Lisanslama Faaliyeti

Sermaye piyasalarında çalışan insan kaynağının niteliğinin arttırılması, yatırımcıların doğru

yönlendirilmesi ve verilen hizmet kalitesinin iyileştirilmesi vizyonu doğrultusunda; sermaye piyasası
kurumlarında ve halka açık ortaklıklarda belirli unvan ve görevlerde çalışanların veya buralarda
çalışacak kişilerin mesleki yeterliliklerini, bilgi ve becerilerini tespit etmek amacıyla Sermaye Piyasası
Kurulunun (Kurul) verdiği yetki çerçevesinde, Kuruluşumuzca düzenlenen sınavlarda başarılı
olunması ve diğer lisans alma koşullarının sağlanması halinde ilgili faaliyet alanı itibarıyla mesleki
yeterliliği gösterir lisans belgeleri Kuruluşumuz tarafından verilmektedir.

Halka açık ortaklıklarda, yatırım kuruluşlarında, kolektif yatırım kuruluşlarında, derecelendirme

kuruluşlarında, gayrimenkul değerleme şirketlerinde, bağımsız denetim kuruluşları/danışmanlık
şirketlerinde ve Sermaye Piyasası Kanunu’nda yer alan diğer kurumlarda çalışanlardan belirli unvan
veya niteliklere sahip olanlar, Kurul düzenlemeleri ile zorunlu tutulması halinde, Kurulun VII-128.7
sayılı “Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar
Hakkında Tebliğ (Tebliğ)’inde sayılan lisanslardan bir veya birkaçına sahip olmak zorundadır.

Lisans Türleri

Lisans belgeleri, faaliyet alanları ve ihtisas konularına göre farklılık göstermekte olup lisanslama
sınavlarında başarılı olunması ve diğer lisans alma koşullarının sağlanması halinde alınabilecek lisans
türleri aşağıda sıralanmaktadır.

Lisans Adı Mezuniyet Şartı (En az)

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı 2 yıllık yükseköğretim

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Türev Araçlar Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

 Lisans Adı Mezuniyet Şartı (En az)

Gayrimenkul Değerleme Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Konut Değerleme Lisansı 2 yıllık yükseköğretim

Kredi Derecelendirme Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim Lisansı 4 yıllık yükseköğretim

Lisans Gerektiren Unvan ve Görevleri görmek için tıklayınız

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansına sahip olanlar Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2
veya Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansının gerekli olduğu, Sermaye Piyasası Faaliyetleri
Düzey 2 Lisansına sahip olanlar Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansının gerekli olduğu,
Gayrimenkul Değerleme Lisansına sahip olanlar da Konut Değerleme Lisansının gerekli olduğu
görevlerde çalışabilirler.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansını alabilmek için Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1
Lisansı sınavından başarılı olunması ve en az 2 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun
olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin
bilgilere “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansını alabilmek için Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2
Lisansı sınavından başarılı olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması
gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin
bilgilere “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansına sahip olanlar, Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey
1 Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlerde çalışabilirler.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansını alabilmek için Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey
3 Lisansı sınavından başarılı olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması
gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin
bilgilere “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansına sahip olanlar, Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey
2 veya Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisanslarının gerekli olduğu unvan ve
görevlerde çalışabilirler.

Türev Araçlar Lisansı

Türev Araçlar Lisansını alabilmek için Türev Araçlar Lisansı sınavından başarılı olunması ve en az 4
yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.
Türev Araçlar Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin bilgilere “Lisans Gerektiren Unvan
ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Kredi Derecelendirme Lisansı

Kredi Derecelendirme Lisansını alabilmek için Kredi Derecelendirme Lisansı sınavından başarılı
olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Kredi Derecelendirme Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin bilgilere “Lisans Gerektiren
Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansını alabilmek için Kurumsal Yönetim Derecelendirme
Lisansı sınavından başarılı olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması
gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin

bilgilere “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Konut Değerleme Lisansı

Konut Değerleme Lisansını alabilmek için Konut Değerleme Lisansı sınavından başarılı olunması ve
en az 2 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Konut Değerleme Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin bilgilere “Lisans Gerektiren
Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Gayrimenkul Değerleme Lisansı

Gayrimenkul Değerleme Lisansını alabilmek için Gayrimenkul Değerleme Lisansı sınavından başarılı
olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Gayrimenkul Değerleme Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin bilgilere “Lisans
Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Gayrimenkul Değerleme Lisansına sahip olanlar, Konut Değerleme Lisansının gerekli olduğu unvan
ve görevlerde çalışabilirler.

Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim Lisansı

Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim Lisansını alabilmek için Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim Lisansı
sınavından başarılı olunması ve en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun olunması
gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarına ilişkin detaylı bilgilere internet sayfamızın “Sınavlar” bölümünden

ulaşılabilmektedir.

Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim Lisansının gerekli olduğu unvan ve görevlere ilişkin bilgilere “Lisans
Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosundan ulaşılabilir.

Lisans Alma Süreci

Lisans Alma Şartları

Belirli bir lisansın alınabilmesi için belirlenmiş okul düzeyinde mezuniyet şartının sağlanması ve ilgili
lisans sınavında başarılı olunması gerekmektedir.

Lisanslama sınavlarından başarılı olmak için;

Sınav konularının her birinden 100 üzerinden en az 50 alınması,

Tüm sınav konularından alınan notların aritmetik ortalamasının en az 60 olması,

gerekmektedir.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı ve Konut Değerleme Lisansı için en az 2 yıllık
yükseköğretim düzeyinde, diğer tüm lisanslar için ise en az 4 yıllık yükseköğretim düzeyinde mezun
olunması şarttır.
Lisanslama sınavlarından başarılı olan adayların lisans belgesini alabilmelerine ilişkin son bir tarih
bulunmamaktadır.

Başvuru Süreci

Lisans Başvuru İşlemleri

Lisanslama sınavlarından başarılı olan kişilerin lisans belgelerini alabilmeleri için SPL Başvuru Sistemi
(SBS)’ne giriş yaparak başvurularını tamamlamaları gerekmektedir.

Askıda olan lisanslar için lisans belgesi düzenlenmez. Lisans başvurusunda bulunurken lisansın
askıda olmaması gerekmekte olup, ayrıca lisans başvurusu yapıldıktan sonra lisansın askıya alınması
halinde ise lisansın düzenlenebilmesi için ilgili lisansın yenileme eğitiminin tamamlanması zorunludur.

Başvuruya ilişkin işlem adımları aşağıda verilmiştir;

1.SBS üzerinden giriş yapıldıktan sonra “Lisanslarım” sekmesine tıklanır.

2.Başvurulmak istenen lisansın yanında yer alan “Lisansa Başvur” butonuna tıklanarak başvuru işlemi
başlatılır.

3.“Lisans Belgesi Teslimat Tercihiniz” kısmından lisansın teslim alınacağı seçenek belirlenir.

4.“Mezuniyet Bilgileri” bölümünden gerekli bilgiler girilir ve “Mezuniyet Belgesi Yükle” butonuna
tıklanarak e-Devlet uygulaması üzerinden temin edilen barkodlu Mezun Belgesi* sisteme yüklenir.

5.Başvuru Beyan Formu ve yüklenen evrak SMS onay kodu girilerek elektronik olarak onaylanır.

6.Ödeme adımına geçilerek gerekli lisans başvuru ücreti kredi kartı/banka kartı ile ödeme işlemi
yapılır.

7.Ödeme işlemi başarıyla gerçekleştirilip “Lisans Başvurunuz Alındı” mesajı görüldükten sonra
başvuru işlemi tamamlanır. Bu aşamadan sonra Kuruluşumuza herhangi bir evrak gönderilmez.

*Mezun Belgesi'ni e-Devlet'ten temin edemeyen adayların, yükseköğretim mezuniyet durumunu

gösteren diplomalarının noter onaylı örneğini Kuruluşumuza sunmaları gerekmektedir.

Lisans Değişim Süreci

Sermaye Piyasası Kurulunun VII-128.7 sayılı Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin
Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği (Tebliğ)'nin Geçici 1’inci maddesi
uyarınca bu Tebliğ’in yürürlük tarihinden önce verilmiş olan lisansların denklik durumu aşağıdaki
tabloda verilmiştir.

Söz konusu lisansların karşılığına denk gelen yeni lisanslar ile değişim zorunluluğu bulunmamaktadır.
Bununla birlikte, Tebliğ’in yürürlük tarihinden önce verilmiş olan lisansların bu Tebliğ kapsamında
denk olan yeni lisanslar ile değiştirilmesi mümkündür.

Lisans değişim başvurusu için izlenmesi gereken adımlar yeni lisans başvuru sürecindeki prosedür ile
aynıdır.

Daha Önce Verilen Lisans Belgelerinin Denklik Durumu:

Kayıp Lisans Başvurusu

Kayıp olan lisans belgesinin yeniden düzenlenebilmesi için Kuruluşumuza iletilmesi gereken belgeler
aşağıda verilmiştir.

1.Lisans belgesinin kaybolduğuna ilişkin imzalı bir dilekçe.

2.Geçerli kimlik fotokopisi.

3.Kayıp lisans belgesi yeniden basım ücretinin aşağıda bilgisi verilen hesaba yatırıldığına ilişkin
dekont.

Unvan : Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu A.Ş.

Şube / Hesap No : Denizbank - 1. Levent / 9630-5261148-351

IBAN : TR63 0013 4000 0052 6114 8000 01

Lisansların Askıya Alınması veya İptal Edilmesi

Sermaye Piyasası Kurulunun VII-128.7 sayılı Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin
Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (Tebliğ)'inin 18’inci maddesinin birinci
fıkrası uyarınca; zamanı geldiği halde lisans yenileme eğitimlerine katılmayanların lisansı askıya
alınır. Lisansı askıya alınanlar lisans konusu faaliyette bulunamazlar. Yenileme eğitimlerine katılarak
askıya alınan lisans tekrar geçerli hale gelir.

Ayrıca, lisanslı kişilerin Sermaye Piyasası Kanununa dayanılarak yapılan düzenlemelere, belirlenen
standart ve formlara ve Kurulca alınan genel ve özel nitelikteki kararlara aykırı hareket ettiklerinin
tespit edilmesi halinde, Tebliğ’in anılan maddesinin ikinci fıkrası uyarınca; lisanslarının geçici veya
sürekli olarak iptal edilmesine ilişkin esaslar Kurul tarafından belirlenir.
Lisans sahibi kişilerin mesleğin gerektirdiği dürüstlük ve itibara aykırı nitelikteki fiillerinin tespit edilmesi
halinde, sahip oldukları lisanslar Kurul tarafından iptal edilir.

Lisansları Kurul kararıyla geçici veya sürekli iptal edilen kişilerin lisans durumları Lisanslama ve Sicil
Tutma Sistemi üzerinden “Geçici İptal” veya “Süresiz İptal” statüsüne alınır.

Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler

Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul), Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar için Lisanslama ve
Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'inin “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” başlıklı
25’inci maddesi kapsamında Kurulun ilgili düzenlemelerinde aksi belirlenmedikçe, sermaye piyasası
kurumlarında ve halka açık ortaklıklarda “Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosunda belirlenen
unvan ve görevlerde veya bunlara eşdeğer unvan ve görevlerde çalışacak kişilerin, bu tabloda
belirlenen lisanslara sahip olmaları gerekmektedir.

“Lisans Gerektiren Unvan ve Görevler” tablosuna buradan ulaşabilirsiniz.

Tecrübe Sürelerine İlişkin Lisans Görev Tablosu

Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) 2014/24 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan Kurulun i-SPK.128.7
(17.07.2014 tarihli ve 22/735 sayılı) sayılı ilke kararı gereğince, sermaye piyasası katılımcılarının
bilgilendirilmesi amacıyla, Kurulun tebliğlerinde sermaye piyasasında çeşitli unvan ve görevlerde
çalışacak personel için çalışma koşulu olarak aranan tecrübe sürelerine ilişkin
tabloya buradan ulaşabilirsiniz.

Lisans Dijital Rozetleri

Kuruluşumuzca; 9 farklı sermaye piyasası lisansı için dijital rozet oluşturulmuş ve lisans sahibi kişilerin
lisanslarına ait bilgileri (lisans belgesinin adı, belge numarası, düzenlendiği tarih ve lisans durumu),
Linkedin ve benzeri sosyal ağ siteleri üzerinden paylaşmalarına imkân sağlanmıştır.

Sahip olunan lisans/lisanslara ait bilgiler, Kuruluşumuz Lisanslama ve Sicil Tutma Sisteminde yer alan
“Lisanslarım” menüsü altındaki “Yeterlilik URL”si (doğrulama bağlantısı) kopyalanarak tercih edilen
sosyal ağ sitesi profiline eklenebilmektedir.

Geleceğin iş dünyasında yaygınlaşacağı öngörülen ve farklılığınızı ortaya koyacak dijital rozetlerimiz

ile doğrulanmış lisans bilgilerinin paylaşılabilmesi imkânı kullanımınıza sunulmuştur.

Örnek:
Yabancı Belgeler ve Denkliği Kabul Edilen/Çalışma Hakkı Verilen Lisanslar

Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) VII-128.7 sayılı Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin
Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inin (Tebliğ) 26’ncı maddesi uyarınca;
sermaye piyasası kurumlarında ve halka açık ortaklıklarda lisansa tabi görevlerde çalışacak kişiler,
yabancı uyruklu olduklarını veya yurt dışında finansal piyasalar alanında en az 3 yıl çalıştıklarını
tevsik eden bilgi ve belgelerini Kuruluşumuza ibraz etmeleri halinde, ilgili düzenlemelerde öngörülen
diğer şartları taşımaları kaydıyla, sahip oldukları uluslararası geçerliliğe sahip aşağıda yer alan
tabloda belirtilen lisanslar ile yine aynı tabloda belirtilen Kurul lisanslarını gerektiren unvan ve
görevlerde çalışabilirler.

Tabloda yer almayan yabancı belgeler için ise; sertifika sahipleri tarafından Kuruluşumuza yapılacak
başvuruların tarafımızca Kurula iletilmesi sonrasında Kurul tarafından değerlendirilir ve Kurul
bülteninde ilan edilir.

Yabancı Belgeler ve Denkliği Kabul Edilen/Çalışma Hakkı Verilen Lisanslar

Denkliği Kabul Edilen/Çalışma Hakkı

Yabancı Belgeler
Verilen Lisanslar

The Chartered Financial Analyst Level 1 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1

The Chartered Financial Analyst Level 2 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2

 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3
The Chartered Financial Analyst Level 3
Lisansı ve/veya Türev Araçlar Lisansı

General Securities Representative Examination

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1
(Series 7)

National Commodities Futures Exam (Series 3) Türev Araçlar Lisansı

Fundamentals of Financial Services (CISI Level 2 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1

Award in Fundementals of Financial Services) Lisansı

Investments Operations Certificate (CISI Level 3 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2

Certificate in Investments Operations) Lisansı

Capital Markets Programme (CISI Level 3 Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3

Certificate in Investments) Lisansı ve/veya Türev Araçlar Lisansı

Certificate in Derivatives Market Strategies Türev Araçlar Lisansı

Bilgi Sistemleri Bağımsız Denetim

Certified Information System Auditor (CISA)
Lisansı

Sınav Konuları ve Alt Konu Başlıkları

Lisanslama sınavlarına ilişkin sınav konuları aşağıda listelenmiş olup her bir sınava ait sınav
konusunu görmek için ilgili sınav adının üzerine tıklayınız.

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı Sınav Konuları

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı Sınav Konuları

Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı Sınav Konuları

1. Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
1.1. Sermaye Piyasası Kanunu
1.2. Kamunun Aydınlatılmasına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.2.1. Özel Durumlar Tebliği II-15.1
1.3. Halka Açık Ortaklıklara İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.3.1. Kurumsal Yönetim Tebliği II-17.1
1.4. Kolektif Yatırım Kuruluşlarına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.4.1. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.1
1.4.2. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.5
1.4.3. Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği III-55.1
1.4.4. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.1
1.4.5. Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.2
1.4.6. Gayrimenkul Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.3
1.4.7. Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.4
1.4.8. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.3
1.5. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) Üyelerinin Meslek Kuralları ve Sermaye Piyasası
Çalışanlarının Etik İlkeleri
1.5.1. TSPB Üyelerinin Sermaye Piyasası Faaliyetlerini Yürütürken Uyacakları Meslek Kuralları
1.5.2. Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları

2. Sermaye Piyasası Araçları 1

2.1. Paylar ve Pay Benzeri Menkul Kıymetler (Kavramsal Çerçeve ve Pay Tebliği VII-128.1)
2.2. Borçlanma Araçları (Kavramsal Çerçeve, Borçlanma Araçları Tebliği VII-128.8 ve Borçlanma
Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği II-31/A.1)
2.3. Yatırım Fonu Katılma Payları (Kavramsal Çerçeve ve Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-
52.1)
2.4. Türev Araçlar
2.5. Kamu Borçlanma Araçları

3. Sermaye Piyasası Araçları 2

3.1. Sermaye Piyasası Araçlarının İhracına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
3.1.1. İzahname ve İhraç Belgesi (İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği II-5.1.)
3.1.2. Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği II-5.2
3.2. Varlık Finansmanına İlişkin Menkul Kıymetler (Kavramsal Çerçeve, Varlığa veya İpoteğe Dayalı
Menkul Kıymetler Tebliği III-58.1 ve Teminatlı Menkul Kıymetler Tebliği III-59.1)
3.3. Faizsiz Finans Araçları (Kavramsal Çerçeve ve Kira Sertifikaları Tebliği III-61.1)
3.4. Gayrimenkul Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği VII-128.2)
3.5. Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Varantlar ve Yatırım Kuruluşu
Sertifikaları Tebliği VII-128.3)
3.6. Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Yabancı
Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği VII-128.4)
3.7. Projeye Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği III-61/B.1
3.8. Sermaye Piyasası Araçlarının Teminatlı İhracına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ II-31/B.1

4. Yatırım Kuruluşları
4.1. Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ III-37.1
4.2. Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ III-39.1
4.3. Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Belge ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliğ
III-45.1
4.4. Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alımı, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri
Hakkında Tebliğ Seri: V, No: 65
4.5. Kitle Fonlaması Tebliği III-35/A.2
4.6. Aracı Kurumlar ve Portföy Yönetim Şirketleri Tarafından Kullanılacak Uzaktan Kimlik Tespiti
Yöntemlerine ve Elektronik Ortamda Sözleşme İlişkisinin Kurulmasına İlişkin Tebliğ III-42.1

5. Finansal Piyasalar
5.1. Borsalara İlişkin Düzenlemeler
5.1.1. Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliği ve İlgili Diğer
Düzenlemeler
5.2. Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.3. Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.4. Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.5. Tezgahüstü Piyasalar
5.6. T.C. Merkez Bankası Piyasaları ve Bankalararası Piyasalar
5.7. Takasbank ve Borsa Para Piyasaları, Swap Piyasası ve Ödünç Pay Piyasası
5.8. Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.9. Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)

6. Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri

6.1. Takas, Saklama ve Operasyon İşlemlerine İlişkin Temel Kavramlar
6.2. Takas, Saklama ve Kaydileştirme Düzenlemeleri
6.2.1. Merkezi Kayıt Kuruluşunun Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında
Yönetmelik
6.2.2. Kaydileştirilen Sermaye Piyasası Araçlarına İlişkin Kayıtların Tutulmasının Usul ve Esasları
Hakkında Tebliğ II-13.1
6.2.3. Merkezi Takas Kuruluşlarının Kuruluş ve Çalışma Esasları Hakkında Genel Yönetmelik (4, 5 ve
6'ncı Bölümler)
6.2.4. İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi Merkezi Takas Yönetmeliği
6.2.5. İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi Merkezi Karşı Taraf Yönetmeliği
6.2.6. Portföy Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette Bulunacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği III-
56.1
6.3. Borsa İstanbul A.Ş.’de Payların Transfer, Takas ve Temerrüt İşlemleri
6.4. Borsa İstanbul A.Ş.’de Borçlanma Araçlarının Transfer, Takas ve Temerrüt İşlemleri
6.5. Türev Araçlarda Takas, Uzlaşma ve Fiziki Teslim
6.6. Takasbank Teminat Yönetimi

7. Finansal Yönetim ve Mali Analiz

7.1. Finansal Yönetimin Genel Esasları
7.2. Finansal Planlama
7.3. Sermaye Maliyeti
7.4. Sermaye Yapısı
7.5. İşletme Sermayesi Yönetimi
7.6. Yatırım Projelerinin Değerlemesi
7.7. Birleşme ve Devir
7.8. Finansal Analiz
7.9. Leasing, Faktöring ve Forfaiting

8. Ticaret Hukuku
8.1. Türk Ticaret Kanununun Ticaret Şirketlerine İlişkin Genel Hükümleri (Madde 124-210)
8.2. Türk Ticaret Kanununun Anonim Şirketlere İlişkin Hükümleri (Madde 329-562)

9. Muhasebe ve Finansal Raporlama

9.1. Muhasebenin Temel Kavramları, İlkeleri ve Genel Muhasebe
9.2. Finansal Raporlama
9.2.1. Finansal Raporlamaya İlişkin Kavramsal Çerçeve
9.2.2. TMS/TFRS
9.2.3. Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği II-14.1
9.3. Bağımsız Denetim
9.3.1. Temel Kavramlar
9.3.2. Bağımsız Denetime İlişkin Düzenlemeler

10. Genel Ekonomi

10.1. Temel Kavramlar
10.2. Para Politikaları
10.3. Maliye Politikaları
10.4. Makroekonomik Göstergeler ve Yorumu
10.5. Dış Ticaret ve Uluslararası Ekonomi

11. Temel Finans Matematiği ve Değerleme Yöntemleri

11.1. Paranın Zaman Değeri ve Faiz Hesaplamaları
11.2. Getiri ve Risk
11.3. Portföy Teorisi
11.4. Varlık Fiyatlama Modelleri
11.4.1. Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli
11.4.2. Arbitraj Fiyatlama Modeli
11.4.3. Diğer Modeller
11.5. Temel Analiz
11.6. Teknik Analiz
11.7. Sermaye Piyasası Araçlarının Değerlemesi
11.8. Portföy Performans Ölçüm Teknikleri

12. Kurumlarda ve Sermaye Piyasasında Vergilendirme

12.1. Kurumlar Vergisi Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurumlarının Vergilendirilmesi
12.1.1. Vergi Hukukuna İlişkin Temel Kavram ve Tanımlar
12.1.2. Kurumlar Vergisi Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurumlarının Vergilendirilmesi
12.2. Sermaye Piyasası Araçlarının Vergilendirilmesi

Türev Araçlar Lisansı Sınav Konuları

1. Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
1.1. Sermaye Piyasası Kanunu
1.2. Kamunun Aydınlatılmasına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.2.1. Özel Durumlar Tebliği II-15.1
1.3. Halka Açık Ortaklıklara İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.3.1. Kurumsal Yönetim Tebliği II-17.1
1.4. Kolektif Yatırım Kuruluşlarına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
1.4.1. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.1
1.4.2. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.5
1.4.3. Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği III-55.1
1.4.4. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.1
1.4.5. Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.2
1.4.6. Gayrimenkul Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.3
1.4.7. Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.4
1.4.8. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği III-48.3
1.5. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) Üyelerinin Meslek Kuralları ve Sermaye Piyasası
Çalışanlarının Etik İlkeleri
1.5.1. TSPB Üyelerinin Sermaye Piyasası Faaliyetlerini Yürütürken Uyacakları Meslek Kuralları
1.5.2. Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları

2. Sermaye Piyasası Araçları 1

2.1. Paylar ve Pay Benzeri Menkul Kıymetler (Kavramsal Çerçeve ve Pay Tebliği VII-128.1)
2.2. Borçlanma Araçları (Kavramsal Çerçeve, Borçlanma Araçları Tebliği VII-128.8 ve Borçlanma
Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği II-31/A.1)
2.3. Yatırım Fonu Katılma Payları (Kavramsal Çerçeve ve Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-
52.1)
2.4. Türev Araçlar
2.5. Kamu Borçlanma Araçları

3. Sermaye Piyasası Araçları 2

3.1. Sermaye Piyasası Araçlarının İhracına İlişkin Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
3.1.1. İzahname ve İhraç Belgesi (İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği II-5.1.)
3.1.2. Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği II-5.2
3.2. Varlık Finansmanına İlişkin Menkul Kıymetler (Kavramsal Çerçeve, Varlığa veya İpoteğe Dayalı
Menkul Kıymetler Tebliği III-58.1 ve Teminatlı Menkul Kıymetler Tebliği III-59.1)
3.3. Faizsiz Finans Araçları (Kavramsal Çerçeve ve Kira Sertifikaları Tebliği III-61.1)
3.4. Gayrimenkul Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği VII-128.2)
3.5. Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Varantlar ve Yatırım Kuruluşu
Sertifikaları Tebliği VII-128.3)
3.6. Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları (Kavramsal Çerçeve ve Yabancı
Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği VII-128.4)
3.7. Projeye Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği III-61/B.1
3.8. Sermaye Piyasası Araçlarının Teminatlı İhracına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ II-31/B.1

4. Yatırım Kuruluşları
4.1. Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ III-37.1
4.2. Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ III-39.1
4.3. Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Belge ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliğ
III-45.1
4.4. Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alımı, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri
Hakkında Tebliğ Seri: V, No: 65
4.5. Kitle Fonlaması Tebliği III-35/A.2
4.6. Aracı Kurumlar ve Portföy Yönetim Şirketleri Tarafından Kullanılacak Uzaktan Kimlik Tespiti
Yöntemlerine ve Elektronik Ortamda Sözleşme İlişkisinin Kurulmasına İlişkin Tebliğ III-42.1

5. Finansal Piyasalar
5.1. Borsalara İlişkin Düzenlemeler
5.1.1. Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliği ve İlgili Diğer
Düzenlemeler
5.2. Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.3. Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.4. Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası (Piyasanın İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.5. Tezgahüstü Piyasalar
5.6. T.C. Merkez Bankası Piyasaları ve Bankalararası Piyasalar
5.7. Takasbank ve Borsa Para Piyasaları, Swap Piyasası ve Ödünç Pay Piyasası
5.8. Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)
5.9. Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (İşleyişi ve İlgili Düzenlemeler)

6. Temel Finans Matematiği ve Değerleme Yöntemleri

6.1. Paranın Zaman Değeri ve Faiz Hesaplamaları
6.2. Getiri ve Risk
6.3. Portföy Teorisi
6.4. Varlık Fiyatlama Modelleri
6.4.1. Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli
6.4.2. Arbitraj Fiyatlama Modeli
6.4.3. Diğer Modeller
6.5. Temel Analiz
6.6. Teknik Analiz
6.7. Sermaye Piyasası Araçlarının Değerlemesi
6.8. Portföy Performans Ölçüm Teknikleri

7. Türev Araçlar, Piyasalar ve Risk Yönetimi

7.1. Türev Araçlarla İlgili Temel Kavramlar
7.2. Türev Araç Piyasaları
7.3. Vadeli İşlem Sözleşmeleri
7.4. Opsiyonlar
7.5. Swap (Değişim) Anlaşmaları
7.6. Diğer Türev Araçlar
7.7. Türev Araçların Risk Yönetiminde Kullanımı
7.8. Türev Araçların Fiyatlaması
7.9. Türev Araç Stratejileri

8. Kurumlarda ve Sermaye Piyasasında Vergilendirme

8.1. Kurumlar Vergisi Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurumlarının Vergilendirilmesi
8.1.1. Vergi Hukukuna İlişkin Temel Kavram ve Tanımlar
8.1.2. Kurumlar Vergisi Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurumlarının Vergilendirilmesi
8.2. Sermaye Piyasası Araçlarının Vergilendirilmesi