You are on page 1of 15

MANAGEMENT BY 

OBJECTIVES
Prepared by Mayank Chhajed
MANAGEMENT BY OBJECTIVE 
    Management by 
Objectives(MBO) is 
also commonly known 
as Management by 
Results(MBO). It was 
first popularized by 
Peter Drucker in his 
1954 book The 
Practice of 
Management.
DEFINITION
Management by Objectives is a process in which the 
seniors and subordinates jointly determine common 
goals which are to be achieved.
    EMPLOYER                 EMPLOYEE               
      GOAL!!!!
CORE CONCEPTS OF MBO
According to Drucker managers should “avoid the 
activity trap” getting so involved in day to day 
activities that they forget  their main objective or 
purpose. Instead of just a few managers at top 
level managers, all managers should:
 Participate in strategic planning process, in order 
to improve the implementability of the plan, and
 Implement a range of performance systems, 
designed to help the organization stay on the 
right track. 
CHARACTERISTICS 
OF
MANAGEMENT BY 
OBJECTIVES
(MBO)
• TECHNIQUE OF MOTIVATION
INVOLVES MANAGEMENT AT ALL LEVELS

Helps in creating 
hierarchy in workplace
TOP
• TOOL OF SELF CONTROL
 The process sets a benchmark for all the 
employees of the organization. 
 KRAs are designed for each of the employee to 
understand their duties at the work place.
• EVALUATION OF 
PERFOMANCE
MBO PROCESS
SETTING GOALS
 Top managers formulate the overall goals of the 
organization.
 Middle managers works with first line managers 
to set goals.
 This strenghts organizations overall goal and 
commitment.
PLANNING ACTION
 During action planning, the managers decide on 
who, when, where and how details to achieve 
the each objective.
IMPLEMENTING GOALS
 To control their performance managers must be 
allowed to implement their plans in their own 
way 
 This helps in bringing out the element self 
control.
 Employees are also asked to develop control 
processes, to afterwards monitor their own 
performance.
PERFORMANCE APPRAISAL
 Managers review the performance of the people 
they supervise.
 Evaluate the plans to achieve individual group 
goals.
 Discuss on how can these objectives be removed.
BENEFITS OF MBO
1. Encourage control
2. Participation improves responsibility
3. Performance appraisal
4. Basis of organizational change.

You might also like