Professional Documents
Culture Documents
مذكرة مشاكل محاسبية معاصرة
مذكرة مشاكل محاسبية معاصرة
إﻋداد
ﻛﻠﯾﺔ اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ
ﻗﺳم اﻟﻌﻠوم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻹدارﯾﺔ
دﺑﻠوم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ﺧطﺔ اﻟﻣﻘرر
-١ھدف اﻟﻣﻘرر:
ﯾﮭدف ھذا اﻟﻣﻘرر إﻟﻰ ﺗﻌرﯾف اﻟطﺎﻟﺑﺔ ﺑﺄﺳﺎﺳﯾﺎت اﻟﺗﻧظﯾم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ ﻓﻲ ﺻﻧﺎﻋﺔ
اﻟﺑﺗرول وأھم اﻟﻣﺷﺎﻛل اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ طﺑﯾﻌﺔ ﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﺑﺗرول ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ،
ﻛﻣﺎ ﺳوف ﯾﺗم ﺗوﺿﯾﺢ ﻧظﺎم ﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف ﻓﻲ ﻧﺷﺎط اﻟﺑﺣث واﻻﺳﺗﻛﺷﺎف وإﻧﺗﺎج
اﻟﺑﺗرول .ﻛﻣﺎ ﺳﯾﺗﻧﺎول ھذا اﻟﻣﻘرر اﻟﻣﺷﺎﻛل اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻷﺻول ﻏﯾر
اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﻣﺷﺎﻛل اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘراءة وﺗﺣﻠﯾل اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وﻋﻼﻗﺗﮭﺎ
ﺑﺄﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭم.
-٢ﻣﺧرﺟﺎت اﻟﻣﻘرر:
ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ ھذا اﻟﻣﻘرر ﺳﯾﺗﻣﻛن اﻟطﺎﻟب ﻣن اﻵﺗﻲ:
• اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ طرق اﻻﺛﺑﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻓﻲ ﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﺑﺗرول.
• ﻣﻌرﻓﺔ اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻟﻸﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ وﻛﯾﻔﯾﺔ اﻻﻓﺻﺎح
ﻋﻧﮭﺎ.
• اﻟﻣﻘدرة ﻋﻠﻰ ﻗراءة وﺗﺣﻠﯾل اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ أھم اﻟﻧﺳب
اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾل اﻟﻣﺎﻟﻲ.
-٣اﻟﻘﯾﺎس واﻟﺗﻘﯾﯾم:
١٠درﺟﺎت اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف ٥درﺟﺎت اﻟﻣﺷﺎرﻛﺔ
٦٠درﺟﺔ اﻻﺧﺗﺑﺎر اﻟﻧﮭﺎﺋﻲ ٢٥درﺟﺔ اﻻﺧﺗﺑﺎر اﻟﻧﺻﻔﻲ
اﻷﺳﺑوع اﻟﺗﺎﺳﻊ ﻣوﻋد اﻻﺧﺗﺑﺎر اﻟﻧﺻﻔﻲ
-٤اﻟﻣراﺟﻊ:
• اﻟراوي ،ﻋﺑد اﻟﺧﺎﻟق " ﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﻧﻔط واﻟﻐﺎز"٢٠١٩ ،م ،اﻟﻣﻛﺗﺑﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ.
• اﻟﻧﻌﯾﻣﻲ ،ﺑﺎﺳل " أﺛر ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم ٣٨اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ ﻋﻠﻰ
ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ" رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ،٢٠١٨ ،اﻟﻣﻛﺗﺑﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ.
• ا ﻟ ﺟ ر ﺟ ﺎ و ي ،ﺣ ﻠ ﯾ ﻣ ﺔ " د و ر ا ﻟ ﺗ ﺣ ﻠ ﯾ ل ا ﻟ ﻣ ﺎ ﻟ ﻲ ﻟ ﻠ ﻣ ﻌ ﻠ و ﻣ ﺎ ت اﻟﻣ ﺎ ﻟ ﯾ ﺔ اﻟﻣ ﻧﺷ و ر ة ﻓ ﻲ اﻟﻘ و ا ﺋ م اﻟﻣ ﺎ ﻟ ﯾ ﺔ ﻟﻠ ﺗ ﻧ ﺑ ؤ
ﺑﺄﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭم" رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻣﻧﺷورة.٢٠٠٨،
2
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ﺳوف ﻧﺗﻧﺎول ﻓﻲ ھذا اﻟﻔﺻل أھم اﻟﻣواﺿﯾﻊ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻓﻲ ﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﻧﻔط
واﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗﺑر ﻣن أھم اﻟﺻﻧﺎﻋﺎت ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟم ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﺣﺎﺿر ﻟﻣﺎ ﺗﺷﻛﻠﮫ ھذه
اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ ﻣن أھﻣﯾﺔ ﺑﻧﺳﺑﺔ ﻛﺑﯾرة ﺑﯾن ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﺻﺎدر اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﻌﺎﻟم.
3
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
١-١ﻣﺎ ﻫ 6اﻟ1ﻔ3؟
"ﻘ& %$ﺎﻟ)ﻔ, +ﻞ ﻣ :/اﻟ)ﻔ +اﻟ2ﺎم واﻟﻐﺎز اﻟ987ﻌﻲ .إن اﻟ)ﻔ +اﻟ2ﺎم ﺣﺎﻟ@ﻪ ﺳﺎﺋﻠﺔ ﻋ) %اﻟGﻐ+
واﻟHاIرة اﻟNMLﺔ اﻟ987ﻌ9ﺔ ﺑP)9ﺎ اﻟﻐﺎز اﻟ987ﻌﻲ ﺣﺎﻟ@ﻪ ﻏﺎزNﺔP, .ﺎ "ﻌIف اﻟI@8ول &ﺄﻧﻪ :ﻫ MﻣNWﺞ
ﻣ /اﻟMPاد اﻟﻬ%9روM[I,ﻧ9ﺔ ،ﻋﻠﻰ ﺷ_ﻞ ﺟaNWﺎت ﻣ_Mﻧﺔ ﻣ /ذارت اﻟﻬ%9روﺟ /9واﻟM[Idن.
إذا ﺗ /98أن اﻟ Ia8اﻻﺳ@rdﺎﻓﻲ ﻧﺎﺟﺢ أﺻ ˆH8اﻟ7)Pﻘﺔ ﻣI8ﻫ)ﺔ ،أ uﻫ)ﺎك اﺣ@Pﺎل &_rﻞ
ﻣﻌﻘMل أن ﻫ)ﺎك ﻧﻔ9P_& +ﺎت ﺗLﺎرNﺔ.
4
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
اﻟM9LﻟMﺟ /99واﻟM9LﻓNW9ﺎﺋ ./99وﻣ /ﺛ pﯾ@ pﺣﻔ Iاﻻ&ﺎر اﻻﺳ@rdﺎﻓ9ﺔ وﻗ %ﺗMdن آ&ﺎر ﻧﺎﺟHﺔ
أو ﺟ ﺎﻓﺔ .
.3ﻣIﺣﻠﺔ اﻟ :IU6OAﻋ)%ﻣﺎ "_Mن اﻟ Ia8اﻻﺳ@rdﺎﻓﻲ ﻧﺎﺟﺢ ﺗPgﻰ اﻟ7)Pﻘﺔ ﻣ)7ﻘﺔ ﻣI8ﻫ)ﺔ ،وp@N
ﺣﻔ Iاﻷ&ﺎر اﻟ@NINM7ﺔ وﻗ %ﺗMdن آ&ﺎر ﻧﺎﺟHﺔ أو ﺟﺎﻓﺔ )ﻫ)ﺎك ﺑ@Iول &_9Pﺎت ﺗLﺎرNﺔ ﻟ))dﺎ
ﻟ pﻧ7@gﻊ إﻛPﺎل ﻋPﻠ9ﺔ اﻟHﻔ v8g& Iاﻟ987ﻌ9ﺔ اﻟNI2$ﺔ( ،و p@Nإﻋ%اد اﻵ&ﺎر ﻟﻺﻧ@ﺎجP, ،ﺎ
ﯾ@ pﻓﻲ ﻫ•ﻩ اﻟIPﺣﻠﺔ إﻧrﺎء ﻣrﺎرNﻊ اﻟ@ ،INM7ﻣ’ﻞ :ﺻﻬﺎرNﺞ اﻟ@ ،/NW2وأﺟﻬWة اﻟPﻌﺎﻟLﺔ.
.4ﻣIﺣﻠﺔ اﻹ ﻧAﺎجP& :ﺎ أن اﻵ&ﺎر ﻣﻌ%ة ﻟﻺﻧ@ﺎج ،ﺗ%8أ ﻣIﺣﻠﺔ اﻹﻧ@ﺎج.
.5ﻣIﺣﻠﺔ اﻟ1ﻘﻞ واﻟ6AزUﻊ واﻟ :;U]\Aﯾ@ pﻧﻘﻞ اﻟ)ﻔ +اﻟ2ﺎم ﻋ I8ﺧ +اﻷﻧﺎﺑ v9أو اﻟ$ﻬﺎرNﺞ
ﺑP)9ﺎ ﯾ@ pﻧﻘﻞ اﻟﻐﺎز اﻟ987ﻌﻲ ﻋ I8ﺧ +اﻷﻧﺎﺑP, ،v9ﺎ " /_PﺗNMHﻞ اﻟﻐﺎز اﻟ987ﻌﻲ ﻣ/
اﻟHﺎﻟﺔ اﻟﻐﺎزNﺔ إﻟﻰ اﻟHﺎﻟﺔ اﻟgﺎﺋﻠﺔ ﻣ /ﺧﻼل ﺗ%NI8ﻩ إﻟﻰ درﺟﺔ ١٦٠درﺟﺔ ﻣNMaﺔ ،ﻣPﺎ
"gﻬﻞ ﻋPﻠ9ﺔ ﻧﻘﻠﻪ و[9ﻌﻪ.
5
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
.5وﺟ6د ﻋ=ة ﺻ/ﻎ ﻟﻠﻌﻘ6د :ﻫ)ﺎك ﻋ%ة ﺻ9ﻎ ﻟﻠﻌﻘMد اﻟ@ﻲ " /_Pﻟ,Irﺔ اﻟ)ﻔ +أن ﺗMﻗﻌﻬﺎ ﻣﻊ
اﻟM_Hﻣﺔ ﺻﺎﺣ8ﺔ اﻟ9gﺎدة ،ﻣ’ﻞ :ﻋﻘ %اﻻﻣ@9ﺎز ،ﻋﻘ %ﺗﻘﺎﺳ pاﻹﻧ@ﺎج ...وﺗ@2ﻠﻒ ﺻ9ﻎ
اﻟﻌﻘMد ﻓﻲ اﻟPﻌﺎﻣﻠﺔ ﺑ /9اﻟ,Irﺔ واﻟM_Hﻣﺔ و9,ﻔ9ﺔ ﺗPHﻞ اﻟ)ﻔﻘﺎت واﻟM$Hل ﻋﻠﻰ إﯾاIدات
ﻣ98ﻌﺎت اﻟI@8ول ،و[ﺎﻟ@ﺎﻟﻲ ﺗžﺛ Iﻓﻲ اﻹﺛ8ﺎت اﻟHPﺎﺳ8ﻲ ﻟﻠ)ﻔﻘﺎت واﻹﯾاIدات.
.6اﻟﻘ6اﻧ ;/واﻷ ﻧ#rﺔ واﻟIﻗﺎtﺔ اﻟ6u%ﻣ/ﺔ اﻟ=SA#دة.
.7اﻟ6#ﺟ6دات ﻏ I/اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ=$Aال" :ﻌ %اﻟ)ﻔ +ﻣMرداً ﻏ I9ﻣ@%Lد ،ﯾ)ﻌ_ Ÿذﻟ† ﻋﻠﻰ
ﺿIورة إﺧGﺎع اﻟ@dﺎﻟ9ﻒ اﻟIPﺳPﻠﺔ ﻟﻶ&ﺎر وﻣﺎ ﺷﺎ&ﻪ ﻟﻠ)ﻔﺎد.
.8اﻟﻌ6اﻣﻞ اﻻﻗjAﺎدwﺔ واﻟAﻘ/1ﺔ واﻟ/xﺎﺳ/ﺔ :ﺗ@ﺄﺛ Iﺻ)ﺎﻋﺔ اﻟ)ﻔ& +ﺄﺳﻌﺎر اﻟMgق وﻣﻌ%ﻻت
أﺳﻌﺎر اﻟI$ف واﻟ@ﻐ9اIت ﻓﻲ اﻟ@dﺎﻟ9ﻒ ﻧ@L9ﺔ ﺗM7ر اﻟ@M)dﻟMﺟ9ﺎ اﻟ%2@gPﻣﺔ ،وﻗ %ﺗMdن
ﻣﻘ%9ة &ﺎﻟ9Pdﺎت اﻟ@ﻲ " /_Pإﻧ@ﺎﺟﻬﺎ وﻗ %ﺗ)Pﺢ ﺣMاﻓ Wﺿ98NIﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻣ /ﻗ8ﻞ اﻟM_Hﻣﺔ،
ﻛﻞ ذﻟ† ﯾžﺛ Iﻋﻠﻰ ﻧﻔﻘﺎت اﻟ,Irﺔ و›ﯾاIداﺗﻬﺎ.
6
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
7
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
8
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
9
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
10
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
11
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
12
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
13
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
14
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
أﺳﺋﻠﺔ
15
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
16
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
17
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
18
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
19
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
20
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
21
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
22
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
23
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
أﺳﺋﻠﺔ
24
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
25
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
26
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
27
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
28
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
29
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
30
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
31
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
32
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
33
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
34
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
أﺳﺋﻠﺔ
35
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
36
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ﻣ /ﻗ8ﻞ ،وﻟHﺎﻣﻞ ﺑاIءة اﻻﺧ@اIع ﺣ sﻣ7ﻠ& sﺄن "_Mن ﻫ Mاﻟ%2@gPم اﻟMﺣ %9ﻟﻬ•ا اﻻﺧ@اIع
وﻟﻪ اﻟ sHأ"Gﺎً ﻓﻲ ﺑ9ﻌﻪ.
ت -ﺣﻘ6ق اﻟ IS1واﻟAﺄﻟ/ﻒ" :ﻘ %$ﺑﻬﺎ أن ﺗ@Hﻔ¦ اﻟ%وﻟﺔ ﻟﻠžPﻟﻒ أو اﻟﻔ)ﺎن أو ﺻﺎﺣ vاﻟﻌPﻞ
اﻷﺻﻠﻲ ﻓﻲ ﺷ@ﻰ اﻟLPﺎﻻت اﻟﻌﻠ9Pﺔ واﻷدﺑ9ﺔ واﻟﻔ)9ﺔ ﺣﻘﻪ ﻓﻲ إﻧ@ﺎج وﻧ Irو[9ﻊ إﻧ@ﺎﺟﻪ ﻋ/
sNIiاﻟ@9Lgﻞ واﻹﺷﻬﺎر وﺗ)Pﺢ ﺣﻘMق اﻟ@ﺄﻟ9ﻒ واﻟ) Irﻋﺎدة ﻟ%Pة ﺗgﺎو uﻋ IPاﻟžPﻟﻒ
ﻣGﺎﻓﺎ إﻟ9ﻬﺎ ﺧMgPن ﻋﺎﻣﺎ.
ث -ﺣﻘ6ق اﻻﻣ/Aﺎز :ﻫ MﻧMع ﻣ /اﻟ@Iﺧ z9اﻟ•8g@_" uﻪ اﻟI7ف )اﻟ@gPﻔ (%9ﻟﻠPgﺎح ﻟﻪ
اﻟM$Hل ﻋﻠﻰ اﻟPﻌIﻓﺔ اﻟ@LﺎرNﺔ ﻣ) /ﺻﺎﺣ vاﻻﻣ@9ﺎز( وﺗPrﻞ اﻟM$Hل ﻋﻠﻰ اﻟPﻠ9dﺔ
واﻟﻌPﻠ9ﺎت واﻟﻌﻼﻣﺎت اﻟ@LﺎرNﺔ ﻣ /أﺟﻞ اﻟPgﺎح )ﻟﻠ@gPﻔ (%9ﻟ98ﻊ ﻣ)@ﺞ أو ﺗﻘ p"%ﺧ%ﻣﺔ
ﺗ ˆHاﺳ pاﻟ)rﺎ ¤اﻟ@Lﺎر uﻟ$ﺎﺣ vﺣ sاﻻﻣ@9ﺎز .وﻣ /اﺟﻞ اﻟM$Hل ﻋﻠﻰ اﻻﻣ@9ﺎز،
ﯾ%ﻓﻊ )اﻟ@gPﻔ (%9ﻓﻲ اﻟﻌﺎدة ﻟ$ﺎﺣ vﺣ sاﻻﻣ@9ﺎز رﺳMم أوﻟ9ﺔ ورﺳMم أﺧ œIﯾ@ pدﻓﻌﻬﺎ
ﺳ)NMﺎ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺗ%Lﯾ %اﻟ@Iﺧ z9ﺳ)NMﺎ .وﻣ /اﻷﻣ’ﻠﺔ ﻋﻠ9ﻬﺎ ﻣﺎ ﺗﻘMم &ﻪ اﻟ7Pﺎﻋ pاﻟﻌﺎﻟ9Pﺔ ﻣ/
ﻣ )ﺢ ﻟﻠﻐ & I9ﺎﺳ @ % 2ام ﻣ )@ Lﺎﺗﻬ ﺎ.
ج -ﺗRﺎﻟ/ﻒ اﻟAﺄﺳ :€/ﺗ@ /PGﺟ9Pﻊ اﻟ)ﻔﻘﺎت اﻟ@ﻲ ﺗ%ﻓﻌﻬﺎ اﻟP£)Pﺔ ﺧﻼل ﻓ@اIت اﻟ@ﺄﺳŸ9
واﻟ@ﻲ ﺗIﺗ& +8ﺎﻟﻌﺎدة ﺑ@ /NMdاﻟP£)Pﺔ ،وﺗPrﻞ اﻟIﺳMم اﻟﻘﺎﻧMﻧ9ﺔ ورﺳMم إﻋ%اد اﻟﻌﻘMد ورﺳMم
اﻟM$Hل ﻋﻠﻰ ﺗاIﺧ z9اﻟﻌPﻞ وﻟMdن ﻋ IPﺗdﺎﻟ9ﻒ اﻟ@ﺄﺳ Ÿ9ﻏ I9ﻣ%Hد اﻓ@Iض ﻣLﻠŸ
اﻟHPﺎﺳ8ﺔ ﻋ%م ﺗLﺎوز ﺗﻠ† اﻟﻔ@Iة ٥ﺳ)Mات.
ح -ﺷﻬIة اﻟ%#ﻞ :ﺗ)rﺄ ﻧ@L9ﺔ ﻟMﺟMد اﻟﻌ%ﯾ %ﻣ /اﻟﻌMاﻣﻞ اﻟ@ﻲ ﺗ@ﻔﺎﻋﻞ ﻣﻊ &ﻌGﻬﺎ اﻟ8ﻌh
وﺗžد uإﻟﻰ ﺗ W9PاﻟP£)Pﺔ ،ﻣ’ﻞ :اﻟMPﻗﻊ اﻻﺳ@اIﺗL9ﻲ ﻟﻠP£)Pﺔ, ،ﻔﺎءة اﻹدارة ،ﺳPﻌﺔ
اﻟP£)Pﺔ ،ﺧ%ﻣﺔ اﻟﻌPﻼء اﻟW9PPة ،ﺗﻘ p"%ﻣ)@Lﺎت ذات ﺟMدة ﻋﺎﻟ9ﺔ وﻏI9ﻫﺎ ،...أن ﺷﻬIة
اﻟHPﻞ ﻻ ﯾ@ pﺗ9Lgﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻟLgﻼت اﻟHPﺎﺳ98ﺔ إﻻ إذا ﺗ ˆPﻋPﻠ9ﺔ اﻟrاIء ﻷﺻMل
اﻟP£)Pﺔ &ﺎﻟdﺎﻣﻞ وﺗ ˆPﻣﻌﺎﻣﻠ@ﻬﺎ ,ﺄﺻﻞ ،و p@Nإiﻔﺎءﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻣ œ%اﻟﻔ@اIت اﻟHPﺎﺳ98ﺔ
اﻟ /_PPأن ﺗ@gﻔ %9ﻣ)ﻬﺎ ،ﺷﻬIة اﻟHPﻞ اﻟ@ﻲ ﯾ@ pﺗINM7ﻫﺎ داﺧﻞ اﻟP£)Pﺔ ﻻ ﯾ@ pرﺳPﻠﺔ
ﺗdﺎﻟ9ﻔﻬﺎ وﻻ ﯾ@ pإﺛ8ﺎﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟ%ﻓﺎﺗ v8g& Iﻋ%م وﺟMد ﻋPﻠ9ﺎت ﺗ8ﺎدﻟ9ﺔ ﻣMﺿMﻋ9ﺔ ﻣﻊ
أiاIف ﺧﺎرﺟ9ﺔ وﺗMdن ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠ p_Hاﻟ$2rﻲ.
37
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ب -اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ﻏ I9اﻟ)_PPﺔ اﻟ@%Hﯾ ،%ﻣ’ﻞ :ﺷﻬIة اﻟHPﻞ ﺣ t9ﺗ@ﻔﺎﻋﻞ ﻣﻊ
ﻣMPLﻋﺔ ﻣ /اﻟﻌMاﻣﻞ اﻷﺧ œIﺑ)ﻔ ŸاﻟMﻗˆ وﺗPrﻞ اﻟ8Pﺎﻧﻲ واﻷارﺿﻲ ووﺳﺎﺋﻞ اﻟ)ﻘﻞ
وﻏI9ذﻟ†.
Þﺗ9)$ﻒ اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ﺣNIi vgﻘﺔ اﻟM$Hل ﻋﻠ9ﻬﺎ:
اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ اﻟ@ﻲ " /_PاﻟM$Hل ﻋﻠ9ﻬﺎ &_rﻞ ذاﺗﻲ :وﻫﻲ أﺻMل ﺗr@dﻒ وp@N أ-
اﻟ@ INM7ﻋﻠ9ﻬﺎ ﻣ /داﺧﻞ اﻟP£)Pﺔ ،ﻣ’ﻞ :ﺑاIءات اﻻﺧ@اIع
ب -اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ اﻟ@ﻲ ﯾ@ pاﻟM$Hل ﻋﻠ9ﻬﺎ ﻣ /ﺧﻼل ﻋPﻠ9ﺎت اﻟrاIء ﻣ /اﻟﻐI9
&ﺎﻻﻧ%ﻣﺎج وﻫﻲ ﻻ ﺗ£ﻬ Iإﻻ &Hﺎﻟﺔ اﻟﻘ9ﺎم ﺑ@ﻐ I99ﺷ_ﻞ اﻟP£)Pﺔ اﻟﻘﺎﻧMﻧﻲ ﻋ sNIi /اﻟ98ﻊ،
ﻣ’ﻞ :اﻟrﻬIة
Þﺗ9)$ﻒ اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ﺣ vgاﻟﻌ IPاﻹﻧ@ﺎﺟﻲ اﻟM@Pﻗﻊ ﻣ)ﻬﺎ:
اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ذات اﻟﻌ IPاﻹﻧ@ﺎﺟﻲ اﻟ%HPد ﺳMاء ,ﺎن ﻣ%Hد &ﺎﻟﻘﺎﻧMن أو &ﺎﻟﻌﻘ% أ-
اﻟI8Pم ﺑ /9اﻟP£)Pﺔ واﻟﻐ ،I9ﻣ’ﻞ :ﺣﻘMق اﻻﺣ@dﺎر واﺳ@%2ام اﻷﺳPﺎء اﻟ@LﺎرNﺔ.
ب -اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ اﻟ@ﻲ ﻻ ﯾMﺟ %ﻟﻬﺎ ﻋ IPاﻧ@ﺎﺟﻲ ﻣ%Hد ،ﻣ’ﻞ :ﺷﻬIة اﻟHPﻞ.
ت -اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ اﻟ@ﻲ ﯾIﺗ +8اﻟﻌ IPاﻹﻧ@ﺎﺟﻲ ﻟﻬﺎ &ﺎﻟﻌMاﻣﻞ اﻻﻗ@$ﺎد"ﺔ ،ﻣ’ﻞ:
ﺑاIءات اﻻﺧ@اIع.
Þﺗ9)$ﻒ اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ﺣ vgاﻟﻘﺎﺑﻠ9ﺔ ﻟﻼﻧﻔ$ﺎل ﻋ /اﻟP£)Pﺔ:
اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻸﻧﻔ$ﺎل ﻋ /اﻟP£)Pﺔ ،ﻣ’ﻞ :ﺣﻘMق ﺑاIءات اﻻﺧ@اIع أ-
وﺣﻘMق اﻟ) Irواﻟ@ﺄﻟ9ﻒ.
ب -اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ ﻏ I9اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﻧﻔ$ﺎل ﻋ /اﻟP£)Pﺔ ،ﻣ’ﻞ :ﺷﻬIة اﻟHPﻞ.
38
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
FASBﻗIر أن ﻗP9ﺔ اﻷﺻMل ﻏ I9اﻟPﻠMPﺳﺔ " vLأن ﺗ)@ﻬﻲ وأﻧﻪ " vLاﻟﻘ9ﺎم ﺑ@2ﻔ h9اﻟ@dﺎﻟ9ﻒ
واﻟﻌPﻞ ﻋﻠﻰ ﺗ9PHﻞ اﻟﻔ@اIت اﻟHPﺎﺳ98ﺔ ﺑ)89$ﻬﺎ ﻣ /اﻟ%2ﻣﺎت اﻟ@ﻲ ﺗMﻓIﻫﺎ ﻫ•ﻩ اﻷﺻMل ﻏI9
اﻟPﻠMPﺳﺔ ،وأن ﯾ@ pأiﻔﺎء اﻷﺻﻞ ﻏ I9اﻟPﻠMPس & vgHﻋIPﻩ اﻹﻧ@ﺎﺟﻲ أو & %Hأﻗ$ﻰ ٤٠ﺳ)ﻪ
أﯾﻬPﺎ أﻗﻞ .واﻷﺳﻠMب اﻟrﺎﺋﻊ ﻻﺳ@)ﻔﺎد اﻷﺻﻞ ﻏ I9اﻟPﻠMPس ﻫ MأﺳﻠMب اﻟﻘ +gاﻟ’ﺎﺑˆ .وp@N
ﺗ2ﻔ h9ﻣI$وف اﻹiﻔﺎء ﻣ /اﻷﺻﻞ &_rﻞ ﻣ8ﺎﺷ Iﺑ%ون اﻟHﺎﺟﺔ ﻟ@ /NMdﻣPLﻊ إiﻔﺎء.
ﻗ %9أiﻔﺎء اﻷﺻﻞ ﻏ I9اﻟPﻠMPس
*** ﻣ /ح /ﻣI$وﻓﺎت ﺗ2ﻔ h9اﻷﺻﻞ ﻏ I9اﻟPﻠMPس
إﻟﻰ ح /اﻷﺻﻞ ﻏ I9اﻟPﻠMPس ***
750000-600000 = 15000
ﻣ /ﻫ)ﺎ ﻓﺎن ﻣ)rﺎة ﺷ,Iﺔ اﻻﻣﻞ اﻟ@LﺎرNﺔ ﺳMف ﺗ%ﻓﻊ 15000رNﺎل ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟPgﻌﺔ اﻟ@PPﺎزة.
(2أﺳﻠ6ب ﺗﻘ BU6اﻷر…ﺎح اﻟا]ﺋ=ة" :ﻌ)ﻰ اﻟﻘ%رة ﻋﻠﻰ ﺗHﻘ s9ار[ﺎح ازﺋ%ة ﺗﻔMق اﻟ[Iﺢ اﻟﻌﺎد uﻓﻲ
اﻟr)Pﺂت اﻟPPﺎﺛﻠﺔ ﻫ•ﻩ اﻻر[ﺎح ﻓMق اﻟﻌﺎد"ﺔ ﻫﻲ ﻣžﺷ Iﻋ /وﺟMد اﺻMل ﻏ I9ﻣﻠMPﺳﺔ
ﺗgﺎﻫ pﻓﻲ ﺗHﻘ9ﻘﻬﺎ وﻫﻲ ﺷﻬIة اﻟHPﻞ ﯾ@ pﺗﻘ%ﯾ IاﻟrﻬIة اﻋ@Pﺎدا ﻋﻠﻰ اﻻر[ﺎح اﻟاWﺋ%ة وﻓﻘﺎ
ﻟ ﻌ %ة ا ﺳ ﺎ ﻟ v 9ﻣ ) ﻬ ﺎ:
رﺳ#ﻠﺔ اﻻر…ﺎح اﻟا]ﺋ=ة اﻟ6A#ﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﺿ6ء ﻣﻌ=ل اﻟﻌﺎﺋ= اﻟﻌﺎد :zﯾ@ pﻫ)ﺎ ﺗﻘ%ﯾ IاﻟrﻬIة أ-
&ﺎﻓ@اIض ﻋ%م ﺗ%Hﯾ %ﻓ@Iة ﻣﻌ)9ﺔ ﻟﻠ)Pﺎﻓﻊ اﻟM@Pﻗﻌﺔ ،اﻟﻘP9ﺔ اﻟPﻘ%رة ﻟﻠrﻬIة =اﻻر[ﺎح اﻟاWﺋ%ة
×ﻣﻘﻠMب ﻣﻌ%ل اﻟ[Iﺢ اﻟﻌﺎد ،uﻣ’ﺎل& :ﻔIض ان ﻣﻌ%ل اﻟ[Iﺢ اﻟﻌﺎد uﻟr)Pﺎة اﻟ20% Ir8
وان اﻻر[ﺎح ﻓMق اﻟﻌﺎد"ﺔ 30000رNﺎل ،اﺣ8gﻲ اﻟﻘP9ﺔ اﻟPﻘ%رة ﻟﻠrﻬIة ؟ اﻟﻘP9ﺔ اﻟPﻘ%رة
ﻟﻠrﻬIة= ١٥٠٠٠٠ = ٢٠\١٠٠ * ٣٠٠٠٠رNﺎل.
39
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ب -ﺧ Bjاﻷر…ﺎح اﻟا]ﺋ=ة اﻟ6A#ﻗﻌﺔ #tﻌ=ل ﺧ Bjﻣ1ﺎﺳ‡ :ﻗP9ﺔ اﻟrﻬIة اﻟPﻘ%رة = ﻷر[ﺎح
اﻟاWﺋ%ة /ﻣﻌ%ل اﻟ) p$2ﻧ8gﺔ ﻣNMaﺔ(
ت -ﺷاIء اﻷر…ﺎح اﻟا]ﺋ=ة ﻟﻌ=د ﻣ; اﻟ61xات :ﯾ@ pاﺣ@gﺎﺑﻬﺎ &NI7ﻘﺔ ﺳﻬﻠﺔ ,ﺎﻟ@ﺎﻟﻲ
ﻗP9ﺔ اﻟrﻬIة اﻟPﻘ%رة = اﻷر[ﺎح اﻟاWﺋ%ة Xﻋ%د اﻟM)gات اﻟM@Pﻗﻊ ﺧﻼﻟﻬﺎ ﺗHﻘ s9ﻫ•ﻩ اﻷر[ﺎح
ﺗ;UI#
ﻓﻲ 1/1/2020ﻗﺎﻣˆ اﺣ œ%اﻟ,Irﺎت &rاIء ﺑاIءة اﺧ@اIع ﻣ)@ﺞ ﻣﻌ8P& /9ﻠﻎ 850,000رNﺎل،
ﻛPﺎ ﺑﻠﻐˆ رﺳMم ﺗ9Lgﻞ ﻣﻠ9dﺔ ﺑاIءة اﻻﺧ@اIع 30,000رNﺎل ،وNﻘ%ر اﻟﻌ IPاﻹﻧ@ﺎﺟﻲ &%Pة 10
ﺳ)Mات وﻻ ﺗMﺟ %أ uﻗP9ﺔ ﻣﻘ%رة ﻣ /ﺑ9ﻊ ﺑاIءة اﻻﺧ@اIع ﻓﻲ ﻧﻬﺎ"ﺔ اﻟﻌ IPاﻟPﻘ%ر.
اﻟO#ﻠ6ب :إﺛ8ﺎت ﺣ9ﺎزة ﺑاIءة اﻻﺧ@اIع وﻗ %9اﻹiﻔﺎء اﻟ.uM)g
40
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
41
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
42
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
اﻟ@ﻘ%ﯾاIت اﻟHPﺎﺳ98ﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺑﻠ9ﺔ اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﻟﻠPﻘﺎرﻧﺔ ﺳMاء ﻣﻘﺎرﻧ@ﻬﺎ &ﻘMاﺋ pاﻟ,Irﺎت اﻟPPﺎﺛﻠﺔ أو
ﻣﻘﺎرﻧ@ﻬﺎ &9’Pﻼﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟM)gات اﻟgﺎ&ﻘﺔ ﻟ)ﻔ Ÿاﻟ,Irﺔ.
• اﻹ"Gﺎﺣﺎت اﻟPP@Pﺔ ﻟﻠﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ.
إن اﻹ"Gﺎﺣﺎت اﻟPP@Pﺔ ﻟﻠﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﺗ@ /PGﻣﻌﻠMﻣﺎت أﺧ uIﻣ@ﻌ%دة ﻋ /ﺗﻔﺎﺻ9ﻞ
اﻷرﺻ%ة اﻟ£ﺎﻫIة &ﺎﻟﻘMاﺋ ،pاﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣﻊ اﻷiاIف ذو uاﻟﻌﻼﻗﺔ ،ﺑ9ﺎن اﻟ9gﺎﺳﺎت واﻟI7ق اﻟHPﺎﺳ98ﺔ
اﻟ%2@gPﻣﺔ ﻓﻲ إﻋ%اد اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ .ﻫ•ﻩ اﻹ"Gﺎﺣﺎت ﺗgﺎﻋ %اﻟHPﻠﻞ اﻟPﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻓﻬ pاﻟPﻌﻠMﻣﺎت
اﻟMاردة &ﺎﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔP, ،ﺎ ﺗgﺎﻋ%ﻩ ﻋﻠﻰ إﺟاIء ﺗﻘ%ﯾاIت إﺿﺎﻓ9ﺔ ")_Pﻪ اﺳ@%2اﻣﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﻌ%ﯾﻞ ﻗp9
اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﻟﻠMﺻMل إﻟﻰ ﺗ%Hﯾ %أدق ﻟﻠ W,IPاﻟPﺎﻟﻲ واﻟ[Iﺢ .
• دواﻓﻊ اﻹدارة
أن اﻹدارة ﻻ ﺗﻔMت ﻋﻠﻰ ﻧﻔgﻬﺎ أ uﻓIﺻﺔ ﻟ@ /9gHﺻMرة اﻟ@ﻘ INIاﻟPﺎﻟﻲ ﺣ@ﻰ "ﻌ_ ŸﺻMرة
ﺟ%9ة ﻋ /أداء اﻹدارة .و[)ﺎءا ﻋﻠ9ﻪ ﻓﺈن ﻟ u%اﻹدارة أﻛ’ Iﻣ /داﻓﻊ ﻟﻠ@ﺄﺛ I9ﻓﻲ اﻟﻘ p9اﻟPﺎﻟ9ﺔ اﻟ@ﻲ
ﺗ@)PGﻬﺎ اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﻟ@Lﻌﻞ ﺗﻠ† اﻟﻘMاﺋ pﻋﻠﻰ اﻟM$رة اﻟ@ﻲ ﺗﻔGﻠﻬﺎ اﻹدارة .وﻋﻠﻰ اﻟIﻏ pﻣ/
اﻵﻟ9ﺎت اﻟ@ﻲ ﺗGﻌﻬﺎ اﻟ) p£ﻟﻔIض ﻧMﻋﺎ ﻣ /اﻟP,MHﺔ ﻋﻠﻰ اﻟ,Irﺔ, ،ﺎﻹﻟاWم &ﺎﻟPاIﺟﻌﺔ اﻟ@gPﻘﻠﺔ
و[ﺎﻟPﻌﺎﯾ I9اﻟHPﺎﺳ98ﺔ اﻟPﻘM8ﻟﺔ ,ﺎﻟPﻌﺎﯾ I9اﻟ%وﻟ9ﺔ ،إﻻ أن 98iﻌﺔ اﻟﻘ9ﺎس اﻟHPﺎﺳ8ﻲ اﻟPﻌ@ %Pﻋﻠﻰ
أﺳﺎس اﻻﺳ@Hﻘﺎق "ﻌ7ﻲ ﻟﻠ,Irﺔ ﻣgﺎﺣﺔ I98,ﻟﻠ@ﺄﺛ I9ﻓﻲ اﻷر[ﺎح واﻟﻘ p9اﻟHPﺎﺳ98ﺔ اﻷﺧ.œI
ﺑ)ﺎءا ﻋﻠ9ﻪ ﻓﺈن ﺗHﻠ9ﻞ اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﻓﻲ ¢ﻞ اﻟﻔﻬ pاﻟ@ﺎم ﻟ’Pﻞ ﻫ•ﻩ اﻟHﻘﺎﺋL& sﻌﻞ اﻟHPﻠﻞ
اﻟPﺎﻟﻲ ﻗﺎدار ﻋﻠﻰ ﺗ%Hﯾ %أدق ﻟﻠ W,IPاﻟPﺎﻟﻲ واﻷر[ﺎح ﻗ8ﻞ اﺗ2ﺎذ اﻟﻘاIارت اﻻﻗ@$ﺎد"ﺔ, ،ﺎﻻﺳ@’Pﺎر
واﻹﻗاIض وﻏI9ﻫﺎ ﻣ /اﻟﻘاIارت اﻟ@ﻲ ﺗﻌ@ %Pﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠMﻣﺎت اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ.
43
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ﻟ•ﻟ† ﻧ %Lأﻫ9Pﺔ &ﺎﻟﻐﺔ ﻟ@Hﻠ9ﻞ اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ ﻗ8ﻞ اﺳ@%2ﻣﻬﺎ ﻓﻲ أ uﻗاIر ،ﻓﻼ اﻟﻘMاﺋ pاﻟPﺎﻟ9ﺔ
أﻋ%ت &ﺎﻟM$رة اﻟ@ﻲ " /_Pاﺳ@%2ام ﻣNM@Hﺎﺗﻬﺎ دون ﺗﻌ%ﯾﻞ أو إﻋﺎدة ﻧ I£ﻣ /وﺟﻬﺔ اﻟHPﻠﻞ ،وﻻ
ﻛﻞ ﻗاIر اﻗ@$ﺎد" uﻌ@ %Pﻋﻠﻰ اﻟPﻌﻠMﻣﺔ اﻟHPﺎﺳ98ﺔ &M$رة ﻣrﺎﺑﻬﺔ ﻟﻘاIر اﻗ@$ﺎد uآﺧ.I
44
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
oاﻷﺳﻬ Bﻟ%ﺎﻣﻠﻪ :وﻫﻲ اﻟM_$ك اﻟ@ﻲ ﺗ%$ر ﺑ%ون ﺗ%Hﯾ %ﻻﺳ pاﻟ v@@_Pﻓ9ﻬﺎ .وﺗMdن
ﺣ9ﺎزة اﻷﺳﻬ pﻟHﺎﻣﻠﻪ ﺳ) %اﻟPﻠ9dﺔ ﻋﻠ9ﻬﺎ .وﻫﻲ اﻻﺳﻬﻞ ﻣ /ﺣ t9اﻟ@%اول وﻫﻰ ﻻ ﺗ@Hﺎج
ﻹﺛ8ﺎت وﻗﺎﺋﻊ ﻋPﻠ9ﺔ اﻟ98ﻊ
Þﺗﻘ Bxاﻷﺳﻬ Bﻣ; ﺣ &/اﻻﻣ/Aﺎازت اﻟ61##ﺣﺔ ﻟﻬﺎ إﻟﻰ:
oاﻷﺳﻬ Bاﻟﻌﺎدwﺔ :اﻷﺻﻞ ﻓﻲ إﺻ%ار ارس اﻟPﺎل أن "%$ر ﻓﻲ ﺷ_ﻞ أﺳﻬ pﻋﺎد"ﺔ .
و I£)Nﻋﻠﻰ ﺣPﻠﺔ اﻷﺳﻬ pاﻟﻌﺎد"ﺔ &ﺄﻧﻬ pأﺻHﺎب اﻟP& sHﻌ)ﻰ أن زNﺎدة اﻷر[ﺎح أو ﻧﺎﺗﺞ
اﻟ@$ﻔ9ﺔ &ﻌ %ﺳ%اد ﺣﻘMق ﺟ9Pﻊ اﻷiاIف ﻫﻲ ﻣ /ﻧ v9$ﺣPﻠﺔ اﻷﺳﻬ pاﻟﻌﺎد"ﺔ واﻟﻌ_Ÿ
ﺗPﺎﻣﺎً ﻋ)%ﻣﺎ ﺗ)2ﻔ hاﻷر[ﺎح أو ﺗ@Hﻘ sﺧgﺎﺋ IدورNﺔ أو ﻋ) %اﻟ@$ﻔ9ﺔ ﻓPH@9ﻞ ﺑﻬﺎ ﺣPﻠﺔ
اﻷﺳﻬ pاﻟﻌﺎد"ﺔ ,ﻞ ﻓﻲ ﺣ%ود ﻗP9ﺔ أﺳﻬPﻪ.
oاﻷﺳﻬ BاﻟA##ﺎزة :رﻏ pأن إﺻ%ار أرس اﻟPﺎل ﻋ) %ﺗﺄﺳ Ÿ9اﻟ,Irﺔ ﻻ "_Mن إﻻ &ﺄﺳﻬp
ﻋﺎد"ﺔ إﻻ أﻧﻪ " /_Pإﺻ%ار ﺟWء ﻣ /ارس اﻟPﺎل ﻋ) %اﻟ@ﺄﺳ Ÿ9أو ﻋ) %زNﺎدة أرس اﻟPﺎل
ﻓﻲ ﺷ_ﻞ أﺳﻬ pﻣ@Pﺎزة .وM_Nن اﻻﻣ@9ﺎز ﻓﻲ ﻫ•ﻩ اﻷﺳﻬ& pﺎﻟ)8gﺔ ﻷ uﺣ sﻣ /اﻟHﻘMق
اﻟ@ﻲ "%Hدﻫﺎ اﻟﻘﺎﻧMن واﻟ)£ﺎم ،واﻟ@ﻲ ﻣ)ﻬﺎ اﻟ sHﻓﻲ اﻷر[ﺎح ،وﺣ sاﻟ@ ، ˆNM$وﺗﺎرNﺦ
اﻟ@$ﻔ9ﺔ .وﻋﻠﻰ اﻟ,Irﺔ أن ﺗ pP$اﻟ_rﻞ اﻟ• uﯾ)ﺎﺳ98i vﻌﺔ أذواق واﺣ@9ﺎﺟﺎت
اﻟ /NIP’@gPﻓﻲ ¢ﻞ I¢وف ﻣﻌ)9ﺔ .واﻟﻘﺎﻋ%ة اﻷﺳﺎﺳ9ﺔ ﻹﺻ%ار اﻷﺳﻬ pاﻟ@PPﺎزة ﻫﻲ أن
ﺗ%$ر &ﻌﺎﺋ %دور uﺛﺎﺑˆ ﻣ[MgHﺎً ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻘP9ﺔ اﻻﺳ9Pﺔ ﻟﻬﺎ.
45
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
و ھ ذا اﻟﺟ د و ل ﯾو ﺿ ﺢ ﺑ ﻌ ض ﻧ ﺳ ب ا ﻟ ﺳ ﯾ و ﻟﺔ ا ﻟﻣ ﺳ ﺗ ﺧ د ﻣ ﺔ ﻣ ﻊ ﺷ ر و ﺣ ﺎ ت ﻋ ﻠ ﯾ ﮭ ﺎ :
ﺍﻟﺸﺭﺡ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﻨﺴﺏ
ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ
ﺘﻘﻴﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ
ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻻﺠل ﻤﻥ ﺍﺼﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ، اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ /اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم ﻨﺴﺒﺔ
ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل
ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻓﻲ ﺍﻻﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ. = ..ﻣرة
47
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
• ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎط )ﻣﻌدﻻت اﻟدوران( :ﺗﻘ Ÿ9ﻫ•ﻩ اﻟ) vgﻣ, œ%ﻔﺎءة اﻟ,Irﺔ ﻓﻲ ادارة
واﺳ@%2ام اﻟMPﺟMدات اﻟ@ﻲ ﻟ%ﯾﻬﺎ ﻟ@Mﻟ %9اﻟ98Pﻌﺎت وﺗHﻘ s9اﻟ[Iﺢ.
و ھ ذا اﻟﺟ د و ل ﯾو ﺿ ﺢ ﺑ ﻌ ض ﻧ ﺳ ب اﻟﻧﺷ ﺎط اﻟﻣ ﺳ ﺗﺧ دﻣ ﺔ ﻣ ﻊ ﺷ ر و ﺣ ﺎت ﻋ ﻠﯾﮭ ﺎ :
ﻣﻼﺣظﺎت ھﺎﻣﺔ:
ﻣﺗوﺳط اﻟﻣﺧزون اﻟﺳﻠﻌﻲ = )رﺻﯾد اﻟﻣﺧزون اول اﻟﻔﺗرة +رﺻﯾد اﻟﻣﺧزون اﺧر اﻟﻔﺗرة (٢ / Þ
ﻣﺗوﺳط اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ = )رﺻﯾد اﻟﻣدﯾﻧﯾن اول اﻟﻔﺗرة +رﺻﯾد اﻟﻣدﯾﻧﯾن اﺧر اﻟﻔﺗرة (٢/ Þ
ﻣﺗوﺳط اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول= )رﺻﯾد اﻻﺻول اول اﻟﻔﺗرة +رﺻﯾد اﻻﺻول اﺧر اﻟﻔﺗرة (٢/ Þ
• ﻧ ‡xاﻟ/%…Iﺔ :ﺗﻘ Ÿ9ﻫ•ﻩ اﻟ) vgﻣ œ%ﻗ%رة اﻟ,Irﺔ ﻋﻠﻰ ﺗHﻘ s9اﻷر[ﺎح ،واﻟ@ﻌIف ﻋﻠﻰ
اﻟﻌﺎﺋ %اﻟM@Pﻗﻊ ﻋﻠﻰ اﻣMاﻟﻬ pاﻟIP’@gPة ﻓﻲ اﻟIrPوع.
ﺗﻘﯾس ﺻﺎﻓﻲ رﺑﺢ اﻟﺷرﻛﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﺳﺎھﻣﯾن. اﻟﻌﺎﺋد ﻋﻠﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟدﺧل /ﻣﺗوﺳط ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
ﺣﻘوق
=٪ اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
48
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
• ﻧ xـ‡ ﻫ u/ـﻞ أرس اﻟ #ـﺎل أو اﻟ=#ﯾ6ﻧ /ـﺔ :ﺗ 2ـ%م ﻫ ـ•ﻩ اﻟ) gـ vواﻟ@ ـﻲ "7ﻠ ـ sﻋﻠ9ﻬ ـﺎ ﻣ $ـ7ﻠﺢ
ﻧ vgاﻟPﻼءة ,ﺄدوات ﻟ@ﻘ p99ﻣ œ%ﻗ%رة اﻟr)Pﺄة ﻋﻠـﻰ اﻟMﻓـﺎء &ﺎﻟ@اWﻣﺎﺗﻬـﺎ NMiﻠـﺔ اﻷﺟ ـﻞ P, ،ـﺎ
ﺗﻘ ـ Ÿ9أ" Gـﺎً ﻣ ـ œ%ﻧ Lـﺎح ﺳ9ﺎﺳ ـﺎت اﻟ@ NMPـﻞ اﻟ8@Pﻌ ـﺔ ﻓ ـﻲ اﻟ r)Pـﺄة وذﻟ ـ† ﻓ ـﻲ اﻟMPازﻧ ـ ـﺔ ﺑ ـ/9
ﻣ$ﺎدر اﻟ@NMPـﻞ اﻟ%اﺧﻠﻲ واﻟ2ﺎرﺟﻲ ،وﻣ /ﺛﱠ pاﻧﻌ_ﺎﺳﺎت ﻫ•ﻩ اﻟ9gﺎﺳـﺔ ﻋﻠـﻰ ﻣ2ـﺎ IiاﻟIﻓـﻊ
اﻟPﺎﻟﻲ ،وﻣ /أﻫ pاﻟ) vgاﻟ%2@gPﻣﺔ ﻓﻲ ﻫ•ا اﻟLPﺎل ﻣﺎ ﯾﻠﻲ :
• ﻧ ‡xاﻟ6xق ) :( Market Ratiosﺗ%2م ﻫـ•ﻩ اﻟ)gـ vﻣHﻠﻠـﻲ اﻷﺳـﻬ pﻓـﻲ أداء ﻣﻬـﺎﻣﻬp
ﻟ ـ œ%ﺗﻘ 9ـ p9أداء اﻟ rـ,Iﺎت P,ـﺎ ﺗ 2ـ%م اﻟ gPـ@’ /NIPاﻟ Hـﺎﻟ /99واﻟP@HPﻠ ـ /9اﻟ ـ•ﯾ /ﯾ@ﻌ ـﺎﻣﻠMن ﻓ ـﻲ
أﺳMاق اﻟPﺎل ﻓﻲ اﻟ@ﻌIف ﻋﻠﻰ اﺗLﺎﻫﺎت اﻷﺳـﻌﺎر اﻟgـMﻗ9ﺔ ﻟﻸﺳـﻬ ، pوﺗGـ pﻫـ•ﻩ اﻟMPLPﻋـﺔ
ﻣ /اﻟ) v gﻣ ﺎ ﯾﻠﻲ :
49
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
50
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
ﺗ ;UI#ﺷﺎﻣﻞ:
ﻗﺎﺋPﺔ اﻟ W,IPاﻟPﺎﻟﻲ ﻟ,Irﺔ اﻷﻣﻞ اﻟ@LﺎرNﺔ ﻓﻲ 31/12/2019-2020
2020 2019 اﻟﺑﯾﺎن 2020 2019 اﻟﺑﯾﺎن
اﻟﺧﺻوم اﻟﻣﺗداوﻟﺔ اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ
300,000 320,000 داﺋﻧﯾن 185,000 300,000 اﻟﻧﻘدﯾﺔ
9,000 12,000 أﻗﺳﺎط ﻗروض 218,000 230,000 اﻟﻣﺧزون
1,100 1,200 ﻣﺻروﻓﺎت ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ 370,000 520,000 اﻟﻌﻣﻼء
310,100 333,200 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم اﻟﻣﺗداوﻟﺔ 773,000 1,050,000 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ
ﺧﺻوم ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
745,000 890,000 ﻗرض طوﯾل اﻻﺟل 1,120,000 950,000 أراﺿﻲ
520,000 450,000 ﻣﺑﺎﻧﻲ
1,650,000 2,100,000 ﻣﻌدات
745,000 890,000 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ 3,490,000 3,500,000 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
1,700,000 1,700,000 رأس اﻟﻣﺎل
1,050,000 1,200,000 أرﺑﺎح ﻣﺳﺗﺑﻘﺎة
257,900 426,800 اﺣﺗﯾﺎطﯾﺎت
3,007,900 3,326,800 إﺟﻣﺎﻟﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
4,063,000 4,550,000 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم وﺣﻘوق 4,063,000 4,550,000 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول
اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
ﻣ ﻌ /ﺎر ا ﻟ 1 jﺎ ﻋ ﺔ
1.3ﻣ5ﻩ ﻣﻌ#ل اﻟ#/اول اﻟ654ﻌﺔ 13% ﻣﻌ#ل اﻟﻌﺎﺋ #ﻋﻠﻰ اﻻﺳ10/ﺎر
35% ﻧ@4ﺔ ﺗ;ز6ﻊ اﻻرDﺎح 17% ﻣﻌ#ل اﻟﻌﺎﺋ #ﻋﻠﻰ ﺣﻘ;ق اﻟ1ﻠ=>ﺔ
ﻣKﺎﻋﻒ اﻟ4ﻌ 5اﻟ;4ﻗﻲ ﻟﻠ4ﻬ9.1 P 3.5ﻣ5ة ﻣﻌ#ل دوارن اﻟIH1ون
ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺋ#ة
0.46ﻣ5ة ﻣﻌ#ل دوارن اﻻﺻ;ل 4.5ﻣ5ة ﻣﻌ#ل دوارن اﻟ#1ﯾS>R
2.1ﻣ5ﻩ ﻣﻌ#ل اﻟ#/اول
51
أ .ھدﯾل اﻟﺣرﺑﻲ ﻣﺷﺎﻛل ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻣﻌﺎﺻرة
52