Professional Documents
Culture Documents
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .................... C ............ Consolidated Statement of Changes in Equity
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. E .........Notes to the Consolidated Financial Statements
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on
terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
A/1
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Saldo 1 Januari 2021 1.100.492.932.200 19.639.260 (21.019.133.077) 1.079.493.438.383 (2.662.062.392) 1.076.831.375.991 Balance, January 1, 2021
Saldo 31 Desember 2021 1.100.492.932.200 19.639.260 (25.952.119.275) 1.074.560.452.185 (2.662.220.979) 1.071.898.231.206 Balance, December 31, 2021
Kerugian komprehensif Comprehensive loss
tahun berjalan - - (279.511.033) (279.511.033) 232.143 (279.278.890) for the year
Saldo 31 Desember 2022 1.100.492.932.200 19.639.260 (26.231.630.308) 1.074.280.941.152 (2.661.988.836) 1.071.618.952.316 Balance, December 31, 2022
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit See accompanying Notes to Consolidated Financial
E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Statements on Exhibit E which are an integral part of the
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
C
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
2022 2021
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 36.383.098.240 13.199.130.163 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok, karyawan dan lain-lain (7.529.970.308) (4.707.512.222) Cash paid to supplier, employees, and others
Penerimaan pendapatan keuangan 790.272.798 2.260.927.176 Interest received
Pembayaran beban keuangan (6.664.110.596) (5.480.159.753) Interest charges paid
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 22.979.290.134 5.272.385.364 Net cash flow provided by operational activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (1.358.092.770) (1.738.300.000) Acquisitions of fixed assets
Pembayaran uang muka pembelian (23.000.000) (320.400.000) Payment of purchase advances
Pencairan deposito berjangka - 75.000.000.000 Disbursement of time deposits
Pengembalian uang muka pembelian - 3.320.400.000 Purchase advances refund
Arus kas neto digunakan untuk (diperoleh) Net cash flow provided by (used in)
dari aktivitas investasi (1.381.092.770) 76.261.700.000 investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran utang bank (25.004.727.273) (5.685.000.000) Payment of bank loan
PENURUNAN (KENAIKAN) NETO KAS DAN BANK (3.406.529.909) 75.849.085.364 NET INCREASE (DECREASE) CASH AND BANK
KAS DAN BANK AWAL TAHUN 76.777.606.514 928.521.150 CASH AND BANK AT THE BEGINNING OF YEAR
KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 73.371.076.605 76.777.606.514 CASH AND BANK AT THE END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada See accompanying Notes to Consolidated Financial
Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Statements on Exhibit E which are an integral part of
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a
Ekshibit/Exhibit
D
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
1. UMUM 1. GENERAL
PT Andalan Perkasa Abadi Tbk (Perusahaan) PT Andalan Perkasa Abadi Tbk (The
didirikan dengan nama PT Gatra Wibawa Sejati Company) was established under the name of
berdasarkan Akta No. 157 tanggal 27 Februari PT Gatra Wibawa Sejati based on Notarial
2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Deed No. 157 dated February 27, 2014 of
Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notary in
mendapat pengesahan dari Menteri Hukum Jakarta. The Deed of Establishment was
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, approved by the Ministry of Law and Human
dalam Surat Keputusan No. AHU- Rights of the Republic of Indonesia in his
13466.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 14 April Decision Letter No. AHU-13466.AH.01.01.
2014 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Year 2014 dated April 14, 2014 and were
Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 13 published in State Gazette of the Republic of
Juni 2014 Tambahan Berita Negara No. 21639 Indonesia No. 47 dated June 13, 2014
Tahun 2014. Perubahan nama Perusahaan dari Supplement of the State Gazette No. 21639 of
PT Ayana Land International Tbk menjadi PT 2014. The change in the name of the
Andalan Perkasa Abadi Tbk didasarkan pada Company from PT Ayana Land International
akta No. 13 tanggal 4 September 2020 dari Tbk to PT Andalan Perkasa Abadi Tbk was
Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. based on deed no. 13 dated September 4,
Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri 2020 from Yulia, S.H., Notary in South
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Jakarta. The amendment was approved by
Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU- the Minister of Law and Human Rights of the
0066139.AH.01.02. Tahun 2020 tanggal 25 Republic of Indonesia in Decree No. AHU-
September 2020. 0066139.AH.01.02 Year 2020 on September
25, 2020.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company's Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan been amended several times, most recently
Akta No. 24 tanggal 7 September 2021 dari based on Notarial Deed No. 24 dated
Yulia, S.H., Notaris di Jakarta tentang September 7, 2021 of Yulia, S.H., Notary in
perubahan susunan pengurus Perusahaan. Jakarta regarding changes to the composition
Perubahan tersebut telah mendapat of the Company's management. This change
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi has been approved by the Minister of Law and
Manusia Republik Indonesia No. AHU- Human Rights of the Republic of Indonesia
AH.01.03-0451377 tanggal 22 September No. AHU-AH.01.03 0451377 dated
2021. September 22, 2021.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Article of Association, the scope of the
Perusahaan meliputi bidang pembangunan, Company’s activities includes construction,
jasa, perdagangan dan industri. Kegiatan usaha services, trading, and industry. The business
yang sedang dijalankan oleh Perusahaan activities that are being carried out by the
adalah jasa manajemen dan melakukan Company are management services and
investasi pada entitas anak. investing in subsidiaries.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersil The company started commercial operations
sejak tahun 2014. since 2014.
Entitas Induk langsung Perusahaan adalah PT The Company's direct Parent Entity is PT
Sinar Cemerlang Jayaraya, sedangkan Entitas Sinar Cemerlang Jayaraya, while the
Induk terakhir Perusahaan adalah Company's ultimate Parent Entity is PT
PT Citranusa Abadi Cemerlang, Keduanya Citranusa Abadi Cemerlang, Both established
didirikan di Indonesia. in Indonesia.
Ekshibit/Exhibit
E/1
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
b. Penawaran Umum Perdana Saham (“IPO”) b. The Company’s Initial Public Offering of
Perusahaan Shares (“IPO”)
Pada tanggal 31 Juli 2017, Perusahaan On July 31, 2017, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Dewan effective statement from the Board of
Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Commissioners of the Financial Services
dengan Surat No. S-396/D.4/2017 untuk Authority (OJK) with Letter No. S-
melakukan penawaran umum perdana kepada 396/D.4/2017 to conduct an initial public
masyarakat sebanyak 3.000.000.000 saham offering of 3,000,000,000 shares with a
dengan nilai nominal sebesar Rp100 per saham nominal value of Rp100 per share
dengan disertai waran Seri I yang diberikan accompanied by Series I warrants which are
secara cuma-cuma, di mana setiap pemegang given free of charge, where each holder of 10
10 saham baru berhak memperoleh 9 waran new shares has the right to receive 9 Series I
Seri I yang dapat dikonversi menjadi saham warrants which can be converted into new
baru mulai tanggal 7 Februari 2018 sampai shares from 7 February 2018 to 7 February
dengan 7 Februari 2020 dengan harga 2020 with an exercise price of Rp105 per
pelaksanaan sebesar Rp105 per saham. share.
Tidak terdapat agio saham yang timbul dari There was no share premium arising from the
penawaran umum tersebut karena telah public offering because it have been fully
dikompensasikan seluruhnya dengan biaya compensated for by the share issuance costs
emisi saham yang dikeluarkan Perusahaan. issued by the Company.
Sampai dengan 7 Februari 2020 (periode akhir As of February 7 2020 (the final period for the
pelaksanaan waran Seri I), pelaksanaan waran implementation of Series I warrants), the
Seri I sebanyak 3.929.322 waran. Sisa waran exercise of Series I warrants was 3,929,322
yang telah habis masa berlakunya sebanyak warrants. The remaining warrants that have
2.696.070.678 waran. Berdasarkan surat expired are 2,696,070,678 warrants. Based
pemberitahuan No.SSI/BAE-0750/20, Perusahaan on notification letter No.SSI/BAE-0750/20, the
memberitahukan berakhirnya perdagangan Company notified the end of trading of Series
waran Seri I. I warrants.
c. Susunan Pengurus dan Informasi Lain c. The Group Structure and Other Information
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Composition of members of the Board of
pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021 Commissioners and Directors as of December
adalah sebagai berikut: 31, 2022 and 2021 are as follows:
Ekshibit/Exhibit
E/2
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
c. Susunan Pengurus dan Informasi Lain c. The Group Structure and Other Information
(Lanjutan) (Continued)
Perusahaan telah menetapkan Agung Rizky The company has appointed Agung Rizky
Setiaji sebagai Sekretaris Perusahaan Setiaji as the Corporate Secretary (Corporate
(Corporate Secretary), terhitung sejak tanggal Secretary), effective on August 23, 2021.
23 Agustus 2021.
Grup mempunyai sekitar 6 dan 4 karyawan The Group has approximately 6 and 4
tetap masing-masing pada tanggal permanent employees as of December 31,
31 Desember 2022 dan 2021 (tidak diaudit). 2022 and 2021, respectively (unaudited).
Perusahaan memiliki secara langsung dan tidak The Company owns directly or indirectly more
langsung lebih dari 50% atau memiliki than 50% or has control over the management
pengendalian atas manajemen Entitas Anak of Subsidiaries as follows:
sebagai berikut:
Persentase kepemilikan
(langsung dan tidak langsung)/ Mulai
Percentage of ownership kegiatan
(direct and indirect) usaha/
Start of
Entitas Anak/ 31 Desember 2022/ 31 Desember 2021/ Bidang usaha/ Kedudukan/ commercial
Subsidiaries December 31, 2022 December 31, 2021 Scope of activities Domicile operations
Ekshibit/Exhibit
E/3
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Jumlah aset/
Total Assets
31 Desember 2022/ 31 Desember 2021/
December 31, 2022 December 31, 2021
Beroperasi/Operating
PT Ayana Hotel Indonesia (AHI) 226.887.790.982 225.667.043.834
PT Ayana Properti International (API) 996.559.787.283 978.914.480.327
PT Andara Indonesia (AI) 46.509.348.355 44.108.309.014
PT Akasa Legian Karya (ALK) 148.869.567.139 149.085.261.982
PT Duta Nusantara Utamaraya (DNU) 878.802.928.851 845.709.552.051
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies applied in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of these consolidated financial
ini adalah selaras dengan kebijakan akuntansi statements are in line with the accounting
yang diterapkan dalam penyusunan laporan policies applied in the preparation of the
keuangan konsolidasian untuk tahun yang consolidated financial statements for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, ended December 31, 2022, except for the
kecuali untuk penerapan interpretasi baru, application of a new interpretation,
amendemen dan penyesuaian pernyataan yang amendment and adjustment of the statement
berlaku efektif 1 Januari 2022 seperti yang which became effective January 1, 2022 as
diungkapkan dalam Catatan 2c. stipulated disclosed in Note 2c.
Ekshibit/Exhibit
E/4
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statements of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas dan bank present receipts and payments of cash and
yang dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, banks which are grouped into operating,
investasi dan pendanaan. Laporan arus kas investing and financing activities. The
konsolidasian disajikan dengan menggunakan consolidated statements of cash flows are
metode langsung. presented using the direct method.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah mata uang Rupiah (“Rp”), yang juga statements is the Indonesian Rupiah (“Rp”),
merupakan mata uang fungsional Grup. which is also the functional currency of the
Group.
Dalam periode berjalan, Grup telah In the current period, the Group has applied
menerapkan standar baru dan sejumlah new standards and a number of Amendment/
amendemen/ penyesuaian/ interpretasi PSAK adjustments/ interpretations to PSAK that are
yang relevan dengan operasinya dan efektif relevant to its operations and effective for
untuk periode akuntansi yang dimulai pada atau accounting period beginning on or after
setelah 1 Januari 2022. January 1, 2022.
Penerapan amendemen dan penyesuaian The adoption of the following Amendment and
berikut yang telah diterbitkan, dan yang berlaku improvements issued and effective for the
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau financial year at or after January 1, 2022 did
setelah 1 Januari 2022 namun tidak berdampak not result in substantial changes to the Group
secara subtansial terhadap kebijakan akuntansi accounting policies and has no material
Kelompok Usaha dan tidak berpengaruh impact on the consolidated financial
material terhadap laporan keuangan statement:
konsolidasian:
Ekshibit/Exhibit
E/5
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Amendemen ini mengklarifikasi biaya untuk This amendment clarifies the cost of fulfilling a
memenuhi suatu kontrak dalam menentukan contract to determine whether a contract is an
apakah suatu kontrak merupakan kontrak onerous contract. The cost of fulfilling a
memberatkan. Biaya untuk memenuhi kontrak contract it self consists of costs directly related
sendiri terdiri dari biaya yang berhubungan to the contract, which further consists of the
langsung dengan kontrak, yang lebih lanjut incremental costs to fulfill the contract and the
terdiri dari biaya inkremental untuk memenuhi allocation of ot her costs directly related to
kontrak tersebut dan alokasi biaya lain yang fulfilling the contract.
berhubungan langsung untuk memenuhi
kontrak.
Ekshibit/Exhibit
E/6
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau Effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2023 January 1, 2023
Standar ini harus diterapkan secara retrospektif This standard must be applied retrospectively
sesuai dengan persyaratan dalam PSAK 25 in accordance with the requirements in PSAK
Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi 25 Accounting Policies, Changes in
Akuntansi, dan Kesalahan. Accounting Estimates and Errors.
Ekshibit/Exhibit
E/7
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Amendemen PSAK 16, “Aset Tetap” tentang Amendment to PSAK 16, “Property, Plant and
Hasil Sebelum Penggunaan yang Diintensikan Equipment” about Proceeds Before Intended
Use
Amendemen tersebut melarang entitas untuk The amendment prohibits an entity from
mengurangi biaya perolehan aset tetap dari deducting the cost of a property, plant and
penerimaan penjualan yang dihasilkan oleh equipment from the proceeds received from
aset tetap sebelum penggunaan yang selling items produced by the property, plant
diintensikan. Penerimaan atas penjualan and equipment before it is ready for its
memenuhi definisi pendapatan dan oleh karena intended use. The sales proceeds would
itu harus diakui dalam laporan laba rugi. have met the revenue definition and therefore
should be recognized in profit or loss.
Amendemen PSAK 25, “Kebijakan Akuntansi, Amendment PSAK 25, “Accounting Policies,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” Change Accounting Estimate and Errors”
– Definisi Estimasi Akuntansi Definition of Accounting Estimates
Amendemen PSAK 25, “Kebijakan Akuntansi, The amendment PSAK 25, “Accounting
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” Policies, Changes in Accounting Estimates
– Definisi estimasi akuntansi mengklarifikasi and Errors” – definition of accounting
bagaimana perusahaan membedakan estimate clarifies how companies should
perubahan kebijakan akuntansi dari perubahan distinguish changes in accounting policies
estimasi akuntansi. Perbedaan ini penting, from changes in accounting estimates. The
karena perubahan estimasi akuntansi distinction is important, because changes in
diterapkan secara prospektif untuk transaksi accounting estimates are applied
masa depan dan peristiwa masa depan lainnya, prospectively to future transactions and other
sedangkan perubahan kebijakan akuntansi future events, whereas changes in
umumnya diterapkan secara retrospektif accounting policies are generally applied
terhadap transaksi masa lalu dan peristiwa retrospectively to past transactions and other
masa lalu lainnya serta periode berjalan. past events as well as the current period.
Amendemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” – The Amendment PSAK 46, “Income Taxes” -
Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas Deferred Tax related to Assets and Liabilities
yang timbul dari Transaksi Tunggal arising from a Single Transaction
Amendemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” – The amendment PSAK 46, “Income Taxes” –
Pajak Tangguhan terkait aset dan liabilitas yang Deferred Tax related to assets and liabilities
timbul dari transaksi tunggal mensyaratkan arising from single transaction require
entitas untuk mengakui pajak tangguhan atas companies to recognized deferred tax on
transaksi dimana pada pengakuan awalnya, transactions that on initial recognition, give
menimbulkan perbedaan temporer kena pajak rise to equal amounts the taxable of
yang dapat dikurangkan dalam jumlah yang deductible temporary differences. The
sama. Amendemen ini akan berlaku untuk jenis amendment will typically apply to transactions
transaksi seperti sewa menyewa dan kewajiban such as leases of lessees and
pembongkaran yang mensyaratkan pengakuan decommissioning obligations, and will require
tambahan atas aset dan liabilitas pajak the recognition of additional deferred tax
tangguhan. assets and liabilities.
Ekshibit/Exhibit
E/8
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Amendemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” – The Amendment PSAK 46, “Income Taxes” -
Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas Deferred Tax related to Assets and Liabilities
yang timbul dari Transaksi Tunggal (Lanjutan) arising from a Single Transaction (Continued)
Efek kumulatif atas pengakuan penyesuaian ini The cumulative effect of recognizing these
diakui dalam saldo laba, atau komponen ekuitas adjustments is recognized in retained
lainnya, jika sesuai. earnings, or another component of equity, as
appropriate.
Standar ini mengatur tentang relaksasi This standard regulates the relaxation of
beberapa ketentuan antara lain berupa several provisions, including the addition of
penambahan pengecualian ruang lingkup, scope exceptions, adjustments to the
penyesuaian penyajian laporan keuangan, presentation of financial statements,
penerapan opsi mitigasi risiko dan beberapa application of risk mitigation options and
modifikasi pada ketentuan transisi. Standar ini some modifications to transitional provisions.
juga mensyaratkan pemisahan yang jelas This standard also requires a clear
antara pendapatan yang dihasilkan dari bisnis separation between income generated from
the insurance business and from investment
asuransi dengan pendapatan yang berasal dari
activities.
kegiatan investasi.
Penerapan dini atas amendemen, penyesuaian Early adoption of the above Amendment,
dan PSAK baru tersebut diperkenankan. improvements and new PSAK is permitted.
Ekshibit/Exhibit
E/9
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Dengan demikian, Grup mengendalikan Thus, the Group controls an investee if and
investee jika dan hanya jika Grup memiliki only if the Group has all of the following:
seluruh hal berikut ini:
i) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang i) Power over the investee, that is existing
ada saat ini yang memberi Grup rights that give the Group current ability to
kemampuan kini untuk mengarahkan direct the relevant activities of the
aktivitas relevan dari investee, investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel ii) Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee,
and
iii) Kemampuan untuk menggunakan iii) The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
Umumnya, ada dugaan bahwa mayoritas hak Generally, there is a presumption that
suara menghasilkan kendali. Untuk mendukung majority of voting rights results in control. To
anggapan ini dan bila Grup memiliki kurang dari support this presumption and when the Group
mayoritas hak suara atau hak serupa dari has less than a majority of the voting or
investee, Grup mempertimbangkan semua similar rights of an investee, the Group
fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai considers all relevant facts and
apakah ia memiliki kuasa atas investee, circumstances in assessing whether it has
termasuk: power over an investee, including:
i) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak i) The contractual arrangement with the
suara lainnya dari investee, other vote holders of the investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group's voting rights and potential
dimiliki Grup. voting rights.
Ekshibit/Exhibit
E/10
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Grup menilai ulang apakah pengendaliannya The Group re-assesses whether or not it
melibatkan investee jika fakta dan keadaan controls an investee if facts and
menunjukkan bahwa ada perubahan pada satu circumstances indicate that there are changes
atau lebih dari tiga elemen kendali. Konsolidasi to one or more of the three elements of
anak perusahaan dimulai pada saat Grup control. Consolidation of a subsidiary begins
memperoleh kendali atas anak perusahaan dan when the Group obtains control over the
berhenti pada saat Grup kehilangan kendali subsidiary and ceases when the Group loses
atas anak perusahaan tersebut. Aset, liabilitas, control of the subsidiary. Assets, liabilities,
penghasilan dan beban anak perusahaan yang income and expenses of a subsidiary acquired
diakuisisi selama periode berjalan termasuk during the period are included in the
dalam laporan keuangan konsolidasian sejak consolidated financial statements from the
tanggal Grup memperoleh kendali sampai date the Group gains control until the date the
dengan tanggal Grup tidak lagi mengendalikan Group ceases to control the subsidiary.
anak perusahaan.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income are attributed to the
pada pemilik entitas induk dan pada equity holders of the parent of the Group and
kepentingan non-pengendali (“KNP”), walaupun to the non-controlling interests (“NCI”), even if
hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang this results in the NCI having a deficit balance.
defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian When necessary, adjustments are made to
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas- the financial statements of subsidiaries to
entitas anak untuk diselaraskan dengan bring their accounting policies into line with the
kebijakan akuntansi Grup. Group’s accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income, expenses and cash flows relating to
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada transactions between members of the Group
saat konsolidasi. are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan Group losses control over a subsidiary, it
pengendalian atas suatu entitas anak, maka derecognizes the related assets (including
Grup menghentikan pengakuan atas aset goodwill), liabilities, NCI and other
(termasuk goodwill), liabilitas dan komponen components of equity, while the difference is
lain dari ekuitas terkait, dan selisihnya diakui recognized in the profit or loss. Any
dalam laba rugi. Bagian dari investasi yang investment retained is recognized at fair
tersisa diakui pada nilai wajar. value.
Ekshibit/Exhibit
E/11
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah using the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of
dialihkan, yang diukur pada nilai wajar pada the consideration transferred, measured at
tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada acquisition-date fair value, and the amount of
pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi any NCI in the acquiree. For each business
bisnis, Grup memilih apakah mengukur KNP combination, the Group elects whether it
pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai measures the NCI in the acquiree either at fair
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP value or at the proportionate share of the
atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed.
dibebankan langsung.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired and
keuangan yang diperoleh dan liabilitas liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada classification and designation in accordance
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan with the contractual terms, economic
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal circumstances and pertinent conditions as at
akuisisi. Dalam suatu kombinasi bisnis yang the acquisition date. If the business
dilakukan secara bertahap, Grup mengukur combination is achieved in stages, the
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki acquisition date fair value of the Group’s
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada previously held equity interest in the acquiree
nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui is re-measured to fair value at the acquisition
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan. date through profit or loss.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh Any contingent consideration to be transferred
pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar by the acquirer will be recognized at fair value
pada tanggal akuisisi. Imbalan kontinjensi at the acquisition date. Contingent
diklasifikasi sebagai aset atau liabilitas yang consideration classified as an asset or liability
merupakan instrumen keuangan dan termasuk that is a financial instrument and is within the
dalam ruang lingkup PSAK 71, diukur pada nilai scope of PSAK 71, is measured at fair value
wajar dengan perubahan pada nilai wajar diakui with changes in fair value recognized either in
baik dalam laba rugi atau penghasilan profit or loss or in other comprehensive
komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi income. If the contingent consideration is not
tidak termasuk dalam ruang lingkup PSAK 71 within the scope of PSAK 71, it is measured in
diukur dengan PSAK yang sesuai. Imbalan accordance with the appropriate PSAK.
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai Contingent consideration that is classified as
ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian equity is not remeasured and subsequent
selanjutnya dicatat dalam ekuitas. settlement is accounted for within equity.
Ekshibit/Exhibit
E/12
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Goodwill pada awalnya diakui sebesar Goodwill is initially measured at cost, being
biaya perolehan, menjadi selisih lebih nilai the excess of the aggregate of the
gabungan dari imbalan yang dialihkan dan consideration transferred and the amount
jumlah yang diakui untuk kepentingan recognized for non- controlling interests,
nonpengendali, dan setiap kepentingan yang and any previous interest held, over the net
dimiliki sebelumnya, atas jumlah neto aset identifiable assets acquired and liabilities
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang assumed. If the fair value of the net assets
diambil-alih. Dalam kasus pembelian dengan acquired is in excess of the aggregate
diskon, jika nilai wajar atas aset neto yang consideration transferred in the case of a
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang bargain purchase, the difference is recognized
dialihkan, maka selisih tersebut diakui langsung directly in profit or loss. After initial recognition,
dalam laba rugi. Setelah pengakuan awal, goodwill is measured at cost less any
goodwill diukur pada biaya perolehan dikurangi accumulated impairment losses. For the
akumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuan purpose of impairment testing, goodwill
pengujian penurunan nilai, goodwill yang acquired in a business combination, from the
diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquisition date, is allocated to each of the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit Group’s cash-generating units that are
penghasil kas dari Grup yang diharapkan expected to benefit from the combination,
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas irrespective of whether other assets or
dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak liabilities of the acquiree are assigned to those
yang diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut. units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada If goodwill has been allocated to a cash-
suatu unit penghasil kas dan bagian operasi generating unit and part of the operation within
atas unit tersebut dilepas, maka goodwill yang that unit is disposed, the goodwill associated
terkait dengan operasi yang dilepas tersebut with the disposed operation is included in the
dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi carrying amount of the operation when
ketika menentukan keuntungan atau kerugian determining the gain or loss on disposal.
dari pelepasan. Goodwill yang dilepas dalam Goodwill disposed in these circumstances is
keadaan tersebut diukur berdasarkan nilai measured based on the relative values of the
relatif operasi yang dilepas dan porsi unit disposed operation and the portion of
penghasil kas yang ditahan. the cash-generating unit retained.
Ekshibit/Exhibit
E/13
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Kas dan bank terdiri dari uang tunai dan kas di Cash and banks consist of cash and cash in
bank yang tidak digunakan sebagai jaminan banks that are not used as collateral or
atau dibatasi penggunaannya. restricted in use.
h. Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain h. Trade Receivables and Other Receivables
Piutang usaha dan piutang lain-lain pada Trade and other receivables are initially
awalnya diakui sebesar nilai wajar dan recognized at fair value and subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the
diamortisasi dengan menggunakan metode effective interest method, unless the effect of
bunga efektif, kecuali jika efek diskontonya tidak the discount is immaterial, after deducting an
material, setelah dikurangin penyisihan piutang allowance for doubtful accounts.
ragu-ragu.
Ekshibit/Exhibit
E/14
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
i. Saldo dan Transaksi dengan Pihak-Pihak i. Balances and Transactions with Related
Berelasi Parties
Grup mengungkapkan transaksi dengan pihak- The Group discloses transactions with related
pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan parties. This transaction is carried out based
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh on terms agreed by both parties, where these
kedua belah pihak, di mana persyaratan terms may not be the same as other
tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi transactions carried out with unrelated parties.
lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang
tidak berelasi.
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak- All significant transactions with related parties,
pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan whether carried out under the same terms and
syarat dan kondisi yang sama dengan pihak conditions as third parties or not, are disclosed
ketiga ataupun tidak, diungkapkan dalam in the notes to the consolidated financial
catatan atas laporan keuangan konsolidasian. statements.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized and charged
dibebankan pada laba rugi selama masa to profit or loss over the periods benefited. The
manfaatnya. Bagian jangka panjang dari biaya long-term portion of prepaid expenses are
dibayar di muka disajikan sebagai “Biaya presented as “Prepaid Expenses - Net of
Dibayar di Muka - Setelah Dikurangi Bagian Current Portion” in the consolidated
Lancar” dalam laporan posisi keuangan statements of financial position.
konsolidasian.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost (including
(termasuk kapitalisasi biaya pinjaman tertentu capitalized of certain borrowing costs during
selama masa konstruksi), dikurangi akumulasi the construction period), less accumulated
penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. depreciation and impairment losses, if any.
Biaya perolehan termasuk biaya penggantian Such cost includes the cost of replacing part
bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, of the fixed assets when that cost is incurred,
jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, if the recognition criteria are met. Likewise,
pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, when a significant inspection is performed,
biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat that cost is recognized in the carrying amount
aset tetap sebagai suatu penggantian jika of the fixed assets as a replacement if the
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya recognition criteria are met. All other repairs
pemeliharaan dan perbaikan yang tidak and maintenance costs that do not meet the
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam recognition criteria are recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and
komprehensif konsolidasian pada saat other comprehensive income when incurred.
terjadinya.
Penyusutan dimulai ketika aset tetap telah siap Depreciation begins when the fixed assets are
sesuai dengan yang diharapkan yang dihitung ready for their intended used which is
dengan menggunakan metode garis lurus, computed using the straight-line method, with
dengan estimasi masa manfaat ekonomis aset the estimated useful lives of the assets as
tetap sebagai berikut: follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Building
Furniture dan perlengkapan 4 Furniture and equipment
Ekshibit/Exhibit
E/15
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values and
metode penyusutan direviu setiap akhir tahun depreciation method are reviewed at each year
dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi end, with the effect of any changes in estimate
tersebut berlaku prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau When assets are retired or otherwise
yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari disposed of, their carrying values are removed
kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian from the accounts and any resulting gain or
dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan loss isreflected in profit or loss.
dalam laba rugi.
Aset yang telah disusutkan sepenuhnya yang Fully depreciated assets still in use are retained
masih digunakan tetap termasuk dalam laporan in the consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Persediaan aset real estat terdiri dari tanah dan Real estate asset inventories consisting of
bangunan (rumah tinggal) dan bangunan strata landand buildings (houses) and the strata title
title yang siap dijual dan tanah yang belum buildings ready for sale and land under
dikembangkan, dinyatakan sebesar biaya development, are stated at cost or net
perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang realizable value, whichever is lower.
lebih rendah.
Biaya perolehan tanah yang sedang The cost of land under development consists of
dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah the cost of land not yet developed, direct and
yang belum dikembangkan ditambah dengan indirect costs related to the development of
biaya pengembangan langsung dan tidak real estate assets and borrowing costs. Land
langsung yang dapat diatribusikan pada aset under development is transferred to buildings
pengembangan real estat serta biaya pinjaman. under construction account when the land
Tanah yang sedang dikembangkan akan development is completed or to land account
dipindahkan ke bangunan yang sedang when it is ready for sale, based on the area of
dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai saleable lots.
dikembangkan atau dipindahkan ke aset tanah
bila tanah tersebut siap dijual dengan
menggunakan metode luas areal.
Biaya perolehan bangunan (rumah tinggal) dan The cost of buildings (houses) and strata title
bangunan strata title meliputi biaya perolehan buildings consists of the cost of developed
tanah yang telah selesai dikembangkan land, construction costs, other costs related to
ditambah dengan biaya konstruksi, biaya the development of real estate and borrowing
lainnya yang dapat diatribusikan pada aktivitas costs, and is transferred to the building when
pengembangan real estat dan biaya pinjaman, it is completed and ready for sale.
serta dipindahkan ke bangunan yang siap dijual
pada saat selesai dibangun dan siap dijual.
Biaya pinjaman yang secara langsung dapat The borrowing costs that are attributable to
diatribusikan dengan kegiatan pengembangan development activities are capitalized to
dikapitalisasi ke proyek pengembangan. project development. The capitalization of
Kapitalisasi dihentikan pada saat proyek these costs will cease when the project is
tersebut ditangguhkan/ditunda pelaksanaannya postpone or is substantially completed and
atau secara substansial siap untuk digunakan ready for its intended use.
sesuai tujuannya.
Ekshibit/Exhibit
E/16
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Tanah untuk pengembangan dinyatakan Land for development is stated at cost or net
sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya realizable value, whichever is lower.
perolehan dan nilai realisasi bersih.
Biaya perolehan tanah untuk pengembangan, The cost of land for development consists of
yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan pre-acquisition and acquisition cost of land.
perolehan tanah. Biaya perolehan tanah akan The cost of land will be transferred to land and
dipindahkan ke tanah dan bangunan yang building under construction when the land is
sedang dalam pembangunan pada saat tanah ready for development.
tersebut siap dibangun.
Pada setiap periode pelaporan, Grup menilai At each reporting period, the Group assesses
apakah terdapat indikasi aset mengalami whether there is any indication that an asset
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, may be impaired. If any such indication exists,
maka Grup mengestimasi total terpulihkan aset the Group estimates the recoverable amount
tersebut. Total terpulihkan suatu aset atau unit of the asset. The recoverable amount of an
penghasil kas adalah total yang lebih tinggi asset or cash-generating unit is the higher of
antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan its fair value less costs to sell and its value in
dan nilai pakainya. Jika total terpulihkan suatu use. If the recoverable total of an asset is less
aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai than its carrying amount, the carrying amount
tercatat aset harus diturunkan menjadi sebesar of the asset must be reduced to the
total terpulihkan. Kerugian penurunan nilai recoverable total. Impairment losses are
diakui segera dalam laba rugi. recognized immediately in profit or loss.
Pembalikan rugi penurunan nilai untuk aset Reversal of an impairment loss for non-
nonkeuangan, diakui jika, dan hanya jika, financial assets is recognized if, and only if,
terdapat perubahan estimasi yang digunakan there has been a change in the estimate used
dalam menentukan total terpulihkan aset sejak to determine the asset's recoverable amount
pengujian penurunan nilai terakhir kali since the last impairment test was performed.
dilakukan. Pembalikan rugi penurunan nilai Reversal of the impairment loss is recognized
tersebut diakui segera dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Grup mengakui liabilitas imbalan pasca kerja The Group recognizes post-employment
yang tidak didanai sesuai dengan Peraturan benefit obligations that are not funded in
Perusahaan dan Undang-undang accordance with Company Regulations and
Ketenagakerjaan. Labor Laws.
Ekshibit/Exhibit
E/17
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Beban pensiun berdasarkan program dana Pension costs under the Group's defined
pensiun manfaat pasti Grup ditentukan melalui benefit pension plans are determined through
perhitungan aktuaria secara periodik dengan periodic actuarial calculations using the
menggunakan metode projected-unit-credit dan projected-unit-credit method and applying
menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil assumptions about the discount rate, the
yang diharapkan atas aset dana pensiun dan expected return on pension fund assets and
tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun the annual rate of increase in defined benefit
tahunan. pensions.
Iuran untuk program iuran pasti untuk Contributions to defined contribution plans
program pensiun dibebankan pada laba rugi for pension plans are charged to profit or
pada periode di mana iuran tersebut terkait. loss in the period to which the contributions
relate.
Surplus dan defisit program imbalan pasti Defined benefit plan surpluses and deficits
diukur pada: are measured at:
x Nilai wajar dari aset yang direncanakan x The fair value of the planned assets at the
pada tanggal pelaporan; dikurangi reporting date; less
x Liabilitas program yang dihitung dengan x Plan liabilities calculated using the
menggunakan metode projected-unit- projected-unit-credit method discounted
credit yang didiskontokan ke nilai kini to their present value using yields on
dengan menggunakan imbal hasil available Government Bonds (as there is
Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat currently no active market for high quality
ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi corporate bonds) that have maturity dates
Perusahaan yang berkualitas tinggi) approximating the terms of the liability;
yang tersedia yang memiliki tanggal plus
jatuh tempo yang mendekati
persyaratan liabilitas; ditambah
x Biaya perbaikan masa lalu yang tidak x Unrecognized past repair costs; less
diakui; dikurangi
Biaya jasa diakui dalam laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, loss, and include current and past service
serta keuntungan dan kerugian kurtailmen. costs, and gains and losses on
curtailments.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to
perubahan program manfaat atau program benefit plans or curtailment plans are
kurtailmen diakui secara langsung dalam recognized immediately in profit or loss.
laba rugi.
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected
diselesaikan secara keseluruhan dalam to be fully settled within 12 (twelve)
12 (dua belas) bulan setelah akhir periode months after the end of the reporting period
pelaporan disajikan sebagai liabilitas jangka are presented as current liabilities.
pendek.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan Other employee benefits that are not
untuk diselesaikan secara keseluruhan expected to be settled in full within 12
dalam 12 (dua belas) bulan setelah akhir (twelve) months after the end of the
periode pelaporan disajikan sebagai reporting period are presented as long-term
liabilitas jangka panjang dan dihitung liabilities and calculated using the
dengan menggunakan metode projected- projected-unit-credit method and then
unit-credit dan kemudian didiskonto dengan discounted using the available yield on
menggunakan imbal hasil Obligasi Government Bonds with maturity dates.
Pemerintah yang tersedia dengan tanggal maturity approaches the remainder of the
jatuh tempo mendekati sisa periode yang period expected to be completed.
diharapkan untuk diselesaikan.
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group
(baik bersifat hukum maupun bersifat has a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, that, as a result of past events, it is probable
besar kemungkinannya penyelesaian that an outflow of resources embodying
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate can be
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai made of the amount of the obligation.
total kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode Provisions are reviewed at the end of each
pelaporan dan disesuaikan untuk reporting period and adjusted to reflect the
mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. most recent best estimate. If an outflow of
Jika arus keluar sumber daya untuk resources to settle the obligation is unlikely to
menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar occur, the provision is cancelled.
tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.
Ekshibit/Exhibit
E/19
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam Contingent assets and liabilities are not
laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas recognized in the consolidated financial
kontinjensi diungkapkan dalam laporan statements. Contingent liabilities are
keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar disclosed in the consolidated financial
sumber daya yang mengandung manfaat statements, unless the possibility of an outflow
ekonomi kemungkinannya kecil. Aset of resources embodying economic benefits is
kontinjensi diungkapkan dalam laporan remote. Contingent assets are disclosed in the
keuangan konsolidasian jika terdapat consolidated financial statements when it is
kemungkinan besar arus masuk manfaat probable that an inflow of economic benefits
ekonomis akan diperoleh. will be obtained.
Penghasilan yang telah dikenakan pajak Income that has been subject to final income
penghasilan final. Beban pajak final diakui tax. Final tax expense is recognized in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian dan disajikan other comprehensive income and presented
sebagai bagian yang terpisah. Selisih antara as a separate section. The difference between
total pajak final yang terutang dengan total the total final tax payable and the total final tax
pajak final dalam laporan laba rugi dan in the consolidated statements of profit or loss
penghasilan komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income is
diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang recognized as prepaid taxes or taxes payable.
pajak. Pajak final berada di luar lingkup PSAK Final tax is outside the scope of PSAK 46,
46, "Pajak Penghasilan" sehingga tidak ada “Income Taxes” and therefore no deferred tax
aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui. assets or liabilities are recognized.
Grup telah mengadopsi PSAK 72, The Group has adopted PSAK 72,
“Pendapatan dari Kontrak dengan “Revenue from Contracts with Customers”
Pelanggan” yang mengsyaratkan which requires revenue recognition to fulfill
pengakuan pendapatan untuk memenuhi 5 5 (five) steps of assessment as follows:
(lima) langkah penilaian sebagai berikut:
Ekshibit/Exhibit
E/20
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
x Suatu titik waktu (umumnya janji untuk x A point in time (usually a promise to
menyerahkan barang ke pelanggan); deliver goods to a customer); or
atau
x Suatu periode waktu (umumnya janji x A period of time (usually a promise to
untuk menyerehkan barang ke deliver goods to a customer).
pelanggan).
Pendapatan diakui ketika Grup memenuhi Revenue is recognized when the Group
kewajibannya untuk mengalihkan barang fulfills its obligations to transfer the
atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan, promised goods or services to customers,
yaitu ketika pelanggan memperoleh kendali that is, when the customers obtain control
atas barang atau jasa tersebut. Total of those goods or services. The total
pendapatan yang diakui adalah sebesar revenue recognized is the total amount
total yang dialokasikan dari kewajiban yang allocated from the fulfilled obligations.
terpenuhi.
Grup telah secara umum menentukan The Group has generally determined that
bahwa hal itu merupakan prinsipal dalam it is the principal in its revenue
pengaturan pendapatannya dan mencatat management and records revenue on
pendapatan secara bruto karena Grup a gross basis because the Group controls
mengendalikan barang atau jasa sebelum goods or services before transferring
mengalihkannya kepada pelanggan. them to customers.
Pendapatan dari penjualan real estat diakui Revenue from the sale of real estate is
pada saat risiko dan manfaat signifikan atas recognized when the significant risks and
kepemilikan dalam persediaan real estat rewards of ownership in real estate
telah dialihkan ke pelanggan pada saat inventories have been transferred to the
tertentu dan Grup tidak memiliki keterlibatan customers and the Group has no
substansial yang berkelanjutan dengan continuing involvement with the
properti tersebut. properties.
Ekshibit/Exhibit
E/21
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk Payment of the transaction price is different
setiap kontrak. Aset kontrak diakui apabila for each contract. Contract assets are
kewajiban pelaksanaan terpenuhi dari recognized when the performance
pembayaran pelanggan. Liabilitas kontrak obligations are met from customer
diakui ketika pembayaran pelanggan payments. Contract liabilities are
melebihi kewajiban pelaksanaan yang telah recognized when customer payments
terpenuhi. Aset kontrak dinyatakan sebagai exceed the performance obligations that
“piutang usaha” dan liabilitas kontrak have been fulfilled. Contract assets are
dinyatakan dalam “uang muka penjualan” presented as “trade receivables” and
dalam laporan posisi keuangan contract liabilities are presented as “sales
konsolidasian. advances” in the consolidated statement of
financial position.
Pendapatan hotel diakui pada saat barang Hotel revenue is recognized when the
atau jasa diberikan kepada tamu. goods are delivered or when services are
rendered to the guests.
Lainnya Others
Pendapatan bunga dari instrumen Interest income for all financial instruments
keuangan diakui dalam laba rugi secara is recognized in profit or loss on accrual
akrual menggunakan metode suku bunga basis using the effective interest rate
efektif. method.
Ekshibit/Exhibit
E/22
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Biaya yang terjadi sebelum mendapatkan Costs incurred prior to obtainin a contract
kontrak dengan pelanggan tidak with a customer are not capitalized but are
dikapitalisasi tetapi dibebankan pada saat charged when incurred.
terjadinya.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At each reporting date, the Group
menentukan apakah biaya untuk determines whether the costs to obtain the
memperoleh kontrak mengalami penurunan contract are impaired. The Group estimates
nilai. Grup mengestimasi penurunan nilai impairment as the excess of the asset's
sebagai selisih lebih nilai tercatat aset di carrying amount over the remaining total
atas sisa total imbalan yang diharapkan consideration that the Group expects to
Grup akan berkurang dengan biaya yang reduce the costs directly related to
terkait langsung dengan penyediaan jasa providing the services that have not been
yang belum diakui sebagai beban recognized as expenses under the relevant
berdasarkan kontrak yang relevan. Dalam contracts. In determining the estimated total
menentukan estimasi total imbalan, Grup consideration, the Group uses the same
menggunakan prinsip yang sama seperti principles as it does for determining the
yang dilakukannya untuk menentukan harga transaction price of contracts, except that
transaksi kontrak, kecuali bahwa batasan the threshold used to reduce the transaction
yang digunakan untuk menurunkan harga price is removed for impairment testing and
transaksi akan dihilangkan untuk uji the total is adjusted to reflect the customer's
penurunan nilai dan totalnya disesuaikan credit risk.
untuk mencerminkan risiko kredit
pelanggan.
Beban pokok penjualan real estat terdiri dari Cost of goods sold real estate consists of
biaya perolehan dan pengeluaran- acquisition costs and other expenses for the
pengeluaran lain untuk pengembangan development of land and buildings. Other
tanah dan bangunan. Beban usaha lainnya operating expenses are recognized when
diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). incurred (accrual basis).
Rugi per saham dasar dihitung dengan Basic Loss per share is computed by dividing
membagi rugi yang diatribusikan kepada loss attributable to the owners of the Company
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata by the weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar pada tahun outstanding during the year.
yang bersangkutan.
Ekshibit/Exhibit
E/23
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Pada pengakuan awal klasifikasi dan At the initial recognition, the classification
pengukuran aset keuangan harus and measurement of financial assets
didasarkan pada bisnis model dan arus kas should be based on the business model
kontraktual - baik dari pembayaran pokok and contractual cash flows - both from
dan bunga. Aset keuangan diklasifikasikan principal and interest payments. Financial
dalam dua kategori sebagai berikut: assets are classified in two categories as
follows:
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika The Group reclassifies financial assets
Grup mengubah tujuan model bisnis untuk when the Group changes its business
pengelolaan aset keuangan sehingga model objectives for the management of
penilaian sebelumnya menjadi tidak dapat financial assets so that previous
diterapkan. Ketika Grup mereklasifikasi aset valuations become unenforceable. When
keuangan, maka Grup menerapkan the Group reclassifies financial assets, it
reklasifikasi secara prospektif dari tanggal applies the reclassification prospectively
reklasifikasi. Grup tidak menyajikan kembali from the date of reclassification. The
keuntungan, kerugian (termasuk Group does not restate any previously
keuntungan atau kerugian penurunan nilai), recognized profits, losses (including
atau bunga yang diakui sebelumnya. impairment gains or losses), or interest.
Pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021, As of December 31, 2022 and 2021, the
Grup tidak mempunyai aset keuangan yang Group had no financial assets designated
ditetapkan sebagai FVTPL atau melalui as FVTPL or through FVTOCI.
FVTOCI.
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi selanjutnya diukur cost of acquisition are further measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost of acquisition using the
menggunakan metode suku bunga efektif, effective interest rate method, minus
dikurangi dengan penurunan nilai, jika ada. impairment, if any. Amortized cost of
Biaya perolehan yang diamortisasi dihitung acquisition is calculated by taking into
account the discount or premium on
dengan memperhitungkan diskonto atau
acquisition costs or costs that are an
premi atas biaya akuisisi atau biaya yang
integral part of that effective interest rate.
merupakan bagian integral dari suku bunga Amortization of effective interest rates is
efektif tersebut. Amortisasi suku bunga included in profit and loss. Losses arising
efektif dimasukkan dalam laba rugi. from impairment are also included in profit
Kerugian yang timbul dari penurunan nilai and loss.
juga dimasukkan dalam laba rugi.
Ekshibit/Exhibit
E/24
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Grup mengakui penyisihan kerugian untuk The Group recognizes a loss allowance
kerugian kredit ekspektasian (“ECL”) atas for expected credit losses ("ECLs") on its
aset keuangannya. Nilai kerugian kredit financial assets. The expected credit loss
ekspektasian diperbarui pada tanggal value is updated at the reporting date to
pelaporan untuk mencerminkan perubahan reflect changes in credit risk since the
risiko kredit sejak pengakuan awal masing- initial recognition of each financial
masing instrumen keuangan. instrument.
Grup selalu mengakui ECL sepanjang The Group has always recognized ECL
umurnya untuk piutang. Kerugian kredit throughout its life for receivables.
ekspektasian atas aset keuangan diestimasi Expected credit loss on financial assets is
menggunakan matriks provisi berdasarkan estimated using a provision matrix based
pengalaman kerugian kredit historis Grup, on the Group's historical credit loss
disesuaikan untuk faktor spesifik debitur, experience, adjusted for the debtor's
kondisi ekonomi umum serta penilaian atas specific factors, general economic
arah kondisi kini dan perkiraan masa depan conditions and an assessment of the
pada tanggal pelaporan, termasuk nilai direction of current and expected future
waktu atas uang jika tepat. conditions as of the reporting date,
including the time value of money where
appropriate.
Untuk aset keuangan lainnya, Grup For other financial assets, the Group
mengakui ECL sepanjang umur ketika telah recognizes ECL throughout the lifespan
ada peningkatan risiko kredit yang signifikan when there has been a significant
sejak pengakuan awal. Jika, sebaliknya, increase in credit risk since initial
risiko kredit pada instrumen keuangan tidak recognition. If, conversely, credit risk in a
meningkat secara signifikan sejak financial instrument has not increased
pengakuan awal, Grup mengukur significantly since initial recognition, the
penyisihan kerugian untuk instrumen Group measures the loss allowance for
keuangan tersebut sejumlah ECL 12 (dua that financial instrument in the amount of
belas) bulan. Penilaian apakah ECL twelve (ECL) months. The assessment of
sepanjang umur harus diakui didasarkan whether an ECL is lifetime should be
pada peningkatan signifikan dalam recognized is based on a significant
kemungkinan terjadinya atau pada risiko increase in the likelihood of occurrence or
gagal bayar sejak pengakuan awal dan on the risk of default since initial
bukan didasarkan pada bukti aset keuangan recognition and is not based on evidence
yang mengalami kerugian kredit pada of financial assets incurring credit loss on
tanggal pelaporan atau kejadian gagal the reporting date or actual default event.
bayar sebenarnya.
Ekshibit/Exhibit
E/25
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 71 Financial liabilities within the scope of
diklasifikasikan sebagai berikut: PSAK 71 are classified as follows:
Keuntungan atau kerugian diakui dalam The gain or loss is recognized in profit and
laba rugi pada saat liabilitas tersebut loss when the liability is discontinued and
dihentikan pengakuannya serta melalui through the effective interest rate
proses amortisasi suku bunga efektif. amortization process.
Ekshibit/Exhibit
E/26
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Suatu segmen adalah suatu unsur yang dapat A segment is a distinguishable element of the
dibedakan dari Grup yang beroperasi baik di Group that operates either in providing certain
dalam menghasilkan produk dan jasa tertentu products and services (business segment), or
(segmen bisnis), atau di dalam menghasilkan in providing products and services within
produk dan jasa di antara lingkungan ekonomi certain economic environments (geographical
tertentu (segmen geografis), yang merupakan segment), which are subject to different risks
subjek manfaat dan risiko yang berbeda dari and benefits. from other segments. Operating
segmen-segmen lainnya. Segmen operasi segments are reported consistently with the
dilaporkan secara konsisten dengan pelaporan internal reporting provided to the chief
internal yang diberikan kepada pengambil operating decision maker. The chief operating
keputusan pimpinan operasi. Pengambil decision maker, who is responsible for
keputusan pimpinan operasi, yang allocating resources and assessing the
bertanggungjawab di dalam mengalokasikan performance of the operating segments, has
sumber daya dan menilai kinerja segmen been identified as the control committee that
operasi, telah diidentifikasi sebagai komite makes strategic decisions.
pengendali yang membuat keputusan strategis.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas Segment revenues, expenses, yield assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as items that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on an appropriate basis to the
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. Segments are determined before
Segmen ditentukan sebelum saldo dan inter-group balances and transactions are
transaksi antar Grup, dieliminasi sebagai eliminated as part of the consolidation
bagian dari proses konsolidasian. process.
Ekshibit/Exhibit
E/27
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable
langsung pada perolehan, konstruksi atau to the acquisition, construction or production
pembuatan aset kualifikasian yang of a qualifying asset that necessarily takes a
membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap substantial period of time to get ready for its
untuk digunakan atau dijual sesuai dengan intended use or sale are capitalized as part of
maksudnya dikapitalisasi sebagai bagian dari the cost of the related asset. Other borrowing
biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman costs are recognized as expenses in the
lainnya diakui sebagai beban pada periode period in which they are incurred. Borrowing
terjadinya. Biaya pinjaman dapat meliputi beban costs may include interest, finance charges in
bunga, beban keuangan dalam sewa respect of finance leases and foreign
pembiayaan dan selisih kurs yang berasal dari exchange differences arising from foreign
pinjaman dalam mata uang asing sepanjang currency borrowings to the extent that they
selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai are regarded as adjustment to interest costs
penyesuaian atas biaya bunga yang ditanggung that the Group incurs in connection with the
Grup sehubungan dengan pinjaman dana. borrowing of funds.
Beban bunga yang dikapitalisasi dihitung The capitalized interest expense is calculated
menggunakan biaya pinjaman rata-rata using the Group’s weighted average cost of
tertimbang Grup setelah penyesuaian borrowings after adjusting for borrowings
pinjaman yang terkait dengan pembangunan associated with specific developments.
spesifik. Ketika pinjaman telah dikaitkan Where borrowings are associated with
dengan pembangunan spesifik, jumlah yang specific developments, the amount
dikapitalisasi adalah sebesar beban bunga capitalized is the gross interest incurred on
kotor yang terjadi dikurangi dengan those borrowings less any investment income
penghasilan atas investasi sementara yang arising on their temporary investment. Interest
dilakukan. Beban bunga dikapitalisasi dari is capitalized from the commencement of the
awal pekerjaan pembangunan sampai dengan development of work until the date of practical
tanggal penyelesaian, ketika pekerjaan completion, i.e., when substantially all of the
pembangunan telah selesai secara development work is completed.
subtansial.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs begins when
aktivitas yang diperlukan untuk the required activities to prepare the asset for
mempersiapkan aset agar dapat digunakan use in accordance with the intention and
sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran expenditures for the asset and borrowing
untuk aset tersebut dan biaya pinjamannya costs have occurred. Capitalization of
telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman borrowing costs ceases when all activities
dihentikan pada saat selesainya secara necessary to prepare the qualifying asset for
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan its intended use are substantially completed.
untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar
dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.
Ekshibit/Exhibit
E/28
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Group bases its assumptions and estimates
parameter yang tersedia pada saat laporan on the parameters available at the time the
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan consolidated financial statements were prepared.
situasi mengenai perkembangan masa depan Assumptions and circumstances regarding future
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau developments may change due to market
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut changes or circumstances beyond the control of
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat the Group. Such changes are reflected in the
terjadinya. associated assumptions when they occur.
Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group's accounting
Grup, manajemen telah membuat pertimbangan policies, management has made the following
berikut, terlepas dari estimasi yang terkandung di judgments, apart from the estimates contained
dalamnya, yang memiliki dampak signifikan dari therein, which have a significant impact on the
total yang tercantum di dalam laporan keuangan totals included in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Ekshibit/Exhibit
E/29
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Grup memiliki eksposur pajak penghasilan. The Group has income tax exposure. Significant
Pertimbangan signifikan diperlukan di dalam judgment is required in determining the provision
menentukan provisi pajak penghasilan. Ada for income tax. There are some transactions and
beberapa transaksi dan penghitungan di mana calculations for which the final tax determination
penentuan pajak akhir adalah tidak pasti selama is uncertain during the ordinary course of
kegiatan usaha biasa. Grup mengakui liabilitas business. The Group recognizes a liability for
bagi isu perpajakan yang diharapkan berdasarkan expected tax issues based on estimates of
estimasi apakah pajak tambahan akan jatuh whether additional taxes will be due. If there is
tempo. Apabila terdapat perbedaan perhitungan a difference in the tax calculation with the total
pajak dengan total yang telah dicatat, maka total that has been recorded, then the total will have an
tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan impact on the current income tax in the period in
kini di dalam periode di mana penentuan tersebut which the determination is made.
dibuat.
Grup mengukur transaksi mata uang asing di The Group measures foreign currency
dalam mata uang fungsional Grup. Di dalam transactions in the Group's functional currency. In
menentukan mata uang fungsional entitas dalam determining the functional currency of entities
Grup, pertimbangan diperlukan untuk menentukan within the Group, judgment is required to
mata uang yang paling mempengaruhi harga jual determine the currency that most influences the
barang dan jasa dan negara di mana kekuatan selling price of goods and services and the
persaingan dan regulasi paling menentukan harga country in which competitive and regulatory
jual barang dan jasa. Mata uang fungsional entitas forces most determine the selling price of goods
di dalam Grup ditentukan berdasarkan penilaian and services. The functional currency of the
manajemen terhadap lingkungan ekonomi di entities within the Group is determined based on
mana entitas beroperasi dan proses entitas di management's assessment of the economic
dalam menentukan harga jual. environment in which the entity operates and the
entity's process in determining selling prices.
Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan dan mengukur aset The Group classifies and measures its financial
keuangannya dengan mempertimbangkan model assets by considering the Group's business
bisnis Grup di mana aset tersebut dikelola dan model in which the assets are managed and the
karakteristik arus kas. cash flow characteristics.
Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama The main assumptions regarding the main and
dan sumber lainnya dari ketidakpastian estimasi di other sources of future estimation uncertainty
masa depan pada akhir periode pelaporan, yang at the end of the reporting period, which have
memiliki risiko signifikan yang dapat menyebabkan a significant risk of causing a material adjustment
penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset to the carrying amounts of assets and liabilities in
dan liabilitas pada tahun buku mendatang, the coming financial year, are disclosed
diungkapkan sebagai berikut: as follows:
Ekshibit/Exhibit
E/30
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The cost of fixed assets is depreciated using the
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen lives. The Group's management estimates the
Grup mengestimasi masa manfaat ekonomi aset useful lives of fixed assets between 4 years and
tetap antara 4 tahun sampai dengan 8 tahun. Ini 8 years. This is the life that is generally expected
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam in the industry in which the Group does business.
industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Changes in levels of usage and technological
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan developments may affect the economic useful
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat lives and residual values of assets, and therefore
ekonomik dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya future depreciation charges may be revised.
penyusutan masa depan mungkin direvisi.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Lain-lain Allowance for impairment of Other Receivables
Grup mengevaluasi penggunaan cadangan The Group evaluates the use of the allowance for
kerugian ekspektasian sepanjang taksiran umur expected losses over the estimated life of the
piutang untuk piutang lain-lain ketika telah ada receivables for other receivables when there has
peningkatan risiko kredit yang signifikan sejak been a significant increase in credit risk since
pengakuan awal. Jika, sebaliknya, risiko kredit initial recognition. If, on the other hand, the credit
pada piutang lain-lain tidak meningkat secara risk on other receivables has not increased
signifikan sejak pengakuan awal, Grup mengukur significantly since initial recognition, the Group
penyisihan kerugian untuk instrumen keuangan measures the allowance for possible losses for
tersebut sejumlah ECL 12 (dua belas) bulan. Ketika these financial instruments in the amount of
melakukan penilaian atas cadangan kerugian 12 (twelve) month ECL. When assessing the
kredit ekspektasian, Grup mengevaluasi risiko allowance for expected credit losses, the Group
gagal bayar yang mungkin terjadi sepanjang evaluates the risk of default that may occur over
perkiraan usia instrumen keuangan dalam the expected life of the financial instrument in
menentukan total kerugian kredit ekspektasian determining the total expected credit losses by
dengan mempertimbangkan ketersediaan taking into account available information on past
informasi kejadian masa lalu, kondisi terkini dan events, current conditions and forecasts of future
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan. economic conditions.
Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja bergantung The present value of the post-employment benefit
pada faktor-faktor yang ditetapkan berdasarkan obligation depends on factors which are
basis akrual dengan menggunakan sejumlah determined on an accrual basis using a number
asumsi. Asumsi yang digunakan di dalam of assumptions. The assumptions used in
menetapkan biaya (pendapatan) neto pensiun determining the net pension cost (income) include
meliputi tingkat suku bunga diskon dan tingkat the discount rate and the rate of future salary
kenaikan gaji di masa depan. Semua perubahan di increases. Any changes in these assumptions will
dalam asumsi-asumsi ini akan berdampak pada impact the present value of the post-employment
nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja. benefit obligation.
Ekshibit/Exhibit
E/31
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Pensiun dan Imbalan Kerja (Lanjutan) Employee Benefits and Pensions (Continued)
Grup menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai The Group determines the appropriate interest
dan kenaikan tingkat gaji di masa depan pada tiap rate and future salary increase at the end of each
akhir periode pelaporan. Tingkat suku bunga reporting period. The interest rate is the rate that
adalah tingkat suku bunga yang harus digunakan should be used to determine the expected future
untuk menetapkan arus kas keluar masa depan cash outflows required to settle the post-
yang diharapkan yang disyaratkan untuk employment benefit obligation. In determining the
menyelesaikan liabilitas imbalan pasca kerja. Di appropriate interest rate, the Group considers the
dalam menetapkan tingkat suku bunga yang interest rates of government bonds that are
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku denominated by the currency in which the
bunga obligasi pemerintah yang didenominasi oleh benefits will be paid and have terms to maturity
mata uang di mana manfaat tersebut akan approximating the terms of the related post-
dibayarkan dan memiliki syarat-syarat jatuh tempo employment benefit obligation.
yang mendekati syarat-syarat liabilitas imbalan
pasca kerja terkait.
Tingkat kenaikan gaji di masa depan ditentukan The rate of future salary increases is determined
dengan mengumpulkan semua data historis terkait by gathering all historical data related to changes
dengan perubahan dasar gaji dan in the salary base and adjusting it for future
menyesuaikannya pada rencana bisnis di masa business plans.
depan.
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi While the Group believes that these assumptions
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan are reasonable and appropriate, significant
signifikan pada hasil aktual atau perubahan differences in the actual results or significant
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup changes in the Group's assumptions could
dapat mempengaruhi secara material liabilitas materially affect the estimated post-employment
imbalan pasca kerja yang diestimasi dan beban benefit obligation and net employee benefits
imbalan kerja neto. expense.
Beberapa kebijakan akuntansi dan pengungkapan Several of the Group's accounting policies and
Grup membutuhkan pengukuran nilai wajar, baik disclosures require the measurement of fair
untuk aset dan liabilitas keuangan maupun value, both for financial and non-financial assets
nonkeuangan. Ketika mengukur kewajaran aset and liabilities. When measuring the fairness of
atau liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan assets or liabilities, the Group uses data from
data dari penelitian di pasar. Nilai wajar market research as much as possible. Fair value
dikategorikan ke beberapa tingkatan berbeda di is categorized into several different levels in the
hierarki nilai wajar berdasarkan teknik penilaian fair value hierarchy based on valuation
sebagai berikut: techniques as follows:
Ekshibit/Exhibit
E/32
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Tidak terdapat kas dan bank yang digunakan There is no cash and banks used as collateral for
sebagai jaminan atas pinjaman atau kewajiban loans or other obligations.
lainnya.
Pada bulan Desember 2021, AHI, Entitas Anak In December 2021, AHI, an indirect Subsidiary,
tidak langsung, dan PT Daisam Sumber Jaya and PT Daisam Sumber Jaya (DSJ), a third party,
(DSJ), pihak ketiga, menandatangani perjanjian signed a loan agreement amounting to
pinjaman sebesar Rp55.979.600.000. Pinjaman ini Rp55,979,600,000. This loan bears no interest, is
tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan jatuh unsecured, and matures within one year. This
tempo dalam satu tahun. Pinjaman ini telah loan been extended up to December 31, 2023
diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2023 and has an option to be converted into share
dan memiliki opsi untuk dapat dikonversi menjadi capital based on the agreement of both parties.
modal saham berdasarkan kesepakatan As of Desember 31, 2022 and 2021, the
keduabelah pihak. Pada tanggal 31 Desember outstanding balance of DSJ's receivables
2022 dan 2021, saldo piutang DSJ adalah sebesar amounted to Rp55,979,600,000.
Rp55.979.600.000.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management is of the opinion that all of these
tersebut dapat ditagih sehingga tidak ada receivables are collectible so there is no
cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal allowance for impairment losses as of Desember
31 Desember 2022 dan 2021. 31, 2022 and 2021.
Ekshibit/Exhibit
E/33
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
7. PERSEDIAAN REAL ESTAT – TANAH DALAM 7. REAL ESTATE INVENTORIES – LAND UNDER
PROSES PENGEMBANGAN DEVELOPMENT
Tanah dalam proses pengembangan seluruhnya The land under development is wholly owned by
merupakan milik Entitas Anak yang berlokasi di a Subsidiary located in Kelurahan Pondok Jaya,
Kelurahan Pondok Jaya, Kecamatan Pondok Aren, Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang
Kota Tangerang Selatan, Provinsi Banten seluas Selatan, Provinsi Banten with an area of 11,154
11.154 m². Hak legal atas tanah berupa Sertifikat m². The legal right to the land is in the form of a
Hak Guna Bangunan (SHGB) atas nama Entitas Building Use Rights Certificate (SHGB) on behalf
Anak berjangka waktu 25 tahun dan 30 tahun yang of a Subsidiary with a term of 25 years and 30
akan jatuh tempo pada tahun 2037-2044. years which will mature in 2037-2044.
Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah Management is of the opinion that there are no
dalam perpanjangan dan proses sertifikat hak atas problems in the extension and process of the
tanah tersebut. Saldo persediaan real estat - tanah certificate of land rights. The balance of real
dalam proses pengembangan pada tanggal estate inventories - land under development as of
31 Desember 2022 dan 2021 adalah sebesar December 31, 2022 and 2021 amounted to
Rp109.646.000.000. Rp109,646,000,000.
Berdasarkan penelaahan terhadap persediaan real Based on a review of the real estate inventory at
estat pada akhir periode, manajemen berkeyakinan the end of the period, management believes that
bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai it is not necessary to write down the value of land
persediaan real estat tanah dalam proses real estate inventory in the development process.
pengembangan.
Tanah dalam proses pengembangan digunakan Land under development is used as collateral for
sebagai jaminan utang bank (Catatan 15). bank loans (Note 15).
8. PERSEDIAAN REAL ESTAT – TANAH UNTUK 8. REAL ESTATE INVENTORIES – LAND FOR
DIKEMBANGKAN DEVELOPMENT
Tanah untuk dikembangkan seluruhnya merupakan The land for development is wholly owned by a
milik Entitas Anak yang berlokasi di Cilejet, Subsidiary located in Cilejet, Kabupaten Bogor.
Kabupaten Bogor. Dengan luas sebesar 882.023 m² With an area of 882,023 m2 and 894,844 m2 as of
dan 894.844 m2 masing-masing pada tanggal 31 December 31, 2022 and December 31, 2021,
Desember 2022 dan 31 Desember 2021. Hak legal respectively. The legal rights of the land for
tanah untuk dikembangkan masih dalam proses development are still in the process of becoming
menjadi atas nama Entitas Anak. Manajemen in the name of a Subsidiary. The management of
Entitas Anak berkeyakinan bahwa tidak terdapat the Subsidiary believes that there are no
permasalahan dalam proses tersebut. problems in this process.
Mutasi biaya perolehan atas persediaan real estat – Movements in the acquisition cost of real estate
tanah untuk dikembangkan pada tanggal inventories–land for development as of
31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021 adalah December 31, 2022 and December 31, 2021, are
sebagai berikut: as follows:
Ekshibit/Exhibit
E/34
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
8. PERSEDIAAN REAL ESTAT – TANAH UNTUK 8. REAL ESTATE INVENTORIES – LAND FOR
DIKEMBANGKAN (Lanjutan) DEVELOPMENT (Continued)
Pengembangan atas persediaan real estat tersebut Development of the real estate inventory will
akan dimulai pada tahun 2023. begin in 2023.
Berdasarkan penelaahan terhadap persediaan real Based on a review of the real estate inventory at
estat pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan the end of the year, management believes that it
bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai is not necessary to write down the real estate
persediaan real estat tanah untuk dikembangkan. inventory for land for development.
9. GOODWILL 9. GOODWILL
Goodwill merupakan selisih antara biaya akuisisi Goodwill is the difference between the cost of
Entitas Anak dengan nilai aset bersih teridentifikasi. acquiring a Subsidiaries and the value of
identifiable net assets.
Pada tahun 2016 dan 2018, Grup mengakuisisi In 2016 and 2018, the Group acquired ALK and
ALK dan AI. Pada tanggal efektif akuisisi, selisih AI. On the effective date of the acquisition, the
lebih antara biaya akuisisi dengan nilai wajar aset excess of the acquisition cost over the fair value
dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi dicatat of the identifiable assets and liabilities acquired
sebagai bagian dari goodwill. is recorded as part of goodwill.
Berdasarkan uji penurunan nilai yang dilakukan Based on the impairment test conducted by
oleh manajemen tidak terdapat penurunan nilai management, there is no impairment in the
tercatat goodwill tersebut pada tanggal carrying value of the goodwill as of December 31,
31 Desember 2022 dan 2021. 2022 and 2021.
Ekshibit/Exhibit
E/35
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
2022 2021
Beban penjualan (Catatan 22a) 225.000.000 225.000.000 Selling expenses (Note 22a)
Beban umum dan administrasi (Catatan 22b) 237.605.817 247.432.532 General and administrative expenses (Note 22b)
Grup memiliki beberapa bidang tanah yang The Group owns several plots of land located in
berlokasi di Tangerang seluas 11.154 m² dan Bali Tangerang with an area of 11,154 m² and Bali
seluas 1.400 m² berupa Sertifikat Hak Guna with an area of 1,400 m² in the form of Building
Bangunan (“SHGB”) atas nama Entitas Anak yang Use Rights Certificates (“SHGB”) on behalf of
akan jatuh tempo pada tahun 2037 - 2045. Subsidiaries which will mature in 2037 - 2045.
Pada tanggal 31 Desember 2022, aset tetap telah As of December 31, 2022, fixed assets were
diasuransikan kepada PT Asuransi Bintang Tbk insured with PT Asuransi Bintang Tbk against all
terhadap segala risiko kebakaran, banjir, gempa risks of fire, flood, earthquake, and others with a
dan lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar total coverage of Rp10 billion. Management
Rp10 miliar. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai believes that the insurance coverage is sufficient
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk to cover possible losses from such risks.
menutupi kemungkinan kerugian dari risiko
tersebut.
Aset tetap Grup digunakan sebagai jaminan The Group's fixed assets are used as collateral
sehubungan dengan utang bank (Catatan 15). in connection with bank loans (Note 15).
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat dari Management believes that the carrying value of
aset tetap tidak melebihi nilai pengganti fixed assets does not exceed the replacement
(replacement cost) atau nilai pemulihan aset cost or the recoverable amount of the assets,
(recoverable amount), oleh karena itu tidak perlu therefore no impairment is necessary.
dilakukan penurunan nilai.
Ekshibit/Exhibit
E/36
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
DNU DNU
Pada tahun 2017, DNU, Entitas Anak, tidak In 2017, DNU, an indirect Subsidiary, entered
langsung, mengadakan Kesepakatan Bersama into a Joint Agreement with PT Abdi Nusa
dengan PT Abdi Nusa Ekapersada (ANE), pihak Ekapersada (ANE), a third party, to purchase
ketiga, untuk melakukan pembelian tanah yang land located in Desa Gintung, Cilejet, Kabupaten
berlokasi di Desa Gintung, Cilejet, Kabupaten Bogor Bogor with a target of purchasing land of
dengan target pembelian tanah seluas lebih kurang approximately 40 hectares.
40 hektar.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2022, luasan As of December 31, 2022, the area of land that
tanah yang telah dibebaskan ANE adalah sebanyak has been acquired by ANE is 393,717 m².
393.717 m². Uang muka yang telah dibayarkan DNU Advances paid by DNU to ANE for land
kepada ANE untuk pengurusan pembebasan tanah, acquisition, licensing and other related costs as
pengurusan perijinan dan biaya terkait lainnya pada of December 31, 2022 and December 31, 2021
tanggal 31 Desember 2022 dan 31 Desember 2021, amounted to Rp330,482,480,002 and
masing-masing sebesar Rp330.482.480.002 dan Rp330,459,480,002, respectively.
Rp330.459.480.002.
AHI AHI
Pada bulan Oktober 2018, AHI, Entitas Anak In October 2018, AHI, a direct Subsidiary,
langsung, memberikan uang muka sebesar Rp provided an advance of Rp59,300,000,000 to PT
59.300.000.000 kepada PT Karya Tunggal Karya Tunggal Mandirijaya (KTM), a third party,
Mandirijaya (KTM), pihak ketiga, untuk pembelian, for the purchase, acquisition, cleaning, clearing
pembebasan, pembersihan, pengosongan dan and other activities of land and or buildings in the
kegiatan lain atas tanah dan atau bangunan di Jabodetabek area .
wilayah Jabodetabek.
Pada bulan September 2021, AHI dan KTM In September 2021, AHI and KTM canceled the
melakukan pembatalan kesepakatan atas perjanjian agreement for the purchase of land and buildings
pembelian tanah dan bangunan di wilayah in the Jabodetabek area. All purchase advances
Jabodetabek. Seluruh uang muka pembelian yang issued by AHI have been returned by KTM.
dikeluarkan AHI telah dikembalikan oleh KTM.
Pada bulan Desember 2021, AHI dan PT Gaharu In December 2021, AHI and PT Gaharu Tunggal
Tunggal Perkasa (GTP), pihak ketiga, sebagai Perkasa (GTP), a third party, as owners of 50%
pemilik 50% saham PT Daisam Sumber Jaya (DSJ) shares of PT Daisam Sumber Jaya (DSJ) signed
menandatangani Perjanjian Pengikatan Diri untuk a Self-Binding Agreement to carry out the Sale
melakukan Jual Beli Saham DSJ milik GTP and Purchase of DSJ Shares owned by GTP in
sebanyak 204 saham atau 40% dari jumlah saham the amount of 204 shares or 40% of the total DSJ
DSJ atau setara dengan Rp20.400.000. shares or equivalent to Rp20,400,000.
Ekshibit/Exhibit
E/37
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak The reconciliation between loss before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax according to the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian profit or loss and other comprehensive income
dengan rugi fiskal Perusahaan sebagai berikut: and the Company's tax loss is as follows:
Rugi sebelum pajak - Perusahaan (3.792.527.915) (2.960.017.601) Loss before tax - the Company
Rugi fiskal diatas digunakan sebagai dasar The above fiscal loss is used as the basis for
dalam penyusunan Surat Pemberitahuan preparing the Annual Tax Return (SPT) which the
Tahunan (SPT) yang dilaporkan Perusahaan Company reports to the Tax Office.
kepada Kantor Pajak.
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Based on Indonesian tax regulations, the Group
Grup menghitung, melaporkan dan menyetor calculates, reports and remits its taxes based on
pajak-pajaknya berdasarkan perhitungan self-assessment. The Directorate General of
sendiri (self assessment). Direktorat Jenderal Taxes can calculate and determine or amend tax
Pajak dapat menghitung dan menetapkan atau liabilities within 5 years from the date the tax
mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 5 becomes due.
tahun sejak tanggal terutangnya pajak.
Pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021, As of December 31, 2022 and 2021, the Group
Grup tidak mengakui aset pajak tangguhan did not recognize a deferred tax asset from
dari akumulasi rugi fiskal karena Grup accumulated tax losses because the Group
berkeyakinan bahwa rugi fiskal tersebut tidak believes that these tax losses cannot be
dapat terpulihkan melalui penghasilan kena adequately recovered through future taxable
pajak masa depan secara memadai. income.
Ekshibit/Exhibit
E/38
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Akun ini merupakan utang usaha kepada pihak This account represents trade payables to third
ketiga untuk kegiatan operasional Grup. Seluruh parties for the Group's operational activities. All
utang usaha belum jatuh tempo dan dalam mata trade payables have not yet matured and
uang Rupiah. denominated in Rupiah.
Akun ini merupakan akrual atas bunga (Catatan 15). This account represents the accrual of interest
(Note 15).
Utang bank tersebut dalam mata uang Rupiah. Bank loan is denominated in Rupiah.
PT Bank Victoria International Tbk (BVI) PT Bank Victoria International Tbk (BVI)
Pada bulan Januari 2017, ALK, Entitas Anak tidak In January 2017, ALK, an indirect Subsidiary,
langsung, memperoleh fasilitas kredit fixed loan obtained a fixed loan credit facility with a
dengan jumlah maksimum sebesar maximum amount of Rp100,000,000,000 which
Rp100.000.000.000 yang digunakan untuk was used to refinance ALK's debt to shareholders.
membiayai kembali utang ALK kepada pemegang This credit facility will mature in January 2022 and
saham. Fasilitas kredit tersebut akan jatuh tempo bears an effective interest rate of 13% per annum
and is secured by all land and buildings owned by
pada bulan Januari 2022 dan dikenakan suku
ALK, which is located in Kelurahan Pondok Jaya,
bunga efektif sebesar 13% per tahun dan dijamin Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang
dengan seluruh tanah dan bangunan yang dimiliki Selatan, Provinsi Banten.
oleh ALK, yang terletak di Kelurahan Pondok Jaya,
Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang
Selatan, Provinsi Banten.
Pinjaman ALK dari BVI, mencakup persyaratan ALK’s loan from BVI includes conditions that limit
yang membatasi hak ALK (negative covenants) the rights of ALK (negative covenants) which in
yang dalam pelaksanaannya membutuhkan practice require written approval from BVI,
persetujuan tertulis dari BVI, antara lain: including:
a. Melakukan merger dan akuisisi a. Perform mergers and acquisitions
b. Merubah anggaran dasar ALK b. Amend ALK's articles of association
c. Mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap c. A guarantor against other parties
pihak lain
d. Memperoleh kredit dalam bentuk apapun dari d. Obtain credit in any form from other parties
pihak lain
Pada tahun 2020, ALK mengalami penundaan In 2020, ALK’s experienced delays in paying
pembayaran angsuran kepada BVI, namun ALK installments to BVI, but ALK has never received a
belum pernah menerima pernyataan wanprestasi statement of default from BVI.
dari BVI.
Ekshibit/Exhibit
E/39
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Pada bulan Februari 2021, ALK mendapatkan In February 2021, ALK obtained approval for a
persetujuan restrukturisasi fasilitas kredit dari BVI credit facility restructuring from BVI with the
dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut: following terms and conditions:
Ekshibit/Exhibit
E/40
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Tanah Land
Merupakan uang muka penjualan yang diterima Represents sales advances received by DNU, an
DNU, Entitas Anak tidak langsung, atas penjualan indirect Subsidiary, for the sale of land located in
tanah yang berlokasi di Parung Panjang, Bogor Parung Panjang, Bogor to third parties.
kepada pihak ketiga.
Merupakan uang muka penjualan yang diterima AI, Represents sales advances received by AI, an
Entitas Anak tidak langsung, atas penjualan kamar indirect Subsidiary, for sales of hotel rooms
hotel yang berlokasi di Seminyak, Bali kepada located in Seminyak, Bali to third parties.
pihak ketiga.
Merupakan uang muka penjualan yang diterima Represents sales advances received by ALK, an
ALK, Entitas Anak tidak langsung, atas penjualan indirect Subsidiary, for sales of apartment units.
unit apartemen.
Susunan pemegang saham dan kepemilikannya The composition of shareholders and their
pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021 sebagai ownership as of December 31, 2022, and 2021
berikut: are as follows:
Jumlah lembar
saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan (%)/
Number of shares Percentage Jumlah/
Nama pemegang saham issued and fully paid of ownership (%) Amount Shareholders
Ekshibit/Exhibit
E/41
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Merupakan selisih nilai pelaksanaan waran dengan Represents the difference in the exercise value of
nominal saham. the warrants with the nominal shares.
2022 2021
Tidak terdapat pendapatan dari satu pelanggan There is no revenue from a single customer that
yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan exceeds 10% of the total consolidated revenue.
konsolidasian.
2022 2021
Tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang There were no purchases from one supplier
nilainya melebihi 10% dari jumlah beban pokok whose value exceeded 10% of the total cost of
pendapatan. revenue.
Ekshibit/Exhibit
E/42
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
2022 2021
2022 2021
23. RUGI PER SAHAM DASAR 23. BASIC LOSS PER SHARE
Perhitungan rugi per saham dasar adalah sebagai The basic loss per share calculation is as follows:
berikut:
2022 2021
Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Loss for the year to the owners of
pemilik Entitas Induk (279.511.033) (4.932.986.198) the Company
Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar 11.004.929.322 11.004.929.322 the weighted average earning per share
Rugi per saham dasar (0,03) (0,45) Basic loss per share
Ekshibit/Exhibit
E/43
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Keseluruhan aktivitas usaha Grup berasal dari All of the Group's business activities originate from
pasar lokal. Grup mengklasifikasikan aktivitas the local market. The Group classifies its business
usahanya menjadi dua segmen usaha yang terdiri activities into two business segments which consist
atas pendapatan dari hotel dan real estat. of revenue from hotels, and real estate.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber making decisions regarding resource allocation
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen and performance evaluation. Segment
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan performance is evaluated based on operating profit
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi or loss and is measured consistently with the
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. operating profit or loss in the consolidated financial
Namun, pendanaan (termasuk biaya pendanaan statements. However, financing (including
dan pendapatan pendanaan) dan pajak financing costs and financing income) and income
penghasilan Grup dikelola secara Kelompok taxes of the Group are managed on a Group basis
Usaha dan tidak dialokasikan kepada segmen and are not allocated to operating segments.
operasi.
31 Desember 2022/ December 31, 2022
Hotel/ Real Estat/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Hotels Real Estate Elimination Consolidation
PENDAPATAN USAHA REVENUE
Pendapatan 2.474.631.478 11.783.424.232 - 14.258.055.710 Revenue
Hasil segmen Segment result
Beban usaha segmen (2.074.685.788) (6.588.811.014) - (8.663.496.802) Segment expenses
Beban keuangan (171.430.151) (6.492.680.445) - (6.664.110.596) Finance expenses
Pendapatan keuangan 789.758.665 514.133 - 790.272.798 Finance revenue
Ekshibit/Exhibit
E/44
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Grup mengelola risiko modal untuk memastikan The Group manages capital risk to ensure
bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan that it will be able to continue as a going
keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan concern, in addition to maximizing
keuntungan para pemegang saham melalui shareholder returns through optimizing the
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur balance of debt and equity. The Group's
modal Grup terdiri dari utang bank, kas dan capital structure consists of bank loans, cash
bank (Catatan 4) dan ekuitas. Direksi secara and bank loans (Note 4) and equity. The
berkala melakukan reviu struktur permodalan Directors periodically review the Group's
Grup. Sebagai bagian dari reviu ini, Direksi capital structure. As part of this review,
mempertimbangkan biaya permodalan dan Directors considers the cost of capital and
risiko yang berhubungan. related risks.
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and
keuangan policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Group's financial risk management
keuangan Grup adalah untuk memastikan objectives and policies are to ensure that
bahwa sumber daya keuangan yang memadai adequate financial resources are available for
tersedia untuk operasi dan pengembangan business operations and development and to
bisnis, serta untuk mengelola kredit dan risiko manage credit and liquidity risks. The Group
likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman operates within the guidelines set by the
yang telah ditentukan oleh Direksi. Directors.
Grup terekspos terhadap risiko tingkat The Group is exposed to interest rate risk
bunga karena sumber pendanaan yang due to funding sources that have fixed or
memiliki tingkat bunga tetap maupun floating interest rates.
mengambang.
Nilai tercatat dari instrumen keuangan Grup The carrying amounts of the Group's
yang terpapar risiko tingkat bunga, yang financial instruments exposed to interest
meliputi, perjanjian tingkat suku bunga tetap rate risk, which include, fixed interest rate
yang terpapar risiko suku bunga atas nilai agreements exposed to fair value interest
wajar (fair value interest rate) dan perjanjian rate risk and floating interest rate
tingkat suku bunga mengambang yang agreements exposed to cash flow interest
terpapar risiko tingkat suku bunga atas arus rate risk, described as follows:
kas, dijabarkan sebagai berikut:
Ekshibit/Exhibit
E/45
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and
keuangan (Lanjutan) policies (Continued)
31 Desember 2022/ December 31, 2022
Bunga mengambang/ Bunga tetap/ Tanpa bunga/ Jumlah/
Floating rate Fixed rate Non interest Total
Untuk mengelola risiko tingkat suku bunga, To manage interest rate risk, the Group has a
Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh policy of obtaining financing that will provide
pembiayaan yang akan memberikan campuran an appropriate mix of floating and fixed
yang sesuai antara tingkat suku bunga interest rates.
mengambang dan tingkat bunga tetap.
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang Credit risk is the risk of loss arising from
timbul atas saldo instrumen keuangan financial instrument balances in the event
dalam hal konsumen tidak dapat memenuhi that consumers are unable to fulfill its
kewajibannya untuk membayar utang obligations to pay debts to the Group.
terhadap Grup.
Ekshibit/Exhibit
E/46
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and
keuangan (Lanjutan) policies (Continued)
ii. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) ii. Credit risk management (Continued)
Grup mengelola dan mengendalikan risiko The Group manages and controls credit
kredit dengan hanya berurusan dengan risk by dealing only with recognized and
pihak yang diakui dan layak kredit, creditworthy parties, establishing internal
menetapkan kebijakan internal atas policies on credit verification and
verifikasi dan otorisasi kredit, dan secara authorization, and regularly monitoring
teratur memonitor kolektibilitas piutang the collectibility of receivables to reduce
untuk mengurangi risiko tersebut. this risk.
Pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021, As of December 31, 2022 and 2021, the
maksimum eksposur Grup untuk risiko kredit Group's maximum exposure to credit risk
disajikan sebesar nilai tercatat setiap aset is presented at the carrying amount of
keuangan yang diakui dalam laporan posisi each financial asset recognized in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial
position.
Risiko likuiditas adalah risiko Grup, kesulitan Liquidity risk is the risk of the Group,
dalam pembiayaan proyek dan memenuhi difficulties in financing projects and
kewajibannya yang telah jatuh tempo. fulfilling their maturing obligations.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan The Group manages liquidity risk by
menjaga kecukupan dana, fasilitas bank dan maintaining adequate funds, bank
lembaga keuangan lainnya dengan terus facilities and other financial institutions by
menerus memonitor perkiraan dan arus kas continuously monitoring estimates and
aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo actual cash flows and matching the
aset dan liabilitas keuangan. maturity profiles of financial assets and
liabilities.
Grup memelihara kecukupan dana untuk The Group maintains sufficient funds to
membiayai kebutuhan modal kerja yang finance its ongoing working capital needs.
berkelangsungan.
31 Desember 2022/ December 31, 2022
Periode jatuh tempo/ Maturity period
Ekshibit/Exhibit
E/47
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan sebagai The fair values of financial assets and liabilities
berikut: are as follows:
31 Desember 2022/
December 31, 2022
Jumlah Bruto/ Nilai Wajar/
Gross Total Fair Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan bank 73.371.076.605 73.371.076.605 Cash and bank
Piutang usaha - pihak ketiga 46.678.400 46.678.400 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 55.979.600.000 55.979.600.000 Other receivables - third parties
31 Desember 2021/
December 31, 2021
Jumlah Bruto/ Nilai Wajar/
Gross Total Fair Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan bank 76.777.606.514 76.777.606.514 Cash and bank
Piutang usaha - pihak ketiga 6.409.755 6.409.755 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 55.979.600.000 55.979.600.000 Other receivables - third parties
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan mendekati The fair values of financial assets and liabilities
atau setara dengan nilai tercatatnya, karena approximate or are equivalent to their carrying
dampak dari diskonto tidak signifikan. values, since the impact of the discount is
insignificant.
Nilai wajar utang bank diperkirakan mendekati nilai The fair value of bank loans is estimated to
tercatat karena tingkat suku bunga telah ditentukan approximate the carrying amount because
secara kontraktual. interest rates are determined contractually.
Ekshibit/Exhibit
E/48
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language
Pada tahun 2022, Grup melaporkan memiliki defisit In 2022, the Group reported having a deficit of
sebesar Rp26.231.630.308 serta, ALK, Entitas Rp26,231,630,308 and its, ALK, Subsidiary
Anak melakukan restrukturisasi pembayaran restructured long-term bank loan installment
angsuran utang bank jangka panjang (Catatan 15). payments (Note 15).
x Menjaga cashflow agar senantiasa positif x Maintain cash flow so that it is always positive
x Melakukan renovasi hotel sehingga bisa lebih x Doing hotel renovations so that they can be
kompetitif dengan pesaing more competitive with competitors
x Efisiensi biaya operasional x Operational cost efficiency
x Pengembangan proyek sesuai business plan x Project development according to the business
plan.
x Mencari alternatif pembiayaan dengan bunga x Looking for financing alternatives with low
rendah interest
Manajemen berkeyakinan bahwa langkah-langkah Management believes that the steps mentioned
tersebut di atas dapat dilaksanakan dan dapat above can be implemented and will enable the
memungkinkan Grup untuk dapat meminimalkan Group to be able to minimize the impact of
dampak ketidakpastian ekonomi dan economic uncertainties and realize assets and
merealisasikan aset serta memenuhi fulfill its obligations.
kewajibannya.
Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi These consolidated financial statements are
untuk diterbitkan sesuai dengan resolusi Direksi authorized for issuance in accordance with the
Perusahaan tanggal 29 Maret 2023. resolution of Directors of the Company dated
March 29, 2023.
Ekshibit/Exhibit
E/49