PROTECTIONISM :

After talking about the style of trade policy which is free trade, we will now see
the other type
which is protectionism.
to give a vague idea of protectionism, we can say that it is only the opposite of free
trade, for that we will see more closely what it is
Définition
What is Protectionism?
Protectionism is the practice of following protectionist trade policies. A protectionist
trade policy allows the government of a country to promote domestic producers, and
thereby boost the domestic production of goods and services by imposing tariffs or
otherwise limiting foreign goods and services in the marketplace.

Protectionist policies also allow the government to protect developing domestic

industries from established foreign competitors.

Fr :Le protectionnisme est la pratique consistant à suivre des politiques commerciales

protectionnistes. Une politique commerciale protectionniste permet au gouvernement d'un
pays de promouvoir les producteurs nationaux et de stimuler ainsi la production nationale de
biens et de services en imposant des tarifs ou en limitant d'une autre manière les biens et
services étrangers sur le marché.

Les politiques protectionnistes permettent également au gouvernement de protéger les

industries nationales en développement des concurrents étrangers établis

you should also know that protectionism presents different types

Types of Protectionism

Indeed Protectionist policies come in different forms, including:

First Tariffs
Tariff implies the taxes or duties imposed by the government on its imports, so as to provide
protection to its domestic companies and increase government revenue. As a result, the
imported goods are more expensive than the goods which are produced inside the country by
its own people. The World Trade Organization allowed the imposition of tariff barriers to its
member nation but at a reasonable rate only.
Le tarif implique les taxes ou droits imposés par le gouvernement sur ses importations, afin de
protéger ses entreprises nationales et d'augmenter les recettes publiques. En conséquence, les
biens importés sont plus chers que les biens produits à l'intérieur du pays par son propre
peuple. L'Organisation mondiale du commerce a autorisé l'imposition de barrières tarifaires à
son pays membre, mais à un taux raisonnable seulement.

Secondly Quotas :
Quotas are restrictions on the volume of imports for a particular good or service over a
period of time. Quotas are known as a “non-tariff trade barrier.” A constraint on the
supply causes an increase in the prices of imported goods, reducing the demand in the
domestic market.

Les quotas sont des restrictions sur le volume des importations d'un bien ou d'un
service particulier sur une période donnée. Les quotas sont connus comme une
«barrière commerciale non tarifaire». Une contrainte sur l'offre entraîne une
augmentation des prix des biens importés, réduisant la demande sur le marché
intérieur.

Thirdly Subsidies :
Subsidies are negative taxes or tax credits that are given to domestic producers by the
government. They create a discrepancy between the price faced by consumers and the
price faced by producers.

Les subventions sont des impôts négatifs ou des crédits d'impôt accordés aux producteurs
nationaux par le gouvernement. Ils créent un écart entre le prix auquel sont confrontés les
consommateurs et le prix auquel sont confrontés les producteurs.

Fourth Standardization :
The government of a country may require all foreign products to adhere to certain
guidelines. For instance, the UK Government may demand that all imported shoes
include a certain proportion of leather. Standardization measures tend to reduce
foreign products in the market.

Le gouvernement d'un pays peut exiger que tous les produits étrangers respectent certaines
directives. Par exemple, le gouvernement britannique peut exiger que toutes les chaussures
importées contiennent une certaine proportion de cuir. Les mesures de normalisation tendent
à réduire les produits étrangers sur le marché.

Reasons for Protectionism

to continue, here are the reasons why an economy opts for the
policy of protectionism
An economy usually adopts protectionist policies to encourage domestic investment in
a specific industry. For instance, tariffs on the foreign import of shoes would
encourage domestic producers to invest more resources in shoe production.

In addition, nascent domestic shoe producers would not be at risk from established
foreign shoe producers. Although domestic producers are better off, domestic
consumers are worse off as a result of protectionist policies, as they may have to pay
higher prices for somewhat inferior goods or services. Protectionist policies, therefore,
tend to be very popular with businesses and very unpopular with consumers.

Une économie adopte généralement des politiques protectionnistes pour encourager les
investissements nationaux dans une industrie spécifique. Par exemple, les droits de douane
sur les importations étrangères de chaussures encourageraient les producteurs nationaux à
investir davantage de ressources dans la production de chaussures.

En outre, les producteurs de chaussures nationaux naissants ne seraient pas menacés par les
producteurs de chaussures étrangers établis. Bien que les producteurs nationaux soient mieux
lotis, les consommateurs nationaux sont moins bien lotis en raison des politiques
protectionnistes, car ils peuvent avoir à payer des prix plus élevés pour des biens ou des
services quelque peu inférieurs. Les politiques protectionnistes ont donc tendance à être très
populaires auprès des entreprises et très impopulaires auprès des consommateurs.

Advantages and disadvantages of Protectionism :

Advantages :

More growth opportunities : Plus d'opportunités de croissance :

Protectionism provides local industries with growth opportunities until they can
compete against more experienced firms in the international market.

Le protectionnisme offre aux industries locales des opportunités de croissance jusqu'à ce

qu'elles puissent concurrencer des entreprises plus expérimentées sur le marché international.

Lower imports: Baisse des importations :

Protectionist policies help reduce import levels and allow the country to increase its
trade balance.

Les politiques protectionnistes aident à réduire les niveaux d'importation et permettent au

pays d'augmenter sa balance commerciale.

Higher GDP: Gross domestic Product Ou PiB

Protectionist policies tend to boost the economy’s GDP due to a rise in domestic
production.

Les politiques protectionnistes ont tendance à stimuler le PIB de l'économie en raison

d'une augmentation de la production nationale.

More jobs:
Higher employment rates result when domestic firms boost their workforce.

Disadvantages of Protectionism

Stagnation of technological advancements: Stagnation des avancées technologiques

As domestic producers don’t need to worry about foreign competition, they have no
incentive to innovate or spend resources on research and development (R&D) of new
products.

Comme les producteurs nationaux n'ont pas à se soucier de la concurrence étrangère, ils ne
sont pas incités à innover ou à consacrer des ressources à la recherche et au développement
(R&D) de nouveaux produits.
Limited choices for consumers:

Consumers have access to fewer goods in the market as a result of limitations on

foreign goods.

Increase in prices (due to lack of competition):

Consumers will need to pay more without seeing any significant improvement in the
product.

Economic isolation:
It often leads to political and cultural isolation, which, in turn, leads to even more
economic isolation.