Public Expenditure refers to the expenses
incurred by the public authorities for the social
and economic welfare of the citizens.
Reasons for the Growth of Public Expenditure
1. To maintain big and strong defence forces.
2. Vast research and development in science and
technology.
3. Economic self-sufficiency of the country.
4. Increase in population has increased the public
expenditure.
5. Increase in the volume of public debt.
Classification of Expenditure
1. Revenue and Capital Expenditure= Revenue
expenditure refers to the estimated expenditure
of the govt. in fiscal year which does not affect
asset and liabilities status of the govt.
Example = Old age pensions,salaries and
scholarships, grants given to states, payment of
interest, expenditure on administration, defence
etc. Revenue Expenditure are recurring in nature.
Capital Expenditure refers to the estimated
expenditure of the govt. in fiscal year which
affect asset and liabilities status of the govt. It is
non- recurring expenditure.
Example = Purchase of shares of MNC'S,
construction of dams and steel plants, building
and land are all capital expenditure.
सार्वजनिक व्यय से तात्पर्य नागरिकों के सामाजिक
औि आर्थयक कल्र्ाण के र्िए सार्यिर्नक प्रार्िकिणों
द्वािा ककए गए खर्य से है ।
सार्वजनिक व्यय की र्ृद्धि के कारण
1. बडे औि मिबूत िक्षा बिों को बनाए िखना।
2. वर्ज्ञान औि प्रौद्योर्गकी में व्र्ापक अनुसंिान औि
वर्कास।
3. दे श की आर्थयक आत्मर्नर्यिता।
4. िनसंख्र्ा र्ृवि से सार्यिर्नक व्र्र् में र्ृवि हुई है ।
5. सार्यिर्नक ऋण की मात्रा में र्ृवि.
व्यय का र्र्गीकरण
1. िािस्र् औि पूंिीगत व्र्र्= िािस्र् व्र्र् से तात्पर्य
सिकाि के अनुमार्नत व्र्र् से है । वर्त्तीर् र्र्य में िो
सिकाि की संपवत्त औि दे नदारिर्ों की जस्थर्त को
प्रर्ावर्त नह ं किता है ।
उदाहिण = र्ृिार्स्था पेंशन, र्ेतन औि छात्रर्ृवत्त, िाज्र्ों
को कदर्ा िाने र्ािा अनुदान, ब्र्ाि का र्ुगतान,
प्रशासन, िक्षा आकद पि व्र्र्। िािस्र् व्र्र् आर्ती
प्रकृ र्त के होते हैं ।
पूंिीगत व्र्र् से तात्पर्य सिकाि के अनुमार्नत व्र्र्
से है । वर्त्तीर् र्र्य में िो सिकाि की संपवत्त औि
दे नदारिर्ों की जस्थर्त को प्रर्ावर्त किते हैं । र्ह गैि-
आर्ती व्र्र् है ।
उदाहिण = बहुिाष्ट्रीर् कंपर्नर्ों के शेर्िों की खि द,
बांिों औि इस्पात संर्ंत्रों का र्नमायण, र्र्न औि र्ूर्म
सर्ी पूंिीगत व्र्र् हैं ।
1
Figure 12: Emphasis sectors for
Capital expenditure
(April to November 2021) (Incrore)
• Road transport and highways
सडक परिर्हन एर्ं िािमागय
• Railways/िे िर्े
• Housing & Urban affairs
आर्ास एर्ं शहि मामिे
Development and non – development
expenditure
Development expenditure is incurred on
economic and social development of the country.
It directly contributes to flow of goods and
services. It is productive in nature as it adds to
flow of goods and services.
Example = Expenditure on development of
agriculture, industries, transport, health,
education and communication etc.
Non - Development Expenditure is expenditure
on general services of the govt. which do not
र्र्त्र 12: िोि क्षेत्रों के र्िए
पूंिीगत व्र्र्
(अप्रैि से नर्ंबि 2021) (किोड में)
73907
65157
16891
वर्कास एर्ं गैि-वर्कास व्र्र्
वर्कास व्र्र् दे श के आर्थयक औि सामाजिक वर्कास
पि ककर्ा िाता है । र्ह सीिे तौि पि र्स्तुओं औि
सेर्ाओं के प्रर्ाह में र्ोगदान दे ता है । र्ह प्रकृ र्त में
उत्पादक है क्र्ोंकक र्ह र्स्तुओं औि सेर्ाओं के प्रर्ाह
को बढाता है ।
उदाहिण = कृ वर्, उद्योग, परिर्हन, स्र्ास््र्, र्शक्षा एर्ं
संर्ाि आकद के वर्कास पि व्र्र्।
गैि-वर्कास व्र्र् सिकाि की सामान्र् सेर्ाओं पि व्र्र्
है । िो आमतौि पि आर्थयक वर्कास को बढार्ा नह ं
2
usually promote economic development. It
indirectly contributes to flow of goods and
services. It is not productive in nature as it does
not add to flow of goods and services.
Example = Expenditure on administration,
defence, justice etc.
Plan Expenditure and Non-Plan expenditure
Plan expenditure is the expenditure to be
incurred during the year in accordance with the
central plan of the country. It is incurred on
financing the objectives of central plans of
different sectors of economy.
Example = Expenditure on health, education law
& order etc.
Non - Plan Expenditure refers to all such
government expenditures which are non
planned. It is incurred on financing those project
which are not planned in the central plan.
Example = Subsidies,grants,interest payments
etc.
Canons of Public Expenditure
The Canons of Public Expenditure was given by
Findlay Shirras and are as follows:
1.Canon of Benefit: Public expenditure should be
for the maximum
number of people. The public expenditure should
be made in such a manner that it satisfies the
public interests in the best possible manner.
2.Canon of Economy: There should not be over-
spending or waste of resources. In other words,
the expenditure should not involve the resource
use more than what is required. Also, there
should be no corruption in the economy.
3.Canon of Sanction: The public expenditure can
be done only upto a certain limit without
sanction from the higher authorities. Beyond
that, it should be compulsory to take the
permission from the authorities.
4.Canon of Surplus: Spending should be done so
that the surplus is maintained. Enough money
should be there to repay loans or interests. The
budget should be in balance or surplus but a
strict no to the deficit budget.
दे ते। र्ह अप्रत्र्क्ष रूप से र्स्तुओं औि सेर्ाओं के
प्रर्ाह में र्ोगदान दे ता है । र्ह प्रकृ र्त में उत्पादक नह ं
है क्र्ोंकक र्ह र्स्तुओं औि सेर्ाओं के प्रर्ाह में र्ृवि
नह ं किता है ।
उदाहिण = प्रशासन, िक्षा, न्र्ार् आकद पि व्र्र्।
र्ोिनागत व्र्र् औि गैि-र्ोिनागत व्र्र्
र्ोिना व्र्र् दे श की केंद्र र् र्ोिना के अनुसाि र्र्य के
दौिान ककर्ा िाने र्ािा व्र्र् है । र्ह अथयव्र्र्स्था के
वर्र्र्न्न क्षेत्रों की केंद्र र् र्ोिनाओं के उद्दे श्र्ों के
वर्त्तपोर्ण पि खर्य ककर्ा िाता है ।
उदाहिण = स्र्ास््र्, र्शक्षा कानून व्र्र्स्था आकद पि
व्र्र्।
गैि-र्ोिनागत व्र्र् से तात्पर्य ऐसे सर्ी सिकाि
व्र्र्ों से है िो गैि-र्ोिनाबि हैं । र्ह उन
परिर्ोिनाओं के वर्त्तपोर्ण पि खर्य ककर्ा िाता है िो
केंद्र र् र्ोिना में र्नर्ोजित नह ं हैं ।
उदाहिण = सजब्सड , अनुदान, ब्र्ाि र्ुगतान आकद।
सार्यिर्नक व्र्र् के र्सिांत
सार्यिर्नक व्र्र् के र्सिांत फाइं डिे र्शिायस द्वािा कदए
गए थे औि इस प्रकाि हैं :
1.िार् का र्सिांत: सार्यिर्नक व्र्र् अर्िकतम होना
र्ाकहए
िोगों की संख्र्ा। सार्यिर्नक व्र्र् इस प्रकाि ककर्ा
िाना र्ाकहए कक र्ह सार्यिर्नक कहतों को सर्ोत्तम
ति के से संतुष्ट कि सके।
2.अथयव्र्र्स्था का र्सिांत: अत्र्र्िक खर्य र्ा संसािनों
की बबायद नह ं होनी र्ाकहए। दस
ू िे शब्दों में, व्र्र् में
आर्श्र्कता से अर्िक संसािन का उपर्ोग शार्मि
नह ं होना र्ाकहए। साथ ह अथयव्र्र्स्था में भ्रष्टार्ाि र्ी
नह ं होना र्ाकहए.
3. मंिूि का र्सिांत: केर्ि सार्यिर्नक व्र्र् ह ककर्ा
िा सकता है उच्र् अर्िकारिर्ों की मंिूि के वबना एक
र्नजित सीमा तक। इसके अिार्ा अर्िकारिर्ों से
अनुमर्त िेना अर्नर्ार्य होना र्ाकहए।
3

Other Canons of Public Expenditure Canon of
Elasticity:
Public expenditure should be flexible in terms of
size direction according to country’s
requirements.
2. Canon of Productivity: Encourage in production
in the country.
3. Canon of Equitable Distribution: Equalities in
distribution of wealth and income are ensured.
4. Canon of Neutrality: Public Expenditure should
not adversely affect economic setup like
production, distribution, and exchange.
5. Canon of Certainty: Public authorities should
clearly know the purpose and extent of public
expenditure.
6. Canon of Programme: Public expenditure
should be planned to specific programmes.
7. Canon of Performance: Performance is
measured.
Theories of Public Expenditure
1. Wagner's Law of Increasing State Activities
The Adolph Wagner (1835-1917)'s law came into
writing in 1880. According to his study, as public
expenditure increases, role of the public sector
also increases.
Adolf Wagner divided the public expenditure
into two categories
I. Expenditure on internal and external security
II. Expenditure on culture and welfare
He mentioned three types of activities lead to
increase in Government expenditure.
a. Protect people from internal and external
aggression
b. Provides social services in respect of culture,
education, health, etc.
4. अर्िशेर् का र्सिांत: व्र्र् इस प्रकाि ककर्ा िाना
र्ाकहए कक अर्िशेर् बना िहे । ऋण र्ा ब्र्ाि र्ुकाने के
र्िए पर्ायप्त िन होना र्ाकहए। बिट संतुर्ित र्ा
अर्िशेर् होना र्ाकहए िेककन घाटे का बिट वबल्कुि
नह ं होना र्ाकहए।
सार्यिर्नक व्र्र् के अन्र् र्सिांत िोर् का र्सिांत:
सार्यिर्नक व्र्र् आकाि की दृवष्ट से िर्ीिा होना
र्ाकहए
दे श की आर्श्र्कताओं के अनुरूप कदशा.
2. उत्पादकता का र्सिांत: दे Aश में उत्पादन को
प्रोत्साकहत किना।
3. समान वर्तिण का र्सिांत: िन औि आर् के
वर्तिण में समानता सुर्नजित की िाती है ।
4. तटस्थता का र्सिांत: सार्यिर्नक व्र्र् को
उत्पादन, वर्तिण औि वर्र्नमर् िैसी आर्थयक व्र्र्स्था
पि प्रर्तकूि प्रर्ार् नह ं डािना र्ाकहए।
5. र्नजितता का र्सिांत: सार्यिर्नक अर्िकारिर्ों को
सार्यिर्नक व्र्र् के उद्दे श्र् औि सीमा को स्पष्ट रूप से
िानना र्ाकहए।
6. कार्यक्रम का र्सिांत: सार्यिर्नक व्र्र् की र्ोिना
वर्र्शष्ट कार्यक्रमों के र्िए बनाई िानी र्ाकहए।
7. प्रदशयन का र्सिांत: प्रदशयन को मापा िाता है ।
सार्यिर्नक व्र्र् के र्सिांत
1. िाज्र् की गर्तवर्र्िर्ााँ बढाने का र्ैगनि का र्नर्म
एडॉल्फ र्ैगनि (1835-1917) का कानून 1880 में
र्िखा गर्ा। उनके अध्र्र्न के अनुसाि, िैसे-िैसे
सार्यिर्नक व्र्र् बढता है , सार्यिर्नक क्षेत्र की र्ूर्मका
र्ी बढती है ।
एडॉल्फ र्ैगनि ने सार्यिर्नक व्र्र् को दो श्रेजणर्ों में
वर्र्ाजित ककर्ा
I. आंतरिक औि बाह्य सुिक्षा पि व्र्र्
कद्वतीर्. संस्कृ र्त औि कल्र्ाण पि व्र्र्
उन्होंिे बताया कक तीि तरह की र्गनतद्धर्नियों से
सरकारी खर्व बढ़ता है ।
A. िोगों को आंतरिक औि बाह्य आक्रमण से बर्ाएं
4
c. Participation in material production.
Other factors which have the tendency to
increase the public expenditure are:
a. Increasing population which leads to increase
in public expenditure.
b. Increase in urbanisation.
c. Rising debt
➢ Due to these governmental activities, its
role becomes more important as
compared to the private sector.
➢ Thus Income elasticity of government
expenditure is greater than 1, implying
that the level of government expenditure
changes more than the level of output in
the economy.
➢ In short, during the process of economic
development, the government
expenditure increases more than
proportionally as compared to the per-
capita output.
2.Peacock-Wiseman Hypothesis = The theory
originated in 1890s in their work “Growth of
Public Expenditure in U.K.” Peacock-Wiseman
notes the behaviour of public expenditure. They
said that the public expenditure does not
increase in a smooth manner but in a jerky, step-
like fashion. They talked about three effects:
1) Displacement effect: Whenever, some social
and other disturbances take place, it creates the
need for increased public expenditure. This
increased expenditure can't met out of current
public revenue. So government moves from older
level to a newer and higher level of expenditure
and taxation. This movement is called
displacement effect
2 ) Inspection effect =. When the government
moves to the newer and higher level of
expenditure and taxation, the people in the
economy undertake review of the whole process.
This is called Inspection Effect. Gradually they all
understand the motive behind the higher
taxation and thereby are ready to bear the higher
taxation.
3) Concentration effect = Tendency of Central
government activities increases at a faster rate
than the state government or local bodies.
B. संस्कृ र्त, र्शक्षा, स्र्ास््र् आकद के संबंि में सामाजिक
सेर्ाएं प्रदान किता है ।
C. सामग्री उत्पादन में र्ागीदाि .
अन्य कारक जो सार्वजनिक व्यय को बढ़ािे की प्रर्ृद्धि
रखते हैं र्े हैं :
A. िनसंख्र्ा बढने से सार्यिर्नक व्र्र् में र्ृवि होती
है ।
B. शहि किण में र्ृवि.
C. बढता किय
➢ इन सिकाि गर्तवर्र्िर्ों के कािण इसकी
र्ूर्मका र्निी क्षेत्र की तुिना में अर्िक
महत्र्पूणय हो िाती है ।
➢ इस प्रकाि सिकाि व्र्र् की आर् िोर् 1 से
अर्िक है , जिसका अथय है कक सिकाि व्र्र्
का स्ति अथयव्र्र्स्था में उत्पादन के स्ति से
अर्िक बदिता है ।
➢ संक्षेप में, आर्थयक वर्कास की प्रकक्रर्ा के
दौिान, प्रर्त व्र्वि उत्पादन की तुिना में
सिकाि व्र्र् आनुपार्तक रूप से अर्िक बढ
िाता है ।
2.पीकॉक-र्ाइज़मैन परिकल्पना = इस र्सिांत की
उत्पवत्त 1890 के दशक में उनके काम "र्ू.के. में
सार्यिर्नक व्र्र् की र्ृवि" में हुई थी। पीकॉक-
र्ाइिमैन सार्यिर्नक व्र्र् के व्र्र्हाि को नोट किता
है । उन्होंने कहा कक सार्यिर्नक व्र्र् सुर्ारु रूप से
नह ं, बजल्क अव्र्र्जस्थत ति के से बढता है । उन्होंने
तीन प्रर्ार्ों के बािे में बात की:
1)वर्स्थापन प्रर्ार्: िब र्ी, कुछ सामाजिक औि अन्र्
गडबड होती है , इससे सार्यिर्नक व्र्र् में र्ृवि की
आर्श्र्कता पैदा होती है । र्ह बढा हुआ व्र्र् र्तयमान
सार्यिर्नक िािस्र् से पूिा नह ं ककर्ा िा सकता है ।
इसर्िए सिकाि व्र्र् औि किािान के पुिाने स्ति से
नए औि उच्र् स्ति की ओि बढती है । इस गर्त को
वर्स्थापन प्रर्ार् कहा िाता है
2 )र्नि क्षण प्रर्ार्=. िब सिकाि व्र्र् औि किािान
के नए औि उच्र् स्ति की ओि बढती है , तो
अथयव्र्र्स्था में िोग पूि प्रकक्रर्ा की समीक्षा किते हैं ।
5
4) Colin-Clark's Critical Limit Hypothesis = Colin
Clark in
his "Public Finance and Changes in the Value of
Money “puts forth what he calls the "Critical
Limit “hypothesis regarding tax tolerance.
Effects of Public Expenditure
The public expenditure has the following effects
on the economy:
1. Effect on production: The public expenditure
has a positive impact on the production levels
because workers will be able to save more, hence
demand more and thus increase the production
activities in the economy.
2. Distribution Effect = Public expenditure is an
ideal medium to remove economic inequalities in
society. The government should tax more the
rich. The amount so collected should be spent on
free education, old age pension etc. This process
of public expenditure will bring about
redistribution of national income in favour of the
poor.
3.Income and Employment Effect = Public
expenditure affects the level of income and
employment in the country by removing the
widespread unemployment. Investing more on
इसे र्नि क्षण प्रर्ार् कहा िाता है । िीिे -िीिे र्े सर्ी
ऊंर्े किािान के पीछे के मकसद को समझ िाते हैं
औि इस तिह ऊंर्े किािान को र्हन किने के र्िए
तैर्ाि हो िाते हैं ।
3) एकाग्रता प्रर्ार् = केंद्र सिकाि की गर्तवर्र्िर्ों की
प्रर्ृवत्त िाज्र् सिकाि र्ा स्थानीर् र्नकार्ों की तुिना में
तेि गर्त से बढती है ।
4) कॉर्िन-क्िाकय की क्रांर्तक सीमा परिकल्पना =
कॉर्िन क्िाकय में
उनका "सार्यिर्नक वर्त्त औि िन के मूल्र् में
परिर्तयन" कि सकहष्णुता के संबंि में "महत्र्पूणय
सीमा" परिकल्पना को सामने िखता है ।
सार्यिर्नक व्र्र् का प्रर्ार्
सार्यिर्नक व्र्र् का अथयव्र्र्स्था पि र्नम्नर्िजखत
प्रर्ार् पडता है :
1. उत्पादन पि प्रर्ार्: सार्यिर्नक व्र्र् का उत्पादन
स्ति पि सकािात्मक प्रर्ार् पडता है क्र्ोंकक श्रर्मक
अर्िक बर्त किने में सक्षम होंगे, इसर्िए अर्िक मांग
किें गे औि इस प्रकाि अथयव्र्र्स्था में उत्पादन
गर्तवर्र्िर्ों में र्ृवि होगी।
2. वर्तिण प्रर्ार् = सार्यिर्नक व्र्र् समाि में
आर्थयक असमानताओं को दिू किने का एक आदशय
माध्र्म है । सिकाि को अमीिों पि अर्िक टै क्स
िगाना र्ाकहए. एकत्र की गई िार्श को मुफ्त र्शक्षा,
र्ृिार्स्था पेंशन आकद पि खर्य ककर्ा िाना र्ाकहए।
सार्यिर्नक व्र्र् की इस प्रकक्रर्ा से गि बों के पक्ष में
िाष्ट्रीर् आर् का पुनवर्यतिण होगा।
6
public works will create a multiplier effect on the
economy and thereby increases the income and
employment.
4. Stability: Public expenditure level is changed
according to the state of the economy and hence
bringing about stability. At times of inflation, the
expenditure decreases and during recessionary
times, expenditure increases
3.आर् एर्ं िोिगाि प्रर्ार् = सार्यिर्नक व्र्र् व्र्ापक
बेिोिगाि को दिू कि दे श में आर् एर्ं िोिगाि के
स्ति को प्रर्ावर्त किता है । सार्यिर्नक कार्ों पि
अर्िक र्नर्ेश किने से अथयव्र्र्स्था पि कई गुना
प्रर्ार् पडे गा औि इससे आर् औि िोिगाि में र्ृवि
होगी।
4. जस्थिता: सार्यिर्नक व्र्र् का स्ति अथयव्र्र्स्था की
जस्थर्त के अनुसाि बदिा िाता है औि इसर्िए
जस्थिता आती है । महं गाई के समर् खर्य कम हो िाता
है औि मंद के समर् खर्य बढ िाता है