentuk Premi XL yang umum digunakan.
• Jika final adjusted premium > Mindep → additional
premium, sebesar selisih antara Mindep dan adjusted
premium
• Jika final adjusted premium < Mindep → tidak ada
return premium

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

Minimum & Deposit Premium

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 Flat Premium

Sejumlah premi yang disetujui oleh reinsurer sebagai

kompensasi atas proteksi treaty XL yang diberikan.
Tidak ada :
– Aplikasi rate terhadap premium income
– Adjustment premium pada saat periode treaty XL
berakhir.
Dinyatakan dalam amount.

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO

 42

TERIMA KASIH

Copyright BELAJARASURANSI.ID All Rights Reserved – PT. EXIOMA MANAJEMEN CONSULTINDO