CARBON ACCOUNTING: A

SYSTEMATIC LITERATURE
REVIEW

KRISTIN STECHEMESSER,
EDELTRAUD GUENTHER
2012

ABDUL MUN’IM
THE CONSIDERATION OF GREENHOUSE GASES (GHG) IN ENTREPRENEURIAL DECISIONS IS ATTRACTING GROWING ATTENTION, LARGELY DUE TO THE INTRODUCTION OF
EMISSIONS TRADING IN THE EUROPEAN UNION (EU) AND RECENT WORK BY THE INTERGOVERNMENTAL PANEL ON CLIMATE CHANGE (IPCC), THE WESTERN
REPORT,AND THE CARBON DISCLOSURE PROJECT. DUE TO EMISSIONS TRADING, CARBON DIOXIDE (CO2) ALLOWANCES MUST BE ENTERED IN ANNUAL
FINANCIAL STATEMENTS. THEREFORE, THESE ALLOWANCES ARE ALSO CONSIDERED IN MANAGEMENT ACCOUNTING. HENCE, THE QUESTION ARISES
WHETHER AND HOW ALL OTHER CLIMATE-RELEVANT ASPECTS ARE RECOGNIZED IN MANAGEMENT ACCOUNTING. THESE ASPECTS INCLUDE COMPANIES’ GHG
EMISSIONS, WHICH ARE NOT INCLUDED IN EMISSIONS TRADING SCHEMES. BECAUSE WE FOCUS ON CARBON EMISSIONS, OUR RESEARCH ADDRESSES CLIMATE
CHANGE MITIGATION AND DOES NOT INCLUDE ADAPTATION TO CLIMATE CHANGE (DIRECTIVE 2003/87/EC).

THUS FAR, THE GHG EMISSION ALLOWANCE TRADING SCHEME (ETS) IN THE EU INCLUDES ONLY CO2 EMISSIONS FROM POWER GENERATION PLANTS AND ENERGY-
INTENSIVE FACILITIES (PRODUCTION AND PROCESSING OF FERROUS METALS, MINERAL INDUSTRY, AND OTHER ACTIVITIES OF INDUSTRIAL PLANTS FOR THE
PRODUCTION OF PULP FROM TIMBER OR OTHER FIBROUS MATERIALS AND FROM PAPER AND BOARD WITH A PRODUCTION CAPACITY EXCEEDING 20 TONS PER DAY)
(DIRECTIVE 2003/87/EC). SINCE THE BEGINNING OF 2012, THE AVIATION SECTOR HAS BEEN INTEGRATED INTO THE EU ETS (DIRECTIVE 2008/101/EC). CO2 EMISSIONS FROM
OTHER PROCESSES ARE NOT INCLUDED, NOR ARE ALL OTHER GHGS LISTED IN THE KYOTO PROTOCOL, SUCH AS METHANE (CH4), NITROUS OXIDE (N2O),
HYDROFLFLUOROCARBONS (HFCS), PERFLFLUOROCARBONS (PFCS), AND SULFUR HEXAFLFLUORIDE (SF6) (DIRECTIVE 2003/87/EC). LEGISLATION, CUSTOMERS AND
INVESTORS MAY MOTIVATE COMPANIES TO MITIGATE GHG EMISSIONS.

IN ACCOUNTANCY COMPANIES THE DISCUSSION ON THE INTEGRATION OF ASPECTS OF CLIMATE CHANGE MITIGATION INTO ACCOUNTING IS OFTEN CALLED CARBON
ACCOUNTING (KPMG, 2008; HESPENHEIDE ET AL., 2010). HOWEVER, BOTH NATURAL SCIENTISTS AND FINANCIAL ANALYSTS USE THIS TERM. DO THESE GROUPS HAVE
THE SAME UNDERSTANDING OF THIS TERM, AND, IF NOT, HOW DO THEIR UNDERSTANDINGS DIFFER? WE EXAMINE WHETHER CARBON ACCOUNTING IS AN INTEGRAL
PART OF ENVIRONMENTAL ACCOUNTING IN THE SAME WAY THAT ENVIRONMENTAL ACCOUNTING IS AN INTEGRAL PART OF ACCOUNTING.
THESE QUESTIONS WERE THE STARTING POINT FOR A LITERATURE REVIEW INTENDED TO EXAMINE THE UNDERSTANDING OF CARBON ACCOUNTING IN
VARIOUS RESEARCH AREAS AND TO OFFER A DEFINITION THAT INCLUDES A MULTITUDE OF RESEARCH STREAMS.

WE BEGIN OUR ANALYSIS BY INTRODUCING THE STRUCTURE OF ENVIRONMENTAL ACCOUNTING FROM AN ECONOMIC PERSPECTIVE. BECAUSE CARBON ACCOUNTING
IS EMERGING AS A SUBSET OF THIS CONCEPT, JUST AS ENVIRONMENTAL ACCOUNTING HAS EMERGED AS A SUBSET OF ACCOUNTING (SCHALTEGGER AND BURRITT,
2000), WE STRESS THE IMPORTANCE OF ONE SPECIFIC ENVIRONMENTAL TOPIC TO FOCUS ATTENTION ON ENVIRONMENTAL ISSUES.
 ENVIRONMENTAL ACCOUNTING FROM AN ECONOMIC PERSPECTIVE - THE STARTING POINT FOR
CARBON ACCOUNTING
Schaltegger dan Burritt (2000) mendefinisikan akuntansi lingkungan sebagai bagian dari akuntansi yang membahas “kegiatan,
metode, dan sistem [serta] pencatatan, analisis dan pelaporan dampak keuangan yang disebabkan lingkungan dan dampak
ekologis dari sistem ekonomi yang ditentukan (misalnya perusahaan, tanaman, wilayah, negara, dll.) ”(hlm. 63). Burritt et al.
(2002) juga menekankan dua sisi akuntansi lingkungan, aspek non-moneter dan moneter. Seperti Schaltegger dan Burritt
(2000), Bennett dan James (1998) dan Badan Perlindungan Lingkungan Amerika Serikat (USEPA) (1995) mencatat bahwa istilah
"akuntansi lingkungan" digunakan pada skala yang berbeda.USEPA (1995) membedakan antara tiga jenis akuntansi lingkungan,
tergantung pada fokus mereka dan penonton mereka: akuntansi nasional pendapatan, akuntansi keuangan, dan manajerial
atau manajemen akuntansi. Akuntansi Pendapatan Nasional, sebagai ukuran makro-ekonomi, berfokus pada konsumsi sumber
daya alam suatu negara, yang dinyatakan dalam satuan fisik dan / atau moneter. Jenis akuntansi ini menarik bagi politisi dan
juga warga negara. Perbedaan antara akuntansi keuangan dan manajemen adalah umum dalam organisasi (International
Federation of Accountants (IFAC), 2005).
Akuntansi Keuangan, yang membahas audiens eksternal (misalnya, investor, otoritas pajak, atau kreditor), termasuk
pengumpulan data, penyeimbangan akun, audit laporan keuangan perusahaan, dan pelaporan eksternal. Dimasukkannya
informasi terkait lingkungan ke dalam data keuangan, seperti pendapatan dan pengeluaran untuk investasi terkait lingkungan
atau tanggung jawab lingkungan, dapat digambarkan sebagai akuntansi keuangan lingkungan. Pelaporan keuangan mengikuti
peraturan hukum nasional dan standar internasional.
Informasi terkait kinerja lingkungan telah menjadi bagian dari pelaporan sukarela kepada para pemangku kepentingan
eksternal. Akuntansi lingkungan mengelola perusahaan mengidentifikasi, mengumpulkan, dan menganalisis informasi tentang
divisi, fasilitas, lini produk, atau sistem untuk tujuan internal.
• Menurut IFAC (2005), akuntansi manajemen didefinisikan sebagai “manajemen kinerja lingkungan dan ekonomi,
melalui pengembangan dan implementasi sistem dan praktik akuntansi terkait lingkungan yang sesuai. Meskipun
ini mungkin termasuk pelaporan dan audit di beberapa perusahaan, akuntansi manajemen lingkungan biasanya
melibatkan biaya siklus hidup, akuntansi biaya penuh, penilaian manfaat, dan perencanaan strategis untuk
manajemen lingkungan. " (hal.19).
• Data moneter mencakup biaya material dari produk dan keluaran non-produk, limbah dan biaya pengendalian
emisi, pencegahan, dan biaya manajemen lingkungan lainnya, biaya penelitian dan pengembangan, dan biaya
yang kurang nyata. Sebaliknya, data lingkungan atau fisik terdiri dari informasi tentang input bahan (bahan baku
dan bahan pembantu, bahan kemasan, barang dagangan, bahan operasi, air, dan energi) dan keluaran (keluaran
produk dan non-produk, seperti limbah padat, limbah berbahaya, air limbah, dan emisi udara) (IFAC, 2005).
• Singkatnya, baik perspektif internal maupun eksternal dapat diidentifikasi pada skala organisasi (Gbr. 1). Informasi
moneter dan non-moneter termasuk dalam kedua perspektif. Oleh karena itu, perspektif internal mencakup
akuntansi manajemen lingkungan moneter dan akuntansi manajemen lingkungan fisik atau non-moneter. Kedua
area dapat dianggap sebagai akuntansi manajemen lingkungan. Sebaliknya, dari perspektif eksternal,
dimungkinkan untuk membedakan peraturan lingkungan moneter dari akuntansi sukarela dan peraturan
lingkungan fisik atau non-moneter dari akuntansi sukarela. Perbedaan antara akuntansi pengaturan dan sukarela
berasal dari waktu ketika akuntansi eksternal dimulai oleh otoritas regulasi. Saat ini, organisasi juga bertanggung
jawab atas informasi moneter dan fisik secara sukarela untuk menginformasikan pemangku kepentingan mereka.
• Jelas bahwa akuntansi lingkungan dapat direalisasikan tidak hanya pada skala organisasi tetapi juga pada skala
perusahaan, pabrik, regional dan nasional (Schaltegger dan Burritt, 2000). Selain itu, lini produk dapat menjadi
fokus pengamatan (IFAC, 2005). Oleh karena itu, Gambar. 1 juga berlaku untuk skala lain.
Click icon to add picture
DEFINITION OF CARBON ACCOUNTING

DEFINISI LUAS “PENGHITUNGAN KARBON” DIBERIKAN OLEH HESPENHEIDE ET AL. (2010), YANG MENUNJUKKAN PENGUKURAN EMISI DAN
SERAPAN DI SATU SISI DAN IMPLIKASI UNTUK KEUANGAN DI SISI LAIN. DEFINISI INI BERARTI BAHWA MEREKA MEMASUKKAN ASPEK-ASPEK
NONMONETER DAN MONETER DARI PERSPEKTIF ORGANISASI, DAN MEREKA JUGA MENGGAMBARKAN APLIKASI PENGHITUNGAN KARBON
INTERNAL DAN EKSTERNAL.

ASCUI DAN LOVELL (2011) JUGA MENYAJIKAN DEFINISI YANG AGAK LUAS, YANG JUGA MENYOROTI BAHWA PENGHITUNGAN KARBON DAPAT
DILAKUKAN UNTUK TUJUAN WAJIB ATAU SUKARELA DAN PADA SKALA YANG BERBEDA, MISALNYA, PADA SKALA GLOBAL, NASIONAL ATAU
ORGANISASI. KOLK ET AL. (2008) DEFINISI MENGACU TERUTAMA PADA PENGUKURAN DAN PERDAGANGAN EMISI KARBON. RATNATUNGA
(2007B) MENENTUKAN PENGUKURAN UNTUK PERHITUNGAN EMISI KARBON SEBAGAI BERIKUT: "MEKANISME UNTUK MENGHITUNG KUANTUM
CO2 BAIK YANG DIPANCARKAN OLEH SUMBER ATAU DIASINGKAN DALAM BAK BIOMASSA DISEBUT SEBAGAI 'PENGHITUNGAN KARBON'" (HAL. 8)
, TETAPI DIA MENCATAT BAHWA KARENA MEREKA MENGHILANGKAN NILAI MONETER, MEREKA MERUJUK PADA AKUNTANSI 'EMISI KARBON
DAN PENYERAPAN (CES)’.

BEBBINGTON DAN LARRINAGA-GONZÁLEZ (2008) TERUTAMA

MEMILIKI PERSPEKTIF MONETER DAN MENEKANKAN PENILAIAN ASET DAN LIABILITAS. POSISI MONETER JUGA DIAMBIL OLEH CACHO ET AL.
(2003),

YANG MENYATAKAN BAHWA “PEMBAYARAN UNTUK PENYERAPAN KARBON TERJADI KETIKA LAYANAN DISEDIAKAN DAN TERJADI DEBIT
KETIKA KARBON DILEPASKAN (YAITU, DENGAN API ATAU PANEN)” (HLM. 158). MENGACU PADA IPCC, GIFFORD, DAN RODERICK, (2003)
MEMBERIKAN DEFINISI MURNI NON-MONETER DAN MENJELASKAN BAHWA “KARBON (C) AKUNTANSI. ADALAH UNTUK MENGEKSPRESIKAN
STOK C TANAH SEBAGAI MASSA C ORGANIK PER UNIT LUAS TANAH HINGGA KEDALAMAN 30 CM ”(HLM. 1507). SCHMIDT (2009) MENYEBUTKAN
"MENYEIMBANGKAN SETARA CO2" (HLM. 20) SEMENTARA BOWEN DAN WITTNEBEN (2011) MELANGKAH LEBIH JAUH DAN MEMASUKKAN
"PENGUMPULAN DATA INI DAN KOMUNIKASI DARIPADANYA, BAIK DI DALAM MAUPUN DI ANTARA PERUSAHAAN" (P 1025).
METODOLOGI
• According to Littell (2008), a systematic review “aims to comprehensively locate and
synthesize research that bears on a particular question, using organized, transparent,
and replicable procedures at each step in the process.” (p. 1) in order to identify, in our
case, the scientific contributions in the field of carbon accounting (Tranfield et al., 2003).
Thus, our review provides an interdisciplinary and an international overview of the
current understanding of carbon accounting. Fink (2010) proposes four steps for a
systematic review, which we used as a foundation and which we enriched by using the
structure proposed by Tranfield et al. (2003).
• In the first step, we selected our research questions, the bibliographic article databases
and websites, as well as the appropriate search terms. Then, we used practical review
criteria for the inclusion or exclusion of the relevant literature. In the third step, we
developed and applied methodological review criteria. Finally, we synthesized our
findings.

• Step 1: Selecting research questions, databases, websites,

and appropriate search terms.
Step 2: Applying practical screening criteria
Step 3: Applying methodological screening criteria
 RESULTS AND DISCUSSION
This section is structured according to the review protocol presented above.
After the bibliographic analysis, we explain the background of the publication.
Finally, we focus on explicit and implicit definitions of carbon accounting or
related terms and describe their focus and content.
4.1. Bibliographic analysis
The search within the databases (not including Google Scholar) yields 1479
hits. By using the inclusion and exclusion criteria, we limit the sources to 119
results including 24 double publications, which are excluded. The search in
Google Scholar yields 690 hits; 54 of these are relevant. Of these relevant
studies, 20 are also found within the other databases. In total, 129
publications are included in the analysis. The oldest source analyzed is
published in 1994; the most recent one is from 2011 (Fig. 2). The majority of
the publications are published after 2000. As the trend in Fig. 2 shows, there is
a steadily increasing number of publications with the highest number of
papers being published in 2009 and 2010. Thus, it appears that the topic is
becoming more and more important and of increasing interest within the
research community.
The classification by authors’ afiliation and geographic origin is based on the
first author of the publication. The publications are primarily compiled by
persons from the accounting and management professions (21%) and the
environmental science disciplines (19%), and also by practitioners (19%). The
references are classified under “practitioner” if the first authors’ affiliation is
not a university or a research institution. There are also contributions from
researchers of the natural sciences (16%), technology & engineering (10%),
social sciences (9%) and economics (6%). The authors mainly come from the
USA (30%), Australia (16%) and the UK (15%).
This literature review includes four different types of publications.
The majority of the sources are classified as journals (86%) and
reports (11%). Book chapters or dissertations are only of
secondary importance. Because of the crucial role of journal
articles, we analyze them in more detail. Overall, we count 63
different journals from Accountancy to Wood and Fiber Science
(Table 2).
8 journal articles each are published in Energy Policy and
Environmental Science and Policy; 7 articles are published in
Economic Systems Research; 4 articles are published in the
Accounting, Auditing & Accountability Journal. We count 3 articles
each from the following journals: Accounting, Organizations and
Science, Chartered Accountants Journal, Climatic Change,
Ecological Economics, Environmental and Resource Economics,
Environmental Science and Technology, Global Change Biology,
Journal of Applied Management Accounting Research, and
Mitigation and Adaptation Strategies for Global Change.
Again, the broad range of journals reflects how many different
professions address the topic of carbon accounting, and it
becomes clear that there is no journal that solely focuses on
carbon accounting issues.
COMPARISON 02
TOPIC 01 COMES HERE
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetuer
adipiscing elit. Maecenas porttitor congue massa.
Fusce posuere, magna sed pulvinar ultricies,
purus lectus malesuada libero, sit amet
commodo magna eros quis urna.
Nunc viverra imperdiet enim. Fusce est. Vivamus
a tellus.
Pellentesque habitant morbi tristique senectus et
netus et males
Pellentesque habitant morbi tristique senectus et
netus et malesuada fames ac
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetuer
adipiscing elit. Maecenas porttitor congue massa.
Fusce posuere, magna sed pulvinar ultricies,
purus lectus malesuada libero, sit amet
commodo magna eros quis urna.
Nunc viverra imperdiet enim. Fusce est. Vivamus
a tellus.
Pellentesque habitant morbi tristique senectus et
netus et males
Pellentesque habitant morbi tristique senectus et
netus et malesuada fames ac
TOPIC 02 COMES HERE
CHART

Statistics here Sales

6

0
Category 1 Category 2 Category 3 Category 4

Series 1 Series 2 Series 3 1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr
CONCLUSIONS

SINGKATNYA, DAPAT DINYATAKAN BAHWA KAMI TIDAK MENEMUKAN DEFINISI YANG KOMPREHENSIF DAN TERPERINCI
TENTANG "PENGHITUNGAN KARBON" YANG MENCAKUP BERBAGAI SKALA (SKALA NASIONAL, PROYEK, ORGANISASI,
DAN PRODUK). ALASAN KEKURANGAN INI ADALAH BAHWA PUBLIKASI YANG DISELIDIKI PADA SKALA NASIONAL DAN
PROYEK MEMILIKI FOKUS YANG JELAS PADA PENGHITUNGAN EMISI KARBON NONMONETER, SEDANGKAN PADA SKALA
PROYEK DAN ORGANISASI, ASPEK NON-MONETER DAN MONETER DIANGGAP PENTING. OLEH KARENA ITU, KAMI
MEMBERIKAN DEFINISI TERPISAH PADA SETIAP SKALA.

SELAIN ITU, KAMI MENYIMPULKAN DEFINISI SECARA KESELURUHAN, TETAPI KARENA ITU JARANG, BERDASARKAN
ANALISIS SEMANTIK: PENGHITUNGAN KARBON TERDIRI DARI PENGAKUAN, EVALUASI NON-MONETER DAN MONETER
DAN PEMANTAUAN EMISI GAS RUMAH KACA DI SEMUA TINGKAT RANTAI NILAI DAN PENGAKUAN, EVALUASI DAN
PEMANTAUAN EFEK EMISI INI PADA SIKLUS KARBON EKOSISTEM. DEFINISI YANG DIUSULKAN INI DAPAT DIGUNAKAN
OLEH AKADEMISI UNTUK MENGOPERASIONALKAN PERTANYAAN PENELITIAN MEREKA, OLEH LEGISLATOR UNTUK
MEMBATASI AKUNTANSI WAJIB DAN SUKARELA DAN OLEH PARA PRAKTISI UNTUK MENETAPKAN AKUNTANSI KARBON DI
PERUSAHAAN.

AKHIRNYA, KAMI INGIN MENARIK PERHATIAN PADA KONSEKUENSI PERUBAHAN IKLIM (EFEK LEVEL, MISALNYA
KENAIKAN SUHU; PENURUNAN JUMLAH CURAH HUJAN; ATAU PERUBAHAN STABILITAS, MISALNYA,CUACA EKSTREM
PERISTIWA), YANG MEMBUTUHKAN STRATEGI ADAPTASI PADA SEMUA SKALA. MEMPERTIMBANGKAN DAMPAK INI,
PERPANJANGAN DARI ISTILAH PENGHITUNGAN KARBON UNTUK MENJADI PENGHITUNGAN IKLIM ADALAH SUATU
KEHARUSAN.

9
THANK YOU!
FLORA@CONTOSO.COM

HTTP://WWW.CONTOSO.COM/
CUSTOMIZE THIS TEMPLATE

Template Editing
Instructions and Feedback