CASH FLOW ANALYSIS:

Purchase

Time (Years):

Purchase Price
Loan Proceeds

0
$
$

150,000
120,000

Operate / Income Statement

Net Operating Income
Depreciation Expense
Interest Expense
Tax Expense

$
$
$
$

20,000.00
5,000.00
10,800.00
1,050.00

$
$
$
$

20,600.00
5,000.00
10,651.24
1,237.19

Sell
Selling Price
Tax On Gain
Loan Balance

$
$
$

Before-Tax Cash Flows

After-Tax Cash Flows
Before-Tax IRR
After-Tax IRR

$
$

(30,000.00) $
(30,000.00) $

$
$
$

7,547.12 $
6,497.12 $

8,147.12
6,909.94

Loan Balance Tracker

Balance at Beginning of t = _
Loan Payment
Interest Payment
Principal Payment
Balance at End of t = _

N/A

$
$
$
$

$
$
$
$
120,000.00 $

120,000.00
12,452.88
10,800.00
1,652.88
118,347.12

$
$
$
$
$

118,347.12
12,452.88
10,651.24
1,801.63
116,545.49

$
$

150,000.00 $
150,000.00 $

145,000.00 $
156,000.00 $

140,000.00
162,240.00

Property Value Tracker

Book Value
Market Value (Selling Price)

User Inputs
Purchase Price
Depreciable Value
Depreciation Horizon (yrs)
NOI in Year 1

$
$
$

150,000
150,000
30
20,000

Loan Proceeds
Loan Rate (per yr.)
Loan Terms (yrs)
Baloon Pmt

$
$
$
$

21,218.00
5,000.00
10,489.09
1,432.23

$
$
$
$

21,854.54
5,000.00
10,312.35
1,635.55

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

175,478.78 $
11,369.70 $
112,441.19 $

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$

8,765.12 $
7,332.90 $

72,439.26 $
59,434.02 $
42.35%
34.25%

$
$

$
$

$
$

$
$
$
$
$

116,545.49
12,452.88
10,489.09
1,963.78
114,581.71

$
$

135,000.00 $
168,729.60 $

120,000
9.00%
25
20,000

$
$
$
$
$

114,581.71
12,452.88
10,312.35
2,140.52
112,441.19

$
$
$
$
$

130,000.00 $
175,478.78 $

112,441.19
12,452.88
10,119.71
2,333.17
110,108.02
-

$ 110,108.02 $ 107,564.87
$ 12,452.88 $ 12,452.88
$
9,909.72 $
9,680.84
$
2,543.15 $
2,772.04
$ 107,564.87 $ 104,792.83

$ 104,792.83
$ 12,452.88
$
9,431.35
$
3,021.52
$ 101,771.31

$
$

$
$

Anticipated Sale at t = _
Growth in NOI
Growth in Market Price
Tax Rate

$
$

4
3.00%
4.00%
25.00%

10

11

12

13

14

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$
$
$
$
$
$

101,771.31
12,452.88
9,159.42
3,293.46
98,477.85
-

$
$
$
$
$
$
$

98,477.85
12,452.88
8,863.01
3,589.87
94,887.99
-

$
$
$
$
$
$
$

94,887.99
12,452.88
8,539.92
3,912.96
90,975.03
-

$
$
$
$
$
$
$

90,975.03
12,452.88
8,187.75
4,265.12
86,709.91
-

$
$
$
$
$
$
$

86,709.91
12,452.88
7,803.89
4,648.98
82,060.92
-

$
$
$
$
$
$
$

82,060.92
12,452.88
7,385.48
5,067.39
76,993.53
-

15

16

17

18

19

20

21

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$
$
$
$
$
$

76,993.53
12,452.88
6,929.42
5,523.46
71,470.07
-

$
$
$
$
$
$
$

71,470.07
12,452.88
6,432.31
6,020.57
65,449.51
-

$
$
$
$
$
$
$

65,449.51
12,452.88
5,890.46
6,562.42
58,887.09
-

$
$
$
$
$
$
$

58,887.09
12,452.88
5,299.84
7,153.04
51,734.05
-

$
$
$
$
$
$
$

51,734.05
12,452.88
4,656.06
7,796.81
43,937.24
-

$
$
$
$
$
$
$

43,937.24
12,452.88
3,954.35
8,498.52
35,438.71
-

$
$
$
$
$
$
$

35,438.71
12,452.88
3,189.48
9,263.39
26,175.32
-

22

23

24

25

26

27

28

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$
$
$
$
$
$

26,175.32
12,452.88
2,355.78
10,097.10
16,078.23
-

$
$
$
$
$
$
$

16,078.23
12,452.88
1,447.04
11,005.83
5,072.39
-

$ 5,072.39 $
$ 12,452.88 $
$
456.52 $
$ 11,996.36 $
$ (6,923.97) $
$
$

$
$

(6,923.97)
(623.16)
623.16
(7,547.12)
-

$
$
$
$
$
$
$

(7,547.12)
(679.24)
679.24
(8,226.37)
-

$
$
$
$
$
$
$

(8,226.37)
(740.37)
740.37
(8,966.74)
-

$
$
$
$
$
$
$

(8,966.74)
(807.01)
807.01
(9,773.75)
-

29

30

31

32

33

34

35

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$ (9,773.75)
$
$
(879.64)
$
879.64
$ (10,653.38)

$ (10,653.38) $ (11,612.19)
$
$
$
(958.80) $ (1,045.10)
$
958.80 $ 1,045.10
$ (11,612.19) $ (12,657.28)

$ (12,657.28) $ (13,796.44)
$
$
$ (1,139.16) $ (1,241.68)
$ 1,139.16 $
1,241.68
$ (13,796.44) $ (15,038.12)

$ (15,038.12) $ (16,391.55)
$
$
$ (1,353.43) $ (1,475.24)
$
1,353.43 $
1,475.24
$ (16,391.55) $ (17,866.79)

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$

$
$