FINANCIAL STATEMENT,

CASH FLOW AND

ANALYSIS OF FINANCIAL
STATEMENT
Esmil Saleh Dalimunthe
Endang Setiawati
Yuni Hariati
FINANCIAL STATEMENT
“THE FINANCIAL STATEMENTS REPORT WHAT HAS ACTUALLY HAPPENED TO
ASSETS, EARNINGS, DIVIDENDS, AND CASH FLOWS DURING THE PAST FEW YEARS,
WHEREAS THE WRITTEN MATERIALS ATTEMPT TO EXPLAIN WHY THINGS TURNED
OUT THE WAY THEY DID.” (BRIGHAM ET.AL 2018).
Menurut Standar Akuntansi Keuangan (2012), laporan keuangan merupakan struktur yang menyajikan
posisi keuangan dan kinerja keuangan dalam sebuah entitas.

ringkasan transaksi keuangan,

Laporan
posisi keuangan
keuangan
kinerja operasional

aliran kas
Laporan keuangan umumnya terdiri dari empat laporan utama:

BASIC
Neraca (Balance Laporan Laba Rugi
FINANCIAL
STATEMENT
Sheet) (Income Statement)

Laporan Arus Kas Laporan Perubahan

(Cash Flow Ekuitas (Statement of
Statement) Changes in Equity)
 Ada tiga elemen utama
dalam neraca yaitu:

Aset
BALANCE SHEET
The balance sheet is a “snapshot” of
a firm’s position at a specific point in Kewajiban
time. (Brigham and Houston, 2015)

Ekuitas
Neraca harus selalu memenuhi prinsip dasar
kesetimbangan akuntansi, yang menyatakan
bahwa total aset harus selalu sama dengan
total kewajiban dan ekuitas. Dengan kata lain,
rumus dasar neraca adalah:

Aset = Kewajiban + Ekuitas.

 TABEL 1
TYPICAL
BALANCE
SHEET
TABEL 2
CONTOH BALANCE SHEET
MicroDrive Inc.: December 31 Balance Sheets (Millions of Dollars)
THE INCOME Elemen-elemen utama yang biasanya ada

STATEMENT
dalam laporan laba rugi meliputi:

Pendapatan (Revenue)

“A report summarizing a firm’s

revenues, expenses, and profits
during a reporting period, Beban (Expenses)
generally a quarter or a year”
(Brigham and Houston, 2015)

Laba Bersih (Net Income)

TABEL 3
CONTOH INCOME STATEMENT
MicroDrive Inc.: Income Statements for Years Ended December 31 (Millions of Dollars)
 “Even though depreciation and amortization are
reported as costs on the income statements, they
are not cash expenses—cash was spent in the past,
when the assets being written off were acquired,
but no cash is paid out to cover depreciation and
amortization.” (Brigham and Houston, 2015)

“IFRS has also introduced the concept of

comprehensive income, which consists of net
income plus other comprehensive income
(OCI). While the income statement presents
gains and losses from its operations, there may
be other gains and losses that a company must
show but that has not been realized.” (Brigham
et.al 2018).
STATEMENT OF CASH FLOWS
“Net income as reported on the income statement is not cash; and in finance, “cash
is king.” (Brigham and Houston, 2015)

Contoh biaya yang tidak ada arus kas keluar adalah depresiasi dan
amortisasi dan contoh penghasilan yang tidak ada arus masuk adalah
penjualan atau penyerahan jasa yang tidak langsung di bayar tapi
menghasilkan piutang usaha (Account Receivable). Penghasilan dan biaya
seperti ini akan mengakibatkan perbedaan antara penghasilan dari operasi
dengan nilai penambahan kas yang ada di neraca Perusahaan.
STATEMENT OF CASH FLOWS IS A REPORT THAT SHOWS HOW ITEMS
THAT AFFECT THE BALANCE SHEET AND INCOME STATEMENT AFFECT
THE FIRM’S CASH FLOWS. (BRIGHAM AND HOUSTON, 2015)
Laporan Arus Kas terdiri dari tiga bagian utama yang mencatat
aktivitas Perusahaan:

Aktivitas Aktivitas Aktivitas

Operasional Investasi Pendanaa
MicroDrive Inc.: Statement of Cash Flows for Year Ended December 31, 2016
(Millions of Dollars)

TABEL 4
CONTOH
STATEMENT OF
CASH FLOWS
STATEMENT OF STOCKHOLDERS’ EQUITY
Statement of Stockholders’ Equity is a statement that
shows how much a firm’s equity changed during the
year and why this change occurred. (Brigham and
Houston, 2015)
Tabel 5
Contoh Statement of Shareholders’ Equity
MicroDrive Inc.: Statement of Shareholders’ Equity, Year Ended December 31, 2016 (Millions)
FREE CASH FLOW: THE CASH FLOW AVAILABLE
FOR DISTRIBUTION TO INVESTORS

Free Cash Flow adalah ukuran penting karena memberikan gambaran tentang
kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai yang dapat digunakan untuk
tujuan seperti:
1.Pengembalian kepada Pemegang Saham
2.Pengurangan Utang
3.Investasi
4.Akuisisi
5.Pertumbuhan dan Inovasi
ANALYSIS OF FINANCIAL
STATEMENTS
RATIO ANALYSIS

Analisis Laporan Keuangan adalah proses

evaluasi dan interpretasi informasi keuangan
ASSET MANAGEMENT RATIOS
yang terdapat dalam laporan keuangan suatu
perusahaan. Tujuan utama dari analisis ini
adalah untuk memahami kinerja keuangan
perusahaan, mengidentifikasi tren dan pola
DEBT MANAGEMENT RATIOS
yang relevan, serta mengambil wawasan
tentang posisi keuangan dan kesehatan bisnis
secara keseluruhan. Analisis laporan keuangan
dilakukan oleh berbagai pemangku PROFITABILITY RATIOS
kepentingan, termasuk investor, manajemen,
kreditur, analis keuangan, dan regulator, untuk
membuat keputusan informasi yang lebih baik.
MARKET VALUE RATIOS
LIQUIDITY a. Current Ratio
“Current Ratio is calculated by

RATIOS
dividing current assets by current
liabilities. It indicates the extent to
which current liabilities are covered by
those assets expected to be
converted to cash in the near future.”

Liquidity Ratios show the (Brigham and Houston, 2015)

relationship of a firm’s cash

and other current assets to
its current liabilities.
(Brigham and Houston, 2015)
b. Quick, Or Acid Test, Ratio
This ratio is calculated by
deducting inventories from
current assets and then dividing
the remainder by current
liabilities. (Brigham and
Houston, 2015)
ASSET MANAGEMENT RATIOS
Asset Management Ratios are a set of ratios that measure how effectively a firm is managing its
assets. (Brigham et al, 2018)

a.The Inventory Turnover Ratio

Rasio perputaran persediaan, adalah rasio
keuangan yang digunakan untuk mengukur
seberapa sering persediaan perusahaan
diganti atau berputar selama periode waktu
tertentu, biasanya dalam setahun.
b.The Days Sales Outstanding
“This ratio is calculated by dividing accounts receivable by average sales per
day. It indicates the average length of time the firm must wait after making a
sale before it receives cash.” (Brigham and Houston, 2015)

c.Fixed Assets Turnover Ratio

Fixed Assets Turnover Ratio adalah rasio keuangan yang mengukur efisiensi
penggunaan aset tetap oleh suatu perusahaan dalam menghasilkan
pendapatan atau penjualan.
 e.The Average Payables Period

d.The Total Assets Turnover Ratio Average Payment Period atau Periode Rata-

Total Assets Turnover Ratio adalah rasio rata Pembayaran, adalah rasio keuangan

keuangan yang mengukur efisiensi yang mengukur rata-rata waktu yang

perusahaan dalam menggunakan total diperlukan oleh perusahaan untuk membayar

asetnya untuk menghasilkan pendapatan utang dagang atau kepada pemasok.

atau penjualan.
DEBT MANAGEMENT “Debt management ratios are set of ratios that

RATIOS
measure how effectively a firm manages its
debt.” (Brigham and Houston, 2015)

a. Debt-to-Assets Ratio Rasio keuangan yang mengukur seberapa besar proporsi total aset perusahaan yang dibiayai oleh utang.

Interest Coverage Ratio, adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan suatu
b. Times-Interest-Earned
perusahaan untuk membayar bunga pada utangnya dari laba operasional yang dihasilkan.

EBITDA Coverage Ratio adalah rasio keuangan yang mengukur sejauh mana laba sebelum bunga,
c. EBITDA Coverage Ratio pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dapat menutupi beban bunga dan pembayaran utang.
PROFITABILITY RATIOS
“A group of ratios that show the combined effects of liquidity, asset management,
and debt on operating results.” (Brigham and Houston, 2015)

a.Net Profit Margin b.Basic Earning Power(BEP)

rasio keuangan yang
“Profit Margin is a ratio
mengukur seberapa
measures net income
efisien suatu perusahaan
per dollar of sales and is
dalam menghasilkan laba
calculated by dividing operasional sebelum
net income by sales” mempertimbangkan

(Brigham and Houston, struktur modal atau biaya

bunga.
2015)
c.Return on Total Assets
Return on Assets (ROA), adalah rasio keuangan
yang mengukur seberapa efektif suatu
perusahaan menghasilkan laba dari total aset
yang dimilikinya.

d.Return On Common Equity

Return on Common Shareholders' Equity, adalah
rasio keuangan yang mengukur seberapa besar
laba perusahaan dibandingkan dengan ekuitas
pemiliknya yang berasal dari saham biasa.
MARKET VALUE RATIOS
“Market value ratios relate the firm’s stock price to its earnings, cash flow, and
book value per share. Market value ratios are a way to measure the value of a
company’s stock relative to that of another company” (Brigham et.al 2018)

a. Price/Earnings Ratio b. Market/Book Ratio

“This ratio shows how much investors are Market/Book Ratio adalah rasio keuangan yang
willing to pay per dollar of reported profits” mengukur berapa kali harga saham perusahaan
(Brigham et.al 2018). (harga pasar per saham) dibandingkan dengan nilai
buku ekuitas per saham.
 THE DUPONT EQUATION

Sebuah model analisis keuangan yang digunakan

untuk menguraikan faktor-faktor yang
memengaruhi tingkat pengembalian atas ekuitas
(Return on Equity, ROE) dari suatu perusahaan
TREND ANALYSIS, COMMON
SIZE ANALYSIS, PERCENT
CHANGE ANALYSIS AND
BENCHMARKING ANALYSIS
TREND ANALYSIS
Contoh Trend Analysis
Rate of Return on Common Equity, 2012–2016
COMMON SIZE ANALYSIS
Contoh common size analysis
MicroDrive Inc.: Common Size Income Statement
COMMON SIZE ANALYSIS
Contoh common size analysis
MicroDrive Inc.: Common Size balance sheet
PERCENT CHANGE
ANALYSIS Contoh percent change analysis
MicroDrive Inc.: Income Statement Percentage Change Analysis
 COMPARATIVE RATIOS AND
BENCHMARKING

“The process of comparing a particular company with a

subset of top competitors in their industry.” (Brigham and
Houston, 2015)
Terima Kasih