Corporation

An entity separate and distinct from its owners

Forms of Business Ownership

Proprietorship Partnership Corporation

 Owned by one  Owned by two or  Ownership

person more persons divided into
Owner is often shares
  Often retail and
manager/operator service-type  Separate legal
 Owner receives businesses entity organized
any profits, suffers under corporation
 Generally
any losses, and is law
unlimited
personally liable personal liability  Limited liability
for all debts
 Partnership
agreement

Pembahasan kali iniLO 5

Characteristics of a Corporation

Characteristics that distinguish corporations from

proprietorships and partnerships.
 Separate Legal Existence
 Limited Liability of Shareholders
 Transferable Ownership Rights
Advantages
 Ability to Acquire Capital
 Continuous Life
 Corporate Management
 Government Regulations Disadvantages
 Additional Taxes

LO 1
Characteristics of a Corporation

Characteristics that distinguish corporations from

proprietorships and partnerships.
Corporation acts
 Separate Legal Existence under its own name
 Limited Liability of Shareholders rather than in the
name of its
 Transferable Ownership Rights shareholders.
 Ability to Acquire Capital
 Continuous Life
 Corporate Management
 Government Regulations
 Additional Taxes

LO 1
 Characteristics of a Corporation

Illustration 11-1 Shareholders

Corporation organization chart

Chairman and
Board of
Directors

President and
Chief Executive
Officer

General Vice President Vice President

Vice President Vice President
Counsel and Finance/Chief Human
Marketing Operations
Secretary Financial Officer Resources

Treasurer Controller

LO 1
 Pendirian Perseroan Terbatas
• Pengajuan Nama Perseroan harus disampaikan oleh
Pemohon kepada Menteri sebelum Perseroan didirikan atau
sebelum perubahan anggaran dasar mengenai nama
Perseroan dilakukan (PP 43 tahun 2011)
• Membuat Akta Pendirian di Notaris
• Pengesahan SK Menteri Pendirian PT
• Mengurus Domisili Kelurahan
• Mengurus NPWP
• Mengurus Izin Usaha dst
Ownership Rights of Shareholders

Shareholders have the right to:

1. Vote in election of board of

directors and on actions that
require shareholder approval.

2. Share the corporate earnings

through receipt of dividends.

Illustration 11-3
Ownership rights of shareholders

LO 1
Ownership Rights of Shareholders

Shareholders have the right to: Illustration 11-3

Ownership rights of shareholders

3. Keep the same percentage ownership when new

shares are issued (preemptive right*).

* A number of companies have eliminated the preemptive right.

LO 1
Ownership Rights of Shareholders

Shareholders have the right to:

4. Share in assets upon liquidation in proportion to

their holdings. This is called a residual claim.

Illustration 11-3
Ownership rights of shareholders

LO 1
 Ownership Rights of Shareholders Illustration 11-4
A share certificate

Prenumbered

PAR VALUE PAR VALUE

$1 PER SHARE $1 PER SHARE

Name of corporation
Shareholder’s name
Shares
Bill Harmon

Signature of corporate
official

LO 1
Penerbitan Saham
 Issuance of share
• Accounting for Par Value share
• Accounting for No-Par Value share
• Accounting for share issued in combination
with other securities (lump-sum sale)
• Accounting for share issued in non-cash
transaction
• Accounting for cost of issuing share
Perusahaan menerbitkan 1,000 saham dengan harga
$15 per lembar

Memiliki nilai Tidak memiliki nilai Tidak memiliki nilai

nominal nominal tapi ada nominal dan nilai
nilai yang ditetapkan yang ditetapkan
 Perusahaan menerbitkan 1,000 saham dengan nilai nominal
$1per lembar dengan harga jual $1/lembar dan 1,000 lembar
dengan harga jual $5/lembar

Harga jual $1 per lembar Harga jual $5 per lembar

Account Debit Kredit

Cash 1,000
Share Capital-Ordinary 1,000

Account Debit Kredit

Cash 5,000
Share Capital-Ordinary 1,000
Share Premium-Ordinary 4,000
 Perusahaan menerbitkan 5,000 saham dengan nilai
ditetapkan $5/lembar dengan harga jual $8 per lembar

Kas bertambah $40,000, share capital bertambah

$25,000 serta share premium bertambah $15,000

Account Debit Kredit

Cash 40,000
Share Capital-Ordinary 25,000
Share Premium-Ordinary 15,000
Perusahaan menerbitkan 5,000 saham tanpa nilai nominal
dan nilai yang ditetapkan dengan harga jual $8 per lembar

Kas bertambah $40,000, share capital bertambah

$40,000

Account Debit Kredit

Cash 40,000
Share Capital-Ordinary 40,000
Menerbitkan saham ditukar dengan jasa notaris,
saham perusahaan belum diketahui harga
pasanya, sementara itu jasa notaris dapat
diketahui harga pasarnya
 Perusahaan didirikan dengan bantuan notaris. Biaya notaris
$5,000 dibayar dengan menyerahkan saham perusahaan
4,000 saham dengan nilai nominal $1. Saham perusahaan
belum diketahui harga pasarnya.

Biaya notaris lebih dapat diandalkan daripada harga

pasar saham sehingga transaksi ini dicatat sebesar
biaya notaris

Timbul organization cost $5,000, Modal saham

bertambah $4,000 serta timbul premium saham $1,000

Account Debit Kredit

Organization Expense 5,000
Share Capital-Ordinary 4,000
Share Premium-Ordinary 1,000
 Saham perusahaan nilai nominal $5 per lembar telah
diperdagangkan di bursa dengan harga $8 per lembar. Perusahaan
menerbitkan 10,000 lembar saham untuk memperoleh sebidang
tanah yang diiklankan dengan harga $90,000

Harga saham lebih dapat diandalkan daripada harga

tanah sehingga transaksi ini dicatat sebesar harga
pasar saham

Tanah bertambah $80,000, Modal saham bertambah

$50,000 serta timbul premium saham $30,000

Account Debit Kredit

Land 80,000
Share Capital-Ordinary 50,000
Share Premium-Ordinary 30,000
Jurnal Penutup dan Penyajian ekuitas
di Laporan Posisi Keuangan
At the end of its first year of operation, Doral AG has €750,000
of ordinary share €1 par value, Total revenue of € 200,000 and
total expense of €78,000.

Revenue Share Capital

200,000 200,000 750,000

Expense Retained Earning

78,000 78,000 122,000

Income Summary
78,000 200,000
122,000
 Doral AG
Statement of Financial Position (partial)

Equity
Share Capital-ordinary $1 par value,
750,000 issued and outstanding 750,000
Retained Earning 122,000
Total Equity 872,000
 Treasury share
Saham perusahaan yang telah diterbitkan dan dibeli
oleh perusahaan
 Akuntansi Treasury Share

membeli saham 1.000 saham

800 lembar saham treasuri
treasuri 4.000 lembar treasury dijual
dijual dengan harga $70 per
saham biasa dengan dengan harga $100 lembar
harga $80 per lembar per lembar

Account Debit Kredit Account Debit Kredit

Treasury Share 320,000 Cash 56,000
Cash 320,000 Share Premium TS 8,000
Treasury Share 64,000

Account Debit Kredit Share Premium-TS

Cash 100,000 8,000 20,000
Treasury Share 80,000
Share Premium-TS 20,000
 Menjual Treasury share dengan harga jual dibawah cost

Hitung selisih antara harga jual dengan costnya dan teliti

apakah sudah ada premium dari Treasury share

Ada premium lebih besar Ada premium lebih Tidak ada premium
atau sama dengan selisih kecil dari selisih dari treasury share
antara harga jual dengan antara harga jual
costnya dengan costnya

selisih antara harga jual selisih antara

selisih antara harga
dengan cost bebankan ke harga jual
jual dengan cost
Share Premium-TS dengan cost
bebankan ke Share
sebesar saldo Premium, bebankan ke
Premium-TS
sisanya ke RE RE
 Menjual 2.200 lembar Treasury share dengan harga jual $70
sementara itu costnya $80 per lembar

Ada selisih antara harga jual dengan

costnya = 2.200 ($70-$80) = $22,000
Share Premium-TS
8,000 20,000

Ada premium lebih kecil dari selisih antara harga jual

dengan costnya
Account Debit Kredit
Cash 154,000
Share Premium TS 12,000
Retained Earning 10,000
Treasury share 176,000
 Preference Share

Saham yang memiliki ciri-ciri tertentu, antara lain :

• Dalam pembagian divident, memperoleh dividen

mendahului pemegang saham biasa
• Dividen bersifat kumulatif
• Preference dalam likuidasi
 Akuntansi Preference Share
Mirip dengan akuntansi untuk Ordinary share

• Dibuat akun “Share Capital-Preference”

• Jika dibutuhkan dibuat akun “Share Premium-Preference”
• Perusahaan menerbitkan 10,000 saham preference
nominal $10/lembar dengan harga $12 per lembar

Account Debit Kredit

Cash 120,000
Share Capital-Preference 100,000
Share Premium-Preference 20,000
 Dalam pembagian divident, memperoleh dividen
mendahului pemegang saham biasa

• Divident dinyatakan dalam prosentase dari nominal

atau dinyatakan dalam $ atau rupiah
• Pemegang saham biasa tidak dibagi divident sebelum
pemegang saham preference mendapat divident
 Preference dalam Dividen

Cummulative Preferred Non Cummulative

Share Preference Share

Jika suatu tahun tidak Jika suatu tahun tidak

dibagi divident, divident dibagi divident, divident
tahun tersebut dibayar di tahun tersebut tak dibayar
tahun-tahun berikutnya di tahun-tahun berikutnya
Perusahaan menerbitkan 5,000 saham preferent cumulatif
K
dengan divident 7 %, nominal $100 per lembar. Jika suatu
tahun ada 2 tahun dividends in arrears, maka hak dari para
pemegang saham preference adalah :

Dividends In arrears= (2 x 7 % x 5.000 x $100) 70,000

Dividends Tahun ini 35,000
Total Dividends Saham Preference 105,000
 Preference dalam likuidasi

• Dalam hal likuidasi, pemegang saham preference

dapat memperoleh hak memperoleh
pengembalian aset mendahului pemegang
saham biasa
 DIVIDENT

Pembagian sesuatu (cash/aset lain/share) ke para pemegang saham

1. Cash divident
2. Property divident
3. Share divident