Moédulo 3. Gestion de tesoreria Introduccion Podemos definir la tesoreria como el dinero liquido que la empresa posee, bien sea en caja o en bancos. En este médulo conoceremos las etapas de la gestién de tesoreria y nos centraremos en el sistema de control interno. Por otra parte, analizaremos las partes de un cheque, los requisitos minimos y las formas de emisién de este Todo ello nos llevara a analizar el contrato de cuenta corriente bancaria. Finalmente, analizaremos la utilidad del extracto bancario. Video de inmersion Unidad 1. Etapas y caracteristicas “No basta saber, se debe también aplicar. No es suficiente querer, se debe también hacer” (Johann Goethe, s.f.) Tema 1. El sistema de gestién de tesoreria Cuando se disefia y se implementa un sistema de gestion de tesoreria, debemos tener presente que este debe: * reflejar la situacién real y actualizada de la actividad; partir del conocimiento de la empresa y disefiarse para sus necesidades; recoger tanto los cobros como los pagos, de un modo ordenado, indicando para cada uno de ellos la informacion mas relevante; detallar las posibles fuentes de financiacién por las que podemos optar; prever los pagos y cobros pendientes o a recibir. (Promové Consultoria y Formacién SLNE, 2012, https://bit.ly/3PhMgyF) Como vemos, determinar el flujo de fondos futuros es una de las funciones mas importantes.Solo disponiendo de la informacién en el momento adecuado y con la calidad necesaria se podran establecer previsiones que sean fables. La previsién consiste en pasar de una causa real o prevista (ventas, compras, inversiones, aportes de los socios) a una consecuencia prevista sobre los fondos (cobros, pagos). La finalidad de la previsién es mejorar la gestion de la tesoreria diaria, permitiendo al tesorero anticipar sus actuaciones (como transferencias entre cuentas bancarias, trasiados de vencimientos, compra o venta de actives de alta liquidez, cuotas partes de fondos ‘comunes de inversién, bonos, etcétera) para que optimice los resultados financieros. Las previsiones de cobros y pagos a realizar se podran obtener de operaciones ya contabilizadas y/o por reportes de compromisos adquiridos, En ambos casos se debe ponderar la probabilidad de ocurrencia, en fechas e imports. (Promové consultoria y Formacién SLNE, 2012, https://bit.ly/3PhMgyF) Como explica Chaparro Martin (2015): La gestién de la tesoreria implica un control de los flujos monetarios y su conexién con los flujos comerciales. Se ocupa del control del dinero que ingresa y sale, el destino de este y analiza la oportunidad en el tiempo y los costos o beneficios que generan esos movimientos. En este sentido, sus principales funciones son el control y gestién de: + dinero disponible; + valores a depositar; + cuentas de clientes y proveedores y el circuito de cobros y pagos; + necesidades de liquidez a corto plazo; * excesos 0 recursos ociosos de liquidez; * operaciones con entidades financieras. (pp. 155-156) Cabe mencionar que la falta de liquidez trae como consecuencias: Perder operaciones atractivas de colocacién de fondos. Posibles tensiones con proveedores y bancos. Posibles deudas para cubrir el faltante. Riesgo de tasa de interés. Por otra parte, tampoco se recomienda un exceso de liquidez por los siguientes motivos: + Costo de oportunidad de inversién en activos que generen mayor rentabilidad. © Inflacion.Para evitar que eso ocurra se recomienda hacer un presupuesto anual de tesoreria, donde el responsable, aplicando los conocimientos que dispone sobre las pautas de cobro y pago, debe hacer estimaciones de la situacién de fondos en forma mensual 0, a lo sumo, trimestral La estimacién de ventas, compras, gastos e inversiones se vuelca en tres reportes: Estado de resultados proyectado Recoge todos los flujos de naturaleza econémica y financiera. Proyecta la potencial pérdida o ganancia de la compafiia para un periodo determinado = Estado de situacién patrimonial proyectado Muestra la situacién de equilibrio/desequilibrio que alcanzara la empresa en funcién de los objetivos que marquen los presupuestos operativos y de inversiones. = Estado de flujos de caja proyectado Presenta las causas de origen y aplicacién de los fondos y todos los cobros y pagos derivados de cualquier operacién prevista para el ejercicio, Si bien la proyeccién se realiza a un afio, una estimacién mensual o trimestral permitird situar los eventos relacionados con su actividad e identificar los vencimientos de los créditos a los clientes y de los pagos a proveedores. Lo expuesto se puede resumir en forma grafica de la siguiente manera: Figura 1: Secuencia de la proyeccién financieraCarey Pere res corny Porro Cees coo 4Cémo utilizarlo? 4Cémo financiarlo? Cet eso Ratios del balance proyectado Fue Tema 2. Etapas de la gestion de tesoreria Podemos distinguir dos etapas en la gestién de tesoreria: 1. Gestién operativa de los fondos La gestién operativa de los fondos es la adecuada planificacién, gestién y control de los fondos de la empresa. Dicha gestién debe tener en cuenta los siguientes objetivos basicos: + Proporcionar informacién precisa de las entradas y salidas (pagos) y los saldos en caja y bancos. + Prevenir o minimizar robos y fraudes, dado que, por su naturaleza, el efectivo es el mas susceptible y atractivo de ser sustraido. * Garantizar la disponibilidad de fondos necesarios para el desarrollo de las operaciones de la empresa, + Evitar la inmovilizacién innecesaria de fondos, ya que en ese caso no van a generar ingresos. Desde el punto de vista de la gestion, resulta apropiado realizar presupuestos para asegurar la disposicién de fondos en los momentos oportunos y evitar su inmovilizacién sin generacién deingresos. La mayoria de las transacciones con agentes econémicos derivan en movimiento de fondos, asi tendremos: Ingresos 1. Cobranzas a clientes 2. Aporte de los propietarios 3. Préstamos de entidades financieras 4. Subsidios del Estado Egresos 1. Pago proveedores 2. Devolucién de préstamos 3. Pago de impuestos, tasas y contribuciones 4, Pago de sueldos a empleados 5. Retiros de los propietarios Vemos graficamente estos movimientos de fondos. Figura 2: Movimientos de fondos __ \ I} elie (ele (1 Eyl K Sr) «= <= Entidades Estado ===> Sires Fuente: elaboracién propia2. Control interno Las medidas de control interno en el manejo de fondos son las siguientes: + Segregar las funciones. Separar el manejo de los fondos de las tareas de registracién contable para evitar que la concentracién facilite practicas inadecuadas; por ejemplo, demoras en la rendicién o fraudes, registraciones contables sin respaldo para ocultar faltantes de caja, ete. + Depositar de manera diaria los montos recibidos en la cuenta corriente bancaria. La bancarizacién de los fondos hace que luego, para hacer pagos, no se pueda entregar el efectivo y se pierda el control de lo que ingresé y salié. Una vez depositados, los fondos deberan seguir un procedimiento para pagar y se requerird la firma del cheque o la aprobacién de la transferencia de fondos por parte del responsable de la tesoreria. + Realizar tareas de control y seguimiento de cobranzas. Las cuentas no cobradas seran un disparador de otros procesos, tales como la intimacién de pago + Realizar tareas de control previas a la disposicién de fondos. + Realizar periédicamente arqueos de fondos. + Efectuar conciliaciones bancarias para controlar los movimientos registrados por la empresa con los de los bancos donde se encuentran depositados los fondos. Tema 3. Arqueo y conciliacién bancaria Se entiende por arqueo al recuento fisico de los fondos existentes en la empresa en un momento dado, con la finalidad de verificar su existencia y concordancia con las registraciones contables. EI arqueo puede hacerse tanto de los fondos en la caja como de fondos fijos existentes. Se efecttia un recuento de: + dinero (billetes y monedas); + cheques recibidos de terceros; y + comprobantes respaldatorios de pagos efectuados, pendientes de rendicion Una vez realizado el recuento fisico, pueden surgir diferencias entre la existencia real y los saldos que informan los registros contables. Si, luego de hacer las pruebas tendientes a determinar alguna falla en el recuento fisico, la diferencia persiste, se deberan efectuar las registracionescorrespondientes para ajustar los saldos contables, lo cual -en caso de faltante- implicara registrar una pérdida. Asi, por ejemplo, si el 15/01/20X1, al realizar el arqueo de la caja, nos encontramos con billetes, monedas y cheques de terceros por $ 12 345 y el saldo de la cuenta contable “caja” asciende a $ 12 423, la diferencia de $ 78 representa un “faltante de caja” y debe ser ajustada contablemente. Pues la contabilidad debe reflejar la realidad econémica de la empresa Es menester aclarar que, si en el resultado del arqueo encontramos comprobantes de pagos realizados, debemos primero proceder a registrar tales operaciones para luego identificar si el saldo contable de la cuenta “caja” no coincide con el recuento de billetes y monedas. Por ejemplo, supongamos la siguiente situacién. La empresa Intelectus S.R.L. cierra su ejercicio econémico el 31/12 de cada afio. Al 31/12/XX17, el saldo contable de la cuenta “caja” es de $ 9750. El arqueo de caja practicado a la misma fecha arroja la siguiente informacién: Tabla 1: Saldo contable de la cuenta caja ry Tone Billetes $ 5300 Monedas $150 Recibo por anticipo en efectivo al empleado $700 Juan Arévalo Recibo N.° 325 original del Dr. Alberto Law, $ 1200 asesor letrado de la firma, por el pago de sus honorarios de! mes Cheque N.° 852 recibido de un cliente a $2000 cobrar el 25/06/13 Tickets varios de taxis y remises $345Fuente: eaboracin propia De este modo, en primer lugar, debemos depurar la cuenta contable “caja” de los conceptos que no representan efectivo. Esto seria todos los tickets, anticipos de sueldos y otros conceptos que no representan efectivo y que deberdn registrarse contablemente para que asi coincida el saldo contable de la cuenta “caja” con el efectivo (moneda y billetes) que realmente esta tiene. Esos documentos representan operaciones (hechos econdmicos) que atin no fueron contabilizados. Tabla 2: Conciliai n arqueo de cajas Reo peraniope evatevoalanpinde anos) ‘Chou 052 rei de un cons 3 obra 1 506013 200000 . Fuente: elaboracién propia Luego, debemos determinar el nuevo saldo de caja, que seria $ 5505 (este monto surge del saldo inicial de $ 9750 menos el ajuste de $ 4245). Este importe se compara con los conceptos que constituyen efectivo (billetes y monedas). De este modo, se concluye que existe un “faltante de caja" de $ 55, que deberd ser ajustado contablemente. Recordemos siempre que la decisién del ajuste dependera de la materialidad de la diferencia. En este sentido, debemos pensar si es necesario indagar mas acerca de la causa de la diferencia. También, la decisin dependerd de la politica de la empresa respecto de este tipo de casos. Tal vez se considere que, cuando las diferencias son mayores a $ 1000, no es preciso encontrar la causa y se ajusta sin mayores procedimientos. O bien se determine que no puede existir diferencia alguna y debern, en este caso, encontrar a qué se debe efectivamente la diferencia de $ 55. Supongamos que la empresa considera que a partir de un 5 % de diferencia deben explicarse/encontrarse las causas de esta. Entonces, haremos el siguiente calculo: Diferencia final/saldo real de caja Entonces: 55/5450= 1,01 %. Esta diferencia puede ser considerada inmaterial y, en ese caso, se realiza el ajuste contable directamente. Como la diferencia es menor al 5 %, no sera necesario investigar detalladamente qué ocurrié con esos $ 55.Tabla 3: Diferencia final = PEs 5 SALDO CAJA-CONTABILIDAD 9.750,00 SALDO CAJA REAL - RECUENTO EFECTIO 5.450,00 DIFERENCIA- SUBTOTAL 4,300,00 DOC A REGISTRAR POR ENTREGA DE EFECTIVO "4.245,00 DIFERENCIA - FINAL 55,00 Fuente: elaboracién propia Conciliacién bancaria La conciliacién bancaria tiene por objetivo verificar que todos los movimientos registrados en la contabilidad de la empresa hayan sido considerados por el banco y viceversa. Se dice que la cuenta corriente bancaria tiene implicita una oposicién de intereses entre la empresa y el banco: los saldos en la cuenta para la empresa constituyen un derecho a recibir el dinero; mientras que, para el banco, resultan una obligacién. La conciliacién se debe realizar periédicamente -generalmente se hace una vez al mes-, ya que, por plazos mas largos, se hace muy complejo la conciliacién. Esto se debe a la gran cantidad de movimientos y porque, por otro lado, es necesario dar aviso de las inconsistencias al banco, ya que hay un plazo legal para formular oposicién al extracto bancario. El procedimiento consiste en cruzar cada uno de los movimientos del mayor de la cuenta con el resumen de cuenta emitido por el banco (extracto bancario) Ademds, hay que tener en cuenta la conciliacién de! periodo anterior, ya que las diferencias temporarias de dicho periodo muy probablemente se reversen en el presente, aunque puede haber casos donde estas no se ajusten en el periodo inmediato siguiente y haya que seguir “arrastrando” la diferencia hasta su reversion. Las partidas que “no cruzan” son las que generan las diferencias entre ambos saldos. Aca lo importante es analizar las diferencias, las cuales pueden ser temporarias o permanentes. Temporarias + Son aquellas que se ajustan o corrigen con el transcurso del tiempo. Se originan en los plazos que demanda la acreditacién bancaria (clearing, transferencias que se acreditan alas 48 horas, eteétera) o en las demoras en la presentacién del cobro de los cheques emitidos. Incluso, puede suceder que el cheque haya vencido sin presentarse al cobro y esto no implica que el acreedor haya perdido su crédito. * Este tipo de diferencias no requiere ningtin ajuste contable, dado que se regularizan con el transcurso del tiempo. Permanentes + Son operaciones registradas por una sola de las partes que, de no hacerlo la otra, se mantendran en el tiempo; por ejemplo: comisiones no registradas por la empresa. + También, pueden ser operaciones que han sido registradas por ambas partes, pero que contienen diferencias de importe que, de no corregirse, se mantendran en el tiempo. En el caso de las diferencias permanentes, las omisiones o errores en los registros de la empresa deben corregirse mediante la correspondiente registracién contable. Identificar la diferencia, pero no contabilizarla de inmediato, deja en proceso de conciliacién un efecto arrastre de “ajustes pendientes” que complica el proceso. Si las omisiones o errores corresponden al banco no se hard registracién alguna en la empresa y debera comunicarse al banco, a efectos de que subsane la omisién o error en sus registros. \Veremos el procedimiento de conciliacién bancaria a través de un ejemplo. La empresa Bemis S.R.L,, ala fecha de cierre del ejercicio econdmico, cuenta con la siguiente informacién ‘igura 3. Conciliacién bancaria MAYOR DE LA CUENTA: BANCO DEL NORTE SA. CIC(LIBRO BANCO) FECHA CONCETO OESE | HABER | SALDO 78.1208 | Saoinical i@ 325.00 474208 | Cheque N°507 arog0| (1450) 19.12.08 | Cheque N° 508 320,00| (465,09) 20.1208 | Depésto en efectivo 62000 195.00 211208 | Cheque N09 z2000| ('68.00) 23.1208 | Cheque N° 510 170.00| (235.0 25.1208 | Cheque N°511 ® 5000) Gss.00) 291208 | Cheque N°512 @ 23000 (618.00 231208 | Depesto (72ns.) 1.150000 | S500 311208 |Saldoalciere 1 [535.09 Fuente: elaboracién propiaFigura 4. Conciliacién bancaria RESUMEN DE CUENTA BANCO DEL NORTE (EXTRACTO BANCARIO) FECHA ‘CONCEPTO DEBE HABER | SALDO. 75.12.08 | Saldo inicial 613,00 46.12.08 | Depésito (48hs,) 200,00 813.00 1712.08 | Cheque N° 505 280.00 523,00 201208 | Depésito efectivo 620,00| 1,143.00 22.1208 | Cheque N? 509 222.00 921,00 23.1208 |Cheque N° 510 470.00 751,00 28.1208 — |Cheque N? 512 230.00 521,00 281208 | Cheque N* 508 320.00 201,00 28.1208 |N.D. gs.mant cuenta 40.00 461,00 34.1208 |Saldo alcieme 161,00 Fuente: elaboracién propia Figura 5. Conciliacién bancaria CONCILIAGION ANTERIOR Saldo libro banco 325,00 Cheques pendientes de cobro: Ne 504 ® 248.00 No 508 280,00 538,00 Depésitos pendientes de acreditacion 14.12. (48 hs.) ( 200,00) Notas de débito sin registrar: ® 14,12. (gastos) ( 50,00) Said resumen bancario: 673.00 Fuente: elaboracién propia Figura 6. Conciliacién bancaria CONCIUACION ae bo ance 33500 {Cheeses penaines de cobro: __ N80 28,00 DIFERENCIAS Noor 47000 } + Temp oranias Nest ‘30.00 | | sea00 | SEMEERAEES | Depentos penienes de ereatacén > Biz (ars) (18000 Notas de debto sn reais 1412 (gases) 5000 = 25 12 Gestos) 4000 | (90.00) } DIFERENCIAS Eifeencis: PERM ANENTES Cheque N 509 (200 Sai resimen bancare wi00-| G ANUSTE CONTABLE Fuente: elaboracién propiaTema 4. Flujo de caja EI flujo de caja es un reporte de tipo financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ingresos de efectivo Consigna el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, los aportes de los propietarios, etcétera. Egresos de efectivo Registra el pago de facturas, pago de impuestos y tasas, pago de sueldos, cancelacién de préstamos, pago de intereses, pago de servicios piblicos, distribuciones a los propietarios, etcétera. A diferencia de la informacién que proporciona el estado de resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o sale de caja; por ejemplo, considera el pago de una compra, pero no la depreciacién de un activo, que implica un gasto, pero no una salida de efectivo. Flujo de caja proyectado El flujo de caja puede contener informacién histérica, lo que ya salié o ingresé como efectivo y puede referirse al futuro. Asi, es posible elaborar un flujo de caja proyectado (también denominado presupuesto de efectivo). El flujo de caja proyectado o presupuesto de efectivo nos permite: + anticiparnos a un futuro déficit (0 faltante) de efectivo y, asi, por ejemplo, poder tomar la decisién de buscar financiamiento oportunamente; * prever un excedente de efectivo, para anticipar la decisién de hacer una determinada inversién o colacién de fondos con algtin rendimiento atractivo; + establecer una base sdlida, para sustentar el requerimiento de efectivo a través del flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios. Un diagrama de flujo de caja es una representacién grafica de los movimientos de efectivo que suelen ser representados en una escala de tiempo. Figura 7: Diagrama de flujo de cajaPréstamos Ingresos, Entradas Periodos de Tiempo Gastos Pagos Fuente: [imagen sin titulo sabre diagrama de flujo de caja}, 2015, hitpsLy/OFLSINC Este diagrama de flujo de caja est formado por una linea horizontal que representa el tiempo que dura una operacién financiera y cada numero en el eje indica el final del periodo correspondiente. La interseccién con la linea vertical indica el momento en que se inicia la operacién financiera, que servira para determinar el valor presente. El periodo puede ser el mes, el trimestre, el afio 0 cualquier otro periodo de tiempo que se relacione con el momento en que ingresan ylo salen los fondos. Si se comunica con ustedes el responsable de la tesoreria y les comenta que no cuenta con fondos para hacer frente a los pagos del dia, ya que el dinero lo invirtié en colocaciones financieras a largo plazo que no puede convertir en efectivo. Para hacerlo, debe esperar 60 dias. {Qué piensan? Seguramente no se preocupé por hacer un diagrama de flujo de caja Bueno, muy probablemente tengan razén. También puede ser que no haya contado con informacién confiable y que las proyecciones de gastos y, principalmente, de ingreso no se hayan cumplido. Todos estos aspectos deberdn tenerlos en cuenta. Muy probablemente las primeras proyecciones que hagan las preparen con un criterio més conservador de caja y luego, si ven que las proyecciones de ingresos y gastos que les informan se cumplen, se animen a una politica mas agresiva del manejo de los fondos Sigamos con el ejemplo de un flujo de caja; ahora para dos meses: Figura 8: Ejemplo de flujo de caja para dos mesesRealice un flujo de caja para Sep & Oct 2021 con los siguientes datos: ‘SEPTIEMBRE - ESTIMACIONES 1) Saldo inicial de banco ARS 12.000.000.- - 01 SEP 2021. 2) Obligaciones a pagar durante el mes de SEPTIEMBRE 2021 a) Alquileres 600.000.- b) Proveedores 7.600.000.- ) Impuestos a pagar 3.000.000.- d) Cheques emitidos a proveedores fecha de cobro Sep 21 - ARS 500.000.- 2) Cobranzas estimadas 15.000.000.- 3) Salaraios y Cargas Sociales 5.000.000.- ‘OCTUBRE - ESTIMACIONES 1) Obligaciones a pagar durante el mes de OCTUBRE 2021 a) Alquileres 600.000. b) Proveedores 3.800.000.- ) Impuestos a pagar 3.500.000.- d) Cheques emitidos a proveedores fecha de cobro Sep 21 - ARS 2.000.000. 2) Ingresos estimados a) Cobranzas por transferenda bancaria ARS 10.000.000. b) Valores a depositar - cheques recibidos en momento anterior de dlientes - ARS 2.355.890 3) Salaraios y Cargas Sociales 5.000.000.- Fuente: elaboracién propia Tabla 4: Proyeccién de flujo de caja REFERENCIA ‘SALDO INICIAL CIERRE AGO 25 DDETALLE INGRESOS ‘COBRANZAS ESTIMADAS 15.000,000,00 10,000,000,00 ‘VALORES A DEPOSITAR 2,355.890,00 TOTAL INGRESOS ESTIMADOS 12,355.890,00 DETALLE EGRESOS, ‘ALQUILERES PROVEEDORES IMPUESTOS : SALARIOS & CSOCIALES —~ (CHEQUES EMITIDOS ‘TOTAL EGRESOS ESTIMADOS ~ ‘SALDO ESTIMADO FINAL Fuente: elaboracién propiaNota: el saldo final (SF) de un mes sera el saldo inicial del siguiente (SI) “El saldo inicial al cierre de agosto indica que es el saldo inicial de septiembre. Unidad 2. Documentos relacionados con movimientos de fondos Tema 1. Cheque: definicion y datos obligatorios Un cheque es una orden de pago pura y simple librada contra el banco. En esta orden, el librador tiene fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o esta autorizado para girar en descubierto. \Veamos el porqué de cada una de las expresiones: Orden de pago: porque el titular de la cuenta corriente o firmante del cheque ordena al banco que pague. El cheque dice "paguese este cheque a . Librada contra un banco: librar significa expedir, extender. El titular expide el cheque y le ordena al banco que pague. El librador tiene fondos depositados: el librador es el titular de la cuenta y dispone de dinero depositado en su cuenta Girar en descubierto: significa librar cheques sin tener fondos o dinero suficiente, previa autorizacién del banco. Figura 9: Cheque de pago diferido C= ETH. 906 name * 8 ae ee 2200008 § | ——— | Semon eee TE fasntvos | 2Sittlisoaeensc non sire ee yg nee csaaes a29g03gs0Ss2a20000sH02900SH242% Fuente: elaboracién propia 2 Quiénes intervienen en los movimientos de fondos?1. Librador o firmante: es quien emite el cheque y ordena el pago. Es el titular de la cuenta cortiente 2. El banco: es la institucién contra la cual se ha girado o librado el cheque y que debe pagarlo. 3. Beneficiario: es la persona que recibe el cheque y lo puede presentar al cobro. 4, Tenedor 0 portador: es el que tiene o porta el cheque, ya sea porque era el beneficiario original o porque se le transfirié por endoso. 5. Endosante: es el que transfiere el cheque firmando al dorso o sobre una hoja unida a este. Datos obligatorios Los elementos que debe contener un cheque son 1. La denominacién "cheque" inserta en su texto. 2. Un niimero de orden impreso en el cuerpo del cheque. La indicacién del lugar y la fecha de creacién. 3, El nombre de la entidad financiera girada y el domicilio de pago. 4. La orden pura y simple de pagar una suma determinada de dinero, expresada en letras y nuimeros, especificando la clase de moneda. Si la cantidad escrita en letras difiriese de la expresada en nuimeros, prevalece lo escrito, 5. La firma del librador.1 fa] ‘Anexo 1, art. 2, Ley 24452. Ley de cheques. (1995). Congreso de la Nacién Argentina. Recuperado de https://bitly/3a6041F Importancia del uso de cheques * Evita los riesgos que significa manejar dinero en efectivo. + Sirve como prueba de pago, ya que queda registrado en el banco. + Permite realizar operaciones entre personas ubicadas en distintos lugares. Es utilizado como instrumento de crédito (el cheque diferido). Algunos aspectos a considerar+ Los cheques pueden ser emitidos por cualquier titular de una cuenta corriente o apoderado autorizado. * Los cheques pueden depositarse en una cuenta bancaria o cobrarse por ventanilla mediante la presentacién de un documento que identifique al beneficiario. + Los cheques con cruzamiento general o especial pueden ser pagados directamente a los clientes (titulares de cuentas corrientes y/o de cajas de ahorros de la entidad girada), mientras que los cheques librados con la cldusula “Para acreditar en cuenta’ solo pueden efectivizarse mediante el depésito en una cuenta bancaria. + Aquellos cheques por montos superiores a $ 50000 no pueden cobrarse por ventanilla; salvo que se trate de cheques librados a favor de los titulares de las cuentas sobre las que se giren, 0 de valores a favor de terceros destinados al pago de sueldos y otras retribuciones de caracter habitual por importes que comprendan la némina salarial en forma global. (BCRA, 2016, https://bit.ly/31a51Gg) Tema 2. Tipos de cheques y formas de emisi6n Existen dos clases de cheques: comiin y de pago diferido = Cheque comin I cheque comtin es una orden de pago pura y simple librada contra un banco, en el cual el librador tiene fondos depositados a su orden en una cuenta corriente o autorizacién para girar en descubierto”2, Los cheques comunes son pagaderos el dia de su presentacién (que no puede exceder de 30 dias contados desde su emisién)3, Para garantizar que haya fondos suficientes al momento de presentar al cobro, el banco puede certificar un cheque a requerimiento del librador o cualquier portador, debitando la suma necesaria para el pago en la cuenta sobre la cual se lo gira. = Cheque de pago diferido El cheque de pago diferido es una orden de pago librada a dias vista, a contar desde su presentacién para registro en una entidad autorizada, contra esta u otra entidad en la cual el librador, a la fecha de vencimiento, debe tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autorizacién para girar en descubierto, dentro de los limites de registro que autorice el banco girado.*Los cheques de pago diferido constituyen una orden de pago librada por un plazo de entre 1 y 360 dias a partir de su emisién (en este caso también hay un plazo maximo de 30 dias para presentar el cheque desde la fecha de vencimiento fijada por el librador para el pago). (BCRA, 2016, https://bit.ly/3ia51Gg) 2 7) eereto Ley 4776. Régimen Juridico del Cheque. (1963), Poder Ejecutivo Nacional Recuperad de htps//it.y/3yBENAY 3) 13) ey 24452. Ley de cheques (1995). Congreso dela Nacién Argentina. Recuperado de htos://bit.y/3a6osie 4 19) pexo 4 rt. 54. Ley 24452. Ley de cheques. (295). Congreso de la Nacion Argentina, Recuperado de hits://bitly/3a604iF Formas de emision El cheque puede ser extendido a favor de una persona determinada, a favor de una persona determinada con la cléusula “no a la orden", al portador o cruzado. 1. A favor de una persona determinada. Ejemplo: "Paguese este cheque a XX..." 0 "Paguese este cheque a la orden de XX...". En este caso, el beneficiario podra: © cobrarlo en ventanilla; © depositarlo en su cuenta corriente o caja de ahorro; © entregarlo a un tercero. En todos los casos, esta transferencia se realiza por endoso. 2. A favor de una persona determinada con la clausula “no a la orden”. Ejemplo: "Paguese este cheque No a la orden de XX...", Este cheque no se puede transferir a un tercero mediante endoso, solo puede cobrarlo el beneficiario por ventanilla 0 depositandolo en cuenta corriente 0 caja de ahorro 3. Al portador “El cheque sin indicacién del beneficiario valdra como cheque al portador’S. Puede dejarse el lugar en blanco o escribir “al portador". El banco lo abonard a la persona que lo presente en ventanilla para su cobro o aceptara el depésito en su cuenta corriente. Puede ser transferido de una persona a otra sin necesidad de endosarlo. 4, Cheque cruzado Es el que lleva dos lineas paralelas transversales en el angulo superior izquierdo. No se puede cobrar en ventanilla, por lo tanto, debe ser depositado en cuenta corriente o caja de ahorro. En la practica comercial, se suele cruzar el cheque por razones de seguridad.6] Art. 6, Marco Legal del Sistema Financiero Argentino. (2021). Banco Central de la Republica Argentina. Recuperado de https://bit.ly/3yUmGKn Entre las causas por las que un cheque puede ser rechazado se encuentran: © Insuficiencia de fondos. © Defectos formales. Aquellos defectos verificados en la creacién del cheque no advertidos por el beneficiario por su mera apariencia: * por ausencia de algunos de los requisitos esenciales, + siestuviese raspado, enmendado o borrado, por endosos tachados. Otros motivos: aquellos que generan la imposibilidad de proceder al pago de un cheque o que no existian o eran desconocidos por el librador al momento de su emisién (taxativamente definidos por la reglamentacién) © por estar prohibido su pago (quiebra del librador), © por dudosa autenticidad de la firma del librador, © cuando el librador denuncia que fue extraido o sustraido, ‘porque se excedié el limite permitido de endosos. (eLeVe, 2008, https://bit.ly/39nkzUk) El banco hace constar en el dorso del cheque el motivo del rechazo, también la fecha y domicilio del librador, Con esta constancia, el beneficiario podré iniciar juicio ejecutivo (mucho mas expedito que el juicio comin). Elo los titulares de la cuenta y el endosante (si existid) responden en forma solidaria por el importe del cheque, los intereses y gastos del juicio. Echeg (cheque electrénico) Un echeq es un cheque generado por medios electrénicos, es decir, desde online banking (plataforma web de los bancos para que los usuarios realicen operaciones). Definicién Podran emplearse medios electrénicos para su libramiento, aval, circulacién y presentacién al cobro. El requisito de la firma quedara satisfecho si se utiliza cualquier método electrénico que asegure la exteriorizacién de la voluntad del librador y la integridad del instrumento, la confiabilidad de la operacién de emisién y su autenticacién en su conjunto, siempre y cuando este haya sido previamente aceptado por el titular de la cuenta corriente mediante la suscripcién de un acuerdo que establezca que no podra desconocer las érdenes cursadas conforme dicho mecanismo y que las asumird como propias. (Gobierno de Argentina, s., https://bit.ly/3NnADpm) Ventajas1. Simplificacién de la operatoria de emisién, endoso, negociacién y, circulacién en general, a través de canales digitales. . Endosos sin limite [hasta 100 veces. Los cheques fisicos se pueden endosar 3 veces] . Reduccién de costos operativos en comparacién con el cheque tradicional. . Disminucién del riesgo de fraude y adulteraciones. . Evita errores formales (falta de firma, errores de fecha, etc.). Impide robos y extravios NOARYON https://bit.ly/3sC3eqm) Figura 10: Ejemplo de plataforma para operar con echeqs ECHEQ iOperdontine e ssossseeoe50 Simple y rapido! Fuente: captura de pantalla de online banking Santander Rio (www.santander.com ar) Tema 3. El extracto bancario .Se puede realizar su seguimiento desde la emisién hasta el cobro. (BCRA, 2019, En primer lugar, previo a analizar el concepto de extracto bancario, vamos a analizar la cuenta corriente bancaria, que es la base para la emisién posterior del extracto. Para ello, veamos qué establece el Cédigo Civil y Comercial de la Nacién: Articulo 1393. La cuenta corriente bancaria es el contrato por el cual el banco se compromete a inscribir diariamente, y por su orden, los créditos y débitos, de modo de mantener un saldo actualizado y en disponibilidad del cuenta-correntista y, en su caso, a prestar un servicio de caja. Articulo 1394, Otros servicios: el banco debe prestar los demas servicios relacionados con la cuenta que resulten de la convencién, de las reglamentaciones o de los usos y practicas. Articulo 1395. Créditos y débitos: con sujecién a los pactos, los usos y la reglamentacién: a) Se acreditan en la cuenta los depésitos y remesas de dinero, el producto de la cobranza de titulos valores y los créditos otorgados por el banco para que el cuenta~ correntista disponga de ellos b) Se debitan de la cuenta los retiros que haga el cuentacorrentista, los pagos o remesas que haga el banco por instrucciones de aquél, las comisiones, gastos e impuestos relativos a la cuenta y los cargos contra el cuentacorrentista que resulten deotros negocios que pueda tener con el banco. Los débitos pueden realizarse en descubierto. Articulo 1396, Los créditos y débitos pueden efectuarse y las cuentas pueden ser llevadas por medios mecanicos, electrénicos, de computacién u otros en las condiciones que establezca la regiamentacion, la que debe determinar también la posibilidad de conexiones de redes en tiempo real y otras que sean pertinentes de acuerdo con los medios técnicos disponibles, en orden a la celeridad y seguridad de las transacciones. Articulo 1397. Si el contrato incluye el servicio de cheques, el banco debe entregar al cuenta-correntista, a su solicitud, los formularios correspondientes. Articulo 1398. Intereses. El saldo deudor de la cuenta corriente genera intereses, que se capitalizan trimestralmente, excepto que lo contrario resulte de la reglamentacién, de la convencién o de los usos. Las partes pueden convenir que el saldo acreedor de la cuenta corriente genere intereses capitalizables en los periodos y a la tasa que libremente pacten. Articulo 1399. Solidaridad. En las cuentas a nombre de dos o mas personas, los titulares son solidariamente responsables frente al banco por los saldos que arrojen Articulo 1400. Propiedad de los fondos. Excepto prueba en contrario, se presume que la propiedad de los fondos existentes en la cuenta abierta, conjunta o indistintamente a nombre de mas de una persona, pertenece a los titulares por partes iguales. Articulo 1402. Créditos o valores contra terceros. Los créditos o titulos valores recibidos al cobro por el banco se asientan en la cuenta una vez hechos efectivos. Si e! banco lo asienta antes en la cuenta, puede excluir de la cuenta su valor mientras no haya percibido efectivamente el cobro. Articulo 1403. Restimenes. Excepto que resulten plazos distintos de las reglamentaciones, de la convencién o de los usos: a) El banco debe remitir al cuenta-correntista, dentro de los ocho dias de finalizado cada mes, un extracto de los movimientos de cuenta y los saldos que resultan de cada orédito y débito. b) El resumen se presume aceptado si el cuenta-correntista no lo observa dentro de los diez dias de su recepcién 0 alega no haberlo recibido, pero deja transcurrir treinta dias desde el vencimiento del plazo en que el banco debe enviarlo, sin reclamarlo. Articulo 1404, Cierre de cuenta, La cuenta corriente se cierra: a) Por decision unilateral de cualquiera de las partes, previo aviso con una anticipacién de diez dias, excepto pacto en contrario. b) Por quiebra, muerte o incapacidad del cuentacorrentista c) Por revocacién de la autorizacién para funcionar, quiebra o liquidacién del banco. 4d) Por las demas causales que surjan de la reglamentacién o de la convencién. Articulo 1405. Compensacién de saldos. Cuando el banco cierre mas de una cuenta de un mismo titular, debe compensar sus saldos hasta su concurrencia, aunque sean ‘expresados en distintas monedas.® G ‘a Art, 1393-1405. Ley 26994. Cédigo Civil y Comercial de la Nacién. (2014). Congreso de la Nacién Argentina. Recuperado de nttps://bit ly/2tvxae8El extracto bancario es un documento que envia de manera periédica una entidad financiera al titular de una cuenta corriente con el resumen de los movimientos que se han producido a lo largo del Ultimo mes en dicha cuenta y el saldo disponible. Figura 11: Extracto bancario BANCO EMISOR WN ‘schon Cliente de Pret San Martin 8799 Resumen de cuenta Resumen Galicia al 25-11-2016 Cuenta Numero Saldo nicial —_Cracitos Débitos L.A. Saldo Final Tarjeta Cuenta Salo $ SaldoUSS PagoMinimo Préx.clerte to. actual Cuenta Corriente en Pesos Nro.0025278-0 075-7 ‘Tass Extraordinaria sobre Saldos deudores (excedidos ytranstorios): 80.00% TNA, Linea de Crédito califleacion Saldo prometio willzado THA, Vencimiento Fecha Deseripoién Origen Debitoy) —_Crécttot+) Saldo Fuente: elaboracién propia Datos de referencia El extracto debe contener los siguientes datos: * Fecha de emisién.Titular de la cuenta. Saldo anterior. Numero de cuenta, también llamado cédigo de cuenta cliente (CCC). Movimientos (detallando fecha e importe). Saldo final Las fechas son muy importantes en un extracto. Existen tres fechas fundamentales: + La fecha de emisién del propio extracto. + La fecha en que se tienen lugar el 0 los movimientos, que son las fechas en las que se realiza cada operacién. + La fecha valor, que es la fecha en la que el banco hace efectiva la operacién Otro de los datos que aparecen en los extractos son los importes de cada operacién. También se muestra el saldo disponible, que es la resta entre las entradas y salidas registradas, y que debe ir especificandose en cada operacién como saldo resultante, hasta llegar al saldo actual y disponible en la fecha del extracto. Actualmente, también es posible consultar los extractos bancarios a través de Internet, Para ello, el banco debe facilitar un usuario y contrasefia para entrar en una cuenta bancaria de forma online Microactividad Accontinuacién, te invitamos a resolver los siguientes ejercicios: ue: Para conocer la resolucién, descarga el siguiente documento: LE Fuente: elaboracién propia. Fuente: elaboracién propia. Video de habilidades Fuente: Finanzas Para Todos. (12 de enero de 2010). ,QUE ES UN CHEQUE Y COMO SE USA? FINANZAS PARA TODOS. [YouTube] Recuperado de: hitpsiiwaw.youtube.comiwatch?v=xtb4MOVsB18Preguntas de habilidades Este video ilustra los principales elementos de un cheque y algunos consejos asociados al uso de los mismos. 2Qué datos basicos del cheque menciona? Nombre del Banco, el e 9, el beneficiario, importe, valor en letras y firma, El emisor, el beneficiario, a fecha, importe, valor en letras y firma. BlanNomre del Banco, la cuenta, el emisor, el beneficiari la fecha, Importe, valor enletras y firma. co Nombre del Banco, el emisor, el beneficiaro, a fecha, importe y valor en letras. Nombre del Banco, el emisor, la fecha, importe, valor en letras y firma. Un aspecto muy importante de gestién al emitir cheque es: Ser ordenado con las fechas y estar seguros de contar con fondos al momento en quo el cheque puode sor prosontado al banco Llevar la contabidad en legal forma. COperar con varios bancos a la vez Contar con otras aternativas de pago como efecto o tarjeta de crédito Hacer arqueo periédico de caja 2Qué alternativas de emisién con relacién al beneficiario se mencionan? Cheque al portador y a a orden de determinada persona. Cheque imputado Cheque eruzado Ala orden do determinada persona AA portador ~Qué requisito fundamental es remarcado por el expositor? Antigiedad de la cuenta corriente bancaria La existencia de fondos en cuentaQue of emisor tenga patrimanio superior al monto del cheque La autorizacion del banco al emir cada cheque ‘Tener contratado un linea de crédito personal con el banco, zSe puede depositar en cuenta el cheque? Si, consignando para su depésito 0 abono en cuenta Si, consignando el nombre del beneficiario No porque el cheque esté al portador 'No, los cheques solo se pueden cobrar por ventanilla Cierre El sistema de gestion de tesoreria El sistema de gestion debe: reflejar la situacién real y actualizada de la actividad; partir del conocimiento de la empresa y disefiarse para sus necesidades; recoger tanto los cobros como los pagos, de un modo ordenado, indicando para cada uno de ellos la informacién mas relevante; detallar las posibles fuentes de financiacién por las que podemos optar; prever los pagos y cobros pendientes o a recibir. (Promové Consultoria y Formacién SLNE, 2012, https://bit.ly/3PhMgyF) En este sentido, sus principales funciones son el control y gestién de: “dinero disponible; valores a depositar; cuentas de clientes y proveedores y el circuito de cobros y pagos; necesidades de liquidez a corto plazo; excesos 0 recursos ociosos de liquidez; operaciones con entidades financieras” (Chaparro Martin, 2015, pp. 155-156)La estimacién de ventas, compras, gastos e inversiones se vuelca en tres reportes: + Estado de resultados proyectado: recoge todos los flujos de naturaleza econémica y financiera. Proyecta la potencial pérdida o ganancia de la compafiia para un periodo determinado + Estado de situacién patrimonial proyectado: muestra la situacién de equilibrio/desequilibrio que alcanzard la empresa en funcién de los objetivos que marquen los presupuestos operativos y de inversiones. + Estado de flujos de caja proyectado: presenta las causas de origen y aplicacién de los fondes y todos los cobros y pagos derivados de cualquier operacién prevista para el ejercicio. Etapas de gestién de tesoreria 1, Gestion operativa de los fondos: implica la adecuada planificacién, gestion y control de los fondos de la empresa. 2.Control interno: segregar las funciones, depositar diariamente los montos recibidos en la cuenta corriente bancaria, realizar tareas de control y seguimiento de cobranzas, etc. Arqueo y conciliacién bancaria Arqueo: es el recuento fisico de los fondos existentes en la empresa en un momento dado, con la finalidad de verificar su existencia y concordancia con las registraciones contables. Conciliacién bancaria: tiene por objetivo verificar que todos los movimientos registrados en la contabilidad de la empresa hayan sido considerados por el banco y viceversa Flujo de caja Es un reporte de tipo financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ingresos de efectivo: consigna el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, los aportes de los propietarios, etcétera. Egresos de efectivo: registra el pago de facturas, pago de impuestos y tasas, pago de sueldos, cancelacién de préstamos, pago de intereses, pago de servicios publicos, distribuciones a los propietarios, etoétera.Cheque: definicién y datos obligatorios Un cheque es una orden de pago pura y simple librada contra el banco. En dicha orden, el librador tiene fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o esta autorizado para girar en descubierto. Datos obligatorios 1. Los elementos que debe contener un cheque son: 2. La denominacién "cheque" estd inserta en su texto. 3. Un ntimero de orden impreso en el cuerpo del cheque. La indicacién del lugar y de la fecha de creacién. 4. El nombre de la entidad financiera girada y el domicilio de pago. 5. La orden pura y simple de pagar una suma determinada de dinero, expresada en letras y numeros, especificando la clase de moneda. Si la cantidad escrita en letras difiriese de la expresada en ntimeros, prevalece lo escrito 6. La firma del librador.” v7 ‘Anexo 1, art. 2. Ley 24452. Ley de cheques. (1995). Congreso de la Nacion Argentina. Recuperado de https://bit.!y/3a604iF Tipos de cheques y formas de emision Existen nicamente dos tipos de cheques 1. Cheque comtin 2. Cheque de pago diferido Las formas de emisién pueden ser: a favor de una persona determinada; a favor de una persona determinada con la clausula "no a la order al portador cheque cruzado Referencias [Imagen sin titulo sobre diagrama de flujo de cajaJ, (2015). Recuperado de http://evaluaciondeproyectos-saia. blogspot. com. ar/2015/04/v- behaviorurldefaultvmlo. htm! Banco Central de la Reptiblica Argentina [BCRA], (2016). Preguntas frecuentes. Recuperado de http://www. bera.gov.ar/pdfs/texord/texord_viejos/v-printfaq_16-11-22 pdfBanco Central de la Republica Argentina [BCRA], (2019). Entra en vigencia el cheque electrénico. Recuperado de http:/www.bcra.gob.ar/Noticias/Cheque-electronico.asp Chaparro Martin, E. (2015). UF0519 - Gestién auxiliar de documentacién econémico- administrativa y comercial. Espaiia: Editorial Elearning S.L. Decreto Ley 4776. Régimen Juridico del Cheque. (1963). Poder Ejecutivo Nacional. Recuperado de http:/www.saij.gob.ar/legislacion/decreto_ley-nacional-4776-1963- regimen_juridico_cheque.htmi# ELeVe, (2008). zPor qué se rechazan los cheques? Recuperado de_hitps:/www.ele- ve.com.ar/spip.php?page=imprimir_articulo&id_article=5508 Gobierno de Argentina, (s..). Cheque electrénico (echeq). Recuperado de https:/|www.argentina. gob ar/inclusion-financiera/empresas/financiamientolecheq Ley 24452. Ley de cheques. (1995). Congreso de la Nacién Argentina, Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infoleginternet/anexos/10000-14999/14733/texact.htm Ley 26994. Cédigo Civil y Comercial de la Nacién. (2014). Congreso de la Nacién Argentina, Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infoleginternet/verNorma.do?id=235975 Marco Legal del Sistema Financiero Argentino. (2021). Banco Central de la Republica Argentina. Recuperado de https://www-bera.gob.ar/Pdfs/SistemasFinancierosYdePagos/MarcoLegalCompleto. pdf Promové Consultoria y Formacién SLNE, (2012). Conceptos basicos de tesoreria. Cuademos practicos. Gestion empresarial. Recuperado de https://www.aragonemprendedor.com/archivos/descargas/cpx_conceptosbasicostesoreria_cas.pdf eid