Comptabilisation des dettes financiéres SECTION 1 Caractéristiques del'emprant obligataire SECTION 2 ‘Comptabilisation de ’émission SECTION 3 Comptabilisation des opérations dle fin d’exercice liges § Fomprumt SECTION 4 ‘Comptabilisatios: des opérations relatives au service deVemprunt SECTION 5. Conversion dia empruntobligatai SECTION 6 Traitement comptable detitres spécifiques SECTION 7) Emission de tees pacticipalife SECTION 8. Comprabilité des comptes courants d’associ¢s ANWEXE Outils mathématiques relatifs aux emprunts indivis et obligataires FICHE SYNTHESE * APPLICATIONS. Lorsqu’une société anonyme décide de faire appel A de nouveaux capitaux pour assumer le financement de ses investissements, en dehors de ses capitaux propres, et qu’elle peut envisager d'accéder au marché financier, elle peut émettre un emprunt obligataire ou emprunt obligations. Outre Mappel aux emprunts auprés d'etablissements de erédit, les emprunts obligataires (surtout pour les grandes entreprises) inancernents permanents externes sous forme de detles linaneitres ‘ont les sources essenticlles de SECTION 1 CARACTERISTIQUES DE L7EMPRUNT OBLIGATAIRE SiTon observeles différentes émissions effectuées, es emprunts obligati comme suil ‘CARACTERISTIQUES DES EMPRLINTS OBLIGATIONS. ] Ladurée | Elle est actullement de dia quinze années | Le reveriu de Febligation est fixe (i existe cependant des obligations indexées Limerst et des obligations participantes a revenuvariable) il est calculé en appliquant le taux d'incérét la valeur naminale du ttre, =FET Comptabiisaton des demes fnancitees eee Il représente le prix verser par le souscripteur 2u moment de Iémission et ne peut re inférer la valeur nominale de obligation. Gee il est au minimum égal& la valeur nominale de Fobligation, mais il peut étre - supétieur, La difference entre le pr de remboursement et le prix émission dune obligation constitue la prime de remboursement. Le remboursement de lemprunt obligataire peut étre effectué : * soit en bloc (in fine) ala fin de la période d'emprunt ; + soit par tranches égales, une fraction égale de emprunt étant remboursée Lesmodalités | _péiodiquement ; amortissement | + soit par la méthode de fannuité constante, une méme somme étant consaciée chaque année au service global de lemprunt, c'esté-dre au paiement de son intérét et & son remboursement ; dans cette méthode, le nombre obligations a rembourser crit & chaque échéance. SECTION 2 COMPTABILISATION DE L’EMISSION Le plus souvent, grace 4 Pintervention des banques, les émissions d’emprunts-obligations sont totalement couvertes ; il est cependant d’usage de comptabiliser séparément la souscription de I’emprunt ef le versement des fonds, Des frais d’émission sont engagés au moment de 'émission. Ils peuvent étre répartis sur la durée de Pemprunt (PCG article 212-11) d’une maniére appropriée aux modalités de remboursement de {'emprunt. Néanmoins, il est possible de recourir a une répartition linéaire lorsque les résultats obtenus ne sont pas sensiblement différents de la méthode précédente. Quant au montant des primes de remboursement d’emprunt, il doit étre amorti (PCG article 212-10) systématiquement sur la durée de lemprunt soit au prorata des intéréts courus, soit par fractions égales. Toutefois, les primes afférentes & la fraction d’emprunt remboursée sont toujours amorties. La société Marca émis le 1 avil N un emprunt de 10 000 obligations de 200 € nominal, pix "émis sion : 196 €, taux dintérét 6 % remboursable en dix ans, par amortissements constants. Les frais c'émission, de 1 € partite (plus une TVA de 20 %) seront répartis sur la durée de l'emprunt. On enregistrera les éritures suivantes : 1L4N ane ‘Obligataires, comptes d'émission 1.960 000 169 Primes de remboursement des obligations (200 - 196) 40.000 x 10.000 163 Emprunts obligataires 6 9% 2.000 000 Emission d'un emprunt de 10 000 obligations de 200 € 2196 €Computation cess tances sv? Banque 1.948 000 6772 Cammmissions et fais sur émission dlernarunts, 10.000 44565 Ftat, TVA dédictble surautes biens et services 2.000 an Obligataires, comptes d'émissian 1.960 900 Varsement des Fonds 4al6 Frais d’é mission des emprunts 10 000 791 Transfert de charges c'exploitation 10 000 Frais o'émissiont * Gompte non prévw parle Plan comptable général NB 1 est possible aussi dinsc rire le montant del'emprunt au débit d'un compte » 1639 - Obligations a placer, natammentsile montant de Veriprunt n'est pas appelé a élve couvert en Lotalilé SECTION 3. COMPTABILISATION DES OPERATIONS DE FIN D°EXERCICE LIEES A L’EMPRUNT En fin d’exercice, il ya lieu de constater les intéréts courus sur Femprunt et d’amortir les frais d’émission et les primes de remboursement. Pourl'emprunt obligataire dé la saciété Mare constate ci-lessus, ily avaitlieu au 31 décembreN den: registier les operations suivantes. Les fais d’émission et les primes de remboursemment s.amorissent linéairement sur la durée de femprunt 31.12N 6611 Inigréts des emprunts et dettes| 30 000 1688, Iniéréts courus 90 000 2.000 000 «6 Yox 9/12 6812 Dotatinsauxaniortissements des charges d exploitation 750 3 cépartir 4816 Frais démission des emmprunts 750 Ainortissenvent des frais 19.000 * 10 % * 9/12 6861 Dotatinsauxamrtissements des primes 3.000 cde remboursement des obligations 109 Prime deremboursement des obligations 3.000] Arngnissencent des primes :40 000 » 10 % «9/12 SECTION 4 COMPTABILISATION DES OPERATIONS RELATIVES AU SERVICE DE L’EMPRUNT Ces opérations concernent: — le paiementdes inté 8 Te remboursement des abligations.Comprabilisation des detesfinancires Dans le cadre de exemple donné au patagraphe 2 ci-dessus, on au comptabilisé les opérations suivantes. 313N 661 Intéréts des emprunts et des dettes 30 000 1688 Intéréts cours 90 000 ant Obligations, intérét a payer 120 000 Intéréts : 2 000 000 x 6% 163 Emprunts obligataires 6 % 200 000 ane Obligatiors, obligations & rembourser 200 000, 2.000000/ 10 * Compte nen prévu parle Plan comptable général, Dans certains cas, les intéréts versés ou la quote-part de la prime de remboursement payée peut faire objet d'une retenue & la source. Cette retenue a la source (a prélever sur le montant dit 4 lobligataire) se comptabilise au compte 4424 « Etat, impats et taxes recouvrables sur les obligataires ».2.1 La prime d’émission est considérée comme une prime de remboursement Chez l’émetteur, 'emprunt est comptabilisé dans le compte 163 « Autres emprunts obliga- taires » pour sa valeur de remboursement et la prime au compte 169 « Prime de rembour- sement des obligations » Chez le souscripteur, la différence entre le prix d’émission et le prix de remboursement est constatée en comptabilité au moment du remboursement du capital emprunté. Lasociété Marion a 6mis le 1"janvierN 10 00Dobligations a couponzéro. Les obligationssont émises 4 20 € et remboursables a leur valeur nominale de 22,05 € a échéance de deux ans. La société Marina a souscrit & 200 obligations Enregistrement chez lémetteur —————_s nin 512 Banque 200 000 | 169 Prime de remboursement des obligations 20500 | 163 Autres emprunts obligataires | 220500 Emission de femprunt31,12.N 6861 Dotations aux amortissemenits des primes deremboursement 169 Prime de remboursement des obligations Amortissement de la prime au proratade la durée de Fempnunt: 20 500/2 1.2 163 ‘Autres emprunts obligataires 512 Banque Remboursement Enregistrement chez le souseripteur VAN 2721 Obligations 512 Banque Souscriptian de 200 titres @ 20€ LN 512 Banque 2721 Obligations. 7621 Revenus des titres immiobilisés Remboursement 2.2 La prime d’émission est assimilée a des intéréts composés 10 250 10250 220 500 220 500 4.000 4000 4410 4.000 410 L’emprunt est comptabilisé dans le compte 163 « Autres emprunts obligataires » pour le prix d’émission. A la cloture de Pexercice, les intéréts courus sont portés en charges financiéres et en complément de la dette au passif. Reprenons exemple cidessus. Calcul du taux actuariel: 20 x (1 + i'=22,05 => i= 5% Enregistrement chez Fémetteur LAN 512 Banque 163 ‘Autres emprunts obligataires 10 000 * 20 31.12.N 651 Charges intérét 163 ‘Aultes emprunts obligataires 200.000 = 5 % 31.12N41 661 Charges dintérét 163 ‘Autres emprunts obligataires (200.000 + 10 000) * 5 % 200 090 200.000 10.000 10.000 10 500 10 500