SET B

Unique Paper Code : 62277628

Name of the Paper : Public Finance

Name of the Course : CBCS B.A (P) DSE

Scheme/Mode of : Semester VI

Examination

Duration : 2 Hours

Maximum Marks : 75

Note : Answers may be written either in English or in Hindi ; but the same medium should be
used throughout the paper.

ट पणी : इ
​ स ​ नप का उ र अं ेज़ी या हंद म दया जा सकता है , ​ले कन सभी उ र का
मा यम एक ह होना चा हए।

Instructions for Candidates :

अ य थय के लए नदश :

Attempt any four questions in all. All questions carry equal marks (18.75).

क ह चार न के उ र द िजए। स
​ भी शन के अंक समान है (18.75)​।

1. (a) What are the major functions of the Public Sector ? Discuss the Allocation function of the Public
Sector.

(b) Discuss the First Fundamental Theorem of Welfare Economics.

1.(​अ) स
​ ावज नक े के मख
ु काय या ह ? स
​ ावज नक े के आवंटन काय क चचा कर ।​

(​ब) क
​ याण अथशा के पहले मौ लक स धांत क चचा कर ​।

2. (a) The condition for optimal provision of Public good and Private good differ from each
other. Explain using partial equilibrium approach.

(b) Externalities and incomplete markets are two important sources of Market Failure. Discuss.
2.(​अ) स
​ ावज नक व तु और नजी व तु के इ टतम ावधान क शत एक दस
ू रे से भ न होती
ह। आं शक संतल ु न ि टकोण के उपयोग के वारा समझाएं।

(​ब) ब
​ ाजार क वफलता के दो मह वपण
ू ोत ब यताएँ और अपण
ू बाजार ह ​। चचा कर।

3. Sohan owns a factory and Mohan owns a fishery on the bank of a river. Sohan’s factory
creates pollution which adversely affects the output of the fishery. Irrespective of the property
rights assignment ,whether Sohan has right to pollute or Mohan has right to have clean water, the
competitive output would be socially optimal. Discuss.

3. ए
​ क नद के कनारे सोहन क फै ​है औ
​ र मोहन का मछल पालन क है । स
​ ोहन क फै
दष ू क है , ज
​ ो मोहन के म य उ पादन को नकारा मक प से भा वत करता है ​। ​चाहे
संप का अ धकार दोन मे से कसी को हो, स ​ ोहन को दष
ू ण करने का अ धकार हो या मोहन
को व छ जल का अ धकार हो, ​ त पध प रणाम सामािजक प से इ टतम तर का
उ पादन होगा। चचा कर।

4. (a) Discuss the concepts of Statutory incidence, Economic incidence and Tax Shifting.

(b) Greater is the elasticity of supply, larger will be the rise in price when a unit tax is imposed.
Expalin.

4.(​अ) व
​ ध
ै ा नक करापत , आ
​ थक करापत और कर थानांतरण क अवधारणाओं पर चचा कर।

(​ब) य
​ द आपू त क लोच यादा हो, त
​ ो एक यू नट टै स लगाए जाने पर क मत म व ृ ध
अ धक होगी। या या कर।

5. (a) Required reserve ratio and Open market operations are two important instruments to
control money supply. Discuss.

(b) For a hypothetical economy following information is given :

C = 100 + 0.8YD

G=100 , T=50, I=200 ; where C is consumption expenditure, G is government expenditure,

T is taxes, I is Investments and YD = (Y-T) is disposable income in the economy.

Find the equilibrium output, Y of the economy.

5. (​अ) म
​ ु ा क आपू त को नयं त करने के लए आव यक आर त अनप
ु ात और मु त
बाजार संचालन दो मह वपण ू साधन ह ​। चचा कर ।​

(​ब)​एक का प नक अथ यव था के लए न न ल खत जानकार द गई है :
C = 100 + 0.8YD

G =100 , T=50, I=200;

जहाँ C उ
​ पभोग यय है , G ​सरकार यय है , T क
​ र है , I​ अथ यव था म नवेश औ
​ र YD = (Y -T)
इस अथ यव था म यो य आय ​है ।

अथ यव था के संतल
ु न तर क उ
​ पादन, ​Y​ क गणना कर।

6. Discuss the recommendations of the Fourteenth Finance Commission with reference to the
Vertical and Horizontal balance.

6. ऊ
​ वाधर औ
​ र ै तज संतल
ु न के संदभ म चौदहव व आयोग क सफा रश पर चचा कर।