K RE D I P O R T F ÖY L E RI ND E

R I SK Ö L Ç Ü M Ü
KREDI PORTFÖYLERININ MODELLENMESINDEKI KRITIK AŞAMA BELIRLI
ÖZELLIKTEKI KREDILERIN BERABERCE TEMERRÜDE DÜŞME OLASILIĞIDIR.
TEMERRÜT KORELASYONU ADI VERILEN BU OLGU, KREDI RISK ÖLÇÜMÜNÜN EN
HASSAS NOKTALARINDAN BIRIDIR.
BEKLENEN KAYIP (EXPECTED LOSS)
BIR KREDININ ORTALAMA KAYIP SEVIYESINE BEKLENEN KAYIP (EL) ADI
VERILMEKTEDIR. PD, EAD VE LGD ASLINDA FARKLI ISTATISTIKSEL ÖZELLIKLERI
OLAN DEĞIŞKENLERDIR.
PD – TEMERRÜT OLASILIĞI
EAD – RISK BAKIYESI
LGD – BATNA DURUMUNDA KAYIP YÜZDESI
EL = PD*LGD*EAD
BEKLENMEYEN KAYIP(UNEXPECTED LOSS)
KREDI ZARARLARI HER ZAMAN BEKLENDIĞI TUTARDA GERÇEKLEŞMEYEBILIR.
YAŞANAN EKONOMIK KRIZLER, BOZULAN SEKTÖR DINAMIKLERI GIBI OLGULAR
IŞLERIN BEKLENDIĞINDEN ÇOK DAHA OLUMSUZ GITMESINE YOL AÇABILIR. BU
TÜR BELIRSIZLIKLERIN MODELLENMESI IÇIN MODERN KREDI RISKI LITERATÜRÜ
BEKLENMEYEN KAYIP ÖLÇÜTÜNÜ GELIŞTIRMIŞTIR.
L – TESADÜFI KREDI KAYBI
E (L) – BEKLENEN KAYIP
VaR YÖNTEMI

BIR BANKANIN ALIM SATIM AMAÇLI PORTFÖYÜNÜN BELIRLI BIR DÖNEM IÇINDE,
ÖNCEDEN BELIRLENMIŞ BIR TOLERANS DEĞERI KARŞISINDA ALABILECEĞI EN
YÜKSEK KAYIP SEVIYESINI IFADE EDEN YÖNTEM OLMAKTADIR.
DINLEDIĞINIZ IÇIN TEŞEKKÜRLER