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Hidrostal SA EF Auditado 2015
Hidrostal SA EF Auditado 2015
Pazos, López de Romaña, Rodríguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.
BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
PAZOS, LÓPEZ DE ROMAÑA, RODRÍGUEZ
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
-2-
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Hidrostal S.A. al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera.
Lima, Perú
12 de febrero de 2016
Refrendado por
Pazos, López de Romaña, Rodríguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.
BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
HIDROSTAL S.A.
ROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
AMENTE CON EL DICTAMEN
AUDITORES INDEPENDIENTES
OSTAL S.A.
31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
NTENIDO
e situación financiera
es Estado de cambios en el patrimonio neto
DITORES INDEPENDIENTES
ntos de HIDROSTAL S.A. (una subsidiaria de Hidrostal
enden los estados de situación financiera al 31 de
resultados y de otros resultados integrales, de cambios en
años terminados en esas fechas, y el resumen de
icativas adjuntas, de la 1 a la 31.
Financieros
sentación razonable de estos estados financieros de
formación Financiera, y del control interno que la
la preparación de estados financieros libre de
or.
miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
E ROMAÑA, RODRÍGUEZ
Responsabilidad Limitada
-2-
s presentan razonablemente, en todos sus aspectos
.A. al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, su
por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con
ciera.
Montoya
Nº 01-19084
mbro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
HIDRO
ESTADO DE SITU
AL 31 DE DICIEM
(Expresa
ACTIVO Nota
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Inventarios, neto 8
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión, neto 9
Propiedades, planta y equipo, neto 10
Activos intangibles, neto 11
Total activo
2015 2014
971,092 699,372
--------------- ---------------
26,462,211 23,090,391
2,250,214 2,830,815
--------------- ---------------
28,712,425 25,921,206
--------------- ---------------
61,263,776 53,928,669
--------------- ---------------
390,263 515,261
--------------- ---------------
91,337,556 81,064,508
--------------- ---------------
7,569,986 7,601,782
122,506,354 114,782,443
1,485,491 1,741,983
--------------- ---------------
131,561,831 124,126,208
--------------- ---------------
222,899,387 205,190,716
========== ==========
a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
NCIERA
Y 2014
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros 12 11,304,504
Impuesto a la renta diferido 15 20,873,033
---------------
Total pasivo no corriente 32,177,537
---------------
Total pasivo 75,016,308
---------------
PATRIMONIO NETO 16
Capital emitido 53,971,078
Acciones de inversión 21,602,650
Otras reservas de patrimonio – superávit
de revaluación 34,573,430
Otras reservas 6,650,941
Resultados acumulados 25,033,915
Resultados del ejercicio 6,051,065
---------------
Total patrimonio neto 147,883,079
---------------
Total pasivo y patrimonio neto 222,899,387
==========
man parte de este estado.
2014
19,978,892
8,045,184
18,099,433
---------------
46,123,509
---------------
4,640,681
18,954,971
---------------
23,595,652
---------------
69,719,161
---------------
53,971,078
21,602,650
28,212,971
6,200,918
20,983,710
4,500,228
---------------
135,471,555
---------------
205,190,716
==========
HIDROSTAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS Y DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
(Expresado en soles)
Nota 2015
VENTAS 17 149,376,530
376,530
81,203
22,347)
---------
---------
,457,557)
86,034)
34,890
61,032
05,636)
(260,585)
(3,070,431)
---------
51,065
---------
0.080
======
8,641,928
(2,281,469)
-------
6,360,459
-------
12,411,524
======
2014
127,153,592
903,539
(91,261,414)
---------------
36,795,717
---------------
(6,066,178)
(23,384,541)
917,449
9,673,954
(12,947,233)
(50,529)
(438,411)
---------------
4,500,228
---------------
0.060
==========
25,379,315
(6,121,432)
---------------
19,257,883
---------------
23,758,111
==========
HIDROS
ESTADO DE CAMBIOS E
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL
(Expresad
Utilidad neta
Utilidad neta
- - - - -
- - 19,257,883 -
-------------- -------------- ------------- ------------
- - 19,257,883 -
-------------- -------------- ------------- ------------
- - - -
- - - 845,281
-------------- -------------- ------------- ------------ 53,971,078
21,602,650 28,212,971 6,200,918
- - - - -
- - 6,360,459 -
-------------- -------------- ------------- ------------
- - 6,360,459 -
-------------- -------------- ------------- ------------
- - - -
- - - 450,023
-------------- -------------- ------------- ------------
53,971,078 21,602,650 34,573,430 6,650,941
========= ========= ========= ========
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
RESULTADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO
ACUMULADOS NETO
- - 4,500,228 4,500,228
- - - 19,257,883
------------- ------------ ---------------
- 4,500,228 23,758,111
------------- ------------ ---------------
8,452,813 (8,452,813) -
(845,281) - -
------------- 20,983,710 ------------ 4,500,228 ---------------
135,471,555
- - 6,051,065 6,051,065
- - - 6,360,459
------------- ------------ ---------------
- 6,051,065 12,411,524
------------- ------------ ---------------
4,500,228 (4,500,228) -
(450,023) - -
------------- ------------ ---------------
25,033,915 6,051,065 147,883,079
========= ======== ==========
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
(Expresado en soles)
Nota
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Cobranzas a clientes
Otros cobros operativos
Pagos a proveedores
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Otros pagos operativos
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
DE FINANCIAMIENTO
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE
EFECTIVO
SALDO DE EFECTIVO AL INICIO
SALDO DE EFECTIVO AL FINAL
15 Y 2014
2015
169,269,636
2,380,987
(116,768,472)
(31,825,872)
(10,898,824)
(6,246,154)
---------------
5,911,301
---------------
613,196
(3,482,461)
-
(1,974,988)
---------------
(4,844,253)
---------------
(795,328)
---------------
(795,328)
---------------
271,720
699,372
---------------
971,092
==========
2014
148,206,629
1,892,710
(97,403,632)
(28,571,617)
(13,152,682)
(1,657,286)
---------------
9,314,122
---------------
1,271
(2,545,285)
(3,272,692)
(1,700,452)
---------------
(7,517,158)
---------------
(2,616,464)
---------------
(2,616,464)
---------------
(819,500)
1,518,872
---------------
699,372
==========
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(Expresado en soles)
Nota
CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Utilidad neta
2015
6,051,065
977,417
303,492
31,796
5,005,996
117,381
2,231,480
(469,992)
(139,211)
99,428
(52,363)
(363,407)
(3,728,853)
(7,586,236)
124,998
6,178,513
(2,870,203)
------------
5,911,301 9,314,122
======== ========
estado.
TARIOS
oficinas administrativas se
ate – San Juan de Lurigancho –
n de bombas centrífugas,
a la importación y
ros productos afines al
en Junta General de
al 2015 han sido
n presentados para su
ntro de los plazos
os estados financieros
2014
4,500,228
38,658
383,230
52,368
4,352,472
50,529
409,433
(1,271)
(106,458)
60,245
(115,149)
(1,779,580)
(452,559)
(7,596,002)
519,644
3,143,136
5,855,198
------------
2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA
Los principales principios contables adoptados por la Compañía en la preparación y presentación de
sus estados financieros, se señalan a continuación. Han sido preparados de acuerdo a Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), bajo principios y criterios
aplicados consistentemente por los años presentados.
(a) Base de preparación
(i) En la preparación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido
con las NIIF, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB)
vigentes al 31 de diciembre de 2015.
(ii) La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la
Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente haber cumplido con la aplicación
de las NIIF en su totalidad, sin restricciones ni reservas.
(iii) Los estados financieros han sido preparados en términos de costos históricos, a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto por los terrenos y edificios
revaluados, que han sido medidos al valor razonable.
(iv) El 15 de diciembre de 2015 entró en vigencia la Ley N° 30381 a través de la cual se determinó el
cambio de nombre de la Unidad Monetaria del Perú, de Nuevo Sol a Sol cuyo símbolo es “S/”. Esta
modificación no genera cambios de equivalencias.
(b) Nuevas normas legales contables vigentes
Las normas que entraron en vigencia para el 2015 y aplican a la Compañía se resumen a
continuación pero no tuvieron efecto en los estados financieros.
Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010 – 2012
NIIF
NIIF 8 Segmentos de operación
de la Compañía ha cumplido
rd (en adelante IASB)
s es responsabilidad de la
umplido con la aplicación
és de la cual se determinó el
uyo símbolo es “S/”. Esta
a se resumen a
Sujeto a modificación
Agregación de segmentos de
operación
Cuentas comerciales por
cobrar y por pagar a corto
plazo
Método de revaluación –
reexpresión proporcional de la
depreciación acumulada
eamente, a un activo
umento de capital en otra. En
n a instrumentos primarios
En su reconocimiento inicial
, más los costos
n mercado activo la
negocian en un mercado
aloración entre las que se
ado, el valor razonable
el análisis de los flujos de
ros
s activos financieros: al
por cobrar, activos
disponibles para la venta. A la
ncluyen el efectivo.
o de pago y por ello es la
los estados financieros.
or razonable, son registrados
eros
a valor razonable con
zado. A la Compañía solo
enden los otros pasivos
gar; se reconocen a su costo
mpra debido a que la
nto financiero. Se utiliza el
de recibir flujos de
transferido sus derechos a
ón de pagar la totalidad de
ra parte bajo un acuerdo
e todos los riesgos y
stancialmente todos los
mismo prestatario en
nes son modificadas en
mo una baja del pasivo
mbos se refleja en los
tizado, la Compañía
objetiva de desvalorización
ra activos financieros que
a de que se ha incurrido
ntificada como la diferencia
de efectivo futuros
aplicable.
partidas vencidas por las
esultados y que a la fecha no
erminados y en proceso –
as materias primas, mano
costos fijos y variables de
endo los costos de
romedio.
a un análisis efectuado
estimación se registra con
imina el costo y la
ganancia que resultase de
les.
menos su amortización
se. Los activos intangibles
mortiza en un año el valor
endamiento comenzará o
ugar a la revaluación en el
o del inicio del período de
étodo de mostrar en
correspondiente pasivo por
o bien, al valor
fuese menor,
ros se cargan a resultados
cuando:
es de la propiedad de los
propiedad;
rencial, generalmente
bienes vendidos;
te;
os con la transacción
pueden cuantificarse
olución es presentada a la
artidas monetarias
Compañía, son reconocidas
otros gastos
n de los productos que
gados al cliente.
as partidas monetarias
ara la Compañía, son
mbio.
e manera que reflejen el
do. Corriente -
rte por pagar a la
mponible determinada para
diferencias temporales
sociadas con inversiones en
diferencias temporales
ales no serán reversadas en
estado de situación
e exista suficiente
o parte del activo diferido
uados en cada fecha del
ble que
do. El activo y pasivo
stime que las diferencias
e interpretaciones
partir del 1 de enero de 2016
ropósitos especulativos.
modificación
ón de segmentos de
n
comerciales por
por pagar a corto
de revaluación –
ión proporcional de la
ción acumulada
clave de la gerencia
de revaluación –
ión proporcional de la
ción acumulada
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez surge de la administración de la Compañía del capital de trabajo,
de los cargos financieros y de los pagos del capital de sus instrumentos de deuda. Es el riesgo
que la Compañía tenga dificultades para cumplir sus obligaciones cuando éstas venzan.
La política de la Compañía es asegurarse que siempre tendrá suficiente efectivo que le permita
cumplir sus obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de
efectivo, para cubrir sus requerimientos esperados por un periodo razonable. La Compañía
también trata de reducir el riesgo de liquidez mediante tasa de interés fijas en una
parte de su endeudamiento a largo plazo. Esto también se describe en la sección
“riesgo de tasas de interés”, líneas abajo.
La Gerencia recibe mensualmente proyecciones de flujos de caja de 12 meses rotativos
así como también información relacionada con los saldos de efectivo (como se menciona
líneas arriba). A la fecha del estado de situación financiera, estas proyecciones indican que la
Compañía espera tener suficiente liquidez para cumplir sus obligaciones bajo toda
expectativa razonable.
El riesgo de liquidez de la Compañía está administrado centralmente por la Gerencia de
Administración y Finanzas. Los presupuestos son preparados con anticipación, permitiendo
que los requerimientos de efectivo de la Compañía se conozcan con anticipación.
El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los pasivos financieros (en soles):
Menos de Entre 1 y 2
Al 31 de diciembre de 2015 1 año años
12 meses rotativos
(como se menciona
ciones indican que la
es bajo toda
e por la Gerencia de
cipación, permitiendo
ipación.
ros (en soles):
Más de 2
años
1,647,137
-
------------
1,647,137
========
-
------------
-
========
Total
24,690,348
14,223,697
9,454,566
------------- 48,368,611
=========
24,619,573
8,045,184
14,369,291
------------- 47,034,048
=========
Riesgo de capital
Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son salvaguardar su capacidad de
continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas,
beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el
costo del capital.
La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio
se calcula dividiendo la deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al
total de otros pasivos financieros menos el efectivo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el ratio de apalancamiento fue como sigue (expresado en
soles):
Deuda neta
Total patrimonio neto
Ratio de apalancamiento
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente o
una contraparte de un instrumento financiero no pueden cumplir sus obligaciones
contractuales. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito principalmente por las
ventas al crédito. Es política de la Compañía, evaluar el riesgo de crédito de nuevos clientes
antes de firmar operaciones de venta. Estas evaluaciones de crédito son tomadas en
cuenta por la práctica local de negocios.
La Compañía ha establecido una política de créditos según la cual cada cliente nuevo es
analizado individualmente para ver si es sujeto de crédito antes que las condiciones
estándares de la Compañía de pago y entrega le sean ofrecidos.
La revisión de la Compañía incluye calificaciones externas si están disponibles y, en
algunos casos, referencias bancarias.
Se establecen límites de compra para cada cliente sujeto a la aprobación. Estos límites
son revisados periódicamente. Los clientes que no cumplen con los requisitos mínimos
de crédito de la Compañía pueden efectuar transacciones con la Compañía sobre la
base de pagos anticipados.
El riesgo de crédito también surge del efectivo y de depósitos en bancos e instituciones
financieras.
on salvaguardar su capacidad de
generar retornos a sus accionistas,
ra de capital óptima para reducir el
2015
24,690,348
(971,092)
---------------
23,719,256
147,883,079
==========
0.16
---------------
==========
0.18
En el caso de bancos e instituciones financieras, se aceptan únicamente compañías evaluadas
independientemente con un calificativo “A”.
La Compañía no utiliza derivados para administrar el riesgo de crédito, aunque en algunos casos aislados,
podría tomar acciones para mitigar tales riesgos si el mismo está suficientemente concentrado.
Riesgo de interés
La exposición de la Compañía a este riesgo es nula porque no mantiene otros pasivos financieros
con tasa de interés variable.
Riesgo de cambio
La mayoría de las transacciones de la Compañía se realizan en soles. La exposición a los
tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía, algunas facturas de
proveedores y saldos de cuentas por cobrar y caja que están básicamente denominadas en dólares
norteamericanos. En el estado de situación financiera, estos conceptos son presentados al tipo de
cambio de fin de período.
Para mitigar la exposición de la Compañía al riesgo cambiario los flujos de caja en moneda no funcional
son revisados continuamente; por lo general cuando los importes a pagar por compras en dólares
superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de moneda.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda en
el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de diciembre de 2015 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dólares estadounidenses
era de S/ 3.408 para las operaciones de compra y S/ 3.413 para la operaciones de venta (S/
2.981 para la compra y S/ 2.989 para la venta en el 2014).
Los activos y pasivos financieros en dólares estadounidenses son los siguientes:
2015 2014
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
asivos
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
P
Posición activa (pasiva) neta 556,481 (9,653,435)
======== =========
n únicamente compañías evaluadas
dientemente con un calificativo “A”.
o, aunque en algunos casos aislados,
o está suficientemente concentrado.
Riesgo de interés
mantiene otros pasivos financieros
con tasa de interés variable.
Riesgo de cambio
an en soles. La exposición a los
la Compañía, algunas facturas de
sicamente denominadas en dólares
ceptos son presentados al tipo de
cambio de fin de período.
ujos de caja en moneda no funcional
s a pagar por compras en dólares
na operación de cambio de moneda.
fijado por la oferta y la demanda en
el Sistema Financiero Nacional.
medio ponderado publicado por la
cciones en dólares estadounidenses
para la operaciones de venta (S/
S/ 2.989 para la venta en el 2014).
estadounidenses son los siguientes:
2015 2014
248,786
4,532,530
991,303
------------
5,772,619
------------
(3,264,345)
(1,026,509)
(925,284)
------------
(5,216,138)
------------
1 (9,653,435)
142,361
1,839,026
155,048
-------------- 2,136,435
--------------
(2,102,028)
(2,219,602)
(7,468,240)
-------------- (11,789,870)
--------------
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses
(la única moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición
significativa al 31 de diciembre de 2015 y 2014), en sus activos y pasivos monetarios y
sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación
razonablemente posible del tipo de cambio del dólar estadounidense, considerando las
otras variables constantes en el estado de resultados integrales antes del impuesto a la renta.
Un cambio negativo muestra una reducción (incremento en el 2014) potencial neta en el
estado de resultados integrales, mientras que un cambio positivo refleja un incremento
(reducción en el 2014) potencial neto.
Soles -10
Revaluación Soles
+5
Soles +10
4. PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de
una empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el valor razonable
de sus instrumentos financieros no es significativamente diferente al de sus respectivos valores
en libros y, por lo tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los estados
financieros a dichas fechas.
Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situación financiera,
clasificados por categorías (expresado en soles):
d de los dólares estadounidenses
pañía tiene una exposición
activos y pasivos monetarios y
efecto de una variación
tadounidense, considerando las
ales antes del impuesto a la renta.
n el 2014) potencial neta en el
positivo refleja un incremento
(93,520)
(187,040)
93,250
187,040
1,443,560
2,887,120
(1,443,560)
(2,887,120)
- 18 -
CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
2015 2014
Activos Préstamos Pasivos Activos
financieros a valor razonable y cuentas por
cobrar
Efectivo 971,092 -
Cuentas por cobrar - 26,462,211
Otras cuentas por cobrar - 1,092,431
---------- -------------
971,092 27,554,642
======= =========
Activos
Pasivos
Otros pasivos financieros Cuentas - -
por pagar
comerciales - -
Otras cuentas por pagar - -
----------- -------------
- -
======== =========
2014
Activos Préstamos Pasivos
financieros al financieros a y cuentas por financiero al
costo Total valor razonable cobrar costo
amortizado amortizado
- 971,092 699,372 - -
- 26,462,211 - 23,090,391 -
- 1,092,431 - 857,578 -
------------- ------------- ---------- ------------- -------------
- 28,525,734 699,372 23,947,969 -
========= ========= ======= ========= =========
699,372
23,090,391
857,578
-------------
24,647,341
=========
24,619,573
8,045,184
14,369,291
-------------
47,034,048
=========
Jerarquía del valor razonable de los instrumentos financieros
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable se ha
establecido una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de
técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable:
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) para activos o pasivos idénticos en marcados activos. Un
precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor
razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles
Nivel 2: La información es distinta a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Se utilizan otras
técnicas por las que son observables todos los datos que tienen un efecto significativo en el valor
razonable registrado, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que no se basan en datos de mercado observables y que
tienen un efecto significativo sobre el valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no mantenía instrumentos financieros que
califiquen como de nivel 1, 2 y 3.
5. TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO
MOVIMIENTO DE FONDOS
En el 2015 se suscribieron contratos de arrendamiento financiero por activo fijo cuyo saldo pendiente de
pago al 31 de diciembre de 2015, es de S/ 866,103, el cual forma parte del rubro de otros pasivos
financieros.
En el 2014 se ha adquirido un terreno cuyo saldo pendiente de pago al 31 de diciembre de 2014,
es de S/ 3,513,250 (US$ 1,175,000), el cual forma parte del rubro de otras cuentas por pagar.
6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015
Facturas
Letras
Letras descontadas
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
l valor razonable se ha
los datos de entrada de
os en marcados activos. Un
s fiable del valor
ue estén disponibles
en el Nivel 1. Se utilizan otras
significativo en el valor
al 31 de diciembre de 2014,
as cuentas por pagar.
2015
26,727,667
1,485,700
389,018
(2,140,174)
--------------
26,462,211
=========
2014
21,226,196
1,730,415
1,336,320
(1,202,540)
--------------
23,090,391
=========
Las facturas y letras por cobrar son de vencimiento corriente y no devengan intereses.
Para garantizar los contratos firmados con sus clientes la Compañía ha otorgado cartas fianzas a
favor de sus clientes por S/ 4, 607,236 y US$ 1,936,702. Dichas fianzas tienen vencimiento en el
2016.
Las letras descontadas son una responsabilidad contingente de la Compañía; si el
aceptante no honra la deuda en su vencimiento, la tendría que asumir la Compañía, por
lo tanto las letras descontadas se presentan a su vez como pasivo en el rubro de otros
pasivos financieros (Ver Nota 12).
La calidad crediticia de las cuentas por cobrar se ha evaluado sobre la base de información
histórica que refleja los índices de incumplimiento, como sigue: (expresado en soles):
Por vencer
Vencidas
Hasta 60 días
De 61 a 180 días
De 181 a 360 días
El saldo de cuentas por cobrar vencidas y no estimadas como cobranza dudosa se viene
cobrando durante el primer trimestre del 2016.
A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa
(expresado en soles):
Saldo inicial
Adiciones (ver Nota 20)
Recuperos (ver Nota 21)
Diferencia de cambio
Saldo final
nte de la Compañía; si el
dría que asumir la Compañía, por
omo pasivo en el rubro de otros
2015
9,027,789
8,620,452
3,796,229
5,017,741
-------------
26,462,211
=========
omo cobranza dudosa se viene
2015
1,202,540
977,417
(139,211)
99,428
------------
2,140,174
========
a cuentas de cobranza dudosa,
j), cubre adecuadamente el
a recuperabilidad al 31 de diciembre
2014
22,591,901
382,149
99,025
17,316
-------------
23,090,391
=========
2014
1,210,095
38,658
(106,458)
60,245
------------
1,202,540
========
7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
Saldos Saldos
Crédito fiscal del Impuesto 31.12.2014 Adiciones Deducciones 31.12.2015
General
2015
Mercaderías 16,702,313
Productos terminados 24,991,543
Subproductos, desechos y desperdicios 1,182,488
Productos en proceso 7,086,887
Materias primas 8,710,629
Suministros diversos 1,156,402
Inventarios por recibir (a) 3,197,924
-------------
Total 63,028,186
Estimación para desvalorización de inventarios (1,764,410)
-------------
61,263,776
=========
(a) Incluye anticipos otorgados a proveedores por S/ 3,179,682 (S/ 4,127,028 en 2014) para la
importación de mercaderías. Estas serán recibidas en el primer trimestre del año 2016.
o (expresado en soles):
Saldos
31.12.2015
415,590
696,341
592,206
228,763
5,358,651
1,978,593
------------
9,270,144
========
2014 no es necesario
existe riesgo de
or no encontrarse
2015 2014
16,702,313 14,071,299
24,991,543 20,257,858
1,182,488 1,131,110
7,086,887 6,013,519
8,710,629 8,218,418
1,156,402 1,375,041
3,197,924 4,374,705
------------- -------------
63,028,186 55,441,950
(1,764,410) (1,513,281)
------------- -------------
61,263,776 53,928,669
========= =========
27,028 en 2014) para la
stre del año 2016.
1,016,485
141,298
342,875
-
749,556
------------ 2,250,214
========
2014
14,071,299
20,257,858
1,131,110
6,013,519
8,218,418
1,375,041
4,374,705
-------------
55,441,950
(1,513,281)
-------------
53,928,669
=========
El movimiento anual de la estimación para desvalorización es el siguiente (expresado en
soles):
2015
Saldo inicial 1,513,281
Estimación (ver Nota 18) 303,492
Recuperos (b) (ver Nota 21) Saldo final (52,363)
------------
1,764,410
========
(b) La recuperación se dio por su realización
En opinión de la Gerencia de la Compañía, de acuerdo a la evaluación efectuada con la
participación de las áreas operativas, el saldo de la estimación para desvalorización de
inventarios cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
9. PROPIEDADES DE INVERSIÓN, NETO
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en soles):
Transfe- rencia
de propiedades,
Saldos planta y equipo
iniciales Adiciones
Año 2015
COSTO DE:
Terrenos 6,818,694 -
------------ ------------
7,705,574 -
DEPRECIACIÓN ------------ ========
ACUMULADA DE:
Edificios y otras construcciones 103,792 31,796
------------ ========
Valor neto 7,601,782
========
ente (expresado en
2015 2014
1,513,281
303,492
(52,363) (115,149)
------------ ------------ 1,513,281
1,764,410 ========
========
ectuada con la
lorización de
2015 y 2014.
o (expresado en soles):
Saldos
finales
---------
-
======
======
2014
1,245,200
383,230
(115,149)
------------ 1,513,281
========
6,818,694
886,880
------------
7,705,574
------------
135,588
------------
7,569,986
========
Transfe- rencia de
propiedades,
planta y
Saldos Saldos
Año 2014 iniciales Adiciones
COSTO DE:
Terrenos - 6,785,942
Edificios y otras
construcciones 822,716 -
------------ ------------
822,716 6,785,942
------------ ========
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
DE:
Edificios y otras
construcciones 51,424 52,368
------------ ========
Valor neto 771,292
========
(a) Incluye principalmente un terreno ubicado en Av. Santuario N°1080, distrito de
San Juan de Lurigancho en Lima, una oficina ubicada en Av. Paseo de la Republica N°
2500, distrito de Lince en Lima y un palco suite en el Estadio Monumental ubicado en el distrito
de Ate, Vitarte en Lima. El valor razonable de estas propiedades al 31 de diciembre de 2015 y
2014 ascienden a S/21,063,580 y S/ 10,437,906 respectivamente.
(b) La depreciación de las propiedades de inversión es calculada siguiendo el método de
línea recta sobre la base de su vida útil estimada del activo. La vida útil estimada es de 20
años.
(c) El cargo anual por depreciación de las propiedades de inversión por el 2015 de
S/31,796 (S/ 52,368 en el 2014), fue registrado en gastos de administración (Nota 19).
(d) Los ingresos por el alquiler de las propiedades de inversión es de S/ 324,593
(S/ 203,314 en el 2014), fue registrado en otros ingresos (Nota 21).
(e) De acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia, al 31 de diciembre
de 2015 la Compañía ha contratado una póliza de seguro contra todo riesgo que le permite
asegurar los inmuebles considerados como propiedades de inversión. En opinión de la
Gerencia, la póliza de seguro contratada está de acuerdo con el estándar utilizado para estos
casos, por empresas equivalentes del sector, y cubre adecuadamente el riesgo de
eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir.
(f) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Gerencia de la Compañía considera que no se
requiere registrar ninguna pérdida por deterioro de los activos
de extensa vida útil.
Saldos
equipo
32,752
64,164
---------
96,916
======
-
======
80, distrito de
epublica N°
do en el distrito
bre de 2015 y
método de
stimada es de 20
el 2015 de
n (Nota 19).
de S/ 324,593
de diciembre
e le permite
nión de la
zado para estos
sgo de
que no se
finales
6,818,694
886,880
------------
7,705,574
------------
103,792
------------
7,601,782
========
10. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en
SALDOS
Valor neto
DES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
ento y la composición del rubro (expresado en soles):
SALDOS
TRANSFE
PROPIED
80,932,400 - - - - -
24,993,633 96,436 - - - -
42,141,786 929,180 8,641,928 (1,717,358)
3,598,623 962,479 - (998,646)
1,687,365 48,201 - (1,069,800)
2,324,480 821,804 - (911,349)
752,736 - - -
- 1,405,909 - - -
70,723 84,555 - - - (108,
--------------- ------------ ------------ ------------
156,501,746 4,348,564 8,641,928 (4,697,153)
--------------- ======== ======== ========
5,775,243 1,849,572 - -
29,393,186 2,471,192 - (1,717,359)
2,129,308 518,898 - (900,339)
1,588,116 16,185 - (1,065,511)
2,107,960 145,546 - (870,740)
725,490 4,603 - -
--------------- ------------ ------------ ------------
41,719,303 5,005,996 - (4,553,949)
--------------- ======== ======== ========
114,782,443
==========
TRANSFERENCIA A
PROPIEDADES DE
SALDOS
NSFERENCIAS INVERSIÓN FINALES
- - - 80,932,400
- - - 25,090,069
(3,281,904) 108,154 - 46,821,786
(91,403) - - 3,471,053
- - - 665,766
- - - 2,234,935
(550,262) - - 202,474
- - - 1,405,909 (e)
- (108,154) - 47,124
------------ ---------- --------- ---------------
(3,923,569) - - 160,871,516
======== ======= ====== ---------------
- - - 7,624,815
(3,237,257) - - 26,909,762
(19,614) - - 1,728,253
- - - 538,790
- - - 1,382,766
(549,317) - - 180,776
------------ ---------- --------- ---------------
(3,806,188) - - 38,365,162
======== ======= ====== ---------------
122,506,354
==========
SALDOS
AÑO 2014
INICIALES ADICIONES REVALUACIÓN
COSTO DE:
Terrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
Trabajos en curso
---------------
Edificios y otras construcciones 4,523,122
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
Valor neto
58,319,469 - 22,645,683 -
21,564,450 - 2,733,632 -
41,600,702 1,313,023 - (71,214)
2,956,417 642,206 - -
1,652,989 34,376 - -
2,238,349 86,131 - -
735,858 16,878 - -
377,767 452,671 - -
--------------- ------------ ------------- ----------
129,446,001 2,545,285 25,379,315 (71,214)
--------------- ======== ========= =======
4,523,122 1,252,121 - -
27,670,024 2,444,572 - (71,214)
1,652,665 476,643 - -
1,573,412 14,704 - -
1,948,567 159,393 - -
720,451 5,039 - -
--------------- ------------ ------------- ----------
38,088,241 4,352,472 - (71,214)
--------------- 91,357,760 ======== ========= =======
==========
TRANSFERENCIA A SALDOS FINALES
PROPIEDADES DE
NSFERENCIAS INVERSIÓN
- - (32,752) 80,932,400
Terrenos 35,148,682
Edificios y otras
Construcciones 3,023,618
10 años
10 años Unidades de
10 años
a 4 años
10 años
voluntaria de terrenos,
a por un perito
46,814,228 e impuesto a
ayor valor del activo no es
propósitos contables la
nte estimada por la
o recientes observables
dependencia. El valor
a base de las variables de la
ndiente depreciación
Depreciación
acumulada
(747,775)
-
---------- (747,775)
=======
2015 2014
4,160,142
113,754
732,100
------------
5,005,996
========
Valor revaluado neto
35,148,682
2,275,843
8,641,928
------------- 46,066,453
=========
3,547,929
117,492
687,051
------------ 4,352,472
========
(d) El costo y depreciación de los activos bajo arrendamiento financiero asciende
a:
Depreciación
Costo al 31.12.2015 acumulada al
31.12.2015
Equipos de cómputo 722,428 30,101
======= ======
El desembolso en el año 2015 ascendió a US$ 5,183 (S/ 17,684). Los montos a pagar en el 2016,
ascienden a US$ 73,028 (S/ 249,029) y en los años 2016 a 2019 US$ 210,569 (S/ 718,037).
v
(e) Incluye adelantos efectuados a proveedores para adquirir maquinaria y equipo por S/
1,328,758 y unidades de transporte por S/ 77,151. Estos serán recibidos en el primer trimestre de 2016.
(f) En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el
estándar utilizado por empresas equivalentes del sector, y cubren adecuadamente el riesgo de
eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos
que posee la Compañía.
(g) Al 31 de diciembre de 2015, ciertos activos cuyo valor neto en libros asciende a S/
20,246,343 (S/ 37,060,773 en el 2014) se encuentran hipotecados garantizando préstamos
recibidos por la Compañía.
(h) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Gerencia de la Compañía considera
que no se requiere registrar ninguna pérdida por deterioro de los activos de extensa vida útil.
COSTO DE:
Software (a) 5,144,215
Licencias 698,895
Marcas y Registros
------------
5,843,110
------------
AMORTIZACIÓN ACUMULADA DE:
Software 3,402,232
Licencias 698,895
------------
4,101,127
------------
Valor neto 1,741,983
========
financiero asciende
Depreciación
acumulada al
31.12.2015
r en el 2016,
8,037).
equipo por S/
er trimestre de 2016.
acuerdo con el
mente el riesgo de
el tipo de activos
sciende a S/
ando préstamos
era
sa vida útil.
o (expresado en
Saldos
finales
1,230,699
184,289
560,000
------------
1,974,988
========
2,144,772
86,708
------------
2,231,480
========
6,374,914
883,184
560,000
------------
7,818,098
------------
5,547,004
785,603
------------
6,332,607
------------
1,485,491
========
Año 2014 Saldos Saldos
iniciales Adiciones finales
COSTO DE:
Software (a) 3,591,733
Licencias 550,925
------------
4,142,658
------------
AMORTIZACIÓN ACUMULADA DE:
Software 3,140,769
Licencias 550,925
------------
3,691,694
------------
Valor neto 450,964
========
(a) Incluye desembolsos efectuados para la implementación de un sistema integrado por
S/ 827,910 (S/ 1,410,299 en 2014), el cual se estima culminar en el 2016.
(b) En el 2015 y 2014, el cargo anual por amortización se ha distribuido como sigue
(expresado en soles):
2015 2014
Costos de producción (Nota 18) 1,415,700
Gastos de Administración (Nota 19) 171,649
Gastos de ventas (Nota 20) 644,131
Total ------------
2,231,480
=========
Saldos
finales
1,552,482
147,970
------------
1,700,452
========
261,463
147,970
------------
409,433
========
do como sigue
2014
1,415,700
171,649
644,131
------------
2,231,480
=========
5,144,215
698,895
------------
5,843,110
------------
3,402,232
698,895
------------
4,101,127
------------
1,741,983
========
186,604
-
222,829
---------- 409,433
=======
12. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Pagarés bancarios
Banco de Crédito del Perú (a)
6.45%
Banco de Crédito del Perú (b) 5.55%
Scotiabank del Perú (c) 3.80%
Scotiabank del Perú (c) 4.90%
Scotiabank del Perú (c) 3.50%
BBVA Banco Continental (c) 4.92%
Banco de Crédito del Perú (c) 4.75%
Scotiabank del Perú (d) 7.30%
Scotiabank del Perú (d) 1.30%
Scotiabank del Perú (d) 1.30%
Scotiabank del Perú (d) 1.30%
Scotiabank del Perú (d) 4.90%
Scotiabank del Perú (d) 0.95%
Scotiabank del Perú (d) 0.99%
Scotiabank del Perú (d) 4.95%
BBVA Banco Continental (d) 1.63%
BBVA Banco Continental (d) 1.63%
BBVA Banco Continental (d) 4.80%
BBVA Banco Continental (d) 5.55%
BBVA Banco Continental (d) 5.55%
BBVA Banco Continental (d) 1,37%
BBVA Banco Continental (d) 1.35%
Banco de Crédito del Perú (e) 4.88%
Scotiabank del Perú (f) 5.35%
Arrendamiento
Financiamiento de operaciones
Letras descontadas corriente
- 29 -
MONEDA
EXTRANJERA TOTAL CORRIENTE NO CORRIENTE
VENCIMIENTO 2015 2014 2015 2014
US$ US$ S/ S/
- 1,508,195 - -
- 722,581 - 1,083,878
- 57,599 - -
- 635,578 - 131,109
- 377,455 - 707,709
- 66,575 - -
- 822,250 - 82,225
1,884,241 - 5,302,402 -
- 3,513,250 - -
- 1,707,948 - -
- 943,384 - -
- 203,214 - -
- 1,079,390 - -
- 1,160,120 - -
- 750,000 - -
1,022,484 - - -
1,165,672 - - -
1,659,617 - - -
331,580 - 132,630 -
3,433,520 - - -
- 2,857,065 - -
- 717,600 - -
- 1,224,251 - 2,635,760
3,250,683 - 5,151,435 -
------------- ------------- ------------- ------------
12,747,797 18,346,455 10,586,467 4,640,681
------------- ------------- ------------- ------------
125,117 - 364,924 -
86,930 - 253,545 -
36,982 - 99,568 -
- 159,611 - -
- 136,506 - -
------------- ------------- ------------- ------------
249,029 296,117 718,037 -
------------- ------------- ------------- ------------
389,018 1,336,320 - -
------------- ------------- ------------- ------------
13,385,844 19,978,892 11,304,504 4,640,681
========= ========= ========= ========
(a) Este préstamo fue para la adquisición de un inmueble. Por esta obligación se había
entregado primera hipoteca a favor del Banco de Crédito del Perú por US$ 5,254,100.
(b) Préstamo para la adquisición de terreno colindante. Se había entregado primera
hipoteca a favor del Banco de Crédito del Perú por US$ 5,865,300.
(c) Préstamos para la adquisición de maquinaria y equipo.
(d) Préstamos para capital de trabajo.
(e) Este préstamo fue para la adquisición de un inmueble. Por esta obligación se había
entregado primera hipoteca a favor del Banco de Crédito del Perú por US$ 2,080,000.
(f) Préstamo para pago de obligaciones financieras. Por esta obligación se ha entregado
primera hipoteca a favor del Scotiabank del Perú por US$ 5,833,000.
El cronograma de amortización de la deuda es el siguiente (expresado en soles):
Año 2015
2015 -
2016 13,385,844
2017 5,646,642
2018 4,010,725
2019 1,647,137
-------------
24,690,348
=========
Todas las obligaciones se amortizan con pagos mensuales, excepto las indicadas en (c) cuyos pagos son
trimestrales.
13. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015
A Terceros:
Facturas 12,257,916
Letras 306,690
-------------
12,564,606
-------------
A Relacionadas:
Frideco AG 1,474,607
Hidrostal AG. Pumpefabrik 184,484
-------------
1,659,091
-------------
14,223,697
=========
ta obligación se había
Perú por US$ 5,254,100.
había entregado primera
US$ 5,865,300.
ta obligación se había
Perú por US$ 2,080,000.
igación se ha entregado
5,833,000.
xpresado en soles):
2014
19,978,892
2,608,582
2,032,099
-
-
-------------
24,619,573
=========
dicadas en (c) cuyos pagos son
2015
12,257,916
306,690
-------------
12,564,606
-------------
1,474,607
184,484
-------------
1,659,091
-------------
14,223,697
=========
2014
19,978,892
2,608,582
2,032,099
-
-
-------------
24,619,573
=========
2014
7,568,238
242,190
------------
7,810,428
------------
-
234,756
------------
234,756
------------
8,045,184
========
Las cuentas por pagar comerciales corresponden a facturas y letras emitidas por
proveedores nacionales y del exterior, se encuentran por vencer, se originan
principalmente por la adquisición de materia prima y suministros necesarios para la
producción, están denominadas en soles y dólares estadounidenses, tienen
vencimiento corriente, no generan intereses y la Compañía no ha otorgado garantías por
cumplimiento de su pago.
Las transacciones efectuadas con las compañías relacionadas se detallan a
continuación (expresado en soles):
Descripción 2015 2014
Compra de inventarios
Hidrostal AG Pumpefabrik 825,904 673,748
------------
Regalías
Frideco AG 2,070,442 -
------------
Seguro por compra de inventarios
2015
Anticipos de clientes (a) 8,825,476
Cuentas por pagar diversas (b) -
Vacaciones por pagar 1,824,189
Participaciones por pagar 1,396,845
Compensación por tiempo de servicios 386,441
Remuneración al Directorio 672,023
Tributos por pagar 311,153
Contribuciones a las Administradoras de Fondos de
Pensiones 215,674
s se detallan a
673,748
---------
-
---------
103,104
---------- ---------
ondiciones equivalentes a
saldos pendientes al
y se liquidan en efectivo.
r pagar a partes
2015
8,825,476
-
1,824,189
1,396,845
386,441
672,023
311,153
215,674
154,620
813,719
629,090
-------------
15,229,230
=========
bricación de bombas,
erán culminados y entregados
183,110
148,144
-
246,676
-------------
18,099,433
=========
15. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
(a) A continuación se detallan los componentes que originan el activo y pasivo por impuestos a las renta dif
Efecto en el Efecto en el Saldo
Saldo al 31 de
diciembre
de 2013
Partidas temporales
El activo diferido se ha generado por lo siguiente:
- Diferencia en cambio de propiedades, planta
-------------
El pasivo diferido se ha generado por lo siguiente:
- Tasación de propiedades, planta y equipo (inmuebles)
por adopción a NIIF efectuada al 1 de enero de 2011. (11,351,843)
- Revaluaciones voluntarias de propiedades, planta
y equipo (3,791,269)
y equipo (inmuebles)
- Venta a plazos
9,943
3,791,269) (6,121,432) (9,902,758) 149,487
al 31 de se recuperará el
diciembre activo y
de 2015 se aplicará
el pasivo
- 458,747 5 años
- 70,208 14 años
- 510,773 1 año
- 20,306 8 años
------------ -------------
- 1,060,034
------------ -------------
- (9,740,867) 19 años
- (157,460) 16 años
- -
------------ -------------
(2,281,469) (21,933,067)
------------ -------------
(2,281,469) (20,873,033)
======== =========
(b) El gasto por impuesto a la renta registrado en el estado de resultados integrales se compone
como sigue (expresado en soles):
2015 2014
Corriente (Nota 28 (b)) 3,433,838 2,217,991
Diferido (Ingreso) (363,407) (1,779,580)
------------ ------------
Gasto por impuesto a la renta 3,070,431 438,411
======== ========
(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva con la tasa teórica (tributaria) del
impuesto a la renta (expresado en soles):
2015 %
Utilidad antes de
tributaria) del
2014
4,938,639
------------
1,481,592
---------
enta de dicho
ritas, pagadas e
a inversión
Agencia de
habían 2
s respecto a
ajadores hasta
echo en la
ervienen ni
por acción y
%
100.00
---------
30.00
(c) Otras reservas de patrimonio – Superávit de revaluación - Corresponde al excedente
resultante de revaluar propiedades, planta y equipos a valor de mercado en los años 2015, 2014 y
2010. Dicho excedente no puede capitalizarse excepto que se haya realizado (por venta o
depreciación anual de propiedades, planta y equipo que lo generó siempre que exista utilidad neta) y
tampoco puede ser distribuido como dividendos.
(d) Otras reservas – Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10
por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea
igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber
pérdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en el caso de
liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la Nueva Ley de Sociedades, la Compañía puede capitalizar
la reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en que se obtenga
utilidades.
Con fecha 31 de marzo de 2015 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2014 a la reserva legal por S/ 450,023.
Con fecha 27 de marzo de 2014 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2013 a la reserva legal por S/ 845,281.
(e) Resultados acumulados – Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como
dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta con la tasa del 6.8 por ciento (ver Nota 28
(c)) sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas, sólo aplicable vía retención en la
fuente al accionista persona natural domiciliada o no ó persona jurídica no domiciliada en el
Perú. Según la Ley General de Sociedades, la distribución de dividendos debe efectuarse en
proporción al aporte de los accionistas.
Con fecha 31 de marzo de 2015 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2014 por S/ 4,500,228 a resultados acumulados.
Con fecha 27 de marzo de 2014 la Junta General de Accionistas aprobó la transferencia de los
resultados del período 2013 por S/ 8,452,813 a resultados acumulados.
17. VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015 2014
Ventas a terceros
Productos terminados
Mercaderías
uación - Corresponde al excedente
ado en los años 2015, 2014 y
o que se haya realizado (por venta o
ó siempre que exista utilidad neta) y
ede ser distribuido como dividendos.
es, se requiere que un mínimo del 10
una reserva legal hasta que ésta sea
usada únicamente para absorber
como dividendos, salvo en el caso de
es, la Compañía puede capitalizar
mediato posterior en que se obtenga
utilidades.
stas aprobó la transferencia de los
a la reserva legal por S/ 450,023.
stas aprobó la transferencia de los
a la reserva legal por S/ 845,281.
izados o pueden distribuirse como
dividendos y cualquier otra forma de
a tasa del 6.8 por ciento (ver Nota 28
sólo aplicable vía retención en la
a jurídica no domiciliada en el
ón de dividendos debe efectuarse en
oporción al aporte de los accionistas.
as aprobó la transferencia de los
4,500,228 a resultados acumulados.
as aprobó la transferencia de los
8,452,813 a resultados acumulados.
17. VENTAS
ición del rubro (expresado en soles):
2015 2014
103,758,183
45,618,347
---------------
149,376,530
==========
89,955,340
37,198,252
---------------
127,153,592
==========
18. COSTO DE VENTAS
A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en soles):
2015 2014
Mercaderías
Inventario inicial de mercaderías 14,071,299 12,115,849
Más:
Compras de mercaderías 34,496,003 27,719,189
Menos:
(a) Incluye S/ 884,077 de participación de los trabajadores en las utilidades (S/ 532,974
en el 2014).
18. COSTO DE VENTAS
del rubro (expresado en soles):
2015 2014
12,115,849
27,719,189
(16,702,313)
-------------
31,864,989
-------------
20,257,858
1,131,110
6,013,519
26,393,732
20,746,649
4,160,142
1,415,700
20,096,074
303,492
(24,991,543)
(1,182,488)
(7,086,887)
--------------
67,257,358
--------------
99,122,347
=========
en las utilidades (S/ 532,974
(14,071,299)
-------------
25,763,739
-------------
16,939,436
1,175,874
5,511,737
25,599,553
19,191,749
3,547,929
186,604
20,364,050
383,230
(20,257,858)
(1,131,110)
(6,013,519)
--------------
65,497,675
--------------
91,261,414
=========
19. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015
(a) Incluye S/ 113,099 de participación de los trabajadores en las utilidades (S/ 68,183 en el
2014).
20. GASTOS DE VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015 2014
(a) Incluye S/ 365,458 de participación de los trabajadores en las utilidades (S/ 220,320
en el 2014).
(b) Incluye regalías por S/ 2,070,442 (ver Nota 13).
soles):
2015
4,188,338
2,004,308
1,553,674
327,237
171,649
113,754
66,801
31,796
------------
8,457,557
========
es en las utilidades (S/ 68,183 en el
2014).
20. GASTOS DE VENTAS
ición del rubro (expresado en soles):
2015 2014
12,969,515
9,544,462
4,269,631
1,974,369
977,417
732,100
644,131
74,409
-------------
31,186,034
=========
ores en las utilidades (S/ 220,320
2014
3,402,857
939,020
1,305,652
179,496
-
117,492
69,293
52,368
------------
6,066,178
========
10,223,582
7,246,250
2,726,105
2,152,264
38,658
687,051
222,829
87,802
-------------
23,384,541
=========
21. OTROS INGRESOS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en soles):
2015 2014
Venta de propiedades, planta y equipo 613,196 1,271 Ingresos diversos
405,527 491,257
Alquiler de propiedades de inversión 324,593 203,314
Recupero de incobrables 139,211 106,458 Recuperación de provisión
para
desvalorización de inventarios 52,363 115,149
------------ ----------
1,534,890 917,449
======== ========
,314
,458 Recuperación de provisión
149
----------
4,890 917,449
==== ========
en soles):
2015
22,516,153
44,453
19,585
-------------
9,673,954
=========
(24,108,755)
(1,241,011)
(436,777)
(19,093)
-------------
(25,805,636)
=========
y normas reglamentarias,
mite la restitución simplificada
rechos que hayan gravado la
a de restitución es del 4% y 5%
nte, y el ingreso por este
N° 28873 los trabajadores
nta anual antes del Impuesto a
le del ejercicio gravable.
l año 2014) y se muestra
e ventas, gastos de
grales.
9,551,704
102,665
-------------
=========
Costo de Recuperación
Ventas de impuestos
Segmento Ventas – drawback
2014
Recuperación
Costo de de impuestos
Segmento Ventas Ventas – drawback
Mercaderías 37,198,252 (25,763,739) -
Productos
terminados 89,955,340 (65,497,675) 903,539
(12,501,661)
(29,112,229)
-------------
(41,613,890)
=========
Gastos
operativos
(9,318,345)
(22,538,733)
-------------
(31,857,078)
=========
Utilidad antes de impuesto a la renta
1,251,697
7,869,799
------------
9,121,496
========
Utilidad antes de
impuesto a la renta
2,116,168
2,822,471
------------ 4,938,639
========
26. UTILIDAD BÁSICA Y DILUÍDA POR ACCIÓN
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el promedio ponderado de acciones en circulación fue
determinado de la siguiente manera:
2015
Acciones comunes 53,971,078 53,971,078
2014
Acciones comunes 53,971,078 53,971,078
Promedio
ponderado de
acciones
en el año
365
365
365
365
ha sido determinado
2015
S/
6,051,065
=========
53,971,078
21,602,650
-------------
75,573,728
=========
0.080
=========
53,971,078
21,602,650
--------------
75,573,728
=========
53,971,078
21,602,650
--------------
75,573,728
=========
2014
S/
4,500,228
=========
53,971,078
21,602,650
------------- 75,573,728
=========
0.060
=========
27. CONTINGENCIAS
En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales no existen juicios ni demandas
importantes pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la Compañía al 31 de diciembre
de 2015.
28. SITUACIÓN TRIBUTARIA
(a) La declaración jurada del Impuesto a la Renta de 2015 y 2014 están pendientes de
revisión por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria. Las declaraciones juradas
de 2011 y 2013 fueron revisadas por la Administración Tributaria, habiéndose emitido
Resoluciones de Determinación y Multa por montos menores. La declaración jurada de 2012 fue
revisada por la Administración Tributaria habiéndose emitido Resoluciones de
Determinación por S/. 457,323, el cual no implica pago de deuda solo se comunica como
disminución del saldo a favor o pérdida. En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores
impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir, según
corresponda, serían aplicados contra los resultados de los años en que se produzcan las
liquidaciones definitivas.
(b) El Impuesto a la Renta Tributario al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido determinado
como sigue (expresado en soles):
Adiciones
. Gastos de vehículos
. Gastos de representación
. Gastos de viaje
. Sanciones administrativas
. Retiro de bienes
. Gastos excepcionales
. Gastos reparables varios
Deducciones
están pendientes de
a. Las declaraciones juradas
abiéndose emitido
ración jurada de 2012 fue
Resoluciones de
comunica como
iones fiscales, los mayores
pudieran surgir, según
que se produzcan las
2015
9,121,496
1,362,634
-------------
10,484,130
-------------
256,621
176,392
78,021
568,906
57,423
686,420
251,369
-------------
2,075,152
-------------
(481,203)
-------------
2014
4,938,639
821,477
------------
5,760,116
------------
207,700
122,977
187,571
194,433
54,937
1,250,282
128,284
------------ 2,146,184
------------
(903,539)
------------
B. Partidas conciliatorias temporales Adiciones
. Estimación de desvalorización de
inventarios
. Venta a plazos
. Depreciación de propiedades,
planta y equipo revaluados –
Adopción NIIF
. Vacaciones devengadas y no
pagadas, netas de vacaciones
reparadas y pagadas.
. Depreciación de diferencia en
cambio de propiedades, planta y
equipo
. Otros menores
Deducción
. Recuperación desvalorización de
inventarios
. Otros menores
Utilidad imponible
Menos: Participación de los
trabajadores 10%
El impuesto con la tasa del 4.1% será de cargo de la empresa por toda suma o entrega en especie
que resulte renta gravable de la tercera categoría que represente una disposición indirecta de
renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo sumas cargadas a
gastos e ingresos no declarados.
La Gerencia de la Compañía opina que, como consecuencia de la aplicación de estas
normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de
2015. En todo caso, cualquier acotación al respecto por las autoridades tributarias se
reconocería en el ejercicio que ocurra.
(d) A partir del mes de agosto de 2012 se han incorporado nuevas reglas para la
determinación de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta. Entre otros, se ha
establecido que las compañías deberán abonar con carácter de pago a cuenta, el monto
que resulte mayor de comparar la cuota mensual que sea determinada conforme al
procedimiento expuesto en el nuevo texto del inciso a) del artículo 85° y la cuota que resulte
de aplicar el 1.5% a los ingresos netos obtenidos en el mismo mes.
Asimismo, se han regulado reglas específicas a efectos de modificar los coeficientes
aplicables para la determinación de los pagos a cuenta.
(e) A partir del mes de agosto 2012, a efectos que proceda la retención del Impuesto a
la Renta de no domiciliados con la tasa del 15% por servicios de asistencia técnica se ha
eliminado la obligación de presentar una declaración jurada expedida por la empresa
no domiciliada en la que declara la prestación del servicio y el registro de los ingresos.
Asimismo, se ha dispuesto que el usuario local de la asistencia técnica está obligado a
obtener y presentar a la SUNAT un informe de una sociedad auditora en el que se certifique que
la asistencia técnica ha sido efectivamente prestada, siempre que la contraprestación por los
servicios de asistencia técnica, comprendida en un mismo contrato, incluidas sus
prórrogas y/o modificaciones, superen las 140 UIT.
(f) A partir del ejercicio 2013, las normas de Precios de Transferencia ya no aplican
respecto del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
A partir del ejercicio 2013, la Declaración Jurada Informativa de Precios de Transferencia
del ejercicio 2012 debe ir acompañada del respectivo Estudio de Precios de Transferencia.
Como se recordará, para determinación del Impuesto a la Renta, la determinación de los
precios de transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas
residentes en países o territorios de baja o nula imposición, debe contar con la
documentación, información y el Estudio de Precios de Transferencia, si correspondiese, que
sustente el
valor de mercado utilizado y los criterios considerados para su determinación.
del ejercicio 2012 debe ir acompañada del respectivo Estudio de Precios de Transferencia.
Como se recordará, para determinación del Impuesto a la Renta, la determinación de los
precios de transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas
residentes en países o territorios de baja o nula imposición, debe contar con la
documentación, información y el Estudio de Precios de Transferencia, si correspondiese, que
sustente el
valor de mercado utilizado y los criterios considerados para su determinación.
(g) A partir del 1 de enero de 2013, las diferencias de cambio originadas por pasivos en
moneda extranjera relacionados y plenamente identificables con inventarios en existencia o
en tránsito a la fecha del estado de situación financiera, y las diferencias de cambio
originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con propiedades, planta y
equipo existentes o en tránsito a la fecha del estado de situación financiera, deberán ser
incluidas en la determinación de la materia imponible del período en el cual la tasa de cambio
fluctúa, considerándose como utilidad o como pérdida.
(h) Los bienes objeto de arrendamiento financiero, de contratos suscritos a partir del 1
de enero de 2001, se consideran, para propósitos tributarios, propiedades, planta y
equipo del arrendatario y se registran, contablemente, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Contabilidad, y la depreciación se efectuará de acuerdo a la Ley del Impuesto
a la Renta.
Por excepción, y previo el cumplimiento de determinadas condiciones, los bienes objeto
del contrato podrán depreciarse en el plazo del contrato.
(i) A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasión e
informalidad, obligándose al uso de determinados medios de pago para las obligaciones de
dar sumas de dinero (bancarización) así como la creación del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF), que grava una diversa gama de operaciones en moneda nacional o
extranjera que se realizan, principalmente, a través del Sistema Financiero.
En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega de suma
de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la alícuota y
siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se cancelen por esta
vía.
A partir del 1 de abril de 2011 la alícuota se redujo a 0.005%
(j) Mediante Ley 28424 y a partir del 1 de enero de 2005 se creó el Impuesto Temporal a los
Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto patrimonial a ser pagado por
los perceptores de rentas de tercera categoría sujetos al Régimen General del IR.
La vigencia de este impuesto, creado originalmente como de naturaleza temporal,
fue prorrogada sucesivamente, dándole carácter permanente.
La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados en
el balance general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago,
una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a
la Renta. Para los ejercicios 2015 y 2014, sobre la referida base, el primer millón de
soles (S/ 1,000,000) se encuentra inafecto y, por el exceso, se aplica la
alícuota de 0.4%.
2015
303,492
771,948
322,990
25,403
222,046
-------------
1,645,879
-------------
(52,363)
(45,254)
-------------
(97,617)
-------------
13,626,341
(1,362,634)
-------------
12,263,707
-------------
3,433,838
=========
e 28% para el ejercicio 2015.
sivamente a 27% en los
a de la aplicación de estas
ía al 31 de diciembre de
utoridades tributarias se
s reglas para la
. Entre otros, se ha
pago a cuenta, el monto
erminada conforme al
lo 85° y la cuota que resulte
ansferencia ya no aplican
Consumo.
de Precios de Transferencia
de Precios de Transferencia.
nta, la determinación de los
nculadas y con empresas
e contar con la
cia, si correspondiese, que
para su determinación.
de Precios de Transferencia.
nta, la determinación de los
nculadas y con empresas
e contar con la
cia, si correspondiese, que
para su determinación.
383,230
79,883
225,726
628,333
90,032
31,083
------------
1,438,287
------------
(115,149)
(111,120)
------------
(226,269)
------------
8,214,779
(821,477)
------------
7,393,302
------------
2,217,991
========
El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre los meses
de abril a diciembre del propio año. El monto pagado por ITAN puede ser utilizado como crédito
contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio al que corresponda el ITAN o como
crédito contra el Impuesto a la Renta de regularización del ejercicio gravable al que corresponda.
29. REGULACIONES SOBRE MEDIO AMBIENTE
La Compañía desarrolla sus actividades de fabricación de bombas centrífugas, de partes y piezas
fundidas y mecanizadas, cuidando de no afectar el medio ambiente ni alterar el equilibrio
de los ecosistemas, ni causar perjuicio a la colectividad, de conformidad con las normas del
Código de Medio Ambiente y Recursos Naturales, Decreto Legislativo N° 613 y sus
modificatorias y ampliatorias. La Compañía estima que la emisión de gases y el desagüe de ciertas
sustancias contaminantes no exceden los niveles tolerables de contaminación. De conformidad con el
Decreto Supremo N° 001-97-ITINCE del 5 de enero de 1997, la Compañía se ha sometido y adecuado
a las disposiciones del “Reglamento de Protección Ambiental para el Desarrollo de
Actividades de la Industria Manufacturera”.
Como todos los años, en el 2015 la Compañía también ha contratado un estudio con expertos
independientes para comprobar su cumplimiento el cual está siendo presentado al Ministerio de la
Producción y, como en años anteriores prevemos que será aprobado por dicho Ministerio.
En consecuencia, la Gerencia estima que cualquier observación de las autoridades, si
las hubiere, será subsanada por la Compañía sin requerir de inversiones significativas.
30. MODIFICACIONES Y NUEVAS NIIF EMITIDAS QUE NO SON
EFECTIVAS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A continuación los principales cambios efectuados desde el 1 de enero de 2016: NIIF
Pronunciamiento
***
de la modificación
Tasa de Descuento: edición para
Consignación de la información a
revelar ‘en algún otro lugar de los
estados financieros intermedios’.
en sus estados financieros por aplicación de estas
***