Professional Documents
Culture Documents
2018
LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
PT CITATAH TBK
Annual Report 2018 PT CITATAH Tbk 1
Daftar Isi
Table of Contents
04. Lokasi Proyek-Proyek PT Citatah Tbk
PT Citatah Tbk Projects Location
01 Ikhtisar Utama
Main Highlights
03 Profil Perusahaan
Company Profile 46. Tinjauan Operasi
Operation Review
26. Tonggak Sejarah Perseroan 61. Informasi Material Setelah Tanggal Pelaporan
Company Milestones Material Information After the Reporting Period
65. Dasar Hukum Penerapan Tata Kelola Perusahaan 100. Perkara Hukum Material
yang Baik Material Legal Cases
Legal Basis for Good Corporate Governance
100. Sanksi Administrasi
66. Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Administration Sanctions
Implementation of Good Corporate Governance
101. Akses Informasi dan Data Perusahaan
66. Struktur Tata Kelola Perusahaan yang Baik Access to Company Information and Data
Structure of Good Corporate Governance
101. Kode Etik
67. Rapat Umum Pemegang Saham Code of Conduct
The General Meeting of Shareholders
103. Pengelolaan Sistem Whistleblowing
70. Dewan Komisaris The Management of Whistleblowing System
The Board of Commissioners
103. Pernyataan Kepatuhan Pajak
76. Direksi Tax Compliance Statement
The Board of Directors
103. Pemberian Dana untuk Kegiatan Politik
82. Penilaian terhadap Kinerja Dewan Komisaris Granting Funds for Political Activitiy
dan Direksi
Performance Assessment of the Board of Commissioners 104. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
and Board of Directors Corporate Social Responsibility
1 2 3 4 5
6 7 8 9
dan lain-lain
others
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights
Ikhtisar data keuangan ini diambil dari Laporan Keuangan The summary of financial data is derived from the Company’s
Perusahaan selama tiga tahun terakhir yang telah diaudit. audited financial statements for the past three years.
Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham yang 1.231 1.231 1.231 Weighted average number of shares
Beredar (jutaan) outstanding (millions)
Laba Bersih per Saham 4,23 3,83 16,97 Earning per share
Nilar Tukar Terhadap Dolar USD 14.481 13.548 13.436 Exchange Rate For US$
PT Citatah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal PT Citatah was listed on the Indonesia Stock Exchange on 3
3 Juli 1996 setelah berlangsungnya Penawaran Umum July 1996 following an Initial Public Offering of 44,000,000
Perdana untuk 44.000.000 saham dengan jumlah nilai shares for a total nominal value of Rp 22,000,000,000.
nominal Rp. 22.000.000.000.
Pada bulan Desember 2002, Perusahaan merestrukturisasi In December 2002, the Company concluded a restructuring
hutang pada neracanya. Berdasarkan syarat-syarat of its balance sheet debt. Under the terms of the First
dalam Perjanjian Fasilitas Restrukturisasi Pertama, para Restructured Facilities Agreement, the Company’s creditors
kreditur Perusahaan menyetujui untuk mempertukarkan agreed to exchange all outstanding loans for a term loan, a
semua pinjaman yang masih terhutang dengan pinjaman convertible loan and new equity. Accordingly, the Company’s
jangka panjang, pinjaman konversi dan ekuitas baru. authorized share capital was increased to 2,520,000,000
Dengan demikian, modal dasar Perusahaan naik shares for a total value of Rp. 1,260,000,000,000, and the
menjadi 2.520.000.000 saham dengan jumlah nilai creditors converted Rp. 326,296,638,195 of loans to new
Rp. 1.260.000.000.000, dan kreditur mengkonversikan equity and were allotted 714,000,000 shares with a par
pinjaman senilai Rp. 326.296.638.195 menjadi ekuitas value of Rp. 500 per share with a total nominal value of
baru dengan pengalokasian 714.000.000 saham dengan Rp. 357,000,000,000. These new shares were listed on the
nilai nominal Rp 500 per saham serta jumlah nilai nominal Indonesia Stock Exchange on 20 December 2002.
Rp. 357.000.000.000. Saham-saham baru ini dicatatkan di
Bursa Efek Indonesia pada tanggal 20 Desember 2002.
Pada 12 Mei 2005, Perusahaan mengubah Anggaran On 12 May 2005, the Company amended its Articles of
Dasarnya untuk mencantumkan perubahan modal dasar Association to allow changes to the Company’s authorized
Perusahaan sesuai dengan persyaratan dalam “Amended share capital in accordance with the terms of the Amended
and Restructured Facilities Agreement”. Sebagai and Restructured Facilities Agreement. Consequently,
konsekuensinya, modal dasar Perusahaan dibagi menjadi Company’s authorized share capital was divided into
840.000.000 saham seri A dengan nilai nominal Rp. 500, 840,000,000 series A shares with a par value of Rp. 500,
yang ditempatkan dan disetor penuh, dan 8.400.000.000 which are issued and fully paid, and 8,400,000,000 series B
saham seri B dengan nilai nominal Rp. 100. shares with a par value of Rp. 100.
Pada bulan Oktober 2007, kreditur Perusahaan In October 2007, the Company’s creditors converted an
mengkonversikan saham pinjaman konversi senilai USD aggregate value of US$ 5,599,532 (Rp 58.235 billion) of the
5.599.532 (Rp. 58,235 milyar) menjadi 390.839.821 saham convertible loan stock into 390,839,821 series B shares. The
seri B. Saham dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada 5 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on 5
November 2007. November 2007.
Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah saham yang As at 31 December 2018, the total number of shares
ditempatkan dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia issued and listed on the Indonesia Stock Exchange is
adalah 1.230.839.821 saham dengan modal disetor penuh 1,230,839,821 shares with a fully paid share capital of Rp.
sebesar Rp. 459.083.982.100. 459,083,982,100.
700,000,000 180
Volume
500,000,000
120
400,000,000 100
300,000,000 80
60
200,000,000
40
100,000,000
20
- -
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Parallax Venture Partners XIII Ltd. 232.618.891 232.618.891 18.90% 18,90% 23.261.889.100 23.261.889.100
BNP Paribas Private Bank Singapore 115.735.348 115.735.348 9,40% 9,40% 57.867.674.000 57.867.674.000
Advance Capital Limited 86.472.558 86.472.558 7,03% 7,03% 8.647.255.800 8.647.255.800
PT Alpha Sekuritas 0 71.462.674 0 5,81% 23.401.453.000 23.401.453.000
Meridian Pacific International Pte. Ltd. 71.614.000 71.614.000 5,82% 5,82% 35.807.000.000 35.807.000.000
Investspring Limited 64.800.681 64.800.681 5,26% 5,26% 32.400.340.500 32.400.340.500
Herowiratno Gunawan 80.000.000 61.883.500 6,50% 5,03% 8.000.000.000 6.188.350.000
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Respectable Shareholders and Stakeholders,
terhormat,
Kami mensyukuri bahwa Perseroan berhasil melalui tahun We are grateful that the Company has successfully passed
2018 dengan sangat baik di tengah ketidakstabilan kondisi the year 2018 quite well in the midst of volatile economic
perekonomian yang masih membayangi perkembangan conditions which still loomed over the business development
usaha dari berbagai latar belakang industri, Perseroan of various industry sectors, the Company was still capable to
masih mampu mencatatkan pertumbuhan yang positif. record positive growth.
Berbagai gejolak mewarnai kondisi perekonomian global The global economy was adversely affected by many
pada tahun 2018, terutama perang dagang antara turbulent events generated in 2018, most notably the
Amerika Serikat dan Tiongkok. Selain itu kebijakan bank trade war between the United States and China. Equally
sentral Amerika menaikan suku bunga juga berimbas notable was the US Federal Reserve’s decision to raise
pada pengetatan likuiditas dan depresiasi mata uang interest rates, which resulted in a general tightening of
negara-negara berkembang. Di tengah gejolak tersebut, liquidity and a depreciation of many emerging market
fundamental ekonomi Indonesia masih baik, sehingga currencies. Despite these adverse conditions, Indonesia’s
tingkat pertumbuhan ekonomi nasional masih bertumbuh economic fundamentals remained positive, with economic
5,17% pada tahun 2018, lebih baik dibandingkan growth of 5.17% in 2018, higher than the growth achieved
pertumbuhan pada tahun 2017 sebesar 5,07%. Konsumsi in 2017 of 5.07%. Domestic consumption was a key driver
domestik masih menjadi motor pertumbuhan ekonomi for Indonesia’s economic growth in 2018. In addition,
Indonesia sepanjang tahun 2018. Selain itu, tingkat inflasi Indonesia’s inflation was well-managed, its debt to GDP
Indonesia terkendali dengan baik, rasio utang masih ratio remained relatively low, while the Rupiah depreciation
relatif rendah terhadap PDB, serta pelemahan nilai tukar was supported by adequate foreign exchange reserves.
Rupiah terkendali berkat dukungan cadangan devisa yang
memadai.
Kami menilai bahwa Direksi telah berhasil menjalankan We are of the opinion that the Board of Directors had
berbagai kebijakan strategis yang tepat, sejalan dengan succeeded in implementing various strategic policies
strategi jangka panjang yang telah ditetapkan. Direksi properly, in line with the stipulated long-term strategy.
juga telah menjalankan berbagai langkah perbaikan yang The Board of Directors also implemented various effective
efektif serta reorganisasi yang diperlukan sehingga mampu corrective steps and the necessary reorganizing, thus was
membuahkan hasil yang positif. Pada tahun 2018 terwujud able to achieve positive results. In 2018 performance was
melalui pencapaian pendapatan yang lebih tinggi yaitu Rp. manifested through achieving higher revenues, i.e. Rp. 281
281 milyar dari Rp. 233 milyar di tahun 2017. billion from Rp. 233 billion in year 2017.
Berbagai kebijakan dan strategi dapat dirumuskan We managed together to formulate various policies and
bersama supaya Perseroan bisa ke luar dari tekanan- strategies that enabled the Company to deal with this heavy
tekanan berat. Dengan secara agresif mencari proyek- pressure. By aggressively looking for new projects and
proyek baru dan membuka daerah-daerah pemasaran opening new market areas, domestically as well as overseas,
yang baru, baik di dalam maupun di luar negeri, Perseroan the Company lessened its dependence on a few particular
memperkecil ketergantungan pada daerah tertentu saja, areas only, moreover these efforts will increase growth in the
selain meningkatkan pertumbuhan di masa depan. future.
Di arah hulu Perseroan tetap berupaya mencari sumber- Upstream, the Company continued its efforts to look for new
sumber bahan baku batuan yang baru baik di dalam natural stone resources within the country and overseas. The
negeri maupun di luar negeri. Selain itu diupayakan juga Company also did a special effort to add new high quality,
menambah produk-produk baru pelapis permukaan surface covering products in order to fulfill customers’ needs
bermutu tinggi guna melayani kebutuhan konsumen for materials to beautify buildings. All these efforts were
akan bahan yang memperindah bangunan. Semuanya done to maintain sustainability and development of the
ini dilakukan demi keberlanjutan dan pengembangan Company in the future, perfecting it to become a one-stop
Perseroan di masa depan, mewujudkan Perseroan sebagai and integrated service center for the property industry.
pusat pelayanan tunggal dan terpadu bagi industri
properti.
Kami menilai bahwa Direksi telah menerapkan pelaksanaan We noticed that the Board of Directors had consistently
tata kelola Perseroan secara konsisten dan terus berupaya managed corporate governance implementation and strived
untuk selalu meningkatkan kualitas penerapan prinsip- to continuously enhance the quality of good corporate
prinsp tata kelola. Kami juga memberikan masukan dan governance implementation. And we also provided
nasihat kepada Direksi terkait pelaksanaan strategi bisnis. recommendations and advice to the Board of Directors
regarding the implementation of business strategies.
Akhir kata, kami menyampaikan terima kasih yang sebesar- In closing, we would like to express our greatest gratitude
besarnya kepada seluruh pemegang saham dan pemangku to all shareholders and stakeholders for their support and
kepentingan atas dukungan dan kerja samanya serta cooperation, and to all Directors and employees for their
memberikan apresiasi kepada jajaran Direksi dan segenap hard-work and dedication in carrying out their duties, which
karyawan atas tekad dan dedikasinya sehingga Citatah enabled Citatah to be a the World Class Manufacturing
dapat menjadi Perseroan Manufaktur Kelas Dunia. Company.
Laporan Direksi
Report from the Board of Directors
Direksi
Board of Directors
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Distinguished Shareholders and Stakeholders,
terhormat,
PT Citatah Tbk, sebagai perusahaan marmer terbesar PT. Citatah Tbk, as the largest marble producer in Indonesia
di Indonesia dan menjadi agen tunggal produk- and the sole agent for a range of international branded
produk pelapis permukaan internasional yang ternama, surface covering products, faced extremely difficult
menghadapi tantangan yang teramat berat di tahun 2018. challenges in 2018. This include the trade war between
Termasuk hal ini adalah perang dagang antara Amerika the United States of America and China, as well as the US
Serikat dan Tiongkok, juga kebijakan Bank Sentral Amerika Federal Reserve policy to increase interest rate significantly,
Serikat yang menaikkan suku bunga secara signifikan, thereby causing fluctuations of exchange rates in emerging
semuanya menyebabkan fluktuasi nilai tukar di negara- countries and caused high uncertainty in the financial
negara berkembang, serta mengakibatkan ketidakpastian performance of all property companies and its working
kinerja keuangan semua perusahaan properti dan mitra partners in Indonesia, including PT Citatah Tbk.
kerja penunjangnya di Indonesia, termasuk PT Citatah Tbk.
Secara keseluruhan, industri Indonesia hanya mampu Overall, Indonesia’s manufacturing industry could only grow
tumbuh di bawah lima persen, atau masih lebih rendah dari less than five percent, which is still lower than the national
pertumbuhan PDB nasional yang mampu tumbuh 5,17% GDP growth, which was able to grow to 5.17% in 2018,
pada tahun 2018, sedikit meningkat dari 5,07% pada tahun slightly up from growth of 5.07% achieved in 2017.
2017.
Walaupun demikian Perseroan masih mampu mencapai Nevertheless, the Company was able to achieve a
kinerja yang baik pada tahun 2018 di mana penjualan satisfactory performance in 2018, in which sales grew 21%
Perseroan masih mencatat pertumbuhan 21% compared to the previous year. In year 2018, the Company
dibandingkan tahun sebelumnya. Pada tahun 2018 recorded a 42% higher operational profit compared to
Perseroan telah mencatat kenaikan Laba Operasional 2017 or amounting to Rp. 33 billions, while its balance
sebesar 42% dari tahun 2017 atau sebesar Rp. 33 milyar sheet remained strong. However, operational profit was
dan neraca keuangan tetap baik. Namun, peningkatan compensated by the increase of foreign exchange losses
Laba Operasional terkompensasi dengan kenaikan Rugi because of the depreciation of the Rupiah against the US
Selisih Kurs akibat depresiasi mata uang Rupiah terhadap Dollar, derived from imported materials purchases and debt
dolar Amerika Serikat akibat dari pembelian impor dan payments. Net profit in 2018 only increased by 10% to Rp.
hutang dalam mata uang dolar. Laba bersih selama tahun 5 billions.
2018 hanya meningkat 10% menjadi Rp. 5 milyar.
Kami melihat tantangan tahun 2019 tampaknya semakin Nonetheless, we feel that 2019 is likely to be a more
berat karena ketidakpastian kondisi makro ekonomi dan challenging year, owing to the general macro-economic
pasar properti di Indonesia yang kurang bertumbuh. uncertainties, the slow moving of property market. In
Menyikapi hal ini, Perseroan akan mempertahankan response to these challenges, the Company will maintain
sikap berhati-hati dan terus berusaha yang terbaik dalam a cautious approach and continue to strive for excellence
menjalankan bisnisnya dengan rangkaian kebijakan in running its business, by issuing a series of policies and
dan strategi revitalisasi organisasi melalui penyesuaian strategies of organizational revitalization through re-
struktur organisasi, pengembangan sumber daya manusia, arrangement of organization structure, human resource
memperbaiki sistem kerja dan kompetensi karyawan dengan development, improvement of work systems and
berbagai pelatihan. Semuanya ini untuk meningkatkan employees’ competence by conducting various training.
produktivitas di setiap pabrik, kuantitas pengiriman dan All of these increased productivity at each plant, quantity of
efisiensi biaya di setiap bagian serta meningkatkan kualitas delivery and cost efficiency in each department and improve
produk yang dikirim ke proyek-proyek properti menengah product quality delivered to the middle-up property market.
ke atas.
Di lain pihak, kondisi ekonomi Amerika Serikat membaik On the other hand, the economy in the United States
dan berkontribusi terhadap kenaikan penjualan ekspor of America recovered and was able to contribute to the
dibandingkan tahun sebelumnya. Inilah bukti keberhasilan increase in export sales of the Company compared to the
kebijakan Perseroan dalam mengangkat perwakilan previous year. This was a proven result of the Company’s
penjualan baru di negara itu sejak 2016. effort to appoint a new sales representative in the United
States of America since 2016.
Pertumbuhan penduduk yang cepat dan terbatasnya lahan The rapid growth of population and the limited availability
yang tersedia di Jakarta mendorong para pengembang of land in Jakarta has encouraged property developers
properti untuk membangun hunian vertikal. Pusat kota towards developing vertical housing. The city centre location
Jakarta dan kota-kota lain di luar Jakarta adalah lokasi both in Jarkarta and outside Jakarta are new strategic places
strategis baru bagi para pengembang untuk membangun for developers to develop commercial building and hotels
bangunan komersial dan hotel bagi segmen menengah for the middle-up segment. Development in both of these
ke atas. Segmen pasar ini membutuhkan marmer kualitas segments needs more high quality marble and branded
lebih tinggi serta bahan pelapis permukaan ternama. surface covering materials.The Company is well positioned
Perseroan berada pada posisi yang baik untuk menangkap to capture the growth of this segment.
pertumbuhan segmen pasar ini.
Perseroan yakin bahwa kebutuhan konsumen produk The Company is confident that the needs of middle-up
properti menengah ke atas akan tetap bertumbuh consumers for property products will continue to grow along
selaras dengan perbaikan kondisi makro ekonomi serta with the improvement in the macro-economic condition and
fundamental ekonomi negara dan dunia yang akan fundamentals of the nation and world economy which in
meningkatkan penjualan Perseroan di masa mendatang. turn will increase the Company’s sales in the future.
Memasuki tahun 2019, Perusahaan melihat masih adanya Entering 2019, the Company sees further opportunities
peluang untuk mengembangkan usaha dan meraih hasil for developing the business and achieving better results,
yang lebih baik, walaupun tekanan permasalahan global although pressure from global issues will be challenges that
masih menjadi halangan yang perlu diperhitungkan. must still be taken into account.
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2019 Indonesia’s economic growth in 2019 is estimated to
diperkirakan tetap meningkat, inflasi diperkirakan tetap continue to increase, inflation is expected to remain under
terkendali, serta program pembangunan infrastruktur control at the target and infrastructure development
oleh Pemerintah dinilai dapat mendorong pertumbuhan programs by the goverment is considered to encourage the
sektor properti. Perseroan optimis bahwa prospek usaha growth of the property sector. The Company is optimistic
Perseroan akan lebih baik dan mampu meraih peluang di that the Company’s business prospects will be better and
masa mendatang. will be able to win over the opportinuities in the future.
Keadaan ekonomi domestik ternyata cukup lentur guna The domestic economy has proven to be resilient enough
menopang kebutuhan berlanjut akan marmer dan bahan to sustain continuous demand for marble and imported
pelapis permukaan impor. branded surface covering materials.
Pertumbuhan ini sesuai dengan harapan Perseroan untuk This growth is in line with the Company’s expectation to be
mendekatkan diri kepada pelanggan-pelanggan di seluruh in closer contact to the customers in Indonesia by expanding
Indonesia dengan memperluas pasar ke Sumatera Utara the market to North Sumatera and Kalimantan in order to
dan Kalimantan dalam rangka pengembangan pasar develop the domestic market in the years to come.
domestik di tahun mendatang.
Tahun 2019 Perusahaan memproyeksikan peningkatan In 2019 the Company is projecting an increase of sales by
penjualan sebesar 7% dibandingkan tahun 2018. 7% compared to 2018. The increase of domestic and export
Petumbuhan penjualan domestik dan ekspor di tahun 2019 sales in 2019 are based on the orders received on hand
didasarkan atas permintaan yang telah diterima Perseroan, and supported by the opening of the new quarry which has
dan ini akan ditopang oleh pembukaan tambang baru started production and the addition of a new quarry.
yang sudah mulai berproduksi ditambah dengan produksi
tambang yang lama.
Perusahaan akan terus mengembangkan pasar ekspor baru The Company will continue to develop export markets in
di tahun 2019 dengan mengikuti pameran diluar negeri. 2019 through participation in stone exhibitions overseas.
Negara India dan Amerika akan menjadi tujuan utama India and the USA will be the major export sales destination
penjualan ekspor tahun 2019 dan tahun mendatang. in 2019 and beyond.
Di tahun 2019, Perusahaan telah mendapat pesanan pasti In the year 2019 the Company has confirmed orders from
dari sejumlah proyek di Indonesia seperti Langham Hotel, major projects in Indonesia such as Langham Hotel, Menara
Menara Tendean Office, Aerium Taman Permata Buana Tendean Office, Aerium Taman Permata Buana Apartment,
Apartment, Podomoro City Deli Medan. Perusahaan juga Podomoro City Deli Medan. The Company has also received
mendapat pesanan dari proyek-proyek di Amerika Serikat orders from projects in the USA: Ritz Calton, several luxury
seperti Ritz Calton, beberapa proyek perumahan mewah houses in California, commercial project in Korea, block and
di California, proyek komersial di Korea, penjualan marmer slab sales to India, and Regent Hotel in Vietnam.
balok dan lembaran di India dan Regent Hotel di Vietnam.
Sebagai produsen marmer tertua dan terbesar di Indonesia, As the oldest and largest marble producer in Indonesia, the
Perseroan telah memanfaatkan kekayaan alam Indonesia Company utilizes Indonesia’s natural wealth by opening up
dan turut meningkatkan kesejahteraan masyarakat sekitar quarries in South Sulawesi, which helps improve the welfare
lokasi penambangan. Sektor pertambangan merupakan of the people living around the quarry location. The mining
salah satu sektor strategis dalam perekonomian nasional sector is one of the strategic sectors for both the national
dan daerah yang menggerakkan pembangunan dengan and local economy, which also helps the development of the
kontribusi Perseroan pada penerimaan pajak daerah. local economy through tax retributions.
Tahun 2017 Perusahaan mulai mengoperasikan satu In 2017 the Company commenced commercial operation on
tambang baru di Sulawesi Selatan. Perusahaan juga a new quarry in South Sulawesi. The Company has obtained
berhasil memperoleh izin satu tambang baru yang mampu a new quarry license which will generate block supply as raw
menghasilkan balok untuk menambah pasokan bahan material to the Company’s factories in the future.
baku di pabrik pada periode mendatang.
Implementasi tata kelola perusahaan yang baik senantiasa The implementation of good corporate governance has
menjadi landasan utama di semua departemen Perseroan. always been the main foundation in all departments of the
Kami percaya bahwa dengan menerapkan prinsip-prinsip Company. We believe that by applying the principles of
transparansi, akuntabilitas, tanggungjawab, independensi, transparency, accountability, responsibility, independence,
dan berkeadilan secara konsisten dalam setiap proses and fairness consistently in every business process, we will
bisnis, kami akan dapat mempertahankan kinerja yang baik maintain good performance and resulting in customers’ and
dan membuahkan kepercayaan dari konsumen dan mitra business partners’ trust.
kerja.
Perusahaan berkomitmen untuk terus meningkatkan The Company is commited to continue its organizational
revitalisasi organisasi melalui perbaikan sistem kerja dan revitalization through improvement of work systems and
peningkatan kompetensi karyawan. employees’ competence.
Mewakili Dewan Direksi kami mengucapkan banyak On behalf of the Board of Directors we would like to thank
terima kasih kepada Dewan Komisaris atas kerjasama the Board of Commissioners for the teamwork in giving
dalam memberi arahan dan dukungan selama ini. Kami guidance and support to date. We also would like to thank
juga berterima kasih kepada para Pemegang Saham dan the Shareholders and Stakeholders who continued to trust
Pemangku Kepentingan yang tetap memberi kepercayaan the Board of Directors in managing the Company. Last but
kepada Dewan Direksi untuk mengelola Perusahaan. Tidak not least, we would like to thank all the employees for their
lupa kepada seluruh karyawan kami ucapkan terima kasih dedication and hard work.
atas dedikasi dan kerja kerasnya.
Kami berharap bahwa relasi seperti ini tetap berlanjut May these relationships continue as we face the year
menyongsong tahun 2019 demi pengembangan 2019 for the good of the Company’s development and
Perusahaan dan kesejahteraan bersama. Berbekal mutual prosperity. Armed with full support from all parties,
dukungan penuh dari semua pihak, Perseroan berkomitmen the Company is committed to realizing a World Class
untuk mewujudkan Perusahaan Manufaktur Kelas Dunia. Manufacturing Company.
Data Perusahaan
Corporate Data
Nama
Name
PT CITATAH Tbk
Kode Saham
Stock Code
CTTH
Kegiatan Usaha dan Produk yang Penambangan, produksi, pemasaran dan distribusi marmer, batuan alam, dan
Dihasilkan bahan bangunan lainnya untuk gedung komersial dan residensial.
Business Activity and Products
Tanggal Pendirian
Date of Establishment
26 September 1974
Dasar Hukum Pendirian Akta Nomor 77 tanggal 26 September 1974, dibuat dihadapan Komar Andasasmita
Legal Basis
Notaris di Bandung, dan telah mendapatkan pengesahan sebagai badan hukum
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia Nomor Y.A.
5/362/17 tanggal 12 Agustus 1975.
Deed No. 77 dated 26 September 1974 made before Komar Andasasmita, Notary
in Bandung, and approved as a legal entity based on Republic of Indonesia
Minister of Justice decree Number Y.A. 5/362/17 dated 12 August 1975.
Email citatah@citatah.co.id
Website www.citatah.co.id
Profil Perusahaan
Company Profile
PT Citatah Tbk adalah perusahaan swasta pertama yang PT Citatah Tbk was the first private company to develop
mengembangkan sumber-sumber marmer Indonesia serta Indonesia’s marble resources and has been involved in the
bergerak di bidang ekstraksi dan pemrosesan marmer extraction and processing of marble for over fourty years.
selama kurun waktu lebih dari empat puluh tahun.
Didirikan pada tahun 1974, Perusahaan mengawali Established in 1974, the Company began mining beige
penambangan marmer berwarna krem dari tambang di marble from its quarry near Bandung and subsequently
dekat Bandung dan selanjutnya meraih posisi pasar yang achieved a dominant market position for its material in
dominan di Indonesia. Indonesia.
Dalam bulan Januari 1996, Perusahaan mengakuisisi 90% In January 1996, the Company acquired a 90% shareholding
kepemilikan saham dari PT Quarindah Ekamaju Marmer, in PT Quarindah Ekamaju Marmer, a marble company with
sebuah perusahaan marmer yang memiliki tambang- quarries and a modern processing plant in Pangkep, South
tambang dan pabrik pemrosesan marmer modern di Sulawesi.
Pangkep, Sulawesi Selatan.
Dengan akuisisi ini, pada bulan Juli 1996, Citatah berhasil Following this acquisition, in July 1996, Citatah obtained
mencatatkan diri pada Bursa Efek Jakarta dan meraih Rp a listing on the Jakarta Stock Exchange and raised Rp
104.5 milyar melalui penerbitan saham-saham baru guna 104,5 billion through the issuance of new shares to fund
mendanai ekspansi besar fasilitas pemrosesan Perusahaan a major expansion in the Company’s processing facilities
di Pangkep, yang berlokasi dekat dengan tambang, serta at Pangkep, located close to Citatah’s quarry sites, and to
untuk membangun Pusat Proyek Khusus di Karawang, 70 build a new Special Projects Centre at Karawang, 70 km
kilometer di sebelah timur Jakarta. east of Jakarta.
Selama periode reorganisasi tahun 1998 dan 2002, Citatah During a period of reorganization between 1998 and
mendivestasi kepemilikan saham strategis pada anak-anak 2002, Citatah divested strategic shareholdings in its
perusahaan di Malaysia dan Amerika Serikat, lalu memulai subsidiary companies in Malaysia and the United States
program restrukturisasi yang merampingkan seluruh aspek and embarked on a restructuring program that would
operasional Perusahaan guna meningkatkan produktivitas streamline all aspects of the Company’s operations to
dan layanan. improve productivity and service.
Sejak 2009, Perusahaan telah melebarkan bisnis penjualan Since 2009, the Company has expanded its domestic sales
domestik yang meliputi pemasaran beragam produk- business to include a wide range of imported surfaces
produk pelapis permukaan untuk memenuhi kebutuhan products to meet the demands of the growing construction
perkembangan pasar konstruksi di Indonesia. market in Indonesia.
Kini, Perusahaan merupakan produsen marmer terbesar Today, the Company is the largest marble producer in
di Indonesia, serta menjadi agen tunggal produk-produk Indonesia, and the sole agent for a range of international
pelapis permukaan internasional yang terkenal termasuk branded surfaces products including Bisazza, Caesarstone,
Bisazza, Caesarstone, Geoluxe dan Nextep Leathers. Geoluxe, and Nextep Leathers.
Demi mewujudkan visi Perusahaan, yaitu “Menjadi Pelopor To realize the Company’s vision, that is “To Be the Pioneer
terdepan dalam Industri Perbatuan dan Pelapis Permukaan in the Stone and Surface Covering Industry in Asia
di Asia Pasifik”, Perusahaan terus menjalankan misinya Pacific”, the Company continues to carry out its mission of
yaitu memberikan produk-produk terbaik serta pelayanan providing the best products and superior services through
yang unggul melalui aplikasi dan inovasi. application and innovation.
1974
Perseroan mengoperasikan tambang pertamanya
di Bandung, Jawa Barat dan menjadi perusahaan
pertama di Indonesia yang bergerak di bidang
pertambangan dan pemrosesan marmer.
The Company started operating from its first
1996
quarry site near Bandung, West Java and became Pada Januari 1996, PT Citatah Tbk mengakuisisi 90%
the first company in Indonesia to operate in the saham PT Quarindah Ekamaju Marmer, perusahaan
field of marble quarrying and processing. marmer yang memiliki tambang marmer sekaligus
pabrik pemrosesan marmer dengan peralatan yang
modern di Pangkep, Sulawesi Selatan.
2017
Perseroan mulai mengoperasikan tambang baru di
Sulawesi Selatan.
The Company successfully completed a debt PT Citatah Tbk is one the largest producers of
restructuring with its creditors and expanded its beige marble in Asia and the exclusive distributor
paid-up capital from Rp. 420,000,000,000 to Rp. for a number of leading international brands
459,083,982,100. of luxury surface coverings, namely Bisazza,
Caesarstone, Geoluxe and Nextep Leathers. Our
products have currently been exported to over 40
2009 countries around the world. We stand firm on our
commitment to strive for excellence and maintain
an ongoing effort to improve our products and
Citatah mulai melakukan ekspansi bisnis dengan services by continuous learning and keeping
menawarkan beragam produk pelapis permukaan abreast on the latest trends and technology.
impor (seperti glass mosaics, engineered quartz
surfaces, dan pelapis permukaan dari kulit)
untuk memenuhi permintaan pasar properti dan
konstruksi di Indonesia.
2018
Citatah began to expand its product offerings to
include a wide range of imported surface covering Perseroan telah membuka kantor cabang baru
products (such as glass mosaics, engineered quartz yang berlokasi di Medan dan Surabaya.
surfaces and leather tiles) to meet the demands of
the developing construction and property market The Company opened new branch offices in Medan
in Indonesia. and Surabaya
Produk Kami
Our Product
Batuan Marmer dan Batuan Alam Citatah Citatah Marble and Natural Stone
PT Citatah Tbk memiliki izin usaha pertambangan atas PT Citatah Tbk holds mining concessions spreading over
lebih dari 100 hektar area di Pangkep, Sulawesi Selatan. an area of 100 hectares in the Pangkep region in South
Tambang-tambang yang dimiliki menghasilkan marmer Sulawesi. The quarries produce beige marbles which are
berwarna krem yang sangat diminati oleh para arsitek dan highly favoured by many architects and interior designers
desainer interior karena kemampuan marmer tersebut for their ability to create a warm and inviting atmosphere to
yang dapat menciptakan suasana yang hangat dan any room and complement any colour and design scheme.
mengundang untuk setiap ruangan dan melengkapi skema These marbles are then processed into slabs, tiles, and
warna dan desain. Keseluruhan marmer tersebut diolah special products which are supplied to commercial and
menjadi lembaran, ubin lantai, dan produk khusus lainnya residential projects worldwide for both interior and exterior
yang dipasok ke proyek komersial dan residensial di applications.
seluruh dunia baik untuk aplikasi interior maupun eksterior.
Untuk memenuhi permintaan para arsitek dan desainer To meet the demand of architects and interior designers
interior yang lebih besar atas berbagai jenis dan warna for a greater variety of natural stone types and colours,
batuan alam, Citatah juga merupakan sumber dan memasok Citatah also sources and supplies a wide variety of
berbagai jenis batuan alam impor seperti granit, limestone, imported natural stones such as granite, limestone,
marmer, onyx, quartzite, sandstone serta travertine. marble, onyx, quartzite, sandstone as well as travertine.
Sebagai perusahaan marmer yang terintegrasi penuh, kami As a fully-integrated marble company, we offer a complete
menawarkan berbagai layanan lengkap mulai dari sumber range of services from stone sourcing, design, processing
batuan, desain, pengolahan hingga pemasangan. Selain to installation. Aside from processing our marbles into
memproses marmer menjadi lembaran dan ubin lantai, slabs and tiles, we also produce a broad variety of special
kami juga memproduksi berbagai macam produk khusus commissioned products, ranging from complex profilings,
yang dimintakan, mulai dari profil yang bersifat kompleks, intricate inlays, 3D carvings, columns and staircases using
inlay yang rumit, ukiran 3D, kolom dan tangga dengan the most advanced computer-aided machinery.
menggunakan komputer yang paling canggih.
PT Citatah Tbk berkomitmen untuk menjadi yang terdepan PT Citatah Tbk is committed to be the front runner in the
dalam industri batuan dan lapisan permukaan dan terus stone and surface coverings industry and continues to
memperluas penawaran produk kami selain marmer expand our product offerings beyond our locally-sourced
lokal dan batuan alam impor untuk mencakup berbagai marble and imported natural stones to include a wide
jenis produk lapisan permukaan yang berkelas. Saat range of luxury surface covering products. We are currently
ini kami merupakan mitra eksklusif yang ditunjuk oleh the exclusive partner appointed by several leading
beberapa merek internasional terkemuka di bidang lapisan international brands of luxury surface coverings such as
permukaan yang berkelas seperti Bisazza, Caesarstone, Bisazza, Caesarstone, Geoluxe and Nextep Leathers.
Geoluxe, dan Nextep Leathers.
Bisazza adalah salah satu merek berkelas yang berada Bisazza is one of the top luxury brands in the design sector
di posisi teratas untuk sektor desain sekaligus industri and the industry’s leading producer of glass mosaics for
terkemuka yang memproduksi mosaik kaca untuk dekorasi interior and exterior decorations. Established in 1956 in
interior dan eksterior. Didirikan pada tahun 1956 di Alte Alte Vicenza, Northern Italy, the company has become
Vicenza, Italia Utara, perusahaan telah menjadi pelopor, a trailblazer, marked by a dynamic entrepreneurial spirit
dengan semangat kewirausahaan yang dinamis dan and a mastery of technologies with an ability to read and
penguasaan teknologi yang mampu membaca dan anticipate the needs of the global market. Alongside glass
mengantisipasi kebutuhan pasar global. Di samping mosaics, the company also produces glass tiles, ceramics,
mosaik kaca, perusahaan juga memproduksi ubin kaca, cement tiles and also furniture.
keramik, ubin semen, dan juga furnitur.
Didirikan pada tahun 1987, dekat kota Romawi Kaisarea, Established in 1987, near the Roman city of Caesarea,
Caesarstone® adalah pemimpin global dan pelopor di Caesarstone® is a global leader and pioneer in the field
bidang rekayasa batuan. Permukaan quartz Caesarstone® of engineered stones. Caesarstone® quartz surfaces are
terdiri dari hingga 93% quartz alami, yang merupakan made up of up to 93% natural quartz, one of nature’s
salah satu mineral alam terkuat, dan tahan terhadap noda, strongest minerals, and are impervious to stains, scratches
goresan dan retakan, serta suhu sangat panas dan tahan and cracks, as well as being highly heat and cold resistant.
dingin. Caesarstone® bangga akan komitmennya yang Caesarstone® prides itself on its ongoing commitment
berkelanjutan untuk penelitian & pengembangan, inovasi to research & development, innovation and the highest
dan standar kualitas tertinggi. quality standards.
GEOLUXE merupakan anak perusahaan dari salah satu GEOLUXE is a subsidiary of one of the largest building
konglomerat bahan bangunan terbesar di Asia Tenggara, material conglomerates in South East Asia, the Siam
Siam Cement Group (SCG). Geoluxe lahir sebagai hasil Cement Group (SCG). It was born as the result of the
dari usaha keras lebih dari 50 inovator SCG yang bekerja hardworking effort of more than 50 SCG innovators in
sama dengan para ahli kelas dunia dari berbagai belahan collaboration with world-class experts from around the
dunia dengan tujuan untuk menggabungkan keindahan world with an aim to combine the noble beauty of natural
mulia dari marmer alam dengan kinerja teknis yang marble with superior technical performance. GEOLUXE®
unggul. GEOLUXE® adalah terobosan Pyrolithic Stone™ is a breakthrough Pyrolithic Stone™ formed using a
yang dibentuk menggunakan campuran kompleks dari complex mixture of 100% mineral-based materials through
bahan-bahan 100% berbasis mineral melalui teknologi the patented GeoMimicry™ technology, which reveals
GeoMimicry™ yang telah dipatenkan, yang mampu realistic marble-like veins throughout the slab body but
memperlihatkan urat realistis seperti marmer pada overcomes the imperfections of natural marble and other
seluruh lembaran namun tetap dapat menangani manufactured surfaces, offering the ultimate combination
ketidaksempurnaan seperti pada marmer alam dan of elegance and performance. This innovation has taken
permukaan buatan lainnya, serta menawarkan kombinasi over 10 years to develop and has been patented in over 20
terbaik dari keanggunan dan kinerja. Inovasi ini telah countries across Americas, Europe, and Asia.
memakan waktu 10 tahun untuk dikembangkan dan telah
dipatenkan di lebih dari 20 negara di Amerika, Eropa, dan
Asia.
Visi untuk membawa bahan kulit - hidup, otentik, The vision to bring leather – a living, authentic, versatile
serbaguna, dan berharga - di luar penggunaannya and precious material – beyond its usual applications
yang biasa pada ruangan-ruangan yang hingga kini tak into spaces that have until now been unimaginable is
terbayangkan merupakan hal yang mendorong Luigi what urged Luigi Priante to create synergy between the
Priante untuk menciptakan sinergi antara bisnis keluarga historical family tannery business founded by his father in
masa lalu di bidang penyamakan kulit yang didirikan 1956, Conceria Priante, and the versatile use of leather
oleh ayahnya pada tahun 1956, Conceria Priante, dan in interior design. Nextep Leathers presents decorative
penggunaan kulit serbaguna dalam desain interior. Nextep panels made of genuine cattle leather in a wide variety
Leathers menyajikan panel dekoratif yang terbuat dari kulit of patterns, colours and designs for various applications
sapi asli dalam berbagai macam pola, warna dan desain such as flooring, wall coverings as well as furniture and bed
untuk berbagai aplikasi seperti lantai, pelapis dinding serta headboards.
furnitur dan sandaran tempat tidur.
Organisasi Perusahaan
Company Organization
Board of Commissioners
President Director
Taufik Johannes
Finance & Operations Division Quarry Division Marketing & Sales Division
Tiffany Johanes Rumpoko Adi Denise Johanes
Finance & Operations Director Technical Director Sales & Marketing Director
Geologist &
Plant Pangkep Plant Karawang Domestic Sales
Administration
Sales Administration
Laba Bersih
meningkat
Net Profit increased
Jumlah Aset
10% Total Assets
735.775 *
Laba Bersih
Net Profit
Laba Operasional
5.205 *
sebesar
Operational profit
amounted
33 milyar billions
Penjualan
Bersih
Net Sales
Perseroan masih mencatat
pertumbuhan 21% dibandingkan
tahun sebelumnya.
Sales grew 21% compared to the
281.313 *
*
previous year.
Annual Report
Report 2018
2018 PT CITATAH Tbk 33
01 Ikhtisar Utama
Main Highlights 02 Laporan Dewan Komisaris dan Direksi 03
Report from the Board of Commissioners & Directors
Profil Perusahaan
Company Profile
Visi
Vision
Menjadi pelopor dalam industri batuan alami dan pelapis permukaan di Asia Pasifik dengan
menyediakan produk-produk dan pelayanan yang unggul melalui aplikasi dan inovasi.
To be the pioneer in the natural stone and surface coverings industry within Asia Pacific area by offering excellent products
and services through applications and innovations.
Misi
Mission
Bidang usaha PT Citatah Tbk adalah industri batuan dan pelapis permukaan serta
perdagangan bahan bangunan.
PT Citatah Tbk offers integrated services to our customers through quarrying our own natural stone, sourcing other natural
stones and surface covering materials, design, engineering and manufacturing.
Nilai - Nilai
Core Values
Nama baik perusahaan adalah cerminan Our reputation is a reflection of our integrity
I dari integritas kami dalam bekerja, menjaga at work, adhering to good business ethics in
baik-baik perilaku berbisnis terhadap semua dealing with all our stakeholders, committing
Integrity
Integritas pemangku kepentingan, berkomitmen dengan ourselves sincerely.
ketulusan hati kami.
Kerjasama kelompok yang kuat selalu Strong teamwork is always performed to face
T dilaksanakan guna menghadapi tantangan- challenges ahead, finding the best solutions to
Teamwork tantangan ke depan, mengupayakan solusi every customer’s need through collaboration,
Kerjasama terbaik untuk setiap kebutuhan pelanggan consensus, unity and networking.
melalui kerjasama, kesepakatan, persatuan dan
kerja berjejaring.
Cara berbisnis kami mengharuskan untuk selalu In doing business we always act responsibly to
A bertanggungjawab kepada para pelanggan, our customers, community, environment and
komunitas, lingkungan hidup dan peraturan the rule of law, wherever we operate, in order
Accountability
Bertanggung perundang-undangan di manapun kami to fulfill our obligations well.
Jawab bekerja, demi keterpenuhan kewajiban yang
sebaik-baiknya.
Keterbukaan adalah norma sebuah perusahaan Transparency is the norm of a public company
T publik dan kami menghargai keterbukaan ini and we value this openness whilst respecting
Transparency dengan menghormati pihak-pihak yang lain. other parties.
Keterbukaan
Kami selalu berusaha keras untuk mencapai We always strive to achieving our mission
A misi kami dengan sukses dan dengan demikian successfully which will create a milestone to
menciptakan suatu tonggak sejarah dalam our journey.
Achievement
Pencapaian perjalanan kami.
Kami mendorong seluruh anggota tim untuk We urge all our team members to be humble
H menjadi orang-orang yang rendah hati, jauh persons far from arrogance, live simply in a
Humbleness & dari sikap congkak, hidup dengan sederhana harmonious brotherhood.
Harmony dalam persaudaraan yang selaras.
Rendah Hati &
Selaras
Arif Sianto
Komisaris Utama
President Commissioner
Profil Direksi
Board of Directors’ Profile
TAUFIK JOHANNES
Direktur Utama
President Director
DENISE JOHANES
Direktur
Director
TIFFANY JOHANES
Direktur
Director
RUMPOKO ADI
Direktur Independen
Independent Director
Manajemen Perusahaan memahami bahwa investasi dalam The Company’s management understands that investment
sumber daya manusia sangat penting untuk mencapai visi in human resources is vital to achieving its vision. The
Perusahaan. Penyediaan pelatihan dan program penilaian, provision of training and appraisal programs, clean and safe
lingkungan kerja yang bersih dan aman serta kompensasi working environment and well-considered compensation
yang memuaskan adalah persyaratan untuk seorang are all pre-requisites for a motivated workforce.
tenaga kerja termotivasi.
Dalam sistem manajemen dan program infrastruktur, In the Management Systems and Infrastructure program,
Perusahaan menerapkan “Balance Scorecard”, “Daily the Company implemented Balance Scorecard, Daily
Management System”, dan persiapan ISO 9001:2015 Management System and preparation to ISO 9001:2015 to
untuk menyelaraskan strategi Perusahaan dengan operasi align corporate strategy with daily operations and improve
sehari-hari serta meningkatkan bisnis dengan sistem the business with Quality Management System.
manajemen mutu.
Rangkaian program pelatihan transformasi karyawan A series of people transformation training program
termasuk perubahan manajemen, penyelarasan tim, including Change Management, Team Alignment, Shop
kepemimpinan karyawan lini bawah dan kepemimpinan Floor Leadership and Managerial Leadership were carried
manajerial terus berlanjut dari tingkat penyelia sampai out from supervisory to management level. The training
dengan tingkat manajemen. Program pelatihan ini programs aimed to align the Company’s vision, mission
bertujuan untuk menyelaraskan visi, misi dan strategi and strategy throughout the organization. The Company
di seluruh organisasi. Perusahaan juga menerapkan also implemented Problem Solving and 5-S (Seiri, Seiton,
program pemecahan masalah dan 5-S (Seiri, Seiton, Seiso, Seiketsu, Shitsuke or Clear-out, Classify, Cleaning,
Seiso, Seiketsu, Shitsuke atau Ringkas, Rapi, Resik, Conformity, Custom) programs as tools and techniques for
Rawat, Rajin) sebagai alat dan teknik untuk karyawan lini shop floor employees to develop problem-solving skills,
bawah dalam mengembangkan ketrampilan pemecahan a continuous improvement culture and organizing the
masalah, budaya perbaikan berkesinambungan dan workplace in a clean, efficient and safe manner to enhance
pengorganisasian tempat kerja secara bersih, efisien dan productivity.
aman untuk meningkatkan produktivitas.
Perusahaan juga telah melaksanakan program pelatihan The Company has also implemented a cross-factory
antar pabrik dengan mengirim beberapa karyawan lini training program by sending several line employees from
bawah dari lokasi Pabrik Karawang, Jawa Barat ke lokasi its Karawang, West Java factory to its Pangkep, South
Pabrik Pangkep, Sulawesi Selatan atau sebaliknya dari Pabrik Sulawesi factory, and vice versa, to exchange experience
Pangkep ke Pabrik Karawang untuk berbagi pengalaman and knowledge of product technology, machine
dan pengetahuan tentang teknik produksi, pemeliharaan maintenance, all of which in the end will improve the
mesin, yang pada akhirnya akan meningkatkan kompetensi employees’ competency and work productivity in each
karyawan dan produktivitas kerja di masing-masing pabrik. factory.
1 Commissioner 4 - - - - 4
2 Director 2 1 - 1 - 4
3 Senior Manager 2 2 - - 1 5
4 Manager 10 4 2 1 1 18
5 Employees 49 20 164 134 400 767
Total 67 27 166 136 402 798
PT EDI Indonesia
Wisma SMR 1st, 3rd, & 10th Floor
Jl. Yos Sudarso Kav. 89
Jakarta 14350
Indonesia
Tel. +62 21 651 5130, +62 21 650 5829
Fax. +62 21 551 5131, +62 21 650 5987
Email: bae@edi-indonesia.co.id
Web: www.edi-indonesia.co.id
Bursa
Stock Exchange
Pabrik Surabaya
Factories Jl. Embong Malang No. 67A, Wonorejo, Tegal Sari
Surabaya 60263, Indonesia
Karawang, Jawa Barat Tel. : 031 992773879 ext 501
Jl. Tarum Timur No. 64, Desa Tamelang, Kecamatan
Purwasari, Karawang 41373, Indonesia Bali
Tel. : 0264 - 317577 Jl. Mahendradatta No. 80, Padangsambilan, Tegal Harum,
Fax. : 0264 - 310808 Denpasar, Bali 80199, Indonesia
Tel. : 0361 - 484087
Pangkep, Sulawesi Selatan Fax. : 0361 - 489403
Kampung Siloro, Desa Mangilu, Kecamatan Bungoro,
Kabupaten Pangkajene dan Kepulauan, Sulawesi Selatan, Medan
Indonesia Cocowork Clapham Level -2
Jl. Timor, Ruko Centre Point Blok G No. III/IV
Medan 20231, Indonesia
Tel : 061 – 80510977 ext 112
Amerika Serikat
16691 Milikan Ave. Irvine, CA 92606
Tel. : +1 7146615958
Fax. : +1 7146615958
PT Citatah Tbk adalah Perseroan yang melakukan PT Citatah Tbk is a company that engages in the mining
kegiatan penambangan dan mengimpor batuan alami, and importation of natural stone, processing of stones in
memprosesnya di pabrik Pangkep dan Karawang, its Pangkep and Karawang plants, sole distributorships of
menjadi agen tunggal produk-produk pelapis permukaan international surface covering products, providing design
internasional, memberi pelayanan perancangan dan and engineering work services and distribution of its
rekayasa serta mendistribusikan produk-produknya ke products to domestic and overseas markets.
pasar domestik dan mancanegara.
Perseroan memanfaatkan kekayaan alam Indonesia dengan The Company utilizes Indonesia’s natural wealth by opening
membuka tambang di daerah Sulawesi Selatan, yang turut up quarries in South Sulawesi, which helps improve the
meningkatkan kesejahteraan masyarakat yang tinggal di welfare of the people living around the quarry locations.
sekitar lokasi tambang. Sektor pertambangan merupakan The mining sector is one of the strategic sectors for both
salah satu sektor strategis dalam perekonomian pemerintah the central government and rural economy, which also
pusat dan daerah yang berkontribusi menggerakkan helps the development of the local economy through tax
pembangunan melalui penerimaan pajak daerah. retributions.
Pada awal tahun 2018, Perseroan masih meneruskan In early 2018, the Company continued to prepare the
kegiatan menata infrastruktur dan memperluas ruang kerja infrastructure and expand the work area in its new quarries,
di tambang baru sehingga produksi tambang belum bisa and as such was unable to increase the quarry production
mengalami kenaikan. Selama tahun 2018 hasil produksi output. Throughout 2018, the block production output
balok sebesar 7.317 m³ yang mengalami penurunan was 7,317 m³ or a decline of 11% compared to 2017.
sebesar 11% dibanding tahun 2017. Namun demikian, Nevertheless, the stones with new patterns and colors
tambang baru ini telah memproduksi batu dengan corak produced in its new quarries are well received by both
dan warna baru yang diterima baik oleh pelanggan dan customers and designers.
desainer.
Meskipun Perseroan telah mengambil langkah-langkah Despite the Company having taken steps to better the cost
untuk meningkatkan manajemen biaya di divisi tambang, management in its quarry division, quarry costs increased
tetapi biaya tambang mengalami kenaikan sebesar 19% by 19% due to the 33% rise in diesel oil price in 2018.
yang disebabkan oleh kenaikan harga minyak lebih dari In addition, rural taxes also increased which had to be
33% dalam tahun 2018. Selain itu, terjadi kenaikan juga adhered to in accordance with the location of the quarry
pada biaya pajak daerah yang tetap harus dipatuhi sesuai where blocks were shipped from.
dengan pengiriman balok dari lokasi tambang.
Diharapkan pada tahun mendatang sudah akan ada It is hoped that next year there will be an increase in
peningkatan hasil produksi tambang baru dengan corak dan production output of the new patterns and colors from the
warna baru. Oleh karena itu Perseroan terus mendorong new quarry. The Company continues to push productivity
produktivitas tambang baru dan tambang yang sudah ada, at its new and existing quarries and, therefore, is optimistic
maka Perseroan optimis akan mencapai kenaikan produksi it will be able to achieve an increase of more than 20% in
tambang lebih dari 20% di tahun 2019. its quarry production in 2019.
Sepanjang tahun 2018, hasil produksi pabrik Pangkep Throughout the year 2018, the Pangkep plant output
tidak berubah dibandingkan dengan tahun 2017. Kegiatan was flat as compared to 2017. The land clearance and
pembukaan lahan dan infrastruktur dari tambang baru infrastructure activity of the new quarry resulted in a
telah mengakibatkan berkurangnya hasil produksi tambang reduction of our quarry’s output which in turn affected the
yang akhirnya telah mempengaruhi hasil produksi pabrik Pangkep’s factory output as the plant’s raw materials are
Pangkep karena bahan baku pabrik hanya dipasok oleh solely supplied by our own quarry. Delivery from the plant
tambang sendiri. Pengiriman dari pabrik telah berkurang reduced by 7% in 2018. The marketing and sales efforts
sebesar 7% pada tahun 2018. Upaya pemasaran dan for the new products from the quarry will yield a positive
penjualan atas produk-produk baru dari tambang akan result in 2019 as the products have been specified in the
mendatangkan hasil positif pada tahun 2019 karena produk upcoming domestic and overseas projects.
tersebut telah ditentukan dalam proyek-proyek domestik
dan luar negeri yang akan datang
Selain pabrik Pangkep dengan produk utama menghasilkan Beside our Pangkep plant, which mainly produces slabs
lembaran dan tile, pabrik Karawang menghasikan and tiles, the Karawang plant produces “cut-to-size”
produk berukuran tertentu dan produk pesanan khusus products and special orders that have a high added value.
yg mepunyai nilai tambah tinggi. Secara kuantitas hasil In terms of quantity, the Karawang plant’s output increased
produksi pabrik Karawang meningkat sebesar 11% dalam by 11% in the year 2018.
tahun 2018.
Pabrik Karawang mempunyai mesin-mesin berteknologi The Karawang plant has modern technology machineries
modern guna menciptakan produk-produk sesuai pesanan to create products in accordance with customers’ orders.
pelanggan. Selain itu pabrik Karawang juga menggunakan Additionally, the Karawang plant also uses scanning
mesin pemindai yang berfungsi merekam fisik material machines that function to record the materials physically
sehingga mampu memberikan informasi bentuk dan and can instantly send information of the shape and
gambar material kepada pengguna pada saat itu juga, a picture of the material to the end-users, resulting in
dengan demikian menciptakan efisiensi pemakaian bahan efficiencies in the usage of raw material in the production
untuk proses produksi. Pengiriman tahun 2018 dari Pabrik process. Delivery quantities from the Karawang plant
Karawang mengalami kenaikan kuantitas sebesar 7%. increased by 7% in 2018.
Pada tahun 2018, Perseroan melanjutkan langkah In 2018, the Company continued to implement steps
pengurangan biaya di pabrik. Adopsi program to reduce costs in its plants. A preventive maintenance
pemeliharaan preventif juga meningkatkan efisiensi program also increased efficiencies in its production and
produksi dan mengurangi biaya overhead pabrik secara reductions in the plants’ overhead costs in general. Despite
keseluruhan. Meskipun terdapat peningkatan dalam an increase in electricity and labour costs, the Company
biaya listrik, dan biaya tenaga kerja pabrik, Perseroan managed to reduce production costs by 10% as a result of
berhasil mengurangi biaya produksi sebesar 10% karena a reduction in spare parts, packaging and other consumer
pengurangan pemakaian suku cadang, bahan kemasan goods.
dan barang konsumsi lainnya.
Perseroan berharap pada semester kedua tahun 2019 The Company hopes that in the second semester of 2019,
akan mulai kembali kegiatan industri konstruksi di seluruh the construction industry in throughout Indonesia will pick
Indonesia sehingga mampu mendorong pengiriman ke up again allowing deliveries to continue to several projects
beberapa proyek yang tertunda di tahun 2018. that were delayed in 2018.
Perseroan berharap tambang baru ini di tahun 2019 sudah The Company hopes that its new quarries will be able to
bisa meningkatkan produksi sebesar 20% untuk memenuhi increase production by 20% in 2019 to fulfil the production
permintaan produksi pabrik maupun pengiriman balok ke demands of its plants as well as shipment of blocks to
negara Tiongkok dan India. Sebagian besar hasil produksi China and India. The majority output of the plant will be
pabrik akan dikirim ke negara Korea, Malaysia, Amerika shipped to Korea, Malaysia, the United States of America
Serikat dan beberapa proyek di Indonesia. and several projects in Indonesia.
Semangat mencari lokasi tambang baru tetap berlanjut The Company remains eager to continue searching for
untuk menjadikan Perseroan pionir dan produsen marmer new quarry locations to allow it to maintain its status as the
terkemuka di Indonesia serta pelopor dalam industri pioneer and leading marble producer in Indonesia as well
perbatuan di Asia Pasifik. as the stone industry pioneer in Asia Pacific.
Perseroan melihat masih adanya peluang untuk The Company sees that there are opportunities to expand
mengembangkan usaha dan mencapai hasil yang lebih its business and to achieve better results in 2019 by
baik pada tahun 2019, maka memfokuskan pabrik Pangkep focusing on increasing production in its Pangkep plant to
untuk senantiasa meningkatkan produksinya guna supply a number of domestic projects that use the output
memenuhi sejumlah proyek domestik yang lebih banyak from its Bunea quarry. Whilst the Karawang plant will focus
menggunakan hasil produksi tambang Bunea. Sedangkan on supplying the demand of a number of apartment, office
pabrik Karawang lebih fokus untuk memenuhi permintaan and luxury housing projects which require imported stone
sejumlah proyek apartemen, perkantoran dan perumahan materials processed by modern technology machineries.
mewah yang lebih banyak menggunakan bahan batuan
impor serta melalui pemrosesan dengan mesin-mesin
berteknologi modern.
Pada tahun mendatang strategi dan kebijakan Perseroan The strategy and policy of the Company for next year
akan melakukan peningkatan produksi secara strategis dan will be to increase of production strategically as well as
terukur, mengeksplorasi sumber-sumber bahan baku baru, measurably, exploration of new raw materials sources, to
mengendalikan pasokan bahan baku yang terencana untuk manage and plan the supply of raw materials prudently,
mendukung stabilitas dan kualitas produksi, perawatan preventive and predictive maintenance of machineries
preventif dan prediktif terhadap mesin dan peralatan, and other equipment, to provide cross training programs
pemberian pelatihan silang antar karyawan Pabrik Karawang between personnel of the Karawang and Pangkep factories,
dan Pangkep, serta pelatihan berkelanjutan pengoperasian and ongoing training to operate machines and equipment.
mesin dan peralatan. Pelaksanaan implementasi program Implementation of the Enterprise Resource Planning (ERP)
Enterprise Resource Planning (ERP) di bagian produksi is to be continued in the production department to allow
dilanjutkan sehingga mampu mengintegrasikan semua integration of all data required inter-departmentally. Finally,
kebutuhan data antar departemen. Pada akhirnya the Company will be able to increase production output
Perseroan akan mampu meningkatkan produksi dengan with accurate utilisation of raw and supplemental materials,
akurasi pemakaian bahan baku dan bahan pembantu serta which will result in the improvement of production cost
meningkatkan efisiensi biaya produksi. efficiency.
Perseroan senantiasa mengamati kesempatan untuk The Company keeps on alert of any opportunity to take
memanfaatkan teknologi industri yang baru guna benefits of new industrial technologies to push up output
mendorong peningkatan kinerja serta pengelolaan sumber as well as optimally managing human resources, coupled
daya manusia secara optimal, ditambah dengan inovasi with innovation and product development as the keys to
dan pengembangan produk yang akan menjadi kunci achieve the mission to be a World Class Manufacturing
keberhasilan menuju Perusahaan Manufaktur Kelas Dunia Company.
yang dicita-citakan.
Perseroan telah mengantisipasi perlambatan pembangunan In anticipation to the downturn of property construction
properti di Jakarta dengan meningkatkan kekuatan pasar in Jakarta, the Company made efforts to strengthen the
di luar kota Jakarta. Sejak tahun 2016 Perseroan mulai market outside Jakarta. Since 2016 the Company has had a
membuka kantor pemasaran dan ruang pamer seperti marketing office cum showroom in Bali, which subsequently
di Bali, kemudian tahun berikutnya ditambah dengan added with the openings of marketing offices in Surabaya,
pembukaan kantor pemasaran di Surabaya, Makasar, Makassar, Medan and Jogyakarta. To strengthen overseas
Medan dan Yogyakarta. Untuk menambah kekuatan market a representative office has been appointed in the
pasar di mancanegara maka Perseroan menunjuk kantor USA since 2016.
perwakilan di Amerika Serikat sejak tahun 2016.
Dengan perluasan pasar di luar Jakarta dan Amerika With the expansion of markets outside Jakarta and the
Serikat maka Perseroan berhasil meraih pendapatan USA the Company managed to achieve sales revenue of
sepanjang tahun 2018 sebesar Rp. 281 milyar atau naik Rp. 281 billions in 2018 or an increase by 21% as compared
21% dibanding tahun 2017 yang mencapai Rp. 233 milyar to Rp. 233 billions in 2017 despite the slow movement in
meskipun ada perlambatan dalam industri properti. the property industry.
200,000
Penjualan ekspor balok
Export sales raw block
137,923
128,981
Penjualan ekspor marmer
150,000 Citatah
100,037
40,033
Pembukaan kantor pemasaran dan ruang pamer di luar With the marketing offices outside Jakarta in operation, it
kota Jakarta telah berkontribusi pada pengiriman sebesar contributed to as much as 19% of the total deliveries of
19% dari total penjualan keseluruhan. Proyek terbesar di goods of the Company. The largest project outside Jakarta
luar Jakarta selama tahun 2018 adalah Podomoro City in 2018 was the Podomoro City Deli Medan, one of the
Deli Medan, yang merupakan salah satu gedung tertinggi tallest building in Medan, this project is still ongoing in
di Medan, proyek ini masih terus berlanjut sampai tahun 2019.
2019.
Penjualan produk pelapis permukaan impor ternama Sales of imported branded surface covering products,
seperti Bisazza Glass Mosaic dan Caesarstone Counter such as Bisazza Glass Mosaic and Caesarstone Counter
Tops, bersama dengan bahan batuan impor lainnya, Tops, together with other imported stone materials had
sepanjang tahun 2018 menghasilkan penjualan sebesar generated sales of Rp. 167 billions theroughout 2018,
Rp. 167 milyar, setara dengan 66% dari jumlah penjualan which was equivalent to 66% of total domestic sales of the
domestik Perseroan. Penjualan produk impor ini meningkat Company. Sales of these imported products increased by
21% dibanding tahun sebelumnya. Mayoritas penjualan 21% compared to the sales of the previous year. The majority
ini dikirim ke perumahan mewah kelas atas, apartemen of the sales were delivered to luxury housing projects, luxury
mewah, dan proyek kantor kelas A di Jakarta. apartments, and A-class office building projects.
Penjualan produk marmer lokal Perseroan seperti Sales of the Company’s own local marble in the form of
lembaran, ubin dan produk berukuran khusus mengalami slabs, tiles and cut-to-size also increased by 28% in 2018
kenaikan juga sebesar 28% dalam tahun 2018 dengan nilai amounting to Rp. 87 billions (2017: Rp. 68 billions). This
Rp. 87 milyar (2017: Rp. 68 milyar). Penjualan domestik sales contributed to 34% of total domestic sales in 2018.
produk marmer lokal Perseroan berkontribusi sebesar 34%
dari penjualan domestik di tahun 2018.
Proyek-proyek domestik besar yang turut berkontribusi Several large domestic projects which contributed to
dalam penjualan tahun 2018 meliputi Verde Two 2018 sales included Verde Two Apartment, Sequis Tower,
Apartment, Sequis Tower, Menteng Park Apartment di Menteng Park Apartment in Jakarta, Podomoro City Deli in
Jakarta; Podomoro City Deli di Medan; Borneo Bay di Medan, Borneo Bay in Balikpapan, Marina Hotel in Labuan
Balikpapan, Marina Hotel di Labuan Bajo; dan beberapa Bajo, as well as other projects.
proyek lainnya.
Pada tahun 2019 prospek industri properti masih In 2019 the property industry will still be influenced by
dipengaruhi oleh sentimen negatif suku bunga tinggi, negative sentiments of high interest rate, political year
risiko yang timbul dari tahun politik, depresiasi mata uang risks, currency depreciation, and in general there is an over-
Rupiah, serta secara umum terjadi kelebihan pasokan supply of property space.
properti.
Namun demikian, dalam dua tahun ke depan pemerintah Nevertheless, within two years ahead the Government will
masih akan melaksanakan reformasi struktural, antara lain still continue its structural reform program, among others
percepatan pembangunan proyek-proyek infrastruktur speeding up construction of large infrastructure projects
besar seperti jalan tol, pelabuhan, kereta berkecepatan such as toll road, harbours, high speed train; which is
tinggi, yang diharapkan dapat meningkatkan pertumbuhan expected to improve economic growth in the years beyond.
ekonomi dalam beberapa tahun selanjutnya.
Karenanya, Perseroan memproyeksikan akan terjadi As such, the Company is projecting a decrease in domestic
penurunan penjualan domestik sekitar 1%. Pada tahun sales around 1%. In 2019 the Company will supply marble
2019 Perseroan akan memasok marmer ke sejumlah to a number of projects in several large cities in Indonesia,
proyek di kota besar Indonesia seperti Langham Hotel, such as the Langham Hotel, Menara Tendean Office,
Menara Tendean Office, Aerium Apartment Permata Aerium Apartment Permata Buana in Jakarta, Podomoro
Buana di Jakarta; Podomoro City Deli Medan di Medan City Deli in Medan and Conrad Hotel renovation in Bali.
dan renovasi Conrad Hotel di Bali. Sedangkan pengiriman Deliveries to several projects of 2018 which continue into
ke beberapa proyek pada tahun 2018 yang masih berlanjut 2019 include Verde Two Apartment and Sequis Tower in
ke tahun 2019 adalah Verde Two Apartment dan Sequis Jakarta.
Tower di Jakarta.
Mengamati kesuksesan pembukaan kantor dan ruang Learning from the success of the operation of marketing
pamer di Bali, kantor pemasaran di Yogyakarta, Surabaya office and showroom in Bali, marketing office in Jogyakarta,
dan Makassar maka Perseroan akan menambah kantor Surabaya and Makassar, the Company plans to add more
pemasaran dan/atau agen penjualan di Jawa Tengah marketing offices and/or sales agents in Central Java
dan Kalimantan untuk memenuhi permintaan serta and Kalimantan to satisfy demand and to get closer to
mendekatkan diri kepada pelanggan-pelanggan di seluruh customers throughout Indonesia. Marketing strategy
Indonesia. Strategi pemasaran di luar Jakarta diharapkan outside Jakarta is expected to contribute to sales growth
berkontribusi atas pertumbuhan penjualan di tahun 2019 in 2019 and beyond.
dan masa mendatang.
Perseroan percaya bahwa pertumbuhan ekonomi Indonesia The Company believes that Indonesia’s economic growth
berada di posisi untuk bertumbuh maju dan pasar properti is positioned to expand further and property market will
akan perlahan-lahan tumbuh dalam waktu dekat sejalan move shortly along with the policies of central and local
dengan kebijakan pemerintah daerah dan pusat serta governments due to the success of the general election.
kesuksesan di pemilihan umum mendatang.
Adanya perbedaan kondisi perekonomian dan peraturan di Due to the differences of economic condition and
negara Asia Pasifik turut mempengaruhi angka penjualan regulations in various Asia Pacific countries, it gave some
ekspor tahun 2018, yang hanya mencapai Rp. 27 milyar impacts to export sales in 2018 to only reached Rp. 27
tanpa kenaikan yang berarti. billions, an insignificant increase.
Dengan adanya penambangan di lokasi baru selama New quarry output in 2018 produced blocks with new
tahun 2018 yang menghasilkan balok dengan corak dan pattern and color already made its effect on the Company’s
warna baru, hal ini telah mulai menimbulkan efek pada export to overseas markets. The Company received new
ekspor Perseroan ke pasar luar negeri. Perseroan telah orders from India as from end of 2018. However, new
peroleh permintaan baru dari India sejak akhir tahun agents overseas will require sometime to promote the
2018. Meskipun begitu, agen penjualan Perseroan di luar specifications of the new blocks to new projects.
negeri akan membutuhkan waktu dalam mempromosikan
spesifikasi batu baru ke proyek-proyek baru.
Sepanjang tahun 2018 perwakilan pasar di Amerika In 2018 the Company’s market representative in the USA
Serikat telah menunjukkan peningkatan penjualan yang had shown a remarkable increase in sales, contributing
mengesankan di mana mampu berkontribusi sebesar 29% of total export sales or an increase of 96% against
29% dari jumlah penjualan ekspor atau meningkat 96% sales in 2017. The Company also appointed a sales agent
dari tahun 2017. Perseroan telah pula menunjuk agen in India in 2018.
penjualan di India pada tahun 2018.
Selama tahun 2018, Perseroan mengekspor produk marmer In 2018, the Company exported its local and imported
lokal dan impor ke lebih dari sepuluh negara di seluruh marbles to more than ten countries in the world, such as
dunia seperti Korea Selatan, Amerika Serikat dan Malaysia South Korea, USA and Malaysia, representing markets with
yang mewakili pasar dengan nilai terbesar. Perseroan telah highest revenue. The Company concluded large projects
menyelesaikan proyek-proyek besar di luar negeri terdiri overseas, which included Ten Stonor in Malaysia, Meter
dari Ten Stonor di Malaysia, Meter Centre Hotel di Filipina, Centre Hotel in the Philippines, Belmond Cap Juluca Hotel
Belmond Cap Juluca Hotel dan Ritz Carlton Hotel di and Ritz Carlton hotel in the USA, and Hyosung Harrington
Amerika, Hyosung Harrington di Korea Selatan. in South Korea.
Penjualan Berdasarkan Tujuan Ekspor pada 2018 | Sales by Export Destination 2018
Domestik
Domestic
Penjualan ekspor pada tahun 2019 diharapkan dapat Export sales in 2019 is expected to increase by 80%.
meningkat sebanyak 80%. Sekarang ini, Perseroan Currently, the Company has received orders amounting to
telah mendapat pesanan lebih dari Rp. 14 milyar untuk Rp. 14 billions for deliveries to India, South Korea, Malaysia
pengiriman marmer ke India, Korea Selatan, Malaysia dan and the USA.
Amerika Serikat.
Perseroan terus mengembangkan produk baru dari hasil The Company strives to develop new products from the
tambang baru di Sulawesi Selatan. Disamping itu, Perseroan new quarry in South Sulawesi. Besides, the Company will
akan terus mengembangkan pasar ekspor baru di tahun continue to develop new export markets in 2019, among
2019, salah satunya dengan mengikuti pameran di luar others by participating in exhibitions overseas. India and
negeri. Negara India dan Amerika akan menjadi tujuan the USA will be the major destination of export in 2019
utama penjualan ekspor tahun 2019 dan tahun mendatang. and beyond. Development of new product, new sole
Pengembangan produk baru, agen tunggal baru di India agent in India as well as representative appointed by the
dan perwakilan yang ditunjuk Perseroan, akan membawa Company will bring positive results in years to come which
hasil positif pada tahun-tahun mendatang yang akan mampu will compensate the downturn of domestic sales.
mengurangi dampak perlambatan penjualan domestik.
Meskipun industri properti menurun selama tahun 2018, Despite the decline in the property industry in 2018, the
Perseroan berhasil mencatat penjualan Rp. 281 milyar yang Company managed to record sales of Rp. 281 billion derived
berasal dari pasar domestik Rp. 254 milyar dan pasar luar from domestic sales of Rp. 254 billion and export sales Rp
negeri Rp. 27 milyar. Kenaikan penjualan ini didominasi 27 billion. The increase in 2018 sales were dominated by
oleh kenaikan penjualan domestik tahun 2018 sebesar the increase of 23% in domestic sales compared to 2017
23% dibanding tahun 2017 yang mencapai Rp. 206 milyar. of Rp. 206 billion. In 2018, the Company supplied several
Perseroan di tahun 2018 tengah memasok beberapa large-scale projects in Jakarta and Medan. Export sales did
proyek besar di Jakarta dan Medan. Penjualan ekspor tidak not record any significant change, only a 0.5% increase
mengalami perubahan yang berarti, hanya naik sebesar from 2017.
0,5% dibanding tahun 2017.
Laba Kotor dan Laba Operasi Gross Profit and Operating Profit
Untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember For the fiscal year ending 31 December 2018, the Company
2018 Perseroan mencatat laba kotor 35% dari penjualan, recorded a Gross Profit 35% of sales, which was 38% lower
lebih rendah dibanding tahun 2017 sebesar 38%. Hal ini than 2017. This was due to the increase in raw material
dampak dari meningkatnya biaya bahan baku dari hasil costs from its quarries, supplementary costs and labour
tambang, bahan pembantu dan upah tenaga kerja. costs.
Laba tahun berjalan selama tahun 2018 sebesar Rp. 9 The profit for the year 2018 was Rp. 9 billion or an increase
milyar meningkat 34% dibanding tahun 2017 sebesar Rp. of 34% compared to Rp. 7 billion in 2017, as a result of
7 milyar merupakan pengurangan dari biaya administrasi significant reductions in administration and general
dan umum yang signifikan yaitu sebesar 14% serta biaya expenses of 14% and factory overhead costs of 10%.
overhead pabrik sebesar 10%. Hal ini mencerminkan This reflects the result of our management’s efforts in the
keberhasilan manajemen dalam menerapkan strategi Cost Cutting program at each departmental level. On the
pemangkasan biaya pada setiap departemen. Lain halnya other hand, our US Dollar loan has contributed negatively
dengan pinjaman dolar Amerika telah memberi dampak because of fluctuations in foreign currency exchange and
negatif di tengah fluktuasi nilai tukar mata uang asing interest rates which reduced our net profit in 2018.
dan suku bunga sehingga mengurangi laba bersih selama
tahun 2018.
Penghasilan Komprehensif Lain dan Jumlah Other Comprehensive Income and Total Comprehensive
Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan Income for the Year
Perseroan mencatat penghasilan komprehensif lain dari The Company recorded other comprehensive income
keuntungan pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti consisting of a profit from the restatement of defined
sebesar Rp. 1 miliar dan beban pajak atas pos yang tidak benefit liability of Rp 1 billion and the tax on un-reclassifiable
akan direklasifikasi sebesar Rp. 0,2 miliar pada tahun 2018. posting in the amount of Rp 0.2 billion in 2018. The final
Pada akhirnya, jumlah penghasilan komprehensif tahun comprehensive income in 2018 amounted to Rp 6 billion.
2018 mencapai Rp. 6 milyar.
Manajemen bertanggung jawab atas laporan keuangan The management is responsible for the Company’s
Perseroan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 Financial Statements for the year ended December 31,
dan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati 2018, as audited by Public Accountant Firm Mirawati Sensi
Sensi Idris (a member firm of Moore Stephens International Idris (a member firm of Moore Stephens International
Limited) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Limited) with unqualified opinion. The Financial Review
Tinjauan dan analisa keuangan berdasarkan Laporan and Analysis based on the Company’s Financial Statements
Keuangan Perseroan, yang disajikan sesuai dengan are presented in accordance with the Indonesian Financial
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). Accounting Standards Statements (PSAK).
Aset Assets
Aset Perseroan pada tahun buku yang berakhir 31 Desember The Company’s assets for the year ended December 31,
2018 naik 5% atau sebesar Rp. 736 milyar dibanding 2018 increased by 5% to Rp. 736 billion compared to Rp.
tahun buku 2017 sebesar Rp. 700 milyar. Peningkatan aset 700 billion in 2017. The increase in Company’s assets was
Perseroan ini karena kenaikan pada aset lancar dari Rp. 417 due to the increment in current assets from Rp. 417 billion
milyar menjadi Rp. 452 milyar. Komposisi aset Perseroan to Rp. 452 billion. The composition of the Company’s
masih didominasi oleh aset lancar sebesar 61% dan aset assets is still dominated by current assets amounting to
tidak lancar sebesar 39%. 61% and non-current assets amounting to 39%.
Aset lancar Perseroan bertambah 8% dari Rp. 417 milyar Current assets of the Company increased by 8% from Rp.
di tahun 2017 menjadi Rp. 452 milyar di tahun 2018. 417 billion in 2017 to Rp. 452 billion in 2018. Several aspects
Beberapa aspek yang mempengaruhi kenaikan paling affecting the large increase were due to an increase in cash
besar ini, terutama kenaikan pada saldo kas, piutang usaha, and cash equivalents, trade accounts receivable, prepaid
biaya dibayar dimuka, piutang lain-lain. Perseroan berhasil expenses, and other receivables. The Company was able
menekan angka persediaan selama tahun 2018 dengan to reduce inventory levels during 2018 by fulfilling several
memenuhi sejumlah pengiriman ke beberapa proyek besar deliveries for several large scale projects in Indonesia and
di Indonesia dan manca negara. overseas.
Kas dan setara kas di tahun 2018 naik sampai 48% dari Rp. Cash and cash equivalents in 2018 increased by 48% from
3,6 milyar di tahun 2017 menjadi Rp. 5,2 milyar dikarenakan Rp. 3.6 billion in 2017 to Rp. 5.2 billion as many accounts
banyak penagihan piutang yang masuk pada akhir tahun receivable were collected at the end of 2018.
2018.
Piutang usaha akhir tahun 2018 meningkat menjadi Rp. Trade accounts receivables at the end of 2018 increased
140 milyar, dibanding tahun 2017 hanya sebesar Rp. 124 to Rp. 140 billion, compared to Rp. 124 billion in 2017.
milyar. Kenaikan ini sesuai dengan kenaikan penjualan This increase was commensurate with the 20% increase in
yg meningkat 20% di tahun 2018 serta adanya perbaikan sales in 2018 and an improvement in accounts receivable
jangka waktu penagihan piutang dari 191 hari pada tahun turnover from 191 days in 2017 to 179 days in 2018.
2017 menjadi 179 hari pada tahun 2018.
Persediaan Inventories
Meskipun penjualan naik sebesar 20% di 2018, tetapi Despite a 20% increase in sales in 2018, the inventory
persediaan di tahun 2018 sebesar Rp. 282 milyar atau level in 2018 amounting to Rp. 282 billion increased only
hanya naik 1% dibandingkan dengan persediaan di tahun 1% compared to Rp 276 billion in 2017. The Company
2017 sebesar Rp. 276 milyar. Perseroan telah berhasil managed to control inventory levels by implementing
menekan angka persediaan dan mengimplementasikan stringent controls of raw material purchase in accordance
kontrol yang ketat atas pembelian bahan baku berdasarkan to project schedules and progress.
kemajuan pelaksanaan dan jadual proyek.
Nilai aset lancar lain-lain meningkat di tahun 2018 menjadi The value of other current assets increased in to Rp. 16
Rp. 16 milyar dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar billion in 2018 from Rp. 6 billion in 2017, due mainly to an
Rp. 6 milyar, terutama karena kenaikan biaya sewa dibayar increase in prepaid rent and an increase in prepayments
dimuka dan uang muka kepada pemasok untuk memenuhi to suppliers in order to fulfill production orders in the
permintaan produksi pada awal tahun 2019. beginning of 2019.
Aset tidak lancar di tahun 2018 sebesar Rp. 284 milyar dan Noncurrent assets in 2018 amounted to Rp. 284 billion
Rp. 283 milyar di tahun 2017 tidak mengalami kenaikan lebih compared to Rp. 283 billion in 2017 no increased more
dari 1%. Aset tidak lancar berkurang terutama disebabkan than 1%. The decrease was mainly due to the decline of
menurunnya aset tetap dan biaya ditangguhkan serta fixed assets and deferred charges and increased of defferd
diimbangi dengan naiknya aset pajak tangguhan. tax assets.
Kenaikan aset pajak tangguhan di tahun 2018 naik sebesar Deferred tax assets increased by 16% in 2018 partly due
16% yang sebagian berasal dari kenaikan beban penyusutan to additional depreciation and amortization of fixed assets
dan amortisasi aset tetap serta sedikit pengaruh dari sewa and also from leasing activity.
pembiayaan.
Dengan adanya penambahan aset tetap di tahun 2018 The additional fixed assets in 2018 amounted to Rp. 6.5
sebesar Rp. 6,5 milyar dan penambahan depresiasi sebesar billion and the increase of depreciation of Rp. 7.5 billion
Rp. 7,5 milyar maka penurunan asset tetap sebesar 0,5% resulted in a decline of fixed assets 0.5% from Rp. 217
yaitu dari Rp. 217 milyar di tahun 2017, menjadi Rp. 216 billion in year 2017 to Rp. 216 billion in 2018. In 2018 the
milyar. Pada tahun 2018 Perseroan memperoleh bangunan, Company acquired a building, factory machineries and
mesin pabrik dan peralatan kantor sebesar Rp. 6,5 milyar office equipment amounting to Rp. 6.5 billion from internal
dari kas internal. cash resources.
Perseroan telah mengikuti program pengampunan pajak, The Company participated in the tax amnesty program and
pada tanggal 19 Agustus 2016, Perseroan menyampaikan on August 19, 2016 submitted a Letter of Assets Declaration
Surat Pernyataan Harta untuk pengampunan pajak ke for Tax Amnesty to the tax office. The assets declared in the
kantor pajak. Aset pengampunan pajak yang tercantum Company’s Letter of Tax Amnesty Annotation consisted of
dalam Surat Keterangan Pengampunan Pajak berupa land amounting to Rp. 5.4 billion.
tanah sebesar Rp. 5,4 milyar.
Pada tanggal 8 September 2016, Perseroan telah On September 8, 2016, the Company received a Letter of
menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari Tax Amnesty Annotation from the Minister of Finance No.
Menteri Keuangan dengan No. 05400000022 sebagai 05400000022 granting the tax amnesty.
bukti pemberian pengampunan pajak.
Biaya ditangguhkan sebesar Rp.8,5 milyar sehubungan hak Deferred charges of Rp. 8.5 billion were related to the cost
pakai lokasi tambang di Jawa Barat dan diamortisasi setiap of permits for quarry sites located in West Java, amortized
tahun sesuai dengan hak ijin pakai. in accordance to usage rights licences issued each year.
Aset tidak lancar lainnya di tahun 2018 sebesar Rp. 13 Other noncurrent assets in 2018 amounted to Rp. 13 billion
milyar mengalami kenaikan 18% dari Rp. 11 milyar di tahun or an increase of 18% from Rp. 11 billion in 2017 consisting
2017, merupakan uang muka pembelian asset tetap dan of prepayment for asset purchases and a claim for tax
taksiran tagihan pajak tahun 2018. refund in 2018.
Aset Tetap yang tidak digunakan dalam Operasi Fixed Assets not used in Operation
Aset tetap Rp. 34 milyar merupakan aset yang tidak Fixed assets of Rp. 34 billion represents the assets that are
digunakan dalam operasi pabrik Bandung yang sudah not used in operation of the factory in Bandung which has
tutup sejak tahun 2005. ceased operations since 2005.
Liabilitas Liabilities
Jumlah liabilitas Perseroan dalam tahun 2018 mengalami The Company’s total liabilities in 2018 increased by 8%
kenaikan 8% dari Rp. 379 milyar di tahun 2017 menjadi from Rp. 379 billion in 2017 to Rp. 408 billion in 2018. The
Rp. 408 milyar di tahun 2018. Liabilitas ini didominasi oleh bulk of these liabilities came from other payables – third
utang lain-lain pihak ketiga dan utang pajak. parties and taxes payable.
Liabilitas lancar bertambah 9% dari Rp. 221 milyar pada Current liabilities increased by 9% from Rp. 221 billion in
tahun 2017 menjadi Rp 242 milyar pada tahun 2018 2017 to Rp 242 billion in 2018.
Utang bank jangka pendek di tahun 2017 sebesar Rp. Short term bank loans in 2017 amounting to Rp. 133
133 milyar menjadi Rp. 167 milyar di tahun 2018. Pada billion increased to Rp. 167 billion in 2018. Towards the
akhir tahun 2018 terdapat sejumlah pembelian material end of 2018, some imported materials were purchased
impor dan modal kerja dengan menggunakan fasilitas using working capital from our credit facilities for financing
pembiayaan dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia importation of marble and general working capital from
(Indonesia Eximbank). Pinjaman kepada lembaga ini the Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor
mencapai 57% dari jumlah keseluruhan utang bank. Indonesia). The Indonesia Eximbank loan amount utilized
amounted to 57% from total bank loans.
Utang usaha menurun 32% menjadi Rp. 23 milyar di tahun Trade accounts payable declined by 32% to Rp. 23 billion
2018 dari Rp. 34 milyar di tahun 2017. Penurunan terutama in 2018 from Rp. 34 billion in 2017. The reduction mainly
mencerminkan pembayaran atas pembelian impor dan reflects payments for import purchases and to suppliers of
pemasok bahan pembantu. consumable material.
Merupakan utang jangka pendek sebesar Rp 12 milyar dan This represents the current liabilities amounting to Rp 12
utang jangka panjang Rp. 18 milyar pada tahun 2018 untuk billion and long term liabilities of Rp. 18 billion in 2018
memenuhi modal kerja pada akhir tahun 2018. required for working capital at end of 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perseroan mempunyai As of Desember 31, 2018, the Company had an advanced
uang muka diterima sebesar Rp. 13 milyar, turun 57% received amount of Rp. 13 billion, a decline of 57%
dibanding tahun 2017 karena Perseroan berhasil compared to 2017 as it was able to complete deliveries
menyelesaikan pengiriman marmer ke beberapa proyek to several projects towards the end of 2018. This account
pada akhir tahun 2018. Akun ini merupakan uang muka represents down payments received from customers for
dari pelanggan atas penjualan berdasarkan pesanan their purchase orders.
pelanggan.
Liabilitas tidak lancar di tahun 2018 sebesar Rp. 166 milyar, Noncurrent liabilities in 2018 amounted to Rp. 166 billion,
bertambah Rp. 8 milyar atau 5% dari Rp. 158 milyar di an increase of Rp. 8 billion or 5% from Rp. 158 billion in
tahun 2017. Kenaikan disebabkan oleh meningkatnya 2017. The increase was due to an increase of long term
utang jangka panjang kepada pihak berelasi dan kenaikan loans from related parties and the USD exchange rate.
mata uang dolar Amerika.
Utang Jangka Panjang kepada Pihak Berelasi Long-term Loans from Related Parties
Utang jangka panjang kepada pihak berelasi merupakan Long term loans from related parties represents a loan to
utang kepada Parallax Partners XIII Ltd (Parallax) sebesar Parallax Partners XIII Ltd (Parallax) in the amount of Rp. 92
Rp. 92 milyar, Investspring Limited Rp. 19 milyar dan direksi billion, Investspring Limited Rp. 19 billion and Directors Rp
Rp 3 milyar pada akhir tahun 2018. 3 billion at the end of 2018.
Liabilitas jangka panjang lain-lain meliputi liabilitas sewa Other long term liabilities include lease liabillities – the net
pembiayaan – setelah dikurangi bagian yang akan jatuh current portion amounting to Rp. 68 million and employee
tempo dalam waktu satu tahun sebesar Rp. 68 juta dan benefits liability amounting to Rp. 33 billion as computed
liabilitas imbalan kerja jangka panjang sebesar Rp. 33 in accordance to the labor laws.
milyar yang dihitung sesuai dengan peraturan tenaga kerja.
Ekuitas Equity
Struktur permodalan Citatah terdiri dari modal saham Rp. The capital structure of Citatah consists of the capital
459 milyar, tambahan modal disetor Rp. 78 milyar, selisih stock of Rp. 459 billion, additional paid-in capital of Rp.
revaluasi tanah Rp. 202 milyar dan defisit Rp. 411 milyar. 78 billion, revaluation increment in value of land Rp. 202
billion and a deficit of Rp. 411 billion.
Selisih revaluasi tanah merupakan selisih nilai wajar aset The revaluation increment in value of land constitutes the
dengan nilai tercatat dari tanah sebesar Rp. 202 milyar. difference between the fair value and carrying amount of
Angka ini dari pendapatan lain-lain komprehensif dan land amounting to Rp. 202 billion. It was derived from other
ditempatkan dalam klasifikasi ekuitas. comprehensive income and is shown in the equity section.
Defisit sebesar Rp. 411 milyar berasal dari kerugian besar The deficit of Rp. 411 billion arose from the massive
selisih kurs utang Perseroan dalam denominasi dolar Amerika exchange losses on the Company’s USD denominated
yang terjadi selama krisis keuangan Asia pada tahun 1997. loans during the 1997 Asian financial crisis.
Selama tahun 2018, jumlah ekuitas Perseroan meningkat During 2018, the Company’s total equity increased to Rp.
menjadi Rp. 327 milyar dibandingkan tahun 2017 Rp. 321 327 billion as compared to Rp. 321 billion in 2017 arising
milyar adalah kontribusi dari laba bersih. from the contribution of net profit.
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada akhir tahun The ratio of net debt to equity ratio as at the end of 2018
2018 sebesar 125% yang dipertimbangkan cukup untuk is 125% which is considered to be sufficient to support the
mendukung operasional Perseroan. Company’s operations.
Manajemen berpendapat bahwa kenaikan jumlah aset dan The Management believes that the increase in total assets
liabilitas masih dalam batas kewajaran sebagai konsekuensi and liabilities is still within the limits of fairness for the
dari bisnis Perseroan di sektor pertambangan dan properti. Company’s business nature in property and mining sector.
Penerimaan kas yang diperoleh dari penjualan di tahun Cash Receipts from sales in 2018 was Rp. 247 billion as
2018 adalah Rp. 247 milyar dibandingkan tahun 2017 compared to Rp. 202 billion in 2017. The net cash used
sebesar Rp. 202 milyar. Kas bersih yang digunakan untuk in operations was Rp. 9 billion. After deduction of the
operasi sebesar Rp. 9 milyar. Sesudah dikurangi biaya operating expenses, interest payments and income
operasi, pembayaran bunga dan pajak penghasilan, taxes, the Company recorded a net cash position used in
Perseroan mencatat posisi kas bersih digunakan untuk operations amounting to Rp. 27 billion in 2018 as compared
aktivitas operasi di tahun 2018 Rp. 27 milyar dibanding to Rp. 79 billion in 2017. With the acquisition of building,
tahun 2017 Rp. 79 milyar. Dengan perolehan bangunan, factory machinery, office equipment and other assets, net
mesin pabrik, peralatan kantor dan aset lainnya, jumlah kas cash used in investment activities was Rp. 5 billion.
bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi ini Rp. 5
milyar.
Perseroan menerima dana dari utang bank jangka pendek The Company’s proceeds obtained from short term bank
Rp. 357 milyar yang sebagian besar digunakan untuk loans of Rp. 357 billion was mainly used for the financing
mendanai impor bahan-bahan serta keperluan modal kerja. of imported materials and short-term working capital
Perseroan melakukan pembayaran kembali atas utang bank requirements. The Company made a repayment of its
jangka pendek dan pendanaan pasca-impor, liabilitas sewa short term bank loans and post import financing and lease
pembiayaan, masing-masing sebesar Rp. 327 milyar dan liabilities amounting to Rp. 327 billion and Rp. 2 billion
Rp. 2 milyar; serta penerimaan utang lain-lain sebesar Rp 3 respectively; and received other payables amounting to Rp
milyar. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan 3 billion. The net cash obtained from financing activities
Rp. 34 milyar. Posisi kas bersih Perseroan pada akhir tahun was Rp. 34 billion. The Company’s net cash position at the
2018 sebesar Rp. 5 milyar dibanding tahun 2017 Rp. 4 end of 2018 was Rp. 5 billion as compared to Rp. 4 billion
milyar. in 2017.
Likuiditas rasio Perseroan mengalami sedikit pernurunan The Company’s liquidity ratio slightly decreased to 187%
menjadi sebesar 187% di tahun 2018 sedangkan tahun in 2018 from 189% in 2017. A current ratio of more than
2017 pada angka 189%. Nilai rasio lancar yang melebih 100% indicated that the Company has the ability to pay
100% menunjukkan bahwa Perseroan memiliki kemampuan its debt.
dalam membayar utang.
Kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh The Company’s ability to fullfill all its obligations is reflected
kewajibannya tercermin dalam rasio utang terhadap aset in its loan to asset ratio and loan to equity ratio. The
maupun rasio utang terhadap ekuitas. Rasio solvabilitas Company’s solvency ratio in 2018 improved as compared
Perseroan di tahun 2018 mengalami kenaikan dibanding to 2017. Liabilites to equity ratio as of 2018 was 125% as
tahun 2017. Rasio liabilitas terhadap ekuitas di tahun 2018 compared to 118% in 2017 and the liabilities to assets ratio
sebesar 125% dibanding tahun 2017 sebesar 118% dan in 2018 was 55% as compared to 54% in 2017.
rasio liabilitas terhadap aset di tahun 2018 sebesar 55%
dibanding tahun 2017 sebesar 54%.
Manajemen berkeyakinan bahwa kenaikan utang di The Management believes that the increase of loans was
atas merupakan konsekuensi dari pesanan proyek yang a caused by project orders using imported materials and
memerlukan barang-barang impor dan oleh karenanya that, therefore, the Company still has the ability to fullfill
Perseroan tetap memiliki kemampuan untuk memenuhi its obligations.
kewajibannya.
Kemampuan Perseroan membayar utang jangka pendek The Company’s ability to pay short term loans is reflected
tercermin dalam rasio lancar (current ratio) yang berada in its current ratio of 187% in 2018 and a quick ratio of
pada posisi 187% di tahun 2018 sedangkan rasio 70% was due to the large volume of inventory to fullfill the
cepat (quick ratio) sebesar 70% dikarenakan Perseroan production process for delivery during year 2019.
mempunyai persediaan yang cukup besar untuk memenuhi
proses produksi atas pengiriman marmer sepanjang tahun
2019.
Rasio utang ini menunjukkan likuiditas Perseroan yang This debt ratio shows the liquidity of the Company and its
mampu membayar utang jangka pendek. ability to pay short term loan.
Rasio ketertagihan piutang usaha di tahun 2018 mengalami The accounts receivable turnover ratio in 2018 was reduced
penurunan yang cukup bagus menjadi 179 hari dari 191 to 179 days from 191 days in 2017.
hari di tahun 2017.
Rasio ketertagihan dan perputaran piutang usaha masih The collection ratio and trade accounts receivable ratio
dalam siklus bisnis normal di mana mayoritas penjualan are still within the normal business cycle as the Company’s
berasal dari segmen proyek yang termasuk proses majority revenue is derived from the project segment which
pemasangan di lokasi bangunan walaupun demikikan includes the installation process in construction sites. As of
Perseroan terus berupaya mempercepat siklus penagihan Desember 31, 2018, the Management’s evaluation of the
piutang kepada pelanggan. Pada tanggal 31 Desember collectability of its trade accounts receivables was positive
2018, penilaian Manajemen mengenai kolektibilitas and that the allowance for value loss is adequate to cover
piutang usaha masih positif dan cadangan untuk kerugian any possible losses from uncollectible accounts.
nilai cukup untuk menutup setiap kerugian yang mungkin
terjadi dari akun yang tidak tertagih.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko The Management believes that there are no significant
terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha. concentrations of credit risk in trade accounts receivables.
Dalam tahun 2018, Perseroan menginvestasikan Rp. 6 In 2018 the Company invested Rp. 6 billion in building,
milyar untuk bangunan, mesin pabrik dan peralatan kantor. factory machinery and office equipment. These capital
Pembelian barang modal ini didanai dari internal kas. purchases were financed from internal cash.
Menurut Undang-Undang Indonesia dan Anggaran Under Indonesian Laws and the Company’s Articles of
Dasar Perseroan, sebagian dari laba bersih Perseroan Association, a portion of the Company’s net profit can be
dapat dibagikan kepada para pemegang saham sesudah distributed to shareholders after the allocation of reserve
pengalokasian dana-dana cadangan. Pembagian dividen funds. The disbursement of a final dividend each year is
final setiap tahunnya harus direkomendasikan oleh Direksi subject to the recommendation of the Board of Directors
serta mendapat persetujuan dari para pemegang saham and the approval of the Shareholders at the Annual General
dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Shareholders Meeting.
Akan tetapi, seperti ditentukan oleh undang-undang, However, as stipulated by law, a dividend can only be
dividen hanya dapat dibagikan kalau Perseroan mempunyai distributed if the Company possesses a positive profit
neraca keuntungan yang positif. Karena Perseroan masih balance. As the Company still runs a deficit, a dividend has
menanggung defisit, dividen belum dibagikan dalam dua not been distributed for the past two years.
tahun terakhir.
Pada setiap awal tahun, Perseroan menetapkan target At the beginning of each year, the Company sets targets
yang hendak dicapai selama satu tahun. Namun demikian, that it wants to achieve in one year. However, during
dalam perjalanannya Perseroan melakukan peninjauan the course of the year the Company revised the targets
kembali atas target yang ditetapkan disesuaikan dengan in accordance with the developments of the Company’s
perkembangan kondisi internal dan eksternal Perseroan. internal and external conditions.
Proyeksi penjualan Perseroan untuk tahun 2018 ditargetkan The Company’s projected revenue for the year 2018 was
sebesar Rp. 300 milyar atau lebih rendah 6% dibandingkan Rp 300 billion which was 6% higher than the actual Rp. 281
dengan realisasi penjualan Rp. 281 milyar. billion sales revenue achieved.
Secara umum Perseroan belum berhasil mencapai In general, the Company was not able to achieve the set
target yang ditetapkan karena adanya beberapa proyek target due to a rescheduling of several projects that had
yang ditunda pengiriman dalam tahun 2018 sejalan deliveries delayed in 2018 as a result of the slow down in
dengan perlambatan sektor properti di Indonesia dan the property sector in Indonesia and a relative weakness in
perekonomian global yang relatif lemah. the global economy.
Perseroan tidak mempunyai transaksi material dalam tahun The Company did not undertake any material transactions
2018. in 2018.
Selama tahun 2018 tidak terdapat perubahan perundang- During year 2018 there were no changes in legislation that
undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perseroan affected the Company or had an impact on the financial
dan dampak terhadap laporan Keuangan. statements.
Perseroan telah menerapkan amandemen Pernyataan The Company has adopted the following amended
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs)
Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru, namun tidak and new Interpretations of Financial Accounting Standards
mengakibatkan perubahan substansial terhadap kebijakan (ISAKs), which did not result in substantial changes to the
akuntansi Perseroan dan tidak memiliki dampak signifikan Company’s accouting policies and had no material effect
terhadap laporan keuangan tahun 2018, yang terdiri dari on the financial statements 2018, consisting of PSAK No.
PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan, 2, Statements of Cash Flows: Disclosure Initiative, the
Dampak penerapan dari standar ini adalah penambahan effect of the adoption of this standard is the inclusion of a
pengungkapan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari reconciliation of liabilities arising from financing activities;
aktivitas pendanaan; PSAK No. 46, Pajak Penghasilan PSAK No. 46, Incomes Taxes: Recognition of Deferred Tax
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Assets for Unrealized Losses.
Belum Direalisasi.
Kerangka kerja prinsip tata kelola Perseroan berlandaskan The Company’s corporate governance framework is
pada prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung based on the principles of transparency, accountability,
jawab, independensi, serta kewajaran dan kesetaraan. responsibility, independency as well as fairness.
Transparansi Transparency
Perseroan senantiasa menyediakan informasi yang The Company continues to provide material and relevant
material dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan information that is easily accessible and understood by
dipahami oleh pemangku kepentingan. Perseroan juga stakeholders. The Company also continues to disclose
senantiasa mengungkapkan hal-hal yang disyaratkan oleh relevant information as required related to laws, regulations
peraturan perundang-undangan dan yang penting bagi and other important information for the stakeholders.
para pemangku kepentingan.
Akuntabilitas Accountability
Perseroan bertanggungjawab atas kinerjanya secara The Company is accountable for its performance in a
transparan dan wajar melalui pengelolaan perusahaan transparent and fair manner through proper management
secara benar sesuai dengan kepentingan perusahaan of the Company, in accordance with the interests of the
dengan tetap memperhitungkan kepentingan pemegang Company, shareholders and other stakeholders.
saham dan pemangku kepentingan lain.
Independensi Independency
Perseroan dikelola secara independen sehingga masing- The Company is managed independently, with no unit
masing organ Perseroan tidak saling mendominasi dan dominating one another and free of intervention from
tidak dapat diintervensi oleh pihak manapun. other parties.
Kewajaran Fairness
Perseroan selalu membuka akses terhadap informasi dan The Company provides open access to information and
memberikan kesempatan kepada pemangku kepentingan gives stakeholders the opportunity to provide input and
untuk memberikan saran dan menyampaikan pendapat opinions to the Company.
bagi kepentingan Perseroan.
Dalam menerapkan tata kelola perusahaan yang baik, In implementing good corporate governance, the
Perseroan berpedoman pada: Company is guided by:
1. Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 1. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007
2007 tentang Perseroan Terbatas; regarding Limited Liability Companies;
2. Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 2. Law of the Republic of Indonesia No. 8 of 1995 on the
1995 tentang Pasar Modal; Capital Market;
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 21/ 3. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 21/
POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata POJK.04/2015 on Corporate Governance
Kelola Perusahaan Terbuka; Implementation Guidelines;
4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/ 4. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 32/
2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat POJK.04/2014 on the Planning and Organization of
Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka; Public Company General Meeting of Shareholders;
5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/ 5. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 33/
2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten POJK.04/2014 on the Board of Directors and Board of
atau Perusahaan Publik; Commissioners of Issuers or Public Companies;
6. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 30/ 6. Otoritas Jasa Keuangan Circular Letter No. 30/
SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan SEOJK.04/2016 on the Form and Contents of Annual
Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik; Reports Filed by Issuers or Public Companies;
7. Pedoman Umum Tata Kelola Perusahaan yang 7. Indonesia’s Good Corporate Governance Guidelines
dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan issued by the National Governance Policy Committee.
Governance.
Penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang The good corporate governance principles in the
baik dalam Perseroan berlandaskan pada komitmen Company’s organization are based on the Company’s
untuk menciptakan Perseroan yang transparan dan commitment to create a transparent and reliable Company
terpercaya melalui manajemen bisnis yang dapat with an accountable management. The implementation of
dipertanggungjawabkan. Penerapan tata kelola perusahaan good corporate governance will strengthen the trust and
yang baik akan meningkatkan kepercayaan serta nilai bagi enhance value for shareholders and other stakeholders.
pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
Dalam melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik In implementing good corporate governance following
yang sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang the prevailing laws and best practices, the Company has
berlaku serta best practice, Perseroan telah melaksanakan applied several policies, i.e.:
beberapa kebijakan yaitu:
1. Anggaran Dasar Perseroan; 1. Articles of Association;
2. Pedoman Direksi dan Dewan Komisaris; 2. Board of Directors and Board of Commissioners
Guidelines;
3. Piagam Komite Audit; 3. Audit Committee Charter;
4. Piagam Audit Internal; 4. Internal Audit Charter;
5. Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi; 5. Nomination and Remuneration Committee Charter;
6. Kebijakan Manajemen Risiko; 6. Risk Management Policy;
7. Whistle Blowing System; 7. Whistle Blowing System;
8. Kode Etik dan Kebijakan Anti Korupsi. 8. Code of Conducts and Anti-Corruption Policy.
Perseroan masih terus berupaya untuk memperbaiki In conducting corporate governance, the Company is still
kerangka tata kelola perusahaan dalam rangka memperkuat working to improve the corporate governance framework
implementasi tata kelola perusahaan sesuai dengan to strengthen the implementation of corporate governance
perkembangan praktik terbaik Indonesia. under the development of Indonesia best practices.
Berdasarkan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Based on Law No. 40 of 2007 on Limited Liability
Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan, Rapat Companies and the Company’s Articles of Association,
Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ perusahaan the General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest
tertinggi di dalam Perusahaan dimana Dewan Komisaris level of corporate organization in the Company where the
dan Direksi bertanggung jawab kepada RUPS. Board of Commissioners and the Board of Directors are
responsible to the GMS.
Dalam menjalankan tata kelola perusahaan, Dewan In implementing corporate governance, the Board
Komisaris melakukan fungsi pengawasannya dibantu oleh of Commissioners performs its supervisory functions
Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi. assisted by the Audit Committee and the Nomination
Sedangkan Direksi dalam melakukan fungsi pengelolaannya and Remuneration Committee. Meanwhile, the Board of
dibantu oleh Unit Audit Internal, dan Sekretaris Perseroan. Directors in implementing its management functions is
supported by the Internal Audit Unit, and the Corporate
Secretary.
Pemegang Saham
Shareholders
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Komite Audit
Audit Committee
Sekretaris Perseroan
Corporate Secretary
Direksi
Board of Directors
Audit Internal
Internal Audit
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan memiliki Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan memiliki
wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris
dan Direksi, dengan batasan yang ditentukan dalam dan Direksi, dengan batasan yang ditentukan dalam
peraturan perundang-undangan dan/atau Anggaran Dasar peraturan perundang-undangan dan/atau Anggaran Dasar
Perseroan. Perseroan.
RUPS Perseroan terdiri dari RUPS Tahunan dan RUPS The Company’s GMS is made up of the Annual GMS and
Luar Biasa. RUPS Tahunan wajib diselenggarakan setiap Extraordinary GMS. The Annual GMS must be held every
tahun, paling lambat 6 (enam) bulan setelah ditutupnya year no later than 6 (six) months after the closing of the
tahun buku, sedangkan RUPS Luar Biasa dapat diadakan Company’s fiscal year. The Extraordinary GMS may be held
sewaktu- waktu berdasarkan kebutuhan Perseroan. at any time, as the Company deems necessary.
Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Pursuant to the Financial Services Authority (OJK)
pemegang saham secara sendiri atau bersama-sama yang regulations, the Board of Commissioners or a single
mewakili sekurang-kurangnya 1/10 dari jumlah seluruh shareholder or shareholders jointly holding at least 1/10 of
saham Perseroan atau Dewan Komisaris dapat meminta the total shares of the Company may request the Board of
Direksi untuk memanggil dan menyelenggarakan RUPS Directors to call and convene an Extraordinary GMS. The
Luar Biasa. Permintaan tersebut harus disampaikan secara request must be made in writing, setting out details of the
tertulis kepada Direksi Perseroan dengan menyebutkan matters to be discussed as well as the reasons thereof, and
hal-hal yang ingin dibicarakan disertai alasannya dan must comply with other provisions stipulated within the
memenuhi ketentuan-ketentuan lain sebagaimana Articles of Association.
disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.
Secara umum, RUPS Perseroan dapat dilangsungkan In general, the Company’s GMS can be held if it is attended
apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili by shareholders that represent more than half of the total
lebih dari setengah bagian dari jumlah seluruh saham shares issued by the Company. The GMS seeks to arrive at a
yang dikeluarkan oleh Perseroan. Semua keputusan RUPS decision based on a consensus. In the event that a decision
diusahakan untuk diambil berdasarkan musyawarah untuk cannot be reached through a consensus, decisions will be
mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah taken based on affirmative vote of more than 50% of the
untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil shares with voting rights represented at the GMS.
berdasarkan suara setuju lebih dari 50% bagian dari seluruh
saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.
Persyaratan kuorum dan pemungutan suara RUPS A different and more rigorous quorum and voting
yang berbeda dan lebih tinggi berlaku dalam hal RUPS requirement applies in the event that the GMS aims to
mengambil keputusan untuk menyetujui hal-hal tertentu, make decisions on certain important matters, such as
seperti penggabungan dan/atau peleburan Perseroan. approving a merger and/or consolidation of the Company.
Ketentuan mengenai hal-hal terkait RUPS diatur dalam Provisions regarding matters pertaining to the GMS are set
Anggaran Dasar Perseroan. out in the Company’s Articles of Association.
Pada tahun 2018, Perseroan menyelenggarakan 1 (satu) In 2018, the Company held 1 (one) GMS which was the
kali RUPS, yakni RUPS Tahunan pada tanggal 7 Juni 2018, Annual GMS held on 7 June 2018, with a level of attendance
dengan tingkat kehadiran pemegang saham sebesar at 75.89% and attended by the Board of Commissioners
75,89% dan dihadiri oleh Dewan Komisaris dan Direksi and the Board of Directors as follows:
sebagai berikut:
Komisaris Independen: Bapak Gregory Nanan Aswin Independent Commissioner: Mr. Gregory Nanan Aswin
Komisaris Independen: Bapak Drs. Eddy Gunawan Independent Commissioner: Mr. Drs. Eddy Gunawan
Keterangan/Note: Note:
Bapak Arif Sianto selaku Komisaris Utama Perseroan berhalangan hadir Mr. Arif Sianto as President Commissioner of the Company was unable to attend
dikarenakan menghadiri acara penting yang tidak dapat diwakilkan. due to another engagement which he was unable to delegate to someone else.
Bapak Eugene Cho Park selaku Komisaris Perseroan berhalangan hadir Mr. Eugene Cho Park as Commissioner of the Company was unable to attend
dikarenakan menghadiri acara penting yang tidak dapat diwakilkan. due to another engagement which he was unable to delegate to someone else.
Direktur Utama : Bapak Taufik Johannes President Director : Mr. Taufik Johannes
Direktur : Ibu Tiffany Johanes Director : Mrs. Tiffany Johanes
Direktur : Ibu Denise Johanes Director : Mrs. Denise Johanes
Direktur Independen : Bapak Rumpoko Adi Independent Director : Mr. Rumpoko Adi
Keputusan RUPS Tahunan secara lengkap telah The Annual GMS’ resolutions were published in the Harian
dipublikasikan pada surat kabar Harian Ekonomi Neraca Ekonomi Neraca newspaper on 8 June 2018 in accordance
tanggal 8 Juni 2018 sesuai dengan ketentuan yang berlaku. with the prevailing regulations.
Mematuhi Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 30/ In accordance with Otoritas Jasa Keuangan Circular
SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Letter Number 30/SEOJK.04/2016 regarding the Format
Emiten dan Perusahaan Publik, berikut adalah keputusan and Contents of the Annual Report of Issuers or Public
dan realisasi RUPST tahun 2018: Companies, the following are the 2018 AGMS resolutions
and realizations:
I Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2018 termasuk didalamnya Telah direalisasikan
Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun Has been realised
buku 2018, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de
charge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan atas tindakan pengawasan dan pengurusan
yang mereka lakukan dalam tahun buku 2018 sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam
Laporan Tahunan tersebut.
Approved and ratified the Annual Report and Financial Statements for the fiscal year 2018, including
the Company’s Report of Activities and the Board of Commissioners Supervisory Report; and
granted the discharge and release (acquit et de charge) to the Board of Directors and the Board of
Commissioners for the duties and supervisory actions performed provided that these actions were
reflected in the Company’s Financial Statement for the year 2018.
II Menyetujui dan memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Akuntan Publik Telah direalisasikan
yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, dan memberikan we- Has been realised
wenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium berikut syarat-syarat penun-
jukan Akuntan Publik tersebut.
Approved and authorized the Board of Commissioners to appoint a Public Accountant to audit the financial
statements of the Company for the fiscal year 2018, and authorized the Board of Directors to determine the
audit fees and the terms and conditions for such appointment of the Public Accountant.
III 1 Menetapkan gaji dan/atau tunjangan bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun Telah direalisasikan
buku 2018, sebanyak-banyaknya Rp 1.800.000.000,00 dan memberikan wewenang kepada Has been realised
Komisaris Utama untuk menetapkan alokasinya.
Determined the salary and honorarium for members of the Board of Commissioners of the
Company for 2018 not exceeding Rp 1,800,000,000 and subsequently granted the authority
to the President Commissioner to determine its distribution.
2 Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan jumlah gaji Telah direalisasikan
dan/atau tunjangan bagi anggota Direksi Perseroan. Has been realised
Granted the authority to the members of the Board of Commissioners to determine the salary
and honorarium of the Board of Directors of the Company.
Dewan Komisaris
The Board of Commissioners
Susunan Dewan Komisaris disesuaikan dengan peraturan The composition of the Board of Commissioners conforms
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor 33/POJK.04/2014 to Indonesia Financial Services Authority (Otoritas Jasa
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Keuangan) regulation No. 33/POJK.04/2014 on the
Perusahaan Publik, dan Anggaran Dasar Perusahaan, yang Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers
terdiri dari Presiden Komisaris, seorang Komisaris dan or Public Companies and the Company’s Articles of
seorang Komisaris Independen. Association, comprising of the President Commissioner,
one Commissioner and one Independent Commissioner.
Dewan Komisaris Perseroan mengawasi kebijakan The Board of Commissioners oversees management
kepengurusan yang ditetapkan oleh Direksi, dan mengawasi policies made by the Board of Directors and provides
dan memberikan nasihat kepada Direksi dalam melakukan advice to the Board of Directors in managing the business
kepengurusan sesuai dengan Pedoman dan Tata Tertib in accordance with the Board of Commissioners Charter,
Kerja Dewan Komisaris, Anggaran Dasar dan peraturan Articles of Association and prevailing rules and regulations
perundangan yang berlaku serta dengan memperhatikan by taking into account Good Corporate Governance
prinsip-prinsip Good Corporate Governance. principles.
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Duties and Responsibilities of the Board of
Commissioners
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan serta peraturan Following the Company’s Articles of Association and the
perundang-undangan yang berlaku, Dewan Komisaris prevailing laws and regulations, the Board of Commissioners
memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: has the duties and responsibilities as follows:
a. Melakukan pengawasan terhadap kebijakan a. Supervising management policies, both regarding the
pengurusan, baik mengenai Perseroan maupun usaha Company and the Company’s business, and advising
Perseroan, dan memberi nasihat kepada Direksi; the Board of Directors;
b. Memberikan persetujuan atas rencana kerja tahunan b. Approving the annual work plan of the Company, not
Perseroan, selambat-lambatnya sebelum dimulainya later than before the forthcoming financial year;
tahun buku yang akan datang; c. Performing tasks as granted under the articles of
c. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan association, prevailing law and regulations and/or the
menurut anggaran dasar, peraturan perundang- General Meeting of Shareholders (GMS) resolution;
undangan yang berlaku dan/atau berdasarkan Rapat
Umum Pemegang Saham (RUPS);
d. Meneliti dan menelaah laporan tahunan yang d. To examine and review the annual reports prepared by
dipersiapkan oleh Direksi serta menandatangani the Board of Directors and to sign the annual reports;
laporan tahunan tersebut;
e. Mematuhi anggaran dasar serta peraturan perundang- e. Comply with the articles of association and prevailing
undangan yang berlaku serta wajib melaksanakan laws and regulations and must implement the
prinsip tata kelola perusahaan yang baik; principles of good corporate governance;
f. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan f. Establish an Audit Committee and may set up other
tugas dan tanggung jawabnya Dewan Komisaris wajib committees to support the effectiveness of its duties
membentuk Komite Audit dan dapat membentuk and responsibilities implementation;
komite lainnya;
g. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap g. Evaluate the performance of the committees at the
akhir tahun buku; end of each financial year;
h. Mengawasi pelaksanaan rencana kerja tahunan h. Supervise the implementation of the Company’s
Perseroan; annual work plan;
i. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan i. Update on the progress of the Company’s activities
dan melaporkan kepada RUPS apabila Perseroan and reporting to the GMS if the Company shows
menunjukkan gejala kemunduran yang signifikan significant regressions accompanied by suggestions
disertai dengan saran untuk langkah perbaikan; for remedial measures;
j. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS j. Providing opinions and recommendations to the GMS
mengenai setiap persoalan lainnya yang dianggap regarding any other matters deemed important by the
penting oleh Perseroan; Company;
k. Melakukan tugas pengawasan lainnya yang ditentukan k. Carry out other supervisory duties as determined by
oleh RUPS; the GMS;
l. Memberikan tanggapan atas laporan berkala Direksi l. Provide feedback for the Board of Directors regular
dan pada setiap waktu yang diperlukan mengenai reports and at any time as required for the development
perkembangan Perseroan; of the Company;
m. Bertanggung jawab secara tanggung renteng atas m. Is responsible and jointly liable for any loss of the
kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan Company caused by errors or omissions of members
atau kelalaian anggota Dewan Komisaris dalam of the Board of Commissioners in performing their
menjalankan tugasnya. duties.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris Working Guidelines and Rules of the Board of
Commissioners
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan To support the Board of Commissioners’ tasks and
tanggung jawab serta wewenang Dewan Komisaris dalam responsibilities, and authorities, the Company adopted
menjalankan perannya, Perseroan telah mensahkan the Working Guidelines and Rules of the Board of
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris pada Commissioners on 1 February 2017. The Working
tanggal 1 Februari 2017. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Guidelines and Rules of the Board of Commissioners are
Dewan Komisaris tersebut disusun berdasarkan Anggaran prepared in compliance with the Company’s Articles of
Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang Association, and other prevailing regulations in Indonesia.
berlaku di Indonesia.
Pengangkatan dan Pemberhentian Anggota The Appointment and Dismissal of the Board of
Dewan Komisaris Commissioners’ Members
Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan The GMS determine the appointment and dismissal of
Komisaris ditentukan oleh RUPS. Commissioners.
Anggota Dewan Komisaris diseleksi melalui proses seleksi The selection of members of the Board of Commissioners
dan nominasi yang dilakukan oleh Komite Nominasi dan is conducted through selection and nomination process by
Remunerasi. Selanjutnya Komite Nominasi dan Remunerasi the Nomination and Remuneration Committee, who are
akan menyerahkan hasil proses seleksi tersebut kepada appointed. The Nomination and Remuneration Committee
Pemegang Saham untuk diputuskan dan ditetapkan dalam shall submit the process results to the Shareholders and
RUPS. Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS Shareholders shall resolve and enact the results at the
dapat diberhentikan sewaktu-waktu oleh RUPS. GMS. The GMS may dismiss the members of the Board of
Commissioners at any time.
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor According to Otoritas Jasa Keuangan Regulation No.
33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris 33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and
Emiten atau Perusahaan Publik, setiap anggota Dewan Board of Commissioners of Issuers or Public Companies,
Komisaris harus memenuhi persyaratan pada saat diangkat a member of the Board of Commissioners shall meet the
dan selama menjabat sebagai berikut: qualifications both when appointed and during the tenure
as follows:
a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik; a. Having good characters, morals and good integrity;
b. Cakap dalam perbuatan hukum; b. Legally competent;
c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan c. Within 5 (five) years before the appointment and
selama menjabat: during the tenure:
(1). Tidak pernah dinyatakan pailit; (1). Has never been declared bankrupt;
(2). Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/ (2). Has never been a member of the Board of
atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan Directors and/or a member of the Board of
bermasalah menyebabkan suatu Perseroan Commissioners that was found guilty in causing a
dinyatakan pailit; company to become bankrupt;
(3). Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak (3). Has never being convicted of any criminal
pidana yang merugikan keuangan negara dan/ offenses that is detrimental to a country’s and/or
atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; related to the financial sector; and
(4). Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau (4). Has never become a member of the Board
anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat: of Directors and/or members of the Board of
(a). Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Commissioners who during the tenure:
Tahunan; (a). Failed to conduct an Annual GMS;
(b). Pertanggungjawabannya sebagai anggota (b). Their accountability as members of the Board
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris of Directors and/or members of the Board
pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah of Commissioners was rejected by GMS or
tidak memberikan pertanggungjawaban failed to provide accountability as members
sebagai anggota Direksi dan/atau anggota of Board of Directors and/or members of the
Dewan Komisaris kepada RUPS; dan Board of Commissioners to the GMS; and
(c). Pernah menyebabkan Perseroan yang (c). Caused a company that had the license
memperoleh izin, persetujuan, atau and approval from or registered at the
pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority failed to meet its
tidak memenuhi kewajiban menyampaikan obligation to submit the annual report and/
laporan tahunan dan/atau laporan keuangan or financial reports to the Financial Services
kepada Otoritas Jasa Keuangan. Authority.
d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan d. Committed to comply to the prevailing laws and
perundang-undangan; dan regulations; and
e. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang e. Has the knowledge and/or expertise in the field which
yang dibutuhkan Perseroan. is required by the Company.
Anggota Dewan Komisaris Perseroan berjumlah 4 (empat) Members of the Board of Commissioners shall consist
orang, dimana dua diantaranya merupakan Komisaris of 4 (four) persons, where two of them are Independent
Independen, sehingga komposisi Dewan Komisaris Commissioners, so that the composition of the Board
Perseroan telah sesuai dengan peraturan perundangan of Commissioners is in accordance with applicable
yang berlaku. regulations.
Susunan Dewan Komisaris pada tanggal 31 Desember As of 31 December 2018, the Board of Commissioners’
tahun 2018 adalah sebagai berikut: composition was as follows:
Komisaris Utama : Bapak Arif Sianto President Commissioner : Mr. Arif Sianto
Komisaris : Bapak Eugene Cho Park Commissioner : Mr. Eugene Cho Park
Komisaris Independen : Bapak Gregory Nanan Aswin Independent Commissioner : Mr. Gregory Nanan Aswin
Komisaris Independen : Bapak Drs. Eddy Gunawan Independent Commissioner : Mr. Drs. Eddy Gunawan
Berdasarkan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan According to the Working Guidelines and Rules of the Board
Komisaris Perseroan dan Kebijakan Rangkap Jabatan of Commissioners and the Multiple Board Membership
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, maka anggota for the Board of Directors and Board of Commissioners
Dewan Komisaris dapat merangkap menjadi: Policy, the members of the Board of Commissioners can
concurrently serve as:
a. Anggota Direksi paling banyak 2 (dua) Emiten atau a. Members of the Board of Directors of not more than 2
Perusahaan Publik Lain; (two) other Issuers or Public Companies;
b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak 2 (dua) b. Members of the Board of Commissioners of not more
Emiten atau Perusahaan Publik Lain; than 2 (two) other Issuers or Public Companies;
c. Jika anggota Dewan Komisaris tidak merangkap c. Members of the Board of Commissioners of not more
jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan than 4 (four) other Issuers or Public Companies if
Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap the members of the Board of Commissioners do not
jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling have concurrent positions as member of the Board of
banyak pada 4 (empat) Emiten atau Perusahaan Publik Directors;
lain;
d. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap sebagai d. Members of the Board of Commissioners of not more
anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di than 5 (five) committees within the Company where
Perseroan dimana yang bersangkutan juga menjabat their function as members of the Board of Directors or
sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Board of Commissioners in the Company.
Komisaris di Perseroan.
Rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris Perseroan The members of the Board of Commissioners are allowed
hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan to hold concurrent positions if it does not contradict to
dengan peraturan perundang-undangan lainnya. other laws and regulations.
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Implementation of Duties and Responsibilities of
Komisaris the Board of Commissioners
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab, Dewan In carrying out its duties and responsibilities, the Board of
Komisaris melakukan beberapa hal sebagai berikut: Commissioners undertakes the following:
1. Mengadakan rapat untuk membahas persoalan 1. Hold meetings to discuss issues related to the
yang berhubungan dengan manajemen Perseroan, management of the Company, evaluating the
mengevaluasi kinerja Perseroan dan laporan audit Company’s performance and audit reports conducted
yang dilaksanakan oleh Komite Audit. Hal tersebut by the Audit Committee. It is intended to ensure
ditujukan untuk memastikan bahwa tujuan dan kinerja that the Company’s objectives and performance in
Perseroan dalam perencanaan strategis, keuangan, strategic planning, finance, acquisitions, divestitures,
akuisisi, divestasi, operasi, manajemen risiko dan tata operations, risk management and governance are in
kelola sejalan dengan target Perseroan. line with the Company’s target.
2. Membahas usulan calon anggota Dewan Komisaris 2. Discuss on the proposed members of the Board of
dan Direksi serta besaran dan komponen remunerasi Commissioners and Board of Directors as well as the
anggota Dewan Komisaris dan direksi yang diajukan amount and component of remuneration of members
oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. of the Board of Commissioners and Board of Directors
3. Mengusulkan adanya auditor eksternal dan perubahan submitted by the Nomination and Remuneration
dalam Komite Audit. Committee.
4. Mengawasi Komite Audit dan berkoordinasi dengan 3. Propose an external audit and changes in the Audit
auditor eksternal, auditor internal, dan Komite Audit Committee.
setiap bulan. 4. Supervise the Audit Committee and coordinate with
5. Memberikan rekomendasi kepada Direksi sehubungan the external auditor, internal auditor, and the Audit
dengan kegiatan pengelolaan Perseroan untuk Committee each month.
mendukung pertumbuhan berkelanjutan dan 5. Provide recommendations to the Board of Directors in
meningkatkan kinerja Perseroan. connection with the Company’s management
Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat The Board of Commissioners is required to hold a meeting
Dewan Komisaris sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 2 at least once every 2 (two) months and to hold a meeting
(dua) bulan dan mengadakan rapat dengan Direksi secara with the Board of Directors on a regular basis at least 1
berkala paling tidak 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan. (one) time in 4 (four) months.
Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris melakukan rapat During 2018, the Board of Commissioners held 12 (twelve)
sebanyak 12 (dua belas) kali. Tingkat kehadiran setiap meetings. The attendance of each Board of Commissioners
anggota Dewan Komisaris dalam rapat adalah sebagai member in the meetings was as follows:
berikut :
Komisaris Utama
Arif Sianto President Commissioner
12 4 33,33
Dewan Komisaris Perseroan tidak mengikuti program The Board of Commissioners did not attend training
pelatihan dan pendidikan selama tahun 2018. programs and education in 2018.
Perseroan belum memiliki program pengenalan bagi The Company did not conduct any induction programs for
anggota Dewan Komisaris yang baru diangkat. Namun newly appointed members of the Board of Commissioner.
demikian, jika terdapat pengangkatan anggota Dewan However, if there is a new member appointed to the
Komisaris baru, Perseroan memberikan informasi yang Board of Commissioners, the Company provides sufficient
cukup terkait kegiatan usaha Perseroan dan penjelasan information regarding the Company’s business activities
mengenai tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. and an explanation of the Board of Commissioners’ duties
and responsibilities.
Remunerasi Remuneration
Total nilai remunerasi untuk semua anggota Dewan Total remuneration for all members of the Board of
Komisaris sesuai dengan persetujuan RUPS Tahunan serta Commissioners are as approved by the Annual GMS
usulan Komite Nominasi dan Remunerasi Perusahaan. and proposed by the Nominations and Remuneration
Committee of the Company.
Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris The Independent Commissioner is a member of the Board
yang tidak terafiliasi dengan Direksi, anggota Dewan of Commissioners who is not affiliated with the Board of
Komisaris lainnya dan pemegang saham mayoritas, serta Directors, Board of Commissioners members and majority
bebas dari hubungan bisnis atau lainnya yang dapat shareholders, and is free from business relationships or
mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak secara others that could affect their ability to act independently.
independen.
Selain melakukan pengawasan pada kegiatan operasional Besides supervising the Company’s operational activities
Perseroan untuk tetap sesuai dengan peraturan perundang- to comply to the prevailing laws and regulations, the
undangan yang berlaku, Komisaris Independen juga Independent Commissioner also has a responsibility
memiliki tanggung jawab untuk mewakili kepentingan to represent the interests of the Company’s minority
pemegang saham minoritas pada Perseroan. shareholders.
Berdasarkan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang According to Law No. 40 of 2007 on Limited Liability
Perseroan Terbatas dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Companies and Otoritas Jasa Keuangan Regulation No.
Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan 33/POJK.04/2014 related to the Directors and the Board
Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, Perseroan of Commissioners of a Public Company, the Company shall
sekurang-kurangnya menempatkan satu orang Komisaris appoint at least one Independent Commissioner or 30%
Independen atau 30% dari jumlah anggota Dewan of the total Board of Commissioners’ members. Pursuant
Komisaris. Atas ketentuan tersebut, saat ini Perseroan telah to those regulations, the Company currently has two
memiliki dua orang Komisaris Independen atau 50% dari Independent Commissioner, or more than 50% of the total
jumlah anggota Dewan Komisaris. Board of Commissioners’ members.
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor According to the Otoritas Jasa Keuangan Regulation No.
33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris 33/POJK.04/2014 related to the Directors and the Board
Emiten atau Perusahaan Publik, kriteria pengangkatan of Commissioners of Issuers or Public Companies, the
komisaris independen adalah sebagai berikut: appointment criteria for the independent commissioners
1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai are as follows:
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, 1. Has not worked for, or had any authority to plan, lead,
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan control, or supervise the activities of the Company for
Perseroan tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan 6 (six) months prior to his/her appointment, except
terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai in the case of independent commissioners who are
Komisaris Independen Perseroan pada periode being reappointed;
berikutnya;
2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak 2. Does not directly or indirectly hold any shares in the
langsung pada Perseroan tersebut; Company;
3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, 3. Does not have any affiliation with the Company or its
anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau majority shareholders or any of the members of the
pemegang saham utama Perseroan tersebut; dan Boards of Commissioners or Directors;
4. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung 4. Does not have any direct or indirect working/
maupun tidak langsung yang berkaitan dengan professional relationship with the Company.
kegiatan usaha Perseroan tersebut.
Direksi
The Board of Directors
Direksi Perseroan memimpin dan mengelola Perseroan The Board of Directors leads and manages the Company
untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud for the interest of the Company, based on the Company’s
dan tujuan Perseroan, Pedoman dan Tata Tertib Kerja objectives and purposes, Working Guidelines and Rules
Direksi, Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang of the Board of Directors, Articles of Association, and
berlaku serta dengan memperhatikan prinsip-prinsip Good prevailing rules and regulations by taking into account the
Corporate Governance. Good Corporate Governance principles.
Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Duties and Responsibilities of the Board of
Directors
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan serta peraturan Following the Company’s Articles of Association and the
perundang-undangan yang berlaku, Direksi memiliki tugas prevailing laws and regulations, the Board of Directors has
dan tanggung jawab sebagai berikut: the duties and responsibilities as follows:
a. Memimpin, dan mengurus Perseroan sesuai a. Lead, and manage the Company following the
dengan tujuan Perseroan dan senantiasa berusaha objectives of the Company and continually strive
meningkatkan efisiensi dan efektivitas Perseroan; to improve the efficiency and effectiveness of the
Company;
b. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan; b. Control, maintain and manage the Company’s assets;
c. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat c. Prepare an annual work plan which contains the annual
anggaran tahunan Perseroan, dan wajib disampaikan budget of the Company, and must be submitted to
kepada Dewan Komisaris untuk memperoleh the Board of Commissioners for approval prior to the
persetujuan dari Dewan Komisaris, sebelum dimulainya commencement of the forthcoming financial year;
tahun buku yang akan datang;
d. Membuat laporan tahunan dan laporan keuangan d. Prepare annual reports and financial reports of the
Perseroan; Company;
e. Melaksanakan prinsip pengelolaan tata kelola e. Implement the principles of good corporate
perusahaan yang baik dalam Perseroan; governance in the Company;
f. Menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar f. Conduct an Annual GMS and Extraordinary GMS
Biasa sebagaimana diatur dalam peraturan perundang- as stipulated in the laws and regulations and the
undangan dan anggaran dasar; Company’s articles of association;
g. Membentuk komite dan berkewajiban melakukan g. Establish a committee and is obliged to evaluate
evaluasi terhadap kinerja komite tersebut setiap akhir the performance of the committee at the end of the
tahun buku Perseroan; financial year of the Company;
h. Membentuk, mengangkat, dan memberhentikan h. Establish, appoint, and dismiss the Company
Sekretaris Perseroan; Secretary;
i. Bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian i. Is responsible and jointly liable for losses of the Company
Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian caused by errors or omissions of the members of the
anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya. Board of Directors in performing their duties.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi Working Guidelines and Rules of the Board of
Directors
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung To support the Board of Directors’ tasks and responsibilities,
jawab serta wewenang Direksi dalam menjalankan and authorities, the Company adopted the Working
perannya, Perseroan telah mensahkan Pedoman dan Guidelines and Rules of the Board of Directors on 1
Tata Tertib Kerja Direksi pada tanggal 1 Februari 2017. February 2017. The Working Guidelines and Rules of the
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi tersebut disusun Board of Directors is prepared in compliance with the
berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan Company’s Articles of Association, and other prevailing
perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. regulations in Indonesia.
Pengangkatan dan Pemberhentian Anggota The Appointment and Dismissal of the Board of
Direksi Directors’ Members
Pengangkatan dan pemberhentian anggota Direksi The GMS determine the appointment and dismissal of
ditentukan oleh RUPS. Directors.
Anggota Direksi diseleksi melalui proses seleksi dan The selection of members of the Board of Directors is
nominasi yang dilakukan oleh Komite Nominasi dan conducted through a selection and nomination process by
Remunerasi. Selanjutnya Komite Nominasi dan Remunerasi the Nomination and Remuneration Committee, which it
akan menyerahkan hasil proses seleksi tersebut kepada appoints. The Nomination and Remuneration Committee
Pemegang Saham untuk diputuskan dan ditetapkan dalam shall submit the process results to the Shareholders and
RUPS. Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS Shareholder shall resolve and enact the results at the
dapat diberhentikan sewaktu-waktu oleh RUPS. GMS. The GMS may dismiss the members of the Board of
Directors at any time.
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor According to the Otoritas Jasa Keuangan Regulation No.
33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris 33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and
Emiten atau Perusahaan Publik, setiap anggota Direksi Board of Commissioners of Public Company, a member of
harus memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan the Board of Directors shall meet the qualifications both
selama menjabat sebagai berikut: when appointed and during the tenure as follows:
a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik; a. Having good character, morals and good integrity;
b. Cakap dalam perbuatan hukum; b. Legally competent;
c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan c. Within 5 (five) years before the appointment and
selama menjabat: during the tenure has:
(1). Tidak pernah dinyatakan pailit; (1). Never been declared bankrupt;
(2). Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/ (2). Never become a member of the Board of Directors
atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan and/or a member of the Board of Commissioners
bermasalah menyebabkan suatu Perseroan that was found guilty of causing a company to
dinyatakan pailit; become bankrupt;
(3). Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak (3). Never being convicted of any criminal offenses
pidana yang merugikan keuangan negara dan/ that is detrimental to a country’s and/or related to
atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; the financial sector; and
(4). Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau (4). Never become a member of the Board of Directors
anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat: and/or a member of the Board of Commissioners
(a). Pernah tidak menyelenggarakan RUPS who during the tenure:
Tahunan; (a). Failed to conduct an Annual GMS;
(b). Pertanggungjawabannya sebagai anggota (b). Their accountability as members of the Board
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris of Directors and/or members of the Board
pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah of Commissioners was rejected by GMS or
tidak memberikan pertanggungjawaban failed to provide accountability as members
sebagai anggota Direksi dan/atau anggota of the Board of Directors and/or members of
Dewan Komisaris kepada RUPS; dan the Board of Commissioners to the GMS; and
(c). Pernah menyebabkan Perseroan yang (c). Caused a company that had the license and
memperoleh izin, persetujuan, atau approval from or registered at the Financial
pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan Services Authority failed to meet its
tidak memenuhi kewajiban menyampaikan obligation to submit the annual report and/
laporan tahunan dan/atau laporan keuangan or financial reports to the Financial Services
kepada Otoritas Jasa Keuangan. Authority.
d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan d. Committed to comply to the prevailing laws and
perundang-undangan; dan regulations; and
e. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang e. Has the knowledge and/or expertise in the field which
yang dibutuhkan Perseroan. is required by the Company.
Khusus untuk Direktur Independen, selain memenuhi Specific for Independent Directors, besides meeting the
persyaratan keanggotaan sebagaimana dimaksud di atas requirements as mentioned above, s/he should also meet
maka juga harus memenuhi persyaratan sebagai berikut the following requirements during his/her term of service:
selama masa jabatannya:
a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau a. Not an individual who worked or had the authority
mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk and responsibility to plan, lead, control or supervise
merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau activities of the Company within the last 6 (six)
mengawasi kegiatan Perseroan tersebut dalam waktu month, unless in the context of re-appointment as
6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan the Independent Director of the Company for the
kembali sebagai Direktur Independen Perseroan pada following period;
periode berikutnya;
b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak b. Does not directly or indirectly own shares at the
langsung pada Perseroan tersebut; Company;
c. Tidak bekerja rangkap sebagai direktur pada c. Not working as a director in another company;
perusahaan lain;
d. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, d. Does not have an affiliation with the Company,
anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau members of the Board of Commissioners, members of
pemegang saham utama Perseroan tersebut; dan the Board of Directors, or the main shareholders of the
e. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung Company;
maupun tidak langsung yang berkaitan dengan e. Does not have a business relationship, which is directly
kegiatan usaha Perseroan tersebut. or indirectly associated with the business activities of
the Company.
Anggota Direksi Perseroan berjumlah 4 (empat) orang, Members of the Board of Directors shall consist of 4 (four)
dimana satu diantaranya merupakan Direktur Independen, persons, where one of them is Independent Director,
sehingga komposisi Direksi Perseroan telah sesuai dengan so that the composition of the Board of Directors is in
peraturan perundangan yang berlaku. accordance with applicable regulations.
Susunan Direksi pada tanggal 31 Desember tahun 2018 As of 31 December 2018, the Board of Directors’
adalah sebagai berikut: composition was as follows:
Direktur Utama : Bapak Taufik Johannes President Director : Mr. Taufik Johannes
Direktur : Ibu Denise Johanes Director : Mrs. Denise Johanes
Direktur : Ibu Tiffany Johanes Director : Mrs. Tiffany Johanes
Direktur Independen : Bapak Rumpoko Adi Independent Director : Mr. Rumpoko Adi
Berdasarkan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi According to the Working Guidelines and Rules of the Board
Perseroan dan Kebijakan Rangkap Jabatan Direksi dan of Directors and the Multiple Board Membership for the
Dewan Komisaris Perseroan, maka anggota Direksi dapat Board of Directors and Board of Commissioners Policy, the
merangkap menjadi: members of the Board of Directors can concurrently serve as:
a. Anggota Direksi paling banyak 1 (satu) Emiten atau a. Members of the Board of Directors only for 1 (one)
Perusahaan Publik Lain; other Issuer or Public Company;
b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak 3 (tiga) b. Members of the Board of Commissioners for not more
Emiten atau Perusahaan Publik Lain; than 3 (three) other Issuers or Public Companies; and/or
c. Anggota komite paling banyak 5 (lima) komite dimana c. Members of a committee for not more than 5 (five)
yang bersangkutan menjabat sebagai anggota Direksi committees at Issuers or Public Companies where the
atau anggota Dewan Komisaris. individuals serve as members of the Board of Directors
or Board of Commissioners.
Seorang Direktur Independen dilarang memiliki rangkap An Independent Director is prohibited from having multiple
jabatan sebagai direktur di perusahaan lain. positions as a director at another company.
Rangkap jabatan anggota Direksi Perseroan hanya dapat The members of the Board of Directors are allowed to hold
dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan concurrent positions if it does not contradict with other
perundang-undangan lainnya. laws and regulations.
Sepanjang tahun 2018, tidak terdapat anggota Direksi yang In 2018, there are no members of the Board of Directors
memangku jabatan rangkap di Emiten atau Perusahaan holding multiple positions in other Issuers or Public
Publik lainnya. Companies.
Rapat Direksi wajib diadakan paling kurang 1 (satu) kali The Board of Directors is required to hold a meeting at least
dalam setiap bulannya atau dilakukan sewaktu-waktu jika once every month or at anytime if necessary. In 2018, the
dianggap perlu. Sepanjang tahun 2018, Direksi Perseroan Board of Directors of the Company conducted meetings
melakukan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali, dengan for 12 (twelve) times, with the attendance of each member
tingkat kehadiran setiap anggota Direksi dalam rapat of the Board of Directors in the meetings is as follows:
adalah sebagai berikut:
Direktur
Denise Johanes 12 12 100,00
Director
Direktur
Tiffany Johanes Director
12 12 100,00
Direktur Independen
Rumpoko Adi Independent Director
12 12 100,00
Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Joint Meeting of the Board of Commissioners and
the Board of Directors
Dewan Komisaris juga mengadakan rapat gabungan The Board of Commissioners also convened a joint meeting
Dewan Komisaris dan Direksi. Sepanjang tahun 2018, of the Board of Commissioners and the Board of Directors.
Dewan Komisaris dan Direksi telah menyelenggarakan Throughout 2018, the Board of Commissioners and Board
rapat gabungan sebanyak 12 (dua belas) kali. Adapun of Directors have held joint meetings for 12 (twelve) times.
tabel kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris The attendance table of each member of the Board of
dan Direksi dalam rapat tersebut adalah sebagai berikut: Commissioners and Board of Directors in the meeting is
as follows:
Komisaris Utama
Arif Sianto President Commissioner
4 33,3
Komisaris
Eugene Cho Park Commissioner
4 33,3
Komisaris Independen
Gregory Nanan Aswin Independent Commissioner
12 100,00
Komisaris Independen
Eddy Gunawan Independent Commissioner
12 100,00
Direktur Utama
Taufik Johannes President Director
12 100,00
Direktur
Denise Johannes Director
12 100,00
Direktur
Tiffany Johanes Director
12 100,00
Direktur Independen
Rumpoko Adi Independent Director
12 100,00
Direksi Perseroan tidak mengikuti program pelatihan dan The Board of Directors did not attend training programs
pendidikan selama tahun 2018. and education in 2018.
Perseroan belum memiliki program pengenalan bagi The Company has not conducted any induction programs
anggota Direksi yang baru diangkat. namun demikian, jika for newly appointed members of the Board of Directors.
terdapat pengangkatan anggota Direksi baru, Perseroan However, if there is a new member appointed to the
memberikan informasi yang cukup terkait kegiatan usaha Board of Directors, the Company provides sufficient
Perseroan dan penjelasan mengenai tugas dan tanggung information regarding the Company’s business activities
jawab Direksi. and an explanation of the Board of Directors’ duties and
responsibilities.
Perseroan melakukan program pengembangan karyawan The Company conducts continuous employee
secara berkesinambungan. Dalam menominasikan anggota development programs. In nominating members of
Direksi, Perseroan mendahulukan pihak internal terlebih the Board of Directors, the Company’s priority looks
dahulu. Perseroan juga memiliki Komite Nominasi dan internally first. The Company also has a Nomination and
Remunerasi yang salah satu tugasnya adalah menelaah Remuneration Committee where one of its tasks is to
dan mengusulkan perencanaan suksesi anggota Direksi. examine and propose the succession planning for the
Prosedur nominasi sebagaimana dimaksud dijalankan Board of Directors. The nomination procedure is executed
secara transparan dan sesuai dengan kondisi dan kebutuhan transparently and in accordance with the conditions and
Perseroan, serta peraturan perundang-undangan. needs of the Company, as well as legislations.
Program suksesi Direksi Perseroan dilakukan secara The Board of Directors succession program is carried out
berkesinambungan sesuai dengan kebutuhan dan on an ongoing basis in accordance with the needs and
perkembangan usaha Perseroan. Program suksesi development of the Company’s business. Succession
dilakukan dengan cara sebagai berikut: programs are conducted in the following manner:
1. Program pendidikan dan pelatihan, baik yang dilakukan 1. Education and training programs, whether conducted
di internal Perseroan atau yang diselenggarakan oleh by the Company internally or by external parties.
pihak eksternal.
2. Pendelegasian wewenang. 2. Delegation of authority.
Remunerasi Remuneration
Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies states
Terbatas menyatakan bahwa besarnya remunerasi Dewan that the GMS determines the remuneration for the Board
Komisaris dan direksi ditetapkan oleh Rapat Umum of Commissioners and the Board of Directors, however
Pemegang Saham, namun RUPS dapat memberikan the GMS may delegate their authority to the Board of
kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan Commissioners to determine the remuneration of the
remunerasi Direksi. Board of Directors.
Pada Perseroan, RUPS telah memberikan kewenangan In the Company, the GMS provides authority to the Board
kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan total nilai of Commissioners to approve the Board of Directors
remunerasi untuk semua anggota Direksi berdasarkan remuneration which proposed by the Nomination and
usulan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan. Remuneration Committee of the Company.
Direksi dan Dewan Komisaris melakukan penilaian mandiri The Board of Commissioners and Board of Directors
tahunan atas kinerja mereka berdasarkan kriteria yang shall perform annual independent assessments of their
direkomendasikan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. performances based on the criteria recommended by the
Penilaian mandiri Direksi akan ditinjau oleh Dewan Nomination and Remuneration Committee. The Board
Komisaris serta dievaluasi oleh Rapat Umum Pemegang of Commissioners and the Annual General Meeting of
Saham Tahunan. Sementara penilaian mandiri Dewan Shareholders shall review the Board of Directors’ self-
Komisaris akan ditinjau secara langsung oleh pemegang assessment performance. Further, the Annual General
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. Meeting of Shareholders shall evaluate the Board of
Commissioners’ self-assessment performance.
Tidak ada pihak independen yang ditunjuk untuk melakukan No independent parties are appointed to assess the
penilaian atas kinerja Dewan Komisaris dan Direksi pada performance of the Board of Commissioners and Board of
tahun 2018. Directors in 2018.
Dalam melakukan penilaian terhadap kinerja Dewan In assessing the performance of the Board of Commissioners
Komisaris dan Direksi maka terdapat beberapa kriteria and Board of Directors, there are several criteria for
penilaian sebagai berikut: assessment as follows:
Kriteria penilaian untuk Dewan Komisaris adalah The performance assessment criteria for the Board of
sebagai berikut: Commissioners are as follows:
• Kehadiran; • Attendance;
• Efektivitas pengawasan mereka; • The effectiveness of their supervision;
• Implementasi Tata Kelola Perusahaan yang Baik; • The implementation of Good Corporate
dan Governance; and
• Kepatuhan dengan peraturan yang berlaku. • Compliance with the prevailing regulations.
Kriteria penilaian untuk Direksi adalah sebagai berikut: The performance assessment criteria for the Board of
Directors are as follows:
• Kehadiran; • Attendance;
• Strategi dan inovasi; • Strategy and innovation;
• Implementasi Tata Kelola Perusahaan yang Baik; • The implementation of Good Corporate
Governance;
• Kepatuhan dengan peraturan yang berlaku; • Compliance with the prevailing regulations;
• Pencapaian manajemen dalam meningkatkan • Management achievement in maximizing values
nilai bagi pemegang saham; dan for the shareholders; and
• Kinerja masing-masing Direktur secara individu. • Individual performance of Directors.
Komite Audit
Audit Committee
Komite Audit Perseroan dibentuk berdasarkan: The Company’s Audit Committee was established in
1. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang accordance with:
Perseroan Terbatas; 1. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies;
2. Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar 2. Law No. 8 of 1995 on the Capital Market;
Modal; 3. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 55/
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/ POJK.04/2015 regarding The Establishment
POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman and Guidelines for the Implementation of Audit
Pelaksanaan Kerja Komite Audit; Committees;
4. Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.001/KOM/ 4. Decision Letter of Board of Commissioners No.
XI/2014 perihal Pengangkatan Komite Audit. KEP.001/KOM/XI/2014 on The Appointment of Audit
Committee.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Audit Working Guidelines and Rules of the Audit
Committee
Perseroan telah mensahkan Pedoman dan Tata Tertib The Company adopted the Working Guidelines and
Kerja Komite Audit pada tanggal 9 Mei 2017 yang disusun Rules of the Audit Committee on 9 May 2017 which were
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku prepared in compliance with the prevailing regulations in
di Indonesia. Indonesia.
Susunan anggota Komite Audit per 31 Desember 2018 The members of the Audit Committee as of 31 December
adalah sebagai berikut: 2018 were as follows:
Ketua : Bapak Gregory Nanan Aswin Chairman : Mr. Gregory Nanan Aswin
Anggota : Ibu Marika Prawira Subrata Member : Mrs. Marika Prawira Subrata
Profil Bapak Gregory Nanan Aswin dapat dilihat pada The profile of Mr. Gregory Nanan Aswin is presented in the
bagian Profil Dewan Komisaris. Board of Commissioners’ Profile.
Bapak Aswin diangkat menjadi Komisaris Independen Mr. Aswin was appointed Independent Commissioner
Perusahaan sejak tahun 2001 dan diangkat menjadi of the Company since 2001 and was promoted to be a
Anggota Komite Audit berdasarkan Surat Keputusan member to the Audit Committee by virtue of the Decision
Dewan Komisaris No. KEP.001/KOM/XI/2014 tentang of Board of Commissioners PT Citatah Tbk No.KEP.001/
Perubahan Susuan Anggota Komite Audit. KOM/XI/2014 regarding the Amendment of Members of
the Audit Committee.
Ibu Subrata adalah Warga Negara Indonesia, lahir di Mrs. Subrata is an Indonesian citizen, born in Bandung in
Bandung tahun 1959, lulusan Universitas Padjadjaran, 1959. She graduated from the University of Padjadjaran,
Bandung. Dari tahun 1985 hingga 2001, beliau bekerja Bandung. From 1985 to 2001, she worked as an accountant
sebagai akuntan pada Kantor Akuntan ternama di at leading Chartered Accounting practices in Jakarta. She
Jakarta. Beliau diangkat menjadi Anggota Komite Audit was promoted to be a member to the Audit Committee
berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. by virtue of the Decision of Board of Commissioners PT
KEP.001/KOM/XI/2014. Citatah Tbk No.KEP.001/KOM/XI/2014 regarding the
Amendment of Members of the Audit Committee.
Seluruh anggota Komite Audit merupakan pihak All members of the Audit Committee are independent
independen dan eksternal yang dipilih sesuai dengan and external parties and are appointed according to
kemampuan dan latar belakang pendidikannya, serta their ability and educational background, in compliance
telah memenuhi syarat yang ditetapkan dalam Peraturan with the qualifications stipulated in Otoritas Jasa
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.04/2015 tentang Keuangan Regulation No. 55/POJK.04/2015 regarding
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite the Establishment and Guidelines for the Implementation
Audit, antara lain tidak mempunyai hubungan afiliasi of Audit Committees, which includes among others, not
dengan Dewan Komisaris, Direksi, dan pemegang saham having any affiliations with the Board of Commissioners, the
utama Perseroan. Board of Directors and the Company’s major shareholders.
Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Komite Duties, Responsibilities, and Authorities of the
Audit Audit Committee
Komite Audit memiliki peranan penting dalam mendukung The Audit Committee has an essential role in supporting the
kinerja Dewan Komisaris dengan memberikan pendapat performance of the Board of Commissioners by providing
secara independen dan profesional kepada Dewan an independent and professional opinion to the Board of
Komisaris terhadap laporan atau informasi yang diberikan Commissioners on reports or information provided by the
oleh Direksi, dan melakukan identifikasi atas hal-hal yang Board of Directors and identifying things that require the
memerlukan perhatian Dewan Komisaris. attention of the Board of Commissioners.
Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit memiliki In conducting its duties, the Audit Committee has
tanggung jawab sebagai berikut: responsibilities as follows:
a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang a. Review financial information to be released by the
dikeluarkan oleh Perseroan, seperti laporan keuangan, Company, such as financial statement, projections, and
proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi other related reports regarding financial information.
keuangan.
b. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan b. Thoroughly check and verify the Company’s
terhadap peraturan perundang-undangan pasar compliance with capital market laws and regulations
modal dan peraturan perundang-undangan lainnya and other relevant laws and regulations to the
yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan. Company’s activities.
c. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi c. Provide an independent opinion when a dissenting
perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan opinion occurs between the management and
atas jasa yang diberikannya. accountant for services rendered.
d. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris d. Provides a recommendation to the Board of
mengenai penunjukan eksternal auditor yang Commissioners regarding the appointment of external
didasarkan pada independensi, ruang lingkup auditors based on independency scope of work and
penugasan dan biaya. fee.
e. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan e. Review the audits conducted by internal auditors and
yang dilakukan oleh internal auditor dan pelaksanaan implementation of follow-up actions by the Board of
tindak lanjut oleh Direksi atas temuan internal auditor. Directors on internal audit findings.
f. Melakukan penelaahan dan pelaporan kepada Dewan f. Review and report to the Board of Commissioners
Komisaris terhadap berbagai resiko yang dihadapi on the various risks faced by the Company and the
Perseroan dan pelaksanaan kegiatan manajemen implementation of risk management’s activity by the
resiko yang dilakukan oleh Direksi. Board of Directors.
g. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses g. Review complaints relating to accounting and financial
akuntansi dan pelaporan keuangan. reporting processes.
h. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan h. Review and advise the Board of Commissioners
Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan concerning the potential of conflict of interest.
kepentingan. i. Investigate any indication of an error or any
i. Menyelidiki indikasi kesalahan dalam keputusan rapat inconsistency in executing in the decision of the
Direksi atau ketidakwajaran pelaksanaan keputusan Board of Directors meeting. The Audit Committee or
rapat Direksi. Penyelidikan tersebut dapat dilakukan independent party appointed by the Audit Committee
oleh Komite Audit maupun pihak independen yang at the expense of the Company may investigate such
ditunjuk oleh Komite Audit atas biaya Perseroan. indication.
j. Menjaga kerahasiaan dokumen rahasia, data dan j. Maintain confidentiality of the Company’s confidential
informasi Perseroan. documents, data, and information.
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, In implementing its duties and responsibilities, the Audit
Komite Audit memiliki wewenang sebagai berikut: Committee has authorities as follows:
a. Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan a. Accessing Company documents, data, and information
tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya about employees, funds, assets and necessary
perusahaan yang diperlukan; corporate resources;
b. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk b. Communicate directly with employees, including the
Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit Board of Directors and those exercising internal audit
internal, manajemen risiko, dan akuntan terkait tugas function, risk management, and accounting related to
dan tanggung jawab Komite Audit; the Audit Committee’s duties and responsibilities;
c. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite c. Involve independent parties outside the members of
Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan the Audit Committee who are required to assist in the
tugasnya (jika diperlukan); dan execution of their duties (if necessary); and
d. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh d. Exercise other powers granted by the Board of
Dewan Komisaris. Commissioners.
Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Komite Brief Report on the Implementation of Activities
Audit of the Audit Committee
Pada tahun 2018, Komite Audit telah melakukan beberapa In 2018, the Audit Committee has conducted several
kegiatan sebagai berikut: activities as follows:
1. Melakukan penelahaan atas hasil audit yang dilakukan 1. Conducting a review of audit results conducted by the
oleh Unit Audit Internal. Internal Audit Unit.
2. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan manajemen 2. Reviewing the implementation of risk management
risiko yang dilaksanakan oleh manajemen. carried out by management.
3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 3. Provide recommendations to the Board of
sehubungan dengan pelaksanaan prinsip Tata Kelola Commissioners in relation to the implementation
Perusahaan yang Baik dan pelaksanaan pekerjaan of Good Corporate Governance principles and
Audit Internal. implementation of Internal Audit work.
Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dibentuk The Company’s Audit Committee was established in
berdasarkan: accordance with:
1. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang 1. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies;
Perseroan Terbatas; 2. Law No. 8 of 1995 on the Capital Market;
2. Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal; 3. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 34/
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/ POJK.04/2014 regarding the Nomination and
POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remuneration Committee of Issuers or Public
Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik; Companies;
4. Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.001/KOM/ 4. Decision Letter of Board of Commissioners’ No.
IV/2017 perihal Pengangkatan Komite Nominasi dan KEP.001/KOM/IV/2017 on the Appointment of
Remunerasi. Nomination and Remuneration Committee.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Nominasi Working Guidelines and Rules of the Nomination
dan Remunerasi and Remuneration Committee
Perseroan telah mensahkan Pedoman dan Tata Tertib Kerja The Company adopted the Working Guidelines and Rules
Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal 9 Mei of the Nomination and Remuneration Committee on 9
2017 yang disusun berdasarkan peraturan perundang- May 2017 which were prepared in compliance with the
undangan yang berlaku di Indonesia. prevailing regulations in Indonesia.
Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi Membership of the Nomination and Remuneration
Committee
Anggota Komite diangkat dan diberhentikan berdasarkan The members of the Committee are appointed and
keputusan rapat Dewan Komisaris. Adapun jumlah anggota dismissed based on the decision of the Board of
Komite paling kurang terdiri dari 3 (tiga) orang anggota, Commissioners’ meeting. The number of members of the
dengan ketentuan: Committee shall at least consist of 3 (three) members,
subject to the following provisions:
1. 1 (satu) orang ketua merangkap anggota, yang 1. 1 (one) chairman, who is a concurrent member, and an
merupakan Komisaris Independen; dan Independent Commissioner; and
2. Anggota lainnya yang dapat berasal dari: 2. Other members who may come from:
a. Anggota Dewan Komisaris; a. Members of the Board of Commissioners;
b. Pihak yang berasal dari Perseroan atau luar b. Parties from the Company or outside of the
Perseroan; atau Company; or
c. Pihak yang menduduki jabatan manajerial di bawah c. Persons occupying managerial positions under
Direktur yang membidangi sumber daya manusia. the Director who is in charge of human resources.
3. Anggota Komite lainnya sebagaimana dimaksud pada 3. The other members of the Committee as referred to
angka 2 poin c sebagian besar tidak dapat berasal dari in point 2c above the majority may not be taken from
pihak yang menduduki jabatan manajerial di bawah managerial positions under the Director who in charge
Direksi yang membidangi sumber daya manusia. of human resources.
4. Anggota Komite yang berasal dari luar Perseroan 4. Members of the Committee who are coming from
sebagaimana dimaksud pada angka 2 wajib memenuhi outside of the Company as referred to in point 2
syarat: above shall fulfill the following criteria:
a. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan a. Has no affiliation with the Company, members of
Perseroan, anggota Direksi, anggota Dewan the Board of Directors, members of the Board of
Komisaris, atau pemegang saham utama Commissioners, or the main shareholders of the
Perseroan; Company;
b. Memiliki pengalaman terkait Nominasi dan/atau b. Has experience related to Nomination and/or
Remunerasi; dan Remuneration; and
c. Tidak merangkap jabatan sebagai anggota c. Does not hold a concurrent position as a member
komite lainnya yang dimiliki Perseroan. of other committees owned by the Company.
5. Anggota Direksi Perseroan tidak dapat menjadi 5. Members of the Board of Directors of the Company
anggota Komite. may not be members of the Committee.
Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi Composition of the Nomination and Remuneration
Committee
Susunan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi per 31 The members of the Nomination and Remuneration
Desember 2018 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2018 were as follows:
Ketua : Bapak Gregory Nanan Aswin Chairman : Mr. Gregory Nanan Aswin
Anggota : Bapak Drs. Eddy Gunawan Member : Mr. Drs. Eddy Gunawan
Anggota : Bapak Nursalam Member : Mr. Nursalam
Profil Komite Nominasi dan Remunerasi Profiles of the Nomination and Remuneration
Committee
Profil Bapak Gregory Nanan Aswin (ketua Komite Nominasi The profiles of Mr. Gregory Nanan Aswin (chairman of
dan Remunerasi) dan Bapak Drs. Eddy Gunawan (anggota the Nomination and Remuneration Committee) and Mr.
Komite Nominasi dan Remunerasi) dapat dilihat pada Drs. Eddy Gunawan (member of the Nomination and
bagian Profil Dewan Komisaris. Remuneration Committee) are presented in the Board of
Commissioners’ Profile.
Nursalam Nursalam
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi PT Citatah Nomination and Remuneration Committee Member of
Tbk PT Citatah Tbk
Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Komite Brief Report on The Activities Implementation of
Nominasi dan Remunerasi The Nomination and Remuneration Committee
Pada tahun 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi telah In 2018, the Nomination and Remuneration Committee
melakukan beberapa kegiatan sebagai berikut: conducted several activities as follows:
1. Meninjau dan memberikan rekomendasi atas 1. Reviewed and provided recommendations for
remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi remuneration of the Board of Commissioners
berdasarkan kinerja, implementasi prinsip Tata and Board of Directors based on performance,
Kelola Perusahaan yang Baik, kesesuaian target dan implementation of Good Corporate Governance
pencapaian, dan kinerja Perseroan. principles, conformance targets and achievements,
and performance of the Company.
2. Melakukan seleksi dan rekomendasi atas calon 2. Selected and provided recommendations on
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. candidate members of the Board of Commissioners
and Board of Directors of the Company.
Sekretaris Perseroan
Corporate Secretary
Sekretaris Perseroan dibentuk berdasarkan: The Company’s Corporate Secretary was established in
accordance with:
1. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang 1. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies;
Perseroan Terbatas; 2. Law No. 8 of 1995 on the Capital Market;
2. Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar 3. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 35/
Modal; POJK.04/2014 regarding the Corporate Secretary of
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/ the Issuers or Public Companies;
POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perseroan Emiten 4. Board of Commissioners’ Meeting Decision KEP.004/
atau Perusahaan Publik; DIR/VIII/2017 dated 14 August 2017dated on the
4. Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. KEP.004/ Appointment of Corporate Secretary.
DIR/VIII/2017 tanggal 14 Agustus 2017 perihal 5. Decision Letter of Board of Directors’ No. KEP.004/
Pengangkatan Sekretaris Perusahaan. DIR/VIII/2017 on the Appointment of Corporate
5. Surat Keputusan Direksi No. KEP.004/DIR/VIII/2017 Secretary.
tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan. 6. Working Guidelines and Rules of the Corporate
6. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Sekretaris Perusahaan Secretary dated 2 October 2017.
tanggal 2 Oktober 2017.
Per 31 Desember 2017, Sekretaris Perseroan dipimpin oleh As at 31 December 2017, Loura Hardjaloka took on the
Loura Hardjaloka. Beliau adalah Warga Negara Indonesia, role as Corporate Secretary of the Company. Born in
lahir di Jakarta pada tahun 1992. Lulusan Universitas Jakarta in 1992, she is an Indonesian citizen. She holds a
Indonesia sebagai Sarjana Hukum. Bergabung dengan Bachelor of Law degree from the University of Indonesia.
PT Citatah Tbk sebagai Legal Manager pada tahun 2017, She joined as Legal Manager of the Company in 2017 and
dan kemudian diangkat sebagai Sekretaris Perseroan was appointed as the Corporate Secretary according to the
berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. KEP.004/DIR/ Decision Letter of Board of Directors’ No. KEP.004/DIR/
VIII/2017. VIII/2017.
POJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan 13 Maret 2018, Gedung Bursa Efek
dan Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Indonesia
Terbuka dan POJK No.13/POJK.03/2017 Indonesian Corporate Secretary
tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik Association (“ICSA”) 13 March 2018, Indonesia Stock
dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Exchange Building
Jasa Keuangan Indonesia Stock Exchange (‘’IDX’’),
Financial Services Authority (‘’FSA’’),
Socialization of Financial Authority Services and Indonesian Corporate Secretary
Regulation No. No.32/POJK.04/2014 on Association (“ICSA”)
Planning and Implementing General Meeting
Shareholders of Public Company and
Socialization of Financial Authority Services
Regulation No.13/POJK.03/2017 on Use
of Public Accountant Services and Public
Accountant Offices in Financial Services
Activities
Konsekuensi Undang-Undang Pasar Modal BEI dan ICSA 23 Juli 2018, Gedung Bursa Efek
bagi Perusahaan Publik dan Hal-Hal yang Indonesia
Perlu Diwaspadai oleh Corporate Secretary IDX and ICSA
23 July 2018, Indonesia Stock Exchange
Socialization of the Consequences of the Building
Capital Market Law for Public Companies
and the things that need to be notices by
Corporate Secretary
Hal-hal yang perlu dipahami Corporate BEI dan ICSA 9 Oktober 2018, Gedung Bursa Efek
Secretary Sehubungan dengan Peran Indonesia
Underwriter dan Wali Amanat dalam DX and ICSA
Corporate Action 9 October 2018, Indonesia Stock
Exchange Building
Socialization of Financial Authority
Services Regulation 21/POJK.04/2015 on
Implementing Public Corporate Governance
Guidelines Through Apply or Explain
Approach (Comply or Explain)
Sosialisasi Pengenalan E-Proxy dan E-Voting ICSA 6 Desember 2018, Gedung Bursa Efek
Platform Indonesia
ICSA
Socialization to Introduce E-Proxy and 6 December 2018, Indonesia Stock
E-Voting Platform Exchange Building
Divisi Hubungan Investor menyediakan saluran informasi The Investor Relations division provides a channel for the
dan komunikasi secara teratur dan terbuka antara regular and open flow of information and communication
manajemen Perseroan dengan pemegang saham, between the Company’s management and its shareholders,
analis dan investor. Disamping itu, divisi ini memastikan analysts and investors. Beside it the Investor Relations
kepatuhan Perseroan dengan persyaratan pengungkapan division also ensures the Company’s compliance with
Otoritas Jasa Keuangan ini dengan mengirimkan laporan the OJK’s disclosure requirements by submitting regular
secara berkala kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan reports to the OJK and the Indonesia Stock Exchange
Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui fasilitas e-Reporting (IDX) through their respective e-Reporting facilities. In
masing-masing. Dalam melaksanakan kegiatannya, Divisi conducting its activities, the Investor Relations coordinates
Hubungan Investor berkoordinasi langsung dengan directly with the Finance and Operational Directors.
Direktur Keuangan dan Operasional.
Setiap investor atau calon investor diberikan akses untuk Each investor or potential investor is given access to submit
mengirimkan pertanyaan kepada tim Hubungan Investor any inquiry to our Investor Relations Team. Questions
kami. Pertanyaan juga dapat ditujukan kepada Perseroan can also be addressed to Investor Relations through our
melalui situs web kami di bagian Hubungi Kami atau website – at the Contact Us section – or by direct email
melalui email langsung ke citatah@citatah.co.id. Tim to citatah@citatah.co.id. The Investor Relations Team is
Hubungan Investor diketuai oleh Ibu Tiffany Johanes. chaired by Mrs. Tiffany Johanes.
Unit Internal Audit Perseroan dibentuk berdasarkan: The Company’s Internal Audit Unit was established in
accordance with:
1. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang 1. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies;
Perseroan Terbatas;
2. Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar 2. Law No. 8 of 1995 on the Capital Market;
Modal;
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 56/ 3. Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 56/
POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman POJK.04/2015 on Establishment and Guidance to the
Penyusunan Piagam Unit Audit Internal; Formulation of Internal Audit Unit Charter;
4. Surat Keputusan Direksi No. KEP.003/DIR/III/2017 4. Decision Letter of Board of Directors No. KEP.003/
perihal Pengangkatan Auditor Internal. DIR/III/2017 on the Appointment of Internal Auditor.
Struktur dan Profil Unit Internal Audit Profile and Structure of Internal Audit Unit
Per 31 Desember 2017, Unit Internal Audit dipimpin oleh As of 31 December 2017, the Head of Internal Audit was
Flora Budiman sebagai Kepala Internal Audit. Beliau adalah lead by Flora Budiman. She is an Indonesian Citizen,
Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1969. born in Jakarta in 1969. Currently serves as Head of the
Saat ini menjabat sebagai Kepala Unit Internal Audit Internal Audit Unit based on Decision Letter of Board of
berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. KEP.003/DIR/ Directors No. KEP.003/DIR/III/2017. She holds a Bachelor
III/2017. Meraih gelar Sarjana Ekonomi (jurusan akuntansi) of Economics (accounting major) from the Indonesian
dari Universitas Kristen Indonesia. Christian University.
Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Unit Duties, Responsibilities, and Authorities of the
Internal Audit Internal Audit Unit
Unit Internal Audit menjalankan fungsi audit internal The Internal Audit Unit performs an internal audit function
melalui kegiatan pemberian keyakinan dan konsultasi through an independent and objective assurance and
yang bersifat independen dan obyektif, dengan tujuan consulting activity, aiming to increase value and improve
untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional the operations of the Company and its subsidiaries, through
Perseroan. Kegiatan ini membantu Perseroan mencapai a systematic approach, by evaluating and developing the
tujuan melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara effectiveness of risk management, control, and corporate
mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen governance process.
risiko, pengendalian, dan proses tata kelola.
Dalam melaksanakan peranannya, Unit Internal Audit In carrying out its role, the Internal Audit Unit has duties
memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: and responsibilities as follows:
a. Mempersiapkan, menyusun dan melaksanakan a. Prepare, arrange, and implement the Internal Audit
rencana Audit Internal. plan.
b. Menggunakan pendekatan sistematis dan disiplin b. Using a systematic and disciplined approach to
untuk mengevaluasi sistem pengendalian internal evaluate effective and efficient internal and risk
dan manajemen risiko yang efektif dan efisien sesuai management systems under the Company’s policy.
dengan kebijakan Perseroan.
c. Meninjau dan menilai atas efisiensi dan efektivitas di c. Review and assess on efficiency and effectiveness in
bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber finance, accounting, operations, human resources,
daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan marketing, information technology, and other relevant
kegiatan relevan lainnya. activities.
d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang d. Provide suggestions for improvements and objective
obyektif tentang kegiatan yang ditinjau pada semua information on reviewed activities at all levels of
tingkat manajemen. management.
e. Membuat laporan hasil kegiatan audit dan e. Create a report on the results of audit activities and
menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur submit the report to the President Director and the
Utama dan Dewan Komisaris. Board of Commissioner.
f. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan f. Monitoring, analyzing and reporting on recommended
tindak lanjut perbaikan yang disarankan. follow-up improvements.
g. Bekerja sama dengan Komite Audit. g. Working closely with the Audit Committee.
h. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu h. Develop a program to evaluate the quality of internal
kegiatan audit internal. audit activities.
i. Melakukan proyek khusus yang diminta oleh Direktur i. Conduct specific projects requested by the President
Utama, dan/atau Komite Audit dengan cara yang tidak Director, and/or the Audit Committee as long as that is
bertentangan dengan independensi. not contrary to the independence of Internal Auditor.
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Unit In conducting its duties and responsibilities, the Internal
Internal Audit memiliki wewenang sebagai berikut: Audit Unit has authorities as follows:
a. Memiliki akses terhadap seluruh sistem, informasi, a. Access to all systems, information, records, personal
dokumen pencatatan, personal dan fisik atas obyek and physical documents on audit objects, to obtain
audit, untuk mendapatkan data dan informasi yang data and information relevant to review tasks and
relevan dengan tugas dan fungsi audit. functions.
b. Bermitra dengan Komite Audit untuk memberikan b. Cooperate with the Audit Committee to provide
informasi tentang pekerja, dana, aset, serta sumber information about workers, funds, assets, and other
daya perusahaan lainnya yang berkaitan dengan company resources related to the performance of the
pelaksanaan tugas. task.
c. Akses komunikasi langsung dengan Direksi, Dewan c. Direct communication access with the Board of
Komisaris, dan/atau Komite Audit. Directors, the Board of Commissioners, and/or Audit
Committee.
d. Mengadakan rapat secara berkala dan khusus dengan d. Perform regular and extraordinary meetings of the
Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit. Board of Directors, the Board of Commissioners, and/
or Audit Committee.
e. Mengkoordinasi kegiatan kerja audit internal dengan e. Coordinate internal audit work activities with external
auditor eksternal. auditors.
Meskipun demikian, Audit Internal tidak memiliki Internal Audit Unit does not have implementation authority
kewenangan pelaksanaan dan tanggung jawab atas and responsibility for reviewed/audited activities but
aktivitas yang direview/diaudit, namun tetap memiliki has other powers as specified in applicable laws and
kewenangan lain sebagaimana yang ditentukan dalam regulations.
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Perseroan telah mensahkan Piagam Unit Audit Internal The Company adopted the Internal Audit Charter on 2
pada tanggal 2 Oktober 2017 yang disusun berdasarkan October 2017 which was prepared in compliance with the
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. prevailing regulations in Indonesia.
Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Unit Audit Brief Report on the Implementation of Activities
Internal of the Internal Audit Unit
Sepanjang tahun 2018 Unit Audit Internal selain memonitor Throughout 2018, the Internal Audit unit in addition to
atas rekomendasi audit sebelumnya, melakukan aktivitas monitoring audit recommendations made in previous
audit operasional juga melakukan fungsi advisory, dengan audits, also exercises its advisory function by coordinating
mengkoordinir fungsi-fungsi terkait dalam departemen the related accounting and human resource department
akunting dan human resource untuk membantu functions, to assist in optimizing all activities to achieve the
mengoptimalkan utilisasi setiap aktivitas dalam mencapai company’s goals. At the end of each audit, a summary of
tujuan Perseroan. Setiap akhir audit, ringkasan dari temuan, findings and recommendations is reported directly to the
rekomendasi dilaporkan secara langsung kepada Presiden President Director and the Audit Committee.
Direktur dan Komite Audit.
The preparation of an Annual Audit Plan involves the
Penyusunan Rencana Audit Tahunan melibatkan pihak management from the respective unit that is to be audited
manajemen dari unit yang akan diaudit dan harus mendapat and must secure the approval of the President Director
persetujuan Presiden Direktur dan Komite Audit. Kegiatan and Audit Committee. Special audits that are not part of
audit khusus tidak termasuk dalam Rencana Audit Tahunan the Annual Audit Plan may be requested by the Board of
tetapi dilakukan berdasarkan permintaan Direksi atau Directors and prioritized based on their level of urgency.
diprioritaskan berdasarkan tingkat urgensinya.
Perseroan telah melaksanakan program pelatihan yang The Company has implemented a structured and
terstruktur dan berkelanjutan untuk membekali auditor continuous training program to reinforce all of its auditors
dengan keahlian dan pengalaman yang memadai sehingga with the adequate expertise and experience that allows
mempu melaksanakan proses audit sesuai kebutuhan them to carry out the audit process in line with the
Perseroan. Company’s requirement.
Audit Internal telah mengikuti beberapa pelatihan dan The Internal Audit team has attended several training
seminar selama tahun 2018 baik yang diadakan oleh The sessions and seminars during the year 2018 both held
Institute of Internal Auditors Indonesia maupun lembaga by The Institute of Internal Auditors Indonesia as well as
swasta dan pemerintah sebagai penyelenggara kegiatan. private and government agencies as organizers of activities.
Pelatihan tentang Risiko Kejahatan dalam Dunia Maya, Training was received in Workshop Cyber Security, Ethics
Kode Etik dan Tekanan, Kualitas Internal Audit, Manajemen and Pressure, Internal Audit Quality, Risk Management,
Risiko, Peringkat dalam Laporan Audit yang bertujuan Rating in Audit Report, to improve the capability and
meningkatkan kompetensi auditor dalam setiap aktivitas. competence of each audit activity conducted.
Dalam memberikan laporan keuangan yang transparan In providing transparent and accountable financial
dan penuh tanggung jawab kepada pemegang saham, statements to the shareholders, the Company uses
Perseroan menggunakan auditor eksternal untuk an external auditor to audit the Company’s Financial
melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan tahun Statements for the fiscal year 2018.
buku 2018.
Laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir Public accountant Mirawati Sensi Idris (an independent
31 Desember 2018 telah diaudit oleh akuntan publik member of Moore Stephens International Limited) audited
Mirawati Sensi Idris (anggota independen Moore Stephens the Company’s financial statements for the year ended 31
International Limited). Adapun firma ini tidak memberikan December 2018. The firm did not provide nonaudit related
jasa yang tidak terkait audit untuk Perseroan selama tahun services to the Company during the year.
berjalan.
Manajemen Risiko
Risk Management
Perseroan selalu berupaya untuk mencegah terjadinya The Company always strives to prevent the occurrence of
berbagai risiko dan akibat yang ditimbulkannya melalui the various risks and consequences it generates through the
sistem manajemen risiko. Untuk melakukan pengelolaan risk management system. To perform risk management, the
resiko, Perseroan terlebih dahulu melakukan identifikasi, Company first identifies, classifies and mitigates through a
klasifikasi, dan melakukan mitigasi melalui pelaksanaan survey, interview, historical data analysis and contribution
survei, wawancara, analisis data historis dan kontribusi saran of suggestions from employees.
dari karyawan.
Perseroan berkomitmen untuk melakukan peninjauan atas The Company is committed to reviewing the implemented
sistem manajemen risiko yang diterapkan untuk tetap risk management system to remain in line with current
sesuai dengan kondisi saat ini untuk menghindari terjadinya conditions in avoiding any loss of the Company.
kerugian pada Perseroan.
Risiko yang Dihadapi Perseroan dan Mekanisme Risks Faced by the Company and the Risk
Pengelolaan Risiko Management Mechanism
Dalam melakukan kegiatan eksplorasi hingga distribusi In conducting marble business activities from exploration
batuan marmer, berikut adalah risiko utama yang to distribution, the following are the main risks that may
mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan. affect the Company’s business activities.
Dinamika pertumbuhan ekonomi global dalam beberapa The dynamics of global economic growth in recent
tahun terakhir memberikan pengaruh yang cukup years have a significant effect on the development
signifikan terhadap perkembangan pasar properti of the property market, including in Indonesia. The
termasuk di Indonesia. Melemahnya ekspansi bisnis weakening of business expansion in the property
di bidang properti turut memberikan dampak dan sector also gives impact and risks for the Company
risiko bagi Perseroan yakni menurunnya pemesanan such as decreasing orders on marble products.
atas produk marmer.
Untuk mencegah terjadinya hal yang tidak diinginkan To prevent undesirable events due to the global
akibat perlambatan ekonomi global, Perseroan economic slowdown, the Company continually
senantiasa mengawasi setiap perubahan yang terjadi monitors every movement that takes place and makes
dan segera mengambil keputusan secera cepat untuk quick decisions to deal with fluctuating economic
menghadapi kondisi ekonomi yang fluktuatif. conditions.
Perubahan kebijakan pemerintah yang begitu cepat Rapid government policy changes affect the Company’s
mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan seperti business activities such as currency control, interest
dalam hal kontrol mata uang, tingkat suku bunga, rates, export and import restrictions, and changes in
pembatasan ekspor dan impor, dan perubahan fungsi forest function from mining to a social forest.
hutan dari pertambangan menjadi hutan sosial.
Dalam mencegah timbulnya akibat dari perubahan In preventing the consequences of changes
kebijakan pemerintah, Perseroan selalu melakukan in government policy, the Company always
komunikasi secara aktif dengan pemerintah pusat, communicates actively with the central government,
pemerintah daerah, dan institusi terkait lainnya. local government, and other relevant institutions.
Selain itu, kerja sama yang baik dengan konsultan Also, good cooperation with mining consultants
pertambangan turut membantu Perseroan dalam helps the Company in mitigating these risks.
mitigasi risiko ini.
Risiko keuangan yang fdihadapi oleh Perseroan The financial risks faced by the Company are a credit
adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko tingkat bunga, risk, market risk, interest rate risk, foreign exchange
risiko nilai tukar mata uang asing, dan risiko likuiditas. rate risk, and liquidity risk. A detailed explanation
Atas hal tersebut, manajemen risiko keuangan on the Company’s financial risk management is in
Perseroan dijelaskan secara jelas dalam laporan the Company’s audited financial statements by the
keuangan Perseroan yang diaudit oleh Kantor Mirawati’s Sensi Idris office (an independent member
Mirawati Sensi Idris (anggota independen Moore of Moore Stephens International Limited).
Stephens International Limited).
Hubungan masyarakat merupakan salah satu risiko Public relation is one of the common risks in a mining
umum di perusahaan tambang. Hal ini berkaitan company. This is related to the support of local
dengan dukungan dari masyarakat sekitar dan communities and local government towards the
pemerintah daerah setempat terhadap kelancaran smooth operation of the Company’s business.
kegiatan usaha Perseroan.
In harmonizing the relationships with surrounding
Untuk tetap menjaga keharmonisan dengan communities, the Company always has active
masyarakat sekitar, Perseroan selalu melakukan communication with local communities and ensuring
komunikasi secara aktif dengan masyarakat sekitar that the Company provides positive benefits to the
dan memastikan bahwa Perseroan selalu memberikan environment and surrounding communities.
manfaat positif bagi lingkungan dan masyarakat
sekitar.
Ketersediaan cadangan batuan marmer sangat The availability of marble rock reserves is essential to
penting untuk dapat memenuhi kebutuhan para meet the demands of both domestic and international
konsumen baik domestik maupun internasional. consumers. To maintain the availability of adequate
Untuk menjaga ketersediaan cadangan yang reserves over the long term, the Company seeks to
memadai dalam jangka panjang, Perseroan operate new mines. Besides, the Company is also
berupaya untuk membuka tambang baru. Selain itu, continuously making sustainability improvements at
Perseroan juga senantiasa melakukan perbaikan yang the mine site to increase production capacity. The
berkelanjutan di lokasi tambang untuk meningkatkan Company also imports marble from overseas as a
kapasitas produksi. Perseroan juga melakukan impor form of product diversification to maintain marble
atas batuan marmer dari luar negeri sebagai bentuk reserves in the Company’s mines.
diversifikasi produk untuk menjaga cadangan marmer
di tambang Perseroan.
Peristiwa kritis seperti bencana alam, ledakan, Critical events such as natural disasters, explosions,
kebakaran, terorisme, tidak berhasilnya produksi, fires, terrorism, unsuccessful production, and the
serta gagalnya manajemen karyawan merupakan failure of employee management are potential risks
potensi risiko yang dihadapi oleh Perseroan. faced by the Company.
Untuk meminimalisir akibat yang timbul dari risiko To minimize the consequences arising from such risks,
tersebut, Perseroan memiliki program asuransi atas the Company has taken out insurance on all of the
seluruh aset milik Perseroan, menetapkan prosedur Company’s assets, establishes standard operating
standar operasi, dan melakukan pelatihan dan dialog procedures, and conducts training and continuous
secara berkala kepada karyawan. dialog with employees periodically.
Persaingan usaha di industri marmer saat ini sangatlah Competition in marble industry today is very tight
ketat melalui beragamnya pilihan, kualitas, dan harga through the variety of choices, quality, and price
marmer. Selain itu, persaingan usaha yang dihadapi of marble. In addition, the business competition
oleh Perseroan mencakup pasar dalam negeri dan faced by the Company covers both domestic and
internasional. international markets.
Untuk menghadapi ketatnya kompetisi, Perseroan To face the tight competition, the Company always
senantiasa menjaga kualitas produk dan terus maintains the quality of products and keep innovating
berinovasi dalam diversifikasi produk untuk tetap to diversify the product to meet the needs of domestic
memenuhi kebutuhan pasar domestik dan luar negeri. and overseas markets.
Dalam mengurangi terjadinya potensi risiko In mitigating those potential risks, the Company
ini, Perseroan menetapkan prosedur standar establishes standard operating procedures on
operasi mengenai keselamatan kerja dan tata occupational safety and equipment operating
cara pengoperasian peralatan; dan melakukan procedures; and conducts training to employees
pelatihan secara berkala kepada karyawan dalam periodically in operating equipment at the quarries
mengoperasikan peralatan dan perlengkapan and the factories including to deal with unwanted
di tambang dan pabrik perusahaan termasuk conditions. The Company always updates the safety,
untuk menghadapi kondisi yang tidak diinginkan. health and environment procedures to comply with
Prosedur keselamatan, kesehatan, dan lingkungan prevailing legislation, as well as specific certifications.
selalu diperbaharui agar sesuai dengan peraturan
perundang-undangan, serta sertifikasi tertentu.
Perseroan, para anggota Direksi dan Dewan Komisaris The Company, the current members of the Board of
yang sedang menjabat, tidak terlibat dalam kasus hukum Directors and Board of Commissioners, are not involved
apa pun pada tahun 2018 yang dapat mempengaruhi in any legal case in 2018 that may affect the Company’s
kondisi Perseroan. condition.
Sanksi Administrasi
Administration Sanctions
Tidak ada sanksi administratif dari regulator manapun yang The Company, members of the Board of Directors, and
diterima oleh Perseroan, anggota Direksi, dan anggota members of the Board of Commissioners received no
Dewan Komisaris pada tahun 2018. administrative sanctions from any regulators in 2018.
Informasi terkini mengenai Perseroan tersedia di situs The latest information of the Company is available on our
web kami, www.citatah.co.id. Pertanyaan dapat dilakukan website, www.citatah.co.id. Inquiries may be made at any
setiap saat melalui: time to:
Kode Etik
Code of Conduct
Dalam rangka menciptakan reputasi yang terpercaya In creating a trusted reputation, the Company should
maka pengelolaan Perseroan harus dilakukan berdasarkan be managed in accordance with prevailing laws and
peraturan perundang-undangan yang berlaku dan setiap regulations, and every individual in the Company also
individu dalam Perseroan juga memiliki kesadaran yang should have a high awareness of conducting good ethics
tinggi untuk menjalankan etika yang baik seperti jujur, such as honesty, fairness and trustworthiness. Accordingly,
adil dan terpercaya. Berdasarkan hal tersebut, Perseroan the Company considers that the Code of Conduct is
memandang pentingnya penyusunan Kode Etik. essential.
Kode Etik merupakan serangkaian komitmen seluruh The CoC is a commitment of all members of the Board
anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, karyawan of Directors, members of the Board of Commissioners,
serta pendukung organ yang dimiliki Perseroan (Individu employees and other Company’s supporting organs
Perseroan) sehingga dapat menciptakan perilaku dan (Individuals of Company) to create the Company’s work
budaya kerja Perseroan berdasarkan prinsip Tata Kelola ethics and cultures based on the principles of Good
Perusahaan yang Baik untuk mencapai visi, misi, dan nilai- Corporate Governance to achieve the Company’s vision,
nilai Perseroan. mission, and values.
Untuk senantiasa mengikuti perkembangan dunia, To keep abreast of changes of the world, environment,
lingkungan, masyarakat dan sekitarnya, maka Kode Etik ini society, and surroundings, this Code of Conducts may
dapat mengalami perubahan sesuai dengan kebutuhan di change according to future needs while upholding good
masa mendatang dengan tetap menjunjung tinggi nilai- ethical values.
nilai etika yang baik.
A. Pendahuluan A. Preface
B. Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perseroan B. Vision, Missions, and Values of the Company
C. Komitmen Perseroan Terhadap Para Pemangku C. Commitment of The Company Against the
Kepentingan Stakeholders
1. Pemegang Saham dan Calon Pemegang Saham 1. Shareholders and Potential Shareholders
2. Pelanggan 2. Customers
3. Pekerja 3. Workers
4. Mitra Usaha 4. Business Partners
5. Pesaing 5. Competitors
6. Perdagangan Internasional 6. International Trade
7. Pemerintah 7. Government
8. Kreditor 8. Creditors
9. Media Massa 9. Mass Media
10. Auditor 10. Auditor
D. Komitmen dan Perilaku Pekerja D. Commitment and Attitude of Employee
1. Hubungan dengan Sesama Pekerja dan 1. Relationship Between Co-Workers and
Hubungan antara Atasan dan Bawahan Relationship Between Subordinates and Superiors
2. Keluhan Kerja 2. Working Complaints
3. Penggunaan dan Perawatan Aset 3. Assets Utilization and Maintenance
4. Benturan Kepentingan 4. Conflict of Interest
5. Kegiatan Politik 5. Political Activities
6. Memberi dan Menerima Gratifikasi dan Jamuan 6. Providing and Receiving Gratification and
Bisnis Business Entertainment
7. Menjaga Nama Baik Perseroan 7. Maintain the Company’s Reputation
8. Keselamatan, Keamanan dan Kesehatan Kerja 8. Occupational Safety, Security, and Health
9. Anti Narkotika, Miras, Perjudian, Merokok, 9. Anti Narcotics, Alcohols, Gambling, Smoking,
Senjata, Bahan Peledak dan Perilaku Asusila Weapons, Explosive Materials and Immoral Behavior
10. Kepatuhan Terhadap Hukum 10. Laws and Regulations Compliance
11. Kerahasiaan Informasi 11. Confidentiality of Information
12. Hak Atas Kekayaan Intelektual 12. Intellectual Property Rights
13. Kebijakan Donasi 13. Donation Policy
14. Kegiatan Diluar Perseroan 14. Activities Outside of the Company
E. Penegakan E. Enforcement
1. Sosialiasi 1. Socialization
2. Pelaporan Pelanggaran Terhadap Kode Etik 2. Informing Violations Against the Company’s
Perseroan Code of Conducts
3. Sanctions for Violations of the Company’s Code
3. Sanksi Atas Pelanggaran Kode Etik Perseroan of Conducts
4. Pernyataan Kepatuhan 4. Statement of Compliance
F. Penutup F. Closing
G. Piagam Pakta Integritas dan Pernyataan Anti Fraud G. Integrity Pact Charter and Anti-Fraud Statement
Keberlakuan Kode Etik di Perseroan The Code of Conduct Implementation in the Company
Seluruh karyawan di Perseroan berkomitmen dan All employees in the Company are committed and
bertanggung jawab dalam melaksanakan kode etik secara responsible for carrying out the Code of Conducts
konsisten. consistently.
Penegakan dan Sanksi Pelanggaran Kode Etik Enforcement and Sanctions of Code Violations
Setiap karyawan diharuskan menandatangani pedoman Every employee is required to sign a code of conduct
perilaku saat bergabung dengan Perseroan dan when joining the Company and implementing it in daily
melaksanakannya dalam kegiatan sehari-hari. Pelanggaran activities. Violation of the Code of Conducts may result in
terhadap kode etik dapat berakibat pada peringatan warnings to termination of employment.
hingga pemutusan hubungan kerja.
Saat ini Perseroan memiliki sistem baku whistleblowing. Currently, the Company has a documented whistleblowing
Setiap informasi perihal adanya indikasi kecurangan yang system. Any information regarding fraud indications
dilakukan baik oleh karyawan, mitra, serta pemasok barang made by employees, partners, and suppliers of goods
dan jasa untuk Perseroan, dapat disampaikan kepada and services for the Company may be submitted to the
Sekretaris Perseroan. Selanjutnya, Sekretaris Perseroan Corporate Secretary. Furthermore, the Corporate Secretary
akan melaporkan laporan dugaan tersebut kepada Direksi will report the alleged report to the Board of Directors and
dan Unit Audit Internal untuk dapat memutuskan tindakan the Internal Audit Unit to be able to decide on further
lebih lanjut. action.
Perseroan akan memberikan perlindungan kepada pelapor The Company will protect the complainant in the form of:
dalam bentuk:
1. Perlindungan kerahasiaan identitas pelapor termasuk 1. The protection of the identity of the reporting entity
informasi yang dapat digunakan untuk menghubungi includes information that may be used to contact the
pelapor. complainant.
2. Perlindungan atas tindakan balasan dari terlapor 2. Protection of counterattack from the party or other
atau pihak lain yang mempunyai kepentingan. parties having an interest.
Untuk tahun 2018, tidak ada laporan atas adanya indikasi In 2018, there were no reports of any fraud indication
kecurangan yang dilakukan baik oleh karyawan, mitra, committed by employees, partners, and suppliers of goods
serta pemasok barang dan jasa untuk Perseroan. and services for the Company.
Perseroan selalu melaksanakan kewajiban atas pembayaran The Company always carries out the obligation to pay
pajak kepada Negara sesuai dengan perundang-undangan taxes to the Country under the applicable legislation.
yang berlaku.
Perseroan memiliki kebijakan untuk tidak memiliki The Company has a policy of not having any involvement
keterlibatan dalam kegiatan politik, termasuk memberikan in political activities, including providing donations for
donasi untuk kepentingan politik. political purposes.
Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang As a company engaged in the mining sector, Citatah
pertambangan, Perusahaan menyadari tanggungjawabnya recognizes its responsibility to the environment and
terhadap lingkungan dan pengembangan masyarakat di community development where Citatah operates. The
mana Perusahaan beroperasi. Perusahaan memberikan company contributes to the community development in
sumbangan untuk pengembangan masyarakat sekitar areas around the Company, infrastructure improvements
lokasi Perusahaan, perbaikan infrastruktur serta program and reforestation programs on post-mining land.
penghutanan kembali lahan bekas tambang.
Perusahaan telah memberikan kontribusi sosial bagi The Company made social contributions to the people
masyarakat sekitar, sejak tambang dan pabrik beroperasi in the vicinity since the quarry and factory were opened
pada tahun 1996 di Sulawesi karena tanggungjawab sosial in 1996 in Sulawesi because social responsibility is an
merupakan bagian yang tak terpisahkan dari pelaksanaan inseparable part of doing the Company’s business. All
bisnis Perusahaan. Setiap bagian bisnis yang dilakukan business activities that are done responsibly will create a
dengan bertanggungjawab maka akan menciptakan positive impact to the people.
dampak positif bagi masyarakat.
Pada tahun 2018, Perseroan telah melakukan program In 2018, the Company conducted a Social Responsibility
Tanggung Jawab Sosial yang bernilai sekitar Rp. program valued at approximately Rp. 912.000.000,00. The
912.000.000,00. Adapun bentuk kegiatan yang dilakukan forms of activities undertaken were as follows:
adalah sebagai berikut:
Dalam menjamin kelanjutan usaha pertambangan dan To ensure the continuity of mining and production, it is
produksi adalah memberikan perhatian pada aspek essential to put attention to work safety. The Company
keselamatan kerja. Perusahaan memberikan perhatian gives attention to work safety in the quarry as well as in
terhadap aspek keselamatan kerja baik di tambang the factory and has installed several policies to minimize
dan pabrik di mana sejumlah kebijakan dilakukan untuk work accidents. Every three years, the quarry technical
menjamin tidak adanya kecelakaan kerja. Kepala teknik head attends a Quarry Technical Head refresher training
tambang setiap tiga tahun memperbaharui Pelatihan Kepala course conducted by the Makassar Department of Mining
Teknik Tambang yang diadakan oleh Dinas Pertambangan and Energy and implements these in the mines’ activities.
dan Energi Makasar dan mengimplementasikannya dalam To supervise all the activities at the quarry and factory, the
setiap kegiatan tambang. Untuk mengawasi seluruh Company also follows the Production Operations Head
kegiatan di tambang dan pabrik maka Perusahaan juga training conducted by the Ministry of Energy, Resources
telah mengikuti Pelatihan Pengawas Operasi Produksi and Minerals.
yang diadakan oleh Kementerian Energi, Sumber Daya dan
Mineral.
Pada masing-masing lokasi tambang dan pabrik tersedia All quarry and factory locations are properly equipped
sarana dan prasarana keselamatan kerja yang baik dan with qualified safety equipment such as body protection
memadai seperti adanya alat pelindung diri bagi karyawan and emergency sirens in strategic areas in accordance with
dan tanda peringatan bahaya yang dipasang di area possible risk factors.
strategis sesuai dengan risiko yang mungkin ada.
Selain itu, Perusahaan juga secara terus menerus Additionally, the Company continuously conducts
melaksanakan sosialisasi keselamatan kerja di setiap bagian socialization of work safety to all departments in accordance
sesuai dengan bahaya dan risiko yang mungkin ada. with the danger and risks associated in these departments.
Lingkungan Environment
Untuk memelihara lahan bekas tambang, Perusahaan To preserve the post-mining areas, the Company launched
melakukan program penanaman kembali (reboisasi) pada a reforestation program on the areas that are no longer
lahan-lahan yang telah habis ditambang. Perusahaan juga excavated. The Company also undertakes maintenance of
melakukan pemeliharaan tanaman hasil reboisasi tahun plants in reforestation program of the previous year, such
sebelumnya, seperti penyiraman dan pemupukan. as watering and fertilizing.
Selain itu, Perusahaan juga memberikan bantuan ke The Company also made contributions to the local
pemerintah setempat untuk melaksanakan program administration for go green project, which is part of the
penghijauan yang merupakan program nasional. national program.
Setiap bulan perusahaan melakukan pengujian sampel air Every month the Company assigns a competent institution
di lembaga yang kompeten untuk memastikan terjaganya to conduct a test on water samples to ensure quality
mutu dan kebersihan air sekitar pabrik yang dipasok preservation and cleanliness of the water around the
ke masyarakat. Disamping itu, perusahaan melakukan factory to be supplied to the public. Besides, the company
pengujian di lembaga yang kompeten untuk pengendalian conducts testing at a competent institution for air pollution
pencemaran udara meliputi pemantauan (i) kualitas udara control including monitoring (i) ambient air quality; (ii)
ambien; (ii) kebisingan; dan (iii) getaran. noise; and (iii) vibration.
Perusahaan melaksanakan kegiatan operasi dilengkapi The Company operates its activities in accordance with
dokumen pengelolaan lingkungan yang sesuai dengan all environmental management regulations such as
ketentuan seperti Dokumen Upaya Pengelolaan the Environmental Management Effort/ Environmental
Lingkungan Hidup/Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup Monitoring Effort (UKL / UPL) permits.
(UKL/UPL).
Dengan mematuhi semua ketentuan Undang-Undang In observance of the provisions of Labor Law No.13 of
No.13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, Perusahaan 2003, the Company guarantees the rights of all employees.
telah menjamin hak semua karyawan. Maka ini telah This reflects the Company’s compliance with the Human
merefleksikan kepatuhan Perusahaan terhadap Konvensi Rights Convention in the interest of the employees, such
HAM bagi pegawai, seperti pemberian upah yang sama as equal pay for equal job, and equal respect for male
untuk pekerjaan yang sama serta penghargaan yang sama and female employees. The implementation of the Law is
bagi pegawai pria dan wanita. Pelaksanaan Undang- done through the Company’s regulation and the Collective
undang itu dilakukan melalui Peraturan Perusahaan dan Labor Agreement (PKB).
Perjanjian Kerja Bersama (PKB).
Perusahaan juga membuka kesempatan bagi karyawan The Company also gives opportunities to employees to
untuk mengikuti pendidikan dan pelatihan untuk participate in training to improve their skills.
meningkatkan keterampilan mereka.
Perusahaan menjamin kualitas dan keamanan produk yang The Company guarantees the quality and safety of
dihasilkan. Produk-produk pertambangan Citatah harus its products. Citatah’s raw materials undergo further
melalui pengolahan lebih lanjut agar bisa dipakai sebagai processing to be ready for use as building materials that
bahan bangunan yang memenuhi standar Indonesia dan meet national and international standards. The Company
Internasional. Perusahaan memberlakukan prosedur implements a strict quality control at each production
pengujian kualitas yang ketat di setiap tahap produksi stage to ensure the safety and worthiness of each product
guna memastikan keamanan dan kelayakan setiap produk before further processing.
untuk proses selanjutnya.
By adhering to product quality standards, the Company
Didukung kepatuhan pada standar kualitas produk, has never been subjected to legal sanctions in relation
Perusahaan hingga saat ini belum pernah mendapatkan to unsafe and unworthy products either in Indonesia or
sanksi hukum terkait ketidakamanan dan ketidaklayakan overseas. The Company has been certified in Singapore,
produk di Indonesia maupun luar negeri. Perusahaan telah Europe and United States of America for its marble product
meraih sertifikasi di Singapura, Eropa dan Amerika untuk quality standard.
kualitas produk marmer sesuai standar yang berlaku di
negara-negara tersebut.
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
ASPEK 1: HUBUNGAN PERUSAHAAN TERBUKA DENGAN PEMEGANG SAHAM DALAM MENJAMIN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM;
I ASPECT 1: OPEN CORPORATE RELATIONSHIP WITH SHAREHOLDERS IN PROTECTING SHAREHOLDERS’ RIGHTS;
PRINSIP 1 a.Perusahaan Terbuka Setiap saham dengan hak suara v Sesuai dengan Anggaran
MENINGKATKAN memiliki cara atau yang dikeluarkan mempunyai Dasar Perseroan Pasal 23
NILAI prosedur teknis satu hak suara (one share one ayat 4, setiap saham dengan
PENYELENGGARAAN pengumpulan suara vote). Pemegang saham dapat hak suara yang dikeluarkan
RUPS (voting) baik secara menggunakan hak suaranya pada
mempunyai satu hak suara
terbuka maupun tertutup saat pengambilan keputusan,
PRINCIPLE 1 yang mengedepankan terutama dalam pengambilan (one share one vote).
INCREASING THE independensi, dan keputusan dengan cara
VALUE OF THE AGMS kepentingan pemegang pengumpulan suara (voting). In accordance with Article
saham. Namun demikian, mekanisme 23 point 4 of the Company’s
pengambilan keputusan dengan Articles of Association,
a. Public companies have cara pengumpulan suara (voting) every issued share with
a method or procedure baik secara terbuka maupun voting rights has one vote
for voting, whether open tertutup belum diatur secara rinci. (one share one vote).
or closed, that protects
the independence and Every share with voting rights
the interests of the has one vote (one share one
shareholders. vote). Shareholders can use
their vote when decisions are
taken, specifically decisions that
are taken by vote. However,
whether voting is open or
closed is not specified in detail.
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
c. Ringkasan risalah RUPS Perusahaan Terbuka wajib membuat v Ringkasan risalah RUPS dapat
tersedia dalam situs web ringkasan risalah RUPS dalam dilihat pada Situs Perseroan.
Perusahaan Terbuka bahasa Indonesia dan bahasa asing
paling sedikit selama 1 (minimal dalam bahasa Inggris),
(satu) tahun. serta diumumkan 2 (dua) hari kerja
setelah RUPS diselenggarakan
A summary of the minutes kepada masyarakat, yang
of the AGM is available salah satunya melalui situs web
on the Website of a public Perusahaan Terbuka. Ketersediaan
company for at least 1 ringkasan risalah RUPS pada
(one) year. situs web Perusahaan Terbuka
memberikan kesempatan bagi
pemegang saham yang tidak hadir
untuk mendapatkan informasi
penting dalam penyelenggaraan
RUPS secara mudah dan cepat.
Oleh karena itu, ketentuan
tentang jangka waktu minimal
ketersediaan ringkasan risalah
RUPS di situs web dimaksudkan
untuk menyediakan kecukupan
waktu bagi pemegang saham untuk
memperoleh informasi tersebut.
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINSIP 3 a. Penentuan jumlah Jumlah anggota Dewan Komisaris v Hingga saat ini, Perseroan
MEMPERKUAT anggota Dewan Komisaris dapat mempengaruhi efektivitas memiliki 4 (empat) anggota
KEANGGOTAAN mempertimbangkan pelaksanaan tugas dari Dewan Dewan Komisaris, yang terdiri
DAN KOMPOSISI kondisi Perusahaan Komisaris. Penentuan jumlah anggota dari 1 orang Komisaris Utama,
DEWAN KOMISARIS Terbuka. Dewan Komisaris Perusahaan 1 orang Komisaris dan 2
Terbuka wajib mengacu kepada orang Komisaris Independen.
PRINCIPLE 3 ketentuan peraturan perundang- Komposisi Dewan Komisaris
The determination of the
STRENGTHENING undangan yang berlaku, yang secara keseluruhan telah
number of members of the
THE MEMBERSHIP paling kurang terdiri dari 2 (dua) melebihi ketentuan peraturan
Board of Commissioners
AND orang berdasarkan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan No
takes into account the
COMPOSITION OF peraturan OJK tentang Direksi 33/POJK.04/2014 dimana
condition of the public
THE BOARD OF dan Dewan Komisaris Emiten lebih dari 30% jumlah komisaris
company.
COMMISSIONERS atau Perusahaan Publik. Selain itu, adalah Komisaris Independen.
perlu juga mempertimbangkan
kondisi Perusahaan Terbuka The Company currently has 4
yang antara lain yang meliputi (four) members of the Board
karakteristik, kapasitas, dan of Commissioners, composed
ukuran, serta pencapaian tujuan dan of 1 President Commissioner,
pemenuhan kebutuhan bisnis yang 1 Commissioner and 2
berbeda diantara Perusahaan Terbuka. Independent Commissioners.
Namun demikian, jumlah anggota The composition of the
Dewan Komisaris yang terlalu besar Board of Commissioners
berpotensi mengganggu efektivitas fulfills the provisions of
pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris. OJK No 33/POJK.04/2014
which stipulates that more
The number of members of the than 30% of the Board of
Board of Commissioners can Commissioners must be
influence the effectiveness of the Independent Commissioners.
execution of the duties of the
Board of Commissioners. The
determination of the number
of members of the Board of
Commissioners of a public company
must refer to the provisions of the
prevailing regulations, and thus
consist of at least 2 (two) people,
according to the provisions
of the OJK regulation on the
Board of Directors and Board of
Commissioners of an Issuer or Public
Company. In addition, it should
take into account the condition of
the public company, including its
characteristics, capacity, and size,
as well as the achievement of its
objectives and fulfilment of business
requirements, which differ from
company to company. However,
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINSIP 4 a. Dewan Komisaris Kebijakan penilaian sendiri (Self- v Dalam Laporan Tahunan
MENINGKATKAN mempunyai kebijakan Assessment) Dewan Komisaris ini terdapat bagian khusus
KUALITAS penilaian sendiri (Self- merupakan suatu pedoman mengenai Penilaian Terhadap
PELAKSANAAN Assessment) untuk menilai yang digunakan sebagai bentuk Kinerja Dewan Komisaris dan
TUGAS DAN kinerja Dewan Komisaris. akuntabilitas atas penilaian kinerja Direksi. Dewan Komisaris
TANGGUNG Dewan Komisaris secara kolegial. melakukan penilaian mandiri
JAWAB DEWAN Self-Assessment atau penilaian tahunan atas kinerja mereka
The Board of
KOMISARIS. sendiri dimaksud dilakukan oleh berdasarkan kriteria yang
Commissioners has a
masing-masing anggota untuk direkomendasikan oleh Komite
policy on Self-Assessment
PRINCIPLE 4 menilai pelaksanaan kinerja Dewan Nominasi dan Remunerasi.
to evaluate the
STRENGTHENING Komisaris secara kolegial, dan bukan Penilaian mandiri Dewan
performance of the Board
THE QUALITY OF menilai kinerja individual masing- Komisaris akan ditinjau secara
of Commissioners.
THE EXECUTION masing anggota Dewan Komisaris.
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINSIP 5 a. Penentuan jumlah Sebagai organ perusahaan yang v Sesuai dengan Pedoman
MEMPERKUAT anggota Direksi berwenang dalam pengurusan dan Tata Tertib Kerja Direksi
KEANGGOTAAN DAN mempertimbangkan perusahaan, penentuan jumlah dijelaskan bahwa jumlah
KOMPOSISI DIREKSI. kondisi Perusahaan Direksi sangat mempengaruhi Direktur yang memimpin
Terbuka serta efektifitas jalannya kinerja Perusahaan Perseroan disesuaikan dengan
dalam pengambilan Terbuka. Dengan demikian, kebutuhan Perseroan dengan
PRINCIPLE 5
keputusan. penentuan jumlah anggota ketentuan paling sedikit
STRENGTHENING
Direksi harus dilakukan melalui 2 (dua) anggota Direksi,
THE MEMBERSHIP
pertimbangan yang matang dan wajib seorang diantaranya diangkat
AND The determination of the
mengacu pada ketentuan Peraturan sebagai Direktur Utama.
COMPOSITION OF number of members of the
Perundang-undangan yang berlaku,
THE BOARD OF Board of Directors takes
dimana berdasarkan Peraturan OJK According to the Working
DIRECTORS. into account the condition
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Guidelines and Rules of
of the public company
Emiten atau Perusahaan Publik paling the Board of Directors,
and the effectiveness of
sedikit terdiri dari 2 (dua) orang. it is explained that the
decision making.
Disamping itu, dalam penentuan number of Directors in the
jumlah Direksi harus didasarkan Company is according to the
pada kebutuhan untuk mencapai Company’s necessity with the
maksud dan tujuan Perusahaan requirement to have at least
Terbuka dan disesuaikan dengan 2 (two) members, one of
kondisi Perusahaan Terbuka, them shall be appointed as
meliputi karakteristik, kapasitas dan President Director.
ukuran Perusahaan Terbuka serta
bagaimana tercapainya efektivitas
pengambilan keputusan Direksi
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINSIP 6 a. Direksi mempunyai Seperti halnya pada Dewan v Dalam Laporan Tahunan
MENINGKATKAN kebijakan sendiri (Self Komisaris, kebijakan penilaian sendiri ini terdapat bagian khusus
KUALITAS Assessment) penilaian (Self Assessment) Direksi merupakan mengenai Penilaian
PELAKSANAAN TUGAS untuk menilai kinerja suatu pedoman yang digunakan Terhadap Kinerja Dewan
DAN TANGGUNG
Direksi. sebagai bentuk akuntabilitas atas Komisaris dan Direksi.
penilaian kinerja Direksi secara Direksi melakukan penilaian
JAWAB DIREKSI.
The Board of Directors kolegial. Self Assessment atau mandiri tahunan atas kinerja
has a policy on Self- penilaian sendiri dimaksud dilakukan mereka berdasarkan kriteria
PRINCIPLE 6 oleh masing-masing anggota yang direkomendasikan
Assessment to evaluate
STRENGTHENING Direksi untuk menilai pelaksanaan oleh Komite Nominasi
the performance of the
THE QUALITY OF kinerja Direksi secara kolegial, dan dan Remunerasi. Penilaian
Board of Directors.
THE EXECUTION bukan menilai kinerja individual mandiri Direksi akan ditinjau
OF DUTIES AND masing-masing anggota Direksi. oleh Dewan Komisaris serta
Dengan adanya Self Assessment dievaluasi oleh Rapat Umum
ini diharapkan masing-masing Pemegang Saham Tahunan.
anggota Direksi dapat berkontribusi
untuk memperbaiki kinerja Direksi In this Annual Report, there
secara berkesinambungan. Dalam is a section on Assessment of
kebijakan tesebut dapat mencakup the Performance of the Board
kegiatan penilaian yang dilakukan of Commissioners and Board
beserta maksud dan tujuannya, of Directors. The Board of
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINSIP 7 a. Perusahaan Terbuka Seseorang yang mempunyai v Untuk mencegah adanya praktik
MENINGKATKAN memiliki kebijakan untuk informasi orang dalam dilarang insider trading, Perseroan
ASPEK TATA mencegah terjadinya melakukan suatu transaksi Efek memiliki Kode Etik dan
KELOLA insider trading. dengan menggunakan informasi kebijakan pencegahan insider
PERUSAHAAN orang dalam sebagaimana dimaksud trading yang berlaku bagi
MELALUI Public companies have dalam Undang-Undang mengenai seluruh karyawan Perseroan.
PARTISIPASI a policy on preventing Pasar Modal. Perusahaan Terbuka Setiap karyawan Perseroan
PEMANGKU insider trading. dapat meminimalisir terjadinya wajib menandatangani Pakta
KEPENTINGAN. insider trading tersebut melalui Integritas dan Pernyataan
kebijakan pencegahan, misalnya Anti Fraud sebagai bentuk
PRINCIPLE 7 dengan memisahkan secara tegas komitmen untuk melaksanakan
STRENGTHENING data dan/atau informasi yang Kode Etik. Dengan hal
CORPORATE bersifat rahasia dengan yang tersebut, maka kegiatan
GOVERNANCE bersifat publik, serta membagi insider trading dapat
ASPECTS tugas dan tanggung jawab atas diminimalisir. Kode Etik dan
THROUGH pengelolaan informasi dimaksud Kebijakan Pencegahan Insider
STAKEHOLDER secara proporsional dan efisien. Ttrading Perseroan tersedia
PARTICIPATION. di Website Perseroan.
Any person who has insider
information is forbidden from To prevent any insider trading
conducting any securities activity, the Company has a
transactions using that information as Code of Conducts and an
intended in the Capital Market Law. Insider Trading Prevention
A public company can minimise the Policy that applies to all
incidence of insider trading through employees of the Company.
prevention policies, for example by Each employee of the
a strict separation of confidential Company shall sign the
and public data and/or information, Integrity Pact and Anti-
as well as dividing the duties and Fraud Statement as a form of
responsibilities for managing such commitment to implement the
information proportionally and Code of Conduct. Hence, the
efficiently. practice of insider trading can
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
c. Perusahaan Terbuka Kebijakan tentang seleksi pemasok v Saat ini Perseroan masih sedang
memiliki kebijakan tentang atau vendor bermanfaat untuk mengembangkan pedoman
seleksi dan peningkatan memastikan agar Perusahaan untuk pemilihan pemasok.
kemampuan pemasok atau Terbuka memperoleh barang
vendor. atau jasa yang diperlukan dengan Currently, the Company is
harga yang kompetitif dan kualitas still developing guidelines
yang baik. Sedangkan kebijakan for supplier selection.
Public companies have a
peningkatan kemampuan
policy on the selection and
pemasok atau vendor bermanfaat
improvement of vendors.
untuk memastikan bahwa rantai
pasokan (supply chain) berjalan
dengan efisien dan efektif.
Kemampuan pemasok atau vendor
dalam memasok/memenuhi
barang atau jasa yang dibutuhkan
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
PRINCIPLE 8 media keterbukaan informasi yang telah diatur dalam Website Perseroan dapat
STRENGTHENING informasi. peraturan perundangundangan, diakses di www.citatah.co.id.
INFORMATION namun juga informasi lain terkait
DISCLOSURE. Public companies make Perusahaan Terbuka yang dirasakan The Company has a website
use of information bermanfaat untuk diketahui that allows for disclosure
technology other than the pemegang saham atau investor. of information to any party
website as a means for Dengan pemanfaatan teknologi who needs information. The
disclosing information. informasi secara lebih luas selain Company’s Website can be
situs web diharapkan perusahaan accessed at www.citatah.
dapat meningkatkan efektivitas co.id.
penyebaran informasi perusahaan.
Meskipun demikian, pemanfaatan
teknologi informasi yang
dilakukan tetap memperhatikan
manfaat dan biaya perusahaan.
Pemenuhan
Kriteria
Criteria Fulfilled
Keterangan Rekomendasi OJK
Prinsip Rekomendasi Penjelasan
No Remarks on OJK
Principle Recommendation Explanation
Recommendation
Ya Tidak
Yes No
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the undersigned, hereby declare that all information
bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Citatah contain in the 2018 Annual Report of PT Citatah Tbk has
Tbk 2018 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung been duly disclosed and we take full responsibility for the
jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan ini. accuracy of the information in this annual report.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement has been made thuthfully.
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Arif Sianto
Presiden Komisaris
President Commissioner
Direksi
Board of Directors
Taufik Johannes
Direktur Utama
President Director
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan PT Citatah Tbk
untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Financial Statements of PT Citatah Tbk for the
Years Ended December 31, 2018 and 2017
LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017/
FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2018 and 2017
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/Statements of Profit or Loss and 3
Other Comprehensive Income
Catatan/
2018 Notes 2017
ASET ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
- 1 -
PT CITATAH TBK PT CITATAH TBK
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2018 Notes 2017
LIABILITAS LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal Saham Capital stock
Modal dasar - Rp 1.260.000.000.000
terdiri dari 840.000.000 saham Seri A Authorized - Rp 1,260,000,000,000
dengan nilai nominal Rp 500 consisting of 840,000,000 Series A shares
(dalam Rupiah penuh) per saham with Rp 500 (in full Rupiah) par value
dan 8.400.000.000 saham per share and 8,400,000,000
Seri B dengan nilai nominal Series B shares with Rp 100
Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham (in full Rupiah) par value per share
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up - 840,000,000
840.000.000 saham Seri A Series A shares and
dan 390.839.821 saham Seri B 459.083.982.100 23 459.083.982.100 390,839,821 Series B shares
Tambahan modal disetor - bersih 77.743.182.896 24 77.743.182.896 Additional paid-in capital - net
Selisih revaluasi tanah 202.147.926.600 8,11 202.147.926.600 Revaluation increment in value of land
Defisit (411.361.070.603) (417.562.621.577) Deficit
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 735.774.891.577 700.251.764.864 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
- 2 -
PT CITATAH TBK PT CITATAH TBK
Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss
Penghasilan Komprehensif Lain and Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017 For the Years Ended December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
Catatan/
2018 Notes 2017
4.135.779.715 2.230.868.889
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
- 3 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Laporan Perubahan Ekuitas Statements of Changes in Equity
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017 For the Years Ended December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
Tambahan
Modal Disetor -
Modal Ditempatkan Bersih/ Selisih Revaluasi
dan Disetor/ Additional Tanah/
Catatan/ Issued and Paid Up Paid-in Revaluation Increment Defisit/ Jumlah Ekuitas/
Notes Capital Stock Capital - Net in Value of Land Deficit Total Equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2017 459.083.982.100 77.743.182.896 202.147.926.600 (424.020.339.612) 314.954.751.984 Balance as of January 1, 2017
Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 459.083.982.100 77.743.182.896 202.147.926.600 (417.562.621.577) 321.412.470.019 Balance as of December 31, 2017
Saldo pada tanggal 31 Desember 2018 459.083.982.100 77.743.182.896 202.147.926.600 (411.361.070.603) 327.614.020.993 Balance as of December 31, 2018
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-4-
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017 For the Years Ended December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
2018 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 247.443.251.793 202.155.738.333 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada: Cash paid to:
Pemasok (136.326.994.989) (154.610.157.909) Suppliers
Karyawan (72.568.612.453) (45.485.565.020) Employees
Lainnya (48.006.340.053) (62.595.951.195) Others
Kas bersih digunakan untuk operasi (9.458.695.702) (60.535.935.791) Net cash used in operations
Penerimaan bunga 43.780.568 67.082.255 Interest received
Pembayaran pajak penghasilan (3.825.517.566) (6.967.275.263) Income taxes paid
Pembayaran bunga (13.749.910.293) (11.736.989.041) Interest paid
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (26.990.342.993) (79.173.117.840) Net Cash Used in Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (6.559.906.189) (724.895.514) Acquisition of property, plant and equipment
Hasil penjualan aset tetap 23.500.000 20.000.000 Proceeds from sale of property, plant and equipment
Penurunan (kenaikan) aset tidak lancar lainnya 1.292.889.697 (524.101.065) Decrease (increase) in other noncurrent assets
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (5.243.516.492) (1.228.996.579) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans
Penerimaan 356.914.733.037 330.689.544.650 Proceeds
Pembayaran (327.514.594.738) (250.411.902.034) Payments
Utang kepada pihak berelasi Loans from related parties
Penerimaan 3.164.430.000 1.271.700.000 Proceeds
Pembayaran - (4.731.415.000) Payments
Penerimaan utang lain-lain - pihak ketiga 3.575.150.461 2.505.783.615 Proceed of other payables - third parties
Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (2.187.324.672) (2.021.164.776) Payment of lease liabilities
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 33.952.394.088 77.302.546.455 Net Cash Provided by Financing Activities
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
- 5 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa The Company’s Articles of Association have
kali mengalami perubahan, terakhir been amended several times, most recently
berdasarkan Akta No. 262 tanggal 19 Juni based on Notarial Deed No. 262 dated
2015, dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., June 19, 2015 from Dr. Irawan Soerodjo,
notaris di Jakarta, untuk disesuaikan dengan S.H., M.Si., a public notary in Jakarta,
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/OJK. to conform with the Regulations of Financial
Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah Services Authority/OJK. The changes were
dicatatkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Rights of the Republic of Indonesia in his
Keputusan No. AHU-0939231.AH.01.02 Decision Letter No. AHU-0939231.AH.01.02
Tahun 2015 tanggal 10 Juli 2015. Tahun 2015 dated July 10, 2015.
Sesuai dengan Pasal 3 dari Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Company’s Articles of Association, the scope
Perusahaan terutama meliputi usaha of the Company’s activities comprises of
produksi dan penjualan marmer, kerajinan manufacturing and sale of marble, marble
tangan marmer, dan kegiatan-kegiatan lain handicrafts, and other related activities.
yang berkaitan.
-6-
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
(*) Surat Efektif Pernyataan Pendaftaran oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam, sekarang OJK) No. S-943/PM/1996
The Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam/OJK) No. S-943/PM/1996
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, all of
seluruh saham Perusahaan sejumlah the Company’s shares totaling to
1.230.839.821 saham telah tercatat di Bursa 1,230,839,821 shares are listed in the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
- 7 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
susunan pengurus Perusahaan berdasarkan composition of the Company’ management
Akta No. 106 tanggal 20 Januari 2017 dari based on the Notarial Deed No. 106 dated
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris January 20, 2017, of Dr. Irawan Soerodjo,
di Jakarta, adalah sebagai berikut: S.H., M.Si., a public notary in Jakarta,
follows:
Direksi Directors
Direktur Utama : Taufik Johannes : President Director
Direktur : Denise Johanes : Directors
: Tiffany Johanes :
Direktur Independen : Rumpoko Adi : Independent Director
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan The Company had an average total number
(tidak diaudit) adalah 798 karyawan tahun of employees (unaudited) of 798 and 886 in
2018 dan 886 karyawan tahun 2017. 2018 and 2017, respectively.
Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayar dan The aggregate salaries and benefits paid to
diakru kepada dewan komisaris dan direksi and accrued for all of the Company’s
Perusahaan sebesar Rp 7.867.803.750 dan commissioners and directors amounted to
Rp 8.044.853.000 masing-masing pada Rp 7,867,803,750 and Rp 8,044,853,000
tahun 2018 dan 2017. in 2018 and 2017, respectively.
Laporan keuangan PT Citatah Tbk untuk The financial statements of PT Citatah Tbk
tahun yang berakhir 31 Desember 2018 telah for the year ended December 31, 2018 were
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit completed and authorized for issuance on
oleh Direksi Perusahaan pada tanggal March 25, 2019 by the Company’s Directors
25 Maret 2019. Direksi Perusahaan who are responsible for the preparation and
bertanggung jawab atas penyusunan dan presentation of the financial statements.
penyajian laporan keuangan tersebut.
- 8 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laporan keuangan disusun dan disajikan The financial statements have been
dengan menggunakan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan Indonesian Financial Accounting Standards
dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan “SAK” which comprise the statements and
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan interpretations issued by the Board of
Indonesia (IAI), dan Peraturan OJK Financial Accounting Standards of the
No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Institute of Indonesia Chartered Accountants
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten (IAI) and OJK Regulation No. VIII.G.7.
atau Perusahaan Publik”. regarding “Presentation and Disclosures of
Public Companies’ Financial Statements”.
Such financial statements are an English
translation of the Company’s statutory report
in Indonesia.
Dasar pengukuran laporan keuangan adalah The measurement basis used is the
konsep biaya perolehan (historical cost), historical cost, except for certain accounts
kecuali beberapa akun tertentu disusun which are measured on the bases described
berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana in the related accounting policies. The
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- financial statements, except for the
masing akun tersebut. Laporan keuangan ini statements of cash flows, are prepared
disusun dengan metode akrual, kecuali under the accrual basis of accounting.
laporan arus kas.
Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung dengan using the direct method with classifications of
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan untuk tahun preparation of the financial statements for
yang berakhir 31 Desember 2018 adalah the year ended December 31, 2018 are
konsisten dengan kebijakan akuntansi yang consistent with those adopted in the
diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of the financial statements for
keuangan untuk tahun yang berakhir the year ended December 31, 2017.
31 Desember 2017.
Mata uang yang digunakan dalam The currency used in the preparation and
penyusunan dan penyajian laporan presentation of the financial statements is
keuangan adalah mata uang Rupiah the Indonesian Rupiah (Rupiah) which is
(Rupiah) yang juga merupakan mata uang also the functional currency of the Company.
fungsional Perusahaan.
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap Perusahaan diukur the Company is measured using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic
ekonomi utama dimana entitas beroperasi environment in which the entity operates (the
(mata uang fungsional). functional currency).
- 9 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
kedalam mata uang fungsional into the functional currency using the
menggunakan kurs pada tanggal transaksi. exchange rates prevailing at the dates of the
Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang transactions. Foreign exchange gains and
timbul dari penyelesaian transaksi dan dari losses resulting from the settlement of such
penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset transactions and from the translation at year
dan liabilitas moneter dalam mata uang end exchange rates of monetary assets and
asing diakui dalam laba rugi. liabilities denominated in foreign currencies
are recognized in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
kurs konversi yakni kurs tengah Bank conversion rates used by the Company were
Indonesia, yang digunakan oleh Perusahaan the middle rates of Bank Indonesia as
adalah sebagai berikut: follows:
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the financial
keuangan. statements.
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in banks.
adalah semua investasi yang bersifat jangka Cash equivalents are short-term, highly liquid
pendek dan sangat likuid yang dapat segera investments that are readily convertible to
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh known amounts of cash with original
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang maturities of three (3) months or less from
sejak tanggal penempatannya dan yang the date of placements, and which are not
tidak dijaminkan serta tidak dibatasi used as collateral and are not restricted.
pencairannya.
Pembelian atau penjualan yang reguler atas All regular way purchases and sales of
instrumen keuangan diakui pada tanggal financial instruments are recognized on the
transaksi. transaction date.
- 10 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Instrumen keuangan pada pengakuan awal Financial instruments are recognized initially
diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan at fair value, which is the fair value of the
nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal consideration given (in case of an asset) or
aset keuangan) atau yang diterima (dalam received (in case of a liability). The fair value
hal liabilitas keuangan). Nilai wajar is determined by reference to the transaction
ditentukan dengan mengacu pada harga price or other market prices. If such market
transaksi atau harga pasar yang berlaku. prices are not reliably determinable, the fair
Jika harga pasar tidak dapat ditentukan value is estimated as the sum of all future
dengan andal, maka nilai wajar dihitung cash payments or receipts, discounted using
berdasarkan estimasi jumlah seluruh the prevailing market rates of interest for
pembayaran atau penerimaan kas masa similar instruments with similar maturities.
depan, yang didiskontokan menggunakan The initial measurement of financial
suku bunga pasar yang berlaku untuk instruments, except for financial instruments
instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang at fair value through profit and loss (FVPL),
sama atau hampir sama. Pengukuran awal includes transaction costs.
instrumen keuangan termasuk biaya
transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi.
Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur Transaction costs are amortized over the
instrumen menggunakan metode suku bunga terms of the instruments based on the
efektif. effective interest rate method.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Perusahaan memiliki instrumen keuangan Company has financial instruments under
dalam kategori pinjaman yang diberikan dan loans and receivables and other financial
piutang dan liabilitas keuangan lain-lain. liabilities categories. Thus, accounting
Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait policies related to financial assets and
dengan instrumen keuangan dalam kategori liabilities at FVPL, held to maturity (HTM)
aset dan liabilitas keuangan yang diukur investments and available for sale (AFS)
pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi financial assets were not disclosed.
dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia
untuk dijual tidak diungkapkan.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang market and are subsequently measured at
selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest
diamortisasi menggunakan metode suku rate method, less any allowance for any
bunga efektif, dikurangi cadangan impairment.
kerugian penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
kategori ini meliputi kas dan setara kas, Company’s cash and cash equivalents, trade
piutang usaha, piutang lain-lain, piutang accounts receivable, other receivables, due
pihak berelasi non-usaha, dan aset tidak from a related party, and other noncurrent
lancar lainnya (uang jaminan) yang dimiliki assets (security deposits) are included in this
oleh Perusahaan. category.
- 11 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan This category pertains to financial liabilities
yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan that are not held for trading or not
atau pada saat pengakuan awal tidak designated at FVPL upon the inception of
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar the liability.
melalui laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
kategori ini meliputi utang bank jangka Company’s short-term bank loans, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain dan accounts payable, other payables and
beban akrual yang dimiliki oleh Perusahaan. accrued expenses are included in this
category.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam the net amount reported in the statements of
laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, financial position if, and only if, there is a
Perusahaan saat ini memiliki hak yang currently enforceable right to offset the
berkekuatan hukum untuk melakukan saling recognized amounts and there is intention to
hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut settle on a net basis, or to realize the asset
dan berniat untuk menyelesaikan secara and settle the liability simultaneously.
neto atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
- 12 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah impairment loss has been incurred, the
kerugian tersebut diukur sebagai selisih amount of the loss is measured as the
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini difference between the asset’s carrying
estimasi arus kas masa depan yang amount and the present value of estimated
didiskonto menggunakan suku bunga efektif future cash flows discounted at the financial
awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset asset’s original effective interest rate. The
tersebut langsung dikurangi dengan carrying amount of the asset shall be
penurunan nilai yang terjadi atau reduced either directly or through the use of
menggunakan akun cadangan dan jumlah an allowance account. The amount of loss is
kerugian yang terjadi diakui di laba rugi. charged to profit or loss.
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent year, the amount of the
penurunan nilai berkurang karena suatu impairment loss decreases because of an
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai event occurring after the impairment was
tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian recognized, the previously recognized
atas cadangan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed. Any subsequent
yang sebelumnya diakui. Pemulihan reversal of an impairment loss is recognized
penurunan nilai selanjutnya diakui dalam in profit or loss, to the extent that the carrying
laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat value of the asset does not exceed its
aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak amortized cost at the reversal date.
melampaui biaya perolehan diamortisasi
pada tanggal pemulihan tersebut.
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable, a
keuangan atau kelompok aset part of a financial asset or part of
keuangan serupa) dihentikan a group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas a. The rights to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;
- 13 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada The fair value measurement is based on the
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset presumption that the transaction to sell the
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: asset or transfer the liability takes place
either:
• di pasar utama untuk aset atau liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut atau; liability or;
Perusahaan harus memiliki akses ke pasar The Company’s must have access to the
utama atau pasar yang paling principal or the most advantageous market at
menguntungkan pada tanggal pengukuran. the measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi asset or liability, assuming that market
bahwa pelaku pasar bertindak dalam participants act in their economic best
kepentingan ekonomi terbaiknya. interest.
- 14 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai All assets and liabilities for which fair value is
wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau measured or disclosed in the financial
diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki statements are categorized within the fair
nilai wajar sebagai berikut: value hierarchy as follows:
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are recognized
nilai wajar secara berulang dalam laporan in the financial statements on a recurring
keuangan, maka Perusahaan menentukan basis, the Company determines whether
apakah telah terjadi transfer di antara there are transfers between levels in the
level hirarki dengan menilai kembali hierarchy by re-assessing categorization at
pengkategorian level nilai wajar pada setiap the end of each reporting period.
akhir periode pelaporan.
g. Persediaan g. Inventories
Cadangan persediaan usang dan cadangan Allowance for inventory obsolescence and
kerugian penurunan nilai persediaan decline in value of the inventories are
dibentuk untuk menyesuaikan nilai provided to reduce the carrying value of
persediaan ke nilai realisasi bersih. inventories to their net realizable values.
- 15 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan Property, plant and equipment except land,
berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak are carried at cost, excluding day to day
termasuk biaya perawatan sehari-hari, servicing, less accumulated depreciation and
dikurangi akumulasi penyusutan dan any impairment in value.
akumulasi rugi penurunan nilai,
jika ada.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor dan consists of its purchase price, including
pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan import duties and taxes and any directly
dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan attributable costs in bringing the property
secara langsung untuk membawa aset ke and equipment to its working condition and
lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai location for its intended use.
dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah Initial legal costs incurred to obtain legal
ketika tanah diperoleh pertama kali diakui rights are recognized as part of the
sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, acquisition cost of the land, and these costs
dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya are not depreciated. Costs related to renewal
pengurusan perpanjangan atau pembaruan of land rights are recognized as intangible
legal hak atas tanah diakui sebagai aset assets and amortized during the period of
takberwujud dan diamortisasi sepanjang the land rights.
umur hukum hak atas tanah.
- 16 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap Expenditures incurred after the property and
digunakan, seperti beban perbaikan dan equipment have been put into operations in
pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada the year, such as repairs and maintenance
saat terjadinya. Apabila beban-beban costs, are normally charged to operations in
tersebut menimbulkan peningkatan manfaat the year such costs are incurred. In
ekonomis di masa datang dari penggunaan situations where it can be clearly
aset tetap tersebut yang dapat melebihi demonstrated that the expenditures have
kinerja normalnya, maka beban-beban resulted in an increase in the future
tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan economic benefits expected to be obtained
biaya perolehan aset tetap. from the use of the property and equipment
beyond its originally assessed standard of
performance, the expenditures are
capitalized as additional costs of property
and equipment.
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan peralatan 5 - 12,5 Machineries and equipment
Kendaraan 5 Vehicles
Perabotan dan peralatan kantor 8 Office furnitures and fixtures
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of property, plant and
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat equipment are reviewed for impairment
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu when events or changes in circumstances
yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut indicate that the carrying values may not be
tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya When each major inspection is performed,
inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset its cost is recognized in the carrying amount
tetap sebagai suatu penggantian apabila of the item of property, plant and equipment
memenuhi kriteria pengakuan. Biaya as a replacement if the recognition criteria
inspeksi signifikan yang dikapitalisasi are satisfied. Such major inspection is
tersebut diamortisasi selama periode sampai capitalized and amortized over the next
dengan saat inspeksi signifikan berikutnya. major inspection activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property, plant and equipment is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gains or loss arising
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian from de-recognition of property, plant and
yang timbul dari penghentian pengakuan equipment is included in profit or loss in the
aset tetap diakui dalam laba rugi pada tahun year the item is derecognized.
terjadinya penghentian pengakuan.
Nilai residu (jika ada), umur manfaat, serta The asset’s residual values (if any), useful
metode penyusutan ditelaah setiap akhir lives and depreciation method are reviewed
tahun dan dilakukan penyesuaian apabila and adjusted if appropriate, at each financial
hasil telaah berbeda dengan estimasi year end.
sebelumnya.
- 17 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi Capitalized leased assets are depreciated
umur manfaatnya. Apabila tidak terdapat over the estimated useful life of the assets
keyakinan memadai bahwa Perusahaan except if there is no reasonable certainty that
akan memperoleh hak kepemilikan atas aset the Company will obtain ownership by the
tersebut pada akhir masa sewa, maka aset end of the lease term, in which case the
sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur lease assets are depreciated over the
manfaat aset atau masa sewa, mana yang shorter of the estimated useful life of the
lebih pendek. Pembayaran sewa dalam assets and the lease term. Operating lease
sewa operasi diakui sebagai beban dalam payments are recognized as an expense in
laba rugi dengan dasar garis lurus (straight- profit or loss on a straight-line basis over the
line basis) selama masa sewa. lease term.
Properti investasi terdiri dari tanah yang tidak Investment properties consisting of unused
digunakan, yang diukur sebesar biaya parcels of land are measured at cost,
perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah including any transaction costs, less any
dikurangi dengan cadangan kerugian impairment loss, if any. Additional costs are
penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat included in the carrying amount of the
termasuk biaya penggantian untuk bagian investment properties if the recognition
tertentu dari properti investasi yang telah ada criteria are met; and excludes the costs of
pada saat beban terjadi, jika kriteria day-to-day servicing of an investment
pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk property.
biaya perawatan sehari-hari properti
investasi.
- 18 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan Costs incurred in connection with the legal
dengan proses hukum dalam rangka processing of the rights to use quarry areas
perolehan hak atas tanah wilayah are directly charged to operations.
pertambangan dibebankan ke laba rugi pada
saat terjadinya.
Biaya emisi saham dikurangkan dari Stock issuance costs are deducted from the
tambahan modal disetor dan tidak additional paid-in capital portion of proceeds
diamortisasi. of the stock issuance and are not amortized.
Pada setiap akhir periode pelaporan The Company assesses at each annual
tahunan, Perusahaan menelaah apakah reporting period whether there is an
terdapat indikasi suatu aset mengalami indication that an asset may be impaired. If
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi any such indication exists, or when
tersebut atau pada saat uji penurunan nilai impairment testing for an asset is required,
aset perlu dilakukan, maka Perusahaan the Company makes an estimate of the
membuat estimasi jumlah terpulihkan aset asset’s recoverable amount.
tersebut.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset is
dinyatakan mengalami penurunan nilai dan considered impaired and impairment losses
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. are recognized in profit or loss. In assessing
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus the value in use, the estimated net future
kas masa depan bersih didiskontokan ke cash flows are discounted to their present
nilai kini dengan menggunakan tingkat value using a pre-tax discount rate that
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan reflects current market assessments of the
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan time value of money and the risks specific to
risiko spesifik atas aset. the asset.
- 19 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pendapatan atas penjualan dalam negeri Revenue from domestic sales is recognized
diakui pada saat barang diserahkan dan hak when the goods are delivered and the title to
kepemilikan telah berpindah kepada the goods has passed to the customers.
pelanggan. Pendapatan atas penjualan Revenue from export sales is recognized
ekspor diakui sesuai dengan syarat when the goods are shipped (f.o.b shipping
penjualan (f.o.b shipping point). point), in accordance with the terms of sale.
Pendapatan diukur dengan nilai wajar Revenue is measured as the fair value of the
imbalan yang diterima atau dapat diterima consideration received or receivable for the
dari penjualan barang dan jasa dalam sale of goods and services in the ordinary
kegiatan usaha normal Perusahaan. course of the Company’s activities.
Pendapatan bunga dan beban bunga dari Interest income and interest expense for all
instrumen keuangan diakui dalam laba rugi financial instruments are recognized in profit
secara akrual menggunakan metode suku or loss accrual basis using the effective
bunga efektif. interest rate method.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual Expenses are recognized when incurred
basis). (accrual basis).
Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar Short-term employee benefits are
jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas recognized at its undiscounted amount as a
pada laporan posisi keuangan setelah liability after deducting any amount already
dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar paid in the statement of financial position
dan sebagai beban dalam laba rugi. and as an expense in profit or loss.
- 20 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on
pajak dalam tahun yang bersangkutan yang the taxable income for the year computed
dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rates.
berlaku.
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika Deferred tax is provided using the liability
terdapat perbedaan temporer kena pajak method on temporary differences between
yang timbul dari perbedaan antara dasar the tax bases of assets and liabilities and
pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan their carrying amounts for financial reporting
jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. purposes at the reporting date.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and the
dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. carry forward benefit of any unused tax
Aset pajak tangguhan diakui dan direviu losses. Deferred tax assets are recognized
pada setiap tanggal pelaporan atau and reviewed at each reporting date and
diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang reduced to the extent that it is probable that
kemungkinan besar laba kena pajak tersedia taxable profit will be available against which
untuk pemanfaatan perbedaan temporer the deductible temporary differences and the
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang carry forward benefit of unused tax losses
dapat dikompensasikan. can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply in the year when the asset is
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif realized or the liability is settled, based on
pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax rates (or tax laws) that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted at the
pada tanggal pelaporan. reporting date.
- 21 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, liabilities are offset if and only if, a legally
terdapat hak yang dipaksakan secara hukum enforceable right exists to set off current tax
untuk melakukan saling hapus aset pajak kini assets against current tax liabilities and the
terhadap liabilitas pajak kini dan pajak deferred taxes relate to the same taxable
tangguhan tersebut terkait dengan entitas entity and the same taxation authority.
kena pajak yang sama dan dikenakan oleh
otoritas perpajakan yang sama.
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, tax amnesty assets are
pengampunan pajak diukur sebesar biaya measured at cost based on Letter of Tax
perolehan sesuai dengan Surat Keterangan Amnesty Annotation issued by the Minister
Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh of Finance of the Republic of Indonesia.
Menteri Keuangan Republik Indonesia.
Aset pengampunan pajak dikreditkan pada Tax amnesty assets are recognized with a
akun tambahan modal disetor. Uang tebusan corresponding credit to additional paid-in
yang dibayarkan untuk pengampunan pajak capital. Fees paid for obtaining tax amnesty
diakui dalam laba rugi. is recognized in profit or loss.
Laba per saham dasar dihitung dengan Earnings per share are computed by dividing
membagi laba tahun berjalan dengan jumlah profit for the year by the weighted average
rata-rata tertimbang saham yang beredar number of shares outstanding during the
pada tahun yang bersangkutan. year.
Informasi segmen disusun sesuai dengan Segment information is prepared using the
kebijakan akuntansi yang dianut dalam accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan and presenting the financial statements.
keuangan.
- 22 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah Post year-end events that provide additional
periode pelaporan yang menyediakan information about the statement of financial
tambahan informasi mengenai posisi position at the reporting date (adjusting
keuangan Perusahaan pada tanggal laporan events), if any, are reflected in the financial
posisi keuangan (peristiwa penyesuai), jika statements. Post year-end events that are
ada, telah tercermin dalam laporan not adjusting events are disclosed in the
keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi notes to financial statements when material.
setelah periode pelaporan yang tidak
memerlukan penyesuaian (peristiwa non-
penyesuai), apabila jumlahnya material, telah
diungkapkan dalam laporan keuangan.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following represent
berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, a summary of the significant estimates, judgments
pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat and assumptions made that affected certain
oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap reported amounts and disclosures in the financial
jumlah-jumlah yang dilaporkan serta statements.
pengungkapan dalam laporan keuangan.
Pertimbangan Judgments
Mata uang fungsional Perusahaan adalah The functional currency of the Company
Rupiah merupakan mata uang lingkungan (Rupiah) is the currency of the primary
ekonomi utama dimana Perusahaan economic environment in which the
beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang Company operates. It is the currency, among
mempengaruhi harga jual barang dan jasa, others, that mainly influences sales prices for
dan mata uang dari negara yang kekuatan goods and services, and of the country
persaingan dan peraturannya sebagian whose competitive forces and regulations
besar menentukan harga jual barang dan mainly determine the sales prices of its
jasa entitas, dan merupakan mata uang goods and services, and the currency in
yang mana dana dari aktivitas pendanaan which funds from financing activities are
dihasilkan. generated.
- 23 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan menentukan klasifikasi aset dan The Company determines the classifications
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan of certain assets and liabilities as financial
liabilitas keuangan dengan menilai apakah assets and financial liabilities by judging if
aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi they meet the definition set forth in PSAK
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset No. 55. Accordingly, the financial assets and
keuangan dan liabilitas keuangan dicatat financial liabilities are accounted for in
sesuai dengan kebijakan akuntansi accordance with the Company’s accounting
Perusahaan sebagaimana diungkapkan policies disclosed in Note 2.
dalam Catatan 2.
c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset c. Allowance for Impairment of Financial Assets
Keuangan
- 24 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang The carrying values of the Company’s loans
Perusahaan tanggal 31 Desember 2018 dan and receivables as of December 31, 2018
2017 sebagai berikut: and 2017 follows:
2018 2017
Kas dan setara kas 5.297.154.262 3.575.771.239 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 139.669.950.774 123.783.342.591 Trade accounts receivable -
third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 8.569.057.393 5.076.498.365 Other receivables - third parties
Piutang pihak berelasi non-usaha 94.450.000 94.450.000 Due from a related party
Aset tidak lancar lainnya - Other noncurrent assets -
uang jaminan 1.398.051.661 2.690.941.358 security deposits
Perusahaan telah menandatangani sejumlah The Company has entered into various
perjanjian sewa mesin dan kendaraan. commercial machineries and vehicles lease
Perusahaan menentukan bahwa sewa agreements. The Company has determined
tersebut adalah sewa pembiayaan, karena that those are finance leases since it has
sewa tersebut memberikan opsi beli pada been granted options to purchase at the end
akhir masa sewa dan Perusahaan of the lease term and it bears substantially
menanggung secara signifikan seluruh risiko all the significant risks and benefits incidental
dan manfaat dari kepemilikan aset-aset to the ownership of these assets.
tersebut.
Perusahaan telah menandatangani sejumlah The Company’s has entered into various
perjanjian sewa ruangan. Perusahaan lease agreements for commercial spaces.
menentukan bahwa sewa tersebut adalah The Company’s has determined that those
sewa operasi karena Perusahaan tidak are operating leases since the Company’s
menanggung secara signifikan seluruh risiko does not bear substantially all the significant
dan manfaat dari kepemilikan aset-aset risks and rewards of ownership of the related
tersebut. assets.
- 25 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian other key sources of estimation uncertainty at the
pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko reporting date that have a significant risk of
signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian causing a material adjustment to the carrying
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas amounts of assets and liabilities within the next
dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah financial period are disclosed below. The
ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan Company based its assumptions and estimates on
estimasi pada parameter yang tersedia saat parameters available when the financial
laporan keuangan Perusahaan disusun. Kondisi statements were prepared. Existing circumstances
yang ada dan asumsi mengenai perkembangan and assumptions about future developments may
masa depan dapat berubah karena perubahan change due to market changes on circumstances
situasi pasar yang berada di luar kendali arising beyond the control of the Company. Such
Perusahaan. Perubahan tersebut tercermin dalam changes are reflected in the assumptions when
asumsi ketika keadaan tersebut terjadi. they occur.
a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas a. Fair Value of Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair value of financial assets and
keuangan diungkapkan pada Catatan 22. financial liabilities are set out in Note 22 to
the financial statements.
Perusahaan membentuk cadangan kerugian The Company provides allowance for decline
penurunan nilai persediaan berdasarkan in value of inventories based on its
estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan estimation that there will be no future usage
masa depan dari persediaan tersebut, atau of such inventories or such inventories will
terdapat kemungkinan persediaan tersebut be obsolete in the future. While it is believed
menjadi usang. Manajemen berkeyakinan that the assumptions used in the estimation
bahwa asumsi-asumsi yang digunakan of the allowance for decline in value and
dalam estimasi cadangan kerugian obsolescence of inventories reflected in the
penurunan nilai persediaan dalam laporan financial statements are appropriate and
keuangan adalah tepat dan wajar, namun reasonable, significant changes in these
demikian, perubahan signifikan dalam assumptions may materially affect the
asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak assessment of the carrying value of the
signifikan terhadap nilai tercatat persediaan inventories and provision for decline in value
dan jumlah beban kerugian penurunan nilai of inventories, which ultimately impact the
persediaan, yang akhirnya akan berdampak results of the Company's operations.
pada hasil operasi Perusahaan.
- 26 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Revaluasi Aset Tetap - Tanah dan Aset c. Revaluation of Property and Equipment -
Tetap yang Tidak Digunakan dalam Land and Property and Equipment Not Used
Operasi - Tanah in Operations - Land
Perusahaan mengukur tanah pada nilai The Company’s measures land at revalued
revaluasi, dan perubahan nilai wajar aset amounts with changes in fair value being
tersebut diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain. Perusahaan memakai The Company engaged independent
jasa penilai independen untuk menentukan valuation specialist to determine fair value.
nilai wajar aset tersebut. Teknik penilaian The key assumptions used to determine the
utama yang digunakan untuk menentukan fair value of the land, are disclosed in
nilai wajar tanah diungkapkan dalam Note 22.
Catatan 22.
d. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap dan Aset d. Estimated Useful Lives of Property, Plant
Tetap yang Tidak Digunakan Dalam Operasi and Equipment and Property, Plant and
Equipment Not Used in Operations
Masa manfaat dari masing-masing aset tetap The useful life of each of the item of the
dan aset tetap yang tidak digunakan dalam Company’s property, plant and equipment
operasi Perusahaan diestimasi berdasarkan and property, plant and equipment not used
jangka waktu aset tersebut diharapkan in operations are estimated based on the
tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut period over which the asset is expected to
didasarkan pada penilaian kolektif be available for use. Such estimation is
berdasarkan bidang usaha yang sama, based on a collective assessment of similar
evaluasi teknis internal dan pengalaman business, internal technical evaluation and
terhadap aset sejenis. Estimasi masa experience with similar assets. The
manfaat setiap aset ditelaah secara berkala estimated useful life of each asset is
dan diperbarui jika estimasi berbeda dari reviewed periodically and updated if
perkiraan sebelumnya yang disebabkan expectations differ from previous estimates
karena pemakaian, usang secara teknis atau due to physical wear and tear, technical or
komersial serta keterbatasan hak atau commercial obsolescence and legal or other
pembatasan lainnya terhadap penggunaan limits on the use of the asset. It is possible,
aset. Dengan demikian, hasil operasi however, that future results of operations
di masa mendatang mungkin dapat could be materially affected by changes in
terpengaruh secara signifikan oleh the amounts and timing of recorded
perubahan dalam jumlah dan waktu expenses brought about by changes
terjadinya biaya karena perubahan yang in the factors mentioned above.
disebabkan oleh faktor-faktor yang A reduction in the estimated useful life of any
disebutkan di atas. Penurunan estimasi item of property, plant and equipment and
masa manfaat ekonomis setiap aset tetap property, plant and equipment not used in
dan aset tetap yang tidak digunakan dalam operations would increase the recorded
operasi akan menyebabkan kenaikan beban depreciation and decrease the carrying
penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset values of these assets.
tetap.
- 27 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai tercatat aset pada tanggal The carrying values of these assets
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai as of December 31, 2018 and 2017 follows:
berikut:
2018 2017
Nilai tercatat aset non-keuangan pada The carrying values of these assets as of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah December 31, 2018 and 2017 follows:
sebagai berikut:
2018 2017
- 28 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka The determination of the long-term employee
panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu benefits is dependent on the selection of
yang digunakan oleh aktuaris dalam certain assumptions used by actuary in
menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi calculating such amounts. Those
tersebut dijelaskan dalam Catatan 28 dan assumptions are described in Note 28 and
mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, include, among others, rate of salary
dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan increase, and discount rate which is
mengacu pada imbal hasil pasar atas bunga determined after giving consideration to
Obligasi Pemerintah dalam mata uang yang interest rates of government bonds that are
sama dengan mata uang pembayaran denominated in the currency in which the
imbalan dan memiliki jangka waktu yang benefits are to be paid and have terms of
mendekati estimasi jangka waktu liabilitas maturity approximating the terms of the
imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil related employee benefits liability. Actual
aktual yang berbeda dengan asumsi results that differ from the Company’s
Perusahaan dibukukan pada penghasilan assumptions are charged to comprehensive
komprehensif lain dan dengan demikian, income and therefore, generally affect the
berdampak pada jumlah penghasilan recognized comprehensive income and
komprehensif lain yang diakui dan liabilitas recorded obligation in such future periods.
yang tercatat pada periode-periode While it is believed that the management
mendatang. Manajemen berkeyakinan assumptions are reasonable and
bahwa asumsi-asumsi yang digunakan appropriate, significant differences in actual
adalah tepat dan wajar, namun demikian, experience or significant changes in
perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau assumptions may materially affect the
perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi amount of long-term employee benefits
tersebut dapat berdampak signifikan pada liability.
jumlah liabilitas imbalan kerja jangka
panjang.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017,
liabilitas imbalan kerja jangka panjang long-term employee benefits liability
masing-masing sebesar Rp 33.193.204.359 amounted to Rp 33,193,204,359 and
dan Rp 33.067.410.644 (Catatan 28). Rp 33,067,410,644, respectively (Note 28).
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat aset temporary differences between the financial
dan liabilitas pada laporan keuangan dengan statements’ carrying amounts of existing
dasar pengenaan pajak jika besar assets and liabilities and their respective tax
kemungkinan bahwa jumlah laba kena pajak bases to the extent that it is probable that
akan memadai untuk pemanfaatan taxable profit will be available against which
perbedaan temporer yang diakui. Estimasi the temporary differences can be utilized.
manajemen yang signifikan diperlukan untuk Significant management estimates are
menentukan jumlah aset pajak tangguhan required to determine the amount of deferred
yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu tax assets that can be recognized, based
terealisasinya dan jumlah laba kena pajak upon the likely timing and the level of
pada masa mendatang serta strategi future taxable profits together with future
perencanaan pajak masa depan. Pada tax planning strategies. As of December 31,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, 2018 and 2017, gross amount of deferred
saldo aset pajak tangguhan masing- tax assets amounted to Rp 9,414,104,765
masing sebesar Rp 9.414.104.765 dan and Rp 8,720,171,171 respectively
Rp 8.720.171.171 (Catatan 29). (Note 29).
- 29 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
Euro Euro
PT Bank UOB Indonesia 1.120.450 31.877.175 PT Bank UOB Indonesia
Suku bunga per tahun deposito berjangka berkisar The interest rates per annum on time deposits
dari 3,85% - 7,00% pada tahun 2018 dan 2017. range from 3,85% - 7.00% in 2018 and 2017.
- 30 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian dari piutang usaha adalah sebagai The details of trade accounts receivable follows:
berikut:
2018 2017
- 31 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian umur piutang usaha dihitung sejak The aging analysis of trade accounts
tanggal faktur adalah sebagai berikut: receivable from the date of invoice follows:
2018 2017
2018 2017
Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan The changes in allowance for impairment follows:
nilai adalah sebagai berikut:
2018 2017
Saldo awal tahun 2.216.919.198 1.986.228.184 Balance at the beginning of the year
Penambahan 279.810.313 230.691.014 Provisions
Saldo akhir tahun 2.496.729.511 2.216.919.198 Balance at the end of the year
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas Trade accounts receivable are used as collateral
utang kepada pihak berelasi (Catatan 20) dan for loans to related parties (Note 20) and short-
utang bank jangka pendek (Catatan 14). term bank loans (Note 14).
- 32 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
6. Persediaan 6. Inventories
2018 2017
Barang jadi (Catatan 26) 233.605.166.661 237.684.015.882 Finished goods (Note 26)
Suku cadang 24.680.297.541 22.317.082.478 Spareparts
Bahan baku (Catatan 26) 22.070.611.805 19.061.162.534 Raw materials (Note 26)
Bahan pembantu 9.644.722.800 7.764.344.366 Factory supplies
Jumlah 290.000.798.807 286.826.605.260 Total
Cadangan untuk penurunan nilai dan Allowance for decline in value and
persediaan usang (8.316.526.000) (8.316.526.000) obsolescence
Persediaan digunakan sebagai jaminan Inventories are used as collateral for loans to
atas utang kepada pihak berelasi related parties (Note 20) and short-term bank
(Catatan 20) dan utang bank jangka pendek loans (Note 14).
(Catatan 14).
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai persediaan dan decline in value and obsolescence of inventories
persediaan usang pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2018 and 2017 is adequateto
2018 dan 2017, cukup untuk menutup cover any possible loss on decline in value and
kemungkinan kerugian persediaan. obsolescence of inventories.
Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko The inventories are insured against losses from
kebakaran dan risiko lainnya kepada fire and other risks with PT AXA Mandiri
PT AXA Mandiri pada tanggal 31 Desember 2018 as of December 31, 2018 and 2017 with coverage
dan 2017 dengan nilai pertanggungan asuransi amounting to Rp 36,000,000,000 and
tersebut masing-masing sebesar US$ 1,956,090. Management believes that the
Rp 36.000.000.000 dan US$ 1.956.090. insurance coverage is adequate to cover possible
Manajemen berpendapat bahwa nilai losses on the assets insured.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian atas persediaan yang
dipertanggungkan.
7. Biaya Dibayar Dimuka dan Aset Lancar 7. Prepaid Expenses and Other Current Assets
Lainnya
2018 2017
Pada tanggal 12 Juli 2017, Perusahaan On July 12, 2017, the Company entered into
menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan a lease agreement with Hendra Hidayat on
Hendra Hidayat berdasarkan Akta No. 12 dari Notarial Deed No. 12 of Karoline, S.H., M.Kn.,
Karoline, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta. Periode a public notary in Jakarta. The lease term is five
sewa selama 5 (lima) tahun dan akan berakhir (5) years and will expire on September 17, 2022.
pada tanggal 17 September 2022.
- 33 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 13 Juli 2018, Perusahaan On July 13, 2018, the Company entered into
menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan a lease agreement with Darmawan Bisma on
Darmawan Bisma berdasarkan Akta No. 40 dari Notarial Deed No. 40 of Eric Basuki, S.Kom.,
Eric Basuki, S.Kom., S.H., M.Kn. notaris di S.H., M.Kn. a public notary in Denpasar. This
Denpasar. Perjanjian tersebut atas bangunan, yang lease area is to be used for office, warehouse,
terdiri dari perkantoran, gudang, bengkel dan workshop and showroom. The lease term is four
showroom. Periode sewa selama 4 (empat) tahun (4) years and will expire on July 19, 2022.
dan akan berakhir pada tanggal 19 Juli 2022.
- 34 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
- 35 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pengurangan selama tahun 2018 dan 2017 Deductions in 2018 and 2017 pertain to the sale of
merupakan penjualan aset tetap dengan perincian certain property, plant and equipment with details
sebagai berikut: as follows:
2018 2017
Perusahaan memiliki hak atas tanah di Jakarta, The Company has rights to parcels of land in
Bandung, Sukabumi, Karawang, dan Pangkep Jakarta, Bandung, Sukabumi, Karawang, and
dengan luas kurang lebih 69,38 hektar, yang Pangkep with a total area of approximately
berlaku antara tahun 2024 sampai dengan 2028, 69.38 hectares, which will expire from 2024 to
dimana wilayah pertambangan pabrik dan 2028, on which its quarry areas and factories are
kantornya berlokasi. Hak ini dapat diperpanjang located. These rights can be extended for an
untuk jangka waktu 20 - 40 tahun yang diikuti additional 20 - 40 years at the Company's option
dengan pembayaran sebesar nilai tertentu and following payment of a nominal fee before the
sebelum batas waktu hak atas tanah tersebut expiration of the initial term. Management believes
habis. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak akan that there will be no significant problem in the
terdapat masalah dalam perpanjangan hak atas extension of the term of landrights since the
tanah tersebut karena seluruh tanah tersebut parcels of land were legally acquired and
diperoleh secara sah dan didukung dengan supported by sufficient legal documentation.
dokumen legal yang memadai.
Tanah dinyatakan dalam laporan posisi keuangan Land is stated in the statements of financial
pada nilai revaluasian, yang mencerminkan nilai position at its revalued amount, which represent
wajar pada tanggal revaluasi. Tanah dinilai the fair value at the date of the revaluation. The
kembali oleh penilai independen. Berdasarkan land was revalued by an independent appraiser.
laporan penilai tersebut, penilaian dilakukan Based on the appraisal reports, the valuation was
sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) determined in accordance with the Indonesian
dan metode penilaian yang digunakan adalah Appraisal Standard (SPI) and the appraisal
pendekatan nilai pasar. method is the market based approach.
Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dari The difference between the fair value and carrying
tanah sebesar Rp 169.494.994.650 dicatat amount of land amounting to Rp 169,494,994,650
sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi was shown under equity section in the statements
keuangan. of financial position.
Aset tetap Perusahaan digunakan sebagai Property, plant and equipment are pledged as
jaminan atas utang bank jangka pendek collateral for short-term bank loans (Note 14),
(Catatan 14), utang kepada pihak berelasi loans to related parties (Note 20), while the leased
(Catatan 20), sedangkan aset sewaan digunakan assets are used as collateral for the related lease
sebagai jaminan atas liabilitas sewa pembiayaan liabilities (Note 21).
(Catatan 21).
Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan Property, plant and equipment, are insured
terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya against losses from fire and other risks with
kepada beberapa perusahaan asuransi various third parties insurance companies.
pihak ketiga. Jumlah nilai pertanggungan The total insurance coverage amounted
asuransi tersebut masing-masing sebesar to Rp 416,659,585,033 in 2018 and 2017.
Rp 416.659.585.033 pada tahun 2018 dan 2017.
- 36 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 19 Agustus 2016, Perusahaan On August 19, 2016, the Company submitted
menyampaikan Surat Pernyataan Harta untuk Letter of Assets Declaration for tax amnesty to tax
pengampunan pajak ke kantor pajak sehubungan office in relation to the Company’s participation in
dengan keikutsertaan Perusahaan dalam program tax amnesty program of the Government of
pengampunan pajak Pemerintah Indonesia. Pada Indonesia. On September 8, 2016, the Company
tanggal 8 September 2016, Perusahaan telah received Letter of Tax Amnesty Annotation from
menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak the Minister of Finance No. 05400000022 as a
dari Menteri Keuangan dengan No. 05400000022 proof that tax amnesty has been granted to.
sebagai bukti pemberian pengampunan pajak.
Aset pengampunan pajak yang tercantum dalam Tax amnesty asset as declared in the Company’s
Surat Keterangan Pengampunan Pajak berupa Letter of Tax Amnesty Annotation is land
tanah sebesar Rp 5.438.055.000. amounting to Rp 5,438,055,000.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, this account
properti investasi merupakan investasi dalam represents unused parcels of land at Villa
bentuk tanah di Villa Bougenville, Cipanas, Bogor Bougenville, Cipanas, Bogor amounting to
senilai Rp 450.000.000. Properti investasi ini Rp 450,000,000, which is being held by the
dimiliki untuk dijual di masa yang akan datang Company for capital appreciation and will be sold
saat nilainya menguntungkan. eventually when its value appreciates.
Taksiran nilai wajar dari properti investasi ini The estimated fair value of the investment
adalah sebesar Rp 1.551.000.000 pada tanggal property amounted to Rp 1,551,000,000 as of
31 Desember 2018 berdasarkan penilaian December 31, 2018 based on valuation report of
KJPP Susan Widjojo & Rekan, penilai independen KJPP Susan Widjojo & Rekan, an independent
dalam laporannya tertanggal 13 Maret 2017. appraiser, dated March 13, 2017.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat As of December 31, 2018 and 2017, management
penurunan nilai atas properti investasi pada believes that there is no impairment in values of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. the aforementioned investment property.
- 37 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
11. Aset Tetap yang Tidak Digunakan Dalam 11. Property, Plant and Equipment Not Used in
Operasi Operations
2018 2017
Jumlah Total
Tanah 34.543.000.000 34.543.000.000 Land
Bangunan 912.504.447 912.504.447 Buildings
Mesin dan peralatan 1.741.368.912 1.741.368.912 Machineries and equipment
37.196.873.359 37.196.873.359
Merupakan pabrik di Bandung yang telah ditutup These represent property, plant and equipment
dan tidak digunakan dalam operasi sejak that are not used in operations of factory in
tahun 2005 (Catatan 1a). Bandung which ceased operations and has been
closed since 2005 (Note 1a).
Tanah dinyatakan dalam laporan posisi keuangan Land is stated in the statement of financial
pada nilai revaluasian, yang mencerminkan nilai position at its revalued amount, which represent
wajar pada tanggal revaluasi. Tanah dinilai the fair value at the date of the revaluation. The
kembali oleh penilai independen. Berdasarkan land was revalued by an independent appraiser.
laporan penilai tersebut, penilaian dilakukan Based on the appraisal report, the valuation was
sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) determined in accordance with the Indonesian
dan metode penilaian yang digunakan adalah Appraisal Standard (SPI) and the appraisal
pendekatan nilai pasar. method is the market based approach.
Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dari The difference between the fair value and carrying
tanah sebesar Rp 32.652.931.950 dicatat sebagai amount of land, amounting to Rp 32,652,931,950
bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan. was shown under equity section in the statements
of financial position.
- 38 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
Wilayah pertambangan meliputi area di Citatah, Quarry areas are located in Citatah, Bandung,
Bandung, Sukabumi, Jawa Barat dengan luas Sukabumi, West Java with a total area of
kurang lebih 7,8 hektar dengan Hak Pakai selama approximately 7.8 hectares with Use Rights for
20 - 40 tahun. Manajemen berpendapat bahwa a period of 20 - 40 years. Management believes
hak tersebut dapat diperpanjang apabila telah that such titles can be renewed upon expiration.
jatuh tempo.
2018 2017
Advances for purchases of property,
Uang muka pembelian aset tetap 6.663.988.113 4.024.440.640 plant and equipment
Taksiran tagihan pajak 5.091.867.142 4.412.064.895 Estimated claim for tax refund
Setoran jaminan 1.398.051.661 2.690.941.358 Security deposits
Uang muka investasi 247.500.000 247.500.000 Advance for investment
2018 2017
Rupiah Rupiah
PT Bank Victoria International Tbk 72.560.727.389 70.728.334.837 PT Bank Victoria International Tbk
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 19.711.002.076 2.221.923.375 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
- 39 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Suku bunga utang bank jangka pendek per tahun: Short-term loan’s interest rates per annum:
2018 2017
PT Bank Victoria Internasional Tbk (VICTORIA) PT Bank Victoria Internasional Tbk (VICTORIA)
Pada tanggal 31 Agustus 2015, Perusahaan On August 31, 2015, the Company obtained a
mendapat fasilitas kredit VICTORIA untuk kredit credit facility from VICTORIA for working capital
modal kerja selama satu tahun. Fasilitas tersebut with term of one (1) year. The credit facility
terdiri dari Rp 45.000.000.000 dalam bentuk consists of Rp 45,000,000,000 for short term loan
pinjaman jangka pendek dan Rp 5.000.000.000 and Rp 5,000,000,000 for overdraft facility. These
dalam bentuk pinjaman rekening Koran (PRK). loan facilities have been amended and extended
Fasilitas pinjaman tersebut telah mengalami with maturity date on September 21, 2019.
perubahan dan perpanjangan dengan tanggal
jatuh tempo 21 September 2019.
Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan These loans are secured by land and factory
pabrik di Sulawesi Selatan (Catatan 8) dan buildings in South Sulawesi (Note 8) and personal
jaminan pribadi oleh Taufik Johannes, pemegang guarantee of Taufik Johannes, a stockholder.
saham.
Pada tanggal 14 Agustus 2018, Perusahaan On August 14, 2018, the Company obtained a
mendapat fasilitas kredit dari EXIM untuk credit facility from EXIM for financing its
pembiayaan impor produk marmer dan/atau modal importation of marble and related products and/or
kerja. Fasilitas ini terdiri dari fasilitas Import Letter its general working capital. The credit facility
of Credit, Trust Receipt, dan Revolving Working consists of Import Letters of Credit Issuance
Capital sebesar US$ 11.000.000 untuk kredit (Import L/C), Trust Receipt (TR) and Revolving
modal kerja Ekspor I (KMKE I) dan US$ 2.000.000 Working Capital amounting to US$ 11,000,000 for
untuk kredit modal kerja Ekspor II (KMKE II). working capital Export I (KMKE I) and
US$ 2,000,000 for working capital Export
(KMKE II).
Pinjaman ini dijamin dengan Hak Tanggungan These loans are secured by first mortgage on land
tingkat pertama atas tanah dan bangunan and factory buildings in Karawang and
di Karawang serta surat pengambilalihan atas aset a letter of undertaking to deliver such assets
tersebut (Catatan 8), piutang usaha (Catatan 5), (Note 8), trade accounts receivable (Note 5),
persediaan (Catatan 6) dan jaminan pribadi dari inventories (Note 6) personal guarantees of Taufik
Taufik Johannes, pemegang saham (Catatan 31). Johannes, a stockholder (Note 31).
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian kredit, In accordance with the loan agreement, the
Perusahaan diharuskan untuk menjaga beberapa Company is required to maintain certain financial
rasio keuangan tertentu. Pada tanggal ratio. As of December 31, 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan telah Company is compliance with the related terms and
memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut. conditions.
Jumlah beban bunga utang bank jangka pendek Total interest expense on short-term loans totaled
ini masing-masing sebesar Rp 11.708.230.539 to Rp 11,708,230,539 in 2018 and
tahun 2018 dan Rp 8.418.772.656 tahun 2017. Rp 8,418,772,656 in 2017.
- 40 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
15. Utang Usaha - Pihak Ketiga 15. Trade Accounts Payable - Third Parties
Merupakan utang Perusahaan untuk pembelian This account consists of the Company’s payable
bahan baku dan bahan pembantu dari pemasok to local and overseas suppliers in relation to the
dalam negeri dan luar negeri. Rincian utang usaha purchases of raw materials and supplies. The
adalah sebagai berikut: following are the details of this account:
2018 2017
Shenzhen RJ Huitai Industry Co., Ltd 4.801.003.081 8.473.232.023 Shenzhen RJ Huitai Industry Co., Ltd
Vivacity Engineering Pty. Ltd.- Vivacity Engineering Pty. Ltd.-
Australia 4.507.087.532 4.547.903.971 Australia
Henraux Spa 2.526.390.454 7.552.255.038 Henraux Spa
PT Interunion Indonesia 1.218.107.164 707.036.533 PT Interunion Indonesia
Turgut Ceyhun Madanlar Turgut Ceyhun Madanlar
- CGO Danismanlik 977.720.917 - - CGO Danismanlik
Xiamen Qeexin 874.292.837 3.068.803.272 Xiamen Qeexin
PT Pacific Dinamika Cargo 827.869.988 1.928.158.419 PT Pacific Dinamika Cargo
Furrer SPA 710.674.884 - Furrer SPA
PT Freight Logistic International 585.814.539 792.873.367 PT Freight Logistic International
Socomac 563.180.571 526.895.268 Socomac
Bisazza Hongkong Ltd 532.271.890 - Bisazza Hongkong Ltd
Caesarstone South East Asia Pte. Ltd 519.568.225 777.239.483 Caesarstone South East Asia Pte. Ltd
Rich Supply Corporation Limited - 1.452.586.348 Rich Supply Corporation Limited
Changse S and T Co., Ltd - 545.883.603 Changse S and T Co., Ltd
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp 500 juta) 4.679.740.654 3.813.198.045 Others (below Rp 500 million each)
Analisa umur utang usaha dihitung sejak The aging analysis of trade accounts
tanggal tagihan adalah sebagai berikut: payable from the date of invoice follows:
2018 2017
- 41 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
16. Utang Lain-lain - Pihak Ketiga 16. Other Payables - Third Parties
2018 2017
Pada tanggal 10 Juni 2013, Perusahaan On June 10, 2013, the Company obtained loan
mendapat pinjaman dari In-come Holding Ltd. from In-come Holding Ltd. On July 10, 2014,
Pada tanggal 10 Juli 2014, pinjaman ditingkatkan the loan increased to US$ 1,000,000 and have
menjadi sebesar US$ 1.000.000 dan mengalami been extended several times, most recently
beberapa kali perpanjangan dengan tanggal jatuh extended until December 31, 2021. The loan
tempo pada 31 Desember 2021. Suku bunga bears interest rate of 15.00% per annum. As of
pinjaman ini adalah 15,00% per tahun. Pada December 31, 2018 and 2017, the outstanding
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 saldo utang amount of loan from In-come Holding Ltd.
kepada In-come Holding Ltd. masing-masing amounted to US$ 900,000 and US$ 900,000
sebesar US$ 900.000 dan US$ 900.000 (setara (equivalent to Rp 13,032,900,000 and
dengan Rp 13.032.900.000 dan Rp 12,193,200,000), respectively.
Rp 12.193.200.000).
Pada tanggal 31 Desember 2018 saldo utang As of December 31, 2018, the Company has
kepada Dwijanto sebesar Rp 4.000.000.000. Suku outstanding loan from Dwijanto amounting to
bunga pinjaman ini adalah 12,00% per tahun dan Rp 4,000,000,000. The loan bears interest rate of
akan jatuh tempo pada tanggal 3 Mei 2019. 12.00% per annum and will be due on May 3,
2019.
- 42 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2018 saldo utang As of December 31, 2018, the Company has
kepada Hexagon Ltd. sebesar US$ 120.000 outstanding loan from Hexagon Ltd. amounting to
(setara dengan Rp 1.737.720.000). Pinjaman ini US$ 120,000 (equivalent to Rp 1,737,720,000).
tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempo This loan non-interest bearing and will be due on
tanggal 14 Februari 2020. February 14, 2020.
2018 2017
Besarnya pajak yang terutang ditetapkan The filed tax returns is based on the Company’s
berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan own calculation of tax liabilities (self assessment).
sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Based on the Law No. 28 Year 2007, regarding
Berdasarkan Undang-Undang No. 28 Tahun 2007 the third amendment of the General Taxation
mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Provisions and Procedurs’ the time limit for the tax
Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak authorities to assess or amend taxes was reduced
dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan to five (5) years, subject to certain exceptions, in
pajak dalam jangka waktu 5 tahun setelah accorsdance with provisions of the Law.
terutangnya pajak dengan beberapa
pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undang-
undang tersebut.
2018 2017
19. Uang Muka Diterima - Pihak Ketiga 19. Advances Received - Third Parties
Merupakan uang muka yang diterima Perusahaan These represent down payments received by the
atas pesanan penjualan dan akan diperhitungkan Company for sales orders received from
dengan piutang pada saat pengakuan penjualan. customers and will be applied against the
accounts receivable upon recognition of the sale.
- 43 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
Ekuivalen Rp/ Ekuivalen Rp/
US$ Equivalent in Rp US$ Equivalent in Rp
Rupiah Rupiah
Parallax Venture Partners XIII Ltd (a) - 53.178.112.000 - 53.178.112.000 Parallax Venture Partners XIII Ltd (a)
Investspring Limited (c) - 18.892.805.000 - 18.892.805.000 Investspring Limited (c)
Direksi - 3.164.430.000 - - Directors
Dolar Amerika Serikat U.S.Dollar
Parallax Venture Partners XIII Ltd (b) 2.700.000 39.098.700.000 2.700.000 36.579.600.000 Parallax Venture Partners XIII Ltd (b)
Jumlah utang jangka panjang 2.700.000 114.334.047.000 2.700.000 108.650.517.000 Total long-term loans
Parallax Venture Partners XIII Ltd (Parallax) - Parallax Venture Partners XIII Ltd (Parallax) -
Pihak Berelasi (Catatan 31) Related Party (Note 31)
a. Perusahaan, Parallax Venture Partner XIII a. On March 10, 2005, the Company, Parallax
Ltd. (Investor) dan hampir seluruh kreditur Venture Partners XIII Ltd. (the Investor) and
telah menandatangani Master Restructuring most of the Creditors have signed the Master
Agreement tertanggal 10 Maret 2005, Restructuring Agreement where it was
di mana telah disetujui bahwa pinjaman agreed that the outstanding liabilities of the
jangka panjang sejumlah US$ 5.000.000, Company including the long-term loans
ditambah biaya bunga yang masih harus amounting to US$ 5,000,000, plus accrued
dibayar dan biaya lainnya akan interests and other costs will be further
direstrukturisasi lagi. restructured.
Syarat-syarat dan kondisi yang penting dari The significant terms and conditions from the
Master Restructuring Agreement adalah Master Restructuring Agreementare as
sebagai berikut: follows:
• Pada tanggal efektif, jumlah utang • On the effective date, total restructured
restrukturisasi atas pinjaman utang debt including long-term loans
jangka panjang senilai US$ 5.000.000 amounting to US$ 5,000,000 shall be
akan dibeli oleh Investor, termasuk purchased by the Investor, including all
seluruh hak, surat bukti hak milik, of the rights, title, interests and benefits
kepentingan dan imbalan dari para of such Creditors upon the terms and
kreditur atas semua syarat dan kondisi conditions of the existing restructuring
dari perjanjian restrukturisasi yang ada, agreement, and all unpaid interest and
dan seluruh bunga dan biaya lain yang other costs shall be written off by the
tidak dibayar akan dihapus oleh Investor and shall be deemed
Investor dan dianggap tidak berlaku. extinguished.
Perjanjian restrukturisasi utang ini belum The debt restructuring has not been deemed
dianggap berlaku efektif disebabkan karena effective because the Ministry of Finance of
Kementerian Keuangan Republik Indonesia the Republic Indonesia (formerly with
(dahulu dengan Badan Penyehatan Indonesian Bank Restructuring Agency
Perbankan Nasional (BPPN)) yang memiliki (IBRA)), which owned 18.32% of total
18,32% dari total utang yang akan restructured debt, has not yet signed the
direstrukturisasi, belum mendatangani Master Restructuring Agreement.
Master Restructuring Agreement.
- 44 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 15 Desember 2015, On December 15, 2015, the Company and
Perusahaan dan Parallax telah Parallax have signed the Resctructuring
menandatangani “Restructuring Agreement” Agreement, where it was agreed that the
dimana telah disetujui bahwa seluruh utang outstanding long-term loans plus accrued
jangka panjang ditambah biaya bunga yang interests amounting to US$ 5,113,280 will be
masih harus dibayar dengan total seluruhnya converted into Rupiah at conversion rate of
berjumlah US$ 5.113.280 dikonversi ke nilai Rp 10,400 for a U$ 1 or equivalent to a total
Rupiah dengan kurs konversi yang amount of Rp 53,178,112,000.
digunakan adalah sebesar Rp 10.400 untuk
1 US$ dengan total konversi utang dalam
Rupiah menjadi sebesar Rp 53.178.112.000.
Berdasarkan persyaratan dalam perjanjian Under the terms of the agreement, The
tersebut, Perusahaan harus membayar Company must pay interest annualy with
bunga setiap tahun dengan suku bunga interest at 3%, 4%, 5%, 5% and 5% on the
pada tahun ke satu (1), tahun ke dua (2), 1st, 2nd, 3rd, 4th and 5th year respectively and
tahun ke tiga (3), tahun ke empat (4) dan principal of the loan will be repaid at the end
tahun ke lima (5) masing-masing sebesar of the 5th year together with the interest and
3%, 4%, 5%, 5%, dan 5% dan pokok utang in the event of default by the Company, the
akan dilunasi pada akhir tahun ke lima (5) convertible debt will be converted into shares
bersamaan dengan bunga dan jika terjadi of stock in accordance with the conversion
gagal bayar oleh Perusahaan, utang price specified in the agreement.
konversi tersebut akan dikonversikan
menjadi saham kepemilikan sesuai dengan
harga konversi yang disebutkan dalam
perjanjian tersebut.
b. Pada tanggal 20 Januari 2015, Perusahaan b. On January 20, 2015, the Company obtained
mendapatkan fasilitas pinjaman baru dari new loan from Parallax amounting to
Parallax sebesar US$ 2.700.000 dengan US$ 2,700,000 with term of three (3) years
jangka waktu tiga (3) tahun dan suku bunga and interest at 3% per annum. This
sebesar 3% per tahun. Perjanjian ini agreement was extended until January 20,
diperpanjang hingga 20 Januari 2021. 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017,
saldo utang kepada Parallax masing-masing the Company has outstanding loan from
sebesar US$ 2.700.000 dan US$ 2.700.000 Parallax amounting to US$ 2,700,000 and
(ekuivalen Rp 39.098.700.000 dan US$ 2,700,000 (equivalent to
Rp 36.579.600.000). Rp 39,098,700,000 and Rp 36,579,600,000,
respectively).
- 45 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Investspring Limited - Pihak Berelasi (Catatan 31) Investspring Limited - Related Party (Note 31)
a. Pada tanggal 2 Januari 2015, Perusahaan a. On January 2, 2015, the Company signed a
menandatangani perjanjian kredit dari working capital loan agreement with
Investspring Limited dengan jumlah fasilitas Investspring Limited with a maximum loan
maksimum sebesar US$ 2.500.000 dimana facility of US$ 2,500,000, non-interest
utang tersebut tidak dikenakan suku bunga bearing and matures on December 31, 2017.
dan akan jatuh tempo pada tanggal This Agreement has been extended, and
31 Desember 2017. Perjanjian ini telah most recently based on addendum dated
diperpanjang, dan berdasarkan adendum December 28, 2017, the agreement was
terakhir tanggal 28 Desember 2017, jangka extended until December 31, 2020.
waktu perjanjian diperpanjang sampai Accordingly, the loan balance as of
dengan 31 Desember 2020. Pada tanggal December 31, 2017 has been presented as
31 Desember 2017, saldo utang disajikan noncurrent liability, On December 29, 2015
sebagai liabilitas jangka panjang. Pada based on Amendment Agreement where it
tanggal 29 Desember 2015, berdasarkan was agreed that the outstanding payable to
“Amendment agreement” telah disetujui Investspring Limited as of December 29,
bahwa seluruh utang kepada Investspring 2015 amounting to US$ 2,339,000 will be
Limited pada posisi tanggal converted into Rupiah at a conversion rate of
29 Desember 2015 berjumlah sebesar is Rp 11,700 for a US$ 1 or equivalent to
US$ 2.339.000 akan di konversi ke nilai Rp 27,336,300,000.
Rupiah dengan kurs konversi yang
digunakan adalah sebesar Rp 11.700 untuk
US$ 1 sehingga menjadi sebesar
Rp 27.366.300.000.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, The outstanding loan to Investspring Limited
saldo utang kepada Investspring Limited as of December 31, 2018 and 2017
masing-masing adalah sebesar amounted to Rp 18,892,805,000.
Rp 18.892.805.000.
Rincian liabilitas sewa pembiayaan pada tanggal As of December 31, 2018 and 2017, the details of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai lease liabilities follows:
berikut:
- 46 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berikut adalah pembayaran sewa pembiayaan The following are the future minimum lease
minimum masa yang akan datang berdasarkan payments based on the lease agreements with
perjanjian sewa pembiayaan dengan perusahaan the aforementioned leasing companies:
sewa pembiayaan diatas:
2018 2017
Pihak berelasi (Catatan 31 dan 34) Related party (Notes 31 and 34)
Telah jatuh tempo (US$ 101.603) 1.471.307.251 1.376.512.027 Past due (US$ 101,603)
Liabilitas sewa pembiayaan terdiri atas kontrak These lease liabilities comprise of non-cancellable
sewa pembiayaan yang tidak dapat dibatalkan lease contracts for machineries, equipment and
atas mesin-mesin dan perlengkapan serta vehicles with lease periods from 2 - 3 years, and
kendaraan untuk jangka waktu 2 - 3 tahun dengan with annual interest ranging from 8.24% - 16.60%
suku bunga per tahun berkisar antara 8,24% - in 2018 and 2017. All lease liabilities are payable
16,60% pada tahun 2018 dan 2017. Seluruh at fixed amounts on a monthly basis. The lease
liabilitas sewa pembiayaan ini terutang dengan liabilities are secured by the related leased assets
jumlah yang tetap setiap bulannya. Liabilitas ini (Note 8).
dijamin dengan aset sewaan yang dibiayai
(Catatan 8).
Liabilitas sewa pembiayaan kepada PT BNP The lease liabilities to PT BNP Lippo Utama
Lippo Utama Leasing, pihak berelasi, telah jatuh Leasing, a related party, have been due since
tempo sejak tahun 1999. Berdasarkan kontrak, 1999. As stated in the agreement, the Company
Perusahaan akan dikenakan bunga sebesar 3% will be subject to interest of 3% per annum above
diatas SIBOR per tahun. SIBOR.
Beban bunga sewa pembiayaan adalah sebesar The lease interest expense amounted to
Rp 498.771.727 tahun 2018 dan Rp 802.034.024 Rp 498,771,727 in 2018 and Rp 802,034,024 in
tahun 2017. 2017.
- 47 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen Fair value is defined as the amount at which the
keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang financial instruments could be exchanged in
memahami dan berkeinginan untuk melakukan a current transaction between knowledgeable,
transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai willing parties in an arm’s length transaction, other
penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi than in a forced sale or liquidation. Fair values are
yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari obtained from quoted prices, discounted cash
kuotasi harga atau model arus kas diskonto. flows model, as appropriate.
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai The following table sets forth the carrying amounts
wajar atas aset dan liabilitas keuangan and estimated fair values of Company’s financial
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 dan assets and liabilities as of December 31, 2018 and
2017: 2017:
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset tetap dengan model revaluasi Revalued property,plant and equipment
Tanah (Catatan 8 dan 11) 225.101.730.000 - 225.101.730.000 - Land (Notes 8 and 11)
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Properti investasi pada biaya perolehan Investment property carried at cost
Tanah (Catatan 10) 450.000.000 - 1.551.000.000 - Land (Notes 10)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Piutang pihak berelasi non-usaha 94.450.000 - 94.450.000 - Due from a related party
Setoran jaminan dalam akun Security deposit included in
"aset tidak lancar lainnya" (Catatan 13) 1.398.051.661 - 1.294.690.493 - "Other noncurrent assets" (Note 13)
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Liabilities for which fair value are diclosed
(termasuk bagian yang akan jatuh tempo dalam
waktu satu tahun dan lebih dari satu tahun) (including current and noncurrent portion)
Utang kepada pihak berelasi (Catatan 20) 114.334.047.000 - 50.897.277.437 61.155.935.000 Loans from related parties (Note 20)
Utang lain-lain - pihak ketiga (Catatan 16) 19.193.774.076 19.193.774.076 Other payables - third parties (Note 16)
Liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21) 3.448.262.861 - 3.448.262.861 - Lease liabilities (Note 21)
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset tetap dengan model revaluasi Revalued property,plant and equipment
Tanah (Catatan 8 dan 11) 225.101.730.000 - 225.101.730.000 - Land (Notes 8 and 11)
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Properti investasi pada biaya perolehan Investment property carried at cost
Tanah (Catatan 10) 450.000.000 - 1.551.000.000 - Land (Notes 10)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Piutang pihak berelasi non-usaha 94.450.000 - 94.450.000 - Due from a related party
Setoran jaminan dalam akun Security deposit included in
"aset tidak lancar lainnya" (Catatan 13) 2.690.941.358 - 2.578.195.526 - "Other noncurrent assets" (Note 13)
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Liabilities for which fair value are diclosed
(termasuk bagian yang akan jatuh tempo dalam
waktu satu tahun dan lebih dari satu tahun) (including current and noncurrent portion)
Utang kepada pihak berelasi (Catatan 20) 108.650.517.000 - 52.080.744.862 55.472.405.000 Loans from related parties (Note 20)
Utang lain-lain - pihak ketiga (Catatan 16) 14.832.683.615 14.832.683.615 Other payables - third parties (Note 16)
Liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21) 5.540.792.309 - 5.540.792.309 - Lease liabilities (Note 21)
- 48 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan traded in an active market is determined by using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian valuation techniques. These valuation techniques
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang maximize the use of observable market data
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit where it is available and rely as little as possible
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang on entity’s specific estimates. If all significant
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan inputs required to fair value an instrument are
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar observable, the instrument is included in Level 2.
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut The fair value of long-term loans, lease liabilities
termasuk dalam hirarki Level 2. Nilai wajar utang and convertible loan are estimated based on
jangka panjang, liabilitas sewa pembiayaan dan discounted cash flow using interest rate which is
utang konversi jangka panjang diestimasi market observable.
berdasarkan arus kas yang didiskontokan
menggunakan suku bunga pasar yang dapat
diobservasi.
Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil If one of the significant inputs is not based on
dari data pasar yang dapat diobservasi, maka observable market data, the instrument is included
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki level 3. in level 3.
Informasi tentang pengukuran nilai wajar untuk The information about fair value measurements for
aset non keuangan adalah sebagai berikut: non financial assets follows:
Aset tetap - tanah Metode perbandingan data pasar dengan Property, plant and equipment - land
penyesuaian faktor yang dianggap relevan/
market approach data with an adjustment
factor that is considered relevant
Aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi - tanah Metode perbandingan data pasar dengan Property, plant and equipment not used in operations
penyesuaian faktor yang dianggap relevan/ - land
market approach data with an adjustment
factor that is considered relevant
Tanah telah dinilai oleh penilai independen Land have been appraised by an independent
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 8, 10 value as mentioned in Notes 8, 10 and 11.
dan 11.
Seluruh aset dimanfaatkan pada penggunaan All assets are used based on their highest and
tertinggi dan terbaiknya. best use.
Modal dasar Perusahaan adalah sebesar The Company’s authorized capital amounting to
Rp 1.260.000.000.000 yang terbagi atas Rp 1,260,000,000,000 consists of 840,000,000
840.000.000 saham Seri A dengan nilai nominal shares of Series A with nominal value of Rp 500
sebesar Rp 500 per saham dan 8.400.000.000 per share and 8,400,000,000 shares of
saham Seri B dengan nilai nominal sebesar Series B with nominal value of Rp 100 per share.
Rp 100 per saham. Modal ditempatkan dan disetor The issued and fully paid shares consist of
penuh terdiri dari 840.000.000 saham Seri A dan 840,000,000 shares of Series A and 390,839,821
390.839.821 saham Seri B pada tahun 2018 dan shares of Series B both in 2018 and 2017.
2017.
- 49 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada The share ownership in the Company as of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan December 31, 2018 and 2017, based on the
catatan yang dibuat oleh PT EDI lndonesia, Biro record of PT EDI Indonesia, Shares Register
Administrasi Efek, masing-masing adalah sebagai Administrator, follows:
berikut:
Jumlah saham diterbitkan dan dibayar penuh/ Persentase Kepemilikan/ Modal ditempatkan dan disetor penuh (Rp)/
Number of Issued and Fully Paid Shares Percentage of Ownership Issued and Fully Paid Shares Capital (Rp)
Pemegang saham/Shareholders 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Parallax Venture Partners XIII Ltd. 232.618.891 232.618.891 18,90% 18,90% 23.261.889.100 23.261.889.100
BNP Paribas Private Bk Singapore 115.735.348 115.735.348 9,40% 9,40% 57.867.674.000 57.867.674.000
Advance Capital Limited 86.472.558 86.472.558 7,03% 7,03% 8.647.255.800 8.647.255.800
PT Alpha Sekuritas - 71.462.674 - 5,81% - 23.401.453.000
Meridian-Pacific International Pte. Ltd. 71.614.000 71.614.000 5,82% 5,82% 33.892.337.000 33.892.337.000
Investspring Limited 64.800.681 64.800.681 5,26% 5,26% 32.400.340.500 32.400.340.500
Herowiratno Gunawan 80.000.000 61.883.500 6,50% 5,03% 8.000.000.000 6.188.350.000
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, all of the
Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya Company’s shares are listed in the Indonesia
pada Bursa Efek Indonesia. Seluruh saham yang Stock Exchange. All shares issued by the
diterbitkan oleh Perusahaan telah disetor penuh. Company were fully paid.
Tujuan utama dari pengelolaan modal The primary objective of the Company’s capital
Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa management is to ensure that it maintains healthy
Perusahaan mempertahankan rasio modal yang capital ratios in order to support its business and
sehat dalam rangka mendukung bisnis dan maximize shareholder value. The Company is not
memaksimalkan nilai pemegang saham. required to meet any capital requirements.
Perusahaan tidak diwajibkan untuk memenuhi
syarat-syarat modal tertentu.
Perusahaan mengelola struktur modal dan The Company manages its capital structure and
membuat penyesuaian terhadap struktur modal makes adjustments to it, in light of changes in
sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. economic conditions. The Company monitors its
Perusahaan memantau modalnya dengan capital using gearing ratios, by dividing net debt
menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang by total capital.
terhadap modal), yakni membagi utang bersih
terhadap jumlah modal.
- 50 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada tanggal Ratio of net debt to equity as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai December 31, 2018 and 2017 follows:
berikut:
2018 2017
24. Tambahan Modal Disetor - Bersih 24. Additional Paid-in Capital - Net
Rincian tambahan modal disetor adalah sebagai Details of additional paid-in capital - net:
berikut:
2018 dan/and 2017
Agio saham merupakan selisih antara nilai Share premium represents the difference between
nominal saham dengan harga saham yang dibayar the nominal value of the Company's shares and
oleh pemegang saham baru selama penawaran the price paid by the new stockholders during the
saham perdana Perusahaan pada bulan Company's initial public offering in June 1996.
Juni 1996. Jumlah saham yang ditawarkan The number of shares offered was 44,000,000
sebanyak 44.000.000 saham dengan nilai nominal with a par value of Rp 500 per share, and which
Rp 500 per saham dan harga penawaran sebesar were sold for Rp 2,375 per share.
Rp 2.375 per saham.
Pada bulan Oktober 2007, Perusahaan melakukan In October 2007, the Company converted the
konversi utang dalam Dolar Amerika Serikat ke convertible loans from United States Dollar to
Rupiah sebesar Rp 58.235.133.307 dengan Rupiah amounting to Rp 58,235,133,307 using
menggunakan kurs yang disepakati sebesar the agreed exchange rate of Rp 10,400.
Rp 10.400. Perbedaan antara nilai nominal The difference between the nominal value of
Rp 100 per saham dengan harga konversi saham Rp 100 per share and the conversion share price
Rp 149 (yang merupakan nilai wajar saham of Rp 149 (also the fair value per share at
pada saat restrukturisasi utang) untuk restructuring debt) for the 390,839,821 Series B
390.839.821 saham seri B sebesar shares totaling to Rp 19,151,151,190 was
Rp 19.151.151.190 dicatat sebagai bagian dari recorded as part of the share premium.
agio saham.
- 51 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Modal sumbangan berasal dari Taufik Johannes Donated capital represents capital from Taufik
dan Arif Sianto, pemegang saham, berupa hibah Johannes and Arif Sianto, stockholders,
saham PT Quarindah Ekamaju Marmer kepada being donated shares of PT Quarindah Ekamaju
Perusahaan, berdasarkan Akta No. 49 dan Marmer to the Company, based on Notarial Deed
No. 50 tanggal 26 Oktober 1999 dari Ny. Esther No. 49 and 50 dated October 26, 1999 of
Mercia Sulaiman, S.H., notaris di Jakarta. Ny. Esther Mercia Sulaiman, S.H., public notary in
Modal sumbangan ini dinilai sebesar nilai tercatat Jakarta. The donated capital was valued at its net
pada saat terjadinya transaksi. carrying value at the transaction date.
Untuk memenuhi ketentuan Badan Pengawas To comply with the Capital Market and Financial
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK)
dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) (currently Financial Service Authority) regulation,
dalam Surat Keputusan No. Kep-06/PM/2000 under its Decision Letter No. Kep-06/PM/2000 on
tentang Amandemen Peraturan No. VIII. G.7 the Amendment to Rule No. VIII.G.7 dated
tanggal 13 Maret 2000, biaya yang berkaitan March 13, 2000, the cost incurred in relation to the
dengan penawaran saham perdana sebesar Company’s initial public offering amounting to
Rp 837.324.731 dicatat sebagai pengurang agio Rp 837,324,731 was recognized as a deduction
saham. from the share premium.
Pada tanggal 20 Desember 2002, utang jangka On December 20, 2002, the Company’s long-term
panjang Perusahaan sebesar Rp 326.296.638.195 loans totaling to Rp 326,296,638,195 were
telah dikonversi menjadi 714.000.000 saham converted into 714,000,000 shares with a par
dengan nilai nominal Rp 500 per saham, value of Rp 500 per share or have a total nominal
atau jumlah nominal saham sebesar value of Rp 357,000,000,000 and have a fair value
Rp 357.000.000.000 dengan nilai wajar sebesar of Rp 326,296,638,195. The difference between
Rp 326.296.638.195. Selisih antara nilai nominal the par value and fair value of these shares
saham dengan harga wajar saham pada tanggal atconversion date was recognized as “Share
konversi dicatat sebagai “Disagio saham”. discount”.
Rincian penjualan Perusahaan adalah sebagai The details of the Company’s net sales follows:
berikut:
2018 2017
2018 2017
Seluruh penjualan pada tahun 2018 dan All sales in 2018 and 2017 were generated
2017 adalah kepada pihak ketiga. from third parties.
- 52 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah Sales exceeding 10% of the net sales in 2018
penjualan pada tahun 2018 adalah kepada were made to PT Verde Permai and PT Prospero
PT Verde Permai dan PT Prospero Realty masing- Realty representing 23,90% and 14,86% of the
masing sebesar 23,90% dan 14,86% dari total total net sales in 2018 and in 2017 were made to
penjualan bersih tahun 2018 dan pada tahun PT Sumbercipta Griyautama, PT Prospero Realty
2017 kepada PT Sumbercipta Griyautama, and PT Cempaka Wenang Jaya representing
PT Prospero Realty dan PT Cempaka Wenang 18,72%, 14,08% and 11,49%, respectively, of the
Jaya sebesar 18,72%, 14,08% dan 11,49% dari total net sales in 2017.
total penjualan bersih tahun 2017.
Rincian dari beban pokok penjualan Perusahaan The details of the Company’s cost of sales follows:
adalah sebagai berikut:
2018 2017
*) Termasuk beban penyusutan sebesar Rp 2.442.858.047 dan Rp 2.810.014.889 masing-masing pada tahun 2018 dan 2017/
Include depreciation expense amounting to Rp 2,442,858,047 and Rp 2,810,014,889 in 2018 and 2017, repectively
- 53 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian beban pabrikasi adalah sebagai berikut: The details of manufacturing overhead follows:
2018 2017
Tidak terdapat pembelian kepada pihak tertentu There were no purchases from certain parties
yang melebihi 10% dari penjualan bersih pada which exceeded 10% of the total net salesin 2018
tahun 2018 dan 2017. and 2017.
Rincian beban usaha Perusahaan adalah sebagai The details of operating expenses follows:
berikut:
2018 2017
- 54 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2018 2017
Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas The latest actuarial valuation report on the long-
imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh term employee benefits liability was from PT Bumi
PT Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris independen, Dharma Aktuaria, an independent actuary, dated
dalam laporannya tertanggal 14 Januari 2019. January 14, 2019.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja Number of eligible employees is 667 and 688
jangka panjang tersebut masing-masing sebanyak (unaudited) in 2018 and 2017, respectively.
667 dan 688 (tidak diaudit) karyawan tahun 2018
dan 2017.
Jumlah-jumlah yang diakui dalam Iaporan laba Amounts recognized in the statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income in respect
sehubungan dengan imbalan pasti adalah sebagai of this benefit plans follows:
berikut:
2018 2017
- 55 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya jasa kini dan biaya bunga neto untuk tahun The current service cost and net interest expense
berjalan disajikan sebagai bagian dari “Beban are included in the “General and administrative
umum dan administrasi” pada laba rugi expenses” (Note 27) in the profit or loss.
(Catatan 27).
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah Movements of present value of defined benefit
sebagai berikut: obligation follows:
2018 2017
Saldo awal tahun 33.067.410.644 32.682.538.801 Balance at the beginning of the year
Biaya jasa kini 1.848.902.044 1.926.090.841 Current service costs
Biaya bunga 2.245.277.183 2.693.041.197 Interest cost
Keuntungan aktuarial yang Actuarial gain from changes in
timbul dari perubahan asumsi aktuaria (1.245.647.569) (2.176.190.285) actuarial assumptions
Pembayaran imbalan (2.722.737.943) (2.058.069.910) Benefits paid
Saldo akhir tahun 33.193.204.359 33.067.410.644 Balance at the end of the year
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used invaluation
dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang: of the long-term employee benefits are as follows:
2018 2017
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi- The sensitivities of the overall long-term employee
asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja benefit liabilities to changes in the weighted
jangka panjang 31 Desember 2018 dan 2017 principal assumptions as of December 31, 2018
adalah sebagai berikut: and 2017 follows:
2018
Dampak Kenaikan (Penurunan) terhadap Liabilitas Imbalan Pasti/
Impact on Defined Benefit Liability Increase (Decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Changes in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions
Tingkat diskonto 1,00% (1.777.185.332) 2.235.609.884 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1,00% 2.242.698.545 (1.815.840.013) Salary growth rate
2017
Dampak Kenaikan (Penurunan) terhadap Liabilitas Imbalan Pasti/
Impact on Defined Benefit Liability Increase (Decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Changes in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions
Tingkat diskonto 1,00% (2.120.308.148) 2.371.862.538 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1,00% 2.349.739.361 (2.138.690.975) Salary growth rate
- 56 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban (penghasilan) pajak Perusahaan terdiri The net tax expense (benefit) of the Company
dari: consists of the following:
2018 2017
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before tax per
penghasilan menurut laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain dengan laba kena comprehensive income and taxable income
pajak adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per statements
laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other
komprehensif lain 9.340.812.634 6.947.634.696 comprehensive income
- 57 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah The calculation of current tax expense and tax
sebagai berikut: payable follows:
2018 2017
Utang pajak kini (kelebihan pembayaran Current tax payable (overpayment for
pajak penghasilan) 1.970.083.981 (4.412.064.895) income tax)
Laba kena pajak Perusahaan tahun 2017 sesuai The taxable income of the Company in 2017 is in
dengan Pemberitahuan (SPT) Tahunan yang accordance with the corporate income tax return
disampaikan Perusahaan kepada Kantor filed with the Tax Service Office.
Pelayanan Pajak.
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan The details of the Company’s deferred tax assets
Perusahaan adalah sebagai berikut: (liabilities) follows:
Aset pajak tangguhan - bersih 4.793.894.834 1.008.864.885 (249.129.514) 5.553.630.205 Deferred tax assets - net
- 58 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset pajak tangguhan - bersih 5.450.362.780 (221.229.889) (435.238.057) 4.793.894.834 Deferred tax assets - net
Pemerintah mengeluarkan aturan penurunan tarif The Government issued a regulation relating to a
pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak further tax rate reduction of 5% from the
penghasilan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari applicable tax rates for publicly listed entities
2008 untuk perusahaan terbuka apabila syarat- effective January 1, 2008, if they comply with
syarat tertentu mengenai komposisi pemegang curtain requirement relating to the share holdings
saham terpenuhi. Peraturan tersebut telah composition. This regulation has been amended
mengalami beberapa kali perubahan dengan several times, most recently by Peraturan
Peraturan Pemerintah (PP) No. 56 tahun 2015 Pemerintah (PP) No. 56 year 2015 effective
yang berlaku efektif tanggal 4 Agustus 2015. August 4, 2015.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan - The Company has complied with these
persyaratan tersebut dan beranggapan akan tetap requirements and expects to still comply at the
memenuhi persyaratan tersebut sampai dengan time that the Company expects to realize the
saat Perusahaan dapat merealisasikan pajak deferred tax and therefore, has applied the
tangguhan tersebut dan karenanya telah reduced tax rate in determining its deferred tax.
mengaplikasikan penurunan tarif pajak tersebut
dalam penghitungan pajak penghasilan
tangguhan.
- 59 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense and
perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan the amounts computed by applying the effective
tarif pajak yang berlaku pada laporan laba rugi tax rate to profit before tax per statements of profit
dan penghasilan komprehensif lain adalah or loss and other comprehensive income follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per statements
laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other
komprehensif lain 9.340.812.634 6.947.634.696 comprehensive income
Perhitungan laba per saham dasar berdasarkan The computation of earnings per share is based
informasi berikut: on the following information:
2018 2017
Laba tahun berjalan untuk perhitungan Profit for the year for computation
laba per saham 5.205.032.919 4.716.765.807 of earnings per share
Laba per saham (dalam Rupiah) 4,23 3,83 Earnings per share (in Rupiah)
- 60 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
31. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi 31. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
a. Parallax Venture Partners XIII Ltd, a. Parallax Venture Partners XIII Ltd,
Investspring Limited dan PT Megapasific Investspring Limited and PT Megapasific
Nusapersada merupakan pemegang saham Nusapersada are stockholders of the
Perusahaan. Company.
b. PT Megapasific Indocast yakni perusahaan b. PT Megapasific Indocast has partly the same
yang sebagian pemegang sahamnya sama stockholders as that of the Company.
dengan Perusahaan.
c. PT BNP Lippo Utama Leasing merupakan c. PT BNP Lippo Utama Leasing is a legal
perusahaan dalam Grup BNP Paribas, yang entity of BNP Paribas Group which has the
merupakan pemegang saham yang sama same stockholders as that of BNP Paribas
dengan BNP Paribas Limited Singapore, Limited Singapore, a stockholder of the
pemegang saham Perusahaan. Company.
d. Arif Sianto, Gregory Nanan Aswin, Eugene d. Arif Sianto, Gregory Nanan Aswin, Eugene
Cho Park dan Eddy Gunawan adalah Cho Parkand Eddy Gunawan are Company’s
Komisaris Perusahaan. commissioners.
e. Taufik Johannes, Denise Johanes, Tiffany e. Taufik Johannes, Denise Johanes, Tiffany
Johanes dan Rumpoko Adi adalah Direksi Johanes and Rumpoko Adi are Company’s
Perusahaan. Directors.
a. Akun-akun terkait transaksi dengan pihak a. The accounts involving related party
berelasi adalah sebagai berikut: transactions follows:
Persentase terhadap
jumlah Aset/Liabilitas/
Percentage to Total Assets/
Jumlah/Total Liabilities
2018 2017 2018 2017
Aset Assets
Piutang pihak berelasi non-usaha Due from a related party
PT Megapasific Indocast 94.450.000 94.450.000 0,01% 0,01% PT Megapasific Indocast
Liabilitas Liabilities
Beban akrual Accrued expenses
Parallax Venture Partner XIII Ltd 8.755.383.307 4.767.184.689 2,15% 1,26% Parallax Venture Partner XIII Ltd
b. Piutang pihak berelasi non-usaha diberikan b. This receivable from a related party is
tanpa jaminan, tanpa bunga dan tanpa unsecured, non-interest bearing and has no
jangka waktu pengembalian yang pasti. definite terms of repayment.
- 61 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Utang kepada Direksi diberikan tanpa c. Loan from Directors are unsecured, non-
jaminan, tanpa bunga dan tanpa jangka interest bearing and has no definite terms of
waktu pengembalian yang pasti. repayment.
d. Utang bank jangka pendek dijamin dengan d. The short-term bank loans are secured by
jaminan pribadi Taufik Johannes dan Arif personal guarantees of Taufik Johannes and
Sianto (Catatan 14). Arif Sianto (Note 14).
32. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 32. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies
Aktivitas Perusahaan terpengaruh berbagai risiko The Company activities are exposed to a variety
keuangan: risiko mata uang asing, risiko kredit of financial risks: foreign currency risk, credit risk
dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko and liquidity risk. The Company’s overall risk
Perusahaan secara keseluruhan difokuskan pada management programme focuses on the
pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan unpredictability of financial markets and seeks to
Perusahaan berusaha untuk meminimalkan efek minimize potential adverse effects on the
yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Company’s financial performance.
Perusahaan.
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Risk management is the responsibility of the
Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip Board of Directors (BOD). The BOD has the
dasar kebijakan manajemen risiko Perusahaan responsibility to determine the basic principles of
secara keseluruhan serta kebijakan pada area the Company’s risk management as well as
tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku principles covering specific areas, such as foreign
bunga dan risiko kredit. exchange risk, interest rate risk and credit risk.
Perusahaan terpengaruh risiko nilai tukar mata The Company is exposed to foreign exchange risk
uang asing yang timbul dari berbagai eksposur arising from various currency exposures, primarily
mata uang, terutama terhadap Dolar Amerika with respect to the U.S. Dollar. Foreign exchange
Serikat. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul risk arises from future commercial transactions
dari transaksi komersial di masa depan serta aset and recognized assets and liabilities.
dan liabilitas yang diakui.
Selain utang jangka panjang, Perusahaan Other than the long-term loans, the Company has
memiliki eksposur dalam mata uang asing yang transactional currency exposures. Such exposure
timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur arises when the transaction is denominated in
tersebut timbul karena transaksi yang currencies other than the functional currency of
bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain the operating unit or the counterparty. These
mata uang fungsional unit operasional atau pihak exposures are managed partly by using natural
lawan. Sebagian dari risiko ini dikelola hedges that arise from monetary assets and
menggunakan lindung nilai natural yang berasal liabilities in the same foreign currency.
dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang
asing yang sama.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jika As of December 31, 2018 and 2017, if the United
mata uang Dolar Amerika Serikat (US$) States Dollar (US$) currency had
melemah/menguat sebesar 6% dan 7% terhadap weakened/strengthened by 6% and 7%, against
Rupiah dengan variabel lain konstan, laba the Rupiah with all other variables held constant,
sebelum pajak untuk tahun berjalan akan lebih profit before tax would have been
rendah/tinggi masing-masing sebesar Rp 6,133,416,522 and Rp 6,756,246,834
Rp 6.133.416.522 dan Rp 6.756.246.834. lower/higher respectively.
- 62 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan Credit risk is the risk that the Company will incur a
akan mengalami kerugian yang timbul dari loss arising from the customers or counterparties
pelanggan atau pihak lawan akibat gagal which fail to fulfill their contractual obligations.
memenuhi kewajiban kontraktualnya. Manajemen Management believes that there are no significant
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit concentrations of credit risk.
yang terkonsentrasi secara signifikan.
Lihat Catatan 5 untuk informasi piutang yang Refer to Note 5 for the information regarding not
belum jatuh tempo dan tidak mengalami past due and unimpaired receivables and also
penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh past due receivables but not impaired.
tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.
Perusahaan mengendalikan risiko kredit dengan The Company manages and controls the credit risk
cara melakukan hubungan usaha dengan pihak by dealing only with recognized and credit worthy
lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan parties, setting internal policies on verifications and
kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta authorizations of credit, and regularly monitoring
memantau kolektibilitas piutang secara berkala the collectibility of receivables to reduce the
untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. exposure to bad debts.
Berikut adalah eksposur maksimum terhadap The table below shows the maximum exposure to
risiko kredit untuk komponen laporan posisi credit risk for the component of the statements of
keuangan pada tanggal 31 Desember 2018 dan financial position as of December 31, 2018 and
2017: 2017:
2018 2017
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross amounts Net amounts Gross amounts Net amounts
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul Liquidity risk is a risk arising when the cash flow
karena Perusahaan tidak memiliki arus kas yang position of the Company is not enough to cover
cukup untuk memenuhi liabilitasnya. the liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas monitors and maintains a level of cash and cash
yang dianggap memadai untuk membiayai equivalents deemed adequate to finance the
operasional Perusahaan dan untuk mengatasi Company’s operations and to mitigate the effects
dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga of fluctuation in cash flows. Management also
melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas regularly evaluates the projected and actual cash
dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo flows, including loan maturity profiles, and
utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan continuously assess conditions in the financial
pasar keuangan untuk mendapatkan sumber markets for opportunities to obtain optimal
pendanaan yang optimal. funding sources.
- 63 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas The table below summarizes the maturity profile
keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual of financial liabilities based on contractual
yang tidak didiskontokan pada tanggal undiscounted payments as of December 31,
31 Desember 2018 dan 2017. 2018 and 2017.
2018
<= 1 tahun/ Lebih dari 1 tahun/ Jumlah/
<= 1 year > 1 years Total
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 166.630.749.462 - 166.630.749.462 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga 23.323.722.736 - 23.323.722.736 Trade accounts payable - third parties
Utang kepada pihak berelasi - 114.334.047.000 114.334.047.000 Loans from related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 11.616.603.116 18.478.209.463 30.094.812.579 Other payables - third parties
Beban akrual 14.070.946.583 - 14.070.946.583 Accrued expenses
Liabilitas sewa pembiayaan 3.380.205.781 68.057.080 3.448.262.861 Lease liabilities
2017
<= 1 tahun/ Lebih dari 1 tahun/ Jumlah/
<= 1 year > 1 years Total
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 133.348.708.012 - 133.348.708.012 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga 34.186.065.370 - 34.186.065.370 Trade accounts payable - third parties
Utang kepada pihak berelasi - 108.650.517.000 108.650.517.000 Loans from related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 4.504.711.138 14.308.122.955 18.812.834.093 Other payables - third parties
Beban akrual 10.252.527.443 - 10.252.527.443 Accrued expenses
Liabilitas sewa pembiayaan 3.563.836.700 1.976.955.609 5.540.792.309 Lease liabilities
- 64 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
- 65 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2017
Bahan Bangunan
Impor/Imported Jumlah/
Limestone Building Materials Total
34. Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata 34. Net Monetary Assets and Liabilities
Uang Asing Denominated in Foreign Currencies
Tabel berikut mengungkapkan jumlah aset dan The following table shows the Company’s
liabilitas moneter Perusahaan: monetary assets and liabilities:
2018 2017
Mata uang Setara Mata uang Setara
asing/ Rp/ asing/ Rp/
Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in
Currency Rupiah Currency Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 183.522 2.657.575.855 101.390 1.373.628.741 Cash and cash equivalents
EUR 68 1.120.450 1.971 31.877.175
Piutang usaha - pihak ketiga US$ 2.210.752 32.013.900.002 2.264.515 30.679.655.859 Trade accounts receivable - third parties
EUR 864.178 14.310.781.056 984.741 15.926.829.158
Aset lancar lainnya US$ 618.848 8.961.541.363 7.285 98.697.180 Other curent assets
EUR 14.777 244.709.604 4.562 73.787.082
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek US$ 5.134.937 74.359.019.997 4.458.108 60.398.449.800 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga US$ 479.020 6.936.690.213 1.142.420 15.477.507.650 Trade accounts payable - third parties
EUR 302.297 5.006.031.530 546.374 8.836.840.764
AUD 329.836 3.367.955.849 329.827 3.482.079.289
SG$ 483 5.121.249 - -
Utang lain-lain - pihak ketiga US$ 1.170.000 16.942.770.000 900.000 12.193.200.000 Other payables - third parties
Beban akrual US$ 184.725 2.675.002.725 102.600 1.390.024.800 Accrued expenses
Uang muka diterima - pihak ketiga US$ 301.991 4.373.135.726 92.597 1.254.499.414 Advances received - third parties
EUR 103.777 1.718.553.744 105.000 1.698.270.000
Utang jangka panjang
kepada pihak berelasi US$ 2.700.000 39.098.700.000 2.700.000 36.579.600.000 Long-term loans to related party
Liabilitas sewa pembiayaan US$ 101.603 1.471.307.251 101.603 1.376.512.027 Lease liabilities
- 66 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kurs On December 31, 2018 and 2017, the
konversi yang digunakan Perusahaan diungkapkan conversion rates used by the Company were
pada Catatan 2b. disclosed in Note 2b.
Perusahaan tidak melakukan kontrak lindung nilai The Company did not enter into hedging
(“hedging”) pada tahun 2018 dan 2017 untuk contracts in 2018 and 2017 to cover foreign
menutup risiko sehubungan dengan mata uang currency risk.
asing tersebut.
35. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari 35. Reconciliation of Liabilities Arising from
Aktivitas Pendanaan Financing Activities
Tabel berikut menjelaskan perubahan pada The table below details changes in the
liabilitas Perusahaan yang timbul dari aktivitas Company’s liabilities arising from financing
pendanaan, yang meliputi perubahan terkait kas activities, including both cash and noncash
dan nonkas: changes:
Perubahan Nonkas/
Non-cash changes
Pergerakan valuta
1 Januari/January 1, Arus kas/ asing/Changes 31 Desember/December 31,
2018 Cash flow in foreign exchange 2018
Utang bank jangka pendek 133.348.708.012 29.400.138.299 *) 3.881.903.151 166.630.749.462 Short-term bank loan
Utang kepada pihak berelasi 108.650.517.000 3.164.430.000 *) 2.519.100.000 114.334.047.000 Loans from related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 14.832.683.615 3.575.150.461 *) 785.940.000 19.193.774.076 Other payables - third parties
*) Merupakan jumlah bersih dari penerimaan dan pembayaran pinjaman pada laporan arus kas/
The net amount of proceeds and repayments of borrowing in the statements of cash flows
36. Standar Akuntansi Keuangan Baru 36. New Financial Accounting Standards
Perusahaan telah menerapkan Pernyataan The Company has adopted the following
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) amended Statements of Financial
amandemen berikut, namun tidak Accounting Standards (PSAKs), which did
mengakibatkan perubahan substansial not result in substantial changes to the
terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan Company’s accounting policies and had no
dan tidak memiliki dampak signifikan terhadap material effect on the financial statements:
laporan keuangan:
PSAK PSAK
Dampak penerapan dari standar ini The effect of the adoption of this
adalah penambahan pengungkapan standard is the inclusion of a
rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan (Catatan 35). financing activities (Note 35).
- 67 -
PT CITATAH Tbk PT CITATAH Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2. PSAK No. 46, Pajak Penghasilan 2. PSAK No. 46, Incomes Taxes:
tentang Pengakuan Aset Pajak Recognition of Deferred Tax Assets
Tangguhan untuk Rugi yang Belum for Unrealized Losses
Direalisasi
b. Telah diterbitkan namun Belum Berlaku b. Issued but Not Yet Effective
Efektif
ISAK ISAK
1. ISAK No. 33, Transaksi Valuta Asing 1. ISAK No. 33, Foreign Currency
dan Imbalan Di Muka Transaction and Advance
Consideration
2. ISAK No. 34, Ketidakpastian Perlakuan 2. ISAK No. 34, Uncertainty Over Income
Pajak Penghasilan Tax Treatments
PSAK PSAK
1. PSAK No. 15, Investasi pada Entitas 1. PSAK No. 15, Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama: Associates and Joint Ventures: Long-
Kepentingan Jangka Panjang pada Term Interests in Associates and Joint
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Ventures
2. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan 2. PSAK No. 71, Financial Instruments
3. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan: 3. PSAK No. 71, Financial Instruments:
Fitur Percepatan Pelunasan dengan Prepayment Features with Negative
Kompensasi Negatif Compensation
4. PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak 4. PSAK No. 72, Revenues from
dengan Pelanggan Contracts with Customers
Perusahaan masih mengevaluasi dampak The Company is still evaluating the effects
penerapan PSAK dan ISAK di atas dan of these PSAKs and ISAKs and has not yet
dampak terhadap laporan keuangan dari determined the related effects on the
penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum financial statements.
dapat ditentukan.
*******
- 68 -
Halaman ini sengaja dikosongkan.
This page is intentionally left blank.
2018
Laporan Tahunan
Annual Report
PT Citatah Tbk