You are on page 1of 24

!

   " 



:

//+,#'5'340/








W


IE 



EV





PR




6$.+55'&50
+%*+)#/5#5'/+7'34+5:
+/1#35+#-(6-(+--.'/50(5*'3'26+3'.'/54
(035*'&')3''0(

-#/5#5*0-0):#45'30(%+'/%'


 

!    " 

K

@@;=3(7F7DEA@

%;5:;93@57>7DK8;7>63@69D77@:AGE7K;7>63@6CG3>;FK;E@793F;H7>K;?B35F764K

EA;>4AD@7B3F:A97@E 7>7DK9DAI7DE:3H7A4E7DH7635DAI@DAFI;>F3@6H3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@

53>>76R?7>F6AI@S +K?BFA?3F;557>7DKB>3@FEI7D75A>>75F768DA?E7H7@9DAI7D5A??7D5;3>

9DAI7D8;7>6E35DAEE8AGD5AG@F;7E3@6FIAK73DE !EA>3F;A@EE:AI76F:7?AEF5A??A@AD93@;E?E

A4E7DH76I7D7 *(' *"($!# EB75;7E5A?B>7J3@6 *(' *"$-.(%$'*"EB75;7E

W
5A?B>7J3E;67@F;8;764KE7CG7@5;@9A8F:7FD3@E>3F;A@7>A@93F;A@835FAD ] !EA>3F7E
IE
;67@F;8;763E *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D357 $D357F:753GE7A8GE3D;G?K7>>AIE

GE;@96;39@AEF;5BD;?7DE53GE766;E73E7;@39DAIF:5:3?47DB3F:A97@;5;FK3EE3K  $D357
EV
;EA>3F7E3D753B34>7A853GE;@96;E73E7EK?BFA?E4GF3D7;@8D7CG7@FEAR?7>F6AI@S?3K:3H7

366;F;A@3>53GE7E (KF:;G?DAAFDAF675D73E7ECG3>;FKA89D77@:AGE79DAI@57>7DKFD3@EB>3@FE 

.) *"EBB ;EA>3F768DA?EK?BFA?3F;557>7DKE776>;@9EI7D75:3D35F7D;L764KH;DG>7@573@6


PR

8G@9;5;67EF7EF768AD5A@FDA>A8(KF:;G?DAAFDAF ,:7?AEF8D7CG7@F.) *"EB75;7E5A>>75F76

8DA?%;5:;93@57>7DKI7D7"()$%$'*" #)'" *" (*!)*" 

 ! #*"3@6(.!+) *" (*!)*"3@6(.!+) *"53GE766;E73E7

EK?BFA?EA@57>7DKE776>;@9E;@39D77@:AGE7H;DG>7@573EE3K (:AEB:ADAGE35;6E3>FE

7F:34AJ3?3@6?787@AJ3?5A@FDA>>76(KF:;G?DAAFDAF;@39D77@:AGE7E7FF;@9 *7EG>FE;@6;53F7

I:;5:.) *"EBB 3D7A8?AEF5A@57D@FA57>7DK9DAI7DE3@6;67@F;8K78875F;H75:7?;53>

5A@FDA>E -@67DEF3@6;@9BD7E7@573@6H;DG>7@57A8EA;>4AD@7B>3@FB3F:A97@E;@%;5:;93@57>7DK

BDA6G5F;A@I;>>47GE76FA67H7>ABEFD3F79;7EFA>;?;F6;E73E7
 


!IAG>6>;=7FAF:3@=?K?3<AD36H;EADD %3DK 3GE475=8AD:7D9G;63@57;@E;9:F

7@5AGD397?7@F3@65A@8;67@57;@?7FA5A?B>7F7F:;EF:7E;E ,:3@=KAGFA?K9G;63@57

5A??;FF77D *3K?A@6 3??7DE5:?;6F3@6D D3@57E,D3;>8ADF:7;D36H;573@6EGBBADFA@

F:7BDA<75F ,:3@=KAGFAF:7?7?47DEA8F:7 3GE475=$348ADF:7;D36H;57EGBBADF3@6

7@5AGD397?7@F @7JFD3F:3@=EFA3DA>;@3E5A43D '5:A38AD5A>>75F;A@3@6;67@F;8;53F;A@A8

.) *"EBB ;EA>3F7EGE76;@7JB7D;?7@FEBD7E7@F76:7D7 ,:3@=EFA+3D3 D;5=A7FEA@8AD

5A>>75F;A@A8 *(' *"EBB ;EA>3F7E8DA?57>7DK3@6B3EE;@9A@:7D=@AI>7697A8;EA>3F;A@

W
5G>FGD75A>>75F;A@3@6EFAD397 66;F;A@3>F:3@=EFA%3D;33?;>3G;FD39A5AEF38AD4D;@9;@9

:7D7JB7DF;E7FA5A@F;@G7F:;EBDA<75F3@68GDF:7DAGDG@67DEF3@6;@9A857>7DKR?7>F6AI@S3EI7>>
IE
3E:7D8D;7@6E:;B3@67@5AGD397?7@F ,:3@=KAGFAF:7%;5:;93@57>7DK9DAI7DE8ADF:7;D

EGBBADFA8F:;ED7E73D5:F:DAG9:3>>AI;@9GEFAE3?B>7;@F:7;D8;7>6E3@6E:3D7F:7;D7JB7D;7@57E
EV

I;F:57>7DK6;E73E7;EEG7E 66;F;A@3>F:3@=EFAD 7@/7D>;@95A@@75F;@9?7I;F:9DAI7DE 

,:3@=KAGFA?K83?;>K3@68D;7@6EI:AEGBBADF76?7;@5A?B>7F;@9F:;EF:7E;E 
PR










;;;
 


$!+,',$+ H;

$!+,'!-*+ H;;

$!,*,-**.!/  
!&,*'-,!'& 
7>7DKBDA6G5F;A@ 
(7EFEA857>7DK 
;E73E7EA857>7DK 
-+*!-%1$$'/+ 
3GE3>397@F3@6EK?BFA?E 
;A>A9K3@67B;67?;A>A9KA8 *(' *"$-.(%$'*"EB75;7E5A?B>7J'+  
;A>A9K3@67B;67?;A>A9KA8 *(' *"($!# EB75;7E5A?B>7J++  
>3EE;8K;@9'++B75;7E5A@57BF$'"(% !(3@6D357 

W
 AEF B3F:A97@;@F7D35F;A@E;@6;E73E7E53GE764K'+  
'BF;?3>5A@6;F;A@E8AD9DAIF:A8 $3@66;E73E767H7>AB?7@FA8GE3D;G?
K7>>AIE GE3D;G?I;>F IE  
%3@397?7@FA86;E73E7E53GE;@94K $3@6'+  
(1, !-%*'',*',&%(!&'  
3GE3>397@F3@6EK?BFA?E  
;A>A9K3@67B;67?;A>A9KA8.) *"EBB   
EV
%75:3@;E?A8;@875F;A@4K.) *"EBB   
!67@F;8;53F;A@3@65:3D35F7D;L3F;A@A8.) *"EBB  
A@FDA>A863?B;@9A883@6(KF:;G?DAAFDAF  
$!,*,-*!,  

PR

 (,* ,*%!&!&-+$&,+!+'$,*'%%! !&$*1


/!, %$,'/&+1%(,'%+ 
+,*, 
!&,*'-,!'& 
%,*!$+&%, '+ 
+3?B>;@93@68G@93>;67@F;8;53F;A@ 
!EA>3F7EFAD397 
&7JFD35F;A@ 
(*3@6E7CG7@5;@9 
+5D77@;@9;EA>3F7EGE;@9D357 EB75;8;56;39@AEF;5BD;?7DE 
(3F:A97@;5;FKF7EF;@9 
(D7>;?;@3DKEFG6;7E 
!EA>3F7E7>75F;A@  
!@A5G>3F;A@7JB7D;?7@F3>?7F:A6E3@663F35A>>75F;A@ 
(3F:A97@5A@8;D?3F;A@ 
+F3F;EF;53>3@3>KE;E 
,D;3>  
,D;3> 

 ;H
,D;3> 
*+-$,+ 
!EA>3F75A>>75F;A@3@6;67@F;8;53F;A@ 
(3F:A97@;5;FKF7EF;@9D7EG>FE 
,D;3>  
,D;3>  
,D;3> 
!+-++!'&  
$!,*,-*!, 

 (,* *,*!2!&.!*-$&' +(( &.$-,!'&
'($&,(*',,&,+'**'',*','&,*'$'&$*1*& '-+
+$!&+ 
+,*, 
!&,*'-,!'& 
%,*!$+&%, '+ 
!EA>3F75A>>75F;A@E7>75F;A@3@6EFAD397 

W
!@A5G>G?BD7B3D3F;A@3@6;@A5G>3F;A@ 
;E73E73EE7EE?7@F 
.) *"EBB H;DG>7@57FD;3>
IE 
(>3@FBDAF75F;A@FD;3> 
(3F:A97@5A@8;D?3F;A@  
+F3F;EF;53>3@3>KE;E  
.) *"EBB H;DG>7@57FD;3> 
EV
(>3@FBDAF75F;A@FD;3> 
*+-$,+ 
!EA>3F75A>>75F;A@ 
.) *"EBB H;DG>7@57FD;3> 
(>3@FBDAF75F;A@FD;3> 
PR

(3F:A97@5A@8;D?3F;A@ 
!+-++!'&  
$!,*,-*!,  

-,-*/'*#  
$!,*,-*!,  










 H
 


,34>7 *357EA8 $-.(%$'*"8 EB % 3@6F:7;DH;DG>7@57A@57>7DK5G>F;H3DE  

,34>7 !EA>3F7EGE76;@ *(' *"B3F:A97@;5;FKF7EF;@9FD;3>   

,34>7 !EA>3F7EGE76;@ *(' *"B3F:A97@;5;FKF7EF;@9FD;3>  

,34>7 !EA>3F7EGE76;@ *(' *"B3F:A97@;5;FKF7EF;@9FD;3> 

,34>7 G>F;H3DEGE76;@735: *(' *"EBB B3F:A97@;5;FKFD;3> 

,34>7  *(' *"EBB ;EA>3F7E5A>>75F76;@   8DA?%;5:;93@57>7DK8;7>6EI;F:


R?7>F6AI@SEK?BFA?E 

,34>7  *(' *"EBB 5A>>75F768DA?57>7DK8DA?8;7>6EI;F:R?7>F6AI@SEK?BFA?E


;67@F;8;76FAEB75;7E>7H7>4KE7CG7@5;@9 

W
,34>7 (D7>;?;@3DK;67@F;8;53F;A@A8;EA>3F7EFA *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D3574K
9DAI7D IE 

,34>7 (D7>;?;@3DK;67@F;8;53F;A@A8;EA>3F7EFA *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D3574K


K73D 
EV
,34>7 G@9;5;67EGE76;@B>3@FBDAF75F;A@FD;3>  

,34>7 .) *"EBB ;EA>3F7E5A>>75F768DA?57>7DKI;F:DAAFDAFEK?BFA?E;@%;5:;93@


5A??7D5;3>9D77@:AGE7E3@68;7>6E;@    
PR

,34>7 .;DG>7@574K8;H7.) *"EBB A@57>7DKT* UE776>;@9E 

,34>7 88;535KA88G@9;5;67FD73F?7@FE;@5A@FDA>>;@9(KF:;G?DAAFDAFA@9D77@:AGE79DAI@
57>7DKE776>;@9E  











 H;



;9GD7 R%7>F6AI@SEK?BFA?E 

;9GD7 7>7DKB>3@FEI:7D73@;EA>3F7I;F:BD7>;?;@3DK;67@F;8;53F;A@3@6 *(' *"


$-.(%$'*""8 EB % D357I3E67F75F76 

;9GD7 !@5;67@57A86;E73E7;@57>7DKE776>;@9E;@A5G>3F76 *(' *"$-.(%$'*"EB75;7E


5A?B>7J'+;EA>3F7E  

;9GD7 ,:778875FA8;@A5G>3F;A@I;F: *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D357 $D357A@


DAAF3@6H3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@EK?BFA?EA@3E53>78DA? FA 

;9GD7 ,:778875FA8;@A5G>3F;A@I;F: *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D357 $D357A@


DAAF3@6H3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@EK?BFA?E 

;9GD7 (D76;5F76BDA434;>;FKA86;E73E7;@57>7DKE776>;@9E;@A5G>3F76I;F:;EA>3F7E;67@F;8;76

W
3E *(' *"$-.(%$'*"8 EB % D357 $D357 

;9GD7 (>3@F:7;9:FAH7DF;?7A857>7DKE776>;@9E;@A5G>3F76I;F: *(' *"$-.(%$'*"8 EB 


IE
% D357 $D357 

;9GD7 ,:778875FA8;@A5G>3F;A@I;F: *(' *"($!# EB75;7E++5A?B>7JA@DAAF3@6


H3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@EK?BFA?E 
EV

;9GD7 *AAFDAFEK?BFA?E8AGDI77=EBAEF ;@A5G>3F;A@8AD57>7DKT* UE776>;@9E9DAI;@9


;@F:79D77@:AGE7;@;@A5G>3F76I;F:F:78A>>AI;@9.) *"EBB  

;9GD7 (>3@F:7;9:FA857>7DKT* UE776>;@9E9DAI@;@39D77@:AGE7;@A5G>3F76I;F:


PR

.) *"EBB AH7DF;?7 

;9GD7 +K?BFA?67H7>AB?7@FA857>7DKT* UE776>;@9E;@A5G>3F76I;F:.) *"EBB 3@6


FD73F76I;F:8G@9;5;67E;@39D77@:AGE78AGDI77=E38F7D;@A5G>3F;A@;@FD73F?7@F9DAGBE
FD;3>  

;9GD7 +K?BFA?67H7>AB?7@FA857>7DKT* UE776>;@9E;@A5G>3F76I;F:.) *"EBB 3@6


FD73F76I;F:8G@9;5;67E;@39D77@:AGE78AGDI77=E38F7D;@A5G>3F;A@;@FD73F?7@F9DAGBE
FD;3> 

H;;


W

IE 

  
EV



PR




 


'-'3:130&6%5+0/%;5:;93@BDA6G57E6;H7DE75DABE;@5>G6;@957>7DK !@  

35D7EA857>7DKI7D7B>3@F76;@%;5:;93@3@6F:757>7DKBDA6G576I3EH3>G763F  ?;>>;A@

-+   %;5:;93@I3EE75A@6;@F:7-@;F76+F3F7E;@57>7DK35D73978A>>AI;@93>;8AD@;3

?3=;@9GB A8BDA6G5F;A@-+   %AEF57>7DK;@%;5:;93@;E9DAI@;@F:7EAGF:I7EF

D79;A@A8F:7EF3F73>A@9$3=7%;5:;93@&7I3K9A'573@3%GE=79A@'FF3I3#7@F>>793@

3@6.3@GD7@5AG@F;7E3@6F:7D7;EE53FF7D76BDA6G5F;A@7>E7I:7D7;@F:7EF3F7 3GE475=

  

7>7DKBDA6G5F;A@:3E3>A@9:;EFADK;@%;5:;93@ 7>7DKI3E8;DEF9DAI@;@F:7-@;F76

W
+F3F7E;@#3>3?3LAA%;5:;93@3E73D>K3E $G53E3@6/;FFI7D  %G5=EA;>3@6
IE
5A?B3D3F;H7>K5AA>7DEG??7DE3>>AI769DAI7DEFA5A?B7F7;@F:7H797F34>7?3D=7F 3>>;93@

  !@73D>K57>7DKBDA6G5F;A@34>3@5:765DABI;F:I:;F7FAK7>>AIEF3>=EI3E?3D=7F34>7
EV
 3>>;93@  $G53E3@6/;FFI7D 23@6EFD37F3>   ,:7BDA57EEA84>3@5:;@9IAD=E

4K4>A5=;@9>;9:F8DA?F:757>7DKEF3>=EGE;@9IAA67@4A3D6EAD4K:;>>;@9EA;>A@F:7E;67A8F:7

B>3@FE>73H;@9F:7EF3>=EI;F:3>;9:F5A>AD 3>>;93@   KF:7  EF:7BD35F;57A8


PR

4>3@5:;@94753?7>7EE5A??A@4753GE7A83675D73E76?3D=7F8AD4>3@5:7657>7DK$G53E3@6

/;FFI7D 3@63>34ADE:ADF3976G7FA/AD>6/3D!! G69;@E ,AF:  D77@

5G>F;H3DEI7D73>EABD787DD764753GE7A8F:7;DD7E;EF3@57FAGE3D;G?K7>>AIE,AF:  

;E73E7BD7EEGD7;@5>G6;@98DA?GE3D;G?K7>>AIE53GE764K7;F:7D *(' *"$-.(%$'*"8 EB 

% D357 ADD357:3E;@8>G7@5765G>F;H3DEBDA6G576;@%;5:;93@ G69;@E 23@6EFD37F

3>   

7>7DKFD3@EB>3@FE3D7BDA6G576;@F:79D77@:AGE7GE;@9B>G9FD3KE3@6B73F 43E76?76;3

FA7@EGD73G@;8AD?EF3@63@63>>AI8AD383EF7D?3FGD;@95DAB 3GE475= 23@6EFD37F3> 

 
 7>7DK;E9DAI@;@?G5=EA;>ED;5:;@AD93@;5?3FF7D3@6D7CG;D7E:;9:;@BGFEA887DF;>;FK

3@6?A;EFGD7 3GE475= (:;>>;BE7F3>    'H7D:736EBD;@=>7DAD6D;B;DD;93F;A@;EGE76

FA3BB>KI3F7D3@687DF;>;L7D8D7CG7@F>K3E57>7DK:3E3E:3>>AIDAAFEKEF7? 3GE475= 

,D3@EB>3@F;@9479;@E;@BD;>3@67@6E;@>3F7"G>KI;F:B>3@F;@9E5:76G>76EAF:3F57>7DK;E

:3DH7EF76735:I77=E;@57F:7D7;E3@3DDAII;@6AI8AD:3DH7EF;@9 63KE478AD7F:75DAB

I;>>>AE7?3D=7F34;>;FK 3GE475= (:;>>;BE7F3>    ;7>6E3D7EG557EE;H7>KD7B>3@F76

3@6:3DH7EF5A@F;@G7EG@F;>?;6 '5FA47D 3GE475= (:;>>;BE7F3>    7>7DK;@

%;5:;93@;E?75:3@;53>>K:3DH7EF76 D7E:?3D=7F57>7DK;EFD;??76E;L76I3E:763@6B35=76

;@FA BAG@653DFA@E3FA@ 83D?B35=;@9E:76E 3GE475=  ,:7?3<AD;FKA8%;5:;93@

W
57>7DK;EB35=768AD8D7E:?3D=7F 3@6F:7D7?3;@;@9BADF;A@ ;EBDA57EE76;@8DAL7@
IE
8AA6EEAGBE<G;574>7@6E3@6AF:7DBDA6G5FE 3GE475= 23@6EFD37F3>   7>7DK;E

A8F7@DAF3F76I;F:A@;A@E3@65AD@FA3HA;64G;>6 GBA8B7EFE3@6B3F:A97@E;@F:7EA;> 3GE475=


EV
 (:;>>;BE7F3>   23@6EFD37F3>   

'4540(%'-'3:,:7?AEF;?BADF3@F;@E75FB7EFEA857>7DK;@%;5:;93@;@5>G673B:;6E

% (./*(%'( % (! #) ! 7?;BF7D3B:;6;6373EF7D>738:ABB7D


PR

'$()!(&*' ! #)*( 7?;BF7D3;5367>>;637F:7F3D@;E:76B>3@F4G9.*(! #$!' (

7?;BF7D3%;D;6373@65GFIAD?E$7B;6ABF7D3&A5FG;637 %;@ADB7EFE;@5>G6753DDAFI77H;>

>3DH37 ()'$#$)*($'$##( (A>7ABF7D3GDG>;@A@;637>AAB7DE$7B;6ABF7D3&A5FG;637

3@6EB;67D?;F7ED35:@;6353D;,7FD3@K5:;637A>CG:AG@7F3>   3GE475= 

!@9I7>>3@6+L7@6D7;   

 (>3@FB3D3E;F;5@7?3FA67E3>EA@793F;H7>K;?B35F57>7DKBDA6G5F;A@ +FG@F;@9I;>F;@9

K7>>AI;@93@6BAADEF3@667H7>AB?7@F;@B3F5:7E3D7EK?BFA?EA8@7?3FA6763?397

 3GE475= +:7D83@6%35@34  &7?3FA67EA85A@57D@;@%;5:;93@BDA6G5F;A@3D7

 
@ADF:7D@DAAF =@AF@7?3FA67!$ $.#%!3@6B;@@7?3FA67').!#*(")*(

 3GE475=  *AAF =@AF@7?3FA6753GE7EE7H7D7K7>>AI;@9EFG@F;@93@68AD?3F;A@A8DAAF

93>>E;@43>> >;=7?3EE7E 8875F76DAAFE3D7E:ADFI;F:87I>3F7D3>DAAFE3@6E75A@63DK;@875F;A@E

4KB3F:A97@EEG5:3E.) *"EBB ?3KA55GD*A47DFE3@6%G>>7@E +:7D83@6%35@34

 G@;CG7EK?BFA?53GE764KB;@@7?3FA67;EF:767H7>AB?7@FA83I;F5:7E4DAA?DAAFE

:3H74DGE:>;=767H7>AB?7@F3@6?3@KDAAFE3D;E;@93FAD5>AE7FAF:7E3?7BA;@F 3GE475=

 +:7D83@6%35@34  A@FDA>A8B>3@FB3D3E;F;5@7?3FA67E;E35:;7H76F:DAG9:5DAB

DAF3F;A@3@6EA;>8G?;93F;A@97>  +:7D83@6%35@34  

+4'#4'40(%'-'3:;E73E7E53GE764K8G@9;435F7D;33@6H;DGE7E675D73E757>7DK5DAB

W
CG3>;FK3@6K;7>6 A>;3D>7384>;9:FE;@5>G6773D>K4>;9:F'$(%$'% 7D97D >3F7
IE
4>;9:F%)$' % $!+:7D;63@ 3@6435F7D;3>>7384>;9:F(*$"$#(EBB $35K7F

3>  3 6;39@AEF;55:3D35F7D;EF;5A8% $!;@875F;A@;EBDA6G5F;A@A8BK5@;6;3I:;5:


EV
3BB73D;@>7E;A@E3E4>35=6AFE<GEFH;E;4>7FAF:7@3=767K7 3GE475=  35F7D;3>4>;9:F

>7E;A@E3D7I3F7D EA3=763@69D73EKI;F:3K7>>AI:3>A+:7D83@6%35@34  35F7D;3>

EFD73?;@9;@I3F7D53@47A4E7DH76A@F:7?3D9;@A8>7E;A@EG@67D3?;5DAE5AB7$;FF>77F3> 
PR

  

 '@7A8F:7?AEF;?B35F8G>EA;>4AD@76;E73E7EA857>7DKGE3D;G?K7>>AIE *(' *"

$-.(%$'*"8 EB % 53GE7EE;9@;8;53@F>AEE7EI:7D7D7E;EF3@FH3D;7F;7E3D7@AF3H3;>34>7

BEF7;@7F3>   3GE475= $35K7F3>  3 +K?BFA?E;@5>G67EFG@F;@9I;>F;@9

5:>ADAF;58A>;3973@6D76 4DAI@6;E5A>AD3F;A@A8DAAFE3@6H3E5G>3DF;EEG7$35K7F3>  3

+:7D83@6%35@34 +G443D3A3@6>?7D (KF:;G?DAAFDAF.) *"EBB BD;?3D;>K

;?B35FE9D77@:AGE7FD3@EB>3@FBDA6G5F;A@53GE;@9DAAFDAF3@6EFG@F;@9 3GE475= 

7DE:?3@7F3>  #A;=77F3>   +A;>4AD@76;E73E7EF:3F3D73@A553E;A@3>BDA4>7?

 
67B7@6;@9A@E73EA@3@6>A53F;A@;@%;5:;93@ 3GE475= 3D7EA8FDAF(*$"$#(

"' #! (3@6)$)' *"'$)$+$'*"EG4EB '$)$+$'*"*A44E7F3>  3@65D3F7D

DAF /$)$# ($!# (;75L3D=3   +A8FDAF;E;67@F;8;764KI3F7D EA3=76>7E;A@E3FF:7

B7F;A>743E7F:3F7JB3@63@6475A?7EA8F?GE:K3@6EG@=7@I;F:36;EF;@5F76973DD3D 

+:7D83@6%35@34  +K?BFA?EA85D3F7DDAF3D7B3>74DAI@I3F7D EA3=76>7E;A@EI;F:3

I:;F7AD9D3K?3FA8?K57>;G?A@F:7>AI7DB3DFEA8F:7B7F;A>7#A;=77F3>  +:7D83@6

%35@34  ,:7E76;E73E7E3D75A@FDA>>76GE;@935A?4;@3F;A@A85G>FGD3>BD35F;57E5:7?;53>

5A@FDA>E3@697@7F;5D7E;EF3@57 

W
 " 

#64#-#)'/5#/&4:.150.4GE3D;G?K7>>AIE53GE764K $-.(%$'*"8 EB % 


IE
 $;EA@7A8F:7?AEF;?BADF3@FEA;>4AD@76;E73E7EA857>7DKI:7D7D7E;EF3@FH3D;7F;7E3D7@AF

3H3;>34>7 ,:76;E73E7A55GDE;@F:7-@;F76+F3F7E35DAEEBDA6G5F;A@D79;A@EIG3:7F3>  


EV

'FFA7F3>  ,AF:3@6$35K  43@3637D=3GE=3E3@6:;43  7D=3GE=3E3@6

%5A@3>6 3@6D97@F;@3$AD;7F3>  $AD;7F3>   


PR

,:7?A@A5K5>;56;E73E75K5>7A8GE3D;G?K7>>AIE479;@EI;F:97D?;@3F;A@A8

5:>3?K6AEBAD7EF:7EGDH;H3>EFDG5FGD7A8 $-.(%$'*";@D7EBA@E7FADAAF7JG63F7E+G443D3A

3@6>?7D  7D?;@3F;@95:>3?K6AEBAD7E?;5DA5A@;6;3AD?35DA5A@;6;397D?;@3F73@6

;@875F57>7DKB>3@FEF:DAG9:F:7DAAFF;BE75=?3@ AD6A@  3DF3@6@6A   

G@93>?K57>;G?9DAIEF:DAG9:F:7JK>7?F;EEG775=?3@ AD6A@ >736;@9FA

B>3@FEK?BFA?EA8EFG@F;@95:>ADAE;E3@6I;>F;@93@6D76 4DAI@6;E5A>AD3F;A@A8F:7H3E5G>3D

F;EEG7$35K7F3>  3+:7D83@6%35@34 +G443D3A3@6>?7D  E6;E73E7

BDA9D7EE7EF:75DAI@4D73=E6AI@475A?;@9I3F7DK3@6EA8F3E;F;E5A>A@;L764KE75A@63DK

AD93@;E?E#A;=77F3>   +K?BFA?67H7>AB?7@FF3=7E  63KE38F7DFD3@EB>3@F;@9

 
E776>;@9E;@FA;@87EF76EA;> 7@DK7F3>   +G443D3A3@6>?7D   $53@B7DE;EF

3>?AEF;@678;@;F7>K;@F:7EA;>3E5:>3?K6AEBAD7EB>3@F674D;E3@6F:DAG9:>;H;@93E37@6AB:KF7

A@I776E3@6AF:7D5DABE>?7D7F3>  +G443D3A3@6>?7D ,AF:  !@E7H7D7>K

38875F768;7>6EI;F:EGE57BF;4>75G>F;H3DE>AEE7E53@47EG4EF3@F;3>3@6F:75DAB?3K@AF47

:3DH7EF34>7$35K7F3>  3+:7D83@6%35@34   $-.(%$'*"8 EB % 53@47;EA>3F76

8DA?EK?BFA?3F;5H3E5G>3DF;EEG7#A;=77F3>  'FFA7F3>   

$;E5>3EE;8;76;@FA8AGDD357E43E76A@B3F:A97@;5;FK4K5G>F;H3D GE3D;G?K7>>AIE

53GE764K $I3E8;DEF67E5D;476;@  ;@#3>3?3LAA%;5:;93@A@F:7E7>8 4>3@5:;@9

5G>F;H3DA>67@+7>8 >3@5:;@93E $D357 AA@E  &7>EA@7F3>   GE3D;G?

W
K7>>AIED77?7D97653GE764K $D3577?7D976;@3>;8AD@;3F:7@;@%;5:;93@;@ 
IE
>?7D3@6$35K 'FFA7F3>    $D357;EH;DG>7@FA@4AF:A>67DE7>8 4>3@5:;@9

5G>F;H3DE3@6?A67D@9D77@5G>F;H3DE>?7D7F3>   3DF3@6@6A  D7E;EF3@5797@7


EV
*I3E;@FDA6G576FA57>7DK5G>F;H3DE8DA?57>7D;355A@FDA>>;@9GE3D;G?K7>>AIE53GE764K

$D357'DFA@7F3>  )G;DAE   $D357D7E;EF3@F5G>F;H3DEI7D767H7>AB76;@

%;5:;93@GE;@9EA?35>A@3>H3D;3F;A@$35K7F3>  4,AF:3@6$35K  43@667D;H76


PR

8DA?5G>F;H3D,3>>-F3:   #I:;5:;E?A67D3F7>KD7E;EF3@FFA $D357>?7D7F3> 

  $D357I3ED7BADF76;@3>;8AD@;33@66;887D7@F;3F768DA? $D3573EH;DG>7@FA@

,3>>-F3:5G>F;H3DE9D77@5G>F;H3DE4GF3H;DG>7@FA@A>67@+7>8>3@5:;@9(G:3>>3  

;E73E753GE764K $D7?7D976;@3>;8AD@;357>7DKBDA6G5F;A@53GE764K $D357I:;5:;E

:;9:>KH;DG>7@FA@5G>F;H3DED7E;EF3@FFA $D357BEF7;@7F3>   

$D357I:;5::3EA@>K477@A4E7DH76;@3>;8AD@;357>7DKBDA6G5F;A@53GE7E?AD7

E7H7D76;E73E7EK?BFA?E53>>76GE3D;G?I;>FA857>7DK#3GD7F3>    $D35753GE7E

E7H7D7EFG@F;@9I;>F;@9A553E;A@3>>7385:>ADAE;E3@6KAG@9B>3@F673F: 7@DK7F3>   

 
#3GD7F3>   @366;F;A@3>EK?BFA?A8GE3D;G?I;>FA857>7DK;EI3F7D EA3=76>7E;A@E

3DAG@6F:7H3E5G>3FGD7;@F:75DAI@3@6>3D97DDAAFE ,:;EH3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@?3K7JF7@6

8DA?F:7DAAFE3@65DAI@FAF:7B7F;A>7E#3GD7F3>   !@;@875F;A@I;F: $D357H3E5G>3D

6;E5A>AD3F;A@;EA8F7@>;?;F76FAF:7DAAFE3@65DAI@3@65:>ADAE;E;E35A??A@EK?BFA?#3GD

7F3>  +G443D3A3@6>?7D  ;E73E753GE764K $-.(%$'*"8 EB % 675D73E7E

57>7DKK;7>63@6CG3>;FKI:7D7EGE57BF;4>75G>F;H3DE3D79DAI@ 

+0-0):#/&'1+&'.+0-0):0(     41'%+'4%0.1-'9,:7

97@GE *(' *";E3E3@3E5A?K57F7+AD63D;A?K57F7E KBA5D73>7E&75FD;35737%37F3> 

 %;5:;7>E73@6*7B 3@6D75A9@;L764K;FEF7>7A?ADB:@3?7E)' 3@6 '!!

W
%;5:;7>E73@6*7B   *(' *"I3E8;DEF67E5D;476;@  4K  $;@=3E67E5D;476;@
IE
+@K67D3@6 3@EA@  3@6;E73E;>KD75A9@;L764K;FE53@A7AD43@3@3E:3B76?35DA5A@;6;3

+@K67D3@6 3@E7@    *(' *"EBB 53@35F3EB>3@FB3F:A97@E53GE;@9I;>FE4>;9:FEDAFE


EV
3@653@=7DE3@6BDA6G5;@9?K5AFAJ;@EF:3F5A@F3?;@3F739D;5G>FGD3>BDA6G5FE%37F3>   

,:7EB75;7E *(' *"$-.(%$'*"I3E67E5D;4764K+@K67D3@6 3@EA@+@K67D3@6

3@E7@    *(' *"$-.(%$'*";E53>>763EB75;7E5A?B>7J4753GE7;F;E?367GBA86;H7DE7


PR

5>A@3>>;@7397E3@6F:7D7;E3>35=A84AG@63D;7E;@97@7F;57J5:3@9747FI77@EFD3;@E'A@@7>>

7F3>  %;5:;7>E73@6*7B   $-.(%$'*"EB75;7E5A?B>7J'+53@;@875F4AF:

?A@A5AFE3@66;5AFE9D;AE 3@6I7>>3E53GE7ABBADFG@;EF;5;@875F;A@E;@:G?3@E3@6

3@;?3>E'A@@7>>7F3>  'DFA@7637F3>   '+;E8AG@6IAD>6I;67(3D=;@EA@

 ;@4AF:5G>F;H3F76AD6A@3@6%3DFK@ 3@6@A@ 39D;5G>FGD3>EA;>EGD97EE7F3> 

AD6A@7F3>  /;@67>E3@6#A??763:>  

'+6A7E@AF:3H73=@AI@E7JG3>5K5>73@6;E5:3D35F7D;L764K;FE3E7JG3>EBAD7E

?35DA5A@;6;3?;5DA5A@;6;33@65:>3?K6AEBAD7EAD6A@3@6%3DFK@ &7>EA@7F3> 

 
 :3D35F7D;EF;5EF:3F:7>B;@;67@F;8;53F;A@A8 *(' *"EB75;7E97@7D3>>K3@6'+;@

B3DF;5G>3D3D7F:7E:3B7A8F:7?35DA5A@;6;3EFDG5FGD7A8F:75A@;6;AB:AD73@68AD?3F;A@A8

5:>3?K6AEBAD7E&7>EA@7F3>   %35DA3@6?;5DA5A@;6;33D7BDA6G576F:DAG9:AGFF:7>;87

EF397EA8 $-.(%$'*"3@64AF::3H7F:734;>;FKFA;@875FF:7:AEF&7>EA@7F3>   

'+;E3EA;>4AD@7B3F:A97@5A@F3;@;@9?AD7F:3@ :AEFEB75;8;5EFD3;@E53>>76

$'"(% !(I:;5:53GE7I;>F6;E73E7EA@5DABE;@5>G6;@9FA?3FA5AFFA@3@643@3@3

AD6A@ %;5:;7>E73@6*7B  ,:7EK?BFA?EA8F:7E76;E73E7E97@7D3>>K;@5>G67

H3E5G>3D4DAI@;@9EFG@F;@93@6BDA9D7EE;H7I;>F;@99D;AE  +7H7D3>$'"(% !(A8

'+3D7FD3@E?;FF76F:DAG9:E776;@5>G6;@93EB3D39GEI3F7D?7>A@3@643E;>>?7D7F3> 

W
%3DFK@3@6%5$3G9:>;@ +F7B:7@E3@6>?7D   $;E@AF=@AI@FA47
IE
FD3@E?;FF764KE776  AI7H7DF:7E;?G>F3@7AGE3BB73D3@57A8 $D357;@%;5:;93@3@6&7I

1AD=;@F:7  E3@6F:77?7D97@57A8F:7B3F:A97@;@D97@F;@3$AD;7F3>  $AD;7F3> 


EV
 ;@6;53F7EF:3F3H7DK>AI;@5;67@57A@F:7E776?3K:3H7;@FDA6G576F:7B3F:A97@FA@7I

3D73E>?7D >?7D   $;EBD;?3D;>KEBD736BD;?3D;>KF:DAG9:57>7DKFD3@EB>3@FE

9DAI@;@E776476E;@87EF76I;F:F:7B3F:A97@3@6E75A@63DKEBD736;E4K5A@F3?;@3F768;7>6
PR

7CG;B?7@FIG3:7F3>  +:7D83@6%35@34  ,:7B3F:A97@B7DE;EFE47FI77@57>7DK

5DABE3E5:>3?K6AEBAD7E3E3E3BDAB:KF7AD7@6AB:KF7A@5DABE674D;EADA@I776:AEFE>?7D

7F3>  ,AF:  

+0-0):#/&'1+&'.+0-0):0(    41'%+'4%0.1-'9,:7 *(' *"

($!# EB75;7E5A?B>7J++;E36;H7DE79DAGB;@5>G6;@93F>73EFB:K>A97@7F;53>>K6;EF;@5F

EB75;7EA=;7F3>  'A@@7>> +5:DA767D7F3>  Y;Z;[7F3>  3@6E7H7@

4;A>A9;53>EB75;7EAD?3F;@9BABG>3F;A@E%3GFA3@6+@K67D 'A@@7>> Y;Z;[7F3> 

 
  +7JG3>D7BDA6G5F;A@;EA4E7DH76;@++3@6;FEF7>7A?ADB:67E;9@3F;A@A8)' 

")$$'A@@7>> 2:3@97F3>   

++>;H7;@39D;5G>FGD3>AD@A@ 39D;5G>FGD3>EA;>E3>F:AG9:?AD7BDAB39G>7E3D7D7BADF76

;@5G>F;H3F76EA;>3EI7>>3EE3BDAB:KF;53>>KADB3D3E;F;53>>K;@B>3@F:AEFEA>7?3@7F3>  

3>>3@6(:;>>;BE %3@67>> 2:3@97F3>   ++53GE7EH3E5G>3DI;>FE3@6DAAF

DAFE;@AH7D 5DABEA>7?3@7F3>   !@6;H;6G3>EB75;7EAD?3F;@9BABG>3F;A@EI;F:;@

+3D7A8F7@3EEA5;3F76I;F:A@>KA@7AD387IB>3@F:AEFE3@63D76;H;676;@FA$'"

(% !(3@6D357EG7@A7F3>  :G@97F3>  %3GFA3@6+@K67D 'A@@7>>

 Y;Z;[7F3>   ++;ED7BADF76FA53GE76;E73E7A@B;357375DABE;@5>G6;@96DKDAF

W
A@53DDAFE3H;E 2:3@97F3>  3@6DAAFDAFA@5AD;3@67D 5;>3@FDA:3>;K3 

EFNH7L7"7@E7@
IE
+3FK3@3D3K3@37F3>    ++:3E@AF477@D7BADF76FA53GE7

6;E73E7A@57>7DK3H;E3@6*3;6 #A;=77F3>  +:7D83@6%35@34  


EV
++;E3EA;>4AD@7B3F:A97@FD3@E?;FF76F:DAG9:;@87EF76EA;>B>3@F?3F7D;3>ADF:DAG9:

E7768ADEA?7$'"(% !(%3DFK@ %7:>3@6BEF7;@ &7>EA@  ++

EGDH;H7E3E5:>3?K6AEBAD7E;@F:7EA;>8ADE7H7D3>K73DE 3>>3@6(:;>>;BE %3DFK@ 


PR

&3E:7F3>    >F:AG9:++:3E@AF477@D7BADF76FA53GE76;E73E7A@57>7DKF:;EEB75;7E

5A?B>7J53GE7EDAAFDAF6;E73E7E3@6;@:34;FE3E;?;>3D75A>A9;53>@;5:7FA'+ 

-#44+(:+/) 1'%+'4%0/%'15    #/&3#%''+;E5>3EE;8;764K

$'"(% !(8 EB D3573@6H797F3F;H75A?B3F;4;>;FK9DAGB.  $'"(% !(3@6

D3573D743E76A@B3F:A97@;5;FKA@3B>3@FEB75;7EAD5G>F;H3DD7EB75F;H7>KADD7>>  

(G:3>>3  >3EE;8;53F;A@4K$'"(% !(3@6D357;E;?BADF3@F4753GE74AF:B3F:A97@;5

3@6@A@ B3F:A97@;5EFD3;@53@47;EA>3F768DA?;@875F76B>3@FF;EEG7AD6A@7F3>  

+5:@7;67D   $'"(% !(53@@AF476;EF;@9G;E:76?ADB:A>A9;53>>K33K7@7F3> 

 
 $7E>;73@6+G??7D7>>  .E3D7;67@F;8;7643E76A@F:734;>;FKA8F:7EFD3;@EFA

7J5:3@9797@7F;5?3F7D;3>EF:DAG9:3@3EFA?AE7EAD6A@3@6%3DFK@ (G:3>>3  

*(' *"$-.(%$'*"8 EB %  $53GE7E6;E73E7A@57>7DK  $;E3BA>KB:K>7F;5

9DAGB?367GBA88AGD5>367EBEF7;@7F3>   >3675A@F3;@E $D357I:;>75>367

5A@F3;@E $D357E 3@6BEF7;@7F3>    $D357;E35>A@3>9DAGBF:3F5ADD7EBA@6E

FAA@7.I:;>7A3D357 ;E?367GBA8?G>F;B>7.E3@697@7F;53>>K6;EF;@5F8DA? $

D357ADD7>>7F3>  BEF7;@7F3>  ,AF:3@6$35K  3  $D357E3@63D7

5>AE7>KD7>3F76 7@DK7F3>     $D357:3E477@?AEFD757@F>KD7BADF76;@%;5:;93@

57>7DKBDA6G5F;A@ADD7>>7F3>  ,AF:3@6$35K  33@6D357D757@F>K7?7D976;@

W
3>;8AD@;357>7DKBDA6G5F;A@BEF7;@7F3>   >3EE;8;53F;A@A8'+3@6 $3>>AI8AD
IE
47FF7DG@67DEF3@6;@9A8F:76;E73E7EF:7K53GE7A@57>7DK 

0451#5*0)'/+/5'3#%5+0/4+/&+4'#4'4%#64'&$:%AEF *(' 3D75>3EE;8;76


EV
3E:7?;4;AFDAB:E3EF:7;D;@875F;A@;@;F;3>>KD7>;7EA@>;H7:AEFF;EEG74GF7H7@FG3>>KFD3@E;F;A@EFA

=;>>;@93@65A@EG?;@9:AEF57>>E%37F3>   '+;@;F;3>>KB7@7FD3F7EDAAFE

3EK?BFA?3F;53>>KF:7@FD;997DEI;>F;@9@75DAE;E3@65:>ADAE;EA837D;3>B>3@FEB3DFE 3DF3@6
PR

@6A   GE3;@;7F3>  %37F3>   ,:7B3F:A97@;@H367EFDK;@9FA7H367

D75A9@;F;A@4KF:7:AEFI:;>7F:7B>3@FD75A9@;L7EF:7B3F:A97@3@6;@;F;3F7E6787@E7E 

EF:7;@875F;A@BDA57EE479;@EF:7:AEFD75A9@;L7EF:7B3F:A97@3@6;@;F;3F7E6787@E7E 

(%(B3F:A97@3EEA5;3F76?A>75G>3DB3FF7D@D75A9@;F;A@4KF:7:AEFFD;997DEBDA6G5F;A@A8

D735F;H7AJK97@EB75;7E5:;F;@3E7E3@69>G53@3E7E GE3;@;7F3>  3@6E;9@3>;@9B3F:I3KE

F:3FFD;997D4DA36EB75FDG?;??G@;FK%GF:3?;>3D3E3@3@6(D3E36  !@D7EBA@E7FA

;@875F;A@F:7:AEFB>3@FEF3DFEF:7EK@F:7E;E3@6355G?G>3F;A@A8E75A@63DK?7F34A>;F7E

B:KFA3>7J;@EI;F:;@:AGDEA8;@875F;A@75=?3@ ;@FGD@F:7E735F3E3E;9@3>FAF:7

 
8G@9GEFD;997D;@9EK@F:7E;EA87@LK?7EEG5:3E5GF;@3E7E3@6B75F;@3E7E4KF:78G@9GEF:3F3D7

D7CG;D768AD:AEFB7@7FD3F;A@/A>AE:G=3@6#A>3FFG=G@6K  ,:7:KB7DE7@E;F;H7 *

D7EBA@E7;@F:7B>3@F:AEF;E5:3D35F7D;L764KF:7355G?G>3F;A@A8D735F;H7AJK97@EB75;7E*'+

3@63>>AIEF:7:AEFFAGE7>A53>;L7657>>673F:FA5A@F3;@EBD736A8F:7B3F:A97@ *'+3D7

;@6G576;@D7EBA@E7FAB3F:A97@7>;5;FADE3H;7E7F3>   GE3;@;7F3>   

,:7B>3@FD7EBA@6EFA;@875F;A@4KE>AI;@9?AH7?7@FA8F:7B3F:A97@F:DAG9:F:7

H3E5G>3DF;EEG7 ,:7B>3@F57>>I3>>;EF:78;DEF>;@7A86787@E7 !@D7E;EF3@F43@3@3H3D;7F;7E3

EFD7@9F:7@7657>>I3>>5A@FD;4GF7EFAD7E;EF3@57 GE3;@;7F3>  $;7F3>   '@57F:7

B3F:A97@7@F7DEF:7:AEF3@6479;@EFA5A>A@;L7F:7H3E5G>3DF;EEG7:AIF:7B>3@FD7EBA@6E

W
67F7D?;@7E;8F:7;@F7D35F;A@I;>>47EGE57BF;4>7ADD7E;EF3@F75=?3@  $A53>;L3F;A@A8F:7
IE
B3F:A97@;@F:7H3E5G>3DF;EEG75A@FD;4GF7EFA3D7E;EF3@F;@F7D35F;A@3@6F:;E;EH;E;4>7GE;@9

7>75FDA@>;9:F?;5DAE5ABK75=?3@ 75=?3@7F3>   75=?3@7F3>   !@


EV
;@875F;A@A857>7DK3@657>7D;35I;F: $D357;@6;53F76F:3FA55>GE;A@A8JK>7?H7EE7>BAD7EA@

F:7;@5A?B3F;4>7:AEFBD7H7@FEEBD736A8F:7B3F:A97@F:DAG9:F:7B>3@F"AD6A@7F3>   

3>>AE7;EBDA6G5764KF:7:AEFB>3@F3@6>;BA6;3>?3F7D;3>8AD?E67BAE;FE3@69>A4G>3D
PR

A55>GE;A@EF:3F?3K4>A5=8GDF:7D;@875F;A@4KF:7B3F:A97@;@;@875F;A@A8FA4355A3@6FA?3FA

75=?3@ 3A7F3>  %G7>>7D3@6%AD9:3?  

!@EA?7:AEF B3F:A97@;@F7D35F;A@E;@5>G6;@9FA?3FA36A?;@3@FD7E;EF3@57*97@7

7@34>7E:AEFD75A9@;F;A@A8F:7B3F:A97@ G3@93@6$;@6:AGF  *7E;EF3@5797@7E3D7

;@HA>H76;@4;AEK@F:7E;EA8<3E?A@;535;6;@6A>79>G5AE;@A>3F753?3>7J;@3@653>>AE7

76@3D7=7F3>  #;667F3>  $;G7F3>  %3@LA7F3>  (83>L7F3>  2:G

7F3>  !@F:7:AEF*97@7BDA6G5FD75A9@;L7EF:7BDA6G5FA835ADD7EBA@6;@93H;DG>7@57

 
97@7EHD;@F:7B3F:A97@>736;@9FA6787@E77JBD7EE;A@3@6D7E;EF3@57;@3:AEF97@7FA

B3F:A97@97@7D7>3F;A@E:;B73@7F3>   

'@F:7AF:7DE;67A8F:7:AEF B3F:A97@;@F7D35F;A@B3F:A97@D75A9@;L7EF:7:AEF '@57

F:7B3F:A97@E;@;F;3F7;@875F;A@?G>F;B>7E;9@3>;@9B3F:I3KE3D735F;H3F76;@5>G6;@9?;FA97@

35F;H3F76BDAF7;@%(=;@3E7E;9@3>;@9B3F:I3KE BDAF7;@E;9@3>;@9B3F:I3KE3@65%(

B3F:I3KE GE3;@;7F3>   ,:7%(=;@3E7?A6G>7BDA57EE7EE;9@3>E;@F:757>>3@6

FD3@E?;FEF:7E;9@3>F:DAG9:F:757>>4KB:AEB:ADK>3F;@9H3D;AGEBDAF7;@E;@5>G6;@997@7

D79G>3FADKBDAF7;@E/;6?3@@7F3>  3@6;ED7CG;D768AD8G>>H;DG>7@57 GE3;@;7F3>   

,:7'+97@A?7;E?367GBA8F:75AD797@A?73@6F:7363BF;H7AD3557EEADK97@A?7

W
F:3F;ED7EBA@E;4>78ADB3F:A97@H;DG>7@573@6>A53F76A@B3F:A97@;5;FK5:DA?AEA?7EDA>>3@6

%5A@3>6 %37F3> 
IE
 ,:7+!0E75D7F76;@JK>7?97@7E8AG@6;@ $-.(%$'*"8 

EB !.$%'(  3D73@7J3?B>7A8B3F:A97@;5;FK97@7E%;5:;7>E73@6*7B (;7FDA7F3> 


EV
  ,:7+!097@7E7@5A673F>73EF E?3>>BDAF7;@E3>EA53>>7678875FADEE75D7F76;@F:7

JK>7?EKEF7?6GD;@9;@875F;A@ AGF7D?3@7F3>  %;5:;7>E73@6*7B +5:?;6F7F3> 

  ?A@9F:7+;J78875FADE3F>73EF3D7D7CG;D768ADJK>7?5A>A@;L3F;A@3@63D7BD7E7@F;@
PR

3>>B3F:A97@E53GE;@9FA?3FAI;>F4GF34E7@F;@3H;DG>7@FEFD3;@E67+3;@3@6*7B 

AGF7D?3@7F3>  %37F3>  %;5:;7>E77F3>  *7B7F3>   +;JBDAF7;@E3D7

D75A9@;L764KD7E;EF3@57BDAF7;@EA8FA?3FA?3=;@9F:7?3D7HD3H;DG>7@57BDAF7;@E

 AGF7D?3@7F3>  %37F3>  *7B7F3>    7@DK7F3>   67F7D?;@76F:3F

'+5>367 $D357;EA>3F7E:3H7FIA+!0 :A?A>A9E +!0 E7DH7E3E3@3H;DG>7@5797@7

7>;5;F;@93:AEFD7EBA@E7;@FA?3FA7EI;F:F:7! 97@7*7B7F3>   :3D35F7D;EF;5EA8F:7

+!097@7D79;A@EEG997EF36;EF;@5F7HA>GF;A@3DKAD;9;@8DA?F:7D7EFA8F:797@A?7;@6;53F;@9

:AD;LA@F3>97@7FD3@E87D%37F3>   +!097@7E3D73>EA;@HA>H76;@678;@;@9H3D;3F;A@;@

 
:AEFEB75;8;5;FK3?A@9AF:7D $-.(%$'*"$'"(% !(;@5>G6;@96;887D7@F;3F;@947FI77@

5AFFA@ EB75;8;5 $-.(%$'*"8 EB +( #)*";EA>3F7E;@GEFD3>;3:3=D343DF;7F3>  3@6

47FI77@D357EA8 $-.(%$'*"8 EB *#(43E76A@F:7BD7E7@573@65ABK@G?47DA8+!0 

@7F3>  D3E7D +?;F:7F3>  GA7F3>   

$D357BGF3F;H778875FADE3@6B3F:A97@;5;FK835FADEI7D7;67@F;8;764K5A?B3D;@9

97@77JBD7EE;A@ #%!#)H7DEGE #+ )'$ 7@DK7F3>     AEF;@875F;A@3@6H;DG>7@57;@ 

$-.(%$'*";@875F;A@;@3BA>K97@;5FD3;FI:AE77JBD7EE;A@;E5A@FDA>>764KD79G>3F;A@A8?3@K

97@7E3@6FD3@E5D;BF;A@3>835FADED79G>3F;@9F:7;D7JBD7EE;A@ GE3;@;7F3>   AF:B3FF7D@

FD;997D76;??G@;FK(,!F:7D75A9@;F;A@A8(%(+4KF:7:AEF3@678875FADFD;997D76

W
;??G@;FK,!B>3K3DA>7;@D7E;EF3@57 66;F;A@3>>K78875FADEEG5:3E+;JBDAF7;@EBDA6G576
IE
4KF:7B3F:A97@B>3K3DA>7;@B3F:A97@;5;FK 7@DK7F3>   %;5:;7>E73@6*7B  

,:7;@875F;A@BDA57EE;E?367GBA8F:7R3D?ED357S47FI77@:AEF3@6B3F:A97@ 
EV
AD7J3?B>7;@57>7DK *97@79;H7ED7E;EF3@57FA $D357'DFA@7F3>  )G;DAE  

GFI;F:F:7D757@F7?7D97@57A8 $D357;@3>;8AD@;3BEF7;@7F3>  F:7B3F:A97@:3E

AH7D5A?7F:;ED7E;EF3@57 
PR

15+.#-%0/&+5+0/4(03)3085*0( #/&&+4'#4'&'7'-01.'/50(64#3+6.

:'--08464#3+6.8+-5,:7ABF;?3>F7?B7D3FGD78AD *(' *"EBB 9DAIF:;E47FI77@P

&7>EA@7F3>   3@6PD3H7>7F3>   EF7?B7D3FGD7;@5D73E7EGE3D;G?I;>F

6;E73E7E7H7D;FK;@5D73E7E;@57>7DK#3GD7F3>  5G5GD4;FEAE>3@67F3>  >7FFG57

+5AFF7F3>  3@65:;5=B73E&3H3E ADFNE7F3>   ;E73E7I3E9D73F7EF3FP;@

5G5GD4;FE3@6 P;@5:;5=B73EAE>3@67F3>  &3H3E ADFNE7F3>   

,:7ABF;?3>9DAIF:F7?B7D3FGD78AD $BD7EG?34>K $D357 3E;EP3EA4E7DH76

4K*K=7D;@ 3ED7BADF76;@ADD7>>7F3>    $D3573@6D3579DAI?AEFCG;5=>K3F

 
P3@6PD7EB75F;H7>K#3GD7F3>   ,:7?AEF5:>3?K6AEBAD7E3D7BDA6G5764K $

D3573F P3@6B  'B97@ADF:3@6@6A  

GE3D;G?K7>>AIE;E97@7D3>>K83HAD764KI3D?7DF7?B7D3FGD7E#A;=77F3>   E

E:AI@;@39DAIF:5:3?47D3EE3K3F7?B7D3FGD7;@5D73E78DA? PFAP53GE763@;@5D73E7

;@H3E5G>3D6;E5A>AD3F;A@;@B>3@FE;@A5G>3F76I;F: $D357ADD357#3GD7F3>   

#/#)'.'/50(&+4'#4'4%#64+/)$: #/&,:7?AEF;?BADF3@F5G>FGD3>

5A@FDA>?7F:A68AD $;EBD7H7@F;@9;@FDA6G5F;A@;@FA38;7>6 >;?;@3F;@9 $8DA?38;7>6;E

5:3>>7@9;@9E;@57F:75:>3?K6AEBAD7EEGDH;H78ADE7H7D3>K73DE3@6 $53@EGDH;H7A@I776

:AEFEAD5DABEGE76;@DAF3F;A@I;F:57>7DK>?7D ,AF:  -E;@95>73@FD3@EB>3@FE

W
5>73@;@9?35:;@7DK47FI77@3D73EI:7D7 $;EBD7E7@F3@63HA;6;@9B>3@F;@9;@FA8;7>6EI;F:3
IE
:;EFADKA8GE3D;G?K7>>AIEBD7H7@F;@87EF3F;A@A8@7I8;7>6E#A;=77F3>  +:7D83@6

%35@34  >F:AG9:366;@9?GEF3D6FAEA;>;@9D77@:AGE7E5A?4;@76I;F:EA>3D;L3F;A@


EV
D76G5766;E73E753GE764K'+3?>;7>3@6#3F3@ 366;@9?GEF3D63?7@6?7@FE3E

F7EF76;@3%;5:;93@?G5=D7E73D5:B>AF6;6@AF675D73E7GE3D;G?K7>>AIE G69;@E ,AF:

 
PR

8875F;H7GE7A88G@9;5;67E:3E@AF477@D7BADF768AD7;F:7D $D357 AD $D357

IG3:7F3>  'FFA7F3>   :7?;53>5A@FDA>E8AD% 6;E73E7E53GE764K

*(' *"EBB 3D7>;?;F76 ,A5A@FDA>DAAFDAF3@663?B;@9A88A85AD;3@67D 5;>3@FDA53GE764K

*(' *"EBB 8>G6;AJA@;>AD4;A5A@FDA>BDA6G5FED76G5766;E73E7#A;=73@6AD6A@ 

(E5:7;6F3@6'53?4    *(' *"EBB 53GE7DAAFDAFA853DDAF+F3@=AH;[7F3>  2:3@9

7F3>  3@63BB>;53F;A@A8?7F3? EA6;G?F:DAG9:;DD;93F;A@D76G5768G@93>BDAB39G>7E

*A47DFE7F3>   :7?;53>5A@FDA>E3D7@AF78875F;H78ADDAAFDAFA8B3DE>7K53GE764K

*(' *"EBB %;@5:;@FA@7F3>   !@3>>A8F:7E75DABE5G>FGD3>5A@FDA>3@697@7F;55A@FDA>

 
A86;E73E7E53GE764K *(' *"EBB ;E?AD778875F;H7F:3@5:7?;53>5A@FDA>3H;E3@6*3;6

 +:7D83@6%35@34  

,:7D7;EBAF7@F;3>8AD67H7>AB?7@FA84;A>A9;53>5A@FDA>E8AD $ ' $'"

'/ #*"5A?4;@76I;F:AF:7D5A@FDA>?7F:A6ED76G5766;E73E753GE764K $-.(%$'*"3@6

7@:3@576B>3@F6787@E7E;@FA?3FA3@65G5G?47D:7@7F3>  +;H3@3@6:7F  !@

3D73EA8:73HK57>7DKBDA6G5F;A@;@3>;8AD@;3'+EGBBD7EE;H7EA;>EI7D7A4E7DH76

+5:@7;67D 3@63@F39A@;EF;5 *(' *"EFD3;@E?3K8AD?EGBBD7EE;H7EA;>E393;@EF

B3F:A97@;5 *(' *"EFD3;@E4K5A?B7F;@98AD@GFD;7@FE;@F:7EA;>3@6;@875F;A@E;F7EA@F:7DAAF

$3D=;@3@6D3H7>  A@FDA>A8B3F:A97@;5 *(' *"EFD3;@E4K@A@ B3F:A97@;5EFD3;@EI3E

W
A4E7DH76;@GE3D;G?FA?3FAI;>F3@6GE3D;G?I;>FA@43E;>$3D=;@3@6D3H7> %;@GFA7F
IE
3>   ;A>A9;53>5A@FDA>EB>3K3?;@ADDA>7;@5A@FDA>>;@96;E73E7E53GE764K *(' *"EBB 

7H7>AB?7@FA8D7E;EF3@F5G>F;H3DE;EF:7?AEF78875F;H75A@FDA>A8GE3D;G?K7>>AIE
EV
>?7D7F3>  BEF7;@7F3>   D77@5G>F;H3DE;@5>G6;@9,3>>-F3:  3@6>AD;63

5A@FDA>>76 $D357 G@F;>F:77?7D97@57A8 $D357>?7D7F3>  23@6EFD37F3> 

  $D357D7E;EF3@F5G>F;H3DEGE76;@%;5:;93@;@5>G67,3>>-F3:   #3@6735A@


PR

23@6EFD37F3>   66;F;A@3>>K4D776;@9788ADFEGE;@9EA?35>A@3>H3D;3F;A@3D73D3B;6

?7F:A6FABDA6G575G>F;H3DEF:3F53@47CG;5=>KE5D77@768ADD7E;EF3@57,AF:3@6$35K   

G>F;H3DED7E;EF3@FFA $D35767H7>AB76F:DAG9:EA?35>A@3>H3D;3F;A@;@5>G67%+- + #

3@6- ,$35K7F3>   73F: (39>;GEA3@6*3BB3BADF   A??7D5;3>H3D;7F;7E9DAI@

;@%;5:;93@3D7?3;@F3;@764K3E?3>>4D776;@9788ADFEGBBADF766;D75F>K4KF:7>3D97EF57>7DK

9DAI7DE;@%;5:;93@(:;>>;BE7F3>    G>F;H3DE5GDD7@F>K9DAI@;@%;5:;93@I;F:D7E;EF3@57

FA $D357;@5>G67GF5:7EED77@3K* 3@6/  3GE475=  D776;@9788ADFE

;67@F;8;76F:7?3<ADD7E;EF3@5797@7 *F:3F9;H7ED7E;EF3@57FA $D3573@6;FI3E;@FDA6G576

 
;@FA5A??7D5;3>5G>F;H3DE;@5>G6;@9:3>>7@97D+F;J+34DAEA3@6A??3@6BEF7;@7F3> 

 'DFA@7F3>   -E7A8D7E;EF3@F5G>F;H3DE;EF:747EF5A@FDA>8ADGE3D;G?K7>>AIE 

"  

#64#-#)'/5#/&4:.150.4(KF:;G?DAAFDAF3@663?B;@9A8853GE764K.) *"

EBB BD;?3D;>K;?B35FE57>7DKBDA6G5F;A@;@F:79D77@:AGE74GFDAAF63?39753GE764K.) *"

;@875F;A@A8E776>;@9E53@>736FAEFG@F;@93@6BAAD9DAIF:;@F:78;7>6 7DE:?3@7F3>  

#A;=77F3>  +:7D83@6%35@34  :>ADAF;58A>;397I;>F;@93@6EFG@F769DAIF:3D7

EK?BFA?EA8(KF:;G?DAAFDAF 7>AI9DAG@6;@875F76B>3@FE:3H7D76G57687767DDAAFEI;F:

W
I3F7D EA3=76D76 4DAI@6;E5A>AD3F;A@#A;=77F3>  &G@7L3@6/7EFB:3>  .) *"

EBB :3H73I;67:AEFD3@9753GE763?B;@9A883@6DAAFDAF;@?3@K9D77@:AGE79DAI@5DABE
IE
3G9:FD7K3@67@EA@ %3DF;@3@6$AB7D  (KF:;G?DAAFDAF3@663?B;@9A883D7

G4;CG;FAGE;@B;35737EB75;7E35DAEEBDA6G5F;A@D79;A@E 7DE:?3@7F3>  #A;=77F3> 


EV

 %5D35=7@ &G@7L3@6/7EFB:3>  

+0-0):#/&'1+&'.+0-0):0(  411,:797@GE.) *"5A@F3;@E34AGF  


PR

EB75;7EF:3F3D75A??A@EA;>;@:34;F3@FE#A;=77F3>  &G@7L3@6/7EFB:3>  .) *"

EBB ;@5>G67B>3@FB3F:A97@EE3BDAB:KF7E.3@67D(>33FE &;F7D;@=  B3D3E;F7EA8;@E75FE

+3G@67DE7F3>  ?3??3>E75A5=7F3>  3>9373@68;E:%3DF;@3@6$AB7D 

.3@67D(>33FE &;F7D;@=   .) *"EBB 9DAIH797F3F;H7>K4K3E7BF3F75A>AD>7EE:KB:37

BDA6G5;@9AAEBAD7E3@6EBAD3@9;3AD:KB:3>EI7>>;@9E&G@7L3@6/7EFB:3>  

,:76;E73E75K5>7A8(KF:;G?DAAFDAFAD63?B;@9A88EF3DFEI;F:F:797D?;@3F;A@A83

.) *"AAEBAD7I:;5:3D7E7JG3>>KBDA6G576F:;5=I3>>763@6D7E;EF3@FFA67E;553F;A@%3DF;@

3@6$AB7D  ,:7AAEBAD7475A?7EF:;@I3>>763@697D?;@3F7EFA97@7D3F7397D?FG47

I:;5:6;D75F>K;@875FEE776EADE776>;@9EAD8AD?EEBAD3@9;39D;AE &G@7L3@6/7EFB:3>

 
  2AAEBAD7EF:7@67H7>ABI;F:;@F:7EBAD3@9;33@6I:7@D7>73E76?AH7F:DAG9:8D77 I3F7D

GE;@9F:7;D8>397>>33@67@5KEF;@:AEFF;EEG79D;AE &G@7L3@6/7EFB:3>  !8F:7

5A@6;F;A@E3D7@AFEG;F34>78AD;@875F;A@F:7LAAEBAD7E53@3>EA7@5KEF;@F:7EA;>3@6D7?3;@3E

>A@93E?A;EFGD73@6F7?B7D3FGD75A@6;F;A@E;@F:7EA;>3D783HAD34>7%3DF;@3@6$AB7D  

8F7D;@875F;A@;@FD357>>G>3D?K57>;G?67H7>ABE;@F:7DAAFE3@6>736;@9FA6;E73E7EK?BFA?EA8

E776ADDAAFDAFI;>F;@9EFG@F;@93@65:>ADAE;E&G@7L3@6/7EFB:3>  ,:7B3F:A97@

B7DE;EFEBD;?3D;>K3EAAEBAD7E;@EA;>B>3@F?3F7D;3>ADA@EGD8357EEG5:3EBAFEAD47@5:7E;@3

9D77@:AGE7#A;=77F3>  &G@7L3@6/7EFB:3>  

'AEBAD7E3D7F:7BD;?3DKEGDH;H3>EFDG5FGD78AD.) *"%3DF;@3@6$AB7D  ;D

W
6D;76AAEBAD7EA8*!) "*"EGDH;H7638F7D?A@F:EA8EFAD397$G?E67@7F3>   +;@57
IE
.) *"EBB 35F3EE3BDAB:KF7E4K5A>A@;L;@9AD93@;5?3F7D;3>;@F:7EA;>3@653@B7DE;EF

F:DAG9:AAEBAD7EF:7K53@B7DE;EF3E>A@93EF:7D7;EAD93@;5?3F7D;3>FA475A>A@;L763@6
EV
5A@6;F;A@E3D783HAD34>78ADAAEBAD7EGDH;H3>&G@7L3@6/7EFB:3>  .) *"EBB 5A?B7F7

I;F:735:AF:7D3@6AF:7DEA;>?;5DA47EFA5A>A@;L7EG4EFD3F7E AD7J3?B>7*!) "*"I;>>@AF

5A>A@;L7AD93@;5?3FF7DI:7@;F:3E3>D736K477@5A>A@;L764KAF:7DE3BDAB:KF7E 3@5A5= 


PR

%3DF;@3@6 3@5A5= *GE:7F3>    AI7H7D#**#53@5A>A@;L7EG4EFD3F7F:3FI3E

BD7H;AGE>K5A>A@;L764K*!) "*"I:;5:3BB73DEFA473@7J57BF;A@FAF:;E5:3D35F7D;EF;5A8

.) *"EBB (3G>;FL3@63=7D  

'%*#/+4.0(+/('%5+0/$:  411!@875F;A@4K.) *"EBB 97@7D3>>KA55GDE;@

E776E3@6E776>;@9E3>F:AG9:A>67DB>3@FE53@4738875F76%3DF;@3@6$AB7D %AAD?3@7F

3>   7D?;@3F;A@A8AAEBAD7E3@667H7>AB?7@FA8EBAD3@9;33@6LAAEBAD7E;E7@:3@5764K

97D?;@3F;@9E7763@667H7>AB;@9DAAF7JG63F7E?3=;@9F:7E7B>3@FB3DFEHG>@7D34>7FA;@875F;A@

735A@3@6A@3>6EA@ %3DF;@3@6$AB7D  7D?FG47EBDA6G5768DA?AAEBAD7E

 

Reproduced with permission of copyright owner. Further reproduction prohibited without permission.

You might also like