Short Run- Law of Variable Proportions &

Diminishing Marginal Productivity

अपर्
ू ण भरर्- पररवर्ती समानप ु ार्त का ननयम
और ह्रासमान सीमाांर्त उत्पादकर्ता
Unit-1: Microeconomics
Economics
UPTGT- 2022 Exam
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Producer Theory/ उत्पादक ससद्ाांर्त

Produces goods & services with Facts based on

the sole motive of certain principles
कुछ ससद्ाांर्तों पर
selling them in market for profit आ्ाररर्त र्तथ्य
प्रनर्तफल हे र्तु बाजार में बेचने के
एकमात्र उददे श्य से वस्र्तओ
ु ां और सेवाओां
का उत्पादन ककया जार्ता है

Determines how a rational producer makes his production

decisions to maximise the profits in order
to attain equilibrium
नन्ाणररर्त ककया जार्ता है कक कैसे एक र्तकणसांगर्त उत्पादक सांर्तल
ु न
प्राप्र्त करने हे र्तु प्रनर्तफल को अध्कर्तम करने के
सलए अपने उत्पादन ननर्णयन ककया जार्ता है ।
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function

Theory of
Production How much to
उत्पादन का ससद्ाांर्त Produce ?
Producer ककर्तना उत्पादन करना है ?
Theory To maximise
उत्पादक ससद्ाांर्त profits
लाभ को अध्क
करने के सलए
Theory of
Cost How to minimise
उत्पादन का Cost ?
लागर्त को कम कैसे करें ?
ससद्ाांर्त
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Production Function/उत्पादन फलन
𝑄𝑥 = 𝑓 𝐿, 𝐾
where,
QX: Units of output x produced
L: Units of labour used
K: Units of capital used
जहाां,
QX: x उत्पादन की इकाइयााँ ननसमणर्त।
L: प्रयुक्र्त श्रम की इकाइयााँ
K: उपयोग की गई पूांजी की इकाइयााँ

Depicts the relationship between the inputs used in the production process & the final output produced

Specifies how much units of different inputs are needed in order to produce the maximum output

Associated with a given level of technology

उत्पादन प्रकिया में प्रयुक्र्त ननवेश और उत्पाददर्त अांनर्तम उत्पाद के बीच सांबां् को दशाणर्ता है
ननददण ष्ट करर्ता है कक अध्कर्तम उत्पादन के सलए ववसभन्न ननवेश की ककर्तनी इकाइयों की आवश्यकर्ता है ।
र्तकनीक के ददए गए स्र्तर से सांबदध्र्त।
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Factors of Production/उत्पादन के कारक
Factors of production are the inputs used in the production process.
उत्पादन के कारक उत्पादन प्रकिया में उपयोग ककए जाने वाले ननवेश हैं।
Factor Incomes/
Owners/मासलक
Land
भसू म Landlord/जमीांदार Rent/ककराया

Labour
Labourer/ मजदरू
श्रम Wages/मजदरू ी

Capital Moneylender/महाजन
पूांजी Interest/ब्याज

Enterprise
उदयम Entrepreneur/उदयमी Profits/लाभ
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Factors of Production/ उत्पादन के कारक

Variable Factors of Production/ Fixed Factors of Production

उत्पादन के पररवर्तणनीय कारक
Can be varied with the change in
output level
आउटपुट स्र्तर में पररवर्तणन के साथ
सभन्न हो सकर्ते हैं
Output is a positive function of
variable factors
आउटपुट चर कारकों का एक
सकारात्मक कार्य है
उत्पादन के स्स्थर कारक
Remain constant with the change in
the output level
उत्पादन स्र्तर में पररवर्तणन के साथ स्स्थर रहर्ते हैं।
Constant even at the zero level of
Output
उत्पादन के शन्
ू य स्र्तर पर भी स्स्थर रहर्ते हैं।
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Types of Production Function/उत्पादन कायण के प्रकार

Short Run Production Long Run Production

Function Function
अल्पकालीन उत्पादन दीर्णकालीन उत्पादन
फलन फलन

(one factor is fixed, rest (all factors are variable)

all are variable) (सभी कारक पररवनर्तणर्त हैं)-
(एक कारक स्स्थर है , अन्य सभी
पररवर्ती हैं)

𝑄𝑥 = 𝑓 𝐿, 𝐾 𝑄𝑥 = 𝑓 𝐿, 𝐾

Law of variable
proportions/ Law of returns to scale
Returns to factors मापन पर प्रनर्तफल का ननयम
पररवर्तणनशील अनुपार्त का
ननयम/कारकों पर प्रनर्तफल
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Product or Output/उत्पाद या उत्पादन
Refers to the goods & services produced by a firm or an industry during a particular period of time
ककसी ववशेष अवध् के दौरान ककसी कांपनी या उदयोग दवारा उत्पाददर्त वस्र्तुओां एवां सेवाओां को सांदसभणर्त करर्ता है

Total Product(TP) Average Product(AP) Marginal Product(MP)

कुल उत्पाद (टीपी) औसर्त उत्पाद (एपी) सीमाांर्त उत्पाद(एमपी)

Total Physical Product Average Physical Product Marginal Physical Product

(TPP) (APP) (MPP)
कुल भौनर्तक उत्पाद (टीपीपी) औसर्त भौनर्तक उत्पाद (एपीपी) सीमाांर्त भौनर्तक उत्पाद (एमपीपी)

Sum total of output produced
by a firm with
variable & fixed factors
पररवर्ती एवां स्स्थर कारकों वाली
एक कांपनी दवारा उत्पाददर्त
कुल उत्पादन का योग
𝑇𝑃 = ෍ 𝑄
Output produced by per
unit of variable factor (by
labour) employed
ननयोस्जर्त पररवर्ती कारक
(श्रम दवारा) के प्रनर्त इकाई
दवारा उत्पाददर्त उत्पादन
𝑇𝑃
𝐴𝑃 =
𝐿
Additional output due to employment
of an additional unit of labour
श्रम की एक अनर्तररक्र्त
इकाई के रोजगार के कारर्
अनर्तररक्र्त उत्पादन
Δ𝑇𝑃
𝑀𝑃 =
Δ𝐿
𝑀𝑃𝑛 = 𝑇𝑃𝑛 − 𝑇𝑃𝑛−1
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Total Product/कुल उत्पाद
Maximum
Labour TP Change in TP point
0 0 TP rises at an increasing rate till
point I Point of
1 7 TP, बबांद ु I र्तक वद
Inflexion
ृ ध् दर के साथ
बढ़र्ता है । ननर्त पररवर्तणन
2 18 का बबांद ु
3 33
4 44 TP rises at a decreasing
rate from point I to K
5 48 TP, बबांद ु I से K र्तक ह्रासमान दर
के साथ बढ़र्ता है ।

6 51 TP attains maximum
TP अध्कर्तम प्राप्र्त करर्ता है
7 51
8 49 TP falls after M
TP , M के बाद धगरर्ता है

In short run, TP can be increased by increasing variable input.

In long run, TP can be increased by increasing both inputs.
अल्पकालीन में , TP पररवर्ती ननवेश में वद
ृ ध् कर बढ़ाया जा सकर्ता है ।
लांबे समय में , दोनों ननवेश को बढ़ाकर TP को बढ़ाया जा सकर्ता है।
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Average Product / औसर्त उत्पाद
Labour TP AP Change in AP
0 0 - AP increases &
1 7 7 attains its maximum
point at A
2 18 9 AP बढ़र्ता है और अपने
अध्कर्तम बबांद ु A को प्राप्र्त
3 33 11 करर्ता है
4 44 11
5 48 9.6 After point A,
AP starts falling &
6 51 8.5
continues to fall
7 51 7.4 बबांद ु A के बाद, AP धगरने
लगर्ता है और धगरर्ता रहर्ता है
8 49 6.1
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Marginal Product/सीमाांर्त उत्पाद
Labour TP MP Change in MP
0 0 - MP rises at an increasing
1 7 7 rate & attains its maximum
at B Maximum
2 18 11 MP वद
ृ ध् दर से बढ़र्ता है और B पर point
अध्कर्तम प्राप्र्त करर्ता है ।
3 33 15
MP = 0
4 44 11 After B, MP starts falling
5 48 4 & becomes zero at N
B के बाद, MP धगरने लगर्ता है और N,
पर शन्
ू य हो जार्ता है
6 51 3
7 51 0
8 49 −2 After N, MP continues to
fall & becomes negative
N के बाद, MP धगरना जारी रहर्ता है
और नकारात्मक हो जार्ता है
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Labour TP AP MP Relationship between
0 0 - - TP, AP & MP/ सांबां्
1 7 7 7 TP, AP और MP
2 18 9 11
3 33 11 15
4 44 11 11
5 48 9.6 4
6 51 8.5 3
7 51 7.4 0
8 49 6.1 −2
Relationship b/w TP, AP & MP /TP, AP और MP के बीच सांबां्
Positive & rising TP ⇒ AP & MP are positive/TP ्नात्मक और वद
ृ ध्⇒AP और MP
्नात्मक
Maximum AP ⇒ MP = AP / अध्कर्तम AP⇒MP = AP
Maximum TP ⇒ MP = 0 / अध्कर्तम TP ⇒ MP = 0
TP falls ⇒ MP becomes negative / TP में धगरावट ⇒MP ्नात्मक होर्ता है
Both AP & MP are derived from TP & are inverse / AP और MP दोनों TP से प्राप्र्त होर्ते हैं
और ववपरीर्त हैं।
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Labour AP MP Relationship between
0 - - AP & MP
1 7 7
2 9 11
3 11 15 MP > AP
4 11 11
5 9.6 4
6 8.5 3
MP < AP
7 7.4 0
8 6.1 −2
Relationship b /w AP & MP
AP और MPके बीच सांबां्
When MP > AP ⇒ AP increases / जब MP >AbP⇒AP में वद
ृ ध् होर्ती है
Maximum AP ⇒ MP = AP / अध्कर्तम AP⇒MP = AP
When MP < AP ⇒ AP decreases / जब MP<AP⇒AP में धगरावट होर्ती है
When AP & MP fall⇒ MP becomes zero & then negative & AP remains positive ⇒ MP falls at
a faster rate than AP / ऋर्ात्मक हो जार्ता है और AP ्नात्मक होर्ता है ⇒MP , AP से अध्क
र्तेजी से धगरर्ता है ।
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Labour TP MP Relationship between
0 0 - AP & MP
1 7 7 AP और MPके बीच
2 18 11 सांबां्
3 33 15
4 44 11
5 48 4
6 51 3
7 51 0
8 49 −2
Relationship b/w TP & MP
TP ↑ at↑ rate ⇒ MP↑at ↑ rate
TP↑at↓rate⇒ MP starts↓
Maximum TP ⇒ MP becomes zero
TP falls ⇒ MP becomes negative & continues to fall
TP और MPके बीच सांबां्
↑ दर पर TP ↑ है ⇒↑ दर पर MP↑
↓पर TP↑ है ⇒MP ↓ शुरू होर्ता है
अध्कर्तम TP⇒MP शन् ू य होर्ता है
TP धगरर्ता है ⇒MP ऋर्ात्मक हो जार्ता है और धगरर्ता रहर्ता है
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Law of Variable Proportions/ पररवर्ती अनुपार्त का ननयम
It states that if more & more of variable factor (labour) is combined
with the same quantity of fixed factor (capital), then
initially the Total Product (TP) will increase but gradually after a point,
the Total Product (TP) will become smaller & smaller
इसमें कहा गया है कक यदद अध्क से अध्क पररवर्ती कारक (श्रम) को
समान मात्रा में ननस्श्चर्त कारक (पांज
ू ी) के साथ जोडा
जार्ता है , र्तो आरां भ में कुल उत्पाद (TP) बढ़े गा लेककन ्ीरे -्ीरे एक बबांद ु के
बाद, कुल उत्पाद (TP) ननम्न हो जाएगा।

Assumptions/ ्ारर्ा

Constant Technology /सर्तर्त प्रौदयोधगकी

Homogeneous Variable factor / सजार्तीय चर कारक

One of Inputs Fixed / ननववस्ष्टयों में से एक ननस्श्चर्त

No Change in Input Prices / ननववष्ट कीमर्तों में कोई पररवर्तणन नहीां

Varied Proportions of Factors / कारकों के ववसभन्न अनप

ु ार्त
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Production
Stages
Stage 1: Increasing Returns to a Factor
चरर् 1: एक कारक के प्रनर्तफल में वद
ृ ध्

Starts from O & continues till K on TP curve

TP ↑at an↑rate
MP also↑& attains its maximum point U
AP continues to↑throughout this stage

O से आरां भ और TP वि में K र्तक जारी रहर्ता है

↑दर पर TP ↑है
MP ↑ बढ़र्ता है और बबांद ु U र्तक अध्कर्तम होर्ता है
AP, इस चरर् र्तक ननरां र्तर ↑ बढ़र्ता है
 UPTGT- 2021 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Production
Stages
Stage 2: Diminishing Returns to a Factor
चरर् 2: एक कारक के सलए कम प्रनर्तफल

Starts from K & continues till B on TP curve

TP↑at an↓rate & attains maximum point at B
MP↓ & cuts AP from its maximum point Z
MP = 0 when TP attains its maximum point
AP initially↑ & attains its maximum & then ↓

K से आरां भ होर्ता है और TP वि में B र्तक जारी रहर्ता है

↓दर पर TP↑बढ़र्ता है और बबांद ु B र्तक अध्कर्तम होर्ता है
MP↓और AP को अध्कर्तम बबांद ु Z र्तक काटर्ता है
MP = 0 जब TP अपना अध्कर्तम बबांदु प्राप्र्त करर्ता है
AP आरां भ में ↑बढ़र्ता है और अपना अध्कर्तम बबांदु प्राप्र्त करर्ता है और ↓ है
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Production
Stages
Stage 3: Negative Returns to a Factor
चरर् 3: एक कारक के सलए ऋर्ात्मक प्रनर्तफल

Starts from B on TP curve

TP↓& MP is negative
AP continues to↓& approaches the x-axis
(but does not touch it)

TP वि पर B से आरां भ होर्ता है
TP↓ और MP ऋर्ात्मक है
AP ननरां र्तर↓ है और x-अक्ष पर पहुांचर्ता है
(लेककन इसे स्पशण नहीां करर्ता है )
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Production
MP > 0
Stage 1 Production can be↑by employing more & more of
Stages
Increasing labour units (with same fixed factor) Non-economic zone
गैर-आधथणक क्षेत्र
Returns to a Factor Producer will↑production & will reach 2nd stage
चरर् 1 MP> 0
एक कारकके प्रनर्तफल में अध्क से अध्क श्रम इकाइयों को ननयोस्जर्त करके उत्पादन में ↑ वद
ृ ध् की
वद
ृ ध् जा सकर्ती है (एक ही ननस्श्चर्त कारक के साथ)
ननमाणर्ता उत्पादन में ↑ करे गा और दस
ू रे चरर् में पहुांचग
े ा

Stage 2 TP > 0, AP > 0 & MP > 0

Diminishing
Returns to a Factor All factors are fully utilised
चरर् 2
Economic zone
Productivity of factors is maximum आधथणक क्षेत्र
एक कारक के सलए कम TP> 0, AP> 0 और MP> 0
प्रनर्तफल सभी कारकों का परू ी र्तरह से उपयोग ककया जार्ता है कारकों की उत्पादकर्ता
अध्कर्तम होर्ती है
Stage 3
Negative MP < 0
Returns to a Factor Non-economic zone
चरर् 3 Production can be↑by reducing the number of labours गैर-आधथणक क्षेत्र
एक कारक के सलए MP< 0
ऋमात्मक प्रनर्तफल श्रसमकों की सांख्या कम करके उत्पादन में ↑ हो सकर्ती है
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function

Stage 1 Stage 2 Stage 3

Increasing Returns Diminishing Returns Negative Returns
to a Factor to a Factor to a Factor
चरर् 1 चरर् 2 चरर् 3
एक कारक पर प्रनर्तफल बढ़ाना एक कारक के प्रनर्तफल में कमी एक कारक के सलए ऋर्ात्मक प्रनर्तफल

Underutilisation of the Fuller utilisation of the Over utilisation of fixed factors /

fixed factor / ननस्श्चर्त कारक का fixed factor / ननस्श्चर्त कारक का ननस्श्चर्त कारकों का अध्क उपयोग
कम उपयोग पर्
ू ण उपयोग

Division of labour / श्रम ववभाजन Imperfect substitutability Negative marginal product

Specialisation of labour / श्रम की
ववशेषज्ञर्ता
between labour & capital ऋर्ात्मक सीमाांर्त उत्पाद
अपर् ू ण प्रनर्तस्थापनीयर्ता श्रम और
पांज
ू ी के बीच
Optimum proportion or Problem of management
ideal factor ratio प्रबां्न की समस्या
इष्टर्तम अनुपार्त या आदशण कारक
अनुपार्त
 UPTGT- 2022 Exam | Producer Theory, Short Run Production Function
Law of Variable Proportion/ पररवर्तीर्त अनप
ु ार्त का ननयम Law of Diminishing MP/ सीमाांर्त उत्पादकर्ता को कम करने का ननयम

If more and more of variable factor is combined
with same quantity of fixed factor, then initially TP
will increase but gradually after a point, TP will
become smaller and smaller
यदद अध्क से अध्क पररवर्तीर्त कारक समान मात्रा में
स्स्थर कारक के साथ सांयक् ु र्त होर्ते हैं, र्तो
आरां भ में TP बढ़े गा परां र्तु ्ीरे -्ीरे एक बबांद ु के बाद,
TP ननम्न हो जाएगा
If employment of variable factor is kept on
increasing along with constant level of fixed factor,
then finally a point will be reached whereafter, the
MP of variable factor will start falling and after this
point MP of any additional variable factor can be
zero and even be negative
यदि स्थिर कारक के स्थिर स्तर के साि-साि पररवर्ती कारक
का दियोजि बढ़र्ता रहर्ता है , र्तो अंर्त में एक दबंिु
पर पहं च जाएगा, उसके बाि, पररवर्ती कारक का MP
में दगरावट आरं भ हो जाएगी और इस दबंिु के बाि दकसी भी
अदर्तररक्त पररवर्ती कारक का MP शून्य हो सकर्ता है और
यहां र्तक दक ऋणात्मक हो सकर्ता है ।

Both explain the same concept but Law of Variable Proportion explains
nature of TP curve whereas, Law of Diminishing Marginal Productivity
explains nature of MP Curve
िोिों एक ही अवधारणा की व्याख्या करर्ते हैं लेदकि
पररवर्ती अिुपार्त का दियम TP वक्र की प्रकृदर्त की व्याख्या करर्ता है
जबदक, सीमांर्त उत्पािकर्ता को कम करिे का दियम MP वक्र की प्रकृदर्त
की व्याख्या करर्ता है।