Fundamentals of Taxation 2015 8Th Edition Cruz Solutions Manual Full Chapter PDF

Fundamentals of Taxation 2015 8th
Edition Cruz Solutions Manual

Visit to download the full and correct content document: https://testbankdeal.com/dow
nload/fundamentals-of-taxation-2015-8th-edition-cruz-solutions-manual/
Solutions Manual
CHAPTER 8 – SOLUTIONS
END OF CHAPTER MATERIAL
Discussion Questions
1. Can the owner of rental property be treated as conducting a trade or business with
respect to the rental property? If so, what must the taxpayer do for it to be considered a
trade or business?
Answer:
The taxpayer must differentiate between rental property and a trade or
business involving rental property. Generally, if the taxpayer materially
participates in the rental activity and provides significant services to the
renter such as maid services, and is considered a real estate professional,
then the rental activity should be reported on Schedule C as a trade or
business. A taxpayer materially participates in the rental activity if he or she
works on a regular, continuous, and substantial basis in the operation of the
rental.
Learning Objective: 08-01
Topic: Rental Property Income and Expenses
Difficulty: 1 Easy
EA: No
2. For rental expenses to be deductible, what criteria must be met? For this question,
assume no personal use of the rental property.
Answer:
Generally, the same rules apply for rental property as for business expenses
– ordinary, necessary, and reasonable. Deductible expenses include
advertising, depreciation, repair and maintenance, interest, taxes,
management fees, and travel expenses. General repairs and maintenance are
deductible from gross rental income. However, no deduction is allowed for
amounts that are “capital improvements.”
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes
Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-1 © 2015 McGraw-Hill Education

Solutions Manual
3. What is the difference between a deductible repair expense and a capital improvement
of a rental property?
Answer:
Allowable repairs are expenditures that neither materially add to the value
of the property nor appreciably prolong the property’s life. Any repairs in
the nature of a replacement are capitalized and depreciated over the
appropriate depreciable life. Repairs are allowed as an immediate expense
deduction, but capital improvements are added to the value of the property
and are depreciated over 27 ½ years (residential) or 39 years (non-
residential).
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes
4. When depreciation is deducted on a rental property, why is it beneficial for the

taxpayer to allocate the cost of the property to other assets (furniture, appliances, etc.)
connected with the property, rather than allocating the entire lump sum to the building
itself?
Answer:
To accelerate the tax deduction, the taxpayer should allocate the purchase
price to the structure and to furniture, appliances, carpet, as well as to
shrubbery or fences. These assets are depreciated over 5 to 15 years.
Without the allocation, the lump sum of the rental property is depreciated
over 27 ½ (or 39 years), thus delaying depreciation.
Difficulty: 2 Medium
EA: Yes
5. Can travel expenses to and from rental property be deducted? If so, what are the rules
concerning the deductibility of travel, and how is the deduction calculated? (Hint: You
may need to review Chapter 6 to help with this answer.)
Answer:
Travel costs from the taxpayer’s home to a rental property are deductible if
the travel is for business purposes, for example, to conduct repairs or attend
a condo association meeting. The standard mileage rate for business travel is
used in calculating any travel expenses concerning rental property.
Topic: Personal Use of Rental Property
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes

Solutions Manual
6. Les’s personal residence is in uptown New Orleans. Every year during Mardi Gras,
Les rents his house for 10 days to a large corporation that uses it to entertain clients.
How does Les treat the rental income? Explain.
Answer:
If a residence is rented for less than 15 days, the property is considered
“primarily personal” property. When property is rented for less than 15
days, none of the rental income derived is included in gross income, and no
deduction is allowed for rental expenses, other than the mortgage interest
and property taxes that is usually allowed as itemized deductions.
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes
7. Two methods are used to allocate expenses between personal and rental uses of
property. Explain the Tax Court method and the IRS method. Which method is more
beneficial to the taxpayer?
Answer:
The two methods used are the IRS method and the Tax Court method. Using
the IRS method, expenses are allocated based on the ratio of total rental days
to total days used. The rest of the expenses are allocated to personal use.
Using the Tax Court method, interest and taxes are allocated by the ratio of
total rental days to the days in the entire year (365 days if held for the full
year). This method yields a smaller percentage of the interest and taxes
allocated to rental income. This allows a larger portion of other rental
expenses to be used to offset rental income. The interest and taxes are
deducted on Schedule A anyway. The Tax Court method is generally more
beneficial to the taxpayer because less interest expense and real property
taxes are allocated to the rental use which allows more of the remaining
expenses to be deducted when the gross income limitation applies.
EA: Yes
8. Discuss the three categories of vacation home rentals. Include in your discussion how
personal use of the property affects the reporting of income and losses of vacation homes.
Answer:
Vacation rental property can be classified as primarily rental use, primarily
personal use, and personal/rental use. The category depends on the number

Solutions Manual
of total rental days to total personal use days the rental property is used.
When property is rented for less than 15 days, none of the rental income
derived from the short rental period is included in gross income, and no
deduction is allowed for rental expenses. If the property is used personally
for more than the greater of 14 days or 10 percent of the number of rental
days during the year and rented for 15 days or more, expenses are allowed
only to the extent that there is income, disallowing losses. A property that is
rented for 15 days or more and used personally for no more than the greater
of 14 days or 10 percent of the total days the property is rented is considered
primarily rental, and losses may be allowed subject to passive loss rules.
Passive loss rules, without income limitations, allow losses from rental
properties up to $25,000.
EA: No
9. What is considered personal use of a vacation rental property?
Answer:
Personal use includes use of the property by the taxpayer (unless he is
working on the property) or his family or non-family’s use of the rental
property free of a rental charge. If any family member uses the rental
property, the days are considered personal use days, even if they paid fair
market value for the rental.
Difficulty: 1 Easy
EA: No
10. Jake has a vacation rental house at the beach. During the tax year, he and his
immediate family used the house for 12 days for a personal vacation. Jake and his son
spent two more weekends (4 days) repairing steps from the property to the beach. The
beach house was rented for 100 days. How is the beach house categorized this year?
Explain your answer.
Answer:
The house is categorized as primarily rental since the personal use of the
property was 12 days. If rental property is used for no more than 14 days for
personal purposes, it is considered “primarily rental” property. Days spent
working on the house are not considered personal days.
EA: No

Solutions Manual
11. Would your answer to Question 10 change if Jake also rented his house (at fair
market value) to his brother and his family for 7 days?
Answer:
Yes, because then the property would be used for more than 15 days for
personal use – to a total of 19 days. Rental by family members still counts as
personal use even if it is rented for the fair market value.
EA: No
12. What is royalty income, and which forms are used to report it? What factors
determine which forms should be used?
Answer:
A royalty is a payment for the right to use intangible property. Royalties
may be received from books, stories, plays, copyrights, trademarks,
formulas, patents, and from the exploitation of natural resources such as
coal, gas, or timber. When royalties are received, the payer is required to
send the recipient a 1099-MISC. If the royalty is a result of a trade or
business, the taxpayer should report the royalty on Schedule C. If the
royalty income is produced by a non-trade or business activity (such as an
investment) then the income should be reported on Schedule E.
Topic: Royalty Income
EA: Yes

Solutions Manual
13. Briefly describe the types of income that are reported on a Schedule E.
Answer:
Income and expenses associated with rental, royalty, and flow-through
entities are the types of items known as “for the production of income”
property and are reported on Schedule E of Form 1040. Income and
expenses from rentals and royalties are reported in Part I of Schedule E, and
certain items from flow-through entities such as partnerships, LLCs, S
corporations, and estates and trusts, are reported in Part II and Part III of
Schedule E.
EA: Yes
14. What is meant by the term flow-through entity? Give some examples.
Answer:
Flow-through entities are given this name because they do not pay income
taxes. Instead, the net share of income or loss from the entities flows-through
to the tax returns of its partners/shareholders/owners. These parties then
pay the tax on their share of the flow-through entity’s income. Common
flow-through entities are partnerships, S corporations, LLCs, estates, and
trusts.
Topic: Flow-through Entity
Difficulty: 1 Easy
EA: No
15. How are the income and losses from a flow-through entity reported to the taxpayer
(partner, shareholder or owner)? Are all of the items from the flow-through entity
reported on the same form? Explain.
Answer:
The flow-through entity must supply each taxpayer a Schedule K-1,
indicating the taxpayer’s share of income, expenses, or losses. The
taxpayer’s share is then reported on various places on Form 1040. In the
case of a partnership, the K-1 reports the partner’s share of ordinary
income from the partnership and other separately stated items.
Separately stated items are not included in the income or expenses of the
partnership but are, instead, allocated separately to each of the partners.

Solutions Manual

Difficulty: 1 Easy
EA: Yes

Solutions Manual
16. Why are the income and losses (or expenses) separately stated to the partner,
shareholder or owner, and on what form(s) are they reported?
Answer:
Separately stated items are reported on the K-1. All items that can have
different tax treatment for different types of partners are separately stated.
For example, a corporate partner cannot deduct net capital losses, whereas
an individual partner can deduct up to $3,000 of capital losses against
ordinary income.
EA: No
17. Why are charitable contributions stated separately on the K-1 but not deducted on a
partnership return?
Answer:
For most individual taxpayers, charitable deductions are limited to 50% of
AGI. The limit occurs at the individual level and could result in a different
outcome depending on the individual taxpayer’s tax situation.
EA: No
Multiple Choice
18. On August 1 of the current year, Jennifer and Tyler purchased a cabin for $950,000.
Of that amount, $500,000 was for the land. How much depreciation deduction can
Jennifer and Tyler take in the current year assuming that the cabin was rented starting on
the purchase date? (You may need to refer to the depreciation tables in Chapter 6.)
a. $0.
b. $6,138.
c. $8,865.
d. $16,364.
Answer: b
Feedback: ($950,000 - $500,000)=$450,000 x 1.364%=$6,138.
EA: Yes

Solutions Manual
19. Jermaine owns a rental home in Lake Tahoe and traveled there from his home in San
Francisco for maintenance and repairs three times this year. The round trip from San
Francisco to Lake Tahoe is approximately 167 miles. How much travel cost can
Jermaine deduct for the current year related to the rental home in Lake Tahoe?
a. $0.
b. $92.
c $281.
d. $305.
Answer: c
Feedback: 167 miles x 3 x 56 cents = $281.
EA: Yes
20. Dennis receives $11,100 during the current tax year from Blanca for some office
space in Anaheim, California. The rent covers eight months, from August 1 of the
current year to March 31 of the following year. The amount also includes a security
deposit of $1,500. How much should Dennis report as rental income in the current tax
year?
a. $1,200.
b. $6,000.
c. $9,600.
d. $11,100.
Answer: c
Feedback: $11,100 - $1,500 = $9,600.
EA: Yes
21. Ginny owns a house in northern Wisconsin that she rents for $1,600 per month.
Ginny does not use the property personally. While she was in Europe for Christmas, the
water heater on the property failed, and her tenants repaired it for $1,200. For the
following month’s rent (January), her tenants paid her $400 for rent ($1,600 - $1,200).
What amounts should Ginny include for rental income and repair expense, respectively,
for January?
a. $400; $0.
b. $1,200; $400.
c. $1,600; $400.
d. $1,600; $1,200.

Solutions Manual
Answer: d
Feedback: Report gross rent and all expenses.
EA: Yes
Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-10 © 2015 McGraw-Hill

Education
Solutions Manual
22. James owns a home in Lake Tahoe, Nevada, that he rented for $1,600 for two weeks
during the summer. He lived there for a total of 120 days, and the rest of the year the
house was vacant. The expenses for the home included $6,000 in mortgage interest, $900
in property taxes, $1,300 in maintenance and utilities, and $2,500 in depreciation. How
much rental income from the Lake Tahoe home would James report for the current year?
a. $0.
b. $567.
c. $1,600.
d. $9,100.
Answer: a
Feedback: $0 income is reported since the property is categorized as primarily
personal.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
23. Assume the same facts as Question 22, except that James rented the Lake Tahoe
home for 40 days for $4,600. What is his net income or loss from the rental of his home
(without considering the passive loss limitation)? Use the IRS method for allocation of
expenses.
a. $0.
b. $1,925 net income.
c. $4,600 net income.
d. $6,100 net loss.
Answer: b
Feedback: $4,600 – [40/160($6,000+$900+$1,300+$2,500)] = $1,925 net income.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
24. Which of the following items is not deductible as rental expense?

a. Advertising.
b. Repairs and maintenance.
c. New bathroom addition.
d. Insurance.
Answer: c
Feedback: New bathroom addition would be considered a capital improvement and
therefore capitalized and depreciated and not deductible as rental expense.

Education
Solutions Manual
EA: Yes
25. Darren and Nikki own a cabin in Mammoth, California. During the year, they rented
it for 45 days for $9,000 and used it for 12 days for personal use. The house remained
vacant for the remainder of the year. The expenses for the house included $8,000 in
mortgage interest, $2,000 in property taxes, $1,200 in utilities, $750 in maintenance, and
$4,000 in depreciation. What is their net income or loss from their cabin rental (without
considering the passive loss limitation)? Use the IRS method for allocation of expenses.
a. $0.
b. $3,592 net loss.
c. $6,950 net loss.
d. $9,000 net income.
Answer: b
Feedback: $9,000 – [45/57($8,000+$2,000+$1,200+$750+$4,000)] =$3,592 net loss.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes

Education
Solutions Manual
26. Sean and Jenny own a home in Boulder City, Nevada, near Lake Mead. During the
year, they rented the house for 40 days for $3,000 and used it for personal use for 18
days. The house remained vacant for the remainder of the year. The expenses for the
house included $14,000 in mortgage interest, $3,500 in property taxes, $1,100 in utilities,
$1,300 in maintenance, and $10,900 in depreciation. What is the deductible net loss for
the rental of their home (without considering the passive loss limitation)? Use the Tax
Court method for allocation of expenses.
a. $0.
b. $388.
c. $8,090.
d. $27,800.
Answer: a
Feedback: No net loss deduction is allowed for personal/rental properties.
EA: Yes
27. Nicolette and Brady own a cabin in Lake Arrowhead, California that they rent out
during the winter and use the rest of the year. The rental property is categorized as
personal/rental property, and their personal use is determined to be 68% (based on the
IRS method). They had the following income and expenses for the year (after
allocation):
Gross rental income $9,500

Interest and taxes 6,000
Utilities and maintenance 2,500
Depreciation 4,300
How much can Nicolette and Brady deduct for depreciation expense related to this
property for this year on their tax return?
a. $0.
b. $1,000.
c. $4,300.
d. Answer cannot be determined.
Answer: b
Feedback: $9,500-$6,000-$2,500=$1,000; only $1,000 is left to offset depreciation
expense since no loss is allowed for personal/rental properties.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes

Education
Solutions Manual
28. Colin is a high school chemistry teacher who owns some land in Oklahoma that
produces oil from its small oil reserve. On what schedule should Colin report the royalty
income he receives?
a. Schedule A.
b. Schedule C.
c. Schedule E.
d. Schedule SE.
Answer: c
Feedback: Schedule E is used to report royalty income from investments.
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes
29. Sally is a full-time author and recently published her third mystery novel. The
royalty income she receives from the publisher this year should be reported on what
schedule?
a. Schedule E.
b. Schedule D.
c. Schedule A.
d. Schedule C.
Answer: d
Feedback: Schedule C is used to report income earned from a trade or a business.
Difficulty: 1 Easy
EA: Yes
30. What is the maximum amount of passive losses from a rental activity that a taxpayer
can deduct against active and portfolio income per year (assuming no passive loss
limitation due to AGI or personal use of the property)?
a. $0.
b. $15,000.
c. $25,000.
d. $50,000.
Answer: c
Feedback: Passive losses from rental activity are limited to $25,000 per year before
AGI limitations apply.
EA: No

Education
Solutions Manual
31. Which of the following entity (ies) is (are) considered flow-through?

a. Partnership.
b. S Corporation.
c. LLC.
d. All are considered flow-through entities.
Answer: d
Feedback: Partnership, limited liability company (LLC), S Corporations, and
certain types of trusts and estates are considered flow-through entities.
EA: No
32. From which of the following flow-through entities is ordinary income (K-1)
considered self-employment income?
a. Partnership.
b. S Corporation.
c. Trusts.
d. Estates.
Answer: a
Feedback: Ordinary income from partnerships is considered self-employment
income.
EA: No

Education
Solutions Manual
Problems
33. Ramone is a tax attorney and he also owns an office building that he rents for
$8,500/month. He is responsible for paying all taxes and expenses relating to the
building’s operation and maintenance. Is Ramone engaged in the trade or business of
renting real estate?
Answer:
No, the office building would be treated as rental property and not a trade or
business. The general rule is that Ramone must materially participate in the
rental activity and provide substantial services to the rental property.
Additionally, Ramone must be considered a real estate professional if the
activity is to be treated as a trade or business.
EA: No
34. Kelvin owns and lives in a duplex. He rents the other unit for $750 per month. He
incurs the following expenses during the current year for the entire property:
Mortgage interest $7,500

Property taxes 2,000
Utilities 1,500
Fixed light fixture in rental unit 100
Fixed dishwasher in personal unit 250
Painted entire exterior 1,300
Insurance 1,800
Depreciation (entire structure) 7,000
How are the above income and expenses reported on Kelvin’s tax return? On
what tax form(s) are these amounts reported?
Answer:
Personal Schedule A Schedule E

Income $9,000
Mortgage 3,750 $3,750 (3,750)
Interest
Property Taxes 1,000 1,000 (1,000)
Utilities 750 N/D (750)
Fix Light (100)
(Rental)
Fix Dishwasher 250 N/D
Paint Exterior 650 N/D (650)

Education
Solutions Manual
Insurance 900 N/D (900)

Depreciation 3,500 N/D (3,500)
$4,750 ($1,650)

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes

Education
Solutions Manual
The $4,750 of personal expenses for taxes and interest are deductible as
itemized deductions (see Chapter 5). The other personal expenses are non-
deductible. The rental loss of $1,650 is deductible subject to the passive loss
rules (Chapter 13).
35. In the current year, Sandra rented her vacation home for 75 days, used it for personal
use for 22 days, and left it vacant for the remainder of the year. Her income and expenses
before allocation are as follows:
Rental income $15,000

Real estate taxes 2,000
Utilities 1,500
Mortgage interest 3,800
Depreciation 7,200
Repairs and Maintenance 1,300
What is Sandra’s net income or loss from the rental of her vacation home? Use the Tax
Court method.
Answer:
Schedule E Schedule A
Rental Income $15,000
Real Estate Taxes $2,000 * (75/365) (411) $1, 589
Utilities $1,500 * (75/97) (1,160)
Mortgage Interest $3,800 * (75/365) (781) 3,019
Repairs and $1,300 * (75/97) (1,005)
Maintenance
Depreciation $7,200 * (75/97) (5,567)
Net Rental Income $6,076

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes

Education
Solutions Manual
36. Alice rented her personal residence for 13 days to summer vacationers for $4,500.
She has AGI of $105,000, before the rental income. Related expenses for the year
include the following:
Real property taxes $4,500

Utilities 5,000
Insurance 900
Mortgage interest 7,000
Repairs 800
Depreciation 15,000
Calculate the effect of the rental on Alice’s AGI. Explain your rationale, citing
tax authority.
Answer:
Since the rental days are 14 days or less, none of the income and rental
expenses are reported (IRC §280(A)(g)). Alice’s income remains unchanged
at $105,000. The mortgage interest and property taxes are deductible on
Schedule A as itemized deductions.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes

Education
Solutions Manual
37. Matt and Marie own a vacation home at the beach. During the year, they rented the
house for 42 days (6 weeks) at $890 per week and used it for personal use for 58 days.
The total costs of maintaining the home are as follows:

Property taxes 700
Insurance 1,200
Utilities 3,200
Repairs 1,900
Depreciation 5,500
a. What is the proper tax treatment of this information on their tax return using the Tax
Court method?
b. Are there options available for how to allocate the expense between personal and
rental use? Explain.
c. What is the proper tax treatment of the rental income and expenses if Matt and Marie
rented the house for only 14 days?
Answer:
Schedule E Schedule A
Income 6 weeks * $890 $5,340
Mortgage Interest (42/365) * $4,200 483 $3,717
Property Taxes (42/365) * $700 81 619
Insurance (42/100) * $1,200 504
Utilities (42/100) * $3,200 1,344
Repairs (42/100) * $1,900 798
Depreciation (limited to Net 2,130
Rental Income)
Net Income $0
a. The proper tax treatment is to allocate the expenses between personal

and rental expenses. Schedule E would show $0 net income for this
property and remaining taxes and interest would be deducted on
Schedule A.
b. The taxpayer can use the Tax Court method or the IRS method to
allocate expenses. The Tax Court method allows for an overall larger
deduction. However, the IRS has maintained it will continue to fight the
Tax Court method.
c. In this case, the property would be primarily personal; and none of the
income would be included and only the interest and taxes would be
deductible on Schedule A.

Education
Solutions Manual

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
38. Janet owns a home at the lake. She incurs the following expenses:

Property taxes 800
Insurance 1,500
Utilities 1,800
Repairs 300
Depreciation 4,000
What is the proper treatment of these rental income and expenses in each of the following
cases? Use the Tax Court allocation method, if applicable.
Case Rental Income Days Rented Personal Use Days

A $9,000 45 10
B 12,000 55 25
C 6,000 10 30
D 22,000 365 0
Answer:
Case A B C D
Schedule Sch. A/No Schedule Sch. A/No *(see Schedule
E Deduction E Deduction below) E
Income $9,000 $12,000 $22,000
Mortgage (45/365): 1,140 – (55/365): $1,104- (1,300)
Interest (160) Sch. A (196) Sch. A
Property (45/365): 701 – (55/365): 679 – (800)
Tax (99) Sch.A (121) Sch. A
Insurance (45/55): 273 N/D (55/80): 469 N/D (1,500)
(1,227) (1,031)
Utilities (45/55): 327 N/D (55/80): 562 N/D (1,800)
(1,473) (1,238)
Repair (45/55): 55 N/D (55/80): 94 N/D (300)
(245) (206)
Depreciation (45/55): 727 N/D (55/80): 1,250 N/D (4,000)
(3,273) (2,750)
Rental $2,523 $6,458 $0 $12,300
Income
*For less than 15 days rental, there is no income or rental expense reported.
Interest and taxes are deducted on Schedule A.

Education
Solutions Manual

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
39. Randolph and Tammy own a second home. They spent 45 days there and rented it
for 88 days at $150 per day during the year. The total costs relating to the home include
the following:

Property taxes 1,200
Insurance 1,800
Utilities 2,300
Repairs 1,500
Depreciation 6,500
What is the proper treatment of these items relating to the second home? Would you use
the Tax Court allocation or the IRS allocation? Explain.
Answer:
Tax Court – Schedule E Personal

Income $13,200
Mortgage (88/365) * ($1,085) $3,415 To Schedule A
Interest 4,500 = 1,085
Property Tax (88/365) * ($289) 911 To Schedule A
1,200 = 289
Insurance (88/133) * ($1,191) 609 Non-deductible
1,800 = 1,191
Utilities (88/133) * ($1,522) 778 Non-deductible
2,300 = 1,522
Repairs (88/133) * ($992) 508 Non-deductible
1,500 = 992
Depreciation (88/133) * ($4,301) 2,199 Non-deductible
6,500 = 4,301
Net Rental $3,820
Income
IRS Method – Schedule E Personal

Income $13,200
Mortgage (88/133) * (2,977) $1,523 To Schedule A
Interest 4,500 = 2,977
Property Tax (88/133) * (794) 406 To Schedule A
1,200 = 794
Insurance (88/133) * (1,191) 609 Non-deductible

Education
Solutions Manual
1,800 = 1,191
Utilities (88/133) * (1,522) 778 Non-deductible
2,300 = 1,522
Repairs (88/133) * (992) 508 Non-deductible
1,500 = 992
Depreciation (88/133) * (4,301) 2,199 Non-deductible
6,500 = 4,301
Net Rental $1,423
Income
The IRS method produces the least amount of net rental income for
Randolph and Tammy and would be the preferable allocation of expenses for
them. Net rental income reported using the Tax Court method is $2,397
greater than they are under the IRS method. Itemized deductions however,
are $2,397 greater under the Tax Court method.
Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
40. Mabel, Loretta, and Margaret are equal partners in a local restaurant. The restaurant
reports the following items for the current year:
Revenue $600,000
Business expenses 310,000
Investment expenses 150,000
Short-term capital gains 157,000
Short-term capital losses (213,000)
Each partner receives a Schedule K-1 with one-third of the preceding items reported to
her. How must each individual report these results on her Form 1040?
Answer:
Revenues $600,000
Expenses 310,000
Ordinary Income $290,000
x 1/3
Page 2 of Schedule E $ 96,666
Investment Expense $150,000

x 1/3
Schedule A $ 50,000
(limited to investment income)

Education
Solutions Manual
Net short-term capital loss ($56,000)

($157,000 - $213,000)
x 1/3
Schedule D ($18,666)
The loss is netted against other short-term and long-term capital gains.

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
41. Nicole and Mohammad (married taxpayers filing jointly) are equal owners in an S
corporation. The company reports sales revenue of $450,000 and expenses of $310,000.
The corporation also earns $20,000 in taxable interest and dividend income and has
$15,000 investment interest expense. How are these amounts treated for tax purposes?
Answer:
Revenue $450,000
Expenses 310,000
Ordinary Income, reported on Schedule E, Page 2 $140,000
Interest and dividends of $20,000 are reported as interest and dividends

separately on Schedule B, Form 1040. The investment interest expense is an
itemized deduction on Schedule A.
EA: Yes
42. Dominique and Terrell are joint owners of a bookstore. The business operates as an
S corporation. Dominique owns 65%, and Terrell owns 35%. The business has the
following results in the current year:
Revenue $1,500,000
Charitable contributions 50,000
Short-term capital losses 4,500
Long-term capital gains 6,000
How do Dominique and Terrell report these items for tax purposes?
Answer:
Total Dominique Terrell

Education
Solutions Manual
(65%) (35%)
Revenues $1,500,000
Expenses 750,000
Ordinary 750,000 $487,500 $262,500 To Sch. E, pg.
Income 2
Charitable 50,000 32,500 17,500 To Sch. A
Contributions
S/T Capital (4,500) (2,925) (1,575) To Sch. D
Losses
L/T Capital 6,000 3,900 2,100 To Sch. D
Gains

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
43. Shirelle and Newman are each 50% partners of a business which operates as a
partnership. The business reports the following results:
Revenue $95,000
Investment expenses 8,000
Short-term capital gains 15,000
Short-term capital losses (22,000)
How do Shirelle and Newman report these items for tax purposes?
Answer:
Revenue $95,000
Expenses (48,000)
Ordinary Income $47,000
x 50%
Page 2 of Schedule E $23,500
Investment Expense $8,000

x 50%
Schedule A (limited to investment income) $4,000
Net Short-term capital loss $7,000

($15,000 - $22,000)
x 50%
Schedule D ($3,500)
The loss is netted against other short-term and long-term capital gains.

Education
Solutions Manual

Difficulty: 3 Hard
EA: Yes
Tax Return Problems
The solutions to the chapter tax return problems can be found on the online learning
center: www.mhhe.com/cruz2014.

Education
Another random document with
no related content on Scribd:
Hän tunkee voimiensa takaa ympäröivää ihmismuuria, itkee ja
rukoilee.
Kaikki on turhaa. Ihmiset hänen ympärillään eivät ymmärrä häntä.
Tuskassaan ei hän muista ainoatakaan saksan sanaa. Vihdoin saa
hän
huudetuksi: Kinder, Kinder!
Muuri hänen ympärillään alkaa liikahdella. Hän pääsee vähitellen

siirtymään paikasta toiseen. Lapsiaan hän vain ei löydä.
Junavaunutkin ovat jo lautalla. Hän ei pääse niiden toiselle

puolelle.
Ja siellä kai lapset ovat.
Silloin huomaa hän, että ollaan liukumassa merelle päin.
Hän lyyhistyy kokoon. Pamela rupeaa itkemään. Hän kuulee,

mutta ei voi auttaa. Hänen on mahdoton liikuttaa jäseniään. Kaikki
käy mustaksi hänen ympärillään. Hän kuulee kolahduksen ja tuntee
kipua päässään, sitte hän ei enää tiedä mitään.
Kun hän herää, ympäröi häntä yhä paksu ihmismuuri. Hän ei

ymmärrä miksi. Vähitellen rupeaa hän kuitenkin muistamaan. Laiva
keinuu ja raittiit tuulet puhaltavat vasten kasvoja. Hän ymmärtää, että
vielä ollaan merellä.
Vieras nainen ojentaa hänelle Pamelan. Marfa ymmärtää, että

nainen on pitänyt lasta sillä aikaa, kun hän itse on ollut tainnoksissa.
Hän ottaa tyttönsä ja vakuuttaa itselleen, että toiset lapset ovat

junan toisella puolella.
Hän nojaa muutamiin tavara-arkkuihin. Hän on niin väsynyt, että
jalat tuskin kannattavat. Lasten tähden täytyy hänen koettaa levätä,
ettei vastaisuudessa vielä laiminlöisi heitä.
Nyt, nyt tullaan vihdoinkin maihin, siihen maahan, jossa ei sotaa

käydä ja jota lapset olivat ikävöineet. — —
*****
Hoippuen, tyttö käsivarrellaan, kulkee Marfa edestakaisin rannalla.

Tylsänä, epätoivoisena tuijottaa hän merelle päin. Hänen lapsensa
ovat poissa, ovat vieraassa vihollismaassa ilman äitiä.
Yönsä Marfa viettää taivasalla lähellä rantaa. Mutta toisena

päivänä tullaan häätämään häntä pois. Silloin huitoo hän käsiään ja
huutaa. Hän mainitsee: "Schiff" ja "Kinder".
Itse hän ei käsitä miten, mutta hänelle käy selväksi, että laiva ei
tule enää. Se laiva, joka toi hänet, oli viimeinen ja lapset — jäivät.
Tahdottomana antaa hän kuljettaa itseään junaan. Hän ei tiedä,

minne häntä viedään, eikä välitäkään siitä. Lapsi käsivarrellaan jää
hän seisomaan vaunun oven edustalle.
Hän ei tiedä miten kauan hän onkaan siinä seisonut. Koko ajan on
häntä likistetty, tungettu ja survottu. Lapsi sylissä itkee haikean
lohduttomasti…
Äkkiä tuntuu kova sysäys. Äiti Pamela käsivarrellaan horjahtaa —

——
Muut matkustavaiset hätääntyvät samassa. Nainen lapsineen on

suistunut junan alle.
Koetetaan päästä hätäjarruun käsiksi, mutta ennenkuin juna
saadaan pysäytetyksi ollaan jo matkan päässä.
Vahtituvalta on tapaturma myöskin huomattu. Sieltä kiiruhdetaan

apuun.
Kaksi ruumista makaa raiteilla. Lapsessa ei ole mitään

huomattavaa vammaa, ainoastaan pieni mustelma ohimon kohdalla.
Äidin pää on murskautunut, mutta käsivarret puristavat lujasti lasta.
Elena Edwardownan tarina.
Hän on nuori vielä, mutta tukka on aivan harmaa. Karheana ja

kiharaisena ympäröi se kuin hopeinen sädekehä hienohipiäisiä,
rypyttömiä kasvoja. Kasvot ovat nuorekkaat ja harvinaisen kauniit,
mutta niissä näkyy hävityksen jälkiä. Katse on milloin eloton ja
jäykistynyt, milloin hermostuneen levoton. Ainoastaan silloin tällöin,
kun sairaalla on parempia aikoja, käy katsekin selväksi ja tyyneksi,
vieläpä tutkivan harkitsevaksi.
Kaikki säälivät Sergius Michailowitsch Petroffia. Ja hän säälii

itsekin itseään. Hän oli kerran maailman onnellisimpia ihmisiä.
Hänellä oli kolme lasta, poika ja kaksi pientä tyttöä, kauniita,
lahjakkaita lapsia kaikki, ja sitte kaunis, älykäs ja ihastuttava vaimo.
Mutta sitte tuli se kauhea sota — —
Sergius Michailowitschin toivo herää aina kun Elenalle tulee

parempi aika. Kerran, kun sitä kesti kolme viikkoa, oli hän varma
Elenan täydellisestä parantumisesta. Mutta silloinkin petti toivo.
Nyt ei Sergius Michailowitsch enää tahdo toivoa. Hän työntää
epäilykset kilpenä eteensä kohta kun toivo pyrkii lähestymään. Hän
on siksi monta kertaa pettynyt, ettei hän enää tahdo maistaa
pettyneen toivon kipuja. Siksi hän aina epäilee.
Nytkin, kun Elena avaa oven ja äänettömästi, melkein kuin varjo

solahtaa huoneeseen, katsoo Sergius häneen epäilevänä.
— Minulla olisi pyyntö sinulle. — Elena puhuu hiljaa. Hänen

katseensa on selvä, mutta surullinen ja verhottu. Se pysähtyy vain
hetkeksi Sergiukseen, sitte taas tähtäytyäkseen kauaksi jonnekin
tuntemattomaan etäisyyteen.
— Etkö käy istumaan? — Sergius puhuu hyväilevästi kuin

sairaalle lapselle. Samalla siirtää hän mukavan tuolin Elenan taakse.
Elena istuutuu, mutta täperästi, tuolin äärimmäiselle laidalle, kuin

pian päästäkseen siitä lähtemään. Sitte luo hän vakavan, miettivän
katseen mieheensä. Näyttää siltä kuin kokoaisi hän ajatuksensa
saadakseen sanottavansa sanotuksi niin selvään ja lyhyesti kuin
mahdollista.
Hän on kuin kaukaa tullut, kauaksi kulkeva, joka vain hetkeksi on

pysähtynyt saadakseen sanoa toiselle jotain hyvin tärkeää. Ja
tahtoessaan tätä, punnitsee hän mielessään voiko hän sen tehdä, ja
onko tuolla miehellä, joka istuu tuossa hänen edessään nahkaisessa
nojatuolissaan, edellytyksiä ymmärtää häntä.
— Sinä aijoit sanoa jotain? — Sergius tahtoo auttaa häntä tolalle.
— Niin, minulla olisi jotain sinulle annettavaa. — Sinä tiedät, että

minä välistä voin ajatella aivan selvään. Sellaisina aikoina olen
koettanut päästä perille kaikesta: sinusta, itsestäni ja
yhteiselämästämme sellaisena kuin se on ollut.
Sergius luo pikaisen, tutkivan katseen vaimoonsa. Tietääköhän

hän ensinkään mitä puhuu?
Elena ei huomaa katsetta. Hän jatkaa. — Minä olen koettanut

asettaa meidät ja muut, asiat ja tapahtumat aivan oman itseni
ulkopuolelle. Sitte olen koettanut niitä tarkastaa ja arvostella ihan
kuin minulle jotain ventovierasta ja minuun kuulumatonta. — —
Tästä olen kirjoittanut kertomuksen muodossa. Se oli minulle
helpompaa siten.
Hän vetää esille pienen, sirosti kokoonkäärityn käsikirjoituksen.

Samassa huomaa hän miehensä katseen ja hän ymmärtää, mitä se
tarkoittaa.
— Älä ole huolissasi. Kyllä minä tiedän, mitä sanon. Minä tiedän,
etten enää voi olla mitään sinulle. — Kun olisin voinut, ei minulla
vielä ollut sitä hyvää tahtoa, jota nyt.
— Älä ajattele niin paljon, Elena! Ehkä silloin piankin voit vahvistua
ja tulla terveeksi.
— Ei, ei. — Hän pudistaa päätään, nousee ja rupeaa hätäisesti

astumaan edestakaisin huoneessa kuin torjuakseen luotaan kaikki
sellaiset ajatukset. Hän tietää, ettei hän voi parantua. Hänen
aivoissaan on kipeitä, tuskan sinne uurtamia vakoja. Kun ajatukset
tapansa mukaan luiskahtavat niihin niinkuin rattaanpyörä valmiiksi
uurrettuun uomaansa, silloin rupeaa taas särkemään. Silloin yllättää
hänet ensin suuri tuska, sitte taas suuri tylsyys.
— En minä parane, hän sanoo kuiskaamalla. — Kun minä kirjoitin,
tiesin mitä tein. Ja nyt tiedän, mitä sanon. Mutta se suuri tuska tulee
taas, sama, jota tunsin, kun pidin Aljoschaa sylissäni, pidin, enkä
voinut laskea irti ennenkuin väkipakolla väänsivät hänet käsistäni.
— Älä puhu, älä puhu! — Tuskan hiki nousee Sergiuksen otsalle

ja käsi puristautuu nyrkkiin.
Se onneton, kirottu sota, miten paljon se häneltä riisti!
— Minä en ollut hyvä vaimo, Elena jatkaa. — Heräsin myöhään

velvollisuuksieni tuntoon. Ja kun heräsin, oli se myöhäistä. — Hän
vaikenee taas hetkeksi ja jatkaa sitte: — Ehkä kertomukseni on
sinusta kummallinen, kuka ties armotonkin. Ehkä kysyt, miksi en
sinua säästänyt. Minun kannaltani katsoen on se sovitusuhrini, —
ainoa minkä voin tuoda sinulle — tunnustukseni. — Sergius, minä
tahtoisin olla hyvä sinulle! Sinä olet Aljoschan isä.
Elenan käsi hapuilee hetken ilmassa kuin tapaillen jotain

hyväiltävää. Sitte menee hän ikkunan luo ja pysähtyy siihen. — Ehkä
olisin saanut ja voinut antaa enemmän, jollet olisi tyytynyt niin
vähään. — Hän sanoo sen hyvin hiljaa. — Koetit joskus neuvoa
mutta olit kaikesta huolimatta ihastunut leikkivään lapseesi.
— Olin, olen ja olen ijäti oleva, kunhan koetat tulla terveeksi. —

Sergius tarttuu hänen molempiin käsiinsä ja peittää ne intohimoisilla
suuteloilla.
Elena ei näytä sitä huomaavan. Hän seuraa omaa

ajatusjuoksuaan. — Vain korkea päämäärä kykenee kannustamaan
eteenpäin, — hän sanoo, kumartuu miehensä puoleen, kuiskaa
hiljaisen: "Anna anteeksi" ja poistuu huoneesta yhtä äänettömästi
kuin tulikin.
Sergius istuu yksin paperikäärö kädessään.
Uskaltaneeko hän avata?
Onko hän tässä löytävä sairaan mielen kuvitteluja vai ehkä

todellisuutta, jota hän ei ole valmistunut katsomaan silmästä
silmään?
Hän kääntää kansilehden vihkosen toiselle puolelle ja alkaa lukea.
*****
Elena Edwardowna pysyi naimisiinkin jouduttuaan sinä mitä oli

ollut tyttönä: yhtä iloisena, yhtä vallattomana, yhtä kauniina ja yhtä
seuraa rakastavana. Hän ei pukunsakaan suhteen jättäytynyt
huolimattomaksi kuten monet, ei edes lasten ollessa pieniä. Hän
nousi myöhään, käytti runsaasti aikaa pukeutumiseensa ja antoi
palvelijoiden pitää huolta sekä kodista että lapsista.
Sergius Michailowitsch oli ollut ylpeä kauniista ja kaikkien

suosimasta morsiamestaan. Nyt ylpeili hän siitä, että Elena
kymmenvuotisen avioliiton jälkeen oli yhtä nuorekas ja viehättävä
kuin ennen morsiamena.
Tästä huolimatta ei Sergius voinut salata itseltään, että hän olisi

ollut tyytyväinen, jos hänen vaimonsa eräissä suhteissa olisi ollut
toisenlainen kuin se nuori kaunotar, johon hän kohta ensi näkemältä
oli silmittömästi rakastunut.
Avioliittonsa ensi aikoina oli Sergius usein ollut aivan suunniltaan
mustasukkaisuudesta. Hän sai mielestään yhtenään aihetta siihen.
Missä ikinä he vain näyttäytyivät — yksityisissä perheissä tai
julkisessa seuraelämässä — näki hän, jos vain miesväkeä oli
joukossa, Elenan ihailevan ja palvovan parven ympäröimänä. Elena
singautti heille sukkeluuksiaan, hymyili viehkeintä hymyänsä ja
katsoi veikeästi kulmainsa alta.
Sergius Michailowitsch riehui ja raivosi. Hän luuli usein melkein

pelästyttäneensä Elenan hengiltä. Mutta tämä nauroikin vain, ei
luvannut edes parannusta, selitti päinvastoin, että kyllä Sergius vielä
siihen tottuu. Jokaisen täytyy saada noudattaa luontoaan. Ja hän,
Elena, on sellainen, ettei hän viihdy yksin eikä aina saman kanssa.
Ei siksi, että hän vähääkään välittäisi muista miehistä kuin omasta

jörökistään, mutta siksi, että vilkas ja kirjava seura-elämä on hänelle
samaa kuin vesi kalalle: elinehto.
Ja Sergius tottui, — vastoin omaa, vahvaa, päinvastaiseen

suuntaan käyvää vakaumustaan. Hän tottui siksi että hän huomasi
Elenan sanat todeksi. Elena ei koskaan antanut entistä erikoisempaa
aihetta mustasukkaisuuteen. Johdonmukaisesti ja peittelemättä
osoitti hän ihastustaan seura-elämään. Yhtä avomielisesti nautti hän
hänelle seurapiireissä taatusta valta-asemasta. Hän vastaanotti
ihailijoittensa suitsutusta kuin hemmoteltu lapsi, joka milloin ihastuu
saamistaan leluista, milloin viskaa ne antajille vasten silmiä.
Sergius Michailowitsch oppi vähitellen ihailemaan tätäkin, — sitte

nimittäin kun hän lopultakin oli tullut vakuutetuksi siitä, että Elenalla
oli varma "noli me tangere-kanta".
Ennen oli Sergius usein vimmastuneena lähtenyt huvitilaisuuksista
kesken kotiin, raivonnut siellä ensin yksin ja sitte Elenalle. Nyt sitä
vastoin saattoi hän pitkät ajat seisoa ovenpielessä ihastellen katsoen
Elenan leikkiä.
Oli tuokin taitoa, ajatteli hän huvitettuna itsekseen. Oikein

sirkusmestaruutta seurustelutaidossa!
Elenalla oli kissan poikasen suloa ja joustavuutta, eikä yksin

liikkeissään. Koko hänen seurustelussaan, hänen ilmeissään, hänen
sanoissaan ja ajatuksissaan oli jotain välitöntä ja odottamatonta, joka
ihastutti ja kietoi. Hän veti kaikkia puoleensa, ei kukaan päässyt
erikoisasemaan. Kaikille oli hänellä ihastuttava hymy ja luokse
kutsuva käytös. Mutta jokainen sai tuntea rajansa.
Tämä oli ihastuttavaa Sergiuksesta. Hän oli tyytyväinen

asemaansa aviomiehenä. Hän oli nainut hemmotellun lapsen,
varakkaan kodin ainoan tyttären, joka oli oppinut saamaan, mitä
ikinä halusi. Hän oli hyvillään siitä, että tuo rikasväriseksi luotu
perhonen ei hänen luonaan ollut kadottanut mitään siipiensä
loistosta.
Tästä kaikesta huolimatta hän välistä kaipasi jotain. Hän kaipasi

äitiä lapsilleen.
Hän oli itse suorapiirteinen, mutkaton luonne. Ammatiltaan oli hän

lakimies ja asianajaja. Työ oli hänen elämänsä keskus. Koti ja
seuraelämä olivat olemassa vain virkistys- ja lepohetkiä varten. —
Hän ei yleensä ymmärtänyt, että ihminen saattoi kokonaan antautua
muulle kuin työlleen. Ja että äitinä olo oli naisen elämän ydin ja
sisällys, siitä oli hän vahvasti vakuutettu. Sen tähden hän ei voinut
ymmärtää, ettei Elena tullut äidiksi, vaikka hänellä jo oli kolme lasta.
Silloin tällöin koetti Sergius puhua Elenalle tästä. Mutta hän teki
sen takaperoisesti ja kömpelösti. Jo ennen kuin hän oli sanottavansa
sanonut, tunsi hän epäonnistuneensa. Sentähden hän mielellään
kohta kääntyi selin Elenaan. Pääsihän siten edes näkemästä Elenan
viattoman veitikkamaista naamaa hänen kysyessään, mitä Sergius
oikeastaan tarkoitti. Pitikö Elenan aina istua lastenkamarissa, vaikka
siellä oli hoitajia ja hyssyttäjiä jos kuinka paljon? Tai tahtoiko Sergius
ehkä opettaa Elenaa rakastamaan lapsiaan?
Eiköhän se asia onnistunut paraiten, kun kukin teki sitä omalla

tavallaan? Eivät kai lakipykälät pystyneet luomaan yleismallia
äidinrakkaudelle? — Hän tahtoi olla uskollinen itselleen, rakastaa
omia lapsiaan omalla tavallaan. Siihen kai hänellä oli oikeus?
Hetken kuluttua näki Sergius Elenan tanssivan ja hyppivän lasten

kanssa. Ilosta kirkuen kapusivat he kilvan äidin syliin saadakseen
osaa ahneesti halutuista hyväilyistä.
Sergius meni rauhoittuneena huoneeseensa. Mielipaha oli

vaihtunut mielihyvään. Kuvasta, jota hän vasta oli katsellut, olisi
miten vaativa aviomies hyvänsä voinut ylpeillä.
Päästyään tälle asteelle oli Sergius valmis antautumaan työlleen.

Ja hän teki sen niin kokonaan ja täydellisesti, ettei hän huomannut
muutosta, joka vähitellen tapahtui hänen kodissaan.
Se sai alkunsa sinä purevana pakkaspäivänä, jolloin Elena palasi

kotiin aamupäiväkutsuilta Maria Iwanownan luota.
Etehisessä hän viskasi suopeliviittansa odottavalle palvelijalle ja

kiiruhti sitte omaan huoneeseensa peilin eteen. Täällä hän pysähtyi
luoden tutkistelevan, melkein ankaran katseen kuvaansa.
Hänelle oli tänään tapahtunut jotain outoa, ennen kuulumatonta.
Hän oli ollut kutsuissa, joissa oli jäänyt syrjään ja
huomaamattomaksi sillä välin, kun toinen kiinnitti kaikkien huomion
itseensä. Ja tuo toinen oli vielä päälle päätteeksi mies, mies, joka
tuskin suvaitsi nähdä Elenaa.
Elenan kiiltokärkinen kenkä polkaisi kiivaasti maata. Katse kysyi

taas peilin mieltä.
Puku oli nuhteeton ja hieno, joskaan ei hänen kaikkein

kauneimpiaan, kampaus hyvinkin pukevaa. Niissä ei siis vikaa.
Hän viskasi puuhkan läheiselle tuolille, irroitti päähineensä ja

ojentihe sitte suoraksi lempipaikalleen, sinisenharmaalla silkillä
päällystetylle leposohvalle. Hän tahtoi miettiä.
"Eugen Konstantinowitsch, Eugen Konstantinowitsch", niin he

kaikki kilvan olivat hokeneet. Eikä kenelläkään näyttänyt olevan
silmiä eikä korvia muille kuin tuolle Eugen Konstantinowitschille.
Kauniit silmät hänellä oli, syvät tumman siniset! Ja sellainen

korkea ajattelijan otsa! Kuuli sen hänen puheestaankin, ettei hän
ollut mikään sisällyksetön mies. Mutta juuri siksi harmitti, kun ei
tuollainen mies suvainnut ensinkään huomata häntä, Elenaa, jonka
sanoille muilla oli tapana taputtaa käsiään.
Hyvästijättäessään oli Elena luonut häneen kaikkein kauneimman

katseensa. Mutta sekin oli ollut tuhlattua hyvyyttä. Sen oli hän
huomannut kaikesta. Eugen Konstantinowitschin katse oli vain
sipaisemalla pyyhkäissyt hänen ohitsensa.
Muuten näkyikin Konstantinowitsch enemmän kiinnittävän
huomiota siihen, mistä puhuttiin kuin siihen, mitä hän näki. Sen oli
Elena pannut merkille.
Tähän asti olivat Elenan ajatukset liidelleet asiasta toiseen yhtä

kepeästi kuin kesäperhoset kukasta kukkaan. Tästä puoleen ne
itsepintaisen johdonmukaisesti kohdistuivat yhteen ainoaan ja
tarkoin määrättyyn kohtaan: päivälliskutsuihin, joissa Elena tiesi
yhtyvänsä Eugen Konstantinowitschiin. Siellä Elena tahtoi päästä
selville siitä, eikö Eugen Konstantinowitsch ollut mies niinkuin
muutkin, eikö hänellä ollut silmiä nähdäkseen, korvia kuullakseen.
Elena huolehti kutsuihin aijotun puvun jokaisesta yksityisseikasta

kuin rynnäkköön johtava päällikkö joukkonsa järjestyksestä.
Kampaajatar vakuutti, että tukanlaittotapa, jota hän nyt oli

käyttänyt, oli "taivaallisen" kaunista ja Sergius pysähtyi hymähtäen
kynnykselle nähdessään vaimonsa.
Elena läksi kutsuihin voitonvarmana, joskin jännitettynä. Hän

palasi vaiteliaana ja ajattelevana. Hän oli ensi kertaa eläissään
tavannut miehen, jossa huomasi sisältöä ja syvyyttä enemmän kuin
kenessäkään muussa, miehen, joka ehkä juuri siitä syystä piti häntä
liian tyhjänä ja mitättömänä. Hän oli vaa'alla punnittu ja havaittu liian
köykäiseksi.
Elena oli valtaistuimeltaan kukistettu, nöyryytetty nainen. Hän oli

suuttunut. Hän kapinoi ja oikkuili, kärsi itse ja pani muita kärsimään.
Hän koetti uskotella itselleen, että hän sairasti loukattua ylpeyttä,
mutta sisimmässään tunsi hän syiden olevan syvemmällä.
Ärtyisyydestään ja jokapäiväisistä pikkuharmeista huolimatta tunsi
Elena, että hänen elämäänsä oli tullut entistä enemmän sisältöä.
Hän oli päässyt näkemään sellaista, jota ei ennen ollut nähnyt,
kokemaan jotain ennen kokematonta. Hän tiesi rikastuneensa. —
Mutta samalla tunsi hän, että hän nyt oli kulkemassa kohden jotain
suurta ja raskasta.
Ja minkä hän aavisti tulevaksi, se tuli.
Eräänä iltana, kun Sergiuksella oli kiireellisiä töitä, laittautui Elena

Anna Paulownan luo iltaa viettämään. Jo etehisessä huomasi hän
Eugen Konstantinowitschin päällysvaatteet ja lähestyessään
huonetta, missä vieraat istuivat, kuuli hän naisen äänen, josta kohta
arvasi, että se oli Konstantinowitschin äidin ääni.
Elena näki nyt ensi kertaa tuon hienon, vanhan naisen, jonka
läheisestä ystävyyssuhteesta poikaan hän viime aikoina oli kuullut
paljon puhuttavan. Illan kuluessa kääntyi puhe äidinrakkauteen. "Se
on itsekkäisyyttä, sulaa itsekkäisyyttä", lennätti Elena tulemaan kuin
uhalla.
Hieno, vanha nainen sohvannurkassa liikahti hieman.
— Se on aivan totta, hän sanoi luoden pitkän, tutkivan, mutta

samalla ystävällisen katseen Elenaan. — Siinä on kovin paljon
itsekkäisyyttä. — Minua vain ihmetyttää, että te jo nuorena olette
tullut siihen kokemukseen. Te olette päässyt pintaa paljoa
syvemmälle.
Miten Elenan poskia poltti! Syytöksenä esiin viskattu sana

palautettiin kiitoksella ja tunnustuksella.
Ja Eugen Konstantinowitschin syvä katse siirtyi äidistä Elenaan ja
Elenasta äitiin. Vihdoin hän sanoi matalan sointuvalla äänellään: —
Minulla on aivan vastakkainen kokemus. Sentähden saan ja täytyy
minun
panna vastalauseeni.
Elena muisti alppijärven piiloon peittynyttä pintaa nähdessään

katseen, minkä Eugen pitkien silmäripsien alta lähetti hänelle.
— Hyvä ja paha ovat usein peloittavan lähellä toisiaan. — Äiti

jatkoi puhetta. — Ei sitä hyvää, jolla ei vaaransa, ei pahaa, josta ei
hyvä voi oraalle nousta.
— Ja kuitenkin ovat ne vastakkaista alkujuurta, niin lähellä toisiaan

kuin ovatkin. — Äidin ja pojan katseet sulivat sisäistä ymmärtämystä
osoittavina toisiinsa.
Elena teki lähtöä varemmin kuin oli aikonutkaan. Viskautuessaan

ajurin rekeen tunsi hän vapisevansa kuin haavanlehti. Eugen oli
saattanut häntä etehiseen, oli auttanut turkit hänen päälleen ja
katsellut niin sydämellisen lämpimästi kuin ei koskaan ennen. Hän oli
tänään ollut kuin muuttunut mies suhteessaan Elenaan. Äidin
läheisyyskö sen vaikutti vaiko mahdollisesti se, minkä hän
etehisessä ilmoitti: että he nyt tapasivat viime kerran.
Hitaan hitaasti nousi Elena kotinsa portaita. Etehisessä näki hän

raollaan olevasta ovesta miehensä työhuoneeseen. Sähkölamppu
pöydällä loi varjostimen takaa vihertävää valoa huoneeseen. Sergius
istuu kumartuneena kirjoituspöydän ääressä. Kynä rapsahteli hiljaa
ja tasaisesti.
Elena tunsi pistoksen sisimmässään. Ei sinne, ei mistään
hinnasta. Hän ei voinut.
Muutaman minuutin kuluttua raottaa hän lastenkamarin ovea.

Tanja
Iwanowna, lastenhoitaja, kuorsailee kuuluvasti nurkassaan.
Ovenpuoleisella seinänvierustalla nukkuvat pikkutytöt.
Elena lähestyy tyttöjään. Mascha nukkuu käsi leuan alla, suu

viehättävässä hymyssä. Näyttää siltä kuin näkisi hän kaunista unta.
Pikku Tamara makaa aivan mykkyrässä, kasvot painettuina
vuoteeseen ja ruumis osaksi koholla, ihan kuin olisi hän ollut
polvillaan ja siihen nukahtanut.
Äiti korjaa asentoja ja peittelee. Yhtäkkiä tuntee hän, että hänen

katsettaan väkipakolla vetää huoneen vastaiselle puolelle.
— Aljoscha, hän sanoo melkein nuhtelevasti. Hän näkee puoli

pimeässä kaksi intohimoisesti ikävöivää silmää. Ne kutsuvat häntä.
"Aljoscha", toistaa hän ja painuu polvilleen vuoteen viereen.
Samassa tuntee hän pojan käsivarret kaulallaan lujassa,

kiihkeässä puristuksessa.
— Si-nä tulit kui-ten-kin.— Lapsi änkytti liikutuksesta.
— Oletko odottanut minua? — Elena saa sen vaivoin sanotuksi.
— Minä odotan sinua aina, aina, kun olet poissa. — Taas pitkä
intohimoinen puristus.
— Rakas pikku poikani!

— Ei kukaan ole niin kaunis, ei kukaan ole niin hyvä kuin sinä äiti!
Äiti, äiti, minä rakastan sinua niin.
He painuvat toistensa syliin ja itkevät. Toinen itkee ilosta. Äiti on

tullut hänen luokseen niinkuin ei koskaan ennen. Hän tuntee sen.
Toinen, mitä hän itkee? Itkeekö hän äitiyden rikkautta vaiko toisen,
ennen aavistamattoman tunteen raskautta? Itkeekö ehkä sitä, ettei
lapsen lailla saa antaa valtaa sydämensä ikävöiville vaatimuksille?
Vasta kun Aljoscha pitkien hellien hyväilyjen jälkeen on vaipunut

uneen, jättää äiti hänet, itse alkaakseen unetonta yötä.
— Kyllä te vielä opitte tuntemaan äidin rakkautta suurena elämän

siunauksena. — Niin oli Eugen Konstantinowitsch sanonut. Ja
lämmin katse oli seurannut sanoja. Mutta se katse oli kirkas ja
intohimoton. Se ei pyytänyt. Se siunasi.
— Me lähdemme parin päivän perästä Ranskaan. Kaiketi

jäämmekin sinne.
Ilmanala siellä sopii äidilleni.
Miksi ilmotti hän tätä Elenalle etehisessä auttaessaan hänen

päälleen?
Olisiko hän aavistanut —? Tai olisikohan hän itse kaikesta huolimatta
—?
Ei, ei! Se oli yhdentekevää! Heidän tiensä erosivat nyt joka

tapauksessa ainiaaksi.
— Äidinrakkaus, — antava rakkaus, — elämän suurin siunaus!

Siihen oli
Eugen viitannut. Se oli hänen jäähyväislahjansa.
*****
Tanja Iwanowna, entinen imettäjä, nykyisin lastenhoitaja, kysyy

seuraavina päivinä itseltään, onko hänellä syytä tulla
mustasukkaiseksi emännälleen. Ennen ei tämä liiaksi ole muistanut
lastenkamaria. Nyt näyttää hän aikovan asettua asumaan sinne.
Tanja rauhottuu kuitenkin pian. Äidin huolenpito näkyy enin

kohdistuvan poikaan. Eikä Tanja ole imettänyt Aljoschaa, tyttöjä
ainoastaan. Muutos kääntyy siis pikemmin voitoksi kuin tappioksi.
Sergius Michailowitschkin alkaa huomata, että hänen kodissaan

on tapahtunut jokin muutos. Elena on harvoin kyläilypuvussa ja
kotona on poika miltei aina hänen luonaan.
Sergius on kuin kuormasta päässyt. Aljoschan miettivät, surulliset

silmät ovat aina häntä vaivanneet. Ne ovat aivan kuin syyttäneet
häntä jostakin. Mutta minkä hän sille on voinut, ettei äiti ennen ole
huomannut noiden silmien pyyntöä. Hän, isä, joka hankkii leipää
perheelleen, koettaa olla hyvä puoliso ja isä. Eihän hän voi sen
enempää.
— Teistä on tullut vankat ystävät, isä huomauttaa kerran

hyvämielisenä ja myhähdellen.
— Aljoscha ei ole oikein terve. Minä vien hänet huomenna

lääkäriin.
Elena antaa puheelle odottamattoman käänteen. Sitte nousee hän

hätäisesti ja asettuu soittamaan.
*****
Seuraavana päivänä suunniteltiin ulkomaanmatkaa talossa.
Lääkäri oli sanonut Aljoschan sydäntä heikoksi. Poika oli vietävä
vahvistumaan. Silloin vahvistuisi sydänkin.
*****
He ovat nyt Riesengebirgessä, ovat olleet täällä jo monta

kuukautta. He ovat muuttaneet ylemmä jota enemmän kesä on
edistynyt. Nyt asuvat he korkealla, ihanalla, aurinkoisella rinteellä
lähellä Kirche Wangia, mistä koko laakso metsäisine rinteineen,
kylineen ja laidunmaineen viehättävän kauniina tarjoutuu kulkijan
ihailtavaksi.
Parasta kaikesta täällä on kuitenkin tämä puhdas, kepeä tunturi-

ilma. Miten usein onkaan Elena sitä sydämessään siunannut. Se ei
vaivaa heikkoa, väsynyttä sydäntä. Se säästää voimaa ja luo
voimaa. Se palauttaa punan poskille ja saa silmät säteilemään.
Elena on nähnyt sen Aljoschassa. Ja sittekin hän pelkää. Mitä?

Sitä hän ei tiedä itsekään, ellei hän pelkää jotain kovaa,
aavistamatonta kohtalon iskua, joka voisi eroittaa heidät, äidin ja
pojan toisistaan nyt juuri, kun he ovat päässeet aavistamaan, mitä
he toisissaan omistavat ja että heidän on mahdoton elää erotettuina
toisistaan.
Äiti ja poika ovat aina yhdessä. Ainoastaan joskus, kun äiti hyvin
pyytää, jättää Aljoscha äidin leikkiäkseen ikätoverinsa Friedrichin
kanssa.
Vaikka pojat ovat yhdenikäiset, on Friedrich Aljoschaa päätä

pitempi. Hän on voimakas, rotevarakenteinen, vaaleatukkainen
germaani. Aljoscha on hintelävartaloinen, kellahtavan kalpea
iholtaan ja hänen suuret, mustat silmänsä katsovat kypsänkysyvinä
ihmisiin.
Elena koettaa parhaansa edistääkseen poikien ystävyyttä. Hän

pelkää pikku Aljoschansa kypsää katsetta ja otsaa, jonka takana
piilee niin paljon ajatuksia. Pojan henkinen kypsyys ja voimien
heikkous kohdistuu syytöksenä häneen, äitiin. Ensin jätti hän
lapsensa ikävöimään, itse huvitellessaan. Sitte antoi hän oman
suuren surunsa kypsyttää poikaa samalla kuin itseään, — välillisesti
joskaan ei suoranaisesti.
Elena pelkää niitä hehkuvia tunteita, joita hän löytää lapsensa

sielussa. Hän pelkää ennenaikaista kypsymistä, joka ei koskaan
tiedä hyvää. Siitä syystä hän myöskin kannustaa Aljoschaa
ihailemaan Friedrichiä, joka osaa ampua jousipyssyllä, osaa
ratsastaa, voimistella ja uida.
Elena rupeaa itsekin harrastamaan tätä kaikkea. Hän tulee

lapseksi lapsensa tähden. "Lapseksi nyt juuri, kun suuri suru on
kypsyttänyt äidiksi ja ihmiseksi", hän ajattelee surunvoittoisesti
itsekseen.
Ainoastaan illoin, kun Aljoscha on nukkunut äidin käsi omassaan,

tulee aika, jolloin Elena saa elää omaa elämäänsä. Silloin hän
nousee, uskoo nukkuvan lapsen hoitajalle, uskolliselle Marialle, ja
hiipii itse ulos.
Etelän yöllisellä taivaalla loistavat jo tähtivalot. Päivän levoton

hyörinä on asettunut. Karjankellotkaan eivät enää kilahtele.
Laaksossa levätään, vuorien rinteillä samoin. Ainoastaan tunturikoski
ja metsän puut pitävät vielä puhetta keskenään.
Elena astelee yksinäistä tunturipolkua. Hänen katseensa kohoaa
ylöspäin. Ylöspäin kutsuvat taivaan tuikkivat tulet. Ylöspäin ikävöi
hänen oma mielensä.
Hän ajattelee Eugen Konstantinowitschiä, — ei pyytäen

intohimoisen sielunsa hehkulla, — hän ajattelee häntä elämänsä
kauneimpana muistona, jota hän kiittää syntymisestään
korkeampaan ja syvempään elämään.
Uskollinen itselleen on hän aina tahtonut olla. Mutta että ihminen

voi olla uskollinen joko alhaisemmalle tai ylhäissyntyiselle minälleen,
on vasta nyt selvennyt hänelle. Suru sen selvitti. Tai tekikö sen tuo
korkea otsa ja nuo syvät silmät, joita hän ei saanut rakastaa, mutta
joiden kautta hän kuitenkin oppi aavistamaan entistä parempaa
elämän sisältöä.
Elena tuntee sielunsa kohotetuksi yli kaiken pienen, maisen ja

matalan. Hän tuntee sen läheisyyttä, joka on oleellista, on elämän
ydin ja sisältö.
Onko se Jumala?
Hän ei voi määritellä, ei selvittää, mutta hän tuntee, että hän

tahtoo vapautua kaikesta muusta ja elää sille. Hän rukoilee voimaa
tullakseen hyväksi äidiksi ja hyväksi ihmiseksi. Luonnon syvä rauha
huokuu lääkitystä haavoihin. On kuin siunaavat kädet koskettaisivat
sairasta ja värähtävää hänen sisimmässään. Nääntyvä saa uutta
voimaa. Kiitos puhkee huulille.
*****

Fundamentals of Taxation 2015 8Th Edition Cruz Solutions Manual Full Chapter PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Fundamentals of Taxation 2015 8Th Edition Cruz Solutions Manual Full Chapter PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Fundamentals of Taxation 2015 8th

Edition Cruz Solutions Manual

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-1 © 2015 McGraw-Hill Education

4. When depreciation is deducted on a rental property, why is it beneficial for the

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-2 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-3 © 2015 McGraw-Hill Education

9. What is considered personal use of a vacation rental property?

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-4 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-5 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-6 © 2015 McGraw-Hill Education

Learning Objective: 08-04

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-7 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-8 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-9 © 2015 McGraw-Hill Education

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-10 © 2015 McGraw-Hill

24. Which of the following items is not deductible as rental expense?

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-11 © 2015 McGraw-Hill

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-12 © 2015 McGraw-Hill

Gross rental income $9,500

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-13 © 2015 McGraw-Hill

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-14 © 2015 McGraw-Hill

31. Which of the following entity (ies) is (are) considered flow-through?

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-15 © 2015 McGraw-Hill

Mortgage interest $7,500

Personal Schedule A Schedule E

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-16 © 2015 McGraw-Hill

Insurance 900 N/D (900)

Learning Objective: 08-01

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-17 © 2015 McGraw-Hill

Rental income $15,000

Learning Objective: 08-02

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-18 © 2015 McGraw-Hill

Real property taxes $4,500

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-19 © 2015 McGraw-Hill

Mortgage interest $4,200

a. The proper tax treatment is to allocate the expenses between personal

Learning Objective: 08-02

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-20 © 2015 McGraw-Hill

Topic: Personal Use of Rental Property

Mortgage interest $1,300

Case Rental Income Days Rented Personal Use Days

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-21 © 2015 McGraw-Hill

Learning Objective: 08-02

Mortgage interest $4,500

Tax Court – Schedule E Personal

IRS Method – Schedule E Personal

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-22 © 2015 McGraw-Hill

Investment Expense $150,000

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-23 © 2015 McGraw-Hill

Net short-term capital loss ($56,000)

Learning Objective: 08-04

Interest and dividends of $20,000 are reported as interest and dividends

Total Dominique Terrell

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-24 © 2015 McGraw-Hill

Learning Objective: 08-04

Investment Expense $8,000

Net Short-term capital loss $7,000

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-25 © 2015 McGraw-Hill

Learning Objective: 08-04

Tax Return Problems

Cruz et al. Fundamentals of Taxation 2015 8-26 © 2015 McGraw-Hill

Muuri hänen ympärillään alkaa liikahdella. Hän pääsee vähitellen

Junavaunutkin ovat jo lautalla. Hän ei pääse niiden toiselle