RİSK VE RİSK YÖNETİMİYLE İLGİLİ ÖRNEK SORULAR

1.   Aşağıdakilerden hangisi faiz oranı değişiklikleri 10.      Faiz oranlarında artış bekleyen bir yatırımcı,
karşısında portföyündeki tahvillerin efektif vadesini bildiği
bir bononun fiyatının ne ölçüde değişeceğini sürece, sermaye kaybını minimize etmek için
belirleyen faktörler arasında yer alır? aşağıdaki önlemlerden hangisini alacaktır? 

A)     Tahvillerin efektif vadesini artıracak

A) Döviz Kuru              B) Enflasyon oranı          C) Faiz
B)     Faizlerin düşmesini bekleyecek
paritesi        
C)     Tahvillerin efektif vadesini azaltacak
D) Hedge oranı           E) Vadeye kalan gün sayısı
D)     Enflasyonun düşmesini bekleyecek
E)     Kupon ödemelerini tahsil edecek
2.     Vadeye kalan süre ile faiz oranı riski arasındaki
ilişki aşağıdakilerden hangisinde doğru
11.      Faiz oranı ve kur risklerinden  kaynaklanan
olarak verilmiştir? 
sermaye kaybına uğrama olasılığını azaltan
finansal stratejiler nasıl adlandırılır? 
A)     Vadeye kalan süre ↑→  Faiz oranı riski ↑
B)     Vadeye kalan süre ↑→ Faiz oranı riski ↓
A)     Efektif vade (durasyon)
C)     Vadeye kalan süre ↓→ Faiz oranı riski ↑
B)     Türev ürün
D)     Vadeye kalan süre ↑→  Faiz oranı riski
C)     Korunma (hedging)
değişmez
D)     Döviz riski
E)     Vadeye kalan süre ↓→ Faiz oranı riski
E)     Kur riski
değişmez

12.    Getirisi diğer finansal araçların getirisine bağlı

3.   Kupon ödemelerinin sayısı ile faiz oranı riski
olarak belirlenen finansal araç aşağıdakilerden
arasındaki ilişki aşağıdakilerden hangisinde
hangisidir? 
doğru olarak verilmiştir? 
A)     Efektif vade (durasyon)
A)  Kupon ödemelerinin sayısı artsa da faiz oranı
B)     Türev ürün
değişmez
C)     Korunma (hedging)
B)  Kupon ödemelerinin sayısı azalsa da faiz oranı
D)     Döviz riski
riski
E)     Kur riski
değişmez
C)  Kupon ödemelerinin sayısı azaldıkça faiz oranı
riski de azalır 13.       Finansal varlıkları ellerinde bulunduran kişi ve
D)  Kupon ödemelerinin sayısı arttıkça faiz oranı firmaların karşı karşıya kaldığı riskler içinde en
riski de artar önemlisi aşağıdakilerden hangisidir? 
E)  Kupon ödemelerinin sayısı arttıkça faiz oranı
riski azalır A) Kur riski         B) Faiz riski    C) Parite riski
D) Vade riski         E) Geri ödememe riski
4.    Bir tahvilin anapara ve faiz ödemelerinin
tamamını elde 14.      Yabancı paranın değerinin değişmesiyle ortaya
etmek için gerekli olan ortalama süreye çıkacak kara ne ad verilir?
ilişkin bir ölçüt
nasıl adlandırılır?
A) Evalüasyon karı         B) Devalüasyon karı       C)
Prim                  D) Revalüasyon             E) İşlem
A)     Efektif vade (durasyon)
maliyeti
B)     Türev ürün
C)     Korunma (hedging)
D)     Döviz riski 15.      Aşağıdakilerden hangisi bir finansal kuruluşun
E)     Faiz riski mevcut kar marjının, işleme konu olan yabancı
paraların fiyatlarında meydana gelen değişmeler
sonucu azalması olasılığıdır? 
5.        Bir ekonomide faiz oranının %10’dan %12’ye
çıkması durumunda efektif vadesi 2,25 yıl
A)     Efektif vade (durasyon)
olarak hesaplanan bir tahvilin piyasa
B)     Türev ürün
değerinde meydana gelecek değişme oranı
C)     Korunma (hedging)
yaklaşık yüzde kaçtır?
D)     Döviz riski
E)     Kur riski
            A) – 4          B) – 2          C) 0         D) 2             E)
4
16.    Aşağıdakilerden hangisi bir işletmenin bilançosunun
aktifinde ve pasifinde aynı tutarda ve cinste
6.   Bir tahvilin kupon ödeme oranı ile efektif vadesi yabancı para bulunmamasından kaynaklanan
arasındaki zarara uğrama olasılığıdır? 
ilişki aşağıdakilerden hangisinde doğru
olarak verilmiştir?  A)     Efektif vade (durasyon)
B)     Türev ürün
A)      Kupon ödeme oranı arttıkça efektif vade C)     Korunma (hedging)
uzar D)     Döviz riski
B)      Kupon ödeme oranı arttıkça efektif vade
 kısalır E)     Kur riski
C)      Kupon ödeme oranı azaldıkça efektif vade
kısalır
17.    Gelecekteki bir tarihte teslim edilecek bir malın veya
D)      Kupon ödeme oranı azalsa da efektif vade
bir menkul kıymetin fiyatının ve işlem miktarının
değişmez
bugünden belirlendiği sözleşmeler aşağıdaki
E)      Kupon ödeme oranı artsa da efektif vade
türev ürünlerden hangisine aittir?
değişmez

       A) Futures     B) Forward    C) Opsiyon     D) Hedging       E)

7.        Bir banka $ cinsinden 1 milyon dolar açık
Swap
pozisyon taşımakta iken 1$ = 100 YTL’den
1$ = 100 YTL’ye yükselirse, devalüasyon
karı kaç milyon YTL’dir? 18.   Aşağıdakilerden hangisi forward ve futures
sözleşmelerin farklılıkları ile ilgili yanlış bir
ifadedir?
            A) – 200     B) – 120     C) – 10    D) – 0,1     E) 10
A)     Forward’da vade serbestçe belirlenirken Future’da
8.        Belli nitelikteki ve miktardaki bir malın veya standarttır
finansal varlığın sözleşme tarihinde B)     Forward’da fiyatı taraflar belirlerken futures’da
belirlenmiş bir fiyattan gelecekte belirli bir borsada belirlenir
tarihte teslimini hükme bağlayan C)     Futures işlemler, işlem salonunda Kotasyon la
standartlaştırılmış sözleşme aşağıdakilerden belirlenir
hangisidir? D)     Forward’da teslim yeri ve gününü taraflar
belirlerken futures’da yer ve gün standarttır
E)     Forward sadece belli dövizlerle yapılırken future da
      A) Forward      B) Opsiyon    C) Swap     D) Futures    
istenen döviz kullanılabilir.
E) Hedging

9.    Aşağıdaki türev ürünlerden hangisi satın alan

tarafı yükümlülük altına sokmayarak hak
sahibi yapmaktadır?

     A) Swap     B) Futures      C) Forward     D) Opsiyon     

E) Hedging