‫تحليل العالقة بين التكلفة و الحجم و االرباح‬

‫اعداد الطالب ‪:‬علي روابدة‬

‫اشراف الدكتور ‪ :‬ثائر ابو طبر‬
 ‫يركز تحليل العالقة بين (التكلفة – الحجم – الربح )على سلوك إجمالي‬ ‫‪‬‬
‫اإليرادات وإجمالي التكاليف ودخل التشغيل تجاه التغيرات التي تحدث في‬
‫مستوى المخرجات سعر البيع التكلفة المتغيرة للوحدة و‪/‬أو التكاليف‬
‫الثابتة للوحدة ‪ .‬ويستخدم المديرون تحليل العالقة بين (التكلفة – الحجم‬
‫– الربح) للمساعدة في اإلجابة عن أسئلة مثل ‪ :‬كم سيتأثر إجمالي‬
‫اإليرادات وإجمالي التكاليف إذا حدثت تغيرات في مستوى المخرجات‬
‫(الحجم في تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – الربح)‪ .‬على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬إذا باعت المنشأة ‪ 1000‬وحدة زيادة ‪ ،‬وإذا زادت أو خفضت‬
‫سعر بيعها ‪ :‬فكيف سيؤثر ذلك على مستوى المخرجات؟ وإذا توسعت‬
‫أعمال المنشأة إلى األسواق األجنبية ‪ :‬كيف سيؤثر ذلك على التكاليف‬
‫وسعر البيع ومستوى المخرجات؟ وبالطبع فإن مثل هذه األسئلة تقوم‬
‫على فكرة أو محور عام مضمونه (ماذا‪ -‬لو ‪ )what-if‬ومن خالل اختبار‬
‫نتائج هذه االحتماالت والبدائل لتحليل ماذا – لو‪ ،‬فإن تحليل العالقة بين‬
‫التكلفة – الحجم – الربح يوضح األرباح الناتجة من تلك االحتماالت‬
‫والبدائل‪ ،‬وبهذه الطريقة يعتبر تحليل العالقة بين (التكلفة – الحجم –‬
‫الربح) مرشدًا للمديرين عند التخطيط ‪.‬‬
 ‫افتراضات تحليل عالقة التكلفة – الحجم – الربح ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫يقوم تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – الربح على عدة افتراضات هي ‪:‬‬
‫‪-1‬التغيرات في مستويات اإليرادات والتكاليف تكون فقط بسبب التغيرات في عدة‬
‫الوحدات المنتجة والمباعة من المنتج (أو الخدمة)‪ ،‬مثل عدد أجهزة التليفزيون المنتجة‬
‫والمباعة بواسطة ‪ ،SONY‬حيث يعتبر عدد الوحدات من المخرجات هو محرك اإليراد‬
‫الوحيد‪،‬والتكلفة الوحيد ‪.‬‬
‫‪ -2‬يمكن تقسيم إجمالي التكاليف إلى الشق الثابت الذي ال يتغير مع مستوى المخرجات‬
‫‪ ،‬وإلى الشق المتغير الذي يتغير مع مستوى المخرجات ‪ ،‬الن التكاليف المتغيرة‬
‫تتضمن تكاليف متغيرة مباشرة ‪ ،‬وتكاليف متغيرة غير مباشرة للمنتج‪.‬‬
‫‪ -3‬إن سلوك إجمالي اإليراد وإجمالي التكاليف ‪ ،‬يأخذ شكل الخط المستقيم بيانا ً (أي‬
‫يمكن التعبير عنهما بخط مستقيم) في عالقته بمستوى المخرجات خالل المدى المالئم‬
‫(والفترة الزمنية) ‪.‬‬
‫‪ -4‬إن سعر بيع الوحدة والتكلفة المتغيرة للوحدة والتكاليف الثابتة (خالل المدى‬
‫والفترة المالئمة) معروف وثابت ‪.‬‬
‫‪ -5‬يغطي التحليل منت ًجا وحيدًا ويفترض ثبات نسبة التشكيل البيعي في حالة تعدد‬
‫المنتجات ‪.‬‬
‫‪ -6‬يمكن إضافة أو مقارنة كل اإليرادات والتكاليف بدون أخذ القيمة الزمنية للنقود في‬
‫االعتبار‪.‬‬
 ‫نقطة التعادل‬
‫وهي حجم المبيعات بالوحدات او قيمة المبيعات بالدينار الواجب تحقيقها من قبل المنشأة لتتمكن من‬
‫تغطية كامل تكاليفها ونفقاتها المتغيرة و الثابتة ‪ .‬وبعبارة اخرى تمثل النقطة التي يكون فيها صافي‬
‫ربح المنشآة مساو للصفر ‪ .‬ويمكن التعبير عنها انها الحالة التي يكون عندها ‪:‬‬
‫اجمالي األيرادات = اجمالي تكاليف متغيرة ‪ +‬اجمالي تكاليف ثابتة‬
‫وبما ان ربح المنشآة يكون صفر عند نقطة التعادل فيمكن اعادة صياغة المعادلة اعالة على النحو‬
‫التالي ‪-:‬‬
‫اجمالي األيرادات – اجمالي التكاليف المتغيرة – اجمالي التكاليف الثابتة = صفر‬
‫احتساب نقطة التعادل ‪-:‬‬
‫ان احتساب نقطة التعادل تتطلب المعلومات التالية (سعر بيع الوحدة ‪ /‬التكاليف المتغيرة للوحدة ‪/‬‬
‫التكاليف الثابتة )‬
‫ويتم ايجاد نقطة التعادل بالوحدات بموجب المعادلة التالية ‪:‬‬
‫التكاليف الثابتة‬ ‫نقطة التعادل بالوحدات =‬
‫(سعر البيع – التكلفة المتغيرة )‬
‫و الفرق بين سعر البيع و التكلفة المتغيرة يسمى هامش المساهمة للوحدة‬
 ‫اما الفرق بين اجمالي المبيعات و اجمالي التكاليف المتغيرة للبضاعة المباعة فيسمى‬
‫بأجمالي هامش المساهمة ‪ .‬و السبب في هذة التسمية يعود الى ان المتبقي من سعر بيع‬
‫الوحدة بعد خصم التكلفة المتغيرة يساهم في تغطية كل من التكاليف الثابتة لدى المنشأة‬
‫وفي تحقيق الربح ‪.‬‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة االمير سلعة وفيما يلي البيانات الخاصة بتلك السلعة ‪:‬‬
‫سعر بيع الوحدة ‪ 20 ....‬دينار‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 12....‬دينار‬
‫التكلفة الثابتة السنوية ‪ 100000 ....‬دينار‬
‫كم يبلغ عدد الوحدات الواجب بيعها سنويا لتحقيق نقطة التعادل؟‬
‫الحل ‪-:‬‬
‫= ‪ 12500‬وحدة‬ ‫نقطة التعادل = ‪100000‬‬
‫(‪)12-20‬‬
‫و نعرض قائمة الدخل لشركة األمير عند مستوى مبيعات ‪ 12500‬وحدة فأن صافي ارباح‬
‫الشركة يبلغ صفر ‪.‬‬
 ‫المبيعات (‪) 20*12500‬‬ ‫‪250000‬‬
‫‪-‬تكاليف المتغيرة (‪)12 * 12500‬‬ ‫(‪)150000‬‬
‫اجمالي هامش المساهمة‬ ‫‪100000‬‬
‫‪-‬التكاليف الثابتة السنوية‬ ‫(‪)100000‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪0‬‬

‫يالحظ ان ربح الشركة صفر عند ‪ 12500‬وحدة‪ ,‬ويالحظ ان اجمالي هامش المساهمة‬
‫والذي يمثل المبلغ المتبقي من مبيعات الشركة بعد تغطية كامل التكاليف المتغيرة يساوي‬
‫اجمالي التكاليف الثابتة ‪.‬‬
‫• نقطة التعادل بالدينار ‪-:‬‬
‫اي قيمة المبيعات الالزمة للوصول لنقطة التعادل فيتم احتسابها بطريقتين األولى ( ضرب‬
‫عدد وحدات نقطة التعادل بسعر بيع الوحدة) و تكون ( ‪20 * 12500‬د = ‪250000‬د‬
‫)‬
‫اما الطريقة الثانية لألحتساب ‪-:‬‬
‫نقطة التعادل بالدينار = التكاليف الثابتة‬
‫نسبة هامش المساهمة‬
‫(سعر بيع الوحدة – التكلفة المتغيرة للوحدة )‬ ‫نسبة هامش المساهمة =‬
‫سعر بيع الوحدة‬
 ‫= ‪%40‬‬ ‫وتكون نسبة هامش المساهمة = (‪) 12 – 20‬‬
‫‪20‬‬
‫وعلية تكون قيمة مبيعات نقطة التعادل بالدينار ‪-:‬‬
‫= ‪ 250000‬دينار‬ ‫‪100000‬‬
‫‪%40‬‬
‫ومن الجدير بالذكر ان نسبة هامش المساهمة (‪ )%40‬تشير الى نسبة ما يتبقى من‬
‫األيرادات بعد تغطية التكاليف المتغيرة ‪ .‬وهذا الهامش يساهم بدورة في تغطية كل من‬
‫التكاليف الثابتة للمنشأة وفي تحقيق األرباح ‪.‬‬
‫نقطة التعادل بالرسم البياني‬
‫يمكن استخدام الرسم البياني الستخراج نقطة التعادل حيث يفضل البعض هذه الطريقة على‬
‫األرقام المطلقة نظرا لسهولة وسرعة التعرف على العالقة بين حجم المبيعات و التكاليف‬
‫و األرباح من خالل الرسم ‪.‬‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة األمير الصناعية سلعة وفيما يلي البيانات الخاصة بتلك السلعة ‪:‬‬
‫( سعر بيع الوحدة ‪20‬د ‪/‬التكلفة المتغيرة للوحدة ‪8‬د ‪ /‬التكاليف الثابتة السنوية ‪ 60000‬د)‬
 ‫كم يبلغ قيمة وعدد الوحدات الواجب بيعها سنويا لتحقيق نقطة التعادل مستخدما الرسم البياني ؟‬
‫لرسم نقطة التعادل بيانيا يتم استخدام المحور العمودي لتمثيل قيمة التكاليف الكلية و المبيعات بالدينار‬
‫في الرسم البياني ‪ .‬في حين يستخدم المحور األفقي لتمثيل حجم النشاط ( عدد الوحدات المباعة )‬
‫و يالحظ من الشكل ما يلي ‪-:‬‬
‫‪ -‬ان قيمة المبيعات تبدأ من نقطة الصفر و تزداد قيمة المبيعات مع زيادة عدد الوحدات المباعة ‪.‬‬
‫‪ -‬تبدأ التكاليف الثابتة السنوية من نقطة ‪60000‬دينار و ترسم بخط مستقيم موازي للمحور األفقي ‪.‬‬
‫‪ -‬تبدأ التكاليف المتغيرة من نقطة التكاليف الثابتة ‪ 60000‬د و تزداد مع زيادة عدد الوحدات‬
‫المباعة ولهذا السبب فأن الخط المرسوم في الشكل يمثل التكاليف الكلية ( الثابتة ‪ /‬المتغيرة )‬
‫‪ -‬تمثل نقطة التعادل نقطة تقاطع خط المبيعات مع خط التكاليف الكلية وهي النقطة التي تتساوى‬
‫عندها قيمة المبيعات بالدينار مع التكاليف الكلية للشركة ‪.‬‬
‫‪ -‬للتعرف على حجم المبيعات بالوحدات و الالزم لتحقيق نقطة التعادل يتم اسقاط خط مستقيم يبدأ‬
‫من نقطة تقاطع قيمة المبيعات بالدينار مع التكاليف الكلية حتى يقطع المحور األفقي حيث تمثل‬
‫نقطة التقاطع عدد الوحدات الالزمة لتحقيق نقطة التعادل ‪ .‬اما قيمة المبيعات الالزمة لتحقيق نقطة‬
‫التعادل فيتم الحصول عليها من خالل مد خط مستقيم موازي للمحور االفقي ‪ ,‬حيث يبدأ الخط من‬
‫نقطة تقاطع قيمة المبيعات بالدينار و التكاليف الكلية حتى يقطع المحور العامودي ‪.‬‬
‫‪ -‬ويالحظ من الشكل ان نقطة التعادل تبلغ ‪ 5000‬وحدة و تبلغ قيمة مبيعات نقطة التعادل‬
‫‪ 100000‬دينار ‪.‬‬
 ‫المبيعات المطلوبة لتحقيق الربح المستهدف‬
‫ان نقطة التعادل تمثل مؤشر أولي لعدد الوحدات الواجب بيعها لتغطية التكاليف الكلية للمنشآة‬
‫ومن ثم البدء بتحقيق الربح ‪ .‬فكل وحدة تباع بعد نقطة التعادل تساهم في تحقيق األرباح‬
‫للمنشآة طالما أن هذة الوحدة تم بيعها بسعر يزيد عن تكلفتها المتغيرة ‪.‬‬
‫وتحتاج ادارة العديد من المنشآت الى التعرف على قيمة المبيعات او عدد الوحدات المباعة‬
‫والذي يمكن المنشآة من تحقيق الربح الذي تخطط له خالل الفترة القادمة ‪ .‬ويمكن استخدام‬
‫معادلة نقطة التعادل ألحتساب حجم المبيعات الالزم لتحقيق الربح المستهدف و المعادلة على‬
‫النحو التالي ‪-:‬‬
‫(التكاليف الثابتة ‪ +‬الربح المستهدف )‬ ‫=‬ ‫عدد الوحدات الواجب بيعها‬
‫هامش المساهمة للوحدة‬ ‫لتحقيق ربح مستهدف‬
‫اما معادلة قيمة المبيعات الالزم لتحقيق الربح المستهدف فتظهر على النحو التالي ‪-:‬‬
‫(التكاليف الثابتة ‪+‬الربح المستهدف )‬ ‫قيمة المبيعات الالزمة لتحقيق =‬
‫نسبة هامش المساهمة‬ ‫الربح المستهدف‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة األمير سلعة وفيما يلي البيانات الخاصة بتلك السلعة ‪:‬‬
‫( سعر بيع الوحدة ‪ 20‬د ‪ /‬التكلفة المتغيرة للوحدة ‪12‬د ‪ /‬التكاليف الثابتة السنوية ‪100000‬د )‬
‫تخطط الشركة لتحقيق صافي ربح خالل العام القادم يبلغ ‪ 200000‬دينار ‪.‬‬
‫المطلوب ‪-:‬‬
‫‪ .1‬كم يبلغ عدد الوحدات الواجب بيعها خالل العام القادم لتحقيق الربح المستهدف ؟‬
‫‪ .2‬ما قيمة المبيعات الالزمة خالل العام القادم لتحقيق الربح المستهدف ؟‬
‫الحل ‪-:‬‬
‫‪ . 1‬يتم احتساب عدد الوحدات الالزم لتحقيق الربح المستهدف كما يلي ‪:‬‬
‫= ‪ 37500‬وحدة‬ ‫( ‪) 200000 + 100000‬‬
‫(‪) 12-20‬‬
‫‪ . 2‬اما قيمة المبيعات الالزمة للوصول الى الربح المستهدف كما يلي ‪:‬‬
‫* (‪%40 = ) 12- 20‬‬
‫(‪) 200000 + 100000‬‬
‫‪20‬‬ ‫( ‪*) % 40‬‬
‫= ‪ 750000‬دينار‬
‫و للتأكد من الحل نقوم بأعداد قائمة الدخل عند مستوى مبيعات يبلغ ‪ 37500‬وحدة‬
 ‫المبيعات ( ‪) 20 * 37500‬‬ ‫‪750000‬‬
‫‪-‬تكاليف متغيرة (‪) 12 *37500‬‬ ‫(‪)450000‬‬
‫اجمالي هامش المساهمة‬ ‫‪300000‬‬
‫‪-‬التكاليف الثابتة السنوية‬ ‫(‪)100000‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪200000‬‬

‫الربح المستهدف و ضريبة الدخل‬

‫ان معظم الشركات تخضع لضريبة الدخل وبالتالي فال بد من اخذ الضريية بعين األعتبار عند‬
‫احتساب الربح المستهدف فالربح المستهدف للمنشآت هو الربح بعد الضريبة كون الضريبة‬
‫هي نفقة تتحملها المنشآة ‪ .‬ومعادلة تحقيق الربح المستهدف بعد الضريبة على النحو التالي ‪-:‬‬
‫عدد الوحدات الواجب بيعها لتحقيق الربح المستهدف بعد الضريبة =‬
‫التكاليف الثابتة ‪ +‬الربح المستهدف‬
‫(‪ – 1‬معدل الضريبة )‬
‫هامش المساهمة للوحدة‬
‫وألستخراج قيمة المبيعات بالدينار و الالزمة لتحقيق الربح المستهدف في حالة وجود ضريبة يتم‬
‫استخدام نفس المعادلة مع استبدال هامش المساهمة للوحدة بنسبة هامش المساهمة ‪.‬‬
 ‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة األمير لوحة مفاتيح ألجهزة الحاسوب وفيما يلي المعلومات الخاصة بتلك السلعة‬
‫(سعر البيع الوحدة ‪ 10‬د ‪ /‬التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 6‬د ‪ /‬التكاليف الثابتة السنوية ‪ 100000‬د ‪/‬‬
‫الربح المستهدف بعد الضريبة ‪ 45000‬د ‪ /‬معدل ضريبة الدخل التي تخضع لها الشركة ‪) %25‬‬
‫المطلوب ‪-:‬‬
‫ايجاد عدد الوحدات الواجب بيعها لتحقيق الربح المستهدف بعد الضريبة ‪7 .‬‬
‫الحل ‪-:‬‬
‫عدد الوحدات الواجب بيعها لتحقيق الربح المستهدف =‬
‫‪45000‬‬ ‫‪+ 100000‬‬
‫= ‪ 40000‬وحدة‬ ‫(‪) %25 – 1‬‬
‫( ‪) 6 – 10‬‬
‫وبهدف توضيح هذة الحالة نقوم بأعداد قائمة الدخل للشركة عند مستوى مبيعات ‪ 40000‬وحدة ‪-:‬‬
 ‫المبيعات (‪) 10 * 40000‬‬ ‫‪400000‬‬
‫‪-‬تكاليف متغيرة (‪)6 * 40000‬‬ ‫(‪)240000‬‬
‫اجمالي هامش المساهمة‬ ‫‪160000‬‬
‫‪-‬التكاليف الثابتة السنوية‬ ‫(‪)100000‬‬
‫صافي الربح قبل ضريبة الدخل‬ ‫‪60000‬‬
‫ضريبة الدخل بنسبة ‪%25‬‬ ‫(‪)15000‬‬
‫صافي الربح بعد الضريبة‬ ‫‪45000‬‬

‫نقطة التعادل في حالة تعدد المنتجات‬

‫افترضنا في الحاالت السابقة لمنتج واحد اال ان معظم المنشآت تنتج اكثر من منتج حيث يكون‬
‫لكل منتج سعر بيع و تكاليف متغيرة خاصة به ‪ ,‬مع اشتراك هذة المنتجات في التكاليف‬
‫الثابتة الالزمة لتصنيعها ‪.‬وتمثل نقطة التعادل في هذه الحالة عدد الوحدات الواجب بيعها من‬
‫كل منتج للوصول بالمنشآة الى نقطة التعادل ‪.‬وألحتساب نقطة التعادل في حالة تعدد‬
‫منتجات يتطلب األمر تحديد نسبة مزيج المبيعات ‪ ,‬و المتوسط المرجح لهامش المساهمة‬
‫للوحدة ويقصد بنسبة مزيج المبيعات ‪ :‬عدد الوحدات المتوقع بيعها من كل منتج مقارنة مع‬
‫باقي المنتجات اي انه يحتسب بقسمة حجم مبيعات ذلك المنتج على حجم المبيعات الكلي‬
‫لكل المنتجات ‪ .‬ويمكن تحديد نسبة المزيج لكل سلعة من خالل سجالت الشركة وخبراتها‬
‫الماضية لمبيعات تلك المنتجات أو من خالل توقعاتها المستقبلية ‪.‬‬
‫اما المتوسط المرجح لهامش المساهمة للوحدة فيساوي مجموع حاصل ضرب نسبة المزيج لكل‬
‫منتج بهامش مساهمة الوحدة لذلك المنتج ‪.‬‬
‫اما نقطة التعادل فتحسب بموجب المعادلة التالية ‪-:‬‬
‫التكاليف الثابتة‬ ‫نقطة التعادل بالوحدات في‬
‫المتوسط المرجح لهامش المساهمة للوحدة‬ ‫حالة تعدد المنتجات =‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫شركة األمير تنتج وتبيع ثالث منتجات تفاصيلها كما يلي ‪-:‬‬
‫المنتج ع‬ ‫المنتج ص‬ ‫المنتج س‬ ‫البيان‬
‫‪20‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫‪16‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪6‬‬ ‫التكاليف المتغيرة للوحدة‬
‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫هامش المساهمة للوحدة‬
‫‪%20‬‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪%40‬‬ ‫نسبة هامش المساهمة‬
‫‪75000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪15000‬‬ ‫عدد الوحدات المتوقع بيعها‬
‫‪%50‬‬ ‫‪%40‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫نسبة المزيج (مبيعات المنتج‬
‫حجم المبيعات‬ ‫بالوحدات‬
‫الكلي )‬
‫‪ 360000‬للكل‬ ‫التكاليف الثابتة السنوية‬
 ‫المطلوب ‪-:‬‬
‫كم يبلغ عدد الوحدات الواجب بيعها سنويا من المنتجات الثالثة لتحقيق نقطة التعادل ؟‬
‫يالحظ من الجدول السابق ان المنتج س هو اعلى المنتجات الثالث من حيث نسبة هامش‬
‫المساهمة في حين يمثل المنتج ع اقل المنتجات الثالثة من حيث نسبة هامش المساهمة اال ان‬
‫مبيعات المنتج ع تشكل ‪ %50‬من حجم المبيعات الشركة الكلي ‪ .‬يتم احتساب المتوسط‬
‫المرجح لهامش المساهمة للوحدة بالشكل التالي ‪-:‬‬
‫(‪ 3.6 = )%50 *4 ( + ) %40 * 3( + )%10 * 4‬دينار للوحدة ‪.‬‬
‫ويعني هامش المساهمة والبالغ ‪ 3.6‬دينار للوحدة ان المنشآة تحقق بالمتوسط ‪ 3.6‬دينار هامش‬
‫مساهمة من كل وحدة يتم بيعها من المنتجات الثالث ‪.‬‬
‫ويتم استخراج نقطة التعادل بالوحدات على النحو التالي ‪-:‬‬
‫نقطة التعادل بالوحدات = ‪ 100000 = 360000‬وحدة‬
‫‪3.6‬‬
‫وهذا يشير الى ان على الشركة بيع ما مجموعه ‪ 100000‬وحدة من المنتجات الثالث لتحقيق‬
‫نقطة التعادل ‪ .‬ويتم استخراج عدد الوحدات الواجب بيعها من كل منتج للوصول لنقطة التعادل‬
‫عن طريق ضرب نسبة المزيج لكل منتج بعدد الوحدات الكلي الواجب بيعه ‪ .‬وعليه يكون‬
‫على النحو التالي ‪-:‬‬
 ‫المنتج س = ‪ 10000 = %10 * 100000‬وحدة‬
‫المنتج ص = ‪ 40000 = %40 * 100000‬وحدة‬
‫المنتج ع = ‪ 50000 = %50 * 100000‬وحدة‬
‫و للتحقق من صحة األجابة السابقة نقوم بأعداد قائمة الدخل عند مبيعات ‪ 100000‬وحدة‬

‫األجمالي‬ ‫المبلغ‬ ‫البيان‬

‫المبيعات‬
‫‪100000‬‬ ‫منتج س (‪) 10 * 10000‬‬
‫‪480000‬‬ ‫منتج ص (‪) 12 * 40000‬‬
‫‪1000000‬‬ ‫منتج ع ( ‪) 20 * 50000‬‬
‫‪1580000‬‬ ‫مجموع المبيعات‬
‫التكاليف المتغيرة‬
‫‪60000‬‬ ‫منتج س (‪)6* 10000‬‬
‫‪360000‬‬ ‫منتج ص ( ‪) 9 * 40000‬‬
‫‪800000‬‬ ‫منتج ع ( ‪) 16 * 50000‬‬
‫‪1220000‬‬ ‫مجموع التكاليف المتغيرة‬
‫‪360000‬‬ ‫اجمالي هامش المساهمة‬
‫‪360000‬‬ ‫يطرح التكاليف الثابتة‬
‫‪0‬‬ ‫صافي الربح‬
 ‫نقطة التعادل بالدينار لتعدد المنتجات‬
‫يتم احتسابها عن طريق قسمة التكاليف الثابتة على المتوسط المرجح لنسبة هامش المساهمة ‪ .‬ويتم‬
‫ايجاد المتوسط المرجح لنسبة هامش المساهمة بقسمة ( مجموع نسبة المزيج لكل منتج مضروبا‬
‫بهامش المساهمة لكل منتج )على ( مجموع نسبة المزيج لكل منتج مضروبا بسعر البيع لكل‬
‫منتج ) والذي يمكن احتسابة لشركة األمير على النحو التالي ‪-:‬‬
‫( نسبة مزيج س بالوحدات * هامش مساهمة س ) ‪+‬‬ ‫المتوسط المرجح‬
‫لنسبة هامش المساهمة = (نسبة مزيج ص بالوحدات * هامش مساهمة ص ) ‪+‬‬
‫( نسبة مزيج ع بالوحدات * هامش مساهمة ع )‬
‫( نسبة مزيج س بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج س ) ‪+‬‬
‫(نسبة مزيج ص بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج ص ) ‪+‬‬
‫(نسبة مزيج ع بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج ع )‬
‫(‪) 4 * %50 ( + ) 3 * %40 ( +)4 * %10‬‬ ‫المتوسط المرجح لنسبة‬
‫(‪)20 * %50( + ) 12 * %40( + )10 * %10‬‬ ‫هامش المساهمة =‬
‫= ‪%22.78481‬‬
‫= ‪ 1580000‬دينار‬ ‫‪360000‬‬ ‫اما نقطة التعادل بالدينار =‬
‫‪22.78481‬‬
‫اما عن كيفية احتساب قيمة المبيعات بالدينار من كل منتج والتي تحقق نقطة التعادل و البالغة‬
‫‪ 1580000‬دينار ‪,‬فيتم عن طريق استخراج نسبة مزيج المبيعات بالدينار لكل منتج ثم‬
‫ضرب النسبة لكل منتج بقيمة مبيعات نقطة التعادل ‪ .‬ويتم استخراج نسبة مزيج المبيعات‬
‫بالدينار للمنتج س على سبيل المثال ‪ ,‬على النحو التالي ‪-:‬‬
‫نسبة مزيج س بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج س‬ ‫نسبة مزيج‬
‫المبيعات بالدينار = (نسبة مزيج س بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج س ) ‪+‬‬
‫(نسبة مزيج ص بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج ص ) ‪+‬‬
‫(نسبة مزيج ع بالوحدات * سعر بيع الوحدة للمنتج ع )‬
‫نطبق المعادلة السابقة لنحسب نسبة مزيج بالدينار لكل منتج من المنتجات الثالثة كمايلي ‪-:‬‬
‫(‪) 10 * %10‬‬ ‫المنتج س =‬
‫(‪= ) 20 * %50 ( + ) 12 * %40 ( + ) 10* %10‬‬
‫‪%6.33‬‬
‫(‪) 12 * %40‬‬ ‫المنتج ص =‬
‫(‪= ) 20 * %50 ( + ) 12 * %40 ( + ) 10* %10‬‬
‫‪%30.38‬‬
‫( ‪) 20* %50‬‬ ‫المنتج ع =‬
‫(‪%63.29 = ) 20 * %50 ( + ) 12 * %40 ( + ) 10* %10‬‬
 ‫وبالتالي تكون قيمة مبيعات نقطة التعادل كل منتج على النحو التالي ‪-:‬‬
‫المنتج س ‪ 100000 = %6.33 * 1580000‬دينار‬
‫المنتج ص ‪ 480000 = 30.38 * 1580000‬دينار‬
‫المنتج ع ‪ 1000000 = %63.29 * 1580000‬دينار‬
‫و يمكن احتساب عدد الوحدات الواجب بيعها او قيمة المبيعات الالزمة لتحقيق الربح المستهدف‬
‫في حالة وجود مزيج مبيعات ‪ ,‬بنفس االسلوب المستخدم في حالة وجود منتج واحد فقط و‬
‫المعادلة كتالي ‪-:‬‬
‫( التكاليف الثابتة ‪ +‬الربح المستهدف )‬ ‫قيمة المبيعات الالزمة‬
‫المتوسط المرجح لنسبة هامش المساهمة‬ ‫لتحقيق الربح المستهدف =‬
‫و نفترض أن شركة األمير تسعى لتحقيق ربح يبلغ ‪ 180000‬دينار‬
‫قيمة المبيعات الالزمة‬
‫(‪2370000 = ) 180000 + 360000‬دينار ‪.‬‬ ‫لتحقيق الربح المستهدف =‬
‫‪%22.78481‬‬
‫و يتم استخراج قيمة المبيعات الالزمة من كل منتج بنفس األسلوب المستخدم في حالة نقطة‬
‫التعادل ‪ ,‬اي بضرب المبيعات الكلية الالزمة بنسبة المزيج بالدينار لكل منتج ‪ ,‬و تظهر‬
‫النتائج كما يلي ‪-:‬‬
 ‫عدد الوحدات‬ ‫قيمة المبيعات بالدينار‬
‫‪15000=10/150000‬وحدة‬ ‫‪ 150000= %6.33 * 2370000‬د‬ ‫المنتج س‬
‫‪ 60000 =12/720000‬وحدة‬ ‫‪720000 = %30.38 * 2370000‬د‬ ‫المنتج ص‬
‫‪75000 =20/1500000‬‬ ‫‪1500000=%63.29*2370000‬د‬ ‫المنتج ع‬
‫وحدة‬
‫هامش األمان‬
‫يمثل هامش األمان الفرق بين مبيعات الشركة المتوقعة و مبيعات نقطة التعادل مع مالحظة‬
‫امكانية استخدام المبيعات الفعلية بدال من المبيعات المتوقعة ‪.‬‬
‫هامش األمان بالدينار = المبيعات المقدرة ( المخططة) بالدينار – مبيعات نقطة التعادل بالدينار‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة األمير سلعة وفيما يلي البيانات الخاصة بتلك السلعة ‪:‬‬
‫(سعر بيع الوحدة ‪ 10‬د ‪ /‬التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 6‬د ‪ /‬التكاليف الثابتة السنوية ‪ 100000‬د‪/‬‬
‫عدد الوحدات المتوقع بيعها خالل العام القادم ‪ 40000‬وحدة )‬
‫المطلوب ‪-:‬‬
‫ايجاد هامش األمان بالدينار ‪.‬‬
 ‫الحل ‪-:‬‬
‫أليجاد هامش األمان يجب تحديد قيمة مبيعات نقطة التعادل ‪:‬‬
‫‪250000 = 100000‬دينار‬ ‫نقطة التعادل بالدينار =‬
‫‪%40‬‬
‫اما قيمة المبيعات المتوقعة = ‪ 400000 = 10 * 40000‬دينار‬
‫هامش األمان بالدينار = ‪ 150000 = 250000 – 400000‬دينار ‪.‬‬
‫يستخدم هامش األمان لتحديد مقدار األنخفاض الذي يمكن ان يطرأ على مبيعات الشركة المتوقعة‬
‫او الفعلية قبل ان تبدأ بتحقيق خسائر ‪.‬‬
‫هامش األمان بالوحدات = المبيعات المقدرة بالوحدات – مبيعات نقطة التعادل بالوحدات‬
‫هامش األمان بالوحدات= ‪ 15000 = 25000 – 40000‬وحدة ‪.‬‬
‫نسبة هامش األمان‬
‫(المبيعات المقدرة بالدينار – مبيعات نقطة التعادل بالدينار)‬ ‫نسبة هامش األمان =‬
‫المبيعات المقدرة بالدينار‬
‫وتمثل نسبة هامش األمان النسبة المئوية التي يمكن ان تنخفض بها مبيعات الشركة قبل ان تبدأ‬
‫في تحقيق الخسارة‪.‬‬
 ‫نطبق على شركة األمير ‪-:‬‬
‫نسبة هامش األمان = ( ‪%37.5 = %100 * ) 250000 – 400000‬‬
‫‪400000‬‬
‫وتدل هذه النسبة على ان انخفاض قيمة مبيعات الشركة بمعدل ‪ %37.5‬عن قيمة مبيعاتها المقدرة‬
‫سيؤدي الى وصول الشركة الى نقطة التعادل ‪ ,‬و بمعنى اخر فأن لدى الشركة القدرة في‬
‫المحافظة على عدم تحقيق خسارة اذا انخفضت قيمة مبيعاتها الى ما نسبتة ‪. %37.5‬‬
‫هيكل التكاليف و الرافعة التشغيلية‬
‫تختلف المنشآت من حيث حجم التكاليف الثابتة لديها ومعدل التكلفة المتغيرة الالزم ألنتاج الوحدة ‪.‬‬
‫ف بالنسبة للمنشآت التي تستخدم التقنيات و االالت في عملية التصنيع ترتفع التكاليف الثابتة لديها‬
‫في حين ينخفض معدل التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ .‬وبالمقابل تكون التكلفة المتغيرة مرتفعة نسبيا‬
‫لدى المنشآت التي تعتمد على العمالة في عملية التصنيع بدال من االالت‪ ,‬و بالمقابل تنخفض‬
‫التكاليف الثابتة ‪ .‬و يمثل هيكل التكاليف ‪ :‬العالقة بين التكاليف الثابتة و المتغيرة لدى المنشاة ‪.‬و‬
‫يؤثر هيكل التكاليف على حساسية صافي ارباح المنشاة و يقصد بحساسية األرباح ‪ :‬مدى تاثر‬
‫األرباح بالتغير في مبيعات المنشأة و هذا ما يعبر عنه بالرافعة التشغيلية ‪ .‬و تحسب الرافعة‬
‫التشغيلية عند مستوى مبيعات معين ‪:‬‬
‫الرافعة التشغيلية = اجمالي هامش المساهمة(الربح الحدي)‬
‫صافي الربح‬
 ‫وتمثل الرافعة التشغيلية والتي تستخرج كرقم مطلق مدى التغير الذي يحصل على صافي ربح‬
‫الشركة عند حدوث تغير في المبيعات ‪.‬‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تفكر احدى الشركات في انتاج و بيع سلعة ويوجد لدى الشركة اسلوبان ألنتاج السلعة هما الطريقة‬
‫اآللية(ل) و الطريقة اليدوية(ي) وفيما يلي تفاصيل الطريقتان ‪-:‬‬

‫الطريقة ي‬ ‫الطريقة ل‬

‫‪ 10‬دنانير‬ ‫‪ 10‬دنانير‬ ‫سعر بيع الوحدة‬

‫‪ 7‬دنانير‬ ‫‪ 4‬دنانير‬ ‫التكاليف المتغيرة للوحدة‬
‫‪ 3‬دنانير‬ ‫‪ 6‬دنانير‬ ‫هامش المساهمة للوحدة‬
‫‪ 60000‬دينار‬ ‫‪ 200000‬دينار‬ ‫التكاليف الثابتة السنوية‬
‫‪ 40000‬وحدة‬ ‫‪ 40000‬وحدة‬ ‫مبيعات المقدرة بالوحدات‬

‫المطلوب ‪ -:‬استخراج الرافعة التشغيلية لكل طريقة ‪.‬‬

‫الحل‪-:‬‬
‫نقوم بأعداد قائمة دخل للطريقتين عند مستوى مبيعات ‪ 40000‬وحدة ‪.‬‬
 ‫البيان‬ ‫الطريقة ي‬ ‫الطريقة ل‬
‫المبيعات (‪)10* 40000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬
‫‪ -‬تكاليف المتغيرة (‪) 40000 * 4‬‬ ‫(‪)280000‬‬ ‫(‪)160000‬‬
‫اجمالي هامش المساهمة‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪240000‬‬
‫‪ -‬تكاليف ثابتة السنوية‬ ‫(‪)60000‬‬ ‫(‪)200000‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪40000‬‬

‫= ‪ 6‬مرات‬ ‫‪240000‬‬ ‫الرافعة التشغيلية للطريقة ل =‬

‫‪40000‬‬
‫= ‪ 2‬مرة‬ ‫الرافعة التشغيلية للطريقة ي = ‪120000‬‬
‫‪60000‬‬
‫وتعني ‪ 6‬مرات في حالة الطريقة ل أن كل ارتفاع بمبيعات الشركة بنسبة ‪ %1‬سينتج عنه ارتفاع‬
‫في صافي أرباح الشركة بنسبة ‪) 6*%1 ( %6‬اي ست اضعاف االرتفاع في قيمة المبيعات ‪.‬‬
‫اما في حالة الطريقة ي فان األرتفاع في مبيعات الشركة بنسبة ‪ %1‬سينتج عنه ارتفاع في صافي‬
‫ارباح الشركة بنسبة ‪. )2 * %1 ( %2‬‬
 ‫نقطة تماثل التكاليف‬
‫يالحظ من الحالة السابقة ان طريقة التصنيع االلية ل تتسم بارتفاع التكاليف الثابتة فيها وانخفاض‬
‫التكاليف المتغيرة النتاج الوحدة مقارنة مع الطريقة اليدوية ي‪ .‬كما يالحظ ان صافي ارباح‬
‫الطريقة ل هو اقل من صافي ارباح الطريقة ي عند مستوى مبيعات ‪ 40000‬وحدة اال ان‬
‫صافي الربح عند مستوى مبيعات ‪ 50000‬وحدة اصبح اعلى في حالة الطريقة االلية ل‬
‫مقارنة مع الطريقة اليدوية ي ‪.‬والسؤال الذي يثار في هذه الحالة هو ‪:‬اي الطريقتين افضل‬
‫بالنسبة للشركة ؟‬
‫لالجابة عن هذا السؤال يلزم التعرف على ما يدعى بنقطة تماثل التكاليف ‪.‬‬
‫تماثل التكاليف ‪ :‬عدد الوحدات المباعة و الذي تتساوى عندة التكاليف الكلية للطريقتين ‪ .‬واذا ما‬
‫تساوت التكاليف الكلية للطريقتين فأن صافي الربح يتساوى ايضا بسبب تساوي المبيعات ‪.‬‬
‫وحتى يتم استخراج نقطة تماثل التكاليف نفترض ان عدد الوحدات المباعة هو ن ‪ ,‬و بناء علية‬
‫يتم استخراج نقطة تماثل التكاليف حسب المعادلة التالية ‪-:‬‬
‫ن *‪ =200000 + 4‬ن* ‪60000+7‬‬
‫ويمثل الجانب األيمن للمعادلة التكاليف الكلية الخاصة بالطريقة ل في حين يمثل الجانب األخري‬
‫‪.‬‬
‫وينتج عن حل المعادلة اعالة ما يلي ‪-:‬‬
‫‪7 = 60000 – 200000‬ن – ‪4‬ن =‬
‫ن= ‪ 46667‬وحدة‬ ‫‪3 = 140000‬ن‬
‫وهذا يشير الى ان انتاج وبيع ‪ 46667‬وحدة يعطي تكاليف كلية متماثلة للطريقتين وبالتالي يحقق‬
‫للشركة نفس رقم صافي الربح ‪.‬‬
‫دور نقطة التعادل في تقييم المشاريع األستثمارية‬
‫على الرغم من وجود بعض األدوات المالية المستخدمة في عملية تقييم المشاريع الرأسمالية مثل‬
‫طريقة صافي القيمة الحالية و فترة األسترداد اال ان نقطة التعادل قد تساعد في عملية اتخاذ‬
‫القرار المتعلق بتقييم المشاريع الرأسمالية ‪ .‬فالتطور السريع الذي حصل على طرق التصنيع‬
‫لتصبح آلية و الذي ادى الى حلول االالت محل األيدي العاملة في العديد من مراحل التصنيع ‪,‬‬
‫ادى ايضا الى حدوث تغيير في تركيبة التكاليف لدى العديد من المنشآت ‪ .‬فعلى الرغم من عدم‬
‫حدوث تغير كبير على نسبة تكاليف المواد المباشرة مقارنة مع مجموع التكاليف الكلية ‪,‬‬
‫يالحظ ان نسبة تكاليف العمل المباشر اصبحت تشكل نسبة متدنية من مجموع تكاليف التصنيع‬
‫الكلية ‪ ,‬حيث انها اصبحت تشكل نسبة ال تزيد في معظم الشركات الصناعية عن ‪ %5‬من‬
‫مجموع تكاليف التصنيع الكلية ‪.‬وقد ادى هذا الى تغيير في هيكل التكاليف حيث زادت نسبة‬
‫التكاليف الثابتة و بالمقابل انخفضت نسبة التكاليف المتغيرة ‪ .‬ان زيادة نسبة التكاليف الثابتة‬
‫مع االنخفاض في نسبة التكاليف المتغيرة و انخفاض اسعار بيع السلع و الخدمات سيعمل على‬
‫ارتفاع نقطة التعادل ‪ ,‬اي ان المنشآة ستحتاج الى بيع و تصنيع عدد وحدات اكبر من اجل‬
‫الوصول الى نقطة التعادل ‪.‬وعليه فأن القرار الخاص باألستثمار في األصول الرأسمالية‬
‫يتطلب اخذ هذه التطورات بعين االعتبار ‪.‬‬
 ‫أثر التغير في سعر البيع و التكاليف الثابتة و التكاليف المتغيرة على نقطة التعادل‬
‫تتأثر نقطة التعادل بالعناصر الثالث المستخدمة في احتسابها وهي ( سعر البيع ‪ /‬تكاليف ثابتة ‪/‬‬
‫تكاليف متغيرة ) ‪ .‬وتحتاج األدارة في العديد من القرارات الى التعرف على اثر التغير الذي‬
‫يطرأ على نقطة التعادل وعلى ارباح الشركة عند حدوث اي تغير في احد هذه العناصر ‪.‬‬
‫وتجدر األشارة الى ان العالقة بين نقطة التعادل و كل من التكاليف الثابتة و المتغيرة طردية ‪.‬‬
‫في حين تكون العالقة بين سعر البيع و نقطة التعادل عكسية ‪.‬‬
‫أثر التغير في التكاليف المتغيرة على نقطة التعادل‬
‫ان نقطة التعادل تتأثر بالتغير الحاصل في التكلفة المتغيرة للوحدة حيث ترتفع نقطة التعادل في‬
‫حالة زيادة التكلفة المتغيرة للوحدة مع بقاء العناصر األخرى كما هي دون تغيير ‪ ,‬بينما‬
‫تنخفض نقطة التعادل عند انخفاض التكلفة المتغيرة للوحدة ‪.‬وهذا يشير الى ان ارتفاع التكلفة‬
‫المتغير للوحدة مع ثبات سعر البيع للوحدة يترتب علية انخفاض هامش المساهمة للوحدة و‬
‫بالتالي ارتفاع عدد الوحدات الالزم بيعها لتغطية التكاليف الثابتة ‪ .‬اال ان معظم المنشآت تميل‬
‫الى زيادة سعر بيع الوحدة ‪ ,‬اذا كان ذلك ممكنا وذلك في حالة األرتفاع في التكلفة المتغيرة‬
‫للوحدة لتعويض النقص الحاصل في هامش المساهمة للوحدة ‪.‬‬
‫مثال ‪-:‬‬
‫تنتج شركة األمير سلعة و فيما يلي البيانات التالية ‪-:‬‬
‫(سعر بيع الوحدة ‪ 10‬د ‪ /‬تكلفة متغيرة ‪ 6‬د‪ /‬تكلفة ثابتة ‪) 100000‬‬
 ‫نتيجة ارتفاع اسعار بعض المواد الخام التي تدخل في تصنيع السلعة يتوقع ان ترتفع التكلفة‬
‫المتغيرة للوحدة الى ‪ 8‬دنانير ‪.‬‬
‫المطلوب ‪ -:‬بيان اثر التغير في التكلفة المتغيرة للوحدة على نقطة التعادل بأفتراض ثبات‬
‫المعطيات األخرى ‪.‬‬
‫الحل ‪-:‬‬
‫= ‪ 25000‬وحدة‬ ‫‪100000‬‬ ‫نقطة التعادل قبل تغير التكلفة المتغيرة =‬
‫(‪)6 – 10‬‬
‫= ‪ 50000‬وحدة‬ ‫‪100000‬‬ ‫نقطة التعادل بعد تغير التكلفة المتغيرة =‬
‫(‪) 8- 10‬‬
‫ويالحظ من المثال ان ارتفاع التكلفة المتغيرة للوحدة ادى الى انخفاض هامش المساهمة للوحدة الى ‪2‬‬
‫دينار وبالتالي يجب على شركة األمير زيادة عدد الوحدات المباعة من ‪ 25000‬الى ‪50000‬‬
‫وحدة حتى تستطيع تغطية األرتفاع بالتكلفة المتغيرة و بالتالي الوصول الى نقطة التعادل ‪.‬‬
‫اثر التغير في التكاليف الثابتة على نقطة التعادل‬
‫ان التغير في التكاليف الثابتة بالزياده يؤدي الى زيادة نقطة التعادل‪ .‬اي ان المنشات التي ترتفع لديها‬
‫التكاليف الثابتة يرتفع لديها عدد الوحدات الواجب بيعها لتحقيق نقطة التعادل ويعود السبب في ذلك‬
‫الى حاجة المنشاه الى عدد اكبر من الوحدات لتغطية االرتفاع الحاصل في التكاليف الثابته وتجدر‬
‫االشارة الى نسبة االرتفاع او االنخفاض في التكاليف الثابته يقابلها نفس االرتفاع‬
‫او االنخفاض في نقطة التعادل‬
 ‫مثال ‪-:‬‬
‫باستخدام المعلومات الخاصة بشركة االمير على افتراض ان الشركة تنوي ادخال آلة جديده‬
‫لتحسين تصنيع المننتج ويتوقع ان تزيد هذه اآللة التكاليف الثابتة بمقدار ‪ 20000‬د لتصبح‬
‫‪ 120000‬د بافتراض ثبات المعطيات االخرى‬
‫المطلوب‪ :‬بيان اثر التغير في التكاليف الثابتة على نقطة التعادل‬
‫الحل‪:‬‬
‫= ‪ 25000‬وحدة‬ ‫‪100000‬‬ ‫نقطة التعادل قبل التغير في التكاليف الثابتة =‬
‫(‪) 6 – 10‬‬
‫‪ 30000 = 120000‬وحدة‬ ‫نقطة التعادل بعد التغير في التكاليف الثابتة =‬
‫(‪)6 – 10‬‬
‫أثر التغير في سعر البيع على نقطة التعادل ‪-:‬‬
‫في حالة رفع سعر بيع الوحدة مع بقاء التكاليف الثابتة و المتغيرة على ما هي علية فأن ذلك يؤدي‬
‫الى انخفاض نقطة التعادل وذلك نتيجة ألرتفاع هامش المساهمة للوحدة ‪.‬وبالمقابل يؤدي‬
‫انخفاض سعر بيع الوحدة الى انخفاض هامش المساهمة للوحدة وبالتالي ارتفاع عدد الوحدات‬
‫الالزم بيعها لتحقيق نقطة التعادل ‪.‬‬
 ‫مثال ‪-:‬‬
‫بأستخدام معلومات شركة األمير على افتراض ان الشركة تنوي زيادة سعر بيع الوحدة الى ‪ 11‬د ‪.‬‬
‫مع ثبات المعطيات األخرى ‪.‬‬
‫المطلوب ‪ -:‬بيان اثر التغير في سعربيع الوحدة على نقطة التعادل ‪.‬‬
‫الحل ‪-:‬‬
‫= ‪25000‬وحدة‬ ‫‪100000‬‬ ‫نقطة التعادل قبل تغير سعر بيع =‬
‫(‪) 6 – 10‬‬
‫‪ 20000 = 100000‬وحدة‬ ‫نقطة التعادل بعد تغير سعر البيع =‬
‫( ‪) 6 -11‬‬
‫ويالحظ ان التغير في سعر بيع الوحدة ادى الى زيادة هامش المساهمة للوحدة من ‪ 4‬دنانير الى ‪5‬‬
‫دنانير ‪ ,‬مما خفض نقطة التعادل من ‪ 25000‬الى ‪ 20000‬وحدة ‪.‬‬
 ‫أثر البعد الزمني ‪-:‬‬ ‫‪‬‬
‫نفترض في تحليل عالقة التكلفة – الحجم – الربح أن التكاليف إما متغيرة أو ثابتة ‪،‬‬
‫ولكن يعتمد كون التكلفة ثابتة أو متغيرة على الفترة الزمنية التي يغطيها القرار‪ ،‬فكلما‬
‫قصيرا كلما زادت النسبة التي يمكن اعتبارها تكاليف ثابتة افترض‬ ‫ً‬ ‫كان البعد الزمني‬
‫أن شركة طيران ستقلع طائرتها بعد ‪ 60‬دقيقة وأن هناك ‪ 20‬مقعدا ً خاليا ً وقد وصل‬
‫راكب لديه تذكرة قابلة للتحويل من شركة منافسة ‪ ،‬فما التكاليف المتغيرة لقبول هذا‬
‫الراكب في أحد المقاعد الخالية ؟ إن التكاليف المتغيرة ستكون منخفضة ج ًدا (مجرد‬
‫وجبة) ‪ ،‬فكل التكاليف في هذه الحالة ستعتبر تكاليف ثابتة (مثل تكاليف نقل ومناولة‬
‫الحقائب) ‪ ،‬ولكن إذا كانت الشركة تفكر في إضافة مدينة أخرى في خط سيرها ‪ ،‬فهذا‬
‫القرار ذو بعد زمني أطول ‪ ،‬وسيكون هناك الكثير من بنود التكاليف المتغيرة مثل‬
‫رسوم المطارات وتكاليف مناولة الحقائب ‪ ،‬والقليل من بنود التكاليف الثابتة ‪ .‬إن هذا‬
‫المثال يوضح أن اعتبار التكاليف ثابتة إنما يعتمد على المدى المالئم ‪ ،‬وعلى طول‬
‫الفترة الزمنية ودرجة تعقد أو ظروف القرار‪.‬‬
 ‫تحليل عالقة التكلفة – الحجم – الربح‬ ‫‪‬‬
‫في المنظمات الخدمية وغير الهادفة للربح ‪:‬‬
‫ركزنا في الجزء السابق على تحليل التكلفة – الحجم – الربح في الشركات التجارية ‪،‬‬
‫ويمكن تطبيق تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – الربح ‪ ،‬أيضا على المنظمات الصناعية‬
‫والخدمية غير الهادفة للربح ‪ ،‬ولتطبيق تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – الربح في‬
‫المنظمات الخدمية وغير الهادفة للربح ‪ ،‬فإننا نحتاج إلى التركيز على قياس مخرجاتها التي‬
‫تختلف عن الوحدات المادية الملموسة المباعة في الشركة التجارية ‪ ،‬وتتضمن األمثلة على‬
‫مقاييس المخرجات في المنشآت الخدمية وغير الهادفة للربح ما يلي ‪:‬‬
‫الجامعات‬ ‫المستشفيات‬ ‫الفنادق‬ ‫الطيران‬ ‫الصناعة‬
‫عدد أيام إقامة عدد الساعات‬ ‫عدد ليالي‬ ‫مقيااااااااااااااااااااااس عدد األميال ‪/‬‬
‫المعتمدة‬ ‫المرضى‬ ‫األشغال‬ ‫مسافر‬ ‫المخرجات‬
‫للطالب‬
 ‫بفرض أن إحدى مؤسسات الرعاية االجتماعية الحكومية مخصص لها ( إيراداتها )‬
‫‪ $ 900.000‬في عام ‪ ، 2003‬وأن غرضها مساعدة ذوي االحتياجات الخاصة‬
‫الباحثين عن فرص توظيف ‪ ،‬وتدعم هذة المؤسسة دخل الفرد منهم بمبلغ ‪$ 5,000‬‬
‫سنويًا ‪ ،‬وتبلغ التكاليف الثابتة للمؤسسة ‪ $ 270,000‬وليس لديها تكاليف أخرى ‪،‬‬
‫ويحتاج مدير المؤسسة معرفة عدد األفراد الممكن مساعدتهم في عام ‪ ، 2003‬هنا يمكن‬
‫استخدام تحليل عالقة التكلفة – الحجم – الربح بجعل دخل التشغيل صفر ‪ ،‬وبفرض‬
‫أن ك هي عدد األفراد المطلوب مساعدتهم ‪:‬‬
‫اإليرادات – التكاليف المتغيرة – التكاليف الثابتة = صفر‬
‫‪ 5.000 - 900.000‬ك ‪ = 270.000 -‬صفر‬
‫= ‪630000‬‬ ‫‪ 5000‬ك = ‪270000 - 900000‬‬
‫ك = ‪ 126 = 5000 ÷ 630000‬فردا ً‬
‫بفرض أن المدير يتوقع انخفاض المبلغ المخصص للمؤسسة عام ‪ 2004‬بواقع ‪، % 15‬‬
‫أي الى ‪ $ 765.000 = ) % 15 × 1 ( × 900.000‬فما هو عدد األفراد الممكن‬
‫مساعدتهم في ظل هذا المبلغ ‪ ،‬بافتراض نفس مبلغ الدعم النقدي للفرد ‪ ،‬فإن ‪:‬‬
‫‪ 5000 – 765000‬ك ‪ = 270000 -‬صفر‬
‫‪ 5000‬ك = ‪495000 = 270000 - 765000‬‬
‫ك = ‪ 99 = 5000 ÷ 495000‬فردا ً‬
 ‫الحظ الخصائص التالية لتحليل عالقة التكلفة – الحجم – الربح في حالة المنشآت غير‬
‫الهادفة للربح ‪:‬‬
‫‪ -1‬إن نسبة االنخفاض في عدد ألفراد الممكن مساعدتهم ] ( ‪ 126 ÷ ) 99 – 126‬أو‬
‫‪ [ % 21.4‬أكبر من نسبة االنخفاض في المبلغ المخصص بالموازنة ‪ ،‬لماذا ؟ ألن مبلغ‬
‫التكاليف الثابتة ‪ $ 270000‬يجب دفعه‪ ،‬وبالتالي فإن مبلغ التكلفة الثابتة سيخدم حجم او‬
‫عدد افراد أقل مما يزيد من نصيب الفرد الواحد من التكاليف الثابتة‪ ،‬وبالتالي فإن نسبة‬
‫االنخفاض في عدد االفراد المخدومة تزيد على نسبة االنخفاض في مخصص الموازنة‬
‫(االيرادات)‪.‬‬
‫‪ -2‬في ضوء االنخفاض في مبلغ مخصص الموازنة ( اإليرادات ) ‪ ،‬يكون أمام المدير أحد‬
‫البدائل التالية ‪( :‬أ) خفض عدد األفراد الممكن مساعدتهم عن ‪ 126‬فردا ً ‪( ،‬ب) خفض‬
‫التكلفة المتغيرة (مبلغ الدعم للفرد ) عن ‪ $ 5.000‬للفرد أو (ج) خفض إجمالي التكاليف‬
‫الثابتة عن ‪.$ 270.000‬‬
‫نماذج القرار وعدم التأكد‪:‬‬
‫سنأخذ خصائص عدم التأكد ‪ ،‬وتصف أحد المداخل الذي يمكن أن تستخدمة االدارة التخاذ‬
‫القرارات في ظل عدم التأكد‪ .‬وكما أننا سنوفر رؤية وفهما ً أفضل لتحليل العالقة بين التكلفة‬
‫– الحجم – الربح بمراعاة هذه الظاهرة لعدم التأكد‪.‬‬
 ‫التعامل مع عدم التأكد‬
‫دور نموذج القرار ‪ :‬يقصد بعدم التأكد إمكانية انحراف القيم الفعلية عن القيم المتوقعة‪ .‬فعلى‬
‫سبيل المثال ‪ ،‬فأن التكاليف التسويقية يمكن التنبؤ بها بأنها ستكون ‪ 400000‬في حين ان‬
‫قيمتها الفعلية يمكن ان تصل الى ‪ . 430000‬ويساعد نموذج اتخاذ القرار األدارة على التعامل‬
‫مع عدم التأكد و نموذج القرار ليس األ طريقة رسمية لالختيار والتي غالبا ما يتضمن نوع من‬
‫التحليل الكمي وهذا النموذج عادة مايتضمن العناصر التالية ‪:‬‬
‫‪ -1‬معيار لألختيار ‪ ,‬والذي يمثل هدف يمكن التعبير عنه كميا وهذا الهدف يمكن ان يأخذ عدة‬
‫صور لكن غالبا ما يعبر عنه كتعظيم للدخل او تخفيض للتكاليف وهذا المعيار لألختيار والذي‬
‫يمكن ان يطلق عليه ايضا دالة الهدف يوفر اساسا ألختيار البديل األفضل‬
‫‪ -2‬مجموعة األنشطة أو التصرفات البديلة الواجب أخذها في األعتبار ‪.‬‬
‫‪ -3‬مجموعة من األحداث مناسبة التي يمكن ان تحدث‪ ,‬وهذه المجموعة لألحداث يجب ان تكون‬
‫مانعة بشكل تبادلي وان تكون جامعة وشاملة وحدثان مانعان بشكل تبادلي معناه انهما ال يمكن‬
‫ان يحدثا معا في نفس الوقت ‪ .‬و األحداث تكون شاملة وجامعة اذا شكلت مع بعضها البعض‬
‫المجموعة الكاملة لألحداث الممكنة ( بمعنى انه ال حدث اخر ممكن ان يحدث ) و من األمثلة‬
‫لألحداث هي النمو او عدم النمو في الطلب على صناعة معينة او زيادة او انخفاض معدل‬
‫الفائدة ‪ ,‬وبالطبع فان حدثا واحدا من مجموعة االحداث المانعة بشكل تبادلي والجامعة الشاملة‬
‫سوف يتحقق فعال ‪.‬‬
 ‫‪ -4‬مجموعة األحتماالت تبين احتماالت حدوث الحدث ‪.‬‬
‫‪ -5‬مجموعة من النتائج ( العوائد ) تقيس‪ -‬بأستخدام معيار األختيار‪-‬النتائج المتوقعة لالحداث‬
‫الممكنة و المختلفة لألنشطة و األحداث ‪.‬‬
‫ولعلة من المهم التفرقة بين األنشطة أو التصرفات واألحداث فاالنشطة هي األختيارات التي تتم‬
‫من قبل األدارة كأن يتم تحديد مايجب أن تكون عليه اسعار منتجات منشأة اما األحداث فهي‬
‫تمثل مصادفات التخضع لرقابة األدارة مثل النمو و األنكماش األقتصادي كما ان النتائج تمثل‬
‫دخل التشغيل الذي تحققه المنشأة والذي يعتمد على كل من نشاط او تصرف االدارة المختار‬
‫(سياسة التسعير) والحادث الذي وقع (كيفية االداء األقتصادي) ‪ .‬ويوضح الشكل تصور للعالقة‬
‫بين نموذج القرار‪,‬تطبيق ماتم اختياره من انشطة وناتج هذا النشاط وما يتبع من تقييم اداء‪.‬‬
 ‫‪ ‬القيمة المتوقعة ‪-:‬‬
‫وهي متوسط النتائج مرجحة باحتمال حدوث كل نتيجة كأوزان ‪ .‬وعندما تقاس النتائج بوحدة النقد‬
‫فأن القيمة المتوقعة يطلق عليها بقيمة النقدية المتوقعة ‪ ,‬وعادة ما تستخدم قيمة النقدية المتوقعة‬
‫كمعيار لألختيار عند اتخاذ القرارات وعلى نطاق واسع ‪.‬‬
‫القرارات الجيده والنتائج الجيده ‪ :‬يجب ان نفرق دائما ً بين القرار االجيد والناتج الجيد‪,‬‬
‫ذلك ألن أحدهما يمكن أن يحدث بدون االخر‪ ,‬بفرض أنك ذات مره أقدمت على اللعب‬
‫باستخدام عملة معدنية يطاح بها في الهواء فاذا استقرت وكان الوجه الذي عليه الصورة‬
‫هو األعلى‪ ,‬فانك تكسب ‪20‬دوالر وإذا حدث العكس فانك تخسر دوالرا ً واحدا ً‪ ,‬وكأي‬
‫متخذ قرار رشيد‪ ,‬فإنك سوف تتبع مراحل اتخاذ القرار المنطقي‪ ,‬من جمع المعلومات‪,‬‬
‫وتقدير للنتائج واالختيار من بين البدائل وفي ضوء ذلك‪ ,‬فإنك تقبل المغامره ‪ .‬لماذا ؟‬
‫ألن القيمة المتوقعة هي ‪ 9.5‬د (‪ 20(0.5‬دوالرا ً ) ‪ 1-(0.5 +‬دوالر )‪ ,‬ولكن بفرض أنه‬
‫تم االطاحة فعالً بالعملة المعدنية في الهواء ‪ ,‬لكنك خسرت في هذه الحالة ‪ ,‬نجد أنه من‬
‫وجهة نظرك أن هذه نتيجة سيئة لقرار جيد‪.‬‬
‫من هذا يتضح أن القرار يتم اتخاذه على أساس المعلومات المتاحة عند تقييم واتخاذ‬
‫القرار‪ ,‬وكما في مثالنا من الممكن أن الحظ السيء سوف يحقق عوائد سيئة حتى عندما‬
‫تتخذ قرارات جيدة ولكن العائد السيء ال يكون بالضرورة بسبب قرار سيء تم اتخاذه ‪,‬‬
‫ومع هذا فإن افضل حماية ضد الناتج السيء إنما تكون باتخاذ قرار جيد‪.‬‬