Financial

Planning and
Forecasting
Dendry Baringin Ericson
Diandra Renya Rosari
EMBA A 49 A
Companies 2 Operating Plan
Provides management detailed implementation
gidance, based on the corporate objectives.

1 Strategic Plans
Strategic plans usually have statements for mission,
corporate scope, corporate objectives,

3
and strategies.

Financial Plan
The Document that includes assumptions,
projected financial statements adxn ties the
entire planning process together.
 The Financial Plan
The financial planning process generally involves four steps.

1 2 3 4

Assumptions
The entire plan is
are made about reexamined, the
A set of
future levels of Projected ratios assumptions are
projected reviewed and the
sales, costs, such are
financial management team
interest rates calculated and
statements is considers how
and so forth, analyzed additional changes
developed.
for use in the in operations might
forecast. improve results.
The Sales Forecast
The Sales Forecast generally starts with a review of sales
during the past 5 to 10 years.
The Additional Funds Needed (AFN) Equation
The Additional Funds Needed (AFN) Method
Digunakan untuk memperkirakan kebutuhan keuangan

Required Increase in Assets

Spontaneous Liabilities

Addition to Retained Earnings

Calculating Additional Funds Needed (AFN)

Allied Food
3,9
Sen
 Key Factors
Key Factors in
in the
the AFN
AFN Equation
Equation

Capital
intensity
(A0*/S0). Spontaneous
liabilities-to-
sales ratio
(L0*/S0)

Sales growth
(g).

Profit margin
(M = Net
Income/Sales)
Payout
Ratio
(RR)
 Excess Capacity Adjustments
Excess Capacity Adjustments
Perhitungan tingkat maksimum atas output yang dapat diproduksi oleh perusahaan, dan
bagaimana hal itu dapat mengubah perkiraan potensi kinerja perusahaan dalam jangka
panjang serta memastikan perusahaan memanfaatkan modal dengan efisien.

Current Assets Fixed Assets

AO*C A0*F
S0 S0
(dalam persentase) (dalam persentase)
.

Full Capacity Sales Target Fixed Assets/Sales

Actual Sales Actual Fixed Assets
Percentage of capacity at Full Capacity Sales
which fixed assets were
operated untuk mengetahui rasio aset
tetap/penjualandibandingkan dengan
hasil perhitungan Full Capacity Sales
Forecasted Financial Statements
 Financial Coclusion
Chapter ini menggambarkan teknik untuk meramalkan
Planning and Financial Statments, yang mana bagian krusial dari proses
financial planning. Baik investor maupun korporasi secara

Forecasting Forecasted
reguler menggunakan teknik Forecasting untuk membantu
menilai company’s stock, kebijakan pembagian laba bersih
(dividen) kepada pemegang saham, dan mengerjakan
Financial nilai pengaruh kebijakan modal Stakeholder.
Statements Tipe Forecasting yang digambarkan pada chapter ini
penting untuk beberapa alasan. Pertama jika hasil operasi
yang diproyeksikan tidak memuaskan, amajemen dapat
mebali ke drawing board, memformulasikan kembali plans
Excess Capacity dan mengembangkan target yang lebih reasonable untuk
Adjustmebnt tahun mendatang. Kedua, Tim Pendanaan harus bertemu
The AFN dengan Sales Forecast mungkin tidak bisa dilakukan. Jika
tidak, jelas lebih baik mengetahui ini terlebih dahulu dan
Equation memutar kembali proyeksi operasi daripada kehilangan
uang banyak dan operasi berhenti tiba2. Yang ketiga,
firms memberikan arahan untuk menganalisis mengenai
The Sales kemungkinan pendapatan di masa depan dan seperti
Forecat yang GE pelajari, dan ini akan bermanfaat untuk provide
forecasts yang akurat dan reasonables, photos and Text.
 Thank you
Sumber : Brighmam, E.F., dan Houston, J.F. (2013). Essential of Financial Management, 3rd Edition. Thomson .
Brigham Ehrhardt, (2011). Financial Management Theory and Practice