FİNANSAL RİSK VE

FİNANSAL RİSK TÜRLERİ

FİNANSAL RİSK

• İşletmenin finansal sorumluluklarını yerine getirememe olasılığıdır.

• İşletmenin gelirlerinin sürekliliğini yitirmesi sonucu, borçlarını ödeyememe, çevresel
koşullara ayak uyduramama, faiz ve kar payı ödemelerini gerçekleştirememe olasılığını
ifade eder.
• İşletmenin borçlarının artması, satışlarında düşüş, grev, rekabetin artması, yönetim
hataları finansal riski artırıcı etki yapar.
• Finansal açıdan risk, beklenen değer ile gerçekleşen değer arasındaki olumlu yada
olumsuz fark olarak ta tanımlanabilir.
 PİYASA RİSKİ

Piyasa riski, bir piyasa unsurundaki hareketler ve ya farklılıklar nedeniyle yatırım yapılan
bir tutarın değerinin düşeceğini belirten risk türüdür. Piyasa risk unsurları aşağıdakilerdir:
• Faiz oranı riski – Faiz oranının değişeceğini varsay
• Özkaynak riski – Devlet hisse senedi fiyatlarının değişeceği bir risktir.
• Emtia riski – Emtia fiyatlarının (örneğin, metal, gıda ve diğerleri)
• Döviz riski – Bu risk, döviz kurlarının sapacağını belirtmektedir.
 KREDİ RİSKİ

Kredi riski, kişilerin kullandıkları kredinin ana parasının ve veya faizlerinin borçlu
tarafından ödenememesi olasılığıdır.
 LİKİDİTE RİSKİ

Likidite riskinin iki ayrı türü vardır:

Fonlama likiditesi riski – Bir kurumun kısa vadeli fon ihtiyacını mevcut kaynaklarıyla
karşılayamayacak olması durumunda ortaya çıkar.
Piyasa likiditesi riski – Piyasa derinliğinin kaybolması sonucunda oluşan ekstra fiyat düşüşü
riski olarak tanımlanabilir.
 YAPISAL FAİZ ORANI RİSKİ

Piyasalarda, faiz oranlarındaki değişim sonucunda bankaların faiz gelirlerinde oluşan olası
kayba yapısal faiz oranı riski adı verilir.
 OPERASYONEL RİSK

Kurum çalışanlarının hataları, bilgi teknolojisi sistemlerindeki aksaklıklar, doğal afetler gibi
faktörler nedeniyle ortaya çıkabilecek kayıplar, operasyonel risk tanımı altında incelenir.
 SİSTEMİK RİSK

Finansal sistemin içerisinde yer alan kurumlardan birinin yaşadığı mali sıkıntı tüm sistemi
olumsuz etkileyebilir. Bu tür domino etkisi yaratan risklere genel olarak sistemik risk adı
verilir.
 KARŞI TARAF RISKI

Karşı taraf riski özünde hem kredi riskini hem de piyasa riskini içeren bir risk türü
olmaktadır. Bir kurumun alacaklı olduğu forward, swap vb gibi finansal pozisyonlarının
karlarını vadesi geldiğinde tahsil edememesi sonucu ortaya çıkan riske karşı taraf riski adı
verilir.
 DİĞER RİSKLER

• Yoğunlaşma riski
• Kur riski
• Hammadde fiyat riski
• Hukuki risk
• İşletme riski
• İtibar riski
DİNLEDİĞİNİZ İÇİN TEŞEKKÜRLER