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Hidrostal Notas EEFF Al 31.12.17
Hidrostal Notas EEFF Al 31.12.17
posible, para la menor unidad generadora de efectivo que haya sido identificada. De
existir una disminución de las pérdidas por desvalorización, determinada en años
anteriores, se registra un ingreso en el estado de resultados integrales o se aumenta el
excedente de revaluación rebajado en años anteriores.
(o) Arrendamientos
La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en base a la
sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario tomar en consideración si el
cumplimiento del contrato depende del uso de un activo o activos específicos o si el contrato
traslada el derecho de usar el activo. Con posterioridad al inicio del arrendamiento, sólo se puede
revaluar el activo si resulta aplicable una de las siguientes consideraciones:
(i) Existe un cambio en los términos contractuales, que no sea la renovación o prórroga del
contrato.
(ii) Se ha ejercido una opción de renovación o se ha otorgado una prórroga, a menos que la
renovación o la prórroga esté estipulada dentro de los términos del contrato.
(iii) Existe un cambio en la determinación de si el cumplimiento depende de un activo
específico; o
(iv) Existe un cambio sustancial en el activo.
De llevarse a cabo una revaluación, la contabilización del arrendamiento comenzará o cesará a
partir de la fecha en que el cambio de circunstancias de lugar a la revaluación en el caso de los
escenarios (i), (iii) o (iv) y en la fecha de la renovación o del inicio del período de prórroga para el
escenario (ii).
Arrendamiento financiero
En las operaciones de arrendamiento financiero se sigue el método de mostrar en propiedades,
planta y equipo el costo total del contrato y su correspondiente pasivo por el mismo importe, igual
al valor razonable del bien arrendado o bien, al valor presente de los pagos mínimos del
arrendamiento si este fuese menor, determinados al inicio del arrendamiento. Los
gastos financieros se cargan a resultados en el período en que se devengan y la depreciación de los
activos se carga a resultados en función a su vida útil.
(p) Provisiones
Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente
como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un
flujo de salida de recursos y
puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan
periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor
(p) Provisiones
Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente
como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un
flujo de salida de recursos y
puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan
periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor
estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. El gasto relacionado con
una provisión se muestra en el estado de resultados. Cuando son significativas, las
provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos
específicos relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión
por el paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero.
(q) Beneficios a los empleados
La compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen
sueldos, compensación por tiempo de servicios, aportaciones sociales, gratificaciones ley y
participación en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al
estado de resultados a medida que se devenga. La obligación de cumplimiento de pago de la
compensación por tiempo de servicios es semestral.
(r) Capital Emitido
Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio.
(s) Reconocimiento de ingresos por ventas
Los ingresos por venta de bienes se reconocen, según sea el caso, cuando:
1. Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad del bien, lo que
ocurre con la entrega del bien al cliente;
2. La Compañía no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, generalmente asociado
con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos;
3. El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente;
4. Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la
Compañía; y,
5. Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse
confiablemente.
Para las ventas al exterior, se reconocen cuando la compañía ha entregado los
productos al cliente y no existe ninguna obligación incumplida que pueda afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que los
productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe o en el puerto de salida, de
acuerdo con la condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está
razonablemente asegurada. Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo
al contrato de la venta y que la compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios
de aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y beneficios
asociados a estos bienes.
(t) Reconocimiento de ingresos por intereses, drawback, diferencia en cambio y otros
ingresos.
Los intereses son reconocidos conforme se devengan, utilizando el método de la tasa de
interés efectiva;
Los ingresos por drawback se reconocen cuando la solicitud de devolución es presentada a la
autoridad competente. La solicitud de devolución se presenta de manera recurrente y siempre es
favorable, porque cumple las condiciones que la ley exige para la obtención de este beneficio.
Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas
en moneda extranjera que sean favorables para la Compañía, son reconocidas como un ingreso
financiero cuando fluctúa el tipo de cambio.
(y) Segmentos
Un segmento de negocios es un grupo de activos y operaciones que proveen bienes o servicios, y
que está sujeto a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros
segmentos de negocios. Un segmento geográfico se caracteriza por proveer bienes o servicios
dentro de un ambiente económico particular que está sujeto a riesgos y retornos diferentes
de aquellos segmentos que operan en otros ambientes económicos.
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos
proporcionados por la Gerencia al Directorio para las decisiones operativas de la Compañía. La
autoridad que toma las decisiones operativas, responsable de asignar los recursos y evaluar el
rendimiento de los segmentos operativos es el Directorio de la Compañía.
(z) Hechos subsecuentes
Los hechos subsecuentes a la fecha de reporte que proveen información adicional sobre la situación
financiera de la Compañía a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste)
son incluidos en los estados financieros. Los hechos subsecuentes importantes que no son
eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.
La política de la Compañía es asegurarse que siempre tendrá suficiente efectivo que le permita
cumplir sus obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de efectivo,
para cubrir sus requerimientos esperados por un periodo razonable. La Compañía también trata de
reducir el riesgo de liquidez mediante tasa de interés fijas en una parte de su endeudamiento a
largo plazo. Esto también se describe en la sección “riesgo de tasas de interés”, líneas abajo.
La Gerencia recibe mensualmente proyecciones de flujos de caja de 12 meses rotativos así como
también información relacionada con los saldos de efectivo (como se menciona líneas arriba). A la
fecha del estado de situación financiera, estas proyecciones indican que la Compañía espera
tener suficiente liquidez para cumplir sus obligaciones bajo toda expectativa razonable.
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General de Accionistas
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informes internos
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ón.
El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los pasivos financieros (en soles):
Riesgo de capital
Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son salvaguardar su capacidad de
continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas,
beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el
costo del capital.
La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula
dividiendo la deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al total de otros
pasivos financieros menos el efectivo.
Al 31 de Diciembre del 2017 y al 31 de Diciembre del 2016, el ratio de apalancamiento fue
como sigue (expresado en soles):
2017 2016
Otros pasivos financieros 15,059,257 22,867,126
Menos: Efectivo (2,096,057) (815,532)
Deuda neta 12,963,200 22,051,594
Riesgo de interés
La exposición de la Compañía a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés en sus activos
y pasivos Financieros. La compañía no tiene activos significativos que devenguen intereses.
La compañía mantiene sus pasivos financieros sujetos a tasa de interés fija, por lo que no se
espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de tasa de interés.
Riesgo de cambio
La mayoría de las transacciones de la Compañía se realizan en soles. La exposición a los
tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía, algunas facturas de
proveedores y saldos de cuentas por cobrar y caja que están básicamente denominadas en
dólares norteamericanos. En el estado de situación financiera, estos conceptos son
presentados al tipo de cambio de fin de período.
Para mitigar la exposición de la Compañía al riesgo cambiario los flujos de caja en moneda no
funcional son revisados continuamente; por lo general cuando los importes a pagar por compras en
dólares superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de
moneda.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la
demanda en el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de Diciembre del 2017 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dólares estadounidenses
era de S/3.238 para las operaciones de compra y S/
3.245 para la operaciones de venta (S/ 3.352 para la compra y S/ 3.360 para la venta al 31 de
Diciembre 2016).
Los activos y pasivos financieros en dólares estadounidenses son los siguientes:
n soles):
Total
15,059,257
8,748,268
1,485,081
5,261,121
30,553,727
22,867,126
15,838,436
2,864,304
41,569,866
capacidad de
cionistas,
para reducir el
e ratio se calcula
otal de otros
apalancamiento fue
nte o una
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crédito. Es política
mar operaciones
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en algunos casos,
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facturas de
denominadas en
tos son
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cambio de
a oferta y la
r la
s estadounidenses
enta al 31 de
US$ US$
2017 2016
Activos
Efectivo 514,602
Cuentas por cobrar comerciales 10,225,144
Cuentas por cobrar a relacionada -
Otras cuentas por cobrar 324,484
--------------
11,064,230
--------------
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales (2,459,191)
Otras cuentas por pagar (1,301,243)
Otras cuentas por pagar relacionada (1,251)
Otros pasivos financieros (4,640,758)
--------------
(8,402,443)
--------------
Posición activa neta 2,661,787
=========
Gestión de capital
El objetivo es salvaguardar la capacidad
de la Compañía de
negocios en marcha con el fin de proporcionar retornos para los accionistas y beneficios para los
grupos de interés y mantener una óptima estructura que permita reducir el costo de capital.
La Gerencia de la Compañía maneja su estructura de capital y realiza ajustes para afrontar los
cambios en las condiciones económicas del mercado. La
política de la Gerencia de la Compañía es la de financiar todos sus proyectos de
corto y largo plazo con sus propios recursos operativos. Para mantener o ajustar la
estructura de capital, la Gerencia de la Compañía puede ajustar el pago de dividendos a los
accionistas, devolver capital a sus accionistas o emitir nuevas acciones. No ha habido cambios
en los objetivos, políticas o procedimientos al 31 de Diciembre del 2017 y al 31 de diciembre
del 2016.
4. PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de una
empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 31 de Diciembre del 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el
valor razonable de sus instrumentos financieros no es significativamente diferente al de sus
respectivos valores en libros y, por lo tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los
estados financieros a dichas fechas.
Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situación financiera,
clasificados por categorías (expresado en soles):
135,946
8,266,426
374,010
98,922
--------------
8,875,304
--------------
(3,721,414)
(704,620)
-
(1,577,237)
--------------
(6,003,271)
--------------
2,872,033
=========
continuar como
tas y beneficios para los
educir el costo de capital.
ustes para afrontar los
ctos de
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o de dividendos a los
. No ha habido cambios
l 2017 y al 31 de diciembre
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-------
,304
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1,414)
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-
7,237)
-------
271)
-------
,033
======
r como
- 19 -
CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
2017
Activos
Efectivo 2,096,057 - - 2,096,057 815,532
Cuentas por Cobrar Comerciales - 33,850,926 - 33,850,926 -
Cuentas por Cobrar Relacionadas - - - - -
Otras Cuentas por cobrar - 396,406 - 396,406
2,096,057 34,247,332 - 36,343,389
Pasivos
Otros Pasivos financieros - - 15,059,257 15,059,257
Cuentas por Pagar Comerciales - - 8,748,268 8,748,268
Cuentas por Pagar Relacionadas - - 1,485,081 1,485,081
Otras Cuentas por pagar - - 5,261,121 5,261,121
- - 30,553,727 30,553,727
Jerarquía del valor razonable de los instrumentos financieros
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable se ha establecid
una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de
valoración utilizadas para medir el valor razonable:
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) para activos o pasivos idénticos en marcados activos.
precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor razonab
y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles
Nivel 2: La información es distinta a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Se utilizan ot
técnicas por las que son observables todos los datos que tienen un efecto significativo en el valor
razonable registrado, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que no se basan en datos de mercado observables y que tienen
un efecto significativo sobre el valor razonable.
El valor en libros del efectivo corresponde a su valor razonable. La Compañía considera que el valor en
libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes, es similar a sus valores razonables debi
a su vencimiento en el corto plazo.
Instrumentos financieros que no son medidos a valor razonable
A continuación se presentan los instrumentos financieros que se llevan al costo amortizado y su valor
razonable estimado para divulgarlo en esta nota:
El efectivo, no representa un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo
tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
La cuentas por cobrar comerciales, a relacionada y otras cuentas por cobrar, debido a que
se encuentran netas de estimación para incobrables, La gerencia ha considerado que sus valores
razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, debido a su vencimiento corriente, L
Gerencia de la compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
Para los otros pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando
tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de
mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. La Gerencia de la Compañía
estima que su saldo contable se aproxima a su valor
razonable.
2016
Préstamos y Pasivos
Cuentas por Financieros al
amortizado Total Cobrar costo
amortizado
5,532 - -
- 31,885,157 -
- 1,253,681 -
- 490,936 -
815,532 33,629,774 -
- - 22,867,126
- - 15,838,436
- - -
- - 2,864,304
- - 41,569,866
azonable se ha establecido
entrada de técnicas de
en marcados activos. Un
fiable del valor razonable
nibles
el Nivel 1. Se utilizan otras
ignificativo en el valor
amortizado y su valor
s significativo; por lo
vencimiento corriente, La
alores razonables.
s razonables comparando las
con las tasas de
encia de la Compañía
Total
815,532
31,885,157
1,253,681
490,936
34,445,306
22,867,126
15,838,436
-
2,864,304
41,569,866
5. TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO
MOVIMIENTO DE FONDOS
En el 2015 se suscribieron contratos de arrendamiento financiero por activo fijo cuyo saldo pendiente de pago al 3
de Diciembre del 2017, es de S/ 449,021.- el cual forma parte del rubro de otros pasivos financieros.
6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017
A terceros
Facturas 32,580,085
Letras en Cartera 2,186,781
Letras en descuento -
Total 34,766,867
Total 33,272,188
A Relacionada
578,738
Hidrostal LLC
Total 33,850,926
(a) Las facturas y letras en cartera son de vencimiento corriente y no devengan intereses.
Para garantizar los contratos firmados con sus clientes la Compañía ha otorgado cartas fianzas
favor de sus clientes por S/ 400,977 y US$ 4, 843,188. Dichas fianzas tienen vencimiento en el
2018.
(b) Las letras descontadas son una responsabilidad contingente de la Compañía; si el
aceptante no honra la deuda en su vencimiento, la tendría que asumir la Compañía, por lo tan
las letras descontadas se presentan a su vez como pasivo en el rubro de otros pasivos financieros (Ver
Nota 13).
La calidad crediticia de las cuentas por cobrar se ha evaluado sobre la base de información histórica qu
refleja los índices de incumplimiento, como sigue: (expresado en soles):
yo saldo pendiente de pago al 31
asivos financieros.
2016
30,051,418
2,037,200
1,196,107
33,284,725
(2,633,717)
30,651,008
1,234,149
31,885,157
y no devengan intereses.
ha otorgado cartas fianzas a
nzas tienen vencimiento en el
de la Compañía; si el
mir la Compañía, por lo tanto
otros pasivos financieros (Ver
2017 2016
Provisionado
Vencidas
Más de 360 días 1,494,678 2,633,717
578,738 -
Vencidas
Hasta 60 días - 896,511
33,850,926 31,885,157
El saldo de cuentas por cobrar vencidas y no estimadas como cobranza dudosa se viene cobrando durante
el primer trimestre del 2018.
A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa (expresado
soles):
2017
15,544,065
10,247,797
3,159,676
1,699,470
30,651,008
2016
2,633,717
33,284,725
896,511
288,479
49,159
1,234,149
(2,633,717)
31,885,157
dosa se viene cobrando durante
2016
1,764,410
474,538
(50,038)
2,188,910
Las principales transacciones efectuadas con detallan a la Compañía
continuación (expresado en soles):
Descripción
Venta de Mercaderías
Hidrostal LLC
Intereses Generados
Hidrostal LLC
En opinión de la Gerencia, el saldo de la estimación para cuentas de cobranza dudosa, determinada seg
los criterios indicados en la Nota 2 (i), cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas por cuentas
por cobrar de dudosa recuperabilidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
2017
3,384,219
21,916
anza dudosa, determinada según
esgo de pérdidas por cuentas
6.
Saldo
-
rantías
0 de junio de 2017.
8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
Saldos
31.12.2016 Adiciones
Prestamos al
personal 444,201 696,163
Reclamos por
cobrar 462,343 140,995
Crédito fiscal del
Impuesto General
a las Ventas 16138 48946
Otras Cuentas por
cobrar 303,238 505,182
Restitución de
derechos
arancelarios –
Drawback - 253,617
------------ ------------
1,225,920 1,644,903
------------ ------------
Estimación para
cuentas de
cobranza dudosa (274,645)
------------ ------------
951,275
========= ========
A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa (expresado en
soles):
2017
Saldo inicial 274,645
Adiciones (ver Nota 21) 18,968
Recuperos (ver Nota 24) (26,994)
Castigos (49,529)
Diferencia de cambio -
----------
Saldo final 217,091
=======
el rubro (expresado en soles):
Saldos
Deducciones 31.12.2017
239,988
225,853
18776
572,407
253,617 -
------------ ------------
1,310,641
------------ ------------
------------ ------------
======== ========
uentas de cobranza dudosa (expresado en
2017 2016
274,645
18,968
(26,994)
(49,529) -
- -
---------- ----------
217,091
======= =======
Saldos
31.12.2017
900,376
377,485
46,308
236,013
-
------------
1,560,182
------------
(217,091)
------------
1,343,091
========
2016
109,583
172,935
-
-
----------
274,645
=======
9. INVENTARIOS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017
Mercaderìas 15,967,957
56,276,204
(a) Incluye anticipos otorgados a proveedores por S/ 1'160,828 (S/ 560,774 en 2016) para la importaci
de mercaderías. Estas serán recibidas en el primer trimestre del año 2018.
El movimiento anual de la estimación para desvalorización es el siguiente (expresado en soles):
2017 2016
Saldo Inicial 2,188,910
Estimación (Ver Nota 19) 1,512,177
Recuperos (b) (Ver Nota 23) (120,679)
Saldo Final 3,580,408
(b) La recuperación se dio por su realización
En opinión de la Gerencia de la Compañía, de acuerdo a la evaluación efectuada con la
participación de las áreas operativas, el saldo de la estimación para desvalorización de inventari
cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
2016
17,787,502
25,219,092
1,272,930
5,976,236
9,737,116
1,225,773
580,808
61,799,457
(2,188,910)
59,610,547
en 2016) para la importación
18.
xpresado en soles):
1,764,410
474,538
(50,038)
2,188,910
ón efectuada con la
desvalorización de inventarios
016.
10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN, NETO
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
COSTO DE :
Terrenos 6,818,694 - -
Saldos
Finales
6,818,694
886,880
7,705,574
221,434
7,484,140
Saldos
Finales
6,818,694
886,880
7,705,574
177,383
7,528,191
distrito de San Juan de
distrito de Lince en Lima y
en Lima. El valor razonable
78,854 y S/ 17,432,523
la base de una tasación
cnica del enfoque del
por transacciones de
diciembre de 2017 la
mite asegurar los
encia, la póliza de seguro
presas equivalentes del
uier siniestro que pudiera
que no se requiere
11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
SALDOS
AÑO 2017 INICIALES ADICIONES
COSTO DE :
Terreno
80,932,400
Edificios y Otras Construcciones 25,171,710
Maquinaria Y Equipo 48,381,168
Vehículos 3,658,518
Muebles y Enseres 698,647
Equipos de Cómputo 2,506,372
Equipos Diversos 220,643
Leasing Financiero -
Equipos por Recibir 59,043
Obras en Curso 203,409
161,831,910
- 68,120,187 -
22,105 8,032,872 -
69,103 - (1,111,485) (285,352)
51,849 - (433,724)
62,784 - - 1,006
132,896 - (51,307)
240,923 - - (4,812)
- - -
- - - (19,656)
146,709 - -
726,369 76,153,059 (1,596,517) (308,814)
1,695,034 - -
3,673,365 - (941,413) (285,352)
545,790 - (415,891)
24,037 - - 1,006
163,741 - (51,307)
11,615 - - -
202,744 -457,445
6,316,326 - (1,408,611) (284,346)
SALDOS
TRANSFERENCIA FINALES
- 149,052,587
126,637 33,353,324
58,328 47,111,762
- 3,276,643
762,437
(729,880) 1,858,081
456,754
873,071 873,071
(39,387) -
(145,578) 204,540
143,191 236,949,198
(242) 11,007,961
33,186,786
- 2,025,206
580,934
(314,254) 1,535,186
- 197,196
660,189
142,949 49,193,459
187,755,739
AÑO 2016
COSTO DE :
Terreno
DEPRECIACION ACUMULADA DE :
Maquinaria Y Equipo
Unidades de transporte
Muebles y Enseres
Equipos de Cómputo
Equipos Diversos
38,365,16
80,932,400 - - -
25,090,069 -81,641
46,821,786 79,198 -
3,471,053 408,248 (594,068)
665,766 32,881 -
2,234,935 247,433 -
202,474 18,169 -
1,405,909 509,669 -
47,124 258,864 -
160,871,516 1,554,462 (594,068)
7,624,815 1,688,354 -
26,909,762 3,830,424 -
1,728,253 599,962 (432,908)
538,790 17,101 -
1,382,766 354,240 -
180,776 4,805 -
38,365,162 6,494,886 (432,908)
122,506,354 (161,160)
SALDOS
TRANSFERENCIA FINALES
- 80,932,400
25,171,710
1,480,184 48,381,168
373,285 3,658,518
- 698,647
24,004 2,506,372
- 220,643
(1,856,535) 59,043
(102,579) 203,409
- 161,831,910
- 9,313,169
- 30,740,186
- 1,895,307
- 555,891
- 1,737,006
- 185,581
- 44,427,140
117,404,770
(a) La depreciación de las propiedades, planta y equipo es calculada siguiendo el
método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada. La vida útil estimada es la siguiente:
Entre 5 y 10 años
Entre 5 y 10 años
Hasta 5 años
Hasta 10 años
Hasta 4 años
Hasta 10 años
uación voluntaria de
alizada por un perito
,286 e impuesto a la renta
vo no es deducible para el
reciación es determinada
te depreciación asciende a
Valor revaluado
neto
103,268,869
9,496,588
5,909,418
118,674,875
Entre 5 y 10 años
Entre 5 y 10 años
Hasta 5 años
Hasta 10 años
Hasta 4 años
Hasta 10 años
evaluado
103,268,869
9,496,588
5,909,418
118,674,875
(c) En el 2017 y 2016, el cargo anual por depreciación se ha distribuido como sigue (expresado en
soles):
2017
6,360,135
(d) El costo y depreciación de los activos bajo arrendamiento financiero asciende a:
Depreciación acumul
Costo al
31.12.2017
(e) En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el
estándar utilizado por empresas equivalentes del sector, y cubren adecuadamente el riesgo de
eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos
que posee la Compañía.
(f) Al 31 de diciembre de 2017, ciertos activos cuyo valor neto en libros asciende a S/39,
578,853 (S/ 21, 391,003 en el 2016) se encuentran hipotecados garantizando préstamos
recibidos por la Compañía.
(g) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Gerencia de la Compañía considera que no se requiere
registrar ninguna pérdida por deterioro de los activos de extensa vida útil.
omo sigue (expresado en
2016
5,719,591
132,521
642,774
6,494,886
ero asciende a:
511,720
=======
3). Los montos a pagar
S$ 66,179 (S/ 214,750).
720
====
12. ACTIVOS INTANGIBLES, NETO
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
SALDOS SALDOS
AÑO 2017 INICIALES ADICIONES DETERIORO TRANSFERENCIA FINALES
COSTO DE :
Software (a) 7,225,764 1,778,939 - (47,278)
Licencias 1,133,211 274,636 - (95,913)
Marcas y Registros 405,290 - (405,290) -
8,764,265 2,053,575 (405,290) (143,191)
AMORTIZACION
ACUMULADA DE:
Softwares 6,323,210 140,721 - (44,518)
Licencias 991,092 93,873 - (98,673)
7,314,302 234,594 - (143,191)
SALDOS
5,547,004 776,206 -
Licencias 785,603 205,489 -
6,332,607 981,695 -
(b) En el 2017 y 2016, el cargo anual por amortización se ha distribuido como sigue (expresado en
soles):
2017 2016
Costo de Producción (Nota 20 ) 89,980 386,056
Gastos de Administración (Nota 21) 62,715 141,025
Gastos de Ventas (Nota 22) 81,899 454,614
SALDOS
FINALES
8,957,425
1,311,934
-
10,269,359
6,419,413
986,292
7,405,705
2,863,654
SALDOS
FINALES
7,225,764
1,133,211
405,290
8,764,265
6,323,210
991,092
7,314,302
1,449,963
minar en el 2018.
igue (expresado en
2016
7,225,764
1,133,211
405,290
8,764,265
6,323,210
991,092
7,314,302
1,449,963
13. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
TASA DE MONEDA
INTERES EXTRANJERA
Pagarés bancarios
MONEDA
EXTRANJERA TOTAL CORRIENTE
119,062 123,283
107,016 228,200 359,574
2017 2016
S/. S/.
- -
- -
1,351,276 -
- 3,431,026
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- 1,754,983
1,351,276 5,186,009
109,139 236,291
75,832 164,173
29,779 64,472
214,751 464,936
-
5,650,945
(a) Préstamos para capital de trabajo.
(b) Préstamo para pago de obligaciones financieras. Por esta obligación se ha entregado
primera hipoteca a favor del Scotiabank del Perú por US$ 2,100,000.
El cronograma de amortización de la deuda es el siguiente (expresado en soles):
2017 2016
A TERCEROS:
Letras - -
8,745,614 14,124,646
A RELACIONADAS:
Frideco AG - 1,578,443
2,654 1,713,790
8,748,268 15,838,436
2016
14,124,646
14,124,646
1,578,443
135,347
1,713,790
15,838,436
y letras emitidas
se originan
sarios para la
tienen
do garantías por
Las transacciones efectuadas con las compañías relacionadas se detallan a continuación
(expresado en soles):
Descripción 2017 2016
Compra de Inventarios
Regalías
Frideco AG (Ver Nota 21) 2,819,655 3,102,836
equivalentes a las que se aplican en transacciones con partes independientes. Los saldos
pendientes al cierre del ejercicio no están garantizados, no devengan intereses y se
liquidan en efectivo. No se ha prestado o recibido garantía alguna respecto a las cuentas por
pagar a partes relacionadas.
Durante los años 2017 y 2016 se realizaron pagos al Directorio por S/ 10,582 y S/
10,080 respectivamente; y al personal clave por S/7,343,041 y S/ 6,277,915, respectivamente.
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Anticipos de Clientes (a) 4,349,780
Vacaciones por pagar 1,800,628
Participaciones por pagar 1,726,146
Compensación por tiempo de servicios 354,674
Tributos por pagar 291,432
Impuesto a la renta de la Compañía 1,597,462
Fondo de Pensiones 247,533
Contribuciones a Essalud y ONP 177,629
Remuneraciones al Directorio 10,582
Provisión de Garantia 1,060,964
Otros menores 911,341
12,528,171
an a continuación
2016
732,937
3,102,836
56,940
en condiciones
saldos
tereses y se
las cuentas por
/ 10,582 y S/
respectivamente.
7 2016
2,665,683
1,610,313
1,407,400
402,721
381,403
377,871
237,165
157,919
10,080
122,923
75,698
7,449,176
Compensación por tiempo de servicios: 2017 2016
Saldo Inicial 402,721 386,441
Adiciones (Provisión) 2,126,846 2,137,396
Liquidaciones (2,174,893) (2,121,115)
Saldo final 354,674 402,721
(a) Corresponde a anticipos recibidos de varios clientes para la fabricación de bombas,
transformadores y motores de alta potencia, los mismos que serán culminados y
entregados en el año siguiente.
16. OTRAS CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Frideco AG 1,481,022
Hidrostal AG Pumpefabrik 4,059
Total 1,485,081 -
386,441
2,137,396
(2,121,115)
402,721
e bombas,
nados y
2016
-
-
-
-
17. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
(a) A continuación se detallan los componentes que originan el activo y pasivo por impuestos a las renta diferido
Partidas temporales
Efecto en
Saldo al 31 de Estado de Otros Saldo al 31 de
diciembre resultados resultados diciembre
de 2015 integrales de 2016
- (135,378) - (135,378)
------------- ---------- ------------ --------------
(21,933,067) (974,717) (1,429,333) (24,337,117)
------------- ---------- ------------ --------------
(20,873,033) (659,384) (1,429,333) (22,961,750)
========= ======= ======== =========
resado en soles):
Efecto en
Estado de Otros resultados Saldo al 31 Años en que se
resultados (a) integrales de diciembre recuperará el activo
de 2017 y se aplicará el
pasivo
De 0.01 a 10.00 5
De 10.01 a 35.43 1
De 35.44 a 100.00 1
----
7
==
(b) Acciones de inversión – Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta
el 31 de diciembre de 1990. Las acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho en la
distribución de los dividendos de acuerdo a su participación patrimonial pero no intervienen ni
votan en las Juntas de Accionistas. El valor nominal de las acciones es de un nuevo sol por acción y
no hubo cotización bursátil. El número de acciones emitidas y en circulación asciende a 21,602,650.
(c) Otras reservas de patrimonio – Superávit de revaluación - Corresponde al excedente
resultante de revaluar propiedades, planta y equipos a valor de mercado en los años 2017, 2016,
2015, 2014 y 2010. Dicho excedente no puede capitalizarse excepto que se haya realizado (por
venta o depreciación anual de propiedades, planta y equipo que lo generó siempre que exista
utilidad neta) y tampoco puede ser distribuido como dividendos.
(d) Otras reservas – Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del
10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que
ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para
absorber pérdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en el
caso de liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la Nueva Ley de Sociedades, la Compañía puede
capitalizar la reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en
que se obtenga utilidades.
Con fecha 28 de marzo de 2017 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2016 a la reserva legal por S/ 544,920.
Con fecha 17 de marzo de 2016 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2015 a la reserva legal por S/ 605,106.
(e) Resultados acumulados – Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse
como dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta (Ver Nota 29 (c)) sobre el monto
distribuido, de cargo de los accionistas, sólo aplicable vía retención en la fuente al accionista
persona natural domiciliada o no ó persona jurídica no domiciliada en el Perú. Según la Ley
General de Sociedades, la distribución de dividendos debe efectuarse en proporción al aporte
de los accionistas.
Con fecha 28 de marzo de 2017 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2016 por S/ 4, 904,278 a resultados acumulados.
Con fecha 17 de marzo de 2016 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2015 por S/ 5, 445,959 a resultados acumulados.
19. VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
mpone como sigue
2016
3,425,815
659,384
------------
4,085,199
========
teórica (tributaria)
100.00
---------
28.00
1.75
13.10
---------
42.85
======
enta de dicho
tas, pagadas e
versión extranjera
romoción de la
istas extranjeros.
13.00
35.43
51.57
---------
100.00
======
trabajadores hasta
derecho en la
intervienen ni
vo sol por acción y
ende a 21,602,650.
excedente
años 2017, 2016,
realizado (por
iempre que exista
erencia de los
erencia de los
en distribuirse
uier otra forma de
sobre el monto
nte al accionista
. Según la Ley
porción al aporte
erencia de los
erencia de los
016
3,425,815
659,384
------------
4,085,199
========
100.00
---------
28.00
1.75
13.10
---------
42.85
======
e total de participación
13.00
35.43
51.57
---------
100.00
======
2017 2016
Ventas a Terceros
137,598,527 151,967,361
Ventas a Relacionadas
Mercaderías 3,384,219 3,174,424
140,982,746 155,141,785
20. COSTO DE VENTAS
A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Mercaderías
Inventario inicial de mercaderías 17,787,502 16,702,313
Más:
Compras de mercaderías 27,366,178 38,438,166
Menos :
Inventario final de mercaderías (15,967,957) (17,787,502)
105,783,169
46,184,192
151,967,361
24
785
977
24,991,543
1,182,488
7,086,887
26,302,903
19,943,177
5,719,591
386,056
15,852,395
474,538
24,991,543
1,182,488
7,086,887
26,302,903
19,943,177
5,719,591
386,056
15,852,395
474,538
2017 2016
Menos:
Inventario final de productos terminados (25,799,337)
Inventario final de subproductos,desechos
y desperdicios (1,331,867)
Inventario final de productos en proceso (5,252,698)
2017 2016
Cargas de personal (a) 4,832,727
Servicios prestados por terceros 1,153,461
Cargas diversas de gestión 971,996
Provisiones del ejercicio 602,533
Amortización 62,715
Depreciación 122,495
Impuestos 68,843
Depreciación de propiedades de inversión 43,809
7,858,578
(a) Incluye S/141,326 de participación de los trabajadores en las utilidades
(S/ 112,834 en el 2016).
(25,219,092)
(1,272,930)
(5,976,236)
69,471,320
106,824,297
las utilidades
6
4,653,400
1,611,308
643,418
479,204
141,025
132,521
79,727
41,795
7,782,398
lidades
22. GASTOS DE VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Servicios prestados por terceros 9,604,458
Cargas de personal (a) 10,165,105
Cargas diversas de gestión (b) 3,293,547
Provisiones del ejercicio 2,233,422
Cobranza dudosa 3,335,730
Depreciación 740,007
Amortización 81,899
Impuestos 50,541
29,504,708
(a) Incluye S/ 456,670 de participación de los trabajadores en las utilidades (S/ 364,604 en el
2016).
(b) Incluye regalías por S/ 2,819,655 (S/ 3,102,836 en el 2016).
23. INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Ingresos
Ganancia por diferencia de cambio 4,866,530 17,501,764
Intereses sobre cuentas por cobrar
comerciales 116,220 99,807
Otros ingresos menores 44,621 12,575
5,027,372 17,614,146
Gastos
Pérdida por diferencia de cambio (5,918,513) (18,869,110)
Intereses de pagarés (815,474) (1,297,801)
Comisiones y gastos bancarios varios (254,126) (475,602)
Intereses de letras descontadas (1,544) (10,027)
(6,989,657) (20,652,540)
6
12,987,952
9,307,495
4,170,289
2,547,786
1,490,674
642,774
454,614
84,503
31,686,087
ades (S/ 364,604 en el
17,501,764
99,807
12,575
17,614,146
(18,869,110)
(1,297,801)
(475,602)
(10,027)
(20,652,540)
24. OTROS INGRESOS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Ingresos diversos 1,150,966
Recuperación de incobrables 2,601,525
Alquiler de propiedades de inversión 357,564
Venta de propiedades, planta y equipo 350,613
Recuperación de provisión para
desvalorización de inventarios 120,679
4,581,347
25. OTROS GASTOS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2017 2016
Costo neto de enajenación y bajas de
propiedades, planta y equipo (187,906)
Otros gastos menores -
(187,906)
26. RESTITUCIÓN DE DERECHOS ARANCELARIOS
La Compañía en 1996 se acogió a los alcances del D.S. 104-95-EF y normas reglamentarias, que
como consecuencia de la exportación de mercancías, permite la restitución simplificada de los
derechos arancelarios “Drawback”, en compensación de los derechos que hayan gravado la
importación de insumos contenidos en los bienes exportados. La tasa de restitución es del 4% ciento
del valor FOB para el año 2017 y 3% - 4% para el año 2016 , y el ingreso por este concepto fue de S/
571,288 en 2017 (S/ 716,353 en 2016).
50,038
3,168,595
2016
(161,160)
-
(161,160)
s reglamentarias, que
mplificada de los
an gravado la
ución es del 4% ciento
concepto fue de S/
os trabajadores
antes del Impuesto a la
io gravable.
16) y se muestra incluido
inistración y gastos de
eraciones. Estos
Productos Alquiler de propiedades
Terminados de inversión Total
2017 Mercaderías
Ventas 38,948,734 102,034,012 -
140,982,746
571,288
(99,217,755)
42,336,279
(34,932,131)
7,404,149
33,850,926
56,276,204
7,484,140
187,755,739
6,354,946
291,721,955
81,577,569
140,982,746
571,288
(99,217,755)
42,336,279
(34,932,131)
7,404,149
33,850,926
56,276,204
7,484,140
187,755,739
6,354,946
291,721,955
81,577,569
Productos Alquiler de propiedades
Terminados de inversión Total
2016 Mercaderías
Ventas 49,358,616 105,783,169 -
10,142,669 21,742,488 -
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
Inventarios (neto) 17,787,502 41,823,044 -
Propiedades de inversión (neto) - - 7,528,191
Propiedad planta y equipo (neto) - 117,404,770 -
Activos no distribuidos - - -
155,141,785
716,353
49,033,841
(39,499,444)
31,885,157
59,610,546
7,528,191
117,404,770
4,590,768
221,019,432
69,116,488
culación fue
53,971,078
21,602,650
--------------
75,573,728
=========
155,141,785
716,353
49,033,841
(39,499,444)
31,885,157
59,610,546
7,528,191
117,404,770
4,590,768
221,019,432
69,116,488
71,078
02,650
---------
73,728
=======
Cantidad de Acciones base Días de Promedio ponderad
acciones para vigencia
emitidas el cálculo hasta el
cierre
2016 del año
Saldo al 1 de enero de 2016
53,971,078
21,602,650
-------------
75,573,728
=========
Resultado neto atribuible a los accionistas
Promedio ponderado del número de acciones emitidas en circulación:
- Acciones comunes
- Acciones en inversión
53,971,078
21,602,650
--------------
75,573,728
=========
ha sido determinado
2016
S/
5,449,198
=========
53,971,078
21,602,650
-------------
75,573,728
=========
0.072
icios ni demandas
ñía al 31 de diciembre de
án pendientes de revisión
n jurada de 2013
Resoluciones de
revisada por la
n por S/ 457,323, el cual
o pérdida. En caso de
sanciones e intereses
s resultados de los años
ha sido determinado
medio ponderado de acciones en el año
71,078
02,650
---------
73,728
=======
2016
S/
5,449,198
=========
53,971,078
21,602,650
------------
75,573,728
=========
2017 2016
Adiciones:
Deducciones:
. Restitución de derechos arancelarios - Drawbac (514,144) (716,353)
---------------------- ----------------------
B.- Partidas conciliatorias temporales
Adiciones:
. Estimación de desvalorizacion de inventarios 1,512,177 474,538
. Depreciación de propiedades, planta y
equipos revaluados - Adopción NIIF 1,970,979 1,930,471
. Vacaciones devengadas y no pagadas, netas
de vacaciones reparadas y pagadas. 190,316 -
. Depreciacion de diferencia en cambio de
9,534,397
1,359,450
---------
10,893,847
234,830
100,654
98,246
159,265
29,807
299,971
-
162,240
----------
3
----------
51,502
154,710
122,923
81,871
238,806
-
-
2016
9,534,397
1,359,450
10,893,847
234,830
100,654
98,246
159,265
29,807
299,971
-
162,240
51,502
154,710
122,923
81,871
238,806
2017
Deducciones:
17,027,214
Utilidad imposible
(50,038)
(213,876)
(458,912)
-
----------- ---------------------
02,374) (722,826)
----------- ---------------------
13,594,502
(1,359,450)
----------- ---------------------
324,492 12,235,052
----------- ---------------------
3,425,815
===========
nte el ejercicio 2017 es
uier otra forma de
bre el monto
s o sean personas
especie que resulte
n indirecta de renta no
a gastos e ingresos no
la Renta, a cargo de la
es de 29.5%, en tanto
forma de distribución de
os a la tasa del 5%, siendo
a sociedad, en el
o parcial de dividendos
. Esta misma tasa
entrega en especie que
ción indirecta de renta no
s a gastos e ingresos no
licación de estas normas,
iembre de 2017. En
se reconocería en el
han establecido
e partes y piezas
erar el equilibrio de los
normas del Código de
s modificatorias y
as sustancias
dad con el Decreto
o y adecuado a las
o de Actividades de
con expertos
al Ministerio de la
inisterio.
as
de inversiones
2016
(50,038)
(213,876)
(458,912)
,594,502
1,359,450)
3,425,815
===========