SYLLABUS PREDMETA

UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Studijski program - master: Poslovna ekonomija i finansije
Vrsta i nivo studija: Master studije
Naziv predmeta: Upravljanje finansijskim rizicima
Naziv predmeta na engleskom jeziku: Financial Risk Management
Nastavnik: Dr Branko . Ljuti, redovni profesor, ovlaeni revizor
Status predmeta: Obavezan
Broj ESPB: 8
Semestar u kojem se slua: X
Uslov: -
Cilj predmeta: Ovaj predmet pokriva osnovne koncepte uvoda u deskriptivnu
teoriju, modele, merenje i upravljanja finansijskim rizikom koji koriste
savremeni menaderi i raunovoe. Predmeti pokrivaju pitanja standardne
varijanse teorije investicionog portfelja, hartije od vrednosti sa fiksnim
prihodom, cene opcija, merenje rizika i funkciju korisnosti, Bazel II: Izvori
rizika finansijskih institucija; Menadment kreditnog rizika: Mogunost
merenja pojedinanih finansijskih obaveza kroz sistem rejtinga kao i na
portfolio nivou; Kreditni derivati: Svopovi dospelih kredita; Menadment
trinog rizika: Kako se moe meriti trini rizik razliitih finansijskih
instrumenata; Operativni rizik: Kako finansijske institucije procenjuju
operativni rizik.


Ishod predmeta - Student e nakon poloenog ispita biti sposoban da:
Da koristi razliite naine sagledavanje izvora rizika
Da kvantifikuje i upravlja rizikom na nivou preduzea i finansijskih institucija
Da upravlja trinim rizikom, da upravlja rizikom kredita i da upravlja rizikom
na operativnom nivou
Da shvati kompleksne aranmane trita finansijskih derivata
Da shvati determinante savremene finansijske krize u svetu na nacionalnom,
regionalnom i globalnom nivou
Da koristi metodologiju MS Excel vebanja i studije sluaja
Da identifikuje razliite aspekte na nivou firme i tehnika pitanja, regulatorn
zahteve i tehnike koje se odnose na merenje i upravljanje rizikom u firmi.

Kompetencije studenata: A) Konceptualne vetine: Planiranje, organizacija,
donoenja odluka, proces menadmenta, etiko rasuivanje, organizaciona
arhitektura, strateko miljenje B) Tehnike vetine: Proces menadmenta
rizika, analiza rizika, kontrola rizika, finansiranje rizika, upravljanje
projektima, poznavanje osiguranja, odnosi sa dobavljaima, Integralni sistem
za planiranje informacionih resursa u firmi (engl. ERMIS) i menadment
reklamacija C) Kljune kompetencije Interpersonalne vetine: Vostvo,
motivisanje, pregovaranje, izgradnja konsenzusa, izgradnja tima, - Personalne
vetine: Motivisanost, inovativnost, iskustvo, komunikacija, spremnost i
sposobnost za konsultovanje D) Poslovne vetine: Raunovodstvo, ekonomija-
mikro i makro, finansije, pravo, usaglaenost sa regulatornim zahtevima,


ljudski potencijali, revizija, menadment, informacije, tehnologija, marketing,
operacije, statistika, bezbednost poslovanja, sigurnost na radu

Sadraj predmeta: 1) Uvod i finansijski rizik: Odnos rizika i kvaliteta
korporativnog upravljanja, rizik i upravljanje u javnom sektoru 2) Menadment
finansijskog rizika: specifinosti u firmi, kategorizacija 3) Interakcija poslovne
kulture, strategije i apetit menadera za preuzimanje rizika: identifikovanje i
procenjivanje i predvianje rizika 4) evaluacija rizika i tretman rizika u
upravljakom smislu, izvetavanje o riziku, interna kontrola rizika,
menadment rizika u firmi 5) Rizik i proces finansijskih izvetavanja: rizik
donoenja finansijskih odluka 6) Menadment finansijskog rizika: rizik i
informacioni sistem firme (engl. MIS/IT), 7) Menadment rizika u zdravstvu,
menadment rizika u sferi mera korporativne sigurnosti i bezbednosti 8)
Menadment kreditnog rizika: Strategija poslovnog rizika 9) Rizik projekta,
rizik ugovora 10) Pronevere i rizik krae; rizik, regulativa i okruenje biznisa
11) Rizik i kontinuitet menadmenta biznisa, tretman rizika u sferi osiguranja
12) Rizik u bankarstvu, operativni rizik 13) Uloga odbora za reviziju firme u
menadmentu rizika; odnos interne i eksterne revizije u upravljanju rizikom u
firmi 14) Interna kontrola u funkciji upravljanja rizikom, upravljanje rizikom u
preduzeu i funkcija interne revizije 15) Budunost menadmenta rizika
preduzea.






Osnovna literatura
Ljuti B. . (U pripremi, 4 kvartal 2013). Upravljanje finansijskim rizicima
Novi Sad: FIMEK-Univerzitet privredna akademija
Ljuti B. . (2007). Bankarsko i berzansko poslovanje: Investicioni pristup.
Beograd: Magistar biznis administracije MBA Press Inc.
Dopunska literatura
Ljuti B. . (2009). Finansijski menadment: Principi i vrednovanje. Beograd:
MBA Press Inc.
Ljuti B. . (2005). Revizija: Logika, principi i praksa. Beograd: MBA Press
Inc.
Greuning H. V, Bratanovi S. B. (2006). Analiza i upravljanje bankovnim
rizicima. Zagreb: Mate
Broj asova aktivne nastave: 45+30
Teorijska nastava: 60%
Praktina nastava / struna praksa: Predavanja i praktini modeli 40 %.
Metode izvoenja nastave: Pomau studentima da steknu znanja, vetine i
kompetencije primarno kroz predavanja, sa ciljem osposobljavanja studenata
da evidentiraju informacije i podatke u sferi raunovodstva trokova i
upravljakog raunovodstva firme, da shvate metode, principe i standarde u
upravljakom raunovodstvu, da koriste: budete, planove, predvianja,
procene, evaluacije, ocene, prognoze, projekcije u svrhu podrke maksimizaciji
performansi firme.


Kroz standardne metode nastave predavanja se objanjavaj metode prenose
znanja pedagoki aspekti procesa uenja i ciljevi, sa usmerenjem da studenti
shvate svaku pojedinanu temu, koncept i model na jasan nain. Potrebno je da
studenti shvate zahteve svakog pojedinanog pitanja na pismenom i na
usmenom ispitu, standarde za seminarske i diplomske radove. Kroz metod
demonstriranja nastavnik i saradnik koriste raunarske prezentacije, materijale
sa Interneta, raspoloive raunovodstvene softvere, test pitanja, kvizove,
seminarske radove, domae zadatke, rad u grupama, saradnju to omoguava
edukatorima da takoe efikasno ue i razvijaju se kroz tako definisan proces.
Ocenjivanja i provere znanja (maksimalan broj poena 100).
Rad studenata ocenjuje se kontinuirano tokom trajanja nastavnog procesa i na
zavrnom ispitu, koji se sastoji iz dva dela, pismenog i usmenog. Student tokom
izvoenja nastave moe da ostvari do 40 poena i na zavrnom ispitu do 60
poena. U procesu nastave vrednuje se prisustvo predavanjima i vebama, dva
kolokvijuma, seminarski rad i zavrni ispit. Konana ocena se formira na
osnovu broja bodova na predispitnim aktivnostima i na zavrnom ispitu, i to:
Pohaanje nastave-predavanja - 5
Pohaanje vebi - 5
Seminarski rad - 5
Radni papiri-domai zadaci - 5
Kolokvijum 1 i 2 - 20
Zavrni ispit pismeni - 40
Zavrni ispit usmeni - 20


Napomena: U sluaju slubene spreenosti na osnovu Statuta FIMEK-a nastavnik
moe doneti odluku o mogunosti kompenziranja odreenih aktivnosti koje se odnose
na prisustvo nastavi, uz saglasnost Dekana. Student se moe opredeliti da usmeni deo
ispita polae u pismenoj formi kao dodatni deo zavrnog ispita, sa tri kratka teorijska
pitanja eseja do jednog pasusa, koji su reenja koja zahtevaju verbalno objanenje.
TEME ZA SEMINARSKE RADOVE

ABLON ZA PISANJE SEMINARSKOG RADA MOE SE PREUZETI NA
INTERNET STRANICI FAKULTETA (www.fimek.edu.rs).
Seminarski rad se izrauje na osnovu spiska orijentacionih tema i u
konsultaciji sa predmetnim nastavnikom, uz njegovu saglasnost. O tome se
vodi pismena evidencija odnosno javni registar to je obaveza nastavnika.
Seminarski rad, u obimu od 10.000 do 15.000 karaktera, sa naslovnom stranom
(naznaka univerziteta i fakulteta, naslov rada, ime i broj indeksa studenta, ime
nastavnika, mesto i datum), kao i obaveznim zakljukom i spiskom korienih
izvora (struna literatura i internet izvori), dostaviti u papirnoj ili elektronskoj
verziji. (Postoji uputstvo za pisanje seminarskih radova koje e studenti takoe
moi da preuzmu sa internet stranice fakulteta).
Student dostavlja nastavniku/saradniku nacrt svog seminarskog rada u
pismenoj formi u jednom primerku, bez korienja, samo zaheftano, ili spojeno
na drugi nain, u propisano vreme prijema studenata. Studenti koji iz bilo kog
razloga ne mogu potovati rokove predaje ili su u tome fiziki spreeni, to


mogu uiniti korienjem potanskih usluga isporuke poiljaka po svom
izboru, u slubene prostorije FIMEK-a.
Svaki student ima mogunost uvida u ocenu svog rada i razmatranje pitanja
koja se tiu ovog procesa iskljuivo u vreme oficijelnog prijema studenata, ili
uz saglasnost predmetnog nastavnika/saradnika u drugo pogodno i dogovoreno
vreme, ali samo kao izuzetak zbog slubene spreenosti, prema zakonu i
Statutu FIMEK-a, to je takoe predmet razmatranja i saglasnosti nastavnika.

Predlozi tema za seminarske radove:

1. Korporativno upravljanje i menadment rizika
2. Korporativno upravljanje, menadment rizika i regulatorna usaglaenost
3. Modeli kreditnog skoringa komercijalnog zajmodavstva: Definisanje
okruenja, kreditne mikro istorije, mehanizmi kreditnog skoringa, rizini
biznisi graana, kreditiranje MSP
4. Kvantitavni aspekti menadmentu kreditnog rizika u bankarstvu graana
i malih i srednjih preduzea (MSP)
5. Korienja pristupa uravnoteenih standardnih vrednosti (eng. Balanced
Scorecard) u menadmentu rizika kreditnog skoringa banaka
6. Ciklus menadmenta kreditnog skoringa u praksi kreditiranja graana i
MSP


7. Osnovni koncepti merenje kreditnog rizika u bankarstvu: Menadment
bankarskog rizika, skoring kredita, kreditni rejting, modeliranje i merenje
rizika, portfolio modeli
8. Menadment kreditnog rizika banaka: Bazel II
9. Menadment rizika preduzea (MPR) i vrednost firme:
10. Teorijski model, definisanje MPR, regulatorni okviru MPR,
11. Korporativno upravljanje rizikom u preduzeu: Aplikacija modela u praksi
12. Uticaj finansijske krize na korporativno upravljanje rizikom
13. Upravljanje rizikom za poslovne entitete u vanprivredi i neprofitne
14. Drutveni aspekti upravljanja rizikom: Korporacije i rizik, uticaj
globalizacije na rizik,
15. Upravljanje rizicima i kontrola: Model kontrole rizika za firme ili Model za
finansijske institucije
Napomena: Student pored navedenih tema moe predloiti i drugu u okviru plana i
programa predmeta, uz saglasnost profesora.
PREDISPITNE OBAVEZE
1. Predavanje i vebe 45+30
2. Radna tabela-samostalan domai zadatak
3. Kolokvijumi - 2
4. Seminarski rad
5. Zavrni ispit
- nain ispitivanja pismeni i usmeni ispit
- koje tematske jedinice su obuhvaene ispitom / kolokvijumom (15 tematskih


jedinica prikazanih u Syllabus-u predmeta i Ispitnim pitanjima)
- nain provere steenih kompetencija.
NAIN FORMIRANJA OCENE
Predispitne obaveze Poena
(do)
Zavrni ispit
(do)
Poena(do)
Predavanje 5 Pismeni
(do) 40
Usmeni
(do) 20
60
Vebe 5
Seminarski rad 5
Domai/samostalan rad kod kue 5
Kolokvijum 2 x 10 20 - -
Ukupno (do) 40 60 100

ISPITNA PITANJA (ZA USMENI DEO ISPITA):
Pregled predloenih tema za master radove
Teme predlae samostalno kandidat u koordinaciji i uz saglasnost profesora.