INTERNATIONAL BUSINESS

MINI-CASE 2

Sustainable Growth Beyond Borders: A Greenfield Investment Case Study

In the dynamic landscape of Latin American business, a noteworthy case unfolds, showcasing a real
Latin American company's greenfield investment in another Latin American country. This case
study explores the strategic decisions and international trade dynamics surrounding this investment,
weaving together theories of international trade, economic policy, and national differences in
political economy.
Our case centers on Empresa Verde1 (Green Company), a successful sustainability-focused firm
headquartered in Brazil. With a robust portfolio of eco-friendly products and a strong commitment
to environmental and social responsibility, Empresa Verde has achieved substantial growth in the
Brazilian market over the last 15 years.
Empresa Verde's strategic vision extends beyond Brazil's borders, leading to a greenfield investment
in neighboring Colombia. The company's goal is to establish a state-of-the-art manufacturing
facility in Colombia to expand production and tap into the Andean market, capitalizing on the
region's growing demand for sustainable products.
The decision to pursue a greenfield investment in Colombia aligns with the predictions of
international trade theories, particularly the New Trade Theory and the Theory of Comparative
Advantage.

 New Trade Theory: Empresa Verde recognizes that economies of scale and product
differentiation are critical in today's globalized world. By setting up a manufacturing
facility in Colombia, the company can benefit from economies of scale, reducing
production costs and gaining a competitive edge.
 Theory of Comparative Advantage: While both Brazil and Colombia have comparative
advantages in certain industries, Empresa Verde leverages its expertise in sustainable
manufacturing, which has been a cornerstone of its success in Brazil. This expertise gives
the company a competitive advantage in Colombia's emerging eco-friendly product market.
Colombia's economic policy, particularly its stance on foreign direct investment and sustainability,
plays a pivotal role in Empresa Verde's decision.

 FDI-Friendly Policies: Colombia's open and FDI-friendly policies have attracted foreign
investors, including Empresa Verde. The Colombian government offers incentives and a
stable regulatory environment for greenfield investments, encouraging sustainable
businesses to establish a presence in the country.
 Sustainability Initiatives: Colombia's increasing focus on sustainability aligns with Empresa
Verde's mission. The government's support for eco-friendly businesses and sustainable
practices creates a conducive environment for the company's greenfield investment.

1
https://www.verdebrasil.ind.br/es/
While Brazil and Colombia share some political and economic similarities, differences in their
political economies have influenced Empresa Verde's investment decision.

 Political Stability: Colombia's recent political stability and security improvements have
instilled confidence in foreign investors like Empresa Verde. The country's reduced political
risk is a critical factor in the decision to invest.
 Local Regulations: Differences in local regulations and bureaucracy between Brazil and
Colombia impact Empresa Verde's ease of doing business. Colombia's streamlined
procedures and transparent regulatory environment contribute to the investment's
attractiveness.
Over the last 15 years, Empresa Verde's financial data reveals its steady growth in Brazil. The
company's annual revenues have consistently increased, driven by strong demand for sustainable
products. Additionally, Colombia's economic data showcases steady growth in GDP and foreign
direct investment inflows, signaling a favorable investment climate. Qualitatively, Empresa Verde's
success story in Brazil is characterized by its sustainability-driven business model, strong brand
reputation, and commitment to eco-friendly practices. In Colombia, qualitative data underscores the
country's growing interest in sustainable products and a supportive ecosystem for green businesses.
Questions:
How can Empresa Verde leverage its expertise in sustainable manufacturing to navigate the
challenges and opportunities in Colombia's emerging eco-friendly product market?
What role does political stability and favorable economic policies play in attracting greenfield
investments like Empresa Verde's in Latin American countries, and how can other nations replicate
such success stories?

Scientific References:
Krugman, P. (1979). Increasing returns, monopolistic competition, and international trade. Journal
of International Economics, 9(4), 469-479.
Ricardo, D. (1817). On the Principles of Political Economy and Taxation. John Murray.
 NEGOCIOS INTERNACIONALES
MINI-CASO 2

Crecimiento sostenible más allá de las fronteras: Estudio de un caso de inversión greenfield

En el dinámico panorama de los negocios latinoamericanos, se desarrolla un caso digno de

mención, que muestra la inversión greenfield de una empresa latinoamericana real en otro país
latinoamericano. Este estudio de caso explora las decisiones estratégicas y la dinámica del comercio
internacional en torno a esta inversión, entrelazando las teorías del comercio internacional, la
política económica y las diferencias nacionales en economía política.
Nuestro caso se centra en la Empresa Verde, una exitosa empresa centrada en la sostenibilidad con
sede en Brasil. Con una sólida cartera de productos ecológicos y un fuerte compromiso con la
responsabilidad medioambiental y social, Empresa Verde ha logrado un crecimiento sustancial en el
mercado brasileño durante los últimos 15 años.
La visión estratégica de Empresa Verde se extiende más allá de las fronteras de Brasil, lo que le ha
llevado a invertir en la vecina Colombia. El objetivo de la empresa es establecer una planta de
fabricación de vanguardia en Colombia para ampliar la producción y acceder al mercado andino,
aprovechando la creciente demanda de productos sostenibles en la región.
La decisión de invertir en Colombia se ajusta a las predicciones de las teorías del comercio
internacional, en particular la Nueva Teoría del Comercio y la Teoría de la Ventaja Comparativa.
- Nueva teoría del comercio: Empresa Verde reconoce que las economías de escala y la
diferenciación de productos son fundamentales en el mundo globalizado de hoy. Al establecer una
planta de fabricación en Colombia, la empresa puede beneficiarse de las economías de escala,
reduciendo los costes de producción y obteniendo una ventaja competitiva.
- Teoría de la ventaja comparativa: Aunque tanto Brasil como Colombia tienen ventajas
comparativas en determinados sectores, Empresa Verde aprovecha su experiencia en fabricación
sostenible, que ha sido una piedra angular de su éxito en Brasil. Esta experiencia proporciona a la
empresa una ventaja competitiva en el emergente mercado colombiano de productos ecológicos.
La política económica de Colombia, en particular su postura sobre la inversión extranjera directa y
la sostenibilidad, desempeña un papel fundamental en la decisión de Empresa Verde.
- Políticas favorables a la IED: Las políticas abiertas y favorables a la IED de Colombia han atraído
a los inversores extranjeros, incluida Empresa Verde. El gobierno colombiano ofrece incentivos y
un entorno normativo estable para las inversiones totalmente nuevas, lo que anima a las empresas
sostenibles a establecerse en el país.
- Iniciativas de sostenibilidad: El creciente interés de Colombia por la sostenibilidad coincide con la
misión de Empresa Verde. El apoyo del gobierno a las empresas respetuosas con el medio ambiente
y a las prácticas sostenibles crea un entorno propicio para las inversiones de nueva creación de la
empresa.
Aunque Brasil y Colombia comparten algunas similitudes políticas y económicas, las diferencias en
sus economías políticas han influido en la decisión de inversión de Empresa Verde.
- Estabilidad política: La reciente estabilidad política y la mejora de la seguridad en Colombia han
infundido confianza a inversores extranjeros como Empresa Verde. La reducción del riesgo político
del país es un factor crítico en la decisión de invertir.
- Normativa local: Las diferencias en las regulaciones locales y la burocracia entre Brasil y
Colombia afectan la facilidad para hacer negocios de Empresa Verde. Los procedimientos
simplificados y el entorno normativo transparente de Colombia contribuyen al atractivo de la
inversión.
En los últimos 15 años, los datos financieros de Empresa Verde revelan su crecimiento constante en
Brasil. Los ingresos anuales de la empresa han aumentado constantemente, impulsados por la fuerte
demanda de productos sostenibles. Además, los datos económicos de Colombia muestran un
crecimiento constante del PIB y de las entradas de inversión extranjera directa, lo que indica un
clima favorable a la inversión.
Cualitativamente, la historia de éxito de Empresa Verde en Brasil se caracteriza por su modelo de
negocio basado en la sostenibilidad, la sólida reputación de su marca y su compromiso con las
prácticas ecológicas. En Colombia, los datos cualitativos subrayan el creciente interés del país por
los productos sostenibles y un ecosistema de apoyo a las empresas ecológicas.
Preguntas:
¿Cómo puede la Empresa Verde aprovechar su experiencia en fabricación sostenible para afrontar
los retos y oportunidades del emergente mercado colombiano de productos ecológicos?
¿Qué papel desempeñan la estabilidad política y las políticas económicas favorables en la atracción
de inversiones de nueva creación como las de Empresa Verde en los países latinoamericanos, y
cómo pueden otras naciones replicar tales historias de éxito?

Referencias científicas:
Krugman, P. (1979). Increasing returns, monopolistic competition, and international trade. Journal
of International Economics, 9(4), 469-479.
Ricardo, D. (1817). On the Principles of Political Economy and Taxation. John Murray.